EX-99.1 2 bGS-20241105xex99d1.htm 2024年11月5日新闻稿

附件 99.1

B&G食品 2024年第三季度财务业绩报告

新泽西州帕西帕尼，2024年11月5日— B&G食品公司（NYSE：BGS）今天公布了2024年第三季度和前三季度的财务业绩。2024年第三季度和前三季度的财务业绩反映了2023年第四季度汉广厦房地产美国货架稳定资产剥离的影响。

总结


	2024年第三季度				2024年前三季度
（单位：百万，每股数据除外）			变化vs。				变化vs。
	金额		2023年第三季度		金额		2023年首三季
净销售额	$	461.1	(8.3)	%	$	1,380.9	(7.0)	%
基地业务净销售额¹	$	461.1	(4.4)	%	$	1,381.0	(3.8)	%
稀释EPS	$	0.09	108.1	%	$	(0.37)	60.6	%
调整后稀释每股收益¹	$	0.13	(51.9)	%	$	0.39	(43.5)	%
净收入（亏损）	$	7.5	109.0	%	$	(28.8)	58.1	%
调整后净收入¹	$	10.1	(50.6)	%	$	31.1	(38.2)	%
调整后EBITDA¹	$	70.4	(12.5)	%	$	209.3	(9.5)	%

2024财年全年指引

●

净销售额修正至19.20亿美元至19.50亿美元区间。

●

调整后EBITDA修正至2.95亿美元至3.05亿美元区间。

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调整后每股摊薄收益修正至0.67美元至0.77美元区间。

B&G食品总裁兼首席执行官Casey Keller在评论业绩时表示：“B&G食品第三季度业绩反映出销售趋势的复苏慢于预期，这与中心店包装食品行业一致。我们预计，随着消费者对各食品类别价格上涨的反应，趋势将逐渐改善并稳定到2025年上半年。”

2024年第三季度财务业绩

2024年第三季度的净销售额从2023年第三季度的5.027亿美元减少4160万美元，或8.3%，至4.611亿美元。减少的主要原因是汉广厦房地产美国货架稳定的资产剥离、单位数量下降以及外币的负面影响，部分被净定价的增加和产品组合的影响所抵消。该公司于2023年11月8日剥离的汉广厦房地产美国货架稳定产品线在2023年第三季度的净销售额为2030万美元。

基础业务2024年第三季度的净销售额从2023年第三季度的4.824亿美元减少2130万美元，或4.4%，至4.611亿美元。基础业务净销售额的下降是由于单位销量减少2260万美元，占基础业务净销售额的4.7%，以及外币的负面影响40万美元，但被净定价的增加和产品组合的影响170万美元，即0.4%部分抵消。

2024年第三季度毛利润为1.023亿美元，占净销售额的22.2%。调整后毛利⁽¹⁾不包括0.1亿美元的收购/剥离相关费用以及2024年第三季度销售商品成本中包含的非经常性费用的负面影响，为1.024亿美元，占净销售额的22.2%。2023年第三季度的毛利润为1.138亿美元，占净销售额的22.6%。调整后的毛利润为1.141亿美元，占净销售额的22.7%，其中不包括30万美元的收购/剥离相关费用以及2023年第三季度销售成本中包含的非经常性费用的负面影响。

销售、一般和管理费用从2023年第三季度的4820万美元下降至2024年第三季度的4600万美元，降幅为220万美元，降幅为4.6%。减少的原因包括消费者营销费用减少120万美元，仓储费用减少90万美元，销售费用减少80万美元，以及收购/剥离相关和非经常性费用为60万美元，部分被一般和行政费用增加130万美元所抵消。以净销售额百分比表示，2024年第三季度的销售、一般和管理费用增加0.4个百分点至10.0%，而2023年第三季度为9.6%。

净利息支出从2023年第三季度的3590万美元增至2024年第三季度的4220万美元，增幅为630万美元，增幅为17.6%。这一增长主要是由于与2023年第三季度相比，公司2024年第三季度的浮动利率借款利率较高，但与2023年第三季度相比，2024年第三季度的平均未偿长期债务减少，部分抵消了这一增长。2024年第三季度的净利息支出还受到与公司高级担保信贷融资相关的190万美元债务清偿非现金损失和110万美元债务再融资成本的负面影响。此外，2023年第三季度的净利息支出减少了60万美元，原因是与公司回购2025年到期的5.25%优先票据的一部分有关的债务清偿的非现金收益（扣除递延债务融资成本的加速摊销）。

2024年第三季度，该公司的净收入为750万美元，合稀释后每股收益0.09美元，而2023年第三季度的净亏损为8270万美元，合稀释后每股收益1.11美元。净收入和每股摊薄收益的增长主要是由于2023年第三季度期间就与美国货架稳定资产剥离相关的持有待售资产减值记录了1.329亿美元的非现金费用，部分被基地业务净销售额的减少所抵消。该公司2024年第三季度的调整后净收入为1010万美元，或每股调整后稀释股份0.13美元，而2023年第三季度的调整后净收入为2050万美元，或每股调整后稀释股份0.27美元。除了基础业务净销售额减少和其他因素对调整后稀释每股收益产生负面影响外，公司2024年第三季度的稀释每股收益和调整后稀释每股收益受到2024年第三季度加权平均流通股较2023年第三季度增加的负面影响。

2024年第三季度，调整后EBITDA为7040万美元，与2023年第三季度的8040万美元相比，减少了1000万美元，即12.5%。调整后EBITDA下降主要是由于2024年第三季度基地业务净销售额减少、汉广厦房地产美国货架稳定资产剥离的影响以及外汇对公司在墨西哥的汉广厦房地产制造工厂制造的产品的销售商品成本的负面影响。2024年第三季度调整后EBITDA占净销售额的百分比为15.3%，而2023年第三季度为16.0%。

2024年前三季度财务业绩

2024年前三季度的净销售额从2023年前三季度的14.842亿美元减少1.033亿美元，或7.0%，至13.809亿美元。减少的主要原因是汉广厦房地产美国货架稳定的资产剥离、单位数量下降、净定价下降和产品组合的影响，以及外币的负面影响。该公司于2023年11月8日剥离的汉广厦房地产美国货架稳定产品线在2023年前三季度的净销售额为4860万美元。

基础业务2024年前三季度的净销售额从2023年前三季度的14.357亿美元减少5470万美元，或3.8%，至13.8 10亿美元。基础业务净销售额下降是由于单位销量减少3870万美元或2.7%、净定价下降和产品组合影响1550万美元或基础业务净销售额的1.1%，以及外币负面影响50万美元。

2024年前三季度毛利润为3.033亿美元，占净销售额的22.0%。调整后的毛利润为3.056亿美元，占净销售额的22.1%，其中不包括2024年前三季度销售商品成本中包含的230万美元收购/剥离相关费用和非经常性费用的负面影响。2023年前三季度毛利润为3.304亿美元，占净销售额的22.3%。调整后的毛利润，其中不包括140万美元的收购/剥离相关费用的负面影响和

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2023年前三季度销售成本中包含的非经常性费用为3.318亿美元，占净销售额的22.3%。

销售、一般和管理费用从2023年前三季度的1.428亿美元下降到2024年前三季度的1.377亿美元，降幅为510万美元，降幅为3.6%。减少的部分包括销售费用减少380万美元、消费者营销费用减少300万美元、仓储费用减少160万美元以及与收购/剥离相关和非经常性费用减少60万美元，部分被一般和行政费用增加390万美元所抵消。以净销售额百分比表示，2024年前三季度的销售、一般和管理费用增加0.4个百分点至10.0%，而2023年前三季度为9.6%。

鉴于公司在2024年第一季度从一个报告分部过渡到四个报告分部，公司在报告分部之间重新分配了包括商誉在内的资产和负债，并在变更前后完成了商誉减值测试。商誉减值测试导致公司在2024年第一季度在其冷冻和蔬菜报告部门内确认了7060万美元的税前非现金商誉减值费用。

净利息支出从2023年前三季度的1.111亿美元增至2024年前三季度的1.178亿美元，增幅为670万美元，增幅为6.0%。这一增长主要是由于与2023年前三季度相比，公司2024年前三季度的浮动利率借款利率较高，但与2023年前三季度相比，2024年前三季度的平均未偿长期债务减少，部分抵消了这一增长。2024年前三季度的净利息支出也受到了190万美元债务清偿的非现金损失和 110万美元的债务再融资成本与公司对其高级担保信贷融资的再融资有关，以及因2024年前三季度长期债务报废而导致的递延债务融资成本加速摊销50万美元。此外，2023年前三季度的净利息支出减少了140万美元，原因是债务清偿的非现金收益（扣除递延债务融资成本的加速摊销）与公司回购2025年到期的部分5.25%优先票据有关。

该公司2024年前三季度净亏损2880万美元，合稀释后每股0.37美元，而2023年前三季度净亏损6880万美元，合稀释后每股0.94美元。该公司2024年前三季度的净亏损主要归因于2024年第一季度公司冷冻和蔬菜报告部门内的商誉减值记录的税前非现金减值费用7060万美元、2024年前三季度基地业务净销售额的减少、汉广厦房地产美国货架稳定资产剥离的影响以及对所得税费用的负面影响60万美元，即每股0.01美元，这是由于在美国的拨备调整导致的，墨西哥和加拿大在2024年第二季度和第三季度录得收入。该公司2023年前三季度的净亏损主要是由于与汉广厦房地产美国货架稳定剥离相关的持有待售资产减值产生了1.329亿美元的非现金费用。

该公司2024年前三季度的调整后净收入为3110万美元，即每股调整后摊薄收益0.39美元，而2023年前三季度的调整后净收入为5030万美元，即每股调整后摊薄收益0.69美元。除了基础业务净销售额减少和其他因素对调整后稀释每股收益产生负面影响外，公司2024年前三季度的调整后稀释每股收益受到2024年前三季度加权平均流通股比2023年前三季度增加的负面影响。

2024年前三季度，调整后EBITDA为2.093亿美元，与2023年前三季度的2.312亿美元相比，减少了2190万美元，即9.5%。调整后EBITDA下降主要是由于2024年前三季度基地业务净销售额的减少、汉广厦房地产美国货架稳定资产剥离的影响以及外币对公司在墨西哥的汉广厦房地产制造工厂制造的产品的销售商品成本的负面影响。2024年前三季度调整后EBITDA占净销售额的百分比为15.2%，而2023年前三季度为15.6%。

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赎回2025年到期的余下5.25%优先票据

2024年10月9日，公司完成了全部本金总额2.654亿美元、当时未偿还的2025年到期的5.25%优先票据的赎回，现金赎回价格为已赎回票据本金金额的100.0%，加上该金额的应计和未付利息，直至（但不包括）赎回日。公司以现有信贷额度下的循环贷款以及手头现金为赎回提供资金。

分部业绩⁽²⁾

从历史上看，该公司在单一行业细分领域运营。然而，从2024年第一季度开始，该公司现在在四个业务部门运营，并已开始报告业绩。这一变化源于该公司最近组建的四个业务部门以及该公司四个业务部门的演变：专业、膳食、冷冻和蔬菜以及香料和风味解决方案，下文将对此进行进一步描述。本财报新闻稿中的前期分部业绩已被重新调整，以反映从一个单一经营分部到四个经营分部的变化。

Specialty — includes，among others，the Crisco，Clabber Girl，Bear Creek，Polaner，Underwood，B & G，Grandma‘s，New York Style，B & M，TrueNorth，Don Pepino，Sclafani，Baker’s Joy，Regina，SugarTwin and Brer Rabbit brands。

餐食——除其他外，包括奥尔特加、Maple Grove Farms、Cream of Wheat、Victoria、Las Palmas、Mama Mary’s、Spring Tree、McCann’s、Carey’s和Vermont Maid品牌。

冷冻和蔬菜—包括汉广厦房地产和Le Sueur品牌。

Spices & Flavor Solutions ——除其他外，包括Dash、Weber、Spice Islands、Tone‘s、AC’cent、Trappey’s、Durkee和Wright’s品牌。

专业分部业绩

专科分部业绩如下（单位：千美元）：


	第三季度							前三季
	已结束							已结束
	9月28日，		9月30日，					9月28日，		9月30日，
	2024		2023			$变化	%变化	2024		2023			$变化	%变化
专业部门净销售额	$	160,991	$	178,706	$	(17,715)	(9.9)%	$	462,344	$	495,166	$	(32,822)	(6.6)%
专业部门调整后EBITDA	$	41,311	$	44,019	$	(2,708)	(6.2)%	$	110,191	$	113,209	$	(3,018)	(2.7)%

对于2024年第三季度和前三季度，专业部门净销售额的下降主要是由于在大宗商品成本下降的推动下，加上整个业务部门的总体销量略有下降，Crisco定价下降。2024年第三季度和前三季度专业部门调整后EBITDA的下降主要是由于销量下降，部分被某些原材料成本下降和运费成本改善所抵消。

膳食分部业绩

膳食分部结果如下（单位：千美元）：


	第三季度							前三季
	已结束							已结束
	9月28日，		9月30日，					9月28日，		9月30日，
	2024		2023			$变化	%变化	2024		2023			$变化	%变化
膳食部门净销售额	$	111,582	$	116,148	$	(4,566)	(3.9)%	$	339,502	$	352,240	$	(12,738)	(3.6)%
膳食部门调整后EBITDA	$	23,253	$	25,696	$	(2,443)	(9.5)%	$	72,793	$	74,958	$	(2,165)	(2.9)%

对于2024年第三季度和前三季度，膳食部门净销售额的下降主要是由于整个膳食组合的总量减少，部分被净定价和产品组合的增加所抵消。餐食部门调整后EBITDA的下降主要是由于净销售额下降和某些原材料的成本增加，部分被运费成本的改善所抵消。

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冷冻和蔬菜分部业绩

冷冻和蔬菜分部业绩如下（单位：千美元）：


	第三季度							前三季
	已结束							已结束
	9月28日，		9月30日，					9月28日，		9月30日，
	2024		2023			$变化	%变化	2024		2023			$变化	%变化
冷冻和蔬菜部门净销售额	$	89,181	$	111,056	$	(21,875)	(19.7)%	$	285,648	$	345,024	$	(59,376)	(17.2)%
冷冻和蔬菜部门调整后EBITDA	$	1,159	$	4,430	$	(3,271)	(73.8)%	$	12,797	$	25,659	$	(12,862)	(50.1)%

对于2024年第三季度和前三季度，冷冻与蔬菜部门净销售额的下降主要是由于汉广厦房地产美国货架稳定的资产剥离（与去年同期相比，这分别对净销售额产生了2030万美元和4870万美元的负面影响）以及销量下降。冷冻和蔬菜部门经调整EBITDA的下降主要是由于外币对汉广厦房地产原材料和制造成本的负面影响、汉广厦房地产美国货架稳定的资产剥离以及净销售额的下降，部分被运费成本的改善所抵消 .

Spices & Flavor Solutions分部业绩

Spices & Flavor Solutions分部业绩如下（单位：千美元）：


	第三季度							前三季
	已结束							已结束
	9月28日，		9月30日，					9月28日，		9月30日，
	2024		2023			$变化	%变化	2024		2023			$变化	%变化
Spices & Flavor Solutions部门净销售额	$	99,319	$	96,824	$	2,495	2.6%	$	293,392	$	291,755	$	1,637	0.6%
Spices & Flavor Solutions部门调整后EBITDA	$	28,509	$	30,072	$	(1,563)	(5.2)%	$	84,825	$	86,865	$	(2,040)	(2.3)%

对于2024年第三季度和前三季度，Spices & Flavor Solutions部门净销售额的增长主要是由于Spices & Flavor Solutions产品组合的总体销量增加。Spices & Flavor Solutions部门调整后EBITDA的下降主要是由于贸易支出和原材料成本以及产品组合的增加，但部分被净销售额的增加和运费成本的改善所抵消。

2024财年全年指引

B&G食品上修2024财年净销售额指引至19.20亿美元至19.50亿美元区间，上修调整后EBITDA指引至2.95亿美元至3.05亿美元区间，上修调整后摊薄每股收益指引至0.67美元至0.77美元区间。

B&G食品仅在非公认会计原则基础上提供盈利指引，不提供公司前瞻性调整后EBITDA和调整后稀释每股收益指引与最直接可比的公认会计原则财务指标的对账，因为在预测和量化此类对账所需的某些金额方面存在固有困难，包括可能对递延税款进行的调整；收购/剥离相关费用、损益（可能包括第三方费用和开支、整合、重组和合并费用，所购存货公允价值递增摊销和出售某些资产的损益）；债务清偿损益；持有待售资产减值；无形资产减值；非经常性费用、损益；以及公司对历史上非公认会计准则财务指标的调节中反映的其他费用，根据过去的经验，这些费用的金额可能很大。有关B&G食品的非GAAP财务指标的更多信息，请参阅下文“关于影响可比性的非GAAP财务指标和项目”。

电话会议

B&G食品将于美国东部时间2024年11月5日今天下午4：30召开电话会议，讨论2024年第三季度财务业绩。电话会议的现场音频网络直播可访问www.bgfoods.com/investor-relations。电话会议结束后，将通过同一链接重播网络广播。

关于影响可比性的非GAAP财务措施和项目

“调整后的净收入”（对影响可比性的某些项目进行调整后的净收入（亏损））、“调整后的稀释每股收益”（对影响可比性的某些项目进行调整后的稀释每股收益（亏损））、“基础业务净销售额”（不含收购影响的净销售额，直至收购被包括在两者中

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可比期间且不含停产或剥离品牌的影响）、“EBITDA”（扣除净利息支出、所得税、折旧和摊销前的净收入（亏损））、“调整后EBITDA”（经调整的EBITDA为现金和非现金收购/剥离相关费用、损益（可能包括第三方费用和支出、整合、重组和合并费用、所购存货公允价值递增摊销和出售某些资产的损益）、债务清偿损益、持有待售资产减值、无形资产减值以及非经常性费用、损益）、“分部调整后EBITDA”（经营分部调整后EBITDA），“调整后毛利”（根据收购/剥离相关费用和计入已售商品成本的非经常性费用调整后的毛利）和“调整后毛利百分比”（根据收购/剥离相关费用和计入已售商品成本的非经常性费用调整后的毛利占净销售额的百分比）是“非公认会计准则财务指标”。非GAAP财务计量是财务业绩的数字计量，其中不包括或包括金额，从而与根据美国公认会计原则（GAAP）在B&G食品的合并资产负债表和相关的合并经营报表、综合收益（亏损）、股东权益变动和现金流量中计算和列报的最直接可比的计量有所不同。非GAAP财务指标不应被孤立地考虑或作为最直接可比的GAAP指标的替代品。公司的非GAAP财务指标可能与其他公司使用的非GAAP财务指标不同。

该公司使用非公认会计准则财务指标对影响可比性的某些项目进行调整。提供这些信息是为了让投资者能够对公司不同时期的经营业绩进行有意义的比较，并从与公司管理层相同的角度看待公司的业务。由于公司无法预测这些影响可比性的项目的时间和金额，管理层在评估公司业绩或做出有关资源分配的决策时不会考虑这些项目。

关于EBITDA、调整后EBITDA、分部调整后EBITDA和EBITDA的对账、调整后EBITDA和分部调整后EBITDA与净收入（亏损）的对账，以及就EBITDA和调整后EBITDA而言与经营活动提供的净现金的对账，以下包括2024年和2023年第三季度和前三季度的更多信息，以及EBITDA、调整后EBITDA和分部调整后EBITDA的组成部分。下文还包括非公认会计原则条款调整后净收入、调整后稀释每股收益和基础业务净销售额与公司合并资产负债表和相关合并经营报表中按照公认会计原则计算和列报的最直接可比计量、综合收益（亏损）、股东权益变化和现金流量的对账。

结束笔记

(1)	有关非GAAP财务指标“基础业务净销售额”、“调整后稀释每股收益”、“调整后净收入”、“EBITDA”、“调整后EBITDA”、“分部调整后EBITDA”、“调整后毛利”和“调整后毛利百分比”的定义，以及有关影响非GAAP条款与最具可比性GAAP财务指标的可比性和对账的某些项目的信息，请参见上文“关于非GAAP财务指标的可比性和对账”。

(2)

分部净销售额和分部调整后EBITDA是公司首席经营决策者（CODM）评估分部经营业绩和决定如何向分部分配资源的主要衡量标准。公司的首席运营官是公司的首席执行官。分部调整后EBITDA不包括未分配的公司项目、折旧和摊销、收购/剥离相关和非经常性费用、无形资产减值、出售资产的损益、利息费用以及所得税费用或收益。未分配企业项目由集中管理的企业职能组成，包括销售、营销、采购、集中行政职能、保险等与分部经营业绩不直接挂钩的类似费用。折旧和摊销费用既不按经营分部维持也不可用，因为公司的制造、仓库和分销活动由中央管理。这些在企业层面集中管理的项目，因此被排除在分部调整后EBITDA的计量之外，由主要经营决策者进行审查。集中管理但可归属于某一细分领域的费用，如仓储和运输费用，一般根据销售额进行分配。

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关于B&G食品公司

B&G食品及其子公司总部位于新泽西州帕西帕尼，在美国、加拿大和波多黎各制造、销售和分销高质量的品牌货架稳定和冷冻食品。凭借B&G食品旗下50多个你熟悉和喜爱的品牌的多元化组合，包括B & G、B & M、Bear Creek、Cream of Wheat、Crisco、Dash、汉广厦房地产、Las Palmas、Le Sueur、Mama Mary’s、Maple Grove Farms、New York Style、Ortega、Polaner、Spice Islands和Victoria，这里有适合每个人的小东西。更多关于B&G食品及其品牌的信息，请访问www.bgfoods.com。

前瞻性陈述

本新闻稿中不属于历史或当前事实陈述的陈述构成“前瞻性陈述”。本新闻稿中包含的前瞻性陈述包括但不限于与B&G食品对净销售额、调整后EBITDA和调整后稀释每股收益的预期以及B&G食品对2024年剩余时间及以后的总体预期相关的陈述，包括对趋势逐渐改善并稳定到2025年上半年的预期。此类前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他未知因素，可能导致B&G食品的实际结果与历史结果或此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果存在重大差异。除了明确描述此类风险和不确定性的陈述外，我们敦促读者将标有“相信”、“相信”、“预期”、“项目”、“打算”、“预期”、“假设”、“可能”、“应该”、“估计”、“潜在”、“寻求”、“预测”、“可能”、“将”或“计划”等术语的陈述以及对未来期间的类似提及视为具有不确定性和前瞻性。可能影响实际业绩的因素包括但不限于：公司的大幅杠杆；公司商品、配料、包装、其他原材料、分销和劳动力的供应成本上升和/或减少的影响；原油价格及其对分销、包装和能源成本的影响；公司成功实施销售价格上涨和成本节约措施以抵消任何成本增加的能力；激烈的竞争、消费者偏好的变化、对公司产品的需求以及当地经济和市场状况；公司持续成功推广品牌资产的能力，预测和应对新的消费趋势，开发新产品和市场，扩大品牌组合，以便与价格较低的产品有效竞争，并在零售和制造层面正在整合的市场中竞争，并提高生产力；公司及其供应链合作伙伴在供应链中断或劳动力短缺的情况下继续运营制造设施、配送中心和其他工作地点，并在需要时采购配料、包装和其他原材料的能力；影响大流行或疾病爆发，例如新冠疫情，可能对公司的业务产生影响，其中包括公司的供应链、制造业务或劳动力以及客户和消费者对公司产品的需求；尽管劳动力市场非常紧张，员工对公平薪酬、包容性和多样化工作场所的期望不断变化，但公司在公司公司办公室、制造设施和其他地点招聘和留住高级管理层以及高技能和多样化劳动力的能力，灵活工作和其他事项；与公司业务扩展相关的风险；公司可能无法识别新的收购或整合近期或未来的收购或公司未能实现预期的收入增加、成本节约或近期或未来收购产生的其他协同效应；公司成功完成将近期或未来收购整合到公司企业资源规划（ERP）系统的能力；税收改革和立法，包括《基础设施投资和就业法案》、《美国减税和就业法案》以及《美国CARES法案》的影响，和未来的税收改革或立法；公司进入信贷市场的能力以及公司的借贷成本和信用评级，这可能会受到信贷市场的普遍影响以及公司竞争对手的信用评级；意外费用，包括但不限于诉讼或法律和解费用；加元和墨西哥比索相对于美元的货币变动的影响；国际贸易争端、关税、配额以及其他进出口限制对公司国际采购的影响，销售和运营；公司商誉和无形资产的未来减值；公司保护信息系统免受或有效应对网络安全事件、其他中断或数据泄露的能力；公司成功实施公司可持续发展举措和实现公司可持续发展目标的能力，以及环境法律法规的变化；以及其他因素

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普遍影响食品行业，包括：产品掺假或贴错品牌的召回、产品消费造成伤害的责任、成分披露和标签法律法规以及消费者可能对某些食品的安全和质量失去信心的可能性；竞争对手的定价做法和促销支出水平；公司客户的库存和信用水平的波动以及与公司客户在充满挑战的经济和竞争环境中运营相关的其他业务风险；以及与第三方供应商和联合包装商相关的风险，包括公司的一个或多个第三方供应商或联合包装商未能遵守食品安全或其他法律法规可能扰乱公司原材料或某些制成品供应或损害公司声誉的风险。此处包含的前瞻性陈述通常还受到B&G食品向美国证券交易委员会提交的文件中不时描述的其他风险和不确定性的影响，包括公司最近的10-K表格年度报告以及随后的10-Q和8-K表格报告中的第1A项“风险因素”。请投资者注意，不要过分依赖任何此类前瞻性陈述，这些陈述仅在作出之日起生效。无论由于新信息、未来事件或其他原因，B&G食品不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。


联系人：
投资者关系：	媒体关系：
ICR公司。	ICR公司。
安娜·凯特·海勒	马特·林德伯格
bGFoodsIR@icrinc.com	203.682.8214


	9月28日，		12月30日，
	2024		2023
物业、厂房及设备
当前资产：
现金及现金等价物	$	54,694	$	41,094
贸易应收账款，净额		159,986		143,015
库存		618,093		568,980
预付费用及其他流动资产		41,916		41,747
应收所得税		7,818		7,988
流动资产总额		882,507		802,824

固定资产、工厂及设备，净值		278,310		302,288
经营租赁使用权资产		59,753		70,046
融资租赁使用权资产		1,038		1,832
商誉		548,675		619,399
其他无形资产，净额		1,612,146		1,627,836
其他资产		25,011		23,484
递延所得税		10,975		15,581
总资产	$	3,418,415	$	3,463,290

负债和股东权益
流动负债：
贸易应付账款	$	175,739	$	123,778
应计费用		60,545		83,217
经营租赁负债的流动部分		18,085		16,939
融资租赁负债的流动部分		996		1,070
长期债务的流动部分		265,392		22,000
应交所得税		1,834		475
应付股息		15,041		14,939
流动负债合计		537,632		262,418

长期债务，扣除流动部分		1,813,961		2,023,088
递延所得税		247,175		267,053
长期经营租赁负债，扣除流动部分		41,910		53,724
长期融资租赁负债，扣除流动部分		—		726
其他负债		22,430		20,818
负债总额		2,663,108		2,627,827

股东权益：
优先股，每股面值0.01美元。获授权1,000，000股；无已发行或未发行股份		—		—
普通股，每股面值0.01美元。授权125,000，000股；截至2024年9月28日和2023年12月30日已发行和流通在外的股份分别为79,163，886股和78,624，419股		792		786
额外实收资本		8,368		46,990
累计其他综合（亏损）收益		(10,106)		2,597
留存收益		756,253		785,090
股东权益合计		755,307		835,463
负债和股东权益合计	$	3,418,415	$	3,463,290


	第三季度结束				首三季结束
	9月28日，		9月30日，		9月28日，		9月30日，
	2024		2023		2024		2023
净销售额	$	461,073	$	502,734	$	1,380,886	$	1,484,185
销货成本		358,728		388,896		1,077,623		1,153,835
毛利		102,345		113,838		303,263		330,350

营业费用：
销售、一般和管理费用		45,988		48,197		137,728		142,798
摊销费用		5,110		5,197		15,333		15,649
商誉减值		—		—		70,580		—
出售资产损失		—		—		135		85
持有待售资产减值		—		132,949		—		132,949
营业收入（亏损）		51,247		(72,505)		79,487		38,869

其他（收入）和支出：
利息支出，净额		42,166		35,859		117,799		111,108
其他收益		(1,046)		(962)		(3,134)		(2,819)
所得税费用前收入（亏损）（收益）		10,127		(107,402)		(35,178)		(69,420)
所得税费用（收益）		2,663		(24,661)		(6,341)		(647)
净收入（亏损）	$	7,464	$	(82,741)	$	(28,837)	$	(68,773)

加权平均流通股：
基本		79,164		74,428		78,965		72,815
摊薄		79,404		74,428		78,965		72,815

每股收益（亏损）：
基本	$	0.09	$	(1.11)	$	(0.37)	$	(0.94)
摊薄	$	0.09	$	(1.11)	$	(0.37)	$	(0.94)

每股宣派现金股息	$	0.19	$	0.19	$	0.57	$	0.57

- 10 -

B&G食品，Inc.及其子公司

按分部划分的净销售额和调整后EBITDA和

分部调整后EBITDA与净收入（亏损）的对账

（单位：千）

（未经审计）


	第三季度结束				首三季结束
	9月28日，		9月30日，		9月28日，		9月30日，
	2024		2023		2024		2023
净销售额：
特长	$	160,991	$	178,706	$	462,344	$	495,166
餐食		111,582		116,148		339,502		352,240
冷冻&蔬菜		89,181		111,056		285,648		345,024
香料和风味解决方案		99,319		96,824		293,392		291,755
净销售总额		461,073		502,734		1,380,886		1,484,185

分部调整后EBITDA：
特长		41,311		44,019		110,191		113,209
餐食		23,253		25,696		72,793		74,958
冷冻&蔬菜		1,159		4,430		12,797		25,659
香料和风味解决方案		28,509		30,072		84,825		86,865
分部调整后EBITDA合计		94,232		104,217		280,606		300,691

未分配的公司费用		23,863		23,813		71,272		69,471
经调整EBITDA	$	70,369	$	80,404	$	209,334	$	231,220

折旧及摊销	$	17,157	$	17,282	$	51,709	$	52,586
收购/剥离相关和非经常性费用		919		1,716		4,289		3,912
商誉减值		—		—		70,580		—
资产出售损失，扣除设施关闭费用		—		—		135		85
持有待售资产减值		—		132,949		-		132,949
利息支出，净额		42,166		35,859		117,799		111,108
所得税费用（收益）		2,663		(24,661)		(6,341)		(647)
净收入（亏损）	$	7,464	$	(82,741)	$	(28,837)	$	(68,773)

- 11 -

B&G食品，Inc.及其子公司

影响可比性的项目

净收入（亏损）与EBITDA的对账⁽¹⁾和调整后EBITDA⁽¹⁾

（单位：千）

（未经审计）


	第三季度结束				首三季结束
	9月28日，		9月30日，		9月28日，		9月30日，
	2024		2023		2024		2023
净收入（亏损）	$	7,464	$	(82,741)	$	(28,837)	$	(68,773)
所得税费用（收益）		2,663		(24,661)		(6,341)		(647)
利息支出，净额⁽²⁾		42,166		35,859		117,799		111,108
折旧及摊销		17,157		17,282		51,709		52,586
EBITDA⁽¹⁾		69,450		(54,261)		134,330		94,274
收购/剥离相关和非经常性费用⁽³⁾		919		1,716		4,289		3,912
商誉减值⁽⁴⁾		—		—		70,580		—
资产出售损失，扣除设施关闭费用		—		—		135		85
持有待售资产减值⁽⁵⁾		—		132,949		—		132,949
经调整EBITDA⁽¹⁾	$	70,369	$	80,404	$	209,334	$	231,220

B&G食品，Inc.及其子公司

影响可比性的项目

经营活动提供的现金净额与EBITDA的对账⁽¹⁾和调整后EBITDA⁽¹⁾

（单位：千）

（未经审计）


	第三季度结束				首三季结束
	9月28日，		9月30日，		9月28日，		9月30日，
	2024		2023		2024		2023
经营活动所产生的现金净额	$	4,156	$	23,304	$	50,566	$	155,681
所得税费用（收益）		2,663		(24,661)		(6,341)		(647)
利息支出，净额⁽²⁾		42,166		35,859		117,799		111,108
商誉减值⁽⁴⁾		—		—		(70,580)		—
债务清偿（损失）收益⁽²⁾		(1,938)		582		(1,938)		1,368
出售资产损失		—		(598)		(258)		(775)
递延所得税		1,810		34,037		16,968		18,940
递延债务融资成本摊销及债券折溢价		(1,329)		(1,007)		(4,537)		(5,691)
股份补偿费用		(2,400)		(2,151)		(6,795)		(5,452)
资产和负债变动，扣除企业合并影响		24,322		13,323		39,446		(47,309)
持有待售资产减值⁽⁵⁾		—		(132,949)		—		(132,949)
EBITDA⁽¹⁾		69,450		(54,261)		134,330		94,274
收购/剥离相关和非经常性费用⁽³⁾		919		1,716		4,289		3,912
商誉减值⁽⁴⁾		—		—		70,580		—
资产出售损失，扣除设施关闭费用		—		—		135		85
持有待售资产减值⁽⁵⁾		—		132,949		—		132,949
经调整EBITDA⁽¹⁾	$	70,369	$	80,404	$	209,334	$	231,220

- 12 -

B&G食品，Inc.及其子公司

影响可比性的项目

净收入（亏损）与调整后净收入的对账⁽⁶⁾和调整后的稀释每股收益⁽⁶⁾

（单位：千，每股数据除外）

（未经审计）


	第三季度结束				首三季结束
	9月28日，		9月30日，		9月28日，		9月30日，
	2024		2023		2024		2023
净收入（亏损）	$	7,464	$	(82,741)	$	(28,837)	$	(68,773)
债务清偿损失（收益）⁽²⁾		1,938		(582)		1,938		(1,368)
债务融资成本⁽⁷⁾		1,140		—		1,140		—
收购/剥离相关和非经常性费用⁽³⁾		919		1,716		4,289		3,912
商誉减值⁽⁴⁾		—		—		70,580		—
资产出售损失，扣除设施关闭费用		—		—		135		85
递延债务融资成本加速摊销⁽⁸⁾		—		—		456		—
持有待售资产减值⁽⁵⁾		—		132,949		—		132,949
与回归自然剥离相关的税收调整⁽⁹⁾		—		—		—		14,736
税务校准⁽¹⁰⁾		(351)		—		646		—
非公认会计原则调整的税务影响⁽¹¹⁾		(979)		(30,846)		(19,240)		(31,213)
调整后净收入⁽⁶⁾	$	10,131	$	20,496	$	31,107	$	50,328
调整后稀释每股收益⁽⁶⁾	$	0.13	$	0.27	$	0.39	$	0.69

(1)

EBITDA和调整后EBITDA是管理层用来衡量经营业绩的非公认会计准则财务指标。非美国通用会计准则财务计量被定义为公司财务业绩的数字计量，不包括或包括金额，从而与公司合并资产负债表和相关合并经营报表、综合收益（亏损）、股东权益变动和现金流量中根据美国通用会计准则计算和列报的最直接可比计量有所不同。该公司将EBITDA定义为扣除净利息支出、所得税、折旧和摊销前的净收入（亏损）。公司将调整后EBITDA定义为根据现金和非现金收购/剥离相关费用、损益（可能包括第三方费用和开支、整合、重组和合并费用、所购存货公允价值递增的摊销以及出售某些资产的损益）调整后的EBITDA；债务清偿损益；持有待售资产减值；无形资产减值；以及非经常性费用、损益。

管理层认为，消除这些项目是有用的，因为它使管理层能够专注于它认为是持续经营业绩和公司从经营中产生现金流的能力的更可靠的指标。公司在业务运营中使用EBITDA和调整后EBITDA，除其他外，评估公司的经营业绩，制定预算并根据这些预算衡量公司的业绩，确定员工奖金，并根据现金需求评估公司的现金流。公司还提出了EBITDA和调整后EBITDA，因为公司认为它们是公司历史债务能力和偿债能力的有用指标，并且因为公司信贷协议和公司优先票据契约中的契约包含基于这些措施的比率。因此，内部管理层在每月运营审查期间使用的报告采用了EBITDA和调整后EBITDA指标。然而，管理层将这些指标与传统的GAAP经营业绩和流动性衡量标准结合使用，作为其对公司业绩和流动性的整体评估的一部分，因此不会过分依赖这些衡量标准作为其经营业绩和流动性的唯一衡量标准。

EBITDA和调整后EBITDA不是公认会计原则下的认可条款，并不旨在替代营业收入（亏损）、净收入（亏损）或任何其他公认会计原则衡量经营业绩的指标。EBITDA和调整后EBITDA并不是完整的净现金流量衡量标准，因为EBITDA和调整后EBITDA是流动性衡量标准，不包括为实体偿还债务、为其营运资金、资本支出和收购提供资金以及支付其所得税和股息的义务而减少的现金支付。相反，EBITDA和调整后EBITDA是一个实体为这些现金需求提供资金的能力的潜在指标。EBITDA和调整后EBITDA不是衡量实体盈利能力的完整指标，因为它们不包括上述某些成本和费用以及损益。由于并非所有公司都使用相同的计算方法，EBITDA和调整后EBITDA的这种表述方式可能无法与其他公司的其他类似名称的衡量标准进行比较。然而，EBITDA和调整后EBITDA仍可用于评估公司与公司同行公司的业绩，因为管理层认为，这些衡量标准为用户提供了对GAAP金额关键组成部分的宝贵洞察力。

- 13 -

(2)	2024年第三季度和前三季度的净利息支出包括190万美元的债务清偿损失，其中包括与B档定期贷款再融资相关的130万美元和与循环信用贷款再融资相关的60万美元。2023年第三季度和前三季度的净利息支出分别减少了60万美元和140万美元，这是由于与公司在2023年第三季度和前三季度以贴现回购价格在公开市场购买的2025年到期的5.25%优先票据的本金总额分别为2020万美元和本金总额分别为4460万美元的回购相关的债务清偿收益，扣除递延债务融资成本的加速摊销分别为10万美元和30万美元，2023年第三季度和前三季度。

(3)	2024年第三季度和前三季度的收购/剥离相关和非经常性费用分别为0.9百万美元（或0.7百万美元，税后净额）和4.3百万美元（或3.2百万美元，税后净额），主要包括与克里斯科、资产剥离相关费用汉广厦房地产美国货架稳定和回归自然资产剥离，以及其他非经常性费用。 2023年第三季度和前三季度的收购/剥离相关和非经常性费用分别为170万美元（或130万美元，税后净额）和390万美元（或300万美元，税后净额），主要包括收购和整合费用克里斯科收购和剥离相关费用回归自然资产剥离。

(4)	鉴于公司在2024年第一季度从一个报告分部过渡到四个报告分部，公司在报告分部之间重新分配了包括商誉在内的资产和负债，并在变更前后完成了商誉减值测试。商誉减值测试导致公司在2024年第一季度的冷冻和蔬菜报告部门内确认了7060万美元的税前非现金商誉减值费用（或5340万美元，税后净额）。

(5)	与剥离公司的汉广厦房地产美国货架稳定产品线在2023年第四季度，截至2023年第三季度末，公司将1.153亿美元的无限期商标无形资产、8230万美元的存货和410万美元的有限寿命客户关系无形资产重新分类为持有待售资产。公司随后以账面价值或公允价值减去估计出售成本中的较低者计量持作出售的资产，并在2023年第三季度记录了1.329亿美元（或1.004亿美元，税后净额）的税前非现金减值费用。

(6)	调整后的净收入和调整后的稀释每股收益是管理层用来衡量经营业绩的非公认会计准则财务指标。公司将调整后的净收入和调整后的稀释每股收益定义为对某些影响可比性的项目进行调整后的净收入（亏损）和稀释每股收益（亏损）。这些非公认会计准则财务指标反映了对每股净收益（亏损）和摊薄收益（亏损）的调整，以消除上述调节中确定的项目。提供这些信息是为了让投资者对公司不同时期的经营业绩进行有意义的比较，并从与公司管理层相同的角度看待公司的业务。由于公司无法预测这些项目的时间和金额，管理层在评估公司业绩或做出有关资源分配的决策时不会考虑这些项目。

(7)	2024年第三季度和前三季度的债务融资成本反映了与公司优先担保信贷融资的再融资相关的债务融资成本中计入2024年第三季度和前三季度净利息支出的部分。在2024年第三季度和前三季度计入净利息支出的110万美元中，40万美元与B档定期贷款的再融资有关，70万美元与循环信用贷款的再融资有关。

(8)	2024年前三季度的净利息支出包括加速摊销递延债务融资成本50万美元（或税后净额30万美元），这是由于公司在2024年第二季度提前偿还了本金总额为2130万美元的B档定期贷款和回购本金总额为70万美元的2028年到期的8.00%优先有担保票据。

(9)	由于回归自然剥离，公司为税务目的产生了资本损失，为此公司在2023年第一季度记录了一项递延所得税资产。已针对这一递延所得税资产记录了估值备抵，这对公司2023年第一季度的所得税产生了1470万美元的负面影响，即每股0.21美元。

(10)	2024年第三季度和前三季度的税收调整与美国、墨西哥和加拿大的拨备调整回归有关。

(11)	表示上述非GAAP调整的税收影响，假设税率为24.5%.


	第三季度结束				首三季结束
	9月28日，		9月30日，		9月28日，		9月30日，
	2024		2023		2024		2023
净销售额	$	461,073	$	502,734	$	1,380,886	$	1,484,185
停产或剥离品牌的净销售额⁽²⁾		—		(20,312)		106		(48,520)
基础业务净销售额⁽¹⁾	$	461,073	$	482,422	$	1,380,992	$	1,435,665

(1)	基础业务净销售额是管理层用来衡量经营业绩的非公认会计准则财务指标。公司将基础业务净销售额定义为公司的净销售额，不包括（1）收购的净销售额，直到这类收购的净销售额包括在两个可比期间和（2）停产或剥离品牌的净销售额。本期净销售额中归属于最近收购的部分在上一年可比期间没有对应期间被排除在外。对于每项收购，排除期间从被比较的最近一个会计期间开始，到收购日期的一周年结束。对于停产或剥离的品牌，净销售额的全部金额被排除在每个被比较的会计期间之外。公司纳入这一财务指标是因为管理层认为，它提供了有关公司业务结果的有用且可比较的趋势信息，而没有受到收购时机的影响以及停产或剥离品牌的影响。

(2)	2023年第三季度和前三季度的净销售额汉广厦房地产美国货架稳定产品线，于2023年11月8日剥离，部分被支付给客户的与停产品牌相关的信贷净额所抵消。对于2024年第三季度和前三季度，反映了支付给客户的与停产和剥离品牌相关的信贷净额。


	第三季度结束				首三季结束
	9月28日，		9月30日，		9月28日，		9月30日，
	2024		2023		2024		2023
毛利	$	102,345	$	113,838	$	303,263	$	330,350
收购/剥离相关费用和计入已售商品成本的非经常性费用⁽²⁾		130		297		2,321		1,353
调整后毛利⁽¹⁾	$	102,475	$	114,135	$	305,584	$	331,703

毛利百分比		22.2%		22.6%		22.0%		22.3%
收购/剥离相关费用和计入已售商品成本的非经常性费用占净销售额的百分比		0.0%		0.1%		0.2%		0.1%
调整后毛利百分比⁽¹⁾		22.2%		22.7%		22.1%		22.3%

(1)	调整后的毛利润和调整后的毛利润百分比是管理层用来衡量经营业绩的非公认会计准则财务指标。公司将调整后毛利定义为根据收购/剥离相关费用和计入销售商品成本的非经常性费用调整后的毛利以及根据收购/剥离相关费用和计入销售商品成本的非经常性费用调整后的毛利率百分比（即毛利占净销售额的百分比）。这些非公认会计准则财务指标反映了对毛利润和毛利润百分比的调整，以消除上述调节中确定的项目。提供这些信息是为了让投资者能够对公司不同时期的经营业绩进行有意义的比较，并从与公司管理层相同的角度看待公司的业务。由于公司无法预测这些项目的时间和金额，管理层在评估公司业绩或做出有关资源分配的决策时不会考虑这些项目。

(2)	A2024年第三季度和前三季度销售成本中包含的收购/剥离相关费用和非经常性费用分别为10万美元和230万美元，主要包括与克里斯科、资产剥离相关费用汉广厦房地产美国货架稳定和回归自然资产剥离，以及其他非经常性费用。收购/剥离相关费用和计入2023年第三季度和前三季度销售商品成本的非经常性费用分别为30万美元和140万美元，主要包括收购和整合费用克里斯科收购和剥离相关费用回归自然资产剥离。

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