与MSCI EAFE表现最差挂钩指数^®纳斯达克100指数^®指数和罗素2000^®索引

截至定价日，债券的初步估计价值为每1000美元债券本金974.20美元，低于下列公开发行价格。你的笔记在任何时候的实际价值将反映许多因素，不能准确地预测。更多信息见本定价增编PS-8页开始的“风险因素”和本定价增编PS-23页的“结构说明”。

票据与传统的债务担保有重要区别。票据的潜在购买者应考虑本定价补充文件第PS-8页、随附产品补充文件第PS-5页、随附招股说明书补充文件第S-6页和随附招股说明书第7页开始的“风险因素”中的信息。

美国证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或不批准这些证券，也未确定本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

票据及相关担保：

销售代理

说明的条款

如果在相关的季度观察日，每一标的证券的观察值大于或等于其息票障碍，则在适用的或有支付日，该票据提供每1000美元票据本金25.95美元的季度或有息票支付。

在到期日之前，自2023年8月18日起，以及其后的每个季度赎回日期，我们有权按本金的100%赎回全部票据，但不得少于全部票据，连同相关的或有息票付款（如另有支付）。在可选的提前赎回之后，将不再支付任何款项。如果债券未在到期前赎回，而表现最差的基础证券较其起始值下跌超过35%，那么表现最差的基础证券就有充分的下跌风险，你将损失很大一部分或全部投资于债券。否则，到期时您将收到本金。到期时，如果每个标的在最后观察日的观察值大于或等于其息票障碍，您还将收到最后的或有息票付款。票据可能不会支付任何或有息票付款，你可能会在到期时损失你在票据上的大部分或全部投资。任何票据的付款将根据票据本金1,000美元计算，并将取决于票据标的的表现，但须承受本公司及BAC的信贷风险。

或有收入发行人可赎回收益票据| PS-2

赎回金额：	如果票据未在到期前赎回，则每1,000美元票据本金的赎回金额为：
	a)	如果表现最差的标的的期末值大于或等于其阈值：
			1000美元；或
	b)	如果表现最差的标的的期末值小于其阈值：
		在这种情况下，赎回金额将低于本金的65%，你可能损失高达100%的投资于票据。
	如果表现最差的标的的期末价值大于或等于其息票障碍，赎回金额还将包括最终的或有息票支付。

或有收入发行人可赎回收益票据| PS-3

观察日期和或有付款日期

*观察日期可按所附产品增编PS-23页开始的“说明----说明的某些条款----与观察日期有关的事件”中的规定推迟。

票据的任何付款取决于作为发行人的BofA Finance和作为担保人的BAC的信用风险以及标的的表现。这些票据的经济条款基于BAC的内部资金利率，即通过发行与市场挂钩的票据借入资金所需的利率，以及BAC关联公司订立的某些相关套期保值安排的经济条款。BAC的内部融资利率通常低于其发行传统的固定利率或浮动利率债务证券时支付的利率。这种供资率的差异，以及承销折扣（如果有的话）和下述与套期保值有关的费用（见PS-8页开始的“风险因素”），降低了对你的《票据》的经济条件和《票据》的初步估计价值。由于这些因素，你为购买债券而支付的公开发行价格高于债券在定价日期的初步估计价值。

截至定价日，《票据》的初步估计价值载于本定价补充文件的封面页。关于初步估计价值和《说明》结构的更多信息，见PS-8页开头的“风险因素”和PS-23页的“说明结构”。

或有收入发行人可赎回收益票据| PS-4

或有息票支付及赎回金额的厘定

在每个或有付款日期，你可收到一份

每1000美元本金票据的或有息票支付情况确定如下：

假设《说明》没有被调用，

在到期日，您将收到每1,000美元本金的现金付款，金额确定如下：

上述所有款项均需承担信用风险，发行人为BofA Finance，担保人为BAC。

或有收入发行人可赎回收益票据| PS-5

或有息票支付总数实例

下表说明了在票据期限内每1000美元本金的或有息票支付总额的假设，其依据是或有息票支付25.95美元，这取决于在可选的提前赎回或到期之前应支付多少笔或有息票。根据债券的表现，在债券的期限内，你方可能不会收到任何或有息票付款。

或有收入发行人可赎回收益票据| PS-6

假设付款概况和到期付款实例

或有收益发行人可赎回收益率票据表

下表仅供说明之用。它假定票据在到期前没有被赎回，而是基于假设值，并显示了票据的假设收益。该表说明了根据业绩最差标的的假设起始值为100、业绩最差标的的假设息票障碍为70、业绩最差标的的假设门槛值为65、或有息票支付额为每1000美元票据本金25.95美元以及业绩最差标的的一系列假设期末值计算赎回金额和票据收益率。您收到的实际金额和由此产生的回报将取决于标的的实际起始值、票息障碍、阈值、观察值和期末值，是否在到期前赎回债券，以及您是否持有债券到期。以下例子没有考虑到投资于《票据》的任何税务后果。

有关标的的近期实际价值，请参见下文的“标的”部分。每个标的的期末价值将不包括就该标的的股份或单位或该标的所包括的证券（如适用）支付的股息或其他分配所产生的任何收入。此外，票据的所有付款都有发行人和担保人的信用风险。

或有收入发行人可赎回收益票据| PS-7

风险因素

你对债券的投资会带来很大的风险，其中许多风险与传统的债务证券不同。只有在根据你的具体情况，与你的顾问仔细考虑投资于债券的风险，包括下文所讨论的风险之后，你才能作出购买债券的决定。如果你不了解《说明》的重要内容或一般财务事项，则《说明》对你来说不是一项适当的投资。你应仔细检视由随附产品补充文件第PS-5页、随附招股说明书补充文件第S-6页和随附招股说明书第7页开始的“风险因素”章节中与《说明》有关的风险的更详细解释，每一章节均列于下文PS-27页。

结构相关风险

或有收入发行人可赎回收益票据| PS-8

估值和市场相关风险

与冲突有关的风险

或有收入发行人可赎回收益票据| PS-9

我们、担保人或我们的一个或多个其他关联公司，包括美国银行，也可能参与了可能影响定价日期标的物水平的对冲活动。此外，这些套期保值活动，包括解除套期保值，可能会在到期前降低贵国债券的市场价值，并可能影响债券的支付金额。我们、担保人或我们的一个或多个其他关联公司，包括美国银行，可以购买或以其他方式获得债券的多头或空头头寸，并可以持有或转售债券。例如，美国银行可与其从事的任何市场制造活动进行这些交易。我们无法向贵方保证，这些活动不会对标的资产水平、贵方票据到期前的市场价值或票据应付金额产生不利影响。

与基础相关的风险

外国证券的价格受适用于这些地理区域的政治、经济、金融和社会因素的制约。这些可能对这些证券市场产生负面影响的因素包括：外国政府的经济和财政政策最近或将来可能发生变化；适用于外国公司或外国股本证券投资的货币兑换法或其他法律或限制可能发生或发生变化；货币间汇率波动的可能性；爆发敌对行动和政治不稳定的可能性；以及该区域发生自然灾害或不利的公共卫生事态发展的可能性。此外，外国经济在诸如国民生产总值增长、通货膨胀率、资本再投资、资源和自给自足等重要方面可能与美国经济有好有坏。

与税务有关的风险

或有收益发行人可赎回收益票据| PS-10

底层

本定价补充文件所载关于标的的所有披露，包括但不限于其构成、计算方法及其组成部分的变化，均来自公开来源。这些信息反映了MXEA的赞助者、NDX的赞助者和RTY的赞助者（统称为“基础赞助者”）的政策，并可能因此而改变。标的保荐机构对相关标的的版权和所有其他权利进行许可，没有义务继续发布标的，也可以终止发布标的。任何标的保荐人终止刊登适用标的的后果在随附产品补充文件中的“票据说明——指数的终止”中进行了讨论。我们、担保人、计算代理人或美国银行均不承担计算、维护或发布任何基础指数或任何后续指数的任何责任。我们、担保人、美国银行或我们的任何其他关联公司均未就标的资产的未来表现向贵公司作出任何陈述。你应该自己调查下层。

MSCI基准指数^®索引

MXEA旨在衡量全球新兴市场的股票市场表现。MXEA是一个自由流通调整市值指数，基准日期为1969年12月31日，初始值为100。MXEA每天以美元计算，并在市场交易时段每60秒实时发布一次。MXEA的基准值为100.00，基准日期为1969年12月31日。MXEA由以下21个发达市场国家指数组成：澳大利亚、奥地利、比利时、丹麦、芬兰、法国、德国、香港、爱尔兰、以色列、意大利、日本、荷兰、新西兰、挪威、葡萄牙、新加坡、西班牙、瑞典、瑞士和联合王国。

MXEA是一个“MSCI指数”。

国家指数

MSCI指数中包含的每个国家的指数称为“国家指数”。根据MSCI方法，每个国家指数都是一个“MSCI全球标准指数”。每个国家指数的组成部分过去都是由指数主办人从有资格列入有关国家指数的证券中挑选的，以便在若干行业类别中的每一类别中以85%的自由流通量调整后的市场代表性水平为目标，但须作出以下调整：（一）提供充足的流动性；（二）反映外国投资限制（只包括可由相关国家指数对应的国家的非居民持有的证券）；（三）符合某些其他可投资标准。在2008年5月实施的指数主办人的方法发生变化之后，85%的目标现在是在符合条件的证券的国家范围而不是行业集团一级来衡量的----因此，每个国家指数都将设法包括那些占所有符合纳入条件的证券的自由流通调整后市值的85%的证券----但仍将受到流动性、外国投资限制和其他可投资性调整的影响。指数发起人将“自由流通股”定义为不包括政府、公司、控股股东和管理层等战略投资者持有的股份以及受外资所有权限制的股份在内的总股份。

国家指数的计算

每个国家指数是一个自由流通调整市值指数，旨在衡量该国股票的市场表现，包括价格表现。每个国家指数以有关的当地货币和美元计算，并附有价格、毛收益和净收益。

每一组成部分均按反映其自由流通调整市值（即自由公众持股量乘以价格）与该国家指数所有组成部分的自由流通调整市值之比的权重列入相关国家指数。指数发起人将证券的自由流通量定义为被视为可供国际投资者在公开股票市场购买的已发行股票的比例。

MSCI指数的计算

MSCI指数在任何一天的表现，代表所有国家指数所包括的所有成份的加权表现。MSCI指数中的每个成份按反映其自由流通调整后市值（即自由公众持股量乘以价格）与所有国家指数所包括的所有成份的自由流通调整后市值的比率的权重纳入指数。

MSCI指数的维持及更改

指数主办人维持MSCI指数，目标是及时反映相关股票市场和细分市场的演变。在维持这些指数时，还强调指数的连续性、成分的持续可投资性、可复制性、指数稳定性和低更换率。

作为2008年5月生效的指数发起者方法变动的一部分，维持指数分为三大类：

或有收入发行人可赎回收益票据| PS-11

价格和汇率

价格

计算MSCI指数的价格是交易所的官方收盘价或那些公认的数字。指数发起人保留在任何一天使用替代定价来源的权利。

汇率

指数主办者使用的是伦敦时间下午4：00 WM/路透公布的收盘即期汇率。指数主办国对其提供指数的所有国家使用WM/路透社汇率。

如果WM/路透没有提供特定市场在特定日期（例如圣诞节和元旦）的费率，则通常使用前一个工作日的费率。指数主办者独立监测其所有指数的汇率，在特殊情况下，如果没有WM/路透汇率，或者如果指数主办者确定WM/路透汇率不能反映某一货币在特定日期的市场情况，则可以选择使用其他汇率。在这种情况下，将向客户发出公告，并附上相关信息。在适当情况下，指数主办者可与投资界进行磋商，以收集关于最相关汇率的反馈意见。

MXEA的历史表现

下图列出了2018年1月2日至定价日期期间MXEA的每日历史表现。我们从彭博有限责任公司获得了这些历史数据。我们没有独立地核实从Bloomberg L.P.获得的资料的准确性或完整性。图中的水平深红线表示MXEA的息票障碍为1462.40（四舍五入到小数点后两位），是MXEA起始值2089.14的70%。图中的水平灰线表示MXEA的阈值为1,357.94（四舍五入到小数点后两位），是MXEA起始值的65%。

这种关于MXEA的历史数据并不一定表明MXEA的未来业绩或《说明》的价值。在上述任何时期内，MXEA期末水平的任何历史上升或下降趋势，并不表明MXEA期末水平在《说明》所述期间的任何时候或多或少有可能上升或下降。

在投资《说明》之前，应查阅公开资料，了解MXEA的期末水平。

或有收入发行人可赎回收益票据| PS-12

许可证协议

我们的关联公司Merrill Lynch，Pierce，Fenner & Smith Incorporated已与MSCI签订了一项非排他性许可协议，根据该协议，Merrill Lynch，Pierce，Fenner & Smith Incorporated及其某些关联公司被允许使用MSCI指数来购买某些证券，包括这些票据，以换取费用。MSCI不隶属于MSCI，MSCI和我们之间唯一的关系是使用任何许可MSCI的指数和商标，与他们有关。

许可协议要求在本文件中说明以下语言：

这些票据并非由MSCI、其任何关联公司、其任何信息提供商或参与编制、计算或创建MXEA指数或与之相关的任何其他第三方（统称“MSCI各方”）赞助、背书、出售或推广。MSCI指数是MSCI的专有资产。MSCI和MXEA指数是MSCI或其附属公司的服务商标，已获准供美国作某些用途。MSCI任何缔约方均未就其对任何人或实体的合法性或适当性通过这些票据，并且MSCI任何缔约方均未就这些票据作出任何保证或承担任何责任。除上述规定外，MSCI各方均不对美国或票据持有人或任何其他人或实体就投资于任何证券或本次发行的证券的可取性，或任何MSCI指数跟踪相应股票市场表现的能力作出任何明示或暗示的陈述或保证。MSCI或其附属公司是Mxea指数的某些商标、服务标记和商号的许可人，这些商标、服务标记和商号由MSCI确定、组成和计算，不涉及票据、美国、票据持有人或任何其他人或实体。MSCI各方均无义务在确定、编制或计算墨西哥商品交易所指数时考虑到美国或票据持有人或任何其他人或实体的需要。没有任何MSCI缔约方负责或参与确定将发行的票据的发行时间、价格或数量，或参与确定或计算票据到期时可能支付的金额。MSCI概不对美国、票据持有人或与票据的行政、营销或发售有关的任何其他人或实体承担任何义务或责任。

任何票据的购买者、出售者或持有人，或任何其他个人或实体，在未事先联系MSCI以确定是否需征得MSCI许可的情况下，均不得使用或提及MSCI的商标、商标或服务标识来赞助、背书、营销或推广票据。未经MSCI事先书面许可，任何个人或实体在任何情况下均不得声称与MSCI有任何关联。

或有收入发行人可赎回收益票据| PS-13

纳斯达克100^®索引

NDX旨在根据市值来衡量在纳斯达克股票市场（“纳斯达克”）上市的100种最大的国内和国际非金融证券的表现。NDX反映了包括计算机硬件和软件、电信、零售/批发贸易和生物技术在内的各大行业集团的公司。它不包含包括投资公司在内的金融公司的证券。

NDX于1985年1月31日开始交易，基准值为125.00。NDX由Nasdaq，Inc.计算和发布。在管理NDX时，Nasdaq，Inc.将行使其认为适当的合理酌处权。

基础股票资格标准

NDX资格仅限于特定的证券类型。符合NDX条件的证券类型包括外国或国内普通股、普通股、ADR和跟踪股票。不包括在NDX中的证券类型包括封闭式基金、可转换债务证券、交易所交易基金、有限责任公司、有限合伙权益、优先股、权利、股份或受益权益单位、认股权证、单位和其他衍生证券。NDX不包含投资公司的证券。就NDX资格标准而言，如果证券是代表非美国发行人的证券的存托凭证，则提及“发行人”即指基础证券的发行人。

初步资格标准

若要有资格首次纳入NDX，证券必须在纳斯达克上市，并符合以下标准：

持续资格标准

此外，要有资格继续纳入新的发展战略，还应适用以下标准：

或有收入发行人可赎回收益票据| PS-14

NDX的计算

NDX的价值等于每一种NDX证券的NDX股票权重（“NDX股票”）的总价值乘以每一种此类证券的最后一次出售价格（最后一次出售价格是指在纳斯达克的最后一次出售价格），再除以NDX的除数。如果NDX证券的交易在市场开放时停止，则该证券的最后交易价格将用于所有NDX计算，直至恢复交易。如果在开市前暂停交易，则使用前一天的最后一笔交易价格。确定NDX值的公式如下：

NDX的计算通常不考虑NDX证券的现金红利。NDX在交易日内计算，从美国东部时间09：30：01到17：16：00每秒分发一次。由于对NDX证券最后一次发售价格的修正，NDX的收盘水平可能会在美国东部时间17：15之前发生变化。NDX的官方收盘价值通常在美国东部时间17时16分发布。

NDX维护

对NDX成分的更改

在年度排名审查期间，可对NDX成分进行更改。此外，如果在年度审查以外的任何时间，确定NDX证券发行人不再符合继续纳入NDX的标准，或以其他方式被确定不符合继续纳入NDX的资格，则将其替换为目前不在NDX中的最大市值发行人，该发行人符合适用的首次纳入NDX的资格标准。

通常，一种证券将以其最后的销售价格从NDX中移除。但是，如果NDX证券在被移除时被停止在其主要上市市场上的交易，并且官方收盘价不能轻易确定，则可由Nasdaq，Inc.酌情决定以0.00000001美元（“零价格”）的价格移除NDX证券。这一零价格将在市场收盘后但在公布NDX正式收盘价值之前适用于NDX证券。

除数调整

对除数进行调整，以确保通过公司行为（调整NDX证券的价格或股票）或在交易时间之外参与NDX而导致的NDX成分的变化不会影响NDX的价值。所有除数的变化都发生在适用的指数证券市场收盘之后。

季度NDX再平衡

如果确定（1）市值最大的单一NDX证券的当前权重大于NDX的24.0%，或（2）单个当前权重超过4.5%的证券的总权重超过NDX的48.0%，则NDX将按季度重新平衡。此外，如果Nasdaq，Inc.认为有必要保持NDX的完整性和连续性，则可以随时对NDX进行“特别再平衡”。如果上述权重分配条件中的一项或两项在季度审查时得到满足，或者Nasdaq，Inc.确定有必要进行特殊的再平衡，则将进行权重再平衡。

如果满足第一个权重分配条件，且市值最大的单一NDX证券的当前权重大于24.0%，则当前权重大于1.0%的所有证券（“大型证券”）的权重将按比例缩小至1.0%，直至单一最大NDX证券的调整权重达到20.0%。

如果满足第二个权重分配条件，且当前个别权重超过4.5%（或根据上一步调整的权重，如适用）的证券的总权重超过NDX的48.0%，则该组中所有此类大型证券的权重将按比例缩小至1.0%，直至其经调整后的总权重等于40.0%。

上述两个再平衡步骤中的一种或两种所导致的大型证券的总权重减少，将按以下方式重新分配给那些权重低于1.0%的证券（“小型证券”）。在第一次迭代中，最大的小型证券的权重将通过一个因子向上缩放，该因子将其设置为等于1.0%的平均NDX权重。每个较小的剩余小证券的权重将按与每个证券在小证券中的相对排名相关的相同系数缩小，这样排名中的NDX证券越小，其权重将越小。这是为了减少权重再平衡对NDX中最小成分证券的市场影响。

在小证券再平衡的第二次迭代中，已经在第一次迭代中调整的第二大小证券的权重将通过一个因子向上调整，该因子将其设置为等于1.0%的平均NDX权重。每个较小的剩余小证券的权重将按与每个证券在小证券中的相对排名相关的相同因素进行缩放，这样，排名中的证券越小，其权重被缩放的幅度就越小。将进行额外的迭代，直到根据上面讨论的两个权重分配条件，小证券之间的累计权重增加等于再平衡导致的大证券之间的合计权重减少。

或有收入发行人可赎回收益票据| PS-15

最后，为完成再平衡过程，一旦确定了每个NDX证券的最终加权百分比，将根据2月、5月、8月和11月最后一个日历日交易结束时NDX的最后销售价格和资本总额重新确定NDX股票。NDX股票的变动将在3月、6月、9月和12月的第三个星期五收盘后生效，并对除数进行调整，以确保NDX的连续性。通常，新的重新平衡的NDX股票将通过对当前的NDX股票应用上述程序来确定。然而，Nasdaq，Inc.可能会不时地在必要时通过将上述程序应用于NDX组件的实际当前市值来确定重新平衡的权重。在这种情况下，Nasdaq，Inc.将在实施之前宣布重新平衡的不同基础。

在季度再平衡期间，数据截止到上月底，从截止日期到季度指数份额变动生效日期，NDX不会发生任何变化，但因公司行为而发生变动的情况除外。

公司行动的调整

股票价格和/或NDX股票的变化将在除权日进行调整，这些变化是由公司事件驱动的，例如股票分红、拆分以及某些分拆和配股。如因其他法团行动而引起的已发行股份总数变动大于或等于10.0%，则会在切实可行范围内尽快作出该变动。否则，如果发行在外的股份总数的变动少于10.0%，则所有该等变动均按季累积，并于每年三月、六月、九月及十二月的第三个星期五收市后一次性生效。NDX股票来自证券的总流通股。NDX股票按已发行股票总数变动的相同百分比调整。

NDX的历史表现

下图列出了2018年1月2日至定价日期期间NDX的每日历史表现。我们从彭博有限责任公司获得了这一历史数据。我们尚未独立核实从Bloomberg L.P.获得的信息的准确性或完整性。图中的水平深红线表示NDX的息票阻隔8,881.52（四舍五入到小数点后两位），是NDX起始值12,687.89的70%。图中的水平灰线表示NDX的阈值为8,247.13（四舍五入到小数点后两位），是NDX起始值的65%。

关于NDX的这些历史数据并不一定表明NDX的未来表现或《说明》的价值。在上述任何时期内，NDX收盘水平的任何历史上升或下降趋势，并不表明NDX收盘水平在《说明》所述期间的任何时候或多或少有可能上升或下降。

在投资《说明》之前，你应查阅公开资料，了解NDX的收盘水平。

或有收入发行人可赎回收益票据| PS-16

许可证协议

这些票据不是由Nasdaq，Inc.或其附属公司（Nasdaq，Inc.及其附属公司被称为“公司”）赞助、背书、销售或推广的。各法团并没有就《说明》的合法性或适当性，或与《说明》有关的说明和披露的准确性或充分性作出说明。公司不对票据所有人或任何公众作出任何明示或暗示的陈述或保证，说明投资于一般证券或特别是票据的可取性，或说明NDX追踪一般股票市场表现的能力。该公司与我们的附属公司美林证券公司（Merrill Lynch，Pierce，Fenner & Smith Incorporated）（“被许可方”）的唯一关系是在纳斯达克的许可^®，Omx^®纳斯达克OMX^®、NDX注册商标、公司或其许可人的某些商品名称以及NDX的使用，这是由Nasdaq，Inc.决定、组成和计算的，而不考虑被许可人或《说明》。Nasdaq，Inc.没有义务在确定、组成或计算NDX时考虑到被许可方或票据所有人的需要。公司不负责也没有参与确定发行票据的时间、价格或数量，或参与确定或计算将票据转换为现金的等式。公司对票据的管理、营销或交易不承担任何责任。

公司不保证NDX或其中包含的任何数据的准确和/或不间断计算。对于持牌人、票据所有人或任何其他人或实体因使用NDX或其中包含的任何数据而获得的结果，公司不作任何明示或暗示的保证。这些公司不作任何明示或暗示的保证，并明确否认就NDX或其中所包括的任何数据为某一特定目的或用途所作的所有关于适销性或适用性的保证。在不限制上述任何规定的情况下，公司在任何情况下均不对任何利润损失或特别、附带、惩罚性、间接或后果性损害承担任何责任，即使已通知可能发生此类损害。

或有收入发行人可赎回收益票据| PS-17

罗素2000^®索引

RTY由罗素投资公司（Russell Investments，简称“罗素”）开发，之后富时国际有限公司和罗素于2015年合并创建了富时罗素，后者由伦敦证券交易所集团全资拥有。有关区域贸易战略的更多信息，请访问以下网站：http://www.ftserussell.com。该网站上的任何信息均不被视为包含在或通过引用并入本定价补充文件中。

罗素于1984年1月1日开始传播RTY（Bloomberg L.P.指数符号“RTY”）。FTSE Russell计算并发布RTY。截至1986年12月31日营业结束时，RTY为135。RTY旨在跟踪美国股票市场中小市值股票的表现。作为罗素3000的子集^®指数，RTY由罗素3000指数中最小的2000家公司组成^®索引。罗素3000^®该指数衡量的是美国最大的3000家公司的业绩，约占美国可投资股票市场的98%。RTY由FTSE Russell确定、组成和计算，不考虑票据。

组成RTY的股票的选择

根据FTSE Russell的国别分配方法，每个有资格被纳入RTY的公司都必须被归类为美国公司。如果一家公司注册成立，有一个明确的总部所在地，并且在同一国家进行交易（美国存托凭证和美国存托股票不符合资格），那么该公司将被分配到其注册国。如果这三个因素中的任何一个不相同，富时罗素将定义三个母国指标（“HCI”）：注册国、总部所在国和一国境内所有交易所的最具流动性的交易所所在国（按两年平均每日美元交易量定义）。FTSE Russell使用HCI将公司资产的主要所在地与三个HCI进行比较。如果其资产的主要位置与任何HCI相匹配，则该公司被分配到其资产的主要位置。如果没有足够的信息来确定公司资产的主要所在国，富时罗素将使用公司收入的主要来源国，以类似的方式与三个HCI进行比较。富时罗素使用平均两年的资产或收入数据来降低潜在的周转率。如果无法从资产或收入数据得出确凿的国家细节，富时罗素将把公司分配到其总部所在的国家，该国家被定义为公司主要执行办公室的地址，除非该国家是利益驱动的公司（“BDI”）国家，在这种情况下，公司将被分配到其最具流动性的证券交易所所在的国家。BDI国家包括：安圭拉、安提瓜和巴布达、巴哈马、巴巴多斯、伯利兹、百慕大、博内尔岛、英属维尔京群岛、开曼群岛、海峡群岛、库克群岛、库拉索、法罗群岛、直布罗陀、根西岛、马恩岛、泽西岛、利比里亚、马绍尔群岛、巴拿马、萨巴、圣尤斯特歇斯、圣马腾、特克斯和凯科斯群岛。对于在美国领土上，包括波多黎各、关岛和美属维尔京群岛，注册成立或总部在美国领土上的任何公司，均指派一个美国HCI。

所有有资格被纳入RTY的证券必须在美国主要交易所交易。股票必须在5月最后一个交易日的主要交易所收盘价达到或超过1.00美元，才有资格在年度重组期间被纳入。然而，为了减少不必要的成交额，如果现有会员在5月最后一天的收盘价低于1.00美元，如果5月期间（来自其主要交易所的）每日收盘价的平均值等于或高于1.00美元，则该会员将被视为符合条件。首次公开发行的股票每季度增加一次，并且必须在其资格期的最后一天收盘价达到或超过1.00美元，才有资格纳入指数。如果一只现有股票没有在“排名日”交易（通常是5月的最后一个交易日，但每年春季都会公布确定的时间表），但在另一家符合条件的美国交易所的收盘价为1.00美元或以上，那么该股票将有资格被纳入。

用来确定符合条件的RTY证券名单的一个重要标准是总市值，它被定义为按年度重组考虑的那些证券截至5月最后一个交易日的市场价格乘以已发行股票总数。在适用的情况下，普通股、非限制性可交换股票和合伙单位/会员权益被用来确定市场资本。任何其他形式的股份，如优先股、可转换优先股、可赎回股份、参与优先股、认股权证和权利、分期付款收据或信托收据，都不在计算之列。如果存在多个普通股类别，则将它们合并。在普通股类别相互独立运作的情况下（例如，跟踪股票），每个类别都被单独考虑纳入。如果存在多个股票类别，则定价工具将被指定为截至5月排名日两年交易量最高的股票类别。

总市值低于3,000万美元的公司没有资格获得RTY。同样，在市场上只有5%或更少股份的公司也没有资格获得RTY。特许权使用费信托、有限责任公司、封闭式投资公司（根据SEC的定义，需要报告收购基金费用和支出的公司，包括商业发展公司）、空白支票公司、特殊目的收购公司和有限合伙企业也不符合纳入条件。公告板、粉红纸和场外交易证券不符合纳入条件。交易所交易基金和共同基金也被排除在外。

每年的重建是一个彻底重建RTY的过程。根据公司普通股在其主要交易所每年5月的股票日的收盘水平，富时罗素利用当时符合条件的公司的现有市值重新构建了RTY的构成。RTY的重组发生在6月的最后一个星期五，或者，当6月的最后一个星期五是29日或30日时，重组发生在前一个星期五。此外，富时罗素还根据最近一次重组期间建立的经市场调整后的资本突破后的总市值排名，每季度向RTY增加首次公开发行股票。成员资格确定后，证券的股份将调整为只包括公众可获得的股份。这通常被称为“自由浮动”。调整的目的是从市场计算中排除无法购买且不属于可投资机会集的资本化。

或有收入发行人可赎回收益票据| PS-18

RTY的历史表现

下图列出了从2018年1月2日至定价日期期间RTY的每日历史表现。我们从彭博有限责任公司获得了这些历史数据。我们尚未独立核实从Bloomberg L.P.获得的信息的准确性或完整性。图中的水平深红线表示RTY的息票屏障为1,372.678（四舍五入到小数点后三位），是RTY起始值1,960.969的70%。图中的水平灰线表示RTY的阈值为1274.630（四舍五入到小数点后三位），是RTY起始值的65%。

这种关于区域投资条约的历史数据并不一定表明区域投资条约的未来执行情况或《说明》的价值。在上述任何时期内，即期汇率收盘水平的任何历史上升或下降趋势，并不表示即期汇率收盘水平在《说明》期间的任何时候或多或少有可能上升或下降。

在投资《说明》之前，你应查阅公开资料，了解RTY的期末水平。

许可证协议

"罗素2000^®”和“罗素3000^®"是FTSE Russell的商标，并已被授权给我们的关联公司Merrill Lynch，Pierce，Fenner & Smith Incorporated使用。这些债券不是由富时罗素公司赞助、背书、出售或推广的，富时罗素公司对投资这些债券的可取性不作任何陈述。

富时罗素和美林，皮尔斯，芬纳和史密斯公司签订了一项非排他性的许可协议，规定向美林，皮尔斯，芬纳和史密斯公司及其附属公司，包括我们，提供许可，以换取使用富时罗素公司拥有和发布的与包括债券在内的某些证券有关的指数的权利。许可协议规定，本定价补充文件中必须说明以下措辞：

这些债券不是由富时罗素公司赞助、背书、出售或推广的。FTSE Russell不对债券持有人或任何公众作出任何明示或暗示的陈述或保证，说明一般投资于证券或特别是投资于债券的可取性，也不说明RTY跟踪一般股票市场表现或其中某一部分的能力。富时罗素发布的RTY绝不暗示或暗示FTSE Russell对投资于RTY所依据的任何或所有证券的可取性的意见。富时罗素与美林证券、Pierce、Fenner & Smith Incorporated和我们的唯一关系是FTSE Russell和RTY的某些商标和商号的许可，这些商标和商号由FTSE Russell确定、组成和计算，不考虑美林证券、Pierce、Fenner & Smith Incorporated、美国或票据。FTSE Russell不对《说明》或任何相关文献或出版物负责，也未对其进行审查，FTSE Russell对其准确性或完整性或其他方面不作任何明示或暗示的陈述或保证。富时罗素保留随时更改、修改、终止或以任何方式更改RTY的权利，恕不另行通知。富时罗素在管理、营销或交易票据方面没有任何义务或责任。

或有收入发行人可赎回收益票据| PS-19

FTSE Russell不保证RTY或其中所含任何数据的准确性和/或完整性，FTSE Russell不对其中的任何错误、遗漏或中断承担责任。FTSE Russell对Merrill Lynch、Pierce、Fenner & Smith Incorporated、US、BAC、Bofas、票据持有人或任何其他人或实体因使用RTY或其中包含的任何数据而获得的结果不作任何明示或暗示的保证。FTSE Russell没有作出任何明示或暗示的保证，并明确否认所有关于商品适销性或适用性的保证，这些保证是针对特定目的或特定用途，或针对其中所包括的任何数据。在不限制上述任何规定的情况下，FTSE Russell在任何情况下均不对任何特殊、惩罚性、间接或后果性损害（包括利润损失）承担任何责任，即使已通知可能发生此类损害。

或有收入发行人可赎回收益票据| PS-20

分配计划的补充；美国银行的作用和利益冲突

美国银行是我们的经纪交易商附属公司，是金融业监管局（“FINRA”）的成员，并将作为销售代理参与发行债券。因此，票据的发行将符合金融管理局第5121条规则的要求。未经帐户持有人事先书面批准，美国银行不得在本次发行中向其任何全权委托帐户进行销售。

我们将在定价日后超过两个工作日的日期在纽约交付付清的票据。根据1934年《证券交易法》第15c6-1条，二级市场的交易一般要求在两个工作日内结算，除非任何此类交易的当事方另有明确约定。因此，希望在原始发行日期前两个工作日以上交易票据的买方将被要求指明其他结算安排，以防止结算失败。

根据我们与美国银行的分销协议，美国银行将以本定价补充文件封面所示的公开发行价格减去所示的承销折扣（如果有的话）作为本金向我们购买票据。美国银行将把这些票据出售给将参与发行但与我们无关的其他经纪交易商，并按约定的本金折扣出售。这些经纪交易商中的每一个都可以将票据出售给一个或多个额外的经纪交易商。美国银行已通知我们，这些折扣可能因交易商而异，并不是所有交易商都会以同样的折扣购买或回购票据。某些交易商如购买债券以出售予某些收费顾问帐户，可放弃部分或全部出售优惠、费用或佣金。投资者在这些收费咨询账户中购买债券的公开发行价格可能低至每1000美元债券本金98 2.50美元。

美国银行和我们的任何其他经纪交易商关联公司可以使用本定价补充文件和随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书在二级市场交易和票据中的做市交易中进行报价和销售。但是，它们没有义务从事这类二级市场交易和/或做市交易。这些经纪-交易商关联公司可在这些交易中担任委托人或代理人，任何此类销售将以与销售时的现行市场条件相关的价格进行。

根据美国银行的酌处权，在债券发行后的一段短暂的、未确定的初始期间内，美国银行可提出在二级市场上以可能超过债券初始估计价值的价格购买债券。美国银行为这些债券提供的任何价格将基于当时的市场条件和其他考虑因素，包括基础债券的表现和债券的剩余期限。然而，我们、担保人、美国银行或我们的任何其他关联公司都没有义务以任何价格或任何时间购买贵方的票据，我们不能向贵方保证任何一方将以等于或超过票据初始估计价值的价格购买贵方的票据。

美国银行为回购债券可能支付的任何价格将取决于当时的市场条件、我们和担保人的信誉以及交易费用。在某些时候，这一价格可能高于或低于《说明》的初步估计价值。

美国以外地区的销售

这些票据尚未获准在美国以外的任何司法管辖区公开发售。票据尚未在美国以外的任何监管、证券、银行或地方当局登记或备案，并且BofA Finance、BAC、Bofas或BAC的任何其他关联公司均未采取行动在美国以外的任何司法管辖区发售票据。因此，这些票据仅在合法提出要约或出售的法域提供给美国境外的投资者，而且仅在符合适用的法律和条例，包括私募要求的情况下提供。

此外，也没有向下列国家的居民提供或出售《票据》：

或有收入发行人可赎回收益票据| PS-21

我们促请你仔细检视自所附招股章程补充文件第S-56页起可能适用于你的司法管辖区的销售限制。

欧洲经济区和联合王国

就《招股章程规例》（定义见下文）而言，本定价补充文件、所附产品补充文件、所附招股章程或所附招股章程补充文件均不是招股章程。本定价补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股说明书和随附的招股说明书补充文件的编制依据是，在欧洲经济区（“欧洲经济区”）的任何成员国或在联合王国（每个成员国都称为“相关国家”）的任何票据发售将仅向根据《招股说明书条例》属于合格投资者的法人实体（“合格投资者”）进行。因此，任何人在该有关国家发出或打算发出作为本定价补充文件、所附产品补充文件、所附招股说明书和所附招股说明书补充文件所设想的发售标的的要约，只能就合格投资者发出或打算发出要约。除向合格投资者公开发售债券外，Bofa Finance和BAC均未授权也未授权其公开发售债券。“招股章程条例”是指条例（EU）2017/1129。

禁止向欧洲经济区和联合王国零售投资者出售债券–这些债券无意向欧洲经济区或联合王国的任何零售投资者发售、出售或以其他方式提供，也不应向其发售、出售或以其他方式提供。为此目的：（a）散户投资者是指属于（i）第2014/65/EU号指令第4（1）条第（11）点所界定的散户客户中的一个（或多个）人，经修订的（“MiFID II”）；或（ii）指令（EU）2016/97（保险分销指令）所指的客户，如果该客户不符合MiFID II第4（1）条第（10）点所界定的专业客户的资格；或（iii）不是《招股章程条例》所界定的合格投资者；（b）“要约”一词包括以任何形式和任何方式提供关于要约和拟发行票据条款的充分信息的通信，以使投资者能够决定购买或认购票据。因此，没有编制经修订的（EU）第1286/2014号条例（“PRIIPs条例”）所要求的关键信息文件，以便在欧洲经济区或联合王国境内发行或出售票据或以其他方式向散户投资者提供票据，因此，根据《PRIIPs条例》，向欧洲经济区或联合王国境内的任何散户投资者发行或出售票据或以其他方式提供票据可能是非法的。

联合王国

根据经修订的《2000年英国金融服务和市场法》（“FSMA”）第21条的规定，本定价补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股说明书补充文件、随附的招股说明书和任何其他与发行票据有关的文件或材料均未得到授权人的通知，且此类文件和/或材料均未获得批准。因此，这些文件和/或材料不分发给联合王国的一般公众，也不得传递给他们。此种文件和/或材料作为金融宣传仅向在联合王国境内具有投资事项专业经验并属于投资专业人员定义（定义见经修订的2005年《2000年金融服务和市场法（金融宣传）令》（“金融宣传令”）第19（5）条）或属于《金融宣传令》第49（2）（a）至（d）条范围的人提供，或任何其他根据《金融促进令》可合法向其作出指示的人（所有这些人统称为“有关人士”）。在联合王国，特此提供的票据仅供有关人士使用，而本定价补充文件、所附产品补充文件、所附招股说明书补充文件和所附招股说明书所涉及的任何投资或投资活动将只与有关人士进行。任何在英国的人如果不是相关的人，则不应采取行动或依赖本定价补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股说明书补充文件或随附的招股说明书或其中的任何内容。

只有在FSMA第21（1）条不适用于作为发行人的BofA Finance或作为担保人的BAC的情况下，才可发出或安排发出任何邀请或诱使其参与与发行或出售票据有关的投资活动（FSMA第21条所指的）。

任何人在联合王国境内、来自联合王国境内或以其他方式涉及联合王国境内与《说明》有关的任何行为，均须遵守《金融服务管理局》的所有适用规定。

或有收入发行人可赎回收益票据| PS-22

注释的结构设计

债券是我们的债务证券，其回报与债券的表现挂钩。BAC的关联担保义务。与BAC各自的所有债务证券（包括与市场挂钩的票据）一样，票据的经济条款反映了我们和BAC在定价时的实际或感知的信誉。此外，由于市场挂钩票据会增加美国和BAC的运营、资金和负债管理成本，BAC通常按照一个利率借入这类票据下的资金，我们在本定价补充文件中将其称为BAC的内部资金利率，该利率对BAC更有利，而不是传统的固定或浮动利率债务证券可能支付的利率。这种通常相对较低的内部供资率反映在债券的经济条件中，加上与市场挂钩的债券的相关费用，导致债券在定价日的初步估计价值低于其公开发行价格。

为了履行我们对票据的付款义务，在我们发行票据时，我们可以选择与美国银行或我们的其他关联公司订立某些对冲安排（其中可能包括看涨期权、看跌期权或其他衍生工具）。这些套期保值安排的条款是根据美国银行及其附属机构提供的条款确定的，并考虑了许多因素，包括我们和BAC的信誉、利率变动、标的资产的波动性、票据的期限和套期保值安排。票据的经济条件及其初步估计价值在一定程度上取决于这些套期保值安排的条件。

美国银行已告知我们，套期保值安排将包括与套期保值有关的费用，反映与这些套期保值安排相关的成本以及我们的关联公司从中赚取的利润。由于套期保值带来风险，并可能受到不可预测的市场力量的影响，这些套期保值交易的实际利润或损失可能多于或少于任何预期数额。

如需更多信息，请参见上文第PS-8页开始的“风险因素”和随附产品增刊第PS-20页的“收益的补充使用”。

说明的有效性

作为发行人的BofA Finance的法律顾问McGuireWoods LLP和作为担保人的BAC认为，当受托人按照BofA Finance的指示在附表1中对代表票据的全球总票据（“总票据”）进行了适当的分录或注释，将在此发售的票据标识为票据项下的补充义务时，受托人已按照BofA Finance的指示对其进行了适当的分录或注释，并且票据已按照本定价补充文件及相关的招股说明书、招股说明书补充文件和产品补充文件中的设想在付款后交付，所有这些均符合票据及相关担保的契约规定，此类票据是BofA Finance的合法、有效和具有约束力的义务，而相关担保是BAC的合法、有效和具有约束力的义务，但在每种情况下，均须遵守适用的破产、破产（包括与优先权、欺诈性转让和衡平法从属地位有关的法律）、重组、暂停和其他影响债权人权利的一般的类似法律以及衡平法的一般原则的影响。本意见自本补充定价之日起发表，仅限于《特拉华总公司法》和《特拉华有限责任公司法》（包括法定条款、《特拉华宪法》的所有适用条款和所报告的解释上述任何一项的司法裁决）以及在本补充定价之日生效的纽约州法律。此外，这一意见还受到以下习惯假设的影响：受托人授权、执行和交付适用于《票据》的契约以及对总票据的适当认证、适用于《票据》的契约的有效性、约束性和可执行性以及对受托人的相关保证、个人的法律行为能力、签名的真实性、作为正本提交给McGuireWoods LLP的所有文件的真实性、作为副本提交给McGuireWoods LLP的所有文件与正本文件的一致性、这些副本的正本的真实性以及某些事实事项，一切如McGuireWoods LLP于2022年12月8日发出的意见书所述，该意见书已作为BAC和BofA Finance于2022年12月8日向SEC提交的登记声明（档案编号：333-268718和333-268718-01）的证据提交。

或有收益发行人可赎回收益票据| PS-23

美国联邦所得税汇总表

下文概述了美国联邦所得税和遗产税对票据购置、所有权和处置的重大考虑，并在不一致的程度上取代了所附招股说明书中“美国联邦所得税考虑”项下的讨论，并不是所有可能的税收考虑的详尽无遗。本摘要的依据是经修订的1986年《国内税收法》（《税务法》）、美国财政部（“财政部”）根据《税务法》颁布的条例（包括拟议条例和暂行条例）、裁决、IRS现行的行政解释和正式声明以及司法裁决，所有这些都是现行有效的，所有这些都可能有不同的解释或更改，并可能具有追溯效力。无法保证IRS不会主张或法院不会维持与下述任何税务后果背道而驰的立场。本概要不包括任何国家或地方政府或任何外国政府可能适用于某一特定持有者的税法的任何描述。

虽然这些票据是由我们发行的，但它们将被视为犹如它们是由BAC为缴纳美国联邦所得税而发行的。因此，在整个税收讨论中，除非上下文另有要求，否则“我们”、“我们的”或“我们”通常都是指BAC。

本摘要仅针对美国持有人和非美国持有人，除非另有特别说明，否则将在原始发行时购买票据，并将票据作为《守则》第1221条含义内的资本资产持有，该条通常指为投资而持有的财产，并且不排除在随附招股说明书中“美国联邦所得税考虑因素”项下的讨论之外。

您应该咨询您自己的税务顾问，了解购买、拥有和处置票据对您造成的美国联邦所得税后果，以及根据任何州、地方、外国或其他税务管辖区的法律产生的任何税务后果，以及美国联邦或其他税法的变化可能产生的影响。

一般

虽然没有任何法律、司法或行政当局直接处理票据的定性问题，但我们打算将所有税务目的的票据视为与标的资产有关的或有收益的单一金融合同，并且根据票据的条款，我们和票据的每一位投资者同意，在没有相反的行政决定或司法裁决的情况下，按照这种定性来处理票据。我们的律师Sidley Austin LLP认为，将票据视为与标的资产有关的或有收益的单一金融合同是合理的。然而，Sidley Austin LLP告诉我们，它无法得出结论，认为维持这种待遇的可能性更大。本讨论假定票据构成美国联邦所得税目的的标的资产的或有收益单一金融合同。如果票据不构成或有收益的单一金融合同，则下文所述的税务后果将大不相同。

这种对《说明》的定性对IRS和法院都不具有约束力。出于美国联邦所得税的目的，任何法定、司法或行政当局都不会直接涉及对票据或任何类似票据的定性，也不要求IRS就其正确定性和处理作出裁决。由于缺乏相关主管部门，对票据投资的美国联邦所得税后果的重要方面无法确定，也无法保证IRS或任何法院会同意本定价附件中所述的定性和税务处理方式。因此，我们促请你就投资于票据的美国联邦所得税后果的所有方面，包括可能的其他特征，咨询你的税务顾问。

除非另有说明，以下讨论均以上述特征为基础。本节中的讨论假定，投资于票据的本金有很大可能出现重大损失。

我们不会试图确定，包括在基础上的任何组成部分股票的发行人是否会被视为《守则》第1297条所指的“被动外国投资公司”（“PFIC”），或《守则》第897（c）条所指的美国不动产控股公司。如果一只或多只标的股票的发行人被如此对待，某些不利的美国联邦所得税后果可能适用于债券持有人。你应参考每只标的股票的组成部分的发行人向证券交易委员会提交的资料，并咨询你的税务顾问，如果标的股票的组成部分的任何发行人是或成为PFIC，或成为或成为美国不动产控股公司，可能对你造成的任何后果。

美国持有者

虽然美国联邦所得税对票据的任何或有息票付款的处理方式不确定，但我们打算采取这一立场，并且在下面的讨论中假定，任何或有息票付款在按照美国持有人的常规会计方法收到或应计时构成美国持有人的应纳税普通收入。通过购买票据，你同意，在没有相反的行政决定或司法裁决的情况下，对待任何或有息票付款如前一句所述。

或有收入发行人可赎回收益票据| PS-24

在到期时收到现金付款或在到期前出售、交换或赎回票据时，美国持有人一般将确认资本收益或损失，其数额相当于已实现的数额（不包括任何或有息票付款的数额，如上文所述，将被征税）与美国持有人在票据中的计税基础之间的差额。美国持有人在票据中的计税基础将等于该持有人为获得票据而支付的金额。这种资本收益或损失一般将是长期资本收益或损失，如果美国持有者持有债券超过一年。资本损失的可扣除性受到限制。

替代税务待遇。由于没有直接处理《票据》适当税务处理问题的主管部门，因此促请潜在投资者就《票据》投资的所有可能的替代税务处理办法咨询其税务顾问。特别是，IRS可设法使《票据》符合财政部关于或有付款债务工具的条例。如果IRS在这方面取得成功，票据收入的时间安排和性质将会受到重大影响。除其他事项外，美国持有人必须每年按发行时确定的“可比收益率”计提原始发行折扣。此外，美国持有人在债券到期时或在出售、交换或赎回债券时实现的任何收益一般将被视为普通收入，而在债券到期时或在出售、交换或赎回债券时实现的任何损失一般将被视为普通损失，以美国持有人先前应计的原始发行折扣为限，并在此后被视为资本损失。

此外，有可能将票据视为一个单位，由票据持有人所写的存款和看跌期权组成，在这种情况下，票据收入的时间和性质将受到重大影响。

IRS发布了第2008-2号通知（“通知”），就目前按“预付远期合同”征税的金融工具的税收问题向公众征求意见。本通知涉及《说明》等文书。根据该通知，IRS和财政部正在考虑是否应要求票据等票据的持有人按活期应计普通收入，无论是否在到期前付款。如果有的话，目前还无法确定IRS和财政部最终将发布怎样的指引。今后的任何此类指导意见都可能影响《票据》的收入、收益或损失的数额、时间和性质，可能具有追溯效力。

IRS和财务处也在考虑其他问题，包括此类票据的额外收益或损失应视为普通收益还是资本，此类票据的外国持有人是否应就任何视为应计收入的款项缴纳预扣税，无论《守则》关于某些“建设性所有权交易”的第1260条是否普遍适用于此类票据，以及是否有任何这些决定取决于标的资产的性质。

此外，拟议的财务处条例要求对根据某些名义主要合同支付的或有付款按当期应计收入。该规定的序言部分指出，“观望”会计方法不能适当反映这些合同的经济应计收入，并要求对一些已经存在的合同进行当期应计收入。虽然拟议条例不适用于预付远期合同，但拟议条例的序言表明，预付远期合同也存在类似的时间安排问题。如果IRS或财务处公布的未来指引要求对预付远期合同的或有付款采用现行经济应计办法，则可能会要求贵公司在本期票据存续期内累计收入。

由于没有权力对票据进行适当的税务定性，IRS也有可能试图以导致与上述不同的税务后果的方式对票据进行定性。例如，IRS可以断言，持有人在票据到期时或在票据出售、交换或赎回时可能确认的任何收益或损失应视为普通收益或损失。

由于每个标的资产都是一个定期重新平衡的指数，因此有可能将票据视为一系列或有收益的单一金融合同，每个合同在下一个重新平衡日期到期。如果以这种方式对票据进行适当的定性，美国持有人将被视为在每个再平衡日期处置票据，以换取在下一个再平衡日期到期的新票据，因此，美国持有人很可能在每个再平衡日期确认资本收益或损失，等于持有人在票据中的计税基础（将根据事先确认的收益或损失进行调整）与票据在该日期的公允市场价值之间的差额。

非美国持有者

由于票据（包括任何或有息票支付）的美国联邦所得税处理方式不确定，我们（或适用的支付代理）将按30%的税率（或适用的所得税条约规定的较低税率）对任何或有息票支付的全部金额预扣美国联邦所得税，除非此类支付与非美国持有者在美国的贸易或业务的行为有实际联系（在这种情况下，为避免预扣，非美国持有者将需要提供W-8ECI表格）。我们（或适用的付款代理）将不会支付任何额外的金额，有关的扣缴。要根据所得税条约申请福利，非美国持有者必须获得纳税人识别号码，并证明其符合适用的适当条约的福利限制条款规定的资格。此外，特别规则可适用于非美国实体而非个人持有人对条约利益的要求。根据适用的所得税条约，能否获得较低的预扣税率，将取决于这一税率是否适用于根据美国联邦所得税法对付款的定性。根据所得税条约有资格降低美国联邦预扣税税率的非美国持有人，可通过向IRS提出适当的退税申请，获得预扣的任何超额部分的退税。

或有收入发行人可赎回收益票据| PS-25

除下文讨论的情况外，非美国持有人在出售、交换或赎回票据或票据到期结算时，就票据支付的金额（为免生疑问，不包括代表任何或有息票付款的金额）一般无须缴纳美国联邦所得税或预扣税，但条件是非美国持有人遵守适用的证明要求，且付款与非美国持有人从事美国贸易或业务的行为没有实际联系。尽管有上述规定，如果非美国居民持有人是非美国居民外国人，并且在出售、交换、赎回或结算的纳税年度内在美国停留183天或以上，并且满足某些其他条件，则出售、交换或赎回票据或到期结算的收益可能需要缴纳美国联邦所得税。

如果票据的非美国持有人在美国境内从事贸易或业务，如果在票据到期结算时或在票据出售、交换或赎回时实现的任何或有息票支付和收益与此种贸易或业务的进行有效相关（并且，如果某些税务条约适用，可归属于由非美国持有人在美国维持的常设机构），则该非美国持有人虽免交美国联邦预扣税，一般情况下，这种或有息票支付和净收益的收益将被征收美国联邦所得税，就好像它是美国持有者一样。此类非美国持有人应阅读标题“—美国持有人”下的材料，以描述获得、拥有和处置这些票据的美国联邦所得税后果。此外，如果该非美国持有人是外国公司，它还可能被征收相当于其在纳税年度的收入和利润的30%（或任何适用的税收协定规定的较低税率）的分支机构利得税，这些收入和利润与其在美国的贸易或业务的开展有实际联系，但须作出某些调整。

“股息等值”支付被视为来自美国境内来源的股息，如果支付给非美国持有者，这种支付通常需要缴纳30%的美国预扣税。根据财政部的规定，对于属于“特定ELI”的股票挂钩工具（“ELI”）的付款（包括视为付款），如果这类特定ELI提及“基础证券”的权益，则可将其视为股息等价物，基础证券通常是为美国联邦所得税目的作为公司纳税的实体的任何权益，如果就此种权益支付的款项可产生美国来源的股息。然而，IRS指引规定，预扣股息等值款项将不适用于特定的ELI，这些ELI不是delta-one工具，且在2025年1月1日之前发行。根据我们的判断，债券不是delta-one工具，非美国持有者不应被扣缴债券下的任何股息等值款项。然而，在发生影响标的资产或票据的某些事件时，票据可能会被视为为美国联邦所得税目的而重新发行，而在这种情况发生后，票据可能会被视为对股息等值付款进行预扣。非美国持有者进入或已经进入与标的或票据有关的其他交易，应咨询其税务顾问，以了解在票据及其其他交易中适用股息等值预扣税的问题。如果任何付款被视为股息等价物，需要扣缴，我们（或适用的支付代理）将有权扣缴税款，而无需就如此扣缴的金额支付任何额外金额。

如上文所述，为美国联邦所得税目的对《票据》作其他定性是可能的。如果由于法律的变更或澄清、法规或其他原因，另一种定性导致对票据的付款除上述预扣税外还需缴纳预扣税，则将按适用的法定税率预扣税款。潜在的非美国持有者应就此种替代特征的税务后果咨询他们自己的税务顾问。

美国联邦遗产税。根据现行法律，虽然这一问题并不完全清楚，但个人非美国持有人以及其财产可能包括在这些个人的美国联邦遗产税中的实体（例如，由该个人出资并保留了某些权益或权力的信托）应注意，如果没有适用的条约利益，票据很可能被视为美国所在地财产，须缴纳美国联邦遗产税。这些个人和实体应咨询他们自己的税务顾问，了解投资票据的美国联邦遗产税后果。

备份扣留和信息报告

请参阅随附的招股说明书中“美国联邦所得税考虑因素——一般——备用预扣和信息报告”下的讨论，以了解备用预扣和信息报告规则对票据付款的适用性的说明。

或有收入发行人可赎回收益票据| PS-26

在哪里可以找到更多信息

票据的条款和风险载于本定价补充文件以及以下相关产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，可通过以下链接查阅：

这份定价补充文件和随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书已作为注册声明的一部分提交给SEC，可在SEC网站www.sec.gov上免费查阅，或致电1-800-294-1322从BofAS处获取。在您投资之前，您应该阅读本定价补充文件及其随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，了解有关我们、BAC和本次发行的信息。本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书将取代您之前或同期收到的任何口头陈述和任何其他书面材料。本定价补充文件中使用但未定义的某些术语具有随附的产品补充文件或招股说明书补充文件中所述的含义。除非另有说明或上下文另有要求，否则本文中所有提及“我们”、“我们”、“我们的”或类似内容的均指BofA Finance，而非BAC。

这些票据是我们的优先债务证券。本票据的任何付款均由BAC提供全额无条件担保。票据和相关担保不受联邦存款保险公司的保险，也不受抵押品的担保。该票据将与我们所有其他无担保和非次级债务享有同等的受付权，但受法律规定的任何优先权或优惠约束的债务除外。相关担保将与BAC的所有其他无担保和非次级债务享有同等受偿权，但法律规定应享有优先权或优先权的债务除外，该担保应优先于其次级债务。任何到期的票据付款，包括本金的偿还，都将受到作为发行人的BofA Finance和作为担保人的BAC的信用风险的影响。

或有收入发行人可赎回收益票据| PS-27