美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
| ☑ |
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告 |
已结束的季度期间2020年6月30日
| ☐ |
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的过渡报告 |
委员会文件编号 1-12084
Libbey Inc.
（注册人在其章程中指定的确切姓名）
| 特拉华州 |
|
34-1559357 |
| （公司所在州或其他司法管辖区或组织） |
|
（美国国税局雇主识别号） |
|
|
300 Madison Avenue，托莱多，俄亥俄州43604 |
|
| （主要行政办公室地址）（邮政编码） |
||
|
|
419-325-2100 |
|
| （注册人的电话号码，包括区号） |
||
| 根据该法案第12（b）条注册的证券： |
||
| 各类名称 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值0.01美元 |
LBYYQ |
无(1) |
（1）2020年6月1日，NYSE Regulation，Inc.（“NYSE Regulation”）的工作人员通知Libbey Inc.（“公司”），它将向美国证券交易委员会（“SEC”）申请在完成所有适用程序后将公司的普通股退市。该申请于2020年6月10日由纽约证券交易所监管机构以表格25提交，退市于10天后生效。根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第12（b）条取消普通股的注册将在提交表格后90天或SEC可能确定的较短期限内生效25。根据《交易法》第12（b）条取消普通股注册后，普通股仍将根据《交易法》第12（g）条进行注册。公司普通股的交易现在在OTC Pink市场上进行，代码为“LBYYQ。”
用复选标记表明注册人（1）是否已在过去12个月内（或在注册人被要求提交的较短时间段内）提交了根据1934年证券交易法第13或15（d）节要求提交的所有报告提交此类报告），（2）在过去90天内一直受到此类备案要求的约束。是否
用复选标记表明注册人是否在过去12个月内（或在注册人被要求提交的较短时间段内）以电子方式提交了根据ST条例第405条（本章第232.405条）要求提交的所有交互式数据文件此类文件）。是否
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中“大型加速申报者”、“加速申报者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速披露公司 |
☐ |
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加速披露公司 |
☐ |
|
非加速披露公司 |
☑ |
|
| 较小的报告公司 |
☑ |
|
新兴成长型公司 |
☐ |
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如果是新兴成长型公司，如果注册人选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则，请用复选标记表明。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（如《交易法》第12b-2条所定义）。是否
指出截至最近的实际可行日期，发行人各类普通股的已发行股份数量。
普通股，面值0.01美元22,667,869七月的股票31, 2020
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页 |
| 第一部分——财务信息 | 3 |
| 3 |
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| 3 |
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| 5 |
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| 6 |
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| 7 |
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| 8 |
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| 9 |
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| 36 |
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| 53 |
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| 53 |
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| 54 |
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| 54 |
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| 54 |
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| 62 |
|
| 第5项。其他信息 | 62 |
| 62 |
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| 63 |
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| 64 |
|
| EX-4.9 | |
| 前-4.10 | |
| EX-31.1 |
|
| 前31.2 |
|
| EX-32.1 |
|
| EX-101实例文件 |
|
| EX-101架构文件 |
|
| EX-101计算链接库文件 |
|
| EX-101标签链接库文档 |
|
| EX-101演示文稿链接库文档 |
|
| EX-101定义链接库文档 |
|
Libbey Inc.
（债务人持有）
（千美元,每股金额除外）
（未经审计）
| 截至6月30日的三个月， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 净销售额 | $ | 77,532 | $ | 206,158 | ||||
| 向客户收取运费 | 295 | 811 | ||||||
| 总收入 | 77,827 | 206,969 | ||||||
| 销售成本 | 97,879 | 160,244 | ||||||
| 毛利（亏损） | (20,052 | ) | 46,725 | |||||
| 销售、一般和管理费用 | 18,735 | 30,813 | ||||||
| 资产减值 | — | 46,881 | ||||||
| 运营损失 | (38,787 | ) | (30,969 | ) | ||||
| 其他收入（费用） | (1,200 | ) | (620 | ) | ||||
| 利息、重组项目和所得税前的亏损 | (39,987 | ) | (31,589 | ) | ||||
| 利息支出 | 3,837 | 5,879 | ||||||
| 重组项目，净额 | 39,527 | — | ||||||
| 所得税前亏损 | (83,351 | ) | (37,468 | ) | ||||
| 准备金 | 443 | 6,299 | ||||||
| 净亏损 | $ | (83,794 | ) | $ | (43,767 | ) | ||
| 每股净亏损： |
||||||||
| 基本 | $ | (3.64 | ) | $ | (1.95 | ) | ||
| 摊薄 | $ | (3.64 | ) | $ | (1.95 | ) | ||
| 每股派息 |
$ | — | $ | — | ||||
请参阅随附的注释
Libbey Inc.
（债务人持有）
简明综合经营报表
（千美元,每股金额除外）
（未经审计）
| 截至6月30日的六个月， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 净销售额 |
$ | 228,053 | $ | 381,124 | ||||
| 向客户收取运费 |
938 | 1,494 | ||||||
| 总收入 |
228,991 | 382,618 | ||||||
| 销售成本 |
226,120 | 301,935 | ||||||
| 毛利 |
2,871 | 80,683 | ||||||
| 销售、一般和管理费用 |
45,249 | 63,393 | ||||||
| 资产减值 |
38,535 | 46,881 | ||||||
| 运营损失 |
(80,913 | ) | (29,591 | ) | ||||
| 其他收入（费用） |
(11,852 | ) | (2,204 | ) | ||||
| 利息、重组项目和所得税前的亏损 |
(92,765 | ) | (31,795 | ) | ||||
| 利息支出 |
9,428 | 11,511 | ||||||
| 重组项目，净额 | 39,527 | — | ||||||
| 所得税前亏损 |
(141,720 | ) | (43,306 | ) | ||||
| 准备金 |
20,822 | 5,003 | ||||||
| 净亏损 |
$ | (162,542 | ) | $ | (48,309 | ) | ||
| 每股净亏损： |
||||||||
| 基本 |
$ | (7.10 | ) | $ | (2.16 | ) | ||
| 摊薄 |
$ | (7.10 | ) | $ | (2.16 | ) | ||
| 每股派息 |
$ | — | $ | — | ||||
请参阅随附的注释
Libbey Inc.
（债务人持有）
（千美元）
（未经审计）
| 截至6月30日的三个月， |
截至6月30日的六个月， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 净亏损 |
$ | (83,794 | ) | $ | (43,767 | ) | $ | (162,542 | ) | $ | (48,309 | ) | ||||
| 其他综合收益（亏损）： |
||||||||||||||||
| 退休金和其他退休后福利调整，税后净额 |
248 | 1,510 | 5,098 | 2,287 | ||||||||||||
| 衍生工具调整，税后净额 |
119 | (4,830 | ) | 11,116 | (7,884 | ) | ||||||||||
| 外币换算调整，税后净额 |
716 | (271 | ) | (921 | ) | (297 | ) | |||||||||
| 其他综合收益（亏损），税后净额 |
1,083 | (3,591 | ) | 15,293 | (5,894 | ) | ||||||||||
| 综合收益（亏损） |
$ | (82,711 | ) | $ | (47,358 | ) | $ | (147,249 | ) | $ | (54,203 | ) | ||||
请参阅随附的注释
Libbey Inc.
（债务人持有）
（以千美元计，股份金额除外）
| 2020年6月30日 |
2019年12月31日 |
|||||||
| （未经审计） |
||||||||
| 物业、厂房及设备 |
||||||||
| 现金及现金等价物 |
$ | 45,781 | $ | 48,918 | ||||
| 应收账款—净额 |
53,069 | 81,307 | ||||||
| 库存—净额 |
164,926 | 174,797 | ||||||
| 预付和其他流动资产 |
17,768 | 17,683 | ||||||
| 流动资产总额 |
281,544 | 322,705 | ||||||
| 养老金资产 | 6,927 | 5,712 | ||||||
| 购买的无形资产——净额 |
11,694 | 11,875 | ||||||
| 商誉 |
— | 38,431 | ||||||
| 递延所得税 |
— | 24,747 | ||||||
| 其他资产 |
15,700 | 14,608 | ||||||
| 经营租赁使用权资产 |
67,941 | 54,686 | ||||||
| 不动产、厂房和设备—净额 |
222,871 | 233,923 | ||||||
| 总资产 |
$ | 606,677 | $ | 706,687 | ||||
| 负债和股东赤字 |
||||||||
| 应付账款 |
$ | 45,503 | $ | 79,262 | ||||
| 薪金和工资 |
21,552 | 30,188 | ||||||
| 应计负债 |
29,158 | 50,657 | ||||||
| 应计所得税 |
1,118 | 382 | ||||||
| 养老金负债（流动部分） |
1,956 | 2,543 | ||||||
| 非养老金退休后福利（当前部分） |
3,812 | 3,817 | ||||||
| 经营租赁负债（流动部分） |
11,369 | 12,769 | ||||||
| 短期债务和一年内到期的长期债务 |
161,404 | 16,124 | ||||||
| 流动负债合计 |
275,872 | 195,742 | ||||||
| 长期负债 |
— | 375,716 | ||||||
| 养老金责任 |
38,864 | 46,619 | ||||||
| 非养老金退休后福利 |
44,873 | 45,507 | ||||||
| 非流动经营租赁负债 |
62,654 | 48,323 | ||||||
| 递延所得税 |
2,101 | 2,104 | ||||||
| 其他长期负债 |
5,303 | 18,463 | ||||||
| 不受损害的总负债 |
429,667 | 732,474 | ||||||
| 可妥协的负债 | 349,497 | — | ||||||
| 负债总额 |
779,164 | 732,474 | ||||||
| 突发事件（注释16) |
||||||||
| 股东赤字： |
||||||||
| 普通股，每股面值0.01美元，授权50,000，000股，2020年发行22,667，869股（2019年发行22,360，125股） |
227 | 224 | ||||||
| 超过面值的资本 |
338,941 | 338,395 | ||||||
| 保留赤字 |
(403,002 | ) | (240,460 | ) | ||||
| 累计其他综合损失 |
(108,653 | ) | (123,946 | ) | ||||
| 股东赤字总额 |
(172,487 | ) | (25,787 | ) | ||||
| 总负债和股东赤字 | $ | 606,677 | $ | 706,687 | ||||
请参阅随附的注释
Libbey Inc.
（债务人持有）
（以千美元计，股份金额除外）
（未经审计）
| 截至2020年6月30日的六个月 |
普通股 |
普通股数量 |
超过面值的资本 |
保留赤字 |
累计其他综合损失 |
合计 |
||||||||||||||||||
| 余额2019年12月31日 |
22,360,125 | $ | 224 | $ | 338,395 | $ | (240,460 | ) | $ | (123,946 | ) | $ | (25,787 | ) | ||||||||||
| 净亏损 |
(78,748 | ) | (78,748 | ) | ||||||||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损） |
14,210 | 14,210 | ||||||||||||||||||||||
| 股票补偿费用 |
569 | 569 | ||||||||||||||||||||||
| 为雇员税预扣的股票 |
(173 | ) | (173 | ) | ||||||||||||||||||||
| 股票发行 |
244,454 | 2 | (2 | ) | — | |||||||||||||||||||
| 余额2020年3月31日 |
22,604,579 | 226 | 338,789 | (319,208 | ) | (109,736 | ) | (89,929 | ) | |||||||||||||||
| 净亏损 | (83,794 | ) | (83,794 | ) | ||||||||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损） | 1,083 | 1,083 | ||||||||||||||||||||||
| 股票补偿费用 | 161 | 161 | ||||||||||||||||||||||
| 为雇员税预扣的股票 | (8 | ) | (8 | ) | ||||||||||||||||||||
| 股票发行 | 63,290 | 1 | (1 | ) | — | |||||||||||||||||||
| 余额2020年6月30日 |
22,667,869 | $ | 227 | $ | 338,941 | $ | (403,002 | ) | $ | (108,653 | ) | $ | (172,487 | ) | ||||||||||
| 截至2019年6月30日的六个月 |
普通股 |
普通股数量 |
超过面值的资本 |
保留赤字 |
累计其他综合损失 |
合计 |
||||||||||||||||||
| 余额2018年12月31日 |
22,157,220 | $ | 222 | $ | 335,517 | $ | (171,441 | ) | $ | (114,405 | ) | $ | 49,893 | |||||||||||
| 净亏损 |
(4,542 | ) | (4,542 | ) | ||||||||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损） |
(2,303 | ) | (2,303 | ) | ||||||||||||||||||||
| 股票补偿费用 |
937 | 937 | ||||||||||||||||||||||
| 为雇员税预扣的股票 |
(317 | ) | (317 | ) | ||||||||||||||||||||
| 股票发行 |
116,348 | 1 | (8 | ) | (7 | ) | ||||||||||||||||||
| 余额2019年3月31日 |
22,273,568 | 223 | 336,129 | (175,983 | ) | (116,708 | ) | 43,661 | ||||||||||||||||
| 净亏损 | (43,767 | ) | (43,767 | ) | ||||||||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损） | (3,591 | ) | (3,591 | ) | ||||||||||||||||||||
| 股票补偿费用 | 1,117 | 1,117 | ||||||||||||||||||||||
| 为雇员税预扣的股票 | (92 | ) | (92 | ) | ||||||||||||||||||||
| 股票发行 | 73,518 | — | 1 | 1 | ||||||||||||||||||||
| 余额2019年6月30日 |
22,347,086 | $ | 223 | $ | 337,155 | $ | (219,750 | ) | $ | (120,299 | ) | $ | (2,671 | ) | ||||||||||
请参阅随附的注释
Libbey Inc.
（债务人持有）
（千美元）
（未经审计）
| 截至6月30日的六个月， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 经营活动： |
||||||||
| 净亏损 |
$ | (162,542 | ) | $ | (48,309 | ) | ||
| 调整净亏损与（用于）经营活动提供的净现金： |
||||||||
| 折旧及摊销 |
17,534 | 19,922 | ||||||
| 资产减值 | 38,535 | 46,881 | ||||||
| 取消指定为对冲工具的衍生工具的损失 | 13,850 | — | ||||||
| 重组项目 | 21,648 | — | ||||||
| 应收账款变动 |
25,028 | (9,060 | ) | |||||
| 库存变化 |
8,673 | (10,593 | ) | |||||
| 应付账款变动 |
(8,128 | ) | 6,743 | |||||
| 折扣和财务费用的应计利息和摊销 |
723 | 557 | ||||||
| 养老金和非养老金退休后福利，净额 |
1,069 | (1,165 | ) | |||||
| 应计负债和预付费用 |
(23,145 | ) | (2,768 | ) | ||||
| 所得税 |
18,776 | (2,483 | ) | |||||
| 云计算成本，净额 | (558 | ) | (1,707 | ) | ||||
| 股权激励费用 |
696 | 1,935 | ||||||
| 其他经营活动 |
(2,274 | ) | 799 | |||||
| （用于）经营活动提供的现金净额 |
(50,115 | ) | 752 | |||||
| 投资活动： |
||||||||
| 为不动产、厂场和设备支付的现金 |
(8,474 | ) | (18,300 | ) | ||||
| 投资活动所用现金净额 |
(8,474 | ) | (18,300 | ) | ||||
| 融资活动： |
||||||||
| Prepetition ABL信贷工具的借款 |
53,000 | 73,871 | ||||||
| 提前申请ABL信贷工具的还款 |
(21,500 | ) | (46,300 | ) | ||||
| 其他借款 |
3,000 | — | ||||||
| 其他还款 | (3,000 | ) | — | |||||
| 定期贷款B的还款 |
(1,100 | ) | (2,200 | ) | ||||
| DIP定期贷款借款-新钱 | 30,000 | — | ||||||
| DIP债务融资成本 | (3,962 | ) | — | |||||
| 分配股权奖励所缴纳的税款 |
(181 | ) | (409 | ) | ||||
| 债务再融资成本 | (1,350 | ) | — | |||||
| 其他融资活动 | 1,313 | — | ||||||
| 筹资活动提供的现金净额 |
56,220 | 24,962 | ||||||
| 汇率波动对现金的影响 |
(768 | ) | (182 | ) | ||||
| 现金增加（减少） |
(3,137 | ) | 7,232 | |||||
| 期初现金及现金等价物 |
48,918 | 25,066 | ||||||
| 期末现金及现金等价物 |
$ | 45,781 | $ | 32,298 | ||||
| 现金流量信息的补充披露： |
||||||||
| 本期支付的利息现金，扣除资本化利息 |
$ | 9,141 | $ | 10,602 | ||||
| 所得税期间支付的现金，扣除退款 |
$ | 923 | $ | 5,206 | ||||
看注5与DIP融资相关的额外非现金活动。
请参阅随附的注释
Libbey Inc.
（债务人持有）
（未经审计）
1.业务描述和陈述基础
Libbey是全球领先的玻璃餐具产品制造商和营销商。我们在五个国家生产玻璃餐具，并销售给100多个国家的客户。我们在Libbey下设计和营销®利比签名®硕士储备®克丽萨®皇家利尔达姆®世界®餐具，雪城®中国和危机玻璃®品牌名称（以及其他），主要在餐饮服务、零售和企业对企业分销渠道中销售的大量高品质玻璃餐具、陶瓷餐具和金属餐具。我们的销售人员以协调的方式向全球市场展示我们的桌面产品。我们在美国拥有并经营两家玻璃餐具制造厂，并在墨西哥、荷兰、葡萄牙和中国拥有并经营玻璃餐具制造厂。此外，我们从海外进口桌面产品，以补充我们的制造产品线。制造和采购的结合使我们能够以具有竞争力的价格提供广泛的产品线，从而在全球桌面市场上竞争。
我们的网站可以在www.libbey.com.我们在本网站上免费提供我们根据《交易法》第13（a）或15（d）条提交或提供的所有报告，包括我们的10-K表格年度报告、我们的表格季度报告10-Q，我们关于8-K表格的当前报告，以及对这些报告的修正。这些报告在向美国证券交易委员会（“SEC”）提交或提供后，会在合理可行的情况下尽快在我们的网站上提供，也可以在以下网址找到www.sec.gov.
陈述基础
随附的Libbey Inc.及其控股子公司（统称，“Libbey”或“公司”）是根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）为中期财务信息以及表格10-Q和S-X条例第10项的说明编制的。因此，它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，公允列报所需的所有调整（包括正常的经常性应计费用）均已包括在内。经营业绩截至2020年6月30日的三个月和六个月期间不一定代表年底可能预期的结果2020年12月31日.
资产负债表在2019年12月31日来自该日的经审计财务报表，但不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。此处包含的财务信息应与我们在10-K表第8项中的合并财务报表一起阅读2019年12月31日.
正如在进一步讨论注2破产申请，于2020年6月1日（“申请日期”），本公司及其某些直接和间接子公司（与本公司、“债务人”）根据《美国破产法》（“破产法”）第11章向美国特拉华州破产法院（“破产法院”）提交了重组申请。根据《破产法》第1107（a）条和第1108条，债务人被授权继续经营其业务并作为占有债务人管理其财产。
能够继续作为持续经营
本公司财务报表的编制假设其将持续经营，并考虑在正常业务过程中经营的连续性、资产的变现以及负债和承诺的清偿。简明合并财务报表不反映我们第11章程序的结果可能导致的任何调整。围绕第11章案例（定义见下文）的风险和不确定性、我们信用协议项下的违约事件、由于2019年冠状病毒（“COVID-19”）大流行的传播影响了公司的业务，经营业绩对公司的持续经营能力产生了重大怀疑。我们持续经营的能力取决于（其中包括）我们盈利、保持盈利能力和成功实施第11章重组计划的能力。随着这些计划的进展和 交易须经破产法院批准，因此，在我们无法控制的范围内，不能认为成功重组和摆脱破产是可能的，并且此类计划不会减轻对我们持续经营能力的重大怀疑。
第11章诉讼程序
2020年6月1日，债务人根据《破产法》第11章（“第11章案件”）向破产法院提交了自愿申请（“破产申请”）以寻求救济。债务人的第11章案件正在标题下共同管理在重新利比玻璃公司，等。案件编号20-11439。第11章案件的案卷中提交的文件和其他相关信息可在https://cases.primeclerk.com/libbey免费在线获取。
债务人提交第11章案件构成违约事件，加速了债务人在以下债务工具下的义务：
| ● |
经修订和重述的信贷协议，日期为2010年2月8日（经修订、修订和重述或以其他方式修改），由Libbey Glass，Libbey Europe BV，一家荷兰公司，本公司，本公司的其他附属公司，摩根大通银行，NA，作为美国贷款的行政代理人，JP Morgan Europe Limited，作为荷兰贷款的行政代理人，另一方有权代理人和不时的贷款方（“预申请ABL贷款人”）（“预申请ABL信贷协议”）； |
| ● |
信用协议，日期为2014年4月9日（经修订、修订和重述或以其他方式修改），由Libbey Glass、本公司、本公司的其他子公司、Cortland Capital Market Services LLC作为行政代理人（作为继任者）到花旗银行，NA，以其行政代理人和抵押代理人的身份），以及不时的贷款方（“预申请定期贷款B信贷协议”）。 |
由于第11章案件，贷款人根据其各自的信贷协议对债务人行使某些补救措施的能力自申请日期起自动停止。在呈请日期提交第11章案件的同时，预申请ABL贷款人同意不对在荷兰方成立的本公司子公司行使预申请ABL信贷协议项下的权利和补救措施。
第11章案例的操作和影响
债务人被授权在破产法院的管辖下，根据《破产法》的适用规定和破产法院的命令，继续作为“持有债务人”经营其业务。作为根据《破产法》占有的债务人，未经破产法院事先批准，债务人不得从事正常业务过程之外的交易。
本公司的财务报表考虑在正常业务过程中资产的变现和负债的清偿。我们持续经营的能力取决于我们遵守债务人持有资产融资（“DIP融资”）中所述的财务和其他契约的能力注5第11章重组计划的制定和破产法院的批准，以及我们成功实施重组交易和第11章重组计划并获得新融资的能力等因素。该等情况对本公司持续经营的能力产生重大怀疑。
本公司无法预测第11章案件的最终结果。由于第11章案例，资产的变现和负债的清偿存在不确定性。在根据第11章作为持有债务人经营时，债务人可以出售或以其他方式处置或清算资产或清偿负债，须经破产法院批准或在正常业务过程中以其他方式允许（并受DIP融资和破产法院适用命令中包含的限制），适用于公司财务报表中反映的金额以外的金额。此外，任何重组计划都可能影响我们简明综合财务报表中报告的资产和负债的金额和分类。
第11章案件期间的融资
有关第11章案例期间融资的详细信息，请参见注5借款，用于讨论DIP融资，该融资提供高达1.6亿美元的资金，不包括根据DIP定期贷款（定义见下文）的条款在高级担保、超级优先融资，受条款、条件、破产法院适用的最终文件和命令中规定的优先事项。
重大破产法庭诉讼
2020年6月2日和2020年7月2日，破产法院就第11章案件举行了第一天和第二天的听证会，破产法院发布了与债务人业务相关的某些临时和最终命令。这些命令授权债务人，除其他外，进入DIP融资（在注5），支付某些预申请员工和退休人员的费用和福利，使用他们现有的现金管理系统，维护和管理某些客户计划，支付某些关键和外国供应商，并支付某些预申请税和相关费用。这些订单很重要，因为它们使我们能够在正常过程中经营我们的业务。
纽约证券交易所美国上市状态
公司的普通股（“普通股”）之前在纽约证券交易所美国有限责任公司（“纽约证券交易所美国”）交易所交易，代码为“LBY。”2020年6月1日，NYSE Regulation，Inc.（“NYSE Regulation”）的工作人员暂停了普通股在NYSE American的交易，并通知公司NYSE Regulation将向美国证券交易委员会提交退市申请，将普通股退市来自纽约证券交易所美国。纽约证券交易所监管机构于2020年6月10日以表格25提交了此类退市申请，退市自10天后生效。我们的普通股于2020年6月2日开始在OTC Pink市场交易，代码为“LBYYQ”。公司无法保证普通股将继续在该市场上交易，经纪交易商是否会继续在该市场上提供普通股的公开报价，普通股的交易量是否足以提供一个有效的交易市场，或者普通股的报价是否 未来股票将继续在这个市场上。向场外交易市场的过渡不会影响公司的业务运营或其SEC报告要求，也不会与公司的任何重大债务或其他协议相冲突或导致违约事件。本公司证券的交易价格可能与本公司股权证券持有人因第十一章案件而实际收回的情况（如有）关系不大或没有关系。本公司预计其股权持有人的投资将遭受完全损失，具体取决于第11章案件的结果。
重组中的财务报告
自2020年6月1日起，公司开始适用ASC第852号“重组”，适用于第11章破产保护下的公司。它要求第11章备案之后期间的财务报表将与重组直接相关的交易和事件与企业的持续运营区分开来。与重组程序直接相关的费用、已实现收益和损失以及损失准备金必须作为重组项目单独报告，并在简明综合经营报表中净额计算。此外，资产负债表必须将受损害的债务人预申请负债（“LSTC”）与非债务人实体的负债、不受损害的预申请负债以及随附的简明综合资产负债表中的申请后负债区分开来。LSTC是未完全担保且至少具有 无法按全额索赔金额偿还的可能性。如果根据第11章案例对担保债权是否会得到支付或减值存在不确定性，本公司将债权的全部金额归类为LSTC。
可妥协的负债
作为提交破产申请的结果，根据重组计划，预申请负债的支付通常会受到妥协。一般而言，强制执行或以其他方式影响支付破产前申请责任的行动将被搁置。尽管一般不允许支付预申请债权，但破产法院授权债务人支付指定类别的某些预申请债权，并受某些条款和条件的约束。这种救济通常旨在保护债务人的业务和资产的价值。除其他外，破产法院授权但未要求债务人支付与员工工资和福利、税收、关键供应商和债务有关的某些预申请索赔。
可能受到损害的预申请负债必须按破产法院预期允许的金额报告，即使它们可能以不同的金额结算。归类为LSTC的金额可能会在未来根据破产法庭的行动、有争议的索赔的进一步发展、某些索赔的担保状态的确定、任何担保索赔的抵押品的价值的确定、索赔证明或其他情况进行调整。事件。下表列出了2020年6月30日简明合并资产负债表中报告的LSTC：
| （千美元） |
2020年6月30日 |
|||
| 债务 |
$ | 317,931 | ||
| 应付账款 |
27,973 | |||
| 养老金负债 |
164 | |||
| 应计负债(1) |
2,283 | |||
| 其他长期负债 |
1,146 | |||
| 可妥协的负债 |
$ | 349,497 | ||
| (1) |
包括80万美元的预申请定期贷款B应计利息。 |
重组项目，净额
重组项目净额代表因破产直接产生的金额，包括截至2020年6月30日止季度的以下各项：
| （千美元） |
截至2020年6月30日的三个月 |
|||
| 法律和专业费用 |
$ | 20,369 | ||
| 衍生品的终止 |
9,374 | |||
| 注销预提债务融资费用、折扣和PIK费用 |
4,675 | |||
| DIP融资费用 |
3,962 | |||
| 其他 |
1,147 | |||
| 合计 |
$ | 39,527 | ||
截至2020年6月30日止三个月，为重组项目支付的现金为1,800万美元。
云计算安排
在2020年6月30日和2019年12月31日我们托管云计算安排的实施成本的账面净值包括$0.3两个期间的预付资产和其他流动资产，以及$7.3简明综合资产负债表上的其他资产分别为100万美元和650万美元。摊销费用三个月和六个月结束2020年6月30日和2019无关紧要。
股票补偿费用
计入简明综合经营报表的基于股票的薪酬费用如下：
| 截至6月30日的三个月， |
截至6月30日的六个月， |
|||||||||||||||
| （千美元） |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||||||||||
| 股票补偿费用 |
$ | 162 | $ | 993 | $ | 696 | $ | 1,935 | ||||||||
新会计准则
美国公认会计原则的每次变更均由财务会计准则委员会（“FASB”）以FASB会计准则编纂（“ASC”）的会计准则更新（“ASU”）的形式确定。我们考虑所有ASU的适用性和影响。以下未列出的ASU经过评估，要么被确定为不适用，要么预计对公司的简明合并财务报表的影响很小。
新会计准则-尚未采用
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具-信用损失（话题326）：金融工具信用损失的计量.该准则引入了一种新方法来估计某些类型金融工具（包括应收账款）的信用损失，并修改了可供出售债务证券的减值模型。ASU 2016-13对2019年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的中期，并提前适用允许。2019年10月，FASB批准了小型报告公司申报人的延迟生效日期；因此，我们的生效日期现在是2022年12月15日之后开始的财政年度，包括这些财政年度内的中期。尽管我们仍在评估该准则的影响，但我们相信它不会对我们的简明合并财务报表产生重大影响。
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税（话题740）：简化所得税的会计处理.该标准通过删除主题740中的某些例外情况并简化其他领域来简化所得税的会计处理。ASU 2019-12对2020年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的中期。如果选择提前通过，则必须在同一时期通过所有修正案。我们目前正在评估该准则对我们的简明合并财务报表的影响。
4.资产负债表详情
下表提供了选定资产负债表项目的详细信息：
| （千美元） |
2020年6月30日 |
2019年12月31日 |
||||||
| 应收账款： |
||||||||
| 应收账款 | $ | 51,941 | $ | 79,829 | ||||
| 其他应收款 | 1,128 | 1,478 | ||||||
| 应收账款总额，减去准备金7,176美元和10,803美元 | $ | 53,069 | $ | 81,307 | ||||
| 库存： |
||||||||
| 成品 | $ | 147,474 | $ | 157,348 | ||||
| 在制品 | 1,483 | 1,183 | ||||||
| 原材料 | 3,875 | 4,008 | ||||||
| 维修零件 | 10,143 | 10,254 | ||||||
| 操作用品 | 1,951 | 2,004 | ||||||
| 总库存，减去8,432美元和7,750美元的损失准备金 | $ | 164,926 | $ | 174,797 | ||||
| 应计负债： |
||||||||
| 应计奖励 | $ | 11,753 | $ | 24,337 | ||||
| 其他应计负债 | 17,405 | 26,320 | ||||||
| 应计负债总额 | $ | 29,158 | $ | 50,657 | ||||
2020年第二季度，Libbey Mexico与一家金融机构达成协议，将原定于2020年4月1日至6月30日期间到期的某些应付账款延长120天。截至2020年6月30日，已延长700万美元的预付利息费用（2020年第二季度总计20万美元）。这700万美元包含在2020年6月30日的简明综合资产负债表的应付账款中。
债务
借款包括以下内容：
| 6月30日， |
12月31日， |
|||||||||||
| （千美元） |
息率(1) |
到期日(2) |
2020 |
2019 |
||||||||
| 预申请ABL信贷工具 |
LIBOR + 3.5% |
2021年1月9日 |
$ | 39,352 | $ | 17,386 | ||||||
| DIP ABL信贷工具 | LIBOR + 3.5% | 2020年11月28日 | 9,554 | — | ||||||||
| DIP定期贷款-新钱 | LIBOR + 11.0% | 2020年11月28日 | 30,000 | — | ||||||||
| 汇总定期贷款B | LIBOR + 1.0% + 2.0% PIK | 2020年11月28日 | 60,093 | — | ||||||||
| 预申请定期贷款B(3) |
LIBOR + 3.0% |
2021年4月9日 |
317,931 | 375,800 | ||||||||
| 终止掉期义务 | LIBOR + 4.5% | 2020年11月28日 | 22,405 | — | ||||||||
| 借款总额 | 479,335 | 393,186 | ||||||||||
| 减——未摊销的折扣和财务费用 | — | 1,346 | ||||||||||
| 借款总额—净额 | 479,335 | 391,840 | ||||||||||
| 减去包含在可妥协负债中的金额 | 317,931 | — | ||||||||||
| 不受妥协的借款总额 | 161,404 | 391,840 | ||||||||||
| 减——一年内到期的短期债务和长期债务 | 161,404 | 16,124 | ||||||||||
| 借款的长期部分总额——净额 | $ | — | $ | 375,716 | ||||||||
________________________
| (1) |
所有LIBOR借款的下限为1.0%。 |
| (2) | 提交我们的破产申请构成了我们的预申请定期贷款B和预申请ABL信贷工具的违约事件。 |
| (3) |
重新分类为可妥协的负债2020年6月30日. |
非现金融资活动
2020年6月，发生了以下非现金融资活动：
| ● |
DIP ABL Credit Facility 960万美元的借款使Prepetition ABL Credit Facility减少了960万美元。 |
| ● |
终止的2,240万美元掉期义务从简明综合资产负债表上的应计负债和其他长期负债中重新分类。 |
| ● |
6,000万美元的汇总定期贷款B借款使预申请定期贷款B减少了6,000万美元。 |
债务人持有的信贷便利
2020年6月2日和2020年7月2日，破产法院批准了第一天和最终命令，授权新的债务人持有资产融资，包括基于高级担保资产的循环信贷安排（“DIP ABL信贷安排”）和高级担保超优先多次提款定期贷款工具（“DIP定期贷款”）和，连同DIP ABL信贷工具（“DIP工具”）。
DIP ABL 信用 设施
2020年6月3日，作为借款人（“ABL借款人”）的Libbey Glass Inc.和Libbey Europe BV与担保方、不时的贷款方以及作为行政代理人的摩根大通银行签订了债务人持有信贷协议（“DIP ABL信贷协议”）。DIP ABL信贷协议下的贷方与Prepetition ABL信贷协议下的现有贷方相同。
DIP ABL信贷安排提供本金总额不超过1亿美元的有担保债务人持有循环信贷安排，但借款基础由某些库存和应收账款组成，与预申请下的借款基础基本一致ABL信贷工具。DIP ABL信贷工具还规定发行最多1,500万美元的信用证，当信用证未偿还时，连同其他准备金一起用于借款限额。
截至2020年6月30日，我们在Prepetition ABL信贷工具下有3,940万美元的未偿还借款，在DIP ABL信贷工具下有960万美元的未偿还借款，970万美元的未偿还信用证和2,280万美元的准备金。截至2020年6月30日，DIP ABL信贷工具下剩余的未使用可用性为30万美元的赤字，但是，在2020年7月20日提交月度合规证书之前，偿还了40万美元，使合规证书未使用到10万美元，相比之下，截至2019年12月31日，根据Prepetition ABL信贷工具为6820万美元。
由于第11章案件的备案，所有衍生品合同均已终止。那些终止的掉期义务（定义见DIP ABL信贷协议）仍然未偿还；然而，这些金额不会降低DIP ABL信贷工具的借贷能力。
DIP ABL信贷工具下的某些预付款包括偿还（或视为偿还）某些预申请ABL信贷工具义务，DIP ABL信贷工具相应增加美元，以及假设或视为重新签发信用证，银行服务义务和掉期义务（每个术语在Prepetition ABL信贷协议中定义）。DIP ABL信贷协议要求DIP ABL信贷工具下的所有其他收益或预付款仅用于普通课程的一般公司和营运资金目的、第11章案件的管理成本、某些专业费用以及与DIP设施相关的费用和开支，在每种情况下，根据将定期更新的现金流预算，受某些允许的差异的约束。
截至2020年6月30日，960万美元已被视为已通过Prepetition ABL信贷工具偿还，并在DIP ABL信贷工具下重新借款。在最终订单获得批准后，未偿还的Prepetition ABL信贷工具的剩余部分被视为已全额偿还，并在DIP ABL信贷工具下重新借款。
根据ABL借款人的选择，DIP ABL信贷工具下的贷款承担（1）调整后的LIBO利率（定义见DIP ABL信贷协议）的利息，下限为1.00%，加上每年3.50%或（2）CB浮动利率（定义见DIP ABL信贷协议）加上每年2.50%。终止的掉期义务（定义见DIP ABL信贷协议）承担利息，由ABL借款人选择（i）调整后的LIBO利率，下限为1.00%，加上每年4.50%或CB浮动利率加上每年3.50%。DIP ABL信贷工具在（a）申请日期后一百八十（180）天，（b）完成出售全部或几乎全部债务人资产的日期中的最早日期到期，（c）如果最终融资订单（定义见DIP ABL信贷协议）尚未输入，则为申请日期后三十五（35）天（或 最终融资订单的截止日期可能会延长的较晚日期），（d）重组计划的生效日期，（e）到期日（定义见DIP定期贷款协议）或（f）根据DIP ABL信贷协议的条款，借款永久减少至零或以其他方式终止的任何较早日期。
DIP ABL信贷工具由以下机构担保：
|
|
● |
Prepetition ABL优先抵押品的高级留置权（如临时命令中所定义）； |
|
|
● |
对外国子公司100%股权的优先留置权； |
|
|
● |
对某些外国抵押品的优先留置权；和 |
|
|
● |
预申请定期贷款优先抵押品的初级留置权（如临时命令中所定义）。 |
DIP定期贷款
2020年6月3日，本公司、Libbey Glass Inc.作为借款人、其他债务人、其他担保方、Cortland Capital Market Services LLC作为行政代理人和抵押代理人，及其贷款方不时签订优先担保债务人持有信贷协议（“DIP定期贷款信贷协议”，连同DIP ABL信贷协议，“DIP信贷协议”）。DIP定期贷款信贷协议项下的贷方是Prepetition Term Loan B信贷协议项下的若干贷方。
DIP定期贷款是一项多次提款的高级担保债务人持有贷款，包括6,000万美元的新货币定期贷款和总额为6,000万美元的未偿还预申请定期贷款义务的“汇总”。破产法院于2020年6月3日发出临时命令（“临时命令”）后，可提取本金3,000万美元，剩余的3000万美元在破产法院于2020年7月2日发出最终命令（“最终命令”）后提供。
经破产法院批准，DIP定期贷款下的借款用于支付部分预申请ABL信贷工具、应计利息和费用以及其他一般运营费用。与债务发行成本和费用相关的360万美元在重组项目中支出，净额。
截至2020年6月30日，我们有3,000万美元的未偿还增量借款和6,010万美元与汇总定期贷款B相关的未偿还借款，其中包括10万美元的实物支付（“PIK”）利息。
DIP定期贷款的年利率等于：（i）对于欧洲货币利率贷款，欧洲货币利率（定义见DIP定期贷款信贷协议），下限为1.00%，加上11.00%和）对于基本利率贷款，基本利率（定义见DIP定期贷款信贷协议），下限为2.00%，外加10.00%。汇总贷款（定义见DIP定期贷款信贷协议）的年利率等于：（i）对于欧洲货币利率贷款，（a）欧洲货币利率，下限为1.00%，加上1.00%的现金支付加上（b）2.00%的PIK和对于基本利率贷款，（a）基本利率，受2.00%的下限限制，加上0.00%的现金支付加上（b）2.00%的PIK。
DIP定期贷款在（i）申请日期后三十五（35）天或所需贷款人（定义见DIP定期贷款信贷协议）同意的较晚日期到期，如果最终订单在该日期之前不得输入，任何债务人的任何第11章重组计划的生效日期，债务人的全部或几乎全部资产根据第11章计划或根据第363条在出售中出售的日期破产法，申请日期后一百八十（180）天，以及（v）根据DIP定期贷款信贷协议的条款，所有贷款到期并全额支付的日期。
DIP定期贷款由以下机构担保：
|
|
● |
Prepetition Term Loan B优先抵押品的优先留置权（定义见临时命令）； |
|
|
● |
对外国子公司100%股权的初级留置权； |
|
|
● |
某些外国抵押品的初级留置权；和 |
|
|
● |
Prepetition ABL优先抵押品的初级留置权（如临时命令中所定义）。 |
DIP设施
DIP融资包含此类债务人占有融资的典型和惯常的惯常陈述、保证和契约，包括但不限于对债务、留置权、担保义务、合并、收购、合并、清算和解散、资产出售、租赁、支付股息和其他受限制的付款，自愿支付其他债务、投资、贷款和垫款、与附属公司的交易以及遵守案例里程碑。DIP信贷协议还包含违约的惯常事件，包括由于第11章案例中发生的某些事件。
2020年6月3日，破产法院批准了一项临时命令，授权债务人根据适用的承诺和费用函支付与DIP融资相关的某些费用。
这些DIP设施，加上我们正常的经营现金流，正在提供流动性，以在法院监督的过程中支持运营以及我们为客户和最终用户提供的持续服务。
DIP融资的上述摘要并不声称是完整的描述，而是通过参考DIP定期贷款信贷协议和DIP ABL信贷协议的全文对其进行了限定，它们于2020年6月9日与表格8-K的当前报告一起提交，分别作为附件 4.1和附件 4.2，并通过引用并入本文。
预申请定期贷款B
截至2020年6月30日，Prepetition Term Loan B的未偿还余额为3.179亿美元，不包括6000万美元的Roll-Up Term Loan B。Prepetition Term Loan B在2020年6月30日被归类为可妥协的负债。截至2020年6月30日止期间，与预申请定期贷款B相关的100万美元合同申请后相关利息费用未记录在财务报表中。
终止掉期义务
第11章案件的提交导致我们所有衍生品合同的终止。因此，我们交易对手的未偿还金额包含在DIP工具中，按伦敦银行同业拆借利率加4.50%计息。终止的掉期义务完全有担保，并受制于与DIP融资相同的条款和到期日。
Libbey墨西哥信用额度
2019年6月17日，Crisa Libbey Mexico S. de RL de C.V.与桑坦德银行墨西哥分行签订了300万美元的营运资金信贷额度，以满足季节性营运资金需求，由其母公司Libbey Mexico S. de RL de C.V.提供担保。该信用额度的浮动利率为LIBOR加3.20%，并于2020年6月2日偿还并终止。
对于中期税务报告，我们估计我们的年度有效税率并将其应用于我们年初至今的普通收入。预计或年初至今亏损且无法实现税收优惠的税务管辖区不包括在年化有效税率中。不寻常或不常发生的项目的税务影响，包括对估值备抵的判断变化以及税法或税率变化的影响，在其发生的中期报告。
我们的有效税率为（14.7）%截至2020年6月30日的六个月相比之下，（11.6）%截至2019年6月30日的六个月.我们的有效税率截至2020年6月30日的六个月为负，因为尽管公司产生了整体税前亏损，但仍记录了正的税收费用。发生这种情况是因为公司在其经营所在的所有司法管辖区对递延税项资产记录了估值备抵。这些估值备抵是由于管理层认为存在重大疑虑，管理层得出结论认为本公司不太可能从递延所得税资产中实现未来税收优惠公司将能够在财务报表日期后一年内持续经营。
本公司及其子公司接受各国税务机关的审查。这些检查可能会导致对我们的税收进行拟议或评估的调整。我们认为，目前我们与不确定税务状况相关的税收储备充足。
我们的净养老金支出的组成部分，包括SERP（补充员工退休计划），如下：
| 截至6月30日的三个月， |
美国计划 |
非美国计划 |
合计 |
|||||||||||||||||||||
| （千美元） |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||||||||||||||||
| 服务成本 |
$ | 859 | $ | 783 | $ | 314 | $ | 260 | $ | 1,173 | $ | 1,043 | ||||||||||||
| 利息成本 |
2,953 | 3,382 | 712 | 772 | 3,665 | 4,154 | ||||||||||||||||||
| 计划资产的预期回报 |
(5,165 | ) | (5,193 | ) | — | — | (5,165 | ) | (5,193 | ) | ||||||||||||||
| 未确认的摊销： |
||||||||||||||||||||||||
| 先前服务（信用） |
— | — | (41 | ) | (51 | ) | (41 | ) | (51 | ) | ||||||||||||||
| 精算损失 |
1,856 | 1,088 | 194 | 105 | 2,050 | 1,193 | ||||||||||||||||||
| 养老金费用 |
$ | 503 | $ | 60 | $ | 1,179 | $ | 1,086 | $ | 1,682 | $ | 1,146 | ||||||||||||
| 截至6月30日的六个月， |
美国计划 |
非美国计划 |
合计 |
|||||||||||||||||||||
| （千美元） |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||||||||||||||||
| 服务成本 |
$ | 1,717 | $ | 1,566 | $ | 686 | $ | 519 | $ | 2,403 | $ | 2,085 | ||||||||||||
| 利息成本 |
5,905 | 6,764 | 1,553 | 1,541 | 7,458 | 8,305 | ||||||||||||||||||
| 计划资产的预期回报 |
(10,329 | ) | (10,386 | ) | — | — | (10,329 | ) | (10,386 | ) | ||||||||||||||
| 未确认的摊销： |
||||||||||||||||||||||||
| 先前服务（信用） |
— | — | (90 | ) | (101 | ) | (90 | ) | (101 | ) | ||||||||||||||
| 精算损失 |
3,713 | 2,175 | 422 | 208 | 4,135 | 2,383 | ||||||||||||||||||
| 养老金费用 |
$ | 1,006 | $ | 119 | $ | 2,571 | $ | 2,167 | $ | 3,577 | $ | 2,286 | ||||||||||||
我们贡献了$0.5百万美元1.5百万现金用于我们的养老金计划截至2020年6月30日的三个月和六个月分别。剩余的养老金缴款2020估计为$1.2百万。
我们的非养老金、退休后福利费用准备金包括以下内容：
| 截至6月30日的三个月， |
美国计划 |
非美国计划 |
合计 |
|||||||||||||||||||||
| （千美元） |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||||||||||||||||
| 服务成本 |
$ | 110 | $ | 112 | $ | — | $ | — | $ | 110 | $ | 112 | ||||||||||||
| 利息成本 |
395 | 449 | 7 | 9 | 402 | 458 | ||||||||||||||||||
| 未确认的摊销： |
||||||||||||||||||||||||
| 先前服务（信用） |
(70 | ) | (71 | ) | — | — | (70 | ) | (71 | ) | ||||||||||||||
| 精算（收益） |
(61 | ) | (106 | ) | (18 | ) | (19 | ) | (79 | ) | (125 | ) | ||||||||||||
| 非养老金退休后福利费用 |
$ | 374 | $ | 384 | $ | (11 | ) | $ | (10 | ) | $ | 363 | $ | 374 | ||||||||||
| 截至6月30日的六个月， |
美国计划 |
非美国计划 |
合计 |
|||||||||||||||||||||
| （千美元） |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||||||||||||||||
| 服务成本 |
$ | 220 | $ | 222 | $ | — | $ | — | $ | 220 | $ | 222 | ||||||||||||
| 利息成本 |
791 | 918 | 14 | 18 | 805 | 936 | ||||||||||||||||||
| 未确认的摊销： |
||||||||||||||||||||||||
| 先前服务（信用） |
(141 | ) | (141 | ) | — | — | (141 | ) | (141 | ) | ||||||||||||||
| 精算（收益） |
(123 | ) | (188 | ) | (37 | ) | (37 | ) | (160 | ) | (225 | ) | ||||||||||||
| 非养老金退休后福利费用 |
$ | 747 | $ | 811 | $ | (23 | ) | $ | (19 | ) | $ | 724 | $ | 792 | ||||||||||
我们的2020非养老金现金支付的估计为$3.9百万，其中我们已经支付了$1.1百万美元1.9万为截至2020年6月30日的三个月和六个月分别。
8.普通股每股净亏损
下表载列每股基本亏损及摊薄亏损的计算：
| 截至6月30日的三个月， |
截至6月30日的六个月， |
|||||||||||||||
| （以千美元计，每股收益除外） |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||||||||||
| 每股收益的分子： |
||||||||||||||||
| 普通股股东可获得的净亏损 |
$ | (83,794 | ) | $ | (43,767 | ) | $ | (162,542 | ) | $ | (48,309 | ) | ||||
| 每股基本收益的分母： |
||||||||||||||||
| 加权平均流通股数 |
22,995,463 | 22,400,246 | 22,907,791 | 22,331,786 | ||||||||||||
| 每股摊薄收益的分母： |
||||||||||||||||
| 股票期权和限制性股票单位的影响 |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 调整后的加权平均份额和假设的转换 |
22,995,463 | 22,400,246 | 22,907,791 | 22,331,786 | ||||||||||||
| 每股基本亏损 |
$ | (3.64 | ) | $ | (1.95 | ) | $ | (7.10 | ) | $ | (2.16 | ) | ||||
| 每股摊薄亏损 |
$ | (3.64 | ) | $ | (1.95 | ) | $ | (7.10 | ) | $ | (2.16 | ) | ||||
| 计算每股摊薄亏损时不包括反摊薄股份 |
2,323,370 | 1,939,290 | 2,047,320 | 1,700,192 | ||||||||||||
在适用的情况下，已发行稀释股份是使用已发行普通股的加权平均数加上在此期间使用库存股法的已发行股权补偿的稀释影响计算的。
在提交第11章案例之前，我们利用衍生金融工具对冲与我们的长期债务相关的某些利率风险以及与预测的未来天然气需求相关的商品价格风险。在2020年3月31日之前，由于套期非常有效，这些衍生工具符合套期会计的条件，我们同时指定并记录了涉及这些衍生工具的套期关系。由于公司的信用风险状况和预测交易被套期的可能性发生变化，我们得出结论，截至2020年3月31日，我们不再符合套期会计的应用标准。因此，与先前记录在AOCI中的对冲关系相关的金额被重新分类为收益。此外，第11章案件的提交导致我们所有衍生品合同的终止。
公允价值
下表提供了我们的衍生金融工具在呈列期间的公允价值：
| 衍生负债的公允价值 | ||||||||||
| （千美元） | 资产负债表位置 | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
| 指定为对冲工具的衍生工具： | ||||||||||
| 利率互换 |
应计负债 |
$ | — | $ | 2,931 | |||||
| 利率互换 |
其他长期负债 |
— | 11,632 | |||||||
| 天然气合同 |
应计负债 |
— | 836 | |||||||
| 天然气合同 |
其他长期负债 |
— | 3 | |||||||
| 衍生负债总额 |
$ | — | $ | 15,402 | ||||||
下表列出了收到的与以下衍生工具相关的现金结算（已付）：
| 截至6月30日的三个月， |
截至6月30日的六个月， |
|||||||||||||||
| （千美元） |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||||||||||
| 天然气合同 |
$ | (298 | ) | $ | (65 | ) | $ | (915 | ) | $ | 63 | |||||
| 利率互换 |
(790 | ) | 347 | (1,319 | ) | 691 | ||||||||||
| 合计 |
$ | (1,088 | ) | $ | 282 | $ | (2,234 | ) | $ | 754 | ||||||
下表概述了衍生工具收益（损失）对简明综合经营和其他综合收益表的影响：
| 截至6月30日的三个月， |
截至6月30日的六个月， |
||||||||||||||||
| （千美元） |
位置 |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||||||||||
| 计入其他综合收益的衍生收益（损失）： |
|||||||||||||||||
| 天然气合同 |
其他综合收益 |
$ | — | $ | (1,106 | ) | $ | (199 | ) | $ | (1,143 | ) | |||||
| 利率互换 |
其他综合收益 |
— | (4,987 | ) | 1,273 | (8,465 | ) | ||||||||||
| 合计 |
$ | — | $ | (6,093 | ) | $ | 1,074 | $ | (9,608 | ) | |||||||
| 衍生收益（损失）从累计其他综合收益重新分类为当期收益： |
|||||||||||||||||
| 天然气合同 |
销售成本 |
$ | — | $ | (65 | ) | $ | (617 | ) | $ | 63 | ||||||
| 利率互换 |
利息支出 |
— | 335 | (788 | ) | 690 | |||||||||||
| 合计 |
$ | — | $ | 270 | $ | (1,405 | ) | $ | 753 | ||||||||
| 不再指定为对冲工具的衍生工具： |
|||||||||||||||||
| 在当期收益中确认的收益（损失） |
|||||||||||||||||
| 利率互换 |
其他收入（费用） |
$ | (836 | ) | $ | — | $ | (13,338 | ) | $ | — | ||||||
| 天然气合同 |
其他收入（费用） |
(91 | ) | — | (512 | ) | — | ||||||||||
| 利率互换 | 重组项目，净额 | (9,115 | ) | — | (9,115 | ) | — | ||||||||||
| 天然气合同 | 重组项目，净额 | (259 | ) | — | (259 | ) | — | ||||||||||
| 合计 |
$ | (10,301 | ) | $ | — | $ | (23,224 | ) | $ | — | |||||||
天然气合同
在导致我们所有衍生品合同终止的第11章案例之前，我们使用了与预测的未来北美天然气需求相关的天然气掉期合同。这些商品合约的目标是限制因基础商品价格变动而支付的价格波动。我们在确定要对冲的天然气数量时考虑了我们预测的天然气需求。我们将预测与历史观察相结合，以确定符合对冲条件的预测百分比，通常为我们预期需求的40%至70%，未来18个月或更长时间，具体取决于市场状况。这些工具的公允价值是根据市场报价确定的。
下表列出了我们在简明综合资产负债表上的天然气衍生品的名义金额：
| 名义金额 |
||||||||
| 衍生类型 |
计量单位 |
2020年6月30日 |
2019年12月31日 |
|||||
| 天然气合同 |
百万英制热量单位 |
0 |
2,460,000 | |||||
仅当衍生工具被认为在抵消被套期项目或交易的公允价值或预期现金流量变动方面非常有效时，才应用套期会计。对于被套期的预测交易，如果预测交易不再可能发生，套期会计将终止，任何先前递延的收益或损失将立即计入收益。于2020年3月31日，我们评估了我们的天然气对冲关系，并根据公司的信用风险得出结论，我们不再可能拥有有效的对冲关系。因此，之前在AOCI中递延的金额被重新分类为收益，导致在2020年3月31日的其他收入（费用）中确认了40万美元的费用。就在2020年3月31日从AOCI重新分类之前，我们记录了50万美元的信用估值调整，这减少了天然气合同的衍生负债。与第11章案例和 衍生品合同于2020年6月1日终止，与我们的天然气合同相关的衍生品负债需要进行30万美元的调整，以将衍生品负债增加至终止价值，因为它在破产申请中完全得到担保。该费用记录在重组项目中，并在简明综合经营报表中净额计算。看 注2破产申请，以及注释15其他收入（费用）。
利率互换
下表列出了我们执行的利率掉期，作为我们风险管理策略的一部分，以减轻与我们的预申请定期贷款B下的利率波动相关的风险。在2020年3月31日之前，利率掉期有效地将我们的部分预申请定期贷款B债务从浮动利率转换为固定利率，从而减少了利率变化对未来收入的影响。第11章案件的提交导致我们所有衍生品合同的终止。
| 掉期执行日期 |
生效日期 |
到期日 |
名义金额 |
固定掉期利率 |
||||||
| 2015年4月1日 |
2016年1月11日 |
2020年1月9日 |
2.2亿美元 |
4.85 | % | |||||
| 2018年9月24日 |
2020年1月9日 |
2025年1月9日(2) |
2亿美元 |
6.19 | %(1) | |||||
________________________
| (1) |
包括固定为3.19%的LIBOR部分加上信用利差。 |
| (2) |
于2020年6月1日在第11章案件提交后终止。 |
我们的利率掉期使用市场标准方法对交易对手和本公司的贴现预期未来可变现金收入、贴现未来固定现金支付以及信用风险进行净额估值。可变现金收入是基于从观察到的市场利率远期曲线得出的对未来利率的预期。
截至2020年3月31日，我们剩余的利率掉期不再符合FASB ASC 815“衍生工具和对冲”下指定为现金流量对冲的条件。”仅当衍生工具被认为在抵消被套期项目或交易的公允价值或预期现金流量变动方面非常有效时，才应用套期会计。对于被套期的预测交易，如果预测交易不再可能发生，套期会计将终止，任何先前递延的收益或损失立即计入收益。由于公司的信用风险状况以及预测交易不再发生的可能性发生变化，我们得出结论，截至2020年3月31日，我们不再符合应用套期会计的标准。因此，之前在AOCI中递延的金额被重新分类为收益，导致在2020年3月31日在其他收入（费用）中确认了1250万美元的费用。就在AOCI重新分类之前 2020年3月31日，我们记录了920万美元的信用估值调整，减少了利率掉期的衍生负债。随着第11章案件和衍生品合同于2020年6月1日终止，与我们的掉期相关的衍生品负债需要进行910万美元的调整，以将衍生品负债增加到终止价值，因为它在破产申请中得到了完全担保。该费用记录在重组项目中，并在简明综合经营报表中净额计算。看 注2破产申请，以及注释15其他收入（费用）。
10.累计其他综合收益（亏损）
扣除税项后的累计其他综合收益（亏损）如下：
| 截至2020年6月30日的三个月（单位：千美元） |
外币换算 |
衍生工具 |
养老金和其他退休后福利 |
累计其他综合损失 |
|||||||||||||
| 2020年3月31日余额 |
$ | (26,784 | ) | $ | (435 | ) | $ | (82,517 | ) | $ | (109,736 | ) | |||||
| 确认到AOCI的金额 |
716 | — | — | 716 | |||||||||||||
| 货币影响 |
— | — | 454 | 454 | |||||||||||||
| 从AOCI重新分类的金额 |
— | — | 1,860 | (2) | 1,860 | ||||||||||||
| 税收影响 |
— | 119 | (2,066 | ) | (1,947 | ) | |||||||||||
| 其他综合收益（亏损），税后净额 |
716 | 119 | 248 | 1,083 | |||||||||||||
| 2020年6月30日余额 |
$ | (26,068 | ) | $ | (316 | ) | $ | (82,269 | ) | $ | (108,653 | ) | |||||
| 截至2020年6月30日的六个月（以千美元计） |
外币换算 |
衍生工具 |
养老金和其他退休后福利 |
累计其他综合损失 |
|||||||||||||||
| 2019年12月31日余额 |
$ (25,147) | $ (11,432) | $ (87,367) | $ (123,946 | ) | ||||||||||||||
| 确认到AOCI的金额 |
(921) | 1,074 | — | 153 | |||||||||||||||
| 货币影响 |
— | — | 2,707 | 2,707 | |||||||||||||||
| 从AOCI重新分类的金额 |
— | 1,405 | (1) | 3,744 | (2) | 5,149 | |||||||||||||
| 为取消指定的衍生工具从AOCI重新分类的金额 | — | 12,923 | (3) | — | 12,923 | ||||||||||||||
| 税收影响 |
— | (4,286 | ) | (1,353 | ) | (5,639 | ) | ||||||||||||
| 其他综合收益（亏损），税后净额 |
(921) | 11,116 | 5,098 | 15,293 | |||||||||||||||
| 2020年6月30日余额 |
$ | (26,068) | $ | (316 | ) | $ | (82,269 | ) | $ | (108,653 | ) | ||||||||
| 截至2019年6月30日的三个月（单位：千美元） | 外币换算 | 衍生工具 | 养老金和其他退休后福利 | 累计其他综合损失 | |||||||||||||||
| 2019年3月31日余额 |
$ | (23,266 | ) | $ | (5,920 | ) | $ | (87,522 | ) | $ | (116,708 | ) | |||||||
| 确认到AOCI的金额 |
(533 | ) | (6,093 | ) | 1,148 | (5,478 | ) | ||||||||||||
| 货币影响 |
— | — | (84 | ) | (84 | ) | |||||||||||||
| 从AOCI重新分类的金额 |
— | (270 | ) | (1) |
945 | (2) |
675 | ||||||||||||
| 税收影响 |
262 | 1,533 | (499 | ) | 1,296 | ||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损），税后净额 |
(271 | ) | (4,830 | ) | 1,510 | (3,591 | ) | ||||||||||||
| 2019年6月30日余额 |
$ | (23,537 | ) | $ | (10,750 | ) | $ | (86,012 | ) | $ | (120,299 | ) | |||||||
| 截至2019年6月30日的六个月（单位：千美元） |
外币换算 |
衍生工具 |
养老金和其他退休后福利 |
累计其他综合损失 |
||||||||||||||
| 2018年12月31日余额 |
$ (23,240 | ) | $ (2,866 | ) | $ (88,299) | $ (114,405 | ) | |||||||||||
| 确认到AOCI的金额 |
(289 | ) | (9,608) | 1,148 | (8,749 | ) | ||||||||||||
| 货币影响 |
— | — | (50 | ) | (50) | |||||||||||||
| 从AOCI重新分类的金额 |
— | (753 | ) | (1) | 1,915 | (2) | 1,162 | |||||||||||
| 税收影响 |
(8 | ) | 2,477 | (726 | ) | 1,743 | ||||||||||||
| 其他综合收益（亏损），税后净额 |
(297 | ) | (7,884 | ) | 2,287 | (5,894 | ) | |||||||||||
| 2019年6月30日余额 |
$ | (23,537 | ) | $ | (10,750 | ) | $ | (86,012 | ) | $ | (120,299 | ) | ||||||
_________________________
| (1) |
我们通过销售成本将天然气合同重新分类，并通过简明综合经营报表中的利息费用将利率掉期重新分类。看注释9了解更多信息。 |
| (2) |
我们通过简明综合经营报表中的其他收入（费用）将净养老金和非养老金退休后福利摊销和结算费用重新分类。看注7了解更多信息。 |
| (3) | 截至2020年3月31日，LIBBEY取消了利率掉期和天然气掉期的指定，因为这些交易不再可能发生。金额被重新分类为其他收入（费用）。看注释9了解更多信息。 |
我们的细分市场是美国和加拿大；拉丁美洲；欧洲、中东和非洲（“EMEA”）；和别的。分部业绩主要基于销售的地理目的地。我们的三个可报告分部定义如下。我们不符合报告分部标准的经营分部披露为其他。
美国和加拿大——包括最终市场目的地在美国和加拿大的人造玻璃器皿产品和采购餐具的销售，不包括原始设备制造商（“OEM”）的玻璃产品，这些产品仍在拉丁美洲部分。
拉丁美洲——主要包括销售以拉丁美洲为终端市场目的地的制造和采购玻璃餐具，以及面向OEM的玻璃产品，无论终端市场目的地如何。
欧洲、中东和非洲——主要包括以欧洲、中东和非洲为终端市场的制造和采购玻璃餐具的销售。
其他——主要包括销售以亚太地区为终端市场的制造和采购玻璃餐具。
我们对可报告分部的利润衡量是分部息税前利润（“分部EBIT”），不包括与我们认为不代表持续经营的某些项目相关的金额，以及某些保留的公司成本和其他未考虑的分配管理在评估绩效时。分部EBIT还包括在位于库存销售终端市场以外的地区的Libbey工厂生产的库存的制造成本分配。该分配可能会根据销售终端市场以外地区生产的产品的相对需求逐年波动。我们使用分部EBIT以及净销售额和选定的现金流量信息来评估业绩和分配资源。可报告分部的分部EBIT包括根据所提供服务的成本分配的一些公司费用。
与任何特定可报告分部无关的某些活动在留存企业成本中报告。这些成本包括某些总部、行政和设施成本，以及其他全球性且不可分配给报告分部的成本。
报告分部的会计政策与本公司相同。我们没有任何客户占总销售额的10%或更多。分部间销售按公平原则完成，并反映在下面的终端市场报告中。
| 截至6月30日的三个月， |
截至6月30日的六个月， |
|||||||||||||||
| （千美元） |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||||||||||
| 净销售额： |
||||||||||||||||
| 美国和加拿大 |
$ | 42,688 | $ | 128,897 | $ | 138,564 | $ | 238,803 | ||||||||
| 拉丁美洲 |
19,841 | 38,208 | 46,484 | 68,609 | ||||||||||||
| 欧洲、中东和非洲 |
12,096 | 32,678 | 37,376 | 60,720 | ||||||||||||
| 其他 |
2,907 | 6,375 | 5,629 | 12,992 | ||||||||||||
| 合并的 |
$ | 77,532 | $ | 206,158 | $ | 228,053 | $ | 381,124 | ||||||||
| 分部息税前利润： |
||||||||||||||||
| 美国和加拿大 |
$ | (20,586 | ) | $ | 17,267 | $ | (13,688 | ) | $ | 27,064 | ||||||
| 拉丁美洲 |
(7,309 | ) | 3,187 | (2,788 | ) | 3,836 | ||||||||||
| 欧洲、中东和非洲 |
(4,762 | ) | 2,763 | (6,372 | ) | 2,713 | ||||||||||
| 其他 |
(1,952 | ) | (1,169 | ) | (3,324 | ) | (2,321 | ) | ||||||||
| 总分部EBIT |
$ | (34,609 | ) | $ | 22,048 | $ | (26,172 | ) | $ | 31,292 | ||||||
| 分部EBIT与净亏损的对账： |
||||||||||||||||
| 分部EBIT |
$ | (34,609 | ) | $ | 22,048 | $ | (26,172 | ) | $ | 31,292 | ||||||
| 保留的公司成本 |
(5,451 | ) | (6,756 | ) | (12,649 | ) | (16,206 | ) | ||||||||
| 资产减值（注释17) |
— | (46,881 | ) | (38,535 | ) | (46,881 | ) | |||||||||
| 与战略举措相关的费用 |
— | — | (406 | ) | — | |||||||||||
| 债务再融资和预申请重组费用（注释15) |
— | — | (3,356 | ) | — | |||||||||||
| 裁员 |
— | — | (517 | ) | — | |||||||||||
| 重组项目，净额（注2) | (39,527 | ) | — | (39,527 | ) | — | ||||||||||
| 授予认可 | 1,000 | — | 1,000 | — | ||||||||||||
| 取消指定为对冲工具的衍生工具的损失 |
(927 | ) | — | (13,850 | ) | — | ||||||||||
| 员工福利负债调整(1)(注释15) |
— | — | 1,720 | — | ||||||||||||
| 利息支出 |
(3,837 | ) | (5,879 | ) | (9,428 | ) | (11,511 | ) | ||||||||
| 准备金 |
(443 | ) | (6,299 | ) | (20,822 | ) | (5,003 | ) | ||||||||
| 净亏损 |
$ | (83,794 | ) | $ | (43,767 | ) | $ | (162,542 | ) | $ | (48,309 | ) | ||||
| 折旧和摊销： |
||||||||||||||||
| 美国和加拿大 |
$ | 2,945 | $ | 3,214 | $ | 5,908 | $ | 6,347 | ||||||||
| 拉丁美洲 |
3,329 | 3,837 | 6,697 | 7,617 | ||||||||||||
| 欧洲、中东和非洲 |
1,242 | 1,706 | 2,556 | 3,405 | ||||||||||||
| 其他 |
811 | 893 | 1,634 | 1,775 | ||||||||||||
| 企业的 |
362 | 341 | 739 | 778 | ||||||||||||
| 合并的 |
$ | 8,689 | $ | 9,991 | $ | 17,534 | $ | 19,922 | ||||||||
| 资本支出： |
||||||||||||||||
| 美国和加拿大 |
$ | 710 | $ | 2,540 | $ | 4,997 | $ | 5,924 | ||||||||
| 拉丁美洲 |
276 | 3,531 | 1,180 | 7,722 | ||||||||||||
| 欧洲、中东和非洲 |
900 | 1,392 | 2,090 | 3,738 | ||||||||||||
| 其他 |
5 | 41 | 29 | 300 | ||||||||||||
| 企业的 |
175 | 435 | 178 | 616 | ||||||||||||
| 合并的 |
$ | 2,066 | $ | 7,939 | $ | 8,474 | $ | 18,300 | ||||||||
______________________
(1)与美国和加拿大分部内的离职后福利负债调整有关，该调整与本期运营无关，因此不包括在分部EBIT中。
12.收入
我们的主要收入来源是销售在Libbey工厂内制造的玻璃餐具产品以及全球采购的桌面产品，包括玻璃器皿、陶瓷器皿、金属器皿等。与前期确认的收入相关的调整对截至2020年6月30日和2019年的三个月和六个月.截至2018年10月，简明合并资产负债表中无重大合同资产、合同负债或递延合同成本记录2020年6月30日和2019年12月31日.
收入分解：
下表显示了我们按业务渠道分类的净销售额：
| 截至6月30日的三个月， |
截至6月30日的六个月， |
|||||||||||||||
| （千美元） |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||||||||||
| 餐饮服务 |
$ | 9,482 | $ | 86,999 | $ | 64,808 | $ | 157,816 | ||||||||
| 零售 |
35,942 | 60,222 | 86,593 | 115,795 | ||||||||||||
| 企业对企业 |
32,108 | 58,937 | 76,652 | 107,513 | ||||||||||||
| 合并的 |
$ | 77,532 | $ | 206,158 | $ | 228,053 | $ | 381,124 | ||||||||
每个运营部门都有我们所有业务渠道的收入。每个渠道都有不同的营销策略、客户群和产品构成。在报告期间，每个部门超过75%的收入来自以下业务渠道：美国和加拿大来自餐饮服务和零售，但2020年第二季度是零售和企业对企业；拉丁美洲来自零售和企业对企业；和EMEA从企业对企业和零售。
公允价值是在计量日市场参与者之间在有序交易中，在资产或负债的主要或最有利市场上出售一项资产所能收到或转移一项负债所支付的价格。公允价值层级将用于计量公允价值的输入数据分为以下三个广泛的层次：
| • |
第1级——相同资产或负债在活跃市场上的报价； |
|
| • |
第2级——除活跃市场中的报价外，可直接或间接观察的输入；和 |
|
| • |
第3级——基于我们自己的假设的不可观察输入。 |
我们的衍生金融工具按级别划分的公允价值如下：
| 公允价值在 |
公允价值在 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产/（负债） |
2020年6月30日 |
2019年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） |
1级 |
2级 |
3级 |
合计 |
1级 |
2级 |
3级 |
合计 |
||||||||||||||||||||||||
| 商品期货天然气合约 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (839 | ) | $ | — | $ | (839 | ) | ||||||||||||||
| 利率互换 | — | — | — | — | — | (14,563 | ) | — | (14,563 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 净衍生资产（负债） | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (15,402 | ) | $ | — | $ | (15,402 | ) | ||||||||||||||
由于第11章案件，所有衍生品合同均已终止。在第11章案例之前，我们的商品期货天然气合约的公允价值是使用交易对手和本公司的可观察市场输入和信用风险确定的。我们的利率掉期的公允价值基于市场标准方法，将贴现的预期未来可变现金收入、贴现的未来固定现金支付以及交易对手和本公司的信用风险进行净额计算。可变现金收入是基于从观察到的市场利率远期曲线得出的对未来利率的预期。截至2019年12月31日，这些输入数据在持有工具的期限内在活跃市场中可观察到，因此在层次结构中被归类为第2级。
在简明综合资产负债表上以成本列账的金融工具以及相关公允价值如下：
| 公允价值 |
2020年6月30日 |
2019年12月31日 |
||||||||||||||||
| （千美元） |
层级 |
账面金额 |
公允价值 |
账面金额 |
公允价值 |
|||||||||||||
| 预申请定期贷款B |
2级 |
$ | 317,931 | $ | 55,638 | $ | 375,800 | $ | 304,398 | |||||||||
我们的预申请定期贷款B的公允价值是根据相同或类似问题的市场报价计算的，并被归类为截至2020年6月30日的可妥协负债。由于可变利率，我们的Prepetition ABL Credit Facility、DIP ABL Credit Facility、DIP Term Loan和Roll-Up Term Loan B的公允价值接近账面价值。由于其短期性质，我们的现金及现金等价物、应收账款和应付账款的公允价值与其账面价值相若。
在全球范围内，我们租赁某些仓库、办公空间、陈列室、制造和办公设备、汽车和直销店。许多房地产租赁包含一个或多个续租选项，续租选项可以将租赁期从一年延长到20年或更长时间。续租选择权的行使由我们自行决定，并且在租赁开始时无法合理确定。2020年第一季度，我们签署了一项租赁修正案，其中包括将房地产租赁期限延长十年。
下表将未贴现现金流量与资产负债表中记录的经营租赁负债进行核对：
| （千美元） |
2020年6月30日 |
2019年12月31日 |
||||||
| 2020年（剩余时间） |
$ | 7,205 | $ | 14,970 | ||||
| 2021 |
13,578 | 11,255 | ||||||
| 2022 |
12,555 | 9,987 | ||||||
| 2023 |
11,898 | 9,283 | ||||||
| 2024 |
10,478 | 8,005 | ||||||
| 2025年及以后 |
30,242 | 15,768 | ||||||
| 最低租赁付款总额 |
85,956 | 69,268 | ||||||
| 减：利息 |
(11,933 | ) | (8,176 | ) | ||||
| 未来最低租赁付款额的现值 |
74,023 | 61,092 | ||||||
| 减：租赁负债（流动部分） |
(11,369 | ) | (12,769 | ) | ||||
| 非流动租赁负债 |
$ | 62,654 | $ | 48,323 | ||||
包含在简明综合经营报表中的其他收入（费用）中的项目如下：
| 截至6月30日的三个月， |
截至6月30日的六个月， |
|||||||||||||||
| （千美元） |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||||||||||
| 货币交易的收益（损失） |
$ | (522 | ) | $ | (186 | ) | $ | 4,257 | $ | (1,349 | ) | |||||
| 养老金和非养老金福利，不包括服务成本 |
(762 | ) | (365 | ) | (1,678 | ) | (771 | ) | ||||||||
| 取消指定为对冲工具的衍生工具的损失（注释9) |
(927 | ) | — | (13,850 | ) | — | ||||||||||
| 债务再融资费用 |
— | — | (2,088 | ) | — | |||||||||||
| 申请前重组费用 |
— | — | (1,268 | ) | — | |||||||||||
| 员工福利负债调整 |
— | — | 1,720 | — | ||||||||||||
| 其他营业外收入（费用） |
1,011 | (69 | ) | 1,055 | (84 | ) | ||||||||||
| 其他收入（费用） |
$ | (1,200 | ) | $ | (620 | ) | $ | (11,852 | ) | $ | (2,204 | ) | ||||
法律诉讼
我们不时被确定为综合环境响应下的“潜在责任方”，1980年补偿和责任法案和/或类似的州法律，这些法律规定了与调查和清理因有害物质释放或威胁释放造成的污染有关的成本和损害的责任，而不考虑过错。我们还受我们设施所在的一些国家/地区的类似法律的约束。我们的环境、健康和安全部门在全球范围内监控适用法律的遵守情况。
尽管我们无法预测这些程序的最终结果，但我们相信这些环境程序不会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。自那时以来，我们的环境法律程序没有发生重大变化2019年12月31日.请参阅第二部分第8项。“财务报表和补充数据”，附注17，或有事项，包含在我们的201910-K表格的年度报告以进行更完整的讨论。
2020年6月1日，债务人根据《破产法》第11章向破产法院提交了自愿救济申请。由于此类破产申请，根据《破产法》第362（a）条的规定，几乎所有针对债务人的未决诉讼均已中止（请参阅注2破产申请）。
所得税
本公司及其子公司接受各国税务机关的审查。这些检查可能会导致对我们的税收提出或评估的调整。
购买的无形资产
购入无形资产余额变动情况如下：
| （千美元） |
截至2020年6月30日的六个月 | |||
| 2019年12月31日期初余额 |
$ | 11,875 | ||
| 摊销 |
(76 | ) | ||
| 减值（见下文） |
(104 | ) | ||
| 外币影响 |
(1 | ) | ||
| 2020年6月30日期末余额 |
$ | 11,694 | ||
购入的无形资产包括以下各项：
| （千美元） |
2020年6月30日 |
2019年12月31日 |
||||||
| 使用寿命不确定的无形资产 |
$ | 10,999 | $ | 11,104 | ||||
| 使用寿命确定的无形资产，净值，累计摊销额20588美元和20507美元 | 695 | 771 | ||||||
| 合计 |
$ | 11,694 | $ | 11,875 | ||||
使用寿命不确定的无形资产由使用寿命不确定的商号和商标组成，因此根据FASB ASC 350，每年单独进行减值测试，或者在出现减值迹象的某些情况下更频繁地进行减值测试。截至2020年3月31日，我们测试了Libbey Holland的无限期无形资产（Royal Leerdam®商品名称）使用特许权使用费减免法确定公允市场价值，然后将其与资产的账面价值进行比较。Royal Leerdam的销售预测®由于COVID-19和近期宏观经济的不确定性导致需求下降，品牌产品价格下降。因此，估计公允价值被确定为低于账面价值，我们在2020年第一季度在欧洲、中东和非洲报告部门记录了10万美元的非现金减值费用。用于此分析的输入被视为公允价值层次结构中的第3级输入（见注释13).与皇家利尔达姆®商品名称公允价值等于其在2020年3月31日的账面价值，如果需求在未来期间没有按预期恢复，剩余无形资产余额80万美元可能会在未来发生减值。
剩余使用寿命确定的无形资产2020年6月30日由客户关系组成，按20年摊销，剩余寿命为4.5年。未来的年度摊销费用与截至年度的10-K表格年度报告中披露的费用保持不变2019年12月31日.
商誉
商誉余额变动如下：
| （千美元） |
美国和加拿大 |
拉丁美洲 |
合计 |
|||||||||
| 2019年12月31日期初余额： |
||||||||||||
| 商誉 |
$ | 43,872 | $ | 125,681 | $ | 169,553 | ||||||
| 累计减值损失 |
(5,441 | ) | (125,681 | ) | (131,122 | ) | ||||||
| 净期初余额 |
38,431 | — | 38,431 | |||||||||
| 减值（见下文） |
(38,431 | ) | — | (38,431 | ) | |||||||
| 2020年6月30日期末余额： |
||||||||||||
| 商誉 |
43,872 | 125,681 | 169,553 | |||||||||
| 累计减值损失 |
(43,872 | ) | (125,681 | ) | (169,553 | ) | ||||||
| 期末净余额 |
$ | — | $ | — | $ | — | ||||||
商誉减值测试每年为每个报告单位完成，或在出现减值迹象的某些情况下更频繁地完成。用于此分析的输入值被视为公允价值层次结构中的第2级和第3级输入值。看注释13进一步讨论公允价值层级。
作为我们在2020年3月31日对商誉进行持续评估的一部分，我们确定触发事件是由于本季度需求大幅减少以及近期宏观经济的高度不确定性而发生的。此外，公司股价较低，预付定期贷款B交易价值较低，导致估值受限；因此，截至2020年3月31日进行了中期减值测试。由于减值测试表明美国和加拿大报告单位的账面价值超过其公允价值，我们在2020年第一季度记录了3840万美元的非现金减值费用。计入减值准备后，资产负债表上不再有商誉。
在进行减值测试时，我们使用“收入”和“市场”方法的组合以装运点为基础计量每个报告单位的公允价值。收益法根据贴现现金流量分析计算报告单位的公允价值，并结合假设第三方买家的加权平均资本成本。收入法中的重要估计包括：贴现率；报告单位业务的预期财务前景和盈利能力；和外汇影响（第3级输入）。贴现率使用我们同行集团内公司的加权平均资本成本，并根据特定的公司风险溢价因素进行调整。市场法采用“指引公司”法，根据报告单位与可比上市公司的比较来计算报告单位的公允价值。市场方法模型中的重要估计包括识别类似的 具有可比业务因素的公司，例如规模、增长、盈利能力、风险和投资回报，评估可比倍数，以及考虑控制溢价（第2级输入）。混合法为收入法分配70%的权重，为市场法分配30%的权重（第3级输入）。由于市场方法中使用的公开同行信息存在一些限制，因此收入方法的权重更高。然后将两种方法的混合公允价值与账面价值进行比较，如果公允价值超过账面价值，则不存在减值。然而，如果账面价值超过公允价值，则会记录减值。
由于上述因素，我们还评估了每个资产组的长期资产的公允价值，注意到截至2020年3月31日没有减值迹象。
18.债务人持有的财务信息
根据ASC 852，截至2020年6月30日的简明合并资产负债表和截至2020年6月30日的六个月的简明合并经营报表和简明合并资产负债表的债务人财务信息汇总如下现金流量表。债务人之间的公司间交易已在此处包含的财务报表中对销。债务人与非备案实体之间的公司间交易并未在债务人的财务报表中对销.
债务ORS的简明综合经营报表
（未经审计）
| （千美元） | 截至2020年6月30日的六个月 | |||
| 净销售额 |
$ | 141,597 | ||
| 向客户收取运费 |
509 | |||
| 总收入 |
142,106 | |||
| 销售成本 |
135,769 | |||
| 毛利 |
6,337 | |||
| 销售、一般和管理费用 |
30,184 | |||
| 资产减值 |
38,431 | |||
| 运营损失 |
(62,278 | ) | ||
| 其他收入（费用） |
(14,219 | ) | ||
| 利息、重组项目和所得税前的亏损 |
(76,497 | ) | ||
| 利息支出 |
9,016 | |||
| 重组项目，净额 |
39,308 | |||
| 所得税前亏损 |
(124,821 | ) | ||
| 准备金 |
16,433 | |||
| 净亏损 |
$ | (141,254 | ) | |
债务人的简明合并资产负债表
（未经审计）
| （千美元） | 2020年6月30日 | |||
| 物业、厂房及设备 |
||||
| 现金及现金等价物 |
$ | 14,657 | ||
| 应收账款 | 27,082 | |||
| 非债务人附属应收账款 |
19,334 | |||
| 库存—净额 |
91,903 | |||
| 预付和其他流动资产 |
7,478 | |||
| 流动资产总额 |
160,454 | |||
| 养老金资产 |
6,927 | |||
| 购买的无形资产——净额 |
1,340 | |||
| 其他资产 |
11,048 | |||
| 对子公司的投资 |
197,097 | |||
| 经营租赁使用权资产 |
28,911 | |||
| 不动产、厂房和设备—净额 |
90,131 | |||
| 总资产 |
$ | 495,908 | ||
| 负债和股东赤字 |
||||
| 应付账款 |
$ | 11,723 | ||
| 非债务人附属应付款项 | 4,896 | |||
| 薪金和工资 |
8,533 | |||
| 应计负债 |
21,494 | |||
| 应计所得税 |
165 | |||
| 非养老金退休后福利（当前部分） |
3,705 | |||
| 经营租赁负债（流动部分） |
6,043 | |||
| 短期债务和一年内到期的长期债务 |
141,698 | |||
| 流动负债合计 |
198,257 | |||
| 养老金责任 |
6,211 | |||
| 非养老金退休后福利 |
44,000 | |||
| 非流动经营租赁负债 |
24,995 | |||
| 其他长期负债 |
2,365 | |||
| 不受损害的总负债 |
275,828 | |||
| 可妥协的负债 |
365,100 | |||
| 负债总额 |
640,928 | |||
| 股东赤字总额 |
(145,020 | ) | ||
| 总负债和股东赤字 |
$ | 495,908 | ||
债务人简明合并现金流量表
（未经审计）
| （千美元） |
截至2020年6月30日的六个月 |
|||
| 经营活动： |
||||
| 净亏损 |
$ | (141,254 | ) | |
| 调整净亏损与经营活动中使用的净现金： |
||||
| 折旧及摊销 |
6,647 | |||
| 资产减值 |
38,431 | |||
| 取消指定为对冲工具的衍生工具的损失 |
13,494 | |||
| 重组项目 |
21,537 | |||
| 应收账款变动 |
13,301 | |||
| 库存变化 |
2,215 | |||
| 应付账款变动 |
2,458 | |||
| 折扣和财务费用的应计利息和摊销 |
723 | |||
| 养老金和非养老金退休后福利，净额 |
26 | |||
| 应计负债和预付费用 |
(24,164 | ) | ||
| 所得税 |
22,107 | |||
| 其他经营活动 |
(1,951 | ) | ||
| 经营活动所用现金净额 |
(46,430 | ) | ||
| 投资活动： |
||||
| 为不动产、厂场和设备支付的现金 |
(5,175 | ) | ||
| 投资活动所用现金净额 |
(5,175 | ) | ||
| 融资活动： |
||||
| Prepetition ABL信贷工具的借款 |
53,000 | |||
| 提前申请ABL信贷工具的还款 |
(21,500 | ) | ||
| 定期贷款B的还款 |
(1,100 | ) | ||
| DIP定期贷款借款-新钱 |
30,000 | |||
| DIP债务融资成本 |
(3,962 | ) | ||
| 分配股权奖励所缴纳的税款 |
(181 | ) | ||
| 债务再融资成本 |
(1,350 | ) | ||
| 筹资活动提供的现金净额 |
54,907 | |||
| 现金增加 |
3,302 | |||
| 期初现金及现金等价物 |
11,355 | |||
| 期末现金及现金等价物 |
$ | 14,657 | ||
| 第2项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
以下对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们的简明合并财务报表及其相关附注一起阅读，这些附注出现在本报告其他地方以及我们向美国证券交易委员会提交的10-K表格年度报告中。本讨论和分析包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。由于许多因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中的预期不同。我们的风险因素载于第一部分第1A项。我们截至年度的10-K表格年度报告中的“风险因素”2019年12月31日并在第二部分第1A项中进行了补充。本报告的“风险因素”。
第11章下的自愿重组
在呈请日期，债务人根据《破产法》第11章向破产法院提交了破产申请，要求进行重组。
我们目前根据《破产法》的适用规定和破产法院的命令，以持有债务人的身份经营我们的业务。在我们提交第11章申请后，破产法院批准了债务人要求的某些救济，使我们能够在正常过程中开展业务活动，其中包括并受破产法院此类命令的条款和条件的约束，授权我们支付员工工资和福利，支付税款和某些政府费用和收费，在正常过程中继续运行我们的现金管理系统，并支付我们某些供应商的预申请索赔。对于在申请日期之后提供的商品和服务，我们打算按照正常条款向供应商全额付款。
除某些例外情况外，根据《破产法》，提交破产申请自动禁止或中止大多数司法或行政程序的继续，或对债务人或其财产提起其他诉讼，以追回、收取或担保在此之前产生的索赔。申请日期。因此，尽管提交破产申请触发了债务人资助债务义务下的违约，但债权人不得因此类违约而对债务人采取任何行动，但《破产法》允许的某些有限例外情况除外。
在债务人的第11章案件期间，债务人的运营以及制定和执行其业务计划的能力受到与第11章流程相关的风险和不确定性的影响，如第二部分第1A项所述。“风险因素。”由于这些风险和不确定性，公司资产、负债、高级职员和/或董事的数量和构成可能会根据第11章案件的结果以及公司运营、资产、本季度报告中包含的流动性和资本资源可能无法准确和准确地反映其在第11章流程之后的运营、资产以及流动性和资本资源。
债务人的第11章案件正在标题下共同管理关于Libbey Glass Inc.等人。案件编号20-11439。在第11章案件的案卷和其他相关信息中提交的文件可在https://cases.primeclerk.com/libbey免费在线获取。
排他性；重组计划
根据《破产法》，我们目前拥有在申请日期后120天（含）内根据第11章提交重组计划的专有权，并在申请日期后180天（含）内征求对该计划的接受。经破产法院批准，这些截止日期可以延长。
我们计划在获得破产法院对第11章重组计划的批准后，从第11章案件中脱颖而出。除其他外，第11章重组计划将确定我们的债权人和证券持有人的权利并满足其债权。第11章重组计划的条款和条件将通过与我们的债权人谈判以及可能由破产法院做出的决定来确定。
根据《破产法》规定的绝对优先权计划，除非我们的债权人另有约定，否则我们所有的申请前负债和申请后负债必须在我们现有普通股的持有人根据计划获得任何分配或保留任何财产之前全部清偿重组。对债权人和/或股东的最终追偿（如有）将在确认和实施一项或多项重组计划之前确定。我们无法保证将向我们的任何债权人或股东收回或分配任何金额。本公司预计，本公司现有的普通股将在本公司脱离第11章后消失，现有股权持有人将不会就其股权获得对价。此外，根据《破产法》，即使我们普通股的持有人可以由破产法院确认重组计划 投票反对重组计划，即使重组计划规定我们普通股的持有人不会因其股权而获得分配。
有关第11章案件及相关事项的更多信息，请参阅注2破产申请，以及注5借款，在简明合并财务报表中。
持续经营的能力
本公司财务报表的编制假设其将持续经营，并考虑在正常业务过程中经营的连续性、资产的变现以及负债和承诺的清偿。简明合并财务报表不反映我们第11章程序的结果可能导致的任何调整。围绕第11章案例的风险和不确定性、我们信贷协议项下的违约事件以及由于影响公司业务的新冠疫情蔓延而导致的运营结果，对公司持续经营的能力产生了重大怀疑。我们持续经营的能力取决于（其中包括）我们盈利、保持盈利能力和成功实施第11章重组计划的能力。由于这些计划和交易的进展有待批准 破产法庭，因此不在我们的控制范围内，成功重组和摆脱破产不能被认为是可能的，并且此类计划不会减轻对我们持续经营能力的重大怀疑。
合并经营业绩
概述
新冠疫情继续对全球企业、经济和金融市场产生负面影响。随着经济开始从最近为抗击大流行而实施的封锁中重新开放，COVID-19病例卷土重来，这可能导致2020年剩余时间的复苏速度比之前预期的要慢得多。美国经济前景继续高度不确定，因为失业救济申请继续居高不下，许多州加强了限制并继续居家活动。此外，餐厅客流量大幅下降，并继续显着低于上一年，这对我们的收入产生了不利影响。欧洲和墨西哥的经济也仍然高度不确定，因为COVID-19对旅游业产生了负面影响，并严重影响了供应链并减少了国内外需求。中国经济已出现复苏迹象，但仍有复苏迹象 由于对第二波COVID-19感染的担忧，与美国的贸易争端仍在继续，消费者信心仍然低迷，因此存在一定程度的不确定性。管理层预计这些趋势以及迄今为止所经历的充满挑战的环境将持续到2020年剩余时间甚至更长时间。
由于我们在2020年第二季度继续经历动荡的情况，我们的净销售额为7750万美元，比去年同期下降62.4%，按固定汇率计算下降61.0%。净销售额的减少是由于销量下降以及渠道组合和货币的不利影响，部分被有利的价格和销售产品组合所抵消。截至三个月，我们录得净亏损8,380万美元2020年6月30日相比之下，去年同期的净亏损为4380万美元。本季度净亏损增加4,000万美元，主要是由于我们的第11章案例导致的3,950万美元重组相关费用。此外，由于与COVID-19相关的制造和分销业务关闭以及需求减少，我们整个公司的盈利能力继续下降；对我们的销售利润率和制造活动的负面影响被较低的销售额部分抵消，由于控制支出，一般和行政支出。
由于COVID-19对我们经营现金流的预期影响，我们在3月份从我们的Prepetition ABL信贷工具中提取了4000万美元，让某些员工休假，对未休假的员工实施临时减薪，并调整了我们的资本支出以与业务的需要，包括推迟我们企业资源规划实施的一些工作，以解决流动性问题。此外，我们暂时减少或暂停了我们在北美和其他地方的几家工厂的制造和分销业务，以遵守政府命令并保护我们员工的安全。鉴于新冠疫情和相关市场状况的动态性质，公司无法合理估计这些事件将持续的时间或它们对业务的影响的全部程度。公司继续采取行动，但须经破产法院批准，旨在 减轻这种快速变化的市场环境的不利影响，包括2020年7月8日宣布的关闭路易斯安那州什里夫波特制造工厂的暂定计划。暂定计划是否最终确定和实施以及在多大程度上将取决于与代表受影响员工的工会的谈判结果。除了于2020年7月24日关闭我们在路易斯安那州什里夫波特的制造工厂的初步计划之外，我们还宣布了额外的行动，以进一步控制成本并使我们的资源与我们产品的当前和预期需求保持一致。自2020年8月1日起，我们减少了美国受薪劳动力的规模。削减主要影响美国总部和商业组织，它们总共减少了15%以上。我们预计不会因效力减少而产生重大费用。我们将继续评估运营环境，并将 根据业务条件进行额外调整。
2020年3月27日，美国政府颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》（“CARES法案”），其中包括对商业利息支出和净经营亏损准备金的限制的修改，并规定雇主延迟付款自颁布之日起2020年的工资税。公司在颁布后支付的雇主工资税（否则将于2020年到期）将被推迟，其中50%将于2021年12月31日到期，其余50%将于2022年12月31日到期。公司将继续评估CARES法案的潜在适用性和相关影响。此外，截至2020年6月30日，公司将330万美元的政府补助确认为我们荷兰和葡萄牙工厂的COVID-19支持的对冲费用。
看注释11细分市场，了解我们如何报告和定义细分市场的详细信息。
经营成果
下表列出了我们运营的主要结果截至2020年6月30日和2019年的三个月和六个月:
| 截至6月30日的三个月， |
截至6月30日的六个月， |
|||||||||||||||
| （以千美元计，百分比和每股金额除外） |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||||||||||
| 净销售额 |
$ | 77,532 | $ | 206,158 | $ | 228,053 | $ | 381,124 | ||||||||
| 毛利 |
$ | (20,052 | ) | $ | 46,725 | $ | 2,871 | $ | 80,683 | |||||||
| 毛利率 |
(25.9 | )% | 22.7 | % | 1.3 | % | 21.2 | % | ||||||||
| 运营损失 |
$ | (38,787 | ) | $ | (30,969 | ) | $ | (80,913 | ) | $ | (29,591 | ) | ||||
| IFO保证金 |
(50.0 | )% | (15.0 | )% | (35.5 | )% | (7.8 | )% | ||||||||
| 净亏损 |
$ | (83,794 | ) | $ | (43,767 | ) | $ | (162,542 | ) | $ | (48,309 | ) | ||||
| 净亏损率 |
(108.1 | )% | (21.2 | )% | (71.3 | )% | (12.7 | )% | ||||||||
| 每股摊薄净亏损 |
$ | (3.64 | ) | $ | (1.95 | ) | $ | (7.10 | ) | $ | (2.16 | ) | ||||
| 利息、税项、折旧和摊销前的调整后收益（调整后EBITDA）(1)（非公认会计原则） |
$ | (31,371 | ) | $ | 25,283 | $ | (21,287 | ) | $ | 35,008 | ||||||
| 调整后EBITDA利润率(1)（非公认会计原则） |
(40.5 | )% | 12.3 | % | (9.3 | )% | 9.2 | % | ||||||||
_________________________
| (1) |
我们认为，调整后EBITDA和相关利润率、非GAAP财务指标是评估我们财务业绩的有用指标，因为它们是我们内部用来评估业绩的指标。有关从净亏损到调整后EBITDA的对账，我们认为这些非GAAP措施有用的某些限制和原因，请参阅下面讨论的“净亏损与调整后EBITDA的对账”和“非GAAP措施”部分第二25美分硬币2020相比第二25美分硬币2019. |
净销售额
下表总结了按经营分部划分的净销售额：
| 截至6月30日的三个月， |
增加/（减少） |
固定货币销售 | ||||||||||||||||||||||
| （千美元） |
2020 |
2019 |
$变化 |
百分比变化 |
货币效应 |
增长（下降）(1) |
||||||||||||||||||
| 美国和加拿大 |
$ | 42,688 | $ | 128,897 | $ | (86,209 | ) | (66.9 | )% | $ | - | (66.9 | )% | |||||||||||
| 拉丁美洲 |
19,841 | 38,208 | (18,367 | ) | (48.1 | )% | (2,622 | ) | (41.2 | )% | ||||||||||||||
| 欧洲、中东和非洲 |
12,096 | 32,678 | (20,582 | ) | (63.0 | )% | (205 | ) | (62.4 | )% | ||||||||||||||
| 其他 |
2,907 | 6,375 | (3,468 | ) | (54.4 | )% | (87 | ) | (53.0 | )% | ||||||||||||||
| 合并的 |
$ | 77,532 | $ | 206,158 | $ | (128,626 | ) | (62.4 | )% | $ | (2,914 | ) | (61.0 | )% | ||||||||||
_________________________
| (1) |
我们认为，固定货币销售额增长（下降）是一项非GAAP衡量标准，是评估我们财务业绩的有用指标。请参阅下面的“非GAAP衡量标准”部分，了解我们认为此非GAAP衡量标准有用的原因以及它是如何得出的。 |
净销售额—美国和加拿大
美国和加拿大的净销售额第二四分之一2020是$42.7百万，相比$128.9百万在第二四分之一2019一个减少的66.9百分。净销售额下降的原因是销量下降和不利的渠道组合，部分被与去年同期相比有利的价格和销售产品组合所抵消。由于餐厅和零售店在2020年第二季度的大部分时间里继续关闭，新冠疫情继续对我们所有三个渠道的净销售额产生负面影响。第三方研究公司Blackbox报告称，2020年第二季度餐饮服务流量（包括堂食和外卖）下降了约40%。餐饮服务流量下降40%的部分原因包括同季度全方位服务的场外销售额大幅增长（与去年同期相比，6月份增长约119%，5月份增长181%）。由于流量下降，我们的餐饮服务渠道净销售额与去年同期相比减少了6490万美元。我们的企业对企业和零售渠道净销售额也下降了1480万美元和6.5美元 万元，分别。
净销售额—拉丁美洲
拉丁美洲的净销售额第二四分之一2020是$19.8百万，相比$38.2百万在第二四分之一2019一个减少的48.1百分比（不包括货币波动下降41.2%）。净销售额的下降主要是由于COVID-19导致销量下降以及260万美元的不利货币影响，部分被有利的价格和销售产品组合所抵消。与去年同期相比，2020年第二季度所有三个渠道的净销售额均有所下降，因为零售渠道净销售额下降了1050万美元，企业对企业渠道净销售额下降了480万美元，餐饮服务渠道净销售额下降了320万美元。
净销售额—欧洲、中东和非洲
欧洲、中东和非洲地区的净销售额第二四分之一2020是$12.1百万，相比$32.7百万在第二四分之一2019一个减少的63.0百分比（不包括货币波动下降62.4%）。零售渠道的净销售额减少了720万美元，企业对企业渠道的净销售额减少了700万美元，餐饮服务的净销售额减少了640万美元，所有这些都归因于COVID-19导致的销量下降。
毛利
毛利减少到（$20.1)百万在第二四分之一2020相比$46.7上年同期为100万美元。6680万美元减少的驱动因素是5000万美元的不利净销售额影响、2340万美元的不利制造活动（主要与工厂关闭导致的额外停机时间有关，部分被生产劳动力成本降低和维修和维护费用降低所抵消）以及130万美元的不利货币影响。由于COVID-19，仓库和配送中心在2020年第二季度的运营能力下降，因此仓储和配送成本减少了790万美元，部分抵消了不利项目。净销售额影响等于净销售额减去按标准成本率计算的相关库存。制造活动包括全球所有设施生产活动波动的影响（包括劳动力和福利成本、停机时间、效率、利用率和公用事业）、折旧以及维修和维护。仓储和其他配送成本 包括运费、仓储费用以及相关的人工和福利成本。
运营损失
结束季度的运营亏损2020年6月30日减少780万美元至($38.8)百万，相比($31.0)上年同期为100万美元。运营亏损的不利变化主要是由于毛利润减少了6680万美元（如上所述），部分被2019年的4690万美元非重复、非现金减值费用以及销售、一般和行政费用为1210万美元。销售、一般和管理费用的有利变化主要是由于以下领域的支出减少：360万美元的工资、310万美元的营销费用以及200万美元的激励和股权薪酬。
每股净亏损和摊薄净亏损
我们录得净亏损($83.8)百万，或($3.64)稀释后的每股收益，在第二四分之一2020与净损失相比($43.8)百万，或($1.95)上年同期的每股摊薄收益。净亏损和每股摊薄净亏损的不利变化主要是由于上述运营亏损中讨论的因素以及我们第11章文件中的3,950万美元重组费用，部分被所得税费用减少590万美元和利息费用减少200万美元所抵消。公司的实际税率为（0.5）%第二四分之一2020而去年同期为（16.8）%。有效税率变化的主要驱动因素是在2020年第一季度针对所有司法管辖区的所有净递延税项资产余额建立了估值备抵。管理层确定对Libbey将在财务报表日期后一年内持续经营存在重大疑问，导致判断本公司不太可能从这些递延税项资产中实现税收优惠。此外，由于估值补贴，我们没有记录与2020年第二季度产生的亏损相关的税收优惠，导致第二季度的有效税率接近于零。
息税前分部收益（分部EBIT）
下表总结了分部EBIT(1)按经营分部：
| 截至6月30日的三个月， |
分部EBIT利润率 |
|||||||||||||||||||
| （千美元） |
2020 |
2019 |
$变化 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||||
| 美国和加拿大 |
$ | (20,586 | ) | $ | 17,267 | $ | (37,853 | ) | (48.2 | )% | 13.4 | % | ||||||||
| 拉丁美洲 |
$ | (7,309 | ) | $ | 3,187 | $ | (10,496 | ) | (36.8 | )% | 8.3 | % | ||||||||
| 欧洲、中东和非洲 |
$ | (4,762 | ) | $ | 2,763 | $ | (7,525 | ) | (39.4 | )% | 8.5 | % | ||||||||
_________________________
| (1) |
分部EBIT代表息税前利润，不包括与我们认为不代表持续经营的某些项目相关的金额，以及管理层在评估业绩时未考虑的某些保留公司成本和其他分配。分部EBIT还包括对位于库存销售终端市场以外地区的Libbey工厂生产的库存的制造成本分配。该分配可能会根据销售终端市场以外地区生产的产品的相对需求逐年波动。看注释11到简明合并财务报表，以将分部EBIT与净亏损进行对账。 |
| 结束的三个月2020年6月30日分部EBIT不包括以下各项：美国和加拿大-10万美元的第11章重组费用和100万美元的赠款收入确认；拉丁美洲-第11章重组费用20万美元和不再指定为对冲工具的衍生工具损失10万美元。在截至2019年6月30日的三个月期间，分部EBIT不包括4690万美元的非现金减值费用（拉丁美洲分部的商誉为4600万美元，欧洲、中东和非洲分部的商号为90万美元）。 |
分部EBIT—美国和加拿大
分部EBIT为($20.6)百万在第二四分之一2020相比$17.3百万在第二四分之一2019.分部EBIT占净销售额的百分比减少到(48.2)百分比为2020相比13.4百分比2019.分部EBIT减少3,790万美元的主要原因是3,790万美元的不利销售影响和1,260万美元的不利制造活动（主要与工厂关闭导致的2,220万美元额外停机有关，部分被生产劳动力成本减少的750万美元抵消））。抵消一些不利因素的是740万美元的销售、一般和管理费用（包括280万美元的营销费用减少和170万美元的工资减少）以及500万美元的仓储和其他分销成本降低。
分部EBIT—拉丁美洲
分部EBIT减少到($7.3)百万在第二四分之一2020从$3.2百万在第二四分之一2019.分部EBIT占净销售额的百分比减少到(36.8)百分比为2020相比8.3百分比2019.减少1,050万美元的主要驱动因素是580万美元的不利制造活动（包括1,110万美元的额外停机时间，部分被130万美元的维修和维护费用减少所抵消），以及540万美元的不利销售影响。
分部EBIT—欧洲、中东和非洲
分部EBIT下降至($4.8)百万在第二四分之一2020相比$2.8百万在第二四分之一2019.分部EBIT占净销售额的百分比下降至(39.4)百分比为2020从8.5百分比2019.分部EBIT减少750万美元的大部分原因是800万美元的不利制造活动（主要包括830万美元因缺乏业务而额外停机）和530万美元的不利销售影响。部分抵消不利项目的是政府对COVID-19援助的330万美元支持被确认为对冲费用，减少了130万美元的仓储和其他分销成本，以及减少了110万美元的销售、一般和管理费用。
调整后EBITDA（非GAAP）
经调整EBITDA减少5670万美元到($31.4)百万在第二四分之一2020相比$25.4百万在第二四分之一2019.调整后EBITDA减少的主要原因是5000万美元的不利销售影响和2460万美元的不利制造活动（主要与额外的停机时间有关，部分被生产劳动力成本降低以及维修和维护费用降低所抵消）。部分抵消不利项目的是销售、一般和行政支出减少1140万美元（包括工资减少360万美元、营销费用减少310万美元以及激励和股权薪酬减少200万美元）以及仓储和其他分销成本降低800万美元。调整后EBITDA不包括Libbey认为不能反映我们核心经营业绩的特殊项目，如下文“净亏损与调整后EBITDA的对账”所述。”
净亏损与调整后EBITDA的对账
| 截至6月30日的三个月， |
截至6月30日的六个月， |
|||||||||||||||
| （千美元） |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||||||||||
| 净亏损（美国公认会计原则） |
$ | (83,794 | ) | $ | (43,767 | ) | $ | (162,542 | ) | $ | (48,309 | ) | ||||
| 添加： |
||||||||||||||||
| 利息支出 |
3,837 | 5,879 | 9,428 | 11,511 | ||||||||||||
| 准备金 |
443 | 6,299 | 20,822 | 5,003 | ||||||||||||
| 折旧及摊销 |
8,689 | 9,991 | 17,534 | 19,922 | ||||||||||||
| 加：息税前特殊项目： |
||||||||||||||||
| 与战略举措相关的费用 |
— | — | 406 | — | ||||||||||||
| 资产减值（见注释17) |
— | 46,881 | 38,535 | 46,881 | ||||||||||||
| 裁员 |
— | — | 517 | — | ||||||||||||
| 债务再融资和预申请重组费用 |
— | — | 3,356 | — | ||||||||||||
| 取消指定为对冲工具的衍生工具的损失 |
927 | — | 13,850 | — | ||||||||||||
| 员工福利负债调整 |
— | — | (1,720 | ) | — | |||||||||||
| 重组项目，净额 | 39,527 | — | 39,527 | — | ||||||||||||
| 授予认可 | (1,000 | ) | — | (1,000 | ) | — | ||||||||||
| 调整后EBITDA（非GAAP） |
$ | (31,371 | ) | $ | 25,283 | $ | (21,287 | ) | $ | 35,008 | ||||||
| 净销售额 |
$ | 77,532 | $ | 206,158 | $ | 228,053 | $ | 381,124 | ||||||||
| 净亏损率（美国公认会计原则） |
(108.1 | )% | (21.2 | )% | (71.3 | )% | (12.7 | )% | ||||||||
| 调整后EBITDA利润率（非GAAP） |
(40.5 | )% | 12.3 | % | (9.3 | )% | 9.2 | % | ||||||||
非公认会计准则措施
我们有时会提及源自简明合并财务信息但美国公认会计原则不要求在财务报表中列报的金额、相关利润率和其他数据。根据SEC法规G，其中某些数据被视为“非GAAP财务指标”。分析师、投资者和其他利益相关方使用我们的非GAAP指标将我们的业绩与报告类似非GAAP指标的其他公司的业绩进行比较。Libbey认为，这些非GAAP措施通过排除某些可能不代表核心业务运营结果的费用和收益，提供了有关财务业绩的有意义的补充信息。我们认为，将非GAAP措施与美国GAAP结果和随附的对账结合考虑时，可以提高结果与前期的可比性，并提高财务结果和业务前景的透明度。此外，我们在内部使用非GAAP数据 评估业绩并促进管理层将我们的财务业绩与前期财务业绩进行内部比较，以及用于预算和规划目的的趋势分析。我们的非GAAP措施的呈现不应被孤立地考虑，也不能替代或优于根据美国GAAP编制和呈现的财务信息。此外，我们的非GAAP衡量标准可能无法与其他公司报告的类似标题衡量标准进行比较，并且作为分析工具可能存在局限性。
我们将调整后EBITDA定义为净收入（亏损）加利息支出、所得税准备金、折旧和摊销以及Libbey认为不能反映我们核心经营业绩的特殊项目。最直接可比的美国GAAP财务指标是净收入（亏损）。
我们提出调整后EBITDA是因为我们相信分析师、投资者和其他利益相关方使用它来一致地比较我们在报告期间的业绩，排除我们认为不代表我们核心业务经营业绩的项目。调整后的EBITDA还允许衡量与具有不同资本和法律结构的其他公司的可比性，因此可能会受到不同的利率和有效税率的影响，以及可能产生不同折旧和摊销费用或减值费用的公司。此外，我们在内部使用调整后的EBITDA来衡量盈利能力。
调整后EBITDA作为分析工具存在局限性。其中一些限制是：
| • |
调整后的EBITDA不反映我们营运资金需求的变化或现金需求； |
| • |
调整后的EBITDA不反映我们债务的重大利息支出或支付利息或本金所需的现金需求； |
| • |
虽然折旧和摊销是非现金费用，但被折旧和摊销的资产在未来经常需要更换，调整后的EBITDA不反映此类更换资本支出或合同承诺的任何现金需求； |
| • |
调整后的EBITDA不反映由我们认为不代表我们正在进行的业务的事项产生的某些现金费用的影响；和 |
| • |
我们行业中的其他公司计算调整后EBITDA的方式可能与我们不同，从而限制了其作为比较措施的实用性。 |
由于这些限制，不应孤立地考虑调整后的EBITDA或将其作为根据美国公认会计原则计算的绩效指标的替代品。
恒定货币
我们按年内当前平均汇率换算非美国业务的收入和费用账户。提及“固定货币”、“排除货币影响”和“根据货币调整”被视为非GAAP衡量标准。关于净销售额的固定货币参考反映了使用可比前期货币兑换率对当地货币结果的简单数学换算。关于分部EBIT和调整后EBITDA的固定货币参考包括使用可比前期货币兑换率加上收入汇率变化的交易影响对当地货币结果的简单数学换算，以功能货币以外的货币计价的费用以及资产和负债。我们相信这种非GAAP固定货币信息提供了有关我们核心经营业绩的有价值的补充信息，更好地识别了可能会出现的经营趋势 被汇率变化掩盖或扭曲，并为管理层在评估我们的持续运营时使用的信息提供更高程度的透明度。这些非GAAP措施应被视为对根据美国GAAP编制的报告结果的补充，而不是替代。我们的货币市场风险包括相对于美元、加元、墨西哥比索、欧元和人民币的货币波动。
净销售额
下表总结了按经营分部划分的净销售额：
| 截至6月30日的六个月， |
增加/（减少） |
固定货币销售 |
||||||||||||||||||||||
| （千美元） |
2020 |
2019 |
$变化 |
百分比变化 |
货币效应 |
增长（下降）(1) |
||||||||||||||||||
| 美国和加拿大 |
$ | 138,564 | $ | 238,803 | $ | (100,239 | ) | (42.0 | )% | $ | (6 | ) | (42.0 | )% | ||||||||||
| 拉丁美洲 |
46,484 | 68,609 | (22,125 | ) | (32.2 | )% | (3,703 | ) | (26.9 | )% | ||||||||||||||
| 欧洲、中东和非洲 |
37,376 | 60,720 | (23,344 | ) | (38.4 | )% | (861 | ) | (37.0 | )% | ||||||||||||||
| 其他 |
5,629 | 12,992 | (7,363 | ) | (56.7 | )% | (175 | ) | (55.3 | )% | ||||||||||||||
| 合并的 |
$ | 228,053 | $ | 381,124 | $ | (153,071 | ) | (40.2 | )% | $ | (4,745 | ) | (38.9 | )% | ||||||||||
_________________________
| (1) |
我们认为，固定货币销售额增长（下降）是一项非GAAP衡量标准，是评估我们财务业绩的有用指标。请参阅上面的“非GAAP衡量标准”部分，了解我们认为此非GAAP衡量标准有用的原因以及它是如何得出的。 |
净销售额—美国和加拿大
美国和加拿大的净销售额第一六几个月的2020是$138.6百万，相比$238.8百万在第一六几个月的2019一个减少的42.0百分。净销售额下降的原因是销量下降和不利的渠道组合，部分被与去年同期相比有利的价格和销售产品组合所抵消。三个渠道的净销售额均在第一季度下降六几个月的2020与去年同期相比，由于新冠疫情的影响导致许多零售店和餐厅在3月中旬关闭，导致许多客户推迟或取消购买。正如第三方研究公司Blackbox报告的那样，我们继续看到餐饮服务流量下降。我们餐饮服务渠道的净销售额减少了7480万美元，主要是由于销量与去年同期相比有所下降。我们的企业对企业和零售渠道净销售额也分别下降了1850万美元和700万美元。
净销售额—拉丁美洲
拉丁美洲净销售额第一六几个月的2020是$46.5百万，相比$68.6百万在第一六几个月的2019一个减少的32.2百分比（不包括货币波动下降26.9%）。净销售额的下降主要是由于COVID-19的影响和不利的货币影响导致销量下降，部分被有利的价格和销售的产品组合所抵消。第一季度所有三个渠道的净销售额均下降六与去年同期相比，2020年的几个月零售渠道净销售额减少了1280万美元，企业对企业渠道净销售额减少了530万美元，餐饮服务渠道净销售额减少了410万美元。
净销售额—欧洲、中东和非洲
欧洲、中东和非洲地区的净销售额第一六几个月的2020是$37.4百万，相比$60.7百万在第一六几个月的2019一个减少的38.4百分比（不包括货币波动下降37.0%）。净销售额下降主要是由于销量下降和90万美元的不利货币影响，部分被有利的价格和销售产品组合所抵消。零售渠道的净销售额减少了910万美元，餐饮服务渠道的净销售额减少了790万美元，企业对企业渠道的净销售额减少了640万美元，所有这些都归因于COVID-19导致销量下降。
毛利
毛利减少到$2.9百万在第一六几个月的2020相比$80.7上年同期为100万。7780万美元减少的主要驱动因素是5620万美元的不利净销售额影响、2670万美元的不利制造活动（主要与熔炉重建和工厂关闭所需的额外停机时间有关，部分被生产劳动力成本降低所抵消，较低的维修和维护以及较低的折旧）以及350万美元的不利货币影响。由于COVID-19，我们的仓库和配送中心在2020年前六个月的运营能力下降，因此我们在仓储和其他配送成本上的支出减少了900万美元，部分抵消了这些不利项目。
运营损失
运营损失六几个月结束2020年6月30日减少5,130万美元至($80.9)百万，相比($29.6)上年同期为100万。运营亏损的不利变化主要是由于毛利润减少了7780万美元（如上所述），以及美国和加拿大分部的3840万美元非现金商誉减值费用，部分被非重复、上年同期的非现金减值费用为4690万美元，销售、一般和管理费用减少了1810万美元。销售、一般和管理费用的有利变化是由于以下领域的支出减少：营销费用510万美元、工资440万美元、激励和股权薪酬370万美元、差旅和娱乐费用140万美元，以及120万美元的研发费用。
每股净亏损和摊薄净亏损
我们录得净亏损($162.5)百万，或($7.10)稀释后的每股收益，在第一六几个月的2020与净损失相比($48.3)百万，或($2.16)上年期间的每股摊薄收益。净亏损和每股摊薄净亏损的不利变化是由于上述运营亏损中讨论的因素，以及与第11章备案相关的3950万美元重组费用、1580万美元的额外所得税费用、取消指定为对冲工具的衍生品损失1,390万美元，债务再融资和申请前重组费用为340万美元。由于外汇影响，其他收入（费用）发生了560万美元的有利变化，减去210万美元的利息支出，以及170万美元的员工福利负债调整，部分抵消了这些影响。公司首期有效税率为（14.7）%六几个月的2020与去年同期的（11.6）%相比。本年度有效税率的主要驱动因素是针对2020年第一季度所有司法管辖区的所有净递延税项资产余额建立估值备抵。管理层确定对Libbey将在财务报表日期后一年内持续经营存在重大疑问，导致判断本公司不太可能从这些递延税项资产中实现税收优惠。
息税前分部收益（分部EBIT）
下表总结了分部EBIT(1)按经营分部：
| 截至2020年6月30日的六个月 |
分部EBIT利润率 |
|||||||||||||||||||
| （千美元） |
2020 |
2019 |
$变化 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||||
| 美国和加拿大 |
$ | (13,688 | ) | $ | 27,064 | $ | (40,752 | ) | (9.9 | )% | 11.3 | % | ||||||||
| 拉丁美洲 |
$ | (2,788 | ) | $ | 3,836 | $ | (6,624 | ) | (6.0 | )% | 5.6 | % | ||||||||
| 欧洲、中东和非洲 |
$ | (6,372 | ) | $ | 2,713 | $ | (9,085 | ) | (17.0 | )% | 4.5 | % | ||||||||
_________________________
| (1) |
分部EBIT代表息税前利润，不包括与我们认为不代表持续经营的某些项目相关的金额，以及管理层在评估业绩时未考虑的某些保留公司成本和其他分配。分部EBIT还包括对位于库存销售终端市场以外地区的Libbey工厂生产的库存的制造成本分配。该分配可能会根据销售终端市场以外地区生产的产品的相对需求逐年波动。看注释11到简明合并财务报表，以将分部EBIT与净亏损进行对账。 |
| 结束的六个月2020年6月30日分部EBIT不包括以下各项：美国和加拿大-3,840万美元的非现金商誉减值费用，不再指定为对冲工具的衍生工具损失20万美元，第11章重组费用10万美元，（1.0）百万美元的赠款收入确认和（1.7）百万美元的员工福利负债调整；拉丁美洲-取消指定为对冲工具的衍生工具损失30万美元和第11章重组费用20万美元； 和EMEA-10万美元的非现金资产减值费用。在截至2019年6月30日的六个月期间，分部EBIT不包括4690万美元的非现金减值费用（拉丁美洲分部的商誉为4600万美元，欧洲、中东和非洲分部的商号为90万美元）。 |
分部EBIT—美国和加拿大
分部EBIT为($13.7)百万在第一六几个月的2020相比$27.1百万在第一六几个月的2019.分部EBIT占净销售额的百分比减少到(9.9)百分比为2020相比11.3百分比2019.分部EBIT减少4,080万美元，主要是由于4,150万美元的不利销售影响，主要归因于新冠疫情的影响，以及1,520万美元的不利制造活动（包括因熔炉重建和工厂关闭而导致的额外停机时间，以及生产劳动效率和较少的维修和维护费用），部分被销售、一般和管理费用减少1,000万美元（包括营销费用减少390万美元和工资减少180万美元）和仓储和其他费用减少630万美元所抵消分销成本。
分部EBIT—拉丁美洲
分部EBIT减少到($2.8)百万在第一六几个月的2020从$3.8百万在第一六几个月的2019.分部EBIT占净销售额的百分比减少到(6.0)百分比为2020相比5.6百分比2019.660万美元减少的主要驱动因素是650万美元的不利销售影响和420万美元的不利制造活动，部分被货币带来的180万美元的有利影响和170万美元的销售、一般和管理费用减少所抵消。
分部EBIT—欧洲、中东和非洲
分部EBIT下降至($6.4)百万在第一六几个月的2020相比$2.7百万在第一六几个月的2019.分部EBIT占净销售额的百分比下降至(17.0)百分比为2020从4.5百分比2019.分部EBIT减少910万美元的大部分原因是1010万美元的不利制造活动（主要是由于荷兰的熔炉重建和缺乏业务）和550万美元的不利销售影响，部分被政府对COVID-19援助的330万美元支持确认为对冲费用、销售、一般和管理费用减少170万美元以及仓储和分销成本降低170万美元所抵消。
调整后EBITDA（非GAAP）
经调整EBITDA减少5,630万美元至($21.3)百万在第一六几个月的2020相比$35.0百万在第一六几个月的2019.作为净销售额的百分比，我们调整后的EBITDA利润率为(9.3)百分比为第二四分之一2020相比9.2去年同期的百分比。调整后EBITDA减少的主要原因是5620万美元的不利销售影响和2870万美元的不利制造活动（主要与熔炉重建和工厂关闭的额外停机时间有关，部分被生产劳动效率和维修和维护成本降低所抵消））。抵消一些不利项目的是销售、一般和行政支出减少1750万美元（包括营销费用减少510万美元、工资减少440万美元以及激励和股权薪酬减少370万美元），减去920万美元的仓储和配送成本以及270万美元的有利货币影响。调整后EBITDA不包括Libbey认为不能反映我们核心经营业绩的特殊项目，如上文“2020年第二季度与第二季度相比的讨论”中的“净亏损与调整后EBITDA的对账”中所述 2019年季度”部分，该部分通过引用并入本文。
资本资源和流动性
概述
运营产生的现金流、手头现金和我们在DIP设施下的借贷能力使我们能够满足第二季度的现金需求。DIP融资的收益用于汇总义务和替换Prepetition Term Loan B和Prepetition ABL Credit Facility下的承诺，以及支付与DIP融资相关的费用、成本和开支。DIP融资的收益还用于营运资金和一般公司用途，并为与第11章案件相关的应付给专业服务提供商的某些费用提供资金。
此外，我们手头有4580万美元的现金2020年6月30日相比之下，手头现金为4,890万美元2019年12月31日.在我们手头的总现金中2020年6月30日和2019年12月31日外国子公司分别持有3090万美元和3730万美元。我们计划无限期地将超出财务报告金额的部分再投资于我们欧洲和墨西哥业务的投资税基，以支持持续运营、资本支出和偿债。所有其他收入可在当地法律允许的范围内分配。截至2018年，我们中国子公司的现金和现金等价物余额为1,670万美元2020年6月30日.中华人民共和国（“中国”）当地法律目前限制将该现金作为股息分配；但是，额外的金额可能会根据未来的收入进行分配。有关我们非美国子公司潜在股息的更多信息，请参阅我们截至年度的10-K表格年度报告中的附注7，所得税2019年12月31日.
由于第11章案件于2020年6月1日开始，我们根据破产法院发布的命令和《破产法》第11章作为持有债务人运营。根据第11章的文件，我们打算在该过程完成后去杠杆化我们的资产负债表并减少整体债务。此外，作为持有债务人，我们的某些活动须经破产法院审查和批准，其中包括发生担保债务、重大资产处置和正常业务过程之外的其他交易。无法保证我们将成功与我们的各个利益相关者就可行的重组计划达成一致，或在破产法院可接受的时间范围内达成任何此类协议。看注2了解更多信息。
提交破产申请构成我们现有债务义务的违约事件。但是，除《破产法》规定的某些例外情况外，提交破产申请自动禁止或中止针对债务人或其财产的任何司法或行政程序或其他行动的继续，以追回，收集或担保在提交破产申请之前产生的索赔。因此，例如，大多数债权人采取行动从债务人那里获得财产的占有，或对债务人的财产设立、完善或强制执行任何留置权，除非且直到破产法院解除自动中止，否则禁止收取欠款或以其他方式行使与预申请索赔有关的权利或补救措施。在申请日期提交第11章案件的同时，预申请ABL贷款人同意不行使其在 针对在荷兰方组织的本公司子公司的预申请ABL信贷协议。
破产法院已批准支付某些预申请义务，包括支付员工工资、薪金和某些其他福利、客户计划、税收、公用事业、保险以及向某些供应商支付的款项。尽管我们现有的手头现金提供了流动性，但我们与供应商维持正常信用条款的能力可能会受到损害。我们可能需要提前向某些供应商支付现金，并且可能会遇到贸易信贷可用性的限制，这将进一步降低我们的流动性。如果流动性问题持续存在，我们的供应商未来可能会拒绝提供关键产品和服务。此外，由于公众对我们的财务状况和经营业绩的看法，特别是我们可能无法履行债务义务，一些供应商可能不愿意与我们签订长期协议。
除了为持续运营提供资金所需的现金需求外，我们还产生了与第11章程序相关的专业费用和其他费用。在截至2020年6月30日的季度中，由于第11章案件，公司确认了3950万美元的重组相关费用。
我们无法预测我们何时会从第11章中脱颖而出，因为它取决于许多因素，其中许多因素是我们无法控制的。主要因素包括获得破产法院对第11章重组计划的批准，这将使我们能够从第11章过渡到破产之外的正常运作。我们可能还需要获得新的信贷安排或“退出融资”。”我们获得此类批准和融资的能力将取决于（其中包括）与第11章案件相关的各种正在进行的事项的时间和结果，以及由于最近爆发的COVID-19导致的全球经济普遍下滑。第11章重整计划将决定各债权人和证券持有人的权利和债权的清偿，并取决于在该计划确认之日进行的谈判和破产法院裁决的最终结果。
我们的主要流动资金来源是我们DIP设施下的运营和可用性产生的现金流。在第11章案件未决之后和期间，我们预计我们的主要流动性需求将是为我们的DIP设施下的运营提供资金和支付所需的款项。我们有能力满足要求我们的DIP信贷协议将取决于我们从运营中产生足够现金流的能力。
我们的销售和经营业绩在每年的最后三个季度往往更强，而在每年的第一季度更弱，主要是由于消费者购买模式和生产活动的影响。这种季节性模式导致经营活动提供的现金在下半年较高，而在上半年较低。根据目前的财务预测，我们预计能够继续从运营中产生现金流，其金额足以为我们的运营提供资金，履行我们对DIP设施的利息和本金支付义务，并支付管理费用，包括第11章规定的专业费用。但是，如果第11章案件的时间比预期的要长，或者我们的财务业绩受到新冠疫情的重大负面影响，我们可能需要寻求额外的流动性来源。无法保证我们将能够按条款获得此类流动性 对我们有利，如果有的话。我们获得流动性的能力也可能受到我们遵守DIP融资下某些契约的义务的影响，包括对产生额外债务的限制。
供应链融资
Libbey Mexico与第三方管理人达成协议，允许参与供应商自愿决定将我们的应收账款出售给参与金融机构，由供应商和金融机构自行决定。我们在这些应收账款的销售中没有经济利益，并且在这项服务方面与金融机构没有直接关系。我们对供应商的义务，包括到期金额和预定付款条件，不受影响。该计划下的所有未偿还余额都记录在我们简明综合资产负债表的应付账款中。
2020年4月，Libbey Mexico与金融机构签订了一项额外协议，根据该计划记录的某些应付账款原定于2020年4月1日至6月30日期间到期，但需额外延长120天以支付预付费用。
资产负债表和现金流
现金及等价物
有关我们的现金余额的讨论，请参阅下面的现金流量部分。
借款
2020年6月30日和2019年12月31日，我们的借款总额分别为4.793亿美元和3.932亿美元。导致借款增加8,610万美元的原因是我们的ABL信贷安排下的借款增加了3,150万美元，新DIP定期贷款的资金增加了3,000万美元，以及将终止的掉期义务转换为借款的2,240万美元。
提交破产申请构成我们现有债务义务的违约事件。但是，除《破产法》规定的某些例外情况外，提交破产申请自动禁止或中止针对债务人或其财产的任何司法或行政程序或其他行动的继续，以收回，收集或担保在提交破产申请之前产生的索赔。因此，例如，大多数债权人采取行动从债务人那里获得财产的占有，或对债务人的财产设立、完善或强制执行任何留置权，除非且直到破产法院解除自动中止，否则禁止收取欠款或以其他方式行使与预申请索赔有关的权利或补救措施。参考注2在我们题为“破产申请”的简明合并财务报表中，以及注5有关我们债务的更多详细信息，请参阅标题为“借款”的文件。
下表列出了我们的借款总额：
| （千美元） |
息率(1) |
到期日(2) |
2020年6月30日 |
2019年12月31日 |
||||||||
| 预申请ABL信贷工具 |
LIBOR + 3.5% |
2021年1月9日 |
$ | 39,352 | $ | 17,386 | ||||||
| DIP ABL信贷工具 | LIBOR + 3.5% | 2020年11月28日 | 9,554 | — | ||||||||
| DIP定期贷款-新钱 | LIBOR + 11.0% | 2020年11月28日 | 30,000 | — | ||||||||
| 汇总定期贷款B |
LIBOR + 1.0% + 2.0% PIK |
2020年11月28日 |
60,093 | — | ||||||||
| 预申请定期贷款B(3) | LIBOR + 3.0% | 2021年4月9日 | 317,931 | 375,800 | ||||||||
| 终止掉期义务 | LIBOR + 4.5% | 2020年11月28日 | 22,405 | — | ||||||||
| 借款总额 |
479,335 | 393,186 | ||||||||||
| 减——未摊销的折扣和财务费用 |
— | 1,346 | ||||||||||
| 借款总额—净额 |
479,335 | 391,840 | ||||||||||
| 减去包含在可妥协负债中的金额 | 317,931 | — | ||||||||||
| 不受妥协的借款总额 | $ | 161,404 | $ | 391,840 | ||||||||
_________________________
| (1) |
所有LIBOR借款的下限为1.0%。 |
| (2) | 提交我们的破产申请构成了我们的预申请定期贷款B和预申请ABL信贷工具的违约事件。 |
| (3) |
于2020年6月30日重新分类为可妥协的负债。 |
我们所有的借款均按浮动利率计算2020年6月30日。此类利率的1个百分点变化将导致不可妥协借款的利息支出每年发生约160万美元的变化。 可妥协的负债不产生利息。
2020年6月，已终止的2,240万美元掉期义务从简明综合资产负债表上的应计负债和其他长期负债中重新分类。有关我们衍生品的进一步讨论，请参阅注释9简明综合财务报表。
现金流
| 截至6月30日的六个月， |
||||||||
| （千美元） |
2020 |
2019 |
||||||
| （用于）经营活动提供的现金净额 | $ | (50,115 | ) | $ | 752 | |||
| 投资活动所用现金净额 | $ | (8,474 | ) | $ | (18,300 | ) | ||
| 筹资活动提供的现金净额 | $ | 56,220 | $ | 24,962 | ||||
我们由（用于）经营活动提供的净现金为($50.1)百万在第一六几个月的2020相比$0.8百万在第一六几个月的20195090万美元的不利现金流影响。导致经营现金流减少的原因是2020年经营收益的不利变化和更高的激励补偿支付，部分被与贸易营运资金（应收账款、库存和应付账款）相关的3850万美元的有利影响所抵消，墨西哥减少了430万美元的所得税支付和更高的增值税征收。此外，我们还获得了大约330万美元的政府支持，以应对欧洲、中东和非洲地区的COVID-19。贸易营运资金在很大程度上受到COVID-19的影响，导致销售/应收账款减少和工厂停工导致库存减少，部分被活动减少和资本支出延迟导致的应付账款减少所抵消。
我们用于投资活动的净现金为$8.5百万和$18.3百万在第一六几个月的2020和2019分别代表资本支出。
筹资活动提供的现金净额为$56.2百万在第一六几个月的2020相比$25.02019年前六个月。3,130万美元变化的主要驱动因素是第一年新的DIP定期贷款借款3,000万美元。六几个月的2020.
自由现金流
下表列出了我们在所示期间的非GAAP自由现金流的主要驱动因素：
| 截至6月30日的六个月， |
||||||||
| （千美元） |
2020 |
2019 |
||||||
| （用于）经营活动提供的现金净额 | $ | (50,115 | ) | $ | 752 | |||
| 投资活动所用现金净额 | (8,474 | ) | (18,300 | ) | ||||
| 自由现金流(1)（非公认会计原则） | $ | (58,589 | ) | $ | (17,548 | ) | ||
_________________________
| (1) |
我们将自由现金流定义为（用于）经营活动提供的净现金和用于投资活动的净现金之和。最直接可比的美国GAAP财务指标是（用于）经营活动提供的净现金。 |
| 我们认为，自由现金流是投资者评估现金流表现的重要补充信息，因为它提供了对可用于为偿债、收购和其他战略投资机会等提供资金的现金流的洞察。这是我们用来内部评估业务整体流动性的衡量标准。由于我们的强制性偿债要求，自由现金流不代表可用于酌情支出的剩余现金流。 |
| 自由现金流与根据美国公认会计原则呈现的结果一起使用，并与这些结果一起使用。自由现金流既不代表也不能替代根据美国公认会计原则记录的经营活动（用于）提供的净现金的衡量标准。自由现金流可能无法与其他公司报告的类似标题的衡量标准进行比较。 |
我们的自由现金流是($58.6)第一次是百万六几个月的2020相比($17.5)百万在第一六几个月的20194100万美元的不利变化。如上所述，这一变化的主要贡献者与经营活动产生的5090万美元不利现金流影响和投资活动产生的980万美元有利变化具有相同的1：1关系。
衍生品
由于提交了第11章，所有衍生品合约均于2020年6月1日终止。在提交第11章之前，我们使用了与预测的未来北美天然气需求相关的天然气互换合同。这些商品合约的目标是限制因基础商品价格变动而支付的价格波动。我们在确定要对冲的天然气数量时考虑了我们预测的天然气需求。我们将预测与历史观察相结合，以确定符合对冲条件的预测百分比，通常为我们预期需求的40%至70%，未来18个月或更长时间，具体取决于市场状况。这些工具的公允价值是根据市场报价以及交易对手和本公司的信用风险确定的。在2020年6月30日我们没有商品合同。在2019年12月31日我们有2,460，000 MMBtus天然气的商品远期合约，公允市场价值为80万美元的负债。
在提交第11章之前，我们签订了利率互换协议，以固定我们当前和未来浮动利率预申请定期贷款B债务的某些利息支付。第一次利率掉期维持4.85%的固定利率，包括信用利差，我们目前的预申请定期贷款B债务为2.20亿美元，并于2020年1月9日到期。两个额外的利率掉期，总名义金额为2亿美元，于2020年1月生效，当时第一个掉期到期。这两个新掉期实质上延长了第一次掉期，期限为2020年1月至2025年1月，固定利率为6.19%，包括信用利差。
我们的利率掉期的公允市场价值基于市场标准方法，将贴现的预期未来可变现金收入、贴现的未来固定现金支付以及交易对手和本公司的信用风险进行净额计算。可变现金收入是基于从观察到的市场利率远期曲线得出的对未来利率的预期。利率互换协议的公平市场价值为1,460万美元的负债2019年12月31日.
由于公司的信用风险状况和预测交易被套期的可能性发生变化，我们得出结论，截至2020年3月31日，我们不再符合应用套期会计的标准。因此，先前记录在AOCI中的与对冲关系相关的金额被重新分类为收益。由于我们提交了第11章，所有衍生品合同都被终止。
固定资产
我们根据FASB ASC主题360“不动产厂房和设备”（“FASB ASC 360”）评估我们的不动产、厂房和设备的可能减值，每当事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回或需要修改剩余使用寿命时。此类指标可能包括经济和竞争状况、我们业务计划的变化或管理层对资产未来使用的意图或我们商品价格的变化。如果使用资产（未贴现且无利息费用）的预期未来税前现金流量净额总和低于资产的账面价值，则表明资产减值。减值亏损将根据资产的公允价值与其账面价值之间的差额计量。公允价值的确定基于预期现值技术，其中多个现金流量情景反映了一系列 可能的结果和无风险利率用于估计公允价值或市场评估。公允价值确定中使用的预测基于对销售和生产水平、维持预计生产水平所需的资本支出以及资产的剩余使用寿命的内部估计。这些预测是在我们可以访问现金流量信息和我们运营的完整财务数据的最低级别编制的，通常是在工厂级别。
确定资产是否减值以及减值多少涉及涉及高度不确定事项的重大管理层判断，包括估计产品线的未来成功、未来销量、未来售价和成本、资产的替代用途、资产的剩余使用寿命和资产处置的估计收益。然而，减值审查和计算基于考虑到我们的业务计划和长期投资决策的估计和假设。
在2020年第一季度，由于本季度需求下降，管理层决定对Libbey的每个资产组进行减值评估，并导致每个业务部门的2020年预测下调，主要是由于COVID-19造成的市场混乱。由此产生的评估并未表明任何资产组出现减值。
2019年2月18日，Libbey董事会批准了一项计划，为我们在中国的业务寻求战略替代方案，包括出售或关闭我们位于中国廊坊的制造和分销设施。董事会的决定支持我们不断努力优化我们的制造和供应网络，以提供客户价值并实现我们的战略目标，包括部署我们的资本以更好地推动股东价值。董事会的这一决定可能会导致我们的业务计划或管理层对相关资产未来使用的意图发生变化。我们将继续监控管理层正在考虑的替代方案，因为战略或可用替代方案的变化可能会导致未来的减值支出。
截至2020年3月31日，我们还根据FASB ASC 360测试了Libbey Holland报告单位的固定资产，因为该报告单位有经营亏损的历史，我们的长期计划表明这种趋势将在短期内持续，然后再转为积极。虽然当前的长期预测并未表明存在减值，但该预测取决于具体的管理行动。我们将继续监控该报告单位。如果管理层决定不采取这些行动，或者从此类行动中获得的回报不如预期，则可能存在减值触发，从而可能导致减值支出。
商誉和其他购买的无形资产
2020年第一季度，公司进行了持续评估，以考虑是否发生了可能使报告单位的公允价值低于其账面价值的事件或情况。本季度需求大幅减少以及近期宏观经济的高度不确定性以及公司低股价带来的估值限制预提定期贷款B的较低交易价值导致公司于2020年3月31日进行中期商誉减值测试。
在进行减值测试时，我们使用“收入”和“市场”方法的组合以装运点为基础衡量每个报告单位的公允价值。收益法根据贴现现金流量分析计算报告单位的估计公允价值，并结合假设第三方买家的加权平均资本成本，并根据特定的公司风险溢价因素进行调整。收益法中的重要估计包括：贴现率；报告单位业务的预期财务前景和盈利能力；和外汇影响。对于我们的中期测试，报告单位的现金流量预测基于管理层对我们市场的近期和长期观点，代表高级管理层和董事会在新冠疫情期间经营业务和评估经营业绩时使用的预测。终端业务价值是通过应用长期 存在预测的最近一年的增长率。
市场法采用“指引公司”法，根据报告单位与可比上市公司的比较来计算报告单位的公允价值。市场方法模型中的重要估计包括识别具有可比业务因素（例如规模、增长、盈利能力、风险和投资回报）的类似公司，评估可比倍数，以及考虑控制权溢价。混合法为收入法分配了70%的权重，为市场法分配了30%的权重。由于市场方法中使用的公开同行信息存在一些限制，因此收入方法的权重更高。然后将两种方法的混合公允价值与账面价值进行比较，如果估计公允价值超过账面价值，则不存在减值。但是，如果账面价值超过估计公允价值，则减值为 记录。
因此，减值测试表明美国和加拿大报告单位的账面价值超过了其估计的公允价值，我们在2020年第一季度记录了3840万美元的非现金减值费用。计入减值准备后，资产负债表上不再有商誉。
结合截至2020年3月31日的商誉减值测试，我们还对使用寿命不确定的无形资产进行了减值测试。我们使用免除特许权使用费的方法来确定公平市场价值，然后将其与使用寿命不确定的无形资产的账面价值进行比较。Libbey Holland的Royal Leerdam的估计公允价值®商品名称被确定为低于账面价值，我们在2020年第一季度在我们的EMEA报告部门记录了10万美元的非现金减值费用。
与皇家利尔达姆®商品名称公允价值等于其在2020年3月31日的账面价值，如果品牌的估计价值进一步下降，剩余无形资产余额可能会在未来减值80万美元。
截至2020年3月31日，资产负债表上记录的其他无限期商品名称未显示减值。
呆账准备金
我们为因客户无法支付所需款项而导致的估计损失计提呆账准备。我们为收款有疑问的特定客户账户提供备抵，并根据历史收款和注销经验为客户扣除提供备抵。如果我们客户的财务状况恶化，则需要额外拨备。这种评估本质上是主观的，因为它需要随着更多信息的出现而容易进行修订的估计。由于新冠疫情的负面影响，在当前的经济环境中，坏账注销的可能性有所增加。虽然2020年上半年呆账准备没有显着增加，但我们继续监控客户应收账款的收回情况以及额外准备金和注销的潜在需求。
库存估价
我们为过剩和陈旧库存建立库存储备。我们定期审查库存以评估持续需求并确定任何过时或过剩的库存数量。我们对过剩存货和陈旧存货与其估计可变现净值之间的差额计提准备。这种评估本质上是主观的，因为它需要随着更多信息的出现而容易进行修订的估计。由于新冠疫情的负面影响，在当前的经济环境中，库存过剩的可能性有所增加。虽然2020年上半年没有记录重大超额或过时的库存准备金，但由于库存水平正在积极管理到目前认为合适的水平，我们将继续监控储备水平的合理性。
所得税
本公司及其子公司接受各国税务机关的审查。这些检查可能会导致对我们的税收提出或评估的调整。看注6所得税，请参阅简明合并财务报表，以详细讨论税务或有事项。
新会计准则
看注3简明合并财务报表的新会计准则摘要。
| 第3项。 |
关于市场风险的定性和定量披露 |
不适用。
| 第4项。 |
控制和程序 |
我们维持披露控制和程序，旨在确保我们的交易法报告中要求披露的信息得到记录、处理、在SEC规则和表格规定的时间段内进行总结和报告，并且此类信息已累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关要求披露的决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到任何控制和程序，无论设计和操作如何，都只能为实现预期控制目标提供合理保证，管理层需要运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。
根据SEC规则13a-15（b）的要求，我们在管理层（包括我们的首席执行官和首席财务官）的监督和参与下进行了评估，截至本报告涵盖的季度末，我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性。基于上述情况，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在合理保证水平上是有效的。
尽管由于新冠疫情，我们的大多数受薪员工于2020年3月中旬开始远程工作，但我们的财务报告内部控制并未受到任何重大影响。我们不断监测和评估COVID-19对我们内部控制的影响，以尽量减少对其设计和运营有效性的影响。
本文件和支持性附表包含非历史事实的陈述，构成预测、预测或前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅反映我们目前的最佳评估，可以通过使用诸如“预期”、“目标”、“相信”、“预期”、“打算”、“可能”、”“计划”、“潜力”、“应该”、“将”、“将”或类似的短语。此类前瞻性陈述涉及风险和不确定性；实际结果可能与此类陈述存在重大差异，不应过分依赖此类陈述。读者请注意，这些前瞻性陈述只是预测，并受难以预测的风险、不确定性和假设的影响。因此，实际结果可能与任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大不利差异。我们不承担以任何理由修改或更新任何前瞻性陈述的义务。
| 第1项。 |
法律诉讼 |
有关诉讼和其他突发事件的信息在注释16本季度报告第1部分第1项中包含的简明合并财务报表的或有事项，该报告通过引用并入本文。本公司及其子公司接受各国税务机关的审查。这些检查可能会导致对我们的税收提出或评估的调整。请参阅第二部分第8项。“财务报表和补充数据”，附注7，所得税，包含在我们10-K表格的2019年年度报告中，以进行更完整的讨论。
| 项目1A。 |
风险因素 |
我们的风险因素载于第一部分第1A项。我们的“风险因素”201910-K表格的年度报告。
我们正在用以下风险因素补充我们之前在公司截至2019年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告中披露的风险因素：
新冠疫情已经并将继续对我们的业务产生重大不利影响， 财务状况、流动性和经营业绩。
新冠疫情导致了广泛的健康危机，对全球企业、经济和金融市场产生了不利影响，并导致美国和国际债务和股票市场出现重大波动，并对我们的融资渠道和成本产生了不利影响。
我们的业务、财务状况、流动性和经营业绩已经并将继续受到新冠疫情的不利影响。例如，新冠疫情已导致失业率普遍上升，预计将导致消费者支出减少和经济放缓或衰退。我们几乎所有的收入都来自将我们的产品销售到餐饮服务、酒店和零售行业，我们的业务以及我们的客户的业务在消费者可自由支配支出减少和失业率高的时期受到负面影响。
COVID-19以及政府和组织为遏制其影响而采取的措施已经并将可能继续对我们的运营、供应链以及我们所服务行业的业务和运营造成中断。此类中断在未来可能会继续或增加，并限制我们的制造设施、分销设施、合作伙伴、供应商和客户有效运营或根本无法运营的能力，并可能导致销售额和盈利能力进一步下降。
我们的客户很容易受到餐饮服务和酒店业光顾减少以及经济放缓或衰退以及失业率上升的影响。此外，鉴于新冠疫情，许多餐厅、酒店和其他酒店供应商已暂时或永久关闭，并且在不久的将来可能会有更多餐厅、酒店和其他酒店供应商关闭。
为了应对新冠疫情，我们暂时减少或暂停了我们在北美和其他地方的几家工厂的制造和分销业务，以遵守与新冠疫情相关的政府命令，保护我们员工的安全，并与我们产品的较低需求保持一致。我们还在我们的Prepetition ABL信贷工具下借入了额外资金，延长了我们的高级担保信贷协议下的某些还款义务，让某些员工休假，对未休假的员工实施临时减薪以解决流动性问题，提出了永久关闭我们的制造工厂的计划在路易斯安那州什里夫波特，并启动了第11章案件。如果新冠疫情和旨在减缓COVID-19传播的政府措施继续对我们的运营以及餐饮服务和酒店业的运营造成长期持续中断，我们的 业务、财务状况、流动性和经营业绩将进一步受到重大负面影响，这可能会影响我们遵守DIP信贷协议条款和条件的能力，我们制定、确认和完成第11章计划或其他替代方案的能力重组交易，以及第11章案件的成本、持续时间和结果。
就新冠疫情对我们的业务和财务业绩产生不利影响而言，它还可能会加剧我们截至2019年12月31日止年度的10-K表格年度报告第1A项“风险因素”中描述的许多其他风险，以及下文所述的其他风险，以及其他风险。新冠疫情将在多大程度上影响我们的结果尚不清楚且不断变化，并将取决于未来的发展，这些发展具有高度不确定性且无法预测。其中包括COVID-19的严重程度、持续时间和传播，政府和卫生组织为抗击该疾病和治疗其影响而采取的行动是否成功，以及总体经济和运营状况恢复的程度和时间。
第11章案例s可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流量产生重大不利影响。
我们聘请了财务和法律顾问来协助我们分析各种潜在的替代方案，以解决我们的流动性和资本结构问题。这些努力导致破产法院在呈请日期开始审理第11章案件。
第11章案件可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。只要第11章案件继续进行，我们的管理层可能需要花费大量时间和精力来管理破产程序，而不是只专注于我们的业务运营。破产保护和作为持有债务人运营也可能使留住管理层和我们业务成功和增长所需的关键人员变得更加困难。此外，在第11章案件未决期间，我们的客户和供应商可能对我们成功重组业务的能力失去信心，并可能寻求建立替代商业关系，这可能导致（其中包括）我们的供应商、供应商、交易对手和服务提供商重新谈判我们的协议条款，试图终止他们与我们的关系或要求我们提供财务保证。 尽管我们仍然致力于提供安全、可靠的运营，并且我们相信我们有足够的资源来这样做，但客户可能对我们为他们提供预期服务水平的能力失去信心，导致我们的收入、盈利能力和现金周转。
我们面临与第11章案例相关的风险和不确定性。
在第11章案件的整个过程中，我们的运营以及我们制定和执行业务计划的能力，以及我们的持续经营，将受到与破产程序相关的风险和不确定性的影响。这些风险包括：
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我们持续经营的能力； |
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我们制定、确认和完成第11章重组计划的能力； |
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我们不时就第11章案件中提出的动议获得法院批准的能力； |
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我们维持与供应商、服务提供商、客户、员工和其他第三方的关系的能力； |
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我们维持对我们的运营至关重要的合同的能力； |
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我们制定和执行业务计划的能力； |
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我们吸引、激励和留住关键员工的能力； |
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我们在DIP信贷协议和破产法院就第11章案件下达的任何相关命令的限制和流动性限制范围内运作的能力； |
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在第11章案件未决期间，我们作为持有债务人保持战略控制的能力； |
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在第11章案例中取消我们现有的股权，包括我们已发行的普通股； |
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第三方寻求并获得法院批准终止与我们的合同和其他协议的能力； |
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第三方寻求并获得破产法院批准终止或缩短我们提出和确认第11章重组计划、任命第11章受托人的独占期的能力，或将第11章案件转换为《破产法》第7章规定的程序；和 |
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我们的债权人和其他在我们的第11章案件中拥有利益的第三方可能与我们的计划不一致的行为和决定。 |
由于与第11章案例相关的风险和不确定性，我们无法准确预测或量化第11章案例期间将发生的事件的最终影响。
我们的普通股从纽约证券交易所美国退市。在第11章案件未决期间交易我们的证券具有高度投机性并构成重大风险。我们预计公司现有的普通股将被消灭，现有股权持有人将不会就其股权获得对价。
由于第11章案件，2020年6月1日，NYSE American暂停了我们普通股的交易，并通知我们他们打算向SEC提交申请，将我们的普通股从NYSE American退市。表格25上的此类申请已于2020年6月10日提交，退市于十天后生效。自2020年6月2日起，我们的普通股已在OTC Markets Group，Inc.维护的OTC Pink Marketplace报价，代码为“LBYYQ。”我们不能保证我们的普通股将继续在这个市场上交易，经纪交易商是否会继续在这个市场上提供我们普通股的公开报价，我们普通股的交易量是否足以提供一个有效的交易市场，或者我们普通股的报价将来是否会在这个市场上继续。我们预计公司现有的普通股将在公司从第11章和 现有股权持有人将不会就其股权收取对价。这些最近的发展可能导致寻求买卖我们普通股的投资者的交易量大幅下降和流动性减少。因此，在第11章案件未决期间，我们普通股的任何交易都具有高度投机性，并对我们普通股的购买者构成重大风险。
我们可能无法获得第11章重组计划的确认。
为了成功摆脱破产法院的保护，成为一个可行的实体，我们必须满足有关重组计划披露充分性的某些法定要求，征求并获得对此类计划的必要接受，并满足其他法定条件以确认此类重组计划计划。确认过程会受到许多意外的潜在延迟，包括破产法院开始有关重组计划的确认听证会的延迟。
我们可能不会在第11章案例中收到选区的必要接受以确认重组计划。即使收到了必要的接受，破产法院也可能不会确认这样的计划。确认计划的确切要求和证据显示，尽管它被一个或多个受损的索赔或股权类别拒绝，取决于许多因素，包括但不限于索赔或股权在拒绝中的地位和优先级类（即担保债权或无担保债权或次级或优先债权）。如果重组计划未得到破产法院的确认，则不清楚我们是否能够重组我们的业务，以及对我们的索赔持有人最终会收到什么（如果有的话）。
如果我们不能保持令人满意的劳资关系，我们可能会受到负面影响。
关于第11章案例，我们正在寻求与我们在俄亥俄州托莱多和路易斯安那州什里夫波特的工会员工重新谈判集体谈判协议的条款，以及某些退休后福利，作为我们DIP信贷协议的条件。我们目前还在就关闭我们在路易斯安那州什里夫波特的制造工厂的初步计划进行劳资谈判。这些谈判的结果受到许多不确定因素的影响。此外，如果未与相关工会达成协商一致的解决方案，我们可能需要根据《破产法》就我们的集体谈判义务或退休后福利（根据集体谈判协议或在集体谈判协议之外）利用某些权利和补救措施。无法保证我们将成功重新谈判我们的集体谈判协议或退休后福利，或者停工或劳资纠纷将 不会因此类谈判而发生。我们未能成功重新谈判我们的集体谈判协议或未能获得破产法院对我们要求的对此类集体谈判协议或退休后福利的修改的批准，可能导致DIP信贷协议项下的违约事件。
我们可能实施的任何重组计划将在很大程度上基于我们制定的假设和分析。如果这些假设和分析被证明是不正确的，或者不利的市场条件持续存在或恶化，我们的计划可能无法成功执行。
我们可能实施的任何重组计划都会影响我们的资本结构以及我们业务的所有权、结构和运营，并将反映基于我们对历史趋势、当前状况和预期未来发展的经验和看法的假设和分析，以及我们认为在这种情况下合适的其他因素。未来的实际结果和发展是否与我们的预期和假设一致取决于许多因素，包括但不限于（i）我们大幅改变资本结构的能力；我们获得足够流动性和融资来源的能力；新冠疫情的近期和长期影响；我们保持客户对我们作为持续实体生存能力的信心的能力并从他们那里吸引和留住足够的业务；（v）我们留住关键员工的能力；美国和全球经济的整体实力 以及全球金融市场以及餐饮服务、酒店和零售业的稳定性。任何这些因素的失败都可能对我们业务的成功重组产生重大不利影响。
此外，任何重组计划都将依赖于财务预测，包括收入、毛利、调整后EBITDA、营运资金、资本支出和现金流。财务预测必然是投机性的，作为这些财务预测基础的一项或多项假设和估计可能不准确。因此，我们的实际财务状况和经营业绩可能与我们的预期存在重大差异。因此，无法保证我们可能实施的任何重组计划所预期的结果或发展将会发生，或者即使它们确实发生，也会对我们和我们的子公司或我们的业务或运营产生预期影响。
由于第11章案例，我们的历史财务信息可能并不代表我们未来的表现，未来的表现可能会波动。
在第11章案例中，我们预计我们的财务业绩将继续波动，因为重组活动和费用、合同终止和拒绝以及索赔评估对我们的合并财务报表产生重大影响。因此，我们的历史财务业绩可能并不代表我们在第11章案件提交之日后的财务业绩。此外，如果我们脱离第11章，后续合并财务报表中报告的金额可能会相对于我们的历史合并财务报表发生重大变化。我们也可能需要采用重新开始会计，在这种情况下，我们的资产和负债将按重新开始报告日的公允价值记录，这可能与我们合并资产负债表上的资产和负债的记录价值存在重大差异。我们应用新开始会计后的财务结果可能与历史趋势不同。
我们可能无法遵守DIP信贷协议.
DIP信贷协议对我们和我们的某些子公司施加了许多限制。具体而言，DIP信贷协议的条款规定了某些义务，其中包括要求我们根据DIP信贷协议向代理商提供财务信息、预算和其他信息并遵守与第11章案例相关的某些里程碑的肯定性契约，限制我们产生额外债务、进行额外投资、授予留置权、处置资产、支付股息、与附属公司进行交易或采取某些其他行动的能力的负面契约，在每种情况下，除非DIP信贷的条款和条件允许协议。我们根据DIP融资借款的能力取决于其中规定的某些惯例先决条件的满足。
我们遵守这些规定的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响，我们未能遵守或在我们无法遵守契约或实现里程碑的情况下获得豁免，可能导致DIP信贷下的违约事件协议。
目前难以预测我们的长期流动性需求和资本资源的充足性.
我们在流动性和资本资源的充足性方面面临不确定性，并且获得额外融资的机会有限。除了为持续运营提供资金所需的现金需求外，我们还因准备第11章案件而产生了大量专业费用和其他成本，并预计我们将在整个第11章案件中继续产生大量专业费用和成本。此外，我们必须遵守DIP信贷协议下的契约，以便继续获得我们在该协议下的借款。我们无法向您保证我们将能够遵守DIP信贷协议下的契约或手头现金和运营现金流将足以继续为我们的运营提供资金，并使我们能够履行与第11章案件相关的义务。
我们的流动性，包括我们履行持续运营义务的能力，除其他外，取决于：（i）我们遵守DIP信贷协议条款和条件的能力，我们遵守破产法院可能就第11章案件发出的任何现金抵押命令的条款和条件的能力，我们保持充足手头现金的能力，我们的能力从经营中产生现金流，（v）我们制定、确认和完成第11章计划或其他替代重组交易的能力，以及第11章案件的成本、持续时间和结果。
在某些情况下，第11章案件可能会转换为《破产法》第7章下的案件。
为了成功摆脱第11章破产保护，我们必须制定并获得破产法院对第11章重组计划的确认。如果没有得到破产法院的确认，我们可能会根据《破产法》第7章被迫清算。
在提出理由后，破产法院可以将第11章案件转换为《破产法》第7章规定的案件。在这种情况下，将任命或选举第7章受托人根据《破产法》规定的优先顺序清算我们的资产以进行分配。我们认为，根据第7章进行清算将导致向我们的债权人进行的分配比第11章重组计划中规定的分配少得多，因为（i）资产将不得不在短时间内以陷入困境的方式出售或以其他方式处置，而不是以受控方式和持续经营，任命第7章受托人所涉及的额外管理费用，额外的费用和索赔，其中一些将享有优先权，这些费用和索赔将在清算期间以及因拒绝租赁和其他相关的执行合同而产生 停止运营。
第11章案例限制了我们管理团队经营业务的灵活性。
虽然我们在破产法院的监督下作为持有债务人经营我们的业务，但在从事正常过程之外的活动或交易之前，我们必须获得破产法院的批准，在某些情况下，还需要获得某些贷方的批准。商业。破产法院批准非常规课程活动需要准备并向破产法院提交适当的动议，与无担保债权人和其他利益相关方的委员会进行谈判以及一次或多次听证会。债权人委员会和其他利益相关方可以在任何破产法庭听证会上听取意见，并可以对这些动议提出反对意见。此过程可能会延迟重大交易并限制我们对市场中的机会和事件做出快速响应的能力。此外，如果破产法院不批准拟议的活动或交易，我们将被阻止从事我们认为 相信对我们有利。
我们可能会受到在第11章案件中不会解除的索赔，这可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
破产法院规定，第11章重组计划的确认使债务人免除（其中包括）在第11章重组计划完成之前产生的几乎所有债务。除了少数例外，所有在2020年6月1日之前发生的索赔，或在第11章重组计划完成之前（i）将根据第11章重组计划进行妥协和/或处理和/或将根据《破产法》和第11章的条款解除11重组计划。根据第11章重组计划的条款和破产法院的命令，任何未根据第11章重组计划最终解除的索赔都可能针对重组实体提出，并可能对我们在重组后的财务状况和经营业绩产生不利影响。
对第11章案件的追求已经消耗并将继续消耗s我们的时间和注意力的重要部分 管理，这可能对我们的业务和业绩产生不利影响 操作，我们可能会面临增量员工流失率.
第11章案例的要求已经并将继续消耗我们管理层的大部分时间和注意力，并使他们用于我们业务运营的时间更少。管理层注意力的转移可能会对我们的业务开展产生重大不利影响，从而对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响，尤其是在第11章案件旷日持久的情况下。
由于第11章案例，我们可能会遇到员工流失，我们的员工可能会面临相当大的分心和不确定性。关键人员的流失或员工士气的实质性下降可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。我们聘用、激励和留住关键员工或采取其他旨在激励和激励关键员工在第11章案件未决期间留在我们身边的措施的能力受到《破产法》下激励计划实施的限制。我们管理团队成员的服务损失可能会削弱我们执行战略和实施运营计划的能力，这可能会对我们的财务状况、流动性和经营业绩产生重大不利影响。
即使第11章重组计划完成，我们也可能无法实现既定目标，并且对我们持续经营的能力存在重大怀疑。
即使第11章重组计划完成，我们也可能继续面临许多风险，例如新冠疫情的影响、经济状况的变化、我们行业的变化、对我们产品的需求变化以及不断增加的费用。当《破产法》规定的案件持续很长时间而没有说明案件如何或何时完成时，其中一些风险变得更加严重。由于这些风险和其他风险，我们不能保证任何第11章重组计划将实现我们既定的目标。
此外，即使我们的债务通过重组计划减少或解除，我们可能需要通过公共或私人债务或股权融资或其他各种方式筹集额外资金，以在第11章案件完成后为我们的业务提供资金。我们获得额外融资的机会可能有限，并且任何此类融资的条款可能不利（如果有的话）。因此，在需要时可能无法获得足够的资金，或者可能无法以优惠条件获得，或者根本无法获得。
由于第11章案例，我们对持续经营的能力存在重大怀疑。我们持续经营的能力取决于我们筹集额外资金的能力。因此，即使重组计划得到确认，我们也无法保证我们有能力持续经营。
在第11章案例之前或与第11章案例相关的股权转让或股权发行可能会削弱我们利用税收属性抵消未来应税收入的能力。
一般来说，如果一家公司发生“所有权变更”，经修订的1986年《国内税收法》第382条（“法典”）对公司使用某些税收属性的能力施加了年度限制，例如净经营亏损（“NOL”）和第守则第163（j）条（“超额利息费用”），以抵消未来的应税收入。根据守则第382条，当一个人持有的公司股权的百分比（按价值计算）时，就会发生所有权变更或更多“5%的股东”（该术语的定义见《守则》第382条）在前三年滚动测试期内的任何时间比此类股东所拥有的最低股份百分比增加50个百分点以上或自上次所有权变更以来，如适用。州税法的类似规定也可能适用于限制某些税收属性的使用。
如果我们在第11章案例出现之前经历所有权变更，我们使用税收属性的能力可能会受到很大限制，这将限制我们抵消第11章案例出现时或未来纳税年度产生的应税收入的能力。因此，我们要求并于2020年7月12日获得破产法院批准的程序，旨在减少出现前所有权变更的可能性并保持我们依赖某些优惠税收规则的能力。特别是，与我们普通股有关的某些交易和无价值股票扣除目前需要（除其他外）事先通知和我们的事先批准的程序。
我们预计，在我们摆脱第11章案例后，我们将经历所有权变更。根据实施重组计划的交易且没有适用的例外情况，我们使用超额利息费用的能力可能会受到《守则》第382条、我们的NOL和其他税收属性（包括我们资产的税收基础）的实质性限制，根据《守则》第108条在第11章案件中产生的债务收入的清偿金额可能会显着减少。此类限制和减少可能导致我们在未来几年确认应税收入并支付现金税。
| 第2项。 |
股权证券的未登记销售和收益的使用 |
发行人购买股本证券
| 时期 |
购买的股份总数 |
每股平均支付价格 |
股份总数 作为一部分购买 公开宣布 计划或计划 |
最大股份数 可能尚未购买 根据计划或计划(1) |
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| 2020年4月1日至4月30日 |
— | $ | — | — | 941,250 | |||||||||||
| 2020年5月1日至5月31日 |
— | $ | — | — | 941,250 | |||||||||||
| 2020年6月1日至6月30日 |
— | $ | — | — | 941,250 | |||||||||||
| 合计 |
— | $ | — | — | 941,250 | |||||||||||
_________________________
| (1) |
我们于2002年12月10日宣布，我们的董事会授权在公开市场上购买最多2,500，000股普通股并协商购买。2015年1月，我们的董事会将当前的股票回购授权增加了500,000股，授权总数为3,000，000股。此授权没有到期日。自2016年4月起未回购任何股份。 |
有关DIP便利下的股息支付限制和其他限制的信息在注5本季度报告第1部分第1项中包含的简明合并财务报表的借款，该报告通过引用并入本文。
| 第5项。 |
其他信息 |
2020年8月6日，本公司签订了DIP定期贷款信贷协议的第2号修订（“修订”）。该修订延长了根据DIP定期贷款信贷协议要求满足某些里程碑的日期：
| ● |
破产法院下达批准征求重组计划（定义见DIP信贷协议）的命令的日期延长至2020年8月24日； |
| ● |
债务人开始征求重组计划的日期延长至2020年8月26日； |
| ● |
破产法院下达确认重组计划的命令的日期延长至2020年10月1日；和 |
| ● |
必须完成重组计划的日期延长至2020年10月5日。 |
上述对修正案的描述并不声称是完整的描述，而是通过参考修正案的全文对其进行了限定，其副本将与公司截至2020年9月30日止期间的10-Q表季度报告一起提交。
同样在2020年8月6日，根据DIP ABL信贷协议的条款，行政代理人（定义见DIP ABL信贷协议）同意相应延长DIP ABL信贷协议下的里程碑日期。
| 第6项。 |
附件 |
展品：以下“附件索引”中列出的展品作为本季度报告的一部分归档。
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使以下签字人代表其签署本报告，并获得正式授权。
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Libbey Inc. |
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| 日期： |
2020年8月10日 |
签名： |
/s/胡安·阿梅斯基塔 |
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胡安·阿梅斯基塔 |
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高级Vice President，首席财务官 |
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