我们在SEC网站上的中央指数密钥，即CIK，是927971。本文件中使用的“我们”、“我们”或“我们的”是指蒙特利尔银行。

我们已就本文件所涉及的发行向SEC提交了注册声明（包括招股说明书）。在您投资之前，您应该阅读该注册声明中的招股说明书以及我们向SEC提交的其他文件，以获得有关我们和此次发行的更完整信息。您可以通过访问SEC网站http://www.sec.gov免费获得这些文件。或者，如您要求，我们将安排向您发送招股说明书（由招股说明书补充和产品补充），请拨打我们的代理商免费电话1-877-369-5412。

选定的风险考虑因素

对票据的投资涉及重大风险。投资于票据并不等同于直接投资于参考资产。这些风险在产品补充的“与票据相关的附加风险因素”部分有更详细的说明。

与票据的Structure或特征相关的风险

与参考资产相关的风险

与VanEck相关的风险^®黄金开采商ETF

纳斯达克100科技板块指数相关风险

一般风险因素

1,000美元票据投资的假设到期付款示例

下表说明了票据到期时的假设付款，假设票据不会自动赎回。假设付款基于票据投资1,000美元、假设初始水平100.00、每个参考资产的假设触发水平50.00（假设初始水平的50.00%）、假设调用水平100.00（假设初始水平的100.00%）、一系列假设最终水平以及对到期付款的影响。

下面展示的假设示例旨在帮助您理解笔记的条款。如果票据没有被自动赎回，您在到期时将收到的实际现金金额将取决于表现最差的参考资产的最终水平。如果票据在到期前自动赎回，下面的假设示例将不相关，您将在适用的赎回结算日收到，对于每1,000美元的本金金额，本金金额加上适用的或有息票。

正如上文更详细讨论的那样，你们对票据的总回报也将取决于应付或有票息的或有票息日期的数量。有可能你的票据上的唯一付款将是到期的付款，如果有的话。到期兑付不会超过本金，可能会明显少很多。

美国联邦税务信息

通过购买票据，每个持有人同意（在没有法律变更、行政裁决或相反的司法裁决的情况下）将每张票据视为美国联邦所得税目的的预付或有收益衍生工具合同。我们的律师Mayer Brown LLP认为，出于美国联邦所得税目的，就参考资产而言，将票据视为预付或有收益的衍生工具合同通常是合理的。然而，您投资于票据的美国联邦所得税后果是不确定的，美国国税局可以断言，票据的征税方式应与前一句中描述的方式不同。请参阅随附的产品补充文件中适用于票据的“补充税务考虑——补充美国联邦所得税考虑——被视为由债务部分和看跌期权组成的投资单位的票据、被视为已支付的或有收益的衍生工具合同，或被视为已支付的衍生工具合同——被视为已支付的或有收益的衍生工具合同的票据”下的讨论。

分配补充计划（利益冲突）

BMOCM将以反映本协议封面所载佣金的购买价格向我们购买票据。BMOCM已通知我们，作为其发行票据的一部分，它将向将出售票据的其他交易商重新提供票据。每个此类交易商，或BMOCM向其重新提供票据的交易商聘用的每个额外交易商，将从BMOCM获得佣金，该佣金将不超过封面上规定的佣金。我们或我们的关联公司之一也可能就发行票据向某些交易商支付推荐费。

某些交易商购买票据以出售给某些收费顾问账户，可能会放弃部分或全部出售优惠、费用或佣金。投资者在这些账户中购买票据的公开发行价格可能低于本金额的100%，如本文件封面所述。在这些账户中持有票据的投资者可能会被该账户的投资顾问或经理根据这些账户中持有的资产数量（包括票据）收取费用。

我们将在定价日期后一个工作日以上的日期交付票据。根据经修订的《1934年证券交易法》（“交易法”）第15c6-1条，二级市场的交易一般需要在一个工作日内结算，除非任何此类交易的当事人另有明确约定。因此，希望在发行日期前一个工作日以上交易票据的购买者将被要求指定替代结算安排，以防止结算失败。

我们直接或间接拥有本次发行的代理BMOCM的所有已发行股本证券。根据FINRA规则5121，未经客户事先书面批准，BMOCM不得在本次发行中向其任何全权委托账户进行销售。

我们保留撤回、取消或修改票据发售以及全部或部分拒绝订单的权利。您可以在接受之前取消票据的任何订单。

您不应将票据的发售解释为对获得与参考资产挂钩的投资的优点的建议或对票据投资的适当性的建议。

BMOCM可以但没有义务在票据中做市。BMOCM将自行决定其准备提供的任何二级市场价格。

我们可能会在票据的首次销售中使用与票据相关的最终定价补充。此外，BMOCM或我们的其他关联公司可能会在其首次发售后的任何票据中使用做市交易中的最终定价补充。除非BMOCM或我们在销售确认书中另有通知，否则BMOCM正在做市交易中使用最终定价补充。

在票据发行后的大约三个月期间，我们或我们的关联公司愿意从投资者那里购买票据的价格（如果有的话），以及BMOCM也可能通过一个或多个财务信息供应商为票据发布的价值，并且可以在任何经纪账户报表上为票据标明的价值，将反映我们对票据的估计价值的临时上调，否则届时将确定并适用。这一临时上调代表了（a）我们或我们的关联公司预计在票据期限内实现的对冲利润和（b）任何承销折扣和就此次发行支付的销售特许权的一部分。本次临时上调金额将在三个月期间内以直线法下降为零。

票据以及根据此处提供的条款和条件购买票据和出售票据的相关要约并不构成在任何非美国司法管辖区的公开发售，并且仅根据相关司法管辖区允许的非公开发售向个别识别的投资者提供。这些票据没有、也不会在位于美国境外的任何证券交易所或登记处登记，也没有在任何非美国证券或银行监管机构登记。本文件内容未经任何非美国证券或银行监管机构审查或批准。任何希望从美国境外获取票据的人应就获取这些票据的相关要求寻求咨询意见或法律顾问。

英属维尔京群岛。这些票据没有也不会根据英属维尔京群岛的法律和条例进行登记，英属维尔京群岛的任何监管机构也没有通过评论或批准本文件的准确性或充分性。本定价补充文件和相关文件不应构成为英属维尔京群岛2010年《证券和投资业务法》的目的而向英属维尔京群岛任何公众成员发出的要约、邀请或招揽。

开曼群岛。根据《开曼群岛公司法》（经修订），除非在发出邀请时发行人已在开曼群岛证券交易所上市，否则不得邀请开曼群岛的公众人士由发行人或代表发行人认购票据。发行人目前未在开曼群岛证券交易所上市，因此，发行人（或代表其的任何交易商）不得在开曼群岛向公众发出邀请。特此不向开曼群岛公众发出此类邀请。

多明尼加共和国。本定价补充文件中的任何内容均不构成在多米尼加共和国出售证券的要约。票据没有也不会根据多米尼加证券市场法第249-17号（“证券法249-17”）在多米尼加共和国证券市场监督（Superintendencia del Mercado de Valores）进行登记，票据不得在多米尼加共和国境内或向多米尼加人发售或出售，或为多米尼加人的账户或利益（根据证券法249-17及其条例的定义）发售或出售。不遵守这些指令可能会导致违反《证券法》249-17及其规定。

以色列。本定价补充文件仅适用于经修订的1968年以色列证券法第一次补充文件中所列的投资者。与本协议项下提供的票据有关的招股说明书尚未在以色列编制或提交，也不会在以色列编制或提交。除经修订的1968年《以色列证券法》第一号补充文件所列投资者外，不得在以色列境内转售这些票据。

以色列不会采取任何行动，允许在以色列向公众发行票据或分发任何发行文件或任何其他材料。特别是，以色列证券管理局没有审查或批准任何发行文件或其他材料。在以色列向受要约人提供的任何材料不得复制或用于任何其他目的，也不得提供给除我们或销售代理直接向其提供副本的人以外的任何其他人。

本定价补充文件或与票据有关的任何其他发售材料中的任何内容，均不应被视为根据1995年《投资建议、投资营销和投资组合管理法》提供建议或建议，包括投资建议或投资营销，以购买任何票据。购买任何票据将基于投资者自己的理解，为投资者自己的利益和投资者自己的账户而不是以向其他方分发或发售为目的或意图。在购买票据时，每个投资者声明其在财务和商业事务方面具有知识、专长和经验，以便能够评估票据投资的风险和优点，而不依赖所提供的任何材料。

墨西哥。这些票据未在墨西哥国家银行和证券委员会维护的国家证券登记处登记，不得在墨西哥公开发售或出售。本定价补充文件及相关文件不得在墨西哥公开分发。根据《证券市场法》第八条的规定，票据只能非公开发行。

瑞士。本定价补充文件无意构成购买或投资任何票据的要约或招揽。本定价补充文件或与票据有关的任何其他发行或营销材料均不构成符合《瑞士金融服务法》（“FinSA”）第35条及以下规定的在瑞士公开发行票据的招股说明书，并且没有或将为在瑞士发行票据或与在瑞士发行票据有关的情况编制此类招股说明书。

本定价补充文件或与票据有关的任何其他发行或营销材料均未向或将向瑞士审查机构（Pr ü fstelle）提交或批准。没有或打算提出申请，允许票据在瑞士的任何交易场所（SIX Swiss Exchange或任何其他交易所或任何多边交易设施）进行交易。本定价补充文件或与票据有关的任何其他发行或营销材料均不得在瑞士公开分发或以其他方式公开提供。

票据不得在FinSA所指的瑞士直接或间接公开发售，除非（i）在属于编制第36条第1款所列招股说明书的豁免范围内的任何情况下，或（ii）此类要约不符合在瑞士公开发售的条件，但前提是任何票据要约均不得要求发行人或任何要约人根据FinSA第35条就该要约发布招股说明书，且该要约应遵守下文（如适用）规定的额外限制。发行人没有授权，也没有授权任何票据要约，这将要求发行人或任何要约人根据FinSA第35条就该要约发布招股说明书。就本条文而言，“公开要约”应具有根据第3条之g和h FinSA和瑞士金融服务条例（“FinSO”）理解该术语的含义。

这些票据不构成《瑞士集体投资计划法》所指集体投资计划的参与。它们不受瑞士金融市场监管局（“FINMA”）的批准或监管，票据投资者将不会受益于CISA的保护或FINMA的监管。

禁止向瑞士的私人客户提供要约-没有根据第58条FinSA（Basisinformationsblatt f ü r Finanzinstrumente）编制的关键信息文件或根据第59条第2款根据外国法律编制的同等文件FinSA已经或将就票据编制。因此，适用以下附加限制：根据第86条第2款，符合“具有衍生性质的债务证券”资格的票据不得向瑞士FinSA第58条第1款含义内的任何零售客户（Privatkunde）发售，且不得向瑞士FinSA含义内的任何零售客户（Privatkunde）提供本定价补充或与此类票据有关的任何其他发售或营销材料。

票据也可以在以下司法管辖区出售，但在每种情况下，任何出售都是根据该司法管辖区的所有适用法律进行的：

有关票据初步估计价值的额外资料

我们在本协议日期对票据的估计初始价值，将在与票据有关的最终定价补充文件的封面页中列出，等于以下假设组成部分的价值之和：

在确定初始估计值时使用的内部资金利率通常代表我们常规固定利率债务的信用利差的折扣。这些衍生交易的价值来源于我们的内部定价模型。这些模型基于可比衍生工具的交易市场价格等因素和其他投入，其中包括波动性、股息率、利率和其他因素。因此，票据于定价日的估计初步价值将根据定价日的市场情况而厘定。

参考资产

我们从公开的文件中得出以下信息。我们未对以下信息的准确性或完整性进行独立验证。我们不隶属于任何参考资产发行人或任何参考资产或基础指数的任何保荐人，并且任何参考资产发行人或任何参考资产或基础指数的任何保荐人都不会对票据承担任何义务。本文件仅涉及附注，不涉及参考资产、参考资产的份额或基础指数或参考资产中包含的任何证券。我们或我们的任何关联公司均未参与编写下文所述的公开文件。我们和我们的任何关联公司均未就票据发行相关的参考资产进行任何尽职调查查询。无法保证在本协议日期之前发生的所有事件，包括将影响下文所述公开文件的准确性或完整性以及将影响参考资产的交易水平的事件，已经或将被公开披露。随后披露任何事件或披露或未能披露有关参考资产的重大未来事件可能会影响参考资产的水平，因此可能会影响票据上的付款。以下有关任何参考资产或任何基础指数的信息反映了适用的发起人的政策，并可能由其更改。指数的发起人，包括任何参考资产或标的指数，没有义务继续发布，也可以停止发布该指数。我们和BMO资本市场公司均不对此处提及的任何指数的计算、维护或发布承担任何责任。

根据《交易法》和1940年《投资公司法》向SEC提供或提交的与作为ETF的任何参考资产有关的信息可通过SEC网站http://www.sec.gov获得。

我们鼓励您在就票据做出投资决定之前审查参考资产的近期水平。

VanEck^®黄金开采商ETF（“GDX”）

VanEck^®Gold Miners ETF是由泛达公司维护、管理和提供建议的投资组合。VanEck^®根据1940年《投资公司法》，Gold Miners ETF被归类为“非多元化”基金。VanEck^®Gold Miners ETF寻求提供与MarketVector Global Gold Miners Index的价格和收益率表现（扣除费用和开支）大体对应的投资结果。有关VanEck的信息^®向SEC提交的Gold Miners ETF可参考其SEC文件编号：333-123257和811-10325或其CIK代码：0001137360。VanEck的股票^®Gold Miners ETF在NYSE Arca上市，股票代码为“GDX”。

此前的2025年9月19日，VanEck^®Gold Miners ETF寻求尽可能接近地复制NYSE Arca Gold Miners Index的价格和收益率表现，在费用和支出之前。2025年9月19日收市后，万安^®Gold Miners ETF的基准指数成为NYSE MarketVector Global Gold Miners Index。MarketVector Global Gold Miners指数与NYSE Arca Gold Miners指数有重要区别，包括使用不同的市值标准纳入指数和不同的加权方案，以及VanEck的构成^®Gold Miners ETF由于这一转变而发生了变化。

MarketVector全球黄金矿商指数

本文件中有关MarketVector全球黄金矿商指数的所有信息，包括但不限于其构成、计算方法及其成分的变化，均来自公开信息。这些信息反映了Solactive AG（“Solactive”）的政策，并可能因此而发生变化。我们和我们的任何关联公司均未对此类信息进行任何独立审查或尽职调查。MarketVector由Solactive维护和发布。Solactive没有继续发布的义务，可能会停止发布MarketVector全球黄金矿商指数。

MarketVector全球黄金矿商指数是一个经浮动调整的修正市值加权指数，追踪主要涉及黄金和白银开采行业的公司的表现。MarketVector全球黄金矿商指数包括主要涉及黄金或银矿石开采的选定公司的普通股、ADR和GDR，这些公司上市交易并在外国投资者可以进入的主要股票市场上以电子方式报价。一般来说，这将包括大多数发达市场和主要新兴市场的交易所，并将包括交叉上市的公司，例如在美国和加拿大上市的公司。Solactive将利用其酌处权避开那些被视为“前沿”性质或对外资所有权有重大限制的交易所和市场。MarketVector全球黄金矿商指数包括至少50%（当前指数成分为25%）的收入来自黄金和/或白银开采/特许权使用费/流媒体或至少50%（当前指数成分为25%）的矿产资源与黄金相关的公司。黄金相关活动敞口低于50%的公司在再平衡时的权重不会超过该指数的20%。

只有在发生再平衡日期的前一个月的月底，市值超过1.5亿美元的公司，在过去六个月的月均交易量至少为25万股，日均交易价值至少为100万美元，才有资格被纳入MarketVector全球黄金矿商指数。

出于实用性考虑，Solactive有权酌情不将所有达到最低纳入水平的公司纳入。这些包括但不限于可能影响特定股票的未决公司诉讼、诉讼或地缘政治事件。此外，如果SolActive确定通过这样做保持了指数的质量和/或性质，它有权酌情将未达到纳入最低水平的公司纳入。

MarketVector全球黄金矿商指数被授予基日为2006年4月30日，基值为1,000.00。

MarketVector全球黄金矿商指数的计算

MarketVector Global Gold Miners Index是使用修改后的浮动调整市值加权策略计算得出的。MarketVector Global Gold Miners Index是根据每个成分证券的流通调整市值进行加权的，经修改以符合资产多样化要求，这些要求与MarketVector Global Gold Miners Index的预定季度调整一起应用，下文将其描述为多样化规则1和多样化规则2。

MarketVector全球黄金矿商指数每季度进行一次审查，以便MarketVector全球黄金矿商指数成分继续代表该指数衡量黄金和白银开采行业高资本公司业绩的目标。MarketVector可随时并不时通过添加或删除一种或多种证券，或以其选择的一种或多种替代证券替换集团中包含的一种或多种证券来更改组成集团的证券数量，如果发生某些公司行为，或者如果MarketVector酌情认为此类添加、删除或替换是必要或适当的，以保持MarketVector全球黄金矿商指数的质量和/或特征。MarketVector Global Gold Miners Index成分和/或MarketVector Global Gold Miners Index成分份额权重的变更通常在每个日历季度月份的第三个星期五收盘后生效，与季度指数再平衡相关。

在季度再平衡时，组件股票的权重（考虑到预期的组件变化和份额调整），按照以下程序进行修改。

多元化规则1：如果任何成分股票超过MarketVector全球金矿商指数总价值的20%，则所有大于MarketVector全球金矿商指数20%的股票减持为代表MarketVector全球金矿商指数价值的20%。所有成份股减持的合计金额按比例重新分配给占指数值不到20%的其余股票。这次再分配后，如果任何其他股票随后超过20%，则将该股票设置为指数值的20%并重复再分配。如果没有超过MarketVector全球黄金矿商指数总价值20%的成分股票启动，那么这个多元化规则1不执行。

多元化规则2：所有与黄金相关活动敞口超过50%的成分，如果重量超过4.5%，但至少是这些成分中最大的5个，最多是最大的9个，则被归为一组（“大重量”）。所有其他组件也被组合在一起（“小重量”）。如果大权重中所有成分的加总权重超过45%，则计算一个封顶因子，使权重下降到45% ——同时计算小权重的第二个封顶因子，使加总权重增加到55%。然后将这两个因素分别应用于大权重或小权重中的所有组件。这将通过以下流程进行调整：

结合季度审查，MarketVector全球黄金矿商指数计算中使用的股票权重是根据当前已发行股票确定的，如有必要，为了提供更大的指数多样化，如上文所述。作为一般规则，指数成分及其份额权重在生效前根据方法中规定的时间确定并公布，但紧急行动可能要求SolActive偏离正常调度。指数投资组合中每个成分股票的股票权重在季度审查之间保持固定，除非发生某些类型的公司行为。MarketVector可能会根据行业变化情况或在发生某些类型的公司行为时，替代股票或更改纳入MarketVector全球黄金矿工指数的股票数量。如果发生变化，可能会调整指数除数，以确保指数价格不会因为非市场力量而发生变化。

标普 500指数^®Index（“SPX”）

标普 500指数^®指数衡量的是美国市场大盘板块的表现。标普 500指数^®该指数包括500家领先公司，覆盖了大约80%的可用市值。对标普 500指数水平的测算^®指数基于500家公司的普通股在特定时间的总市值与500家同类公司的普通股在1941年至1943年基期的总平均市值的相对价值。

标普计算标普 500指数^®参考指数对标普 500成份股价格的影响^®指数，但不考虑那些股票的股息价值。因此，如果您实际拥有标普 500指数的成分股，票据的回报将无法反映您将实现的回报^®指数，并收到了那些股票的股息。

标普 500指数的计算^®指数

而标普目前采用以下方法来计算标普 500^®指数，无法保证标普不会以可能影响到期付款的方式修改或更改此方法。

历史上，标普 500指数任意成分股的市值^®指数计算为每股市场价格与该成份股当时流通股数量的乘积。2005年3月，标普开始将标普 500^®指数从市值加权公式到浮动调整公式的一半，在移动标普 500之前^®指数于2005年9月16日调整至全面浮动。标普的标普 500指数股票选择标准^®指数没有随转向浮动调整而变化。然而，调整影响到每家公司在标普 500中的权重^®指数。

在流通量调整下，计算标普 500指数所使用的股数^®指数仅反映投资者可获得的股票，而不是公司所有已发行股票。浮动调整不包括由控制集团、其他上市公司或政府机构密切持有的股份。

2012年9月，为计算标普 500指数，将除“大宗所有者”持股外的占股票流通股5%以上的所有持股从流通股中剔除^®指数。一般来说，这些“控制权持有人”将包括高级职员和董事、私募股权、风险投资和特殊股权公司、为控制而持有股份的其他上市公司、战略合作伙伴、限制性股票持有人、员工持股计划、员工和家族信托、与公司有关联的基金会、非上市股票类别股票的持有人、各级政府实体（政府退休/养老基金除外）以及监管文件中报告的控制公司5%或更多股份的任何个人。然而，大宗所有者的持股，如存托银行、养老基金、共同基金和ETF提供商、公司的401（k）计划、政府退休/养老基金、保险公司的投资基金、资产管理公司和投资基金、独立基金会以及储蓄和投资计划，通常会被视为部分流通股。

库存股、股票期权、参股单位、认股权证、优先股、可转换股票、权利不属于流通股。在信托中持有的股票允许住所国以外国家的投资者，例如存托股和加拿大可交换股票，通常属于流通股的一部分，除非这些股票构成控制区块。

对于每只股票，一个可投资权重因子（“IWF”）的计算方法是可用流通股除以总流通股。可用流通股定义为已发行股份总数减去控制权持有人持有的股份。这一计算受制于5%的控制块最低阈值。例如，如果一家公司的高级职员和董事持有该公司3%的股份，而没有其他控制组持有该公司5%的股份，则标普将为该公司分配1.00的IWF，因为没有控制组满足5%的阈值。但是，如果一家公司的高级职员和董事持有该公司3%的股份，而另一家控制集团持有该公司20%的股份，标普将分配给0.77的IWF，反映出该公司23%的流通股被视为为控制而持有。截至2017年7月31日，具有多个股票类别线的公司已不符合纳入标普 500^®指数。标普 500指数成份股^®2017年7月31日前具有多个份额分类线的指数被纳入并继续被纳入标普 500^®指数。如果一家标普 500指数成份股公司^®指数重组为多股分类线结构，该公司将保持在标普 500^®指数由标普指数委员会酌情决定，以便将换手率降至最低。

标普 500指数^®指数是使用基础加权总量方法计算得出的。标普 500指数的水平^®指数反映了所有500只成份股相对于1941年至1943年基期的总市值。索引数字用于表示此计算的结果，以便使级别更易于使用和随时间跟踪。将1941年至1943年基期内成分股的实际总市值设定为10的指数化水平。这通常用符号1941-43 = 10表示。在实践中，每日计算的标普 500^®指数的计算方法是将成分股的总市值除以“指数除数”。指数除数本身就是一个任意数。然而，在计算标普 500^®指数，它作为链接到原始基期水平的标普 500^®指数。指数除数保持了标普 500^®指数随时间推移具有可比性，并且是标普 500指数所有调整的操纵点^®指数，这就是指数维护。

指数维持

指数维护包括监测和完成因公司重组或分拆而导致的公司增删、股份变动、股票拆细、股票分红、股价调整等调整。一些公司行为，例如股票拆细和股票分红，需要改变已发行在外的普通股和标普 500中公司的股价^®指数，且不需要指数除数调整。

以防止标普 500的水平^®指数由因公司行为而变，影响标普 500总市值的公司行为^®指数需要指数除数调整。通过调整市值变化的指数除数，来确定标普 500的水平^®指数保持不变，并不反映标普 500中单个公司的公司行为^®指数。指数除数调整是在收盘后并在计算完标普 500^®指数收盘水平。

公司因公开发行而发行在外股份总数达到或超过5%的变动，应在合理可能的范围内尽快作出。其他5%或以上的变动（例如，由于要约收购、荷兰式拍卖、自愿交换要约、公司股票回购、私募、收购不在主要交易所交易的私营公司或非指数公司、赎回、行使期权、认股权证、转换优先股、票据、债务、股权参与、在市场上发行股票或其他资本重组）每周进行，一般在周五公布，在下一个周五（一周后）收盘后实施。5%及以上的股份变动导致公司IWF变动五个百分点或五个百分点以上的，在份额变动的同时更新IWF。部分要约收购导致的IWF变化将根据具体情况进行考虑。

许可协议

我们与标普 Dow Jones Indices LLC（“标普”）签订了一份非排他性许可协议，规定向我们和我们的某些关联公司许可使用标普 500的权利，以换取费用^®指数，与某些证券有关，包括票据。标普 500指数^®指数由标准普尔公司拥有并发布。

标普和美国之间的许可协议规定，必须在本定价补充文件中规定以下语言：

这些票据并非由标普 Dow Jones Indices LLC、道琼斯、标准普尔金融服务有限责任公司或其各自的任何关联公司（统称“标普 Dow Jones Indices”）赞助、背书、销售或推广。标普道琼斯指数不对票据持有人或任何公众成员就一般投资于证券或特别投资于票据的可取性或标普 500指数的能力作出任何明示或暗示的陈述或保证^®指数，以追踪一般市场表现。标普道琼斯指数与我们就标普 500指数的唯一关系^®Index是该指数以及标普道琼斯指数和/或其第三方许可机构的某些商标、服务标志和/或商号的许可。标普 500指数^®指数由标普道琼斯指数确定、组成和计算，不考虑我们或票据。标普道琼斯指数公司没有义务在确定、组成或计算标普 500指数时考虑我们的需要或票据持有人的需要^®指数。标普道琼斯指数公司不负责也没有参与票据价格、金额的确定或票据发行或出售的时间安排，或参与票据转换为现金的等式的确定或计算。标普道琼斯指数公司在票据的管理、营销或交易方面不承担任何义务或责任。没有保证基于标普 500的投资产品^®指数将精准跟踪指数表现或提供正的投资回报。标普 Dow Jones Indices LLC及其子公司不担任投资顾问。将证券或期货合约纳入指数并非标普道琼斯指数推荐买入、卖出或持有此类证券或期货合约，也不被视为投资建议。尽管有上述规定，芝加哥商品交易所及其关联公司可以独立发行和/或保荐与我们目前正在发行的票据无关但可能与票据相似并具有竞争性的金融产品。此外，芝加哥商品交易所及其关联公司可能会交易与标普 500指数表现挂钩的金融产品^®指数。这种交易活动有可能会影响票据的价值。

标普道琼斯指数并不保证标普 500指数的充分性、准确性、及时性和/或完整性^®索引或与之相关的任何数据或任何通信，包括但不限于与之相关的口头或书面通信（包括电子通信）。标普 DOW JONES INCES不应因其中的任何错误、遗漏或延误而遭受任何损害或责任。标普 DOW JONES INCES不作任何明示或暗示的保证，并明确否认所有保证、可营利性或适当性以用于特定目的或用途，或导致美国、票据持有人或任何其他人或实体免于使用标普 500^®指数或与之相关的任何数据。在不限制上述任何规定的情况下，无论如何，标普道琼斯指数均不应对任何间接的、特殊的、偶发的、惩罚性的或后果性损害负责，包括但不限于利润损失、交易损失、时间损失或善意，即使他们已被告知此类损害的可能性，无论是在合同、侵权、严格赔偿标普道琼斯指数与美国之间没有任何协议或安排的第三方受益人，除了标普道琼斯指数的许可方。

标普^®是标准普尔金融服务有限责任公司和道琼斯的注册商标^®是Dow Jones Trademark Holdings LLC的注册商标。这些商标已获得蒙特利尔银行的使用许可。“标准普尔^®”、“标普 500^®”和“标普”^®”是标普的商标。这些票据并非由标普保荐、背书、销售或推广，并且标普对投资于票据的可取性不作任何陈述。

纳斯达克100科技行业指数（“NDXT”）

纳斯达克100科技板块指数是一个等权重的价格回报率指数，旨在衡量纳斯达克100指数中科技公司的表现^®.纳斯达克100科技板块指数于2006年2月22日开始交易，基准值为1,000.00。纳斯达克100科技板块指数由纳斯达克 OMX Group，Inc.计算和发布。纳斯达克100科技板块指数中股票的每个发行人根据行业分类基准（“ICB”）将其归类为“科技”公司。

安全资格标准

纳斯达克100科技板块指数中的证券必须被纳入纳斯达克100指数^®.一家公司必须被归类为ICB下的“科技”公司才有资格被纳入。

成分加权

纳斯达克100科技板块指数是一个等权指数。它每季度重新平衡，这样指数内的所有发行人都被分配了一个相等的指数市值。对于以多种证券为代表的发行人，这些发行人的指数市值在其各自的指数证券中平均分配。指数份额的计算方法是将每种指数证券的最终指数市值除以其最后一次出售价格。纳斯达克100科技板块指数通过使用截至3月、6月、9月和12月第三个星期五收盘时的最后一次销售价格进行再平衡。

指数计算

纳斯达克100科技板块指数的价值等于纳斯达克100科技板块指数市值除以纳斯达克100科技板块指数除数。纳斯达克100科技板块指数总市值是每只纳斯达克100科技板块指数股票市值的总和，经纳斯达克100科技板块指数股票在上一次再平衡时用于赋予同等权重的等权因素调整，可能会因任何公司行为而调整。纳斯达克100科技行业指数股票的市值由最后一次出售价格乘以纳斯达克100指数中包含的指数证券的股票数量确定^®.

如某一天指数证券未在相关纳斯达克交易所交易或相关纳斯达克交易所未开市交易，则该指数证券采用前一个指数计算日的收盘价。如果指数证券在交易日内出现交易中断，则使用最近的最后一次出售价格，直至恢复交易。

指数维持

删除政策

如果纳斯达克100科技板块指数的一个成分被从纳斯达克100指数中剔除^®无论出于何种原因，它也同时被从纳斯达克100科技板块指数中剔除。

置换政策

当纳斯达克100指数的一个成分^®根据ICB分类为科技的股票从纳斯达克100指数中剔除^®，它也被从纳斯达克100科技板块指数中剔除。因此，如果被加入纳斯达克100指数的替代公司^®根据ICB分类为科技，它被加入纳斯达克100科技板块指数，并将在指数生效日期承担被剔除公司的权重。

当纳斯达克100指数的一个成分^®未按照ICB分类的科技被移除，被纳入纳斯达克100指数的替代公司^®根据ICB分类为科技，该替代公司被考虑在下一个季度再平衡时加入纳斯达克100科技板块指数。

当纳斯达克100指数的一个成分^®根据ICB分类为科技的股票从纳斯达克100指数中剔除^®以及正在加入纳斯达克100指数的替代公司^®不按照ICB分类为科技，该公司被从纳斯达克100科技板块指数中剔除，并调整纳斯达克100科技板块指数的除数，以确保指数的连续性。

加法政策

如果一只证券被加入纳斯达克100指数^®无论出于何种原因，它都可能同时被加入纳斯达克100科技板块指数。

企业行动

在预定的指数重组和再平衡事件之间的过渡期间，个别指数证券可能会受到多种公司行为和事件的影响，需要对指数进行维护和调整。

指数份额调整

除公司行为的直接结果外，纳斯达克100科技板块指数通常不会在预定的指数再平衡和重组事件之间经历份额调整。

纳斯达克100指数^®（“NDX”）

纳斯达克100指数^®是根据市值对在纳斯达克股票市场上市的美国和非美国非金融企业的100只最大股票进行修正的市值加权指数。它不包含金融公司的证券，包括投资公司。纳斯达克100指数^®其中包括跨越各种主要行业集团的公司，于1985年1月31日推出，基指数值为250.00。1994年1月1日，基指数值重置为125.00。纳斯达克100指数^®每年12月对组成进行审查。纳斯达克，Inc.发布NASDAQ-100指数^®.有关纳斯达克100指数市值的当前信息^®可从纳斯达克获得，以及众多的市场信息服务。

纳斯达克-100指数成分证券的份额权重^®在任何时候都基于每一种证券的已发行股份总数，并且在某些情况下还需要进行再平衡。相应地，每只标的股票对纳斯达克100指数水平的影响^®与其份额权重的价值成正比。

指数计算

在任何时刻，纳斯达克100指数的水平^®等于每种成分证券当时的股份权重的总价值，该权重基于每种此类成分证券的已发行总股份，乘以每种此类证券各自在纳斯达克股票市场的最后一次出售价格（可能是纳斯达克股票市场公布的官方收盘价），再除以一个缩放因子（“除数”），该因子成为纳斯达克100指数报告水平的基础^®.除数的目的是将这样的聚合值缩放到一个更低的数量级，这对于报告目的来说更可取。

正股资格标准和年度排名审查

初始资格标准

获得首次纳入纳斯达克-100指数的资格^®，证券必须在纳斯达克股票市场上市，并满足以下标准：

持续资格标准

此外，有资格继续被纳入纳斯达克100指数^®适用以下标准：

这些资格标准可能会由纳斯达克公司不时修订，而不考虑票据。

年度排名回顾

成分证券按年度进行评估（“排名审查”），除非在特殊情况下可能导致中期评估，具体如下。符合适用资格标准的证券按市值排名。已在NASDAQ-100指数中的合格证券^®以及排名前100的合格证券（基于市值）保留在NASDAQ-100指数中^®.排名在101至125之间的证券也将保留，前提是该证券在上一次排名审查时排名在前100名合格证券中，或被添加到纳斯达克100指数中^®继上一次排名审查之后。不符合这类标准的证券被替换。选择的替代证券是那些目前不在纳斯达克100指数中的合格证券^®市值最大的公司。排名中使用的数据包括10月底的市场数据，并针对截至11月底通过EDGAR在公开提交的SEC文件中提交的已发行股票总数进行了更新。

置换于12月第三个周五收盘后生效。此外，如果在一年中除排名审查之外的任何时间，某个成分证券被NASDAQ OMX确定为没有资格继续被纳入NASDAQ-100指数^®，该证券将被替换为符合上述资格标准且目前未被纳入纳斯达克100指数的最大市值证券^®.因分拆而增加的发行人，在被纳入重组后才会被替换。

指数维持

除了排名审查，证券纳斯达克100指数^®纳斯达克公司每天都会对公司事件引起的已发行股份总数的变化进行监控，这些事件包括股票股息、股票分割以及某些分拆和配股。对于这些变化，纳斯达克公司采用了以下季度定期权重调整程序。如果公司行动引起的已发行股份总数变化大于或等于10%，则将对纳斯达克100指数作出该变化^®在实际可行的情况下尽快，通常在此类公司行动的十天内。否则，如果发行在外的总股份变动少于10%，则所有该等变动按季累积，并于每年3月、6月、9月及12月的第三个星期五收市后一次性生效。

在任何一种情况下，这些成分证券的股份权重均按这些证券的已发行股份总数变化的相同百分比金额进行调整。通常情况下，每当股份权重发生变化、成分证券发生变化或由于分拆、配股或特别现金股息导致成分证券价格发生变化时，纳斯达克公司都会调整除数以确保纳斯达克100指数的水平不存在不连续^®否则可能是由这些变化中的任何一个引起的。所有变更将提前公布。

指数再平衡

根据所采用的方法，根据与纳斯达克公司的季度预定权重调整程序相一致的季度基础上，成分证券被归类为“大型股票”或“小型股票”，具体取决于其当前百分比权重（在考虑了因股票回购、二次发行或其他公司行为而导致的预定权重调整后）是否高于、或低于或等于在纳斯达克100指数中的平均百分比权重^®（即，作为100只股票指数，在纳斯达克100指数中的平均百分比权重^®为1%）。

如果确定：（1）单个最大市值成分证券的当前权重大于24%或（2）这些成分证券的“集体权重”，其单个当前权重超过4.5%，加在一起超过48%，则本次季度检查将导致指数再平衡。此外，如果确定为维护NASDAQ-100指数的完整性有必要，纳斯达克公司可以随时进行特别再平衡^®.

如果这些权重分配要求中的一项或两项在季度审查时得到满足，或者纳斯达克公司确定需要进行特殊的再平衡，则将进行权重再平衡。首先，与上文的权重分布要求（1）有关，如果单一最大成分证券的当前权重超过24%，那么所有大型股票的权重将按比例向1%缩减足够的金额，以使单一最大成分证券的调整权重设置为20%。第二，与上文权重分配要求（2）有关，对于个别当前权重或按照前一步调整的权重超过4.5%的成份证券，如果其“集合权重”超过48%，那么所有大股票的权重将按比例向1%下调，幅度刚好足够“集合权重”，如此调整，设置为40%。

上述任何一种或两种重新调整导致的大股票之间的合计减重，随后将以以下迭代方式重新分配给小股票。在第一次迭代中，最大的小股票的权重将通过设置等于平均指数权重1.0%的因子向上缩放。每只规模较小的剩余小股票的权重都会以相同的因子放大，相对于每只股票在小股票中的相对排名而降低，这样排名中的成分证券越小，其权重放大的幅度就越小。此举意在降低权重再平衡对纳斯达克100指数中最小成分证券的市场影响^®.

在第二次迭代中，第一次迭代中已经调整的第二大小股票的权重将通过设置等于1%的平均指数权重的因子向上调整。剩下的每只较小的小股票的权重都会被这个相同的因素放大，相对于每只股票在小股票中的相对排名而降低，这样，再一次，排名中的成分股越小，其权重放大的幅度就越小。

将进行额外的迭代，直到小股票之间的累计权重增加正好等于大股票之间根据权重分配要求（1）和/或权重分配要求（2）从再平衡而产生的合计权重减少。

然后，要完成再平衡程序，一旦设定了每个成分证券的最终百分比权重，将根据纳斯达克100指数的最后出售价格和总资本重新确定股票权重^®2月、5月、8月、11月最后一天收盘时。股票权重变动将于3月、6月、9月和12月第三个周五收盘后生效，并对除数进行调整，以确保纳斯达克100指数的连续性^®.

通常，新的再平衡权重将通过对当前份额权重适用上述程序来确定。但是，纳斯达克公司可能会不时确定重新平衡的权重，如有必要，改为对成分证券的实际当前市值适用上述程序。在这些情况下，纳斯达克公司将在实施之前宣布重新平衡的不同基础。

许可协议

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