附件 99.1
| 新闻发布 |  |
Lumen Technologies, Inc.公布先前公布的要约收购和同意征求的早期结果和修订
丹佛– 2025年12月22日– Lumen Technologies, Inc.（“Lumen”、“美国”、“我们”或“我们的”）（纽约证券交易所代码：LUMN）今天公布了其全资子公司Level 3 Financing，Inc.（“Level 3 Financing”）先前宣布的现金要约收购（每份均为“要约收购”，统称“要约收购”）的早期结果，以购买下述未偿票据，在每种情况下均受日期为2025年12月8日的购买要约和征求同意中规定的某些条款和条件的约束，并在此日期之前进行了修订和补充（“原始声明”）。旭光科技今天还宣布，Level 3 Financing正在修订要约收购，以（其中包括）取消之前的总最高投标上限，并规定所有在提前投标截止日期之后但在到期日之前有效投标的现有第二留置权票据将有资格收取总代价，详见下文。本新闻稿中使用和未定义的大写术语具有原始声明中赋予它们的含义。
要约收购中要约购买的票据为第3级融资的（1）2031年到期的4.000%第二留置权票据（“2031年票据”）、（2）2030年到期的3.875%第二留置权票据（“3.875% 2030年票据”）、（3）2030年到期的4.500%第二留置权票据（“4.500% 2030年票据”）及（4）2029年到期的4.875%第二留置权票据（“2029年票据”，统称“现有第二留置权票据”）的任何及全部。购买任何和所有现有第二留置权票据的要约意味着规模比先前宣布的总购买价格（不包括应计和未付利息）15亿美元（“前总最高投标上限”）有所增加。
有关第3级融资于2031年到期的4.000%第二留置权票据、于2030年到期的3.875%第二留置权票据及于2030年到期的4.500%第二留置权票据的要约收购修订
仅就2031年票据、3.875% 2030年票据及4.500% 2030年票据而言，每项该等要约收购均已修订为（i）取消原总最高投标上限，以便根据原报表所载的条款及条件，于本协议日期或之后经修订、修改或补充（“补充报表”，连同原报表“报表”），任何及所有2031年票据、3.875% 2030年票据或4.500% 2030年票据已于美国东部时间12月19日下午5：00后有效投标，2025年（“提前投标截止日期”）及在到期日（定义见下文）或之前将被接受付款及（ii）订明于提前投标截止日期后及在到期日或之前已有效投标的2031年票据、3.875% 2030年票据或4.500% 2030年票据（如适用）将有资格收取每1,000美元本金额的代价，相等于下表所列的适用总代价。2031年票据、3.875% 2030年票据及4.500% 2030年票据的提款截止日期（于美国东部时间2025年12月19日下午5时或之前）并无延长或修订。
有关第3级融资于2029年到期的4.875%第二留置权票据的要约收购修订
仅就2029年票据而言，要约收购已被修订为（i）取消之前的总最高投标上限，以便根据声明中规定的条款和条件，在到期日或之前已有效投标的任何和所有2029年票据将被接受付款，（ii）将仅就2029年票据的提款截止日期延长至美国东部时间2026年1月7日下午5：00或之前，除非我们全权酌情进一步延长，（iii）规定已于到期日或之前有效投标的2029年票据将有资格收取每1,000美元本金额的代价，相等于下表所列的适用总代价，及（iv）仅就2029年票据而言，除了在提前投标截止日期或之前有效投标的2029年票据的按比例部分以及第3级融资本应根据原始报表中提供的先前公布的接受优先级别和以前的总最高投标上限（这将仅包括在到期日仍有效投标的2029年票据）（“2029年提前评级票据”）接受购买的按比例部分外，第3级融资的接受购买和支付义务，例如2029
根据要约收购有效投标的票据的条件是，第3级融资在到期日或之前按照其全权酌情决定权满意的条款满足或豁免第3级融资从先前宣布的债务融资或一项或多项其他债务融资中获得的至少17.5亿美元的总收益（“2029票据融资条件”）。
2029年票据将不会有提前结算日期。临时评级的2029年早期票据将不受2029年票据融资条件的约束，并且根据原始报表中规定的其他条款和条件，即使2029年票据融资条件未被第3级融资满足或豁免，第3级融资将根据原始报表中规定的条款和条件，在最终结算日购买临时评级的2029年早期票据。
提前招标截止时间
根据要约投标的2031年票据、3.875% 2030年票据及4.500% 2030年票据及2031年票据、3.875% 2030年票据及4.500% 2030年票据的提款截止日期已过，除声明所述的有限情况外，不得再撤回。截至美国东部时间2025年12月19日下午5：00（“提前投标截止日期”），有效投标且未有效撤回的现有第二留置权票据本金总额约为21.24亿美元，已接受购买的金额约为15亿美元，每种情况详见下表。
| 系列现有第二 |
CUSIP |
聚合 校长 金额 优秀 之前 投标报价 |
验收 优先 水平 |
校长 金额 投标于 提前招标 截止日期 |
百分比 聚合 校长 金额 优秀 参与 在早期 招标 截止日期 |
校长 金额 接受为 购买于 早期 结算 日期 |
合计 考虑(2) |
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| 2031年到期的4.000%第二留置权票据 |
527298CH4（144A） U52783BH6 （reg s） 527298CJ0（IAI） |
$ | 452,500,000 | 1 | $ | 432,115,000 | 95.50 | % | $ | 432,115,000 | $ | 915.00 | ||||||||||||||
| 2030年到期的3.875%第二留置权票据 |
527298CF8（144A） U52783BG8 （reg s） 527298CG6（IAI） |
$ | 458,214,000 | 2 | $ | 433,855,600 | 94.68 | % | $ | 433,855,600 | $ | 922.50 | ||||||||||||||
| 2030年到期的4.500%第二留置权票据 |
527298CD3（144A） U52783BF0（reg s） 527298CE1（IAI） |
$ | 711,902,000 | 3 | $ | 702,834,200 | 98.73 | % | $ | 702,834,200 | $ | 952.50 | ||||||||||||||
| 2029年到期的4.875%第二留置权票据 |
527298CB7（144A） U52783BE3 （reg s） 527298CC5（IAI） |
$ | 606,230,000 | 4 | $ | 555,596,000 | 91.65 | % | $ | 0 | (3) | $ | 985.00 | |||||||||||||
| (1) | 对于上述或印于现有第二留置权票据上的CUSIP号码的正确性或准确性，概不作任何陈述。它们的提供完全是为了方便现有第二留置权票据的持有人。 |
| (2) | 每1000美元本金的现有第二留置权票据。包括在提前投标截止日期或之前有效投标（且未有效撤回）并被我们接受购买的现有第二留置权票据的提前投标溢价。不包括应计利息，该利息将按声明中所述由我们接受购买的现有第二留置权票据支付。 |
| (3) | 假设在提前投标截止日期之后没有有效投标的2029年票据被有效撤回，则Pro Rated 2029年初票据的本金金额将为3546.53万美元。即使2029年票据融资条件未被第3级满足或豁免，Level 3将根据原始报表中规定的条款和条件，在最终结算日接受购买和支付所有Pro Rated Early 2029年票据。 |
除适用的总代价外，目前预期于2025年12月23日（“提前结算日”）发生的最后一个付息日至但不包括提前结算日的应计及未付利息，将于提前结算日或最终结算日（如适用）以第3级融资于要约收购中接受购买的所有有效投标的现有第二留置权票据的同日资金支付。
要约收购将于美国东部时间2026年1月7日下午5：00到期，除非获得延期、提前到期或终止（该等时间及日期（如同可能获延期、提前到期或终止的时间及日期），就一个或多个系列的现有第二留置权票据而言，“到期日”）。在到期日或之前有效投标并被接受购买的Pro Rated Early 2029 Notes和任何其他现有第二留置权票据的购买价格加上应计利息将在最后结算日（目前预计发生在2026年1月9日）的到期日之后以当日资金及时以Level3融资方式支付（不包括在提前投标截止日期有效投标的2031年票据、3.875% 2030票据和4.500% 2030票据，将于提前结算日进行结算）。超过到期日后提交的，不再投标有效。
正如声明中所述，Level 3 Financing征求同意（a）对适用于现有第二留置权票据各系列的适用契约（每份，一个“任何和所有契约”）的拟议修订，除其他外，该修订基本上消除了所有限制性契约并消除了某些违约事件（“拟议的多数修订”），以及（b）（1）解除为Level 3 Financing和担保人在此类任何和所有契约下的义务提供担保的所有抵押品，以及（2）对适用于任何和所有契约的某些其他修订，除其他外，消除某些额外的限制性契约和违约事件（“抵押品解除和2/3修正案”）。
建议的多数修订要求获得适用系列现有第二留置权票据未偿还本金总额多数的持有人的同意（“多数修订必要同意”），抵押品解除和2/3修订要求获得适用系列现有第二留置权票据本金总额至少66-2/3%的持有人的同意（“抵押品解除和2/3必要同意”）。截至提前投标截止日期，Level 3 Financing已就2031年票据、3.875% 2030年票据和4.500% 2030年票据收到多数申购同意书和抵押品解除担保书以及2/3申购同意书，其中每一系列均构成一系列任何和所有票据（统称为“申购同意书”）。据此，第3级融资及该等系列现有第二留置权票据的担保人将就该等系列现有第二留置权票据与受托人及抵押品代理人订立补充契约，以在提早投标截止日期后迅速就该等系列现有第二留置权票据实施建议的多数修订及抵押品解除及2/3修订。大多数建议的修订及抵押品解除及2/3修订将在该系列票据的最终结算日期前生效。截至提前投标截止日期，第3级融资已收到与2029年票据有关的多数申购同意书和抵押品解除担保书以及2/3申购同意书，但须撤销与2029年票据提款截止日期前有效撤回的任何2029年票据有关的同意书。据此，我们预计，如果2029年票据融资条件和要约的其他条件在最终结算日或之前得到满足（或我们自行酌情豁免），并且在最终结算日接受在到期日之前有效投标但未有效撤回的所有2029年票据付款，然后，第3级融资和该系列现有第二留置权票据的担保人将与2029年票据的受托人和抵押品代理人订立补充契约，以在到期日后迅速实现有关2029年票据的拟议多数修订和抵押品解除和2/3修订。
一般
就要约收购和同意征求而言，Level 3 Financing已聘请花旗集团 Global Markets Inc.和摩根士丹利 & Co. LLC等担任交易商管理人（“交易商管理人”），并聘请Global Bondholder Services Corporation担任与要约收购和同意征求有关的信息代理和投标代理（在此身份下，“投标和信息代理”）。要求协助的请求或声明或与要约收购和同意征求有关的任何其他文件的副本
可按以下详细联系方式直接联系招标和信息代理。有关要约收购和招标的问题可按下述地址和电话号码向交易商经理和招标和信息代理提出。
就任何证券而言，本公告仅供参考，并非购买或出售要约或购买或出售要约的招揽。要约收购仅根据声明条款进行。Level 3 financing、投标和信息代理、交易商经理或受托人均未就持有人是否应根据适用的要约投标其票据提出任何建议，也没有任何人获他们中的任何人授权提出此类建议。持有人必须自行决定是否投标其票据，如果是，则投标票据的本金金额。
要约收购和同意征求不是向任何司法管辖区的持有人提出的，在这些司法管辖区，要约的提出或接受将不符合该司法管辖区的证券、蓝天或其他法律。在任何要求由持牌经纪商或交易商进行要约收购和同意征求的司法管辖区，要约收购和同意征求将被视为由交易商经理代表Level 3融资进行，或根据该司法管辖区的法律获得许可的一家或多家注册经纪商或交易商。
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