由Revolution Medicines, Inc.提交
根据1933年《证券法》第425条
并被视为根据1934年《证券交易法》根据14a-12提交
标的公司：EQRx公司。
委员会档案编号：001-40312
日期：2023年8月1日
根据日期为2023年7月31日的特定合并协议和计划（“合并协议”）的条款，本文件涉及特拉华州公司Revolution Medicines公司（“Revolution Medicines”）和特拉华州公司EQRx公司（“EQRx”）之间的拟议交易，由Revolution Medicines、EQRx、Equinox Merger Sub I，Inc.（特拉华州公司和Revolution Medicines的全资子公司）和Equinox Merger Sub II LLC（特拉华州有限责任公司和Revolution Medicines的全资子公司）（“Merger Sub II”，以及Merger Sub II，连同Merger“合并子公司”（Merger Subs）和“合并子公司”（Merger Sub）。
2023年8月1日，在Revolution Medicines召开的投资者电话会议上，Revolution Medicines提供了以下信息：
操作员：
大家早上好，欢迎参加今天的电话会议。
请注意，今天的电话会议正在录音中。我现在想把电话转给Revolution Medicines公司传播和投资者关系高级总监Erin Graves。艾琳，请继续。
艾琳·格雷夫斯：
谢谢接线员。大家早上好。感谢您参加今天的电话会议，讨论Revolution Medicines对EQRx的收购和其他业务更新。
在今天的电话会议上，Revolution Medicines的董事长兼首席执行官马克·戈德史密斯将发表他事先准备好的讲话；Revolution Medicines的首席财务官Jack Anders和Revolution Medicines的研发总裁Steve Kelsey将与马克一起参加问答环节。
在我们开始准备好的评论之前，我们想提醒你，Revolution Medicines和EQRx今天上午早些时候发布了一份联合新闻稿，宣布了拟议的收购。Revolution Medicines还发布了一份公司报告，可在revmed.com的投资者关系网站上查阅。
我们还想提醒您，今天的演示文稿将包括有关Revolution Medicines和EQRx目前对拟议交易和两家公司业务的看法的陈述，包括拟议交易的预期完成时间；拟议交易的预期收益；两家公司的管道、投资组合、竞争能力和地位，所有这些都将包含在1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款中，以用于前瞻性陈述。这些陈述受到许多假设、风险和不确定性的影响，实际结果可能与这些陈述存在重大差异。除了在电话会议中强调的任何风险外，您还应考虑可能影响Revolution Medicines和EQRx未来业绩的重要风险因素和其他披露，如它们最近提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告和其他报告中所述，以及一份注册声明，其中将包括与拟议交易有关的联合代理声明和招股说明书。除法律要求外，Revolution Medicines和EQRx不承担修改或更新任何这些前瞻性陈述的义务。
关于拟议的交易，Revolution Medicines和EQRx打算向美国证交会提交文件，包括一份S-4表格的注册声明，其中包含一份联合代理声明和招股说明书。投资者和证券持有人被敦促仔细阅读提交给美国证交会的联合委托书和招股说明书，以及任何一家公司提交给美国证交会的与拟议交易有关的其他文件，因为这些文件将包含重要信息。
有了这个，我想把电话转给Revolution Medicines董事长兼首席执行官马克·戈德史密斯。
马克·戈德史密斯：
谢谢你，艾琳，谢谢大家在短时间内加入我们。今天是Revolution Medicines的重要日子。
今天上午早些时候，我们宣布，Revolution Medicines签署了一项协议，通过收购EQRx获得超过10亿美元的额外资本。我们很高兴同意这一资本转移，以支持我们为患有RAS成瘾性癌症的患者发现、开发和提供具有开创性的RAS（ON）抑制剂药物的持续努力。
我期待着向您介绍这份公告的核心财务细节，以及它对我们未来投资组合的意义，但在此之前，我想花几分钟讨论一下我们交易背后的战略理由。
首先我想强调的是，这笔交易完全是为了加强我们的现金状况。凭借额外的资本支持我们迄今为止所建立的科学进步和临床势头所创造的巨大机遇，这笔交易将使我们能够通过改善我们的资产负债表来加强和维持我们在多种RAS成瘾性癌症中广泛的RAS（ON）抑制剂管道的并行开发方法，从而在充满挑战的宏观环境中提高我们公司的财务确定性。
一旦完成，我们预计将在2023年11月完成，我们预计将有足够的运营资本，有信心地承诺对后期活动和能力进行大规模投资，并广泛维持我们强大的研发计划。这些努力包括一项或多项可能于2024年开始的单药关键临床试验，这些试验将专注于我们高度差异化的RAS多重（ON）抑制剂，RMC-6236。鉴于我们迄今看到的令人鼓舞的数据趋势，这些试验背后的规划已经在进行中。同样，在我们的KRAS的初步临床经验令人鼓舞的情况下G12C（ON）抑制剂RMC-6291，正在计划进行一项1/1b期临床试验，以评估RMC-6236和RMC-6291的组合，可能于2024年初开始，同时继续对RMC-6291进行单药评估。
值得注意的是，我们对EQRx的拟议收购反映了两家公司对我们的信心，即我们有能力利用我们的科学进步和临床发展势头，并有效地利用这些资金。有了这笔额外的资金，我们将能够最大限度地发挥我们的靶向药物管道的潜在临床影响，同时保留对我们的RAS（ON）抑制剂管道的战略控制。鉴于这一额外的财务实力将对我们推进自己的管道的能力产生相当大的影响，目前，我们预计不会与开发或营销伙伴合作，这会影响我们在美国的权益，我们可以特别清楚地了解我们在美国以外可能考虑的潜在合作伙伴关系的时机和条款。
继续讨论交易细节：正如之前所讨论的，这次收购完全是为了增强我们的现金状况，同时考虑到我们股东的利益，并旨在限制对他们的稀释影响。通过这项全股票交易，我们预计将从EQRx获得超过10亿美元的额外资本。
合并协议中的股票兑换率公式将决定Revolution Medicines股票与EQRx股票的兑换率，该公式使用两个时间点的股票价格确定的混合平均值，以反映我们当前业务的发展和我们股票价格的潜在变动。
为了确认EQRx代表其股东支持这一交易的前瞻性承诺，大约20%的交换比率是基于Revolution Medicines普通股每股26.00美元的确定价格。Revolution Medicines的股票数量对这部分交换比率的贡献是2亿美元除以26.00美元，即7,692，308股。
大约80%的股票兑换率将通过一个公式确定，该公式基于Revolution Medicines股票的每股价格，使用在接近EQRx股东投票的一段时期内计算的5天成交量加权平均价格，将适用6%的折扣。对这部分交换比例作出贡献的Revolution Medicines股票的数量将计算为8.7亿美元除以确定的每股价格。我们同意将这部分计算中的股价折扣作为整体交易条款的一部分，部分是因为我们评估了在本次交易中避免的先例上市生物技术股票发行折扣和常规承销费用。
我们预计该交易将于2023年11月完成，但须满足惯例成交条件，包括监管审查，并获得Revolution Medicines和EQRx股东的批准。我很高兴地说，代表EQRx 40%以上有投票权的普通股的股东已经签署了支持和投票协议，投票支持该交易。
在我们今天总结之前，鉴于我们的投资者期望在我们之前提供的指导基础上，在未来几个月中可以看到有关RMC-6236安全和活动的最新数据集，我们希望按计划提供这种可见性，并相信所有投资者都有机会学习和理解这些计划中的更新，以便了解这一创新交易背后的战略基本原理的一个关键组成部分，这一点很重要。
我们的RAS对临床抗肿瘤活性的最新研究多重（ON）抑制剂RMC-6236用于治疗非小细胞肺癌或胰腺癌的患者，将在10月22日（星期日）举行的2023年ESMO大会的发展疗法会议上以Profered Paper（口头报告）的形式发表，支持临床数据将在同样于10月举行的2023年AACR-NCI-EORTC或三重会议上发表；我们很高兴成为三重会议全体会议的受邀发言人，发表题为“用研究性RAS（ON）抑制剂靶向RAS成瘾性癌症”的演讲。此外，关于我们的KRAS的初步临床发现的第一份报告G12C抑制剂RMC-6291，将包括与KRAS分化的初步证据G12C（OFF）抑制剂，也将在三重会议上介绍。将在可获得的情况下提供关于这些即将发表的演讲的进一步详情。最后，我们很高兴地宣布，根据我们的KRAS的1/1b期试验的研究性新药申请，研究站点激活正在进行中G12D抑制剂，RMC-9805。
我们继续被RAS（ON）抑制剂候选药物后期开发的轨迹所鼓舞，我们期待在未来几个月与您分享更多。
根据我们继续将资源优先用于治疗RAS成瘾性癌症的新型药物作用机制，我们不打算推进EQRx的研究和开发项目。EQRx将开始逐步结束这些项目，我们将与EQRx合作，帮助确保患者的健康，并尊重EQRx员工的待遇。
最后，我要特别感谢Revolution Medicines的员工，他们是我们组织的心脏，也是我们成功的关键。我们非常自豪的是，我们的员工和合作者的这些努力带来了重大的科学进步，可能有助于塑造肿瘤学的未来，我知道我们才刚刚开始。今天的声明是我们持续战略之旅的重要一步，我们将推动我们引人注目的RAS（ON）抑制剂候选药物进入后期开发阶段，并继续推进我们的突变体选择性RAS（ON）抑制剂的深度管道。有了这笔额外的资金，我们感到非常鼓舞的是，我们将有更好的条件为患者推进这些高绩效的肿瘤学资产，并为我们的股东创造更大的价值。
我们对迄今取得的进展充满动力，并热切期待着下一步的行动。谢谢大家的支持。
有了这个，我想开始提问。接线员？
操作员：
我展示了我们的第一个问题来自TD 高宏集团的Marc Frahm。
马克·弗拉姆：
恭喜你达成协议，感谢你回答我的问题。你能在6236上稍微挖一下吗。只是提供一个最新的情况下剂量升级是现在吗？我们可能会在ESMO看到多少？考虑到流行病学和你所展示的早期活动，这仍然是一个对G12D有很大影响的人群吗？或者我们应该考虑这是一个相当有意义的更新患者群体到该突变之外？
马克·戈德史密斯：
谢谢，马克。让我回答其中的一部分，然后史蒂夫可以对剂量发表评论。鉴于KRAS G12D是人类癌症最常见的RAS驱动因子。我认为，从定义上说，对KRAS G12D的任何强调都将是相当宽泛的。但事实是，这项研究的参与者反映了这种流行病学。所以他们是KRAS G12D患者、KRAS G12D患者和其他G12X患者。因此，我们将根据我们收集到的数据来描述这个故事，但它当然会在很大程度上偏重于人类癌症、KRAS G12D和G12V中的突变体。
史蒂夫，你想评论一下RMC-6236的剂量吗？
斯蒂芬·凯尔西：
是的。我们刚刚做出决定，在那些目前正在参与研究的患者中，将剂量从每天300毫克增加到每天400毫克。然后，一旦该剂量递增队列完全注册，我们将回填300毫克的剂量水平，以确保在该剂量水平下至少有20名患者。目前还不清楚我们能在ESMO的演示中获得多少数据，因为我们为数据补偿等设定了内部准则。但我认为，这将是对我们2月份报告的实质性更新，这是肯定的。
马克·弗拉姆：
好的。这很有帮助。也许只是考虑到现金的数量，然后一些交易完成，现金的数量，因为它似乎你有很大的火力去追求与6236的各种组合。你能不能浏览一下你真正想要快速处理的不同设置中的一些组合的优先列表？
马克·戈德史密斯：
我想我们也会给这个团队打上标签，但让我先说一句，我们宣布将继续开发RMC-6236作为单一疗法。事实上，我们预计最早将于2024年启动一项或多项针对RMC-6236作为单一药物的关键试验，这将基于我们在10月份能够提供的数据集，但我们目前看到的趋势支持这一计划。
其次，我们还宣布，第一个组合的计划正在进行中，即RMC-6236与RMC-6291的组合，这项研究也应该在2024年初开始。这是两个重要的基本点，但史蒂夫或许可以对RMC-6236和组合进行更广泛的评论。
斯蒂芬·凯尔西：
是的。我的意思是，正如我们之前说过的，我们对RMC-6236有两种看法。一种是针对RAS突变的突变RAS突变抑制剂，目前还没有针对这种突变的特异性抑制剂，尽管我们和其他人都在研发G12D抑制剂，但它几乎是G12C以外的所有药物。但我的意思是有很多患者，正如我们刚刚讨论的G12D和G12V以及其他G12突变，其中6236可以用作RAS突变抑制剂。
在这些适应症中，我们首先要考虑的是与现有护理标准的组合，其中可能包括化疗和检查点抑制剂。第二个高度优先用途6236是利用能力来抑制突变，这些突变可能不是突变选择性抑制剂所抑制的，但也可以抑制野生型RAS，因此我们将把它与我们的突变选择性抑制剂结合起来，比如RMC-6291。因此，这两个项目中的任何一个都计划尽快启动。我认为我们已经就这些研究的大致时间安排提供了一些指导，但它们是高度优先的组合，我们计划很快就开始。
操作员：
我展示了我们的下一个问题来自Leerink Partners的Jonathan Chang。
Jonathan Chang：
只有一个，你能提供你对这次收购时机的看法吗？我想，为什么是现在，而不是等到即将到来的数据演示之后，就像在三人会议上那样，再考虑你的选择？
马克·戈德史密斯：
是的。谢谢，乔纳森。我们认为，出于若干原因，现在确实是这样做的好时机。在实际操作层面上，这是从EQRx获得的。它们正在开展一个进程，在修订战略的背景下研究其战略备选方案。
但从我们的角度来看，我们看到数据发展的势头很大。我们对10月份能够披露的信息抱有期望。你刚刚听到了一些重要的开发计划，这些计划已经在进行中，而且在不久的将来，你会引用史蒂夫的话说“尽快”。这将需要大量增加资源和承诺，我们希望这些资源和承诺处于最强大的财政状况，以便能够作出这些决定。
不过，我也要指出，要理解这笔交易的结构真的很关键。它的设计使得80%的股票兑换率将在接近股东投票的情况下确定。这些股东投票要等到数据披露之后才会发生，下一次数据更新或复数更新将在10月份披露。
因此，我们在这笔交易中有效地做到了这一点，即通过实现EQRx参与这笔交易的承诺，我们获得了10亿美元的资金。我们现在已经确定了它的价格，但它在很大程度上是后来才定价的。因此，从我们的角度来看，我们得到了这样的好处：获得了如今市场上很少能获得的异常庞大的资金，但这样做的代价反映了人们在那些非常重要的临床更新之后对RevMed的理解和看法。
操作员：
我展示我们的下一个问题来自古根海姆的迈克尔•施密特。
迈克尔·施密特：
马克和史蒂夫，恭喜今天的交易。我有一个关于6291的问题，你在新闻稿中说，你有初步的分化证据。我只是想知道这些措施有哪些？我猜，如何——你如何确定这次数据更新中的差异？此外，你如何看待6291的单一代理开发机会，也许是相对于你计划的一些组合工作而言。
马克·戈德史密斯：
谢谢，迈克尔。很高兴听到你的消息。史蒂夫将会回答这个问题。我只想说一句。显然，我们不能预先披露我们将在10月份报告的信息，所以我们在这里只能泛泛而谈。但我认为史蒂夫可以给你一个框架。
斯蒂芬·凯尔西：
嗯，是的，我的意思是我只能重申我们之前提供的框架，那就是我们考虑过RMC-6291。RMC-6291确实必须明显更好。我的意思是，它必须比KRAS G12C（OFF）抑制剂更好。否则，Revolution Medicines可能不会花费大量的人力资本和现金来开发这一产品。我们真的从两个方面考虑过。它有——在某些情况下，它要么必须在功效方面表现出明显的优越性——而且你深谙这一领域。所以你知道肺癌和结肠直肠癌构成了绝大多数携带G12C突变的肿瘤。或者，它的耐受性必须明显更好，这样它才能与帕博利珠单抗等药物联合使用，而其他一些G12C抑制剂是无法与之联合使用的。这就是我们一直在寻求收集的数据，我们将在10月份的演讲中提供更多细节。
因此，G12C抑制剂的单药机会很少。同样，你知道，除非单药活性必须明显优于已在临床开发或市场上销售的药物，才能真正有机会。而且，很难从研究中推断出单药疗效的优越性，在这些研究中，最快得出的终点是总体应答率。
尽管如此，那里仍有一些机会。再说一次，我认为，一旦我们有机会收集数据并进行讨论，真正展示数据并进行讨论，进行这种对话就会容易得多。
马克·戈德史密斯：
是的。如果我能补充一点，我们对RMC-6291感到兴奋，自从它被发现并进入临床前开发阶段以来，我们一直在兴奋。如你所知，我们披露了大量临床前数据，这些数据有力地证明了它是有区别的，在临床前模型中的作用优于参照物。这当然是我们在临床上评估的内容的一部分。
因此，我们对此感到非常兴奋。我们认为我们已经取得了很大的进步。我们非常期待在10月份与大家分享这一点。正如史蒂夫所指出的，这将使讨论变得容易得多，但我们今天不能超越这个框架。我只能说请继续关注，我们对此感到兴奋。
斯蒂芬·凯尔西：
太好了，谢谢。
操作员：
谢谢你。我展示了我们的下一个问题来自李约瑟的Ami Fadia。
阿米·法迪亚：
嗨，早上好，谢谢你回答我的问题。我有两个简短的问题。首先，在6236，你提到你已经开始注册400毫克的剂量。你能谈谈这与你在临床前研究中测试的剂量有什么关系吗？其次，就6291而言，如果与RAS（OFF）G12C相比，它没有显示出明显更好的总体响应率，那么从RAS（ON）与RAS（OFF）的价值来看，我们不是应该认为大多数人的响应率会更高吗？谢谢你。
马克·戈德史密斯：
是的。我只想就第二个让我印象深刻的问题发表评论。我不认为史蒂夫说过我们会或不会表现出不同。我认为他的评论是关于反应率的，因为围绕目前的化合物，基本上有一个范围，可以明确地得出结论，一个人的反应率更高，只是需要一个非常大的研究才能做到这一点。
这需要一个足够大的N，而这不是一种获得剂量反应的东西——剂量递增研究。我们之前也说过这一点。但这并不是说，他没有试图表明我们看到或没有看到什么。他只是在说明，对我们来说，就优越性做出明确的声明是很难的。人们不应该指望我们能够根据第一组数据采取这种立场。
还有其他超出应答率的参数，比如耐久性。此外，请记住，不存在单一的反应率、特定亚群患者的反应率和另一亚群患者的反应率等等。所以你必须看肿瘤类型的情况，预处理与不预处理，等等。所以有多个响应率和多个PFS值，如果你愿意的话，或者与每个响应相关的持久性信号。所以我们不能——我们真的不应该把它们混合在一起。
再说一次，在不实际谈论具体数据的情况下，我们很难给出你想要的那种确切答案，但这种化合物有很大的机会展示为什么它可能对患者有益，并以一种有别于RAS（OFF）抑制剂的方式有益。也许我会这样说，我认为我们坚持我们的信念，即用我们的三复合抑制剂抑制RAS的ON或活性形式，提供了一种有意义的生物药理益处，我们相信这将转化为患者。
这是第二个问题。现在我忘记了第一个——
斯蒂芬·凯尔西：
第一个是6236，我们有多高？
马克·戈德史密斯：
也许我会回答这个问题。我们比以前更高了。在——你知道，当我们达到80毫克时，我们披露，我们现在感觉自己处于人类的暴露范围内，与人类的暴露范围同步，也就是小鼠暴露范围的下限，这推动了进展。因此，虽然我们今天不会在没有分享给定剂量水平的暴露水平的所有PK数据的情况下采取立场，但我们更愿意在向你展示所有PK的背景下采取这种立场。我们可以说，随着我们从一个剂量水平上升到下一个剂量水平，我们继续看到剂量依赖性增加。所以今天，我们给药的剂量是我们已经展示的抗肿瘤活性的五倍，我们在临床前物种中看到了很强的抗肿瘤活性。因此，这并不能给你一个准确的答案，但我认为它能给你一个概念。
阿米·法迪亚：
谢谢，这很有帮助。
操作员：
谢谢你。我展示了我们的下一个问题来自Stifel的Ben Burnett，请继续。
本杰明·伯内特：
嘿，太好了，非常感谢。我只想问一个关于股东投票时间的问题。我很欣赏刚才的评论。但如果我没听错的话，股东投票预计将在ESMO和10月份的三方会议之后进行。是这样吗？
马克·戈德史密斯：
正确。我们预计股东投票将在11月初或11月举行，这些会议将在10月完成。我认为股东们将有机会——所有投资者都将有大量机会了解这些数据。这对我们来说真的很关键。
今年早些时候，我们曾承诺在这段时间内提供有关RMC-6236的具体数据。我们对自己有机会做到这一点感到非常兴奋。我们对我们所看到的趋势感到兴奋，我们希望通过三方会议和ESMO会议的结合，以丰富的方式分享这一点。
除此之外，虽然我们从未指导过任何关于RMC-6291的具体信息，但我们现在承诺在三重会议上公布关于RMC-6291临床行为的第一批数据。所以会有很多信息，我们迫不及待地想要到达那里。
本杰明·伯内特：
好的。这太棒了。如果我能再溜进去一次，就在RMC-9805 G12D Phase 1的状态附近。关于这是否已经开始登记，以及我们预计临床结果何时会有初步更新，你有什么可以说的吗？
马克·戈德史密斯：
是的。嗯，我们有一个活跃的IND，我们正在激活临床站点。我可以向你保证，调查人员对此有极大的热情，也很感兴趣。因此，我认为这一趋势正在迅速发展，我们将披露我们何时开始给患者用药。我们何时能够披露这方面的数据，现在给出一个时间表还为时过早。
我当然不会期望我们会在10月份发布RMC-9805的早期数据，但让我们看看它会如何发展。对我们来说，第三种化合物进入临床开发是一个非常激动人心的时刻。所以今天，实际上，我们有3个RAS（ON）抑制剂在临床上，其中前两个正在产生令人兴奋的数据。
本杰明·伯内特：
好吧，这很有道理——非常感谢。
操作员：
谢谢你。我展示我们的下一个问题来自摩根大通的埃里克•约瑟夫。
埃里克·约瑟夫：
早上好，谢谢你回答我的问题。是的，我对98051期临床试验进行了跟踪，实际上，考虑到患者群体的重叠，我猜大多数患者都参加了6236期临床试验。我猜，你对第一阶段—— 9805第一阶段——的设计有什么不同的想法吗？或许还有一些耐心的优先考虑？还是同样宽泛？我猜什么时候可能是最早的机会是潜在地考虑与RAS的组合多重（开）？
米歇尔·格林布拉特：
是的。埃里克，谢谢你的提问。听着，KRAS G12D携带癌症的人群是巨大的，需求非常深，如你所知。因此，评估一种研究性新药的需求非常高，尤其是像RMC-6236和9805这样的化合物，它们明显显示出了非常具有临床前推动性的特征，研究人员对继续招募RMC-6236患者的热情仍然非常高，我们无法提供人们想要的数量。
这就是现实。在过去的几个月里，我们试图传达这一点，但仍然存在需求非常高的情况，而在剂量递增研究期间，我们无法真正满足这种需求。因此，有很多患者，很多患者现在甚至没有机会亲自评估6236的潜在影响。
因此，我认为我们不需要在临床试验中做任何特别的事情。我们将把它作为一个典型的第一阶段剂量递增，我们通常会在这类事情中加入一些花里胡哨的东西。我们会尽快得到这些信息。我认为我们的开发组织一直非常有效地访问和高质量的临床站点，患者很好地为他们服务并生成数据。因此，我认为这将与6236和6291的情况一样迅速。
操作员：
我展示了我们的下一个问题来自Leerink Partners的Jonathan Chang。
Jonathan Chang：
感谢您的跟进。EQRx看到了什么数据？
马克·戈德史密斯：
是的，乔纳森，这是一个意想不到的问题。我们不能告诉你这方面的细节。但我可以向你保证，两家公司都不会在没有对另一方进行充分和适当的保密调查的情况下进行这项交易。实际上，这是两家公司在多个层面上的双边尽职调查——在两家公司之间，而且是在保密的情况下进行的。
显然，EQRx的管理团队和董事会对他们看到的机会感到有必要。同样地，我们觉得有机会加强我们的项目，这让我们感到很有必要。所以我认为这是我能说的最好的方式。
操作员：
来自Stifel的Ben Burnett先生的问题。
本杰明·伯内特：
我只想问一个后续问题。相对于我们在ESMO日的预期数据，你能给出支持Triple临床数据的数据类型的颜色吗？我认为你给出了很多颜色？但我猜这种支持性的临床数据是什么意思？
斯蒂芬·凯尔西：
这主要是剂量增加、安全性、耐受性、PK、ctDNA数据的具体细节。我们几乎肯定会试图回答这样一个问题——今天我们在电话会议上拒绝回答的问题是，患者在较高剂量下的暴露与每个项目每天25毫克的暴露有何关联（听不见）。这不是一件简单的事情，但我认为我们可以在科学演示的背景下做到这一点。
接下来的一周，在ESMO上的演讲将主要关注疗效。数据的巨大威力迫使我们将这些演示文稿分成两个演示文稿，而不是试图将它们全部塞进一个演示文稿中。对于我们积累的大量数据，这显然是一个务实的解决方案。
操作员：
我现在没有提出更多的问题。我现在把电话转给马克，请他做几句结束语。
马克·戈德史密斯：
再次感谢你今天加入我们。总之，我们今天宣布的交易为Revolution Medicines提供了一个独特的机会，可以在一次交易中以具有竞争力的成本获得可观的资本，这将进一步推动一组重要的肿瘤资产的发展，并帮助我们实现我们的愿景，成为一个自给自足的组织，有毅力发现和开发具有开创性和高影响力的靶向药物，目标是为癌症患者提供这些药物。
我们Revolution Medicines的所有人都对我们的未来感到兴奋，我们期待着向您提供我们的最新进展。谢谢你。
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前瞻性陈述
本文包含联邦证券法含义内的前瞻性陈述，包括1995年《私人证券诉讼改革法案》中的“安全港”条款。这些陈述是根据历史结果和趋势、当前状况和潜在的未来发展，根据Revolution Medicines和EQRx管理的当前计划、估计和期望作出的，并受到各种风险和不确定因素的影响，可能导致实际结果与这些陈述存在重大差异。列入前瞻性陈述不应被视为表示此类计划、估计和期望将会实现。诸如“预期”、“预期”、“计划”、“打算”、“相信”、“可能”、“将”、“应该”、“计划”、“可能”、“继续”、“目标”、“考虑”、“估计”、“预测”、“指导”、“预测”、“可能”、“潜在”、“追求”、“可能”等词语，以及在讨论未来计划、行动或事件时使用的类似内容的词语和术语，可识别前瞻性陈述。所有的陈述，除了历史事实，包括关于拟议交易的明示或暗示的陈述；合并协议所设想的股权转换；合并协议所设想的Revolution Medicines的普通股发行；预计Revolution Medicines将提交注册声明和联合委托书/招股说明书；预计完成拟议交易的时间；考虑到各种完成条件，各方完成拟议交易的能力；拟议交易的预期收益；合并后公司的竞争能力和地位；以及上述任何假设所依据的任何假设，是前瞻性陈述。可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中描述的Revolution Medicines和EQRx的计划、估计或预期存在重大差异的重要因素可能包括但不限于：（一）拟议交易可能无法及时完成或根本无法完成的风险，这可能对Revolution Medicines和EQRx的业务及其各自证券的价格产生不利影响；（二）拟议交易完成时间的不确定性；（三）可能无法及时或以其他方式获得拟议交易所需的批准，包括Revolution Medicines股东和EQRx股东的股东批准，以及可能无法满足完成交易的其他条件；（iv）拟议交易可能涉及意外费用、责任或延迟；（v）拟议交易的宣布、待决或完成对Revolution Medicines或EQRx吸引、激励、留住和雇用关键人员以及与客户、分销商、供应商和其他与Revolution Medicines或EQRx有业务往来的人保持关系的能力的影响，（六）拟议的交易可能转移管理层对Revolution Medicines和EQRx正在进行的业务的注意力；（七）与拟议的交易或其他相关的任何法律诉讼的风险，或拟议的交易的影响，包括由此产生的费用或延迟；（八）Revolution Medicines或EQRx可能受到其他经济、业务和/或竞争因素的不利影响；（九）任何事件的发生，可能导致与拟议交易有关的合并协议终止的变更或其他情况，
包括在需要Revolution Medicines或EQRx支付终止费的情况下；（x）拟议交易待决期间的限制可能影响Revolution Medicines或EQRx寻求某些商业机会或战略交易的能力的风险；（xi）Revolution Medicines或EQRx可能无法获得拟议交易所需的政府和监管批准的风险，或所需的政府和监管机构批准可能会延迟拟议交易的完成，或导致施加可能会降低拟议交易的预期收益或导致各方放弃拟议交易的条件；（xii）拟议交易的预期收益可能无法完全实现或可能需要比预期更长的时间才能实现的风险；（xiii）立法、监管、经济方面的影响，竞争和技术变革；（xiv）与拟议交易中将发行的Revolution Medicines证券的价值有关的风险；（xv）拟议交易完成后的整合可能不会按预期发生的风险，或合并后的公司可能无法实现预期的交易增长前景；（xvi）公告的影响，Revolution Medicines和EQRx各自的普通股和公开交易的认股权证的市场价格未完成或未完成拟议的交易；（xvii）Revolution Medicines和TERM3各自的商业模式和候选产品和管道的战略计划的实施，以及开发、商业化、制造、推出、营销和销售潜在现有和新产品的固有挑战；（xviii）开发Revolution Medicines和EQRx的候选产品和任何未来候选产品的范围、进展、结果和成本，包括进行临床前研究和临床试验，（xx）获得和维持Revolution Medicines和EQRx当前或未来候选产品的监管批准所涉及的时间和成本，以及批准产品标签中的任何相关限制、限制和/或警告；（xx）Revolution Medicines和EQRx候选产品的市场、采用率（包括市场接受率和程度）、定价和报销，以及它们与快速增长和发展的疗法和程序竞争的能力；（xxi）合同关系的不确定性，包括合作、伙伴关系，许可或其他安排以及第三方供应商和制造商的表现；（xxii）Revolution Medicines和EQRx各自建立和维护产品知识产权保护或避免或抗辩侵权索赔的能力；（xxiii）通货膨胀、汇率和利率波动以及与在当地和国际上开展业务相关的风险，以及Revolution Medicines和EQRx各自交易证券的市场价格波动；（xxiv）与Revolution Medicines和EQRx各自经营所在行业的竞争相关的风险；（xxv）灾难性事件的不可预测性和严重性，包括但不限于恐怖主义行为或爆发战争或敌对行动；（二十六）终止EQRx的许可协议和/或发现合作协议是否可能影响其或Revolution Medicines未来在更多项目中的许可能力，以及终止此类安排可能出现延误或意外成本的风险；（二十七）重组成本和费用可能高于预期或在不同时期产生高于预期的风险；（二十八）EQRx的重组努力可能对其项目及其招聘和留住有技能和积极性的人员的能力产生不利影响的风险，并可能分散员工和管理层的注意力；（xxix）EQRx的重组或缩减努力可能对其业务运营和声誉或服务对手方的能力产生负面影响，或可能需要比预期更长的时间才能实现，以及Revolution Medicines和EQRx对上述任何因素的反应。Revolution Medicines和EQRx提交给美国证券交易委员会（SEC）的文件中列出了可能影响其未来业绩的其他因素，包括Revolution Medicines和EQRx最近提交的10-K表格年度报告、随后提交的10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及其他提交给SEC的文件， 可在美国证交会网站www.sec.gov上查阅。具体见Revolution Medicines截至2023年3月31日止季度的10-Q表格季度报告的项目1A，标题为“风险因素”，EQRx截至2022年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告和截至2023年3月31日止季度的10-Q表格季度报告的项目1A，标题为“风险因素”。上述风险和不确定性并不是排他性的，有关Revolution Medicines和EQRx及其各自业务的进一步信息，包括可能对其各自业务、财务状况或经营业绩产生重大影响的因素，可能会不时出现。敦促读者在评估这些前瞻性陈述时仔细考虑这些因素，不要过分依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅在本文发布之日起生效。读者还应仔细查看Revolution Medicines和EQRx不时向SEC提交的其他文件中描述的风险因素。除法律要求外，Revolution Medicines和EQRx均不承担以任何理由更新或修改这些前瞻性陈述的义务，即使将来有新的信息可用。
附加信息和在哪里可以找到
关于拟议的交易，Revolution Medicines和EQRx计划向美国证券交易委员会提交文件，并向各自的证券持有人邮寄或以其他方式提供一份关于拟议交易的联合代理声明/招股说明书（经不时修订或补充，“联合代理声明/招股说明书”）。投资者和REVOLUTION MEDICINES '和EQRX各自的证券持有人被敦促仔细阅读JOINT PROXY STATEMENT/PROSPECTUS IN ITS ENTIRETY BECOMES BECOMES AVAILABLE ANY ANY OTHER DOCUMENTS FILD WITH THE SEC IN CONNECTION WITH THE SEC IN CONNECTION WITH THE SECULUTION WITH THE SEC IN CONNECTION WITH THE REFERENCE THE SECURITY THE SECURITY THE RECURITY THE RECURITY THE RECURITY THE RECURITY THE
Revolution Medicines的投资者和证券持有人可从SEC网站www.sec.gov和Revolution Medicines网站ir.revmed.com免费获得Revolution Medicines向SEC提交的联合委托书/招股说明书和其他文件的副本。此外，Revolution Medicines向美国证交会提交的联合委托书/招股说明书和其他文件（如果有的话）可通过发送电子邮件至eric.bonach @ h-advisors.global向Eric Bonach，H/Advisors Abernathy免费索取。
EQRx的投资者和证券持有人可以从SEC网站www.sec.gov和EQRx网站investors.eqrx.com免费获得EQRx向SEC提交的联合委托书/招股说明书和其他文件的副本。此外，EQRx向美国证交会提交的联合委托书/招股说明书和其他文件（如果有）可通过向EQRx投资者关系部提出请求，从EQRx免费获得，请发送电子邮件至investors@eqrx.com。
没有要约或邀约
本来文意在也不应构成购买或出售任何证券的要约或购买或出售任何证券的要约的邀约，也不应在根据任何此类司法管辖区的证券法进行登记或取得资格之前，在此类要约、邀约或出售为非法的任何司法管辖区内存在任何证券的要约、邀约或出售。除非通过符合经修订的1933年《证券法》第10条要求的招股说明书，否则不得发行证券。
参加征集的人
Revolution Medicines、EQRx及其各自的董事、执行官、管理层其他成员、某些雇员和其他人可能被视为参与了就拟议交易向Revolution Medicines和EQRx的证券持有人征集代理权的活动。证券持有人可以在Revolution Medicines于2023年2月27日提交给美国证交会的截至2022年12月31日财政年度的10-K表格年度报告以及Revolution Medicines于2023年4月26日提交给美国证交会的关于其2023年年度股东大会的附表14A的最终代理声明中获得有关Revolution Medicines董事和执行官的姓名、从属关系和利益的信息。如果Revolution Medicines的董事和执行人员持有的Revolution Medicines证券的数量自此类代理声明中列出的金额发生变化，这些变化已经或将反映在随后提交给SEC的表格4上的实益所有权变更声明中，证券持有人可以在EQRx于2023年2月23日提交给SEC的截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中获得有关EQRx董事和执行人员的姓名、从属关系和利益的信息，以及EQRx的某些表格8-K的当前报告。如果EQRx的董事和执行人员持有的EQRx证券自该表格10-K的年度报告所列数额发生变化，这些变更已经或将反映在随后提交给SEC的表格4上的实益所有权变更声明中。有关这些个人在拟议交易中的权益的更多信息将包含在提交给SEC的与拟议交易相关的联合委托书/招股说明书中。这些文件（如果有）可从SEC的网站www.sec.gov、Revolution Medicines的网站www.revmed.com和EQRx的网站www.eqrx.com免费获取。