我们的中央索引键，或CIK，在SEC网站上是927971。在本文件中，“我们”、“我们”或“我们的”指的是蒙特利尔银行。

选定的风险考虑因素

对票据的投资涉及重大风险。投资于票据并不等同于直接投资于篮子组件。这些风险在产品补充的“与票据相关的其他风险因素”部分中有更详细的解释。

与票据的Structure或特征有关的风险

与篮子有关的风险

与iShares ® MSCI新兴市场ETF相关的风险

与罗素2000 ®指数相关的风险

与NASDAQ-100 ®指数相关的风险

与EURO STOXX 50 ®指数相关的风险

与景顺标普 500 ®高贝塔ETF相关的风险

一般风险因素

票据投资1000美元的假设到期付款实例

下表说明了票据到期时的假设付款。假设付款的依据是票据投资1000美元，假设初始水平为100.00，假设缓冲水平为90.00（假设初始水平的90.00%），最高回报率为34.00%，最大赎回金额为1340.00美元，以及一系列假设最终水平和对到期付款的影响。

下面显示的假设示例旨在帮助您理解注释的术语。到期时您将收到的实际现金金额将取决于篮子的最终水平。到期时，你可能会损失部分或全部本金。

下面的例子说明如何计算上表所列的收益。

例1：篮子的水平从假设的初始水平100.00下降到假设的最终水平80.00，百分比变化为– 20.00%。由于篮子的百分比变化为负数，其假设的最终水平低于缓冲水平，投资者在到期时收到每1000美元票据本金900.00美元的付款，计算方法如下：

$ 1,000 + [ $ 1,000x（– 20.00% + 10.00%）] = $ 900.00

例2：篮子的水平从假设的初始水平100.00下降到假设的最终水平95.00，百分比变化为-5.00 %。虽然篮子的百分比变化是负的，因为其假设的最终水平大于其缓冲水平，投资者在到期时收到的付款相当于票据的本金。

例3：篮子的水平从假设的初始水平100.00增加到假设的最终水平110.00，百分比变化为10.00%。由于假设的篮子最终水平高于假设的初始水平，且百分比变化乘以上行杠杆系数不超过最大回报，投资者在到期时收到每1000美元票据本金1200.00美元的付款，计算方法如下：

1000美元+ 1000美元x（10.00% x200.00 %）= 1200.00美元

例4：篮子的水平从假设的初始水平100.00增加到假设的最终水平120.00，百分比变化为20.00%。由于假设的篮子最终水平高于其假设的初始水平，且百分比变化乘以上行杠杆系数超过最大回报，投资者在到期时收到每1000美元票据本金1340.00美元的付款（最大赎回金额）。在此示例中，注释的收益小于篮子的百分比变化。

美国联邦税务信息

通过购买这些票据，每个持有人同意（在没有法律变更、行政裁决或司法裁决相反的情况下）将每张票据视为美国联邦所得税目的的预付衍生品合同。我们的律师Mayer Brown LLP认为，出于美国联邦所得税的目的，将这些票据视为篮子的预付衍生品合同一般是合理的。然而，你投资于这些票据的美国联邦所得税后果是不确定的，美国国税局可以断言，这些票据的征税方式应与前一句中所述的方式不同。请参阅2022年9月22日产品补充文件“补充税务考虑——补充美国联邦所得税考虑——被视为预付衍生合同的票据”中的讨论，该文件适用于票据。

补充分配计划（利益冲突）

BMOCM将以反映本协议封面所列佣金的购买价格向我方购买票据。BMOCM已通知我们，作为其发行票据的一部分，它将把这些票据重新提供给将出售这些票据的其他交易商。每个这样的交易商，或由BMOCM向其重新提供票据的交易商聘用的每一个额外交易商，将从BMOCM获得一笔佣金，该佣金将不超过封面所列的佣金。

某些交易商购买票据以出售给某些收费的顾问帐户，可放弃部分或全部出售优惠、费用或佣金。投资者在这些账户中购买票据的公开发行价格可能低于本金的100%，如本文件封面所述。在这些账户中持有票据的投资者可能会被该账户的投资顾问或经理根据这些账户中持有的资产数量（包括票据）收取费用。

我们将在定价日后超过两个工作日的日期交付票据。根据经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）第15c6-1条，二级市场的交易一般须在两个工作日内结算，除非任何此类交易的当事人另有明确约定。因此，希望在发行日期前两个工作日以上交易票据的买方将被要求指定替代结算安排，以防止结算失败。

我们直接或间接拥有BMOCM的所有已发行股本证券，BMOCM是本次发行的代理。根据FINRA规则5121，BMOCM在未经客户事先书面批准的情况下，不得向其任意账户进行销售。

你不应把提供票据解释为建议购买与篮子组件有关的投资的好处或投资于票据的适当性。

蒙特利尔银行可在票据上做市，但无义务做市。BMOCM将自行决定其准备提供的任何二级市场价格。

我们可能会在票据的首次销售中使用这一定价补充。此外，BMOCM或我们的其他关联公司可在首次发售后的任何票据的做市交易中使用此定价补充。除非BMOCM或我们在销售确认书中另行通知，否则BMOCM将在做市交易中使用本定价补充。

在票据发行后大约三个月的时间里，我们或我们的关联公司愿意从投资者那里购买票据的价格（如果有的话），以及BMOCM可能通过一个或多个财务信息供应商公布的票据价值，以及可以在任何经纪账户报表上显示的票据价值，将反映我们对票据的估计价值的临时上调，否则届时将确定并适用。这一临时上调是（a）我们或我们的关联公司预期在票据期限内实现的套期保值利润的一部分，以及（b）与此次发行有关的任何承销折扣和销售优惠。这一临时上调数额将在三个月期间按直线法减为零。

这些票据以及根据本协议规定的条款和条件购买票据和出售票据的相关要约并不构成在任何非美国司法管辖区的公开发行，并且仅根据相关司法管辖区允许的非公开发行提供给具有个人身份的投资者。这些票据没有、也不会在美国以外的任何证券交易所或登记处登记，也没有在任何非美国证券或银行监管机构登记。本文件的内容未经任何非美国证券或银行监管机构审查或批准。任何希望从美国境外获取票据的人都应就获取这些票据的相关要求寻求咨询意见或法律顾问。

英属维尔京群岛。这些票据过去没有，将来也不会按照英属维尔京群岛的法律和条例登记，英属维尔京群岛的任何管理当局也没有就本文件的准确性或充分性发表评论或核准。为《2010年英属维尔京群岛证券和投资业务法》的目的，本定价补充文件及相关文件不构成对英属维尔京群岛任何公众的要约、邀请或邀约。

开曼群岛。根据《开曼群岛公司法》（经修订），不得邀请开曼群岛公众由发行人或代表发行人认购票据，除非在发出邀请时发行人已在开曼群岛证券交易所上市。发行人目前未在开曼群岛证券交易所上市，因此，发行人（或代表其的任何交易商）不得向开曼群岛公众发出邀请。特此不向开曼群岛公众发出此种邀请。

多米尼加共和国。本定价补充文件中的任何内容均不构成在多米尼加共和国出售证券的要约。这些票据没有、也不会根据第249-17号《多米尼加证券市场法》（“《证券法》249-17”）在多米尼加共和国证券市场监管局（Superintendencia del Mercado de Valores）登记，并且这些票据不得在多米尼加共和国境内发售或出售，也不得向多米尼加人发售或出售，或为多米尼加人的账户或利益（根据《证券法》249-17及其条例的定义）发售或出售。不遵守这些指令可能会导致违反《证券法》249-17及其条例。

以色列。本定价补充文件仅适用于经修订的1968年《以色列证券法》第一号补编所列的投资者。在以色列，尚未编制或提交招股说明书，也不会编制或提交与根据本协议提供的票据有关的招股说明书。这些票据不能在以色列转售，只能转售给经修订的1968年《以色列证券法》第一号补编所列的投资者。

以色列不会采取任何行动，允许向以色列公众提供票据或分发任何要约文件或任何其他材料。特别是，以色列证券管理局没有审查或批准任何发行文件或其他材料。在以色列向受要约人提供的任何材料不得复制或用于任何其他目的，也不得提供给除我们或销售代理直接向其提供复制品的人以外的任何其他人。

本定价补充文件或与票据有关的任何其他发行材料中的任何内容均不应被视为根据1995年《投资建议、投资营销和投资组合管理法》提供的购买票据的建议或建议，包括投资建议或投资营销。购买任何票据都将基于投资者自己的理解，为了投资者自己的利益和投资者自己的账户，而不是为了向其他方分发或发售。在购买票据时，每个投资者声明其在金融和商业事项方面具有知识、专门知识和经验，以便能够在不依赖所提供的任何材料的情况下评估票据投资的风险和优点。

墨西哥。这些票据尚未在墨西哥国家银行和证券委员会维持的国家证券登记处登记，不得在墨西哥公开发行或出售。本定价补充文件及相关文件不得在墨西哥公开分发。根据《证券市场法》第8条，票据只能以非公开发行的方式发行。

瑞士。这些票据不得向瑞士的散户投资者发行。本补充定价文件不得寄发、复印给瑞士境内的任何人或以其他方式提供给瑞士境内的任何人，且除非根据瑞士法律，否则不得向瑞士境内的任何人发售票据。

这些票据不会直接或间接地在瑞士境内、向瑞士境内或从瑞士公开发行，也不会在瑞士第六交易所或瑞士境内的任何其他发行或受监管的交易设施上市。因此，本定价补充文件或任何其他营销材料均不构成《瑞士债务法》第652a条或第1156条所界定的招股说明书，也不构成《瑞士证券交易所上市规则》第32条所界定的上市招股说明书或瑞士任何其他受监管的交易设施。票据的任何出售或转售只能在符合瑞士法律的情况下私下向选定的个人投资者进行。通过接受这一定价补充或购买票据，投资者被视为已承认并同意遵守这些限制。

这些票据也可以在下列法域出售，但在每一种情况下，任何出售都是按照这些法域的所有适用法律进行的：

有关票据初步价值估计数的补充资料

我们在本文件封面所列日期的票据的估计初始价值，等于下列假设组成部分的价值之和：

在确定初始估计值时使用的内部资金利率通常代表我们传统固定利率债务的信用利差的折扣。这些衍生品交易的价值源自我们的内部定价模型。这些模型的依据是可比较衍生工具的交易市场价格等因素，以及包括波动性、股息率、利率和其他因素在内的其他投入。因此，定价日票据的估计初始价值是根据定价日的市场情况确定的。

篮子组件

索引篮子组件

本定价补充文件所载关于指数篮子组成部分的所有披露，包括但不限于其构成、计算方法、组成部分的变化及其历史收盘水平，均来自适用的提案国编制的公开资料。这些信息反映了赞助者的政策，并可能因赞助者的改变而改变。赞助商拥有索引篮组件的版权和所有权利。赞助者没有义务继续出版，也可以停止出版索引篮的组成部分。我们和BMOCM均不承担计算、维护或发布任何索引篮子组件或任何后续组件的任何责任。

我们鼓励你在作出有关票据的投资决定之前，审查最近的指数篮子组成部分的水平。

ETF篮子成分

我们从公开的文件中获得了以下信息。我们没有独立核实以下信息的准确性或完整性。我们不隶属于任何ETF篮子组件发行商，篮子组件发行商将不会对票据承担任何义务。本文件只涉及票据，并不涉及ETF篮子成分的股份或任何基础指数所包括的任何证券。我们或我们的任何附属公司都不参与编写下文所述的公开文件。我们或我们的任何附属公司均未就发行票据有关的ETF Basket Components进行任何尽职调查。不能保证在此日期之前发生的所有事件，包括会影响下述公开文件的准确性或完整性以及会影响ETF篮子组件股票交易价格的事件，已经或将会被公开披露。随后披露与ETF篮子组成部分有关的任何事件，或披露或未能披露未来的重大事件，可能会影响ETF篮子组成部分在估值日期的股票价格，因此可能会影响票据的付款。

选择ETF篮子成分并不是建议购买或出售该ETF篮子成分的股票。我们或我们的任何关联公司都不对ETF篮子组件的股票表现向您作出任何陈述。根据1940年《交易法》和《投资公司法》向SEC提供或提交的有关ETF篮子组件的信息，可通过SEC网站http://www.sec.gov获取。

我们鼓励您在就票据作出投资决定之前，查看ETF篮子组件的近期水平。

iShares ® MSCI新兴市场ETF（“EEM”）

iShares ® MSCI新兴市场ETF是由iShares，Inc.维护和管理并由贝莱德基金顾问公司提供咨询的投资组合。iShares是一家注册投资公司，由众多独立的投资组合组成，包括iShares ® MSCI新兴市场ETF。iShares ® MSCI新兴市场ETF寻求的投资结果通常与MSCI ®新兴市场指数的价格和收益表现（扣除费用和支出）相对应。有关向SEC提交的iShares ® MSCI新兴市场ETF的信息，可参考其SEC文件编号：033-97598和811-09102或其CIK代码：0000930667。iShares ® MSCI新兴市场ETF的股票在纽约证交所Arca上市，股票代码为“EEM”。

MSCI新兴市场指数

本文件中有关MSCI新兴市场指数的所有信息，包括但不限于其构成、计算方法及其成分的变化，均来自公开信息。此类信息反映了摩根士丹利资本国际公司（MSCI Inc.，简称“MSCI”）的政策，可能会发生变化。我们和我们的任何附属公司都没有对这些信息进行任何独立审查或尽职调查。MSCI拥有MSCI新兴市场指数的版权和所有其他权利。MSCI没有义务继续发布，也可能停止发布MSCI新兴市场指数。

摩根士丹利资本国际新兴市场指数是由摩根士丹利资本国际发布的，旨在涵盖选定的新兴市场国家的大中型股，并涵盖每个选定的新兴市场国家约85%的自由流通调整后市值。MSCI新兴市场指数目前由以下24个新兴市场国家指数组成：巴西、智利、中国、哥伦比亚、捷克共和国、埃及、希腊、匈牙利、印度、印度尼西亚、韩国、科威特、马来西亚、墨西哥、秘鲁、菲律宾、波兰、卡塔尔、沙特阿拉伯、南非、台湾、泰国、土耳其和阿拉伯联合酋长国。MSCI新兴市场指数的基日为1987年12月31日，初始值为100。

MSCI全球可投资市场指数

MSCI新兴市场指数是MSCI全球可投资市场指数。

构建MSCI全球可投资市场指数。

MSCI进行指数构建过程，包括：

定义公平大自然药业。

权益领域的定义如下：

确定市场可投资股票领域。

一个市场的可投资股权领域是通过以下方式得出的：（一）为股权领域中的每一种证券确定合格的上市；（二）对股权领域中在该市场中分类的个别公司和证券适用可投资性筛选。一个市场通常相当于一个国家。

一种证券可能在其分类所在国上市（“本地上市”）和/或在另一个国家上市（“外国上市”）。一种证券可以在全球可投资股本领域以本地上市或外国上市（包括存托凭证）的形式代表。只有在符合外国上市重要性要求的国家（如下所述）对证券进行分类的情况下，证券才能在外国上市；如果证券在发达市场国家分类，或者，如果证券在新兴市场国家分类，则该证券的外国上市在发达市场国家的合格证券交易所交易；如果证券在新兴市场国家分类，则该证券在发达市场国家或新兴市场国家的合格证券交易所交易。

为了让一个国家满足外国上市的重要性要求，MSCI会确定外国上市所代表的所有证券，如果外国上市符合该国的资格，这些证券将被纳入该国的MSCI国家可投资市场指数。所有此类证券的自由流通调整后总市值应至少代表（i）相关MSCI国家可投资市场指数自由流通调整后总市值的5%，以及（ii）MSCI ACWI可投资市场指数自由流通调整后总市值的0.05%。如果一国不符合外国上市重要性的要求，则该国的证券不得以外国在全球可投资股本领域的上市为代表。

用于确定每个市场的可投资股本范围的可投资性筛选如下：

定义每个市场的市值大小。一旦定义了市场可投资股票领域，就会将其细分为以下基于规模−的指数：

在每个市场创建规模细分指数涉及以下步骤：

标准指数的指数连续性规则。

为了实现指数的连续性，以及在市场指数内提供某种基本程度的多样化，并且尽管有本节所述的其他指数构建规则的影响，发达市场标准指数将保持最少五个成分的数目，新兴市场标准指数将保持最少三个成分的数目。

根据全球行业分类标准对证券进行分类。

全球可投资股票领域的所有证券都被分配到最能描述其业务活动的行业。为此，MSCI与标普道琼斯指数共同设计了GICS。GICS目前由11个部门、24个行业组、69个行业和158个子行业组成。在GICS下，每个公司根据其主要业务活动被分配到一个子行业。因此，在GICS的四个级别中，一家公司只能属于一个组。

MSCI ®新兴市场指数的计算方法。

基础指数的表现是其组成部分证券的美元价值的自由浮动加权平均数。

用于计算组成证券的价格是正式的交易所收盘价或相关市场接受的收盘价。如果市场关闭，或者某只证券在某一天或某一特定时期没有交易，MSCI将前一天的价格（或最新的可用收盘价）结转。在市场中断导致任何成分证券价格无法获得的情况下，MSCI通常会使用此类成分证券的最后报告价格进行业绩计算，除非MSCI根据情况确定另一个价格更为合适。收盘价按伦敦时间下午4：00 WM/路透社计算的收盘价换算成美元（如适用）。

指数维护

维持MSCI全球可投资市场指数的目的是及时反映基础股票市场和细分市场的演变，同时力求实现指数的连续性、成分股的持续可投资性和指数的可复制性，以及指数的稳定性和较低的指数换手率。特别是，指数的维持涉及：

5月和11月的Size Segment和Global Value and Growth Indices半年度指数评审（“SAIRs”），其中包括：

2月和8月规模段指数的季度指数评审旨在：

正在发生的事件−相关更改：这种类型的更改通常在发生时在索引中实现。在该公司第十个交易日收盘后，大型IPO被纳入指数。

MSCI每半年一次的指数评估旨在系统性地重新评估该指数的成分证券。在每半年一次的指数审查期间，将更新构成证券的范围，并重新计算该指数的全球最小规模范围。然后，除其他外，开展下列指数维护活动：审查合格的股票证券，重新评估最低规模要求，重新评估规模段要求。每半年一次的指数审查的结果至少在5月和11月最后一个营业日结束时的有效实施日期提前两周公布。

MSCI的季度指数审查程序旨在确保各国指数继续准确反映不断变化的股市。要实现这一目标，就必须及时反映由市场驱动的重大变化，而这些变化在每项指数实际发生时并未反映出来，而且由于其重要性，不应等到半年度指数审查时才反映出来。这些季度指数审查可能导致从国家指数中增加或删除组成部分证券（或将某一证券从一个国家的清单中删除，并由另一个国家的清单代表），以及对固定收益框架和NOS的改动。

这些准则和实施这些准则的政策由MSCI负责，并最终由MSCI进行调整。

我们或我们的任何关联机构，包括BMOCM，均不对MSCI ®新兴市场指数或该指数的任何后续指数的计算、维护或发布、或任何错误、遗漏或中断承担任何责任。MSCI不保证MSCI ®新兴市场指数或该指数所包含的任何数据的准确性或完整性。MSCI不对MSCI ®新兴市场指数的计算和传播过程中的任何错误、遗漏或中断承担任何责任。MSCI不对MSCI ®新兴市场指数的计算和传播过程中的任何错误或遗漏，或在确定票据到期应付金额时应用该指数的方式中的任何错误或遗漏承担任何责任。

罗素2000 ®指数（“RTY”）

罗素2000 ®指数由罗素投资公司开发，之后富时国际有限公司（FTSE International Limited，简称“富时”）和罗素于2015年合并，创建了富时罗素指数，该指数由伦敦证券交易所集团全资拥有。罗素于1984年1月1日开始发行罗素2000 ®指数（Bloomberg L.P. index symbol“RTY”）。截至1986年12月31日收盘时，罗素2000 ®指数为135。富时罗素计算并发布罗素2000 ®指数。罗素2000 ®指数旨在追踪美国股市小市值板块的表现。罗素2000 ®指数是罗素3000 ®指数的子集，约占该指数总市值的10%。它包括大约2000只最小的证券，其市值和当前指数成员的组合计算。罗素3000 ®指数衡量的是美国最大的3000家公司的表现。罗素2000 ®指数由富时罗素确定、组成和计算，不考虑附注。

罗素2000 ®指数成分股选择

所有有资格被纳入罗素2000 ®指数的公司都必须按照富时罗素的国别分配方法归类为美国公司。如果一家公司注册成立，有明确的总部所在地，并在同一国家的标准交易所进行交易（美国存托凭证和美国存托股票不符合资格），那么该公司就被分配到其注册国。如果这三个因素中的任何一个不相同，富时罗素将定义三个母国指标：注册国、总部所在国和流动性最强的交易所所在国，定义为一国所有交易所的两年平均每日美元交易量（ADDTV）。利用这些HCI，富时罗素将公司资产的主要所在地与三个HCI进行了交叉比较。如果其资产的主要位置与任何HCI匹配，则该公司被分配到其主要资产位置。如果没有足够的信息来确定所在公司的主要资产所在地，富时罗素将使用该公司收入的主要所在地进行相同的交叉比较，并以类似的方式将该公司分配到适当的国家。富时罗素平均使用两年的资产或收入数据进行分析，以降低潜在的周转率。如果无法从资产或收入数据中得出确凿的国家细节，富时罗素将把该公司分配到其总部所在的国家，除非该国家是“利益驱动公司”（Benefit Driven Incorporation，简称BDI）国家。如果其总部所在的国家是BDI，则该公司被分配到其最具流动性的证券交易所所在的国家。BDI国家包括：安圭拉、安提瓜和巴布达、阿鲁巴、巴哈马、巴巴多斯、伯利兹、百慕大、博内尔岛、英属维尔京群岛、开曼群岛、海峡群岛、库克群岛、库拉索岛、法罗群岛、直布罗陀、格恩西岛、马恩岛、泽西岛、利比里亚、马绍尔群岛、巴拿马、萨巴岛、圣尤斯特歇斯岛、圣马丁岛、特克斯和凯科斯群岛。对于在美国领土上注册或总部设在美国领土上的任何公司，包括波多黎各、关岛和美属维尔京群岛等国家，都会指定一个美国HCI。由中国内地实体控制的“N股”公司不符合被纳入罗素2000 ®指数的条件。

所有有资格被纳入罗素2000 ®指数的证券必须在符合条件的美国交易所交易。股票必须在每年5月（每年春季公布上市时间表）的上市日收盘价达到或超过1美元（在其主要交易所），才有资格在年度重组期间被纳入。然而，为了减少不必要的成交量，如果一个现有会员在5月排名日的收盘价低于1.00美元，如果在排名日前30天内（来自其主要交易所的）每日收盘价的平均值等于或高于1.00美元，则该会员将被视为符合资格。富时罗素每季度都会增加首次公开发行（IPO），以确保新增加的机构投资机会集反映在具有代表性的指数中。在季度IPO过程中添加的股票被视为新的指数添加，因此其主要交易所的收盘价必须在资格期限的最后一天达到或超过1.00美元，才有资格被纳入指数。如果一个现有的指数会员在排名日没有交易，它必须在另一个符合条件的美国交易所定价为1.00美元或以上，才有资格继续交易。

版税信托、美国有限责任公司、封闭式投资公司（根据SEC的定义，需要报告收购基金费用和支出的公司，包括商业发展公司，不符合纳入条件）、空白支票公司、特殊目的收购公司（SPAC）、交易所交易基金（ETF）、共同基金和有限合伙企业不符合纳入条件。优先股和可转换优先股、可赎回股份、参与优先股、认股权证、权利、存托凭证、分期付款收据和信托收据不符合被纳入罗素2000 ®指数的条件。

年度重组是罗素2000 ®指数完全重建的过程。在每年5月的排名日，所有符合条件的证券都按总市值排名。规模最大的4000只股票将成为罗素3000E指数，其他富时罗素指数将从这一组证券中确定。如果美国市场上没有4,000只合格证券，则包括全部合格证券。罗素2000 ®指数的重组发生在6月的最后一个星期五，或者，当6月的最后一个星期五是29日或30日时，重组发生在前一个星期五。此外，富时罗素每季度将首次公开发行纳入罗素2000 ®指数，其依据是在最近一次重组期间建立的经市场调整后的市值突破区间内的总市值排名。

在成员资格确定后，证券的份额将被调整为仅包括公众可获得的份额。这通常被称为“自由浮动”。调整的目的是从市场计算中排除无法购买且不属于可投资机会集的资本化。

许可证协议

“Russell 2000 ®”和“Russell 3000 ®”是富时罗素的商标，并已获得我们的使用许可。

这些票据不是由富时罗素赞助、背书、出售或推广的。富时罗素对票据所有人或任何公众人士就投资一般证券或特别是票据的可取性或罗素2000 ®指数追踪一般股票市场表现或某一部分的能力不作任何明示或暗示的陈述或保证。富时罗素发布罗素2000 ®指数，丝毫没有暗示或暗示富时罗素对投资罗素2000 ®指数所依据的任何或所有证券的可取性的看法。富时罗素与发行人的唯一关系是富时罗素和罗素2000 ®指数的某些商标和商号的许可，该指数由富时罗素确定、组成和计算，不考虑发行人或票据。富时罗素不对这些附注或任何相关文献或出版物负责，也未对其进行过审查，富时罗素对其准确性或完整性或其他方面不作任何明示或暗示的陈述或保证。富时罗素保留随时更改、修订、终止或以任何方式更改罗素2000 ®指数的权利，恕不另行通知。富时罗素在票据的管理、营销或交易方面不承担任何义务或责任。

FTSE RUSSELL does not guarantee the accURacy and/or the completeness of the RUSSELL 2000 ® INDEX or any DATA INCLUDED THEREREIN and FTSE RUSSELL shall NO Liability for any errors，omissions，or interruptions THEREREIN。FTSE RUSSELL MASES NO WARRANTY，EMPRESS OR IMPLIED，ASUTHE RUSSELL MAKES NO WARRANTY，EMARRANTY，EMARRANTY，EMARRANTY，EMARRANTY OF RUSSELL 2000 ® INDEX OR ANY DATA INCLUDED THE RUSSELL 2000 ® INDEX OR ANY ANY DATATA INCLUDED THE RUSSELL INDEX OR ANTY，INDEX OR ANY DE ALTS OR ANTY ALTS OR INTY OBTAINED OBTEIND OR ANTFTSE RUSSELL MAKES NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES，AND EXPRESSLY DISCLAIMS ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE RUSSELL 2000 ® INDEX OR ANY DATA INCLUDED HEREIN WITHOUT LEIMITING ANY OF THE FORITHOUT ANY OF THE RUSSELL 2000 ® INDEX OR ANY DATA INCLUDED HEREIN WITHOUT ANT ANY OF THE在任何情况下，富时RUSSELL均不对任何特殊、惩罚性、间接或后果性损害（包括利润损失）承担任何责任，即使已通知此类损害的可能性。

纳斯达克100指数®（“NDX”）

NASDAQ-100 Index ®是一个修正市值加权指数，包含在纳斯达克股票市场上市的美国和非美国非金融公司的100只最大股票。它不包括金融公司的证券，包括投资公司。NASDAQ-100 Index ®于1985年1月31日推出，该指数涵盖了多个主要行业集团的公司，基准指数值为250.00。1994年1月1日，基准指数重置为125.00。纳斯达克100指数®的构成每年在12月进行一次审查。纳斯达克公司发布纳斯达克100指数®。有关纳斯达克100指数®市场价值的最新信息可从纳斯达克公司以及众多市场信息服务获得。

纳斯达克100指数®成分证券的股份权重在任何时候都基于这些证券中每一种证券的已发行股份总数，在某些情况下还需进行再平衡。因此，每只标的股票对纳斯达克100指数®水平的影响与其股票权重的价值成正比。

指数计算

在任何时刻，NASDAQ-100 Index ®的水平等于每一种成分证券当时的股票权重的总和，该权重基于每一种此类成分证券的已发行总股份，乘以每一种此类证券在纳斯达克股票市场上各自的最后销售价格（可能是纳斯达克股票市场公布的官方收盘价），再除以比例因子（“除数”），后者成为NASDAQ-100 Index ®报告水平的基础。除数的目的是将这种总量值缩放到一个较低的数量级，这对于报告的目的更可取。

标的股票资格标准和年度排名审查

初步资格标准

要获得首次纳入纳斯达克100指数®的资格，一只证券必须在纳斯达克股票市场上市，并符合以下标准：

持续资格标准

此外，要有资格继续被纳入纳斯达克100指数®，以下标准适用：

这些资格标准可由纳斯达克公司不时修订，而不考虑这些说明。

年度排名回顾

组成部分证券每年进行一次评估（“排名审查”），除非在特殊情况下，可能会进行如下中期评估。符合适用资格标准的证券按市值排名。纳斯达克100指数®中已有的合格证券和排名前100的合格证券（基于市值）保留在纳斯达克100指数®中。排名在101至125之间的证券也将保留，条件是此类证券在上一次排名审查中被列入前100名合格证券，或在上一次排名审查后被纳入纳斯达克100指数®。不符合这些标准的证券将被替换。选择的替代证券是那些目前不在纳斯达克100指数®中的、市值最大的合格证券。该排名中使用的数据包括10月底的市场数据，并针对美国证交会通过EDGAR提交的一份公开文件中截至11月底的已发行股票总数进行了更新。

在12月的第三个星期五交易结束后，更换股票的交易将生效。此外，如果在一年中除排名审查之外的任何时间，一种成分证券被纳斯达克OMX确定为不符合继续被纳入纳斯达克100指数®的资格，该证券将被替换为符合上述资格标准且目前未被纳入纳斯达克100指数®的最大市值证券。由于分拆而增加的发行人在被纳入重组后才会被替换。

指数维护

除排名审查外，纳斯达克公司每天还对纳斯达克100指数®证券进行监测，以监测公司事件引起的未发行股票总数的变化，如股票分红、股票分割以及某些分拆和配股发行。纳斯达克公司对这些变化采用了以下季度计划的权重调整程序。如果公司行动引起的已发行股份总数的变化大于或等于10%，将在实际可行的情况下尽快对纳斯达克100指数®作出这一变化，通常是在公司行动后十天内。否则，如果发行在外的股份总数的变动不到10%，则所有这些变动都会累积起来，并在每年的3月、6月、9月和12月的第三个星期五收市后，按季度一次性生效。

在任何一种情况下，这些组成部分证券的股份权重均按这些证券的未发行股份总额变动的相同百分比调整。通常，每当股票权重发生变化，成分证券发生变化，或由于分拆、配股发行或特别现金股息而导致成分证券价格发生变化时，纳斯达克公司都会调整除数，以确保纳斯达克100指数®的水平不会因任何这些变化而出现不连续。所有的变化都会提前宣布。

指数再平衡

根据所采用的方法，在季度基础上与纳斯达克公司的季度计划权重调整程序一致，成分证券被归类为“大股票”或“小股票”，这取决于它们当前的百分比权重（在考虑到因股票回购、二次发行或其他公司行为而导致的计划权重调整后）是否高于、低于或等于纳斯达克100指数®中的平均百分比权重（即，作为一个100股指数，纳斯达克100指数®中的平均百分比权重为1%）。

如果确定：（1）单个最大市值成分证券的当前权重大于24%，或者（2）单个当前权重超过4.5%的成分证券的“总权重”加在一起超过48%，则这一季度检查将导致指数再平衡。此外，如果确定有必要维持纳斯达克100指数®的完整性，纳斯达克公司可随时进行特别再平衡。

如果这些权重分配要求中的一项或两项在季度审查中得到满足，或者纳斯达克公司确定需要进行特殊的再平衡，则将进行权重再平衡。首先，与上文（1）的权重分配要求有关，如果单一最大成分证券的当前权重超过24%，那么所有大型股票的权重将按比例向1%下调，幅度将足以使单一最大成分证券的调整权重设置为20%。其次，关于上述权重分配要求（2），对于那些单个当前权重或按照前一步骤调整的权重超过4.5%的成分证券，如果它们的“集体权重”超过48%，那么所有大股票的权重将按比例向1%下调，幅度刚好足以让“集体权重”调整为40%。

由于上述两种调整中的一种或两种调整而导致的大股票的总重量减少，将以以下迭代方式重新分配给小股票。在第一次迭代中，最大的小股票的权重将通过一个因子向上调整，该因子将其设置为等于1.0%的平均指数权重。剩下的每一只较小的小股票的权重将以相同的因子放大，相对于每只股票在小股票中的相对排名而降低，这样排名中的成分证券越小，其权重放大的幅度就越小。这是为了减少权重再平衡对纳斯达克100指数®中最小成分证券的市场影响。

在第二次迭代中，在第一次迭代中已经调整的第二大小型股票的权重将通过一个因子向上调整，该因子将其设置为等于1%的平均指数权重。每一只较小的剩余小股票的权重都会被同样的因素放大，相对于每只股票在小股票中的相对排名而降低，这再次表明，排名中的成分股越小，其权重放大的幅度就越小。

将进行额外的迭代，直到小型股票的累计增重恰好等于大型股票根据权重分配要求（1）和/或权重分配要求（2）进行再平衡后的总减重。

然后，为了完成再平衡程序，一旦确定了每个成分证券的最终百分比权重，将根据纳斯达克100指数®在2月、5月、8月和11月最后一天收盘时的最后售价和总资本重新确定股票权重。股票权重的变化将在3月、6月、9月和12月的第三个星期五收盘后生效，并将对除数进行调整，以确保纳斯达克100指数®的连续性。

通常，新的再平衡权重将通过对当前股份权重应用上述程序来确定。然而，纳斯达克公司可能会不时地确定重新平衡的权重，如有必要，将上述程序应用于成分证券的实际当前市值。在这种情况下，纳斯达克公司将在实施之前宣布不同的再平衡基础。

许可证协议

这些票据不是由纳斯达克公司或其附属公司（纳斯达克及其附属公司被称为“公司”）赞助、背书、销售或推广的。法团并没有就该等附注的合法性或适当性，或与该等附注有关的说明及披露的准确性或充分性作出任何表示。对于投资于一般证券或特别是票据的可取性，或纳斯达克100指数®追踪一般股票市场表现的能力，公司不向票据所有人或任何公众作出任何明示或暗示的陈述或保证。公司与发行人（“被许可方”）的唯一关系是纳斯达克 ®、纳斯达克100指数®、公司的某些商品名称的许可，以及纳斯达克决定、组成和计算的纳斯达克100指数®的使用，而不考虑被许可方或票据。NASDAQ没有义务在确定、编制或计算NASDAQ-100 Index ®时考虑到被许可方或票据所有人的需要。公司不负责也未参与确定发行票据的时间、价格或数量，或参与确定或计算票据转换为现金的等式。公司对票据的管理、营销或交易不承担任何责任。

本公司不保证纳斯达克100指数®或其中所含任何数据的准确性和/或不间断计算，本公司不保证、明示或暗示，对于被许可人、票据所有者或任何其他人或实体使用纳斯达克100指数®或其中所含任何数据而获得的结果。本公司不作任何明示或暗示的保证，并明确否认对纳斯达克100指数®或其中所含的任何数据的适销性或适用性的所有保证。在不限制上述任何情况下，公司对任何利润损失或特殊、附带、惩罚性、间接或后果性损害承担任何责任，即使已通知此类损害的可能性。

EURO STOXX 50 ®指数（“SX5E”）

EURO STOXX 50 ®指数是由德意志交易所和SIX Group AG的合资企业STOXX Limited创建的。EURO STOXX 50 ®指数的发布始于1998年2月，以1991年12月31日1000的初始指数水平为基础。2010年3月1日，斯托克宣布从其所有指数中删除“道琼斯”前缀，包括EURO STOXX 50 ®指数。有关EURO STOXX 50 ®指数的更多信息，请访问STOXX Limited网站：stoxx.com。然而，该网站所载的信息并未列入或通过引用纳入本定价补充文件。

EURO STOXX 50 ®指数构成与维护

对于20个EURO STOXX Supersector指数中的每一个，这些股票都按自由流通市值排名。最大的股票将被添加到选择列表中，直到覆盖范围接近但仍低于相应的EURO STOXX TMI超级行业指数自由流通市值的60%。如果排名第二的股票的绝对覆盖率接近60%，那么它也会被添加到选择列表中。然后将指数中的所有当前股票添加到选择列表中。然后根据自由流通市值对入选名单上的所有股票进行排名，以产生最终的指数入选名单。选择名单上最大的40只股票；剩余的10只股票从排名在41到60之间的最大剩余当前股票中选择；如果选择的股票数量仍在50只以下，则选择剩余最大的股票，直到有50只股票。在特殊情况下，斯托克有限公司的管理委员会可以将股票添加到筛选名单中，也可以将其从筛选名单中删除。指数成分股的最高指数权重上限为10%，每季度适用一次。

EURO STOXX 50 ®指数由20个EURO STOXX ® Supersector指数中的50个市场行业领导者的成分股组成，这些指数代表了STOXX Europe 600 ® Supersector指数中的欧元区部分。指数成分股具有高度的流动性，代表着众多市场领域中规模最大的公司。

EURO STOXX 50 ®指数的构成与维持

EURO STOXX 50 ®指数的构成每年都会根据8月最后一个交易日的收盘股票数据进行评估。对EURO STOXX 50 ®指数的构成进行了调整，以确保该指数包括EURO STOXX指数内的50个市场领域的领导者。

如下文所述，用于计算EURO STOXX 50 ®指数的每个成分股的自由流通系数每季度进行一次审查、计算和实施，并在下一次季度审查之前保持不变。

EURO STOXX 50 ®指数受“快速退出规则”的约束。根据月度入选名单排名，监测指数成分股的任何变化。如果某只股票：（a）在月度评选名单上排名第75位或以下，（b）在前一个月的评选名单上排名第75位或以下，该股票将从EURO STOXX 50 ®指数中删除。将选择排名最高的非组成部分。更改将于每月第五个交易日收市时实施，并于下一个交易日生效。

EURO STOXX 50 ®指数也受到“快速入场规则”的约束。最新入选名单上的所有股票和首次公开发行（IPO）股票每季度都会接受快速通道审核。如果（a）该股票符合2月、5月、8月或11月底产生的最新蓝筹精选名单的条件，并且（b）该股票在该精选名单上的排名在“较低缓冲”（排名1-25）之内，则该股票将被添加。

EURO STOXX 50 ®指数也在持续审查的基础上。对影响EURO STOXX 50 ®指数构成的公司行为（包括首次公开发行、合并和收购、分拆、退市和破产）立即进行审查。任何改变都是根据公司行动的类型和影响的大小宣布、实施和有效的。

EURO STOXX 50 ®指数的计算

EURO STOXX 50 ®指数采用“Laspeyres公式”计算，该公式衡量的是固定基础数量权重下的总价格变化。EURO STOXX 50 ®指数价值的计算公式可表述如下：

指数=指数当时的自由流通市值
当时指数的除数

“指数的自由流通市值”等于计算EURO STOXX 50 ®指数时每个成分公司的收盘价、股票数量、自由流通因子和加权上限因子的乘积之和。

EURO STOXX 50 ®指数的除数进行了调整，以保持EURO STOXX 50 ®指数的价值在因公司行为而发生的变化中的连续性，例如股票的删除和添加、股票的替换、股票股息和股票分割。由于公司行为而引起的权重变化按比例分布在所有指数成分中，等于对投资组合的投资。

许可证协议

我们与STOXX签订了一项非排他性许可协议，该协议授予我们一项许可，以换取在发行某些证券（包括票据）时使用EURO STOXX 50 ®指数的费用。

STOXX及其许可方（“许可方”）与我们或BMOCM没有任何关系，只是获得了EURO STOXX 50 ®指数的许可以及与票据相关的相关商标。

STOXX及其许可方没有：

STOXX及其许可方将不承担与票据有关的任何责任。具体来说，

我们、BMOCM和STOXX之间的许可协议完全是为了协议各方的利益，而不是为了票据所有人或任何其他第三方的利益。

景顺标普 500指数^®高贝塔ETF

景顺标普 500指数^®High Beta ETF寻求追踪标普 500指数的投资结果（费用和支出前）^®高贝塔指数。景顺标普 500指数^®高贝塔ETF通常将至少90%的总资产投资于构成标普 500指数的证券^®高贝塔指数。景顺标普 500指数^®High Beta ETF成立于2011年5月。

标普道琼斯指数有限责任公司（“标普”）编制、维护和计算标普 500^®高贝塔指数。根据其对标普 500指数的计算方法^®高贝塔指数，标普从标普 500指数中选出100只证券^®纳入标普 500指数^®它认为，过去12个月里，该指数对市场走势的敏感度最高，即“贝塔”指数。贝塔是一种相对风险的衡量标准，是一种证券价格的变化率。

景顺标普 500指数^®High Beta ETF和该指数每季度进行一次再平衡。

有关景顺标普 500指数的信息^®向SEC提交的High Beta ETF可以参考其SEC文件编号：333-138490和811-21977或其CIK代码：0001378872。景顺标普 500指数的股票^®High Beta ETF在纽约证交所Arca上市，股票代码为“SPHB”。

标普 500指数^®高贝塔指数

标普 500指数^®高贝塔指数旨在衡量对市场回报最敏感的股票的表现。敏感度是用一只股票的贝塔系数来衡量的。标普计算中使用的贝塔系数是该证券过去一年（美国为252个交易日）价格回报率与标普 500指数每日价格回报率的回归线的斜率^®同期的指数基准指数，均以美元计算。然后为成分股分配与其贝塔系数成比例的指数权重。

使用过去一年的每日价格变化，标普 500指数^®指数成分股的贝塔系数是由标普计算得出的。然后，成分股按照其贝塔系数从高到低的顺序排列。标普 500指数中排名前100的证券^®高贝塔指数。标普 500^®每日价格历史天数少于252天的指数成分股不包括在合格范围内。

成分加权

在每次再平衡时，每个指数成分i的权重w与其beta成正比，如下所示：

（N = 100）

标普 500指数^®索引

标普 500 ®指数衡量的是美国市场大盘股的表现。标普 500 ®指数包括500家领先公司，覆盖了大约80%的可用市值。标普 500 ®指数水平的计算是基于500家公司的普通股总市值在特定时间与500家类似公司的普通股总平均市值在1941年至1943年的基期内的相对价值。

有关标普 500指数的更多信息^®高贝塔指数与标普 500指数^®指数可以在标普的网站上找到。该网站所载信息不包括在本文件中，也不作为参考纳入本文件。

说明的有效性

Osler，Hoskin & Harcourt LLP认为，票据的发行和销售已得到银行根据优先契约采取的所有必要的公司行动的正式授权，当本定价补充文件已附在代表票据的主票据上并在其上正式注明时，票据将已被有效地执行和发行，并且在票据的有效性受安大略省法律或其中适用的加拿大法律管辖的情况下，票据将是银行的有效义务，受以下限制：（一）高级契约的可执行性可能受到《加拿大存款保险公司法》（加拿大）、《清盘和重组法》（加拿大）和破产法、破产法、重组法、接管法、暂停法、安排法或清盘法或其他影响债权人权利普遍执行的类似法律的限制；（二）高级契约的可执行性可能受到衡平法原则的限制，包括以下原则：只有具有管辖权的法院才能酌情给予公平补救，例如具体履行义务和强制令；（三）根据《货币法》（加拿大），加拿大法院的判决必须以加拿大货币作出，而且这种判决可以基于付款日以外某一天存在的汇率；（四）高级契约的可执行性将受到2002年《时效法》（安大略省）所载的限制，对于法院是否会认定优先债务契约的任何条款不可执行，以试图改变或排除该法规定的时效期限，这位律师没有表示任何意见。本意见自本意见提出之日起生效，仅限于安大略省的法律和适用于此的加拿大联邦法律。此外，这一意见还受制于关于受托人授权、执行和交付契约以及签名真实性和某些事实事项的惯常假设，所有这些都在该律师日期为2022年5月26日的信函中说明，该信函已作为附件 5.3提交给蒙特利尔银行提交给美国证券交易委员会的表格6-K，日期为2022年5月26日。

Mayer Brown LLP认为，当本定价补充文件已附在代表票据的总票据上并在其上正式注明，且票据已按本文设想的方式发行和出售时，票据将是蒙特利尔银行的有效、具有约束力和可执行的义务，有权享受优先契约的利益，但须遵守适用的破产法、破产法和一般影响债权人权利的类似法律、合理性概念和一般适用的衡平法原则（包括但不限于诚信、公平交易和无恶意概念）。本意见自本文件发布之日起发表，仅限于纽约州的法律。鉴于本意见涉及受安大略省法律或其中适用的加拿大法律管辖的事项，Mayer Brown LLP在未经独立调查或调查的情况下，假定发行人的加拿大法律顾问Osler，Hoskin & Harcourt LLP在其上述意见中提出的事项的有效性。这一意见取决于有关受托人授权、执行和交付高级契约以及签名真实性的惯常假设，以及这类律师在某些事实事项上依赖蒙特利尔银行和其他来源，所有这些都在2022年5月26日Mayer Brown LLP的法律意见中陈述，该法律意见已作为蒙特利尔银行2022年5月26日6-K表格报告的证据提交给美国证券交易委员会。

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