关于前瞻性陈述的说明

 

本表10-K中的陈述不是历史或当前事实，而是根据1933年《证券法》（“该法案”）第27A条和1934年《证券法》第21E条的安全港条款所作的“前瞻性陈述”， 涉及重大风险或不确定因素。这些陈述通常可以通过使用诸如“可能”，“将会”，“期望”，“相信”，“预期”，“估计”，“项目”，“寻求”，“预测”，“近似”或“继续”等术语来识别，或对未来期间或其否定的其他类似引用。涉及我们未来经营业绩的陈述以及涉及我们预期或预期将发生的事件和发展的陈述也被视为前瞻性陈述。我们希望此类前瞻性声明受此类声明的安全港约束。我们希望提醒读者，不要过分依赖任何此类前瞻性陈述， 从提出的日期算起。任何前瞻性陈述都代表了管理层对未来可能发生的事情的最佳判断。然而， 前瞻性陈述存在风险， 不确定性， 以及我们无法控制的重要因素，这些因素可能导致实际结果和事件与历史经营成果和事件以及当前预期或预计的结果和事件大不相同。我们不承担任何随后修改的义务， 更新， 添加或以其他方式更正， 任何前瞻性陈述，以反映此类陈述日期之后的事件或情况，或反映预期或未预期事件的发生。此外， 本报告中包含的警告性声明明确表示，所有可归因于我们或代表我们行事的人的后续书面和口头前瞻性声明均具有完整的资格。“第7项——管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析——中包含的对我们财务状况和经营成果的讨论和分析，应与我们的合并财务报表和本表格10-K第8项中包含的相关附注一并阅读。，

 

第一部分

 

项目1。商业

 

一般情况

 

JJSF食品公司（“公司”或“强生”）制造休闲食品和分销冷冻饮料，并在全国范围内销售给食品服务和零售超市行业。该公司的主要休闲食品产品是软椒盐脆饼，主要以Superpretzel品牌销售， 布劳豪斯， 安妮阿姨的*和巴伐利亚面包房， 冷冻新奇产品主要是以路易吉公司的名义销售的， 整个水果， ICEE， 道格斯特斯， 费城的漩涡， 酸补丁和美汁源品牌， 油条主要以Tio Pepe和California Churros品牌销售，烘焙产品主要以Readi-Bake销售， 乡村之家， Mary B’s， Daddy Ray’s和Hill&Valley的品牌名称，以及私人品牌和合同包装。强生公司认为，它是美国最大的软椒盐卷饼制造商。其他休闲食品产品包括以漏斗蛋糕工厂品牌销售的漏斗蛋糕和以较小品牌销售的手持产品。“该公司的主要冷冻饮料产品是ICEE品牌的冷冻碳酸饮料和Slush Puppie品牌的冷冻非碳酸饮料。，

 

该公司的食品服务和冷冻饮料的销售主要面向食品服务客户，包括领先的连锁，折扣，小吃店和食品摊，仓库俱乐部和便利店；购物中心和购物中心；快餐和休闲餐厅；体育场和体育馆；休闲和主题公园；电影院；独立零售商；学校，大学和其他机构。该公司的零售超市客户主要是连锁超市。

 

*Auntie Anne’s是Auntie Anne’s LLC的注册商标

**酸贴是Mondel Z国际集团的注册商标

***美汁源是The Coca-Cola Company的注册商标。

 

 

该公司于1971年根据新泽西州的法律注册成立。

 

该公司进行了“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”以及我们的合并财务报表及其相关附注中所述的收购。

 

该公司经营三个业务部门:食品服务，零售超市和冷冻饮料。这些部分描述如下。

 

食品服务、零售超市和冷冻饮料的首席经营决策者审查详细的营业收入报表和销售报告，以便评估业绩并将资源分配给每个部门。销售和营业收入是主要经营决策者和管理层在确定每个部门以及公司的财务状况和经营业绩时所监控的关键变量。此外，首席运营决策者还会对折旧进行评估和评估，每个部门的资本支出和资产按季度进行，以监控每个部门的现金流量和资产需求（请参见项目7-管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析以及项目8-财务报表）以及有关分部的财务信息的补充数据。

 

餐饮服务

 

食品服务部门销售的主要产品是软椒盐脆饼、冷冻新奇食品、油条、手持产品和烘焙食品。我们在餐饮服务领域的客户包括连锁、百货和折扣店的小吃店和小吃摊；购物中心和购物中心；休闲餐厅；快餐和休闲餐厅；体育场和体育馆；休闲和主题公园；便利店；电影院；仓库俱乐部商店；学校，大学和其他机构。在食品服务行业中，我们的产品主要是由消费者在销售点购买的。

 

零售超市

 

向零售超市渠道销售的主要产品是软椒盐卷饼产品，包括超级椒盐卷饼和安妮阿姨的，冷冻新奇产品包括路易吉的真正的意大利冰，美汁源果汁棒和软冷冻柠檬水，全水果冷冻水果棒和冰糕，费城旋转杯子和棒，酸贴棒，ICEE挤压管和手持产品。在零售超市渠道中，我们的冷冻和预包装产品由消费者购买，用于在家消费。

 

冷冻饮料

 

在美国、墨西哥和加拿大，我们主要以ICEE、Slush Puppie和Parrot Ice的名义向食品服务行业销售冷冻饮料。我们还为客户的设备提供维修和维护服务。

 

产品

 

软椒盐卷饼

 

该公司的软椒盐脆饼以许多品牌名称出售；其中一些是:超级椒盐脆饼，椒盐脆饼填料，椒盐脆饼，美食扭曲，Mr.Twister，软椒盐脆饼咬，Softstix，软椒盐脆饼面包，德克萨斯扭曲，巴伐利亚面包店，超级椒盐脆饼巴伐利亚，纽约椒盐脆饼，金和斯科特的美食椒盐脆饼，严重扭曲！布劳豪斯、安妮阿姨和拉布里奥拉；在较小的程度上，还有自有品牌。

 

软椒盐脆饼在食品服务和零售超市销售。在2021和2020财年，软椒盐卷饼的销售额占公司收入的20%，在2019年占21%。

 

根据美国农业部的规定，该公司的某些软椒盐脆饼符合美国农业部学校午餐计划的营养价值，从而使参与该计划的学校能够从美国农业部获得该公司软椒盐脆饼的部分费用补偿。

 

该公司的软椒盐卷饼是根据专有配方生产的。软椒盐脆饼的大小从1盎司到24盎司不等，是由该公司的捻线机成型的。这些软椒盐卷饼捆扎机是自动的高速机器，用于将面团揉成传统的椒盐卷饼形状。此外，我们还制作了柔软的椒盐卷饼，这些椒盐卷饼可以用手挤压或成型。软椒盐卷饼经过加工后，主要是以生的或烘烤的形式进行速冻，并包装好以交付使用。

 

该公司在食品服务领域的主要营销计划包括向该零售商提供烤箱、移动售货员、陈列柜、保暖器和类似的销售设备，以准备和促进软椒盐脆饼的销售。其中一些设备是专有的，包括组合式加热器和陈列柜，它们在陈列柜的同时重新构成冷冻软椒盐卷饼，从而消除了对烤箱的需求。公司保留放置在客户位置的设备的所有权，因此，客户无需对设备进行投资。

 

 

冷冻新奇事物

 

该公司的冷冻新奇产品主要以路易吉、全果、费城漩涡、酸补丁、ICEE和美汁源品牌名称进行营销。冷冻新奇食品在食品服务和零售超市销售。2021财年，冷冻新奇产品的销售额占该公司收入的13%，2020年占12%，2019年占10%。

 

该公司的学校食品服务公司Luigi’s和Whole Fruit冷冻果汁条和杯子中含有3到4盎司100%的苹果或菠萝汁，不添加糖，维生素C的含量达到美国FDA规定的每日价值的100%。这些果汁条有各种口味并被包装在一个被称为Milliken M-Pak的密封上推纸容器中，该公司认为这具有一定的卫生和安全优势。

 

该公司的冷冻新奇产品的其余部分是用水、甜味剂和浓缩果汁制造的，有各种口味和包装，包括杯、管、棒、M-Paks和品脱。有几种产品含有冰激凌，而整个水果中含有水果碎片。

 

油条

 

该公司的油条主要以Tio Pepe和California Churros品牌出售。油条销售给食品服务和零售超市部门。2021财年，Churro销售额占该公司销售额的6%，2020年为5%，2019年为6%。油条是一种棒状的糕点，该公司根据专有配方生产多种尺寸的油条。油条经过油炸、冷冻和包装。在食品服务销售点，它们被重新加热，并在上面浇上肉桂糖混合物。该公司还销售水果和奶油油条。该公司提供的Churro销售设备与软椒盐卷饼使用的设备类似。

 

手持产品

 

该公司的手持产品以Supreme Stuffers和Sweet Stuffers品牌名称以及自有品牌进行营销。手持产品销售给食品服务和零售超市部门。手持产品的销售额在2021财年占公司销售额的7%，在2020年占5%，在2019年占4%。

 

烘焙产品

 

该公司的烘焙产品以Mrs.Goodcookie、Readi-Bake、Country Home、Mary B’s、Daddy Ray’s和Hill&Valley等品牌以及自有品牌进行营销。烘焙产品主要包括饼干、无花果和水果棒、饼干、面包、面包卷、面包屑、松饼和甜甜圈。烘焙产品出售给食品服务部门。烘焙产品的销售额在2021财年占公司销售额的32%，在2020年占35%，在2019年占32%。

 

冷冻饮料

 

该公司主要以ICEE、Slush Puppie和Parrot Ice等名称销售冷冻饮料，主要在美国、墨西哥和加拿大销售。冷冻饮料是在冷冻饮料部门销售的。

 

冷冻饮料销售额占该公司2021财年营收的11%，2020年为10%，2019年为15%。

 

根据该公司冷冻碳酸饮料的主要营销计划，该公司在客户所在地为其ICEE品牌安装冷冻饮料机，然后为这些机器提供服务，安排向客户提供生产冷冻饮料所需的原料，并通过店内促销和销售点材料支持客户的零售销售工作。该公司通过分销商网络和自己的分销网络销售Slush Puppie和Parrot Ice品牌的冷冻非碳酸饮料。该公司还为客户提供客户拥有的设备的维修和维护服务，并在其冷冻饮料部门销售设备。2021财年，设备销售以及维修和维护服务的收入占公司销售额的9%，2020年为11%，2019年为11%。

 

每个新的冷冻碳酸饮料客户位置都需要一个由公司或客户提供的冷冻饮料分配器。公司供应的冷冻碳酸饮水机是从外部供应商购买或由公司重建。

 

该公司为大约119,000家公司拥有和客户拥有的分配器提供托管服务和/或产品。

 

该公司有权以ICEE的名义向整个美国大陆和国际市场销售和分销冷冻饮料。

 

 

其他产品

 

该公司销售的其他产品包括漏斗蛋糕厂品牌的漏斗蛋糕，以及少量其他各种食品。这些产品在食品服务和冷冻饮料部门销售。

 

客户

 

该公司将其产品销售给两个主要渠道:食品服务和零售超市。出售给食品服务渠道的主要产品是软椒盐脆饼、冷冻饮料、冷冻新奇食品、油条、手持产品和烘焙食品。向零售超市渠道销售的主要产品是软椒盐卷饼、冷冻新奇产品和手持产品。

 

我们有几个大客户，占了我们销售额的很大一部分。在2021、2020和2019财年，我们的前十大客户分别占我们销售额的43%，43%和43%，其中最大客户占我们2021年销售额的11%，占我们2020年销售额的13%，占我们2019年销售额的11%。在2021年的十个客户中，有五个是食品分销商，他们将我们的产品出售给许多最终用户。失去一个或多个大客户可能会对我们的经营成果产生不利影响。这些客户通常不会签订长期合同，并根据价格，产品质量，消费者需求和客户服务绩效的组合做出购买决策。如果我们对其中一个或多个客户的销售减少，这种减少可能会对我们的业务产生不利影响。如果来自其中一个或多个客户的应收账款无法收回，我们的营业收入将受到不利影响。

 

餐饮服务和冷冻饮料部门主要向餐饮服务渠道销售。零售超市部门主要向零售超市渠道销售产品。

 

该公司在食品服务领域的客户包括连锁小吃店和食品摊、百货商店和大众商店、购物中心和购物中心、快餐和休闲餐厅、体育场和运动场、休闲和主题公园、便利店、电影院、仓库俱乐部商店、学校，学院和其他机构，以及独立零售商。机器和机器零件出售给其他食品和饮料公司。在食品服务行业，消费者购买公司的产品主要是为了在销售点消费。

 

据估计，该公司向美国85%至90%的超市销售其产品。向零售超市客户销售的产品主要是软椒盐卷饼产品，包括超级椒盐卷饼和安妮阿姨的，冷冻新奇产品包括路易吉的真正的意大利冰，美汁源果汁棒和软冷冻柠檬水，全水果冷冻水果棒，全水果冰糕，费城涡旋杯和棒，玛丽B的饼干和饺子，Daddy Ray’s Fig and Fruit Bars，Hill&Valley烘焙食品，以及ICEE挤压管。在零售超市行业，该公司的冷冻和预包装产品由消费者购买，供在家消费。

 

营销和分销

 

该公司已为其产品制定了一项全国营销计划。对于食品服务和冷冻饮料部门的客户，该营销计划包括提供烤箱，移动跟单器，陈列柜，保暖器，冷冻饮料分配器和其他销售设备，以满足单个客户的要求和销售点材料，以及参加贸易展览和店内演示。该公司正在为其零售超市部门的产品进行广告和促销活动，包括带有优惠券的报纸广告，以及通过传统和数字渠道进行的消费者广告活动。

 

该公司定期开发和引进新产品。该公司根据销售和利润水平来评估新产品推出的成功程度，公司的首席运营决策者会对此进行不少于每月一次的审查。

 

 

该公司的产品通过食品经纪人网络销售， 独立的销售分销商和公司自己的直销队伍。为其休闲食品产品， 该公司在彭索肯设有仓库和配送设施， Bellmawr和Bridgeport， 新泽西州；弗农（洛杉矶）和科尔顿， 加利福尼亚；布鲁克林， 纽约；斯克兰顿， 匹兹堡， 哈特菲尔德和兰开斯特， 宾夕法尼亚州；卡罗尔顿（达拉斯）， 德克萨斯州；亚特兰大， 乔治亚州；莫斯科米尔斯（圣路易斯）， 密苏里州；彭萨科拉和坦帕， 佛罗里达；梭伦， 俄亥俄州；韦斯顿， 俄勒冈州；Holly Ridge， 北卡罗来纳州和罗克岛， 伊利诺伊州。位于美国44个州的177家由公司管理的仓库和配送机构负责配送冷冻饮料和机器零部件， 墨西哥和加拿大， 这使得该公司能够直接为周边地区的客户提供服务。该公司的产品是用冷冻车辆和其他车辆从该公司的制造和仓库设施运来的，这些车辆由该公司运营的一支拖拉机拖车车队运送， 卡车和货车， “独立运营商也是如此。，

 

季节性

 

该公司的销售是季节性的，因为冷冻饮料和冷冻新奇产品的销售通常在温暖的月份更高。

 

商标和专利

 

该公司拥有众多商标，其中最重要的是Superpretzel，Texas Twist，New York Pretzel，Bavarian Bakery，Mr.Twister，Soft Pretzel Bites，Softstix，Pretzel Fillers，Pretzelfils，Brauhaus和Labriola，这些商标用于其椒盐饼干产品；Shape-Ups，Whole Fruit，费城的旋涡和路易吉的冰冻新事物；Tio Pepe的油条和加利福尼亚的油条；北极爆炸，雪泥木偶和鹦鹉冰的冰冻饮料；漏斗蛋糕工厂的漏斗蛋糕产品，以及Mrs.Goodcookie，Readi-Bake，Country Home，Camden Creek，Mary B’s，Daddy Ray’s和Hill&Valley的烘焙产品。

 

该公司在全美、墨西哥和加拿大以“ICEE”商标销售冷冻饮料。此外，该公司还拥有ICEE商标的国际权利。

 

商标在更新和持续使用时，具有不确定的期限，并且被认为是公司识别其产品的重要手段。该公司认为其商标对其业务的成功很重要。

 

该公司拥有许多与其产品的制造和销售有关的专利。

 

用品

 

该公司的制成品是用各种来源容易获得的原材料生产的。除了公司的油焦生产设备、漏斗饼生产设备和软椒盐卷饼捻制设备（所有这些设备都是由独立的第三方为强生公司制造的）以及某些专用包装设备外，公司的制造设备可以从各种来源轻松获得。冷冻饮料糖浆主要从The Coca-Cola Company、Dr Pepper Snapple Group，Inc.、百事可乐公司和Jogue，Inc.购买。杯子、吸管和盖子可随时从各种供应商处获得。冷冻饮料分配机的零部件是从几个来源购买的。冷冻饮料机主要从IMI Cornelius，Inc.和FBD Partnership购买。

 

竞争

 

休闲食品和烘焙食品市场竞争激烈。该公司的主要产品与许多其他公司生产和销售的类似和不同的食品竞争，其中一些公司的规模比该公司大得多，资源也比该公司多。随着软椒盐脆饼、冷冻新奇食品、烘焙产品和相关市场的发展，可能会有更多的竞争者和新的竞争产品进入市场。这些市场中的竞争因素包括产品质量、客户服务、品味、价格、身份和品牌知名度、分销方法和促销活动。

 

该公司相信，它是软椒盐卷饼的唯一全国分销商。然而，有许多地区和地方制造商的食品服务和零售超市软椒盐脆饼，以及几个连锁店的零售椒盐脆饼商店。

 

 

在冷冻饮料方面，该公司与其他冷冻饮料公司直接竞争。在全国范围内，还有许多其他区域性的冷冻饮料竞争对手，以及一家使用自己的冷冻饮料品牌的大型零售连锁店。

 

该公司与大型软饮料制造商竞争，在零售点为其冷冻饮料分配机提供柜台和地面空间，并与比ICEE、Slush Puppie和Parrot冰冻饮料更广为人知的产品竞争。

 

该公司在冷冻新奇食品和烘焙产品市场与其他几家公司竞争。

 

与国外业务有关的风险

 

海外业务通常比在美国开展业务涉及更大的风险。外国经济在通货膨胀和债务水平等方面与美国经济存在有利或不利的差异，这可能导致该国货币和房地产价值的波动。在2021、2020和2019财年，我们的海外业务销售额分别为20,754,000美元，15,421,000美元和33,906,000美元。截至2021年9月25日，我们海外业务的总资产约为2500万美元，占总资产的2.2%。截至2020年9月26日，我们海外业务的总资产约为2000万美元，占总资产的1.9%。

 

雇员

 

截至2021年9月25日，该公司拥有约4,300名全职和兼职员工，以及由人事代理机构雇用的约800名员工。整个公司大约有1200名生产和分销员工都在集体谈判协议的覆盖范围内。

 

这家公司认为它的员工关系很好。

 

可用信息

 

该公司的互联网地址是www.jjsnack.com。在其网站的投资者关系部分，该公司提供免费访问其10-K表格的年度报告，10-Q表格的季度报告，8-K表格的当前报告以及对这些报告的任何修订，在这些材料以电子方式归档后，将在合理可行的范围内尽快提供，或提供给证券交易委员会（“SEC”）。上面列出的网站上的信息不是也不应被视为本年度报告表格10-K的一部分，因此不作为参考纳入本文档。

 

 

项目1a.风险因素

 

在考虑我们的业务和前景时，您应该仔细考虑以下所述的风险以及本报告中包含的所有其他信息。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险。我们目前未知或我们认为不重要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。以下是已知的潜在重大风险的讨论，这些风险可能会对我们的业务，财务状况或经营成果造成损害。

 

与新冠病毒相关的风险

 

2020年和2021年的全球新冠病毒大流行继续影响我们的运营。该公司约2/3的销售额是针对此前因新冠肺炎疫情而关闭或大幅削减其餐饮服务业务的场所和地点。尽管这些场所中的大多数已经重新开放，但新冠病毒对我们运营的未来影响程度取决于该病毒的未来发展及其影响，目前尚不确定。此外，任何类似于或类似于新冠病毒的大流行，流行病或其他疾病爆发引起的任何经济衰退，也可能导致消费者行为的重大变化，对经营成果和我们的财务状况产生不利影响，其中一些我们可能无法确定地预测。

 

原材料短缺或成本上升的风险

 

我们面临着因大宗商品价格的不利变化而产生的市场风险，这会影响我们的原材料和能源成本。我们用于生产和分销产品的原材料和能源主要是商品，这些商品会受到价格波动和可用性波动的影响，这些波动是由全球供需变化，天气条件，农业不确定性或政府控制引起的。我们主要在公开市场上购买这些材料和能源。我们的采购实践旨在降低未来价格上涨的风险，但也可能限制从可能的价格下跌中受益的能力。如果商品价格的变化导致原材料和能源成本的增加，我们可能无法提高价格来抵消这些增加的成本，而不会遭受数量，收入和营业收入的减少。

 

食品行业的一般风险

 

食品加工者可能面临以下风险:总体经济状况发生不利变化；消费者偏好以及与营养和健康相关的问题不断变化；食品分销渠道的变化；联邦，州和地方食品加工控制或其他授权；联邦，州，地方和国际法律法规的变化，或在适用此类法律法规时；消费者产品责任索赔；产品篡改和污染的风险；以及围绕实际或感知的产品安全缺陷的负面宣传。大型连锁超市、其他零售店和批发食品供应商的购买力增强，可能会导致对价格上涨的更大抵制，并可能改变客户库存水平和获得货架空间的模式。

 

劳动力短缺或成本增加的风险

 

我们的业务是在竞争激烈的市场中开展的。美国的劳动力市场竞争非常激烈。我们依赖员工的技能，工作关系和持续服务，包括我们经验丰富的管理团队。我们必须雇佣、培训和培养有效率的员工。我们与行业内外的其他公司竞争人才，我们可能会失去关键人员，或者无法吸引，培训和留住其他人才。此外，我们实现经营目标的能力取决于我们识别，雇用，培训和留住合格人员的能力。任何此类损失或失败都可能对我们的产品销售，财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，劳动力储备的短缺以及其他总体通胀压力或变化以及适用的法律法规可能会增加劳动力成本，这可能会对我们的合并经营业绩或财务状况造成重大不利影响。

 

 

环境风险

 

处置固体和液体废料以及从食品的制备和加工过程中产生的空气污染物的排放，都要遵守与环境保护有关的各种联邦、州和地方法律和法规。这些法律和条例对整个食品加工业产生了重要影响，要求该行业几乎所有公司为改造现有的加工设施和建造升级或新的废物处理设施承担物质支出。

 

我们无法预测将来将颁布哪些环境立法或法规，将如何管理或解释现有或未来的法律或法规，或者可能发现存在哪些环境条件。颁布更严格的法律或法规或对现有法律和法规进行更严格的解释可能需要我们额外的支出，其中一些可能是实质性的。此外，我们的任何一个或多个供应商未能遵守与环境保护有关的适用的联邦，州和地方法律法规，或违反规定的指控，可能会干扰他们的运营，并可能导致我们的运营中断。

 

客户集中带来的风险

 

我们有几个大客户，占了我们销售额的很大一部分。在2021、2020和2019财年，我们的前十大客户分别占我们销售额的43%，43%和43%，其中最大客户占我们2021年销售额的11%，占我们2020年销售额的13%，占我们2019年销售额的11%。

 

十个客户中有五个是食品分销商，他们将我们的产品出售给许多最终用户。失去一个或多个大客户可能会对我们的经营成果产生不利影响。这些客户通常不会签订长期合同，并根据价格，产品质量，消费者需求和客户服务绩效的组合做出购买决策。如果我们对其中一个或多个客户的销售减少，这种减少可能会对我们的业务产生不利影响。如果来自其中一个或多个客户的应收账款无法收回，我们的营业收入将受到不利影响。

 

竞争

 

我们的业务是在竞争激烈的市场中开展的。我们在价格、质量、产品种类、品牌认知度和忠诚度以及有效分销的基础上与全国和地区制造商和分销商竞争。我们在市场上的许多主要竞争对手都比我们更大，拥有更多的财务和营销资源。竞争的加剧和竞争对手的预期行动可能会导致价格下跌压力和/或我们的市场份额下降，这两种情况都可能对我们的业绩产生不利影响。有关我们竞争对手的更多信息，请参见项目1中的“竞争”。

 

与制造和分销有关的风险

 

我们的购买能力， 生产和销售产品对我们的成功至关重要。因为我们从单一的生产基地采购某些产品， 我们可能会遇到生产中断，从而导致我们某些产品的可用性降低或消除。如果我们不能及时获得替代生产能力， 或者以优惠条件， 这可能会对我们的业务产生负面影响， 经营成果， 财务状况和现金流， 包括潜在的长期损失与各种客户的植入式广告。由于我们对生产设施和分销系统的依赖，我们还面临其他业务中断的风险。自然灾害， 恐怖活动， 网络攻击或其他不可预见的事件可能会中断生产或分销，并对我们的业务造成重大不利影响， 经营成果， 财务状况和现金流， “包括与我们的客户长期进行植入式广告的潜在损失。，

 

与运输的可得性和成本有关的风险

 

我们有能力获得足够且价格合理的运输方式来分销我们的产品， 包括我们很多产品的冷藏拖车， 是我们成功的关键因素。运输方面的延误， 包括与天气有关的延误， 以及运营商容量的限制， 可能会对我们的业务和经营成果产生重大不利影响。此外， 由于行业产能限制，燃料成本增加，线路运输成本增加， 客户交付要求和更具限制性的监管环境也可能对我们的财务业绩产生负面影响。我们向我们产品的第三方运输商支付燃油附加费，该附加费会随着柴油价格的波动而波动， 这样的附加费可能是很大的。柴油价格的任何突然或急剧上涨，都将增加我们的燃油附加费和我们的销售成本。这些较高的成本可能会对我们的业务产生重大不利影响， 经营成果， ，财务状况和现金流，

 

 

与制造能力制约有关的风险

 

我们目前的制造资源可能不足以满足对某些食品的需求。我们提高生产能力的能力取决于许多因素，包括设备交付，施工准备时间，安装，资格，监管许可和监管要求。缺乏足够的制造能力来满足需求可能会导致我们的客户服务水平下降，这可能会对客户对我们产品的需求以及总体上的客户关系产生负面影响，进而可能对我们的业务，经营成果，财务状况和现金流量产生重大不利影响。此外，处于或接近产能的运营设施也可能增加生产和分销成本，并对我们与员工或承包商的关系产生负面影响，这可能导致我们的运营中断。

 

新泽西州的法律以及我们经修订和重述的公司注册证书和细则的规定可能会阻止控制权的变更

 

新泽西州股东保护法案， N.J.S.A.14A:10A-1， 等下， 可能会延迟， 通过禁止公司在有利害关系的股东成为有利害关系的股东后五年内与该股东进行业务合并交易，阻止或防止控制权的变更， 即使我们的大多数股东认为控制权的变更将符合公司及其股东的最佳利益。另外， 我们经修订和重述的公司注册证书和章程包含可能会延迟的规定， 阻止或阻止未来未经我们的董事会批准的JJSF食品公司的收购。即使我们的股东获得了具有吸引力的股票价值，或者如果我们的大量甚至大多数股东认为收购符合他们的最佳利益，这种情况也可能发生。这些规定旨在鼓励任何有兴趣收购我们的人与我们进行谈判，并获得我们董事会与交易有关的批准。我们经修订和重述的公司注册证书和细则的规定可能会延迟， 阻止或阻止未来的收购包括以下内容:，

 

--

一个机密的董事会；

--	要求我们的股东只能在有正当理由的情况下罢免董事；

--	对某些人的持股和投票的限制；

--

特别董事投票权；

--	董事会有能力考虑各个选区的利益，包括我们的员工，客户，供应商，债权人和我们经营所在的当地社区；

--	股东一般无权召开特别会议或经书面同意采取行动；

--	我们的章程包含在年度会议上提名董事或提交股东提案的预告程序；和

--	我们的章程包含一项论坛选择条款，规定针对该公司的某些诉讼只能在新泽西州或联邦法院提起。

 

与Gerald B. Shreiber有关的风险

 

Gerald B. Shreiber是公司的创始人和董事会主席。他目前是该公司18%的已发行普通股的实益拥有人，这些普通股是为他的利益以信托方式持有的。我们经修订和重述的公司注册证书规定，Shreiber先生对董事会要采取行动的任何事项拥有三票表决权（可进行某些调整）。因此，他和另一位董事将有能力在董事会上批准任何事项。

 

与健康保险费用增加有关的风险

 

近年来，由于医疗保健费用的上升、立法的变化以及总体经济状况，雇员医疗保险的成本一直在增加。由于医疗保健法规以及国会和州立法机构考虑的其他医疗保健改革立法的广度和复杂性，我们无法肯定地预测这些法律对我们的未来影响。由于新的或现有的医疗改革法律或执行政策的变化而导致的医疗保健费用或额外费用的持续增加可能会对我们的财务状况和经营成果产生负面影响。

 

 

与产品变更有关的风险

 

市场上存在与贸易和消费者接受产品改进、包装计划和新产品推出有关的风险。

 

与业务变化有关的风险

 

我们成功管理业务流程变化的能力，包括销售、分销、产品能力、信息管理系统和收购整合，将直接影响我们的经营成果。

 

与国外业务有关的风险

 

海外业务通常比在美国开展业务涉及更大的风险。外国经济在通货膨胀和债务水平等方面可能与美国经济有利或不利， 这可能会导致该国货币和房地产的价值波动。此外， 各国的政府监管可能会减少， 而且，我们在美国以外的地方行使我们的合法权利可能会遇到困难。另外， 在国外的一些国家， 有可能对财产或其他资产的转移实行征收或没收的税收限制， 可能影响在该国开展业务的美国公司的业务和资产的政治或社会不稳定或外交事态发展。以上提到的任何困难都可能影响我们的业务。我们的海外业务销售额为2075.4万美元， 2021财年为1542.1万美元和3390.6万美元， 2020年和2019年， 分别是。9月25日， 2021, 我们海外业务的总资产约为2500万美元，占总资产的2.2%。9月26日， 2020, “我们海外业务的总资产约为2000万美元，占总资产的1.9%。，

 

与我们的信息技术系统相关的风险

 

我们业务的有效运作有赖于我们的信息技术系统。我们依靠我们的信息技术系统来有效地管理我们的业务数据，通信，供应链，制造，订单输入和履行以及其他业务流程。我们的信息技术系统（包括由第三方提供给我们的系统）未能按我们预期的方式运行，可能会破坏我们的业务，并可能导致计费，收集和订购错误，处理效率低下，以及销售和客户的损失，使我们的业务和经营成果蒙受损失。

 

我们的信息技术系统可能容易受到我们无法控制的情况的破坏或中断，包括火灾，自然灾害，系统故障，安全漏洞或入侵（包括针对我们的第三方提供商的攻击以及客户，消费者或其他机密数据的盗窃），以及病毒。尽管我们继续监控我们的信息技术网络，但如果我们无法防止物理和电子入侵，网络攻击和其他信息安全漏洞，我们可能会遭受财务和声誉损失，由于未经授权披露属于我们或我们的合作伙伴，客户，供应商或员工的机密信息，将受到诉讼或招致补救费用或罚款。

 

在实施新的企业资源规划系统的最后阶段时，我们可能会遇到困难。我们正处于新的企业资源规划系统（“ERP”）多年实施的后期阶段， 它正在取代我们现有的金融和操作系统。这一新的企业资源规划系统的设计和实施需要投入大量的人力和财政资源， 包括用于外部顾问和软件的大量支出。我们可能无法在不遇到延误的情况下成功实施ERP， 成本增加和其他困难， 包括潜在的设计缺陷， 算错了， 测试要求， 以及将管理层的注意力从日常业务运营上转移开。如果我们不能按计划实施新的ERP， 我们对财务报告的内部控制的有效性可能会受到不利影响， 我们对这些控制措施进行充分评估的能力可能会延迟， 以及我们的生意， 经营成果， “财务状况和现金流可能会受到负面影响。，

 

 

与我们的食品有关的实际或感知的安全问题相关的风险

 

我们出售供人食用的食品， 其中包括产品污染或变质等风险， 产品篡改， 其他食品掺假， 贴错标签， 以及品牌错误。我们可能会受到有关我们运营安全的真实和毫无根据的指控的影响， 或者是对贴错标签的担忧， 掺假， 被污染或变质的食品。这些情况中的任何一种都可能需要自愿或强制召回，因为存在重大的产品危害， 需要更改产品的标签或其他消费者安全问题。普遍的产品召回可能会由于召回的成本而导致重大损失， 相关的法律主张， 包括由我们的产品引起的人身伤害或疾病引起的索赔， 销毁产品库存， 或因产品不能供应而导致的销售损失。一次备受关注的产品召回， 无论是否涉及我们或第三方制造的任何相关产品， 也可能导致客户流失，或对我们的产品或我们经营的任何类别的消费者情绪产生不利影响。另外， 不遵守联邦或州食品法律法规的指控可能会迫使我们停止生产， 停止销售我们的产品或制造重大的负面宣传，这可能会损害我们的信誉并降低我们产品的市场接受度。任何这些事件都可能对我们的业务产生重大不利影响， 经营成果， ，财务状况和现金流，

 

季节性和季度波动

 

我们的销售受到对我们产品的季节性需求的影响。夏季几个月的需求更大，这主要是由于温暖的天气对我们的ICEE和冷冻新奇产品的需求。由于季节性波动，不能保证任何特定季度的结果将表明全年或未来几年的结果。

 

项目1b.未解决的工作人员意见

 

我们没有尚未解决的证券交易委员会工作人员的意见要报告。

 

项目2。属性

 

该公司主要的东海岸制造工厂位于新泽西州的彭索肯，占地7万平方英尺，占地两英亩。软椒盐脆饼、油条和漏斗蛋糕是在这家公司拥有的工厂生产的，该工厂也是该公司的公司总部。该公司拥有一栋12.8万平方英尺的建筑，毗邻这家制造工厂，其中包括一个用于仓储和分销目的的大型冰柜。截至2022年1月，该公司租赁了位于新泽西州彭索肯工厂旁边的16,000平方英尺的办公室和仓库空间，并在同一综合体中拥有43,000平方英尺的办公室和仓库建筑。

 

该公司在新泽西州的贝尔马尔拥有一座占地8英亩，占地15万平方英尺的建筑。该工厂被该公司用于生产软椒盐卷饼和各种烘焙食品。

 

该公司在西海岸的主要制造工厂位于加利福尼亚州弗农（洛杉矶）。这家工厂占地13.7万平方英尺，生产软椒盐脆饼、油条和各种烘焙食品。这座占地13.7万平方英尺的设施中包括一个3万平方英尺的冰柜，用于仓储和配送。该设施的租期到2030年11月。到2030年11月，该公司将在其制造工厂附近租赁80,000平方英尺的办公室和仓库空间。

 

该公司租赁了一个位于纽约布鲁克林的22,000平方英尺的软椒盐脆饼制造工厂。租期到2023年8月。

 

该公司租赁了一家位于加利福尼亚州科尔顿的45,000平方英尺的油条和漏斗蛋糕制造工厂，直至2030年6月。

 

该公司租赁了位于佐治亚州亚特兰大市的一家85,000平方英尺的面包房制造工厂。租期到2022年12月。

 

该公司租赁了位于伊利诺伊州罗克岛的一家129,000平方英尺的面包房制造工厂。租期到2034年12月。

 

该公司在宾夕法尼亚州斯克兰顿拥有一个4.6万平方英尺的冷冻新奇产品制造工厂和一个4.2万平方英尺的干燥仓库，占地6英亩。

 

 

该公司在宾夕法尼亚州哈特菲尔德租赁了一家29,600平方英尺的软椒盐卷饼制造工厂。租期到2032年6月。

 

该公司在德克萨斯州卡罗尔顿租赁了一个48,000平方英尺的软椒盐脆饼制造工厂。租期到2026年4月。该公司租赁了一处额外的房产，其中包括一台6500平方英尺的存储冰柜，就在该制造设施对面的街道上，该设施将于2030年3月到期。

 

该公司的新鲜烘焙产品制造工厂和办公室位于新泽西州布里奇波特，共有三栋建筑，总面积为133,000平方英尺。这些建筑的租期到2025年12月。

 

该公司拥有一个165,000平方英尺的无花果和水果吧制造工厂，位于密苏里州的莫斯科磨坊（圣路易斯），占地9-1/2英亩。

 

该公司在北卡罗来纳州的Holly Ridge拥有一个84,000平方英尺的手持产品制造工厂。

 

该公司在俄勒冈州韦斯顿租赁了一家7万平方英尺的手持产品制造工厂，该工厂的租赁期限为2031年6月30日。该公司在俄勒冈州韦斯顿额外租赁了11,300平方英尺的冰柜存储设施，该设施将于2023年5月到期。

 

到2035年2月，该公司将在田纳西州拉弗涅（纳什维尔）租赁84,000平方英尺的办公空间，作为其ICEE总部。

 

该公司在佛罗里达州坦帕市租赁了一家3.9万平方英尺的冷冻新奇产品制造工厂，该工厂的租赁期限为2023年9月。

 

该公司还在44个州，墨西哥和加拿大租赁了大约160个仓库和分销设施。

 

项目3。法律程序

 

除公司或其任何子公司为一方或其任何财产受其约束的与业务有关的普通例行诉讼外，本公司没有重大的未决法律诉讼。

 

项目4。矿山安全披露

 

不适用

 

 

第二部分

 

项目5。注册人的普通股市场，相关的股东事项和发行人购买股本证券

 

该公司的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，股票代码为“JJSF”。下表列出了纳斯达克报告的最高和最低销售价格报价，以及截至2020年9月26日和2021年9月25日的每个季度的普通股股息信息。

 

		普通股票市场价格
										股息
		高				低				宣布
2021财年
第一季度		$	166.27			$	128.10			$	0.575
第二季度			169.58				147.61				0.575
第三季度			181.71				154.29				0.633
第四季度			180.00				150.50				0.633
2020财年
第一季度		$	195.72			$	178.87			$	0.575
第二季度			189.16				105.67				0.575
第三季度			143.69				117.90				0.575
第四季度			142.64				115.00				0.575

 

截至2021年9月25日，我们有大约26,000名实益股东。

 

在截至2019年9月28日的财年中，我们没有购买任何普通股。

 

在截至2020年9月26日的财年中，我们以8,972,292美元的价格购买并退休了65,648股普通股，所有这些都是在第二季度购买的。

 

 

在截至2021年9月25日的财年中，我们没有购买任何普通股。

 

2012年11月8日公布了购买50万股股票的计划。根据该计划购买了50万股股票，最后一次购买是在2017年8月。2017年8月4日宣布了购买50万股股票的计划，没有到期日。根据该计划，仍有318,858股股票有待购买。

 

有关公司股权补偿计划的信息，请参见本文第12项。

 

项目6。【保留】

 

 

项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

 

管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析（“MD&A”）旨在从管理层的角度为我们的财务报表读者提供有关我们的财务状况和经营成果的说明，流动性和某些其他可能影响我们未来业绩的因素。以下讨论应与本表格10-K第8项中包含的合并财务报表及随附附注一起阅读。

 

 

关键会计政策、判断和估计

 

我们按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表。编制此类财务报表需要管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额以及在这些财务报表日或有资产和负债的披露以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计有所不同。

 

本公司在其经审计的合并财务报表附注中披露其重要会计政策。

 

在某些领域应用公司的会计政策时，需要对不确定因素进行判断和估计。以下是一些需要进行重大判断和估计的领域:收入确认、应收账款、现金流量和长期资产和无形资产的资产减值测试中的估值假设、无形资产的价值和使用寿命的估计、保险准备金、存货和所得税。

 

有许多关键假设可能会影响这些领域和其他领域的会计估计。我们的关键假设是基于历史经验，第三方数据以及我们认为合理的其他各种估计。对上述政策的描述如下:

 

收入确认-我们在2019财年的第一天采用了修改后的追溯方法，采用了新的收入确认指南；但是，由于采用该准则对我们的财务状况或经营成果没有重大影响，因此我们没有记录最初采用该准则的累积影响调整。我们完成了对客户合同的审查，并评估了新标准对我们目前使用的某些常见做法的影响。我们还完成了对我们的会计政策，流程，系统要求，内部控制和披露的影响的评估。

 

履行履约义务时

履约义务是合同中向客户转让一种独特的商品或服务的承诺，是确认收入的记账单位。合同的交易价格分配给每一项不同的履约义务，并在履行履约义务时确认为收入。

 

我们的客户合同在产品和机器销售方面的特殊履约义务是由每个单独的采购订单和相应的产品订单决定的，在满足协议条款下的义务并将产品控制权转移给我们的客户时，在某个时间点确认收入。具体来说，当我们的客户根据适用的运输条款将产品交付，安装或提货时，控制权将转移给我们的客户，因为我们的客户可以在此时指导使用并从产品中获得几乎所有剩余的利益。我们的客户产品合同中的履约义务通常在30天内得到履行。

 

我们的客户合同在时间和材料维修和维护设备服务方面的特殊履约义务是在维修和维护完成后的某个时间点确认收入的维修和维护的履约。

 

 

我们的客户维修和维护设备服务合同的特殊履约义务是维修和维护的履行，并在预期提供服务的时间内确认收入。我们的客户在履行合同之前就收到了服务合同的账单，因此我们的资产负债表上有合同负债。

 

重要的付款条件

一般来说，在我们的客户合同中，采购订单标识了产品、数量、价格、提货许可、付款条件和最终交货条件。虽然有些付款期限可能会更长，但目前我们的大多数付款期限是30天。因此，我们使用了可用的实际权宜之计，因此，不会根据重要融资部分的影响来调整我们的收入。

 

航运

与运输和处理相关的所有向客户收取的费用均归类为收入；因此，我们在产品运输或提供服务时确认运输和处理费用的收入。将产品运送给客户的成本在将产品运送给客户时确认，我们的政策是将其归类为分销费用。

 

可变考虑

除了固定的合同对价，我们的合同还包括某种形式的可变对价，包括销售折扣，贸易促销以及某些其他销售和消费者激励措施，包括回扣和优惠券赎回。通常，当相关收入被确认时，可变对价被视为收入的减少。根据变量对价的具体类型，我们使用最有可能的金额方法来确定变量对价。我们认为，当与客户解决任何相关的不确定性时，我们对可变对价的估计不会发生重大变化。我们根据历史经验，在每个时期审查和更新我们的估计和可变对价的相关应计项目。

 

保修和退货

我们为所有客户提供标准或保证类型的保修。无论声明或暗示，我们保证相关产品将遵守所有商定的规格和法律规定的其他保证。我们不向客户提供任何超出保证范围的服务。

 

我们不授予一般的返回权。然而，客户可能会退回有缺陷或不合格的产品。客户补救措施可能包括现金退款或产品交换。我们不估计退货权和相关的退款责任，因为我们的产品的退货是罕见的。

 

合同余额

我们的客户在履行合同之前就会收到服务合同的账单，因此我们的资产负债表上有以下合同负债:

 

 

		结束的财政年度
		9月25日，				9月26日，
		2021				2020
		（单位:千）
期初余额		$	1,327			$	1,334
对合同责任的补充			5,544				5,526
确认为收入的金额			(5,774	)			(5,533	)
期末余额		$	1,097			$	1,327

 

收入分类

请参阅我们的合并财务报表附注N，以按类似产品类别和客户类型分列我们的净销售额。

 

 

可疑应收款项备抵

在考虑了历史经验和其他因素后，我们为可疑应收款项提供备抵。2020年9月27日，公司采用了FASB在ASU2016-13金融工具信用损失计量中发布的指南，该指南要求公司确认备抵，该备抵反映了资产生命周期内预期发生的信用损失的当前估计。采用这一新的指导意见不会对合并财务报表产生重大影响。本公司持续监控来自客户的收款和付款，并为估计的信用损失保留准备金。坏账准备考虑了许多因素，包括应收账款余额的账龄，损失的历史，对未来信用损失的预期以及客户偿还债务的能力。2021年9月25日和2020年9月26日，可疑应收款项备抵分别为1,405,000美元和1,388,000美元。

 

应收账款-我们在确认收入时记录应收账款。坏账费用记录在营销和管理费用中。我们不断监测我们对坏账准备的估计，并每月进行调整。我们有大约28个客户，其应收账款余额在100万美元至1000万美元之间，其中一个客户的余额约为1400万美元。这些客户以及其他余额较少的客户未能向我们支付欠款，可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。

 

我们的任何客户到期的应收账款都有风险。我们在2021、2020和2019财年的坏账支出总额分别为338,000美元，1,105,000美元和389,000美元。截至2021年9月25日和2020年9月26日，我们的应收账款分别为162,939,000美元和126,587,000美元，其中扣除坏账准备1,405,000美元和1,388,000美元。

 

资产减值–截至9月25日，我们有三个报告单位的商誉总额为121,833,000美元， 2021.商誉每年由公司进行减值评估。我们在年底对我们的报告单位进行减值测试， 这也是经营部门层面， 主要采用折现现金流量法记录商誉。这种用于估计整个公司及其报告单位的公允价值的方法需要输入和假设（即收入增长， 营业利润率， 资本支出要求和贴现率），以反映当前的市场状况。每个报告单位的估计公允价值与报告单位的账面价值进行比较。如果报告单位的账面价值超过其公允价值， 报告单位的商誉可能受损， 然后公司确定商誉的隐含公允价值， 将其与商誉的账面价值进行比较，以确定是否存在减值。我们将在9月25日进行测试， 2021年显示，我们每个具有商誉的报告单位的公允价值超过了其账面价值。因此， 不需要进一步的分析。所使用的输入和假设涉及相当多的管理层判断，并基于对预期未来经营业绩的假设。这些预测中使用的假设与内部计划一致。由于业务条件的变化，报告单位的实际业绩可能与管理层的估计有所不同， 经营业绩， 经济状况， 竞争， 以及消费者的偏好，

 

许可证和权利， 客户关系和竞业禁止协议采用直线法在2至20年的期间内摊销，摊销费用反映在整个运营费用中。长期资产， 包括固定资产和摊销无形资产， 在发生表明资产的账面价值可能无法收回的事件或情况变化时，对减值进行审查。无限期无形资产每年进行减值审查。现金流量和销售分析用于评估减值。对未来现金流量和销售的估计涉及相当大的管理层判断，并基于对预期未来经营业绩的假设。这些预测中使用的假设与内部计划一致。由于业务条件的变化，实际的现金流量和销售额可能与管理层的估计有所不同， 经营业绩， 经济状况， 竞争， 以及消费者的偏好，

 

无形资产的使用寿命-我们的大多数具有账面价值的商品名称和分配权已被分配了无限期的使用寿命，并且没有摊销，因为我们计划无限期地从它们中获得利益。如果我们决定减少或取消使用任何商品名称，或者由任何特定商品名称或经销权产生的销售不支持该商品名称或经销权的账面价值，然后，我们将记录减值或分配估计的使用寿命，并在剩余的使用寿命内摊销。预付许可证和竞业禁止协议等权利在合同期内摊销。客户关系的使用寿命是基于预期从向客户的销售中收到的折现现金流量，并根据消耗率进行了调整。主要客户的流失或总体上销售额的下降可能会产生减值准备。

 

 

保险准备金-我们有一个自我保险的医疗计划，涵盖了大约1,600名员工。我们根据索赔付款的历史经验和计算的滞后时间段，记录已发生但尚未报告或已支付的索赔的负债。我们维护一个电子表格，其中包括每月根据索赔发生的日期支付的索赔付款。这使我们能够拥有过去任何时候发生但尚未支付的索赔的历史记录。然后，我们将我们的应计负债与最近发生但尚未支付的索赔金额进行比较，并相应地调整我们记录的负债。截至2021年9月25日和2020年9月26日，我们的记录负债分别为1,791,000美元和1,737,000美元。考虑到我们为每个计划订户提供了20万美元的止损保险，索赔付款的一般一致性以及较短的时滞，我们认为该负债不存在重大风险。

 

我们自我保险， 最高损失限额， 工人补偿， 汽车和一般责任索赔。在我们的自我保险计划下，应计的索赔是在发生索赔的基础上记录的。在这个项目下， 在2021和2020财年发生但未支付的索赔的估计负债分别为530万美元和370万美元， 分别是。截至9月25日，我们记录的所有年度已发生但尚未支付的索赔的总负债分别为14,500,000美元和12,800,000美元， 2021年和9月26日， 2020, 分别是。我们根据已发生的索赔总额和已支付的索赔调整损失发展因素来估计负债，这些因素考虑了随着时间的推移未决索赔的发展。我们通过将已发生的损失乘以基于保险行业平均值的损失发展系数来估计某些保险年度我们预期支付的金额。以及发生索赔的时间；我们的估计负债是我们预期支付的金额与这些年我们已经支付的金额之间的差额。我们使用的损失发展因子范围从1.0到2.0。然而， 几年来， 估计负债是我们已经为该年支付的金额与根据该计划在该特定年份可以支付的最高金额之间的差额，因为我们预计支付的计算金额高于最高金额。在其他年份， 在那里几乎没有公开的权利主张， 我们记录的估计负债是保险公司为这些索赔预留的金额。我们持续评估我们的估计负债，并对其进行相应的调整。由于这些保险项目持续多年， 索赔的风险低于或高于预期；但是， 由于对个人索赔的持续监测和35万美元的停止损失保险， 我们认为我们的风险敞口不大。由于上述原因， 我们不聘请第三方精算师来协助进行此分析。关于这些自我保险协议， 我们通常与保险公司签订信用证协议。在9月25日， 2021年和9月26日， 2020, “我们有总计9,275,000美元的未偿还信用证。，

 

存货-存货按成本孰低（由进， 先出法）或市场。我们发现了异常数量的闲置设施， 运费， 处理费用， 以及作为当期费用的损耗.另外， 我们根据生产设施的正常生产能力将固定的生产费用分配给库存。我们计算的正常产能是指在正常情况下，在一段时期或几个季节内预期实现的产量， 考虑到计划维护造成的容量损失。这就要求我们使用判断来确定何时产量超出了预期的产量变化范围（异常低或异常高）。在产量异常低的时期（例如， 需求显著下降的时期， 劳动力和原材料短缺， （或有计划外的设备停机）分配给每个生产单位的固定开销的数量没有增加。然而， “在产量异常高的时期，分配给每个生产单位的固定间接费用会减少，以确保存货的计量不高于成本。，

 

所得税-我们用债务法核算我们的所得税。在债务法下，递延所得税资产和负债是根据财务报表与资产和负债的税基之间的差异确定的，该差异以制定的税率计量，该税率将在这些差异逆转时生效。递延所得税费用是递延所得税资产和负债变动的结果。

 

有关我们会计政策的更多信息，请参阅随附的合并财务报表附注A。

 

 

经营成果:

 

2021财年（52周）与2020财年（52周）相比

 

净销售额从2020财年的1,022,038,000美元增至2021财年的1,144,579,000美元，增幅为12,254.1万美元，增幅为12%。随着影响我们业务的部分经济部门继续营业，本年度的销售额比一年前有所改善。该公司约有2/3的销售额来自此前因新冠肺炎疫情而关闭或大幅削减其餐饮服务业务的场所和地点。尽管这些场所中的大多数已经重新开放，但新冠病毒对我们运营的未来影响程度取决于该病毒的未来发展及其影响，目前尚不确定。由于我们的资产负债表上有3.05亿美元的现金和有价证券，我们预计不会出现任何流动性问题，也不会预计我们的大量资产会受损。

 

如合并财务报表附注中所披露的，我们有三个可报告的分部:食品服务，零售超市和冷冻饮料。

 

食品服务、零售超市和冷冻饮料的首席运营决策者每月审查详细的营业收入报表和销售报告，以评估业绩并将资源分配给每个部门。销售和营业收入是主要经营决策者和管理层在确定每个部门以及公司的财务状况和经营业绩时所监控的关键变量。此外，首席运营决策者每季度审查和评估每个部门的折旧，资本支出和资产，以监控每个部门的现金流量和资产需求。

 

餐饮服务

 

2021财年，对食品服务客户的销售额增加了106,090,000美元，即17%，至724,983,000美元。软椒盐卷饼在食品服务市场的销售额增长了16%，达到174,977,000美元。《冰雪奇缘》全年销售额增长了9,429,000美元，至44,605,000美元，增幅为27%。Churro对餐饮服务客户的销售额同比增长38%，至64,916,000美元。烘焙食品的销售额增长了10,095,000美元，达到342,609,000美元，增幅为3%。2021年，面向餐饮服务客户的手持设备销售额增长了110%，至75,627,000美元。漏斗蛋糕的销售额增长了4,868,000美元，至21,491,000美元，增幅为29%。所有产品线的销售额都有所增长，因为许多之前在2020年关闭或以较低容量运营的产品销售场所和地点已在2021年部分或全部重新开放。

 

新产品推出后的头12个月的销售额约为3,900万美元。我们餐饮服务部门的营业收入从2020年的6,458,000美元增加到2021年的39,172,000美元。营业收入的增长主要是由于销售额的增长提高了利润率和费用杠杆。

 

 

零售超市

 

在2021财年，零售超市的产品销售额增加了7,732,000美元，至184,897,000美元，增幅为4%。软椒盐脆饼在零售超市的销售额为54,990,000美元，比2020年的销售额增加了5,833,000美元，即12%。冷冻新奇产品的销售额增加了11,316,000美元，增长了13%，达到100,059,000美元。全年饼干和饺子的销售额下降了15%，至24,197,000美元。面向零售超市客户的手持设备销售额同比下降38%，至754.7万美元。

 

新产品推出后的头12个月内，2021财年的销售额约为100万美元。本年度，我们零售超市部门的营业收入从23,202,000美元增加到25,914,000美元，这主要是由于销量增加。

 

冷冻饮料

 

2021财年，冷冻饮料部门的总销售额增长了4%，达到234,699,000美元，全年饮料销售额增长了16%，即17,494,000美元。加仑汽油的销量比去年增长了16%。该年度的服务收入下降了3%，至81,305,000美元，这主要是由于2020年10月失去了一位主要客户。由于与主要客户的销量下降，机器收入（主要是机器销售）从2020年的33,986,000美元下降至2021年的26,953,000美元。总体而言，随着主要的娱乐，便利，餐厅和零售场所在今年下半年恢复到新冠疫情之前的容量，冷冻饮料部门的销售额有所增长，这抵消了影院频道复苏缓慢的影响。

 

 

截至2021年9月25日和2020年9月26日，公司拥有的冷冻饮料机的估计数量分别为19,000台和27,000台。我们的冷冻饮料部门在2021年的营业收入为6,132,000美元，而2020年的营业亏损为12,466,000美元，这主要是由于2021年的新冠病毒复苏导致饮料销量增加。

 

 

合并

 

除以上按分部所作的评论外，报告的销售额增加或减少没有重大的具体原因。我们的产品对客户和消费者的吸引力以及他们不断变化的口味，竞争和定价压力，销售执行，营销计划，季节性天气，客户稳定性和总体经济状况可能会影响销售水平。

 

毛利占销售额的百分比从2020年的23.3%增至2021年的26.1%。这一增长主要得益于销售增长、有利的产品组合以及相应的利润率。

 

2021财年，总营业费用增加了6,477,000美元，至227,710,000美元，但占销售额的百分比从2020年的21.6%降至19.9%。今年的运营费用包括1,273,000美元的无形资产减损费用，2020年的运营费用包括6,387,000美元的工厂停工减损费用，用于关闭我们的一家制造工厂。营销和销售费用占销售额的比例从2020年的8.3%下降到今年的6.8%，这是由于与销售恢复相一致的营销资金的有效投资所致。由于运费和燃料成本的上涨，分销费用占销售额的百分比从2020年的9.1%增至9.5%。2021年和2020年，管理费用分别占销售额的3.5%和3.6%。

 

由于上述项目，2021财年的营业收入增加了54,024,000美元，即314%，达到71,218,000美元。

 

由于投资金额减少和利率降低，我们今年的投资税前收益为28.15亿美元，低于去年的43.56亿美元。

 

我们在2021财年的有效税率为24.9%。2020年的净利润得益于与州递延所得税相关的所得税费用减少了约220万美元。不包括这一调整，我们在2020财年的实际税率为25.0%。

 

由于上述各项，2021财年的净利润从2020财年的18,305,000美元或0.96美元增至55,607,000美元，或摊薄后每股2.91美元，增幅为37,302,000美元或204%。

 

从长远来看，有很多因素会影响我们每年的净利润，其中包括原材料和劳动力的供应和成本，保险成本，如上所述影响销售的因素，客户的持续整合，我们管理制造，营销和分销活动的能力，我们进行和整合收购的能力以及税法和利率的变化。

 

 

经营成果:

 

2020财年（52周）与2019财年（52周）相比

 

净销售额从2019财年的1,186,487,000美元下降至2020财年的1,022,038,000美元，降幅为14%。不包括2019年10月收购ICEE分销商和2020年2月收购巴马ICEE的销售额，该年度的销售额下降了15%。第四季度的销售额同比下降了约19%，而第三季度的销售额同比下降了34%，原因是影响我们业务的部分经济继续开放。该公司约2/3的销售额是针对已关闭或大幅削减其餐饮服务业务的场所和地点，因此我们预计，新冠疫情将继续对我们的业务产生负面影响。由于我们的资产负债表上有2.78亿美元的现金和有价证券，高于2020年3月28日的2.67亿美元，因此我们预计不会出现任何流动性问题，也不会预计我们的大量资产会受损。

 

餐饮服务

 

2020财年，对食品服务客户的销售额减少了117,094,000美元，即16%，至618,893,000美元。软椒盐卷饼在食品服务市场的销售额下降了28%，至150,786,000美元。冷冻新奇产品的销售额下降了8,496,000美元，即19%，至35,176,000美元。Churro对食品服务客户的销售额下降了29%，至4688.1万美元。烘焙食品的销售额为332,514,000美元，同比下降26,506,000美元，降幅为7%。2020年，面向食品服务客户的手持设备销售额增长了14%，至3,608.8万美元，其中一种新产品面向Warehouse Club商店客户的销售额增长了全部。漏斗蛋糕的销售额下降了8,170,000美元，至16,623,000美元，降幅为33%。除了手持设备外，所有产品线的销售额都有所下降，因为由于新冠病毒，我们销售产品的许多场所和地点在第三季度和第四季度的部分或全部时间都被关闭或减产。

 

新产品推出后的头12个月的销售额约为500万美元。食品服务部门的营业收入从2019年的76,546,000美元下降到2020年的6,458,000美元，这主要是由于新冠病毒导致的产量和销量下降。今年的营业收入受到了工厂关闭的影响，其中一家制造工厂的关闭产生了6,387,000美元的减值成本。由于该工厂的关闭，我们预计每年将减少约700万至800万美元的制造管理费用和分销成本。本年度还包括约600万美元的员工安全成本和增加的新冠病毒补偿，以及约350万美元的应收账款津贴和库存损失的增加费用，这是由于新冠病毒对我们的一些客户的影响以及我们的一些产品的销售。

 

 

零售超市

 

2020财年，零售超市的产品销售额增加了32,573,000美元，即23%，达到177,165,000美元。软椒盐脆饼在零售超市的销售额为49,157,000美元，比2019年的销售额增加了12,893,000美元，即36%。冷冻新奇产品的销售额增长了14,992,000美元，至88,743,000美元，增幅为20%。全年饼干和饺子的销售额增长了12%，达到2831.7万美元。优惠券兑换成本（销售额的减少）为3,569,000美元，比2019年下降不到1%。面向零售超市客户的手持设备销售额同比增长13%，至1,230.3万美元。由于去年第一季度实施的价格上涨以及自2020年3月中旬以来由于新冠病毒的影响，所有产品线的销售额普遍较高，因为去年同期的销售额受到数量和位置损失的影响。

 

新产品推出后的头12个月内，2020财年的销售额约为100万美元。本年度，我们零售超市部门的营业收入从10,460,000美元增加到23,202,000美元，这主要是由于销量增加。

 

冷冻饮料

 

2020财年，冷冻饮料部门的总销售额下降了26%，至225,980,000美元，全年饮料销售额下降了38%，即64,816,000美元。不包括2019年10月收购ICEE分销商和2020年2月收购巴马ICEE的销售额， 冷冻饮料部门的总销售额本年度下降了30%，饮料销售额本年度下降了45%。加仑汽油的销量比去年下降了41%，其中不包括ICEE经销商的加仑汽油。服务收入同比下降3%，至83,420,000美元，销售增长和下降遍及我们的客户群，对现有客户和新客户的额外销售在很大程度上抵消了因新冠病毒而导致的客户销售业务下降。机器收入， 主要是机器的销售， 从2019年的45,811,000美元减少到2020年的33,986,000美元，减少的原因是上一财年有两个重要的安装项目， 以及由于新冠病毒导致的经济放缓。“由于新冠肺炎，我们的许多产品销售场所和地点都已关闭，或在第三季度和第四季度的部分或全部时间里以较低的产能运营，因此所有产品线的销售额都在下降。，

 

截至2020年9月26日和2019年9月28日，公司拥有的冷冻饮料机的估计数量分别为27,000台和26,000台。我们的冷冻饮料部门在2020年的经营亏损为12,466,000美元，而2019年的营业收入为29,950,000美元，这主要是由于新冠病毒导致的销量下降。今年的营业收入也受到了ICEE总部250万美元搬迁费用的影响。

 

合并

 

除以上按分部所作的评论外，报告的销售额增加或减少没有重大的具体原因。我们的产品对客户和消费者的吸引力以及他们不断变化的口味，竞争和定价压力，销售执行，营销计划，季节性天气，客户稳定性和总体经济状况可能会影响销售水平。

 

毛利占销售额的百分比从2019年的29.5%降至2020年的23.3%。毛利百分比下降的原因是我们的食品服务和冷冻饮料部门的销量下降，以及由于数量组合变化导致生产中断而导致的成本上升，与员工安全相关的支出以及新冠病毒补偿的增加，以及与去年相比约450万美元的成本增加，用于减记和处置库存。

 

2020财年，总营业费用减少了12,212,000美元，至221,233,000美元，但占销售额的百分比从2019年的19.7%增至21.6%。本年度的运营费用包括为关闭我们的一家制造工厂而产生的6,387,000美元的工厂关闭减值成本。营销和销售费用占销售额的比例从2019年的8.1%增至今年的8.3%。分销费用占销售额的百分比从2019年的8.0%增至9.1%。2020年和2019年，管理费用分别占销售额的3.6%和3.4%。上述百分比增长是因为销售额下降（较低的分母），以及由于固定成本不随销售额波动，我们无法根据销售额的下降来减少费用。

 

由于上述项目，2020财年的营业收入减少了99,762,000美元，即85%，至17,194,000美元。

 

由于投资金额减少和利率降低，我们今年的投资税前收益为43.56亿美元，低于去年的7,741,000美元。

 

 

2019年的其他收入包括因根据共同制造协议取消生产而从客户收到的200万美元付款。

 

2019年的净利润得益于减少约90万美元的税款，因为根据2018年记录的《减税和就业法案》，一次性汇回税的准备金减少了，因为2018年记录的金额是估计数。不包括一次性遣返税准备金的减少，我们2019年的实际税率为25.8%。2020年的净利润得益于与州税相关的所得税费用减少了约220万美元。不包括这项福利，我们在2020财年的实际税率为25.0%。

 

由于上述各项，2020财年的净利润从2019财年的94,819,000美元或稀释后每股5.00美元下降至18,305,000美元或稀释后每股0.96美元，降幅为76,514,000美元或81%。

 

从长远来看，有很多因素会影响我们每年的净利润，其中包括原材料和劳动力的供应和成本，保险成本，如上所述影响销售的因素，客户的持续整合，我们管理制造，营销和分销活动的能力，我们进行和整合收购的能力以及税法和利率的变化。

 

 

经营成果

 

 

收购

 

2019年10月1日，我们以约4500万美元的价格收购了位于路易斯安那州博西尔城的ICEE Distributors LLC的资产。ICEE分销商在阿肯色州、路易斯安那州和德克萨斯州开展业务。截至2021年9月25日，ICEE分销商的销售额和营业收入分别为970万美元和240万美元。截至2020年9月26日，ICEE分销商的销售额和营业收入分别为1,140万美元和360万美元。

 

2020年2月4日，我们以约1200万美元的价格收购了位于阿拉巴马州伯明翰的巴马ICEE的资产。巴马ICEE在阿拉巴马州和乔治亚州有业务往来。在截至2021年9月25日的年度中，巴马ICEE的销售额和营业收入分别为180万美元和50万美元。截至2020年9月26日，巴马ICEE的销售额和营业收入分别为170万美元和60万美元。

 

这些收购是根据购买会计法进行会计处理的，它们的业务从各自的收购日期开始包括在随附的合并财务报表中。

 

 

流动性和资本资源

 

尽管有很多因素可能会影响我们的经营现金流，尤其是净利润，但我们相信，我们未来的经营现金流以及我们的借贷能力，我们目前的现金和现金等价物余额以及我们的投资证券足以满足我们在未来十二个月及以后的现金需求，并为未来的增长和扩张提供资金。

 

截至2021年9月25日，我们拥有283,192,000美元的现金及现金等价物和22,111,000美元的有价证券。

 

公司的重大现金需求包括以下合同义务和其他义务:

 

购买承诺

 

我们最重要的原材料需求包括面粉，包装，起酥油，玉米糖浆，糖，果汁，奶酪，巧克力和各种坚果。我们试图最大限度地减少与原材料采购相关的未来价格波动的影响，主要是通过远期采购来满足未来的制造需求，通常为期1至12个月。截至2021年9月25日，我们有大约7800万美元的此类承诺。采购承诺不会超出我们在相关条款方面的预计需求，并且是在正常的业务过程中。

 

 

租赁

 

我们有经营租赁，其初始不可取消的租赁期超过一年，涵盖各种设施和设备的租金。我们的经营租赁包括从我们的一些办公和制造设施以及在我们的业务中使用的制造和非制造设备中租赁房地产。截至2021年9月25日，我们的经营租赁付款义务为66,324,000美元，其中14,994,000美元将在12个月内支付。

 

墨西哥和加拿大货币价值的波动以及由此产生的墨西哥和加拿大子公司净资产的换算，导致2021年累计其他综合损失减少了2,204,000美元，2020年累计其他综合损失增加了2,599,000美元，2019年累计其他综合损失增加了909,000美元。2021年，这两家子公司的销售额为20,754,000美元，而2020年为15,421,000美元，2019年为33,906,000美元。在呈现的期间内，销售的波动是新冠病毒的结果。

 

在截至2019年9月28日的财年中，我们没有购买任何普通股。

 

在截至2020年9月26日的财年中，我们以8,972,292美元的价格购买并退休了65,648股普通股。

 

在截至2021年9月25日的财年中，我们没有购买任何普通股。

         

2016年11月，我们与现有银行签订了对经修订和重述的贷款协议的修订和修改，该协议规定，最高可在2021年11月偿还50,000,000美元的循环信贷额度。该协议包含限制性契约，并要求按照标准的银行惯例收取承诺费。截至2021年9月25日或2020年9月26日，该贷款项下没有未偿余额。重要的财务契约是:

 

.有形资产净值最初必须超过4.65亿美元。

 

.负债总额除以利息、所得税、折旧及摊销前的收益不得大于2.25比1。

 

截至2021年9月25日，我们遵守了上述财务契约。

 

2021年11月16日，我们对经修订和重述的贷款协议进行了修订和修改，将循环信贷额度的到期日延长至2021年12月16日。

 

我们为某些可保风险（如工人赔偿、汽车和一般责任索赔）提供自我保险，最高可达损失限额。在我们的自我保险计划下，应计的索赔是在发生索赔的基础上记录的。根据该计划，在2021和2020财年发生但未支付的索赔的估计负债分别为530万美元和370万美元。关于某些自我保险协议，我们通常与我们的保险公司签订信用证安排。在2021年9月25日和2020年9月26日，我们的未偿信用证总额为9,275,000美元。

 

 

与2020财年相比的2021财年

 

持有至到期和可供出售的现金及现金等价物和有价证券比一年前增加了27,440,000美元，即10%，达到305,303,000美元，原因如下。

 

2021年，应收账款净额增加了36,352,000美元，即29%，至162,939,000美元，这是由于今年9月的销售额较高以及收款时间。

 

库存增加了14,237,000美元或13%，达到123,160,000美元，这主要是由于销售额的增加以及与销售额的增加有关的额外库存的需求。

 

预付费用和其他支出为7,498,000美元，而去年为17,087,000美元，因为预付所得税减少了13,697,000美元。2020年的预缴税款更高，因为今年前六个月的付款是基于新冠疫情前的预期。

 

不动产、厂场和设备净额增加5,571,000美元，至267,187,000美元，原因是为改进和扩大我们的制造能力和冷冻碳酸饮料业务而购买的不动产、厂场和设备超过了现有资产的折旧。房地产，厂房和设备的购买量从2020年的57,817,000美元小幅下降至2021年的53,578,000美元。我们一直在寻找机会，以提高效率和降低运营成本为目标，在我们的制造设施中投资具有财务回报的项目。

 

可供出售和持有至到期的有价证券减少了59,943,000美元，至22,111,000美元，这是因为我们减少了公司债券和可供出售证券的持有量，这主要是由于利率下降。

 

应付账款从2020年的73,135,000美元增至96,789,000美元，增长了32%。

 

由于我们的季度股息支付从每股0.575美元增加到每股0.633美元，应付股息增加到12,080,000美元。

 

2021年，经营活动所产生的现金净额增加了9,356,000美元，至101,499,000美元，这主要是由于净收益的增加被净营运资金余额投资的增加所抵消，净营运资金余额主要与应收账款有关。

 

投资活动提供的现金净额从2020年的44,463,000美元增加到2021年的9,939,000美元，这主要是由于2020年为购买公司支付的现金为57,212,000美元。2021年，赎回和有价证券的销售的收益超过了购买不动产、厂场和设备的现金。

 

由于发行普通股的收益增加以及2021年没有回购普通股,2021年的筹资活动使用的现金净额减少了18,791,000美元，现金使用减少了24,673,000美元。2021年的现金净使用是由于支付的现金股利超过了发行普通股的现金收益的流入。

 

 

2021年， 决定我们现金及现金等价物和有价证券净增长的主要变量是我们净收益的增长， 固定资产的折旧及摊销， 应收账款的变化， 应付账款和应计负债以及递延所得税负债的变化， 购买财产， 厂房和设备， 以及支付现金股利。过去对我们的现金及现金等价物和有价证券的变化有重大影响的其他变量是长期负债的借款和付款的收益。正如经营成果中所讨论的， 我们的净利润可能受到许多因素的影响。固定资产的折旧及摊销主要是由过去购买的财产， 工厂和设备，尽管它可能会受到重大收购的影响。购买财产， 工厂和设备主要取决于我们正在进行的正常制造和营销需求，但可能会因制造扩展需求或大型冷冻饮料客户需求而大幅增加。我们正在积极寻求可能大量使用现金的收购。虽然我们在9月25日没有长期负债， 2021, “根据我们的需求，我们将来可能会借钱。，

 

 

资产负债表外安排

 

截至2021年9月25日，公司已在资产负债表外安排经营租赁和购买承诺。

 

项目7a.市场风险的定量和定性披露

 

以下是该公司对其金融市场风险的定量和定性分析:

 

利率敏感性

 

本公司过去曾进行利率掉期交易，以限制其承受的利率风险，如果董事会认为此类非交易目的符合本公司及其股东的最佳利益，则将来可能会这样做。截至2021年9月25日，公司没有利率掉期合同。

 

利率风险

 

截至2021年9月25日，公司没有长期负债义务。

 

采购风险

 

该公司最重要的原材料需求包括面粉、起酥油、玉米糖浆、糖、果汁、奶酪、巧克力和各种坚果。该公司试图最大程度地减少与原材料购买有关的未来价格波动的影响，主要是通过远期采购来满足未来的制造需求，通常为期1至12个月。期货合同不与这些原材料的远期采购结合使用。该公司的采购做法旨在降低未来价格上涨的风险，但也可能限制从可能的价格下跌中受益的能力。

 

外汇汇率风险

 

截至2021年9月25日，本公司尚未订立任何远期外汇合约来对冲外币汇率风险，因为它认为其外汇敞口不大。

 

 

项目8。财务报表和补充数据

 

公司的财务报表在本报告第F-1页的第8项下提交。

 

项目9。在会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧

 

没有。

 

项目9A.控制和程序

 

披露控制和程序

 

我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估，根据1934年《证券交易法》（“交易法”）颁布的第13a-15（e）条（自2021年9月25日起对财务报告进行了修订）对该术语进行了定义。基于该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，这些控制和程序在合理的保证水平上是有效的。

 

我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证，即我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求我们披露的信息在规则和表格规定的时间段内被记录，处理，汇总和报告。SEC的表格。这些披露控制和程序包括（其中包括）旨在提供合理保证的控制和程序，以确保我们根据《交易法》提交的报告中要求我们披露的信息已累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官（视情况而定），以便及时做出有关所需披露的决定。

 

管理层关于财务报告内部控制的报告

 

我们的管理层负责建立和保持对财务报告的充分的内部控制。《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条将财务报告的内部控制定义为由以下机构设计或监督的过程:首席执行官和首席财务官，并由董事会和管理层根据公认会计原则并包括那些政策，对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证和程序:

 

●

有关保持记录，以合理的细节准确和公平地反映我们的资产的交易和处置；

 

●

提供合理的保证，确保交易记录为根据公认会计原则编制财务报表所必需，并且公司的收支仅根据我们的管理层和董事会的授权进行；

 

●

就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产提供合理保证。

 

由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。对未来期间的任何有效性评估的预测都会受到以下风险的影响:由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。

 

 

截至2021年9月25日，我们的管理层评估了我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行此评估时，我们的管理层使用了Treadway委员会赞助组织委员会在2013年内部控制综合框架中提出的标准。

 

根据我们的评估，我们的管理层认为，截至2021年9月25日，我们对财务报告的内部控制是有效的。第四季度发生的任何变化都没有对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有可能产生重大影响。

 

我们的独立注册公共会计师事务所Grant Thornton LLP对我们截至2021年9月25日的财务报告内部控制进行了审计。他们的报告日期为2021年11月23日，对我们的财务报告内部控制发表了无保留意见。该报告出现在本年度报告第四部分表格10-K的第15项中，并通过引用本项目9A合并。

 

项目9b.其他资料

 

在本季度，表格8-K中没有未报告的要求信息。

 

 

 

第三部分

 

 

项目10。董事、执行官和公司治理

 

以下是该公司的执行官及其过去的主要职业或工作的列表。所有这些人的任期均由董事会决定，并已当选至2022年2月16日的年度股东大会或其继任者正式当选为止。

 

姓名	年龄	职务
Gerald B. Shreiber	79	董事会主席兼董事
Peter G. Stanley	79	董事
Sidney R. Brown	64	董事
Vincent A. Melchiorre	61	董事
Marjorie S.Roshkoff	53	董事，总法律顾问兼秘书
Dan Fachner	61	首席执行官兼总裁
Ken A.Plunk	58	高级副总裁兼首席财务官兼财务主管
Robert J. Pape	64	高级副总裁销售
Lynwood Mallard	53	首席营销官
Steve Every	59	高级副总裁，ICEE Company首席运营官

 

Gerald B. Shreiber是公司的创始人，自1971年成立以来一直担任董事会主席，并担任首席执行官兼总裁，直到Dan Fachner分别于2021年5月和2020年5月被任命为公司首席执行官和总裁。他的董事任期到2025年届满。

 

Peter G. Stanley于1983年成为董事。1999年11月以来，他一直担任Emerging Growth Equities公司（投资银行公司）的董事会主席。

 

Sidney R. Brown于2003年成为公司的董事。他是NFI Industries，Inc.（一流的集成供应链解决方案供应商）的首席执行官。布朗先生也是FS Energy and Power Fund的董事会成员，这是一家专业金融公司，主要投资于私人能源相关公司的收入导向证券。此外，他是Cooper Health Systems的董事会成员。

 

 

Vincent A. Melchiorre于2013年成为董事。他是Bimbo Bakeries USA的高级副总裁（2010年9月以来）。从2007年6月到2010年8月，Melchiorre先生受雇于JJSF食品公司，担任食品集团的高级副总裁。从2006年5月到2007年6月，他曾担任George Weston Foods公司的高级副总裁，负责面包和面包卷业务，从2003年1月到2006年4月，他担任高级副总裁，他是Tasty Baking Company的销售与市场营销，从1982年6月到2002年12月，他曾任职康宝浓汤公司公司，担任多种职务，最近担任Pepperidge Farm公司的营销副总裁。

 

Marjorie S.Roshkoff于2016年2月加入公司，拥有超过15年的法律经验。2017年2月，她被任命为副总裁，内部法律顾问和公司秘书。在该职位上，她负责监督外部法律顾问，并负责公司的法律问题。Roshkoff女士于2020年成为公司董事。2021年，她被任命为公司总法律顾问。Roshkoff女士是Gerald B.Schreiber的女儿。

 

Dan Fachner,1979年起，担任The ICEE Company的员工，该公司于1987年5月被本公司收购。他于1994年4月被任命为the ICEE Company的高级副总裁，并于1997年5月成为ICEE的总裁。2020年5月4日，他被任命为JJSF食品公司总裁，2021年5月11日，他被任命为强生零食公司的首席执行官。

 

Ken A.Plunk于2020年9月加入公司，担任高级副总裁兼首席财务官。在加入公司之前，Plunk先生在Walmart，Inc.，The Home Depot and The Coca-Cola Company担任多个高级职位。

                  

Robert J. Pape于1998年加入公司。他曾担任多种销售和销售管理职务，直到2010年成为销售高级副总裁。帕佩将于2022年1月3日退休。

 

Lynwood Mallard于2021年3月加入公司，担任高级副总裁兼首席营销官。在加入公司之前，Mallard先生在可口可乐公司工作了近23年，并在可口可乐的各个业务部门担任过各种职务。Mallard先生最近担任可口可乐食品服务部门创新副总裁。

 

Steve Every于2009年加入公司，并于2021年7月晋升为ICEE公司的首席运营官。自加入公司以来，Every先生担任过许多职务，包括销售，运营，服务和国际，最近担任销售高级副总裁。

 

有关董事和执行官的部分信息，出现在标题“有关被提名为董事会成员的信息”和“有关连续董事和执行官的信息”下以及与第16（a）条合规有关的信息，这些信息出现在该公司提交给美国证券交易委员会的委托书中，标题为“遵守1934年《证券交易法》第16（a）条”，该委托书与2月16日举行的年度股东大会有关，2022年（“2021年委托书”）通过引用并入本文。

 

在公司于2022年2月16日举行的年度股东大会上向美国证券交易委员会提交的2021年委托书中，有关审计委员会，审计委员会财务专家和提名委员会的要求的部分信息通过引用并入本文。

 

公司已根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第406条采用了Code of Ethics，该法案适用于公司的首席执行官和高级财务官。该公司还通过了适用于所有员工的商业行为和道德准则。该公司将免费向任何人提供一份Code of Ethics的书面要求，JJSF食品公司,6000Central Highway，Pennsauken，New Jersey08109，收件人:Marjorie S.Roshkoff，Esq。Code of Ethics的副本也可以在我们的网站www.jjsnack.com上找到。对授予首席执行官或高级财务官的Code of Ethics的任何规定的任何放弃，只能由公司大多数无私的董事批准。如果获得豁免，有关豁免的信息将发布在我们的网站www.jjsnack.com上，为期12个月。

 

 

项目11。高管薪酬

 

本公司2021年委托书中标题为“管理人员薪酬”的有关高管薪酬的信息通过引用并入本文。

 

 

项目12。某些实益拥有人的证券所有权和管理及相关的股东事项

 

有关某些实益拥有人和管理层的安全所有权的信息出现在公司2021年的委托书中，标题为“某些实益拥有人和管理层的安全所有权”，在此引用作为参考。

 

下表详细介绍了截至2021年9月25日公司现有股权补偿计划的信息。

 

（a）

（b）

（c）

数量

证券

剩余

可用于

未来

数量

加权-

下的发行

证券

平均数

股权

在收到通知后发出

锻炼

Compensation

行使权力

价格

计划

杰出的

Extendg

（不包括）

选项，

选项，

证券

认股权证和

认股权证和

反映在

计划类别

权利

权利

（a）栏

证券持有人批准的股权补偿计划

748,096

$

141.16

598,000

未获证券持有人批准的股权补偿计划

-

-

-

合计

748,096

$

141.16

598,000

 

A栏包括173,000份股票期权计划，这些计划在2017年9月30日之后被替换。这些计划已被一项计划所取代，该计划于2018年2月获得股东批准，该计划在10-K表格发布之日拥有174,000股可供未来发行的股票。

 

 

项目13。某些关系和相关交易，以及董事的独立性

 

公司2021年委托书中有关某些关系和相关交易以及董事独立性的信息通过引用并入本文。

 

项目14。总会计师费用及服务

 

有关公司2021年委托书中主要会计师费用和服务的信息通过引用并入本文。

 

 

 

 

第四部分

 

项目15。展品、财务报表明细表

 

（a）

以下文件是本报告的一部分:

 

（1）财务报表

 

作为本报告的一部分提交的财务报表列在合并财务报表和财务报表附表的索引F-1页上。

 

（2）财务报表明细表-第S-1页

 

附表II-估值及合资格帐目

 

省略了所有其他附表，要么是因为这些附表不适用，要么是因为财务报表或其附注中包含了所需的信息。

 

 

（b）

附件

 

3.1

1990年2月28日提交的经修订和重述的公司注册证书（以引用方式并入公司1990年5月4日的10-Q表格）。

 

3.2

2013年11月19日通过的修订章程（以引用方式并入公司日期为2013年11月26日的10-K表格）。

 

4.3

2006年12月1日由JJSF食品公司及其某些子公司和Pennsylvania Citizens Bank of Pennsylvania作为代理人（根据公司2006年12月6日的10-K表格以引用方式并入）签署的经修订和重述的贷款协议。

 

4.4
对经修订和重述的贷款协议的第一次修订和修改（以引用方式并入公司2011年12月7日的10-K表格）。

 

4.5
经修订和重述的贷款协议的第四次修订和修改（以引用方式并入公司日期为2016年11月21日的10-K表格）。

 

4.6**

经修订和重述的贷款协议的第五次修订和修改

 

10.1*
JJSF食品公司修订和重述的长期激励计划（根据公司于2021年2月12日提交的8-K表格合并）。

 

10.2*
JJSF食品公司股票期权计划（通过引用并入公司日期为2017年12月22日的最终委托书）。

 

10.3*
JJSF食品公司员工股票购买计划（以引用方式并入公司日期为1996年5月16日的S-8表格）。

 

10.4*
诱导限制性股票奖励协议（通过引用并入公司于2020年10月26日提交的8-K表格）。

 

14.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》（Sarbanes-Oxley Act of2002）第406条的Code of Ethics（通过引用公司2004年7月20日的10-Q合并）。

 

 

21.1**

JJSF食品公司的子公司

 

23.1**

独立注册公共会计师事务所的同意。

 

31.1**

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证。

 

31.2**

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证。

 

32.1**

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条的认证。

 

32.2**

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条的认证。

 

101**

以下是JJSF食品公司截至2021年9月25日的年度10-K表中的财务信息，这些信息是以iXBRL（内联可扩展业务报告语言）格式编制的:

 

（一）

合并资产负债表，

（二）

合并收益表，

（三）

综合收益表，

（四）

合并现金流量表，

（五）

合并股东权益变动表

（六）

合并财务报表附注

 

104

封面交互式数据文件（格式为内联XBRL并包含在附件101中）。

 

_____________

 

*补偿计划

 

**随函提交

 

 

签名

 

 

根据1934年《证券交易法》第13（a）或15（d）条的要求，注册人已正式促使以下签署人代表其签署报告，并由其正式授权。

 

	JJSF食品公司
2021年11月23日	由:	Dan Fachner
		Dan Fachner， 首席执行官 和总统 （首席执行官）

 

根据1934年《证券交易法》的要求，以下人员已代表注册人以指定的身份和日期在下面签署了本报告。

 

2021年11月23日		Dan Fachner
		Dan Fachner， 首席执行官 和总统 （首席执行官）
2021年11月23日		/s/Ken A.Plunk
		Ken A.Plunk，高级副总裁 总裁兼首席财务官 军官 （首席财务官） （首席会计官）
2021年11月23日		Sidney R. Brown
		Sidney R. Brown，主任
2021年11月23日		Peter G. Stanley
		Peter G. Stanley，主任
2021年11月23日		Vincent A. Melchiorre
		Vincent A. Melchiorre，主任

 

 

JJSF食品公司

合并财务报表索引

和财务报表明细表

 

 

 

财务报表:
独立注册公共会计师事务所的报告	F-2战斗机战斗机
独立注册会计师事务所关于财务报告内部控制的意见	F-4战斗机战斗机
截至2021年9月25日和2020年9月26日的合并资产负债表	F-5战斗机战斗机
截至2021年9月25日，2020年9月26日和2019年9月28日的会计年度的合并收益表	F-6战斗机战斗机
截至2021年9月25日，2020年9月26日和2019年9月28日的会计年度的综合收益表	F-7战斗机战斗机
截至2021年9月25日，2020年9月26日和2019年9月28日的会计年度的合并股东权益变动表	F-8战斗机战斗机
截至2021年9月25日，2020年9月26日和2019年9月28日的会计年度的合并现金流量表	F-9战斗机战斗机
合并财务报表附注	F-10战斗机战斗机
财务报表附表:
附表II-估值及合资格帐目	S-1

 

 

独立注册公共会计师事务所的报告         董事会和股东   JJSF食品公司及附属公司   对财务报表的意见 我们已经审计了JJSF食品公司（新泽西州的一家公司）及其子公司（“公司”）截至2021年9月25日和2020年9月26日的合并资产负债表，相关的合并收益表，综合收益表，股东权益变动表，以及截至2021年9月25日的三年中的每一年的现金流量，以及第15（a）项下包含的相关附注和财务报表明细表（统称为“财务报表”）。我们认为，财务报表在所有重大方面公允地反映了公司截至2021年9月25日和2020年9月26日的财务状况，以及截至9月25日的三年中每年的经营成果和现金流量，2021年，符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。   根据美国上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）的标准，我们还对公司截至2021年9月25日的财务报告内部控制进行了审计，根据Treadway委员会赞助组织委员会（“COSO”）发布的2013年内部控制—综合框架中确立的标准，以及我们2021年11月23日的报告表达了无保留意见。   意见基础 这些财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和规定，我们必须对公司保持独立。   我们根据PCAOB的标准进行了审核。这些准则要求我们计划并进行审计，以便对财务报表是否不存在因错误或欺诈造成的重大错报获得合理保证。我们的审计包括执行程序，以评估由于错误或欺诈导致的财务报表重大错报的风险，并执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查支持财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计工作还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

 

 

关键审计事项 下文通报的关键审计事项是本期财务报表审计工作中产生的事项，该事项已通报或要求通报审计工作委员会:（1）与账目或披露事项有关这些对财务报表和（2）涉及我们特别具有挑战性的，主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对整个财务报表的意见，我们也不会通过以下关键审计事项的沟通，就关键的审计事项或与之相关的账目或披露事项提供单独的意见。   净收入调整   如合并财务报表附注A所述，与客户的合同包括某种形式的可变对价，包括销售折扣，贸易促销以及某些其他销售和消费者激励措施，包括回扣。可变对价在确认相关收入时被视为收入减少，并使用最可能的金额法进行记录，并根据历史经验和情况变化，在每个期间更新估计和可变对价的相关应计项目。   我们将管理层针对这些净收入调整对某些子公司准备金的估计确定为关键的审计事项，因为管理层在估计这些准备金时使用了输入和假设，包括历史数据和合同定价的一致性，需要重要的判断，并产生高度的估计不确定性。因此，审计这些假设需要审计师的主观判断。   我们的审计程序与准备金的估计有关，其中包括以下内容。
●	我们了解了管理层在计算净收入调整准备金方面的流程和控制措施，包括了解相关的输入和假设。
●	我们评估了设计，并测试了与净收入调整准备金计算有关的关键控制措施的运营有效性，包括对期末应计备抵和最终用户定价调整的关键管理审查控制。
●	我们重新执行了管理层计算净收入调整准备金的过程。
●	我们评估了与净收入调整相关的关键输入和假设，包括与客户的合同定价和回扣安排以及历史备抵数据，并将其与源文件进行了比较。
●	我们考虑了截至审计师发表意见之日的年底后的交易，其中涉及检查客户合同和客户提交的相关原始文件以及备抵，包括最终用户的价格调整。
/s/Grant Thornton LLP   自1984年以来，我们一直担任公司的审计师。   宾夕法尼亚州费城 2021年11月23日

 

 

独立注册公共会计师事务所的报告

 

 

董事会和股东

JJSF食品公司及附属公司

 

关于财务报告内部控制的意见

截至2021年9月25日，我们已根据Treadway Commission（“COSO”）赞助组织委员会发布的2013年内部控制综合框架中确立的标准，对JJSF食品公司（新泽西州一家公司）和子公司（“公司”）的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，根据COSO发布的《2013年内部控制—综合框架》中确立的标准，截至2021年9月25日，公司在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。

 

根据美国上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）的标准，我们还审计了公司截至2021年9月25日止年度的合并财务报表以及日期为11月23日的报告，2021对这些财务报表发表了无保留意见。

 

意见基础

公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的管理层关于财务报告内部控制的报告中。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和规定，我们必须对公司保持独立。

 

我们按照美国上市公司会计监管委员会的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以合理地保证是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。我们的审计工作包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大缺陷的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

 

财务报告内部控制的定义和局限性

公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证，并根据公认会计原则为外部目的编制财务报表。公司对财务报告的内部控制包括（1）与维护记录有关的政策和程序， 在合理的细节， 准确、公允地反映公司资产的交易和处置情况；（2）提供合理的保证，保证交易在必要时予以记录，以便能够按照公认会计原则编制财务报表， 并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；（3）为防止或及时发现未经授权的收购提供合理保证， 使用， 或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产，

 

由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间有效性的任何评估的预测都可能受到以下风险的影响:由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。

 

/s/Grant Thornton LLP

 

宾夕法尼亚州费城

2021年11月23日

 

 

JJSF食品公司和子公司

合并资产负债表

（以千为单位，股份数额除外）

 

 

随附的附注是这些陈述的组成部分。

 

 

JJSF食品公司和子公司

合并收益表

（以千为单位，每股信息除外）

 

 

随附的附注是这些陈述的组成部分。

 

 

JJSF食品公司和子公司

综合全面收益表

（单位:千）

 

 

 

JJSF食品公司和子公司

合并股东权益变动表

（单位:千）

 

 

随附的附注是这些陈述的组成部分。

 

 

JJSF食品公司和子公司

合并现金流量表

（单位:千）

 

随附的附注是这些陈述的组成部分。

 

 

附注A-重要会计政策摘要

 

JJSF食品公司和子公司（公司）制造，销售和分销各种营养休闲食品和饮料的食品服务和零售超市行业。以下是在编制随附的合并财务报表时一贯适用的重要会计政策的摘要。我们的2021、2020和2019财政年度包括52周。

 

1.合并原则

 

合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。这些财务报表包括JJSF食品公司及其全资子公司的账目。公司间的余额和交易已在合并财务报表中冲销。

 

2.收入确认

 

我们根据ASC606“与客户的合同收入”确认收入。

 

履行履约义务时

履约义务是合同中向客户转让一种独特的商品或服务的承诺，是确认收入的记账单位。合同的交易价格分配给每一项不同的履约义务，并在履行履约义务时确认为收入。

 

我们的客户合同在产品和机器销售方面的特殊履约义务是由每个单独的采购订单和相应的产品订单决定的，在满足协议条款下的义务并将产品控制权转移给我们的客户时，在某个时间点确认收入。具体来说，当我们的客户根据适用的运输条款将产品交付，安装或提货时，控制权将转移给我们的客户，因为我们的客户可以在此时指导使用并从产品中获得几乎所有剩余的利益。我们的客户产品合同中的履约义务通常在30天内得到履行。

 

我们的客户合同在时间和材料维修和维护设备服务方面的特殊履约义务是在维修和维护完成后的某个时间点确认收入的维修和维护的履约。

 

我们的客户维修和维护设备服务合同的特殊履约义务是维修和维护的履行，并在预期提供服务的时间内确认收入。我们的客户在履行合同之前就收到了服务合同的账单，因此我们的资产负债表上有合同负债。

 

重要的付款条件

一般来说，在我们的客户合同中，采购订单标识了产品、数量、价格、提货许可、付款条件和最终交货条件。虽然有些付款期限可能会更长，但目前我们的大多数付款期限是30天。因此，我们使用了可用的实际权宜之计，因此，不会根据重要融资部分的影响来调整我们的收入。

 

航运

与运输和处理相关的所有向客户收取的费用均归类为收入；因此，我们在产品运输或提供服务时确认运输和处理费用的收入。将产品运送给客户的成本在将产品运送给客户时确认，我们的政策是将其归类为分销费用。

 

可变考虑

除了固定的合同对价，我们的合同还包括某种形式的可变对价，包括销售折扣，贸易促销以及某些其他销售和消费者激励措施，包括回扣和优惠券赎回。通常，当相关收入被确认时，可变对价被视为收入的减少。根据变量对价的具体类型，我们使用最有可能的金额方法来确定变量对价。我们认为，当与客户解决任何相关的不确定性时，我们对可变对价的估计不会发生重大变化。我们根据历史经验，在每个时期审查和更新我们的估计和可变对价的相关应计项目。截至2021年9月25日，我们记录的备抵，最终用户价格调整和贸易支出负债约为1,460万美元，截至2020年9月26日约为1,430万美元。

 

F-10

---

 

 

JJSF食品公司和子公司

合并财务报表附注

 

保修和退货

我们为所有客户提供标准或保证类型的保修。无论声明或暗示，我们保证相关产品将遵守所有商定的规格和法律规定的其他保证。我们不向客户提供任何超出保证范围的服务。

 

我们不授予一般的返回权。然而，客户可能会退回有缺陷或不合格的产品。客户补救措施可能包括现金退款或产品交换。我们不估计退货权和相关的退款责任，因为我们的产品的退货是罕见的。

 

合同余额

我们的客户在履行合同之前就会收到服务合同的账单，因此我们的资产负债表上有以下合同负债:

 

		结束的财政年度
		9月25日，				9月26日，
		2021				2020
		（单位:千）
期初余额		$	1,327			$	1,334
对合同责任的补充			5,544				5,526
确认为收入的金额			( 5,774	)			( 5,533	)
期末余额		$	1,097			$	1,327

 

收入分类

有关按类似产品类别和客户类型分列的我们的净销售额，请参见注释N。

 

可疑应收款项备抵

本公司持续监控来自客户的收款和付款，并为估计的信用损失保留准备金。坏账准备考虑了许多因素，包括应收账款余额的账龄，损失的历史，对未来信用损失的预期以及客户偿还债务的能力。截至2021年9月25日和2020年9月26日，可疑应收款项备抵分别为1,405,000美元和1,388,000美元。

 

F-11

---

 

 

JJSF食品公司和子公司

合并财务报表附注

 

3.外币

 

外币资产和负债按资产负债表日的汇率折算成美元。收入和费用按该期间的平均汇率折算。累计折算调整作为股东权益的单独组成部分记录，其变动计入综合收益。

 

4.估计数的使用

 

在按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表时，管理层必须作出估计和假设，这些估计和假设会影响所报告的资产和负债数额，以及在财务报表日披露的或有资产和负债，以及报告期内收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计有所不同。

 

5.现金等价物

 

现金等价物是指短期的、高流动性的投资，其原始到期日为三个月或更短。

 

6.浓度和相关风险

 

我们在各州的金融机构保持现金余额。我们在四家银行的现金余额总计约为1.23亿美元，超过了联邦保险的限额。

 

可能使我们面临信贷风险集中的金融工具是贸易应收账款；但是，由于构成我们客户群的客户数量众多，而且分散在各个地理区域，因此此类风险是有限的。我们有大约28个客户，应收账款余额在100万美元至1000万美元之间，还有一个客户的余额约为1400万美元。

 

我们有几个大客户，占了我们销售额的很大一部分。在2021、2020和2019财年，我们的前十大客户分别占我们销售额的43%，43%和43%，其中最大客户占我们2021年销售额的11%，2020年占我们销售额的13%，2019年占我们销售额的11%。十个客户中有五个是食品分销商，他们将我们的产品出售给许多最终用户。

 

我们约有27%的员工受集体谈判协议的保护。

 

在2021年，2020年或2019年，我们的供应商中没有一家提供超过10%的成分和包装。

 

我们几乎所有的应收账款都来自贸易客户。信用扩展是基于对我们的客户的财务状况的评估，不需要抵押品。应收账款付款条件各不相同，并在财务报表中按扣除坏账准备后的应付客户款项列示。9月25日， 2021年和9月26日， 2020, 我们的应收账款分别为162,939,000美元和126,587,000美元， 减去坏账准备1405000美元和1388000美元。超过付款期限的未偿还应收账款被视为逾期未付。我们通过考虑许多因素来确定我们的免税额， 包括贸易应收账款逾期的时间长度， 我们之前的损失记录， 客户当前向我们支付债务的能力， 以及整体经济和整个行业的状况。当应收账款无法收回时，我们就将其注销， “随后收到的此类应收账款的付款记入坏账准备。，

 

F-12

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JJSF食品公司和子公司

合并财务报表附注

 

7.存货

 

存货按成本孰低计价（以进、出、减、减、减、减、减） 先出法）或可变现净值。我们发现了异常数量的闲置设施， 运费， 处理费用， 以及作为当期费用的损耗.另外， 我们根据生产设施的正常生产能力将固定的生产费用分配给库存。我们计算的正常产能是指在正常情况下，在一段时期或几个季节内预期实现的产量， 考虑到计划维护造成的容量损失。这就要求我们使用判断来确定何时产量超出了预期的产量变化范围（异常低或异常高）。在产量异常低的时期（例如， 需求显著下降的时期， 劳动力和材料短缺， （或有计划外的设备停机）分配给每个生产单位的固定开销的数量没有增加。然而， “在产量异常高的时期，分配给每个生产单位的固定间接费用会减少，以确保存货的计量不高于成本。，

 

8.投资证券

 

我们将我们的投资证券分为三类:持有至到期， 交易， 或可供出售。我们在9月25日的投资组合， 2021年包括分类为持有至到期和可供出售的投资。我们具有持有至到期的积极意图和能力的证券被分类为持有至到期，并按摊余成本列示。分类为可供出售的投资按公平市价报告，与证券公允价值变动有关的未实现损益在投资收益中确认。我们可供出售投资组合中的共同基金和优先股没有合约期限；但是， 我们将它们归类为长期资产，因为我们打算持有它们一年以上， 尽管我们可能会出售其中的一些或全部，这取决于目前对流动性或市场条件的意外需求。有关我们持有的投资证券的更多信息，请参见注释C。，

 

9.折旧及摊销

 

设备和建筑物的折旧采用直线法，在资产的预计使用年限内计算。我们检查我们的设备和建筑物，以确保它们提供经济利益，不会受到损害。

 

租赁权益改善的摊销是在租赁期内或资产的估计使用寿命（以较短者为准）通过直线法进行的。许可证和权利，客户关系，非竞争协议和某些商品名称正在按直线法在2至20年的期限内摊销，摊销费用反映在整个运营费用中。

 

长期资产，包括固定资产和摊销无形资产，在发生表明资产的账面价值可能无法收回的事件或情况变化时，对其进行减值审查。无限期无形资产每年进行减值审查。现金流量和销售分析用于评估减值。对未来现金流量和销售的估计涉及相当大的管理层判断，并基于对预期未来经营业绩的假设。这些预测中使用的假设与内部计划一致。由于业务条件，经营业绩，经济状况，竞争和消费者偏好的变化，实际现金流量和销售额可能与管理层的估计有所不同。

 

10.金融工具的公允价值

 

我们的短期金融工具，如应收账款和应付账款的账面价值，根据这些工具的短期到期日，近似其公允价值。

 

F-13

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JJSF食品公司和子公司

合并财务报表附注

 

11.所得税

 

我们用债务法核算我们的所得税。在债务法下，递延所得税资产和负债是根据财务报表与资产和负债的税基之间的差异确定的，该差异以制定的税率计量，该税率将在这些差异逆转时生效。递延所得税费用是递延所得税资产和负债变动的结果。

 

此外，我们确认在纳税申报表中已采取或预计将采取的税收头寸的所得税负债以及相关的罚款和利息，这很可能会被税务机关推翻（“不确定的税收头寸”）。对于这些不确定的税收状况，我们尚未在财务报表中确认税收优惠。

 

截至2021年9月25日和2020年9月26日，未确认的税收优惠总额分别为343,000美元和360,000美元，如果确认，所有这些都将随着时间的推移影响我们的有效税率。我们将与所得税有关的利息和罚款确认为准备金的一部分。截至2021年9月25日和2020年9月26日，我们的应计利息和罚款为267,000美元。未确认税收优惠的期初和期末金额的对账如下:

 

		（单位:千）
截至2020年9月26日的余额		$	360
根据与本年度有关的税收状况进行的增加			-
前几年税收状况的减少			-
定居点			( 17	)
截至2021年9月25日的余额		$	343

 

除了我们的联邦纳税申报表和墨西哥和加拿大的纳税申报表外，我们还在所有征收公司所得税的州提交纳税申报表。事实上，上述所有的报税表均可接受三至四年的审查。

 

截至2019年9月28日止年度的净利润受益于税收减少885,000美元，原因是一次性汇回税的准备金减少了，因为2018年记录的金额是估计数。不包括一次性遣返税准备金的减少，我们的实际税率在2019年为25.8%。2020年的净利润得益于与州递延所得税相关的所得税费用的减少以及约220万美元的收益调整准备金。除去这些福利，我们在2020财年的实际税率为25.0%。我们在2021财年的有效税率为24.9%。

 

F-14

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JJSF食品公司和子公司

合并财务报表附注

 

12.普通股每股收益

 

每股普通股基本收益不包括稀释，计算方法是将普通股股东可获得的收益除以该期间发行在外的加权平均普通股。稀释每股收益考虑了如果证券（股票期权）或其他发行普通股的合同被行使并转换为普通股可能发生的潜在稀释。

 

我们对每股收益的计算如下:

 

		截至2021年9月25日的财政年度
		收入				股份				每股收益
		（分子）				（分母）				数额
		（以千为单位，每股金额除外）
基本每股收益
可供普通股股东使用的净收入		$	55,607				19,013			$	2.92
稀释性证券的影响
选项			-				120				( 0.01	)
稀释后每股收益
普通股股东可获得的净收入加上假定的转换		$	55,607				19,133			$	2.91

 

在计算2021年稀释后每股收益时，排除了284,480股反稀释股份。

 

F-15

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JJSF食品公司和子公司

合并财务报表附注

 

 

		截至2020年9月26日的财政年度
		收入				股份				每股收益
		（分子）				（分母）				数额
		（以千为单位，每股金额除外）
基本每股收益
可供普通股股东使用的净收入		$	18,305				18,901			$	0.97
稀释性证券的影响
选项			-				131				( 0.01	)
稀释后每股收益
普通股股东可获得的净收入加上假定的转换		$	18,305				19,032			$	0.96

 

在计算2020年稀释后每股收益时，不包括341,849股反摊薄股。

 

		截至2019年9月28日的财政年度
		收入				股份				每股收益
		（分子）				（分母）				数额
		（以千为单位，每股金额除外）
基本每股收益
可供普通股股东使用的净收入		$	94,819				18,812			$	5.04
稀释性证券的影响
选项			-				147				( 0.04	)
稀释后每股收益
普通股股东可获得的净收入加上假定的转换		$	94,819				18,959			$	5.00

 

在计算2019年摊薄后每股收益时，已排除162,070股反摊薄股票。

 

F-16

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13.股票补偿的会计核算

 

截至2021年9月25日，该公司有三项基于股票的员工薪酬计划。股份补偿确认如下:

 

		结束的财政年度
		9月25日，				9月26日，				9月28日，
		2021				2020				2019
		（单位:千）
股票期权		$	2,265			$	2,874			$	1,743
股票购买计划			573				390				390
向外部董事发行的股票			44				66				66
向雇员发行的限制性股票			93				-				-
股份补偿共计		$	2,975			$	3,330			$	2,199
上述补偿已扣除税收优惠。		$	1,224			$	1,265			$	2,030

 

截至2021年9月25日，公司将在未来三个会计年度确认约660万美元的未确认补偿费用。

 

每个期权授予的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型在授予之日进行估算的，并采用以下加权平均假设用于2021财年，2020财年和2019财年的授予:2021财年的预期波动率为25.8%，2020财年为17.4%，2019财年为17.2%:加权平均无风险利率为0.8%，0.3%和2.1%；股息率为1.4%，1.8%和1.2%，预期寿命为4年至10年。

 

预期波动率是基于我们的普通股价格在过去51个月中的历史波动率（5年期期权和10年期期权）。在估值模型中，我们使用历史信息来估计预期寿命和没收额。预期的奖励期限代表授予的期权预计将到期的时间。期权预期期限内的无风险利率基于授予时有效的美国国债收益率曲线。补偿成本在归属或服务期内采用直线法确认，并扣除估计的没收额。

 

14.广告费用

 

广告费用在发生时记作费用。2021、2020和2019财年的总广告费用分别为4,885,000美元，6,461,000美元和5,938,000美元。

 

F-17

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15.商品价格风险管理

 

我们最重要的原材料需求包括面粉，包装，起酥油，玉米糖浆，糖，果汁，奶酪，巧克力和各种坚果。我们试图最大限度地减少与原材料采购相关的未来价格波动的影响，主要是通过远期采购来满足未来的制造需求，通常为期1至12个月。截至2021年9月25日，我们有大约7800万美元的此类承诺。期货合约不能与这些原材料的远期采购结合使用。我们的采购实践旨在降低未来价格上涨的风险，但也可能限制从可能的价格下跌中受益的能力。我们的政策是确认估计损失的购买承诺，当他们发生。在过去三个财政年度结束时，我们的购买承诺没有任何重大损失。

 

16.研究与开发费用

 

研究与开发成本在发生时列为费用。2021、2020和2019财年的研究与开发总费用分别为619,000美元，680,000美元和645,000美元。

 

17.最近的会计公告

 

2016年2月， FASB发布了租赁会计准则，该准则要求实体在其资产负债表上确认大多数租赁。该指南保留了双重租赁会计模型，以确认损益表， 继续区分承租人的“资本”租赁和“经营”租赁。我们在9月29日通过了指导意见， 2019年采用这种交替转换方法， 但是，我们并没有记录到最初应用该标准时的累积效应调整。我们选择了一套切实可行的权宜之计，使我们不会重新评估我们先前关于租赁识别的结论， 租赁分类和初始直接成本，并做出了会计政策选择，将初始期限为12个月或更短的短期租赁从我们的合并资产负债表中排除。我们已经完成了租赁会计系统的实施，以准备财务信息，并实施了有关租赁会计流程的会计政策和内部控制。作为收养的结果， 9月29日， 2019, 我们确认了7100万美元的使用权资产和7200万美元的租赁负债， 分别是。使用权资产余额反映了递延租金和预付租金相对于初始资产的重新分类。这一举措并未影响我们的经营成果或现金流。请参阅注释P中的其他租赁披露，

 

2016年6月，FASB发布了ASU2016-13，《金融工具信用损失的计量》，更改了用于计量大多数金融资产信用损失的减值模型。我们需要确认一项备抵，该备抵反映了公司当前对金融资产生命周期内预期发生的信用损失的估计，包括应收账款和持有至到期债务证券。

 

公司在2021财年第一季度采用了修改后的追溯过渡方法，采用了该指南。采用ASU2016-13对公司的合并财务报表没有重大影响。

 

 

18.重新分类

 

某些上一年度的财务报表金额已重新分类，以与本年度的列报保持一致。

 

F-18战斗机战斗机

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附注B–收购

 

2019年10月1日，我们以约4500万美元的价格收购了位于路易斯安那州博西尔城的ICEE Distributors LLC的资产。ICEE分销商在阿肯色州、路易斯安那州和德克萨斯州开展业务。截至2021年9月25日，ICEE分销商的销售额和营业收入分别为970万美元和240万美元。截至2020年9月26日，ICEE分销商的销售额和营业收入分别为1,140万美元和360万美元。

 

2020年2月4日，我们以约1200万美元的价格收购了位于阿拉巴马州伯明翰的巴马ICEE的资产。巴马ICEE在阿拉巴马州和乔治亚州有业务往来。在截至2021年9月25日的年度中，巴马ICEE的销售额和营业收入分别为180万美元和50万美元。截至2020年9月26日，巴马ICEE的销售额和营业收入分别为170万美元和60万美元。

 

这两项收购的收购价格分配如下:

 

		（单位:千）
		ICEE				巴马				合计
		分销商				ICEE
应收账款净额		$	721			$	71			$	792
存货			866				77				943
物业，厂房及设备净额			4,851				1,722				6,573
客户关系			569				133				702
分配权			22,400				6,800				29,200
商誉			15,773				3,549				19,322
应付账款			( 210	)			( 110	)			( 320	)
购买价格		$	44,970			$	12,242			$	57,212

 

 

在企业合并中获得的商誉和无形资产按估计公允价值入账。为了衡量此类资产的公允价值，我们使用了包括折现预期未来现金流量（水平）在内的技术3输入）。确认的商誉归因于每个被收购企业的员工以及某些其他战略无形资产，这些资产不符合单独确认的要求，也不属于商誉。截至2020年9月26日的年度，收购成本为76,000美元，包括在其他一般费用中。

 

如果这些收购生效，并假设收购日期为2018年9月30日，我们未经审计的形式结果将是:

 

		结束的财政年度
		9月26日，				9月28日，
		2020				2019
净销售额		$	1,022,838			$	1,201,804
净收益		$	18,303			$	96,945

 

F-19战斗机战斗机

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附注C–投资证券

 

我们已将我们的投资证券分类为持有至到期并可供出售的有价证券。FASB将公允价值定义为在市场参与者之间的有序交易中出售资产所获得的价格或转移负债所支付的价格。因此，公允价值是一种基于市场的衡量方法，应该根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。作为考虑这些假设的基础，FASB建立了三个级别的输入，可用于衡量公允价值:

 

第1级可观察到的输入，例如活跃市场中相同资产或负债的报价；

 

除活跃市场中的第1级输入外，可直接或间接观察到的第2级可观察到的输入；和

 

第3级不可观察的输入，其中很少或没有市场数据，这要求报告实体制定自己的假设。

 

我们持有至到期和可供出售的有价证券主要包括对共同基金、优先股和公司债券的投资。共同基金的公允价值基于活跃市场中的市场报价，并被分类为公允价值层次结构的第1级。优先股和公司债券的公允价值是基于不活跃市场中相同或类似工具的报价。因此，优先股和公司债券被归类为公允价值层次结构的第2级。

 

持有至2021年9月25日到期的有价证券的摊销成本、未实现损益和公允市场价值汇总如下:

 

						毛额				毛额				公平
		已摊销				未实现				未实现				市场
		成本				增益				损失				价值
		（单位:千）
公司债券		$	12,027			$	123			$	18			$	12,132
持有至到期的有价证券共计		$	12,027			$	123			$	18			$	12,132

 

F-20

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合并财务报表附注

 

截至2021年9月25日，我们可供出售的有价证券的摊销成本、未实现损益和公允市场价值汇总如下:

 

						毛额				毛额				公平
		已摊销				未实现				未实现				市场
		成本				增益				损失				价值
		（单位:千）
共同基金		$	3,588			$	-			$	536			$	3,052
优先股			6,892				175				35				7,032
可供出售的有价证券总额		$	10,480			$	175			$	571			$	10,084

 

共同基金寻求当前的收入，重点是保持较低的波动性和总体适度的持续时间。共同基金目前每年产生约3.5%的收入。我们投资了700万美元的固定至浮动永久优先股，这些股票在2025年赎回日之前产生固定收益，如果不赎回这些证券，则收益基于高于伦敦银行同业拆借利率的价差。目前这些投资的年收益率为5.9%， 其中50%无须缴纳所得税。共同基金和固定-浮动永续优先股投资证券没有合同规定的期限；然而， 我们将它们归类为长期资产，因为我们打算持有它们一年以上， 尽管我们可能会出售其中的一些或全部，这取决于目前对流动性或市场条件的意外需求。我们已经投资了1200万美元的公司债券，这些债券在2021年至2023年的到期日都会产生固定收益， 其中800万美元将在2022财年结束前到期。根据购买价格计算，这些债券目前每年产生约3.1%的收益。“我们的预期是，我们将持有这些公司债券到到期日，并按摊余成本赎回。，

 

持有至2020年9月26日到期的有价证券的摊销成本、未实现损益和公允市场价值汇总如下:

 

						毛额				毛额				公平
		已摊销				未实现				未实现				市场
		成本				增益				损失				价值
		（单位:千）
公司债券		$	68,078			$	1,015			$	32			$	69,061
持有至到期的有价证券共计		$	68,078			$	1,015			$	32			$	69,061

 

F-21

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合并财务报表附注

 

截至2020年9月26日，我们可供出售的有价证券的摊销成本、未实现损益和公允市场价值汇总如下:

 

						毛额				毛额				公平
		已摊销				未实现				未实现				市场
		成本				增益				损失				价值
		（单位:千）
共同基金		$	3,588			$	-			$	738			$	2,850
优先股			11,596				116				586				11,126
可供出售的有价证券总额		$	15,184			$	116			$	1,324			$	13,976

 

本公司于2021年9月25日和2020年9月26日按合同到期的持有至到期证券的摊销成本和公允价值汇总如下:

 

		2021年9月25日								2020年9月26日
						公平								公平
		已摊销				市场				已摊销				市场
		成本				价值				成本				价值
		（单位:千）
一年或更短时间内到期		$	7,980			$	8,080			$	51,151			$	51,815
一年至五年后到期			4,047				4,052				16,927				17,246
五年至十年后到期			-				-				-				-
持有至到期证券总额		$	12,027			$	12,132			$	68,078			$	69,061
减去当前部分			7,980				8,080				51,151				51,815
长期持有至到期证券		$	4,047			$	4,052			$	16,927			$	17,246

 

在截至2021年9月25日，2020年9月26日和2019年9月28日的年度中，出售和赎回有价证券的收益分别为60,891,000美元，73,226,000美元和39,158,000美元，2021年的收益为213,000美元，2020年的收益为83,000美元，2019年的收益为27,000美元。我们使用特定的识别方法来确定出售证券的成本。2021年和2020年分别记录了813,000美元和965,000美元的未实现亏损。

 

F-22

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合并财务报表附注

 

截至2021年9月25日，信用等级为AAA/AA/A的持有至到期的有价证券总额为1,469,000美元，信用等级为BBB/BB/B的资产总额为10,558,000美元。该评级信息是在2021年9月30日获得的。

 

 

附注D-存货

 

库存包括以下内容:

 

		9月25日，				9月26日，
		2021				2020
		（单位:千）
成品		$	49,756			$	40,184
原材料			29,529				24,550
包装材料			11,168				10,545
设备、零件及其他			32,707				33,644
总库存		$	123,160			$	108,923

 

 

 

附注E-不动产、厂场和设备

 

不动产、厂场和设备包括:

 

										估计数
		9月25日， 2021				9月26日， 2020				使用寿命 （以年为单位）
		（单位:千）
土地		$	2,494			$	2,494					-
建筑物			26,582				26,582				15	-	39.5
工厂机械和设备			343,716				330,168				5	-	20
营销设备			258,624				250,914				5	-	7
运输设备			10,315				9,966					5
办公设备			34,648				33,878				3	-	5
改进			45,578				43,264				5	-	20
在建工程			35,285				19,995					-
			757,242				717,261
减去累计折旧及摊销			490,055				455,645
固定资产、工厂及设备，净值		$	267,187			$	261,616

 

2021、2020和2019财年的折旧费用分别为46,781,000美元，49,830,000美元和45,225,000美元。

 

F-23战斗机战斗机

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合并财务报表附注

 

 

附注F-商誉和无形资产

 

我们的三个报告部门也是可报告的部门，分别是食品服务，零售超市和冷冻饮料。

 

可报告分部的已收购无形资产的账面价值如下:

 

		2021年9月25日								2020年9月26日
		毛额								毛额
		携带				累计				携带				累计
		数额				摊销				数额				摊销
		（单位:千）
餐饮服务
无限期无形资产
商品名称		$	10,408			$	812			$	10,408			$	-
摊销无形资产
竞业禁止协议			670				670				670				645
客户关系			13,000				6,188				19,737				11,595
许可证和权利			1,690				1,396				1,690				1,312
总餐饮服务		$	25,768			$	9,066			$	32,505			$	13,552
零售超市
无限期无形资产
商品名称		$	12,777			$	461			$	12,750			$	-
摊销无形资产
商品名称			649				649				676				519
客户关系			7,907				5,931				7,907				5,140
零售超市总数		$	21,333			$	7,041			$	21,333			$	5,659
冷冻饮料
无限期无形资产
商品名称		$	9,315			$	-			$	9,315			$	-
分配权			36,100				-				36,100				-
摊销无形资产
客户关系			1,439				400				1,439				257
许可证和权利			1,400				1,072				1,400				1,002
冷冻饮料总量		$	48,254			$	1,472			$	48,254			$	1,259
合并		$	95,355			$	17,579			$	102,092			$	20,470

 

F-24

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JJSF食品公司和子公司

合并财务报表附注

 

无形资产的总账面价值是通过将贴现现金流量模型应用于与每项无形资产相关的未来销售和收益来确定的，或者是通过合同成本来确定的。用于确定的在世无形资产的摊销期是由合同期限或预计产生大部分折现现金流量的期限确定的。我们目前认为，我们将从无限期使用分类为无限期无形资产的商品名称和分配权中获得收益，因此不会摊销。

 

许可证和权利，客户关系和竞业禁止协议正在按直线法在2至20年的期限内摊销，摊销费用反映在整个运营费用中。

 

当发生表明资产的账面价值可能无法收回的事件或情况发生变化时，将对摊销无形资产进行减值审查。无限期无形资产每年在年底进行减值审查。现金流量和销售分析用于评估减值。对未来现金流量和销售额的估计涉及相当大的管理层判断，并基于对预期未来经营业绩的假设，其中包括第3级输入，例如年增长率和折现率。这些预测中使用的假设与内部计划一致。由于业务条件，经营业绩，经济状况，竞争和消费者偏好的变化，实际现金流量和销售额可能与管理层的估计有所不同。

 

关于我们在2021年第四季度进行的年度减值评估，我们确定，截至2021年9月25日，两个商品名称的账面价值超过了其公允价值。因此，该公司在2021年第四季度记录了1,273,000美元的无限期无形资产减损费用。无形资产减值费用反映在合并收益表中的无形资产减值费用中。在减值支出总额中，812,000美元与食品服务部门的商品名称有关，461,000美元与零售超市部门的商品名称有关。

 

2021财年没有收购无形资产。在2020财年，在截至2019年12月28日的季度中，通过收购ICEE分销商，冷冻饮料部门增加了22,969,000美元的无形资产，在截至2020年3月28日的季度中，通过收购巴马ICEE增加了6,933,000美元的无形资产。2019财年在冷冻饮料部门获得了48万美元的无形资产。

 

2021、2020和2019财年的无形资产摊销费用总额分别为2,610,000美元，3,202,000美元和3,320,000美元。

 

预计未来五个财政年度的摊销费用在2022年和2023年约为2,300,000美元，在2024年约为2,000,000美元，在2025年和2026年约为1,400,000美元。无形资产的加权平均摊销年限为10.9年。

 

F-25

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合并财务报表附注

 

商誉

 

可报告分部的商誉账面价值如下:

 

		食物				零售				冰冻
		服务				超级市场				饮料				合计
		（单位:千）
余额
2021年9月25日		$	61,189			$	4,146			$	56,498			$	121,833
2020年9月26日		$	61,189			$	4,146			$	56,498			$	121,833

 

商誉的账面价值是根据收购价格超出有形和无形净资产的估计公允价值确定的。商誉不作摊销处理，而是由管理层在年度终了时对减值情况进行评估。我们对2021年，2020年和2019年的减值分析基于收益法（基于折现现金流量估计报告单位的公允价值）和市场法（基于可比市场价格和倍数估计报告单位的公允价值）的组合。在收益法下，公司使用折现现金流量，这需要第3级输入，例如:年增长率，基于加权平均资本成本的折现率和基于当前股票市场倍数的最终价值。2021年，2020年和2019年没有减值准备。

 

在2021财年没有获得商誉。在2020财年，在截至2019年12月28日的季度中，由于收购了ICEE分销商，冷冻饮料部门的商誉增加了15,773,000美元，在截至2020年3月28日的季度中，收购了巴马ICEE，商誉增加了3,549,000美元。

 

 

 

注G-长期负债

 

2016年11月，我们与现有银行签订了一项经修订和重述的贷款协议，该协议规定，最高可在2021年11月偿还50,000,000美元的循环信贷额度，并可免费偿还。利息是根据伦敦银行同业拆借利率加上适用的保证金计算的。该协议包含财务契约，并要求根据标准银行惯例收取承诺费。截至2021年9月25日和2020年9月26日，该贷款项下没有未偿余额。我们在2021年9月25日遵守了财务契约。

 

F-26

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JJSF食品公司和子公司

合并财务报表附注

 

2021年11月16日，我们对经修订和重述的贷款协议进行了修订和修改，将循环信贷额度的到期日延长至2021年12月16日。

 

 

 

附注H–所得税

 

所得税费用（收益）如下:

 

		结束的财政年度
		9月25日，				9月26日，				9月28日，
		2021				2020				2019
		(（以千为单位）
当前
美国联邦		$	13,964			$	1,992			$	14,078
外国			860				193				2,111
国家			6,431				( 1,517	)			5,971
当期费用总额			21,255				668				22,160
延期
美国联邦		$	( 145	)		$	3,139			$	6,285
外国			( 353	)			( 536	)			849
国家			( 2,338	)			( 110	)			2,464
递延福利总额			( 2,836	)			2,493				9,598
总费用		$	18,419			$	3,161			$	31,758

 

由于以下原因，所得税准备金与将截至2021年，2020年和2019年的财政年度的法定联邦所得税税率21%应用于所得税前收益所计算的金额不同:

 

		结束的财政年度
		9月25日，				9月26日，				9月28日，
		2021				2020				2019
		（单位:千）
按联邦法定税率征收的所得税		$	15,545			$	4,508			$	26,581
税收增加（减少）的原因是:
扣除联邦所得税优惠后的州所得税			3,233				( 1,285	)			6,664
一次性汇回税			-				-				( 885	)
未确认税收优惠总额的增加			-				-				20
基于股份的薪酬			( 124	)			( 183	)			( 777	)
不可扣除的雇员补偿			-				-				490
其他，净额			( 235	)			121				( 335	)
所得税费用		$	18,419			$	3,161			$	31,758

 

 

截至2019年9月28日止年度的净利润受益于税收减少885,000美元，原因是一次性汇回税的准备金减少了，因为2018年记录的金额是估计数。不包括一次性遣返税准备金的减少，我们的实际税率在2019年为25.8%。2020年的净利润得益于与州递延所得税相关的所得税费用的减少以及约220万美元的收益调整准备金。除去这些福利，我们在2020财年的实际税率为25.0%。我们在2021财年的有效税率为24.9%。

 

F-27

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JJSF食品公司和子公司

合并财务报表附注

 

递延所得税资产和负债包括以下各项:

 

		9月25日，				9月26日，
		2021				2020
		（单位:千）
递延所得税资产:
应计假期		$	1,359			$	1,460
资本损失结转			14				161
未实现收益/损失			598				345
保险应计费用			3,918				3,060
经营租赁负债			16,235				16,368
递延收入			30				105
津贴			2,155				2,863
存货资本化			1,108				1,058
股份补偿			1,754				1,637
净经营亏损			617				697
应计工资税			2,307				-
工厂停产减值成本			-				1,721
外国税收抵免			404				404
递延所得税资产共计			30,499				29,879
估价备抵			( 612	)			( 506	)
递延所得税资产共计，净额			29,887				29,373
递延所得税负债:
商誉和其他无形资产的摊销			31,540				29,587
财产和设备的折旧			44,924				48,303
使用权资产			14,773				15,605
会计方法变更481（a）			228				291
递延所得税负债共计			91,465				93,786
递延所得税负债共计，净额		$	61,578			$	64,413

 

截至2021年9月25日，我们的联邦和州资本损失结转额约为2,209,000美元，主要来自2016财年出售有价证券以及2019和2020财年发生的未实现损失。这些结转将于2021年到期。除了本年度的使用情况，我们没有可预见的资本收益，这将使我们能够使用该资产。因此，我们已为该递延所得税资产的全部金额记录了评估备抵。

 

截至2021年9月25日，我们从费城Swirl收购中获得的联邦净营业亏损结转约290万美元。根据《法典》第382条，这些结转的年度限额约为37.8万美元，将于2033年到期。我们已确定该税项资产的总使用没有任何限制，因此，未记录该递延税项资产的评估备抵。

 

F-28

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JJSF食品公司和子公司

合并财务报表附注

 

我们有墨西哥和加拿大子公司的未分配利润。由于税法的缘故，我们改变了对国外收入的说法。我们不再对外国子公司任何一年的收益进行永久性再投资。但是，由于《税法》的影响，以及2017年我们的外国子公司的正累计收益和利润被视为汇回美国，这导致我们在截至2018年9月的财年产生了SEC965的315,000美元的负债，如果我们在墨西哥和加拿大子公司的未分配收益被汇回美国，则预计不会产生额外的美国联邦所得税。但是，如果这些资金被汇回，则汇出的部分资金可能要缴纳适用的州所得税以及非美国收入和预扣税。与潜在的州所得税和外国预扣税相关的未确认递延所得税负债的金额并不重要。

 

《税法》于2017年12月22日颁布，对美国所得税法进行了重大修改。《税法》于2018年生效，将美国法定税率从35%降至21%。我们已经更新了与《税法》有关的任何临时金额，现在这是最终的会计处理。

 

《冠状病毒，援助，救济和经济安全法案》（“CARES”）于2020年3月27日签署成为法律，它引入并修订了许多规定，包括对2017年至2022年之后投入使用的资产的合格改善财产进行技术更正，以允许对这些资产立即提出折旧索赔，并递延雇主在某些工资税中的份额。根据《CARES法案》，截至2021年9月25日，我们递延了900万美元的工资税。

 

 

 

注I-承诺

 

我们是在正常业务过程中发生的诉讼的一方，管理层目前认为该诉讼不会对我们的财务状况或经营成果产生重大不利影响。

 

我们为某些可保风险（如工人赔偿、汽车和一般责任索赔）提供自我保险，最高可达损失限额。在我们的自保计划下，索赔的应计费用是在发生索赔的基础上记录的。截至2021年9月25日和2020年9月26日，我们记录的所有年度已发生但尚未支付的索赔的总负债分别为14,500,000美元和12,800,000美元。关于某些自我保险协议，我们通常与我们的保险公司签订信用证安排。在2021年9月25日和2020年9月26日，我们的未偿信用证总额为9,275,000美元。

 

我们有一个自我保险的医疗计划，涵盖了大约1,600名员工。我们根据索赔付款的历史经验和计算的滞后时间段，记录已发生但尚未报告或已支付的索赔的负债。截至2021年9月25日和2020年9月26日，我们的记录负债分别为1,791,000美元和1,737,000美元。

 

F-29战斗机战斗机

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JJSF食品公司和子公司

合并财务报表附注

 

 

附注J-股本

 

在截至2019年9月28日的财年中，我们没有购买任何普通股。

 

在截至2020年9月26日的财年中，我们以8,972,292美元的价格购买并退休了65,648股普通股。

 

在截至2021年9月25日的财年中，我们没有购买任何普通股。

 

 

 

附注K–股票期权

 

我们有一个股票期权计划（“计划”）。根据该计划，股票期权可以授予有资格作为激励性股票期权的高级职员和我们的关键员工，也可以授予不合格的股票期权。激励股票期权的行权价格至少为授予日普通股的公允市场价值。不合格期权的行权价格由董事会的一个委员会确定。购股权一般可在三年后行使，并在授予之日起不迟于十年内到期。根据该计划，有17.4万股股票的期权尚未发行。有些期权是根据先前的期权计划发行的，但后来被替换了，这些期权仍然没有到期。

 

我们有一个员工股票购买计划（“ESPP”），根据该计划，员工通过六个月的工资扣减来缴纳保费来购买股票。购买股票的价格是该股票在六个月期间开始时或六个月期间结束时市价中较低者的85%。在2021、2020和2019财年，员工购买了11,988、12,292和12,492股股票，平均购买价格分别为116.03美元、121.62美元和121.37美元。ESPP支出分别为2021、2020和2019财年的573,000美元，390,000美元和390,000美元。

 

F-30

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JJSF食品公司和子公司

合并财务报表附注

 

截至2021、2020和2019财年，我们的股票期权计划的状况以及在这些日期结束的年度中的变化摘要如下:

 

		激励性股票期权								不合格股票期权
						加权-								加权-
		股票				平均数				股票				平均数
		选项				锻炼				选项				锻炼
		杰出的				价格				杰出的				价格
平衡，2018年9月29日			433,556			$	120.90				332,269			$	105.66
授予			118,934				163.14				66,236				171.78
行使			( 100,018	)			102.01				( 35,763	)			101.03
已取消			( 18,320	)			127.88				-				-
平衡，2019年9月28日			434,152				136.53				362,742				118.19
授予			124,414				126.33				37,074				125.83
行使			( 51,350	)			109.73				( 24,182	)			53.43
已取消			( 36,796	)			138.34				( 29,192	)			135.79
平衡，2020年9月26日			470,420				136.62				346,442				122.04
授予			111,862				165.53				43,970				160.14
行使			( 102,976	)			120.83				( 55,453	)			120.92
已取消			( 31,684	)			143.74				( 41,222	)			95.95
平衡，2021年9月25日			447,622			$	146.98				293,737			$	132.29
可行使期权2021年9月25日			123,552			$	136.24				144,327			$	108.19

 

在截至2021年9月25日，2020年9月26日和2019年9月28日的财年中，授予的激励性股票期权的加权平均公允价值分别为31.20美元，14.43美元和26.29美元。在截至2021年9月25日，2020年9月26日和2019年9月28日的财年中，授予的不合格股票期权的加权平均公允价值分别为29.76美元，14.32美元和33.11美元。在2021、2020和2019财年，行使的股票期权的总内在价值分别为600万美元，570万美元和940万美元。

 

在2021、2020和2019财年，从这些期权行使中获得的现金总额分别为1870万美元，640万美元和1270万美元，从这些期权行使中扣除的税款中获得的实际税收优惠为120万美元，2021、2020和2019财年分别为110万美元和180万美元。

 

F-31

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JJSF食品公司和子公司

合并财务报表附注

 

下表总结了截至2021年9月25日尚未行使的激励性股票期权的信息:

 

				未兑现的期权												可行使的期权
				数字				加权-								数字
				杰出的				平均数				加权-				可行使				加权-
				AT				剩余				平均数				AT				平均数
范围				9月25日，				合同制				锻炼				9月25日，				锻炼
行使价格				2021				生活				价格				2021				价格
$125.83	-	$ 158.97			237,596				2.3			$	131.41				123,052			$	136.13
$163.29	-	$ 192.13			210,026				3.7			$	164.59				500				163.29
选项共计					447,622												123,552				136.24

 

下表总结了截至2021年9月25日未行使的不合格股票期权的信息:

 

				未兑现的期权												可行使的期权
				数字				加权-								数字
				杰出的				平均数				加权-				可行使				加权-
				AT				剩余				平均数				AT				平均数
范围				9月25日，				合同制				锻炼				9月25日，				锻炼
行使价格				2021				生活				价格				2021				价格
$57.33	-	$ 94.24			60,000				2.0			$	77.45				60,000			$	77.45
$117.85	-	$ 131.30			98,137				2.4			$	126.11				62,681				126.27
$141.01	-	$ 191.40			135,600				3.1			$	161.03				21,646				141.01
选项共计					293,737												144,327				108.19

 

 

 

附注L–401（k）利润分享计划

 

我们为员工维持401（k）利润分享计划。根据该计划，我们可以酌情进行利润分享和匹配的401（k）供款。2021、2020和2019财政年度的捐款分别为2,270,000美元，2,390,000美元和2,433,000美元。

 

F-32

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JJSF食品公司和子公司

合并财务报表附注

 

附注M-现金流量信息

 

以下是补充现金流量信息:

 

结束的财政年度
		9月25日，				9月26日，				9月28日，
		2021				2020				2019
		（单位:千）
支付的现金:
利息		$	23			$	29			$	36
所得税			4,275				11,556				23,002
非现金项目:
取得使用权资产以换取租赁负债		$	6,513			$	685			$	336

 

 

 

附注N–分部报告

 

我们主要向食品服务和零售超市行业销售我们的产品。由于不同的分销和资本要求，我们的冷冻饮料业务的销售和业绩与我们的食品服务业务的余额分开监控。我们为上述三个运营部门维护单独和离散的财务信息，这些信息可供我们的首席运营决策者使用。为了确定可报告的部门，我们没有对这些经营部门中的任何部门应用聚合标准。我们的三个可报告部门是食品服务，零售超市和冷冻饮料。在计算净销售额和营业收入时，所有部门间的净销售额和费用均已消除。这些部分描述如下。

 

餐饮服务

 

食品服务部门销售的主要产品是软椒盐脆饼、冷冻新奇食品、油条、手持产品和烘焙食品。我们在食品服务领域的客户包括连锁店、百货商店和折扣店的小吃店和食品摊；购物中心和购物中心；休闲餐厅；快餐店；体育场和体育馆；休闲和主题公园；便利店；电影院；仓库俱乐部商店；学校、大学和其他机构。在食品服务行业中，我们的产品主要是由消费者在销售点购买的。

 

零售超市

 

向零售超市渠道销售的主要产品是软椒盐卷饼产品，包括超级椒盐卷饼，冷冻新奇产品，包括路易吉的真正的意大利冰，美汁源果汁棒和软冷冻柠檬水，整个水果冷冻水果棒和冰糕，费城旋转杯子和棒，ICEE挤压管和手持产品。在零售超市渠道中，我们的冷冻和预包装产品由消费者购买，用于在家消费。

 

冷冻饮料

 

该公司主要以ICEE、Slush Puppie和Parrot Ice等名称销售冷冻饮料，主要在美国、墨西哥和加拿大销售。我们还为客户的设备提供维修和维护服务。

 

食品服务、零售超市和冷冻饮料的首席运营决策者每月审查详细的营业收入报表和销售报告，以评估业绩并将资源分配给每个部门。销售和营业收入是主要经营决策者和管理层在确定每个部门以及公司的财务状况和经营业绩时所监控的关键变量。此外，首席运营决策者每季度审查和评估每个部门的折旧，资本支出和资产，以监控每个部门的现金流量和资产需求。有关这三个可报告分部的业务的信息如下:

 

F-33

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JJSF食品公司和子公司

合并财务报表附注

 

		9月25日，				9月26日，				9月28日，
		2021				2020				2019
		（52周）				（52周）				（52周）
		（单位:千）
对外部客户的销售:
餐饮服务
软椒盐卷饼		$	174,977			$	150,786			$	209,227
冷冻新奇事物			44,605				35,176				43,672
油条			64,916				46,881				65,976
手持设备			75,627				36,088				31,685
面包店			342,609				332,514				359,020
其他			22,249				17,448				26,707
总餐饮服务		$	724,983			$	618,893			$	736,287
零售超市
软椒盐卷饼		$	54,990			$	49,157			$	36,264
冷冻新奇事物			100,059				88,743				73,751
饼干			24,197				28,317				25,316
手持设备			7,574				12,303				10,902
优惠券兑换			( 3,689	)			( 3,569	)			( 3,596	)
其他			1,766				2,214				1,955
零售超市总额		$	184,897			$	177,165			$	144,592
冷冻饮料
饮料		$	124,498			$	107,004			$	171,820
维修和保养服务			81,305				83,420				85,834
机器收入			26,953				33,986				45,811
其他			1,943				1,570				2,143
冷冻饮料总量		$	234,699			$	225,980			$	305,608
合并销售		$	1,144,579			$	1,022,038			$	1,186,487
折旧及摊销:
餐饮服务		$	26,738			$	28,111			$	26,978
零售超市			1,671				1,577				1,418
冷冻饮料			20,982				23,360				20,214
折旧及摊销共计		$	49,391			$	53,048			$	48,610
营业收入:
餐饮服务		$	39,172			$	6,458			$	76,546
零售超市			25,914				23,202				10,460
冷冻饮料			6,132				( 12,466	)			29,950
营业收入共计		$	71,218			$	17,194			$	116,956
资本支出:
餐饮服务		$	38,558			$	34,798			$	29,197
零售超市			288				1,763				1,979
冷冻饮料			14,732				21,256				25,952
资本支出总额		$	53,578			$	57,817			$	57,128
资产:
餐饮服务		$	799,149			$	738,033			$	766,081
零售超市			31,486				31,704				29,369
冷冻饮料			291,584				286,816				223,889
总资产		$	1,122,219			$	1,056,553			$	1,019,339

 

F-34战斗机战斗机

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JJSF食品公司和子公司

合并财务报表附注

 

 

注O-累计其他综合损失:

 

累计其他综合损失构成部分的变化如下:

 

		截至2021年9月25日的财政年度
		（单位:千）
		外币
		翻译
		调整数
期初余额		$	( 15,587	)
其他综合收益			2,204
期末余额		$	( 13,383	)

 

 

		截至2020年9月26日的财政年度
		（单位:千）
		外币
		翻译
		调整数
期初余额		$	( 12,988	)
其他综合损失			( 2,599	)
期末余额		$	( 15,587	)

 

 

 

附注P–租赁

 

一般租赁说明         

                                                               

我们有经营租赁，其初始不可取消的租赁期超过一年，涵盖各种设施和设备的租金。这些租赁中的某些包含续订选项，有些提供了在租赁期内购买的选项。我们的经营租赁包括从我们的一些办公和制造设施以及在我们的业务中使用的制造和非制造设备中租赁房地产。这些经营租赁的剩余租赁期限从1个月到13年不等。

                                                                        

F-35

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JJSF食品公司和子公司

合并财务报表附注

 

我们有融资租赁，其初始不可取消的租赁期超过一年，涵盖各种设备的租金。这些租赁通常用于我们业务中使用的制造和非制造设备。这些融资租赁的剩余租赁期限从1年到6年不等。

 

重要的假设和判断

 

合同包含一份租约。

在评估我们的合同以确定合同是否是租赁或包含租赁时，我们考虑了以下因素:

                                                            

•是否在合同中使用了明示或暗示的资产；以及

•我们是否从使用该基础资产中获得实质上所有的经济利益，以及我们可以指导在合同期内如何以及出于什么目的使用该资产。

 

对价的分配

在确定如何在被视为包含租赁的合同中在租赁和非租赁组成部分之间分配对价时，我们使用了判断和对假设的一致应用来合理分配对价。

                                                             

延长或终止租约的选择

我们有租约，其中包含延长或终止租约的选择权。在逐租租赁的基础上，我们确定了是否应合理地确定应行使延期，从而应记录使用权资产和租赁负债。

 

贴现率

租赁的折现率，如果在租赁中没有明确说明，则为增量借款利率，指在类似的经济环境中，承租人在类似的期限内以抵押为基础借款所必须支付的利率，该利率等于租赁付款。

     

我们使用折现率来计算采用之日租赁负债的现值。在制定贴现率时，我们考虑了我们的内部借款利率、国库券利率、抵押品和我们特有的信用风险，以及我们的租赁投资组合特征。

                                                                      

F-36

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JJSF食品公司和子公司

合并财务报表附注

 

截至2021年9月25日，我们的经营租赁和融资租赁的加权平均折现率分别为3.3%和3.2%。截至2020年9月26日，我们的经营租赁和融资租赁的加权平均折现率分别为3.3%和3.1%

 

在财务报表中确认的数额
租赁费用的构成如下:

 

		截至12个月				截至12个月
		2021年9月25日				2020年9月26日
经营租赁成本、销货成本和经营费用		$	15,471			$	17,250
融资租赁成本:
销货成本和营业费用中的资产摊销		$	346			$	337
利息支出及其他中的租赁负债利息			25				29
融资租赁总成本		$	371			$	366
短期租赁成本、销货成本和营业费用			-				-
租赁费用净额共计		$	15,842			$	17,616

 

与租赁有关的资产负债表补充信息如下:

 

		2021年9月25日				2020年9月26日
经营租赁
经营租赁使用权资产		$	54,555			$	58,110
目前的经营租赁负债		$	13,395			$	13,173
非流动经营租赁负债			46,557				47,688
经营租赁负债共计		$	59,952			$	60,861
融资租赁
固定资产、工厂及设备，净值中的融资租赁使用权资产		$	561			$	684
流动融资租赁负债		$	182			$	349
非流动融资租赁负债			392				368
融资租赁负债总额		$	574			$	717

 

F-37

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JJSF食品公司和子公司

合并财务报表附注

 

与租赁有关的补充现金流量信息如下:

 

		截至12个月				截至12个月
		2021年9月25日				2020年9月26日
为计入租赁负债计量的金额支付的现金:
经营租赁产生的经营现金流量		$	15,651			$	17,324
来自融资租赁的经营现金流量		$	144			$	340
融资租赁产生的现金流量		$	25			$	29
关于因获得使用权资产而产生的租赁负债的补充非现金信息		$	6,513			$	685
关于因购买租赁资产而删除的租赁负债的补充非现金信息		$	-			$	-

 

截至2021年9月25日，租赁负债的到期日如下:

 

		经营租赁				融资租赁
2022		$	14,994			$	207
2023			12,821				137
2024			10,071				137
2025			6,769				65
2026			4,411				39
此后			17,258				32
最低付款总额		$	66,324			$	617
减去代表利息的金额			( 6,372	)			( 43	)
租赁义务的现值		$	59,952			$	574

 

截至2021年9月25日，我们的经营租赁和融资租赁的加权平均剩余期限分别为6.3年和4.2年。截至2021年9月26日，我们的经营租赁和融资租赁的加权平均剩余期限分别为7.1年和3.5年。

 

 

F-38战斗机战斗机

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JJSF食品公司和子公司

 

 

 

			开幕				收取费用								结案陈词
年份	说明		平衡				费用				扣除额				平衡
2021	坏账准备		$	1,388,000			$	338,000			$	321,000	(1)		$	1,405,000
2020	坏账准备		$	572,000			$	1,105,000			$	289,000	(1)		$	1,388,000
2019	坏账准备		$	400,000			$	389,000			$	217,000	(1)		$	572,000

 

（1）核销无法收回的应收账款。

 

S-1

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