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LendingClub报告2025年第一季度业绩
GREW Originations + 21%，营收+ 20%，一季度总资产较上年+ 13%
超过1000亿美元的终身起源
旧金山– 2025年4月29日–Lendingclub Corporation（NYSE：LC），美国领先的数字市场银行LendingClub Bank的母公司，今天公布了截至2025年3月31日的第一季度财务业绩。
LendingClub首席执行官Scott Sanborn表示：“2025年，我们有了一个良好的开端，总净营收和发起金额同比增长超过20%，终身发起金额突破1000亿美元。”“我们将继续在这一势头的基础上再接再厉，在营销方面进行额外投资，以进一步推动Originations增长，同时保持强大的信用纪律，并在会员产品和体验方面进行创新。”
2025年第一季度业绩
亮点：
•实现了20亿美元的发起量
•连续第五个季度改善市场贷款销售定价
•通过经济周期的数十亿个数据单元，通过专有承保模型实现了四年的信贷优异表现
•消费者持作投资组合净销账率改善至4.7%，上年为8.1%
•以1亿美元与一家大型保险公司完成首笔评级结构化证书交易
•增强了广受欢迎的TopUp功能，可为竞争对手的贷款提供再融资
•收购AI驱动的消费智能平台Cushion背后的知识产权和甄选人才
•4月份以大流行前的一小部分成本购买了旧金山总部，未来有潜在上行空间，没有实质性财务影响
资产负债表：
•与上一年的92亿美元相比，总资产为105亿美元，增长了13%，这主要是由于结构性证书计划的成功以及2024年第三季度购买了LendingClub发行的13亿美元贷款组合。
•89亿美元的存款与上一年的75亿美元相比增长了18%，这得益于我们的储蓄和CD产品的持续成功。
◦2024年第三季度推出的屡获殊荣的LevelUp储蓄账户在季度末的余额达到了19亿美元。
◦总存款的87%由FDIC承保。
•31亿美元的稳健可用流动性。
•强大的资本状况，综合一级杠杆率为11.7%，CET1资本比率为17.8%。
•每股普通股账面价值为11.95美元，上年为11.40美元。
•每股普通股有形账面价值为11.22美元，上年为10.61美元。
财务表现：
•贷款发放增长21%至20亿美元，而上一年为16亿美元，这得益于产品和营销计划的成功执行以及市场投资者的强劲需求。
•与上一年的1.807亿美元相比，总净营收增长20%至2.177亿美元，这是由于存款融资成本较低、市场贷款销售定价改善的更大资产负债表上的净利息收入增加。
◦净息差增至5.97%，上年为5.75%。
•信贷损失准备金为5810万美元，而上一年为3190万美元，主要是由于为投资而持有的整笔贷款保留增加了136%，以及为反映宏观经济不确定性而增加了额外的经济质量津贴。
•按摊余成本计的投资持有贷款组合的净冲销改善至4890万美元，而上一年为8050万美元。
1
•净收入1170万美元，上年为1230万美元。
◦2025年第一季度的净收入包括因宏观经济不确定性而对备抵和净公允价值调整产生的810万美元的负面影响。
•股本回报率（ROE）为3.5%，有形普通股本回报率（ROTCE）为3.7%，上年为3.9%，ROTCE为4.2%。
•拨备前净收入（PPNR）增长52%至7380万美元，上年为4850万美元。
| 三个月结束 | |||||||||||||||||
| （百万美元，每股金额除外） | 3月31日， 2025 |
12月31日， 2024 |
3月31日， 2024 |
||||||||||||||
| 净收入总额 | $ | 217.7 | $ | 217.2 | $ | 180.7 | |||||||||||
| 非利息费用 | 143.9 | 142.9 | 132.2 | ||||||||||||||
|
拨备前净收入(1)
|
73.8 | 74.3 | 48.5 | ||||||||||||||
| 信用损失准备 | 58.1 | 63.2 | 31.9 | ||||||||||||||
| 所得税费用前收入 | 15.7 | 11.1 | 16.5 | ||||||||||||||
| 所得税费用 | (4.0) | (1.4) | (4.3) | ||||||||||||||
| 净收入 | $ | 11.7 | $ | 9.7 | $ | 12.3 | |||||||||||
| 稀释EPS | $ | 0.10 | $ | 0.08 | $ | 0.11 | |||||||||||
(1)有关我们使用非GAAP财务指标的更多信息，请参阅本新闻稿的第3页。
有关拨备前净收入、每股普通股有形账面价值、有形普通股权益回报率的计算，请参阅“GAAP与非GAAP财务指标的对账” 此版本末尾的表格。
财务展望
| 2025年第二季度 | |||||
| 贷款来源 |
$ 2.1b至$ 2.3b
|
||||
| 拨备前净收入（PPNR） |
7000万至8000万美元
|
||||
2
关于LendingClub
LendingClub Corporation（NYSE：LC）是LendingClub Bank，National Association，FDIC成员的母公司。LendingClub银行是美国领先的数字市场银行，会员可以在该银行获得范围广泛的金融产品和服务，旨在帮助他们在借款时支付更少的费用，并在储蓄时赚取更多的收入。基于数千亿元的数据单元和超过1000亿美元的贷款，我们在整个客户生命周期中使用先进的信贷决策和机器学习模型，为我们的会员扩大无缝获得信贷的机会，同时为我们的贷款投资者产生引人注目的风险调整后回报。自2007年以来，已有超过500万会员加入该俱乐部，以帮助实现他们的财务目标。有关LendingClub的更多信息，请访问https://www.lendingclub.com。
电话会议和网播信息
LendingClub 2025年第一季度网络直播和电话会议定于2025年4月29日（星期二）太平洋时间下午2：00（或东部时间下午5：00）开始。电话会议的网络直播将在以下网址提供：http://ir.lendingclub.com在季度业绩中的文件和财务菜单下。接入电话请拨打+ 1（404）975-4839，或美国境外拨打+ 1（833）470-1428，接入代码691326，太平洋时间下午2：00（或东部时间下午5：00）前十分钟。通话的音频存档将在http://ir.lendingclub.com.电话结束后1小时至2025年5月6日也可通过拨打+ 1（929）458-6194或美国境外+ 1（866）813-9403进行音频重播，访问代码为161474。LendingClub已使用并打算使用其投资者关系网站、X（原Twitter）处理（@ LendingClub和@ LendingClubIR）和Facebook页面（https://www.facebook.com/lendingClubTeam）作为披露重大非公开信息的手段，并遵守其在FD条例下的披露义务。
联系人
对于投资者：
IR@lendingclub.com
媒体联系人：
Press@lendingclub.com
非GAAP财务指标
为了补充我们按照公认会计原则编制和列报的财务报表，我们使用了以下非公认会计原则财务指标：拨备前净收入（PPNR）、每股普通股有形账面价值（TBV）和有形普通股权益回报率（ROTCE）。我们的非GAAP财务指标作为分析工具确实存在局限性，您不应孤立地考虑它们，也不应替代我们在GAAP下的结果分析。
我们认为，这些非公认会计准则财务指标为管理层和投资者提供了有关我们业务财务业绩的有用补充信息，能够比较某些项目可能独立于业务业绩的时期之间的财务业绩，并能够将我们的财务业绩与其他上市公司进行比较。
我们认为PPNR是一项重要的衡量标准，因为它反映了我们业务运营的财务表现。PPNR是一种非GAAP财务指标，计算方法是从净收入中减去信贷损失准备金和所得税收益/费用。
我们认为，每股普通股TBV是评估公司使用股权的重要衡量标准。每股普通股TBV是一种非公认会计准则财务指标，代表有形普通股权益（减去商誉和客户关系无形资产的普通股权益），除以已发行和已发行普通股的期末数量。
我们认为ROTCE是一个重要的衡量标准，因为它反映了公司从其核心资产中产生收入的能力。ROTCE是一种非GAAP财务指标，计算方法是将年化净收入除以适用期间的平均有形普通股权益。
3
有关此类措施与最接近的GAAP措施的对账，请参阅页面上的表格13和本次发布的第14条。
我们没有在前瞻性基础上提供前瞻性拨备前净收入和有形普通股本回报率与最直接可比的GAAP报告财务指标的对账，因为我们无法在没有不合理努力的情况下分别以合理的确定性预测未来拨备费用和商誉。
安全港声明
上述一些陈述，包括有关预期未来业绩和财务业绩的陈述，是“前瞻性陈述”。“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“展望”、“计划”、“预测”、“项目”、“将”、“将”和类似的表达方式可能会识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些识别词。可能导致实际结果与这些前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异的因素包括：我们继续吸引和留住新的和现有的借款人和平台投资者的能力；竞争；整体经济状况；利率环境；监管环境；违约率以及我们最近提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中标题为“风险因素”的部分以及我们随后提交给美国证券交易委员会的文件中列出的那些因素。我们可能无法实际实现前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期，您不应过分依赖前瞻性陈述。实际结果或事件可能与前瞻性陈述中披露的计划、意图和预期存在重大差异。我们不承担任何义务更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。
*****
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Lendingclub Corporation
运营亮点
（以千为单位，百分比或如注除外）
（未经审计）
| 截至及截至3个月止 | %变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3月31日， 2025 |
12月31日， 2024 |
9月30日， 2024 |
6月30日， 2024 |
3月31日， 2024 |
Q/Q | Y/Y | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经营亮点： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非利息收入 | $ | 67,754 | $ | 74,817 | $ | 61,640 | $ | 58,713 | $ | 57,800 | (9) | % | 17 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 净利息收入 | 149,957 | 142,384 | 140,241 | 128,528 | 122,888 | 5 | % | 22 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入总额 | 217,711 | 217,201 | 201,881 | 187,241 | 180,688 | — | % | 20 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非利息费用 | 143,867 | 142,855 | 136,332 | 132,258 | 132,233 | 1 | % | 9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
拨备前净收入(1)
|
73,844 | 74,346 | 65,549 | 54,983 | 48,455 | (1) | % | 52 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 信用损失准备 | 58,149 | 63,238 | 47,541 | 35,561 | 31,927 | (8) | % | 82 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
所得税费用前收入
|
15,695 | 11,108 | 18,008 | 19,422 | 16,528 | 41 | % | (5) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
所得税费用
|
(4,024) | (1,388) | (3,551) | (4,519) | (4,278) | 190 | % | (6) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 11,671 | $ | 9,720 | $ | 14,457 | $ | 14,903 | $ | 12,250 | 20 | % | (5) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 基本EPS | $ | 0.10 | $ | 0.09 | $ | 0.13 | $ | 0.13 | $ | 0.11 | 11 | % | (9) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 稀释EPS | $ | 0.10 | $ | 0.08 | $ | 0.13 | $ | 0.13 | $ | 0.11 | 25 | % | (9) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| LendingClub Corporation绩效指标： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利息收益率 | 5.97 | % | 5.42 | % | 5.63 | % | 5.75 | % | 5.75 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
效率比(2)
|
66.1 | % | 65.8 | % | 67.5 | % | 70.6 | % | 73.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
平均净资产收益率（ROE）(3)
|
3.5 | % | 2.9 | % | 4.4 | % | 4.7 | % | 3.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
有形普通股本回报率（ROTCE）(1)(4)
|
3.7 | % | 3.1 | % | 4.7 | % | 5.1 | % | 4.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
平均总资产回报率（ROA）(5)
|
0.4 | % | 0.4 | % | 0.6 | % | 0.6 | % | 0.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 营销费用占贷款发放的百分比 | 1.47 | % | 1.27 | % | 1.37 | % | 1.47 | % | 1.47 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| LendingClub Corporation资本指标： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股一级资本比率 | 17.8 | % | 17.3 | % | 15.9 | % | 17.9 | % | 17.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 一级杠杆率 | 11.7 | % | 11.0 | % | 11.3 | % | 12.1 | % | 12.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股普通股账面价值 | $ | 11.95 | $ | 11.83 | $ | 11.95 | $ | 11.52 | $ | 11.40 | 1 | % | 5 | % | |||||||||||||||||||||||||||
|
每股普通股有形账面价值(1)
|
$ | 11.22 | $ | 11.09 | $ | 11.19 | $ | 10.75 | $ | 10.61 | 1 | % | 6 | % | |||||||||||||||||||||||||||
|
贷款来源（百万）(6):
|
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| 贷款发放总额 | $ | 1,989 | $ | 1,846 | $ | 1,913 | $ | 1,813 | $ | 1,646 | 8 | % | 21 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 市场贷款 | $ | 1,314 | $ | 1,241 | $ | 1,403 | $ | 1,477 | $ | 1,361 | 6 | % | (3) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 为投资而持有的贷款发放 | $ | 675 | $ | 605 | $ | 510 | $ | 336 | $ | 285 | 12 | % | 137 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 为投资而持有的贷款发放占贷款发放总额的百分比 | 34 | % | 33 | % | 27 | % | 19 | % | 17 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
服务组合AUM（百万）(7):
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总服务组合 | $ | 12,241 | $ | 12,371 | $ | 12,674 | $ | 12,999 | $ | 13,437 | (1) | % | (9) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 为他人提供服务的贷款 | $ | 7,130 | $ | 7,207 | $ | 7,028 | $ | 8,337 | $ | 8,671 | (1) | % | (18) | % | |||||||||||||||||||||||||||
(1)表示非GAAP财务指标。见"GAAP与非GAAP财务指标的对账。”
(2)计算为非利息支出与总净营收的比率。
(3)计算方法为年化净收入除以所示期间的平均权益。
(4)计算方法为年度净收入除以所示期间的平均有形普通股权益。
(5)计算方法为年化净收入除以所示期间的平均总资产。
(6)仅包括无抵押个人贷款和汽车贷款。
(7)在我们平台上服务的贷款，包括无抵押个人贷款、汽车贷款以及为他人服务并由公司保留的教育和患者融资贷款。
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Lendingclub Corporation
运营亮点（续）
（以千为单位，百分比或如注除外）
（未经审计）
| 截至及截至3个月止 | %变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3月31日， 2025 |
12月31日， 2024 |
9月30日， 2024 |
6月30日， 2024 |
3月31日， 2024 |
Q/Q | Y/Y | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债表数据： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售证券 | $ | 3,426,571 | $ | 3,452,648 | $ | 3,311,418 | $ | 2,814,383 | $ | 2,228,500 | (1) | % | 54 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 按公允价值持有待售的贷款 | $ | 703,378 | $ | 636,352 | $ | 849,967 | $ | 791,059 | $ | 550,415 | 11 | % | 28 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 按摊余成本为投资而持有的贷款和租赁 | $ | 4,215,449 | $ | 4,125,818 | $ | 4,108,329 | $ | 4,228,391 | $ | 4,505,816 | 2 | % | (6) | % | |||||||||||||||||||||||||||
|
贷款和租赁损失准备金毛额(1)
|
$ | (288,308) | $ | (285,686) | $ | (274,538) | $ | (285,368) | $ | (311,794) | 1 | % | (8) | % | |||||||||||||||||||||||||||
|
回收资产价值(2)
|
$ | 44,115 | $ | 48,952 | $ | 53,974 | $ | 56,459 | $ | 52,644 | (10) | % | (16) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 贷款和租赁损失准备金 | $ | (244,193) | $ | (236,734) | $ | (220,564) | $ | (228,909) | $ | (259,150) | 3 | % | (6) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 按摊余成本为投资而持有的贷款和租赁，净额 | $ | 3,971,256 | $ | 3,889,084 | $ | 3,887,765 | $ | 3,999,482 | $ | 4,246,666 | 2 | % | (6) | % | |||||||||||||||||||||||||||
|
按公允价值为投资而持有的贷款(3)
|
$ | 818,882 | $ | 1,027,798 | $ | 1,287,495 | $ | 339,222 | $ | 427,396 | (20) | % | 92 | % | |||||||||||||||||||||||||||
|
为投资而持有的贷款和租赁总额(3)
|
$ | 4,790,138 | $ | 4,916,882 | $ | 5,175,260 | $ | 4,338,704 | $ | 4,674,062 | (3) | % | 2 | % | |||||||||||||||||||||||||||
|
资产负债表上持有的全部贷款(4)
|
$ | 5,493,516 | $ | 5,553,234 | $ | 6,025,227 | $ | 5,129,763 | $ | 5,224,477 | (1) | % | 5 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 10,483,096 | $ | 10,630,509 | $ | 11,037,507 | $ | 9,586,050 | $ | 9,244,828 | (1) | % | 13 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 存款总额 | $ | 8,905,902 | $ | 9,068,237 | $ | 9,459,608 | $ | 8,095,328 | $ | 7,521,655 | (2) | % | 18 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 负债总额 | $ | 9,118,579 | $ | 9,288,778 | $ | 9,694,612 | $ | 8,298,105 | $ | 7,978,542 | (2) | % | 14 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 总股本 | $ | 1,364,517 | $ | 1,341,731 | $ | 1,342,895 | $ | 1,287,945 | $ | 1,266,286 | 2 | % | 8 | % | |||||||||||||||||||||||||||
(1)表示现有投资组合余额的未来估计净冲销备抵。
(2)表示先前冲销的金额的预期回收的负备抵。
(3)2025年3月31日、2024年12月31日和2024年9月30日的余额包括我们之前发起和出售的贷款在2024年第三季度期间购买的贷款组合。
(4)包括按公允价值持有待售的贷款、按摊余成本为投资而持有的贷款和租赁，扣除贷款和租赁损失准备金，以及按公允价值为投资而持有的贷款。
下表所列的资产质量指标是针对按摊余成本为投资而持有的贷款和租赁，并不反映按公允价值为投资而持有的贷款：
| 截至及截至3个月止 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 3月31日， 2025 |
12月31日， 2024 |
9月30日， 2024 |
6月30日， 2024 |
3月31日， 2024 |
|||||||||||||||||||||||||
|
资产质量指标(1):
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
按摊余成本计入为投资而持有的贷款和租赁总额的贷款和租赁损失准备金
|
5.8 | % | 5.7 | % | 5.4 | % | 5.4 | % | 5.8 | % | |||||||||||||||||||
| 对按摊余成本持有用于投资的商业贷款和租赁的贷款和租赁损失备抵 | 2.7 | % | 3.9 | % | 3.1 | % | 2.7 | % | 1.9 | % | |||||||||||||||||||
|
对以摊余成本持有的用于投资的消费者贷款和租赁的贷款和租赁损失准备金
|
6.3 | % | 6.1 | % | 5.8 | % | 5.9 | % | 6.4 | % | |||||||||||||||||||
|
按摊余成本向消费者贷款和为投资而持有的租赁提供的贷款和租赁损失准备金毛额
|
7.5 | % | 7.5 | % | 7.3 | % | 7.5 | % | 7.8 | % | |||||||||||||||||||
| 净冲销 | $ | 48,923 | $ | 45,977 | $ | 55,805 | $ | 66,818 | $ | 80,483 | |||||||||||||||||||
|
净冲销比率(2)
|
4.8 | % | 4.5 | % | 5.4 | % | 6.2 | % | 6.9 | % | |||||||||||||||||||
(1)按ALLL或毛额ALLL（如适用）计算，以摊余成本计入为投资而持有的贷款和租赁的相应投资组合分部余额。
(2)净冲销率的计算方法是年化净冲销除以该期间为投资而持有的平均未偿还贷款和租赁。
6
Lendingclub Corporation
为投资而持有的贷款和租赁
（单位：千）
（未经审计）
下表列示按摊余成本为投资而持有的贷款和租赁以及按公允价值为投资而持有的贷款：
| 3月31日， 2025 |
12月31日， 2024 |
||||||||||
| 无担保个人 | $ | 3,212,638 | $ | 3,106,472 | |||||||
| 住宅按揭 | 170,138 | 172,711 | |||||||||
| 有保障的消费者 | 228,904 | 230,232 | |||||||||
| 为投资而持有的消费者贷款总额 | 3,611,680 | 3,509,415 | |||||||||
|
设备金融(1)
|
56,883 | 64,232 | |||||||||
| 商业地产 | 374,246 | 373,785 | |||||||||
|
商业和工业
|
172,640 | 178,386 | |||||||||
| 为投资而持有的商业贷款和租赁总额 | 603,769 | 616,403 | |||||||||
| 按摊余成本为投资而持有的贷款和租赁总额 | 4,215,449 | 4,125,818 | |||||||||
| 贷款和租赁损失准备金 | (244,193) | (236,734) | |||||||||
| 按摊余成本为投资而持有的贷款和租赁，净额 | $ | 3,971,256 | $ | 3,889,084 | |||||||
|
按公允价值为投资而持有的贷款
|
818,882 | 1,027,798 | |||||||||
|
为投资而持有的贷款和租赁总额
|
$ | 4,790,138 | $ | 4,916,882 | |||||||
(1) 包括设备的销售型租赁。
7
Lendingclub Corporation
贷款和租赁损失备抵
（单位：千）
（未经审计）
下表列出按摊余成本为投资而持有的贷款和租赁的贷款和租赁损失准备金的构成部分：
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | ||||||||||
|
贷款和租赁损失准备金毛额(1)
|
$ | 288,308 | $ | 285,686 | |||||||
|
回收资产价值(2)
|
(44,115) | (48,952) | |||||||||
| 贷款和租赁损失准备金 | $ | 244,193 | $ | 236,734 | |||||||
(1) 表示现有投资组合余额的未来估计净冲销备抵。
(2) 表示先前冲销的金额的预期回收的负备抵。
下表列示按摊余成本为投资而持有的贷款和租赁的贷款和租赁损失备抵，不反映按公允价值为投资而持有的贷款：
| 三个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 消费者 | 商业 | 合计 | 消费者 | 商业 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款和租赁损失备抵，期初 | $ | 212,598 | $ | 24,136 | $ | 236,734 | $ | 200,899 | $ | 19,665 | $ | 220,564 | |||||||||||||||||||||||
| 为投资而持有的贷款和租赁的信用损失费用 | 55,948 | 434 | 56,382 | 56,322 | 5,825 | 62,147 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 冲销 | (58,344) | (8,232) | (66,576) | (64,167) | (1,887) | (66,054) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 复苏 | 17,406 | 247 | 17,653 | 19,544 | 533 | 20,077 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款和租赁损失准备金，期末 | $ | 227,608 | $ | 16,585 | $ | 244,193 | $ | 212,598 | $ | 24,136 | $ | 236,734 | |||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | |||||||||||||||||
| 2024年3月31日 | |||||||||||||||||
| 消费者 | 商业 | 合计 | |||||||||||||||
| 贷款和租赁损失备抵，期初 | $ | 298,061 | $ | 12,326 | $ | 310,387 | |||||||||||
|
为投资而持有的贷款和租赁的信用损失费用
|
27,686 | 1,560 | 29,246 | ||||||||||||||
| 冲销 | (89,110) | (1,232) | (90,342) | ||||||||||||||
| 复苏 | 9,643 | 216 | 9,859 | ||||||||||||||
| 贷款和租赁损失准备金，期末 | $ | 246,280 | $ | 12,870 | $ | 259,150 | |||||||||||
8
Lendingclub Corporation
为投资而持有的过往到期贷款及租赁
（单位：千）
（未经审计）
下表列示按摊余成本为投资而持有的逾期贷款和租赁，不反映按公允价值为投资而持有的贷款：
| 2025年3月31日 | 30-59 天数 |
60-89 天数 |
90以上 天数 |
逾期总天数 |
保证金额(1)
|
||||||||||||||||||||||||
| 无担保个人 | $ | 21,851 | $ | 16,040 | $ | 15,507 | $ | 53,398 | $ | — | |||||||||||||||||||
| 住宅按揭 | 678 | — | 88 | 766 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 有保障的消费者 | 2,087 | 482 | 226 | 2,795 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 为投资而持有的消费者贷款总额 | $ | 24,616 | $ | 16,522 | $ | 15,821 | $ | 56,959 | $ | — | |||||||||||||||||||
| 设备金融 | $ | 15 | $ | — | $ | 4,279 | $ | 4,294 | $ | — | |||||||||||||||||||
| 商业地产 | 1,171 | 718 | 9,619 | 11,508 | 8,456 | ||||||||||||||||||||||||
|
商业和工业
|
896 | 3,408 | 19,888 | 24,192 | 19,679 | ||||||||||||||||||||||||
|
为投资而持有的商业贷款和租赁总额
|
$ | 2,082 | $ | 4,126 | $ | 33,786 | $ | 39,994 | $ | 28,135 | |||||||||||||||||||
|
按摊余成本为投资而持有的贷款和租赁总额
|
$ | 26,698 | $ | 20,648 | $ | 49,607 | $ | 96,953 | $ | 28,135 | |||||||||||||||||||
| 2024年12月31日 | 30-59 天数 |
60-89 天数 |
90以上 天数 |
逾期总天数 |
保证金额(1)
|
||||||||||||||||||||||||
| 无担保个人 | $ | 23,530 | $ | 19,293 | $ | 21,387 | $ | 64,210 | $ | — | |||||||||||||||||||
| 住宅按揭 | 151 | 88 | — | 239 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 有保障的消费者 | 2,342 | 600 | 337 | 3,279 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 为投资而持有的消费者贷款总额 | $ | 26,023 | $ | 19,981 | $ | 21,724 | $ | 67,728 | $ | — | |||||||||||||||||||
| 设备金融 | $ | 67 | $ | — | $ | 4,551 | $ | 4,618 | $ | — | |||||||||||||||||||
| 商业地产 | 8,320 | 483 | 9,731 | 18,534 | 8,456 | ||||||||||||||||||||||||
|
商业和工业
|
6,257 | 1,182 | 15,971 | 23,410 | 18,512 | ||||||||||||||||||||||||
|
为投资而持有的商业贷款和租赁总额
|
$ | 14,644 | $ | 1,665 | $ | 30,253 | $ | 46,562 | $ | 26,968 | |||||||||||||||||||
|
按摊余成本为投资而持有的贷款和租赁总额
|
$ | 40,667 | $ | 21,646 | $ | 51,977 | $ | 114,290 | $ | 26,968 | |||||||||||||||||||
(1) 代表由小型企业协会担保的贷款余额。
9
Lendingclub Corporation
简明合并损益表
（单位：千，份额和每股数据除外）
（未经审计）
| 三个月结束 | 变动（%） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 3月31日， 2025 |
12月31日， 2024 |
3月31日， 2024 |
2025年第一季度 vs 2024年第四季度 |
2025年第一季度 vs 2024年第一季度 |
|||||||||||||||||||||||||
| 非利息收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 发起费用 | $ | 69,944 | $ | 64,745 | $ | 70,079 | 8 | % | — | % | |||||||||||||||||||
| 服务费 | 12,748 | 17,391 | 19,592 | (27) | % | (35) | % | ||||||||||||||||||||||
| 出售贷款收益 | 12,202 | 15,007 | 10,909 | (19) | % | 12 | % | ||||||||||||||||||||||
| 公允价值调整净额 | (29,251) | (24,980) | (44,689) | (17) | % | 35 | % | ||||||||||||||||||||||
| 市场收入 | 65,643 | 72,163 | 55,891 | (9) | % | 17 | % | ||||||||||||||||||||||
| 其他非利息收入 | 2,111 | 2,654 | 1,909 | (20) | % | 11 | % | ||||||||||||||||||||||
| 非利息收入合计 | 67,754 | 74,817 | 57,800 | (9) | % | 17 | % | ||||||||||||||||||||||
| 总利息收入 | 232,059 | 240,596 | 207,351 | (4) | % | 12 | % | ||||||||||||||||||||||
| 总利息支出 | 82,102 | 98,212 | 84,463 | (16) | % | (3) | % | ||||||||||||||||||||||
| 净利息收入 | 149,957 | 142,384 | 122,888 | 5 | % | 22 | % | ||||||||||||||||||||||
| 净收入总额 | 217,711 | 217,201 | 180,688 | — | % | 20 | % | ||||||||||||||||||||||
| 信用损失准备 | 58,149 | 63,238 | 31,927 | (8) | % | 82 | % | ||||||||||||||||||||||
| 非利息费用： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 薪酬和福利 | 58,389 | 58,656 | 59,554 | — | % | (2) | % | ||||||||||||||||||||||
| 市场营销 | 29,239 | 23,415 | 24,136 | 25 | % | 21 | % | ||||||||||||||||||||||
| 设备和软件 | 14,644 | 13,361 | 12,684 | 10 | % | 15 | % | ||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 13,909 | 19,748 | 12,673 | (30) | % | 10 | % | ||||||||||||||||||||||
| 专业服务 | 9,764 | 9,136 | 7,091 | 7 | % | 38 | % | ||||||||||||||||||||||
| 入住率 | 4,345 | 3,991 | 3,861 | 9 | % | 13 | % | ||||||||||||||||||||||
| 其他非利息费用 | 13,577 | 14,548 | 12,234 | (7) | % | 11 | % | ||||||||||||||||||||||
| 非利息费用总额 | 143,867 | 142,855 | 132,233 | 1 | % | 9 | % | ||||||||||||||||||||||
|
所得税费用前收入
|
15,695 | 11,108 | 16,528 | 41 | % | (5) | % | ||||||||||||||||||||||
|
所得税费用
|
(4,024) | (1,388) | (4,278) | 190 | % | (6) | % | ||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 11,671 | $ | 9,720 | $ | 12,250 | 20 | % | (5) | % | |||||||||||||||||||
|
每股净收益：
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 基本EPS | $ | 0.10 | $ | 0.09 | $ | 0.11 | 11 | % | (9) | % | |||||||||||||||||||
| 稀释EPS | $ | 0.10 | $ | 0.08 | $ | 0.11 | 25 | % | (9) | % | |||||||||||||||||||
| 加权平均普通股–基本 | 113,693,399 | 112,788,050 | 110,685,796 | 1 | % | 3 | % | ||||||||||||||||||||||
| 加权平均普通股–稀释 | 116,176,898 | 116,400,285 | 110,687,380 | — | % | 5 | % | ||||||||||||||||||||||
10
Lendingclub Corporation
净利息收入
（以千为单位，百分比或如注除外）
（未经审计）
|
Consolidated LendingClub Corporation(1)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
三个月结束
2025年3月31日
|
三个月结束
2024年12月31日
|
三个月结束
2024年3月31日
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均 余额 |
利息收入/ 费用 |
平均收益率/ 率 |
平均 余额 |
利息收入/ 费用 |
平均收益率/ 率 |
平均 余额 |
利息收入/ 费用 |
平均收益率/ 率 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
生息资产(2)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金、现金等价物、限制性现金及其他 | $ | 893,058 | $ | 9,606 | 4.30 | % | $ | 1,193,570 | $ | 14,194 | 4.76 | % | $ | 1,217,395 | $ | 16,503 | 5.42 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可按公允价值出售的证券 | 3,397,720 | 56,280 | 6.63 | % | 3,390,315 | 57,259 | 6.76 | % | 1,972,561 | 35,347 | 7.17 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按公允价值持有待售的贷款 | 723,972 | 21,814 | 12.05 | % | 673,279 | 20,696 | 12.30 | % | 467,275 | 14,699 | 12.58 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 为投资而持有的贷款和租赁： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 无抵押个人贷款 | 3,097,136 | 104,722 | 13.53 | % | 3,080,934 | 104,011 | 13.50 | % | 3,518,101 | 116,055 | 13.20 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业和其他消费贷款 | 1,012,060 | 14,227 | 5.62 | % | 1,023,041 | 14,203 | 5.55 | % | 1,115,931 | 16,338 | 5.86 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按摊余成本为投资而持有的贷款和租赁 | 4,109,196 | 118,949 | 11.58 | % | 4,103,975 | 118,214 | 11.52 | % | 4,634,032 | 132,393 | 11.43 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
按公允价值为投资而持有的贷款(3)
|
921,008 | 25,410 | 11.04 | % | 1,153,204 | 30,233 | 10.49 | % | 256,335 | 8,409 | 13.12 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
为投资而持有的贷款和租赁总额(3)
|
5,030,204 | 144,359 | 11.48 | % | 5,257,179 | 148,447 | 11.29 | % | 4,890,367 | 140,802 | 11.52 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生息资产总额 | 10,044,954 | 232,059 | 9.24 | % | 10,514,343 | 240,596 | 9.15 | % | 8,547,598 | 207,351 | 9.70 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及应收银行款项及受限制现金 | 30,084 | 51,555 | 58,440 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款和租赁损失准备金 | (239,608) | (227,673) | (291,168) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他非生息资产 | 593,740 | 597,609 | 631,468 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 10,429,170 | $ | 10,935,834 | $ | 8,946,338 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有息负债 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有息存款： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 支票和货币市场账户 | $ | 565,981 | $ | 2,317 | 1.66 | % | $ | 805,362 | $ | 5,502 | 2.72 | % | $ | 1,054,614 | $ | 9,410 | 3.59 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 储蓄账户和存款证 | 7,954,562 | 79,783 | 4.07 | % | 8,214,866 | 92,698 | 4.49 | % | 6,069,942 | 74,553 | 4.94 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有息存款 | 8,520,543 | 82,100 | 3.91 | % | 9,020,228 | 98,200 | 4.33 | % | 7,124,556 | 83,963 | 4.74 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他有息负债
|
222 | 2 | 4.47 | % | 615 | 12 | 7.20 | % | 26,571 | 500 | 7.53 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有息负债总额 | 8,520,765 | 82,102 | 3.91 | % | 9,020,843 | 98,212 | 4.33 | % | 7,151,127 | 84,463 | 4.75 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 无息存款 | 321,777 | 328,022 | 317,430 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他负债 | 237,155 | 251,239 | 220,544 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 负债总额 | $ | 9,079,697 | $ | 9,600,104 | $ | 7,689,101 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总股本 | $ | 1,349,473 | $ | 1,335,730 | $ | 1,257,237 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总负债及权益 | $ | 10,429,170 | $ | 10,935,834 | $ | 8,946,338 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 息差 | 5.33 | % | 4.82 | % | 4.95 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利息收入和净息差 | $ | 149,957 | 5.97 | % | $ | 142,384 | 5.42 | % | $ | 122,888 | 5.75 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1)合并列报反映了公司间抵销。
(2)非应计贷款和任何相关收入都包括在各自的贷款类别中。
(3)2025年第一季度和2024年第四季度的平均余额包括一个贷款组合，该贷款组合是在2024年第三季度购买的，我们之前发起和出售的贷款。
11
Lendingclub Corporation
合并资产负债表
（单位：千，股份及每股金额除外）
（未经审计）
| 3月31日， 2025 |
12月31日， 2024 |
||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 现金及应收银行款项 | $ | 20,191 | $ | 15,524 | |||||||
| 银行有息存款 | 875,324 | 938,534 | |||||||||
| 现金和现金等价物合计 | 895,515 | 954,058 | |||||||||
| 受限制现金 | 24,732 | 23,338 | |||||||||
|
可按公允价值出售的证券（按摊余成本分别为3462166美元和3492264美元）
|
3,426,571 | 3,452,648 | |||||||||
| 按公允价值持有待售的贷款 | 703,378 | 636,352 | |||||||||
| 为投资而持有的贷款和租赁 | 4,215,449 | 4,125,818 | |||||||||
| 贷款和租赁损失准备金 | (244,193) | (236,734) | |||||||||
| 为投资而持有的贷款和租赁，净额 | 3,971,256 | 3,889,084 | |||||||||
|
按公允价值为投资而持有的贷款
|
818,882 | 1,027,798 | |||||||||
| 财产、设备和软件，净额 | 168,899 | 167,532 | |||||||||
| 商誉 | 75,717 | 75,717 | |||||||||
| 其他资产 | 398,146 | 403,982 | |||||||||
| 总资产 | $ | 10,483,096 | $ | 10,630,509 | |||||||
| 负债和权益 | |||||||||||
| 存款： | |||||||||||
| 计息 | $ | 8,540,068 | $ | 8,676,119 | |||||||
| 不计息 | 365,834 | 392,118 | |||||||||
| 存款总额 | 8,905,902 | 9,068,237 | |||||||||
| 其他负债 | 212,677 | 220,541 | |||||||||
| 负债总额 | 9,118,579 | 9,288,778 | |||||||||
| 股权 | |||||||||||
|
普通股，面值0.01美元；授权180,000，000股；已发行和流通股分别为114,199，832股和113,383，917股
|
1,142 | 1,134 | |||||||||
| 额外实收资本 | 1,711,429 | 1,702,316 | |||||||||
| 累计赤字 | (325,805) | (337,476) | |||||||||
| 累计其他综合损失 | (22,249) | (24,243) | |||||||||
| 总股本 | 1,364,517 | 1,341,731 | |||||||||
| 总负债及权益 | $ | 10,483,096 | $ | 10,630,509 | |||||||
12
Lendingclub Corporation
公认会计原则与非公认会计原则财务措施的调节
（单位：千，份额和每股数据除外）
（未经审计）
拨备前净收入
| 截至3个月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 3月31日， 2025 |
12月31日， 2024 |
9月30日， 2024 |
6月30日， 2024 |
3月31日， 2024 |
|||||||||||||||||||||||||
| GAAP净收入 | $ | 11,671 | $ | 9,720 | $ | 14,457 | $ | 14,903 | $ | 12,250 | |||||||||||||||||||
| 减：信用损失准备 | (58,149) | (63,238) | (47,541) | (35,561) | (31,927) | ||||||||||||||||||||||||
| 减：所得税费用 | (4,024) | (1,388) | (3,551) | (4,519) | (4,278) | ||||||||||||||||||||||||
| 拨备前净收入 | $ | 73,844 | $ | 74,346 | $ | 65,549 | $ | 54,983 | $ | 48,455 | |||||||||||||||||||
| 截至3个月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 3月31日， 2025 |
12月31日， 2024 |
9月30日， 2024 |
6月30日， 2024 |
3月31日， 2024 |
|||||||||||||||||||||||||
| 非利息收入 | $ | 67,754 | $ | 74,817 | $ | 61,640 | $ | 58,713 | $ | 57,800 | |||||||||||||||||||
| 净利息收入 | 149,957 | 142,384 | 140,241 | 128,528 | 122,888 | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入总额 | 217,711 | 217,201 | 201,881 | 187,241 | 180,688 | ||||||||||||||||||||||||
| 非利息费用 | (143,867) | (142,855) | (136,332) | (132,258) | (132,233) | ||||||||||||||||||||||||
| 拨备前净收入 | 73,844 | 74,346 | 65,549 | 54,983 | 48,455 | ||||||||||||||||||||||||
| 信用损失准备 | (58,149) | (63,238) | (47,541) | (35,561) | (31,927) | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用前收入 | 15,695 | 11,108 | 18,008 | 19,422 | 16,528 | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用 | (4,024) | (1,388) | (3,551) | (4,519) | (4,278) | ||||||||||||||||||||||||
| GAAP净收入 | $ | 11,671 | $ | 9,720 | $ | 14,457 | $ | 14,903 | $ | 12,250 | |||||||||||||||||||
每股普通股有形账面价值
| 3月31日， 2025 |
12月31日， 2024 |
9月30日， 2024 |
6月30日， 2024 |
3月31日， 2024 |
|||||||||||||||||||||||||
| GAAP普通股权益 | $ | 1,364,517 | $ | 1,341,731 | $ | 1,342,895 | $ | 1,287,945 | $ | 1,266,286 | |||||||||||||||||||
| 减：商誉 | (75,717) | (75,717) | (75,717) | (75,717) | (75,717) | ||||||||||||||||||||||||
|
减：客户关系无形资产
|
(7,778) | (8,586) | (9,439) | (10,293) | (11,165) | ||||||||||||||||||||||||
| 有形普通股权益 | $ | 1,281,022 | $ | 1,257,428 | $ | 1,257,739 | $ | 1,201,935 | $ | 1,179,404 | |||||||||||||||||||
| 每股普通股账面价值 | |||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP普通股权益 | $ | 1,364,517 | $ | 1,341,731 | $ | 1,342,895 | $ | 1,287,945 | $ | 1,266,286 | |||||||||||||||||||
| 已发行和流通在外的普通股 | 114,199,832 | 113,383,917 | 112,401,990 | 111,812,215 | 111,120,415 | ||||||||||||||||||||||||
| 每股普通股账面价值 | $ | 11.95 | $ | 11.83 | $ | 11.95 | $ | 11.52 | $ | 11.40 | |||||||||||||||||||
| 每股普通股有形账面价值 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 有形普通股权益 | $ | 1,281,022 | $ | 1,257,428 | $ | 1,257,739 | $ | 1,201,935 | $ | 1,179,404 | |||||||||||||||||||
| 已发行和流通在外的普通股 | 114,199,832 | 113,383,917 | 112,401,990 | 111,812,215 | 111,120,415 | ||||||||||||||||||||||||
| 每股普通股有形账面价值 | $ | 11.22 | $ | 11.09 | $ | 11.19 | $ | 10.75 | $ | 10.61 | |||||||||||||||||||
13
Lendingclub Corporation
公认会计原则与非公认会计原则财务措施的调节（续）
（以千为单位，比率除外）
（未经审计）
有形普通股收益率
| 截至3个月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 3月31日， 2025 |
12月31日， 2024 |
9月30日， 2024 |
6月30日， 2024 |
3月31日， 2024 |
|||||||||||||||||||||||||
|
平均GAAP普通股权益
|
$ | 1,349,473 | $ | 1,335,730 | $ | 1,307,521 | $ | 1,266,608 | $ | 1,257,237 | |||||||||||||||||||
| 减：平均商誉 | (75,717) | (75,717) | (75,717) | (75,717) | (75,717) | ||||||||||||||||||||||||
| 减：平均客户关系无形资产 | (8,182) | (9,013) | (9,866) | (10,729) | (11,650) | ||||||||||||||||||||||||
| 平均有形普通股权益 | $ | 1,265,574 | $ | 1,251,000 | $ | 1,221,938 | $ | 1,180,162 | $ | 1,169,870 | |||||||||||||||||||
| 平均净资产收益率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 年化GAAP净收入 | $ | 46,684 | $ | 38,880 | $ | 57,828 | $ | 59,612 | $ | 49,000 | |||||||||||||||||||
|
平均GAAP普通股权益
|
$ | 1,349,473 | $ | 1,335,730 | $ | 1,307,521 | $ | 1,266,608 | $ | 1,257,237 | |||||||||||||||||||
| 平均净资产收益率 | 3.5 | % | 2.9 | % | 4.4 | % | 4.7 | % | 3.9 | % | |||||||||||||||||||
| 有形普通股本回报率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 年化GAAP净收入 | $ | 46,684 | $ | 38,880 | $ | 57,828 | $ | 59,612 | $ | 49,000 | |||||||||||||||||||
|
平均有形普通股权益
|
$ | 1,265,574 | $ | 1,251,000 | $ | 1,221,938 | $ | 1,180,162 | $ | 1,169,870 | |||||||||||||||||||
| 有形普通股本回报率 | 3.7 | % | 3.1 | % | 4.7 | % | 5.1 | % | 4.2 | % | |||||||||||||||||||
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