附件 99.1
2024年10月31日
| 媒体联系人： | 投资者/分析师联系人： | |||||||
| 媒体关系 | 瑞安圣约翰 | |||||||
| (206) 304-0008 | 财务、规划和投资者关系副总裁 | |||||||
| ALKInvestorRelations@alaskaair.com | ||||||||
阿拉斯加航空报告2024年第三季度业绩
完成对夏威夷航空的收购
调整后税前利润率行业领先
西雅图— 阿拉斯加航空（NYSE：ALK）今天公布了截至2024年9月30日的第三季度财务业绩。
Air Group第三季度业绩强劲，GAAP税前利润率为10.7%，每股收益（EPS）为1.84美元。经调整后，我们13.0%的税前利润率将领先行业。鉴于Air Group于2024年9月18日完成了对夏威夷航空的收购，季度财务报表包括大约13天的夏威夷航空业绩。
“现在是加入阿拉斯加航空的最佳时机。通过汇集阿拉斯加和夏威夷航空卓越的服务、广阔的网络、独特的文化和共同的价值观，我们正在打造一家有韧性的航空公司，能够在瞬息万变的行业中迎接竞争的挑战，”首席执行官Ben Minicucci表示。“我们拥有应对挑战、拥抱新机遇的资源和灵活性，并为我们的公司书写下一个篇章。我们行业领先的利润率和强劲的运营业绩证明了我们正在进行正确的投资，以使自己与专注于国内的同行区分开来。
今天的结果强化了我们走在未来的正确道路上。”
季度回顾：
| 第三季度预期 2024年7月17日 |
第三季度预期 2024年9月12日 |
Q3合并Air Group业绩 | 第三季度夏威夷航空对业绩的贡献 | |||||||||||||||||||||||
| ASM与2023年的对比 | 上升2%至3% | 上升2%至3% | 上涨6.8% | 4.1分 | ||||||||||||||||||||||
| CASMEX对比2023 | 上升高单位数 | 上升高单位数 | 上涨6.9% | 0.2分 | ||||||||||||||||||||||
| RASM对比2023 | 持平为正 | 上涨~2% | 上升1.3% | （0.8）分 | ||||||||||||||||||||||
| 每加仑经济燃料成本 | 2.85美元至2.95美元 | 2.60美元至2.70美元 | $2.61 | $2.35 | ||||||||||||||||||||||
| 调整后税前收入（百万） | — | — | $399 | $(14) | ||||||||||||||||||||||
| 调整后每股收益 | 1.40美元至1.60美元 | 2.15美元至2.25美元 | $2.25 | $(0.09) | ||||||||||||||||||||||
我们很高兴在12月10日举办我们的投资者日第，我们将在其中分享关于我们作为合并后公司的愿景的更多细节，包括由合并推动的更高的协同效应估计，讨论我们扩大利润率和产生自由现金流的战略，并提供2025年的指导。鉴于第三季度收益接近我们的投资者日，我们在10月21日宣布St我们不会在本季度召开财报电话会议。虽然我们预计将在2025年1月再次恢复定期季度收益电话会议，但本季度我们将提供关于第三季度业绩的额外说明，包括在我们今天的收益发布中讨论不包括夏威夷航空公司的航空集团趋势。
Air Group在2024年第三季度报告的综合业绩包括13天的夏威夷航空业绩，而之前的可比期间不包括任何夏威夷业绩。除下文指出的情况外，以下讨论Air Group的第三
1
季度业绩反映了遗留的阿拉斯加业绩，不包括夏威夷航空在合并后公司的13天内的业绩。
收入和EPS:
今天，我们报告的2024年第三季度GAAP净收入为2.36亿美元，即每股收益为1.84美元。不计特殊项目和按市值计价的燃料对冲会计调整，我们报告的净收入为2.89亿美元，即每股收益2.25美元，显着超过我们对本季度1.40美元至1.60美元的原始指引，处于我们9月12日发布的修订指引的高端第.我们调整后的税前利润率为13.0%，领先行业同行的2nd连续一个季度，并继续展示我们商业模式的实力。随着我们在强劲的需求环境和建设性的行业背景下实现巨大的协同效应，我们很高兴能够通过阿拉斯加航空公司和夏威夷航空公司的合并继续建立稳健的收益和运营现金流产生的坚实基础。
收入：
本季度，阿拉斯加8月份的单位收入转为正值，预订趋势的强劲势头持续到第四季度。我们已经看到整个阿拉斯加网络的改善，特别是在太平洋西北部和拉丁美洲地区。企业需求在9月和10月显示出重新走强，这推动了近距离预订的显着收益率改善。第三季度管理企业营收同比增长9%，科技和专业服务行业实现两位数增长。本季度保费收入表现也保持强劲，继续优于主舱，头等舱和特等舱收入分别同比增长10%和8%，保费座位容量同比增长5%。预计单位收入将延续其积极轨迹，从第三季度的低个位数增长到第四季度的中个位数增长。
“这家新合并的全球航空公司的机会是明确的，我们准备成为一家将西海岸与世界连接起来的航空公司，其体验植根于关怀和绩效，”CCOAndrew Harrison表示。"我们正在投资我们的商业引擎，以便更有效地与更大的航空公司竞争，提高客人的忠诚度，并从我们的商业和货运业务中实现协同效应。这些投资包括重新构想的休息室和机上服务，旨在满足我们最忠实的客人的需求，优化的路线网络，让人们在更短的时间内到达更多的地方，无缝的预订到登机体验，等等。”
在运营上，阿拉斯加在我们的客人的夏季旅行计划高峰期为他们提供了可靠的表现，不仅飞行了我们有史以来最大的夏季时间表，而且以99.2%的完成率这样做。今年的增长受到了飞机交付延迟的影响，由于波音公司正在进行的罢工，我们预计这种情况将继续下去。相对于我们在今年早些时候之前的资源规划预期，预计进一步的飞机交付延迟将限制2024年最后一个季度的运力增长。
成本:
成本表现符合预期，符合我们之前的指引，尽管由于交付延迟导致产能下降，单位成本仍面临压力。我们仍然为更高的产能提供资源，并且正在经历自2019年以来全公司最低的流失率。我们2024年下半年单位成本同比增长的三分之一，与原本计划的飞行量较高的相对超员直接相关，也与运力下降给我们的固定成本基础带来的自然压力（约为总成本的一半）有关。我们预计这种压力将是暂时的，并在整个2025年恢复到相对于我们产能的优化资源水平。尽管如此，该季度的生产率仍同比提高了4.6%。
我们预期的利润分成支出在本季度大幅增加，这主要是由于燃料价格下降和收入趋势改善，但被我们与空乘人员的暂定协议导致的预期工资支出减少所抵消，该协议在本季度没有批准。
2
资产负债表和资本支出:
转向我们的资产负债表，我们在本季度末的流动性总额为34亿美元，其中包括约8.5亿美元的未提取信贷额度，这些额度在夏威夷收购交易完成后有所增加。在季度末之后，我们筹集了20亿美元的定期贷款B和以阿拉斯加里程计划计划项目为抵押的债券债务。此次债券发行获得了超过我们发行金额7倍的投资者兴趣，我们实现了大流行之外行业内同类债券的最窄利差，这证明了我们忠诚抵押品和资产负债表的实力。约14亿美元用于偿还合并中承担的较高收益债务，我们预计这将在未来12个月内每年节省约3000万美元的利息成本。继10月份的忠诚融资和债务偿还之后，我们的债务资本化和净杠杆率今天分别为58%和2.4x，仍然处于行业最强劲的资产负债表之列。
对于资本支出，我们继续计划在2024年产生约12至13亿美元。这一金额假设我们今年支付了18架737 Max飞机的费用，但以波音交付能力为准。
夏威夷航空趋势：
虽然我们最近才完成对夏威夷航空公司的收购，但我们对夏威夷网络的持续改善感到鼓舞。继2023年第四季度出现重大亏损后，Hawaiian的EBITDA在第二季度转为正值，预计第四季度税前业绩将接近盈亏平衡。预计这一改善将受到收入和成本的双重推动。北美PRASM在第三季度转为正值，我们预计第四季度将同比增长中个位数，而国际PRASM正在逐步改善，从下降两位数到2024年第四季度的同比持平。邻岛的业绩也显示出实质性的同比改善。挑战夏威夷航空业绩的几个临时成本逆风大部分已经过去，A321 GTF发动机驱动停飞的影响完全解决，A330亚马逊货机和787新机队启动相关成本大部分完成。
整合：
有了一本经过验证的、来自于我们整合Virgin America的剧本，我们准备好了，也很兴奋地开始认真地将Alaska和Hawaiian的运营平台结合在一起，同时我们保持这两个品牌的传统和价值，这两个品牌都分别建立于90年。我们计划在未来18个月内实现三个重要的整合里程碑——推出单一忠诚平台、收到单一运营证书，以及整合我们的乘客服务系统。我们也将很快开始与我们的劳工代表工作组合作，开始联合集体谈判进程。
我们有望以强劲的势头结束这一年，并预计全年将跻身该行业税前利润率排名前3位的生产商之列，其中包括Hawaiian自收购完成之日起的业绩。随着我们向前迈进并开始释放我们作为一家合并后的公司所能实现的多倍潜力，我们的航空公司有很多值得兴奋的地方。
2024年第四季度指引：
对于第四季度，我们预计会有以下结果，包括Hawaiian。对第四季度的预期与备考历史业绩进行了比较，就好像收购发生在2023年1月1日。备考历史业绩包含在这份8-K表格中。预计2024年全年每股收益将高于我们之前每股3.50美元至4.50美元指引的中点，其中包括Hawaiian的业绩。
| Q4预期 | ||||||||
| 产能（ASM）与2023年相比的百分比变化 | 上升1.5%至2.5% | |||||||
| 与2023年相比CASMEX %变化 | 上升高单位数 | |||||||
| 与2023年相比RASM %变化 | 上涨中个位数 | |||||||
| 每加仑经济燃料成本 | 2.55美元至2.65美元 | |||||||
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调整后每股收益(a)
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0.20美元至0.40美元 | |||||||
（a）每股收益指引假设营业外支出约为5000万美元，税率约为28%。
3
财务结果和更新：
•根据公认会计原则（“GAAP”），2024年第三季度报告的净收入为2.36亿美元，即每股1.84美元，而2023年第三季度的净收入为1.39亿美元，即每股1.08美元。
•2024年第三季度报告的净收入（不包括特殊项目和按市值计价的燃料对冲会计调整）为2.89亿美元，即每股2.25美元，而2023年第三季度的净收入为2.37亿美元，即每股1.83美元
•在季度末之后，Air Group完成了20亿美元的融资，由该公司的Mileage Plan计划提供支持。大约14亿美元在10月份被用于为与夏威夷航空公司收购的某些债务再融资，预计这将在未来12个月内节省大约3000万美元的利息成本。
•第三季度以约1400万美元的价格回购了36.7705万股普通股，截至2024年9月30日的九个月回购总额为6300万美元。
•第三季度产生了3.18亿美元的运营现金流。
•截至2024年9月30日，持有25亿美元的非限制性现金和有价证券。
•合并并提高公司现有的循环信贷额度至8.5亿美元，以支持我们的整体流动性目标。
运营更新：
•阿拉斯加州在本季度接收了两架737-9飞机和一架737-8飞机，使该航空公司机队内的总数达到72架737-9和5架737-8。Hawaiian从亚马逊接收了第四架A330-300货机。
•在夏威夷航空24架A330飞机上完成Starlink安装，为机上客人免费提供高速Wi-Fi。
•与波特兰国际机场合作开放其翻新的航站楼，利用新技术帮助客人快速通过大厅。
•与Expedia集团一起推出Stays by Alaska Vacations，这是一个提供超过90万家酒店和度假出租物业的独家优惠的新平台，为里程计划会员提供在预订时赚取和兑换里程的能力。
•宣布与James Beard获奖厨师Brandon JEW建立合作伙伴关系，为乘坐旧金山和纽约JFK之间航班的客人提供独家头等舱用餐体验。
可持续发展更新：
•宣布投资JetZero，这是一家开发混合翼体飞机的公司，旨在减少多达50%的燃料消耗，这反映了阿拉斯加对其到2040年实现净零碳排放目标的承诺。
•与UP.Labs合作，推出了Odysee，这是一家创新的初创公司，它利用人工智能和计算能力来优化Air Group对运营物流的调度和管理。
4
下表将该公司截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月报告的GAAP每股净收益（EPS）与调整后的金额进行了核对。
| 截至9月30日的三个月， | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| （百万，每股金额除外） | 美元 | 稀释EPS | 美元 | 稀释EPS | |||||||||||||||||||
| 每股净收益 | $ | 236 | $ | 1.84 | $ | 139 | $ | 1.08 | |||||||||||||||
| 按市值计价的燃料对冲调整 | (4) | (0.03) | (35) | (0.27) | |||||||||||||||||||
| 特殊项目-运营 | 74 | 0.57 | 156 | 1.20 | |||||||||||||||||||
| 特殊项目-净非经营性 | 1 | 0.01 | 8 | 0.06 | |||||||||||||||||||
| 上述调节项目的所得税影响 | (18) | (0.14) | (31) | (0.24) | |||||||||||||||||||
| 调整后每股净收益 | $ | 289 | $ | 2.25 | $ | 237 | $ | 1.83 | |||||||||||||||
| 截至9月30日的九个月， | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| （以百万计，每股金额除外） | 美元 | 稀释EPS | 美元 | 稀释EPS | |||||||||||||||||||
| 每股净收益 | $ | 324 | $ | 2.52 | $ | 237 | $ | 1.84 | |||||||||||||||
| 按市值计价的燃料对冲调整 | (22) | (0.17) | (14) | (0.11) | |||||||||||||||||||
| 特殊项目-运营 | 254 | 1.98 | 406 | 3.14 | |||||||||||||||||||
| 特殊项目-净非经营性 | 1 | 0.01 | 14 | 0.11 | |||||||||||||||||||
| 上述调节项目的所得税影响 | (57) | (0.44) | (98) | (0.76) | |||||||||||||||||||
| 调整后每股净收益 | $ | 500 | $ | 3.90 | $ | 545 | $ | 4.22 | |||||||||||||||
本次更新中对“Air Group”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”的提及，除非另有说明，均指阿拉斯加航空，Inc.及其子公司。
本新闻稿可能包含前瞻性陈述，但须遵守1933年《证券法》第27A条、1934年《证券交易法》第21E条和1995年《私人证券诉讼改革法》提供的安全港保护。这些陈述与未来事件相关，涉及已知和未知的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述、假设或信念所表明的结果存在重大差异。有关可能导致我们的前瞻性陈述产生重大差异的风险和不确定性的讨论，请参阅公司截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告第1A项。其中一些风险包括竞争、劳动力成本、关系和可用性、总体经济状况、包括燃料在内的运营成本增加、成功整合最近完成的对夏威夷控股公司的收购的业务的能力以及从收购中实现预期成本节约、协同效应或增长的能力方面的不确定性、无法满足成本削减、ESG和其他战略目标、需求和财务业绩的季节性波动、供应链风险、对航空安全和安保产生负面影响的事件以及影响我们业务的法律法规的变化。所有前瞻性陈述均参照我们最近的10-K表格和随后提交给美国证券交易委员会的文件中讨论的风险因素进行了整体限定。我们在不断变化的营商环境中经营，新的风险因素时有发生。管理层无法预测此类新风险因素，也无法评估此类新风险因素对我们的业务或任何前瞻性陈述中描述的事件的影响（如果有的话）。我们明确表示不承担任何义务公开更新或修改今天做出的任何前瞻性陈述，以使其符合实际结果。随着时间的推移，我们的实际结果、业绩或成就可能与我们的前瞻性陈述、假设或信念所表达或暗示的预期结果、业绩或成就存在差异，而这些差异可能是重大且重大不利的。
阿拉斯加航空，Inc.总部位于西雅图，由子公司阿拉斯加航空、Hawaiian Holdings, Inc.、Horizon Air和McGee Air Services组成。随着我们最近收购夏威夷航空公司，我们现在为遍布北美、中美洲、亚洲和整个太平洋地区的140多个目的地提供服务。我们致力于安全、卓越的客户服务、卓越的运营、财务业绩和可持续性。阿拉斯加航空是寰宇一家联盟的成员。有了寰宇一家和我们更多的全球合作伙伴，我们的客人比以往任何时候都有更多的选择，可以在30家航空公司和1000多个全球目的地的alaskaair.com上购买、赚取或兑换。在hawaiianairlines.com上预订夏威夷航空公司的整个太平洋旅行。了解更多关于阿拉斯加航空的信息，请访问news.alaskaair.com，了解夏威夷航空公司的更多信息，请访问newsroom.hawaiianairlines.com/blog。阿拉斯加航空在纽约证券交易所（NYSE）的交易代码为“ALK”。
5
合并经营报表（未经审计）
Alaska Air Group, Inc.
以下金额反映了Hawaiian在2024年9月18日至2024年9月30日期间的运营结果，并包含了同期的采购会计影响。前期信息并未反映Hawaiian的历史业绩。
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万，每股金额除外） | 2024 | 2023 | 改变 | 2024 | 2023 | 改变 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客运收入 | $ | 2,821 | $ | 2,618 | 8 | % | $ | 7,476 | $ | 7,200 | 4 | % | |||||||||||||||||||||||
| 里程计划其他收入 | 171 | 159 | 8 | % | 509 | 483 | 5 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 货运及其他收入 | 80 | 62 | 29 | % | 216 | 190 | 14 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 营业总收入 | 3,072 | 2,839 | 8 | % | 8,201 | 7,873 | 4 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 工资和福利 | 883 | 782 | 13 | % | 2,469 | 2,259 | 9 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 可变激励薪酬 | 104 | 45 | 131 | % | 197 | 149 | 32 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 飞机燃油，含套期保值损益 | 624 | 694 | (10) | % | 1,804 | 1,932 | (7) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 飞机维修 | 140 | 118 | 19 | % | 391 | 367 | 7 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 飞机租金 | 49 | 48 | 2 | % | 142 | 161 | (12) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 落地费及其他租金 | 194 | 183 | 6 | % | 532 | 502 | 6 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 订约服务 | 108 | 100 | 8 | % | 311 | 290 | 7 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 销售费用 | 82 | 84 | (2) | % | 243 | 231 | 5 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 139 | 113 | 23 | % | 393 | 330 | 19 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 餐饮服务 | 69 | 62 | 11 | % | 194 | 176 | 10 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 第三方区域承运人费用 | 63 | 58 | 9 | % | 181 | 164 | 10 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 202 | 185 | 9 | % | 593 | 544 | 9 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 特殊项目-运营 | 74 | 156 | (53) | % | 254 | 406 | (37) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 2,731 | 2,628 | 4 | % | 7,704 | 7,511 | 3 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 341 | 211 | 62 | % | 497 | 362 | 37 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 营业外收入（费用） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | 28 | 23 | 22 | % | 69 | 62 | 11 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (44) | (34) | 29 | % | (115) | (90) | 28 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 利息资本化 | 7 | 7 | — | % | 19 | 21 | (10) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 特殊项目-净非经营性 | (1) | (8) | (88) | % | (1) | (14) | (93) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他-净额 | (3) | (6) | (50) | % | (3) | (22) | (86) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 营业外支出合计 | (13) | (18) | (28) | % | (31) | (43) | (28) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 328 | 193 | 466 | 319 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税拨备 | (92) | (54) | (142) | (82) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 236 | $ | 139 | $ | 324 | $ | 237 | |||||||||||||||||||||||||||
| 每股基本盈利 | $ | 1.87 | $ | 1.09 | $ | 2.57 | $ | 1.86 | |||||||||||||||||||||||||||
| 稀释每股收益 | $ | 1.84 | $ | 1.08 | $ | 2.52 | $ | 1.84 | |||||||||||||||||||||||||||
| 用于计算的加权平均已发行股份： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 126.189 | 127.187 | 126.165 | 127.375 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 | 128.590 | 129.188 | 128.347 | 129.085 | |||||||||||||||||||||||||||||||
6
简明合并资产负债表（未经审计）
Alaska Air Group, Inc.
截至2024年9月30日的金额反映了对Hawaiian的收购，并包含采购会计调整。
| （百万） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 1,015 | $ | 281 | |||||||
| 受限制现金 | 27 | — | |||||||||
| 有价证券 | 1,490 | 1,510 | |||||||||
| 现金、受限制现金和有价证券合计 | 2,532 | 1,791 | |||||||||
| 应收款项-净额 | 510 | 383 | |||||||||
| 库存和用品-净额 | 202 | 116 | |||||||||
| 预付费用 | 270 | 176 | |||||||||
| 其他流动资产 | 223 | 239 | |||||||||
| 流动资产总额 | 3,737 | 2,705 | |||||||||
| 财产和设备 | |||||||||||
| 航空器及其他飞行设备 | 12,349 | 10,425 | |||||||||
| 其他财产和设备 | 2,109 | 1,814 | |||||||||
| 未来飞行设备的押金 | 612 | 491 | |||||||||
| 15,070 | 12,730 | ||||||||||
| 减去累计折旧和摊销 | (4,548) | (4,342) | |||||||||
| 财产和设备总额-净额 | 10,522 | 8,388 | |||||||||
| 其他资产 | |||||||||||
| 经营租赁资产 | 1,346 | 1,195 | |||||||||
| 商誉 | 2,703 | 1,943 | |||||||||
| 无形资产-净额 | 888 | 90 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 363 | 292 | |||||||||
| 其他资产合计 | 5,300 | 3,520 | |||||||||
| 总资产 | $ | 19,559 | $ | 14,613 | |||||||
7
简明合并资产负债表（未经审计）
| （单位：百万，股份金额除外） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 242 | $ | 207 | |||||||
| 应计工资、假期和工资税 | 822 | 584 | |||||||||
| 空中交通责任 | 1,878 | 1,136 | |||||||||
| 其他应计负债 | 958 | 800 | |||||||||
| 递延收入 | 1,614 | 1,221 | |||||||||
| 经营租赁负债的流动部分 | 211 | 158 | |||||||||
| 长期债务和融资租赁的流动部分 | 523 | 353 | |||||||||
| 流动负债合计 | 6,248 | 4,459 | |||||||||
| 非流动负债 | |||||||||||
| 长期债务和融资租赁，扣除流动部分 | 4,159 | 2,182 | |||||||||
| 长期经营租赁负债，扣除流动部分 | 1,249 | 1,125 | |||||||||
| 递延所得税 | 889 | 695 | |||||||||
| 递延收入 | 1,578 | 1,382 | |||||||||
| 养老金和退休后医疗福利的义务 | 505 | 362 | |||||||||
| 其他负债 | 452 | 295 | |||||||||
| 非流动负债合计 | 8,832 | 3,859 | |||||||||
| 股东权益 | |||||||||||
|
优先股，面值0.01美元，授权：5,000，000股，无已发行或流通
|
— | — | |||||||||
|
普通股，面值0.01美元，授权：400,000，000股，已发行：2024-140,588，216股；2023-138,960，830股，已发行：2024-126,125，771股；2023-126,090，353股
|
1 | 1 | |||||||||
| 超过面值的资本 | 769 | 695 | |||||||||
|
库存股（普通股），按成本：2024-14,462，445股；2023-12,870，477股
|
(882) | (819) | |||||||||
| 累计其他综合损失 | (268) | (299) | |||||||||
| 留存收益 | 4,859 | 4,535 | |||||||||
| 股东权益总计 | 4,479 | 4,113 | |||||||||
| 负债和股东权益总计 | $ | 19,559 | $ | 14,613 | |||||||
8
| 现金流量摘要（未经审计） | |||||||||||||||||
| （百万） | 截至2024年9月30日止九个月 |
截至2024年6月30日止六个月(a)
|
截至2024年9月30日止三个月(b)
|
||||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 324 | $ | 88 | $ | 236 | |||||||||||
| 调整以调节净收入与经营活动提供的净现金 | 451 | 291 | 160 | ||||||||||||||
| 营运资本变动 | 415 | 493 | (78) | ||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 1,190 | 872 | 318 | ||||||||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||
| 财产和设备增加 | (851) | (587) | (264) | ||||||||||||||
| 收购Hawaiian Airlines，扣除收购现金 | (659) | — | (659) | ||||||||||||||
| 供应商收益 | 162 | 162 | — | ||||||||||||||
| 其他投资活动 | 912 | 290 | 622 | ||||||||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (436) | (135) | (301) | ||||||||||||||
| 融资活动产生的现金流量： | 7 | 87 | (80) | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物净增加额 | 761 | 824 | (63) | ||||||||||||||
|
现金、现金等价物、期初受限制现金（c）
|
308 | 308 | 1,132 | ||||||||||||||
|
期末现金，现金等价物和限制现金（c）
|
$ | 1,069 | $ | 1,132 | $ | 1,069 | |||||||||||
（a）如2024年第二季度表格10-Q所报告。
（b）截至2024年9月30日止三个月的现金流量，可由截至2024年9月30日止九个月的现金流量减去截至2024年6月30日止六个月的现金流量计算得出。
（c）现金流量汇总表中显示的现金、现金等价物和受限现金包括在受限现金中列报的受限现金以及在简明综合资产负债表中在其他非流动资产中列报的某些金额。
9
特殊项目（未经审计）
Air Group将某些经营和营业外支出归类为特殊项目，因为它们具有不寻常或不经常发生的性质。我们认为，单独披露有关这些项目的信息可以改善可比的同比分析，并使利益相关者能够更好地了解我们的运营结果。下文提供了特殊项目的说明。
车队过渡：机队过渡成本（收益）与从Virgin America和Q400飞机收购的空中客车公司的退役和处置相关。
劳资协议：2024年的劳工协议费用是根据2024年第二季度达成的暂定协议为阿拉斯加空乘人员追溯支付的费用；该协议没有通过，谈判正在进行中。2023年的费用用于阿拉斯加飞行员病假福利的合同变更。
整合成本：整合成本与收购夏威夷航空相关，主要包括法律和专业费用、控制权变更付款以及其他与员工相关的费用。
诉讼：诉讼费用是指与维珍集团的维珍商标许可协议相关的费用，在2024年第二季度的上诉案件中作出否定裁决后记录在案。
净非经营：这些成本主要是2023年确认的与某些Virgin America A321neo租赁协议相关的利息费用，这些协议是作为阿拉斯加机队过渡的一部分而修改的。
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| （百万） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 营业费用 | |||||||||||||||||||||||
| 车队过渡 | $ | (16) | $ | 156 | $ | 51 | $ | 355 | |||||||||||||||
| 劳工协议 | — | — | 30 | 51 | |||||||||||||||||||
| 整合成本 | 90 | — | 128 | — | |||||||||||||||||||
| 诉讼 | — | — | 45 | — | |||||||||||||||||||
| 特殊项目-运营 | $ | 74 | $ | 156 | $ | 254 | $ | 406 | |||||||||||||||
| 营业外收入（费用） | |||||||||||||||||||||||
| 特殊项目-净非经营性 | $ | (1) | $ | (8) | $ | (1) | $ | (14) | |||||||||||||||
10
| 经营统计（未经审计） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
以下金额反映了夏威夷航空公司2024年9月18日至2024年9月30日期间的运营结果。
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 改变 | 2024 | 2023 | 改变 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
合并运营统计：(a)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入旅客（000） | 13,237 | 12,210 | 8.4% | 34,899 | 33,654 | 3.7% | |||||||||||||||||||||||||||||
| RPMs（000,000）「流量」 | 16,970 | 15,718 | 8.0% | 44,803 | 43,208 | 3.7% | |||||||||||||||||||||||||||||
| ASMs（000000）“产能” | 19,847 | 18,582 | 6.8% | 53,422 | 51,447 | 3.8% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 负荷率 | 85.5% | 84.6% | 0.9分 | 83.9% | 84.0% | （0.1）分 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 产量 | 16.62¢ | 16.66¢ | (0.2)% | 16.69¢ | 16.66¢ | 0.2% | |||||||||||||||||||||||||||||
| PRASM | 14.21¢ | 14.09¢ | 0.9% | 13.99¢ | 14.00¢ | (0.1)% | |||||||||||||||||||||||||||||
| RASM | 15.48¢ | 15.28¢ | 1.3% | 15.35¢ | 15.30¢ | 0.3% | |||||||||||||||||||||||||||||
|
CASMEX(b)
|
10.16¢ | 9.50¢ | 6.9% | 10.48¢ | 9.98¢ | 5.0% | |||||||||||||||||||||||||||||
|
每加仑经济燃料成本（b）（c）
|
$2.61 | $3.26 | (19.9)% | $2.82 | $3.14 | (10.2)% | |||||||||||||||||||||||||||||
|
燃料加仑（000,000）（c）
|
240 | 224 | 7.2% | 646 | 620 | 4.3% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 每加仑ASM | 82.7 | 83.0 | (0.4)% | 82.6 | 83.0 | (0.5)% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 出发人数（000） | 121.6 | 111.8 | 8.8% | 329.7 | 311.6 | 5.8% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 平均全职等效雇员（FTE） | 24,963 | 23,879 | 4.5% | 23,784 | 23,386 | 1.7% | |||||||||||||||||||||||||||||
|
运营车队（d）
|
394 | 303 | 91空调 | 394 | 303 | 91空调 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 阿拉斯加航空运营统计数据： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RPMs（000,000）「流量」 | 14,951 | 14,471 | 3.3% | 40,375 | 39,967 | 1.0% | |||||||||||||||||||||||||||||
| ASMs（000000）“产能” | 17,459 | 17,123 | 2.0% | 48,118 | 47,584 | 1.1% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 每加仑经济燃料成本 | $2.60 | $3.22 | (19)% | $2.80 | $3.11 | (10)% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 夏威夷航空运营统计： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RPMs（000,000）「流量」 | 634 | 不适用 | 不适用 | 634 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ASMs（000000）“产能” | 763 | 不适用 | 不适用 | 763 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
每加仑经济燃料成本（c）
|
$2.35 | 不适用 | 不适用 | $2.35 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
区域运营统计：（e）
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RPMs（000,000）「流量」 | 1,385 | 1,247 | 11.1% | 3,795 | 3,241 | 17.1% | |||||||||||||||||||||||||||||
| ASMs（000000）“产能” | 1,625 | 1,459 | 11.4% | 4,540 | 3,862 | 17.6% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 每加仑经济燃料成本 | $2.74 | $3.49 | (21.5)% | $2.99 | $3.32 | (9.9)% | |||||||||||||||||||||||||||||
(a)除FTE外，数据包括与第三方区域运力购买飞行安排相关的信息。
(b)有关这一措施对投资者的重要性的讨论，请参见这一非公认会计原则措施的对账和注A。
（c）不包括根据与亚马逊的航空运输服务协议（ATSA）开展的业务。
（d）包括Alaska、Hawaiian和Horizon拥有和租赁的飞机，以及根据运力购买协议由第三方区域航空公司运营的飞机。不包括所有停止运营服务的飞机。
（e）所提供的数据包括与Horizon和第三方运营商运营的航班相关的信息。
11
| 经营分部（未经审计） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Alaska Air Group, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 阿拉斯加航空 | 夏威夷航空 | 区域 |
合并&其他(a)
|
Air Group Adjusted(b)
|
特殊物品（c）
|
合并 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客运收入 | $ | 2,261 | $ | 84 | $ | 476 | $ | — | $ | 2,821 | $ | — | $ | 2,821 | |||||||||||||||||||||||||||
| 里程计划其他收入 | 151 | 5 | 15 | — | 171 | — | 171 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货运及其他收入 | 71 | 6 | — | 3 | 80 | — | 80 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业总收入 | 2,483 | 95 | 491 | 3 | 3,072 | — | 3,072 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 运营费用，不包括燃料 | 1,640 | 82 | 325 | (14) | 2,033 | 74 | 2,107 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 燃料费用 | 510 | 23 | 95 | — | 628 | (4) | 624 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 2,150 | 105 | 420 | (14) | 2,661 | 70 | 2,731 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业外收入（费用） | 3 | (4) | — | (11) | (12) | (1) | (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） | $ | 336 | $ | (14) | $ | 71 | $ | 6 | $ | 399 | $ | (71) | $ | 328 | |||||||||||||||||||||||||||
| 税前保证金 | 13.0 | % | 10.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 阿拉斯加航空 | 夏威夷航空 | 区域 |
合并&其他(a)
|
Air Group Adjusted(b)
|
特殊物品（c）
|
合并 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客运收入 | $ | 2,201 | $ | — | $ | 417 | $ | — | $ | 2,618 | $ | — | $ | 2,618 | |||||||||||||||||||||||||||
| 里程计划其他收入 | 146 | — | 13 | — | 159 | — | 159 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货运及其他收入 | 60 | — | — | 2 | 62 | — | 62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业总收入 | 2,407 | — | 430 | 2 | 2,839 | — | 2,839 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 运营费用，不包括燃料 | 1,484 | — | 297 | (3) | 1,778 | 156 | 1,934 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 燃料费用 | 621 | — | 108 | — | 729 | (35) | 694 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 2,105 | — | 405 | (3) | 2,507 | 121 | 2,628 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业外收入（费用） | — | — | — | (10) | (10) | (8) | (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） | $ | 302 | $ | — | $ | 25 | $ | (5) | $ | 322 | $ | (129) | $ | 193 | |||||||||||||||||||||||||||
| 税前保证金 | 11.4 | % | 6.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12
| 截至2024年9月30日止九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 阿拉斯加航空 | 夏威夷航空 | 区域 |
合并&其他(a)
|
Air Group Adjusted(b)
|
特殊物品（c）
|
合并 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客运收入 | $ | 6,078 | $ | 84 | $ | 1,314 | $ | — | $ | 7,476 | $ | — | $ | 7,476 | |||||||||||||||||||||||||||
| 里程计划其他收入 | 460 | 5 | 44 | — | 509 | — | 509 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货运及其他收入 | 202 | 6 | — | 8 | 216 | — | 216 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业总收入 | 6,740 | 95 | 1,358 | 8 | 8,201 | — | 8,201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 运营费用，不包括燃料 | 4,670 | 82 | 946 | (52) | 5,646 | 254 | 5,900 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 燃料费用 | 1,515 | 23 | 288 | — | 1,826 | (22) | 1,804 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 6,185 | 105 | 1,234 | (52) | 7,472 | 232 | 7,704 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业外收入（费用） | 6 | (4) | — | (32) | (30) | (1) | (31) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） | $ | 561 | $ | (14) | $ | 124 | $ | 28 | $ | 699 | $ | (233) | $ | 466 | |||||||||||||||||||||||||||
| 税前保证金 | 8.5 | % | 5.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日止九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | 阿拉斯加航空 | 夏威夷航空 | 区域 |
合并&其他(a)
|
Air Group Adjusted(b)
|
特殊物品（c）
|
合并 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客运收入 | $ | 6,082 | $ | — | $ | 1,118 | $ | — | $ | 7,200 | $ | — | $ | 7,200 | |||||||||||||||||||||||||||
| 里程计划其他收入 | 447 | — | 36 | — | 483 | — | 483 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货运及其他收入 | 184 | — | — | 6 | 190 | — | 190 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业总收入 | 6,713 | — | 1,154 | 6 | 7,873 | — | 7,873 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 运营费用，不包括燃料 | 4,342 | — | 832 | (1) | 5,173 | 406 | 5,579 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 燃料费用 | 1,672 | — | 274 | — | 1,946 | (14) | 1,932 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 6,014 | — | 1,106 | (1) | 7,119 | 392 | 7,511 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业外收入（费用） | (3) | — | — | (26) | (29) | (14) | (43) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） | $ | 696 | $ | — | $ | 48 | $ | (19) | $ | 725 | $ | (406) | $ | 319 | |||||||||||||||||||||||||||
| 税前保证金 | 9.2 | % | 4.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(a)包括合并条目、Air Group母公司、Horizon、McGee Air Services，以及其他非物质业务部门。
(b)Air Group Adjusted栏表示管理层为评估运营业绩和确定资本分配而审查的财务信息，不包括某些费用。
（c）包括特殊项目和按市值计价的燃料套期会计调整。
13
GAAP与NON-GAAP对账（未经审计）
我们正在提供报告的非公认会计原则财务指标与其最直接可比的按公认会计原则报告的财务指标的对账。下表中的金额四舍五入到最接近的百万。因此，使用这些四舍五入的金额对某些数字进行手工重新计算可能不会直接同意下表所列的实际数字。
| 调整后的所得税调节前收入 | |||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| （百万） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | $ | 328 | $ | 193 | $ | 466 | $ | 319 | |||||||||||||||
| 调整为： | |||||||||||||||||||||||
| 按市值计价的燃油对冲调整 | (4) | (35) | (22) | (14) | |||||||||||||||||||
| 特殊项目-运营 | 74 | 156 | 254 | 406 | |||||||||||||||||||
| 特殊项目-净非经营性 | 1 | 8 | 1 | 14 | |||||||||||||||||||
| 调整后的所得税前收入 | $ | 399 | $ | 322 | $ | 699 | $ | 725 | |||||||||||||||
| 税前利润率 | 10.7 | % | 6.8 | % | 5.7 | % | 4.1 | % | |||||||||||||||
| 调整后税前利润率 | 13.0 | % | 11.4 | % | 8.5 | % | 9.2 | % | |||||||||||||||
| CASMEX和解 | |||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| （百万） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 合并： | |||||||||||||||||||||||
| 总营业费用 | $ | 2,731 | $ | 2,628 | $ | 7,704 | $ | 7,511 | |||||||||||||||
| 减去以下组成部分： | |||||||||||||||||||||||
| 飞机燃油，含套期保值损益 | 624 | 694 | 1,804 | 1,932 | |||||||||||||||||||
| 货机成本 | 17 | 12 | 46 | 38 | |||||||||||||||||||
| 特殊项目-运营 | 74 | 156 | 254 | 406 | |||||||||||||||||||
| 总运营费用，不包括燃料、货机成本和特殊项目 | $ | 2,016 | $ | 1,766 | $ | 5,600 | $ | 5,135 | |||||||||||||||
| ASM | 19,847 | 18,582 | 53,422 | 51,447 | |||||||||||||||||||
| CASMEX | 10.16 | ¢ | 9.50 | ¢ | 10.48 | ¢ | 9.98 | ¢ | |||||||||||||||
14
| 燃料调节 | |||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月， | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| （以百万计，每加仑数量除外） | 美元 | 成本/加仑 | 美元 | 成本/加仑 | |||||||||||||||||||
| 原燃料或“入飞机”燃料成本 | $ | 619 | $ | 2.57 | $ | 711 | $ | 3.18 | |||||||||||||||
| 已结算套期保值损失 | 9 | 0.04 | 18 | 0.08 | |||||||||||||||||||
| 经济燃料费用 | $ | 628 | $ | 2.61 | $ | 729 | $ | 3.26 | |||||||||||||||
| 按市值计价的燃油对冲调整 | (4) | (0.01) | (35) | (0.16) | |||||||||||||||||||
| 飞机燃油，含套期保值损益 | $ | 624 | $ | 2.60 | $ | 694 | $ | 3.10 | |||||||||||||||
| 燃料加仑 | 240 | 224 | |||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的九个月， | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| （以百万计，每加仑数量除外） | 美元 | 成本/加仑 | 美元 | 成本/加仑 | |||||||||||||||||||
| 原燃料或“入飞机”燃料成本 | $ | 1,795 | $ | 2.77 | $ | 1,899 | $ | 3.06 | |||||||||||||||
| 已结算套期保值损失 | 31 | 0.05 | 47 | 0.08 | |||||||||||||||||||
| 经济燃料费用 | $ | 1,826 | $ | 2.82 | $ | 1,946 | $ | 3.14 | |||||||||||||||
| 按市值计价的燃油对冲调整 | (22) | (0.03) | (14) | (0.02) | |||||||||||||||||||
| 飞机燃油，含套期保值损益 | $ | 1,804 | $ | 2.79 | $ | 1,932 | $ | 3.12 | |||||||||||||||
| 燃料加仑 | 646 | 620 | |||||||||||||||||||||
| 债务转资本，包括经营租赁和融资租赁 | |||||||||||
| （百万） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||
|
长期债务和融资租赁，扣除流动部分(a)
|
$ | 4,159 | $ | 2,182 | |||||||
| 资本化经营租赁 | 1,460 | 1,283 | |||||||||
|
资本化融资租赁，流动部分
|
8 | 64 | |||||||||
| 调整后的债务，扣除长期债务的流动部分 | 5,627 | 3,529 | |||||||||
| 股东权益 | 4,479 | 4,113 | |||||||||
| 投资资本总额 | $ | 10,106 | $ | 7,642 | |||||||
| 债务资本化比率，包括经营租赁和融资租赁 | 56 | % | 46 | % | |||||||
(a)截至2024年9月30日，4900万美元的资本化融资租赁在简明综合资产负债表的“长期债务，扣除流动部分”项目中确认。
15
| 调整后的净债务与扣除利息、税项、折旧、摊销、租金和特殊项目前的利润 | |||||||||||
| （百万） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||
| 长期债务和融资租赁的流动部分 | $ | 523 | $ | 353 | |||||||
| 经营租赁负债的流动部分 | 211 | 158 | |||||||||
| 长期债务和融资租赁，扣除流动部分 | 4,159 | 2,182 | |||||||||
| 长期经营租赁负债，扣除流动部分 | 1,249 | 1,125 | |||||||||
| 调整后债务总额 | 6,142 | 3,818 | |||||||||
| 减：现金、受限制现金、有价证券合计 | 2,532 | 1,791 | |||||||||
| 调整后净债务 | $ | 3,610 | $ | 2,027 | |||||||
| （百万） | 截至2024年9月30日止十二个月 | 截至2023年12月31日止十二个月 | |||||||||
|
营业收入(a)
|
$ | 529 | $ | 394 | |||||||
| 调整为： | |||||||||||
| 特殊项目-运营 | 291 | 443 | |||||||||
| 按市值计价的燃料对冲调整 | (10) | (2) | |||||||||
| 折旧及摊销 | 514 | 451 | |||||||||
| 飞机租金 | 189 | 208 | |||||||||
| EBITDA | $ | 1,513 | $ | 1,494 | |||||||
| 调整后净债务与EBITDA之比 | 2.4x | 1.4x | |||||||||
(a)营业收入可以使用每季度向SEC提交的过去12个月营业收入进行调节。
16
注A：根据G条例，我们提供报告的非公认会计原则财务指标与其最直接可比的按公认会计原则报告的财务指标的对账。我们认为，考虑这些非公认会计准则财务指标可能对投资者很重要，原因如下：
•通过从我们的单位指标中排除某些成本，我们相信我们对运营结果有更好的可见性。我们的行业竞争激烈，其特点是固定成本较高，因此即使小幅降低非燃料运营成本，也能带来经营业绩的显著改善。我们认为，从长期来看，所有国内航空公司都同样受到航油成本变化的影响，因此管理层和投资者了解管理层更可控的公司特定成本驱动因素的影响非常重要。我们调整了与我们的货机运营直接相关的费用，以便与其他不运营货机的国内航空公司有更好的可比性。我们还排除了某些特殊费用，因为它们在性质上是不寻常的或非经常性的，对这些费用进行调整可以让管理层和投资者更好地了解我们的成本表现。
•CASMEX是管理层和Air Group董事会在评估季度和年度成本绩效时使用的最重要措施之一。CASMEX也是行业分析师常用的衡量标准，我们认为这是他们历史上将我们的航空公司与业内其他公司进行比较的基础。该措施也是投资者频繁提问的主题。
•调整后的税前收入是员工激励计划的一个重要指标，该计划涵盖了Air Group的大多数员工。
•披露某些注意项目的个别影响，使投资者能够衡量和监测有无这些特殊项目的业绩。我们认为，如上所述披露这些项目的影响很重要，因为它提供了不一定代表未来业绩的重要项目的信息。行业分析师和投资者始终在不考虑这些项目的情况下衡量我们的业绩，以便在不同时期和其他航空公司之间具有更好的可比性。
•虽然我们披露了我们的单位收入，但我们没有，也无法评估单位收入，不包括燃料成本变化对票价的影响。燃料费用占我们总运营费用的很大比例。燃料价格的波动往往会在中长期推动单位收入的变化。尽管我们认为基于上述原因评估非燃料单位成本是有用的，但我们提醒这些财务报表的读者不要过分依赖不包括燃料的单位成本作为衡量或预测未来盈利能力的指标，因为燃料成本对我们的业务有重大影响。
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术语汇总表
调整后净债务-长期债务，包括流动部分，加上资本化的经营和融资租赁，减去现金、限制性现金和有价证券
调整后净债务与EBITDA之比-表示调整后债务净额除以EBITDA（过去12个月的利息、税项、折旧、摊销、特殊项目和租金前利润）
飞机利用-每天阻塞小时数；这代表我们的飞机在途的平均每天小时数
飞机舞台长度-表示每架飞机起飞的平均飞行里程
ASM-可用座位里程，或“容量”；表示整个机队的可用座位总数乘以飞行里程数
CASM-每ASM的运营成本；代表所有运营费用，包括燃料、货机成本和特殊项目
CASMEX-不包括燃料、货机成本和每ASM特殊项目的运营成本，或“单位成本”
债务资本化比率-表示调整后的债务（长期债务加上资本化的经营和融资租赁负债）除以总权益加上调整后的债务
稀释每股收益-表示使用完全稀释的流通股的每股收益（EPS）
稀释股份-表示如果行使所有可能的转换来源（例如股票期权），将发行在外的股份总数
经济燃料-燃料现金成本的最佳估计，不包括与亚马逊的航空运输服务协议（ATSA）下的运营，扣除我们的燃料对冲计划的影响
货机成本-直接归属于阿拉斯加B737货机和夏威夷航空A330-300货机独家执行货运任务运营的营业费用
负荷系数-RPM占ASM的百分比；表示已坐满付费乘客的可用座位数量
PRASM-每ASM的客运收入，或“乘客单位收入”
RASM-每ASM的营业收入，或“单位收入”；营业收入包括所有客运收入、货运和邮件、里程计划和其他辅助收入；代表飞行一个座位一英里的平均总收入
RPM-收入乘客里程，或称“流量”；代表坐满付费乘客的座位数；一名乘客行驶一英里即为一转
产量-每RPM的乘客收入；代表飞行一名乘客一英里的平均收入
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