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随附的未经审计简明综合财务报表包括Spirit Aviation Holdings，Inc.（“Spirit”）及其合并子公司的账目。“公司”一词用于指（a）Spirit及其合并子公司在出现日期（定义见下文）或之后的期间，以及（b）Spirit Airlines, Inc.（“前Spirit”）及其合并子公司在出现日期之前的期间。

这些未经审计的简明综合财务报表反映了管理层认为必要的所有正常经常性调整，以公允列报公司在所列各期间的财务状况、经营业绩和现金流量。根据美国证券交易委员会表格10-Q的规则和条例，通常包含在根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的经审计年度财务报表中的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。这些未经审计的中期简明综合财务报表应与公司于2025年3月3日向美国证券交易委员会提交的截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中包含的公司经审计财务报表及其附注一并阅读。

按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设既会影响资产和负债的报告金额，也会影响财务报表日期或有资产和负债的披露，还会影响报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。此外，在我们的简明综合财务报表和这些附注中，对某些上一年金额的分类进行了调整，以符合本年度的分类。

未经审核简明综合财务报表所反映的中期业绩不一定代表其他中期期间或全年的预期业绩。航空运输业务受制于明显的季节性波动，因为一般在每年的第二和第三季度需求较大。航空运输业务波动较大，受经济周期和趋势影响较大。

2024年11月18日（“呈请日期”），Former Spirit在美国纽约南区破产法院（“破产法院”）根据《美国法典》第11篇第11章（“破产法”）启动自愿案件（“第11章案件”），而在2024年11月25日，Former Spirit的某些子公司（连同Former Spirit，“公司当事人”）也根据《破产法》第11章提交自愿申请寻求救济，并加入第11章案件（统称“第11章案件”）。于2025年2月20日，破产法院订立一项命令（“确认令”），确认首次修订的联合第11章Spirit航空，Inc.及其债务人关联公司的重组计划（“计划”）。2025年3月12日（“出现日”或“生效日”），公司各方按照计划从第11章案件中产生。有关更多信息，请参阅附注3，第11章下的自愿重组的出现。

在请求日和出现日之间，公司各方在破产法院的监督下以债务人占有的身份运作。 公司摆脱破产的影响已适用于截至2025年3月12日营业结束时的财务报表。如本文所用，以下术语指的是公司及其运营：

《前任》			公司，在出现日期前
“当前前任时期”			公司经营情况，2025年1月1日– 2025年3月12日
“前一季度”			公司经营情况，2024年1月1日-2024年3月31日
《接班人》			公司，在出现日期后
《继承期》			公司经营情况，2025年3月13日-2025年3月31日

公司按照ASC 852的规定，随着对后续期间应用重新开始会计处理，按照符合FASB ASC主题820-公允价值计量和FASB ASC主题805-企业合并的估计公允价值对其单项资产和负债进行重组价值分配。因此，2025年3月12日之后的后继期简明综合财务报表与截至该日期或之前的前任简明综合财务报表不具有可比性。The生效日期继任者的某些资产和负债的公允价值与其记录价值不同，反映在前任的历史资产负债表上。

有关更多信息，请参阅附注3，第11章下的自愿重组的出现和附注4，新开始会计。

与新开始会计相关的所有估计、假设、估值和财务预测，包括公允价值调整、企业价值和股权价值预测，本质上都受到公司无法控制的重大不确定性和或有事项解决的影响。因此，不能保证估计、假设、估值或财务预测将会实现，实际结果可能存在重大差异。有关使用与新开始会计有关的估计的信息，请参阅附注4，新开始会计。

在当前的前任期间，前任在编制未经审计的财务报表时应用了ASC 852，这要求将与重组相关的交易与与业务的持续经营相关的活动区分开来。因此，可能受到第11章案件影响的请愿前责任被归类为可妥协的责任。此外，在第11章案件期间实现或发生并与之直接相关的某些费用、已实现损益和损失准备金，包括重新开始估值调整和可能折中的负债收益，作为重组项目入账，在当前前一期间的简明综合经营报表中为净额。

由于与历史财务数据缺乏可比性，公司未经审计的财务报表和相关脚注以“黑线”分隔前几期和后几期，以强调截至2025年3月12日（“新开始报告日”）及之后的金额与所有前几期的金额之间缺乏可比性。继任者在应用新开始会计后的未来期间的财务结果将与历史趋势不同，差异可能是重大的。有关更多信息，请参阅附注4，Fresh Start Accounting。

公司对发生在资产负债表日之后、但在财务报表发布之前的事件进行评估，以进行潜在的确认或披露。

持续经营

2025年3月12日，公司按照计划从第11章案例中脱颖而出。作为重组的一部分，公司成功重组了部分债务，建立了新的融资安排，并发行了由新普通股和新认股权证组成的新股本证券。然而，公司继续受到充满挑战的定价环境的不利影响，并继续面临业务运营方面的挑战和不确定性。该公司预计，这些趋势将至少持续到2025年剩余时间。

公司评估了当前航空业定价环境对未来12个月流动性需求的影响。基于这样的评估，公司得出的结论是，公司很可能有足够的流动性来满足其未来的现金需求，包括现金和现金等价物、运营现金流以及管理层目前的计划，包括实施网络和产品增强，包括对其去舒适旅行选项，执行与其拥有的某些备用发动机相关的计划售后回租交易，以及与其信用卡处理商和/或其他方重新谈判条款以促进付款处理。公司无法保证其目前的计划将会成功，或将能够获得额外的资金来源以支持其运营，或者，如果公司可以获得此类资金，则此类额外资金将按照公司可以接受的条件或足以满足其流动性需求。

公司的简明综合财务报表是在假设其将持续经营的情况下并按照ASC 852编制的，其中考虑了正常业务过程中经营的持续性、资产变现和负债清算，并且不包括任何调整以反映未来可能因与其持续经营能力相关的不确定性而对资产的可收回性和分类或负债的金额和分类产生的影响。

最近发布的会计公告尚未被采纳

2023年12月，FASB发布ASU第2023-09号，所得税（主题740）：改进所得税披露，以增强所得税披露的透明度和决策有用性。本准则于2025年12月15日后开始的年度期间对公司有效，允许提前采用。这些修订应

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在未来的基础上应用。允许追溯适用。该公司目前正在评估在截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告和随后的年度报告中采用这一新指南的潜在影响和相关披露。

在呈请日期，Former Spirit在破产法院根据《破产法》启动第11章案件。并且，在2024年11月25日，Former Spirit的某些子公司也根据《破产法》第11章提交了寻求救济的自愿呈请，并加入了第11章案件。2025年2月20日，破产法院输入确认令，确认计划。在出现日期，公司各方根据计划从第11章案件中出现。自呈请日期至出现日期，公司各方根据《破产法》的适用条款和破产法院的命令，作为破产法院管辖下的债务人占有人经营其业务。

重整计划

在出现日，计划有效性的所有先决条件要么得到满足，要么被豁免，公司各方从第11章案例中脱颖而出。按照该计划并自出现之日起生效：

•注销优先有担保票据和可转换票据。当时尚未偿付的优先有担保票据（第4类债权）和可转换票据（第5类债权）被注销并终止。有关更多信息，请参阅附注15，债务和其他义务。

•退出有担保票据。Spirit的某些子公司发行了$ 840.0 百万于2030年到期的优先有担保票据（“退出有担保票据”），利率为（x） 12.00 年度%，其中 8.00 年度%应以现金和 4.00 年度%应以实物支付，或，（y）如公司在每个季度利息期提前选择，在 11.00 以现金支付的年率%，支付给第11章案件中的某些债权人。有关更多信息，请参阅附注15，债务和其他义务。

•退出循环信贷安排。Spirit及其某些子公司与2026年到期的循环信贷融资（“退出RCF”或“退出循环信贷融资”）的贷方签订了经修订和重述的信贷和担保协议，该协议提供总额等于$ 275.0 万美元和一笔未承诺的增量循环信贷额度，最高可达$ 25.0 百万。$的承诺 275.0 万将降至$ 250.0 2026年9月30日百万。同时，Former Spirit支付了当时未偿还的循环信贷融资$ 300.0 百万（第3类债权）全额。有关更多信息，请参阅附注15，债务和其他义务。

•终止债务人占有资产融资。$ 300.0 公司各方此前订立的百万高级有担保超级优先债务人占有融资（“DIP融资”）已全部偿还，随后终止。有关更多信息，请参阅附注15，债务和其他义务。

•普通股和认股权证。精神发出 16,067,305 单一类别普通股（“普通股”）的股份和 24,255,256 向第11章案例中的某些债权人购买普通股股份的认股权证（“认股权证”），详见附注8，股权，以及计划中规定的某些调整。

•注销先前股本证券。Former Spirit中在紧接出现日期之前尚未行使的所有普通股、未归属股权奖励、任何尚未行使的PSP贷款认股权证以及所有其他股权均已终止并注销。有关更多信息，请参阅附注8，Equity。

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•理赔和费用。一般行政索赔、专业费用索赔以及应付给美国受托人的费用已经或将全额支付。

•未减值债权。其他有担保债权和其他优先权债权在正常过程中得到或将得到全额偿付，被恢复原状，或以其他方式不受损害。一般无担保债权被恢复原状或以其他方式未受到损害。

•选举董事。Spirit任命了新的董事会成员，Former Spirit的董事卸任。

•章程及附例.根据该计划，Spirit修订并重申其公司注册证书（“章程”）和章程（“章程”），每一项均于生效日期生效。

•控股公司重组。公司完成公司重组（“公司重组”），据此，Spirit成为新的母公司，Former Spirit成为Spirit的全资子公司，并从特拉华州公司转变为特拉华州有限责任公司。根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第15d-5条，Spirit成为Former Spirit的继任发行人，用于SEC报告目的。

在第11章案件之前和期间努力重组公司资本的成本，以及与第11章案件相关的所有其他成本，都是重大的。

重组项目

截至呈请日期或之后直至出现日期以及由于第11章案件的直接结果而招致或实现的任何费用和损失均记录在公司简明综合经营报表的重组费用内。 对于当前的前一期间，该公司录得$ 421.5 由下列项目构成的重整收益百万（百万）：

						前任
重组（收益）费用						1/1/25至3/12/25期间
ERO分配和支持发行的损失						$	115.8
保留的专业费用						29.7
重新分类ERO相关费用和退出RCF融资成本						19.8
终止未归属股票补偿奖励						7.6
核销先前的RCF预付贷款费用						3.0
杂费						0.6
退出有担保票据和退出RCF融资成本的确认						( 13.9 )
重新开始估值调整						( 22.5 )
（收益）第4类结算						( 232.3 )
（收益）关于第5类结算						( 329.3 )
重组（收益）费用，净额						$	( 421.5 )

专项收费、非经营性

与第11章案件有关的呈请日期之前或出现日期之后发生的费用记录在特别费用中，在公司的简明综合经营报表上非经营性。截至2025年3月31日的当前前任和继任期间，公司录得$ 6.9 百万的申请前费用，主要与专业费用和其他费用有关。有关更多信息，请参阅附注7，特别费用（积分）。

新开始会计

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在出现日，公司根据财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编纂（“ASC”）第852号主题–重组（“ASC”852）获得并采用了新的开始会计，其中规定了通过第11章破产程序进行重组的实体的会计和财务报告要求。新开始会计的应用导致了新的会计基础，公司成为财务报告目的的新实体。由于该计划的实施和新开始会计的应用，出现日期之后的这些未经审计的简明综合财务报表无法与该日期之前的财务报表进行比较，并且出现日期或之前的历史财务报表不是公司采用新开始会计后任何时期的财务状况和经营业绩的可靠指标。有关更多信息，请参阅附注4，Fresh Start Accounting。

纽交所美国上市

鉴于公司已摆脱破产，并符合其合同义务，公司申请将其普通股在纽约证券交易所美国证券交易所上市。交易于2025年4月29日开市时开始，交易代码为FLYY。

采用新开始会计

就摆脱破产而言，根据ASC 852，公司在出现日符合并采用了重新开始会计，因为（1）前任公司当时现有普通股的持有人获得的收益低于 50 出现时已发行的继任者普通股股份的百分比和（2）计划确认前前任资产的重组价值$ 8,720 万美元，低于所有请愿后负债的总和，允许索赔$ 9,819 百万。

按照ASC 852，在采用新起点会计时，方案中披露的由企业价值派生的重组价值，按照FASB ASC主题805号-企业合并（ASC 805）和FASB ASC主题820号-公允价值计量（ASC 820）以公允价值为基础分配至公司资产和负债，但有有限的例外情况（例如递延税）。因资产和负债的公允价值调整而记录的递延所得税金额是根据FASB ASC第740号主题-所得税确定的。

运用新起点会计核算，公司按其预计公允价值对其单项资产和负债进行重组价值分配。因此，2025年3月12日之后的简明综合财务报表与截至该日期或之前的综合财务报表不具有可比性。继任者资产和负债的生效日期公允价值与前任历史资产负债表所反映的记录价值存在重大差异。

重组价值

重组价值代表在考虑某些负债之前继任者总资产的公允价值，旨在近似于重组后自愿买方将立即为继任者资产支付的金额。破产法院确认的计划估计了一系列企业价值在$ 6.1 十亿美元 6.8 十亿。

下表对企业价值与截至新起点报告日已划入公司单项资产的继任者资产重组价值进行了对账（单位：百万）：

			重新开始报告日期
企业价值			$	6,450
加：超额现金和现金等价物			508
加：非经营性资产			447

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加：流动负债和其他负债（不包括债务）			1,315
重组价值			$	8,720

分析

管理顾问使用各种估值方法确定继任者的企业和相应股权价值，包括（i）贴现现金流分析（“DCF”）、（ii）公开可比分析和（iii）先例交易分析。每一种方法的使用都为其他方法提供了佐证。

DCF分析。DCF分析是一种企业估值方法，通过计算该资产或业务将产生的预期未来现金流量的现值加上该资产或业务的估计终值的现值来估计该资产或业务的价值。管理顾问的DCF分析使用了到2028年的估计无债务、税后自由现金流。这些现金流随后按Spirit的一系列估计加权平均资本成本（“贴现率”）进行贴现。贴现率反映了债务和股权投资者根据目标资本结构投资于Spirit业务的预期混合回报率的估计值。企业价值是通过计算Spirit的无杠杆税后自由现金流的现值加上对Spirit超过所审查的预测所涵盖期间的价值的估计来确定的，称为终值。

精选上市公司分析.选定的上市公司分析基于在某些方面具有与Spirit可比的经营和财务特征的选定上市公司的企业价值。例如，这些特征可能包括相似的行业、规模、经营规模、营业利润率、增长率和地域敞口。在这种方法下，为每个选定的公司计算出衡量财务业绩和价值的某些财务倍数，然后应用于Spirit的财务，以暗示Spirit的企业价值。除其他外，管理顾问对每家选定公司使用了企业价值（定义为股权市值，加上债务账面价值和优先股和少数股东权益账面价值，减去现金，视资金不足债务和其他项目的调整而定）作为此类公司在2025和2026财年可公开获得的一致预期EBITDA的倍数。尽管选定的公司被用于比较目的，但没有一家选定的上市公司与Spirit或其业务相同或直接可比。因此，管理顾问将选定的上市公司与Spirit及其业务进行比较，并对此类比较结果进行分析，并不是纯粹的数学分析，而是涉及对经营和财务特征差异以及可能影响选定的上市公司与Spirit的相对价值的其他因素的考虑和判断。为这种分析选择合适的公司是一个判断问题，并且由于样本量和有意义的基于市场的信息的公开可用性而受到限制。

精选交易分析。选定的交易分析是基于公开披露的并购交易涉及的目标在某些方面具有与Spirit可比的经营和财务特征的公司和资产的隐含企业价值。在这种方法下，每个这类目标的企业价值是通过分析所支付的对价和在并购交易中承担的净债务来确定的。然后将企业价值与选定的财务指标进行比较，在本例中，Spirit的EBITDA分别为2025和2026财年，以确定企业价值倍数。在此分析中，使用了EBITDA企业价值倍数来确定Spirit的隐含企业价值范围。

企业价值和相应的股权价值取决于实现公司估值中规定的未来财务结果，以及某些其他假设的实现。所有估计、假设、估值和财务预测，包括公允价值调整、企业价值和股权价值预测，本质上都受到公司无法控制的重大不确定性和或有事项解决的影响。因此，公司无法保证估计、假设、估值或财务预测将会实现，实际结果可能存在重大差异。

估值过程

重组价值使用贴现现金流量法分配给继任者的单一报告分部。重组价值随后使用ASC 820中设想的公允价值原则分配给继任者的可识别资产和负债。下文说明了用于按资产类别分配重组价值的具体方法或方法。

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为确定截至生效日期的公允价值调整，公司聘请第三方估值专家对简明综合资产负债表进行分析，以确定每份余额的公允价值。最重要的公允价值调整是对财产和设备、经营租赁使用权资产和经营租赁负债、持有待售资产、机场起降权或“插槽”以及下文讨论的债务进行的。

财产和设备

公司资产的折旧年限未因采用新开始会计而发生变化。

飞机和发动机。截至出现之日，这些飞机和发动机的估值采用市场方法。咨询了多个第三方估值资源（包括对特定飞机/发动机的评估），并依赖这些资源对所有飞机和发动机的近期半衰期和维护调整范围进行估计。

不动产。采用销售比较（市场）法和成本法对不动产所在地的公允价值进行了估算。作为估值过程的一部分，获得了有关继任者当前使用情况、建筑类型、建造年份以及物业成本历史的信息。在确定不动产资产的公允价值时，考虑了功能性和经济性报废，并将其作为资产层面的调整。

个人财产。公司其他个人财产（非航空器/发动机）的公允价值采用成本法或市场法估计。对于大多数个人财产类别，采用成本法依赖购买年份、历史成本和基于行业/设备的通货膨胀因素来确定资产的重置成本新。对重卡、计算机设备等二级市场活跃的资产类别，采用可获得的市场交易数据，并针对当前市场情况进行调整。在这两种方法中，在确定公允价值估计时都考虑了物理恶化以及功能和经济过时的影响。

经营性使用权资产和经营性租赁负债

经营租赁负债及相关使用权资产的公允价值采用收益法进行评估，以剩余租赁付款的现值计量，如同该租赁在新开始报告日为新租赁一样。在可用的情况下，公司使用租赁内含的费率将租赁付款折现为现值。然而，公司的租约一般不会提供容易确定的隐含利率。因此，公司根据租赁开始时可获得的信息估计增量借款利率以贴现租赁付款。继任者在计算其增量借款利率时使用了具有类似特征的工具的公开数据。此外，每项租赁于新开始会计报告日进行场外条款评估，相关调整记录在公司简明综合资产负债表上的使用权资产。

机场起降权或插槽

公司的公允价值 22 拉瓜迪亚机场（“LGA”）的机场起降权（“插槽”）采用市场法或销售-比较法进行估算。具体而言，使用LGA其他机场起降权历史销售的可观察交易数据对LGA插槽进行估值。对数据进行了审查，以估计每个插槽的公允价值价格，该价格适用于公司的LGA插槽。

持有待售资产

公司简明合并资产负债表内的持有待售资产，包括 21 计划未来销售的飞机。这些飞机未在运营范围内使用，截至Fresh Start报告日可立即出售，并已根据已执行的协议按预期净销售价格（公允价值减去销售成本）进行估值。

债务

截至出现日期，Spirit已 35 由退出有担保票据组成的个别债务工具， 4 公开交易的增强型设备信托证书（“EETC”）， 22 固定飞机贷款，以及 8 薪资支持计划协议。公司采用收益法，即使用考虑基准信用利差和到期收益率选择的贴现率将未来现金流折现为现值，得出所提及的每种债务工具的估计公允价值。

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退出有担保票据。一出现，该公司就发行了$ 840 百万元退出有担保票据，于2025年3月18日开始买卖于 92.50 面值的百分比。公司采用贴现现金流量法确定退出有担保票据在出现日的公允价值。

增强型设备信任证书（EETC）。公司使用了截至出现日的公开交易价格，范围从 87.32 %至 92.85 %确定EETC的公允价值。

固定利率飞机贷款。精神有 22 为购买特定飞机而发放的个人飞机贷款。公司采用现金流折现法确定飞机贷款的公允价值。由于这些贷款中的每一笔都以相关飞机上的第一留置权作了充分抵押，公司对其当前的信用评级采用了缺口方法，并在这些债务工具的估值中使用了BB的信用评级。该公司得出结论，飞机贷款的公允价值从 95.61 %至 99.84 票面金额的%，视贷款情况而定，截至新开始会计报告日。

薪资支持计划（“PSP”）。根据《冠状病毒援助、救济和经济安全（CARES）法案》，薪资支持计划（“PSP”）向客运和货运航空承运人以及某些承包商提供薪资支持，以继续支付员工的工资、薪金和福利。PSP贷款的估值采用贴现现金流法，基于CCC评级，该评级基于利用联邦储备经济数据（“FRED”）和截至出现日的其他可观察收益率的估计收益率。

简明合并继任资产负债表

截至2025年3月12日，以下新开始简明合并资产负债表中包含的调整反映了计划设想并由继任者在新开始报告日执行的交易的影响（反映在重组调整一栏），以及因采用新开始会计而产生的公允价值和其他必要的会计调整（反映在新开始调整一栏）。解释性说明提供了有关所记录的调整、用于确定公允价值的方法和重大假设的额外信息。

截至新开始报告日的简明综合资产负债表如下（单位：千）：

			前任						重组项目						新开工调整						继任者
物业、厂房及设备
当前资产：
现金及现金等价物			$	678,382					$	( 289,775 )		(1)			$	—					$	388,607
受限制现金			171,325						5,293			(2)			—						176,618
短期投资证券			119,315						—						—						119,315
应收账款，净额			201,681						—						—						201,681
预付费用及其他流动资产			259,522						( 2,229 )			(3)			—						257,294
持有待售资产			447,271						—						—						447,271
流动资产总额			$	1,877,498					$	( 286,711 )					$	—					$	1,590,787
财产和设备：
飞行设备			$	2,739,143					$	—					$	( 850,445 )		(12)			$	1,888,698
地面财产和设备			787,057						—						( 345,190 )			(13)			441,866
减去累计折旧			( 1,062,116 )						—						1,062,116			(14)			—
			$	2,464,084					$	—					$	( 133,520 )					$	2,330,564
经营租赁使用权资产			4,631,428						—						( 194,510 )			(15)			4,436,918
无形资产			550						—						82,932			(16)			83,482
飞行设备交付前保证金			85,495						—						—						85,495
递延大量维修，净额			246,576						—						( 120,871 )			(17)			125,705
其他长期资产			67,043						—						—						67,043

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总资产			$	9,372,673					$	( 286,711 )					$	( 365,969 )					$	8,719,994
负债和股东权益（赤字）
流动负债：
应付账款			$	52,242					$	( 5,566 )		(4)			$	—					$	46,676
空中交通责任			518,668						—						—						518,668
当前到期的长期债务、净额、融资租赁			471,698						( 309,000 )			(5)			2,991			(18)			165,689
经营租赁的当前到期日			259,713						—						( 17,483 )			(15)			242,230
其他流动负债			623,035						( 39,250 )			(6)			( 1,536 )			(19)			582,249
流动负债合计			$	1,925,357					$	( 353,816 )					$	( 16,029 )					$	1,555,512
长期债务和融资租赁，减去当前期限			$	1,704,517					$	526,841		(7)			$	( 177,234 )		(18)			$	2,054,124
经营租赁，减去当期到期			4,380,845						—						( 172,065 )			(15)			4,208,781
递延所得税			52,556						—						16,852			(20)			69,408
递延收益和其他长期负债			120,795						—						( 22,996 )			(19)			97,799
不妥协的负债总额			$	8,184,070					$	173,025					$	( 371,472 )					$	7,985,623
可能妥协的负债			$	1,635,104					$	( 1,635,104 )		(8)			$	—					$	—
股东权益：
前身普通股			$	11					$	( 11 )		(9)			$	—					$	—
前身额外实收资本			1,174,925						( 1,174,925 )			(9)			—						—
按成本计算的前任库存股			( 81,285 )						81,285			(9)			—						—
继任者普通股$ 0.0001 面值			—						2			(10)			—						2
继任者额外实收资本			—						734,368			(10)			—						734,368
留存收益			( 1,540,278 )						1,534,648			(11)			5,630			(21)			—
累计其他综合收益（亏损）			127						—						( 127 )			(22)			—
股东权益合计			$	( 446,501 )					$	1,175,368					$	5,503					$	734,370
负债和股东权益合计			$	9,372,673					$	( 286,711 )					$	( 365,969 )					$	8,719,994

资产负债表重组调整（千）

（一）现金及现金等价物变动情况包括：

股权供股收到的资金			$	350,000
偿还债务人占有融资本金和应计利息			( 310,555 )
偿还申请前循环信贷融资			( 300,856 )
向专业费用托管账户提供资金			( 5,293 )
在Emergence支付专业费用			( 8,191 )
预付优先有担保票据的应计利息的支付			( 12,826 )
支付预先可转换优先票据的应计利息			( 2,013 )
支付出境RCF行政代理费			( 41 )
现金及现金等价物净变动			$	( 289,775 )

（二）限制性现金变动情况包括：

向专业费用托管账户提供资金			$	5,293
受限制现金净变动			$	5,293

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（3）预付费用和其他流动资产的变动与退出循环信贷融资相关的某些债务发行费用有关。

（4）应付账款变动系支付$ 8.2 百万专业费用和认可$ 2.6 在Emergence获得了数百万的成功费用。

(5) 长期债务当前期限的变化是由于偿还了$ 309.0 债务人在Emergence的占有便利的百万本金余额。

(6) 其他负债变动包括以下内容：

应计在Emergence赚取的专业费用			$	13,000
后继股份中的后援承诺溢价的结算			( 35,000 )
预付优先有担保票据的应计利息的支付			( 12,826 )
支付预先可转换优先票据的应计利息			( 2,013 )
支付债务人占有便利的应计利息			( 1,555 )
支付前期循环信贷融资的应计利息			( 856 )
其他负债净变动			$	( 39,250 )

(7) 长期债务的变化包括以下方面：

发行退出有担保票据			$	840,000
确认与退出有担保票据相关的递延融资成本			( 13,159 )
偿还前期循环信贷融资本金			( 300,000 )
长期债务净变化			$	526,841

(8) 根据该计划结算的可能折中的负债：

第4类优先有担保票据债权通过发行继承股份解决			$	( 1,110,000 )
第5类可转换优先票据债权通过发行继任股份解决			( 525,104 )
根据计划结算的折中负债总额			$	( 1,635,104 )

由此产生的可折中负债收益确定如下：

在Emergence结算的预申请债务义务			$	1,635,104
发行退出有担保票据以解决第4类和第5类债权			( 840,000 )
发行继承股份以解决第4类索赔			( 177,694 )
发行继承股份以解决第5类索赔			( 55,836 )
可能妥协的负债收益			$	561,574

（9）前任普通股、额外实收资本和库存股的变化是由于根据计划的前任股权的消灭。

（10）反映包括发行股份在内的继任股权 16,067,305 普通股股份及 24,255,256 认股权证，包括 3,617,385 第1批认股权证及 20,637,871 根据该计划的第2批认股权证。

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第4类和第5类和解中拟发行的继任股权			$	138,754
发行与供股相关的继任股权、支持承诺、支持溢价			153,870
第4类和第5类结算中预期的第2批认股权证的公允价值			94,775
与供股、支持承诺、支持溢价相关的第二批认股权证的公允价值			281,089
与供股、支持承诺、支持溢价相关的第1批认股权证的公允价值			65,881
继任者普通股和额外实收资本的总变化			$	734,370
减：继任普通股面值			( 2 )
继任者追加实收资本变动			$	734,368

按计划发行的继任者股权价值和ERO由精选层企业价值得出如下表（单位：百万）：

			重新开始报告日期
企业价值			$	6,450
减：债务和经营租赁			( 6,671 )
加：超额现金和现金等价物			508
加：非经营性资产			447
继任者股权价值			$	734

（十一）留存收益变动包括以下内容：

前任股权的消灭			$	1,093,651
可妥协的债务清偿收益			561,574
透过股权供股发行继任股份的收益			( 115,840 )
确认与退出有担保票据相关的递延融资成本			13,159
与退出循环信贷融资相关的递延融资成本的确认			775
在Emergence赚取的专业费用			( 15,625 )
核销剩余老RCF预付贷款费用			( 3,003 )
退出RCF行政代理费的认定			( 41 )
留存收益净变化			$	1,534,648

资产负债表新开始调整（千）

（12）飞行设备变动系因采用新开始会计核算对公司固定资产进行公允价值调整。下表按资产类别汇总了飞行设备的公允价值：

机身			$	1,382,116
发动机			301,906
备用可旋转和可修复物			204,676
飞行设备总数			$	1,888,698

(13) 地面财产和设备的变化是由于采用新的开始会计核算而对公司固定资产进行的公允价值调整。下表汇总了按资产类别划分的地面财产和设备的公允价值：

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其他设备和车辆			$	108,598
内部使用软件			50,587
建筑物			230,003
租赁权改善			19,485
土地			33,193
地面财产和设备共计			$	441,866

（14）公司在前几个期间发生的累计折旧已采用新开始会计处理予以抵销。

（15）经营租赁使用权资产变动系公司计算经营租赁使用权资产和经营租赁负债时使用的增量借款利率发生变化，以及场外条款调整所致。

（16）无形资产变动系因采用新开始会计核算对公司航空承运商舱位进行公允价值调整。航空公司的航班时刻价值为$ 83.5 截至出现日期的百万。

（17）递延大量维修的变动，净额是由于注销$ 120.9 百万与采用新开始会计的公司自有飞机相关的资本化递延重型维护成本。截至出现日期的飞机和备用发动机价值，采用市场法确定，并包括最近的半衰期和维修调整 价值观。

（18）长期债务变动包括将公司债务工具的账面价值调整为截至新开始报告日的公允价值。各类型债务工具的账面价值公允价值调整如下：

继任者退出有担保票据			$	( 24,488 )
EETC票据，所有批次			( 54,118 )
固定利率和高级定期贷款			( 5,540 )
无抵押定期贷款			( 45,007 )
因售后回租失败而产生的融资租赁负债			( 45,090 )
长期债务和融资租赁净变动			$	( 174,243 )

（19）其他流动负债和递延收益及其他长期负债的变动是由于冲销$ 24.5 万元的金融负债中，原记录为对前期完成的售后回租交易的场外条款进行会计处理，与公司增量借款利率变化导致的经营租赁负债调整相称。

（20）递延所得税变更系递延所得税负债净额增加$ 16.9 万因采用新开始会计核算导致资产负债公允价值变动所致。

(21) 留存收益变动包括以下内容：

因采用新开始会计对公司资产进行估值调整			$	( 171,459 )
因采用新开始会计对公司债务和融资租赁义务进行估值调整			174,243
IBR变更使用权资产的影响			( 194,510 )
IBR变动对经营租赁负债的影响			189,549
递延收益对售后回租核销的影响			24,532
对递延税项余额的影响			( 16,852 )
累计其他综合收益的抵销			127
留存收益净变化			$	5,630

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(22) 累计其他综合收益（亏损）变动指因采用新开始会计而核销的前任余额。

    

营业收入由客运收入和其他收入组成。客运收入主要包括票价和相关的附属项目，如行李、座位和其他与旅行相关的费用。其他收入主要包括向公司信用卡合作伙伴销售忠诚度积分的营销部分，以及从销售各种项目（如酒店和租车）中获得的佣金收入。

旅客收入一般在相关航班起飞后确认。因此，在提供相关的航空旅行之前，在旅行之前出售的机票和非机票收入的价值作为“空中交通负债”或“ATL”计入公司的流动负债项下。截至2025年3月31日和2024年12月31日，该公司的ATL余额为$ 454.5 百万美元 436.8 分别为百万。预计公司几乎所有的ATL将在相应的资产负债表日的12个月内确认。

忠诚计划

公司运营Spirit Saver $ Club®，这是一个基于订阅的忠诚度计划，允许会员获得独家、超低的票价，以及包和座位的折扣价、快捷的登机和安全，以及酒店、租车和其他旅行必需品的独家优惠。该公司还运营Free Spirit忠诚度计划，该计划通过提供各种奖励、福利和服务来吸引会员和合作伙伴，并为公司建立客户忠诚度。Free Spirit忠诚度计划会员在Spirit上花费的美元用于航班和其他非票价服务，以及来自零售商家、酒店或汽车租赁公司等非航空合作伙伴的服务，可赚取并累积积分。客户还可以根据他们在公司的联名信用卡公司的消费获得积分，公司与该公司有销售积分的协议。该公司的联名信用卡协议规定了联合营销，据此，持卡人通过使用联名卡购物赚取积分。Free Spirit忠诚计划会员赚取和累积的积分可兑换免费（税收和政府规定的费用除外）、折扣或升级旅行等旅行奖励。公司与Free Spirit Affinity信用卡计划管理人的协议将于2028年12月31日到期。

公司在公司简明综合资产负债表上将奖励旅行义务的金额作为ATL内忠诚度递延收入的一部分递延，并在积分用于旅行或到期未使用时在乘客收入中确认忠诚度旅行奖励。

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在当前的前一期间，公司录得亏损$ 11.7 简明综合经营报表资产处置损失（收益）内的百万。

当前前一期间资产处置损失（收益）包括$ 18.5 2024年第四季度记录的减值费用的百万调整与销售成本估计的变化有关。这些费用与公司计划提前退休和出售有关 23 A320ceo和A321ceo飞机，根据与GAT于2024年10月29日订立的飞机买卖协议。

当前前一期间资产处置损失（收益），包括$ 6.4 百万收益记录为 two 与前任2025年第一季度完成的新飞机交付相关的飞机售后回租交易，a $ 0.9 与出售2024年出售的A319机身和发动机相关的百万净收益校正，以及$ 0.4 万元亏损，与报废资产核销等调整有关。

于后续期间，公司并无于简明综合经营报表内记录的资产处置重大亏损（收益）。

截至2024年3月31日止三个月，公司录得收益$ 3.0 简明综合经营报表资产处置损失（收益）百万，包括$ 8.7 百万收益记录为 三个 与新飞机交付相关的飞机售后回租交易完成。

该公司还完成了出售 五个 A319机身和 十五岁 A319发动机并录得相关净亏损$ 3.9 百万。此外，在2024年第一季度，公司完成了 五个 售后回租交易（关于公司先前拥有的飞机）其中 two 导致经营租赁和 三个 将被视为导致售后回租交易失败的融资租赁。由于 two 导致经营租赁的售后回租交易，公司录得相关亏损$ 1.7 处置资产损失（收益）内百万。

特别收费

在截至2025年3月31日的合并后的继任者和当前前任期间，公司有 无 公司简明综合经营报表中记录的重大特别费用。

截至2024年3月31日止三个月的前任期间，公司录得$ 28.3 百万净费用，在公司简明综合经营报表中与2022年7月28日与捷蓝航空签订并于2024年3月1日终止的合并协议相关的法律、咨询和其他费用的特别费用（贷项）内。此外，在截至2024年3月31日的三个月内，该公司录得$ 8.0 百万，在公司简明综合经营报表的特别费用（贷项）内，与公司的捷蓝保留奖励计划有关。

专项收费、非经营性

在当前的前任期间，公司录得$ 5.5 万特别费用，在简明综合经营报表的其他（收入）费用中的非经营性法律、咨询及其他费用。在继任期间，公司录得$ 1.4 百万在特别费用内，非经营性在公司简明综合经营报表上，在法律、咨询和其他与公司自愿申请破产有关的费用中，在第11章案件之外发生。

截至二零二四年三月三十一日止三个月期间，公司 无 特殊费用、简明综合经营报表中其他（收入）费用中的非经营性费用。

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注销先前股本证券

按照该计划，在生效日期，Former Spirit在生效日期之前已发行的所有股权证券，包括Former Spirit的普通股，面值$ 0.0001 每股（“旧普通股”），被注销、解除和消灭，并且没有进一步的效力或影响，也不需要旧普通股持有人就此采取进一步行动。此外，Former Spirit在任何激励计划下的所有股权奖励协议，以及根据该协议授予的奖励，均已终止、取消和解除，并且没有进一步的效力或影响。

发行Spirit Equity Securities

在生效日期，就公司当事人摆脱破产和依赖《破产法》第1145条规定的《证券法》注册要求的豁免而言，Spirit发布了 7,618,664 普通股股份及 5,203,899 认股权证将$ 410.0 百万当时未偿还的高级有担保票据和$ 385.0 百万当时尚未偿还的可转换票据。

此外，于生效日期，就公司摆脱破产及依赖《证券法》第4（a）（2）节或《证券法》S条例规定的《证券法》豁免登记要求而言，部分基于该等特定订约方对支持承诺协议作出的陈述，Spirit发行 678,587 普通股股份及 5,670,853 对日期为2024年11月18日的Backstop承诺协议的特定缔约方的认股权证。聚合 3,849,442 发行的普通股股份和认股权证的总对价为$ 53,892,188 .

于2024年12月30日，The Company launched an equity rights offering（“ERO”）of equity securities of the reorganized company with a completing amount of $ 350.0 百万，购买价格为$ 14.00 每股。此次股权发售的最后到期日发生在2025年2月20日。在生效日期，由于公司各方摆脱破产并依赖《破产法》第1145条规定的《证券法》注册要求的豁免，Spirit关闭了ERO，发行 7,770,054 普通股股份及 13,380,504 对ERO参与者的认股权证，总对价为$ 296,107,812 .有关更多信息，请参阅附注3，第11章下的自愿重组的出现。

普通股和认股权证分别在下文“—普通股”和“—认股权证”下进一步描述。

注册权协议

在生效日期，作为其支持承诺协议一方的普通股持有人成为登记权协议的一方，并有权根据《证券法》就其某些普通股股份的登记享有权利。

认股权证

就公司摆脱破产而言，于生效日期，Spirit订立 two 与Equiniti Trust Company，LLC作为认股权证代理人签订的认股权证协议（“认股权证协议”），据此，Spirit发行了合计 24,255,256 向某些特定投资者提供的普通股认股权证，包括 3,617,385 根据第1批认股权证协议发行的认股权证（“第1批认股权证”）及 20,637,871 根据该计划根据第2批认股权证协议（“第2批认股权证”）发行的认股权证。每份认股权证赋予持有人购买的权利 One 普通股的份额，名义行使价为$ 0.0001 根据认股权证。由于持有人不时行使认股权证，Spirit将向这些持有人增发普通股，这将导致现有普通股持有人被稀释，并增加已发行普通股的股份数量。由于大量认股权证尚未发行，预计这种稀释将是巨大的。

期限和行权价格。每份认股权证的初始行权价等于$ 0.0001 每股普通股。第1批认股权证可立即行使，第2批认股权证可在普通股首次在证券交易所上市日期后的任何时间行使，该日期发生在2025年4月29日。所有认股权证可随时行使，直至该等认股权证悉数行使为止。行权时的行权价格和可发行股份数量在发生公司普通股的某些股息、细分或组合或影响公司普通股和行权价格的类似事件时进行适当的比例调整。

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可操性。持有人不得行使其认股权证的任何部分，只要持有人连同其关联公司和作为集团行事的任何其他人连同任何此类人员将拥有根据《交易法》第13（d）节计算的行使后立即发行在外的普通股股份数量的9.9%以上（“实益所有权限制”）。在任何时间或不时向公司发出不少于六十一（61）天的提前书面通知后，持有人可全权酌情豁免其受益所有权限制。然而，在任何情况下，如果持有人行使认股权证会导致该持有人对普通股的实益所有权（根据《交易法》第13（d）条的定义）超过其已发行和已发行普通股总数的19.9%，则该持有人不得行使认股权证。

无现金运动。认股权证也可在此时通过“无现金行使”的方式全部或部分行使，持有人有权在行使时（全部或部分）获得根据认股权证协议中规定的公式确定的普通股净股数。

零碎股份。认股权证获行使后将不会发行普通股零碎股份，亦不会派发现金以代替发行该等零碎股份。如果同一持有人同时提出全额行使一份以上的认股权证，则行使时将可发行的普通股股份的全部数量应根据如此提出的认股权证行使时可购买的普通股股份总数计算。倘在适当行使认股权证时可交付的普通股或其他证券股份（“认股权证股份”）的任何零头，除根据认股权证外，将可在行使任何认股权证（或其特定部分）时发行（如适用），则该认股权证股份应四舍五入至下一个最高整数。

可转移性。除适用法律另有规定外，持有人可在将认股权证移交给Spirit时选择转让认股权证，连同适当的转让文书和足以支付在此种转让时应付的任何转让税款的资金。

交易市场。认股权证不在任何证券交易所或国家认可的交易系统上设有交易市场。Spirit不打算将认股权证在任何证券交易所或国家认可的交易系统上市。

作为股东的权利。除非认股权证另有规定或凭藉该持有人对普通股股份的所有权，认股权证持有人在行使其认股权证之前不享有公司普通股持有人的权利或特权，包括任何投票权。

基本面交易。如果发生基本交易，如认股权证中所述，一般包括普通股股份的任何重组、资本重组或重新分类，出售、转让或以其他方式处置其全部或几乎全部财产或资产，Spirit与另一人合并或合并或并入另一人，认股权证持有人将有权在行使认股权证时收到持有人在紧接该基本交易之前行使认股权证本应收到的证券、现金或其他财产的种类和数量。

普通股的股息和分配权。第1批认股权证持有人有权获得普通股的股息和其他分配，如果认股权证被行使，该持有人本应获得这些股息和其他分配。向第1批认股权证持有人的此类分配将与向普通股持有人的分配同时进行。第2批认股权证无权获得普通股的股息和其他分配。

此外，第2批认股权证协议规定，在行使第2批认股权证时可发行的普通股股份应受《宪章》（定义见下文）规定的非美国公民所有权限制的约束。

第二批认股权证持有人的交换权。第2批认股权证持有人可根据认股权证协议将该等第2批认股权证交换为第1批认股权证。

会计政策。该公司根据对认股权证具体条款的评估以及《ASC 480》、《区分负债与权益》（ASC 480）和《ASC 815》、《衍生品和套期保值》（TERM3 815）中适用的权威指南，将认股权证作为权益分类或负债分类工具进行会计处理。评估考虑认股权证（i）是否是根据ASC 480的独立金融工具，（ii）是否符合ASC 480对负债的定义，以及（iii）是否符合ASC 815下权益分类的所有要求，包括认股权证是否与公司自己的股票挂钩，以及在公司无法控制的情况下认股权证持有人是否可能潜在地要求“净现金结算”，以及权益分类的其他条件。这一评估，其中要求使用

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专业判断，是在认股权证发行时以及在认股权证未到期时截至随后每个季度期末日期进行的。对于符合所有权益分类标准的认股权证，要求认股权证作为额外实收资本的组成部分，记录在发行时的简明合并股东赤字报表上。

公司得出结论，认股权证协议被归类为权益，在公司简明综合资产负债表内按发行时的公允价值入账。于出现日，认股权证在发行时根据附注4“新开始会计”中详述的派生后续股权价值进行估值。权益分类合同以公允价值进行初始计量并入账；后续公允价值变动只要合同继续以权益分类就不确认。截至2025年3月31日，公司录得$ 441.7 百万，扣除发行费用，以额外实收资本（“APIC”）计，与已发行认股权证的公允价值相关。

普通股

根据该计划，Spirit修订并重申其公司注册证书（“章程”）和章程（“章程”），每一项均于生效日期生效。

宪章授权Spirit发行至 400,000,000 普通股的股份。

股息权.根据任何一系列当时已发行优先股的持有人的权利和特拉华州一般公司法（“DGCL”）的限制，当董事会不时从合法可用的资产或资金中宣布此类股息时，普通股的每个持有人都有平等的参与Spirit的现金、股票或财产股息的权利。

投票权.公司普通股的每位持有人有权就提交给股东投票的所有事项（包括选举董事）每一股拥有一票表决权。普通股持有人完全拥有全部投票权；但条件是，除法律另有规定外，普通股持有人无权就改变或改变一个或多个已发行系列优先股的权力、优先权、权利或其他条款的《宪章》的任何修正案（或对任何系列优先股的指定证书的任何修正案）投票，前提是该受影响系列优先股的持有人有权单独或与一个或多个其他此类系列的持有人一起投票，根据《宪章》（或根据任何系列优先股的指定证书）或根据DGCL进行此类修订。Spirit的股东无权进行累积投票。

清算。受制于任何一系列当时已发行优先股的持有人的权利，普通股的每个持有人都有平等的权利获得Spirit的资产和资金，以便在Spirit的事务发生任何清算、解散或清盘时分配给股东，无论是自愿的还是非自愿的。

权利和优惠.普通股持有人没有优先购买权、转换权、认购权或其他权利，也没有适用于普通股的赎回或偿债基金条款。普通股持有人的权利、优先权和特权受制于Spirit未来可能指定的任何系列Spirit优先股的股份持有人的权利，并可能受到不利影响。

外国业主的有限投票.为遵守联邦法律对美国航空公司的外资所有权施加的限制，《宪章》限制非美国公民对其股本的股份进行投票。联邦法律施加的限制目前要求Spirit不超过25%的有投票权股票由非美国公民的人直接或间接投票，其总裁以及至少三分之二的董事会成员和高级管理层是美国公民。《宪章》规定，其股本中的任何股份不得由非美国公民投票或在非美国公民的指示下投票，除非这些股份登记在单独的股票记录上，它称之为外国股票记录。《宪章》进一步规定，如果如此登记的数量将超过联邦法律规定的外国所有权限制，则不会在外国股票记录上登记其股本的任何股份。

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下表列出了每股普通股基本和摊薄收益（亏损）的计算方法（单位：千，每股金额除外）：

 

			继任者									前任
			2025年3月13日至2025年3月31日期间									2025年1月1日至2025年3月12日期间						截至2024年3月31日止三个月
分子
净收入（亏损）			$	( 10,936 )								$	72,216					$	( 142,635 )
分母
加权平均流通股，基本			19,685									109,525						109,430
稀释股份的影响			—									—						—
调整后加权平均流通股，稀释			19,685									109,525						109,430
每股收益（亏损）
每股普通股基本收益（亏损）			$	( 0.56 )								$	0.66					$	( 1.30 )
每股普通股摊薄收益（亏损）			$	( 0.56 )								$	0.66					$	( 1.30 )

该公司的短期投资证券被归类为可供出售，一般由合同期限为12个月或更短的美国国债和美国政府机构证券组成。这些证券在公司简明综合资产负债表的流动资产内按公允价值列报。出售投资的已实现损益（如有）在简明综合经营报表的非经营性其他（收入）费用中反映。投资证券的未实现损益作为累计其他综合收益（“AOCI”）的组成部分反映。

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截至2025年3月31日和2024年12月31日的其他流动负债包括如下（单位：千）：

			继任者									前任
			2025年3月31日									2024年12月31日
工资、工资和福利			$	170,180								$	187,626
飞机维修			128,392									103,133
联邦消费税和其他应付乘客税费			109,052									110,141
机场义务			70,686									66,518
飞机和设施租赁义务			27,334									23,926
应付利息			9,971									26,780
燃料			4,275									5,202
支持保费义务			—									35,000
其他			71,467									47,513
其他流动负债			$	591,357								$	605,839

该公司租赁飞机、发动机、机场航站楼、维修和培训设施、飞机机库、商业地产以及办公和计算机设备等项目。其中某些租赁包括基于若干因素的可变租赁付款准备金，这些因素包括但不限于相对租赁面积、飞机乘客和机场的年度运营预算。由于费率的可变性，这些租赁不作为使用权资产和租赁负债记录在公司的简明综合资产负债表中。租赁条款一般 8 年至 18 飞机的年限，最长可达 99 其他租赁设备和财产的年限。

截至二零二五年三月三十一日止三个月期间，公司共接收 2 售后回租交易中的飞机。截至2025年3月31日，该公司拥有一支由 213 A320家族飞机。截至2025年3月31日，公司已 146 根据经营租赁融资的飞机，租赁期限在2026年至2043年之间到期。此外，公司拥有 49 飞机，其中 无 截至2025年3月31日，未设押。该公司还拥有 18 飞机那将被视为导致售后回租交易失败的融资租赁。相关融资义务在公司简明综合资产负债表的长期债务内入账。有关更多信息，请参阅附注15，债务和其他义务。相关资产在公司简明综合资产负债表的飞行设备内入账。截至2025年3月31日，公司还拥有 5 根据经营租赁融资的备用发动机，租赁期届满日期为2025年至2033年，拥有 32 备用发动机，其中， 无 截至2025年3月31日，未设押。

飞机租金费用包括按直线法确认的公司飞机和备用发动机租赁协议条款下的飞机和备用发动机的每月租赁租金。飞机租金费用中记录的补充租金主要由可能和可估计的回报条件义务以及与租赁修改以及非租赁购买的飞机和发动机相关的租赁回报成本调整组成。

根据租赁协议的条款，公司将继续运营和维护该飞机。大多数租赁协议下的付款在租赁期限内是固定的。租赁协议包含标准终止事件，包括在违反公司支付租金的义务和任何其他重大违反公司在租赁项下的义务时终止，以及标准维护和归还条件条款。这些返还准备金在租赁开始时和整个租赁期内进行评估，并在很可能发生此类金额时作为固定或可变租赁付款（取决于租赁返还条件的性质）入账。在确定租赁返还义务的可能性和估计成本时，还需要考虑各种其他因素，例如租赁的合同条款、交换发动机或其他飞机部件的能力、飞机目前的状况、租约到期时飞机的机龄、发动机和其他部件的使用情况、返还时需要维修的程度、返还地点、飞机目前的配置以及返还时的维修和材料成本。管理层评估上述因素以及在整个租赁过程中计提租赁回报成本的必要性，因为事实和情况需要进行评估。公司预计，随着个别飞机租赁协议接近其各自的终止日期以及公司开始计提估计的返还成本，租赁返还成本将增加

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相应飞机的条件。一旦租赁因公司违约而终止，公司将承担标准合同损害赔偿责任，可能包括出租人因重新销售飞机或飞机未出租给另一方而遭受的损害。

截至2025年3月31日，公司的融资租赁义务主要与办公设备租赁有关。这些融资租赁协议项下的付款一般固定为 五年 .融资租赁资产记入物业和设备，相关负债记入公司简明综合资产负债表的长期债务和融资租赁。

下表提供了截至2025年3月31日公司简明综合资产负债表中记录的融资租赁负债和经营租赁负债项下的继任者未来最低租赁付款的详细信息。该表不包括取决于目前不确定或未知的事件或其他因素的承诺。

						融资租赁						经营租赁
												飞机和备用发动机租赁						物业设施租赁												合计 经营和融资租赁义务
						（单位：千）
2025年剩余						$	164					$	429,375					$	3,642											$	433,181
2026						141						548,939						4,939												554,019
2027						93						532,986						4,140												537,219
2028						67						512,213						2,757												515,037
2029						5						497,001						2,132												499,138
2030年及其后						—						4,977,974						141,637												5,119,611
最低租赁付款总额						$	470					$	7,498,488					$	159,247											$	7,658,205
减去代表利息的金额						43						3,083,794						135,243												3,219,080
最低租赁付款额现值						$	427					$	4,414,694					$	24,004											$	4,439,125
较少的电流部分						196						234,560						4,125												238,881
长期部分						$	231					$	4,180,134					$	19,879											$	4,200,244

与未记录在公司简明合并资产负债表中的公司不可撤销短期经营租赁相关的承付款预计为$ 2.5 2025年剩余时间的百万和 无 2026年及以后。

下表列出了与继任者和前任融资和经营租赁相关的租赁成本信息：

			继任者									前任
			2025年3月13日至2025年3月31日期间									2025年1月1日至2025年3月12日期间						截至2024年3月31日止三个月
			（单位：千）
融资租赁成本
租赁资产摊销			$	10								$	38					$	75
租赁负债利息			2									5						8
经营租赁成本
经营租赁成本(1)			29,670									114,508						117,163
短期租赁成本(1)			1,457									5,574						10,162
可变租赁成本(1)			15,428									55,750						54,900
总租赁成本			$	46,567								$	175,875					$	182,308

（1）费用在公司简明综合经营报表中分类为飞机租金和着陆费及其他租金。

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下表列示了与公司融资和经营租赁相关的租赁条款和折现率：

			继任者						前任
			2025年3月31日						2024年3月31日
加权-平均剩余租期
经营租赁			15.0 年						14.9 年
融资租赁			2.8 年						3.2 年
加权平均贴现率
经营租赁			7.55		%				6.98		%
融资租赁			6.00		%				5.49		%

飞机相关承诺和融资安排

该公司的合同采购承诺主要包括通过制造商和飞机租赁公司购买飞机和发动机。

截至2025年3月31日，公司实盘飞机订单总额为 53 空客A320系列飞机，包括A320neOS和A321neOS，预计到2031年交付。截至2025年3月31日，公司已为 One 计划在2025年之前从空中客车公司交付的飞机，将通过售后回租交易获得资金。截至2025年3月31日，公司未有剩余融资承诺到位 52 空客飞机确定订单到2031年。然而，该公司与空中客车公司签订了一份融资协议函，为空客购买协议中包含的大部分飞机提供支持融资。该协议以优先担保抵押债务融资的形式提供备用信贷便利。截至2025年3月31日，空客所有飞机订单的合同采购金额包含在以下采购承诺中。此外，与将通过售后回租交易融资的飞机相关的租金承诺包含在以下飞机租金承诺中。

2021年第三季度，公司订立了一份发动机采购支持协议，该协议要求公司采购一定数量的备用发动机，以保持机队中备用发动机与飞机的合同比例。截至2025年3月31日，公司承诺采购 16 PW1100G-JM备用发动机，交付期至2031年。

截至2025年3月31日，公司飞机和发动机订单的采购承诺，包括合同价格上涨和交付前付款的估计金额，预计为$ 63.2 2025年剩余时间，百万美元，$ 12.3 2026年百万，$ 183.0 2027年百万，$ 297.8 2028年百万，$ 1,124.3 2029年的百万美元和$ 1,857.8 2030年及以后的百万。

在2019年第三季度期间，美国宣布决定对来自欧盟的某些进口产品征收关税，包括商用飞机和相关零部件。这些关税包括公司已按合同规定有义务购买的飞机和其他零部件，包括上述那些。2021年6月，美国贸易代表宣布，美国和欧盟已同意暂停对大型民用飞机征收互惠关税最多五年，等待讨论解决双方的贸易争端。然而，这一暂停措施已不存在，来自欧盟的飞机和零部件与其他进口产品被征收相同的关税。

此外，美国现任行政当局正在扩大关税范围，大幅提高进口到美国的商品的税率。作为回应，外国政府已经并预计将对美国实施报复性关税措施。

美国或国际贸易政策的这些或额外变化，以及围绕这些政策的持续不确定性，可能导致运输行业的商业状况进一步减弱，这可能会通过供应链挑战增加、商品价格波动以及可自由支配支出和消费者信心下降等方式对公司的运营产生不利影响。该公司继续监测这一情况。

除空客采购协议外，截至2025年3月31日，公司已就 39 A320neos和A321neos将通过与第三方出租人的直接租赁融资，交付计划从2025年剩余时间到2028年。截至2025年3月31日，未来飞机交付的飞机租金承诺将获得融资

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根据第三方出租人的直接租赁和售后回租交易，预计约为$ 11.1 2025年剩余时间，百万美元，$ 18.3 2026年百万，$ 80.9 2027年百万，$ 178.3 2028年百万，$ 225.5 2029年的百万美元和$ 2,192.5 2030年及以后的百万。

与担保债务融资有关的利息承诺 67 截至2025年3月31日交付的飞机为$ 61.6 2025年剩余时间，百万美元，$ 81.1 2026年百万，$ 69.0 2027年百万，$ 50.1 2028年百万，$ 35.3 2029年的百万美元和$ 105.4 2030年及以后的百万。截至2025年3月31日，与公司无抵押定期贷款相关的利息承诺为$ 1.7 2025年剩余时间，百万美元，$ 3.4 2026年百万，$ 3.4 2027年百万，$ 3.4 2028年百万，$ 3.4 2029年的百万美元，以及$ 3.7 2030年及以后的百万。截至2025年3月31日，与公司退出担保票据相关的利息承诺为$ 55.1 2025年剩余时间的百万美元$ 70.5 2026年百万，$ 73.3 2027年百万，$ 76.3 2028年百万，$ 79.4 2029年的百万美元，以及$ 24.2 2030年及以后的百万。与公司债务融资相关的本金承诺，详见附注15，债务及其他义务。

其他承诺

截至2025年3月31日，公司有合同义务为其预订系统和其他杂项订阅和服务支付以下最低保证付款：$ 36.4 2025年剩余时间，百万美元，$ 26.9 2026年百万，$ 20.5 2027年百万，$ 2.9 2028年百万，$ 0.1 2029年百万和 无 2030年及以后。该公司的预订系统合同将于2028年到期。

 

诉讼和评估

公司受制于商业诉讼索赔以及可能不时主张或维持的行政和监管程序和审查。公司认为，该等诉讼、诉讼和审查的最终结果不会单独或总体上对其财务状况、流动性或经营业绩产生重大不利影响。在确定应计项目时，公司利用现有信息评估公司作为当事方的法律或监管程序和评估中出现不利结果的可能性，并在很可能发生负债且损失金额可以合理估计时记录损失或有事项。这些主观判定是基于此类法律或监管程序的状态、公司抗辩的是非曲直以及咨询法律顾问。这些法律和监管程序的实际结果可能与公司目前的估计存在重大差异。目前悬而未决或受到威胁的一项或多项法律事项的解决可能会导致对公司的简明综合经营业绩、流动性或财务状况造成重大损失。

美国国税局（“IRS”）对2018年第二季度至2020年第四季度期间的可选乘客座位选择费用征收联邦消费税进行审计后，于2022年3月31日对该公司进行了评估，评估结果为$ 34.9 百万。2022年7月19日，评估降至$ 27.5 百万。公司认为其有可用的抗辩理由，并打算对评估提出质疑；因此，公司认为此事不太可能发生损失，并已 不是 确认了或有损失。

信用卡处理安排

公司与处理客户购买航空旅行、行李费和其他辅助服务产生的信用卡交易的组织有协议。作为航空业的标准，公司与信用卡处理商的合同安排允许他们在某些情况下，当未来的航空旅行和其他未来服务通过信用卡交易购买时，保留扣留或其他抵押品。所要求的保留是公司整体信用卡销售的一部分，如果公司未能履行其飞行义务，其信用卡处理商将持有以支付对客户的退款。

除下文所述外，公司的信用卡处理商不要求公司保持现金抵押品，前提是公司满足一定的流动性和其他财务契约。不遵守这些契约将使处理商有权实施扣留，从而导致不受限制的现金相应减少。截至2025年3月31日和2024年12月31日，该公司的信用卡处理商在 无 汇款。

公司信用卡处理商现金滞留的最大潜在风险敞口，基于预售票销售和Spirit Saver $ Club®截至2025年3月31日和2024年12月31日的会员人数为$ 536.4 百万美元 469.2 分别为百万。

于2024年7月2日，公司订立一份信函协议，修订其现有信用卡处理协议，以（其中包括）将期限延长至2025年12月31日，包括自动延长 two 连续 一年 条款（受任何一方有权在任何延长期限开始前的一段特定时间内通过书面通知另一方选择退出任何延长期限）；前提是，如果公司2025年到期的优先担保票据

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未在2024年9月20日（“2025年票据延期截止日期”）前展期或再融资，以其指定的最低未偿本金金额，则期限将恢复至2024年12月31日（“提前到期日”）。根据协议条款，2024年7月，公司存入$ 200.0 百万存入存款账户并存入$ 50.0 百万存入受限账户。$ 200.0 百万存入存款账户被视为一种补偿性余额安排，不会在法律上限制公司使用这笔现金。因此，存款账户余额计入公司简明综合资产负债表内的现金及现金等价物，$ 50.0 受限制账户中的百万元计入公司未来简明综合资产负债表中的受限制现金。

于2024年9月9日，公司订立一份信函协议，修订其现有信用卡处理协议，将2025年票据延期截止日期由2024年9月20日延长至2024年10月21日。

于2024年10月11日，公司订立函件协议（“信用卡处理修订”），修订其现有信用卡处理协议，将（i）2025年票据延期截止日期由2024年10月21日延长至2024年12月23日，及（ii）提前到期日由2024年12月31日延长至2025年3月3日。

截至2025年3月31日和2024年3月31日，公司遵守其信用卡处理协议中的流动性和其他财务契约。

此外，该公司提供了$ 25.0 百万存款给信用卡处理商记录在其简明综合资产负债表的存款和其他流动资产中。

员工

公司有 六个 工会代表的雇员团体，合计代表约 84 截至2025年3月31日占全体员工的百分比。 下表列出了公司的员工群体和CBA的状况。

员工群体

代表

修正日期(1)

占劳动力比例

飞行员

航空公司飞行员协会，国际（“ALPA”）(2)

2024年3月

25 %

空乘人员

空乘人员协会（“AFA-CWA”）

2026年1月

47 %

调度员

专业航空公司飞行控制协会（“PAFCA”）

2026年8月

1 %

坡道服务代理

国际机械师和航空航天工作者协会（“IAMAW”）

2026年11月

3 %

客运服务代理

美国运输工人工会（“TWU”）

2027年2月

3 %

飞机维修技师

飞机力学兄弟会（“AMFA”）(2)

不适用(2)

5 %

（1）以标准的提前开瓶器规定为准。

（2）CBA目前正在洽谈中。

2022年8月，该公司的飞机维修技术人员（“AMTs”）投票决定由AMFA作为其集体谈判代理。2024年5月，双方开始与NMB调解进行谈判，这些讨论正在进行中。截至2025年3月31日，公司拥有约 576 AMT。

2024年3月，ALPA向该公司提供通知，称其打算与其飞行员一起修改其CBA。2024年7月，双方开始谈判，这些讨论正在进行中。

2025年1月31日，公司休假约 200 飞行员将与其预计的2025年航班量保持一致。在2025年第一季度，该公司录得$ 0.9 百万与这些休假相关的费用。这些开支在公司简明综合经营报表的薪金、工资及福利内入账。此外，在2025年第一季度，作为公司持续优化和提高效率的努力的一部分，该公司决定消除约 200 来自各部门的职位。该公司录得$ 1.8 截至2025年3月31日的三个月内，与这些努力相关的费用为百万。这些费用在公司简明综合经营报表的薪金、工资和福利中入账。

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根据ASC 820“公允价值计量和披露”，要求就如何确定资产和负债的公允价值进行披露，并根据重要的输入水平建立这些资产和负债必须分组的层次结构，具体如下：

1级—相同资产或负债在活跃市场中的报价。

2级—第1级价格以外的可观察输入值，例如类似资产或负债的报价；不活跃市场的报价；或在资产或负债的几乎整个期限内可观察或可由可观察市场数据证实的其他输入值。

3级—由很少或没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入。

公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中，资产或负债在主要或最有利的市场上将收到或支付的转移负债的交换价格（退出价格）。为评估公司金融资产和负债的公允价值，公司采用了多种估值技术。

长期资产减值分析

当事件和情况表明该资产可能发生减值、该等资产估计产生的未折现现金流量低于该等资产的账面值、且该资产的账面净值超过其估计公允价值时，公司将对经营中使用的长期资产记录减值费用。

截至2025年3月31日，公司确定了由于预计现金流量变化导致的潜在减值指标。在正常情况下，这些指标需要公司进行可回收性测试。然而，就其于2025年3月12日摆脱第11章破产而言，公司应用了重新开始会计，这要求将其资产和负债重新计量和重估为截至出现日的公允价值。新开始会计的应用有效地将公司长期资产的账面价值重新设定为截至2025年3月12日各自的公允价值。因此，公司得出结论，截至2025年3月31日，无需进行额外的减值分析，因为资产价值最近是根据其可收回金额重新建立的。自2025年3月12日至2025年3月31日期间的后续期间未发生任何表明资产可能发生减值的事件或情况。

无限期无形资产

随着采用全新开始会计，我们录得$ 83.5 截至新开始报告日，我们简明合并资产负债表上无形资产中的无限期无形资产百万。我们的无限期无形资产与拉瓜迪亚机场（“LGA”）的起降权利和授权（插槽）有关。如果事件或情况表明无限期无形资产的公允价值可能低于其账面价值，我们每年或更频繁地对无限期无形资产进行减值评估。

使用寿命不确定的无形资产通过初步进行定性评估进行减值评估。如果我们确定我们的无限期无形资产可能发生减值的可能性更大，我们将使用量化方法评估资产的公允价值和减值金额（如果有）。

长期负债

公司的退出有担保票据、定期贷款债务协议和循环信贷融资的估计公允价值已被确定为第3级，因为用于确定这些协议公允价值的某些输入数据是不可观察的。公司采用现金流折现法对3级长期债务的公允价值进行估值。公司公开和非公开持有的EETC债务协议的估计公允价值已确定为第2级，因为公司利用交易量较低市场的市场报价来估计其第2级长期债务的公允价值。

截至出现日期，Spirit已 35 由退出有担保票据组成的个别债务工具， 4 公开交易的增强型设备信托证书（“EETC”）， 22 固定飞机贷款，以及 8 薪资支持计划协议。公司采用收益法，即使用考虑基准信用利差和到期收益率选择的贴现率将未来现金流折现为现值，得出所提及的每种债务工具的估计公允价值。

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退出有担保票据。一出现，该公司就发行了$ 840 百万元退出有担保票据，于2025年3月18日开始买卖于 92.50 面值的百分比。公司采用贴现现金流量法确定退出有担保票据在出现日的公允价值。

增强型设备信任证书（EETC）。公司使用了截至出现日的公开交易价格，范围从 87.32 %至 92.85 %确定EETC的公允价值。

固定利率飞机贷款。精神有 22 为购买特定飞机而发放的个人飞机贷款。公司采用现金流折现法确定飞机贷款的公允价值。由于这些贷款中的每一笔都以相关飞机上的第一留置权作了充分抵押，公司对其当前的信用评级采用了缺口方法，并在这些债务工具的估值中使用了BB的信用评级。该公司得出结论，飞机贷款的公允价值从 95.61 %至 99.84 票面金额的%，视贷款情况而定，截至新开工报告日。

薪资支持计划（“PSP”）。根据《冠状病毒援助、救济和经济安全（CARES）法案》，薪资支持计划（“PSP”）向客运和货运航空承运人以及某些承包商提供薪资支持，以继续支付员工的工资、薪金和福利。PSP贷款的估值采用贴现现金流法，基于CCC评级，该评级基于利用联邦储备经济数据（“FRED”）和截至出现日的其他可观察收益率的估计收益率。

     公司长期债务于2025年3月31日和2024年12月31日的账面价值和预计公允价值如下（单位：百万）：

			2025年3月31日															2024年12月31日												公允价值水平层次结构
			账面价值						估计公允价值									账面价值						估计公允价值
DIP定期贷款			$	—					$	—								$	309.0					$	309.0					3级
固定利率定期贷款			904.9						903.3									972.2						970.7						3级
无抵押定期贷款			136.3						130.0									136.3						130.4						3级
2015-1 EETC A类			234.6						216.2									234.6						215.8						2级
2017-1 EETC AA类			154.3						136.7									160.3						140.4						2级
2017-1 EETC A类			51.4						44.5									53.4						45.8						2级
2017-1 EETC乙类			43.0						42.8									44.7						40.5						2级
循环信贷额度			—						—									300.0						300.0						3级
2025-1 EETC乙类			215.0						212.9									—						—						2级
退出有担保票据			841.8						802.4									—						—						3级
长期负债合计			$	2,581.3					$	2,488.8								$	2,210.5					$	2,152.6
8.00 %优先担保票据			$	—					$	—								$	1,110.0					$	1,117.9					3级
4.75 2025年到期可转换票据百分比			—						—									25.1						8.8						2级
1.00 2026年到期可转换票据百分比			—						—									500.0						166.4						2级
可能妥协的负债总额			$	—					$	—								$	1,635.1					$	1,293.1

现金及现金等价物

2025年3月31日和2024年12月31日的现金和现金等价物由流动性货币市场基金和现金组成，被归类为第1级工具。公司与各类优质金融机构保持现金往来。

受限现金

受限制现金包括在受账户控制协议约束的账户中持有或以其他方式作为公司信用证抵押品的现金，被归类为一级工具。截至2025年3月31日，公司持有$ 80.4 百万受限制的托管现金，代表私募发行B（R）类通过证书，系列2025-1B（R）（“B（R）类证书”）的收益。更多详情，请参阅附注15、债务及其他

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义务。此外，a截至2025年3月31日，公司拥有$ 49.1 百万美元担保的备用信用证 50.5 万受限制现金，其中$ 48.5 万元开出信用证。该公司还拥有$ 50.0 根据其信用卡处理协议受控制协议约束的账户中持有的受限制现金百万，$ 45.3 百万在受管制协议约束的账户中持有的受限制现金，将用于支付退出有担保票据的利息和费用以及$ 6.0 根据其公司信用卡质押的百万现金。此外，该公司有$ 38.3 万分配给专业费用托管账户的资金。

短期投资证券

2025年3月31日和2024年12月31日的短期投资证券被归类为可供出售证券，一般由合同期限为12个月或更短的美国国债和美国政府机构证券组成。公司的短期投资证券被归类为一级工具，因为公司在确定这些证券的公允价值时使用活跃市场中的市场报价。更多信息请参见附注10，短期投资证券。

持有待售资产

截至2025年3月31日，公司持有待售资产主要包括 21 A320ceo和A321ceos飞机目前正在签约销售中。目前，这些飞机没有在运营范围内使用，可以立即出售。资产按账面值或公允价值减销售成本两者中较低者计量，并就资产账面值按公允价值减销售成本的任何初步调整确认亏损。此类估值包括对公允价值的估计以及进行销售交易的增量直接成本。公允价值主要根据每架飞机的商定销售价格使用第3级公允价值输入值确定。

     以经常性公允价值毛额计量的资产和负债汇总如下（单位：百万）：

			截至2025年3月31日的继任公允价值计量
			合计						水平 1						水平 2						水平 3
现金及现金等价物			$	487.5					$	487.5					$	—					$	—
受限制现金			270.5						270.5						—						—
短期投资证券			119.6						119.6						—						$	—
持有待售资产			447.6						—						—						$	447.6
总资产			$	1,325.2					$	877.6					$	—					$	447.6
负债总额			$	—					$	—					$	—					$	—

			截至2024年12月31日的前身公允价值计量
			合计						水平 1						水平 2						水平 3
现金及现金等价物			$	902.1					$	902.1					$	—					$	—
受限制现金			168.4						168.4						—						—
短期投资证券			118.3						118.3						—						—
持有待售资产			463.0						—						—						463.0
总资产			$	1,651.8					$	1,188.8					$	—					$	463.0
负债总额			$	—					$	—					$	—					$	—

截至2025年3月31日止三个月及截至2024年12月31日止年度，公司没有在上述任何级别之间转移资产或负债。

退出循环信贷工具

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于出现日期，公司根据其先前于2026年到期的循环信贷融资与贷款人订立经修订及重述的信贷及担保协议。这一协议修改了现有贷款的某些条款和条件，导致新的循环信贷额度最高可达$ 300.0 百万（“退出循环信贷工具”）。同时，Former Spirit全额偿还未偿还余额$ 300.0 2026年到期的前循环信贷额度下的百万。

退出循环信贷机制由（i）退出RCF贷款人承诺提供总额相当于$ 275.0 百万（“退出RCF承诺”）和（ii）总额不超过$ 25.0 百万。退出循环信贷融资构成Former Spirit的优先担保债务，并由Former Spirit的各直接和间接子公司提供担保。此外，就公司重组而言，Spirit成为退出循环信贷协议项下的担保人。截至生效之日，退出循环信贷机制未动用，可用容量为$ 275.0 百万。公司对退出循环信贷融资所得款项的用途，除其他项目外，应包括公司及其附属公司的营运资金及其他一般企业需要。

退出循环信贷融资由Former Spirit及其子公司的某些资产上的第一优先和第二优先担保权益和留置权担保。退出循环信贷便利将于2028年3月12日到期。根据退出循环信贷融资借入的循环贷款将按与公司选择的（i）经调整的期限SOFR加 3.25 年率%或（二）备用基本利率加 2.25 年度%。承诺金额$ 275.0 万将降至$ 250.0 2026年9月30日百万。

退出有担保票据

于生效日期，Former Spirit的若干附属公司（「共同发行人」）发行$ 840.0 本金总额为百万元于2030年到期的PIK切换优先有担保票据（“2030票据”或“退出有担保票据”）。2030年票据是根据S条例向“合格机构买家”（定义见《证券法》第144A条）和机构“认可投资者”（定义见《证券法》第D条）以及在美国境外向非美国人士非公开发行的。2030年票据是联合发行人的优先担保债务，由Former Spirit及其在生效日期存在或随后被收购和/或组建的子公司各自在优先担保基础上提供担保。此外，就公司重组而言，Spirit成为2030年票据的担保人。2030年票据由某些退出循环信贷融资优先抵押品的第二优先留置权和所有其他抵押品的第一优先留置权担保。2030年票据将于2030年3月12日到期，但须根据契约条款（定义见下文）提前购回或赎回。2030年票据计息，可由Former Spirit选择，（i）于 12.00 年度%，其中 8.00 年度%应以现金和 4.00 年度%应以实物或（ii）在 11.00 年度%以现金支付，在每种情况下，按季度拖欠。利息按a 360天 由十二人组成的年度 30天 几个月。

于2027年3月12日或之前，2030年票据可由共同发行人全部或部分赎回，赎回价格相等于 100.00 赎回的2030年票据本金的百分比，加上“补足”溢价，加上截至赎回日期的应计未付利息（如有）。

在2027年3月12日之后但在2028年3月12日或之前的任何时间，Former Spirit可以全部或部分赎回2030票据，赎回价格等于 100 已赎回的2030年票据本金的百分比，加上截至赎回日期的应计未付利息，加上a 6.0 %溢价。其后，Former Spirit可按面值加上截至兑付日的应计未付利息全部或部分赎回2030年票据。

尽管有上述规定，（x）在生效日期后九十（90）天当日或之前的任何时间，共同发行人可选择全部赎回2030年票据，赎回价格等于 100 已赎回的2030年票据本金的百分比，加上截至赎回日期的应计未付利息，加上 8.0 %溢价及（y）在涉及上市航空公司收购的若干交易完成时或之后，联合发行人可选择全部赎回2030年票据，赎回价格等于 100 已赎回的2030年票据本金的百分比，加上截至赎回日期的应计未付利息，再加上相等于（a）a中较低者的金额 4.0 %溢价和（b）当时适用的赎回溢价。

2030年票据和担保是根据Former Spirit、联合发行人、附属担保人和Wilmington Trust，National Association作为受托人（“受托人”）和抵押品托管人（在此称为契约）之间的契约发行的。契约包含习惯契约，其中包括限制Former Spirit的能力及其子公司进行限制性付款、产生额外债务、创造一定

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对抵押品的留置权、出售或以其他方式处置抵押品、与关联公司进行某些交易以及合并、合并、出售或以其他方式处置Former Spirit及其子公司的全部或几乎全部资产。

就公司重组而言，Spirit由共同发行人Spirit和受托人订立补充契约，据此，Spirit为2030年票据提供担保。

EETC

2025年3月31日，公司完成非公开发行B（R）类直通凭证，系列2025-1B（R）（“B（R）类凭证”），总面值为$ 215 万，所得款项将用于收购公司将发行的新设备票据。公司将用此次发行所得款项偿还$ 43.0 与其根据2017-1发行的现有“B系列”设备票据相关的百万未偿票据通过证书、支付交易费用，以及用于一般公司用途。

B（R）类证书将代表通过信托（“B（R）类信托”）资产的权益，该信托将持有某些新发行的设备票据，指定为公司将发行的“B（R）系列”（“B（R）系列设备票据”）。B（R）系列设备票据由 27 空客A320系列飞机最初于2015年10月至2018年10月期间向公司交付了新的。

B（R）系列设备票据的利率将为 11.00 年度%。已发行和未偿还的B（R）系列设备票据的利息每半年支付一次，已发行和未偿还的B（R）系列设备票据的本金付款定于某些年份支付，B（R）系列设备票据的利息和本金付款将于2025年10月1日开始的每年4月1日和10月1日分配给B（R）类证书持有人，B（R）系列设备票据的未偿还本金金额预计于2030年2月15日分配给B（R）类证书持有人。B类（R）证书的排名将低于之前在Spirit航空系列2015-1（A类）和系列2017-1（AA类和A类）通过证书中的每一项下颁发的优秀通过证书。

DIP信贷协议和融资

2024年12月23日，就第11章案件而言，公司与Wilmington Savings Fund Society（FSB）作为行政代理人和抵押代理人（“代理人”）以及不时作为其当事人的债权人（统称“DIP债权人”）订立了一份拥有权定期贷款信贷和票据购买协议（“DIP信贷协议”）中的超级优先有担保债务人。

根据DIP信贷协议，DIP债权人提供的本金总额为$ 300.0 百万（不包括费用$ 9.0 百万，以额外本金的形式以实物支付）以高级有担保债务人占有便利（“DIP便利”）的形式融资。

截至2025年3月31日，DIP融资已全部偿还，并因公司摆脱破产而终止。截至2024年12月31日，未偿还的DIP定期贷款在公司合并资产负债表中计入当期到期的长期债务、未摊销折扣净额和融资租赁。

须予妥协的负债

公司的 8.00 截至呈请日，%优先有担保票据、2025年到期的可转换票据和2026年到期的可转换票据在公司综合资产负债表中被归类为“可能妥协的负债”。从破产中脱身时，须妥协的负债$ 1.6 亿元被取消，管辖此类义务的适用协议被终止。有关更多信息，请参阅附注3，第11章下的自愿重组的出现。

长期债务由以下部分组成：

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						截至												截至
						2025年3月31日						2024年12月31日						2025年3月31日						2024年12月31日
						（百万）												（加权-平均利率）
2025年到期的DIP定期贷款						$	—					$	309.0					不适用						11.82		%
到2039年到期的固定利率贷款(1)						904.9						972.2						6.44		%				6.44		%
2031年到期的无抵押定期贷款						136.3						136.3						1.00		%				1.00		%
2028年到期的固定利率A类2015-1 EETC						234.6						234.6						4.10		%				4.10		%
2030年到期的固定利率类AA 2017-1 EETC						154.3						160.3						3.38		%				3.38		%
2030年到期的固定利率A类2017-1 EETC						51.4						53.4						3.65		%				3.65		%
2026年到期的固定利率B类2017-1 EETC						43.0						44.7						3.80		%				3.80		%
2030年到期的固定利率B类（R）2025年EETC						215.0						—						11.00		%				不适用
2030年到期的退出担保票据						841.8						—						12.00		%				不适用
2028年到期的循环信贷额度						—						300.0						不适用						6.67		%
长期负债						$	2,581.3					$	2,210.5
减去当前到期日，净额(2)						191.1						436.3
减去未摊销折扣，净额(2)						158.9						13.2
合计						$	2,231.3					$	1,761.0

(1)包括与 18 记录为售后回租交易失败的飞机。有关更多信息，请参阅附注12，租赁。

(2)包括与公司长期债务相关的递延融资成本，以及新开始会计下公允价值调整产生的原发行折扣。

截至二零二五年三月三十一日止三个月，公司按计划支付本金$ 31.8 百万的未偿债务。截至二零二四年三月三十一日止三个月，公司按计划支付本金$ 46.8 百万的未偿债务。

2025年3月31日，继任者未来五年及以后的长期债务本金支付情况如下（单位：百万）：

						2025年3月31日
2025年剩余						$	107.0
2026						222.1
2027						207.6
2028						390.6
2029						103.1
2030年及以后(1)						1,737.3
债务本金支付总额						$	2,767.7

(1)包括预计将随着公司退出有担保票据到期偿还本金而产生和结算的实收实物（PIK）利息。

利息费用

继任者与长期债务和融资租赁相关的利息支出包括以下内容：

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			继任者									前任
			2025年3月13日至2025年3月31日期间									2025年1月1日至2025年3月12日期间			截至2024年3月31日止三个月
			（单位：千）
8.00 %优先担保票据(1)			$	—								$	17,753		$	23,252
固定利率定期贷款			2,917									13,175			17,852
无抵押定期贷款			71									265			339
A类2015-1 EETC			503									1,879			2,612
B类2015-1 EETC			—									—			442
AA级2017-1 EETC			273									1,036			1,420
A类2017-1 EETC			99									373			510
B类2017-1 EETC			86									325			445
可转换票据(2)			—									1,246			3,932
退出担保票据			5,320									—			—
循环信贷额度			—									3,732			—
DIP定期贷款			—									6,869			—
融资租赁			2									5			8
承诺和其他费用			113									20			415
递延融资成本摊销及公允价值调整			393									1,004			3,582
合计			$	9,777								$	47,682		$	54,809

(1)包括$ 17.8 百万当前前一期间的利息支出。包括$ 1.1 百万增值和$ 22.2 截至2024年3月31日止三个月的利息支出百万。

(2)包括2025年和2026年到期的可转换票据的利息费用，用于2025年前一期间。包括$ 4.4 2026年到期可转换票据的贴现摊销，以及2025年和2026年到期可转换票据的利息支出，部分被$ 0.5 截至2024年3月31日止三个月的2026年到期可转换票据的市场调整有利标记百万。

该公司经营单一的可报告分部，为乘客提供航空运输。公司的首席运营决策者（“CODM”）定期评估公司的简明合并运营收入（亏损），以做出有关资源分配和业绩评估的决策。此外，向主要经营决策者提供的重大分部开支与简明综合经营报表所示的开支一致。在截至2025年3月31日的三个月内，总裁兼首席执行官Ted Christie担任公司的首席运营官，负责监督经营业绩、分配资源并就这些事项与执行团队定期沟通。随后，在2025年4月6日，泰德·克里斯蒂卸任，2025年4月17日，大卫·戴维斯被任命为新的总裁兼首席执行官，并担任公司董事会成员，在每种情况下均于2025年4月21日生效。有关公司单一可报告分部的简明综合经营业绩的更多信息，请参阅公司的简明综合经营报表。

该公司作为为乘客提供航空运输的单一业务部门进行管理。交通部（“DOT”）定义的按地理区域划分的营业收入汇总如下（单位：千）：

			继任者									前任
			2025年3月13日至2025年3月31日期间									2025年1月1日至2025年3月12日期间			截至2024年3月31日止三个月
DOT —国内			$	234,168								$	663,201		$	1,094,690
DOT —拉丁美洲			22,877									92,153			170,847
合计			$	257,045								$	755,354		$	1,265,537

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下表显示了公司在所得税、所得税费用和实际税率前的经营（亏损）收入（单位：千）：

			继任者									前任
			2025年3月13日至2025年3月31日期间									2025年1月1日至2025年3月12日期间
所得税前持续经营（亏损）收入			$	( 11,039 )								$	90,086
所得税（福利）费用			$	( 103 )								$	17,870
有效率			0.93		%							19.84		%

$的所得税优惠 0.1 2025年3月13日至2025年3月31日后续期间的百万是基于公司的年化有效利率（“AETR”）。对于后续期间，公司在记录其经营所在的各个司法管辖区的中期所得税准备金时估计其持续经营的AETR。法定税率变动、重大异常或不经常发生的项目以及递延所得税资产可变现性评估的某些变化的税务影响被排除在公司估计的AETR的确定之外，因此，项目在其发生的季度被确认为离散项目。公司后续期间预计AETR为 0.93 %作为对其预期递延税项资产记录的估值备抵的结果。

所得税费用$ 17.9 前一期间的百万是根据截至2025年3月12日的前一期间的实际结果确定的，包括新开始会计产生的结果。其上一期间递延税项资产和负债的任何变动（无论是否因重组调整、新开始调整或其他原因）均与其估值备抵的相应调整部分抵销。

在第11章的案例中，在出现破产时实现的债务收入（“CODI”）的注销不计入应税收入，但根据《国内税收法》第108条的属性减少和排序规则，导致税收属性减少。该公司的CODI金额估计为$ 478.1 百万，将被完全反对，因此将减少其NOL结转。在考虑了CODI后，剩余的联邦NOL结转费用估计约为$ 1.8 十亿和所有联邦NOL结转不会到期。预计公司截至2025年12月31日的估值准备的相应减少将完全抵消CODI NOL结转的减少。一些州也有类似的属性减少规则，这将导致其某些州NOL结转的减少。

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