10-Q

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-Q

（标记一）

 
      根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节提交的季度报告

截至2026年4月3日止季度

 
      根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的☐过渡报告

委托档案号000-25826

Harmonic Inc.

（在其章程中指明的注册人的确切名称）

 
      （国家或其他司法
公司或组织）
 
      （I.R.S.雇主
识别号）

果园公园大道2590号

加利福尼亚州圣何塞95131

(408) 542-2500

（注册人主要行政办公室地址（包括邮编）及电话号码（包括区号）

根据该法第12（b）节登记的证券：


各类名称	交易代码（s）	注册的各交易所名称
普通股，面值0.00 1美元	HLIT	纳斯达克全球精选市场

用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。是否☐

用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。是否☐

通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。


大型加速披露公司	☒	加速披露公司	☐

非加速披露公司	☐	较小的报告公司	☐

		新兴成长型公司	☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》规则12b-2）。是☐没有

2026年5月4日登记人普通股的流通股数为108,496，436股，面值0.00 1美元


第一部分

	项目1。财务报表（未经审计）	3
	项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析	20
	项目3。关于市场风险的定量和定性披露	25
	项目4。控制和程序	25

第二部分

	项目1。法律程序	26
	项目1a。风险因素	26
	项目2。未登记的股权证券销售和收益使用	46
	项目5。其他信息	47
	项目6。展览	48

签名		49

第一部分

财务资料

项目1。财务报表

Harmonic Inc.

简明合并资产负债表

（未经审计，单位：千，面值除外）


	2026年4月3日		2025年12月31日
物业、厂房及设备
当前资产：
现金及现金等价物	$	109,000	$	124,105
应收账款，扣除截至2026年4月3日和2025年12月31日的信贷损失准备金后分别为362美元和227美元		83,499		85,935
库存		51,200		47,840
预付费用及其他流动资产		17,182		12,530
持有待售资产		224,374		223,961
流动资产总额		485,255		494,371
物业及设备净额		24,670		25,648
经营租赁使用权资产		12,746		13,687
商誉		60,881		60,900
递延所得税，净额		102,050		104,043
其他非流动资产		19,704		19,834
总资产	$	705,306	$	718,483
负债和股东权益
流动负债：
长期债务的流动部分	$	2,944	$	2,944
应付账款		34,973		23,093
递延收入		30,265		31,519
经营租赁负债		6,413		6,433
其他流动负债		52,908		48,288
拟处置的负债		86,740		85,671
流动负债合计		214,243		197,948
长期负债		108,403		109,140
非流动经营租赁负债		13,297		14,664
其他非流动负债		14,209		13,485
负债总额		350,152		335,237
承付款项和或有事项（附注12）
股东权益：
优先股，面值0.00 1美元，授权5,000股；没有已发行或流通的股票		—		—
普通股，面值0.00 1美元，授权150,000股；分别于2026年4月3日和2025年12月31日已发行和流通的108,478股和111,186股		108		111
额外实收资本		2,475,698		2,466,177
累计赤字		(2,112,344)		(2,076,406)
累计其他综合损失		(8,308)		(6,636)
股东权益合计		355,154		383,246
负债和股东权益合计	$	705,306	$	718,483

随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

Harmonic Inc.

简明合并经营报表

（未经审计，单位：千，每股数据除外）


	三个月结束
	2026年4月3日		2025年3月28日
收入：
家电与集成	$	103,759	$	71,525
SaaS和服务		17,936		13,353
净收入总额		121,695		84,878
收入成本：
家电与集成		50,858		32,434
SaaS和服务		7,222		5,964
收入总成本		58,080		38,398
总毛利		63,615		46,480
营业费用：
研究与开发		20,881		19,664
销售，一般和行政		22,285		19,780
总营业费用		43,166		39,444
经营收入		20,449		7,036
利息支出，净额		(1,079)		(1,311)
其他收入（费用），净额		(42)		(621)
所得税前收入		19,328		5,104
准备金		9,680		2,735
持续经营收益		9,648		2,369
终止经营业务收入（亏损），税后净额		(2,339)		3,571
净收入	$	7,309	$	5,940

每股净收益（亏损）：
基本：
持续经营	$	0.09	$	0.02
终止经营		(0.02)		0.03
基本每股净收益	$	0.07	$	0.05

稀释：
持续经营	$	0.09	$	0.02
终止经营		(0.02)		0.03
稀释每股净收益	$	0.07	$	0.05

加权平均普通股：
基本		109,708		116,319
摊薄		110,617		117,021

随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

Harmonic Inc.

综合收益简明合并报表

（未经审计，单位：千）


	三个月结束
	2026年4月3日		2025年3月28日
净收入	$	7,309	$	5,940
外币换算调整		(1,616)		1,819
税前其他综合收益（亏损）		(1,616)		1,819
所得税拨备（受益）		56		(155)
其他综合收益（亏损），税后净额		(1,672)		1,974
综合收益总额	$	5,637	$	7,914

随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

Harmonic Inc.

股东权益的简明合并报表

（未经审计，单位：千）


	截至2026年4月3日止三个月
	普通股			额外实缴		累计		累计其他综合		合计股东'
	股份	金额		资本		赤字		亏损		股权
2025年12月31日余额	111,186	$	111	$	2,466,177	$	(2,076,406)	$	(6,636)	$	383,246
净收入	—		—		—		7,309		—		7,309
其他综合亏损，税后净额	—		—		—		—		(1,672)		(1,672)
根据奖励和购买计划发行普通股，净额	1,512		2		(850)		—		—		(848)
回购普通股	(4,220)		(5)		—		(42,946)		—		(42,951)
股份回购的消费税	—		—		—		(301)		—		(301)
股票补偿	—		—		10,371		—		—		10,371
2026年4月3日余额	108,478	$	108	$	2,475,698	$	(2,112,344)	$	(8,308)	$	355,154


	截至2025年3月28日止三个月
	普通股			额外实缴		累计		累计其他综合		合计股东'
	股份	金额		资本		赤字		亏损		股权
2024年12月31日余额	116,735	$	117	$	2,432,733	$	(1,953,495)	$	(14,097)	$	465,258
净收入	—		—		—		5,940		—		5,940
其他综合收益，税后净额	—		—		—		—		1,974		1,974
根据奖励和购买计划发行普通股，净额	1,425		1		505		—		—		506
回购普通股	(3,481)		(3)		—		(36,076)		—		(36,079)
股份回购的消费税	—		—		—		(241)		—		(241)
股票补偿	—		—		8,772		—		—		8,772
2025年3月28日余额	114,679	$	115	$	2,442,010	$	(1,983,872)	$	(12,123)	$	446,130

随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

Harmonic Inc.

简明合并现金流量表

（未经审计，单位：千）


	三个月结束
	2026年4月3日		2025年3月28日
来自持续经营和终止经营的现金流
经营活动产生的现金流量：
净收入	$	7,309	$	5,940
调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致：
折旧		2,523		2,720
股票补偿		9,811		8,465
外币重新计量		1,076		377
递延所得税，净额		199		712
对过剩和过时存货的拨备		586		1,793
其他		44		(19)
经营性资产负债变动情况：
应收账款，净额		3,206		79,609
库存		(4,713)		2,242
预付费用及其他资产		(3,802)		(8,356)
应付账款		9,233		(8,820)
递延收入		7,837		3,151
其他负债		(1,619)		(4,209)
经营活动所产生的现金净额		31,690		83,605
投资活动产生的现金流量：
购置不动产和设备		(1,399)		(1,872)
投资活动所用现金净额		(1,399)		(1,872)
筹资活动产生的现金流量：
长期债务收益		55,000		—
偿还长期债务及其他借款		(55,750)		(500)
回购普通股		(42,951)		(36,079)
向员工发行普通股的收益		3,089		3,056
与净额结算股权奖励相关的已缴税款		(3,937)		(2,551)
筹资活动使用的现金净额		(44,549)		(36,074)
汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响		(836)		1,590
现金及现金等价物和受限制现金净增加（减少）额		(15,094)		47,249
期初现金及现金等价物和限制性现金（1）		124,461		101,789
期末现金及现金等价物和受限制现金	$	109,367	$	149,038

期末现金及现金等价物和受限制现金
现金及现金等价物	$	109,000	$	148,708
计入其他流动资产的受限现金		367		330
简明综合现金流量表所示现金、现金等价物及受限制现金总额	$	109,367	$	149,038

随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

1截至2025年12月31日和2024年12月31日，其他流动资产中包含的受限现金分别为356美元和332美元。

Harmonic Inc.

简明合并现金流量表

（未经审计，单位：千）


	三个月结束
	2026年4月3日		2025年3月28日
补充现金流披露：
所得税缴款，净额	$	24	$	1,138
利息支付，净额	$	879	$	1,686
非现金投资活动补充时间表：
已发生但尚未支付的资本支出	$	383	$	1,064

随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

Harmonic Inc.

简明合并财务报表附注（未经审计）

附注1：陈述的基础

随附的未经审计简明综合财务报表是根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）和美国证券交易委员会（“SEC”）关于中期财务信息的适用规则和条例编制的。在这些规则允许的情况下，可以精简或省略GAAP通常要求的某些脚注或其他财务信息。这些财务报表是根据与我们年度综合财务报表相同的基础编制的，管理层认为，这些财务报表反映了所有正常的经常性调整，这些调整对于公平地陈述我们的财务信息是必要的。因此，本季度报告中关于表格10-Q的信息应与我们于2026年2月24日向SEC提交的截至2025年12月31日止年度的表格10-K年度报告（“2025年表格10-K”）中包含的公司经审计的综合财务报表和随附的附注一并阅读。中期经营业绩不一定代表任何后续季度或截至2026年12月31日的财政年度的预期业绩。所有公司间余额和交易已在合并中消除。持续经营业务包括宽带业务。

按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。

公司的重要会计政策载于2025年10-K表所载经审核综合财务报表附注2。截至2026年4月3日止三个月，该等政策并无重大变动。

如先前报道，于2025年12月8日，公司订立认沽期权协议，向Leone Media Inc.（d/b/a MediaKind）（“买方”）出售其视频业务。根据看跌期权协议，买方不可撤销地向公司提供了要求买方以1.45亿美元现金购买公司视频业务的权利（“看跌期权”）。公司于2026年3月16日向买方送达行使认沽期权的意向通知，要求买方执行资产购买协议（“APA”）。2026年3月20日，买方与公司执行APA完成交易。交易的完成取决于惯例成交条件的满足。该交易预计将在2026财年第二季度完成。视频业务的业绩在随附的所有呈列期间的未经审核简明综合损益表中作为已终止经营业务呈列。视频业务的资产和负债已在随附的所有期间的未经审计简明综合资产负债表中作为已终止经营业务的资产和负债反映。

除非另有说明，未经审计简明综合财务报表附注中包含的所有金额和披露仅反映我们的持续经营业务。有关已终止业务的更多详情，请参阅附注3。

附注2：近期会计公告

尚未采用新的会计公告

2024年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）第2024-03号，损益表-报告综合收益-费用分类披露。ASU要求实体在财务报表附注中披露有关某些费用的特定信息，包括员工薪酬。ASU在2026年12月15日之后开始的年度期间和2027年12月15日之后开始的财政年度内的中期期间预期生效，允许提前采用。公司目前正在评估该ASU对我们的合并财务报表和相关披露的影响。

注3：停止运营

如先前报道，2025年12月8日，公司订立了一份看跌期权协议，以1.45亿美元的价格将其视频业务剥离给Leone Media Inc.，但须视营运资金和其他调整情况而定。下表汇总了我们合并资产负债表中分类为持有待售的资产和负债的账面价值：


（单位：千）	2026年4月3日		2025年12月31日
物业、厂房及设备
应收账款，净额	$	38,017	$	38,895
库存		25,039		23,890
预付款项和其他流动资产		13,342		13,207
物业及设备净额		1,207		1,296
商誉		122,606		123,479
递延所得税，净额		8,742		8,742
其他非流动资产		15,421		14,452
持有待售资产	$	224,374	$	223,961

负债
其他借款的流动部分	$	5,493	$	5,605
应付账款		5,597		8,004
递延收入		34,868		26,577
其他流动负债		18,501		22,936
其他长期借款		7,914		8,076
其他非流动负债		14,367		14,473
拟处置的负债	$	86,740	$	85,671

终止经营业务的经营业绩仅反映将从持续经营业务中剔除的直接归属于视频业务的收入和费用。下表列示了所有列报期间的“已终止经营业务收入（亏损），税后净额”的关键组成部分：


	三个月结束
（单位：千）	2026年4月3日		2025年3月28日
收入	$	50,071	$	48,257
收益成本		15,601		16,163
总毛利		34,470		32,094
营业费用：
研究与开发		14,217		11,685
销售，一般和行政		22,963		17,318
总营业费用		37,180		29,003
终止经营业务收入（亏损）		(2,710)		3,091
利息支出，净额		(98)		(163)
其他收入，净额		—		449
所得税前已终止经营业务收入（亏损）		(2,808)		3,377
受益于所得税		(469)		(194)
终止经营业务收入（亏损），税后净额	$	(2,339)	$	3,571

按照ASC 205-20，终止经营产生的现金流量在合并现金流量表中不单独列报。下表列示了与视频业务相关的重大经营和投资现金流项目：


	三个月结束
（单位：千）	2026年4月3日		2025年3月28日
经营活动：
股票补偿	$	4,246	$	3,448
折旧		—		260
投资活动：
购置财产和设备	$	111	$	237

附注4：合同资产和递延收入

合同资产存在于公司已履行履约义务但没有无条件获得对价权的情况下（例如，因为实体在有权向客户开具发票之前必须首先履行合同中的另一项履约义务）。

合同资产和递延收入包括以下内容：


	截至
（单位：千）	2026年4月3日		2025年12月31日
合同资产	$	1,848	$	1,959
递延收入	$	32,727	$	33,006

合同资产和递延收入的非流动部分在简明综合资产负债表上分别作为“预付费用和其他流动资产”和“其他非流动负债”的组成部分列报。

在截至2026年4月3日和2025年3月28日的三个月内确认的收入，包括在2026年1月1日和2025年1月1日的递延收入余额中，分别为1650万美元和540万美元。

剩余履约义务是指尚未确认的合同收入，包括递延收入和未来将确认为收入的未开票金额。截至2026年4月3日，公司剩余履约义务的总余额为5.821亿美元，预计其中60%将在未来12个月内确认为收入，其余部分将在此后确认。

有关分类收入信息，请参阅附注11“分部信息”。

附注5：租赁

租赁费用构成部分如下：


	三个月结束
（单位：千）	2026年4月3日		2025年3月28日
经营租赁成本	$	1,636	$	1,666
可变租赁成本		362		257
总租赁成本	$	1,998	$	1,923

与租赁相关的补充现金流信息如下：


	三个月结束
（单位：千）	2026年4月3日		2025年3月28日
经营租赁负债支付的现金	$	1,668	$	1,523
以经营租赁义务换取的使用权资产	$	—	$	1,388

附注6：某些资产负债表组成部分

下表提供了选定的资产负债表组成部分的详细信息：


库存：	截至
（单位：千）	2026年4月3日		2025年12月31日
成品	$	31,467	$	32,430
原材料		14,287		8,452
在制品		2,510		4,393
服务相关备件		2,936		2,565
合计	$	51,200	$	47,840


预付费用及其他流动资产：	截至
（单位：千）	2026年4月3日		2025年12月31日
预付费用	$	9,951	$	7,107
合同资产		1,848		1,959
其他流动资产（1）		5,383		3,464
合计	$	17,182	$	12,530

（1）截至2026年4月3日和2025年12月31日的余额各包括40万美元的限制性现金。


财产和设备，净额：	截至
（单位：千）	2026年4月3日		2025年12月31日
机械设备	$	65,605	$	76,971
大写软件		26,621		27,163
租赁权改善		25,466		25,336
家具和固定装置		2,507		2,569
在建工程		1,338		2,557
财产和设备，毛额		121,537		134,596
减：累计折旧摊销		(96,867)		(108,948)
合计	$	24,670	$	25,648


其他流动负债：	截至
（单位：千）	2026年4月3日		2025年12月31日
应计职工薪酬及相关费用	$	9,756	$	13,560
应交所得税		7,338		367
应计客户返利		9,755		7,270
过剩和过时存货的应计负债		6,941		8,330
其他		19,118		18,761
合计	$	52,908	$	48,288

附注7：债务

循环和定期设施

于2023年12月，公司订立一份为期五年的信贷协议（「信贷协议」），由公司、公司若干附属公司不时作为其订约方、贷款人不时作为其订约方及Citibank N.A.作为贷款人的行政代理人订立。经2024年12月修订的信贷协议规定了本金总额不超过1.60亿美元的有担保循环信贷融资（“循环融资”），开立信用证的分限额为1,000万美元，以及本金总额不超过4,000万美元的有担保延迟提款定期贷款融资（“定期融资”）。循环贷款和定期贷款均于2028年12月21日到期。循环贷款下的贷款收益可用于一般公司用途。定期融资项下贷款的所得款项须用于回购、赎回、收购或以其他方式结算2024年票据。2024年4月，公司在与2024年票据结算转换有关的定期融资下借入了全部4000万美元。信贷协议还包括一项未承诺的手风琴功能，据此，公司可在信贷协议期限内增加循环贷款和/或建立一项或多项总额不超过1亿美元的新定期贷款融资，但须符合某些条件，包括贷款人同意。2024年12月，公司修订了信贷协议，将循环信贷承诺从本金总额高达1.20亿美元增加到1.60亿美元。因此，该公司在手风琴下的运力从1亿美元减少到6000万美元。

循环融资和定期融资下的贷款计息，年利率浮动利率等于调整后的定期有担保隔夜融资利率（“SOFR”）（基于一个、三个月或六个月的利息期），加上SOFR调整后的0.1%和基于公司综合净杠杆率确定的适用保证金在2.00%至2.75%之间。循环融资项下未使用的承诺须按季收取0.25%至0.35%的费用，按公司综合净杠杆比率厘定。

信贷协议包含惯常的肯定和否定契约。公司亦须遵守根据信贷协议条款厘定的最高综合净杠杆比率及最低固定费用覆盖率。截至2026年4月3日，公司遵守信贷协议项下的契诺。

定期贷款本金于2024年12月31日开始偿还，按季度分期偿还，相当于初始借款4000万美元的1.25%，自2025年12月31日起增至1.875%，自2027年12月31日起增至2.50%。截至2026年4月3日，公司已偿还了这些分期付款中的350万美元，300万美元将在随后的12个月内到期，因此在简明综合资产负债表中被归类为长期债务的流动部分。截至2026年4月3日，公司在定期贷款项下的未偿还借款为3650万美元，在循环贷款项下的未偿还借款为7500万美元，签发的信用证为300万美元，在循环贷款项下的剩余产能为8200万美元。信贷协议项下借款的账面价值与其公允价值相若，因为它们按市场利率计息。

截至2026年4月3日的三个月，公司就这些借款产生了140万美元的利息支出。

附注8：股东权益

股份补偿计划

下表列出了纳入公司简明综合经营报表的股份补偿费用的详细分配情况：


	三个月结束
（单位：千）	2026年4月3日		2025年3月28日
收益成本	$	265	$	260
研究与开发		1,067		1,188
销售，一般和行政		4,232		3,569
合计	$	5,564	$	5,017

限制性股票单位


（单位：千，每股金额除外）	数量股份		加权平均授予日公平每股价值
2025年12月31日余额		4,135	$	10.36
已获批		1,428		9.44
既得		(1,527)		10.23
没收		(46)		9.69
2026年4月3日余额		3,990	$	10.09

公司的股票福利计划包括2002年员工股票购买计划（经修订和重述，“ESPP”）和，2025年股权激励计划（“2025年股票计划”）。有关每个计划的详细信息，请参阅2025年10-K表中合并财务报表附注的附注9“员工福利计划”。截至2026年4月3日，根据2025年股票计划预留发行的普通股总数为5,875，914股，其中4,093，920股仍可供未来授予。

股份回购计划

2025年2月，董事会终止了公司现有的股票回购计划，并授权了一项新计划，根据该计划，公司可以在2028年2月之前回购最多2亿美元的已发行普通股。公司被授权根据适用的规则和规定，在管理层可能决定的时间和价格上，通过公开市场购买和10b5-1交易计划不时回购其已发行普通股的股份。该计划不要求公司回购任何特定数量的股份，并可能随时终止。实际回购的时间和金额取决于业务和市场情况、公司和监管要求、股票价格、收购机会等因素。

在截至2026年4月3日的三个月内，该公司回购和清退了约420万股公司普通股，总金额为4300万美元。截至2026年4月3日，该计划下仍有约7800万美元的股票回购授权可用于回购。

2022年8月16日颁布成为法律的《2022年通胀削减法案》对2022年12月31日之后进行的某些股票回购的净值征收不可扣除的1%的消费税。在截至2026年4月3日和2025年3月28日的三个月期间，公司分别记录了0.3百万美元和0.2百万美元的消费税，作为累计赤字的组成部分，以计入回购股份的增量成本。

附注9：公允价值计量

适用的会计准则建立了公允价值计量框架，并要求披露资产和负债的公允价值计量。该指南将公允价值定义为在资产或负债的主要或最有利市场上，在计量日市场参与者之间的有序交易中，将收到的资产或为转移负债而支付的交换价格。用于计量公允价值的估值技术必须最大限度地使用可观察输入值，并尽量减少使用不可观察输入值。该指引要求公司将按经常性基础以公允价值计量的资产和负债，以及在初始计量之后各期间以非经常性基础计量的资产和负债的公允价值计量，按以下三层公允价值层次分类和披露：

•

第1级-反映活跃市场中相同资产或负债报价的可观察输入值。

•

第2级-除第1级价格以外的可观察输入值，例如类似资产或负债的报价、不活跃市场的报价，或在资产或负债的几乎整个期限内可观察或可由可观察市场数据证实的其他输入值。

•

第3级-由很少或没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入。

公司的金融工具，包括现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债，由于期限较短，其账面价值接近公允价值。

下表列示了公司按公允价值三级公允价值层级（单位：千）以经常性公允价值计量的金融资产的公允价值：


	2026年4月3日								2025年12月31日
（单位：千）	1级		2级		3级		合计		1级		2级		3级		合计
现金等价物
货币市场基金	$	30,223	$	—	$	—	$	30,223	$	25,322	$	—	$	—	$	25,322

本公司不按经常性基准以公允价值入账的金融工具如下：


	2026年4月3日								2025年12月31日
	携带		公允价值						携带		公允价值
（单位：千）	价值		1级		2级		3级		价值		1级		2级		3级
长期负债	$	111,347	$	—	$	111,347	$	—	$	112,084	$	—	$	112,084	$	—

信贷协议项下未偿金额的账面价值接近公允价值，因为其可变利率与市场利率挂钩，而适用的信用利差代表公司信用风险状况的当前市场利率。

附注10：每股净收益

每股基本收益的计算方法是将该期间的净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益的计算方法是，对于公司的限制性股票单位和根据ESPP可发行的股份，使用库存股法将净收入除以该期间已发行普通股和潜在稀释证券的加权平均数。

下表列出了基本和稀释每股净收益的计算：


	三个月结束
（单位：千，每股金额除外）	2026年4月3日		2025年3月28日
分子：
持续经营收益	$	9,648	$	2,369
终止经营业务收入		(2,339)		3,571
净收入	$	7,309	$	5,940
分母：
加权平均流通股数：
基本		109,708		116,319
限制性股票单位		898		687
ESPP下的股票购买权		11		15
摊薄		110,617		117,021
每股净收益：
基本：
持续经营	$	0.09	$	0.02
终止经营		(0.02)		0.03
基本每股净收益	$	0.07	$	0.05

稀释：
持续经营	$	0.09	$	0.02
终止经营		(0.02)		0.03
稀释每股净收益	$	0.07	$	0.05

下表列出了在计算稀释每股净收益时排除的潜在稀释股份，因为它们的影响是反稀释的：


	三个月结束
（单位：千）	2026年4月3日		2025年3月28日
限制性股票单位		773		753

附注11：分部信息

从历史上看，该公司在两个可报告分部下进行管理和运营：宽带和视频。由于视频业务的持有待售分类以及根据APA计划进行的处置，公司的持续经营业务现在由单一的可报告分部组成：宽带。首席执行官，即公司的首席运营决策者（“CODM”），现在评估公司的业绩，并根据公司的综合业绩作出有关资源分配的决策。我们的主要经营决策者不会使用资产或负债信息评估经营业绩。

下表为公司计量分部损益、重大分部费用及其他分部项目的对账：


	三个月结束
（单位：千）	2026年4月3日		2025年3月28日
净收入总额	$	121,695	$	84,878
不太重要的开支及其他分部项目：
收益成本		57,815		38,138
研发费用		19,813		18,476
销售，一般和行政		18,054		16,211
分部营业收入		26,013		12,053
股票补偿		(5,564)		(5,017)
分部营运收入		20,449		7,036
营业外支出，净额		(1,121)		(1,932)
来自持续经营的所得税前收入	$	19,328	$	5,104

连同基于股票的薪酬，公司不会将重组及相关费用、资产减值费用和其他非经常性费用（在呈报的两个期间均无）分配给其可报告分部的营业收入，因为管理层没有将这些信息包括在经营分部业绩的计量中。

收入分类

下表汇总了按类型分列的总收入：


	三个月结束
（单位：千）	2026年4月3日		2025年3月28日
产品销售	$	91,625	$	71,350
专业服务		12,134		175
Total Appliance and Integration		103,759		71,525
SaaS和服务共计		17,936		13,353
总收入	$	121,695	$	84,878

下表提供了按地理区域分列的总收入摘要：


净收入：	三个月结束
（单位：千）	2026年4月3日		2025年3月28日
美国（1）	$	97,215	$	62,190
其他国家（1）		24,480		22,688
合计	$	121,695	$	84,878

美洲	$	106,430	$	75,023
欧洲、中东和非洲		10,459		8,620
亚太地区		4,806		1,235
合计	$	121,695	$	84,878

（1）收入根据客户所在地归属于国家。

客户集中度


净收入：	三个月结束
（单位：千）	2026年4月3日		2025年3月28日
前2大客户（2）	$	71,101	$	56,503
市场休整		50,594		28,375
合计	$	121,695	$	84,878

（2）基于最大的用户足迹。

在截至2026年4月3日的三个月中，我们的两个客户分别占我们净收益的约36%和22%。截至2025年3月28日止三个月，我们的两名客户分别占我们净收益约48%及19%。

截至2026年4月3日和2025年3月28日止三个月，除美国外，没有任何一个国家分别占公司净收入的10%或以上。

附注12：承诺和或有事项

银行保函和备用信用证

截至2026年4月3日和2025年12月31日，公司在这两个期间的未偿银行保函和备用信用证总额为300万美元，包括向客户签发的建筑物租赁和履约保证金。

采购承诺

截至2026年4月3日，该公司购买商品和服务的承付款约为7660万美元。

赔偿

公司有义务根据其章程和合同赔偿协议对其高级职员和董事进行赔偿。公司还根据某些合同安排就特定的知识产权事项对其部分供应商和大多数客户进行赔偿，但受到某些限制。这些赔偿的范围各不相同，但在某些情况下，包括赔偿损害和费用（包括合理的律师费）。此外，公司与买方已同意就根据APA产生的某些损失相互进行赔偿。截至2026年4月3日，赔偿条款没有应计金额。

法律程序

公司不时涉及诉讼，并在日常经营过程中受到各种法律诉讼、索赔、威胁诉讼、调查，包括涉嫌侵犯第三方专利和其他知识产权、商业、就业等事项的索赔。公司评估与每项诉讼和威胁诉讼有关的潜在负债，并在满足以下两个条件的情况下就这些损失或有事项计提估计损失：（i）财务报表发布前可获得的信息表明，在财务报表日期很可能已经发生负债，以及（ii）损失金额可以合理估计。虽然公司作为当事方的某些事项具体说明了索赔的损害，但此类索赔可能并不代表合理可能的损失。鉴于诉讼的内在不确定性，目前无法预测这些事项的最终结果，也无法合理估计可能的损失金额或损失范围。

关于前瞻性陈述的特别说明

本季度报告表格10-Q（此“表格10-Q”）中使用的术语“Harmonic”、“公司”、“我们”、“我们的”和“我们的”是指Harmonic Inc.及其子公司及其前身作为合并实体，除非文意另有所指。

这份关于表格10-Q的季度报告中包含的一些陈述是前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。本10-Q表格季度报告中包含的并非纯粹历史性的陈述属于经修订的1933年证券法第27A条（“证券法”）和经修订的1934年证券交易法第-21E条（“交易法”）含义内的前瞻性陈述，包括但不限于关于我们对未来的预期、信念、意图或战略的陈述。在某些情况下，您可以通过诸如“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“相信”、“打算”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等术语来识别前瞻性陈述，或这些术语或其他类似术语的否定。这些前瞻性陈述包括但不限于有关以下方面的陈述：

•

在我们处理的市场，特别是新兴市场中发展趋势和需求；

•

宏观经济状况，包括通货膨胀、利率变化、银行和金融服务部门的波动和不确定性、供应链中断、关税、政府关闭、资本市场波动和外汇波动，特别是在某些地区；

•

地缘政治事件，包括中东和俄乌冲突和升级风险以及更广泛的区域冲突，以及中国与台湾和中国与美国之间的紧张关系，对我们的业务和我们经营所在的市场的影响；

•

新的和未来的产品和服务；

•

我们客户的支出；

•

我们的战略方向、未来业务计划和增长战略；

•

行业和客户整合；

•

对我们的产品和服务的预期需求和好处；

•

收入来源集中；

•

对我们宽带解决方案的期望；

•

未来潜在的收购和处置；

•

潜在或实际诉讼的预期结果；

•

我们的竞争环境；

•

我们的重组计划的影响；

•

政府法规的影响，包括关税和经济制裁方面的影响；

•

美国和外国预扣税对我们汇回美国境外持有资金的能力的影响；

•

预期收入和支出，包括此类收入和支出的来源；

•

会计规则变更的预期影响；

•

关于我们库存可用性的预期以及库存将超过预测需求的风险；

•

与商誉及其相关账面价值相关的预期和估计；

•

现金的使用、现金需求和筹集资金的能力，包括回购我们的普通股；

•

关于出售我们的视频业务的预期以及处置的预期收益；和

•

“第二部分-项目1a.”中讨论的其他风险和不确定性。风险因素》及本10-Q表格季度报告及我们截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的其他内容。

这些陈述受已知和未知风险、不确定性和其他因素的影响，其中任何一个都可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异。可能导致实际结果与预期不同的重要因素包括本季度报告第10-Q表第II部分第1A项“风险因素”中讨论的因素。本季度报告中包含的10-Q表的所有前瞻性陈述均基于我们在其日期可获得的信息，我们不承担更新任何此类前瞻性陈述的义务。

项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

您应该阅读以下关于我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及本季度报告其他地方的10-Q表格中包含的简明综合财务报表和相关说明。此讨论包含基于当前预期的前瞻性陈述，其中涉及风险和不确定性。由于各种因素，我们的实际结果可能与前瞻性陈述中的预期存在重大差异，包括但不限于标题为“风险因素”一节和本季度报告10-Q表格其他部分中讨论的因素。

概览

我们是全球领先的宽带解决方案供应商，使宽带运营商能够更高效、更有效地部署高速互联网，为其客户提供数据、语音和视频服务。

我们将总收入分为两类，“家电与集成”和“SaaS与服务”。“设备和集成”收入类别包括硬件、许可和专业服务，反映非经常性收入，而“SaaS和服务”类别包括我们SaaS平台的使用费和支持服务收入，反映我们的经常性收入流。

我们在三个地理区域开展业务——美洲、欧洲、中东和非洲（“EMEA”），以及亚太地区（“APAC”）。我们销售宽带解决方案和相关服务，包括我们的COS™以软件为基础的宽带解决方案，面向全球宽带运营商。

从历史上看，我们的收入一直依赖于有线电视和电信行业的支出。我们客户的消费模式取决于多种因素，包括但不限于：美国和国际市场的经济状况，以及中东和俄乌冲突、通货膨胀、利率变化、潜在供应链中断等因素的影响，资本市场波动和外汇波动；银行和金融服务部门的波动和不确定性；获得融资；我们所服务的每个行业的年度预算周期；行业整合的影响；客户终端市场状况；客户因预期新产品或新标准而暂停或减少支出；提高、新的或拟议的关税的影响；以及新的行业趋势和/或技术转变。如果我们的产品组合和产品开发计划不能使我们很好地在我们竞争的市场中获得更多的支出，我们的收入可能会下降。当我们试图进一步分散我们在这些市场的客户群时，我们可能需要继续与其他设备制造商和供应商建立联盟，我们可能需要以导致利润率下降的价格接受订单。

我们的战略重点是继续开发和向我们的宽带运营商客户提供基于软件的宽带技术，我们将其称为我们的COS解决方案。我们相信，我们基于COS软件的宽带解决方案优于基于硬件的系统，并为我们的客户提供前所未有的可扩展性、敏捷性和成本节约。我们的COS解决方案可以基于集中式分布式接入架构（“DAA”）或混合架构进行部署，使我们的客户能够迁移到多千兆宽带容量以及快速部署DOCSIS和/或光纤到户（“FTTH”）数据、视频和语音服务。我们相信，我们的COS解决方案解决了宽带运营商设施中的空间和功率限制，消除了对硬件升级周期的依赖，并显着降低了总拥有成本，并正在帮助我们成为宽带市场的主要参与者。我们预计，在现有客户越来越多地采用我们的虚拟化DOCSIS、CMTS和FTTH解决方案以及分布式接入架构以及不断增长的新客户群的推动下，我们的业务将继续保持强劲的长期增长。

如先前报道，于2025年12月8日，我们订立了一份看跌期权协议，将我们的视频业务出售给Leone Media Inc.（d/b/a MediaKind）（“买方”）。根据看跌期权协议，买方不可撤销地向公司提供了要求买方以1.45亿美元现金购买我们的视频业务的权利，但须视营运资金和其他调整而定。于2026年3月16日，我武生物向买方送达行使认沽期权的意向通知，要求买方执行资产购买协议（“APA”）。2026年3月20日执行APA完成交易。交易的完成须满足惯例成交条件。该交易预计将在2026财年第二季度完成。视频业务的业绩在随附的所有期间的未经审计简明综合经营报表中作为已终止经营业务列报。视频业务的资产和负债已在随附的所有期间的未经审计简明综合资产负债表中作为已终止经营业务的资产和负债反映。

除非另有说明，以下所有金额、百分比和讨论仅反映我们持续经营业务的运营结果和财务状况。有关已终止经营的更多信息，请参阅下文“终止经营”和本季度报告其他地方表格10-Q中包含的未经审计简明综合财务报表附注3。

关键会计估计

我们未经审计的简明合并财务报表和本报告其他地方包含的相关附注是根据美国公认会计原则编制的。编制这些未经审计的简明综合财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的呈报金额以及在综合财务报表日期披露或有资产和负债以及报告期间收入和支出的呈报金额。实际结果可能与这些估计不同。

我们的关键会计估计在我们于2026年2月24日向SEC提交的10-K表格的2025年年度报告中披露。在截至2026年4月3日的三个月内，这些估计没有重大变化。

会计公告

有关适用于我们简明综合财务报表的近期会计公告的摘要，请参阅项目1中简明综合财务报表的附注2，该附注以引用方式并入本文。

经营成果

净收入


	三个月结束
（以千为单位，百分比除外）	2026年4月3日		2025年3月28日		改变
家电与集成	$	103,759	$	71,525	$	32,234	45%
占总净营收的百分比		85%		84%
SaaS和服务		17,936		13,353		4,583	34%
占总净营收的百分比		15%		16%
净收入总额	$	121,695	$	84,878	$	36,817	43%

与2025年同期相比，截至2026年4月3日的三个月，家电和集成净营收增加了3220万美元，这主要是由于北美新部署导致客户增加2260万美元、外部工厂服务增加750万美元以及亚太地区和拉丁美洲地区项目增加310万美元。

与2025年同期相比，截至2026年4月3日的三个月，SaaS和服务净收入增加了460万美元，这主要是由于本期支持服务增加。

毛利


	三个月结束
（以千为单位，百分比除外）	2026年4月3日		2025年3月28日		改变
毛利	$	63,615	$	46,480	$	17,135	37%
占总净营收（“毛利率”）的百分比		52.3%		54.8%

我们的毛利率取决于（其中包括）软件销售的比例、产品组合、供应链影响、客户组合、产品引入成本、给予客户的降价以及实现成本降低。

与2025年同期相比，截至2026年4月3日的三个月，我们的毛利率下降了250个基点，这主要是由于不利的产品组合，其中包括更高比例的外部工厂服务。

研发费用


	三个月结束
（以千为单位，百分比除外）	2026年4月3日		2025年3月28日		改变
研究与开发	$	20,881	$	19,664	$	1,217	6%
占总净营收的百分比		17%		23%

我们的研发费用主要包括员工工资和相关费用、承包商和外部顾问、用品和材料、设备折旧和设施成本，所有这些都与新产品的设计和开发以及现有产品的改进有关。研发费用扣除法国研发税收抵免。

与2025年同期相比，截至2026年4月3日止三个月的研发费用增加了120万美元，即6%，主要是由于为支持业务增长而增加了投资。

如前所述，视频业务的业绩已分类为所有呈报期间的已终止经营业务。以前分配给视频报告部分的某些间接公司成本，例如IT和设施成本，不符合终止经营会计分类的条件，现在在持续经营中报告。包括在研发费用中的这些滞留成本，本期和前期分别为0.4百万美元和0.8百万美元。

销售、一般和行政费用


	三个月结束
（以千为单位，百分比除外）	2026年4月3日		2025年3月28日		改变
销售，一般和行政	$	22,285	$	19,780	$	2,505	13%
占总净营收的百分比		18%		23%

与2025年同期相比，截至2026年4月3日的三个月的销售、一般和管理费用增加了250万美元，即13%，这主要是由于为支持业务增长而增加了投资。

如上文所述，销售、一般和管理费用中包括的处置视频业务产生的搁浅成本在本期和前期分别为160万美元和80万美元。

利息支出，净额


	三个月结束
（以千为单位，百分比除外）	2026年4月3日		2025年3月28日		改变
利息支出，净额	$	(1,079)	$	(1,311)	$	232	(18)%

与2025年同期相比，截至2026年4月3日止三个月的利息支出净减少，主要是由于本期循环贷款项下的还款和再借款活动导致借款成本降低和未偿本金余额减少。

其他收入（费用），净额


	三个月结束
（以千为单位，百分比除外）	2026年4月3日		2025年3月28日		改变
其他收入（费用），净额	$	(42)	$	(621)	$	579	(93)%

与2025年同期相比，截至2026年4月3日止三个月的其他收入（费用）净额变动主要是由于外币兑美元汇率波动所致。

所得税


	三个月结束
（以千为单位，百分比除外）	2026年4月3日		2025年3月28日		改变
准备金	$	9,680	$	2,735	$	6,945	254%

与2025年同期相比，截至2026年4月3日的三个月所得税拨备增加，主要是由于一家外国子公司的分配预扣税460万美元以及本期税前收入增加。

流动性和资本资源

我们预计将继续有效地管理我们的运营现金，同时将现金用于营运资本以促进增长。我们从运营中产生的现金使我们能够为正在进行的运营、新产品和技术的研发项目以及其他业务活动提供资金。我们不断评估我们的现金需求，并可能决定最好筹集额外资金或寻求其他融资来源，为我们的运营和业务增长提供资金，利用意外的战略机会，或加强我们的财务状况，包括通过提取现有或新的债务融资或新的债务和股权融资。未来，我们可能会就互补业务、服务或技术的潜在投资或收购达成其他安排，这可能要求我们寻求额外的股权或债务融资。可能无法以对我们有利的条款或根本无法获得额外资金。反过来，我们也可能会不时认定，自愿提前偿还一定的债务符合我们的最佳利益。我们认为，我们目前的资金来源将在2026年4月3日之后的12个月期间，以及在长期内为我们提供充足的流动性。

材料现金需求

我们现金的主要用途包括偿还债务和相关利息、购买库存、股票回购、支付工资、重组费用，以及与我们产品的开发和营销、购买财产和设备、设施租赁以及在可预见的未来的其他合同义务有关的其他运营费用。

截至2026年4月3日，根据我们的信贷协议，我们有相当于1.115亿美元的未偿本金，其中包括循环贷款下的7500万美元和定期贷款下的3650万美元，其中300万美元计划在2026年4月3日之后的12个月内到期。截至2026年4月3日，我们的最低租赁付款总额为2230万美元，其中660万美元将在2026年4月3日的12个月内到期。

2025年2月，董事会授权我们在2028年2月之前不时回购最多2亿美元的已发行普通股（“股份回购授权”），时间和价格由管理层决定。该计划不要求我们回购任何特定数量的股份，并且可能随时终止。截至2026年4月3日，该计划下仍有约7800万美元的股票回购授权可用于回购。

流动性的来源和条件

我们为物质现金需求提供资金的来源主要来自我们的产品和服务的销售，并在适用的情况下，来自债务融资以及债务和股票发行的收益。

截至2026年4月3日，我们的主要流动资金来源包括现金和现金等价物1.09亿美元、应收账款净额8350万美元以及我们的信贷协议循环贷款项下剩余的8200万美元。

截至2026年4月3日，我们的现金和现金等价物为1.09亿美元，包括在世界各地持有的银行存款和货币市场基金，其中4620万美元在美国境外持有。目前，这类境外资金被认为是对境外收益进行无限期再投资的。如果需要外国业务的资金来满足美国的现金需求，并且如果美国的税收之前尚未累计，我们可能会被要求累计并支付额外的美国和外国预扣税，以便将这些资金汇回国内。根据APA处置我们视频业务的预期收益将用于为持续运营提供资金并支持我们的资本分配优先事项。我们预计视频业务的处置不会对我们目前的流动性和资本资源产生重大影响。

现金流量汇总

下表列出了部分现金流数据：


	三个月结束
（单位：千）	2026年4月3日		2025年3月28日
提供（使用）的现金净额：
经营活动	$	31,690	$	83,605
投资活动		(1,399)		(1,872)
融资活动		(44,549)		(36,074)
外汇汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响		(836)		1,590
现金及现金等价物净增加（减少）额	$	(15,094)	$	47,249

经营活动

与2025财年同期相比，2026财年前三个月经营活动提供的净现金减少了5190万美元，这主要是由于与2024年最后一个季度强劲的收入表现相关的上一期间的收款金额增加。

我们预计，由经营活动提供或用于经营活动的现金可能在未来期间因多种因素而波动，包括但不限于金融服务部门的不稳定性和不确定性、中东和俄乌冲突对我们在这些地区的业务的潜在影响、我们的经营业绩波动、发货线性、应收账款收款表现、库存和供应链管理、以及赔偿和其他付款的时间和金额。

投资活动

与2025年同期相比，2026财年前三个月用于投资活动的现金净额减少了50万美元，这主要是由于本期购买的财产和设备减少。

融资活动

与2025年同期相比，2026财年前三个月用于融资活动的现金净额增加了850万美元，这主要是由于本期股票回购增加了690万美元，但被与限制性股票单位净股份结算相关的预扣税款减少140万美元部分抵消。

停止运营

如前所述，我们在所有期间的综合经营报表中将视频业务的业绩归类为已终止经营业务。与视频业务相关的相关资产和负债在合并资产负债表中分类为持有待售。

截至2026年4月3日止三个月，来自已终止业务的净销售额为5010万美元，而截至2025年3月28日止三个月的净销售额为4830万美元。本期净销售额增加的主要原因是，由于现有客户的使用量增加，SaaS和服务收入增加了420万美元，但被产品销售额减少240万美元部分抵消。截至2026年4月3日止三个月的已终止业务亏损（税后净额）主要归因于与处置视频业务相关的400万美元非经常性咨询费。

项目3。关于市场风险的定量和定性披露

市场风险指由于市场价格和费率的不利变化而可能影响我们的经营业绩、财务状况或流动性的损失风险。由于利率、外币汇率、当我们的子公司持有的其他货币对美元进行计量时以及我们持有的金融工具价值的变化，我们面临市场风险。

有关影响公司的外汇风险和利率风险的定量和定性披露，请参阅我们于2026年2月24日向SEC提交的截至2025年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告中的第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”。自2025年12月31日以来，我们与外汇风险和利率风险相关的敞口没有发生重大变化。

项目4。控制和程序

评估披露控制和程序

我们维持“披露控制和程序”（该术语在《交易法》规则13a-15（e）和15d-15（e）中定义），旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求我们在SEC规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告信息，并确保这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官（视情况而定），以便及时就要求的披露做出决定。

在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，披露控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能提供合理而不是绝对的保证，以确保披露控制和程序的目标得到实现。此外，在设计披露控制和程序时，我们的管理层必然被要求在评估可能的披露控制和程序的成本效益关系时应用其判断。任何披露控制和程序的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功实现其既定目标。

根据他们截至本季度报告所涵盖的10-Q表格期末的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。

财务报告内部控制的变化

我们的首席执行官和首席财务官评估了在本季度报告所涵盖的10-Q表格期间发生的我们对财务报告的内部控制的变化。根据他们的评估，他们得出结论，在截至2026年4月3日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，从而对我们对财务报告的内部控制产生重大影响，或合理地可能产生重大影响。

第二部分

其他信息

项目1。法律程序

公司不时涉及诉讼，并在日常业务过程中受到各种法律诉讼、索赔、威胁诉讼、调查，包括涉嫌侵犯第三方专利和其他知识产权的索赔、商业、就业等事项。虽然我们作为当事方的某些事项可能会具体说明索赔的损害，但此类索赔可能并不代表合理可能的损失。鉴于诉讼的内在不确定性，目前无法预测这些事项的最终结果，也无法合理估计可能的损失金额或损失范围（如有）。

任何诉讼事项的不利结果可能要求我们支付大量损害赔偿，或者，就任何知识产权侵权索赔而言，可能要求我们支付持续的特许权使用费，或者可能阻止我们销售我们的某些产品。因此，上述任何事项或其他诉讼事项的解决或不利结果可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流量产生重大不利影响。

我国行业的特点是存在大量专利，专利和其他知识产权的索赔和相关诉讼频繁。第三方不时对我们或我们的客户主张并可能在未来主张独家专利、版权、商标和其他知识产权。这种断言出现在我们的正常行动过程中。任何此类主张和索赔的解决都无法确定地预测。有关法律程序的详情，请参阅本季度报告表格10-Q第I部第1项简明综合财务报表附注12。

项目1a。风险因素

风险因素汇总

我们的业务受到重大风险和不确定性的影响，这使得对我们的投资具有投机性和风险性。以下我们总结了我们认为的主要风险因素，但这些风险并不是我们面临的唯一风险。您应该仔细审查和考虑标题为“风险因素”的部分中对我们风险因素的全面讨论，以及本季度报告中关于表格10-Q的其他信息。如果实际发生以下任何风险（或如果发生本季度报告中表格10-Q其他地方列出的任何风险），我们的业务、声誉、财务状况、经营业绩、收入和未来前景可能会受到严重损害。在这种情况下，我们普通股的市场价格可能会下降，您可能会损失部分或全部投资。我们不知道或我们目前认为并不重要的额外风险和不确定性，也可能成为对我们的业务产生不利影响的重要因素。

•

我们可能无法实现出售我们的视频业务的预期收益；

•

我们的收入依赖于电缆和电信行业的支出，任何这些行业的支出的实质性减少或延迟都会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生负面影响；

•

失去一个或多个关键客户、未能继续使我们的客户群多样化或较大交易数量减少可能会损害我们的业务和我们的经营业绩；

•

我们需要及时开发和推出新的和增强的产品和解决方案，以满足客户的需求并保持竞争力；

•

我们经营所在的市场竞争激烈；

•

我们未来的增长取决于多个宽带行业趋势；

•

我们基于软件的宽带产品计划使我们面临某些技术过渡风险，这些风险可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响；

•

我们的经营业绩很可能出现大幅波动，结果可能无法达到或超过证券分析师或投资者的预期，导致我们的股价下滑；

•

我们从唯一或有限来源采购用于制造或集成我们产品的几个关键组件、子组件和模块，我们依赖合同制造商和其他分包商；

•

我们面临与在以色列拥有员工和业务以及外包位于乌克兰的工程资源相关的风险；和

•

如果我们在出售视频业务后未能成功执行我们的业务计划和必要的过渡活动，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响，我们投资和发展业务的能力可能会受到限制。

与出售我们的视频业务相关的风险

如果我们未能成功完成待售视频业务或在出售视频业务后执行我们的业务计划和必要的过渡活动，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响，我们投资和发展业务的能力可能会受到限制。

于2026年3月20日，我们订立资产购买协议，将我们的视频业务出售给Leone Media Inc.（“处置”）。我们面临与处置相关的风险，包括可能在处置完成之前终止资产购买协议、转移管理层的注意力、扰乱我们与第三方和员工的关系、限制我们的业务活动以及与处置相关的潜在诉讼。我们可能会遇到与处置相关活动的预期时间延迟，以及高于预期或未预期的执行成本。如果我们未能成功执行处置，或者如果这些努力的成本或耗时高于预期，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响，这可能会限制我们投资和发展业务的能力。

我们可能无法实现出售我们的视频业务的预期收益。

我们可能无法实现出售视频业务的部分或全部预期收益。处置对我们业务施加的限制，包括完成处置所需的资源以及出售我们历来在业务中使用的某些资产和收入流，可能会对我们业务战略的执行和我们的整体经营业绩产生持续影响。

我们可能无法就我们剩余业务分部的预期业绩实现处置的部分或全部预期收益，处置可能会对我们的业务产生不利影响。我们实现处置的预期收益的能力将在很大程度上取决于我们在没有视频业务的情况下成功运营、发展和发展剩余业务部门的能力。此外，部分预期收益可能在处置完成后的相当长一段时间内不会发生。如果我们的战略不成功，不能实现我们的长期预期，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响，我们的普通股价格可能会下降。

我们未来的经营业绩将完全取决于宽带业务的经营情况，可能与我们之前的业绩存在重大差异。

视频业务产生了我们2026财年第一季度总收入的约29%，以及2025财年第一季度总收入的约36%。因此，我们未来的财务业绩可能与我们之前的业绩不同，因为我们未来的财务业绩将完全取决于我们的宽带业务。我们宽带业务的任何低迷都可能对我们未来的经营业绩和财务状况产生重大不利影响，并可能对我们普通股的交易价格产生重大不利影响。

与我们的业务和我们的行业相关的风险

我们的收入依赖于有线电视和电信行业的支出，任何这些行业的支出的实质性减少或延迟都会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生负面影响。

我们的收入来自对宽带服务提供商的全球销售。我们预计，在可预见的未来，这些市场将为我们提供收入。对我们产品和解决方案的需求将取决于这些市场中每个市场的客户为创建、扩展或升级其系统而进行支出的规模和时间。这些支出模式取决于多种因素，包括：

•

实际和预计的总体经济状况对全球经济和区域经济的影响，包括通货膨胀、利率变化、消费者信心下降、资本市场波动、供应链中断、关税和贸易政策变化、政府停摆、金融服务部门的不确定性和波动性以及中东和俄乌冲突的影响，以及政府和企业对此的反应；

•

获得融资；

•

我们服务的每个行业的客户年度预算周期；

•

行业整合的影响；

•

客户暂停、减少或转移支出，以便过渡或适应新的宽带行业标准和

行业趋势或技术转移；

•

联邦、州、地方和外国政府对宽带行业的监管；

•

对宽带服务的总体需求；以及

•

竞争压力，包括定价压力，货币汇率波动的影响，如美元走强；

过去，导致支出减少的具体因素包括：

•

美国或一个或多个国际市场的经济和金融状况疲软或不确定；

•

与行业技术发展相关的不确定性；

•

某些客户对新服务、新标准和系统架构的评估出现延迟；

•

减少可用于为我们的客户和潜在客户的项目融资的资本数量；

•

我们的客户提议和完成的业务合并和剥离以及对每一项的监管审查时间长度；

•

完成新系统或对系统进行重大扩展或升级；和

•

主要客户的破产和财务重组。

过去，我们提供产品的一个或多个地区的不利经济状况对我们的客户在这些地区的支出产生了不利影响，并因此影响了我们的业务。在充满挑战的经济时期，例如中东和俄乌冲突、通货膨胀、货币贬值、银行破产以及金融服务部门的相关不确定性和波动性以及在信贷市场紧张的情况下，许多客户推迟和减少，并可能继续推迟或减少资本支出。这已经并可能继续导致我们的产品收入减少、销售周期延长、应收账款回收困难、新技术采用速度放缓和价格竞争加剧。如果全球经济和市场状况，或美国、欧洲或其他关键市场的经济状况仍然不确定或恶化，我们可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。

此外，美国现任政府施加或威胁的关税影响的不确定性，以及受影响贸易伙伴的任何潜在报复措施，可能会对贸易关系产生不利影响，导致成本上升，从而降低我们客户的购买力，这可能会推迟购买决定，影响付款条件和收款，并造成普遍的市场不稳定。贸易保护措施、报复性行动、关税和增加的壁垒、有利于国内行业的政策，或增加进出口许可要求或限制，可能对整体宏观经济和我们的客户以及我们向某些客户销售的能力产生负面影响，这可能对我们的经营业绩产生不利影响。

此外，由于我们的大部分国际收入以美元计价，全球经济和市场状况，包括因政府长期停摆而加剧的情况，可能会影响货币汇率，并导致我们的产品对特定国家或地区的客户来说变得相对更贵，这可能导致这些国家或地区的支出延迟或减少，从而对我们的业务和财务状况产生负面影响。

此外，行业整合在过去曾限制，并可能在未来限制或延迟，由我们的客户支出。此外，如果我们的产品组合和产品开发计划不能使我们很好地抓住客户在我们重点关注的市场中增加的部分支出，我们的收入可能会下降。

由于这些不同的因素和与客户支出相关的潜在问题，我们可能无法在未来保持或增加我们的收入，我们的经营业绩、财务状况和现金流可能会受到重大不利影响。

我们失去一个或多个关键客户、未能继续使我们的客户群多样化或较大交易数量减少可能会损害我们的业务和我们的经营业绩。

从历史上看，我们收入的很大一部分来自相对较少的客户，部分原因是客户整合。截至2026年4月3日止三个月，对我们前10名客户的销售占我们净营收的比例约为88%，而2025年同期的这一比例为89%。尽管我们继续寻求通过打入新市场和进一步扩展国内和国际市场来扩大我们的客户基础，但我们预计将看到持续的行业整合活动和客户集中。

在截至2026年4月3日的三个月中，我们的两个客户分别占我们净收益的约36%和22%。截至2025年3月28日止三个月，我们的两名客户分别占我们净收益约48%及19%。有线电视运营商和电信公司之间的进一步整合可能会导致我们额外的收入集中。任何重要客户的损失，或任何其他重要客户的订单的任何实质性减少，或我们未能使我们的新产品符合任何重要客户的资格，都可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响，无论是长期还是在特定季度。如果我们的重要客户部署我们的解决方案的速度较慢或规模低于我们的预期，我们的经营业绩、财务状况和现金流可能会受到重大不利影响。

此外，在大多数季度，我们参与了一项或多项相对较大的个人交易。我们在任何季度参与的相对较大的个人交易数量减少，都可能对适用业务部门或公司整体该季度的经营业绩产生重大不利影响。

由于这些因素和其他因素，我们可能无法增加我们所涉及的部分或全部市场的收入，或无法盈利。任何未能增加来自这些客户的收入和利润的行为都可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流量产生重大不利影响。

我们需要及时开发和推出新的和增强的产品和解决方案，以满足客户的需求并保持竞争力。

我们涉及的所有市场的特点是持续的技术进步、客户要求的变化和不断发展的行业标准。为了成功竞争，我们必须不断设计、开发、制造和销售新的或增强的产品和解决方案，以提供越来越高的性能和可靠性水平，并满足客户不断变化的需求。然而，我们可能无法在这些努力中取得成功，除其他外，如果我们的产品和解决方案：

•

不具成本效益；

•

未及时推向市场；

•

不符合不断发展的行业标准；

•

达不到市场认可或客户要求；或

•

领先于其市场的需求。

如果新标准或我们的一些新产品的采用晚于我们的预测或根本没有采用，或者如果采用早于我们能够交付适用的产品或功能，我们就有可能在可能永远无法获得市场认可或错过客户需求窗口的产品或功能上花费大量研发时间和资金，从而无法产生及时引入可能产生的收入。

如果我们未能及时开发和营销新的和增强的产品和解决方案，我们的经营业绩、财务状况和现金流可能会受到重大不利影响。

我们经营所在的市场竞争激烈。

我们产品的市场竞争异常激烈，过去的特点是技术变革迅速，平均销售价格不断下降。我们在宽带业务中的竞争对手包括向宽带服务提供商提供网络和通信设备及解决方案的多家供应商。我们的一些主要业务竞争对手的规模要大得多，和/或可能获得比我们更多的财务、技术、营销或其他资源。

此外，我们的一些较大的竞争对手可能与某些国内外客户有更长期和建立的关系。这些大型企业中的许多企业处于更有利的地位，可以承受客户在我们市场上大幅削减支出的任何情况，并且可能能够更好地度过市场不确定时期，例如中东和俄乌冲突造成的不确定性以及升级或更广泛的区域冲突的相关风险、银行破产以及金融服务部门的相关不确定性和波动性以及通货膨胀。它们通常拥有更广泛的产品线和市场焦点，可能不太容易受到特定市场低迷的影响。这些竞争对手也可能能够将他们的产品捆绑在一起以满足特定客户的需求，并且可能能够提供比我们能够提供的更完整的解决方案。如果目前不与我们直接竞争的大型企业选择通过收购或其他方式进入我们的市场，竞争可能会加剧。

此外，我们的一些竞争对手已经并且将来可能会以低于我们为竞争产品提供的价格或更有吸引力的融资或付款条件提供他们的产品，这在过去已经并可能在未来导致我们失去销售机会和由此产生的收入，或者降低我们的价格以应对这种竞争。还有，一些比我们小的竞争对手，为了获得客户牵引力和市场份额，已经并可能继续进行激进的价格竞争。我们任何产品的降价都可能对我们的营业利润率和收入产生重大不利影响。

如果我们竞争对手的任何产品或技术成为行业标准，我们的业务可能会受到严重损害。如果我们的竞争对手比我们更早成功地将他们的产品推向市场，或者如果这些产品比我们的技术能力更强，我们的收入可能会受到重大不利影响。

我们未来的增长取决于多个宽带行业趋势。

技术、行业和监管趋势和要求可能会影响我们业务的增长。这些趋势和要求包括以下内容：

•

拥有更多连接设备和应用程序的更多消费者；

•

融合，即网络运营商向消费者捆绑视频、语音和数据服务，包括移动交付选项；

•

消费者对带宽密集型视频点播和流媒体视频服务、交互式云应用和人工智能（“AI”）驱动的带宽使用需求持续强劲；

•

采用和部署高带宽技术的步伐，如DOCSIS 3.x、DOCSIS 4.0、下一代LTE和FTTP，以及虚拟化宽带接入解决方案和分布式多接入架构；

•

美国和国际上的监管机构和政府努力鼓励采用包括5G宽带网络在内的宽带和数字技术，并对宽带接入和交付进行监管；

•

需要与参与宽带服务和基础设施工作流程的其他公司发展合作伙伴关系；和

•

监管对网络中立性、运营商之间的竞争、第三方对其他运营商网络的接入、当地对电信公司提供视频的特许经营要求以及移动视频等其他新服务等问题的态度的程度和性质。

如果我们未能认识到和应对这些趋势，通过及时开发这些趋势所需的产品、功能和服务，我们很可能会失去收入机会，我们的经营业绩、财务状况和现金流可能会受到重大不利影响。

我们基于软件的宽带接入产品计划使我们面临某些技术过渡风险，这些风险可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。

我们相信，我们基于COS软件的宽带接入解决方案，支持集中式、DAA或混合配置，将继续大幅降低宽带运营商前端成本并提高运营效率，是运营商向全IP网络转型的重要一步。如果我们未能及时继续创新、开发和部署我们的宽带接入解决方案，或以其他方式被推迟向我们的客户提供我们的解决方案，我们的业务可能会受到不利影响，特别是如果我们的竞争对手开发和销售类似或优越的产品和解决方案。

我们相信，我们基于软件的宽带接入解决方案将继续取代和淘汰当前的CMTS解决方案，这是我们的产品历来没有涉及的市场，以及电缆edge-QAM产品。如果对我们基于软件的宽带接入解决方案的需求弱于预期，我们的近期和长期经营业绩、财务状况和现金流可能会受到不利影响。此外，如果竞争对手比我们更快地将新的宽带行业技术标准调整为竞争的宽带接入解决方案，或者如果他们颁布了新的或具有竞争力的下一代宽带接入解决方案架构，导致我们的COS解决方案过时，我们的业务可能会受到不利影响。

我们的COS解决方案的销售周期往往很长。对于宽带运营商而言，升级或扩展网络基础设施既复杂又昂贵，投资于COS解决方案是一项重要的战略决策，可能需要相当长的时间来评估、测试和合格。潜在客户需要确保我们的COS解决方案将与其现有网络基础设施的各个组件进行互操作，包括第三方设备、服务器和软件。此外，由于我们是宽带接入市场相对较新的进入者，我们需要通过我们的COS解决方案展示显着的性能、功能和/或成本优势，以超过客户转换成本。如果销售周期明显长于预期，或者我们在其他方面未能成功增加我们的COS销售额，我们的经营业绩、财务状况和现金流可能会受到重大不利影响。

我们的经营业绩很可能出现大幅波动，结果可能无法达到或超过证券分析师或投资者的预期，导致我们的股价下滑。

我们的经营业绩过去有波动，未来很可能继续波动，按年度和季度计算，这是几个因素的结果，其中许多因素是我们无法控制的。可能导致这些波动的一些因素包括：

•

我们的客户在美国、欧洲和其他市场的消费水平和时间；

•

有线和电信行业各自特有的经济和金融状况；一般经济和金融市场状况，包括中东和俄乌冲突的影响以及相关的升级风险或更广泛的区域冲突、中国与台湾和中美之间的紧张关系；关税和贸易政策的变化；银行破产以及金融服务部门的相关不确定性和波动性；通货膨胀；政府和企业对此的反应以及相关的供应链和劳动力短缺问题；

•

市场对我们的产品或我们客户的服务或产品的接受程度和需求的变化；

•

订单的时间和金额，特别是来自大型个人交易和与我们的重要客户的交易；

•

我们销售的产品的组合及其对毛利率的影响；

•

收入确认的时间，包括销售安排的收入确认以及来自具有重要服务和支持组成部分的交易的收入确认，这可能跨越几个季度；

•

我们客户的项目完成的时间；

•

每个客户产品升级周期的长度和周期内的采购量；

•

竞争激烈的市场条件，包括竞争对手的定价行为；

•

我们的国内和国际收入的水平和组合；

•

竞争对手或我们推出的新产品；

•

与俄罗斯联邦持续的军事冲突导致的乌克兰动乱或暴力导致欧盟的不确定性，这可能会对我们的业绩、财务状况和前景产生不利影响；

•

中东的不确定性是由于该地区冲突的最新发展以及中东冲突升级和更广泛冲突的风险，这也可能对我们的业绩、财政状况和前景产生不利影响；

•

影响我们业务的国内和国际监管环境的变化；

•

客户对新服务、新标准和系统架构的评估；

•

组件、子组件和模块的成本和对我们的及时可用性；

•

我们的客户群的组合，按行业和规模，以及销售渠道；

•

我们的运营和非常费用的变化；

•

我们进行收购和处置的时机以及此类交易的财务影响；

•

我们的商誉减值；

•

诉讼的影响，如相关诉讼费用和和解费用；

•

存货和投资减记；

•

我们的有效联邦税率发生变化，包括由于我们的递延所得税资产的估值备抵发生变化，以及我们的有效州税率发生变化，包括由于分摊；

•

与递延外国收入和遵守外国税收规则有关的税收规则的变化；

•

适用的会计指引对所得税不确定性会计处理的影响，这要求我们为不确定的税务状况建立准备金并计提潜在的税务罚款和利息；和

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要求我们记录某些收购相关成本和费用的费用，以及通常在收购日期之后记录与企业合并相关的费用重组成本的适用会计指南对企业合并的影响。

我们的客户部署我们产品的时间可能会受到许多其他风险的影响，包括熟练的工程和技术人员的可用性，以及第三方设备和服务的可用性。

我们经常在季度的最后一个月确认我们季度收入的很大一部分。我们根据特定时期的预计收入水平建立我们用于产品开发和其他运营费用的支出水平，费用在短期内相对固定。因此，即使收入时间上的微小变化，特别是相对较大的单个交易，也可能导致特定季度的经营业绩出现显着波动。

由于这些因素和其他因素，我们在未来一个或多个时期的经营业绩可能无法达到或超过证券分析师或投资者的预期。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下降。

我们从唯一或有限的来源采购用于制造或集成我们产品的几个关键组件、子组件和模块，我们依赖合同制造商和其他分包商。我们的组件可能会受到价格波动、短缺或供应中断的影响，包括由于地缘政治不稳定以及人工智能的使用和演变。

我们依赖唯一或有限的供应商，特别是外国供应商，以及我们依赖承包商来制造和安装我们的产品，涉及若干风险，包括可能无法获得所需组件、子组件或模块的充足供应；降低对组件、子组件或模块的成本、质量和及时交付的控制；供应商停止我们所需的组件、子组件或模块；以及及时安装产品。

此外，我们的财务业绩可能受到美国对其他国家商品征收的关税和其他国家对美国商品征收的关税的影响。Plexus Services Corp.（“Plexus”）在其位于马来西亚的工厂生产我们的产品，目前是我们的主要合同制造商，目前在我们从合同制造商购买的产品中，按美元金额计算，占大多数。自2025年2月以来，美国政府已经并可能继续在全球范围内对某些商品和多个国家的产品征收各种关税。虽然某些关税行动因美国最高法院随后的裁决而无效，但美国政府继续在额外的法律授权下征收关税，自2025年2月以来征收的某些关税的先前付款的退款时间和可用性不确定，并将受到进一步的监管和行政行动的影响。我们正在密切关注美国的关税政策，以及美国贸易伙伴的报复性关税和行动，这可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。这些关税措施对我们业务的全面影响尚不确定。美国政府目前正在进行进一步调查，可能会对某些产品征收新的关税，包括半导体、计算机和其他关键矿物衍生产品。

不能保证这些干扰在未来不会继续或增加，包括与我们有业务往来的国家。全球市场的这些变化在多大程度上影响我们的财务业绩，将受到贸易政策变化的具体细节、它们的时间和持续时间以及我们部署应对这些问题的战略的有效性的影响。在2025财年，由于美国的关税政策，我们经历了关税相关成本的温和增长。进一步提高或扩大我们进口的产品或组件的关税，包括我们无法通过我们的采购和供应链优化战略减轻的从唯一供应商或有限的供应商集团或我们的合同制造商处获得的关税，可能会导致额外的成本增加、收入减少和/或需要提高价格，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

在经济大幅放缓期间，这些风险可能会加剧，这可能是由美国或其贸易伙伴的关税和贸易政策的上述变化引起或加剧的，因为我们的供应商和分包商在此期间更有可能经历其财务状况和运营的不利变化。此外，如果我们的唯一来源之一，或我们的供应商或合同制造商之一的唯一来源受到自然灾害、公共卫生危机、政治危机或其他不可预见事件的不利影响，这些风险可能会对我们的业务产生重大不利影响。地缘政治因素也可能加剧这些风险。例如，我们在产品中使用的一些组件是通过台湾采购的。台湾与中国及美国的关系恶化、任何一方由此采取的行动，以及未来影响台湾政治或经济状况的其他因素，都可能对我们的供应链、国际销售和运营产生不利影响。虽然我们花费资源来鉴定额外的组件来源，但供应商的整合和少数可行的替代品限制了这些努力的结果。在我们推出新产品的时间段以及对我们产品的需求增加的时间段内，管理我们的供应商和承包商关系尤其困难，尤其是在需求增长比我们预期的更快的情况下。

我们不时评估我们与合约制造商的关系，我们一般不会与任何供应商或合约制造商维持长期协议。我们与Plexus的协议具有自动年度续签，除非任何一方提前发出通知，并且已自动续签，期限将于2026年10月到期。

此外，我们使用组件的产品可能会出现价格波动、短缺或供应中断。地缘政治的不稳定以及人工智能的全球使用和演变有时会导致我们产品的组件减少，这可能反过来会增加成本，延长制造交货时间，并使我们难以准确预测组件需求和预测我们的需求。随着人工智能驱动的对芯片和其他组件的需求增加，组件的价格可能会上涨，或者组件可能根本无法获得，我们可能无法以合理的价格或可接受的质量确保足够的组件供应，以及时构建和交付所需质量的产品。我们可能无法及时实现零部件多样化，这可能会损害我们生产或及时向客户交付产品的能力，从而影响未来的销售。因此，我们可能会失去销售并经历组件成本增加，这反过来可能会导致我们的收入和毛利率受到影响。

在管理与我们目前任何在海外生产我们产品的合同制造商，特别是Plexus，或我们产品中使用的关键组件、子组件和模块的任何供应商的关系方面存在困难，可能会阻碍我们满足客户要求的能力，并对我们的经营业绩产生不利影响。无法获得我们的产品或我们产品中使用的任何组件或材料的充分和及时交付，或我们的任何合同制造商无法扩大其生产规模以满足需求，或任何其他需要我们寻求替代供应来源的情况，将对我们及时运送产品的能力产生负面影响，这可能会损害与当前和潜在客户的关系并损害我们的业务，并对我们的收入和其他经营业绩产生重大不利影响。此外，如果我们未能达到客户的供应预期，我们的收入将受到不利影响，我们可能会失去短期和长期的销售机会，这可能会对我们的业务以及我们的经营业绩、财务状况和现金流量产生重大不利影响。我们的客户或其他方对我们的供应商和分包商的需求不时增加，有时会导致某些组件和产品的供应延迟。作为回应，我们可能会增加某些组件和产品的库存，并在必要时加快我们产品的发货。这些行动可能会增加我们的成本，也可能增加我们持有过时或过剩库存的风险，尽管我们使用了需求订单履行模式，但这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。

操作风险

我们面临将设施和员工设在以色列的相关风险。

截至2026年4月3日，我们在以色列维护的设施共有198名员工，约占我们全球员工总数的38%。我们的首席执行官也在以色列。我们在以色列的员工从事多项活动，包括研发、产品开发、产品管理、某些产品线的供应链管理和销售活动。

因此，我们直接受到影响以色列的政治、经济和军事状况的影响，例如中东持续冲突以及该地区升级和更广泛冲突的风险。涉及以色列的任何重大冲突都可能对我们的业务产生直接影响，其形式是对我们的设施造成实际损害或人员受伤，我们的以色列和其他雇员或我们的分包商的雇员限制旅行或不愿往返以色列或在以色列境内旅行，或以色列雇员失去现役军人。我们在以色列的大多数雇员目前都有义务在以色列国防军中履行年度预备役职责。2025年，我们在以色列的大约10%的员工因当前中东冲突被征召入伍，如果我们更多的员工被征召到现役，我们的某些研发、产品开发和测试等活动可能会被大幅推迟并受到不利影响。此外，由于恐怖主义袭击或敌对行动、以色列与任何其他中东国家或组织之间的冲突或任何其他原因，以色列与其贸易伙伴之间的供应链或贸易中断或缩减，可能会严重损害我们的业务。此外，中东当前或未来的紧张局势或冲突，可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。

我们面临与在乌克兰拥有外包工程资源相关的风险。

我们将研发和产品支持活动的一部分外包给我们的第三方合作伙伴，即日立集团旗下的GlobalLogic。通过GlobalLogic，我们拥有大量位于乌克兰基辅的工程资源。与俄罗斯联邦持续的军事冲突导致乌克兰出现政治、社会和经济不稳定以及动乱或暴力，已经并可能继续对GlobalLogic的业务和运营造成干扰，这可能会减缓或推迟我们外包的工程团队为我们进行的开发工作。政治紧张局势、军事活动、不稳定、动乱或冲突的任何升级都可能扰乱或阻止我们外包工程团队的工作；限制或阻止我们的员工前往、离开或在乌克兰境内指挥和协调我们的外包工程团队；或导致我们转移发生在乌克兰的全部或部分开发工作，和/或导致GlobalLogic根据其业务连续性计划将人员转移到其他地点或国家。任何由此造成的延误都可能对我们的产品开发工作、经营业绩和我们的业务产生负面影响。此外，与管理或重新安置我们在乌克兰的外包工程团队，或与乌克兰以外的替代工程资源合作相关的成本增加，可能会对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。

我们可能无法有效管理我们的运营。

截至2026年4月3日，我们在国际业务中拥有339名员工，约占全球员工总数的65%。我们未来有效管理业务的能力，包括关于任何未来增长、我们作为硬件和越来越多的软件以及以SaaS为中心的业务的运营、任何收购努力的整合以及我们国际业务的广度，将要求我们成功地培训、激励和管理我们的员工，吸引新员工并将其融入我们的整体运营，留住关键员工，并继续改进和发展我们的运营、财务和管理系统。无法保证我们将在任何这些努力中取得成功，我们未能有效管理我们的运营可能会对我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。

为了管理我们的增长，我们必须在解决管理层继任问题以及吸引和留住合格人员方面取得成功。

我们未来的成功将在很大程度上取决于我们的管理层有效运作的能力，无论是作为个人还是作为一个集团。我们必须成功地管理我们的执行管理层成员离职或退休可能导致的过渡和更换问题。任何重大领导层变动或高级管理层过渡都涉及固有风险，任何未能确保及时和合适的更替和平稳过渡都可能阻碍我们的战略规划、业务执行和未来业绩。我们无法保证管理人员当前或未来的任何变动不会导致运营或客户关系中断或我们的经营业绩下降。

我们还依赖于我们留住和激励现有高素质人才的能力，此外还要吸引新的高素质人才。对合格的管理、技术和其他人员的竞争往往很激烈，特别是在以色列，我们在那里有重要的研发活动，我们可能无法成功吸引和留住这些人员。竞争对手和其他人过去曾尝试，并且将来很可能会尝试，招聘我们的员工。虽然我们的员工被要求签署有关保密、不招揽和发明所有权的标准协议，但除了在以色列，我们一般不会与我们的人员签订竞业禁止协议。失去我们任何关键人员的服务、未来无法吸引或留住高素质人员或延迟雇用这些人员，特别是高级管理人员和工程师及其他技术人员，可能会对我们的业务和经营业绩产生负面影响。此外，我们在美国的人员中有一定部分由外国国民组成，他们为我们工作的能力取决于获得必要的签证。我们在美国雇用和留住外国国民的能力，以及他们在美国停留和工作的能力，受到各种法律法规的影响，包括对签证可用性的限制。影响签证可用性的美国法律或法规的变化已经并可能继续对我们雇用或留住关键人员的能力产生不利影响，因此可能会损害我们的运营。

我们的产品包括第三方技术和知识产权，我们未来无法获得新技术或使用第三方技术可能会损害我们的业务。

为了成功开发和销售我们的某些计划产品，我们可能需要与第三方签订技术开发或许可协议。尽管拥有对我们有用的技术的公司通常愿意就此类技术签订技术开发或许可协议，但我们无法保证此类协议可能会以商业上合理的条款进行谈判，或者根本不会。在必要或合意时未能订立或延迟订立此类技术开发或许可协议，可能会限制我们开发和销售新产品的能力，并可能对我们的业务产生重大不利影响。

我们将某些第三方技术，包括软件程序，纳入我们的产品中，并且，如前所述，打算在未来利用更多的第三方技术。此外，我们许可的技术可能无法正常运行或按规定运行，我们可能无法及时获得替代品，这两种情况都可能损害我们的业务。我们可能会面临产品发布的延迟，直到可以识别、许可或开发替代技术，并将其集成到我们的产品中，如果我们能够这样做的话。这些延误，或未能确保或开发足够的技术，可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。

网络安全事件，包括数据安全漏洞或计算机病毒，可能会扰乱我们的业务运营、损害我们的产品和服务、损害我们的声誉或使我们承担责任，从而损害我们的业务。

网络罪犯和黑客可能试图侵入我们的网络安全，或与我们合作的第三方的网络安全，包括我们的第三方供应商、服务提供商、制造商、解决方案提供商、合作伙伴和顾问，盗用我们的专有信息或造成业务中断，或访问或盗用其他敏感数据。由于这类计算机程序员用来访问或破坏网络的技术经常变化，可能直到针对目标发射时才被识别，我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。过去，我们和相关第三方曾面临对我们网络安全的妥协，尽管迄今为止我们没有发现任何先前的事件对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大影响。由于远程和混合工作安排导致劳动力更加分散，公司正面临额外的攻击，而人工智能能力的进步可能会增加我们受到安全漏洞或事件影响的可能性以及这些影响的严重性。此外，伊朗战争、中东和俄乌冲突等地缘政治事件以及以色列和伊朗之间的紧张局势加剧，可能会增加我们和与我们合作的第三方面临的网络安全风险。我们的业务运营利用并依赖众多的第三方供应商、服务提供商、制造商、解决方案提供商、合作伙伴和顾问，此类第三方网络安全措施的任何失败都可能对我们的业务产生重大不利影响或扰乱。

虽然我们已投资并继续更新我们的网络安全和网络安全基础设施和系统，但如果我们的网络安全系统或相关第三方的网络安全系统未能防止未经授权的访问、复杂的网络攻击、网络钓鱼计划、勒索软件和其他恶意代码、安全漏洞和事件、计算机病毒、拒绝服务攻击或未经授权的篡改或人为错误造成的中断，我们有效开展业务的能力可能会以多种方式受到损害，包括：

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我们的知识产权和其他专有数据或金融资产可能被窃取、丢失、更改或无法获得；

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我们管理和开展业务运营的能力可能会受到严重干扰；

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缺陷和安全漏洞可能会被引入我们的产品、软件和SaaS产品，从而损害我们产品的声誉以及感知到的可靠性和安全性；和

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机密或其他敏感信息，包括我们的客户、员工和业务合作伙伴的个人数据，可能会受到损害，并导致未经授权、非法或意外访问或获取、使用、腐败、丢失、销毁、无法获得、更改或传播或损坏此类信息。

此外，我们的系统，以及与我们合作的第三方的系统，可能容易因服务中断、系统故障、自然灾害、恐怖主义、战争和电信及电力故障，以及我们的员工、承包商、顾问、业务合作伙伴和/或其他第三方的无意或故意行为导致的安全漏洞和事件而出现故障或其他损坏或中断，这可能会危及我们的系统基础设施或导致我们的数据（包括商业秘密或其他机密信息、知识产权、专有商业信息，以及个人信息）或代表我们处理或维护的数据，或其他资产。

如果发生上述任何事件，或被认为已经发生，我们的声誉、竞争地位和业务可能会受到重大损害，我们可能会受到客户、第三方以及其他个人和团体的索赔、要求和诉讼，以及政府当局的调查或其他诉讼，并可能受到罚款、处罚、损害赔偿和其他责任。此外，为了升级我们的网络安全系统和补救损害以及以其他方式应对事件，我们可能会产生大量成本。因此，我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流可能受到重大不利影响。

我们可能没有适用的或以其他方式充分的保险来保护我们免受或充分减轻因安全漏洞或事故而导致的责任或损害。成功主张针对我们的一项或多项超过我们可能拥有的任何可用保险范围的大额索赔，或导致保单变更（包括保费增加或施加大额免赔额或共保要求），可能会对我们的业务产生不利影响。此外，我们无法确定保险范围将以可接受的条款提供，或者保险公司不会拒绝就未来的任何索赔提供保险。

我们的经营业绩可能受到影响我们的自然灾害或影响我们的第三方制造商、供应商、转售商或客户的不利影响。

我们的公司总部位于地震多发的加利福尼亚州。此外，气候变化正在加剧全球不稳定的天气模式，并加剧某些类型的灾难的影响，例如洪水、野火和干旱。我们的员工、顾问和承包商分布在世界各地的地区和国家。如果我们在美国或国际上的任何业务、销售或研发中心或办事处受到地震、洪水、野火或任何其他自然灾害的不利影响，我们的运营和财产可能受到损害，这可能导致受影响的运营持续中断或损失，并使我们遭受重大财务损失。

我们依赖第三方合同制造商生产我们的产品。此类制造商或其或我们的供应商的业务或运营的任何重大中断都可能对我们的业务产生不利影响。我们的主要合同制造商及其几个供应商和我们的供应商以及我们的经销商在遭受自然灾害的地点开展业务，例如恶劣天气、海啸、洪水、火灾和地震，这可能会扰乱他们的业务，进而扰乱我们的业务。

此外，如果我们的重要客户所在的任何地点发生自然灾害，我们将面临客户可能蒙受损失或持续业务中断，或两者兼而有之的风险，这可能会严重损害他们继续向我们购买产品的能力。因此，我们或我们的第三方制造商、他们或我们的供应商或我们的客户经营所在地区之一的自然灾害可能对我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。

财务、交易和税务风险

我们未来可能需要额外资本，可能根本无法或以我们可以接受的条件获得足够的资金。

我们从事设计、开发和制造及销售多种宽带接入产品和系统解决方案，这已经需要并将继续需要大量的研发支出。

鉴于总体经济和市场状况、银行和金融服务部门的波动和不确定性、美国股票市场的整体波动、中东和俄乌冲突以及相关的宏观经济状况，我们正在监测和管理我们的现金头寸。我们认为，截至2026年4月3日，我们现有的约1.09亿美元现金将至少满足我们未来十二个月的现金需求。然而，我们可能需要筹集额外资金，以利用目前无法预料的战略机遇，满足我们不时的其他现金需求，或加强我们的财务状况。我们筹集资金的能力可能受到许多因素的不利影响，包括我们无法控制的因素，例如我们销售产品所在市场的经济状况疲软、银行倒闭以及金融、资本和信贷市场的持续不确定性。无法保证我们将以合理的条款获得股权或债务融资，如果有的话，何时以及是否需要。

我们可能会通过公共或私募股权或可转换债券发行、债务融资或公司合伙或许可安排筹集额外融资。如果我们通过发行股本证券或可转换债券筹集额外资本，我们的股东可能会经历稀释，我们发行的任何新股本或可转换债务证券可能拥有优于我们普通股持有人的权利、优先权和特权。此外，股权资本市场的波动可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。这可能会对我们通过公开或私募股权发行筹集额外资金的能力产生重大不利影响。如果我们通过合作和许可安排筹集额外资金，可能需要放弃我们的技术或产品的一些权利，或者以对我们不利的条款授予许可。我们目前的债务协议要求，并且我们在未来获得的任何债务融资可能要求我们质押资产或订立可能限制我们的运营或我们产生进一步债务的能力的契约，以及我们与此类债务相关的利息义务可能会对我们的经营业绩产生不利影响。此外，高利率和紧缩的信贷市场可能会减少我们获得债务融资的机会，这可能会对我们未来的业务计划和预期增长产生不利影响，并会增加固定利率和/或浮动利率借款的成本，这可能会降低我们的收益。

如果无法获得足够的资本，或无法以合理的条件获得，在需要时，我们可能无法利用收购或其他市场机会，及时开发新产品，或以其他方式应对竞争压力。

我们的信贷协议对我们施加了经营和财务限制。

于2023年12月21日，我们订立信贷协议，由公司、公司若干附属公司不时订约方、贷款方不时订约方及Citibank，N.A.作为行政代理（「信贷协议」）。信贷协议及其他贷款文件项下的义务须由我们的若干重要附属公司提供担保，并以公司及该等附属公司担保人的几乎所有资产作抵押。经2024年12月修订的信贷协议规定了1.60亿美元的有担保循环贷款融资（“循环融资”），其中1,000万美元的分限额用于签发信用证，以及4,000万美元的有担保延迟提款定期贷款融资（“定期融资”）。为了为与我们交付2024年票据赎回通知有关的2024年票据转换结算提供资金，我们分别从循环融资中提取了7500万美元和定期融资中提取了4000万美元。截至2026年4月3日，我们在循环贷款下仍有8200万美元可供借款，在定期贷款下没有可供借款的剩余金额。

我们的信贷协议包含限制我们的能力和我们的子公司的能力的契约，但须遵守某些限制和例外情况：

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授予留置权；

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产生债务；

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进行收购和其他投资；

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发生一定的根本性变化；

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处置资产；

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作出某些受限制的付款；

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与关联公司进行交易；和

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订立繁重的协议。

此外，信贷协议包含要求遵守最高综合净杠杆率和最低固定费用覆盖率的财务契约，在每种情况下，均根据信贷协议的条款确定。这些契约可能会对我们为我们的运营提供资金、满足或以其他方式满足我们的资本需求、寻求商业机会或对市场条件作出反应的能力产生不利影响，或以其他方式限制我们的活动或业务计划。此外，我们偿还债务本金和利息的义务可能会使我们容易受到经济或市场低迷的影响。

违反上述任何契诺均可能导致信贷协议项下的违约事件。截至2026年4月3日，我们遵守了信贷协议项下的所有契诺；但是，如果发生违约事件，贷方可能会终止其承诺并加速我们在信贷协议项下的义务。我们可能无法以我们可以接受的条款偿还债务或借入足够的资金为其再融资。

偿还我们的债务需要大量现金，我们可能没有足够的业务现金流来支付我们的大量债务。

我们按期支付本金、支付利息或为我们的债务再融资的能力，包括根据我们的信贷协议借入的任何金额，取决于我们未来的表现，这取决于我们无法控制的经济、金融、竞争和其他因素。我们的业务可能不会在未来继续从运营中产生足够的现金流来偿还我们的债务并进行必要的资本支出。如果我们无法产生这样的现金流，我们可能会被要求采用一种或多种替代方案，例如出售资产、重组债务或以可能繁重或高度稀释的条款获得额外的股本。我们为债务再融资的能力将取决于我们根据信贷协议条款借款的能力、资本市场和我们当时的财务状况。我们可能无法从事任何这些活动或以理想的条件从事这些活动，这可能导致我们的债务义务违约，包括信贷协议下的任何未偿还贷款。

尽管我们目前的债务水平很高，但我们仍可能承担更多的债务或采取其他行动，这将加剧上述风险。

尽管我们目前的综合债务水平，我们和我们的子公司可能会在未来产生大量额外债务，但受限于我们的债务工具中包含的限制，其中一些可能是有担保债务。这种额外的债务可能会削弱我们在到期时偿还债务的能力。我们的信贷协议允许我们承担某些额外债务，并对我们的资产授予某些留置权，但须遵守信贷协议中规定的限制和要求，这可能会加剧上述风险。

我们已经并可能继续进行收购，任何收购都可能扰乱我们的运营，对我们的股东造成稀释，并对我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。

作为我们业务战略的一部分，我们不时收购并可能继续收购我们认为补充或扩展我们现有业务的业务、技术、资产和产品线。收购涉及众多风险，包括以下风险：

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与收购相关的意外成本或延误；

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收购的业务、技术和/或产品在同化和整合方面遇到的困难；

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我们业务的潜在中断以及管理层在收购过程中将注意力从业务的常规运营上转移；

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收购完成后管理规模更大、地域分布更广的运营和产品组合的挑战；

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对与供应商、合同制造商、转售商、合作伙伴和客户的新的和现有业务关系的潜在不利影响；

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遵守监管要求，如当地就业法规和有组织劳动要求；

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与进入我们之前可能没有经验或经验有限的市场相关的风险；

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收购业务的关键员工和我们自己的业务因整合而可能流失；

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在使收购的产品和业务符合我们经营和销售产品的司法管辖区的适用法律要求方面存在困难；

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与我们收购的公司相关的已知潜在责任或未知责任的影响，包括诉讼和侵权索赔；

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收购成本或某些购买的无形资产摊销、递延股票补偿或类似项目的大量费用；

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如果一项收购被证明价值低于我们为其支付的价格，则对商誉或无形资产产生重大减值；

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建立和维持统一的财务和其他标准、控制、程序和政策方面的困难；

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延迟实现或未能实现收购的预期收益；和

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任何收购可能被我们的客户或投资者或金融市场负面看待的可能性。

我们行业内对收购业务、技术、资产和产品线的竞争一直而且很可能将继续激烈。因此，即使我们能够确定我们希望完成的收购，我们也可能无法以商业上合理的条款完成收购，或者因为目标选择被另一家公司收购。此外，如果我们能够确定并完成任何未来的收购，我们可能会在每一次收购中：

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发行会稀释当前股东百分比所有权的股本证券；

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为收购融资而产生大量债务或在收购中承担大量债务；

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产生大量与收购相关的费用；

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承担重大负债，或有负债或其他负债；或

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花费大量现金。

这些融资活动或支出可能对我们的经营业绩、现金流和财务状况或我们的普通股价格产生重大不利影响。或者，由于当时可能存在的资本或信贷市场困难，我们可能无法获得以合理条件完成收购所需的资本，或者根本无法获得。此外，即使我们以增加收入和每股收益的形式从收购中获得收益，与收购相关的费用发生的时间与我们确认此类收益的时间之间可能存在延迟。

截至2026年4月3日，我们的资产负债表上记录的与先前收购相关的商誉约为6090万美元。如果我们确定我们的商誉发生减值，我们将被要求减记全部或部分此类商誉，这可能导致我们在发生此类减记期间的经营业绩产生重大的非现金费用。

如果我们无法成功应对其中一项或多项风险，我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流可能会受到重大不利影响。

我们业务的性质要求应用复杂的收入和费用确认规则，而当前影响公认会计原则的立法和监管环境是不确定的。当前原则的重大变化可能会影响我们未来的财务报表，财务会计准则或惯例的变化可能会导致不利的、意外的财务报告波动，并损害我们的经营业绩。

美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）由美国财务标准会计委员会（“FASB”）、美国证券交易委员会（SEC）以及为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构进行解释。我们还受制于我们开展业务的国家不断变化的规则和规定。会计准则的变更或解释可能会导致美国公认会计原则下的不同会计原则对我们报告的财务业绩产生重大影响，并要求我们产生成本和费用，以遵守更新后的准则或解释。

此外，当我们采用未来或拟议的会计原则变更时，我们过去和将来可能需要修改我们的客户合同、会计制度和流程。这些变化的成本和影响可能会对我们在过渡期间的经营业绩产生负面影响。

我们未来有效税率的波动可能会影响我们未来的经营业绩、财务状况和现金流。

我们被要求定期审查我们的递延税项资产，并根据现有证据确定是否需要估值备抵。我们主要在美国的递延所得税资产的变现取决于未来产生足够的美国和外国应税收入来抵消这些资产。根据我们的评估，相对于递延所得税资产净额，我们在2025年和2024年分别录得估值备抵净减少0.9百万美元和净增加0.4百万美元。美国和外国司法管辖区估值备抵金额的变化可能会导致估值备抵调整期间的重大非现金费用或收益，我们的经营业绩可能会受到重大影响。

税务负债的计算涉及处理复杂的全球税务法规应用中的不确定性。我们根据我们对是否需要缴纳额外税款以及在多大程度上需要缴纳额外税款的估计，确认美国和其他税务管辖区的预期税务审计问题的潜在责任。如果我们确定为任何此类潜在负债创建准备金或增加现有准备金是适当的，则额外准备金的金额将在确定期间作为费用收取。如果这些金额的支付最终被证明是不必要的，则负债的转回将导致在我们确定负债不再必要的期间确认税收优惠。如果税务负债的估计数证明低于适用期间的最终税务评估，则将导致在确定此种短缺的期间进一步计入费用。这两种费用都可能对我们适用期间的经营业绩产生重大不利影响。

如果税务当局对我们的国际税收结构提出质疑，或者如果我们的美国和国际收入的相对组合因任何原因发生变化，我们未来的有效所得税率可能会受到不利影响。因此，无法保证我们的有效所得税率将保持一致。

我们在多个司法管辖区面临与税务相关的风险，通过和解释新的税务立法、税务法规、税务裁决或承担额外的税务责任可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大影响。

税法在全球范围内定期重新审查和评估。新的法律和对法律的解释在其颁布的季度或年度被考虑用于财务报表目的。税务部门越来越多地审查跨国公司的税务状况。如果美国或其他外国税务当局改变适用的税法，或者如果对现行法律的解释发生变化，我们的整体责任可能会增加，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。

例如，自2022年1月1日起生效的2017年《减税和就业法案》取消了当前扣除研发支出的选项，并要求此类支出在国内支出的五年期间或国外支出的十五年期间内按比例资本化和摊销。然而，于2025年7月4日颁布的《2025年一大美丽法案法案》对美国联邦所得税法进行了多项修改，包括永久暂停将国内研发成本资本化和摊销的要求，并允许在当前基础上对其进行扣除。

此外，除其他外，2022年《通胀削减法案》对美国上市公司在2023年1月1日或之后进行的某些股票回购征收1%的不可扣除的消费税，这可能会影响我们的股票回购计划。

此外，经济合作与发展组织（“经合组织”）、欧洲联盟以及其他一些国家和组织最近颁布了新的法律，并提议或建议修改现有税法，这可能会增加我们在许多开展业务的国家的纳税义务，或要求我们改变经营业务的方式。例如，经合组织引入了一个实施15%全球最低企业税的框架，称为支柱2，截至2023年底，欧盟成员国已将其落实到国家立法中，并已被某些其他司法管辖区采纳。然而，2025年6月28日，G7发布联合声明称，已与美国达成基于某些公认原则的并肩制度谅解，包括美国本土的集团，例如我们的集团，将不受支柱2某些条款的约束。然而，目前尚未颁布任何法律来促进并排制度。随着我们业务活动规模的扩大，适用于此类活动的美国或外国税法的任何变化都可能增加我们的全球有效税率，并损害我们的业务、财务状况和经营业绩。

法律、监管和合规风险

我们或我们的客户可能会面临来自第三方的知识产权侵权索赔。

我国行业的特点是存在大量专利，专利等知识产权索赔及相关诉讼频繁。特别是，电信行业的领先公司拥有广泛的专利组合。此外，购买或控制专利，但不生产此类专利权利要求所涵盖的商品或服务的实体（所谓的“非执业实体”或“NPE”）的专利侵权索赔和诉讼在过去十年左右迅速增加。包括NPE在内的第三方不时对我们或我们的客户主张并可能在未来主张专利、版权、商标和其他知识产权，并已启动审计，以确定我们是否错过了我们许可的技术的特许权使用费。我们的供应商及其客户，包括我们在内，可能会对他们提出类似的索赔。许多第三方，包括比我们拥有更多资金和其他资源的公司，已经主张对我们很重要的技术的专利权。

任何知识产权诉讼，无论其结果如何，都可能导致大量费用和我们的管理和技术人员的努力的重大转移。任何此类程序中的不利裁定都可能使我们承担重大责任和临时或永久禁令，并要求我们向第三方寻求许可或支付可能相当可观的特许权使用费。此外，可能无法以我们满意的条款获得必要的许可，或者根本无法获得。任何此类诉讼事项的不利结果可能要求我们支付大量损害赔偿，可能要求我们支付持续的特许权使用费，或者可能禁止我们销售我们的某些产品。任何此类结果都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流量产生重大不利影响。

我们的供应商和客户可能对他们提出与我们的产品有关的知识产权索赔。我们已同意就与我们的产品有关的专利侵权对我们的部分供应商和大多数客户进行赔偿。这种赔偿的范围各不相同，但在某些情况下，包括对供应商或客户因此类索赔而产生的损害和费用（包括合理的律师费）的赔偿。如果供应商或客户寻求强制执行针对我们的赔偿索赔，我们可能会为此类索赔、基础索赔或两者的辩护承担大量费用。在这两种程序中的任何一项不利裁定都可能使我们承担重大责任，并对我们的经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。

我们可能会成为诉讼的对象，如果做出不利的决定，可能会损害我们的业务和经营业绩。

我们可能会受到在正常业务过程中产生的索赔。为任何诉讼辩护的成本，无论是现金支出还是管理时间，都可能损害我们的业务，并对我们的经营业绩和现金流产生重大不利影响。任何诉讼事项的不利结果可能要求我们支付大量损害赔偿，或者，就任何知识产权侵权索赔而言，可能要求我们支付持续的特许权使用费或禁止我们销售我们的某些产品。此外，我们可能会决定和解任何诉讼，这可能会导致我们产生大量和解费用。任何诉讼事项的和解或不利结果可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流量产生重大不利影响。

我们未能充分保护我们的所有权和数据可能会对我们产生不利影响。

截至2026年4月3日，我们持有67项已授权的美国专利和7项已授权的外国专利，并有35项专利申请正在申请中。尽管我们试图通过专利、商标、版权、许可安排、维护某些技术作为商业秘密和其他措施来保护我们的知识产权，但我们不能保证我们拥有的任何专利、商标、版权或其他知识产权不会被作废、规避或质疑，这些知识产权将为我们提供竞争优势，或我们的任何未决或未来专利申请将与我们寻求的索赔范围一起发布（如果有的话）。我们不能保证别人不会开发与我们的技术相似或优越的技术，复制我们的技术或围绕我们拥有的专利进行设计。此外，有效的专利、版权和商业秘密保护在我们开展业务或未来可能开展业务的某些外国可能无法获得或受到限制。

我们可能会根据需要与我们的员工、顾问、供应商和我们的客户签订保密或许可协议，并且通常会限制访问和分发我们的专有信息。尽管如此，我们不能保证我们采取的步骤将防止我们的技术被盗用。此外，我们在过去和将来可能采取的法律行动，以强制执行我们的专利和其他知识产权，保护我们的商业秘密，确定他人所有权权利的有效性和范围，或对侵权或无效的索赔进行抗辩。此类诉讼可能导致大量成本以及管理时间和其他资源的转移，并可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。

我们在一些产品中使用开源软件可能会使我们面临一定的风险。

我们的一些产品包含根据开源许可从第三方作者授权使用的软件模块。使用和分发开源软件可能比使用第三方商业软件带来更大的风险，因为开源许可机构通常不会就侵权索赔或代码质量提供保证或其他合同保护。一些开源许可包含要求，即我们根据我们使用的开源软件类型，为我们创建的修改或衍生作品提供源代码。如果我们以某种方式将我们的专有软件与开源软件相结合，我们可能会在某些开源许可下，被要求向公众发布我们专有软件的源代码。这可能会让我们的竞争对手以更少的开发努力和更短的时间创造出类似的产品，最终可能会导致我们产品销售的损失。

尽管我们密切监控我们对开源的使用，但有可能我们过去、现在或未来对开源的使用已经触发或可能触发上述要求。此外，许多开源许可的条款没有得到美国法院的解释，存在这样的风险，即此类许可的解释方式可能会对我们将产品商业化的能力施加意想不到的条件或限制。在这种情况下，我们可能会被要求向第三方寻求许可，以便继续提供我们的产品、重新设计我们的产品或在无法及时完成重新设计的情况下停止销售我们的产品，其中任何一项都可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流量产生重大不利影响。

我们受到进出口管制以及贸易和经济制裁法律法规的约束，这些法律法规可能会使我们承担责任或损害我们在国际市场上的竞争能力。

我们的产品受美国出口管制法律的约束，可能仅凭所需的出口许可证或通过出口许可证例外情况出口到美国境外，在大多数情况下，这是因为我们将加密技术纳入了我们的某些产品。我们还受到美国贸易和经济制裁规定的约束，其中包括禁止向美国或我们开展业务的国家的被禁运或受制裁国家、政府、个人和实体销售或供应某些产品和服务。此外，各国对某些技术的进口进行监管，并颁布了可能限制我们在这些国家分销我们的产品的能力或可能限制我们的客户实施我们的产品的能力的法律。尽管我们采取了预防措施并制定了流程，以防止违反此类法律提供我们的产品和服务，但尽管我们采取了预防措施，但我们的产品在过去以及将来可能会在无意中违反此类法律的情况下提供。

如果我们被发现违反了美国的出口管制或制裁法律或法规，我们和我们的某些员工可能会受到民事或刑事处罚，包括可能丧失出口特权、罚款，在极端情况下，还会因明知和故意违反这些法律而监禁负责的员工，这可能会导致处罚、声誉损害、失去进入某些市场的机会或其他情况。

此外，如上文更详细讨论，我们可能会受到可能对我们的经营业绩产生重大不利影响的提高或新关税的影响，或者，如果我们能够在任何特定情况下转嫁相关成本，将增加我们客户的相关产品成本。因此，未来大幅提高关税水平或对我们的产品设立进口配额，或上述对国际销售的任何限制，可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流量产生重大不利影响。此外，我们在欧洲的一些客户已经或正在接受当地政府当局关于我们产品进口所使用的关税分类的审计。进口关税和关税因国家而异，我们任何产品的不同关税分类可能导致更高的关税或关税，这可能对我们的经营业绩产生不利影响，并可能增加我们客户的相关产品成本。

我们的业务和行业受到可能对我们的业务、经营业绩、现金流量和财务状况产生不利影响的各种法律法规的约束。

我们的业务和行业受到各种联邦、州、地方和国际法律的监管。例如，我们受制于环境法规，例如欧盟的废弃电气和电子设备和限制使用电气和电子设备指令中的某些有害物质以及全球其他司法管辖区颁布的类似立法。我们未能遵守这些法律可能导致我们直接或间接承担费用、罚款或处罚以及第三方索赔，并可能危及我们在这些地区和国家开展业务的能力。我们预计，我们的运营将持续受到其他新的环境法律法规的影响。尽管我们无法预测任何此类新法律法规的最终影响，但它们可能会导致额外成本，并可能要求我们重新设计或改变我们生产产品的方式，其中任何一项都可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。

我们受制于2002年《萨班斯-奥克斯利法案》，除其他外，该法案要求对我们对财务报告的内部控制进行年度审查和评估。如果我们在未来期间得出结论，我们对财务报告的内部控制不有效，或者如果我们的独立注册会计师事务所无法提供截至未来年末的无保留证明，我们可能会为努力纠正这些问题而产生大量额外成本，投资者可能会对我们的财务报表失去信心，我们的股价可能会在短期内下降，直到我们纠正这些问题，也许在长期内也是如此。

我们受制于2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》的要求，这些要求要求我们进行研究、披露和报告我们的产品是否含有来自刚果民主共和国或其周边国家的某些冲突矿物。实施这些要求可能会对用于制造我们产品中使用的组件的材料的采购、可用性和定价产生不利影响。此外，为了遵守披露要求，我们可能会产生某些额外费用，包括与开展尽职调查程序相关的费用，以确定我们的产品生产可能使用或必要的冲突矿物来源，以及在适用的情况下，此类核查活动可能导致产品、工艺或供应来源发生变化。如果我们确定我们的某些产品含有未被确定为无冲突的矿物和/或我们无法改变我们的产品、工艺或供应来源以避免此类材料，我们也有可能面临声誉损害。

美国和其他国家电信立法和法规的变化可能会影响我们的销售以及我们能够从我们的产品中获得的收入。特别是，对互联网的增长、普及或使用产生不利影响的法律或法规的变化，包括影响网络中立性或要求支付网络接入费的法律，可能会减少对我们服务的需求，并增加我们开展业务的成本。旨在防止网络运营商歧视穿越其网络的合法流量的某些法律已在许多国家实施，包括整个欧盟。在另一些国家，法律可能是新生的，也可能是不存在的。此外，有利的法律可能会发生变化，例如，在美国，网络中立法规被废除。这样的法律法规会不会被修改、推翻、腾空，我们无法预测。废除网络中立性规则或其他涉及竞争对手访问现有运营商网络的规定，可能会减缓或停止基础设施和服务投资或服务提供商的扩张。对我们客户的定价或服务产品加强监管可能会限制他们的投资，从而限制我们产品的收入。新的或修订的立法或法规的影响可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流量产生重大不利影响。

我们还受制于有关隐私、数据保护、网络安全以及数据的收集、使用、转移和其他处理的法律法规。这些法律法规经常修改更新，需要持续监督。例如，欧盟通过了一项于2018年5月生效的《通用数据保护条例》，对欧洲的数据保护制定了新的、在某些情况下更为严格的要求，并对不遵守规定的行为规定了实质性处罚。此外，加州有《加州消费者隐私法案》（CCPA），该法案于2020年1月1日生效。2020年11月，加州通过了《加州隐私权法案》（“CPRA”），该法案于2023年1月1日生效。CPRA修订和增强了CCPA，包括扩大个人权利和处理个人数据的企业的义务。与这些事项有关的其他立法，在许多情况下是类似于《CCPA》的一般立法，已在其他几个州提出或通过。CCPA、CPRA和这些其他法律法规的各个方面及其执行情况仍不明朗。美国联邦政府也在考虑联邦隐私立法，并通过了有关某些大宗敏感个人数据传输的规定。

美国联邦和州一级、欧盟乃至全球都有多项立法提案，可能会在隐私、数据保护、网络安全和数据处理等领域规定新的义务。我们尚无法确定未来的法律、法规和标准可能对我们的业务产生的影响。例如，欧盟的《数据法》（“数据法”）于2025年9月12日开始全面适用。除其他外，《数据法》规定了与公司终止服务协议的能力有关的义务。遵守《数据法》可能要求我们调整合同条款和数据可移植性的技术措施。这些变化可能会影响客户关系的持续时间，并导致额外的合规和运营成本，这可能会影响我们的业务。

这些与隐私、数据保护、网络安全以及数据的收集、使用、转移和其他处理有关的已颁布和拟议的法律法规的影响和影响具有潜在的重大意义，可能要求我们修改我们的数据处理和网络安全做法和政策，并在努力遵守方面产生大量成本和费用。与这些事项有关的法律法规在各个司法管辖区不断演变，现有法律法规受到新的和不同的解释，新的法律法规正在被提出和通过。我们的做法可能会被视为不符合与这些现在或将来适用于或声称适用于我们的事项有关的法律要求。我们未能或被认为未能遵守上述任何法律和监管要求，或与隐私、数据保护、网络安全或数据的收集、使用、转移或其他处理相关的其他实际或声称的义务，可能会导致我们的产品成本增加、罚款、我们的声誉受损、政府调查、调查和其他法律收益、法律索赔、要求和诉讼以及其他义务和责任。

我们在很大程度上依赖于我们的国际收入，并受到与国际业务相关的风险，包括我们的合同制造商和外包合作伙伴的风险，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。

来自美国以外客户的收入分别占我们截至2026年4月3日止三个月及2025年3月28日止三个月收入的约20%及27%。尽管无法就任何一个或多个地区的国际销售增长做出保证，但我们预计，在可预见的未来，国际收入将可能每年继续占我们收入的一部分，并可能增加我们年收入的百分比。此外，我们的大多数员工都在我们的国际办事处和地点工作，我们的大部分合同制造发生在美国以外。此外，我们将部分研发活动外包给某些第三方合作伙伴，其开发中心位于不同国家，尤其是乌克兰。

我们的国际业务、我们的合同制造商和外包合作伙伴的国际业务以及我们在国际市场上保持和增加收入的努力受到一些风险的影响，这些风险通常对新兴市场国家来说更大，包括以下方面：

•

一个或多个国际区域的经济增长和稳定，包括中东和俄乌冲突的区域经济影响和潜在的升级和更广泛的区域冲突，以及中国与台湾和美国之间的紧张关系；

•

货币汇率波动；

•

由于当地政府的货币管制，某些非美国客户及时以美元付款的能力；

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外国政府法规和电信公司标准的变化；

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进出口许可要求、关税和贸易政策、税收、经济制裁、合同限制等贸易壁垒；

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信贷的可获得性，特别是在新兴市场国家；

•

收款期更长，执行合同和收取应收账款的难度更大，尤其是来自较小客户和转售商的应收账款，尤其是在新兴市场国家；

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遵守《反海外腐败法》（“FCPA”）、英国《反贿赂法》和/或类似的反腐败和反贿赂法律，尤其是在新兴市场国家；

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遵守种类繁多的外国法律、法规、条约和技术标准的负担；

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为某些客户满足我们产品的“原产国”要求；

•

人员配置和国外业务管理困难；

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政治、社会和/或经济不稳定和动荡（例如乌克兰和以色列）造成的业务和运营中断或延误，包括与恐怖活动有关的风险，特别是在新兴市场国家；

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外国政府经济政策变化，包括美国和欧盟对俄罗斯联邦实施和可能继续扩大经济制裁；

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外交和贸易关系的变化，包括施加新的贸易限制、贸易保护措施、进出口要求、贸易禁运和其他贸易壁垒，包括美中之间的贸易壁垒；

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因美国政治环境或英国退出欧盟而产生的任何负面经济影响；以及

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疾病、流行病和潜在流行病爆发造成的商业和经济中断和延误。

我们有某些国际客户以当地货币开票，主要是欧元，这使我们面临外汇风险。此外，我们与某些国际雇员的成本相关的部分运营费用，以外币计价，主要是以色列谢克尔、欧元和印度卢比。国际业务产生的应收账款、应付账款及其他货币资产和负债转换为美元的损益可能会导致我们的经营业绩波动。此外，国际客户的付款周期通常比美国客户的付款周期更长。不可预测的支付周期可能导致我们无法达到或超过证券分析师和投资者在任何特定时期的预期。

我们的大部分国际收入以美元计价，货币汇率的波动可能会导致我们的产品对特定国家或地区的客户来说变得相对更贵，从而导致在该国家或地区的销售收入或盈利能力下降。美元走强对我们业务的潜在负面影响可能会因若干外币大幅贬值而加剧。此外，如果美元兑多种外币走软，就无法保证美元走软将导致客户在国外市场的支出增长。

我们在美国境外的业务还要求我们遵守多项美国和国际法规，这些法规禁止为腐败目的向外国政府及其官员和政党进行不正当付款或提供付款。例如，我们在美国以外国家的业务受《反海外腐败法》和类似法律的约束，包括英国《反贿赂法》。我们在某些新兴国家的活动产生了我们的一名员工、顾问、销售代理或渠道合作伙伴未经授权付款或提供付款的风险，这可能违反了各种反腐败法律，即使这些方可能不在我们的控制之下。根据《反海外腐败法》和英国《反贿赂法》，公司可能会为其董事、高级职员、员工、渠道合作伙伴、销售代理、顾问或其他战略或当地合作伙伴或代表采取的腐败行为承担责任。我们制定了有关FCPA合规的内部控制政策和程序，为我们的员工实施了FCPA培训和合规计划，并在我们与经销商的协议中包含了这些各方遵守FCPA的要求。然而，我们无法保证我们的政策、程序和计划将防止我们的雇员或代理人违反《反海外腐败法》或类似法律，特别是在新兴市场国家，以及随着我们扩大国际业务。任何此类违规行为，即使我们的政策禁止，也可能导致对我们的刑事或民事制裁。

这些国际风险中的一项或多项的影响可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流量产生重大不利影响。

与我们普通股所有权相关的风险

我们的公司注册证书和章程中包含的一些反收购条款，以及特拉华州法律的规定，可能会损害收购企图。

我们的公司注册证书和章程中有条款可能会导致更困难或阻止董事会认为不可取的收购。这些条款包括：

•

授权空白支票优先股，可以发行具有优先于我们普通股的投票、清算、股息和其他权利；

•

限制我们的董事和高级职员的责任并向其提供赔偿；

•

限制我们的股东召集、带来业务前、特别会议的能力；

•

要求提前通知股东提案，以便在我们的股东会议上进行业务和提名我们的董事会候选人；

•

控制董事会和股东会议的召开和时间安排程序；和

•

向我们的董事会提供明确的权力，以推迟先前安排的年度会议和取消先前安排的特别会议。

这些规定可能会推迟恶意收购、公司控制权变更或我们管理层的变动。作为一家特拉华州公司，我们还受到特拉华州法律条款的约束，包括《特拉华州一般公司法》第203条，该条款禁止一些持有我们已发行普通股15%以上的股东在未经我们几乎所有已发行普通股持有人批准的情况下从事某些业务合并。我们的公司注册证书或章程或特拉华州法律中任何具有延迟或阻止控制权变更效果的条款都可能限制我们的股东获得我们普通股股份溢价的机会，也可能影响一些投资者愿意为我们的普通股支付的价格。

我们的普通股价格可能会非常波动，我们股票的投资价值可能会下降。

我们的普通股股价一直高度波动。我们预计，受以下因素影响，未来这种波动仍将持续：

•

一般市场和经济状况，包括通货膨胀、利率、资本市场波动、金融服务领域的不确定性和波动性、中东和俄乌冲突以及潜在的升级和更广泛的地区冲突，以及中国与台湾和美国之间的紧张关系不断加剧；

•

经营成果的实际或预期变化；

•

一般股票市场的增减或对科技公司股价的增减；

•

关于我们或我们的竞争对手或客户的技术创新、新产品或新服务的公告；

•

股票市场分析师对我们或我们的竞争对手的财务估计或建议的变化；

•

我们或我们的竞争对手关于重大收购、处置、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺的公告；

•

我们的客户关于终端用户市场状况以及现有和未来基础设施网络部署状况的公告；

•

关键人员的增补或离任；和

•

未来的股票或债券发行或我们对这些发行的公告。

此外，近年来，股票市场总体上，特别是纳斯达克全球精选市场，尤其是科技公司证券，经历了极端的价量波动。这些波动往往与个别公司的经营业绩无关或不成比例。这些广泛的市场波动在过去和将来都可能对我们的股价产生重大不利影响，无论我们的经营业绩如何。在这些情况下，投资者可能无法在短期内以或高于其购买价格出售其持有的我们普通股的股份，或者根本无法出售。

我们不能保证我们的股票回购计划将得到充分实施，或者它将提高长期股东价值。

2025年2月，我们的董事会终止了我们现有的1亿美元股票回购计划，并批准了一项新的股票回购计划，用于回购高达2亿美元的已发行普通股。回购计划将于2028年2月到期，我们没有义务回购特定数量或美元价值的股份。在证券法和其他法律要求允许的情况下，将不定期在公开市场购买和10b5-1交易计划中进行股份回购。任何股份回购仍受制于当时的情况，包括当时的市场价格。因此，围绕我们股票回购的时间或数量无法保证。股票回购计划可能会影响我们普通股的价格，增加波动性并减少我们的现金储备。我们的回购计划可能随时被暂停或终止，即使完全实施，也可能无法提升长期股东价值。

如果在市场上出售额外的股票，或者如果分析师放弃对我们股票的报道或下调我们的股票评级，我们的股价可能会下跌。

未来我们的现有股东在公开市场上大量出售我们的普通股，或者认为这些出售可能发生，可能会导致我们普通股的市场价格下跌。此外，我们在行使股票期权时发行额外股份，包括根据我们的2002年ESPP，并与持续授予限制性股票单位有关。在行使未行使的股票期权或授予限制性股票单位后，增加我们在市场上的普通股销售可能会对我们的股价产生下行压力。这些出售也可能使我们在未来以我们认为合适的时间和价格出售股权或与股权相关的证券变得更加困难。

我们普通股的交易市场部分依赖于第三方行业或证券分析师发布的关于我们和我们业务的研究和报告的可用性。如果我们没有保持足够的研究覆盖，或者如果一个或多个确实覆盖我们的分析师下调我们的股票评级或发布关于我们业务的不准确或不利的研究，我们的股价可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们的报道或未能定期发布关于我们的报告，我们可能会在市场上失去知名度，进而可能导致我们股票的流动性和我们的股价下跌。

项目2。未登记的股权证券销售和收益使用

发行人购买股本证券

公司被授权根据适用的规则和规定，在管理层可能决定的时间和价格上，不时通过公开市场购买和10b5-1交易计划回购其已发行普通股的股份。该计划不要求公司回购任何特定数量的股份，并可能随时终止。实际回购的时间和金额取决于业务和市场情况、公司和监管要求、股票价格、收购机会等因素。截至2026年4月3日，仍有约7800万美元的股票回购授权可用。

下表汇总了截至2026年4月3日止三个月的回购活动。


期	总数购买的股票		平均支付价格每股（1）		总数购买的股票作为公开的一部分宣布的计划或程序		约美元股份价值可能还购买下公开宣布的计划或程序（百万）
2026年1月1日-2026年1月30日		2,138,959	$	10.19		2,138,959	$	99.2
2026年1月31日-2026年2月27日		389,400	$	10.59		389,400	$	95.1
2026年2月28日-2026年4月3日		1,692,380	$	10.06		1,692,380	$	78.0
合计		4,220,739				4,220,739

（1）期间每股支付的平均价格包括佣金。2022年2月，董事会授权公司在2025年2月之前回购最多1亿美元的公司已发行普通股。这项授权于2025年2月被董事会终止，3520万美元的回购生效。关于现有计划的终止，董事会授权公司实施一项新的回购计划，在2028年2月之前回购最多2亿美元的公司已发行普通股。

在截至2026年4月3日的季度中，我们在归属净结算股权奖励时支付了大约390万美元的员工预扣税。我们以每股10.22美元的平均价格从员工那里扣留了大约385,156股普通股，与这种净股份结算有关。这些股份可能被视为“发行人购买”股份。

项目5。其他信息

董事及执行人员的证券交易计划

在截至2026年4月3日的三个月内，没有任何董事或高级管理人员（如规则16a-1（f）所定义）采纳或终止“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”，每一项均在条例S-K项目408中定义。

项目6。展览


附件数		附件指数

2.1（i）		Harmonic Inc.与Leone Media Inc.于2026年3月20日签署的资产购买协议。*

10.1（二）		经修订和重述的Harmonic Inc.与Nimrod Ben-Natan于2026年2月3日签订的解除和变更控制权协议。

10.2（三）		经修订和重述的Harmonic Inc.与Walter Jankovic于2026年2月3日签订的解除和变更控制权协议。

10.3（四）		经修订及重述Harmonic Inc.与Timothy Chu于2026年2月3日订立的解除及变更控制权协议。

31.1		第302节首席执行干事的认证

31.2		第302节首席财务官的认证

32.1**		第906节首席执行干事的认证

32.2**		第906节首席财务官的认证

101		注册人截至2026年4月3日止季度的10-Q表格季度报告中以内联可扩展业务报告语言（iXBRL）格式编制的以下材料包括：（i）截至2026年4月3日和2025年12月31日的简明综合资产负债表，（ii）截至2026年4月3日和2025年3月28日止三个月的简明综合经营报表，（iii）截至2026年4月3日和2025年3月28日止三个月的简明综合全面收益（亏损）报表（iv）截至2026年4月3日和2025年3月28日止三个月的简明综合股东权益报表，（v）截至2026年4月3日和2025年3月28日止三个月的简明综合现金流量表，以及（vi）简明综合财务报表附注。

104		封面页交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含在附件 101中）

*根据S-K条例第601（b）（2）项，附表和某些展品已被省略。公司在此承诺，应美国证券交易委员会的要求，提供任何省略的附表和展品的补充副本。

**作为附件32.1和32.2附在表格10-Q上的本季度报告的认证被视为已提供，未向证券交易委员会提交，不得通过引用并入Harmonic Inc.根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件中，无论是在表格10-Q上的本季度报告日期之前或之后提交的，无论此种文件中包含的任何一般合并语言如何。

（一）

此前作为证据提交给公司2026年3月23日的8-K表格当前报告。

（二）

此前作为证据提交给公司日期为2026年2月9日的8-K表格当前报告。

（三）

此前作为证据提交给公司日期为2026年2月9日的8-K表格当前报告。

（四）

此前作为证据提交给公司日期为2026年2月9日的8-K表格当前报告。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。


Harmonic Inc.

签名：	/s/Walter Jankovic
	Walter Jankovic
	标题：首席财务官
	（首席财务官）
	日期：2026年5月13日