附件 99.1
AAR报告2025财年第三季度业绩
伊利诺伊州伍德戴尔，2025年3月27日—— AAR CORP.（NYSE：AIR）是一家为商业和政府运营商、MRO和原始设备制造商提供航空服务的领先供应商，该公司今天公布了截至2025年2月28日的2025财年第三季度财务业绩。
2025财年第三季度亮点
（与2024财年第三季度相比）
| · | 销售6.78亿美元；增长20% |
| · | 公认会计原则每股收益$（0.25） |
| · | 调整后摊薄EPS0.99美元；增长16% |
| · | GAAP净亏损900万美元 |
| · | 经调整EBITDA8100万美元；增长39% |
| · | 调整后EBITDA利润率由10.3%增加至12.0% |
管理层评注
AAR董事长、总裁兼首席执行官John M. Holmes表示：“我们又实现了一个强劲的季度，销售额和盈利同比大幅增长。”“由于对我们售后市场服务的需求仍然很高，销售额比去年同季度高出20%。零部件供应销售额增长了12%，这得益于我们在商业和政府活动的新零部件分销方面取得了可观的收益。我们的维修和工程部门的销售额同比增长了53%以上，这主要得益于产品支持的获取以及我们机身MRO设施内吞吐量的增加。Integrated Solutions还公布了来自商业和政府项目的有意义的收益增长，以及来自Trax的显着贡献。”
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Holmes继续说道：“我们对EBITDA利润率的进步感到特别自豪，同比从10.3%扩大到12.0%。除了我们获得产品支持的贡献外，我们推动效率改进的内部举措继续产生有意义的结果。我们专注于进一步提高利润率，因为我们充分整合了产品支持收购，并在整个公司推动了额外的效率。”
“在本季度之后，我们宣布了几项新的业务胜利，包括与Chromalloy签署独家协议，分销他们的BELAC PW4000 PMA零件。我们还根据与国防后勤局（DLA）签订的供应商能力合同，为Select Unison零件添加了分销支持。这些胜利进一步验证了我们作为航空后市场领先的独立分销商对客户和供应商的独特价值主张。另外，也是在本季度之后，我们宣布国泰航空选择Trax作为该航空公司的维护操作系统。”
近期更新
新业务
| · | 与Unison达成多年独家协议，根据AAR与国防后勤局（DLA）签订的供应商能力合同分销选定零件。 |
| · | 与Chromalloy达成多年独家协议，通过其全资子公司BELAC，LLC分销用于PW4000发动机的零部件制造商批准（PMA）涡轮叶片。 |
| · | 与宿务太平洋航空就该航空公司A320机队的CFM56发动机机舱维护、维修和大修服务达成多年期协议。 |
| · | 与国泰航空就Trax软件签订多年期许可协议。 |
投资组合更新
| · | 预计以5100万美元出售我们的起落架大修业务的时间定在2025财年第四季度。此次资产剥离是该公司优化投资组合战略的一部分。 |
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2025财年第三季度业绩
第三季度合并销售额增长20%至6.782亿美元，去年同期为5.673亿美元。这反映了对商业客户的综合销售额增长了22%，这主要是由于产品支持的获取和整个公司零部件供应部门的强劲需求。对政府客户的销售额较上年同期增长15%，主要是由于新零件分销活动的订单量增加。对商业客户的销售额占综合销售额的72%，而去年同期为70%。
第三季度业绩包括与最近宣布剥离公司起落架大修业务相关的6370万美元税前费用。由于这笔费用，该公司报告净亏损890万美元，即每股亏损0.25美元。去年第三季度，该公司报告的净收入为14.0百万美元，即每股摊薄收益0.39美元。2025财年第三季度调整后稀释后每股收益为0.99美元，上年第三季度为0.85美元。
本季度销售、一般和管理费用为6130万美元，而去年同期为7700万美元。第三季度包括撤销与AAR成功上诉的俄罗斯法院判决相关的1110万美元法律指控。本季度收购、摊销和整合费用为530万美元，去年同期为1220万美元。
本季度营业利润率为10.5%，去年同期为5.8%。调整后的营业利润率从上一季度的8.3%增至本季度的9.7%，这主要是由于维修和工程业务的增长。随后，我们的调整后营业利润率从9.2%增加到9.7%，这得益于零部件供应以及集成解决方案中的Trax和政府相关服务的盈利能力改善。
本季度的净利息支出为1810万美元，而去年为1130万美元，这主要是由于为产品支持收购提供资金导致债务水平增加。平均稀释后的股票数量从去年同期的3520万股增加到今年同期的3540万股。
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本季度用于经营活动的现金流为1870万美元，而去年同期提供的现金为2040万美元。提醒一下，在本季度，我们支付了5600万美元的FCPA和解金，这是在经营活动中使用的现金。不计应收账款融资计划，本季度用于经营活动的现金流为15.0百万美元。截至2025年2月28日，净债务为9.476亿美元，净杠杆为3.06倍。
Holmes总结道：“我们为本季度实现的销售增长和显着的利润率扩张感到自豪。对我们服务的需求仍然很高，我们预计我们的销售增长将继续。此外，我们预计通过新零部件分销、Trax、机身MRO效率的增长以及产品支持协同效应的实现，利润率将进一步扩大。我们已将净杠杆率从收购产品支持时的3.58倍降至一年后的3.06倍。我们预计第四季度和整个2026财年将进一步去杠杆化。我们相信，我们的持续增长、利润率扩张以及有纪律的资本配置将为股东带来额外价值。”
电话会议信息
2025年3月27日星期四，美国中部时间下午4点，AAR将召开电话会议讨论结果。可在https://edge.media-server.com/mmc/p/htoknnom访问仅收听的网络广播和幻灯片。参加者可通过电话报名参加：https://register-conf.media-server.com/register/BI146169c83ec044ccb681c3add61e0b60。一旦注册，参与者将收到一个拨入号码和一个唯一的PIN码，这将使他们能够接入电话。
电话会议的重播将在电话会议结束后不久在网络直播链接上提供按需收听，并将保持大约一年。
这些幻灯片也可以在AAR的网站上找到，网址是：https://www.aarcorp.com/en/investors/events-and-presentations/。
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关于AAR
AAR是一家全球航空航天和国防后市场解决方案公司，业务遍及20多个国家。AAR总部位于芝加哥地区，通过四个运营部门为商业和政府客户提供支持：零部件供应、维修和工程、集成解决方案和远征服务。更多信息可在aarcorp.com/上找到。
联系人：Denise Pacioni –投资者关系总监| + 1-630-227-5830 | investors@aarcorp.com
本新闻稿包含与未来业绩相关的某些陈述，这些陈述是1995年《私人证券诉讼改革法案》中定义的前瞻性陈述，反映了管理层对未来状况的预期，包括但不限于商业和政府航空市场的持续需求、延长、扩大和新服务下的预期活动和利益、供应和分销协议、我们收购的贡献、即将出售的起落架大修业务的预期收益、专注于流程改进和效率、利润率扩大和投资组合优化的额外机会、持续的销售增长、盈利表现，债务管理，以及资本配置。
前瞻性陈述通常涉及我们预期的未来经营和财务业绩及财务状况，或目标、目标、承诺和其他业务计划，并且通常也可能被识别，因为它们包含诸如“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将”、“将”或类似表达方式以及这些术语的否定。
这些前瞻性陈述基于公司管理层的信念，以及基于截至做出此类假设和估计之日公司可获得的信息的假设和估计，并受到某些风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与历史结果或预期结果存在重大差异，具体取决于多种因素，包括：（i）对商业航空业产生不利影响的因素；（ii）航空业的负面事件和负面宣传；（iii）减少对美国政府及其承包商的销售；（iv）成本超支和固定价格合同的损失；（v）分包商或供应商不履约；（vi）航空公司减少维修活动外包；（vii）缺乏熟练人员或停工；（viii）来自其他公司的竞争；（ix）因国际化经营而产生的财务、运营和法律风险；（x）无法有效整合收购并执行与收购相关的运营和财务计划，如收购Trax USA Corp.和Triumph集团的产品支持业务，Inc.；（xi）未能实现收购的预期收益；（xii）与资产剥离相关的情况；（xiii）由于航空产品和设备的市场价值波动而无法收回成本；（xiv）网络或其他安全威胁或中断；（xv）需要进行大量资本支出以跟上我们行业的技术发展；（xvi）限制使用对我们的业务很重要的知识产权和工具；（xvii）无法完全执行我们的股票回购计划并向股东返还资本；（xviii）我们获得债务的能力受到限制和股权资本市场或根据贷款协议提取资金；（xix）不遵守我们的债务和贷款协议中包含的限制性和财务契约；（xx）与联邦承包商、航空业、国际运营、安全和环境事项相关的法律法规发生变化或不遵守，以及遵守此类法律法规的成本；以及（xxi）可能超出我们的责任保险范围的产品责任和财产索赔风险。如果这些风险或不确定性中的一项或多项出现不利情况，或者基础假设或估计被证明不正确，实际结果可能与所描述的结果大不相同。这些事件和不确定性很难或不可能准确预测，许多超出我们的控制范围。
有关这些以及其他风险和不确定性的讨论，请参阅我们关于10-K表格第一部分“第1A项，风险因素”的年度报告以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件。这些事件和不确定性很难或不可能准确预测，许多超出了公司的控制范围。这些报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险，因为额外的风险和不确定性目前未知或无法预见或无法准确预测，或者超出公司控制范围或被视为不重要的风险可能会对我们未来期间的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。我们不承担更新任何前瞻性陈述以反映此类陈述日期之后的事件或情况或反映预期或意外事件发生的义务。
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AAR CORP.及其子公司
| 简明综合报表 运营 （单位：百万，每股数据除外-未经审计） |
三个月结束 2月28日/29日， |
九个月结束 2月28日/29日， |
||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||
| 销售 | $ 678.2 | $ 567.3 | $ 2,026.0 | $ 1,662.4 | ||||
| 销售成本 | 546.5 | 457.0 | 1,648.5 | 1,347.4 | ||||
| 毛利 | 131.7 | 110.3 | 377.5 | 315.0 | ||||
| 信贷损失准备（追回） | (0.2) | 0.1 | (0.3) | 0.5 | ||||
| 销售、一般和行政 | 61.3 | 77.0 | 270.3 | 217.4 | ||||
| 合营企业收益（亏损） | 0.5 | (0.2) | 4.7 | (0.5) | ||||
| 营业收入 | 71.1 | 33.0 | 112.2 | 96.6 | ||||
| 与出售和退出业务相关的损失，净额 | (64.0) | (1.0) | (65.3) | (2.6) | ||||
| 养老金结算费用 | –– | –– | –– | (26.7) | ||||
| 利息支出，净额 | (18.1) | (11.3) | (55.2) | (22.3) | ||||
| 其他费用，净额 | (0.1) | (0.2) | (0.4) | (0.3) | ||||
| 所得税费用前收入（亏损）（收益） | (11.1) | 20.5 | (8.7) | 44.7 | ||||
| 所得税费用（收益） | (2.2) | 6.5 | 12.8 | 7.5 | ||||
| 净收入（亏损） | $ (8.9) | $ 14.0 | $ (21.5) | $ 37.2 | ||||
| 每股收益（亏损）–基本 | $ (0.25) | $ 0.40 | $ (0.61) | $ 1.05 | ||||
| 每股收益（亏损）–摊薄 | $ (0.25) | $ 0.39 | $ (0.61) | $ 1.04 | ||||
| 用于每股收益（亏损）的股份数据： | ||||||||
| 加权平均流通股–基本 | 35.4 | 34.8 | 35.4 | 34.9 | ||||
| 加权平均流通股–稀释 | 35.4 | 35.2 | 35.4 | 35.3 | ||||
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AAR CORP.及其子公司
| 简明合并资产负债表 （百万） |
2月28日， 2025 |
5月31日， 2024 |
|
| （未经审计） | |||
| 物业、厂房及设备 | |||
| 现金及现金等价物 | $ 84.4 | $ 85.8 | |
| 受限制现金 | 16.5 | 10.3 | |
| 应收账款，净额 | 312.5 | 287.2 | |
| 合同资产 | 153.3 | 123.2 | |
| 库存，净额 | 775.7 | 733.1 | |
| 可供租赁或可供租赁的可周转资产和设备 | 30.1 | 81.5 | |
| 持有待售资产 | 80.5 | 12.9 | |
| 其他流动资产 | 81.8 | 55.6 | |
| 流动资产总额 | 1,534.8 | 1,389.6 | |
| 物业、厂房及设备净额 | 153.4 | 171.7 | |
| 商誉和无形资产，净额 | 752.0 | 790.2 | |
| 支持长期计划的可周转资产 | 183.8 | 166.3 | |
| 经营租赁使用权资产净额 | 79.0 | 96.6 | |
| 其他非流动资产 | 156.1 | 155.6 | |
| 总资产 | $ 2,859.1 | $ 2,770.0 | |
| 负债和权益 | |||
| 应付账款 | $ 278.9 | $ 238.0 | |
| 其他流动负债 | 266.3 | 228.9 | |
| 流动负债合计 | 545.2 | 466.9 | |
| 长期负债 | 1,022.3 | 985.4 | |
| 经营租赁负债 | 67.6 | 80.3 | |
| 其他负债和递延收入 | 41.4 | 47.6 | |
| 负债总额 | 1,676.5 | 1,580.2 | |
| 股权 | 1,182.6 | 1,189.8 | |
| 总负债及权益 | $ 2,859.1 | $ 2,770.0 | |
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AAR CORP.及其子公司
简明合并现金流量表 （百万–未经审计） |
三个月 2月28日/29日， |
九个月 结束了 2月28日/29日， |
||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||
| 经营活动提供（使用）的现金流量： | ||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ (8.9 | ) | $ 14.0 | $ (21.5 | ) | $ 37.2 | ||||||
调整以调节净收入（亏损）与经营活动提供（用于）的净现金 |
||||||||||||
| 折旧及摊销 | 14.7 | 8.8 | 43.5 | 25.9 | ||||||||
| 基于股票的补偿费用 | 5.6 | 3.6 | 15.6 | 11.5 | ||||||||
| 来自合营企业的亏损（盈利） | (0.5 | ) | 0.2 | (4.7 | ) | 0.5 | ||||||
| 减值费用 | 63.0 | –– | 63.0 | –– | ||||||||
| 养老金结算费用 | –– | –– | –– | 26.7 | ||||||||
| 信贷损失准备（追回） | (0.2 | ) | 0.1 | (0.3 | ) | 0.5 | ||||||
| 某些资产和负债的变化： | ||||||||||||
| 应收账款 | (8.9 | ) | (11.0 | ) | (42.2 | ) | (17.3 | ) | ||||
| 合同资产 | (10.6 | ) | 12.9 | (37.8 | ) | 0.5 | ||||||
| 库存 | (19.2 | ) | (25.8 | ) | (76.6 | ) | (97.3 | ) | ||||
| 短期租赁或可用于短期租赁的可周转资产和设备 | (1.8 | ) | (19.3 | ) | 4.0 | (23.8 | ) | |||||
| 预付费用及其他流动资产 | (6.3 | ) | (1.1 | ) | (16.9 | ) | (11.3 | ) | ||||
| 支持长期计划的可周转资产 | (12.1 | ) | (2.9 | ) | (24.2 | ) | (6.9 | ) | ||||
| 应付账款和应计负债 | (31.1 | ) | 46.3 | 71.5 | 93.5 | |||||||
| 长期项目的递延收入 | 2.3 | (4.1 | ) | (4.1 | ) | (13.6 | ) | |||||
| 其他 | (4.7 | ) | (1.3 | ) | 15.4 | (6.8 | ) | |||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额–持续经营 | (18.7 | ) | 20.4 | (15.3 | ) | 19.3 | ||||||
| 经营活动使用的现金净额–已终止经营业务 | –– | –– | –– | (0.2 | ) | |||||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | (18.7 | ) | 20.4 | (15.3 | ) | 19.1 | ||||||
| 用于投资活动的现金流量： | ||||||||||||
| 不动产、厂房和设备支出 | (8.5 | ) | (5.8 | ) | (24.7 | ) | (22.2 | ) | ||||
| 其他 | 4.8 | (0.7 | ) | 7.8 | (4.6 | ) | ||||||
| 投资活动所用现金净额 | (3.7 | ) | (6.5 | ) | (16.9 | ) | (26.8 | ) | ||||
| 由（用于）筹资活动提供的现金流量： | ||||||||||||
| 短期借款，净额 | 35.0 | –– | 35.0 | 5.0 | ||||||||
| 购买库存股票 | –– | (5.1 | ) | –– | (5.1 | ) | ||||||
| 其他 | 5.8 | (0.7 | ) | 2.0 | 9.6 | |||||||
| 筹资活动提供（使用）的现金净额 | 40.8 | (5.8 | ) | 37.0 | 9.5 | |||||||
| 现金及现金等价物增加 | 18.4 | 8.1 | 4.8 | 1.8 | ||||||||
| 现金、现金等价物、期初受限制现金 | 82.5 | 75.5 | 96.1 | 81.8 | ||||||||
| 期末现金、现金等价物、限制性现金 | $100.9 | $ 83.6 | $ 100.9 | $ 83.6 | ||||||||
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AAR CORP.及其子公司
| 按分部划分的第三方销售 （百万–未经审计） |
三个月结束 2月28日/29日， |
九个月结束 2月28日/29日， |
|||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||
| 零部件供应 | $ 270.7 | $ 242.3 | $ 794.1 | $ 706.7 | |
| 维修&工程 | 215.9 | 140.8 | 662.3 | 423.7 | |
| 综合解决方案 | 162.9 | 165.5 | 495.2 | 478.4 | |
| 远征服务 | 28.7 | 18.7 | 74.4 | 53.6 | |
| $ 678.2 | $ 567.3 | $ 2,026.0 | $ 1,662.4 | ||
| 按分部划分的营业收入（亏损） （百万–未经审计） |
三个月结束 2月28日/29日， |
九个月结束 2月28日/29日， |
|||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||
| 零部件供应 | $ 45.4 | $ 31.1 | $ 107.1 | $ 74.6 | |
| 维修&工程 | 19.0 | 11.5 | 62.9 | 31.9 | |
| 综合解决方案 | 9.6 | 8.6 | 23.8 | 22.7 | |
| 远征服务 | 6.4 | 0.9 | 6.9 | 3.1 | |
| 80.4 | 52.1 | 200.7 | 132.3 | ||
| 公司及其他 | (9.3) | (19.1) | (88.5) | (35.7) | |
| $ 71.1 | $ 33.0 | $ 112.2 | $ 96.6 | ||
调整后的净收入、调整后的稀释每股收益、调整后的营业利润率、调整后的经营活动提供（用于）的现金、调整后的EBITDA、净债务以及调整后EBITDA的净债务（净杠杆）是经修订的1934年证券交易法条例G（“交易法”）中定义的“非公认会计准则财务指标”。我们认为，这些非公认会计准则财务指标对投资者来说是相关且有用的，因为它们说明了我们的核心经营业绩、现金流和杠杆率不受某些项目的影响，而管理层认为这些项目并不代表我们正在进行的核心经营活动。当结合我们的GAAP结果和随附的对账进行审查时，我们认为这些非GAAP财务指标提供了额外的信息，有助于了解影响我们业务的因素和趋势，并提供了一种方法，可以将我们的经营业绩和杠杆率与我们竞争行业的其他公司进行比较。这些非公认会计原则措施应被视为对按照公认会计原则计算的相应措施的补充，而不是替代或优于这些措施。
我们的非公认会计准则财务指标反映了对某些项目的调整，包括但不限于以下方面：
| · | 与美国《反海外腐败法》（“FCPA”）相关的费用由我们自行向美国司法部和其他机构报告，包括调查费用和和解费用。 |
| · | 与近期收购活动相关的费用，包括法律、尽职调查和其他收购活动的专业费用、过渡性融资费用、无形资产摊销、整合成本以及与或有对价和保留协议相关的补偿费用。 |
| · | 与我们冻结的固定福利养老金计划的结算和终止相关的养老金结算费用。 |
| · | 与俄乌冲突相关或受其影响的法律判决。 |
| · | 合同终止/重组成本包括在修改、终止或重组某些客户和供应商合同时确认的损益，包括美国政府为方便起见在2025财年第一季度对我们的移动系统业务的新一代托盘合同行使终止合同的影响。 |
| · | 与我们退出印度合资企业、起落架大修业务和复合材料制造业务有关的损失，包括与复合材料A220飞机合同相关的履约担保的法律费用。 |
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调整后EBITDA是扣除利息收入（费用）、其他收入（费用）、所得税、折旧和摊销、基于股票的补偿以及不寻常性质的项目前的净收入（亏损），包括但不限于业务剥离和收购、FCPA调查、和解和补救合规成本、养老金和解费用、某些法律判决、收购、整合和近期收购活动产生的摊销费用，以及重大客户合同终止。
根据《交易法》G条例的要求，我们提供以下表格，将上述非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标进行核对：
调整后净收入 （百万–未经审计） |
三个月结束 2月28日/29日， |
九个月结束 2月28日/29日， |
||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||
| 净收入（亏损） | $ (8.9 | ) | $ 14.0 | $ (21.5 | ) | $ 37.2 | ||||
| 与出售及退出业务/合营企业有关的亏损，净额 | 64.0 | 1.0 | 63.2 | 2.6 | ||||||
| 收购、整合、摊销费用 | 7.5 | 18.3 | 23.6 | 24.2 | ||||||
| FCPA结算和调查费用 | 1.1 | 2.0 | 65.3 | 5.7 | ||||||
| 俄罗斯破产法院判决（撤销） | (11.1 | ) | –– | (11.1 | ) | 11.2 | ||||
| 合同终止成本（收益） | (3.0 | ) | –– | 0.2 | –– | |||||
| 养老金结算费用 | –– | –– | –– | 26.7 | ||||||
| 税收对调整的影响(a) | (14.2 | ) | (5.0 | ) | (21.6 | ) | (20.5 | ) | ||
| 调整后净收入 | $ 35.4 | $ 30.3 | $ 98.1 | $ 87.1 | ||||||
| (a) | 计算使用非公认会计原则调整的估计法定税率，但FCPA结算费用的不可扣除部分的影响和养老金结算费用的税收影响除外，后者包括先前在累计其他综合损失中确认的所得税。 |
调整后稀释每股收益 （未经审计） |
三个月 2月28日/29日， |
九个月 结束了 2月28日/29日， |
||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||
| 每股摊薄收益（亏损） | $ (0.25 | ) | $ 0.39 | $ (0.61 | ) | $ 1.04 | ||||
| 与出售及退出业务/合营企业有关的亏损，净额 | 1.80 | 0.02 | 1.78 | 0.07 | ||||||
| 收购、整合、摊销费用 | 0.21 | 0.52 | 0.66 | 0.69 | ||||||
| FCPA结算和调查费用 | 0.03 | 0.06 | 1.84 | 0.16 | ||||||
| 俄罗斯破产法院判决（撤销） | (0.31 |
) | –– | (0.31 | ) | 0.32 | ||||
| 合同终止福利 | (0.09 |
) | –– | –– | –– | |||||
| 养老金结算费用 | –– | –– | –– | 0.76 | ||||||
税收对调整的影响(a) |
(0.40 | ) | (0.14 | ) | (0.61 | ) | (0.58 | ) | ||
| 调整后稀释每股收益 | $ 0.99 | $ 0.85 | $ 2.75 | $ 2.46 | ||||||
| (a) | 计算使用非公认会计原则调整的估计法定税率，但FCPA结算费用的不可扣除部分的影响和养老金结算费用的税收影响除外，后者包括先前在累计其他综合损失中确认的所得税。 |
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调整后营业利润率 （百万–未经审计） |
三个月结束 |
||||||
| 2月28日， 2025 |
11月30日， 2024 |
2月29日， 2024 |
|||||
| 销售 | $ 678.2 | $ 686.1 | $ 567.3 | ||||
| 合同终止福利 | (4.0 | ) | –– | –– | |||
| 调整后销售额 | $ 674.2 | $ 686.1 | $ 567.3 | ||||
| 营业收入（亏损） | $ 71.1 | $ (2.3 | ) | $33.0 | |||
| 收购、整合、摊销费用 | 7.5 | 7.2 | 12.2 | ||||
| 合同终止福利 | (3.0 | ) | –– | –– | |||
| FCPA结算和调查费用 | 1.1 | 59.2 | 2.0 | ||||
| 俄罗斯破产法庭翻案 | (11.1 | ) | –– | –– | |||
| 与出售合营公司有关的收益 | –– | (0.7 | ) | –– | |||
| 调整后营业收入 | $ 65.6 | $ 63.4 | $ 47.2 | ||||
| 调整后营业利润率 | 9.7% | 9.2% | 8.3% | ||||
经营活动提供（使用）的调整后现金 （百万–未经审计） |
三个月 2月28日/29日， |
九个月 结束了 2月28日/29日， |
||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||
| 经营活动提供（使用）的现金 | $ (18.7 | ) | $ 20.4 | $ (15.3 | ) | $ 19.3 | ||||
| 应收账款融资计划的未偿金额： | ||||||||||
| 期初 | 23.9 | 13.7 | 13.7 | 12.8 | ||||||
| 期末 | (20.2 | ) | (13.7 | ) | (20.2 | ) | (13.7 | ) | ||
| 经营活动提供（使用）的调整后现金 | $ (15.0 | ) | $ 20.4 | $ (21.8 | ) | $ 18.4 | ||||
经调整EBITDA （百万–未经审计） |
三个月结束 2月28日/29日， |
九个月结束 2月28日/29日， |
年终 5月31日， |
||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2024 | |||||||
| 净收入（亏损） | $ (8.9 | ) | $ 14.0 | $ (21.5 | ) | $ 37.2 | $ 46.3 | ||||
| 所得税费用（收益） | (2.2 | ) | 6.5 | 12.8 | 7.5 | 12.0 | |||||
| 其他费用，净额 | 0.1 | 0.2 | 0.4 | 0.3 | 0.4 | ||||||
| 利息支出，净额 | 18.1 | 11.3 | 55.2 | 22.3 | 41.0 | ||||||
| 折旧及摊销 | 14.0 | 8.8 | 41.5 | 25.9 | 41.2 | ||||||
与出售及退出业务/联合有关的亏损 风险投资，净额 |
64.0 | 1.0 | 63.2 | 2.6 | 2.8 | ||||||
俄罗斯破产法院判决（撤销） |
(11.1 | ) | –– | (11.1 | ) | 11.2 | 11.2 | ||||
合同终止/重组成本和损失 拨备，净额 |
(3.0 | ) | –– | 0.2 | –– | 4.8 | |||||
收购和整合费用 |
3.5 | 11.2 | 11.7 | 15.1 | 29.7 | ||||||
FCPA结算和调查费用 |
1.1 | 2.0 | 65.3 | 5.7 | 10.5 | ||||||
| 养老金结算费用 | –– | –– | –– | 26.7 | 26.7 | ||||||
| 遣散费 | –– | –– | –– | –– | 0.5 | ||||||
| 股票补偿 | 5.6 | 3.6 | 15.6 | 11.5 | 15.3 | ||||||
| 经调整EBITDA | $ 81.2 | $ 58.6 | $ 233.3 | $ 166.0 | $ 242.4 | ||||||
11
净债务 （百万–未经审计） |
2月28日， 2025 |
2月29日， 2024 |
|
| 总债务 | $1,032.0 | $277.0 | |
| 减：现金及现金等价物 | (84.4) | (69.2) | |
| 净债务 | $947.6 | $207.8 |
| 净债务与调整后EBITDA之比 （百万-未经审计） |
||
| 截至2024年5月31日止年度经调整EBITDA | $ 242.4 | |
| 减：截至2024年2月29日止9个月经调整EBITDA | (166.0) | |
| 加：截至2025年2月28日止9个月经调整EBITDA | 233.3 | |
| 截至2025年2月28日止十二个月经调整EBITDA | $ 309.7 | |
| 2025年2月28日净负债 | $ 947.6 | |
| 净债务与调整后EBITDA之比
|
3.06 |
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