这份定价补充文件不完整，可能会有改动，涉及根据1933年《证券法》提交的有效登记声明。本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书不是在不允许此类要约的任何国家或司法管辖区出售这些票据的要约。

与表现最差的纳斯达克100指数挂钩^®罗素2000指数^®指数和SPDR^®标普^®区域银行ETF

截至定价日，债券的初步估计价值预计为每1000美元债券本金900.00美元至950.00美元，低于以下所列的公开发行价格。你的笔记在任何时候的实际价值将反映许多因素，不能准确地预测。有关更多信息，请参见本定价补充文件PS-8页开始的“风险因素”和本定价补充文件PS-23页的“票据结构”。

票据与传统的债务担保有重要区别。票据的潜在购买者应考虑本定价补充文件第PS-8页、随附产品补充文件第PS-5页、随附招股说明书补充文件第S-6页以及随附招股说明书第7页开始的“风险因素”中的信息。

美国证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或不批准这些证券，也未确定本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

票据及相关担保：

销售代理

说明的条款

如果在相关的每月观察日，每一标的证券的观察值大于或等于其息票障碍，则在适用的或有支付日，该票据提供的每月或有息票支付额为每1000美元票据本金9.167美元。

在到期日之前，自2023年10月30日开始，并在其后的每个月赎回日期，我们有权赎回全部（但不少于全部）票据，本金金额的100%，连同相关的或有息票付款（如其他情况下须支付）。在可选择的提前赎回之后，将不再支付任何款项。如果债券未在到期前赎回，而表现最差的基础资产较其起始值下跌超过50%，那么表现最差的基础资产将完全面临下跌风险，你将损失很大一部分或全部投资于债券。否则，到期时你将收到本金。到期时，如果每个标的在最后观察日的观察值大于或等于其票息障碍，您还将收到最后的或有票息付款。票据可能不会支付任何或有息票付款，你在票据到期时可能会损失很大一部分或全部投资。票据的任何付款将根据票据本金1,000美元计算，并将取决于标的资产的表现，取决于我们和BAC的信用风险。

CONTINGENT INCOME ISSUER CALLABLE YIELD NOTES | PS-2

赎回金额：	如果票据未在到期前赎回，则每1000美元票据本金的赎回金额为：
	a)	如果表现最差的标的的期末值大于或等于其门槛值：
			1000美元；或
	b)	如果表现最差的标的的期末值小于其门槛值：
		在这种情况下，赎回金额将低于本金的50%，你可能会损失高达100%的投资于票据。
	如果表现最差的标的的期末价值大于或等于其息票障碍，赎回金额还将包括最终的或有息票支付。

*如有变动。

CONTINGENT INCOME ISSUER CALLABLE YIELD NOTES | PS-3

观察日期和或有付款日期

*观察日期可按随附产品补充文件PS-23页开始的“注释说明——注释的某些条款——与观察日期有关的事件”中的规定推迟。

票据的任何支付取决于作为发行人的美银金融和作为担保人的BAC的信用风险，以及标的资产的表现。债券的经济条款基于BAC的内部资金利率，即通过发行与市场挂钩的债券借入资金所需支付的利率，以及BAC关联公司订立的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部融资利率通常低于其发行常规固定利率或浮动利率债券时的利率。这种资金利率的差异，以及承销折扣（如果有的话），以及下文所述的对冲相关费用（见PS-8页开始的“风险因素”），将减少对你的《票据》的经济条款和《票据》的初始估计价值。由于这些因素，你购买债券的公开发行价格将高于债券在定价日期的初始估计价值。

《说明》的初步估计价值范围载于本定价补编的封面。最后定价补编将列出截至定价日《票据》的初步估计价值。有关初始估计价值和票据结构的更多信息，请参阅第PS-8页开始的“风险因素”和第PS-23页的“票据结构”。

CONTINGENT INCOME ISSUER CALLABLE YIELD NOTES | PS-4

或有息票支付及赎回金额的厘定

在每个或有付款日期，你可收到一份

每1000美元票据本金的或有息票付款按如下方式确定：

假设票据没有被调用，

在到期日，您将收到一笔现金付款，每1,000美元的票据本金金额确定如下：

上述所有付款均受制于作为发行人的BofA Finance和作为担保人的BAC的信用风险。

CONTINGENT INCOME ISSUER CALLABLE YIELD NOTES | PS-5

或有息票支付总额实例

下表说明了在票据期限内每1000美元票据本金的假设或有息票支付总额，其依据是9.167美元的或有息票支付，这取决于在可选的提前赎回或到期之前应支付多少笔或有息票支付。根据标的资产的表现，在票据期限内，您可能不会收到任何或有息票付款。

CONTINGENT INCOME ISSUER CALLABLE YIELD NOTES | PS-6

假设支付概况和到期付款实例

或有收益发行人可赎回收益票据表

下表仅供说明之用。它假定票据未在到期前赎回，而是基于假设值，并显示票据的假设收益。该表说明了赎回金额和票据收益率的计算，计算的依据是：表现最差的基础资产的假设起始值为100，表现最差的基础资产的假设息票障碍为60，表现最差的基础资产的假设门槛值为50，或有息票支付为每1000美元票据本金9.167美元，以及表现最差的基础资产的一系列假设期末值。您收到的实际金额和由此产生的回报将取决于标的资产的实际起始值、票息障碍、阈值、观察值和期末值，是否在票据到期前赎回，以及您是否持有票据至到期。以下例子没有考虑到投资于《票据》的任何税务后果。

有关标的资产近期的实际价值，请参阅下面的“标的资产”部分。每个标的资产的期末价值将不包括就该标的资产的股份或单位或该标的资产所包括的证券（如适用）支付的股息或其他分配所产生的任何收入。此外，票据的所有付款都有发行人和担保人的信用风险。

CONTINGENT INCOME ISSUER CALLABLE YIELD NOTES | PS-7

风险因素

你对债券的投资会带来很大的风险，其中许多风险与传统的债务证券不同。只有在根据你的具体情况与你的顾问仔细考虑了投资于债券的风险，包括下文所讨论的风险之后，你才能作出购买债券的决定。如果你对票据的重要内容或一般的财务事项不了解，那么对你来说，票据不是一项适当的投资。你应仔细查阅从随附产品补充文件第PS-5页、随附招股说明书补充文件第S-6页和随附招股说明书第7页开始的“风险因素”章节中有关票据风险的更详细解释，每一页都在下面的第PS-28页上标明。

结构相关风险

CONTINGENT INCOME ISSUER CALLABLE YIELD NOTES | PS-8

估值和市场相关风险

与冲突有关的风险

CONTINGENT INCOME ISSUER CALLABLE YIELD NOTES | PS-9

包括美国银行，可以购买或以其他方式获得票据的多头或空头头寸，并可以持有或转售票据。例如，美国银行可就其从事的任何市场制造活动进行这些交易。我们无法向贵方保证，这些活动不会对标的资产的价值、贵方票据到期前的市场价值或票据应付金额产生不利影响。

与基础相关的风险

CONTINGENT INCOME ISSUER CALLABLE YIELD NOTES | PS-10

与税务有关的风险

CONTINGENT INCOME ISSUER CALLABLE YIELD NOTES | PS-11

底层

本定价补充文件中关于标的资产的所有披露，包括但不限于其构成、计算方法及其组成部分的变化，均来自公开来源。这些信息反映了NDX的保荐人、RTY的保荐人和KRE的投资顾问（统称为“基础保荐人”）的政策，并可能由其更改。标的保荐人授权各自标的的版权和所有其他权利，他们没有义务继续出版，也可以终止出版标的。任何标的保荐人终止发布适用标的的后果在随附产品补充文件中的“票据说明——指数的终止”和“票据说明——与ETF相关的反稀释和终止调整—— ETF的终止或重大变更”中讨论。我们、担保人、计算代理或美国银行均不承担计算、维护或发布任何标的或任何后续标的的任何责任。我们、担保人、美国银行或我们的任何其他关联公司均未就标的资产的未来表现向贵公司作出任何陈述。你应该自己调查下层。

纳斯达克100^®索引

NDX旨在根据市值衡量在纳斯达克股票市场（“纳斯达克”）上市的100种最大的国内和国际非金融证券的表现。NDX反映了包括计算机硬件和软件、电信、零售/批发贸易和生物技术在内的各大行业集团的公司。它不包含包括投资公司在内的金融公司的证券。

NDX于1985年1月31日开始交易，基准值为125.00。NDX由纳斯达克公司计算和发布。在管理NDX时，纳斯达克公司将行使其认为适当的合理酌处权。

基础股票资格标准

NDX资格仅限于特定的安全类型。符合NDX条件的证券类型包括外国或国内普通股、普通股、ADR和跟踪股票。NDX中不包括的证券类型包括封闭式基金、可转换债务证券、交易所交易基金、有限责任公司、有限合伙权益、优先股、权利、受益权益的股份或单位、认股权证、单位和其他衍生证券。NDX不包含投资公司的证券。就NDX资格标准而言，如果该证券是代表非美国发行人证券的存托凭证，那么对“发行人”的提及就是对基础证券发行人的提及。

初始资格标准

要想有资格首次被纳入NDX，一只证券必须在纳斯达克上市，并符合以下标准：

持续资格标准

此外，要有资格继续被纳入NDX，还需适用以下标准：

CONTINGENT INCOME ISSUER CALLABLE YIELD NOTES | PS-12

NDX的计算

NDX的价值等于每一种NDX证券的NDX股票权重（“NDX股票”）的总和乘以每一种此类证券的最后一次出售价格（最后一次出售价格是指在纳斯达克的最后一次出售价格），再除以NDX的除数。如果一种NDX证券的交易在市场开放时被暂停，那么该证券的最后交易价格将用于所有NDX计算，直到恢复交易。如果交易在开市前暂停，则使用前一天的最后一笔交易价格。确定NDX值的公式如下：

NDX的计算通常不考虑NDX证券的现金股息。NDX在交易日内计算，在美国东部时间09：30：01至17：16：00每秒传播一次。由于对NDX证券最后一次发售价格的修正，NDX的收盘水平可能在美国东部时间17：15之前发生变化。NDX的官方收盘价通常在美国东部时间17：16：00发布。

NDX维护

NDX成分股的变化

在年度排名审查期间，可对NDX成分进行更改。此外，如果在年度审查以外的一年中的任何时候，确定NDX证券发行人不再符合继续被纳入NDX的标准，或者被确定为不符合继续被纳入NDX的资格，则将其替换为目前不在NDX的最大市值发行人，该发行人符合最初被纳入NDX的适用资格标准。

通常情况下，一种证券将以其最后的销售价格从NDX中移除。但是，如果NDX证券在被移除时被停止在其主要上市市场的交易，并且官方收盘价无法轻易确定，则可由纳斯达克公司酌情决定，以0.00000001美元（“零价格”）的价格被移除。这一零价格将适用于NDX证券，在市场收盘后，但在公布NDX的正式收盘价值之前。

除数调整

调整除数是为了确保NDX成分股的变化，无论是公司行为（调整NDX证券的价格或股票）还是交易时间以外的NDX参与，都不会影响NDX的价值。所有的除数变化都发生在适用的指数证券市场收盘之后。

季度NDX再平衡

如果确定（1）市值最大的单一NDX证券的当前权重大于NDX的24.0%，或（2）单个当前权重超过4.5%的证券的总权重超过NDX的48.0%，则NDX将按季度重新平衡。此外，如果纳斯达克公司认为有必要保持NDX的完整性和连续性，可以随时对NDX进行“特别再平衡”。如果上述权重分配条件中的一项或两项在季度审查中得到满足，或者纳斯达克公司确定有必要进行特殊的再平衡，则将进行权重再平衡。

如果满足第一个权重分配条件，且当前市值最大的单一NDX证券的当前权重大于24.0%，则当前权重大于1.0%的所有证券（“大型证券”）的权重将按比例向1.0%下调，直至调整后的单一最大NDX证券的权重达到20.0%。

如果满足第二个权重分配条件，且单个当前权重超过4.5%（或根据上一步调整的权重，如适用）的证券的总权重超过NDX的48.0%，则该组中所有此类大型证券的权重将按比例缩小至1.0%，直至其经调整后的总权重等于40.0%。

上述两个再平衡步骤中的一种或两种所导致的大型证券的总权重减少，将按照以下方式重新分配给那些权重小于1.0%的证券（“小型证券”）。在第一次迭代中，最大的小证券的权重将通过一个因子向上缩放，该因子将其设置为等于1.0%的平均NDX权重。每个较小的剩余小证券的权重将按相同的系数放大，相对于每个证券在小证券中的相对排名降低，这样较小的

CONTINGENT INCOME ISSUER CALLABLE YIELD NOTES | PS-13

在排名中，NDX证券的权重越小，它的权重就越小。这是为了减少权重再平衡对NDX中最小成分证券的市场影响。

在小证券再平衡的第二次迭代中，已经在第一次迭代中调整的第二大小证券的权重将通过一个因子向上调整，该因子将其设置为等于1.0%的平均NDX权重。每只较小的剩余小证券的权重都会因每个证券在小证券中的相对排名降低的相同因素而提高，这样，排名中的证券越小，其权重提升的幅度也就越小。将执行额外的迭代，直到根据上面讨论的两个权重分配条件，小证券之间的累计权重增加等于再平衡导致的大证券之间的合计权重减少。

最后，为了完成再平衡过程，一旦确定了每种NDX证券的最终加权百分比，NDX股票将根据2月、5月、8月和11月最后一个日历日的交易结束时NDX的最后售价和总资本重新确定。NDX股票的变动将在3月、6月、9月和12月的第三个星期五收盘后生效，并对除数进行调整，以确保NDX的连续性。通常，新的再平衡NDX股票将通过对当前的NDX股票应用上述程序来确定。然而，纳斯达克公司可能会不时地确定重新平衡的权重，如有必要，将上述程序应用于NDX组件的实际当前市值。在这种情况下，纳斯达克公司将在实施之前宣布不同的再平衡基础。

在季度再平衡期间，数据截止到上一个月末，在季度指数份额变动生效日期之前，NDX不会发生变化，除非是由于有除息日的公司行为而发生的变化。

公司行动调整数

股价和/或NDX股票的变动将在除权日进行调整，这些变动是由公司事件引起的，如股票分红、拆分、某些分拆和配股发行。如因其他公司行动而引起的未偿还股份总数的变动大于或等于10.0%，则会在切实可行范围内尽快作出该变动。否则，如果已发行股份总数的变动少于10.0%，则所有该等变动均按季累积，并于每年3月、6月、9月及12月的第三个星期五收市后一次性生效。NDX股票来自该证券的总流通股。NDX股票按已发行股票总数变动的相同百分比进行调整。

NDX的历史表现

下图列出了2018年1月2日至2023年3月24日期间NDX的每日历史表现。我们从Bloomberg L.P.获得了这些历史数据。我们尚未独立核实从Bloomberg L.P.获得的信息的准确性或完整性。图中的水平深红色线代表NDX假设的票息障碍为7660.23，是NDX假设的起始值12767.05的60%，该起始值是其在2023年3月24日的收盘水平。图中的水平灰线表示NDX的假设阈值为6383.53（四舍五入到小数点后两位），是NDX假设起始值的50%。实际起始值、票息障碍和阈值将在定价日确定。

NDX的这一历史数据并不一定表明NDX的未来表现或《说明》的价值。在上述任何时期内，NDX收盘水平的任何历史上升或下降趋势，并不表明NDX收盘水平在《说明》期间的任何时候或多或少有可能上升或下降。

在投资《票据》之前，你应查阅公开资料来源，了解NDX的收盘水平。

CONTINGENT INCOME ISSUER CALLABLE YIELD NOTES | PS-14

许可证协议

这些票据不是由纳斯达克公司或其附属公司（纳斯达克公司及其附属公司被称为“公司”）赞助、背书、销售或推广的。各法团未就《说明》的合法性或适当性，或与《说明》有关的说明和披露的准确性或充分性作出说明。有关一般投资证券或特别投资于票据的可取性，或NDX追踪一般股票市场表现的能力，法团不向票据所有人或任何公众作出任何明示或暗示的陈述或保证。该公司与我们的附属公司Merrill Lynch，Pierce，Fenner & Smith Incorporated（“被许可方”）的唯一关系是在纳斯达克的许可^®，OMX^®，纳斯达克OMX^®、NDX注册商标、公司或其许可人的某些商品名称以及NDX的使用，这些名称由纳斯达克公司决定、组成和计算，而不考虑被许可人或《说明》。纳斯达克公司没有义务在确定、组成或计算NDX时考虑到被许可方或票据所有人的需要。这些公司不负责、也没有参与确定发行票据的时间、价格或数量，或参与确定或计算将票据转换为现金的等式。公司对票据的管理、营销或交易不承担任何责任。

公司不保证NDX或其中包含的任何数据的准确性和/或不间断计算。对于LICENSEE、票据所有者或任何其他人或实体因使用NDX或其中包含的任何数据而获得的结果，公司不作任何明示或暗示的保证。公司不作任何明示或暗示的保证，并明确否认对NDX或其中包含的任何数据的特定用途或用途的所有适用性或适用性保证。在不限制上述任何情况下，公司对任何利润损失或特殊、附带、惩罚性、间接或后果性损害承担任何责任，即使已通知此类损害的可能性。

CONTINGENT INCOME Issuer CALLABLE YIELD NOTES | PS-15

罗素2000^®索引

RTY是由罗素投资公司开发的，之后富时国际有限公司和罗素于2015年合并创建了富时罗素，后者由伦敦证券交易所集团全资拥有。有关RTY的更多信息，请访问以下网站：http://www.ftserussell.com。该网站上的任何信息均不被视为包含在本定价补充文件中或通过引用纳入其中。

罗素于1984年1月1日开始传播RTY（彭博有限责任公司指数代号“RTY”）。富时罗素计算并发布RTY。截至1986年12月31日营业结束时，RTY为135。RTY旨在跟踪美国股票市场中小市值股票的表现。作为罗素3000的子集^®指数，RTY由罗素3000指数中最小的2000家公司组成^®索引。罗素3000^®该指数衡量的是规模最大的3000家美国公司的表现，约占美国可投资股票市场的98%。RTY由富时罗素确定、组成和计算，不考虑票据。

组成RTY的股票的选择

按照富时罗素的国别分配方法，每一家有资格被纳入RTY的公司都必须被归类为一家美国公司。如果一家公司注册成立，有明确的总部所在地，并且在同一国家进行交易（美国存托凭证和美国存托股票不符合资格），那么该公司就被分配到其注册国。如果这三个因素中的任何一个不相同，富时罗素将定义三个母国指标：注册国、总部所在国以及一国所有交易所的最具流动性的交易所所在国（定义为两年平均每日美元交易量）。利用这些HCI，富时罗素将公司资产的主要所在地与三个HCI进行了比较。如果其资产的主要位置与任何HCI匹配，则该公司被分配到其资产的主要位置。如果没有足够的信息来确定该公司资产的主要所在国，富时罗素将使用该公司收入的主要来源国，以类似的方式与三个HCI进行比较。富时罗素使用平均两年的资产或收入数据来降低潜在的周转率。如果无法从资产或收入数据中得出确凿的国家细节，富时罗素将把公司分配到其总部所在的国家，该国家被定义为公司主要执行办公室的地址，除非该国家是“利益驱动型公司”（Benefit Driven Incorporation，简称“BDI”）国家，在这种情况下，公司将被分配到其最具流动性的证券交易所所在的国家。BDI国家包括：安圭拉、安提瓜和巴布达、巴哈马、巴巴多斯、伯利兹、百慕大、博内尔岛、英属维尔京群岛、开曼群岛、海峡群岛、库克群岛、库拉索岛、法罗群岛、直布罗陀、根西岛、马恩西岛、泽西岛、利比里亚、马绍尔群岛、巴拿马、萨巴、圣尤斯特歇斯、圣马丁岛、特克斯和凯科斯群岛。对于在美国领土，包括波多黎各、关岛和美属维尔京群岛注册或总部设在美国领土的任何公司，都会指定一个美国HCI。

所有有资格被纳入RTY的证券必须在美国主要交易所交易。股票必须在5月最后一个交易日的主要交易所收盘价达到或超过1.00美元，才有资格在年度重组期间被纳入。然而，为了减少不必要的成交量，如果现有会员在5月最后一天的收盘价低于1.00美元，如果5月期间（来自其主要交易所的）每日收盘价的平均值等于或高于1.00美元，则该会员将被视为符合条件。首次公开发行每季度增加一次，并且必须在其合格期的最后一天收盘价达到或超过1.00美元，才有资格被纳入指数。如果一只现有股票没有在“排名日”（通常是5月的最后一个交易日，但每年春季都会公布确定的时间表）交易，但在另一家符合条件的美国交易所的收盘价达到或超过1.00美元，该股票将有资格被纳入。

用来确定符合RTY条件的证券名单的一个重要标准是总市值，它被定义为在每年重组时被考虑的那些证券截至5月最后一个交易日的市场价格乘以已发行股票总数。在适用的情况下，普通股、非限制性可交换股票和合伙单位/会员权益被用来确定市值。任何其他形式的股份，如优先股、可转换优先股、可赎回股份、参与优先股、认股权证和权利、分期付款收据或信托收据，都不在计算之列。如果存在多个普通股类别，则将它们合并。在普通股类别彼此独立运作的情况下（例如，跟踪股票），每个类别都被单独考虑纳入。如果存在多个股票类别，则该定价工具将被指定为截至5月排名日两年交易量最高的股票类别。

总市值低于3000万美元的公司不符合RTY的条件。同样，在市场上只有5%或更少股份的公司也没有资格获得RTY。版税信托、有限责任公司、封闭式投资公司（根据SEC的定义，需要报告收购基金费用和支出的公司，包括商业发展公司）、空白支票公司、特殊目的收购公司和有限合伙企业也不符合纳入条件。公告板、粉红纸和场外交易证券不符合纳入条件。交易所交易基金和共同基金也被排除在外。

年度重组是一个完全重建RTY的过程。根据该公司普通股在其主要交易所的收盘价，富时罗素利用当时符合条件的公司的现有市值，重新构建了RTY的构成。RTY的重组发生在6月的最后一个星期五，或者，当6月的最后一个星期五是29日或30日时，重组发生在前一个星期五。此外，富时罗素每季度都会根据在最近一次重组期间建立的经市场调整后的市值区间内的总市值排名，将首次公开发行纳入RTY。在成员资格确定后，证券的份额将被调整为仅包括公众可获得的份额。这通常被称为“自由浮动”。调整的目的是从市场计算中排除无法购买且不属于可投资机会集的资本。

CONTINGENT INCOME Issuer CALLABLE YIELD NOTES | PS-16

RTY的历史表现

下图列出了RTY在2018年1月2日至2023年3月24日期间的每日历史表现。我们从Bloomberg L.P.获得了这些历史数据。我们尚未独立核实从Bloomberg L.P.获得的信息的准确性或完整性。图中的水平深红线代表RTY假设的票息障碍1,040.954（四舍五入到小数点后三位），这是RTY假设的起始值1,734.923的60%，该起始值是其在2023年3月24日的收盘水平。图中的水平灰线表示RTY的假设阈值为867.462（四舍五入到小数点后三位），是RTY假设起始值的50%。实际起始值、票息障碍和阈值将在定价日确定。

这种关于RTY的历史数据并不一定表明RTY的未来业绩或《票据》的价值。在上述任何时期内，RTY收盘水平的任何历史上升或下降趋势，并不表示RTY收盘水平在《说明》期间的任何时候都有可能增加或减少。

在投资于债券前，你应查阅公开资料来源，了解债券收益率的期末水平。

许可证协议

“罗素2000^®”和“罗素3000^®”是富时罗素的商标，并已被授权给我们的关联公司美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司使用。这些债券不是由富时罗素赞助、背书、出售或推广的，富时罗素对投资这些债券的可取性不作任何陈述。

富时罗素与美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司签订了一项非排他性许可协议，规定美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司及其附属公司（包括我们）有权使用富时罗素拥有并发布的与某些证券（包括票据）相关的指数，以换取费用。许可协议规定，在本定价补充文件中必须说明以下措辞：

这些债券不是由富时罗素赞助、背书、出售或推广的。富时罗素不对债券持有人或任何公众作出任何明示或暗示的陈述或保证，说明投资于一般证券或特别是债券的可取性，或RTY追踪一般股票市场表现或某一部分股票的能力。富时罗素发布的RTY指数，丝毫没有暗示或暗示富时罗素对投资于RTY所依据的任何或所有证券的可取性的看法。富时罗素与美林、Pierce、Fenner & Smith Incorporated和我们之间的唯一关系是对FTSE Russell和RTY的某些商标和商号的许可，这些商标和商号由FTSE Russell决定、组成和计算，不考虑美林、Pierce、Fenner & Smith Incorporated、美国或票据。富时罗素不对《说明》或任何相关文献或出版物负责，也未对其进行审查，富时罗素对其准确性或完整性或其他方面不作任何明示或暗示的陈述或保证。富时罗素保留随时更改、修改、终止或以任何方式更改RTY的权利，恕不另行通知。富时罗素在票据的管理、营销或交易方面不承担任何义务或责任。

FTSE RUSSELL does not guarantee the accuracy and/or the completeness of the RTY or any data included therein and FTSE RUSSELL shall have no liability for any errors，omissions，or interruptions therein。FTSE RUSSELL MASES NO WARRANTY，EMERRILL LYNCH，PIERCE，FENNER & SMITH INCORPORATED，US，BAC，BOFAS，HOLDERS of THE NOTES，or any other person or entity from the use of THE RTY or any DATA INCLUDED THEREIN。FTSE RUSSELL MASES NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES，AND EXPRESSLY DISCLAIMS ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR PARTICULAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TY OR AND WITH RESPECT TY OR ANY DATA INCLUDED THEREREREIN。在不限制上述任何规定的情况下，富时RUSSELL在任何情况下均不对任何

CONTINGENT INCOME ISSUER CALLABLE YIELD NOTES | PS-17

特殊、惩罚性、间接或后果性损害（包括损失的利润），即使通知了此类损害的可能性。

CONTINGENT INCOME ISSUER CALLABLE YIELD NOTES | PS-18

SPDR^®标普^®区域银行ETF

KRE力求提供的投资结果与标准普尔区域银行精选行业指数（“基础指数”）的价格和收益表现（扣除费用和支出）大致相符。基础指数代表地区银行行业在标普指数中所占的比例^®全市场指数（Total Market Index，简称S & P TMI），衡量美国股市表现的指数。KRE由地区性银行组成。

KRE采用“复制”投资方法，试图跟踪标的指数的表现。KRE通常以与基础指数大致相同的比例投资于构成基础指数的几乎所有证券。KRE通常将至少80%的总资产投资于构成基础指数的普通股。KRE的回报可能会受到某些管理费和其他费用的影响，这些费用在其招股说明书中有详细说明。

标普区域银行精选行业指数

该基础指数是一种等权指数，旨在衡量标普TMI地区银行部分的表现。S & P TMI包括在纽约证券交易所（包括NYSE Arca）、纽约证券交易所MKT、纳斯达克全球精选市场和纳斯达克资本市场上市的所有美国普通股。基础指数中的每一只成份股都是标普TMI区域银行行业部分内的一家成份股公司。

要想有资格被纳入基础指数，公司必须被纳入标普TMI指数，并且必须被纳入相关的全球行业分类标准（GICS）行业。GICS的制定是为了建立一个将公司分类为部门和行业的全球标准。除上述条件外，公司还必须满足以下两个综合规模和流动性标准之一：

所有满足这些要求的美国公司都被纳入基础指数。基础指数中的公司总数至少应为35家。如果股票数量少于35只，则从满足上述市值和流动性阈值的高相关子行业补充名单中，按照其流通市值调整后市值达到35只的顺序将其包括在内。最低市值要求可能会放宽，以确保在每个再平衡生效日期，基础指数中至少有22家公司。

资格因素包括：

KRE的历史表现

下图列出了2018年1月2日至2023年3月24日期间KRE的每日历史表现。我们从Bloomberg L.P.获得了这些历史数据。我们尚未独立核实从彭博获得的信息的准确性或完整性

CONTINGENT INCOME Issuer CALLABLE YIELD NOTES | PS-19

法律顾问。图中的水平深红线表示KRE的假设票息障碍为26.11美元（四舍五入到小数点后两位），这是KRE假设起始值43.52美元的60%，这是其2023年3月24日的收盘价。图中的水平灰线表示KRE的假设阈值为21.76美元，是KRE假设起始值的50%。实际起始值、票息障碍和阈值将在定价日确定。

KRE的这一历史数据并不一定表明KRE的未来业绩或票据的价值。在上述任何时期内，KRE收盘价的任何历史上升或下降趋势，并不表示KRE的收盘价在票据期限内的任何时候或多或少有可能上升或下降。

在投资债券前，你应查阅公开资料，了解KRE的收盘价和交易模式。

CONTINGENT INCOME ISSUER CALLABLE YIELD NOTES | PS-20

分配计划的补充；美国银行的作用和利益冲突

美国银行是我们的经纪-交易商附属公司，是金融业监管局（“FINRA”）的成员，并将作为销售代理参与债券的发行。因此，票据的发行将符合FINRA规则5121的要求。未经账户持有人事先书面批准，美国银行不得在本次发行中向其任意账户进行销售。

我们预计在定价日期后两个工作日以上的日期在纽约交付票据付款。根据1934年《证券交易法》第15c6-1条，二级市场的交易一般须在两个工作日内结算，除非任何此类交易的当事人另有明确约定。因此，如果票据的初始结算发生在定价日期后两个工作日以上，则希望在原始发行日期前两个工作日以上交易票据的买方将被要求指定替代结算安排，以防止结算失败。

根据我们与美国银行的分销协议，美国银行将以本定价补充文件封面所示的公开发行价格减去所示的承销折扣（如果有的话）作为本金向我们购买票据。美国银行将把票据出售给将参与发行但与我们无关的其他经纪自营商，并按约定的本金折扣出售。这些经纪自营商中的每一个都可以将票据出售给一个或多个额外的经纪自营商。美国银行通知我们，这些折扣可能因交易商而异，并不是所有交易商都会以同样的折扣购买或回购票据。某些交易商如购买债券以出售予某些收费的顾问帐户，可放弃部分或全部出售优惠、费用或佣金。在这些收费咨询账户中购买债券的投资者的公开发行价格可低至每1000美元债券本金974.00美元。

美国银行和我们的任何其他经纪自营商关联机构可以使用本定价补充文件和随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书在二级市场交易和票据中的做市交易中进行要约和销售。但是，它们没有义务从事这类二级市场交易和/或做市交易。这些经纪-交易商的附属公司可在这些交易中担任委托人或代理人，任何此类销售将以与销售时的现行市场条件相关的价格进行。

根据美国银行的酌处权，在债券发行后的一段短暂的、未确定的初始期间内，美国银行可提出在二级市场上以可能超过债券初始估计价值的价格购买债券。美国银行为债券提供的任何价格将基于当时的市场条件和其他考虑因素，包括基础债券的表现和债券的剩余期限。然而，我们、担保人、美国银行或我们的任何其他关联机构都没有义务以任何价格或任何时间购买贵方的票据，我们不能向贵方保证，任何一方将以等于或超过票据初始估计价值的价格购买贵方的票据。

美国银行为回购票据可能支付的任何价格将取决于当时的市场条件、我们和担保人的信誉以及交易成本。在某些时候，这一价格可能高于或低于《票据》的初始估计价值。

美国以外的销售

这些票据尚未获准在美国以外的任何司法管辖区公开发售。没有向美国以外的任何监管机构、证券、银行或地方当局登记或备案票据，美国银行金融、BAC、美国银行或BAC的任何其他附属机构也没有采取任何行动在美国以外的任何司法管辖区发行票据。因此，这些票据仅在合法提出这种要约或出售的法域提供给美国以外的投资者，而且只有在符合适用的法律和条例，包括私募要求的情况下才能提供。

此外，没有向下列居民提供或出售《票据》：

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我们促请你仔细检视从随附的招股章程补充文件第S-56页开始可能适用于你的司法管辖区的销售限制。

欧洲经济区和联合王国

本定价补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股说明书或随附的招股说明书补充文件均不是《招股说明书条例》（定义见下文）所指的招股说明书。本定价补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股说明书和随附的招股说明书补充文件的编制依据是，在欧洲经济区（“欧洲经济区”）的任何成员国或在联合王国（每个成员国都称为“相关国家”）发行的任何票据只能向根据《招股说明书条例》属于合格投资者的法人实体（“合格投资者”）发行。因此，任何在该相关票据状态提出或打算提出要约的人，如属本定价补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股说明书和随附的招股说明书补充文件所设想的要约的标的，只能就合格投资者作出。美银金融和BAC均未授权或授权向合格投资者以外的任何债券发行。“Prospectus Regulation”是指（EU）2017/1129号条例。

禁止向欧洲经济区和联合王国零售投资者出售票据——这些票据无意向欧洲经济区或联合王国的任何零售投资者发售、出售或以其他方式提供，也不应向任何零售投资者发售、出售或以其他方式提供。为此目的：（a）散户投资者是指属于（i）第2014/65/EU号指令第4（1）条第（11）点所界定的散户客户中的一个（或多个）的人，经修订的（“MiFID II”）；或（ii）指令（EU）2016/97（保险分销指令）所指的客户，如果该客户不符合MiFID II第4（1）条第（10）点所定义的专业客户的资格；或（iii）不是招股章程条例所定义的合格投资者；和（b）“要约”一词包括以任何形式和任何方式就要约和拟发行票据的条款提供充分信息的通信，以使投资者能够决定购买或认购票据。因此，没有编制经修订的第1286/2014号条例（欧盟）所要求的关键信息文件（《PRIIPs条例》），以供在欧洲经济区或联合王国发行或出售票据或以其他方式向散户投资者提供票据，因此，根据《PRIIPs条例》，向欧洲经济区或联合王国的任何散户投资者发行或出售票据或以其他方式提供票据可能是非法的。

英国

本定价补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股说明书补充文件、随附的招股说明书以及与在此发行的票据有关的任何其他文件或材料的通讯，均未由经授权的人为经修订的《2000年英国金融服务和市场法》（“FSMA”）第21条的目的进行，且此类文件和/或材料未经批准。因此，这些文件和/或材料不会分发给联合王国的公众，也不能传递给公众。将此种文件和/或材料视为金融促进的，只向在联合王国境内具有投资相关事项专业经验并属于投资专业人员定义（定义见经修订的2005年《2000年金融服务和市场法（金融促进）令》（“金融促进令”）第19（5）条）或属于《金融促进令》第49（2）（a）至（d）条范围内的人提供，或根据《金融促进令》可合法向其作出指示的任何其他人（所有这些人统称为“有关人士”）。在联合王国，特此提供的票据仅提供给相关人士，本定价补充文件、所附产品补充文件、所附招股说明书补充文件和所附招股说明书所涉及的任何投资或投资活动将仅与相关人士进行。任何在英国的非有关人士均不得作为或依赖本定价补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股说明书补充文件或随附的招股说明书或其任何内容。

只有在金融服务管理局第21（1）条不适用于作为发行人的美银金融或作为担保人的BAC的情况下，才可发出或安排发出与发行或出售票据有关的任何参与投资活动的邀请或诱因。

任何人在联合王国境内、来自联合王国境内或以其他方式涉及联合王国境内就《说明》所做的任何事情，都必须遵守《金融服务管理局》的所有适用规定。

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构建笔记

债券是我们的债务证券，其回报与债券的表现挂钩。相关担保是BAC的义务。正如我们和BAC各自的所有债务证券，包括我们的市场挂钩债券一样，债券的经济条款反映了我们和BAC在定价时的实际或感知的信誉。此外，由于市场挂钩票据增加了我们和BAC的运营、融资和负债管理成本，BAC通常以一种利率借入这些类型票据下的资金，我们在本定价补充文件中将其称为BAC的内部融资利率，这比它可能为传统的固定或浮动利率债务证券支付的利率更有利于BAC。这种通常相对较低的内部供资率反映在债券的经济条件中，加上与市场挂钩的债券的费用和收费，通常导致债券在定价日的初始估计价值低于其公开发行价格。

为了履行我们对票据的付款义务，在我们发行票据时，我们可以选择与美国银行或我们的其他关联公司订立某些对冲安排（其中可能包括看涨期权、看跌期权或其他衍生工具）。这些对冲安排的条款是根据美国银行及其附属机构提供的条款确定的，并考虑了许多因素，包括我们和BAC的信誉、利率变动、标的资产的波动性、票据的期限和对冲安排。票据的经济条件及其初步估计价值在一定程度上取决于这些套期保值安排的条件。

美国银行已告知我们，对冲安排将包括对冲相关费用，反映与这些对冲安排相关的成本以及我们的关联公司从中获得的利润。由于套期保值带来风险，并可能受到不可预测的市场力量的影响，这些套期保值交易的实际利润或损失可能多于或少于任何预期数额。

如需更多信息，请参阅上文第PS-8页开始的“风险因素”和随附产品增刊第PS-20页的“收益的补充使用”。

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美国联邦所得税汇总表

以下对票据的购置、所有权和处置的重大美国联邦所得税和遗产税考虑因素的摘要补充说明，在不一致的情况下，将取代随附招股说明书中“美国联邦所得税考虑因素”下的讨论，并不是所有可能的税收考虑因素的全部。本摘要依据的是经修订的1986年《国内税收法》（“法典”）、美国财政部（“财政部”）根据该法颁布的条例（包括拟议条例和暂行条例）、裁决、现行行政解释和IRS的正式声明以及司法裁决，所有这些都是现行的，所有这些都可能有不同的解释或改变，可能具有追溯效力。不能保证IRS不会主张或法院不会维持与下述任何税务后果相反的立场。本摘要不包括任何国家或地方政府或任何外国政府可能适用于某一特定持有者的税法的任何描述。

尽管这些票据是由我们发行的，但它们将被视为是由BAC为美国联邦所得税目的而发行的。因此，在整个税收讨论中，提及“我们”、“我们的”或“我们”通常是指BAC，除非上下文另有要求。

本摘要仅针对美国持有者和非美国持有者，除非另有特别说明，否则他们将在最初发行时购买票据，并将票据作为《守则》第1221条含义内的资本资产持有，该条通常指为投资而持有的财产，并且不排除在随附招股说明书中“美国联邦所得税考虑”项下的讨论之外。

您应该咨询您自己的税务顾问，了解购买、拥有和处置票据对您造成的美国联邦所得税后果，以及任何州、地方、外国或其他税收管辖区的法律所产生的任何税收后果，以及美国联邦或其他税收法律的变化可能产生的影响。

一般

虽然没有任何法律、司法或行政当局直接处理票据的定性问题，但我们打算在所有税务方面将票据视为与标的资产有关的或有收益的单一金融合同，并且根据票据的条款，我们和票据的每一位投资者同意，在没有相反的行政决定或司法裁决的情况下，按照票据的定性来对待票据。我们的律师Sidley Austin LLP认为，将票据视为与标的资产有关的或有收益的单一金融合同是合理的。然而，盛德律师事务所告诉我们，它不能得出结论，认为维持这种待遇的可能性更大。这一讨论假定，就美国联邦所得税而言，票据构成与标的资产有关的或有收益的单一金融合同。如果《票据》不构成有或有收益的单一金融合同，下文所述的税务后果将大不相同。

对《说明》的这种定性对IRS或法院没有约束力。没有任何法律、司法或行政当局直接为美国联邦所得税目的对《说明》或任何类似文书进行定性，也没有要求IRS就这些文书的适当定性和处理作出裁决。由于缺乏有关当局，投资于票据的美国联邦所得税后果的重要方面并不确定，因此不能保证IRS或任何法院将同意本定价补充文件中所述的特征和税务处理。因此，我们促请你就投资于票据的美国联邦所得税后果的所有方面，包括可能的其他特征，咨询你的税务顾问。

除非另有说明，以下讨论均以上述特征为基础。本节的讨论假定，票据投资的本金有很大可能出现重大损失。

我们不会试图确定，标的证券的发行人或标的指数所含任何成份股的发行人，是否会被视为《守则》第1297条所指的“被动外国投资公司”（“PFIC”），或《守则》第897（c）条所指的美国不动产控股公司。如果某一标的证券的发行人或某一标的证券中包含的一只或多只股票的发行人被如此对待，则某些不利的美国联邦所得税后果可能适用于债券持有人。如果标的股票的发行人或标的指数中包含的任何成分股的发行人是或成为PFIC，或者是或成为美国房地产控股公司，您应参考标的股票的发行人或标的指数中包含的成分股的发行人向SEC提交的信息，并就可能对您造成的任何后果咨询您的税务顾问。

美国持有者

尽管美国联邦所得税对票据的任何或有息票支付的处理方式尚不确定，但我们打算采取的立场是，根据美国持有人的常规会计方法，任何或有息票支付构成美国持有人在收到或应计时的应税普通收入。通过购买票据，您同意在没有相反的行政决定或司法裁决的情况下，将任何或有息票支付按前一句所述处理。

CONTINGENT INCOME ISSUER CALLABLE YIELD NOTES | PS-24

在票据到期时收到现金付款或在票据到期前出售、交换或赎回时，美国持有人一般将确认资本收益或损失，其数额相当于票据中已实现的金额（不包括任何或有息票付款的金额，如上文所述将被征税）与美国持有人的计税基础之间的差额。美国持有人在票据中的计税基础将等于该持有人为购买票据而支付的金额。根据下文关于可能适用《守则》第1260条的“建设性所有权”规则的讨论，如果美国持有人持有票据超过一年，这种资本收益或损失一般将是长期资本收益或损失。资本损失的可扣除性受到限制。

守则第1260条的可能适用。由于一种标的资产是《守则》第1260条所述的金融资产类型（除其他外，包括交易所交易基金、受监管投资公司、房地产投资信托基金、合伙企业和被动型外国投资公司等转手实体的任何股权，每一种都称为“第1260条金融资产”），尽管该事项并不完全清楚，但可能存在一种风险，即对票据的投资将全部或部分被视为《守则》第1260条所适用的“建设性所有权交易”。如果适用《守则》第1260条，美国持有者就票据确认的全部或部分长期资本收益将被重新定性为普通收入（“超额收益”）。此外，利息费用也将适用于任何被视为少缴税款的任何超额收益，只要这种收益会导致美国持有者在销售、交换、赎回或结算的纳税年度之前的纳税年度的总收入被包括在内（假设这些收入的固定税率等于在销售、交换、赎回或结算之日适用的联邦税率）。

如果对票据的投资被视为推定所有权交易，则不清楚美国持有人在票据方面的任何长期资本收益将在何种程度上被重新定性为普通收入。例如，在票据方面将被重新定性为普通收入的超额收益（如果有的话）的数额，有可能等于（i）美国持有者就票据确认的、归属于第1260条金融资产的任何长期资本收益的超额部分，超过（ii）的“基础长期资本收益净额”（定义见《守则》第1260条），如果该美国持有人在原始发行日以公允市场价值购买了相应的第1260条金融资产，金额等于票据发行价格中归属于相应的第1260条金融资产的部分，并在到期时或在以公允市场价值出售、交换或赎回票据时出售了该金额的第1260条金融资产。除非另有明确和令人信服的证据证明，长期资本收益净额被视为零，因此，如果《守则》第1260条适用于对《票据》的投资，美国持有者就《票据》确认的所有长期资本收益有可能被重新定性为普通收入。美国持有者应就《守则》第1260条可能适用于《票据》投资的问题咨询其税务顾问。

如下文所述，正如2008-2号通知（“通知”）所述，IRS正在考虑《守则》第1260条是否普遍适用于或应适用于《票据》，包括在标的资产不属于《守则》第1260条所述金融资产类型的情况下。

替代税务待遇。由于没有直接处理《票据》适当税务处理问题的主管部门，因此促请潜在投资者就《票据》投资的所有可能的替代税务处理办法咨询其税务顾问。特别是，IRS可设法使《票据》符合财政部关于或有付款债务工具的条例。如果IRS在这方面取得成功，票据收入的时间和性质将受到重大影响。除其他事项外，美国债券持有人必须每年按发行时确定的“可比收益率”计提原始发行折扣。此外，美国持有者在债券到期时或在出售、交换或赎回债券时实现的任何收益一般将被视为普通收入，而在债券到期时或在出售、交换或赎回债券时实现的任何损失一般将被视为普通损失，以美国持有者先前应计的原始发行折扣为限，并在之后被视为资本损失。

此外，有可能将票据视为一个单位，由票据持有人所写的存款和看跌期权组成，在这种情况下，票据收入的时间和性质将受到重大影响。

该通知征求公众对目前作为“预付远期合约”征税的金融工具征税的意见。本《通知》涉及《说明》等文书。根据《通知》，IRS和财政部正在考虑是否应要求票据等票据的持有者在当前基础上累积普通收入，无论是否在到期前支付了任何款项。目前还无法确定IRS和财政部最终会发布什么指引，如果有的话。今后的任何此类指导都可能影响《票据》的收入、收益或损失的数额、时间和性质，可能具有追溯效力。

IRS和财政部也在考虑其他问题，包括此类票据的额外收益或损失是否应被视为普通收益或资本，此类票据的外国持有者是否应对任何视为应计收入的应缴预扣税，《守则》关于某些“推定所有权交易”的第1260条是否普遍适用于此类票据，以及这些决定是否取决于标的资产的性质。

此外，拟议的财务处条例要求根据某些名义主要合同支付的或有付款按当期应计收入。该规定的序言指出，“观望”会计方法不能正确反映这些合同的经济应计收益，并要求对一些已经存在的合同进行当期应计收益。虽然拟议条例不适用于预付远期合同，但拟议条例的序言表明，在预付合同的情况下也存在类似的时间问题

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远期合约。如果IRS或财政部发布未来指导意见，要求对预付远期合同的或有付款进行当前的经济应计，则可能会要求你在票据期限内累积收入。

由于没有对《票据》的适当税务定性的授权，IRS也有可能设法对《票据》进行定性，从而产生与上述情况不同的税务后果。例如，IRS可以断言，持有人在债券到期时或在出售、交换或赎回债券时可能确认的任何收益或损失应被视为普通收益或损失。

由于某些标的资产是定期重新平衡的指数，因此有可能将票据视为一系列或有收益的单一金融合同，每个合同在下一个重新平衡日期到期。如果以这种方式对票据进行了适当的定性，美国持有人将被视为在每个再平衡日处置票据，以换取在下一个再平衡日到期的新票据，因此，美国持有人很可能在每个再平衡日确认资本收益或损失，相当于持有人在票据中的计税基础（将根据任何先前确认的收益或损失进行调整）与票据在该日期的公允市场价值之间的差额。

非美国持有者

由于票据（包括任何或有息票支付）的美国联邦所得税处理方式不确定，我们（或适用的支付代理）将对任何或有息票支付的全部金额按30%的税率（或根据适用的所得税条约以较低的税率）预扣美国联邦所得税，除非此类支付与非美国持有者在美国的贸易或业务的行为有实际联系（在这种情况下，为避免预扣，非美国持有者将被要求提供W-8ECI表格）。我们（或适用的付款代理）将不会支付任何额外的金额有关的扣缴。要根据所得税条约申请福利，非美国持有者必须获得纳税人识别号，并证明其符合适用的条约对福利条款的限制（如果适用）。此外，特别规则可适用于实体而非个人的非美国持有者提出的条约利益要求。根据适用的所得税条约是否有较低的预扣税率将取决于这种税率是否适用于根据美国联邦所得税法确定付款的性质。非美国持有人如有资格根据所得税协定获得美国联邦预扣税率的降低，可通过向IRS提出适当的退款申请，获得任何预扣的超额金额的退款。

除下文讨论的情况外，非美国持有人在出售、交换或赎回票据或票据到期结算时，就票据支付的金额（为免生疑问，不包括代表任何或有息票支付的金额，该金额将受上一段所讨论的规则的约束）一般不需缴纳美国联邦所得税或预扣税，前提是非美国持有人遵守适用的认证要求，且付款与非美国持有人在美国的贸易或业务的行为没有实际联系。尽管有上述规定，如果非美国持有者是非美国居民外国人，并且在销售、交换、赎回或结算的纳税年度内在美国停留183天或以上，并且满足某些其他条件，则出售、交换或赎回票据或票据到期结算的收益可能需要缴纳美国联邦所得税。

如果票据的非美国持有人在美国境内从事贸易或业务，并且在票据到期结算时，或在票据出售、交换或赎回时实现的任何或有息票支付和收益，与此类贸易或业务的进行有效相关（并且，如果某些税收协定适用，可归属于该非美国持有人在美国维持的常设机构），该非美国持有人尽管免征美国联邦预扣税，一般情况下，这种或有息票支付和收益的美国联邦所得税将以净收入为基础，就像它是美国持有者一样。此类非美国持有者应阅读标题“——美国持有者”下的材料，以描述购买、拥有和处置这些票据的美国联邦所得税后果。此外，如果该非美国持有者是一家外国公司，它还可能被征收相当于其在纳税年度的部分收入和利润的30%（或任何适用的税收协定规定的较低税率）的分支机构利得税，这些收入和利润与它在美国的贸易或业务的进行有实际联系，但须进行某些调整。

“股息等值”支付被视为来自美国境内的股息，如果支付给非美国持有者，这种支付通常需要缴纳30%的美国预扣税。根据美国财政部的规定，与“特定ELI”相关的股票挂钩工具（“ELI”）的付款（包括视为付款）可被视为股息等价物，前提是此类特定ELI提及“基础证券”的权益，该权益通常是在一个实体中的任何权益，就美国联邦所得税目的而言，该实体应作为公司纳税，如果与此类权益相关的付款可能产生美国来源的股息。然而，IRS的指导意见规定，对股息等值付款的扣缴将不适用于在2025年1月1日之前发行的不是delta-one工具的特定ELI。根据我们的判断，债券不是delta-one工具，非美国持有者不应被扣缴债券下的任何等值股息。然而，在发生影响标的资产或票据的某些事件时，票据可能被视为为美国联邦所得税目的重新发行，而在发生这种情况后，票据可能被视为扣缴相当于股息的款项。非美国持有者如果就标的资产或票据进行了或已经进行了其他交易，应咨询其税务顾问，以了解在票据及其其他交易中适用股息等值预扣税的问题。如果任何付款被视为股息等价物，需要扣缴，我们（或适用的支付代理）将有权扣缴税款，而无需为这样扣缴的金额支付任何额外金额。

CONTINGENT INCOME ISSUER CALLABLE YIELD NOTES | PS-26

如上所述，为美国联邦所得税目的对《票据》进行其他定性是可能的。如果由于法律、条例或其他方面的变化或澄清，另一种定性导致对《票据》的付款除上述预扣税款外还需缴纳预扣税款，则应按适用的法定税率预扣税款。潜在的非美国持有者应咨询他们自己的税务顾问，了解这种替代特征的税务后果。

美国联邦遗产税。根据现行法律，尽管这一问题并不完全清楚，但个人非美国持有者，以及其财产可能包括在这些个人的总遗产中以征收美国联邦遗产税的实体（例如，由此类个人出资的信托，该个人保留了某些利益或权力），应注意，如果没有适用的条约利益，票据很可能被视为美国所在地财产，需要缴纳美国联邦遗产税。这些个人和实体应咨询他们自己的税务顾问，了解投资票据的美国联邦遗产税后果。

备份扣留和信息报告

请参阅随附招股说明书中“美国联邦所得税注意事项——一般——备用预扣税和信息报告”下的讨论，以了解备用预扣税和信息报告规则对票据支付的适用性的说明。

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在哪里可以找到更多信息

《票据》的条款和风险载于本定价补充文件以及以下相关产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，可通过以下链接查阅：

这份定价补充文件以及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书已作为注册声明的一部分提交给美国证券交易委员会，该注册声明可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上免费访问，或致电1-800-294-1322从美国银行获取。在您投资之前，您应该阅读本定价补充和随附的产品补充，招股说明书补充和招股说明书，以了解有关我们，BAC和本次发行的信息。本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书将取代您之前或同期收到的任何口头陈述和任何其他书面材料。本定价补充文件中使用但未定义的某些术语具有随附的产品补充文件或招股说明书补充文件中所述的含义。除非另有说明或上下文另有要求，本文中所有提及“我们”、“我们”、“我们的”或类似的提法均指美银金融，而非BAC。

这些债券是我们的优先债务证券。票据的任何付款均由BAC提供全额无条件担保。票据和相关担保不受联邦存款保险公司保险，也不受抵押品担保。该票据将与我们所有其他无担保和非次级债务享有同等的受偿权，但受法律规定的任何优先权或优惠约束的债务除外。相关担保将与BAC的所有其他无担保和非次级债务享有同等受付权，但受法律规定的任何优先权或优先权约束且优先于其次级债务的债务除外。票据到期的任何付款，包括本金的任何偿还，都将受到作为发行人的美银金融和作为担保人的BAC的信用风险的影响。

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