附件 99.3

未经审计的合并财务报表

以下未经审计的备考简明合并财务报表是Iovance Biotherapeutics, Inc.（“公司”或“Iovance”）和Clinigen SP Limited（从Clinigen剥离Proleukin业务（定义见下文））的历史财务报表的合并，后者被称为Proleukin（定义见下文），经调整以使2023年1月23日由Iovance、其新成立的全资子公司Iovance Biotherapeutics UK Ltd（“买方”）、Clinigen Holdings Limited、Clinigen Healthcare Limited和Clinigen，Inc（统称“Clinigen”或“卖方”）签署的期权协议所设想的交易生效。期权协议规定，除其他事项外，Iovance收购Proleukin ®（“Proleukin”）的全球权利，以及制造、供应、商业化和从卖方获得此类权利和相关业务的收入（“收购”），以换取现金和或有对价。此次收购已于2023年5月18日完成。

根据财务报告准则委员会（“FASB”）会计准则编纂（“ASC”）805，企业合并，以及FASB ASC 350，无形资产-商誉和其他，本次收购反映在备考简明合并财务报表中。根据期权协议的条款，出于会计目的，Iovance已被确定为收购方，公司已初步得出结论，该收购将被视为一项资产收购，因为它不符合ASC 805下对企业的定义，并根据ASC 805-50的“收购资产而非企业”小节使用成本累积模型进行会计处理。

未经审计的备考简明合并财务报表是根据经最终规则第33-10786版“对被收购和被处置企业的财务披露的修订”修订的S-X条例第11条编制的。第11条规定了简化的要求，以描述交易的会计核算（“交易会计调整”），以及提出已发生或合理预期将发生的可合理估计的协同效应和其他交易影响的选项（“管理层的调整”）。公司选择不在未经审计的简明合并财务报表中列报管理层的调整。

截至2023年3月31日的未经审计的合并资产负债表使收购生效，就好像它发生在2023年3月31日一样。截至2022年12月31日止年度和截至2023年3月31日止季度的未经审计的备考简明合并经营报表使收购生效，就好像它发生在2022年1月1日，即最早呈报期间的开始。

未经审计的备考简明合并财务报表应与Iovance单独提交的历史合并财务报表和Proleukin历史合并剥离财务报表以及作为本表8-K/A附件提交的附注一并阅读。备考调整是初步的，基于现有信息和某些假设，如未经审计的备考简明合并财务报表附注所述，公司认为在这种情况下这些假设是合理的。

实际结果和估值可能与未经审计的简明合并财务报表中的假设存在重大差异。未经审计的备考简明合并财务报表不一定表明未来各期预期的财务状况或经营成果，也不一定表明如果收购发生在规定的期间内，实际可能实现的结果，也不影响当前财务状况、监管事项、经营效率或与收购相关的其他节余或费用的潜在影响。未经审计的简明合并财务信息仅供说明之用，可能并不表明合并后公司在收购后的经营结果或财务状况。

未经审计的合并资产负债表

截至2023年3月31日

（以千为单位，股票和每股信息除外）

未经审计的合并业务报表

截至2023年3月31日止三个月

（以千为单位，股票和每股信息除外）

未经审计的合并业务报表

截至2022年12月31日止年度

（以千为单位，股票和每股信息除外）

未经审计的合并财务报表附注

注1。交易说明

2023年1月23日，Iovance及其新成立的全资子公司Iovance Biotherapeutics UK Ltd与Clinigen签订了一项期权协议，根据该协议，Iovance获得了Proleukin的全球权利，以及这些权利和相关业务的制造、供应、商业化和创收。此次收购已于2023年5月18日完成。

出于会计目的，该交易按照FASB ASC 805，企业合并和FASB ASC 350，无形资产——商誉和其他的规定作为资产收购入账。公司确定，该收购将被视为一项资产收购，因为它不符合ASC 805下的企业定义，并根据ASC 805-50的“收购资产而非企业”小节使用成本累积模型进行核算。

在收购中支付给Clinigen的代价包括：

期权协议还规定了未来的或有现金支付，包括：

由于该交易作为资产收购入账，且未来或有现金支付符合ASC 815，衍生工具和套期保值规定的不同范围例外情况，且在ASC 450，或有事项规定的收购日期被认为不太可能发生，因此该或有支付不包括在收购的初始对价中。

说明2。备考列报的基础

未经审计的备考简明合并财务报表是根据S-X条例第11条编制的，反映了管理层认为必要的交易会计调整，以公允列报所列期间收购完成后公司的备考经营业绩。

Iovance的财年截至12月31日，Proleukin的财年截至6月30日。为遵守SEC对不同会计年度结束的公司的规则和规定，备考合并财务信息是根据S-X条例允许的不同期间编制的。截至2023年3月31日的未经审计的备考简明合并资产负债表合并了截至2023年3月31日的未经审计的Iovance简明合并资产负债表和截至2022年12月31日的未经审计的Proleukin中期简明合并财务状况表。

截至2022年12月31日止年度未经审计的备考简明合并经营报表合并了Iovance截至2022年12月31日止年度的历史经审计合并经营报表和Proleukin截至2022年12月31日止十二个月的未经审计中期简明合并损益表。Proleukin截至2022年12月31日止12个月期间的财务业绩是通过将截至2022年6月30日止年度的Proleukin业绩与截至2022年12月31日止6个月期间的Proleukin业绩相加，并减去截至2021年12月31日止6个月期间的Proleukin业绩得出的。截至2021年12月31日止六个月，Proleukin的收入和亏损分别为1290万美元和170万美元（不包括在未经审计的简明合并经营报表中）。

截至2023年3月31日止三个月未经审计的备考简明合并经营报表合并了Iovance截至2023年3月31日止三个月的历史未经审计简明合并经营报表和Proleukin截至2022年12月31日止三个月的未经审计中期简明合并损益表。截至2022年12月31日止三个月，Proleukin的收入和利润分别为1220万美元和460万美元，包括在截至2022年12月31日止年度和截至2023年3月31日止季度的未经审计的简明合并经营报表中。

Iovance的历史财务报表是根据美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）编制的。Proleukin的历史财务报表是根据国际会计准则理事会（IASB）颁布的《国际财务报告准则》编制的。公司进行了审查，以确定将Proleukin根据《国际财务报告准则》编制的历史财务报表转换为Iovance根据美国公认会计原则编制的会计基础所需的任何调整——见附注4。

考虑到该公司的净亏损和估值备抵的历史，管理层估计备考年度实际所得税率为0%。因此，对备考简明合并业务报表的调整不反映任何额外的所得税调整。

在列报未经审计的简明合并财务报表期间，公司与Clinigen之间没有现有的合同关系。

这些未经审计的备考简明合并财务报表仅供说明之用，不会因业务效率、收入协同效应、独立成本差异或Proleukin业务整合成本而产生任何成本节约。这些未经审计的简明合并财务报表并不表示如果在假定的日期完成收购，Iovance的实际合并经营业绩将是多少，也不表示未来的合并经营业绩或合并财务状况。任何交易、分离或整合成本将在收购完成后的适当会计期间计入费用。

说明3。会计政策

作为编制这些未经审计的合并财务报表的一部分，Iovance对Proleukin的会计政策进行了初步审查，以确定会计政策的差异是否需要重新分类或调整以符合Iovance的会计政策和分类，除了附注4中详述的《国际财务报告准则》与《美国公认会计原则》的差异外，没有其他差异。

未经审计的备考简明合并财务报表可能无法反映所有必要的重新分类，以使Proleukin的列报方式与Iovance的列报方式一致，因为在这些未经审计的备考简明合并财务报表作为证据提交的8-K/A表格之日，可获得的信息有限。收购完成后，Iovance将进一步审查Proleukin的会计政策。作为审查的结果，Iovance可能会发现两家公司的会计政策之间的差异，如果符合这些差异，可能会对合并财务报表产生重大影响。

说明4。Proleukin历史财务报表的调整

未获得的数额

对未经审计的备考简明合并资产负债表进行了调整，以消除公司未根据期权协议条款收购的Proleukin资产和负债。下表汇总了Proleukin公司历史资产负债表中Iovance未取得的资产和负债，因此未列入未经审计的合并资产负债表：

（1）反映了Proleukin未经审计的临时简明合并财务状况表中记录的多余存货，而这些存货不是Iovance根据期权协议的条款取得的。

下表汇总了Proleukin的历史业务报表中与Iovance未获得的项目有关的数额，因此不包括未经审计的合并业务报表中的简明合并报表：

与收购中获得的无形资产相关的摊销费用记入AA调整。与Iovance留用的雇员有关的费用记入调整CC。

转换为美国公认会计原则

如上所述，Proleukin的历史财务报表是根据《国际财务报告准则》编制的。公司进行了审查，以确定将Proleukin的历史财务报表转换为Iovance在美国公认会计原则下的会计基础所需的任何调整，并注意到一项调整。

根据《国际财务报告准则》，与开发低剂量Proleukin相关的费用在管理层确定符合资本化标准时开始资本化。根据美国公认会计原则，这些费用应在发生时计入费用。截至2022年12月31日止年度未经审计的备考简明合并运营报表中“Proleukin ® as Adjusted”一栏下的Proleukin余额已调整为该期间发生的30万美元研发支出。在截至2023年3月31日的三个月内没有发生这类费用。根据国际财务报告准则，与资本化研发相关的无形资产余额已从未经审计的备考简明合并资产负债表中删除，作为上文讨论的“未获得金额”的一部分。

说明5。对未经审计的备考简明合并财务报表的调整

以下调整反映在截至2023年3月31日未经审计的备考简明合并资产负债表中：

下表汇总了购置的总费用：

（1）包括直接归属于该项收购的法律、会计和杂项费用。

下表概述了根据所购资产的相对公允价值对上述购买对价的初步分配情况：

根据ASC 805，在收购中获得的开发技术的公允价值是根据相对公允价值确认的，该公允价值是使用收益法，特别是多期超额收益法估计的。所开发技术的估计公允价值中使用的重要假设包括公司对收入、毛利率、运营费用、贡献资产回报率、技术的剩余使用寿命和15.5%的贴现率的预测。

根据ASC 805，在收购中获得的集合劳动力的公允价值是根据相对公允价值确认的，该公允价值是使用新的重置成本减去折旧法估计的。编制的劳动力的估计公允价值中使用的重要假设包括公司对薪金和福利的预测。

递延所得税负债是由于所购无形资产的基差而产生的。递延所得税负债和由此产生的对所购无形资产账面金额的调整是根据ASC 740所得税采用联立方程法计算的。初步暂时性差异是根据账面与税基之间的差异计算的，该差异适用于一个因数，导致递延所得税负债估计数为7010万美元。此种负债按相对公允价值分配给所购无形资产。税率是根据英国的估计法定税率计算的，因为这是无形资产的所在地，尽管这种税率并不一定表示合并后公司的实际税率。

这一调整包括结算截至2023年3月31日记入应付账款和应计费用的交易费用，以及根据EE调整数转回这些费用对累计赤字的影响。

下列调整分别反映在2022年12月31日终了年度和2023年3月31日终了三个月未经审计的合并业务报表中：