美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格11-K
（标一）：
根据第15（d）节提交的年度报告
《1934年证券交易法》
截至2023年12月31日止财政年度
或
根据第15（d）节提交的☐过渡报告
《1934年证券交易法》
为从_____到_____的过渡期
委员会档案编号1-8606
A.计划的全称和计划的地址，如果与下列发行人的地址不同：
| Verizon储蓄和安全计划 | ||
| 适用于纽约和新英格兰协会 | ||
B.根据该计划持有的证券的发行人名称及其主要执行办公室地址：
威瑞森通信公司
美洲大道1095号
纽约，纽约10036
纽约和新英格兰联营公司的Verizon储蓄和安全计划
目 录
| 页 | |||||
| 财务报表 | |||||
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可用于福利的净资产报表
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截至2023年12月31日及2022年12月31日
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可用于福利的净资产变动表
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截至2023年12月31日止年度
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| 补充时间表* | |||||
| 23.1独立注册会计师事务所同意 | |||||
*《劳工部细则和条例》第2520.103-10节要求根据1974年《雇员退休收入保障法》进行报告和披露的所有其他附表均被省略，因为它们不适用或不需要。
独立注册会计师事务所报告
致威瑞森通信员工福利委员会和计划参与者
纽约和新英格兰联营公司的威瑞森通信储蓄和安全计划
对财务报表的意见
我们对所附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的纽约和新英格兰联营公司威瑞森通信储蓄和安全计划（计划）可用于福利的净资产、截至2023年12月31日止年度相关的可用于福利的净资产变动表以及相关附注（统称“财务报表”）进行了审计。我们认为，财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报截至2023年12月31日和2022年12月31日该计划可用于福利的净资产，以及截至2023年12月31日止年度可用于福利的净资产变动。
意见依据
这些财务报表由该计划的管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对该计划的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须在该计划方面保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。该计划不需要，我们也没有受聘执行对其财务报告内部控制的审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但目的不是对该计划的财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表示这种意见。
我们的审计包括执行程序以评估财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
补充资料
截至2023年12月31日所附资产（年末持有）明细表中的补充信息已在与计划财务报表审计同时执行的审计程序中进行。补充信息由计划管理部门负责。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或相关会计和其他记录（如适用）相符，并执行程序以测试补充信息中提供的信息的完整性和准确性。在形成我们对补充信息的意见时，我们评估了补充信息，包括其形式和内容，是否符合劳工部根据1974年《雇员退休收入保障法》报告和披露的规则和条例。我们认为，补充信息在所有重大方面相对于财务报表整体而言是公允的。
自1998年以来，我们一直担任该计划的审计员。
/s/Mitchell & Titus，LLP
纽约，纽约
2024年6月21日
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松树街80号 纽约，NY 10005 T+1 212 709 4500 F+1 212 709 4680 mitchelltitus.com |
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纽约和新英格兰联营公司的Verizon储蓄和安全计划
可用于福利的净资产报表
截至2023年12月31日及2022年12月31日
（单位：千美元）
| 2023 | 2022 | |||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||
| 对威瑞森通信 Master Savings Trust的计划权益 | $ | 4,839,543 | $ | 4,404,900 | ||||
| 按合同价值计算的投资 | 394,963 | 408,381 | ||||||
| 投资总额 | 5,234,506 | 4,813,281 | ||||||
| 参与人应收票据 | 134,221 | 132,548 | ||||||
| 可用于福利的净资产 | $ | 5,368,727 | $ | 4,945,829 | ||||
随附的附注是这些财务报表的组成部分。
- 2 -
纽约和新英格兰联营公司的Verizon储蓄和安全计划
可用于福利的净资产变动表
截至2023年12月31日止年度
（单位：千美元）
| 2023 | |||||
| 投资收益： | |||||
| Plan在威瑞森通信 Master Savings Trust中的净增持权益 | $ | 645,053 | |||
| 总投资收益 | 645,053 | ||||
| 参与人应收票据利息收入 | 6,195 | ||||
| 贡献： | |||||
| 参与者贡献 | 148,329 | ||||
| 雇主供款 | 57,535 | ||||
| 捐款总额 | 205,864 | ||||
| 扣除： | |||||
| 支付给参与者的福利 | 427,534 | ||||
| 行政开支 | 6,680 | ||||
| 扣除总额 | 434,214 | ||||
| 净增加 | 422,898 | ||||
| 可用于福利的净资产 | |||||
| 年初 | 4,945,829 | ||||
| 年底 | $ | 5,368,727 | |||
随附的附注是这些财务报表的组成部分。
- 3 -
纽约和新英格兰联营公司的Verizon储蓄和安全计划
财务报表附注
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1.计划说明
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以下对纽约和新英格兰联合公司威瑞森通信储蓄和安全计划（“计划”）的描述仅提供一般信息。参与者应参考计划概要说明和计划文件，以获得计划条款的完整描述。该计划是一项受1974年《雇员退休收入保障法》（“ERISA”）规定约束的固定缴款计划。
资格
该计划为计划文件所定义的威瑞森通信公司（“威瑞森通信”或“计划发起人”）及其某些子公司（“参与的关联公司”）的符合条件的员工提供了一种方便的方式来为短期和长期需求进行储蓄。
受保雇员有资格向该计划提供税前、税后或Roth 401（k）供款或所有三种供款的组合，并在受雇日期后在切实可行范围内尽快完成该计划的注册后获得雇主匹配供款。某些谈判群体中的受保员工，如果没有资格获得养老金福利，并且在一年中的最后一天受雇于受集体谈判协议约束的职位的威瑞森通信或其参与的关联公司，可能会根据该计划获得雇主的年度酌情奖励（“利润分享贡献”）。
当个人不再是符合资格的雇员时，个人积极参与该计划即告终止；但该个人仍应是参与者，直至该计划下的全部账户余额被分配或没收。
参与者账户
每个参与人账户都记入参与者的缴款、展期、雇主匹配缴款、利润分享缴款和计划收入分配。计划收入的分配以参与人账户余额为基础。参与人有权获得的利益是可以从参与人的既得账户中提供的利益。
归属
参与者始终被赋予其贡献的价值及其收益。参与者在完成三年归属服务或在死亡、残疾、从威瑞森通信或其参与的关联公司退休、达到正常退休年龄、永久裁员（以适用的集体谈判协议的条款为准）、持续十二个月的临时裁员、符合离职激励计划下的福利的非自愿离职、转入持续十二个月的受薪员工身份时，均应完全归属于其账户或员工持股计划（“ESOP”）账户分配的雇主匹配和利润分享供款以及由此产生的任何收入，或符合条件的转移至Bellcore（如计划文件中所定义）。如果参与者在终止于威瑞森通信后三十天内被受《强制性便携性协议》（定义见计划文件）约束的实体雇用，则也应发生归属。
- 4 -
没收
被终止参与者非既得账户的没收余额用于减少未来的雇主匹配和利润分享贡献。截至2023年12月31日止年度，用于减少雇主匹配捐款的没收总额为504,144美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，被没收的非既得账户总额分别为40,224美元和62,569美元。
贡献
该计划的资金来源是雇员缴款，最高可达合格补偿的25%，利润分享缴款，并根据适用的集体谈判协议，雇主匹配缴款，相当于参与者向该计划缴款的合格补偿的最初6%的百分比。匹配的缴款百分比由计划或参与者的集体谈判协议（如适用）规定，不同的百分比可能适用于某些谈判群体中没有资格获得养老金福利的参与者。计划管理人指定的合格默认投资备选方案是与参与者将年满65岁的年份最接近的目标基金。年满50岁或以上的雇员可以选择为该计划提供额外的追赶性捐款。缴款受美国国税局（“IRS”）的某些限制。
参与者的缴款可以在税前、税后或Roth401（k）基础上进行，也可以结合这三种方式进行。参与者将他们的贡献引导到该计划提供的各种投资选择中。
雇主匹配缴款和以现金形式作出的利润分享缴款与参与者的缴款投资于相同的投资选择。利润分享贡献也可能以威瑞森通信股票提供，由威瑞森通信确定。该计划以单位化基金的形式持有威瑞森通信股份，这意味着参与者实际上并不拥有威瑞森通信普通股的股份，而是拥有该基金的权益。2023年度无利润分成贡献。
参与人应收票据
该计划包括一项贷款条款，授权参与者借款总额一般不超过计划中其既得账户余额的（1）50,000美元或（2）50%中的较低者，但有一定的限制。贷款一般通过工资扣减来偿还。贷款的一般还款期限最短为六个月，最长为五年（贷款购买主要住宅一般为十五年）。对于不超过五年的贷款，每笔新贷款将按贷款发放日前一个历月最后一个营业日的最优惠利率计息。五年期以上贷款按优惠利率加一个百分点计息。2023年12月31日和2022年12月31日未偿还贷款的利率在3.25%至10.50%之间。
福利金的支付
福利以一次性现金支付或退休参与者可以选择，每年一次，采取部分退出。参与者还可以选择以下可选的福利支付形式之一：（1）以威瑞森通信股份支付对威瑞森通信公司股票基金的投资，余额以现金支付；（2）按参与者的选择以每年分期支付约相等金额的现金，期限为2至20年；（3）在与参与者预期寿命相等的期限内按月或按年分期支付；或（4）对于那些有资格按上文第（2）和（3）款所述分期领取其分配的参与者，用于投资于威瑞森通信公司股票基金的每笔分期付款中按比例分配的威瑞森通信股份，每笔分期付款余额为现金。
- 5 -
行政开支
计划行政费用可能包括法律、会计、受托人、记录保存以及与维护计划相关的其他行政费用和开支。管理该计划的费用由威瑞森通信支付，但这些费用可能会因计划受托人/记录保管人就其从该计划中获得的净浮动收入提供的贷项而减少。该计划不直接向参与人账户收取除隔夜交付分配、贷款或提款支票的费用以外的任何其他管理费用。
主信托
该计划持有威瑞森通信 Master Savings Trust（“Master Trust”）净资产的权益。
富达管理信托公司（“富达”）已被指定为主信托的受托人和记录保管人，负责控制和支付该计划的资金和投资组合。富达还负责该计划的基金和投资组合的投资和再投资，但由威瑞森通信投资管理公司（“VIMCO”）指导或由VIMCO指定的第三方投资经理指导的除外。
计划修改及计划终止
威瑞森通信董事会可随时修改、更改、修改、终止或部分终止该计划，但须遵守集体谈判的要求。威瑞森通信员工福利委员会还可能对该计划进行修订，但该修订不会实质性改变参与的关联公司根据该计划提供福利的成本。委员会的首席法律顾问可针对美国国税局（“IRS”）要求的与确定函或自愿合规申请相关的变更修订计划。任何修订均不得允许根据计划持有的任何资产用于除为计划参与者及其受益人的专属利益或支付管理计划的合理费用以外的任何目的。如果计划终止，参与者将完全归属于他们的账户。
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2.会计政策概要
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会计基础
该计划的财务报表是按权责发生制会计编制的。
估计数的使用
根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制财务报表要求管理层做出影响资产和负债的报告金额及其变化的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
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福利金的支付
福利在支付时入账。
参与人应收票据
参与人应收票据指按其未付本金余额加上任何应计但未付利息入账的参与人贷款。参与者应收票据的利息收入在赚取时入账。相关费用记为管理费用，发生时计入费用。如果贷款还款逾期超过计划宽限期结束，则参与人贷款违约。违约贷款被视为抵销分配或视同分配用于税收目的，并成为违约发生当年参与者的应纳税所得额。在抵消分配的情况下，参与人贷款余额减少，分配记录在参与人账户上。
投资估值与收益确认
该计划在主信托中的权益按公允价值报告（完全利益响应型投资合同（“FBRICs”）除外，后者按合同价值报告）。对主信托的投资代表计划在主信托净资产中的权益。公允价值是市场参与者在计量日进行的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。
可用于福利的净资产变动表反映了该计划在主信托的权益的净增加/（减少），其中包括已实现的收益或损失和未实现的公允价值增值/（折旧），或这些投资的合同价值，以及赚取的利息和股息。
证券买卖按交易日期入账。出售投资已实现损益按平均成本确定。股息收入于除息日入账。投资赚取的利息按权责发生制入账。净增值/（折旧）包括年内买入和卖出以及持有的投资的损益。
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3.对Master Trust的投资
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该计划的投资由Master Trust持有。本计划对主信托投资基金的参与权益基于参与者的账户余额及其选择的投资基金。主信托的净资产，可能包括来自未结算交易的应收账款和应付账款，通过向参与主信托的每个计划分配那些可以具体识别为与计划相关的交易，例如供款、福利支付和计划特定费用。主信托资产集合投资产生的收入和支出，按照该计划所分配资产的公允价值比例进行分配。
每月根据其在主信托的特定权益向该计划分配投资、投资收益和支出。投资费用从基金和投资组合的收益中收取。
该计划在Master Trust的投资中的权益在可用于受益的净资产报表中报告为“在威瑞森通信 Master Savings Trust的计划权益”。相关投资收益（损失）在可用于受益的净资产变动表的“Plan在威瑞森通信 Master Savings Trust中的权益净增加额”内列报。
涉及外币计价投资的投资交易产生的现金收支，按相应交易日的现行汇率折算为美元。净实现
- 7 -
外币交易损益，在处置外币计价投资时，因贸易和结算日期间的外汇汇率波动以及应计投资收益净额与实际收到的美元金额之间的差额而产生。
外汇对外币计价投资的影响未与可用于受益的净资产变动表中的市场价格变动影响分开。
下表分别列示截至2023年12月31日和2022年12月31日主信托的净资产和计划在主信托的权益（单位：千）：
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||
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主信托余额
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Plan于Master Trust Balances的权益
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主信托余额
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Plan于Master Trust Balances的权益
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| 现金及现金等价物 | $ | 2,085,102 | $ | 302,582 | $ | 2,190,894 | $ | 322,703 | ||||||
| 美国政府证券 | 2,484,325 | 360,516 | 2,081,677 | 306,616 | ||||||||||
| 优先债务证券 | 719,116 | 104,355 | 743,453 | 109,505 | ||||||||||
| 其他债务证券 | 1,027,075 | 149,045 | 957,763 | 141,072 | ||||||||||
| 优先股 | 38,968 | 5,655 | 21,876 | 3,222 | ||||||||||
| 普通股 | 9,537,571 | 1,384,056 | 9,512,528 | 1,401,129 | ||||||||||
| 威瑞森通信普通股 | 3,851,257 | 558,880 | 4,111,772 | 605,635 | ||||||||||
| 共同/集合信托 | 14,344,944 | 2,081,683 | 11,015,359 | 1,601,707 | ||||||||||
| 集合独立账户 | 732,822 | 106,344 | 776,725 | 114,406 | ||||||||||
| 共同基金 | 880,477 | 127,771 | 811,829 | 119,577 | ||||||||||
| 其他 | 232,639 | 33,760 | 318,051 | 46,847 | ||||||||||
| 以公允价值计算的威瑞森通信 Savings Master Trust投资总额 | $ | 35,934,296 | $ | 5,214,647 | $ | 32,541,927 | $ | 4,772,419 | ||||||
| 应收款项 | 2,441,825 | 49,378 | 2,107,283 | 13,072 | ||||||||||
| 应付款项 | (2,957,606) | (424,482) | (2,643,338) | (380,591) | ||||||||||
| 以公允价值计量的威瑞森通信 Master Savings Trust净资产总额 | $ | 35,418,515 | $ | 4,839,543 | $ | 32,005,872 | $ | 4,404,900 | ||||||
| 完全符合效益要求的投资合同 | 652,819 | 394,963 | 672,617 | 408,381 | ||||||||||
| 按合同价值计算的威瑞森通信 Master Savings Trust投资总额 | $ | 652,819 | $ | 394,963 | $ | 672,617 | $ | 408,381 | ||||||
| 投资总额 | $ | 36,071,334 | $ | 5,234,506 | $ | 32,678,489 | $ | 4,813,281 | ||||||
截至2023年12月31日止年度，Master Trust的净增值总额为43亿美元。截至2023年12月31日止年度，Master Trust的利息和股息收入为6.879亿美元。
| 4.公允价值计量 | ||||||||||||||
公允价值计量框架提供了公允价值层次结构，优先考虑用于计量公允价值的估值技术的输入。层次结构给予相同资产或负债在活跃市场中未经调整的报价最高优先级（第1级），给予不可观察输入值最低优先级（第3级）。FASB ASC 820下公允价值层次结构的三个层次描述如下：
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第1级–对估值方法的输入是相同资产或负债在活跃市场中未经调整的报价。
第2级–对估值方法的投入包括
•活跃市场中同类资产或负债的报价；
•相同或类似资产或负债在非活跃市场中的报价；
•资产或负债可观察到的报价以外的输入值；
•主要来自于或通过相关性或其他方式得到可观察市场数据证实的投入。
如果资产或负债有特定（合同）期限，则第2级输入必须在资产或负债的基本上整个期限内是可观察的。
第3级–对估值方法的输入是不可观察的，对公允价值计量具有重要意义。
资产或负债在公允价值层次结构内的公允价值计量水平以对公允价值计量具有重要意义的任何输入值的最低水平为基础。估值技术最大限度地利用相关的可观察输入值，最大限度地减少不可观察输入值的使用。
以下是对以公允价值计量的投资所采用的估值方法的说明：
现金及现金等价物包括短期投资基金，主要投资于投资级货币市场工具的多元化投资组合，采用市场报价或其他估值方法进行估值。由于这些投资的短期性质，现金等价物的账面价值接近公允价值。
对在国内外证券交易所交易的证券的投资由托管人按一年中最后一个工作日最后报告的销售价格估值，如果该日期没有报告销售，则按最后报告的投标价格估值。
政府债务、公司债券、国际债券和资产支持证券使用矩阵价格进行估值，其中包含独立第三方估值来源的输入。场外证券按已公布来源的买卖价格或一年中最后一个营业日买卖价格的平均值估值，如果无法获得，则按被认为可靠的其他来源（如多个经纪商报价）估值。
未在国家交易所交易的混合基金由托管人或基金管理人按其资产净值估值。基金管理人指定的第三方托管人持有的混合基金，为基金管理人提供资产净值。基金管理人有责任将这些信息提供给相应计划的托管人。使用每股资产净值作为实用权宜之计计量公允价值的混合基金不在公允价值等级中打平，而是作为Master Trust总投资的组成部分包括在内。
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Master Trust的会计记录以美元保存。外币计价资产和负债按每个会计期末的现行汇率折算为美元，汇率波动的影响在投资的公允价值中反映为未实现损益。
下表按层级，在公允价值层级内，列示截至2023年12月31日以公允价值计量的主信托资产（单位：千）：
| 截至2023年12月31日以公允价值计量的资产 | |||||||||||||||||
| 1级 | 2级 | 3级 | 合计 | ||||||||||||||
| 投资 | |||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 1,806 | $ | 27,816 | $ | — | $ | 29,622 | |||||||||
| 威瑞森通信普通股 | 3,851,257 | — | — | 3,851,257 | |||||||||||||
| 共同基金 | |||||||||||||||||
| 美国固定收益 | 923,726 | — | — | 923,726 | |||||||||||||
| 美国小型股 | 479,202 | — | — | 479,202 | |||||||||||||
| 国际股权 | 185,412 | — | — | 185,412 | |||||||||||||
| 全球固定收益 | 108,488 | — | — | 108,488 | |||||||||||||
| 股权 | |||||||||||||||||
| 国际股权 | 3,234,088 | 819 | — | 3,234,907 | |||||||||||||
| 美国股权 | 6,365,414 | 200,716 | — | 6,566,130 | |||||||||||||
| 固定收益 | |||||||||||||||||
| 美国债券 | — | 1,135,409 | — | 1,135,409 | |||||||||||||
| 美国财政部和各机构 | 1,672,010 | 752,970 | — | 2,424,980 | |||||||||||||
| 资产支持证券 | — | 149,398 | — | 149,398 | |||||||||||||
| 国际债券 | — | 611,534 | — | 611,534 | |||||||||||||
| 可转换证券 | 425 | 6,205 | — | 6,630 | |||||||||||||
| 其他-衍生品 | (4,048) | 15,862 | — | 11,814 | |||||||||||||
| 公允价值等级中的投资总额 | 16,817,780 | 2,900,729 | — | 19,718,509 | |||||||||||||
| 以NAV计量的投资 | 16,215,787 | ||||||||||||||||
| 按公允价值计算的投资总额 | $ | 16,817,780 | $ | 2,900,729 | $ | — | $ | 35,934,296 | |||||||||
截至2023年12月31日止年度，Master Trust没有任何Level 3资产。
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下表按层级，在公允价值层级内，列示截至2022年12月31日以公允价值计量的主信托资产（单位：千）：
| 截至2022年12月31日以公允价值计量的资产 | |||||||||||||||||
| 1级 | 2级 | 3级 | 合计 | ||||||||||||||
| 投资 | |||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 625 | $ | 158,966 | $ | — | $ | 159,591 | |||||||||
| 威瑞森通信普通股 | 4,111,773 | — | — | 4,111,773 | |||||||||||||
| 共同基金 | |||||||||||||||||
| 美国固定收益 | 1,007,634 | — | — | 1,007,634 | |||||||||||||
| 美国小型股 | 407,144 | — | — | 407,144 | |||||||||||||
| 国际股权 | 186,305 | — | — | 186,305 | |||||||||||||
| 全球固定收益 | 91,935 | — | — | 91,935 | |||||||||||||
| 股权 | |||||||||||||||||
| 国际股权 | 2,889,955 | 1,734 | — | 2,891,689 | |||||||||||||
| 美国股权 | 6,661,858 | 177,686 | — | 6,839,544 | |||||||||||||
| 固定收益 | |||||||||||||||||
| 美国债券 | 17,820 | 1,059,516 | — | 1,077,336 | |||||||||||||
| 美国财政部和各机构 | 1,481,448 | 561,618 | — | 2,043,066 | |||||||||||||
| 资产支持证券 | — | 149,539 | — | 149,539 | |||||||||||||
| 国际债券 | 1,340 | 603,110 | — | 604,450 | |||||||||||||
| 可转换证券 | 598 | 6,987 | — | 7,585 | |||||||||||||
| 公允价值等级中的投资总额 | 16,858,435 | 2,719,156 | — | 19,577,591 | |||||||||||||
| 以NAV计量的投资 | 12,964,336 | ||||||||||||||||
| 按公允价值计算的投资总额 | $ | 16,858,435 | $ | 2,719,156 | $ | — | $ | 32,541,927 | |||||||||
截至2022年12月31日止年度，Master Trust并无任何第3级资产。
| 5.赎回限制 | ||||||||||||||
下表汇总了Master Trust使用截至2023年12月31日每股NAV估计公允价值的投资的赎回限制（单位：千）：
| 资产类型 | 公允价值 | 未提供经费的承付款 | 赎回频率 | 赎回通知 | ||||||||||
| 混合基金： | ||||||||||||||
| 美国股票证券 | $ | 11,931,739 | 不适用 | 日报 | 日报 | |||||||||
| 国际股本证券 | 1,226,884 | 不适用 | 日报 | 日报 | ||||||||||
| 美国固定收益证券 | 605,112 | 不适用 | 日报 | 日报 | ||||||||||
| 现金等价物 | 1,561,154 | 不适用 | 日报 | 日报 | ||||||||||
| 房地产 | 890,898 | 不适用 | 日报 | 日报 | ||||||||||
| 合计 | $ | 16,215,787 | ||||||||||||
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下表汇总了使用截至2022年12月31日每股NAV估计公允价值的主信托投资的赎回限制（单位：千）：
| 资产类型 | 公允价值 | 未提供经费的承付款 | 赎回频率 | 赎回通知 | ||||||||||
| 混合基金： | ||||||||||||||
| 美国股票证券 | $ | 8,979,019 | 不适用 | 日报 | 日报 | |||||||||
| 国际股本证券 | 965,792 | 不适用 | 日报 | 日报 | ||||||||||
| 美国固定收益证券 | 712,609 | 不适用 | 日报 | 日报 | ||||||||||
| 现金等价物 | 1,530,191 | 不适用 | 日报 | 日报 | ||||||||||
| 房地产 | 776,725 | 不适用 | 日报 | 日报 | ||||||||||
| 合计 | $ | 12,964,336 | ||||||||||||
对于一部分房地产基金，赎回请求将安排在收到书面赎回请求至少三个月后的下一个估值日（季度最后一个工作日）支付。赎回请求由基金管理部门根据可用于满足赎回请求的现金酌情决定。如果赎回请求总额超过可用于兑现此类请求的现金总额，可用现金将在有资格赎回的合同持有人中按比例分配。
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6.衍生品
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在正常经营过程中，主信托的投资可能包括衍生金融工具。衍生品是用于获得各种市场敞口的合成工具，保证金要求有限，因此涉及杠杆风险。本脚注中披露的名义金额提供了Master Trust参与此类工具的衡量标准，但并不表明潜在损失。其意图是利用衍生金融工具获得市场敞口或作为经济对冲来管理与Master Trust投资相关的各种风险或有效表达投资经理对未来市场走势的看法。
在2023年12月31日和2022年12月31日，万事达信托利用期货、掉期、期权、外币远期合约管理价格风险、利率风险和外币汇率风险等风险。于2023年12月31日及2022年12月31日，衍生工具的总名义价值为35亿美元和32亿美元。于2023年12月31日及2022年12月31日，衍生资产的公允价值为4870万美元和2030万美元。于2023年12月31日及2022年12月31日，衍生负债的公允价值为3720万美元和2350万美元。总数收益截至2023年12月31日止年度为 370万美元.
| 7.证券借贷 | ||||||||||||||
Master Trust与托管人纽约梅隆银行（“托管人”）维持证券借贷协议（“协议”）。协议允许托管人将Master Trust持有的某些国内和国际证券出借给为贷款提供抵押品的借款对手方。此类贷款一般没有规定的还款期限，任何一方均可随时终止贷款。贷款终止时，将贷款证券归还给主信托，并将抵押品偿还给借款对手方。
证券出借信用损失风险通过获得足够的担保物、仅与信用质量高的借款对手方进行交易并获得托管人对借款对手方违约的赔偿来缓解。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，Master Trust并无因证券借贷交易产生任何亏损。
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出借证券可由Master Trust酌情出售，在这种情况下，托管人将重新分配或召回头寸以满足出售交付。出借证券不得由主信托再质押。
借出证券继续在主信托中作为资产入账。Master Trust将存放在托管人管理的单独账户中的贷款抵押品确认为资产，并确认一项相等且可抵消的负债，代表其在贷款终止时归还抵押品的义务。担保物和抵销负债未在Master Trust投资清单中体现。贷款抵押品可以是现金等价物或非现金资产的形式。现金等价物的抵押品可由托管人根据协议中规定的准则投资和再投资于经批准的投资。非现金抵押品以收到的形式持有，不受托管人投资活动的约束。收到的抵押品不作为出借证券出售或质押。投资收益由主信托、托管人和借款对手方根据商定的分配进行分享。此类投资活动产生的投资损失（如有）由Master Trust承担。
所需担保物的范围从金额分别等于或大于为美国证券和非美国证券出借的证券的公允价值的102%到105%不等。如果借入证券的公允价值增加，则需要额外的抵押品。
Master Trust从这些协议中赚取的费用 截至2023年12月31日止年度，金额约为330万美元。这些收益计入主信托的总投资收益。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，借出证券总额分别约为8.388亿美元和11亿美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，用于偿还借款交易对手的抵押资产和负债总额分别约为8.609亿美元和11亿美元。抵押品的百分比约为截至2023年12月31日及2022年12月31日的借出证券公允价值的103%。截至2023年12月31日和2022年12月31日，抵押品的公允价值总额包括6.366亿美元和7.633亿美元的现金等价物，其中9240万美元和1.124亿美元分别为该计划的估计分配利息。现金等价物抵押品一般以美元和外币面值持有，非现金抵押品一般以美国和国际固定收益证券持有。现金等价物抵押资产分类为第2级公允价值计量。
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8.完全效益响应型投资合同
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Master Trust持有符合FBRIC标准的合成投资合约组合。FBRICs的基础投资按合同价值计入Master Trust的资产，据保险公司和银行报告，截至2023年12月31日和2022年12月31日，合同价值分别约为6.528亿美元和6.726亿美元。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，该计划在FBRICs合同总价值中所占份额分别约为3.95亿美元和4.084亿美元，这反映在可用于福利的净资产报表中。合同价值是对金砖四国的相关计量，因为它代表了如果参与者根据该计划的条款发起允许的交易，他们将获得的金额。投资合同的合同价值表示缴款加上收益，减去参与者提款和管理费用。
Master Trust持有的合成投资合同包括提供信用利率不会低于零百分比的保证的包装合同。包装合同由保险公司和银行持有。在典型的换算合同中，一旦公允价值完全用尽，换算发行人同意向基金支付合同价值与所涵盖资产公允价值之间的差额。虽然相对不太可能，
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如果在基金涵盖资产的公允价值低于其合同价值且公允价值最终降为零的时期，该基金经历了大量赎回，就可能发生这种情况。截至2023年12月31日和2022年12月31日，标准普尔对这些合约的发行人和证券基础合约的评级从AA-到A +。
某些事件限制了计划以合同价值与发行人进行交易的能力。这些事件包括：（1）对计划进行实质性修改，包括完全或部分终止计划或与另一计划合并；（2）可能对基金现金流产生重大不利影响的任何法律、法规或行政裁决的变更；（3）计划未能符合《国内税收法》（“IRC”）第401（k）条规定的资格；（4）计划发起人破产或其他计划发起人事件导致重大退出计划；（5）构成涵盖资产的债务证券违约超过某些限额。计划管理人认为目前不可能发生任何此类事件。
此外，某些事件允许发行人终止与计划的合同，并以与合同价值不同的金额进行结算。根据每份合同，这些事件可能有所不同。此类事件可能包括以下情况：（1）未治愈的违反计划投资准则的行为；（2）违反合同项下的重大义务；（3）重大虚假陈述；（4）未经发行人同意对协议进行重大修改。
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9.关联交易
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VIMCO是威瑞森通信的间接全资子公司，是某些投资基金的投资顾问，因此有资格成为利益方。VIMCO没有从该计划获得任何补偿，只是偿还了直接归因于其向该计划提供的投资咨询和投资管理服务的某些费用。此外，Master Trust持有的某些投资由Fidelity管理，作为受托人和记录保管人。因此，这些投资符合利益方交易的条件。该计划还允许通过单元化基金对威瑞森通信普通股进行投资，这是一种利益方交易。所有这些交易都不受禁止交易规则的约束。
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10.所得税状况
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IRS已通过日期为2015年4月21日的信函确定并通知计划发起人，该计划和相关信托是根据IRC的适用章节设计的。尽管自收到确定函以来，该计划已被修订，但计划管理人认为该计划是根据IRC的适用要求设计的，并且目前正在运营，因此认为该计划是合格的，相关信托是免税的。
美国通用会计准则要求该计划的管理层评估该计划采取的不确定税务状况。税务状况的财务报表影响在税务状况根据技术优点经美国国税局审查后更有可能持续时予以确认。计划管理人对该计划采取的税务立场进行了分析，得出的结论是，截至2023年12月31日，不存在采取或预期采取的不确定立场。该计划受到征税管辖区的例行审计；然而，目前没有任何正在进行的税期审计。计划管理人认为，该计划在2020年之前的几年内不再接受所得税审查。
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| 11.风险和不确定性 | ||
该计划为可投资于股票、固定收益证券和其他投资证券组合的参与者提供了投资选择。投资证券面临利率、市场、权益价格、信用风险等多种风险。由于与某些投资证券相关的风险水平，投资证券的价值在近期内发生变化是合理可能的，这种变化可能会对参与者的账户余额和这些财务报表中报告的金额产生重大影响。
| 12.调节财务报表形成5500 | ||
以下是2023年12月31日和2022年12月31日财务报表中可用于福利的净资产的对账，以表格5500（单位：千）：
| 2023 | 2022 | |||||||
| 根据财务报表可用于福利的净资产 | $ | 5,368,727 | $ | 4,945,829 | ||||
| 参与人贷款的视为分配 | (10,877) | (10,687) | ||||||
| 按5500表可用于福利的净资产 | $ | 5,357,850 | $ | 4,935,142 | ||||
以下是根据截至2023年12月31日止年度财务报表的总扣除额对账，以表格5500（单位：千）：
| 2023 | |||||
| 根据财务报表扣除的总额 | $ | 434,214 | |||
| 加：截至2023年12月31日参与人贷款的视同分配 | 10,877 | ||||
| 减：截至2022年12月31日的参与人贷款视同分配 | (10,687) | ||||
| 每份表格扣款总额5500 | $ | 434,404 | |||
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纽约和新英格兰联营公司的Verizon储蓄和安全计划
EIN：23-2259884计划# 011
附表H，第4i行–资产附表（年末持有）
截至2023年12月31日
（单位：千美元）
| Identity of Issue， 借款人、出租人或类似 党 |
投资说明， 包括到期日、利率 利息、抵押品、票面利率或 到期价值 |
现值 | ||||||||||||
| 参与人应收票据* | 0-15年期限在3.25%-10.50% | $ | 134,221 | |||||||||||
*利益方
不需要成本信息，因为投资是由参与者指导的。
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签名
根据1934年证券交易法的要求，威瑞森通信员工福利委员会已适当安排由以下签署人在此正式授权代表其签署本年度报告。
纽约和新英格兰联营公司的Verizon储蓄和安全计划
| 签名： | /s/Samantha Hammock | |||||||
| Samantha Hammock | ||||||||
| 威瑞森通信员工福利委员会主席 | ||||||||
日期：2024年6月21日
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