根据本招股说明书补充文件和随附的招股说明书以及公司与投资者之间日期为2026年5月12日的证券购买协议（“购买协议”），我们向某些机构和合格投资者（“投资者”）发行2,884，615股公司A类普通股，每股面值0.0001美元（“A类普通股”），发行价格为每股52.00美元。

我们的A类普通股在纳斯达克全球市场上市，代码为“ACMR”。我们的A类普通股于2026年5月11日在纳斯达克全球市场的最后一次报告销售价格为每股64.67美元。

投资我们的A类普通股涉及高度风险。您应仔细阅读并考虑本招股说明书补充、随附的招股说明书、以引用方式并入本文和其中的文件，以及以下描述的风险因素，并以引用方式并入，“风险因素”第S-页开头-4本招股章程补充文件，并在投资任何证券之前，在以引用方式并入本文的其他文件中的其他文件中的类似标题下。

证券交易委员会和任何州证券监督管理委员会均未批准或不批准这些证券或确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

A类普通股的交割预计将于2026年5月15日或前后进行，但须遵守惯例成交条件。

这份招股说明书补充文件和随附的招股说明书是我们向美国证券交易委员会（SEC）提交的注册声明的一部分，该注册声明采用了“货架”注册流程。

我们在两个单独的文件中向您提供有关我们A类普通股的本次发行的信息，这些文件是绑定在一起的：（1）本招股说明书补充文件，其中描述了有关本次发行的具体条款和细节，还增加和更新了随附的招股说明书和通过引用并入其中的文件中包含的信息；以及（2）随附的基本招股说明书，其中提供了一般信息，其中一些信息可能不适用于本次发行。一般来说，当我们提到这份“招股说明书”时，我们指的是两份文件的合并。如本招股说明书补充资料中的信息与随附的基招股说明书不一致，应以本招股说明书补充资料为准。然而，如果其中一份文件中的任何陈述与本招股章程补充文件中以引用方式并入的日期较晚的文件中的陈述不一致，则以引用方式并入的文件中的陈述将修改或取代先前的陈述，因为我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能已自较早的日期发生变化。

您应仅依赖本招股章程补充文件、随附的招股章程或我们可能授权就本次发行使用的任何其他招股章程补充文件或免费编写的招股章程中包含或通过引用并入的信息。我们没有授权任何其他人向您提供不同或额外的信息。如果有人向你提供不同的、额外的或不一致的信息，你不应该依赖它。我们并不是在任何要约或招揽未获授权或提出该要约或招揽的人没有资格这样做的司法管辖区或向向向其提出要约或招揽属非法的任何人提出出售或招揽购买我们的证券的要约。您应假定本招股章程补充文件、基本招股章程、以引用方式并入本招股章程补充文件和基本招股章程的文件，以及我们可能授权就本次发行使用的任何免费编写的招股章程中出现的信息，仅在这些相应文件的日期是准确的。自这些日期以来，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能发生了变化。在做出投资决定之前，您应该完整阅读本招股说明书补充文件、随附的招股说明书、以引用方式并入本文和其中的文件，以及我们可能授权用于本次发行的任何免费编写的招股说明书。您还应阅读并考虑我们在本招股说明书中题为“您可以在哪里找到更多信息”和“通过引用纳入某些文件”的章节中向您推荐的文件中的信息。

我们仅在允许要约和出售的司法管辖区提出出售和寻求购买A类普通股股票的要约。本招股说明书的分发和A类普通股在某些司法管辖区的发行可能会受到法律限制。拥有本招股章程补充文件及随附的招股章程的美国境外人士，必须自行了解并遵守与A类普通股的发售和本招股章程在美国境外的分发有关的任何限制。本招股章程补充文件及随附的招股章程并不构成、亦不得用作与出售要约或购买要约的邀约有关的任何证券，由任何司法管辖区的任何人作出该等要约或邀约，而该人在该司法管辖区作出该等要约或邀约是非法的。

当我们在本招募说明书补充文件中提及“ACMR”、“我们”、“我们的”、“我们”或“公司”时，我们指的是ACM Research研究公司，以及我们的合并子公司，除非另有说明。当我们提到“你”时，我们指的是该公司的潜在投资者。

我们的标志设计是我们的商标之一。本招股说明书还包括属于其他组织财产的商标、商号、服务标志等。为方便起见，我们的标识在本招股说明书中出现，并无™符号，但这些用途并非旨在表明我们不会根据适用法律在最大程度上主张我们对该商标的权利。

投资我们的A类普通股涉及高度风险。在作出投资决定前，您应仔细考虑我们最近的10-K表格年度报告和我们随后的10-Q表格季度报告中所载并在“风险因素”标题下讨论的下述风险和不确定性，以及我们随后向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件中反映的任何修订或更新，这些文件通过引用方式全部并入本招股说明书补充文件，连同本招股说明书补充文件和随附的招股说明书补充文件中的所有其他信息，包括我们通过引用并入本文和其中的财务报表和相关附注，通过引用并入本文和其中的文件，以及我们可能授权用于本次发行的任何自由编写的招股说明书。如果这些风险中的任何一个被实现，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能会受到重大不利影响。在这种情况下，我们A类普通股的交易价格可能会下降，您可能会损失部分或全部投资。尚未确定或我们认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、经营业绩和财务状况造成重大损害，并可能导致贵方投资的完全损失。

尽管我们目前打算以本招股章程补充文件中题为“所得款项用途”一节中所述的方式使用本次发行的所得款项净额，但我们将在本次发行所得款项净额的应用方面拥有相当大的酌处权。我们可能会将净收益用于不会为我们的股东带来重大回报或任何回报的目的。此外，在它们被使用之前，我们可能会以不产生收入或失去价值的方式投资此次发行的净收益。如果我们不以提高股东价值的方式投资或运用此次发行的净收益，我们可能无法实现预期的财务业绩，这可能导致我们的股价下跌。

除此次发行外，我们可能会发行我们的A类普通股或可转换为我们的A类普通股的证券，以在未来筹集额外资金。如果我们发行此类证券，我们的股东可能会经历大幅稀释，我们A类普通股的交易价格可能会下降。如果我们通过信贷安排或通过发行债务或优先证券获得资金，此类债务或优先证券可能拥有优先于您作为普通股股东的权利的权利，这可能会损害我们A类普通股的价值。

我们从未就股本宣派或派发过现金红利。我们打算保留任何未来收益，为我们业务的运营和扩张提供资金，我们预计在可预见的未来不会宣布或支付任何股息。因此，只有当A类普通股的市场价格上涨时，您才可能获得投资A类普通股的回报。

我们支付A类普通股股息的能力在很大程度上取决于我们从中国大陆子公司获得的资金分配。中国大陆成文法法规允许这些子公司仅从其留存收益中支付股息，这是根据不同于美国公认会计原则的中国大陆会计准则和法规确定的。中国大陆法规和我们子公司的公司章程要求每年拨款10%的税后净利润，在支付股息之前作为准备金或盈余资金，这限制了我们子公司将一部分净资产转移给我们的能力。此外，我们子公司的短期银行贷款限制了它们向我们支付股息的能力。

A类普通股的市场价格一直并可能继续大幅波动。A类普通股的市场价格可能会因应众多因素而大幅波动，其中许多因素超出我们的控制范围，包括：

近年来，股票市场总体上经历了价格和数量的极端波动，这些波动往往与其股票正在经历那些价格和数量波动的公司的经营业绩变化无关或不成比例。此外，随着整体市场和特定公司证券市场价格的波动时期，经常会对这些公司提起证券集体诉讼。未来可能会对我们提起类似诉讼，这可能会导致大量成本，并转移我们管理层的注意力和资源。

在公开市场上出售大量我们的A类普通股股票或认为可能发生这些出售可能会压低我们A类普通股的市场价格，并可能削弱我们通过出售额外股本证券筹集资金的能力。我们无法预测销售可能对我们A类普通股的现行市场价格产生的影响。此外，大量出售我们的A类普通股可能会对我们的交易价格产生不利影响。在公开市场上出售或可供出售大量我们的A类普通股股票可能会导致我们的A类普通股价格下跌。

A类普通股的交易市场将部分取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。如果覆盖我们的一位或多位分析师下调A类普通股评级，或发布关于我们业务的不准确或不利的研究，A类普通股价格可能会下跌。此外，如果这些分析师中的一位或多位停止对A类普通股的覆盖或未能定期发布有关A类普通股的报告，我们可能会在金融市场上失去知名度，进而可能导致A类普通股价格或交易量下降。

本招股说明书补充、随附的招股说明书以及通过引用并入本文和其中的信息包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。除历史事实陈述外，本招股说明书补充文件、随附的招股说明书以及通过引用并入本文和其中的有关我们的战略、未来运营、未来财务状况、未来收入、预计成本、前景、计划和管理层目标的信息中包含的所有陈述均为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过“可能”、“可能”、“将”、“目标”、“打算”、“应该”、“可能”、“可以”、“将”、“预期”、“相信”、“预期”、“项目”、“目标”、“设计”、“估计”、“预测”、“潜力”、“计划”或这些术语的否定词来识别前瞻性陈述，以及旨在识别前瞻性陈述的类似表述。这些陈述反映了我们管理层目前对未来事件的看法，并基于他们的信念和假设以及他们目前可获得的信息。尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但这些陈述与未来事件或我们未来的运营或财务业绩有关，并涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，包括“项目1a中描述或通过引用纳入的那些因素。我们于2026年3月2日提交的关于表格10-K的年度报告第一部分的“风险因素”和“第1A项。我们于2026年5月8日提交的财政季度10-Q表格季度报告第二部分中的“风险因素”，可能导致我们的实际结果、业绩或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在重大差异。前瞻性陈述包括但不限于涉及以下方面的陈述：

“项目7”标题下的信息。我们于2026年3月2日提交的10-K表格年度报告的第二部分“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析-概览”包含统计数据和估计，包括预测，这些数据和估计基于Gartner, Inc.或加特纳在“预测：半导体资本支出、晶圆厂设备和产能，全球，4Q25更新”（2025年12月）或加特纳报告中提供的信息。加特纳报告代表由加特纳作为银团订阅服务的一部分发布的研究意见或观点，并非事实的代表。加特纳报告截至其原始发布日期（而非截至本招股说明书补充文件、随附的招股说明书以及以引用方式并入本文和其中的信息），并且加特纳报告中所表达的意见如有更改，恕不另行通知。虽然我们并不知悉有关加特纳报告中提供的任何数据的任何错误陈述，但估计，特别是预测，涉及众多假设，并受到风险和不确定性的影响，以及基于各种因素的变化，这可能导致结果与本招股说明书补充文件、随附的招股说明书以及以引用方式并入本文和其中的信息中提供的数据中所表达的结果存在重大差异。

我们在本招股说明书补充文件、随附的招股说明书以及通过引用并入本文和其中的信息中所作的任何前瞻性陈述仅代表作出之日的情况。除法律要求外，我们不承担公开更新这些声明或更新实际结果可能与这些声明中的预期存在重大差异的原因的义务，即使未来有新信息可用。

您应该完整地阅读本招股说明书补充文件、随附的招股说明书以及通过引用并入本文和其中的信息，并理解我们的实际未来结果可能与我们的预期存在重大差异。我们通过这些警示性声明来限定我们所有的前瞻性声明。

我们估计，在扣除我们应付的估计发行费用后，本次发行给我们的净收益将约为1.5亿美元。

我们打算将此次发行的净收益用于资助我们在美国和全球的扩张，以及一般公司开支。

截至本招股说明书补充之日，我们无法具体说明本次发行完成时将收到的所得款项净额的所有特定用途。因此，我们的管理层和董事会将在所得款项净额的申请和具体分配方面拥有广泛的酌情权，投资者将依赖我们的管理层和董事会对本次发行所得款项的申请的判断。

这些预期用途代表了我们基于当前计划和市场状况的当前意图。我们在这些领域实际支出的金额及其时间可能与我们目前的意图有很大差异，并将取决于许多因素，包括研究和产品开发努力、未来运营产生的现金以及运营我们业务的实际费用。

在我们使用此次发行的净收益之前，我们打算将净收益投资于银行存款、货币市场基金和美国政府证券。

我们从未就股本宣派或派发过现金红利。我们打算保留任何未来收益，为我们业务的运营和扩张提供资金，我们预计在可预见的未来不会宣布或支付任何股息。未来派发股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的财务状况、经营业绩、资本要求和一般业务状况以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。

我们已订立购买协议，直接与与本次发行有关的投资者订立，我们将仅向已订立购买协议的本次发行的投资者出售A类普通股的股份。根据购买协议，投资者同意以每股52.00美元的购买价格分别而非共同购买我们的2,884，615股A类普通股。我们已同意根据《证券法》对投资者的某些责任进行赔偿。

A类普通股的股票直接向投资者发售，没有配售代理、承销商、经纪人或交易商。此次发行中出售的所有A类普通股将在一次收盘中以相同价格出售。可能并非我们根据本招股章程补充文件发售的所有股份将在收盘时出售，在这种情况下，我们的净收益将减少。

我们预计将在2026年5月15日或前后交付根据本招股说明书补充提供的A类普通股，但须满足惯例成交条件。

我们已同意向向我们提供与此次发行相关服务的财务顾问（“财务顾问”）偿还125万美元的费用（“财务顾问费用”）。我们估计，此次发行的总费用，将由我们支付，不包括财务顾问费，将约为150,000美元。

我们已同意对我们的A类普通股和其他证券进行6个月的“锁定”。这意味着，除某些例外情况外，在本招股说明书补充日期后的6个月期间内，未经投资者的投资顾问事先书面同意，我们不得要约、出售、质押或以其他方式处置这些证券。

我们发行的证券的公开发行价格是我们与投资者根据发行前我们A类普通股的交易情况等与财务顾问协商确定的。在厘定我们所发行证券的公开发行价格时所考虑的其他因素包括公司的历史和前景、我们业务的发展阶段、我们对未来的业务计划及其实施的程度、对我们管理层的评估、发行时证券市场的一般情况以及被认为相关的其他因素。

我们普通股的转让代理和注册商是美国中央证券交易委员会信托公司。

我们的A类普通股在纳斯达克全球市场交易，代码为“ACMR”。

特此发售的A类普通股股份的有效性将由加利福尼亚州欧文的K & L Gates，LLP为我们传递。

ACM Research，Inc.于2025年12月31日、2024年和2023年12月31日及该日终了各年度的合并财务报表，出现在ACM Research，Inc.截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中，以及ACM Research，Inc.截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性，均已由独立注册会计师事务所Ernst & Young Hua Ming LLP审计，该审计报表载于其报告中，并以引用方式并入本文。此类合并财务报表依据此类公司作为会计和审计专家的权威提供的此类报告，以引用方式并入本文。

我们向SEC提交报告、代理声明和其他信息。SEC维护一个网站www.sec.gov，其中包含报告、代理和信息声明以及有关发行人的其他信息，例如我们，这些发行人以电子方式向SEC提交文件。

我们的网站地址是www.acmr.com。然而，我们网站上的信息不是，也不应被视为本招股说明书补充或随附招股说明书的一部分。我们已将我们的网站地址作为非活动文本参考仅包含在内。通过我们的网站，我们在以电子方式向SEC提交或提供给SEC后，在合理可行的范围内尽快免费提供年度、季度和当前报告、代理声明及其修订，以及其他信息。

本招股说明书补充和随附的招股说明书是我们根据《证券法》向SEC提交的S-3表格注册声明的一部分，并不包含注册声明和注册声明的证据中列出或通过引用纳入的所有信息。完整的注册声明可能会从SEC或我们那里获得，如下所述。确定所发售证券条款的文件表格已或可能作为注册声明的证据或通过引用并入注册声明的文件提交。本招股章程补充或随附的招股章程中有关这些文件的陈述为摘要，每份陈述均通过参考其所指文件在所有方面进行限定。有关事项的更完整说明，请以实际文件为准。如上文所述，您可以通过SEC的网站查看注册声明的副本。我们并未以引用方式将我们网站上的信息纳入本招股章程补充或随附的招股章程，贵方不应将其视为本招股章程补充或随附的招股章程的一部分。

我们已根据《证券法》向SEC提交了S-3表格的注册声明。随附的招股说明书是注册声明的一部分，但注册声明包括并通过引用纳入了额外的信息和展品。SEC允许我们“通过引用纳入”我们向SEC提交的文件中包含的信息，这意味着我们可以通过向您推荐这些文件而不是通过将它们包含在本招股说明书补充或随附的招股说明书中来向您披露重要信息。以引用方式并入的信息被视为本招股说明书补充文件和随附的招股说明书的一部分，您应像阅读本招股说明书补充文件和随附的招股说明书一样谨慎阅读。我们向SEC提交的后期信息将自动更新并取代本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中包含或通过引用并入的信息，并将被视为本招股说明书补充文件和随附的招股说明书的一部分，自这些文件提交之日起。我们已向SEC备案，并在本招股说明书补充和随附的招股说明书中通过引用纳入：

尽管有前几段的声明，我们根据《交易法》向SEC“提供”的任何文件、报告或展品（或上述任何部分）或任何其他信息均不得通过引用并入本招股说明书补充文件。

我们还通过引用将根据第13（a）、13（c）条向SEC提交的任何未来文件（不包括根据表格8-K的第2.02项或第7.01项提供的当前报告以及在该表格上提交的与此类项目相关的证物，除非该表格8-K明确规定相反），《交易法》第14或15（d）条，直至我们提交生效后的修订，表明本招股说明书补充文件所作的证券发行终止，并将自向SEC提交此类文件之日起成为本招股说明书补充文件的一部分。此类未来文件中的信息更新和补充了本招股说明书补充文件中提供的信息。未来提交的任何此类文件中的任何陈述将自动被视为修改和取代我们之前向SEC提交的任何文件中的任何信息，这些信息通过引用并入或被视为通过引用并入本文，前提是后提交的文件中的陈述修改或取代此类先前的陈述。

您可通过以下地址写信或致电我们索取本招股章程中以引用方式并入的任何文件的免费副本：

ACM Research，公司。

奥斯古德路42307号

套房I

加利福尼亚州弗里蒙特94539

(510) 445-3700

关注：投资者关系

将不会向文件发送展品，除非这些展品已通过引用方式具体并入本招股说明书补充文件。

 

我们可能会发售和出售上述确定的证券，而出售股东可能会不时在一次或多次发售中发售和出售我们的A类普通股股票。本招股说明书为您提供证券的一般说明。我们不会从出售股东出售我们的A类普通股中获得任何收益。

每次我们或任何出售股东发售和出售证券时，我们或任何出售股东将提供本招股说明书的补充，其中包含有关发售以及证券的金额、价格和条款的具体信息。补充文件还可能增加、更新或更改本招股说明书中包含的与该发行相关的信息。在您投资我们的任何证券之前，您应该仔细阅读本招股说明书和适用的招股说明书补充文件。

我们或任何出售股东可以向或通过一个或多个承销商、交易商和代理人，或直接向购买者，或通过这些方法的组合，发售和出售本招股说明书和任何招股说明书补充文件中描述的证券。此外，出售股东可能会不时、一起或分别发售和出售我们的A类普通股。如任何承销商、交易商或代理商参与任何证券的销售，其名称以及他们之间或其中任何适用的购买价格、费用、佣金或折扣安排将在适用的招股章程补充文件中列出，或可根据所载信息计算。更多信息请见本招股说明书“关于本招股说明书”、“分配预案”。未交付本招股说明书和适用的招股说明书补充说明证券的发行方式和条款，不得出售任何证券。

我们的A类普通股在纳斯达克全球市场或纳斯达克上市，代码为“ACMR”。2024年3月15日，我们A类普通股在纳斯达克的最后一次报告销售价格为每股27.11美元。

投资这些证券涉及重大风险。请参阅页面上的“风险因素”2本招股章程及任何随附的招股章程补充文件，以及以引用方式并入本招股章程的文件，以讨论您在决定购买这些证券之前应仔细考虑的因素。

证券交易委员会或任何州证券监督管理委员会均未批准或不批准这些证券或传递本招募说明书的充分性或准确性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书日期为2024年3月18日。

贵方应仅依赖本招股章程、任何随附的招股章程补充文件或由我们或代表我们编制或我们已向贵方转介的任何自由编写的招股章程中所载或以引用方式并入的信息。我们或出售股东均未授权任何人提供任何信息或作出任何陈述，但本招股章程、任何随附的招股章程补充文件或由我们或代表我们编制或我们已向您推荐的任何自由编写的招股章程所载或以引用方式并入的那些信息或陈述除外，并且，如果提供或作出，您不得依赖这些信息或陈述作为已获授权。本招股章程、任何随附的招股章程补充文件以及由我们或代表我们编制或我们已向贵公司转介的任何自由编写的招股章程，均不构成出售要约或购买证券的要约邀请，本招股章程或本招股章程的任何随附补充文件也不构成在任何司法管辖区向任何向其作出该等要约或邀请为非法的人出售或购买证券的要约邀请。本招股章程、任何随附的招股章程补充文件，以及由我们或代表我们编制或我们向贵公司转介的任何免费撰写的招股章程所载资料，仅于封面所载日期发表，可能无法反映我们业务、财务状况、经营业绩和前景的后续变化，即使本招股章程、任何随附的招股章程补充文件，以及由我们或代表我们编制或我们向贵公司转介的任何免费撰写的招股章程已于稍后日期交付或出售证券。

本招股说明书是我们向美国证券交易委员会（SEC）提交的S-3表格注册声明的一部分，作为经修订的1933年《证券法》或《证券法》第405条所定义的“知名的经验丰富的发行人”，采用“储架”注册程序。根据本货架登记声明，我们和拟在本招股说明书补充文件中指定的出售股东可不时在一次或多次发行中出售证券，如本招股说明书所述。每次我们或出售股东发售和出售证券时，我们或出售股东将提供本招股说明书的招股说明书补充文件，其中包含有关所发售和出售的证券的具体信息以及该发售的具体条款。我们还可能授权向您提供一份或多份免费编写的招股说明书，其中可能包含与这些发行有关的重要信息。招股章程补充或免费撰写招股章程亦可就该发行增加、更新或更改本招股章程所载的资料。如本招股说明书中的信息与适用的招股说明书补充或自由书写招股说明书有任何不一致之处，应依赖招股说明书补充或自由书写招股说明书（如适用）。在购买任何证券之前，您应该仔细阅读本招股说明书和适用的招股说明书补充文件（以及任何适用的免费编写的招股说明书），以及标题“您可以在哪里找到更多信息”下描述的附加信息。

除本招股章程、任何适用的招股章程补充文件或任何由我们或代表我们编制或我们已向您转介的免费书面招股章程所载的内容外，我们及售股股东并无授权任何人向您提供任何资料或作出任何陈述。我们和卖出的股东对他人可能给你的任何其他信息不承担任何责任，也不能对其可靠性提供任何保证。我们和出售股东不会在任何不允许要约或出售的司法管辖区提出出售这些证券的要约。您应假定本招股章程、任何适用的招股章程补充文件或任何自由书写的招股章程中出现的信息仅在其各自封面上的日期是准确的，任何适用的自由书写的招股章程中出现的信息仅在该自由书写的招股章程日期是准确的，并且任何以引用方式并入的信息仅在以引用方式并入的文件日期是准确的，除非我们另有说明。自这些日期以来，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能发生了变化。本招股说明书以引用方式纳入，任何招股说明书补充或自由书写的招股说明书可能包含并以引用方式纳入基于独立行业出版物和其他公开信息的市场数据和行业统计、估计和预测。虽然我们相信这些来源是可靠的，但我们不保证这些信息的准确性或完整性，我们也没有独立核实这些信息。此外，本招股章程、任何招股章程补充文件或任何适用的自由写作招股章程中可能包括或以引用方式纳入的市场和行业数据及预测，可能涉及估计、假设及其他风险和不确定性，并可能因各种因素而发生变化，包括本招股章程、适用的招股章程补充文件和任何适用的自由写作招股章程所载“风险因素”标题下讨论的因素，以及以引用方式并入本招股章程的其他文件中类似标题下讨论的因素。因此，投资者不应过分依赖这些信息。

本招股书中提及的“我们公司”、“我们的”、“我们”、“我们”及类似词语均指ACM Research，除非文意另有所指，否则不指ACM Research公司的子公司。

我们的标志设计是我们的商标之一。本招股说明书还包括属于其他组织财产的商标、商号、服务标志等。为方便起见，我们的标识在本招股说明书中出现，并无™符号，但这些用途并非旨在表明我们不会根据适用法律在最大程度上主张我们对该商标的权利。

我们提供为全球半导体行业开发的先进、创新的资本设备。先进集成电路或芯片的制造商可以在许多步骤中使用我们的湿法清洗和其他前端加工工具来提高产品良率，即使在越来越先进的工艺节点上也是如此。我们设计了这些工具，用于制造代工、逻辑和存储芯片，包括动态随机存取存储器和3D NAND-闪存芯片。我们还为晶圆组装和封装客户开发、制造和销售一系列先进的封装工具。

我们于1998年1月在加利福尼亚州注册成立，并于2016年11月在特拉华州重新驯化。我们的总部位于42307 Osgood Road，Suite I，Fremont，California 94539，我们的电话号码是（510）445-3700。

投资根据本招股章程及适用的招股章程补充文件发售的任何证券均涉及风险。在购买任何此类证券之前，您应仔细考虑通过引用我们最近的10-K表格年度报告和随后的10-Q表格季度报告或我们提交的8-K表格当前报告而纳入的风险因素，以及我们根据经修订的1934年证券交易法或交易法提交的文件更新的本招股说明书中包含或通过引用纳入的所有其他信息，以及适用的招股说明书补充文件和任何适用的自由写作招股说明书中包含的风险因素和其他信息。任何这些风险的发生都可能导致您损失所提供证券的全部或部分投资。本招股说明书和以引用方式并入本文的文件还包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于某些因素，包括通过引用并入本文的文件中描述的风险，实际结果可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。

本招股说明书和以引用方式并入本文的文件包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。除历史事实陈述外，本招股说明书中包含或以引用方式纳入的关于我们的战略、未来运营、未来财务状况、未来收入、预计成本、前景、计划和管理层目标的所有陈述均为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过“可能”、“可能”、“将”、“目标”、“打算”、“应该”、“可能”、“可以”、“将”、“预期”、“相信”、“预期”、“项目”、“目标”、“设计”、“估计”、“预测”、“潜力”、“计划”或这些术语的否定词来识别前瞻性陈述，以及旨在识别前瞻性陈述的类似表述。这些陈述反映了我们目前对未来事件的看法，并基于我们管理层的信念和假设以及我们管理层目前可获得的信息。尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但这些陈述与未来事件或我们未来的运营或财务业绩相关，并涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，包括我们在表格10-K上的年度报告以及随后的表格10-Q上的任何季度报告或表格8-K上的当前报告中描述或通过引用纳入的那些因素，这些因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在重大差异。

“项目7”标题下的信息。我们最近的10-K表格年度报告第二部分的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析——概述”包含统计数据和估计，包括预测，这些数据和估计基于Gartner, Inc.或加特纳在“预测：全球半导体晶圆厂设备，2023年第四季度更新”（2023年12月）或加特纳报告中提供的信息。加特纳报告代表由加特纳作为银团订阅服务的一部分发布的研究意见或观点，并非事实的代表。加特纳报告截至其原始发布日期（而非截至本招股说明书日期）发言，并且加特纳报告中所表达的意见如有更改，恕不另行通知。虽然我们并不知悉与加特纳报告中提供的任何数据有关的任何错误陈述，但估计，特别是预测，涉及许多假设，并受到风险和不确定性以及基于各种因素的变化的影响，这些风险和不确定性可能导致结果与以下数据中表达的结果存在重大差异。

任何作出或以引用方式并入本招股说明书的前瞻性陈述仅代表作出之日的情况。除法律要求外，我们不承担公开更新这些声明或更新实际结果可能与这些声明中的预期存在重大差异的原因的义务，即使未来有新信息可用。

您应该完整地阅读本招股说明书和以引用方式并入本文的文件，并理解我们未来的实际结果可能与我们的预期存在重大差异。我们通过这些警示性声明来限定我们所有的前瞻性声明。

我们打算使用适用的招股章程补充文件所载的出售证券所得款项净额。我们将不会收到任何出售股东提供的出售A类普通股的任何收益。

截至2024年2月23日，我们的法定股本包括150,000，000股A类普通股，每股面值0.0001美元，5,307，816股B类普通股，每股面值0.0001美元，以及10,000，000股优先股，每股面值0.0001美元。A类普通股和B类普通股统称为普通股。

以下摘要描述了我们的股本，包括我们的章程、我们的章程和特拉华州法律的重要条款。因为以下只是总结，并不包含所有可能对你很重要的信息。有关完整的描述，请参阅我们的章程和细则，其副本通过引用并入本招股说明书所包含的注册声明的附件。

截至2024年2月23日，有：

B类普通股的授权但未发行的股份不可再发行。实际股东人数大于记录持有人人数，包括实益拥有人但其股份由经纪人和其他被提名人以街道名义持有的股东。这一数量的记录持有人也不包括其股份可能由其他实体以信托方式持有的股东。

除特拉华州法律另有规定外，在每一次年度股东大会或特别股东大会上，B类普通股持有人有权获得每股20票，A类普通股持有人有权获得每股一票。A类普通股和B类普通股的持有人作为单一类别一起投票，除非法律另有规定。特拉华州法律可以要求A类普通股或B类普通股的任何一方持有人在以下情况下作为单一类别分别投票：

股东不具备选举董事的累积投票能力。董事会目前没有分类。然而，我们的章程和章程规定，当B类普通股的流通股占普通股合并投票权的比例低于多数时，由三个规模大致相等的类别组成的分类董事会，每个类别的任期交错为三年。当B类普通股的流通股占普通股合并投票权的比例低于多数时，我们的董事将被当时的董事会分配到一个类别。

根据可能适用于任何当时已发行优先股的优惠，我们已发行普通股的持有人有权获得股息（如果有的话），这可能是董事会不时从合法可用的资金中宣布的。A类普通股和B类普通股的持有人有权就任何股息或分配按每股平等、相同和按比例分享，除非A类普通股和B类普通股的已发行股份的大多数持有人的赞成票批准了对每个此类股份的不同处理，每个持有人分别作为一个类别投票。目前，我们没有发放股息的计划。

在我们清算、解散或清盘的情况下，普通股持有人将有权按比例分享在我们的所有债务和其他负债得到偿付后合法可分配给股东的净资产，但须满足授予任何已发行优先股持有人的任何清算优先权。

B类普通股的每一股已发行股份可随时转换为一股A类普通股（a），由持有人选择，或（b）在任何此类B类普通股股份的转让时，无论是否为价值，但我们章程中描述的某些转让除外，包括转让给家庭成员、仅为股东或其家庭成员的利益的信托，以及合伙企业、公司和股东或其家庭成员专属拥有的其他实体。此外，在本招股说明书日期或之后，所有已发行的B类普通股股份将根据当时已发行的B类普通股多数股份的持有人的选举结果，以一对一的方式自动转换为A类普通股股份。一旦转换或转让并转换为A类普通股，B类普通股的股份将不会被重新发行。

除上述情况外，普通股持有人没有优先认购权、转换权或认购权，也没有适用于普通股的赎回或偿债基金条款。普通股持有人的权利、优惠和特权受制于我们未来可能指定和发行的任何系列优先股的股份持有人的权利，并可能受到不利影响。

根据我们章程的条款，董事会被授权在一个或多个系列中发行最多10,000，000股优先股，确定每个此类系列中将包含的股份数量，并确定此类股份的指定、权力、优先权和权利以及任何资格、限制或限制。这些权利、优惠和特权可能包括分红权、转换权、投票权、赎回条款、清算优先权、偿债基金条款和其他条款，其中任何一项或全部可能大于普通股的权利。发行具有投票权和转换权的优先股可能会对普通股持有人的投票权产生不利影响，包括失去对他人的投票控制权，以及此类持有人在我们清算时收到股息支付和付款的可能性。此外，发行优先股可能具有延迟、推迟或阻止我公司控制权变更或其他公司行为的效果。

只要B类普通股的流通股代表了普通股合并投票权的大多数，B类普通股的持有者就会有效地控制所有提交给我们股东表决的事项，以及我们公司的整体管理和方向，这将产生延迟、推迟或阻止他人获得我们公司控制权的效果。

在B类普通股的股份不再代表普通股合并投票权的多数之后，特拉华州法律的规定以及我们的章程和我们的章程可能会产生延迟、推迟或阻止他人获得我们公司控制权的效果。

特拉华州一般公司法第203条禁止一些特拉华州公司在某些情况下从事企业合并，其中包括与任何感兴趣的股东合并或出售至少10%的公司资产，即与关联公司和联营公司一起拥有或在确定感兴趣的股东地位前三年内确实拥有公司已发行有表决权股票15%或更多的股东，除非：

特拉华州公司可以通过其原始章程中的明文规定或其章程或章程中的明文规定“选择退出”这些规定，这些明文规定是由至少已发行的有表决权股份的多数批准的股东修正案产生的。我们没有选择退出这些规定。因此，我们的合并或其他收购或控制权变更企图可能会被阻止或阻止。

我们的章程和章程包括多项条款，这些条款可能具有阻止恶意收购或延迟或阻止我们公司控制权变更的效果，即使在B类普通股的股份不再代表普通股合并投票权的多数的时间之后，包括以下内容：

我们的章程规定，特拉华州衡平法院将是以下方面的专属法院：代表我们提起的任何派生诉讼或程序；任何声称违反信托义务的诉讼；根据特拉华州一般公司法或我们的章程或细则对我们提出索赔的任何诉讼；任何解释、应用、执行或确定我们的章程或细则有效性的诉讼；或任何声称对我们提出索赔的诉讼，受内政原则管辖。其他公司的公司注册证书中类似的选择法院地条款的可执行性在法律诉讼中受到质疑，有可能法院会认定这类条款不适用或不可执行。

我们普通股的转让代理和注册商是Computershare Trust Company，N.A。

A类普通股在纳斯达克全球市场上市，代码为“ACMR”。

我们可能会不时以一个或多个系列发行债务证券，作为优先或次级债务或作为优先或次级可转换债务。虽然我们在下文总结的条款将普遍适用于我们根据本招股章程可能提供的任何债务证券，但我们将在任何适用的招股章程补充或免费编写的招股章程中更详细地描述我们可能提供的任何债务证券的特定条款。根据任何适用的招股章程补充文件提供的任何债务证券的条款可能与下文所述的条款有所不同。除非上下文另有要求，每当我们提到契约时，我们也是指指定特定系列债务证券条款的任何补充契约。

我们将根据我们将与契约中指定的受托人订立的契约发行债务证券。该契约将根据经修订的1939年《信托契约法》或《信托契约法》获得资格。我们已将契约形式作为证据提交给本招股说明书为其组成部分的登记声明，而包含所提供的债务证券条款的补充契约和债务证券形式将作为证据提交给本招股说明书为其组成部分的登记声明，或将通过引用从我们向SEC提交的报告中并入。

以下债务证券和契约的重大条款摘要受特定系列债务证券适用的契约的所有条款的约束，并通过引用对其整体进行限定。我们促请您阅读与我们可能根据本招股说明书提供的债务证券相关的任何适用的招股说明书补充文件和任何相关的免费编写的招股说明书，以及包含债务证券条款的完整契约。

契约不限制我们可能发行的债务证券的数量。它规定，我们可以发行债务证券，最高可达我们可能授权的本金金额，并且可以使用我们可能指定的任何货币或货币单位。除契约中包含的对合并、合并和出售我们全部或几乎全部资产的限制外，契约条款不包含旨在为任何债务证券持有人提供保护以防止我们的运营、财务状况或涉及我们的交易发生变化的任何契约或其他条款。

我们可能会将根据契约发行的债务证券作为“贴现证券”发行，这意味着它们可能会以低于其规定本金金额的折扣出售。由于债务证券的利息支付和其他特征或条款，这些债务证券，以及其他不打折发行的债务证券，可能会因美国联邦所得税目的而以“原始发行折扣”或OID发行。一个或多个系列的债务证券可以是可变利率债务证券，可以交换为固定利率债务证券。适用于以OID发行的债务证券的重大美国联邦所得税考虑因素将在任何适用的招股说明书补充文件中进行更详细的描述。

我们将在适用范围内遵守《交易法》第14（e）条，以及《交易法》下的任何其他要约收购规则，这些规则届时可能适用，涉及我们可能需要根据债务证券持有人的选择购买债务证券的任何义务。适用于一系列债务证券的任何此类义务将在任何适用的招股说明书补充文件中进行描述。

与一系列正在发售的债务证券有关的任何适用的招股章程补充文件将包含以下条款（如适用）：

我们将在任何适用的招股说明书补充文件中规定一系列债务证券可转换为或可交换为我们的普通股或我们的其他证券的条款。我们将包括关于转换或交换时结算的规定，以及转换或交换是否是强制性的，由持有人选择还是由我们选择。我们可能会列入条款，根据这些条款，该系列债务证券的持有人收到的我们的普通股或我们的其他证券的股份数量将受到调整。

除任何适用的招股说明书补充文件中规定的情况外，契约将规定我们不得与其他业务实体合并、或出售、转让、转让、租赁或转让我们的全部或几乎全部资产，或并入其他业务实体，除非：

尽管有上述规定，在我们作为存续实体的交易中，我们可能会与其他业务实体合并或通过购买或其他方式收购任何其他公司的全部或任何部分财产或资产。

除非在任何适用的招股章程补充文件中另有规定，以下是根据契约发行的任何系列债务证券的违约事件：

如果违约事件发生并持续，则在向我们发出书面通知后，受托人或该系列未偿债务证券本金至少25%的持有人可宣布该系列所有债务证券的未付本金金额以及任何应计和未付利息立即到期应付。然而，在就任何系列的债务证券作出加速声明后的任何时间，该系列未偿债务证券的本金多数持有人可撤销并取消加速：

契约将规定，根据受托人在违约事件期间以所需的谨慎标准行事的义务，受托人将没有义务行使其在契约下的任何权利或权力

应任何持有人的请求或指示，除非持有人已向受托人提供合理的担保或赔偿。根据某些规定，包括要求受托人提供担保或赔偿的规定，任何系列的未偿债务证券本金多数的持有人将有权就该系列的债务证券指示进行任何程序的时间、方式和地点，以获得受托人可用的任何补救，或行使授予受托人的任何信托或权力。

我们将被要求每年向契约下的受托人提供一份声明，说明我们在该契约下履行义务的情况以及我们履行义务的任何违约情况。

除某些例外情况外，经受修订影响的每一系列未偿债务证券本金至少过半数的持有人书面同意，我们和受托人可对契约或债务证券的条款进行修订或补充，并将每一系列作为单独类别进行投票。未经任何债务证券持有人同意，我们和受托人可将契约或债务证券的条款修改为：

但是，受修改影响的每一系列债务证券的持有人必须同意以下修改：

任何现有违约可在获得受影响系列当时未偿还债务证券本金至少过半数的持有人同意的情况下予以豁免。债务证券持有人的同意不是批准任何契约的任何拟议修订的特定形式所必需的。如果任何同意批准了拟议修正案的实质内容，这就足够了。

除非在“合并、合并或出售”中讨论的某些情况下允许，否则契约将要求我们做或促使做所有必要的事情，以维护和保持我们的存在、权利（声明和法定）和特许经营权的充分效力和效力；但前提是，如果我们确定在我们开展业务时不再需要该权利或特许经营权，并且该权利或特许经营权的丧失在任何重大方面对债务证券持有人没有不利，我们将不被要求保留任何权利或特许经营权。

契约将要求我们在拖欠付款之前支付或解除或导致支付或解除对我们征收或征收的所有税款、评估和政府费用，但善意质疑其金额或适用性的任何税款、评估、费用或索赔除外。

有关特定系列债务证券的任何附加契约的信息，请参阅契约和任何适用的招股说明书补充文件。

除任何适用的招股章程补充文件中另有规定外，我们可以在以下情况下终止我们在任何系列债务证券下的义务，以及在契约下的相应义务：

此外，我们将有权选择终止我们在任何系列债务证券下的几乎所有义务以及契约下的相应义务，并且我们可以在以下情况下行使该选择权：

我们将有权免除我们与契约有关的义务，以交付要求向SEC提交的报告和年度合规证书，并及时支付税款（包括任何适用的招股说明书补充文件中描述的契约），以及由于与任何系列债务证券相关的契约违约而发生的任何违约事件，并且我们可以在以下情况下行使该选择权：

在满足适用条件后，我们在契约下就该系列债务证券承担的义务，但上述契约和违约事件除外，应保持完全有效。

尽管有上述规定，上述解除或撤销不影响对任何系列债务证券持有人的以下义务或权利：

我们预计将支付本金、溢价（如有）以及债务证券的任何利息，而交换和债务证券的转让将可在受托人的办公室或我们为此目的维持的任何其他办公室或机构进行登记。我们预计将发行面值为1,000美元或1,000美元整数倍的债务证券。债务证券的任何转让或交换登记将不收取服务费，但我们可能会要求支付与交换或转移有关的任何税款或其他政府收费。

债务证券的持有人可以根据契约转让或者交换这些债务证券。债务证券登记处可要求持有人（其中包括）提供适当的背书和转让文件，并支付法律要求或契约允许的任何税费。登记处无需在选定要赎回的债务证券之前的15天内转让或交换任何选定用于赎回的债务证券或任何债务证券。就所有目的而言，债务证券的登记持有人可被视为该证券的所有人。

我们将在任何适用的招股说明书补充文件中列出我们最初为任何债务证券指定的证券登记处，以及除证券登记处之外的任何转让代理人。我们可以随时指定额外的转让代理或撤销任何转让代理的指定或批准任何转让代理行事的办事处的变更，但我们将被要求在每个支付地为每个系列的债务证券维持一个转让代理。

任何代表债务证券的残缺凭证或代表具有残缺票息的债务证券的凭证将在向受托人交出凭证后由我们更换，费用由持有人承担。代表被毁损、被盗或遗失的债务证券或息票的凭证将由我们在交付给我们和我们和受托人满意的任何毁损、灭失或失窃证据的受托人时承担费用，前提是我们和受托人均未被通知该凭证或息票已由善意购买者获得。在任何票息被毁损、被盗或遗失的情况下，将通过发行代表债务证券的新凭证来取代该票息，以换取该票息所附着的代表债务证券的凭证。在代表债务证券或息票的凭证被毁损、遗失或被盗的情况下，可能需要受托人和我们满意的赔偿保证金，费用由债务证券持有人承担，然后才会签发替换凭证。

我们将在与任何系列债务证券有关的任何适用的招股章程补充文件中确定与该系列相关的受托人。契约和信托契约法案包含对受托人的权利的某些限制，如果它成为我们的债权人，在某些情况下获得债权的付款，或在就任何债权收到的某些财产上变现，作为担保或其他。受托人及其关联公司可能与我们和我们的关联公司进行并将被允许继续进行其他交易，但如果受托人获得《信托契约法》中定义的任何利益冲突，则必须消除冲突或辞职。

任何系列的当时未偿还债务证券的本金多数持有人将有权指示进行任何程序的时间、方法和地点，以行使受托人可用的任何补救措施。《信托契约法》和契约规定，如果违约事件正在继续发生，受托人在行使其权利和权力时，将被要求在处理自己的事务时使用谨慎人的谨慎程度和技巧。在符合该等条文的规定下，受托人将没有义务应任何债务证券持有人的要求行使其在契约项下的任何权利或权力，除非他们已向受托人提出令其满意的弥偿。

除非我们在任何适用的招股章程补充文件中另有说明，以下规定将适用于所有债务证券。

一系列的债务证券可能全部或部分以一种或多种全球证券的形式发行，这些证券将存放于我们将在任何适用的招股说明书补充文件中确定的存托人。每份全球证券将存放于保存人，并将附有关于任何相关限制或根据适用契约可能规定的其他事项的图例。

除非任何适用的招股章程补充文件另有规定，任何全球证券不得转让、登记或交换以存托人以外的任何个人或实体的名义登记的债务证券，除非：

为交换全球证券或全球证券的任何部分而发行的所有债务证券将按存托人可能指示的名称登记。将由全球证券代理的一系列债务证券的任何部分的存管安排的具体条款将在任何适用的招股说明书补充文件中进行描述。

将由将存放于或代表存托人的全球证券代表的债务证券将由以存托人或其代名人名义登记的全球证券代表。全球证券一经发行，且该全球证券存放于存托人，存托人将在其记账式登记转让系统上将该全球证券所代表的债务证券各自的本金金额记入在存托人或其代名人处有账户的机构或参与者的账户。待入账账户将由债务证券的承销商或代理人指定或由我们指定，如果债务证券由我们直接发售和出售。

全球证券受益权益的所有权将限于参与者或可能通过参与者持有权益的人。全球证券实益权益的所有权将显示在，该所有权权益的转移将仅通过保存人或其代名人为全球证券保存的记录或参与者或通过参与者持有的人进行。

一些法域的法律要求某些证券购买者以凭证形式对证券进行实物交割。这些法律可能会削弱转让全球证券受益权益的能力。

只要存托人或其代名人是全球证券的注册所有人，则存托人或代名人（视情况而定）将被视为全球证券所代表的债务证券的唯一所有人或持有人，就契约下的所有目的而言。有关债务证券的本金、溢价及利息（如有的话）将向存托人或其代名人（视属何情况而定）作为债务证券的登记拥有人或不记名

代表债务证券的全球证券。拥有全球证券实益权益的每个人都必须依赖保存人的程序，如果该人不是参与者，则必须依赖该人拥有其权益的参与者的程序，才能根据契约行使持有人的任何权利。如果我们要求持有人采取任何行动，或者如果全球证券的实益权益所有人希望发出任何通知或采取任何行动，持有人有权根据契约发出或采取任何行动，则存托人将授权参与者发出通知或采取行动，参与者将授权通过参与者拥有的实益拥有人发出通知或采取行动，或以其他方式根据通过他们拥有的实益拥有人的指示采取行动。

债务证券的任何持有人在债务证券明示或规定的相应到期日或之后收取本金和溢价（如有）及利息的权利，或在适用日期或之后提起诉讼以强制执行任何付款的权利，未经持有人同意，不得受到损害或影响。

我们、受托人、任何付款代理人或债务证券的证券登记处均不会对与债务证券的全球证券的实益所有权权益有关的记录的任何方面或就该债务证券的实益所有权权益作出的付款，或对维持、监督或接收与实益所有权权益有关的任何记录承担任何责任或义务。

我们预计，存托人或其代名人在收到任何本金、溢价或利息付款后，将立即将与其各自在全球证券本金金额中的受益权益成比例的付款记入参与者的账户，如存托人或其代名人的记录所示。我们还预计，参与者向通过参与者持有的全球证券的受益权益所有者支付的款项将受常规指示和惯例的约束，就像现在以不记名形式为客户账户持有或以“街道名称”注册的证券的情况一样，并将由参与者负责。

如果代表特定系列债务证券的全球证券的存托人在任何时候不愿意或无法继续作为存托人，并且我们没有在90天内指定继任存托人，我们将以最终形式发行该系列债务证券以换取全球证券。此外，我们可随时全权酌情决定不让某一特定系列的债务证券由一种或多种全球证券所代表，在这种情况下，我们将以最终形式发行该系列的债务证券，以换取代表该系列债务证券的所有全球证券。

除非我们在任何适用的招股章程补充文件中另有说明，否则我们将在任何付息日向在利息的常规记录日期营业时间结束时登记债务证券或一种或多种前身证券的人支付任何债务证券的利息。

我们将在我们指定的付款代理人的办公室支付特定系列债务证券的本金以及任何溢价和利息，除非我们在任何适用的招股说明书补充文件中另有说明，否则我们将通过我们将邮寄给持有人的支票或电汇给某些持有人的方式支付利息。除非我们在任何适用的招股章程补充文件中另有说明，否则我们将指定受托人的公司信托办公室作为我们就各系列债务证券付款的唯一付款代理人。我们将在任何适用的招股说明书补充文件中列出我们最初为特定系列的债务证券指定的任何其他付款代理人。我们将在特定系列的债务证券的每个支付地维持一个支付代理。

我们为支付任何债务证券的本金或任何溢价或利息而向付款代理人或受托人支付的所有款项，在该等本金、溢价或利息到期应付后两年结束时仍无人认领，将向我们偿还，而债务证券的持有人此后可能只指望我们支付该等款项。

契约和债务证券将受纽约州国内法管辖并按其解释，但适用《信托契约法》的范围除外。

我们将在任何适用的招股章程补充文件中载列我们所发行的任何认股权证或单位的说明，这些认股权证或单位可能根据本招股章程发售和出售。

有关出售股东的信息（如适用）将在招股说明书补充、生效后的修订或我们根据《交易法》向SEC提交的文件中列出，这些文件通过引用并入。

我们或任何出售股东可不时根据以下任何一种或多种方式出售本招募说明书所提供的证券：

证券可在一项或多项交易中不时派发：

我们将在任何适用的招股说明书补充文件中确定分配的具体计划，包括任何承销商、交易商、代理商或直接购买者及其补偿。

K & L Gates LLP，Irvine，California将代表我们转交与特此提供的证券的发行和销售有关的某些法律事项。我们将在适用的招股说明书补充文件中指定的法律顾问可能会为我们、销售股东或任何承销商、交易商或代理人传递额外的法律事务。

ACM Research，Inc.截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中出现的2023年12月31日及该日终了年度的合并财务报表，以及ACM Research，Inc.截至2023年12月31日财务报告内部控制的有效性，均已由独立注册会计师事务所Ernst & Young Huaming LLP就其报告中所述、包括在内并以引用方式并入本文的审计报告。此类合并财务报表依据此类公司作为会计和审计专家的权威提供的此类报告，以引用方式并入本文。

ACM Research，Inc.截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中出现的截至2022年12月31日止年度的合并财务报表，已由ACM Research，Inc.的先前的独立注册公共会计师事务所Armanino LLP审计，该会计师事务所载于其报告中，并包括在其中，并以引用方式并入本文。此类合并财务报表依据此类公司作为会计和审计专家的权威提供的此类报告，以引用方式并入本文。

ACM Research，Inc.截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中出现的截至2021年12月31日止年度的合并财务报表，已经BDO China Shu Lun Pan Certified Public Accountants LLP，ACM Research，Inc.的事前独立注册会计师事务所的审计，详见其报告所载，并以引用方式并入本文。此类合并财务报表依据该公司作为会计和审计专家的权威提供的此类报告，以引用方式并入本文。

我们向SEC提交报告、代理声明和其他信息。SEC维护一个网站www.sec.gov，其中包含报告、代理和信息声明以及有关发行人的其他信息，例如我们，这些发行人以电子方式向SEC提交文件。

我们的网站地址是www.acmrcsh.com。然而，我们网站上的信息不是，也不应被视为本招股说明书或任何招股说明书补充文件的一部分。我们已将我们的网站地址作为非活动文本参考仅包含在内。通过我们的网站，我们在以电子方式向SEC提交或提供给SEC后，在合理可行的范围内尽快免费提供年度、季度和当前报告、代理声明及其修订，以及其他信息。

这份招股说明书和任何招股说明书补充文件是我们向SEC提交的注册声明的一部分，并不包含注册声明中的所有信息。完整的注册声明可能会从SEC或我们那里获得，如下所述。契约的形式和确定所提供证券条款的其他文件正在或可能作为注册声明的证据或通过引用并入注册声明的文件提交。本招股章程或任何招股章程补充文件中有关这些文件的陈述均为摘要，每份陈述均通过参考其所指文件在所有方面进行限定。有关事项的更完整说明，请以实际文件为准。如上文所述，您可以通过SEC的网站查看注册声明的副本。

SEC的规则允许我们将信息“以引用方式并入”本招股说明书，这意味着我们可以通过向您推荐单独向SEC提交的另一份文件来向您披露重要信息。以引用方式并入的信息被视为本招股说明书的一部分，我们向SEC提交的后续信息将自动更新并取代该信息。只要本招股章程或以引用方式并入的随后提交的文件中所载的陈述修改或取代该陈述，则本招股章程或以引用方式并入的先前提交的文件中所载的任何陈述将被视为就本招股章程而言被修改或取代。

我们通过引用纳入我们的下列文件以及我们在本招股说明书日期至本招股说明书所述证券的发行终止期间根据《交易法》第13（a）、13（c）、14或15（d）条向SEC提交的任何未来文件。然而，我们不会通过引用纳入任何不被视为“提交”给SEC的文件或其中部分，无论是下文具体列出的还是未来提交的，包括任何薪酬委员会报告和绩效图表或根据8-K表格第2.02或7.01项提供的任何信息或根据8-K表格第9.01项提供的相关证据。

本招股说明书和任何随附的招股说明书补充文件通过引用纳入了以下先前已向SEC提交的文件：

我们随后在本次发行终止前根据《交易法》第13（a）、13（c）、14或15（d）条提交的所有报告和其他文件，包括我们可能在首次注册声明日期之后和注册声明生效之前向SEC提交的所有此类文件，但不包括向SEC提供而不是向SEC提交的任何信息，也将通过引用并入本招股说明书，并自提交此类报告和文件之日起被视为本招股说明书的一部分。

您可通过以下地址写信或致电我们索取本招股章程中以引用方式并入的任何文件的免费副本：

ACM Research，公司。

奥斯古德路42307号，套房I

加利福尼亚州弗里蒙特

(510) 445-3700

关注：投资者关系

将不会向备案发送展品，除非这些展品已通过引用方式具体纳入本招股说明书或任何随附的招股说明书补充文件。