查看原文
免责申明：同花顺翻译提供中文译文，我们力求但不保证数据的完全准确，翻译内容仅供参考!
6-K 1 edgar2q25ubsgrouppil.htm edgar2q25ubsgrouppil
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
_________________
表格6-K
外国私营机构的报告
 
发行人
根据第13a-16条或第15d-16条规则
1934年证券交易法
日期：2025年8月28日
瑞银股份公司
（注册人姓名）
Bahnhofstrasse 45,8001 Zurich，Switzerland
（主要行政办公室地址）
委员会文件编号：1-36764
瑞银集团
（注册人姓名）
Bahnhofstrasse 45,8001 Zurich，Switzerland
Aeschenvorstadt 1,4051 Basel，Switzerland
 
（主要行政办公室地址）
委员会文件编号：1-15060
用复选标记表明注册人是否提交或将提交年度
 
以表格20-F或表格为掩护的报告
40-
f.
表格20-F
 
☒
 
表格40-F
 
☐
 
此表格6-K由
 
2025年6月30日支柱3报告
 
of 瑞银 and significant
 
受监管的子公司和
子组，紧随本页之后出现。
 
edgarq25ubsgrouppillap3i0
 
 
支柱3报告
 
2025年6月30日
 
瑞银及重要受监管子公司
 
 
和子集团
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
本报告中使用的术语，除非上下文要求
 
否则
“UBS”、“瑞银”、“瑞银”
 
AG Consolidated”、“Group”、“the
 
集团”、“我们”、“我们”和
 
“我们的”
瑞银股份公司及其合并子公司
“UBS AG”和“UBS
 
AG合并”
UBS AG及其合并子公司
“瑞士信贷集团”及“瑞士信贷”
收购前瑞士信贷集团
“瑞银股份公司”及“瑞银集团”
 
Group AG Standalone "
 
瑞银股份公司独立
“UBS AG Standalone”
 
瑞银集团在独立基础上
“UBS Switzerland AG”和“UBS
 
Switzerland AG Standalone "
UBS Switzerland AG在独立基础上
“UBS Europe SE Consolidated”
 
UBS Europe SE及其合并子公司
“UBS Americas Holding LLC”和
 
“UBS Americas Holding LLC并表”
UBS Americas Holding LLC及其合并子公司
“瑞士信贷 International Independent”
瑞士信贷国际单独
“1m”
一百万，即1,000，000
“10亿”
十亿，即1,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000，
“1trn”
一万亿，即1,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，000,000，
在本报告中，除非文意另有所指，
 
提及任何性别应适用于所有性别。
 
 
 
 
目 录
瑞银
2
第1款
6
第2款
8
第3款
14
第4款
25
第5节
30
第6款
31
第7款
35
第8款
36
第9节
42
第10款
44
第11款
46
第12款
50
第13款
受监管的重要附属公司及子集团
51
第1款
52
第2款
56
第3款
60
第4款
64
第5节
65
第6款
67
第7款
附录
69
71
联系人
总机
适用于所有一般查询
ubs.com/contact
 
苏黎世+ 41-44-234-1111
伦敦+ 44-207-567-8000
纽约+ 1-212-821-3000
香港特区+ 852-2971-8888
新加坡+ 65-6495-8000
投资者关系
瑞银投资者关系团队
管理与
机构投资者，调研
分析师和信用评级机构。
ubs.com/investors
苏黎世+ 41-44-234-4100
纽约+ 1-212-882-5734
媒体关系
瑞银的媒体关系团队
 
管理与全球的关系
媒体和记者。
ubs.com/media
苏黎世+ 41-44-234-8500
mediarelations@ubs.com
伦敦+ 44-20-7567-4714
 
ubs-media-relations@ubs.com
纽约+ 1-212-882-5858
 
mediarelations@ubs.com
香港特区+ 852-2971-8200
sh-mediarelations-ap@ubs.com
集团公司办公室
秘书
集团公司秘书
处理针对
主席或对其他成员
董事会的成员。
瑞银股份公司，美国证券交易委员会办公室
 
集团公司秘书
PO Box，CH-8098苏黎世，瑞士
sh-company-secretary@ubs.com
苏黎世+ 41-44-235-6652
股东服务
瑞银的股东服务团队，
 
集团公司下属单位
秘书办公室，管理
与股东的关系和
瑞银股份公司注册情况
记名股票。
瑞银 AG，股东服务
PO Box，CH-8098苏黎世，瑞士
sh-shareholder-services@ubs.com
苏黎世+ 41-44-235-6652
美国转让代理
对于全球注册股份相关
美国的查询。
Computershare信托公司NA
PO箱43006
美国罗德岛州普罗维登斯，02940-3006，美国
股东网上查询：
www.computershare.com/us/
投资者-查询
股东网站：
computershare.com/investor
来自美国的电话
 
+1-866-305-9566
来自美国以外的电话
 
+1-781-575-2623
听障人士的TDD
+1-800-231-5469
外国股东的TDD
+1-201-680-6610
印记
发布者：瑞银 AG，瑞士苏黎世| ubs.com
语言：英语
©瑞银2025。关键符号和瑞银是其中之一
 
注册和
瑞银集团未注册商标。版权所有。
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |公司简介及依据
 
准备工作
 
2
瑞银
简介及编制依据
巴塞尔协议III支柱3披露的范围
The
 
巴塞尔
 
委员会
 
上
 
银行业
 
监督
 
（the
 
BCBS）
 
最终
 
巴塞尔协议III
 
资本
 
充分性
 
框架
 
组成
 
的
 
三个
互补支柱。支柱1提供了衡量最低资本要求的框架
 
对于信贷，市场
和银行面临的经营风险。支柱2阐述了以下原则
 
监管审查程序，强调
需要
 
为
 
a
 
定性
 
方法
 
到监督
 
银行。支柱
 
3要求
 
银行到
 
发布一个
 
范围
 
的
 
披露，
 
主要是
涵盖风险、资本、杠杆、流动性和薪酬。
这个
 
报告
 
提供
 
支柱3
 
披露
 
为
 
的
 
瑞银
 
集团
 
和
 
审慎
 
钥匙
 
数字
 
和
 
监管
 
信息
 
为
瑞银集团合并独立，
 
UBS Switzerland AG独立，
 
UBS Europe SE合并，
 
和瑞银美洲
控股有限责任公司合并，
 
以及信贷
 
瑞士国际独立
 
在各自
 
“重大
受监管的子公司和子集团”。
这个
 
支柱3
 
报告
 
有
 
被
 
准备好了
 
在
 
依循
 
与
 
的
 
瑞士人
 
金融
 
市场
 
监督
 
权威
 
（FINMA）
银行披露义务条例
 
和证券公司（The DISO-FINMA），
 
相应的解释
票据，以及基础BCBS
 
巴塞尔框架披露要求。
 
修订后的资本充足率
 
条例（the
CAO）认为
 
纳入
 
的
 
最终巴塞尔
 
III标准
 
成
 
瑞士法律，
 
和
 
五个
 
新的
 
FINMA条例
 
（包括
 
的
DISO-FINMA）中包含
 
实施
 
规定
 
修订后的CAO，
 
生效
 
1月1日
 
2025.The
迪索-FINMA
 
取代
 
FINMA
 
循环
 
2016/1
 
“披露
 
–
 
银行”
 
和
 
纳入
 
在
 
特别
 
新的
 
和
 
订正
关于风险和资本要求的披露表。
作为瑞银
 
是一个
 
系统相关
 
银行（an
 
SRB）下
 
瑞士银行业
 
法律，
 
瑞银
 
AG和
 
瑞银集团是
 
要求
 
到
遵守基于最终巴塞尔协议的规定
 
III适用于瑞士SRB的综合框架
 
基础。
 
本地
 
监管机构
 
可能
 
还
 
要求
 
的
 
出版
 
的
 
支柱3
 
信息
 
在
 
a
 
子公司
 
或
 
子组
 
水平。
 
哪里
适用，这些当地披露
 
是在以下提供的
 
“控股公司和重大
 
受监管的附属公司及分
群组”at
ubs.com/investors
.
对支柱3披露要求的更改
The
 
迪索-FINMA
 
包括
 
新的
 
和
 
订正
 
半年度
 
表格
 
作为
 
a
 
结果
 
的
 
的
 
实施
 
的
 
的
 
最终
 
巴塞尔协议III
标准在
 
瑞士。某些
 
半年度表格
 
要求下
 
FINMA通告
 
2016/1“披露
 
–银行”有
已停产，
 
因为不再需要它们
 
在DISO-FINMA下。
›
参考“对支柱3披露要求的变更”中
 
“介绍与编制依据”部分31
 
三月
2025年支柱3报告，可在“支柱3披露”项下查阅
 
在
ubs.com/investors
，有关新的和修订的更多信息
实施后的季度表
 
瑞士最终巴塞尔III标准的
新的半年期表格
以下新表格已在a
 
每半年一次。
–
CMS2：建模和标准化RWA的比较
 
资产类别层面的信用风险
–
CVA2：CVA全基本方法（BA-CVA）
–
CVA3：CVA（SA-CVA）的标准化方法
–
ENC：资产产权负担
新的
 
“CVA1：The
 
减少
 
基本方法
 
为
 
CVA（BA-CVA）”
 
半年度
 
表
 
不是
 
适用
 
对瑞银，
 
作为瑞银
适用
 
的
 
全
 
基本
 
信用
 
估值
 
调整
 
（CVA）
 
方法。
 
此外，
 
瑞银
 
做
 
不是
 
申请
 
的
 
简化
标准化方法
 
市场风险，因此
 
新的
 
“MR3：市场风险
 
在简化的
 
标准化方法”
半年度表不适用于瑞银。
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |公司简介及依据
 
准备工作
 
3
修订后的半年期表格
DISO-FINMA
 
包括一个
 
修正定义
 
资产
 
班级，影响
 
以下
 
半年一次的表格。
 
对于这些
修订后的表格瑞银未披露比较
 
信息。
–
CR4：标准化方法–信用风险暴露与信用
 
风险缓解（CRM）效果
–
CR5：标准化方法–按资产类别和风险权重划分的敞口
–
CR5：
 
曝光
 
金额
 
和
 
CCF
 
已申请
 
到
 
失衡
 
工作表
 
曝光，
 
分类
 
基于
 
上
 
风险
 
水桶
 
的
转换后的曝光量
 
–
CR6：IRB
 
–信用
 
风险敞口
 
按投资组合
 
和PD
 
范围。这个
 
表有
 
也被
 
修正为
 
包括
 
新
引入了受制于
 
基于基金会内部评级（F-IRB）的方法。
–
CCR4：
 
IRB
 
–
 
CCR
 
曝光量
 
由
 
投资组合
 
和
 
PD
 
规模。
 
这个
 
表
 
有
 
还
 
被
 
修正
 
到
 
包括
 
的
 
新
引入了受制于
 
F-IRB方法。
›
参考“经修订的FINMA定义的资产类别”
 
在本节中了解有关修订后定义的更多信息
 
资产
classes as a result of the implementation of the final
 
瑞士巴塞尔III标准
此外，DISO-FINMA还包括以下修订
 
半年期表。
–
MR1：标准化方法下的市场风险
经修订的FINMA定义的资产类别
DISO-FINMA包括修订后的资产定义
 
课。
标准化方法下的资产类别
–
中央政府、中央银行和超国家组织
–
公共部门实体
–
多边开发银行
–
银行
–
担保债券
–
企业
–
次级债、股权敞口和其他资
 
仪器
–
零售
–
由房地产担保的敞口
–
违约风险敞口
–
其他资产
高级内部评级基础下的资产类别
 
方法
–
中央政府和中央银行及其他超国家
 
组织
–
Corporates：Specialized Lending
–
企业：其他借贷
–
零售：以房地产为担保的敞口
–
零售：符合条件的循环零售敞口（QRRE）
–
零售：其他零售
基金会内部评级基础下的资产类别
 
方法
–
银行
 
–
公共部门实体（PSE），
 
多边开发银行
–
大型企业
已终止的半年度表格
以下半年度表格已终止，因为它们
 
下不再需要
 
迪索-FINMA。
–
CR10：IRB（equities under the simple
 
风险权重法）。简单的风险权重
 
方法不再适用于
瑞银。瑞银将标准化方法应用于股票敞口。
–
CCR2：
 
信用
 
估值
 
调整
 
（CVA）
 
资本
 
充电。
 
这个
 
披露
 
是
 
被取代
 
由
 
的
 
前述
 
CVA
披露。
–
MR3：交易组合的IMA值。随着实施
 
The Fundamental Review of the Trading Book（the
FRTB）框架，此披露已终止。
 
–
MR4：比较
 
VaR估计与
 
收益/
 
损失。与
 
实施
 
FRTB框架，
 
本次披露
已停产。
重大监管发展，披露要求
 
和其他变化
瑞士旨在加强金融
 
稳定
2025年6月，
 
瑞士联邦
 
理事会公布的监管
 
旨在
 
进一步
 
加强银行业务
 
稳定
在
 
瑞士
 
（the
 
金融
 
稳定
 
提案）。
 
提议
 
措施
 
到
 
被
 
已提交
 
到
 
的
 
瑞士人
 
议会
 
为
颁布将
 
排除自
 
普通股权益
 
第1级（CET1）
 
资本投资
 
在国外
 
子公司
 
系统地
重要银行（SIBs），包括对SIBs的恢复和解决的额外要求，增加增加措施
潜力
 
通过以下方式获得流动性
 
瑞士国家银行
 
（the SNB），引入一个
 
高级管理人员制度
 
对于银行来说，
并为FINMA提供额外的权力。提议
 
条例层面的措施将不包括大写
 
Software
和
 
延期
 
税
 
物业、厂房及设备
 
（DTA）
 
上
 
临时
 
差异
 
从
 
CET1
 
资本，
 
添加
 
更严格
 
要求
 
为
 
审慎
估值调整（PVA）of
 
资产和
 
负债，允许
 
强制暂停
 
利息支付
 
额外
一级资本工具在累计亏损超
 
四个季度，并推出旨在使
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |公司简介及依据
 
准备工作
 
4
FINMA和其他当局更好地评估形势
 
流动性危机中的银行。
瑞士联邦委员会计划于今年秋季启动公众咨询
 
2025年关于资本的立法修正案
与外国子公司相关的要求，并已表示预计将在
第一个
 
一半
 
2026.入境
 
生效
 
这些
 
预计会有修正
 
2028年，在
 
最早，
 
并预计
 
要成为
分阶段
 
超过a
 
期间
 
至少
 
六到
 
八年。
 
对于
 
剩余立法
 
修正案，a
 
征求意见稿
 
是
预计在2026年上半年，瑞士联邦委员会将在2027年上半年提交议会。
这些修正案生效有望
 
2028年或2029年。
The
 
措施
 
在
 
的
 
条例
 
水平，
 
包括
 
的
 
资本
 
治疗
 
的
 
大写
 
Software
 
和
 
DTA
 
上
 
临时
分歧，现公开征询意见至2025年9月，条例预计1月生效
2027年，在
 
最早。此外，
 
一次咨询
 
关于修订
 
流动性条例
 
预计
 
开始在
上半场
 
2026年。
 
的修订
 
被提议的是
 
预计集
 
最低要求
 
维持借款
紧急流动性援助的能力。
基于
 
财务信息
 
发表于
 
第一个
 
四分之一
 
2025年和
 
鉴于瑞银集团的
 
目标CET1
 
资本比率
 
的
12.5%之间
 
和13%，
 
瑞银集团将
 
被要求
 
持有额外
 
估计CET1
 
首都
 
约240亿美元
在一个
 
备考
 
基础
 
如果
 
建议
 
都是
 
到
 
被实施
 
作为
 
提议。
 
这个
 
包括
 
周围
 
230亿美元
有关
 
全额扣除
 
瑞银集团的投资
 
在外国子公司。
 
这些备考
 
数字反映
 
先前
宣布预计资本汇回约
 
50亿美元。
The
 
增量
 
CET1
 
资本
 
的
 
周围
 
240亿美元
 
要求
 
在
 
瑞银集团
 
会
 
结果
 
在
 
a
 
CET1
 
资本
 
比
 
在
 
的
瑞银 AG（综合）级
 
19%左右。在
 
集团层面，the
 
与DTA相关的拟议措施
 
临时
差异，
 
大写软件
 
和PVC
 
将消除
 
资本认可
 
对于这些
 
项目在
 
一种方式
 
错位
与国际标准。这将使集团的CET1资本比率降至17%左右，代表不足
瑞银的资本实力。
美元的额外资本
 
240亿将是额外的
 
对先前传达的
 
左右的增量资金
180亿美元，瑞银
 
将不得不
 
保持为
 
结果
 
收购
 
信用的
 
瑞士集团
 
按顺序
 
满足现有
法规。这个
 
包括周围
 
90亿美元至
 
移除
 
监管
 
让步
 
授予
 
瑞士信贷
 
和周围
90亿美元来满足
 
当前累进要求因杠杆率分母（LRD）增加
 
和更高
市场
 
分享
 
的
 
的
 
合并
 
生意。
 
The
 
渐进式
 
要求
 
为
 
LRD
 
和
 
市场
 
分享
 
是
 
主题
 
到
确认。
在此基础上，瑞银将被要求持有约420亿美元
 
总共额外的CET1资本。
与执行《联合国
 
巴塞尔III最终标准
2025年6月，
 
欧盟委员会提议
 
推迟实施
 
FRTB由
 
再过一年，至1月1日
2027.我们预计，整体影响
 
瑞银将受到限制。
2025年7月，
 
英国
 
审慎监管
 
权威发表
 
咨询
 
提议
 
延迟
 
实施
2027年1月1日至2028年1月1日期间FRTB内部模型的接近。FRTB法规对标准化和
先进的标准化方法将继续
 
自2027年1月1日起申请。与瑞银的实体
 
不受制于
相应的英国法规，我们预计该
 
对瑞银的整体影响将是有限的。
 
在瑞士，
 
FRTB开始生效
 
2025年1月1日，
 
与所有人一起
 
其他要求
 
决赛的
 
巴塞尔协议III
监管。
其他发展
简化支柱3披露
首发
 
与
 
的
 
6月30日
 
2025
 
支柱3
 
报告，
 
我们
 
有
 
被取代
 
的
 
“SEC2：
 
证券化
 
曝光量
 
在
 
的
 
交易
book”半年度
 
表与
 
定性
 
声明，
 
基于
 
非物质性，
 
如允许
 
由
 
迪索-FINMA
 
一般
披露原则。
›
参考“银行业的证券化敞口和
 
的“证券化”板块中的“交易账簿”
 
本报告更多
信息
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |公司简介及依据
 
准备工作
 
5
资本回报和目标
2025年7月1日，我们推出了一项新计划，回购高达20亿美元的股票。正如之前宣布的那样，我们计划
完成
 
的
 
回购
 
向上的
 
兑美元
 
20亿
 
股份
 
在
 
第二次
 
一半
 
2025.
 
我们
 
会沟通
 
我们的
 
2026
资本回报
 
野心与
 
我们的第四季度
 
和全年
 
财务业绩
 
2025年。
 
我们的份额
 
回购将
 
被
受制于我们的CET1资本比率目标维持在14%左右，并实现我们的财务目标。程序我们
4月推出
 
2024年是
 
5月关闭
 
2025年后
 
完成美元
 
20亿份额
 
回购为
 
计划好的。在
2025年上半年，我们共回购了
 
10亿美元的股份。
›
参考“股份资料及每股盈利
 
Share”版块丨瑞银 2025年第二季度
 
报告，可在
“季度报告”at
ubs.com/investors
，了解更多信息
我们维持
 
我们的目标
 
实现
 
基础回报
 
关于CET1
 
首都
 
15%左右
 
和一个
 
基础成本/收入
比率
 
小于
 
70%由
 
结束
 
2026年
 
（都在
 
一个出口
 
费率基础）。
 
我们会
 
提供一个
 
更新于
 
我们的长期
回报目标
 
当有
 
是更清晰
 
关于时机
 
潜在变化
 
当
 
可能最终
 
结果
金融稳定提案变得更加明显。
第三支柱披露的频率和可比性
 
The
 
迪索-FINMA
 
指定
 
的
 
报告
 
频率
 
为
 
每个
 
披露。
 
在
 
行
 
与
 
这些
 
FINMA指定
 
披露
要求，
 
包括
 
与
 
尊重
 
到
 
比较
 
时期，
 
我们
 
提供
 
定量
 
比较
 
信息
 
作为
 
的
2025年3月31日披露
 
每季度要求
 
基础和截至
 
2024年12月31日，编制
 
按照
FINMA Circular 2016/1“Disclosure – banks”，用于要求每半年披露一次的披露。具体要求的地方
由FINMA和/或BCBS，我们披露比较信息
 
额外的报告日期。
如有需要，运动评论
 
与相应的对齐
 
FINMA要求的披露频率
 
和
总是
 
指
 
到
 
的
 
最新
 
比较
 
期间。
 
自始至终
 
这个
 
报告，
 
路标
 
是
 
显示了
 
在
 
的
 
开始
 
的
 
a
节，表
 
或图表
 
–
半年度|
季刊|
 
–表示
 
是否
 
披露是
 
每半年提供一次
 
或每季度一次。
 
A
三角形符号–
 
–表示路标的终点。
›
请参阅2025年3月31日支柱3报告，可
 
在“支柱3披露”下
ubs.com/investors
，有关更多信息
先前发表的季度运动评论
 
›
参考2024年12月31日支柱3报告，
 
可在“支柱3披露”下查阅，网址为
ubs.com/investors
，了解更多信息
关于先前发表的半年期运动评论
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |关键指标
 
6
关键指标
2025年第二季度关键指标
季刊|
KM1和
 
KM2表格如下
 
都是基于
 
瑞士人
 
金融市场监管
 
管理局（FINMA）条例
上
 
披露义务
 
银行的
 
和证券
 
公司（DISO-FINMA）
 
规则。The
 
KM2表
 
包括一个
 
参考
总损失吸收能力（TLAC）条款清单，由金融稳定委员会（FSB）公布。FSB提供
本条款介绍见fsb.org/2015/11/total-loss-absorbing-capacity
 
-tlac-principles-and-term-sheet。
我们的资本比率
 
很稳定，
 
反映增加
 
在我们的第1层
 
资本，
 
由一个抵消
 
风险加权增加
 
资产（RWA）。
我们的
 
杠杆
 
比
 
减少了，
 
反映
 
安
 
增加
 
在
 
的
 
杠杆
 
比
 
分母
 
（the
 
LRD），
 
部分
 
偏移量
 
由
 
的
增加我们的一级资本。
我们的共同权益
 
第1级（CET1）
 
增资36亿美元
 
至727亿美元，主要受
 
按营业利润
 
之前
税
 
的
 
22亿美元，
 
外国
 
货币
 
翻译
 
收益
 
的
 
23亿美元
 
和
 
安
 
增加
 
在
 
符合条件
 
延期
 
税
 
物业、厂房及设备
 
上
临时
 
差异
 
的
 
4亿美元，
 
部分
 
偏移量
 
由
 
股息
 
应计项目
 
的
 
8亿美元
 
和
 
当前
 
税
 
开支
 
的
4亿美元。
 
股份回购
 
5亿美元
 
根据我们的2024
 
股份回购计划
 
在第二
 
四分之一
2025年并没有影响我们的CET1
 
资本状况，因为有一个
 
等额减少资本公积
 
对于预期的未来
股票回购。2024年股票回购计划是
 
于2025年5月23日完成。
我们的一级资本增加了39亿美元，达到917亿美元，
 
反映了上述CET1资本的增加和一
额外增加
 
一级（AT1）资本
 
3亿美元，
 
反映积极影响
 
从利率
 
风险对冲，外资
货币换算等影响。
截至2025年6月30日可用的TLAC包括CET1
 
capital，AT1 capital and non-regulatory capital elements of
 
TLAC。
 
在上述一级资本增加的推动下，我们可用的TLAC增加了40亿美元，达到1912亿美元
 
和
TLAC非监管资本要素增加1亿美元。
 
非监管资本要素的增加
TLAC是
 
主要是由于
 
新发行
 
符合TLAC资格的高级无抵押
 
债务工具总计
 
等值35亿美元
和
 
正
 
影响
 
从
 
利息
 
率
 
风险
 
对冲，
 
外国
 
货币
 
翻译
 
和
 
其他
 
效果。
 
这些
 
效果
 
都是
很大程度上
 
偏移量
 
由
 
39亿美元
 
符合TLAC条件
 
高级
 
无抵押
 
债务
 
仪器
 
停止
 
到
 
被
 
符合条件
 
作为
 
非监管
资本要素
 
TLAC，因为他们
 
进入决赛
 
到期前一年
 
和电话
 
相当于33亿美元
 
TLAC的-
合资格的高级无抵押债务工具。
 
期间
 
的
 
第二次
 
季度
 
的
 
2025,
 
风险加权资产
 
增加了
 
由
 
212亿美元
 
到
 
5045亿美元，
 
主要是
 
驱动的
 
由
 
增加
 
的
186亿美元来自信用风险风险加权资产，18亿美元来自交易对手信用风险加权资产。
 
剩余的方差被分散
跨越其他风险类型。
LRD增加
 
减少965亿美元至
 
16,581亿美元，主要
 
由于货币
 
881亿美元的影响
 
和资产规模
 
和
其他变动84亿美元。
季刊
 
平均流动性
 
覆盖率
 
（LCR）
 
的
 
瑞银
 
增加1.3个百分点
 
指向
 
182.3%,
保持在FINMA传达的审慎要求之上。
 
季度平均LCR的变动是
主要受优质流动资产增加400亿美元至3588亿美元的推动，主要反映了更高的现金
可用
 
到期
 
到
 
a
 
减少
 
在
 
资金
 
为
 
交易
 
物业、厂房及设备
 
和
 
更高
 
客户
 
存款，
 
部分
 
偏移量
 
由
 
较低
 
现金
可用
 
到期
 
到
 
更高
 
借贷
 
资产。
 
The
 
平均
 
净
 
现金
 
流出量
 
增加了
 
由
 
207亿美元
 
到
 
1968亿美元，
反映出更多的资金流出
 
存款，净额较低
 
证券融资流入
 
交易和更高
 
净流出
来自衍生品。
作为
 
的
 
6月30日
 
2025,
 
的
 
净
 
稳定
 
资金
 
比
 
的
 
的
 
瑞银
 
集团
 
减少
 
1.8个百分比
 
积分
 
到
 
122.4%,
保持在
 
传达的审慎要求
 
FINMA。可用稳定资金
 
增加430亿美元
到
 
9047亿美元，
 
主要是
 
驱动的
 
由
 
增加
 
在
 
都是
 
客户
 
存款
 
和
 
债务
 
已发行
 
实测
 
在
 
摊销
 
成本，
很大程度上是由货币效应驱动的，
 
以及更高的监管资本。
 
所需稳定资金增加
 
451亿美元
至7389亿美元，
 
主要反映了贷款资产的增加，这是
 
也主要是由于货币效应。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |关键指标
 
7
KM1：关键指标
百万美元，除非另有说明
30.6.25
31.3.25
31.12.24
30.9.24
30.6.24
可用资本（金额）
1
普通股一级（CET1）
72,709
69,152
71,367
74,213
76,104
2
第1层
91,721
87,837
87,739
91,024
91,804
3
总资本
91,721
87,837
87,739
91,025
91,804
风险加权资产（金额）
4
风险加权资产总额（RWA）
504,500
483,276
498,538
519,363
511,376
4a
风险加权资产总额（下限前）
504,500
483,276
4b
最低资本要求
1
40,360
38,662
39,883
41,549
40,910
基于风险的资本比率占RWA的百分比
5
普通股一级比率（%）
14.41
14.31
14.32
14.29
14.88
5b
普通股一级比率（%）（下限前）
14.41
14.31
6
一级比率（%）
18.18
18.18
17.60
17.53
17.95
6b
一级比率（%）（下限前）
18.18
18.18
7
总资本比率（%）
18.18
18.18
17.60
17.53
17.95
7b
总资本比率（%）（楼底前）
18.18
18.18
额外CET1缓冲要求占RWA的百分比
8
资本保护缓冲要求（%）
2.50
2.50
2.50
2.50
2.50
9
逆周期缓冲要求（%）
0.13
0.13
0.16
0.17
0.16
9a
为瑞士抵押贷款提供额外的逆周期缓冲
 
(%)
0.33
0.31
0.37
0.38
0.33
10
银行G-SIB和/或D-SIB额外要求（%）
1.50
1.50
1.00
1.00
1.00
11
银行CET1特定缓冲要求合计（%）
2
4.13
4.13
3.66
3.67
3.66
12
满足银行最低资本要求后可获得CET1（%）
3
9.91
9.81
9.60
9.53
9.95
巴塞尔III杠杆率
13
巴塞尔III总杠杆率敞口度量
1,658,089
1,561,583
1,519,477
1,608,341
1,564,201
14
巴塞尔III杠杆率（%）（包括任何适用的影响
 
临时
央行准备金豁免）
4
5.53
5.62
5.77
5.66
5.87
14b
巴塞尔III杠杆率（%）（不包括任何适用的影响
暂免征收中央银行准备金）
5.53
5.62
14c
巴塞尔III杠杆率（%）（包括任何适用的影响
 
临时
免征中央银行准备金）纳入SFT均值
物业、厂房及设备
4
5.54
5.60
14日
巴塞尔III杠杆率（%）（不包括任何适用的影响
临时豁免中央银行准备金）纳入均值为
SFT资产
5.54
5.60
14e
最低资本要求
5
49,743
46,848
流动性覆盖率（LCR）
6
15
优质流动资产总额（HQLA）
 
358,759
318,735
331,481
360,628
378,235
16
现金净流出合计
196,846
176,190
176,008
181,051
178,452
16a
其中：现金流出
385,105
362,013
347,761
342,952
342,383
16b
其中：现金流入
188,259
185,823
171,753
161,901
163,931
17
LCR（%）
182.31
180.96
188.37
199.25
211.99
净稳定资金比率（NSFR）
18
可用稳定资金总额
904,703
861,717
856,804
904,295
882,282
19
所需稳定资金总额
738,891
693,777
682,508
712,773
689,025
20
NSFR（%）
122.44
124.21
125.54
126.87
128.05
1按总RWA的8%计算，
 
基于总资本最低要求，
 
不包括CET1缓冲要求。
 
2不包括非BCBS资本缓冲
 
对风险加权仓位的要求是
 
直接
或间接由住宅支持
 
瑞士的房产。
 
3代表CET1比率
 
可以满足的
 
缓冲要求。计算为
 
CET1比率减去BCBS CET1
 
资本要求和，
在适用的情况下，减去BCBS层
 
2资本要求满足CET1资本。
 
4目前没有
 
中央临时豁免
 
瑞银的银行准备金。
 
5资本较高者
 
要求基于
8% RWA或3% LRD。
 
6应用理发和流入后计算和
 
流出率，以及，
 
如适用，第2级资产的上限
 
和现金流入。计算依据
 
平均61个数据
2025年第二季度的点数和2025年第一季度的62个数据点。有关上季度数据点，请参阅各自的第三支柱报告，可在ubs.com/investors的“第三支柱披露”下查阅，
了解更多信息。
 
KM2：关键指标– TLAC要求（在解析组级别）
1
百万美元，除非另有说明
30.6.25
31.3.25
31.12.24
30.9.24
30.6.24
1
可用的总损失吸收能力（TLAC）
 
191,171
 
187,168
 
185,395
 
194,907
 
197,690
2
解决组层面的总风险加权资产
 
504,500
 
483,276
 
498,538
 
519,363
 
511,376
3
TLAC占RWA的百分比（%）
 
37.89
 
38.73
 
37.19
 
37.53
 
38.66
4
解决组层面的杠杆率暴露度量
 
1,658,089
 
1,561,583
 
1,519,477
 
1,608,341
 
1,564,201
5
TLAC占杠杆率敞口比例度量（%）
 
11.53
 
11.99
 
12.20
 
12.12
 
12.64
6a
从属豁免是否在倒数第二
 
段落
FSB TLAC条款清单第11节适用？
无
6b
的倒数第二段中的从属豁免是否
FSB TLAC条款清单第11节适用？
无
6c
如适用有上限的从属豁免，资助金额
发行的将pari passu与排除在外的负债进行排名，即
被认定为外部TLAC，除以按同等等级发行的资金
passu与排除负债，这将被确认
 
作为外部
TLAC if no cap was applied（%）
不适用–请参阅我们对6b的回应。
1决议集团层面定义为瑞银 AG合并层面。
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |风险加权概览
 
物业、厂房及设备
 
8
风险加权资产概览
风险加权资产和资本要求概览
季刊|
OV1
 
下表
 
提供一个
 
概述
 
我们的风险加权
 
资产（RWA）
 
和
 
相关最低
 
资本
要求由
 
风险类型。
 
桌子
 
呈现的是
 
基于
 
各自的
 
瑞士金融
 
市场监管
 
权威
（FINMA）模板和空行表示当前不适用
 
给瑞银。
期间
 
的
 
第二次
 
季度
 
的
 
2025,
 
风险加权资产
 
增加了
 
由
 
212亿美元
 
到
 
5045亿美元，
 
主要是
 
驱动的
 
由
 
增加
 
的
186亿美元来自信用风险风险加权资产和美元
 
18亿来自交易对手信用风险（CCR）
 
风险加权资产。剩余的差异为
扩散到其他风险类型。
信用
 
风险
 
风险加权资产
 
增加了
 
由
 
186亿美元，
 
主要是
 
驱动的
 
由
 
增加
 
的
 
157亿美元
 
相关
 
到
 
货币
 
效果
 
和
29亿美元
 
相关
 
到
 
资产
 
尺寸
 
和
 
其他
 
动作。
 
The
 
运动
 
在
 
风险加权资产
 
归属
 
到
 
模型
 
更新
 
和
方法变化
 
广泛地
 
中性。
 
资产规模
 
和其他
 
流动增加
 
减少29亿美元，
 
主要驱动
 
由
对公司客户的贷款和个人和企业银行业务的抵押贷款增加，贷款和
Global中的贷款承诺
 
财富管理，
 
和更高的风险加权资产
 
优质流动资产，
 
部分被较低的
非核心风险加权资产
 
和遗产，作为
 
我们行动的结果
 
积极解套
 
曝光，此外
 
对自然
 
下线，
投资中的贷款和贷款承诺的减少
 
银行。
 
CCR RWA增加
 
减少18亿美元，主要
 
增长驱动
 
13亿美元相关
 
对货币影响
 
和4亿美元
相关
 
到
 
模型
 
和
 
方法论
 
变化。
 
资产
 
尺寸
 
和
 
其他
 
动作
 
广泛
 
保持
 
不变。
 
模型
导致更新和方法变化
 
增加了4亿美元，
 
主要与退役有关
 
的
银行瑞士信贷违约概率（PD）模型。
 
风险加权资产从
 
金额低于
 
门槛
 
扣除额增加
 
减少14亿美元，
 
主要到期
 
对货币
 
效果和
 
安
临时产生的递延所得税资产增加
 
差异。
›
参考“导言及编制依据”一节
 
有关监管标准的更多信息，请参阅本报告
已申请
›
参考“资本管理”
 
瑞银 2025年第二季度报告部分，可查阅
 
下
 
“
季度报告"
在
ubs.com/investors
，有关资本管理和风险加权资产的更多信息，包括有关变动的详细信息
 
在RWA
2025年第二季度期间
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |风险加权概览
 
物业、厂房及设备
 
9
OV1：风险加权资产概览
部分或表格
参考
最低
资本
要求
1
百万美元，除非另有说明
30.6.25
31.3.25
31.12.24
30.6.25
1
信用风险（不含交易对手信用风险）
 
258,111
 
239,547
 
235,955
CMS1、CMS2、4
 
20,649
2
其中：标准化方法（SA）
 
61,170
 
57,511
 
51,817
 
CMS2、CR4
 
4,894
2a
其中：非交易对手相关风险
2
 
16,553
 
15,712
 
15,667
 
1,324
3
其中：基于基金会内部评级（F-IRB）的方法
3
 
38,599
 
38,171
CR6
 
3,088
4
其中：监管时间档办法
 
1,638
 
1,632
 
1,745
CR10
 
131
5
其中：基于高级内部评级（A-IRB）方法
 
156,704
 
142,233
 
182,393
CR6
 
12,536
5a
其中：与瑞士部门房地产下限相关的调整
 
用于以真实资产担保的敞口
瑞士庄园
3, 4
6
交易对手信用风险
5
 
31,903
 
30,135
 
37,182
CMS1、CCR1、
CCR4、CCR8、5
 
2,552
7
其中：交易对手信用风险SA（SA-CCR）
 
7,708
 
7,155
 
8,315
 
617
8
其中：内部模型法（IMM）
 
13,197
 
12,684
 
16,397
CCR7
 
1,056
8a
其中：风险价值（VaR）
 
6,544
 
6,358
 
8,107
CCR7
 
524
9
其中：其他CCR
 
4,454
 
3,937
 
4,364
 
356
10
信用估值调整（CVA）
 
9,904
 
9,322
 
8,735
CMS1、6
 
792
10a
其中：全基础法（BA-CVA）
3
 
5,566
 
5,066
CVA2
 
445
10b
其中：标准化方法（SA-CVA）
3
 
4,338
 
4,256
CVA3
 
347
11
5年期间简单风险权重法下的权益仓位
 
过渡期
6
 
5,544
12
基金中的股权投资–透视法
 
2,023
 
2,046
 
2,400
 
162
13
基金中的股权投资–基于授权的方法
 
1,070
 
1,121
 
789
 
86
14
基金中的股权投资–回退法
 
610
 
456
 
452
 
49
15
结算风险
 
243
 
343
 
184
 
19
16
银行账簿证券化敞口
 
6,529
 
6,739
 
7,433
CMS1、7
 
522
17
其中：基于证券化内部评级的方法（SEC-IRBA）
 
3,022
 
3,550
 
3,547
 
7
 
242
18
其中：基于证券化外部评级的方法（SEC-ERBA），
 
包括内部评估
办法（IAA）
 
801
 
971
 
977
 
7
 
64
19
其中：证券化标准化办法（SEC-SA）
 
2,706
 
2,219
 
2,909
 
7
 
216
20
市场风险
 
30,469
 
31,352
 
27,189
CMS1、8
 
2,438
21
其中：标准化方法（SA）
 
30,469
 
31,352
 
337
 
MR1
 
2,438
22
其中：内部模型法（IMA）
 
26,852
23
交易账簿与银行账簿转换的资本费用
24
操作风险
 
136,394
 
136,394
 
145,426
CMS1
 
10,912
25
低于阈值的金额扣除（250%风险权重）
7
 
27,243
 
25,820
 
27,249
 
2,179
25a
 
其中：递延所得税资产
 
 
18,436
 
17,553
 
18,066
 
1,475
26
应用输出底板（%）
3,8
 
60
 
60
27
下限调整（适用过渡性上限前）
3,9
28
下限调整（适用过渡性上限后）
10
29
合计
 
504,500
 
483,276
 
498,538
 
40,360
1按8%计算
 
风险加权资产。
 
2非交易对手相关风险包括
 
物业、设备、软件
 
和其他项目。
 
3披露依据
 
巴塞尔III最终标准
 
实施，自
2025年1月1日。
 
4瑞士部门
 
不动产底限不适用
 
在瑞银层面
 
AG合并。
 
5不包括结算风险，这
 
是在一行中单独报告的
 
15“结算风险”。包括
与中央对手方的风险加权资产。The
 
在交易对手信用的子成分之间拆分
 
风险指的是暴露度量的计算。
 
6简单的风险权重方法是不
 
更长时间适用于
瑞银，以及权益仓位
 
在银行账簿上
 
包含在第2行中。
 
5年过渡期
 
期间有效为
 
2025年1月1日
 
但不适用
 
给瑞银。
 
7包括受
 
门槛扣减
不超过各自阈值且风险加权为250%的治疗。实行门槛扣减处理的项目包括重大投资
 
以非合并财务的普通股
机构（银行、保险和金融实体）
 
及暂时性产生的递延税项资产
 
差异。
 
8整体产出底板
 
72.5%须分阶段实施，直至
 
2028年1月1日。截至1月1日
2025年，在瑞银 AG合并层面适用的总体产出下限为60%。2026年和2027年，产出下限将以每年5%的速度增长，分别达到65%和70%。
 
9 FINMA未选择
实施一个过渡性上限，以限制增加
 
风险加权资产降至银行风险加权资产的25%
 
应用输出底板前。
 
我们在标准化下的10个巴塞尔最终确定的风险加权资产
 
方法，60%是
低于我们实际的巴塞尔协议III最终确定的风险加权资产。因此，整体
 
输出底限不具约束力，我们的RWA前后对整体输出底限的影响是相等的。
 
风险级别的模型化与标准化RWA比较
季刊|
 
CMS1表比较确定的风险加权资产
 
使用FINMA批准的模型
 
与RWA确定下
 
的
全
 
标准化
 
方法。
 
The
 
表
 
还
 
提供
 
的
 
全
 
标准化
 
方法
 
为
 
风险加权资产
 
那
 
是
 
的
 
基地
 
的
 
的
分阶段整体产出底板。The
 
总体产出的目的
 
地板是为了确保
 
银行的资本要求所基于的
在模型上
 
接近哪里
 
允许做
 
不跌
 
低于a
 
一定百分比
 
资本
 
基于需求
 
上
完全标准化的方法，从而减少过度的可变性
 
风险加权资产和增强基于风险的可比性
各银行的资本比率。The
 
产出的影响
 
地板，如适用，将
 
日披露的“OV1：概况
 
风险加权资产”
第27和28行的表格。根据报告日期适用的阈值为
 
OV1表格第26行披露，
并在下面的CMS1表格的e栏中。输出
 
2025年期间设定为60%的下限将逐步提高
到2028年降至72.5%的水平。截至6月30日
 
2025，地板不具约束力的水平
 
瑞银的股权，即我们的合计
实际
 
风险加权资产
 
显示
 
在
 
专栏
 
c
 
在
 
的
 
CMS1
 
表
 
以下
 
更大
 
比
 
60%
 
的
 
的
 
风险加权资产
 
计算出来的
 
下
 
的
 
全
显示的标准化方法
 
在列
 
e，和
 
因此没有
 
调整是
 
要求。瑞银是
 
采取缓解行动
关于标准化方法下的风险加权资产，以最小化未来
 
所需的楼层调整作为水平的
产出下限增加。
 
›
参考本节“风险加权资产和资本要求概览”了解信息
 
关于OV1表
 
桌子
 
以下提供
 
总结
 
的
 
关键概念
 
之间的差异
 
内部
 
模型方法
 
和
标准化方法。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |风险加权概览
 
物业、厂房及设备
 
10
内部模型方法与标准化方法的主要区别
内部模型方法
标准化方法
关键影响
风险加权
依赖内部评级，其中每个
交易对手/交易获得评级。
对外部信用评估机构的依赖
在监管框架允许的情况下。
 
建模方法产生的风险加权资产风险更大
敏感。
粒度风险敏感风险权重分化
via individual PD and loss given default（LGD）for
抵押贷款。
基于贷款价值比的细粒度较低的风险权重
（LTV）
 
抵押贷款的波段。
集团的住宅按揭贷款组合为
专注于瑞士市场，集团已
健全的审查程序到位，涉及
借款人的还款能力。这导致
集团的住宅按揭贷款组合有低
平均LTV并导致平均风险权重
高级IRB（A-IRB）下20%左右
方法。
建模LGD捕捉交易质量
特征包括抵押。下
基于基金会内部评级（F-IRB）
方法，LGD值是根据计算得出的
关于监管部门制定的规则。这是
适用于银行和大型企业。
没有针对交易特征的区分（除了
索赔处于从属地位）。
影响与所有资产类别相关。
信用风险缓释
 
通过对风险敏感的方式确认的信用风险缓解
违约损失率或违约风险敞口（EAD）。
 
信用风险缓释的认可度有限。
标准化方法RWA高于
为大多数事务类型建模RWA。
 
更广泛的合格抵押品种类。
符合条件的担保物限制清单。
抵押品的有限确认导致更高
Lombard借贷和证券融资的风险加权资产
交易（SFTs）。
回购风险价值（VaR）
 
允许使用VAR
模型来估计风险敞口和抵押品
SFTs。方法允许充分多样化和
所有抵押品类型的净额结算。
保守和粗暴的监管削减与
风险敏感性有限。
影响
 
担保和信用衍生品
考虑通过任一调整PD
和/或LGD估计。瑞银应用F-IRB
担保认定办法。
在符合条件的担保和信用衍生品的情况下，
应用替代和风险权重
适用于保护提供者可以是
 
分配给底层的受保护部分
曝光。
CCF
信用转换因子（CCF）应用于
模型预期未来回撤超过
12个月期限，无论实际
特定交易的成熟度。CCF
包括低迷调整，是结果
对内部数据和专家意见的分析。
信用敞口等价物由
对表外项目应用CCF。CCF
根据产品类型、成熟度和
基础合同协议。
建模CCF可以更加量身定制和
差异化。
衍生品的EAD
内部模型方法（IMM）便于使用
蒙特卡洛模拟的估计
曝光。
SA-CCR计算为重置成本加
考虑到潜力的监管附加条款
未来市场以预定的固定利率运行。
对于大型，
 
多样化的衍生品投资组合，
标准化EAD高于模型化EAD。
乘法器在IMM暴露中的应用
估计。
通过五种暴露类型区分附加组件和
仅三个到期桶。
持有期的可变性适用于
抵押交易，反映流动性
风险。
有限的净额结算可以被识别。
SFTs的EAD
 
repo VaR方法是一种基于a
蒙特卡罗模拟与历史校准
估计暴露量，计算为分位数
曝光。
综合法考虑调整后的
适用的监管削减后的暴露
风险敞口和收到的抵押品
考虑到未来可能出现的波动
风险敞口或抵押品的价值。
对于大型、多样化的SFT组合、标准化的
EAD高于模型化EAD。
到期风险权重
监管RWA功能考虑成熟度：the
期限越长，风险权重越高。
交易期限不区分，
银行间敞口除外。
模型方法为高-
质，短线交易。
信用估值
调整
不适用于最终的巴塞尔III标准。
瑞银计算信贷估值调整
（CVA）风险资本要求，同时使用
标准化方法（SA-CVA）和基本
方法（BA-CVA）与最终的巴塞尔III一致
标准。SA-CVA利用对市场的敏感性
风险因素（例如利率和信用利差）
并以调节方式使用那些敏感性-
规定的风险权重和相关性，以达到
资本费用。BA-CVA方法更简单
而且风险敏感度较低。
适用BA-CVA和SA-CVA的地方
在输出下限计算下，应用程序
的内部评级是不允许的。
证券化风险敞口
在银行账簿上
监管资本要求为
使用一系列方法计算得出。首先，
基于证券化内部评级的方法
（SEC-IRBA）适用，如果可能的话。如果这种做法
无法应用，标准化之一
方法得到应用。
 
如果不能适用SEC-IRBA，监管
资本要求是使用
以下方法层次结构：
 
证券化
基于外部评级的方法或
证券化标准化方法（SEC-SA）。
否则，适用1,250%的风险权重作为
后退。
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |风险加权概览
 
物业、厂房及设备
 
11
内部模型方法与标准化方法的主要区别（续）
内部模型方法
标准化方法
关键影响
市场风险
瑞银不适用内部模型方法
为市场风险。
瑞银目前采用的标准化方法是
The Fundamental Review of the Trading Book（the
FRTB）
 
框架，其中市场风险最小
资本要求是根据
三个组成部分：基于敏感性的方法
（the SBM）、违约风险费（the DRC）和
剩余风险附加项（the RRAO）。SBM
捕捉delta、vega和曲率风险
基础交易头寸，刚果民主共和国使用
权益标的持仓的跳升至违约风险
和信用风险，以及可能不
SBM和刚果民主共和国资本化充足
还会吸引RRAO费用。
在适用标准化方法的情况下
输出底板计算，应用
内部评级是不允许的。
新的FRTB框架取代了VAR-
 
和
强调基于VAR的巴塞尔2.5市场风险
框架。
操作风险
不适用于最终的巴塞尔III标准。
标准化的做法是以业务为基础的
指标成分，源自金融
报表指标，以及内部损失
乘数，源自平均历史
运营损失。新框架取代了
高级测量方法。
作为
 
的
 
6月30日
 
2025,
 
的
 
输出
 
地板
 
是
 
一套
 
在
 
4504亿美元，
 
代表
 
60%
 
的
 
风险加权资产
 
计算出来的
 
使用
 
的
 
全
标准化
 
方法
 
有效
 
为
 
的
 
全
 
年
 
2025.
 
这个
 
地板
 
保持
 
541亿美元
 
以下
 
的
 
实际
 
风险加权资产
 
的
5045亿美元。
 
The
 
差异
 
的
 
2462亿美元
 
之间
 
的
 
风险加权资产
 
计算出来的
 
使用
 
的
 
全
 
标准化
 
方法
 
的
7507亿美元和实际
 
风险加权资产
 
5045亿美元主要是
 
1253亿美元推动
 
从信贷
 
风险风险加权资产，
 
1071亿美元
来自CCR RWA，68亿美元
 
从证券化风险加权资产和
 
64亿美元来自CVA
 
风险加权资产。
 
期间
 
第二季度
 
2025年，
 
区别
 
RWA之间
 
计算使用
 
完整的
 
标准化方法
 
和
实际风险加权资产
 
减少了
 
35亿美元，从
 
2497亿美元至
 
2462亿美元。这个
 
减少是
 
主要驱动
 
由RWA
采取的缓解行动
 
本季度
 
和减少
 
在资产规模方面，其中
 
促成了
 
风险加权资产减少
计算使用
 
完整的
 
标准化方法。这些
 
减少部分
 
抵消
 
货币效应。
 
瑞银是
 
承办
随着产出下限逐渐降低，采取措施将影响降至最低
 
到2028年增加到标准化风险加权资产的72.5%。
 
信用风险
 
下的风险加权资产
 
完整的
 
标准化方法
 
都更高
 
比实际
 
风险加权资产。下
 
标准化
 
接近，
固定
 
风险
 
权重
 
是
 
已申请
 
到
 
住宅
 
抵押贷款
 
曝光，
 
取决于
 
上
 
的
 
LTV。
 
The
 
内部
 
基于模型
方法考虑
 
借款人的能力
 
到服务
 
债务更多
 
准确地说，包括
 
抵押贷款负担能力
 
和校准
基于
 
历史数据。
 
集团的
 
住宅抵押贷款
 
投资组合是
 
专注于
 
瑞士人
 
市场，和
 
集团
 
有
稳健的审查流程
 
到位，事关
 
借款人的能力
 
偿还。这一结果
 
在集团的
 
住宅抵押贷款
投资组合
 
有
 
a
 
低
 
平均
 
LTV
 
和
 
结果
 
在
 
安
 
平均
 
风险
 
重量
 
的
 
周围
 
20%
 
下
 
的
 
A-IRB
 
方法
比较
 
与
 
平均
 
35%风险
 
重量
 
下
 
标准化
 
方法。
 
为
 
伦巴第大区
 
借贷
 
的
 
平均
 
风险
使用内部模型的权重是
 
10%左右。风险
 
标准化方法下的权重是
 
这些大约100%
暴露，主要是由于
 
治疗的差异
 
抵押品。此外，企业
 
曝光率更高
下的风险权重
 
标准化方法
 
,
 
平均
 
82%，相较
 
平均
 
51%以下
 
的
内部模型方法。
 
CCR RWA
 
在充分
 
标准化方法是
 
高于实际
 
风险加权资产，主要反映
 
较高的风险权重
 
下
标准化方法与
 
IRB风险权重
 
主要在企业资产
 
类，尤其是在托管
资金。
 
在
 
加法
 
到
 
风险
 
重量，
 
曝光量
 
计算出来的
 
下
 
的
 
标准化
 
方法
 
是
 
更高，
 
因为
 
的
标准化方法没有充分认识到好处
 
净额结算、投资组合多样化和抵押品。
 
CVA风险加权资产
 
计算出来的
 
使用
 
的
 
全面标准化
 
方法
 
是
 
高于
 
实际
 
风险加权资产，作为
 
的
 
应用程序
 
内部的
标准化方法下不允许评级
 
用于输出下限计算。
证券化RWA计算
 
使用完整的
 
标准化方法是
 
高于实际
 
风险加权资产，由于
 
更保守
假设
 
和
 
较少
 
粒状
 
风险
 
评估
 
允许
 
下
 
的
 
SEC-SA
 
当
 
比较
 
与
 
的
 
美国证券交易委员会-IRBA
框架。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |风险加权概览
 
物业、厂房及设备
 
12
CMS1：风险水平下建模与标准化RWA的比较
a
b
c
d
e
美元m
建模的RWA
瑞银的做法
FINMA批准使用
投资组合的风险加权资产
哪里标准化
使用了方法
实际风险加权资产总额
（即RWA哪些银行
报告为当前
要求）
RWA计算使用
全面标准化
方法
（即用于基
输出底板）
输出底座
（60%风险加权资产
使用完全计算
标准化
方法）
30.6.25
1
信用风险（不含交易对手信用风险）
 
196,941
 
61,170
 
258,111
 
383,454
 
230,072
2
交易对手信用风险
 
25,025
 
6,878
 
31,903
 
138,977
 
83,386
3
信用估值调整（CVA）
 
9,904
 
9,904
 
16,284
 
9,770
4
银行账簿证券化敞口
 
3,022
 
3,507
 
6,529
 
13,325
 
7,995
5
市场风险
 
30,469
 
30,469
 
30,353
 
18,212
6
操作风险
 
136,394
 
136,394
 
136,394
 
81,836
7
剩余RWA
1
 
2,096
 
29,093
 
31,189
 
31,931
 
19,159
8
合计
 
227,085
 
277,415
 
504,500
 
750,719
 
450,431
2
31.3.25
1
信用风险（不含交易对手信用风险）
 
182,036
 
57,511
 
239,547
 
365,925
 
219,555
2
交易对手信用风险
 
24,141
 
5,994
 
30,135
 
138,962
 
83,377
3
信用估值调整（CVA）
 
9,322
 
9,322
 
15,012
 
9,007
4
银行账簿证券化敞口
 
3,550
 
3,189
 
6,739
 
15,211
 
9,126
5
市场风险
 
31,352
 
31,352
 
31,208
 
18,725
6
操作风险
 
136,394
 
136,394
 
136,394
 
81,836
7
剩余RWA
1
 
2,213
 
27,573
 
29,787
 
30,307
 
18,184
8
合计
 
211,940
 
271,336
 
483,276
 
733,019
 
439,811
2
1包括结算风险、基金的股权投资和暂时性差异产生的递延所得税资产。
 
2从概念上讲，产出下限适用于总RWA水平，而不是个人风险型
水平。
信贷的模型化与标准化RWA比较
 
资产类别层面的风险
半年度|
在这份支柱3报告中，
 
我们正在介绍“CMS2：比较
 
信贷的建模和标准化风险加权资产
资产类别层面的风险”表
 
第一次，作为部分
 
最终的巴塞尔III标准。
 
CMS2表格详细阐述了
风险加权资产比较
 
计算下
 
标准化和
 
内部建模方法
 
（包括IRB
信贷方式
 
风险与监管
 
开槽方式）由
 
专注于风险加权资产
 
对于信用风险
 
在资产类别
 
和
子资产类别水平。
截至2025年6月30日，
 
信用风险风险加权资产
 
使用完整的计算
 
标准化方法是
 
3835亿美元，较
实际风险加权资产
 
2581亿美元。
 
区别
 
1253亿美元
 
之间
 
RWA计算
 
使用
 
全面标准化
方法和实际风险加权资产主要由以下资产类别驱动：
 
783亿美元来自零售，318亿美元来自
企业：
 
其他贷款和来自企业的162亿美元
 
:
 
专门贷款。
风险加权资产在
 
零售
 
资产类别
 
计算使用
 
完整的
 
标准化方法
 
为783亿美元
 
高于
 
实际
这样的风险加权资产。最大的组成部分
 
观察到的差异
 
主要在零售领域：风险敞口
 
以不动产作抵押
和零售：
 
其他零售，其中包括Lombard贷款。下
 
标准化的方法，固定的风险权重是
 
已申请
到
 
曝光量
 
有保障
 
由
 
真实的
 
庄园，
 
取决于
 
上
 
的
 
LTV。
 
The
 
内部
 
基于模型
 
方法
 
考虑
 
借款人’
能力
 
到服务
 
债务
 
更多
 
准确地说，
 
包括校准
 
基于
 
历史性的
 
数据。
 
The
 
集团的住宅
 
抵押贷款
投资组合
 
是专注的
 
上
 
的
 
瑞士市场，
 
和
 
集团
 
具有稳健性
 
审查
 
流程
 
在
 
地方
 
有关
 
借款人’
能力
 
到
 
偿还。
 
这个
 
结果
 
在
 
的
 
集团的
 
住宅
 
抵押贷款
 
投资组合
 
有
 
a
 
低
 
平均
 
LTV
 
和
 
结果
 
在
 
安
平均风险权重
 
20%左右
 
在A-IRB下
 
方法与
 
平均35%以下
 
标准化
方法。对于Lombard借贷，使用内部模型的平均风险权重大约
 
10%.下的风险权重
标准化方法是
 
100%左右为
 
这些曝光，主要是
 
由于
 
差异
 
的治疗
 
抵押品。
风险加权资产在
 
企业：
 
其他借贷资产
 
类计算使用
 
完全标准化
 
方法为318亿美元
 
更高
比实际
 
这样的风险加权资产。The
 
差异主要是
 
受曝光驱动
 
对大型企业
 
客户，其中有
 
更高
下的风险权重
 
标准化方法
 
,
 
平均
 
87%，相较
 
平均
 
48%低于
 
的
内部模型方法。
企业的风险加权资产：
 
使用完全标准化方法计算的专门贷款资产类别为162亿美元
高于实际的此类RWA。这种差异主要是由与产生收入的房地产相关的风险敞口驱动的
（IPRE）和对象融资。标准化办法下，对知识产权相关敞口采用固定风险权重
取决于LTV，风险平均
 
权重66%，较
 
内部模型下平均43%
方法。
 
曝光量
 
相关
 
到
 
对象
 
融资
 
有
 
更高
 
风险
 
权重
 
下
 
的
 
标准化
 
接近，
 
与
 
安
平均100%，低于平均47%
 
内部模型方法。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |风险加权概览
 
物业、厂房及设备
 
13
CMS2：资产类别层面信用风险的建模与标准化RWA比较
a
b
c
d
e
美元m
建模的RWA
接近瑞银
已获得FINMA批准
要使用
（a）栏的风险加权资产if
使用重新计算
标准化方法
实际风险加权资产总额
（即RWA哪些银行
报告为当前
要求）
RWA计算使用
全面标准化
方法
（即用于基
输出底板）
输出底座
（60%风险加权资产
使用完全计算
标准化
方法）
1
30.6.25
1
中央政府、中央银行和
超国家组织
 
7,077
 
3,823
 
7,077
 
3,823
 
2,294
2
其中：中央政府、中央银行和
超国家组织（F-IRB）
3
其中：中央政府、中央银行和
超国家组织（A-IRB）
 
7,077
 
3,823
 
7,077
 
3,823
 
2,294
4
银行
 
5,669
 
6,285
 
5,669
 
6,285
 
3,771
5
公共部门实体和多边发展
银行
 
1,506
 
3,174
 
1,506
 
3,174
 
1,905
6
Corporates：Specialized Lending
 
31,857
 
48,060
 
31,857
 
48,060
 
28,836
7
其中：Corporates：Specialized Lending under the
监管时间档方法
 
1,638
 
1,599
 
1,638
 
1,599
 
960
8
其中：企业：专门贷款（F-IRB）
9
其中：企业：专门贷款（A-IRB）
 
30,219
 
46,460
 
30,219
 
46,460
 
27,876
10
企业：其他借贷
 
58,270
 
90,111
 
58,270
 
90,111
 
54,066
11
其中：企业：其他借贷（F-IRB）
 
31,424
 
55,774
 
31,424
 
55,774
 
33,465
12
其中：企业：其他借贷（A-IRB）
 
26,846
 
34,336
 
26,846
 
34,336
 
20,602
13
零售
 
92,561
 
170,831
 
92,561
 
170,831
 
102,499
14
其中：零售：以房地产为担保的敞口
 
61,428
 
107,166
 
61,428
 
107,166
 
64,300
15
其中：零售：符合条件的循环零售
曝光量（QRRE）
 
1,974
 
2,577
 
1,974
 
2,577
 
1,546
16
其中：零售：其他零售
 
29,160
 
61,088
 
29,160
 
61,088
 
36,653
17
股权敞口
 
3,852
 
3,852
 
2,311
18
其他
 
57,317
 
57,317
 
34,390
19
合计
 
196,941
 
322,284
 
258,111
 
383,454
 
230,072
1而输出底板旨在
 
应用于总RWA，产出
 
CMS2中披露的底座
 
表中仅反映可归因于
 
信用风险敞口。参考
 
The“CMS1：modeled的比较
和风险等级下的标准化风险加权资产”表，用于非信用风险暴露信息。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |信用风险
 
14
信用风险
简介
半年度
 
|
The
 
参数
 
已申请
 
下
 
的
 
内部
 
基于评级
 
（IRB）
 
方法
 
是
 
一般而言
 
基于
 
上
 
的
 
同
方法论，
 
数据
 
和
 
系统
 
我们
 
使用
 
为
 
内部
 
信用
 
风险
 
量化，
 
除了
 
哪里
 
确定的
 
治疗
 
是
指定
 
由
 
监管
 
要求。
 
这些
 
包括，
 
为
 
例如，
 
的
 
应用程序
 
的
 
监管
 
规定的
 
楼层
 
和
乘数，和
 
与之的差异
 
尊重
 
资格标准和
 
曝光定义。The
 
所提供的曝光信息
在
 
这个
 
段
 
可能
 
因此
 
不同
 
从
 
我们的
 
内部
 
管理
 
查看
 
已披露
 
在
 
的
 
“风险
 
管理
 
和
 
控制”
的部分
 
季刊
 
和年度报告。
 
同样，
 
监管资本
 
规定措施
 
信用
 
风险暴露
也与IFRS会计下的定义不同
 
标准。
资产信用质量
半年度|
The
 
CR1
 
表
 
以下
 
提供
 
a
 
细分
 
的
 
违约
 
和
 
未违约
 
贷款，
 
债务
 
证券
 
和
 
关-
资产负债表风险敞口。
 
该表格包括
 
分裂
 
预期信用
 
损失会计
 
基于的规定
 
标准化
方法和IRB方法。
对比
 
与
 
12月31日
 
2024,
 
的
 
净
 
携带
 
价值观
 
的
 
贷款，
 
包括
 
现金
 
和
 
余额
 
在
 
中央
 
银行，
增加了
 
780亿美元至
 
9141亿美元，主要
 
反映货币
 
效果。The
 
净携
 
值
 
债务证券
增加了
 
由
 
271亿美元
 
到
 
1158亿美元，
 
主要是
 
反映
 
采购
 
的
 
高质量
 
液体
 
资产
 
（HQLA）
 
投资组合
证券和货币效应。
The
 
净
 
携带
 
价值
 
的
 
失衡
 
工作表
 
曝光量
 
增加了
 
由
 
61亿美元
 
到
 
968亿美元，
 
主要是
 
驱动的
 
由
 
安
贷款承诺增加。
›
参考“信用风险”中的“风险管理与
 
瑞银 2024年年度报告“控制权”部分，可查阅
 
下
“年度报告”at
ubs.com/investors
，有关默认定义的更多信息
 
和信用减值以及到
“信用风险”部分的“信用风险暴露类别”
 
2024年12月31日支柱3报告，可用
 
在“支柱3
披露" at
ubs.com/investors
，有关分类的更多信息
 
贷款和债务证券
CR1：资产信用质量
账面总额：
 
津贴/
减值
2
其中：ECL会计准备
SA风险敞口的信用损失
其中：ECL
会计
规定
信用损失
IRB风险敞口
净值
美元m
违约
曝光量
1
未违约
曝光量
分配在
监管
类别
具体
3
分配在
监管
类别
一般
3
30.6.25
1
贷款
4
 
6,463
 
910,064
 
(2,432)
 
(281)
 
(49)
 
(2,102)
 
914,095
2
债务证券
 
12
 
115,749
 
(4)
 
0
 
(4)
 
0
 
115,757
3
表外敞口
5
 
346
 
96,771
 
(272)
 
(26)
 
(134)
 
(112)
 
96,845
4
合计
 
6,820
 
1,122,584
 
(2,708)
 
(307)
 
(187)
 
(2,214)
 
1,126,697
31.12.24
1
贷款
4
 
5,962
 
832,251
 
(2,095)
 
(104)
 
(40)
 
(1,950)
 
836,119
2
债务证券
 
48
 
88,600
 
(4)
 
(4)
 
88,644
3
表外敞口
5
 
329
 
90,663
 
(250)
 
(2)
 
(4)
 
(244)
 
90,743
4
合计
 
6,339
 
1,011,515
 
(2,349)
 
(107)
 
(49)
 
(2,194)
 
1,015,505
1违约风险敞口包括阶段3和
 
违约购买的信用减值（PCI）资产
 
根据国际财务报告准则第9号。参考“注
 
8预期信用损失计量"
 
在“合并财务报表”中
 
部分
瑞银之二
 
2025年季度报告，
 
可在“季度
 
reporting”at ubs.com/investors，
 
欲了解更多信息
 
关于IFRS 9。
 
2预期信用损失
 
（ECL）津贴和
 
拨备金额达
29.66亿美元作为
 
共30个
 
2025年6月，
 
如所披露
 
在“注
 
8预计
 
信用损失
 
测量”中
 
“合并
 
财务报表”
 
部分
 
瑞银
 
第二组
 
2025年季度
 
报告，可用
 
下
ubs.com/investors的“季度报告”。这个
 
Pillar 3表不包括2.58亿美元的证券化敞口的ECL，
 
可撤销的表外敞口、对不可撤销承诺的ECL
 
延长贷款期限
不产生的
 
额外的信贷敞口
 
和受制于
 
交易对手信用风险。
 
3具体规定包括
 
第三阶段ECL配额
 
和额外的ECL准备
 
关于默认PCI
 
资产。
一般规定包括第1和第2阶段ECL
 
备抵和额外的ECL备抵
 
未违约的PCI资产。
 
4贷款敞口报告符合
 
支柱3定义。参考“信用风险暴露
categories”在2024年12月31日支柱3报告的“信用风险”部分，可在ubs.com/investors的“支柱3披露”下查阅，
 
有关贷款和债务证券分类的更多信息。
 
5表外
 
曝光包括未使用
 
信贷便利，
 
提供的担保
 
和转发
 
启动贷款
 
承诺但排除
 
延长
 
做的贷款
 
不增加
 
最初承诺的
 
贷款
金额。未使用的信贷便利不包括无条件可撤销的信贷便利，以及未承诺的信贷便利，
 
即使它们吸引了RWA。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |信用风险
 
15
半年度
 
|
 
The
 
CR2
 
表
 
以下
 
礼物
 
变化
 
在
 
股票
 
的
 
违约
 
贷款，
 
债务
 
证券
 
和
 
失衡
 
工作表
第一次曝光
 
2025年的一半。The
 
违约总金额
 
贷款和债务
 
证券为68亿美元
 
6月30日
2025年，较12月31日增加5亿美元
 
2024.
CR2：违约贷款、债权证券和表外敞口存量变化
美元m
为半年
30.6.25结束
1
为半年
截止31.1 2.24
1
1
截至年初的违约贷款、债务证券和表外敞口
 
半年
 
6,339
 
6,199
2
已发生违约的贷款、债务证券和表外敞口
 
自上一个报告期以来
 
1,214
 
1,485
3
恢复到非违约状态
 
(210)
 
(149)
4
核销金额
 
(136)
 
(166)
5
其他变化
2
 
(387)
 
(1,028)
6
截至半年末的违约贷款、债务证券和表外敞口
 
年
 
6,820
 
6,339
1表外
 
曝光包括未使用
 
信贷便利，
 
提供的担保
 
和转发
 
启动贷款
 
承诺但排除
 
延长
 
做的贷款
 
不增加
 
最初承诺的
 
贷款
金额。未使用的信贷便利不包括无条件可撤销和未承诺的信贷便利，即使它们吸引
 
风险加权资产。
 
2主要包括部分或全部还款，以及货币影响。
信用风险缓释
半年度|
 
CR3
 
下表
 
提供了一个
 
细分
 
贷款和
 
债务证券
 
进入无担保
 
和部分
 
或完全
有担保的风险敞口，以及有关
 
安全类型。
 
对比
 
与
 
12月31日
 
2024年，the
 
携带
 
金额
 
的
 
无抵押
 
贷款，
 
包括
 
现金
 
和
 
余额
 
在
 
中央
银行，增加209亿美元至3038亿美元，主要
 
反映货币效应。
The
 
携带
 
金额
 
的
 
部分
 
或
 
完全
 
有保障
 
贷款
 
增加了
 
由
 
571亿美元
 
到
 
6103亿美元，
 
主要是
 
反映
货币效应。
无抵押债务证券的账面值增加272亿美元至1148亿美元，主要反映购买
HQLA投资组合证券和货币效应。
 
CR3：信用风险缓释技术–综述
1
部分或全部担保的风险敞口的担保部分：
美元m
充分曝光
无抵押：携带
金额
部分曝光
或完全安全：
账面金额
合计：携带
金额
风险敞口得到保障
按抵押品
风险敞口得到保障
按财务
保证
风险敞口得到保障
通过信用衍生品
30.6.25
1
贷款
2
 
303,807
 
610,288
 
914,095
 
587,778
 
5,214
 
0
1a
其中：现金及中央结余
银行
 
235,346
 
0
 
235,346
 
0
 
0
 
0
2
债务证券
 
114,839
 
918
 
115,757
 
19
 
0
 
0
3
合计
 
418,645
 
611,206
 
1,029,852
 
587,797
3
 
5,214
 
0
4
其中：违约
4
 
277
 
4,384
 
4,661
 
2,534
 
148
 
0
31.12.24
1
贷款
2
 
282,902
 
553,216
 
836,119
 
507,544
 
7,642
 
9
1a
其中：现金及中央结余
银行
 
222,422
 
0
 
222,422
 
0
 
0
 
0
2
债务证券
 
87,656
 
988
 
88,644
 
19
 
0
 
0
3
合计
 
370,559
 
554,204
 
924,763
 
507,563
 
7,642
 
9
4
其中：违约
4
 
440
 
4,063
 
4,503
 
2,699
 
268
 
0
1本表中的风险敞口为
 
按照监管合并范围。
 
2贷款敞口报告符合
 
支柱3定义。参考“信用风险暴露类别”
2024年12月31日第三支柱报告“信用风险”部分，可
 
在ubs.com/investors的“支柱3披露”下，为
 
有关贷款和债务证券分类的更多信息。
 
3符合条件
IRB办法下的金融抵押品在违约损失率中得到承认
 
参数。The
 
IRB抵押品担保的风险敞口代表
 
在任何减价前收到的抵押品金额，但受制于
 
最大值
敞口账面价值。
 
4包括违约时购买的信用减值资产。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |信用风险
 
16
标准化方法下的信用风险
简介
标准化的
 
方法
 
一般是
 
应用在哪里
 
使用
 
IRB方法
 
不是
 
可行。下
 
标准化
接近，
 
我们
 
使用
 
哪里
 
可能
 
信用
 
评分
 
从
 
外部
 
信用
 
评估
 
机构
 
到
 
确定
 
的
 
风险
适用于受评交易对手的权重。
 
信用风险暴露与信用风险缓释效果
半年度
 
|
The
 
CR4
 
表
 
以下
 
图解
 
的
 
信用
 
风险
 
曝光
 
和
 
效果
 
的
 
信用
 
风险
 
缓解
 
（CRM）
 
上
 
的
资本要求的计算
 
标准化方法。
随着
 
通过
 
决赛
 
巴塞尔III标准
 
1月1日
 
2025年，包括
 
瑞士人
 
金融市场
 
监督
权威
 
（FINMA）
 
条例
 
上
 
的
 
披露
 
义务
 
的
 
银行
 
和
 
证券
 
企业
 
（the
 
DISO-FINMA），
 
新的
标准化资产类别已
 
介绍。因此，这半年披露的
 
表仅限于
 
当前
报告期，未提供对比数据。
 
›
参考“经修订的FINMA定义的资产类别”
 
在“简介与编制依据”一节
 
本报告更多
有关修订定义的信息
 
实施后的资产类别
 
巴塞尔III最终标准的
瑞士
›
参考2024年12月31日支柱3报告，
 
可在“支柱3披露”下查阅，网址为
ubs.com/investors
，了解更多信息
关于先前公布的CR4披露
截至2025年6月30日，风险敞口最大的资产类别–应用信用转换因子后
 
（CCF）及CRM –
是
 
企业资产
 
类，主要是
 
直通
 
贷款和
 
贷款承诺
 
内
 
全球财富
 
管理
 
和
个人&企业
 
银行业也是如此
 
作为债务证券
 
集团管理
 
财政部。
 
此外，还有
 
显着
中的曝光
 
中央
 
政府，中央
 
银行和
 
超国家组织
 
资产类别，
 
主要包括
现金
 
和
 
余额
 
在
 
中央
 
银行。
 
曝光量
 
到
 
的
 
银行
 
和
 
公共
 
部门
 
实体
 
资产
 
班级
 
很大程度上
 
组成
 
的
持有量
 
债务证券。曝光量
 
在其他
 
资产主要包括
 
非交易对手相关项目，包括
 
物业，
设备和软件。
CR4：标准化方法–信用风险暴露和信用风险缓释（CRM）效果
曝光量
 
在CCF和CRM之前
曝光量
 
后CCF和后CRM
RWA和RWA密度
百万美元，除非另有说明
平衡中
工作表
金额
失衡
工作表
金额
合计
平衡中
工作表
金额
失衡
工作表
金额
合计
风险加权资产
RWA密度
在%
30.6.25
资产类别
1
中央政府、中央银行和超国家
组织
 
24,910
 
35
 
24,945
 
24,910
 
2
 
24,912
 
457
 
1.8
2
公共部门实体
 
12,126
 
2,558
 
14,684
 
12,127
 
758
 
12,885
 
3,192
 
24.8
3
多边开发银行
 
3
 
3
 
1
 
1
 
1
 
99.7
4
银行
 
19,085
 
2,817
 
21,901
 
18,804
 
1,009
 
19,813
 
7,085
 
35.8
4a
其中：瑞士账户持有券商及其他
受同等审慎监管的金融机构
标准与监督
 
396
 
396
 
396
 
396
 
238
 
60.1
5
担保债券
1
 
6,713
 
6,713
 
6,713
 
6,713
 
671
 
10.0
5a
其中：瑞士担保债券
 
6,713
 
6,713
 
6,713
 
6,713
 
671
 
10.0
6
企业
 
24,817
 
9,858
 
34,675
 
23,544
 
2,963
 
26,507
 
20,048
 
75.6
6a
其中：瑞士非账户持有证券公司和
不受同等条件约束的其他金融机构
审慎标准与监管
 
594
 
594
 
242
 
242
 
91
 
37.8
6b
其中：专门贷款
7
次级债、股权敞口和其他资
仪器
 
1,463
 
1,463
 
1,410
 
1,410
 
3,852
 
273.2
8
零售
 
4,983
 
3,846
 
8,829
 
4,945
 
413
 
5,358
 
5,551
 
103.6
9
房地产
 
6,382
 
201
 
6,583
 
5,963
 
87
 
6,050
 
2,222
 
36.7
9a
其中：自用RRE
 
4,570
 
149
 
4,718
 
4,255
 
64
 
4,319
 
1,312
 
30.4
9b
其中：IPRRE
 
1,468
 
37
 
1,505
 
1,366
 
15
 
1,381
 
635
 
46.0
9c
其中：自用CRE
 
48
 
49
 
47
 
47
 
34
 
71.9
9d
其中：IPCRE
 
276
 
12
 
287
 
275
 
7
 
282
 
224
 
79.7
9e
其中：征地开发建设
 
20
 
4
 
24
 
20
 
1
 
21
 
17
 
80.2
10
违约风险敞口
 
824
 
11
 
836
 
822
 
5
 
827
 
1,021
 
123.5
11
其他资产
 
17,636
 
205
 
17,840
 
17,636
 
205
 
17,840
 
17,070
 
95.7
12
合计
 
118,939
 
19,533
 
138,471
 
116,873
 
5,442
 
122,315
 
61,170
 
50.0
1根据优惠风险权重处理报告的担保债券风险敞口仅涉及根据瑞士担保债券监管（PFANDBriefgesetz）发行的瑞士担保债券。所有其他担保债券
以发行人交易对手为基础在资产类别中列报。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |信用风险
 
17
按资产类别和风险权重划分的风险敞口
半年度|
 
CR5
 
下表
 
显示信用
 
风险敞口
 
下
 
标准化
 
方法
 
按资产
 
课程和
 
风险权重
 
申请了。
 
资产
 
课程和，
 
对一些
 
程度，
 
风险
权重随
 
通过
 
最后的巴塞尔
 
III标准on
 
2025年1月1日。因此，
 
这半年一次
 
披露的表格是
 
限于
 
当前报告
 
期间，
没有提供对比数据。
 
CR5中的信用风险暴露情况
 
表为CCF后和CRM后信贷
 
风险敞口。
›
参考“经修订的FINMA定义的资产类别”
 
在“简介与编制依据”一节
 
本报告有关修订后的更多信息
 
将资产类别定义为
瑞士实施巴塞尔III最终标准的结果
›
参考2024年12月31日支柱3报告，
 
可在“支柱3披露”下查阅，网址为
ubs.com/investors
，有关先前发表的CR5的更多信息
 
披露
CR5：标准化法–按资产类别和风险权重划分的敞口–不包括房地产
美元m
风险权重
0%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
65%
75%
80%
85%
100%
130%
150%
250%
400%
1,250%
其他
合计
信用
曝光量
金额
30.6.25
资产类别
1
中央政府和中央
银行
 
24,041
 
2
 
605
 
218
 
45
 
24,912
2
公共部门实体
 
11,230
 
1,416
 
238
 
12,885
3
多边开发银行
 
1
 
1
4
银行
 
17,043
 
74
 
386
 
1
 
19
 
2,290
 
19,813
4a
其中：瑞士账户持有
券商等非银
金融机构受
等效审慎标准和
监督
 
273
 
122
 
395
5
担保债券
 
6,713
 
6,713
5a
其中：瑞士担保债券
 
6,713
 
6,713
6
企业
 
6,895
 
1,912
 
87
 
138
 
17,366
 
109
 
26,507
6a
其中：瑞士非帐户-
控股券商及其他
金融机构不受
等效审慎标准和
监督
 
188
 
54
 
242
6b
其中：专门贷款
7
次级债、股权及其他
资本工具
 
1,235
 
175
 
1,410
8
零售
 
371
 
4,987
 
5,358
10
违约风险敞口
 
438
 
389
 
827
11
其他资产
 
853
 
16,980
 
7
 
17,840
12
合计
 
24,894
 
6,713
 
35,171
 
74
 
4,318
 
459
 
138
 
40,247
 
2,833
 
1,235
 
175
 
7
 
116,265
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |信用风险
 
18
CR5：标准化方法–按资产类别和风险权重划分的敞口–房地产（续）
美元m
风险权重
0%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
55%
60%
65%
70%
75%
85%
90%
100%
105%
110%
115%
150%
其他
合计
信用
曝光量
金额
30.6.25
资产类别
9
房地产
 
1,604
 
1,080
 
590
 
1,730
 
37
 
515
 
115
 
216
 
49
 
4
 
36
 
3
 
46
 
12
 
12
 
6,050
9a
其中：自用RRE
 
1,603
 
1,080
 
1,538
 
37
 
12
 
49
 
4,319
9b
其中：IPRRE
 
590
 
193
 
504
 
83
 
1
 
3
 
3
 
6
 
1,381
9c
其中：自用CRE
 
33
 
1
 
13
 
47
9d
其中：IPCRE
 
216
 
20
 
46
 
282
9e
其中：土地征用，
发展建设
 
2
 
7
 
12
 
21
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |信用风险
 
19
半年度|
 
在这个支柱3
 
报告，我们
 
正在介绍
 
The“CR5：Exposure
 
金额和CCF
 
应用于关
 
-资产负债表
敞口，根据风险分类
 
转换后的曝光量桶”
 
表第一次，作为
 
最终巴塞尔协议III的一部分
标准。
 
这个
 
表
 
礼物
 
在-
 
和
 
失衡
 
工作表
 
曝光量
 
分布式
 
跨越
 
监管
 
风险
 
重量
 
水桶，
包括适用于off的平均CCF
 
-资产负债表风险敞口。
CR5：适用于表外敞口的敞口金额和CCF，根据风险桶分类
转换后的曝光量
百万美元，除非另有说明
表内
曝光（CRM前）
表外
暴露（CCF前和
CRM前）
加权平均CCF
在%
曝光（CCF后和
CRM后）
30.6.25
风险权重
1
低于40%
 
71,389
 
4,831
 
43
 
71,856
2
40-70%
 
4,444
 
1,534
 
24
 
5,202
3
75%
 
406
 
732
 
16
 
520
4
85%
 
117
 
137
 
18
 
141
5
90-100%
 
38,515
 
11,600
 
29
 
40,284
6
105-130%
 
48
 
2
 
34
 
48
7
150%
 
2,551
 
698
 
17
 
2,846
8
250%
 
1,235
 
1,235
9
400%
 
229
 
175
10
1,250%
 
7
 
7
11
合计
 
118,939
 
19,533
 
31
 
122,315
内部评级法下的信用风险
简介
The
 
IRB方法
 
包括
 
的
 
先进
 
IRB（A
 
-IRB）
 
方法
 
而且，
 
下
 
的
 
最终
 
巴塞尔协议III
 
标准
 
从
 
1月1日
2025
 
继续，
 
的
 
基础
 
IRB
 
（F-IRB）
 
方法
 
为
 
曝光量
 
到
 
银行，
 
公
 
部门
 
实体
 
和
 
多边
开发银行，以及
 
大型企业客户。
 
在A-IRB下
 
接近所需资本
 
信用风险是
 
量化
通过实证
 
模型
 
我们有
 
开发以估计
 
概率
 
违约
 
（PD），损失
 
给定默认
 
（LGD），
曝光
 
在
 
违约
 
（EAD）
 
和
 
其他
 
参数，
 
主题
 
到
 
FINMA
 
批准。
 
下
 
的
 
F-IRB
 
方法
 
银行
 
是
允许对PD和EAD使用他们自己的内部估计
 
但必须适用监管规定的数值
 
为LGD。
按投资组合和PD区间划分的信用风险暴露
半年度|
The
 
CR6表
 
以下
 
提供
 
信息
 
关于
 
信用
 
风险
 
曝光量
 
下
 
的
 
IRB
 
接近，
 
包括
 
a
IRB模型中使用的主要参数细分计算
 
资本要求，提出
 
按投资组合和
跨FINMA定义的资产类别的PD范围。
 
随着
 
通过
 
决赛
 
巴塞尔III标准
 
1月1日
 
2025年，包括
 
DISO-FINMA，
 
新IRB
 
资产类别
已被引入，
 
包括资产类别
 
受制于
 
F-IRB方法，
 
比如“银行
 
– F-IRB”和
 
”企业：
其他借贷– F-IRB”反映大型企业客户。因此，这份每半年披露一次的表格仅限于
本报告所述期间，未提供对比数字。
 
›
参考“经修订的FINMA定义的资产类别”
 
在“简介与编制依据”一节
 
本报告更多
有关修订定义的信息
 
实施后的资产类别
 
巴塞尔III最终标准的
瑞士
›
参考2024年12月31日支柱3报告，
 
可在“支柱3披露”下查阅，网址为
ubs.com/investors
，了解更多信息
关于先前发布的CR6披露
截至2025年6月30日，资产规模最大的资产类别
 
曝光–应用了CCF和CRM之后– was
 
The Retail：风险敞口
以真实担保
 
房地产资产类别，
 
反映我们的住宅
 
抵押贷款活动
 
个人内&
 
企业银行业务
和
 
全球
 
财富
 
管理。
 
此外，
 
瑞银
 
集团
 
有
 
a
 
显着
 
部分
 
的
 
曝光量
 
在
 
的
 
中央
各国政府、中央银行和超国家组织
 
资产类别，反映与中央
 
集团中的银行
财政部。在
 
另外，
 
有重大
 
中的曝光
 
零售：其他
 
零售资产
 
类，代表
 
我们的伦巴第贷款
业务在
 
全球财富
 
管理。The
 
F-IRB方法，
 
哪个瑞银
 
已实施
 
作为部分
 
的
 
最终巴塞尔协议III
标准，
 
主要是
 
适用
 
到
 
曝光量
 
反对
 
银行
 
和
 
其他
 
金融
 
机构，
 
包括
 
公
 
部门
实体
 
（PSEs），
 
作为
 
很好
 
作为
 
大
企业
 
客户
在
 
的
 
企业：
 
其他
 
借贷
 
资产
 
类
 
在
 
个人
 
&
 
企业
银行业和投资银行。
›
参考“CR8：下信用风险暴露的RWA流量表
 
IRB”表格在本节中，以获取有关
IRB方法下信用风险暴露的变动
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |信用风险
 
20
CR6：IRB –按投资组合和PD区间划分的信用风险暴露
百万美元，除非另有说明
原创上-
资产负债表
总曝光量
失衡
工作表曝光
CCF前
合计
曝光量
 
CCF前
平均CCF
在%
EAD后CCF
和CRM后
平均PD
在%
数量
义务人（在
千）
1
平均LGD
在%
2
平均
成熟度在
年
2
风险加权资产
RWA密度
在%
EL
规定
3
中央政府、中央银行和超国家组织–
截至30.6.25的A-IRB
0.00至< 0.15
 
279,050
 
27
 
279,077
 
44.2
 
281,053
 
0.0
<0.1
 
39.3
 
1.0
 
6,540
 
2.3
 
11
0.15至< 0.25
 
281
 
0
 
281
 
32.3
 
275
 
0.2
<0.1
 
55.0
 
1.0
 
85
 
31.0
 
0
0.25至< 0.50
 
33
 
0
 
33
 
10.3
 
18
 
0.4
<0.1
 
73.6
 
1.1
 
13
 
73.0
 
0
0.50至< 0.75
 
1
 
0
 
1
 
52.0
 
0
 
0.6
<0.1
 
12.0
 
1.0
 
0
 
24.1
 
0
0.75至< 2.50
 
307
 
43
 
350
 
40.0
 
196
 
1.0
<0.1
 
59.3
 
1.1
 
190
 
96.6
 
1
2.50至< 10.00
 
175
 
58
 
233
 
40.2
 
4
 
3.4
<0.1
 
53.5
 
1.4
 
5
 
139.7
 
0
10.00至< 100.00
 
69
 
0
 
69
 
40.0
 
26
 
27.9
<0.1
 
103.1
 
1.0
 
203
 
781.1
 
55
100.00（违约）
4
 
41
 
0
 
41
 
10.3
 
41
 
100.0
<0.1
 
41
 
100.0
 
0
小计
 
279,957
 
128
 
280,085
 
41.0
 
281,613
 
0.0
<0.1
 
39.4
 
1.0
 
7,077
 
2.5
 
68
 
72
Corporates：Specialized Lending – A-IRB as of 30.6.25
0.00至< 0.15
 
10,997
 
2,559
 
13,556
 
43.0
 
12,639
 
0.1
 
1.2
 
17.2
 
3.0
 
1,874
 
14.8
 
2
0.15至< 0.25
 
4,735
 
974
 
5,709
 
33.6
 
5,191
 
0.2
 
0.6
 
18.5
 
2.5
 
1,218
 
23.5
 
2
0.25至< 0.50
 
11,615
 
6,188
 
17,802
 
25.0
 
12,915
 
0.4
 
1.3
 
23.1
 
2.1
 
4,324
 
33.5
 
10
0.50至< 0.75
 
7,516
 
3,611
 
11,127
 
23.9
 
8,275
 
0.6
 
0.8
 
22.7
 
2.3
 
3,455
 
41.7
 
12
0.75至< 2.50
 
20,080
 
5,969
 
26,049
 
32.0
 
22,133
 
1.3
 
1.8
 
26.7
 
2.2
 
14,539
 
65.7
 
80
2.50至< 10.00
 
3,834
 
683
 
4,517
 
40.9
 
4,122
 
3.5
 
0.4
 
33.2
 
1.8
 
4,241
 
102.9
 
52
10.00至< 100.00
 
27
 
0
 
27
 
0.0
 
27
 
16.9
<0.1
 
47.6
 
1.6
 
58
 
217.8
 
2
100.00（违约）
4
 
605
 
5
 
610
 
28.8
 
511
 
100.0
<0.1
 
511
 
100.0
 
109
小计
 
59,408
 
19,989
 
79,397
 
30.2
 
65,813
 
1.6
 
6.3
 
23.2
 
2.3
 
30,219
 
45.9
 
268
 
246
Corporates：截至30.6.25的其他借贷– A-IRB
0.00至< 0.15
 
4,745
 
6,386
 
11,131
 
24.6
 
6,452
 
0.1
 
4.4
 
35.7
 
2.5
 
1,263
 
19.6
 
2
0.15至< 0.25
 
2,986
 
3,812
 
6,798
 
42.0
 
4,924
 
0.2
 
1.7
 
32.0
 
2.1
 
1,340
 
27.2
 
3
0.25至< 0.50
 
4,000
 
2,959
 
6,959
 
34.4
 
5,061
 
0.4
 
2.6
 
36.3
 
2.1
 
2,066
 
40.8
 
7
0.50至< 0.75
 
2,928
 
2,028
 
4,956
 
36.4
 
3,553
 
0.6
 
1.7
 
35.9
 
2.1
 
2,206
 
62.1
 
8
0.75至< 2.50
 
11,455
 
4,672
 
16,127
 
43.3
 
13,289
 
1.5
 
4.4
 
32.9
 
1.9
 
10,350
 
77.9
 
63
2.50至< 10.00
 
7,448
 
3,458
 
10,905
 
50.5
 
8,488
 
4.1
 
6.8
 
40.8
 
2.1
 
8,237
 
97.0
 
132
10.00至< 100.00
 
604
 
182
 
786
 
50.9
 
668
 
23.1
 
0.1
 
14.3
 
1.3
 
407
 
61.0
 
12
100.00（违约）
4
 
1,777
 
369
 
2,146
 
27.8
 
976
 
100.0
 
0.7
 
976
 
100.0
 
1,145
小计
 
35,942
 
23,866
 
59,808
 
37.3
 
43,412
 
4.0
 
22.4
 
34.4
 
2.1
 
26,846
 
61.8
 
1,372
 
1,394
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |信用风险
 
21
CR6：IRB –按组合和PD区间划分的信用风险暴露（续）
百万美元，除非另有说明
原创上-
资产负债表
总曝光量
失衡
工作表曝光
CCF前
合计
曝光量
 
CCF前
平均CCF
在%
EAD后CCF
和CRM后
平均PD
在%
数量
义务人（在
千）
1
平均LGD
在%
2
平均
成熟度在
年
2
风险加权资产
RWA密度
在%
EL
规定
3
零售：以房地产作担保的风险敞口–截至30.6.25的A-IRB
0.00至< 0.15
 
132,290
 
2,933
 
135,223
 
41.0
 
135,222
 
0.1
 
186.9
 
16.9
 
6,424
 
4.8
 
20
0.15至< 0.25
 
54,135
 
1,049
 
55,184
 
34.2
 
55,470
 
0.2
 
51.9
 
20.0
 
6,158
 
11.1
 
20
0.25至< 0.50
 
64,628
 
1,480
 
66,108
 
44.9
 
66,402
 
0.3
 
64.6
 
21.1
 
11,937
 
18.0
 
48
0.50至< 0.75
 
21,954
 
690
 
22,644
 
76.0
 
22,528
 
0.6
 
19.0
 
29.1
 
6,381
 
28.3
 
41
0.75至< 2.50
 
31,481
 
2,627
 
34,107
 
69.8
 
33,388
 
1.3
 
29.9
 
33.1
 
17,458
 
52.3
 
148
2.50至< 10.00
 
9,406
 
465
 
9,871
 
68.0
 
9,728
 
4.3
 
9.0
 
33.8
 
9,839
 
101.1
 
140
10.00至< 100.00
 
1,039
 
20
 
1,059
 
92.1
 
1,058
 
15.4
 
0.8
 
33.2
 
1,827
 
172.7
 
55
100.00（违约）
4
 
1,400
 
9
 
1,409
 
24.3
 
1,404
 
100.0
 
1.3
 
1,404
 
100.0
 
1
小计
 
316,333
 
9,272
 
325,605
 
53.1
 
325,200
 
0.9
 
363.3
 
21.3
 
61,428
 
18.9
 
474
 
100
零售：截至30.6.25的合格循环零售风险敞口（QRRE）– A-IRB
0.00至< 0.15
 
307
 
4,365
 
4,672
 
52.8
 
2,615
 
0.1
 
483.2
 
50.9
 
84
 
3.2
 
1
0.15至< 0.25
 
215
 
2,973
 
3,188
 
39.1
 
1,398
 
0.2
 
310.5
 
51.4
 
102
 
7.3
 
1
0.25至< 0.50
 
348
 
2,814
 
3,163
 
33.5
 
1,303
 
0.4
 
307.1
 
51.6
 
154
 
11.9
 
2
0.50至< 0.75
 
353
 
1,665
 
2,018
 
36.0
 
959
 
0.6
 
215.0
 
53.2
 
178
 
18.6
 
3
0.75至< 2.50
 
913
 
1,866
 
2,779
 
37.3
 
1,648
 
1.3
 
321.6
 
52.1
 
528
 
32.1
 
11
2.50至< 10.00
 
729
 
593
 
1,322
 
17.8
 
778
 
4.4
 
141.3
 
53.3
 
620
 
79.7
 
18
10.00至< 100.00
 
120
 
23
 
143
 
46.0
 
134
 
19.8
 
34.2
 
56.7
 
262
 
195.5
 
15
100.00（违约）
4
 
68
 
2
 
70
 
22.0
 
45
 
100.0
 
33.1
 
45
 
100.0
 
29
小计
 
3,054
 
14,302
 
17,356
 
40.7
 
8,879
 
1.6
 
1,846.2
 
51.6
 
1,974
 
22.2
 
81
 
46
零售：其他零售–截至30.6.25的A-IRB
0.00至< 0.15
 
137,984
 
461,687
 
599,671
 
16.1
 
212,395
 
0.1
 
480.9
 
31.7
 
13,664
 
6.4
 
35
0.15至< 0.25
 
8,061
 
15,340
 
23,400
 
17.4
 
10,737
 
0.2
 
29.6
 
27.5
 
1,411
 
13.1
 
5
0.25至< 0.50
 
9,981
 
16,399
 
26,380
 
18.3
 
12,982
 
0.4
 
31.3
 
31.1
 
3,168
 
24.4
 
14
0.50至< 0.75
 
5,366
 
11,055
 
16,420
 
18.8
 
7,444
 
0.6
 
37.5
 
30.4
 
2,125
 
28.6
 
14
0.75至< 2.50
 
7,329
 
11,045
 
18,374
 
22.3
 
9,599
 
1.3
 
90.2
 
42.3
 
5,153
 
53.7
 
51
2.50至< 10.00
 
3,097
 
1,205
 
4,303
 
29.2
 
3,295
 
4.1
 
41.8
 
44.9
 
2,258
 
68.6
 
55
10.00至< 100.00
 
685
 
95
 
780
 
19.3
 
700
 
22.6
 
18.7
 
51.8
 
844
 
120.7
 
84
100.00（违约）
4
 
516
 
78
 
594
 
44.3
 
536
 
100.0
 
7.4
 
536
 
100.0
 
119
小计
 
173,020
 
516,904
 
689,924
 
16.4
 
257,688
 
0.5
 
737.4
 
32.0
 
29,160
 
11.3
 
378
 
197
合计– A-IRB 30.6.25
 
867,715
 
584,460
 
1,452,175
 
18.9
 
982,605
 
0.7
 
2,975.6
 
30.3
 
1.4
 
156,704
 
15.9
 
2,640
 
2,055
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |信用风险
 
22
CR6：IRB –按组合和PD区间划分的信用风险暴露（续）
百万美元，除非另有说明
原创上-
资产负债表
总曝光量
失衡
工作表曝光
CCF前
合计
曝光量
 
CCF前
平均CCF
在%
EAD后CCF
和CRM后
平均PD
在%
数量
义务人（在
千）
1
平均LGD
在%
2
平均
成熟度在
年
2
风险加权资产
RWA密度
在%
EL
规定
3
银行–截至30.6.25的F-IRB
0.00至< 0.15
 
8,818
 
757
 
9,575
 
46.0
 
10,611
 
0.1
 
0.3
 
45.0
 
1.2
 
2,443
 
23.0
 
4
0.15至< 0.25
 
677
 
533
 
1,210
 
41.6
 
1,183
 
0.2
 
0.2
 
45.0
 
1.5
 
491
 
41.5
 
1
0.25至< 0.50
 
517
 
436
 
953
 
43.3
 
723
 
0.4
<0.1
 
45.0
 
1.1
 
410
 
56.7
 
1
0.50至< 0.75
 
18
 
188
 
206
 
37.7
 
89
 
0.6
<0.1
 
45.0
 
1.2
 
68
 
76.1
 
0
0.75至< 2.50
 
115
 
286
 
401
 
54.2
 
287
 
1.3
<0.1
 
44.4
 
1.1
 
284
 
98.8
 
1
2.50至< 10.00
 
1,097
 
454
 
1,551
 
35.0
 
1,188
 
5.6
 
0.1
 
45.0
 
1.0
 
1,926
 
162.1
 
30
10.00至< 100.00
 
88
 
18
 
105
 
21.3
 
22
 
11.9
<0.1
 
45.0
 
1.0
 
48
 
213.3
 
1
100.00（违约）
4
 
0
 
0
 
0
 
0.0
 
0
 
0.0
<0.1
 
0
 
0.0
 
0
小计
 
11,329
 
2,671
 
14,000
 
42.9
 
14,105
 
0.6
 
0.9
 
45.0
 
1.2
 
5,669
 
40.2
 
39
 
5
公共部门实体、多边发展银行– F-IRB
截至30.6.25
0.00至< 0.15
 
2,798
 
2,364
 
5,162
 
20.0
 
3,594
 
0.1
 
0.3
 
51.3
 
1.8
 
772
 
21.5
 
1
0.15至< 0.25
 
423
 
742
 
1,165
 
10.9
 
507
 
0.2
 
0.2
 
34.7
 
2.2
 
156
 
30.8
 
0
0.25至< 0.50
 
965
 
398
 
1,363
 
10.6
 
925
 
0.4
 
0.3
 
31.5
 
2.3
 
365
 
39.4
 
1
0.50至< 0.75
 
52
 
47
 
99
 
38.9
 
74
 
0.6
<0.1
 
24.6
 
3.6
 
46
 
62.5
 
0
0.75至< 2.50
 
1
 
1
 
2
 
20.4
 
1
 
1.0
<0.1
 
18.0
 
1.7
 
0
 
40.1
 
0
2.50至< 10.00
 
350
 
153
 
503
 
37.5
 
100
 
3.5
<0.1
 
45.0
 
4.0
 
152
 
152.6
 
2
10.00至< 100.00
 
1
 
0
 
1
 
10.3
 
1
 
19.3
<0.1
 
45.0
 
5.0
 
4
 
262.2
 
0
100.00（违约）
4
 
9
 
0
 
9
 
0.0
 
10
 
100.0
<0.1
 
10
 
100.0
 
0
小计
 
4,599
 
3,704
 
8,304
 
18.2
 
5,213
 
0.4
 
0.8
 
45.6
 
2.0
 
1,506
 
28.9
 
4
 
13
Corporates：截至30.6.25的其他借贷– F-IRB
0.00至< 0.15
 
16,539
 
39,607
 
56,146
 
26.0
 
27,880
 
0.1
 
2.2
 
38.2
 
2.5
 
6,139
 
22.0
 
7
0.15至< 0.25
 
6,781
 
17,740
 
24,521
 
35.0
 
12,535
 
0.2
 
1.0
 
41.3
 
1.7
 
4,428
 
35.3
 
9
0.25至< 0.50
 
5,550
 
6,813
 
12,364
 
32.9
 
7,756
 
0.4
 
0.6
 
41.3
 
2.1
 
4,247
 
54.8
 
11
0.50至< 0.75
 
2,730
 
6,334
 
9,064
 
35.3
 
4,918
 
0.6
 
0.4
 
39.2
 
2.0
 
3,134
 
63.7
 
12
0.75至< 2.50
 
3,495
 
4,607
 
8,101
 
35.7
 
4,732
 
1.2
 
0.4
 
36.3
 
2.1
 
3,563
 
75.3
 
22
2.50至< 10.00
 
2,956
 
11,997
 
14,953
 
40.9
 
5,666
 
4.5
 
0.6
 
39.4
 
2.9
 
7,396
 
130.5
 
123
10.00至< 100.00
 
546
 
1,337
 
1,883
 
46.8
 
994
 
16.0
<0.1
 
37.7
 
2.4
 
1,837
 
184.8
 
60
100.00（违约）
4
 
661
 
181
 
843
 
45.6
 
680
 
100.0
<0.1
 
680
 
100.0
 
158
小计
 
39,258
 
88,617
 
127,874
 
31.9
 
65,160
 
1.9
 
5.4
 
38.8
 
2.2
 
31,424
 
48.2
 
403
 
199
合计– F-IRB 30.6.25
 
55,187
 
94,992
 
150,178
 
31.6
 
84,478
 
1.6
 
7.0
 
40.2
 
2.1
 
38,599
 
45.7
 
446
 
217
合计（A-IRB和F-IRB下的所有资产类别）30.6.25
 
922,901
 
679,452
 
1,602,353
 
20.7
 
1,067,082
 
0.8
 
2,982.6
 
31.1
 
1.5
 
195,303
 
18.3
 
3,086
 
2,272
1义务人的数量代表不包括瑞士信贷的瑞银中的客户关系以及瑞士信贷基础设施中的客户关系的汇总。RWA计算基于FINMA批准的适用规则和模型，适用于各自的法律实体和
 
基础设施。
 
2起违约风险暴露披露于
 
该表被排除在外
 
从平均损失
 
给定违约（LGD）和
 
平均成熟度信息
 
因为不相关
 
用于风险加权。此外，
 
零售资产类别是
 
从平均值中排除
 
到期，作为到期
 
不相关
 
用于风险加权。
 
3符合
 
BCBS支柱3
披露要求，拨备仅按资产类别为小计提供。
 
拨备反映了IFRS会计准则对IRB敞口信用损失的预期信用损失会计拨备。
 
4包括违约购买的
 
信用减值资产。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |信用风险
 
23
信用衍生品用作CRM技术
半年度|
哪里信贷
 
衍生品是
 
用作CRM
 
技术，the
 
PD的
 
义务人是
 
一般情况
 
替换为
 
的
对冲提供商的PD。信用衍生品被用作CRM的影响
 
关于IRB信用风险的技术已
 
非物质
对于过去的报告期，并且对于本报告所述期间仍然不重要。因此，我们已经停止了
披露
 
的
 
的
 
“CR7：
 
IRB
 
–
 
效果
 
上
 
风险加权资产
 
的
 
信用
 
衍生品
 
使用过
 
作为
 
CRM
 
技术”
 
表
 
首发
 
与
 
的
2022年12月31日第三支柱报告，
 
FINMA通告允许的2016/1一般
 
披露原则（对于期间
截至2024年12月31日）和DISO-FINMA总
 
披露原则（对于从
 
2025年1月1日）。
›
参考“CCR6：信用衍生品敞口”表中
 
本报告“交易对手信用风险”部分为
 
名义上的和公平的
关于信用衍生品的价值信息被用作
 
CRM技术
内部下信用风险暴露的RWA流量表
 
基于评级的方法
季刊|
 
下面的CR8表格提供了细分
 
信用风险风险加权资产变动
 
2025年第二季度跨
巴塞尔委员会定义的运动类别
 
关于银行监管（the BCBS）。
信用风险风险加权资产
 
IRB下
 
方法增加
 
减少149亿美元至
 
1969亿美元
 
第二季度
 
2025.
这种平衡
 
反映信用风险
 
下
 
IRB方法，
 
包括
 
F-IRB方法
 
决赛下
 
巴塞尔III标准
2025年1月1日起，以及信用风险下
 
监管时间档方法。
资产规模变动推动风险加权资产下降2亿美元，原因是美国的贷款和贷款承诺减少
投资
 
银行，
 
作为
 
很好
 
作为
 
减少
 
在
 
集团
 
物品，
 
部分
 
偏移量
 
由
 
增加
 
在
 
贷款
 
和
 
贷款
 
承诺
 
在
个人和企业银行及全球财富管理
 
.
资产质量变动，
 
包括风险变化
 
整体密度
 
投资组合，风险加权资产增加
 
减少36亿美元，
主要来自个人&
 
企业银行业务承载的风险密度高于
 
集团平均和
HQLA余额驱动的组项目风险密度变化
 
与中央银行。
模型更新减少了6亿美元的风险加权资产，这主要是由于模型的统一，以及与
环球财富中的结构性保证金贷款及类似产品
 
管理。
方法学和
 
政策变化
 
导致
 
风险加权资产
 
减少
 
9亿美元，
 
源于
 
退役
 
的
银行和国际抵押贷款的瑞士信贷 PD模型。
货币效应，驱动
 
被削弱
 
美国的
 
美元兑其他
 
主要货币，结果
 
在风险加权资产中
 
增加
130亿美元。
›
参考“信用风险和交易对手的定义
 
CR8和CCR7的信用风险RWA变动表组件”在
2024年12月31日支柱的“信用风险”部分
 
3报告，可在“支柱3披露”下查阅，网址为
ubs.com/investors
，为
信用风险RWA变动表成分的定义
CR8：IRB下信用风险暴露的RWA流量表
美元m
本季度
30.6.25结束
本季度
截止31.3.25
1
截至本季度初的风险加权资产
 
182,036
 
184,138
2
资产规模
 
(225)
 
1,840
3
资产质量
 
3,589
 
(4,832)
4
模型更新
 
(558)
 
(468)
5
方法和政策
 
(925)
 
(2,499)
5a
其中：最终巴塞尔协议实施的影响
 
III标准
 
(4,599)
5b
其中：其他
(925)
 
2,100
6
收购及出售事项
 
(79)
7
外汇走势
 
13,024
 
3,936
8
其他
9
截至本季度末的风险加权资产
 
196,941
 
182,036
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |信用风险
 
24
专门贷款
半年度|
 
下表
 
提供信息
 
关于专
 
借贷风险敞口，
 
受制于
 
监管插槽
方法。
 
CR10：IRB –分档法下的专业化贷款
百万美元，除非另有说明
表内
金额
表外
金额
风险权重
在%
曝光量
1
风险加权资产
EL
30.6.25
高波动商业地产以外
监管类别和剩余期限
强
2.5年以下
 
171
 
52
 
50
 
193
 
97
 
0
等于或超过2.5年
 
701
 
383
 
70
 
854
 
598
 
3
好的
2.5年以下
 
595
 
8
 
70
 
607
 
425
 
2
等于或超过2.5年
 
502
 
0
 
90
 
502
 
452
 
4
满意
 
58
 
0
 
115
 
58
 
67
 
2
弱
 
0
 
0
 
250
 
0
 
0
 
0
违约
 
0
 
0
 
0
 
0
 
0
合计
 
2,027
 
442
 
2,215
 
1,638
 
11
31.12.24
高波动商业地产以外
监管类别和剩余期限
强
2.5年以下
 
116
 
0
 
50
 
116
 
61
 
0
等于或超过2.5年
 
581
 
66
 
70
 
614
 
456
 
2
好的
2.5年以下
 
643
 
66
 
70
 
673
 
499
 
3
等于或超过2.5年
 
608
 
269
 
90
 
743
 
709
 
6
满意
 
17
 
0
 
115
 
17
 
20
 
0
弱
 
0
 
0
 
250
 
0
 
0
 
0
违约
 
0
 
0
 
0
 
0
 
0
合计
 
1,965
 
402
 
2,162
 
1,745
 
12
1与创收房地产相关的风险敞口金额。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |交易对手信用风险
 
25
交易对手信用风险
简介
半年度I
本节提供有关受
 
最终巴塞尔III交易对手信用风险（CCR）
框架。
 
CCR
 
出现
 
从
 
场外交易
 
（场外交易）
 
衍生品
 
和
 
交易所交易
 
衍生品
 
（ETDs），
 
证券
融资
 
交易
 
（SFTs），
 
和
 
长
 
结算
 
交易。
 
我们
 
确定
 
的
 
监管
 
信用
 
曝光
 
上
 
的
我们的大多数
 
衍生品投资组合
 
通过应用
 
内部模型法
 
（IMM）。对于
 
剩余
 
衍生品
投资组合我们
 
应用标准化
 
方法为
 
交易对手信用风险
 
（SA-CCR）。对于
 
大多数
 
我们确定的SFTs
监管
 
信用敞口
 
使用
 
风险价值（VaR）
 
方法。为
 
剩余部分
 
的
 
SFT组合
 
我们申请
信贷综合办法
 
风险缓解。
交易对手信用风险暴露
半年度I
CCR1
 
下表
 
呈现
 
使用的方法
 
计算
 
CCR曝光。
 
与
 
12月31日
2024年，衍生品敞口受
 
IMM减少93亿美元，主要
 
作为结果
 
客户活动水平较低
在投资银行。曝光
 
CRM后的默认（EAD）
 
关于VAR下的SFT
 
方法减少53亿美元，
主要受集团财务部管理的风险敞口驱动
 
,
 
部分被投资银行的增长所抵消。
CCR1：分方法分析交易对手信用风险（CCR）暴露
 
百万美元，除非另有说明
重置成本
潜在未来
曝光
有效EPE
Alpha用于
计算
监管EAD
EAD
CRM后
风险加权资产
30.6.25
1
SA-CCR（用于衍生品）
 
9,247
 
10,212
 
1.4
 
27,242
 
7,329
2
内部模型法（衍生工具用）
 
28,791
 
1.6
1
 
46,066
 
12,825
3
信用风险缓释的简易方法（针对SFTs）
4
信用风险缓释综合方法（针对SFTs）
 
6,393
 
3,023
5
VAR（用于SFTs）
 
42,930
 
6,374
6
合计
 
122,630
 
29,551
31.12.24
1
SA-CCR（用于衍生品）
 
8,912
 
9,615
 
1.4
 
25,937
 
7,887
2
内部模型法（衍生工具用）
 
34,602
 
1.6
1
 
55,360
 
16,111
3
信用风险缓释的简易方法（针对SFTs）
4
信用风险缓释综合方法（针对SFTs）
 
8,355
 
2,837
5
VAR（用于SFTs）
 
48,198
 
7,946
6
合计
 
137,849
 
34,780
1以计算敞口剖面为目的的保守处理适用于有错误方式的材料交易
 
风险特征，以及1.0的alpha因子。
半年度|
我们
 
有
 
停产
 
的
 
披露
 
的
 
的
 
“CCR3：
 
标准化
 
方法
 
–
 
CCR
 
曝光量
 
由
 
监管
投资组合和风险权重”表，以重要性为由，从2022年12月31日支柱3报告开始。The
我们的大多数
 
CCR风险敞口受
 
以内部评级为基础
 
（IRB）风险权重或
 
相关时单独披露
致中央对手方（CCPs）。
›
参考“CCR4：IRB –按投资组合划分的CCR敞口
 
和PD规模”和“CCR8：暴露于
 
中央对手方”表格
本节了解有关CCR暴露主体的更多信息
 
到IRB风险权重和CCP，
 
分别
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |交易对手信用风险
 
26
半年度
 
|
The
 
CCR4
 
表
 
以下
 
提供
 
a
 
细分
 
的
 
的
 
钥匙
 
参数
 
使用过
 
为
 
的
 
计算
 
的
 
资本
下的要求
 
IRB
 
接近，
 
包括
 
基础
 
IRB（F-IRB）方法
 
下
 
最终巴塞尔协议III
 
标准
自2025年1月1日起，在整个瑞士金融市场
 
监管局（FINMA）定义的资产类别。
 
随着收养
 
决赛的
 
巴塞尔III标准
 
1月1日
 
2025年，包括
 
金融管理局条例
 
关于披露
银行和券商的义务
 
,
 
新的IRB资产类别已
 
介绍，
 
包括受
F-IRB方法，
 
比如“银行
 
– F-IRB”和
 
“企业：其他
 
Lending – F-IRB”
 
反映大型企业
 
客户。
因此，这
 
每半年披露一次
 
表是
 
限于
 
当前
 
报告期，
 
没有
 
比较数字
提出了。
›
参考“经修订的FINMA定义的资产类别”
 
在“简介与编制依据”一节
 
本报告进一步
关于修改后的资产定义的信息
 
类作为实现的结果
 
最终的巴塞尔III标准在
瑞士
›
参考2024年12月31日支柱3报告，
 
可在“支柱3披露”下查阅，网址为
ubs.com/investors
，了解更多信息
关于先前公布的CCR4披露
截至2025年6月30日，在应用信用风险缓释后，风险敞口最大的资产类别是企业
资产
 
课，
 
主要是
 
反映
 
衍生品
 
和
 
证券
 
借款
 
和
 
借贷
 
内
 
的
 
投资
 
银行。
 
在
另外，
 
瑞银
 
集团
 
有
 
显着
 
曝光量
 
在
 
的
 
零售：
 
其他
 
零售
 
资产
 
课，
 
代表
 
衍生品
 
在
 
全球
财富管理。
›
参考“CCR7：CCR敞口下的RWA流量表
 
内部模型法（IMM）与风险价值
 
（VAR）”表格
在本节中了解有关风险加权资产的更多信息，包括变动的详细信息
 
在CCR RWA
CCR4：IRB –按投资组合和PD规模划分的CCR敞口
百万美元，除非另有说明
EAD后CRM
平均PD
在%
义务人数量
（单位：千）
1
平均LGD
在%
2
平均期限
年
2
风险加权资产
RWA密度
在%
中央政府、中央银行和超国家组织
–截至30.6.25的A-IRB
0.00至< 0.15
 
10,455
 
0.0
<0.1
 
31.4
 
0.1
 
54
 
0.5
0.15至< 0.25
 
32
 
0.2
<0.1
 
52.9
 
0.2
 
7
 
23.0
0.25至< 0.50
 
47
 
0.3
<0.1
 
87.2
 
0.9
 
38
 
79.7
0.50至< 0.75
0.75至< 2.50
2.50至< 10.00
 
37
 
2.6
<0.1
 
65.3
 
1.0
 
56
 
152.7
10.00至< 100.00
100.00（违约）
小计
 
10,571
 
0.0
<0.1
 
31.8
 
0.1
 
155
 
1.5
企业–截至30.6.25的A-IRB
3
0.00至< 0.15
 
661
 
0.1
 
0.3
 
26.5
 
1.0
 
82
 
12.4
0.15至< 0.25
 
282
 
0.2
 
0.2
 
26.0
 
1.0
 
44
 
15.8
0.25至< 0.50
 
488
 
0.3
 
0.3
 
38.5
 
1.0
 
206
 
42.2
0.50至< 0.75
 
645
 
0.6
 
0.2
 
19.5
 
1.0
 
256
 
39.7
0.75至< 2.50
 
729
 
1.4
 
0.5
 
31.0
 
1.0
 
404
 
55.3
2.50至< 10.00
 
2,248
 
3.8
 
0.3
 
11.8
 
1.7
 
1,129
 
50.2
10.00至< 100.00
 
0
 
12.7
<0.1
 
49.0
 
1.0
 
1
 
183.4
100.00（违约）
 
6
 
100.0
<0.1
 
6
 
100.0
小计
 
5,059
 
2.1
 
1.9
 
20.9
 
1.3
 
2,127
 
42.0
零售：其他零售–截至30.6.25的A-IRB
0.00至< 0.15
 
14,243
 
0.1
 
18.1
 
32.4
 
849
 
6.0
0.15至< 0.25
 
1,125
 
0.2
 
0.7
 
28.4
 
131
 
11.6
0.25至< 0.50
 
1,115
 
0.3
 
0.8
 
27.2
 
215
 
19.3
0.50至< 0.75
 
563
 
0.6
 
0.6
 
29.8
 
151
 
26.8
0.75至< 2.50
 
2,226
 
1.2
 
0.9
 
33.0
 
966
 
43.4
2.50至< 10.00
 
250
 
3.6
 
0.2
 
30.8
 
131
 
52.4
10.00至< 100.00
 
26
 
16.8
<0.1
 
69.8
 
43
 
167.6
100.00（违约）
 
1
 
100.0
<0.1
 
1
 
100.0
小计
 
19,548
 
0.3
 
21.5
 
31.9
 
2,486
 
12.7
合计– A-IRB 30.6.25
 
35,178
 
0.5
 
23.4
 
30.3
 
0.5
 
4,768
 
13.6
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |交易对手信用风险
 
27
 
CCR4：IRB –按投资组合和PD规模划分的CCR敞口（续）
百万美元，除非另有说明
EAD后CRM
平均PD
在%
义务人数量
（单位：千）
1
平均LGD
在%
2
平均期限
年
2
风险加权资产
RWA密度
在%
银行–截至30.6.25的F-IRB
0.00至< 0.15
 
18,263
 
0.1
 
0.3
 
45.0
 
0.6
 
2,971
 
16.3
0.15至< 0.25
 
3,090
 
0.2
 
0.2
 
45.0
 
0.9
 
1,052
 
34.1
0.25至< 0.50
 
1,405
 
0.4
 
0.1
 
45.0
 
0.8
 
667
 
47.5
0.50至< 0.75
 
374
 
0.6
<0.1
 
45.0
 
0.6
 
226
 
60.4
0.75至< 2.50
 
464
 
1.3
<0.1
 
45.0
 
0.6
 
405
 
87.2
2.50至< 10.00
 
46
 
3.0
<0.1
 
45.0
 
1.0
 
51
 
111.5
10.00至< 100.00
 
0
 
10.2
<0.1
 
45.0
 
1.0
 
0
 
207.2
100.00（违约）
小计
 
23,641
 
0.1
 
0.8
 
45.0
 
0.7
 
5,372
 
22.7
公共部门实体、多边发展银行– F-IRB
截至30.6.25
0.00至< 0.15
 
2,275
 
0.1
 
0.1
 
45.0
 
0.5
 
284
 
12.5
0.15至< 0.25
 
133
 
0.2
<0.1
 
38.2
 
0.9
 
32
 
24.2
0.25至< 0.50
 
17
 
0.4
<0.1
 
45.0
 
1.0
 
8
 
51.4
0.50至< 0.75
 
40
 
0.6
<0.1
 
45.0
 
1.0
 
23
 
58.9
0.75至< 2.50
 
0
 
1.2
<0.1
 
15.7
 
1.0
 
0
 
27.6
2.50至< 10.00
10.00至< 100.00
 
0
 
13.0
<0.1
 
45.0
 
1.0
 
0
 
195.0
100.00（违约）
 
4
 
100.0
<0.1
 
4
 
100.0
小计
 
2,469
 
0.3
 
0.2
 
44.6
 
0.6
 
353
 
14.3
Corporates：截至30.6.25的其他借贷– F-IRB
3
0.00至< 0.15
 
34,768
 
0.1
 
10.0
 
44.9
 
0.7
 
4,739
 
13.6
0.15至< 0.25
 
8,397
 
0.2
 
3.6
 
44.8
 
0.6
 
2,586
 
30.8
0.25至< 0.50
 
4,385
 
0.4
 
0.6
 
44.6
 
0.7
 
2,028
 
46.2
0.50至< 0.75
 
2,599
 
0.6
 
0.4
 
44.3
 
0.6
 
1,637
 
63.0
0.75至< 2.50
 
1,939
 
1.3
 
0.5
 
44.8
 
0.7
 
1,734
 
89.5
2.50至< 10.00
 
297
 
3.0
 
0.2
 
44.3
 
0.8
 
351
 
118.3
10.00至< 100.00
 
0
 
13.0
<0.1
 
40.0
 
1.0
 
0
 
173.3
100.00（违约）
 
0
 
100.0
<0.1
 
0
 
100.0
小计
 
52,385
 
0.2
 
15.3
 
44.8
 
0.7
 
13,076
 
25.0
合计– F-IRB 30.6.25
 
78,495
 
0.2
 
16.3
 
44.9
 
0.7
 
18,800
 
24.0
合计（A-IRB和F-IRB下的所有资产类别）30.6.25
 
113,673
 
0.3
 
39.8
 
40.4
 
0.6
 
23,568
 
20.7
1义务人的数量代表合计
 
瑞银中的客户关系
 
不包括瑞士信贷以及
 
瑞士信贷基础设施中的客户关系。
 
RWA计算基于
关于适用
 
规则和模型
 
FINMA批准
 
为各自
 
法律实体和
 
基础设施。
 
2起违约风险暴露
 
披露于
 
表被排除在外
 
从平均损失
 
给定违约（LGD）
 
和
平均成熟度信息
 
因为不相关
 
用于风险加权。
 
此外，零售
 
资产类别是
 
排除在
 
平均成熟度，
 
就像他们一样
 
不受
 
成熟治疗。
 
3包括曝光
 
到
管理基金。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |交易对手信用风险
 
28
半年度|
CCR5表格
 
以下介绍
 
细分
 
抵押品
 
已发布或收到
 
有关
 
CCR敞口
 
从
衍生品交易和SFT
 
.
对比
 
与
 
12月31日
 
2024,
 
的
 
公平
 
价值
 
的
 
抵押品
 
收到
 
为
 
SFTs
 
增加了
 
由
 
965亿美元
 
到
8222亿美元，SFTs的过帐抵押品公允价值增加684亿美元
 
至6314亿美元。增加
SFT收到的抵押品主要与股本证券有关，部分来自主权债务证券的增加，
由于客户活动水平增加，主要是在投资银行。The
 
SFTs的已公布抵押品增加
主要与增加
 
股权证券。主要在
 
投资银行，由于一
 
客户活动水平增加，
还有
 
部分
 
有关
 
增加
 
在主权
 
债务证券
 
,
 
主要是
 
驱动
 
一种平衡
 
板材增加
 
在
 
集团
财政部。
博览会
 
价值
 
收到的抵押品
 
衍生品增加了
 
92亿至1170亿美元，
 
主要到期
 
到更高
 
抵押品
与股本证券有关。过账抵押品的公允价值
 
衍生品增加16亿美元，至854亿美元。
CCR5：CCR敞口担保物构成
1
衍生交易中使用的抵押品
SFTs中使用的抵押品
收到的抵押品的公允价值
过账抵押品的公允价值
公允价值
收到的抵押品
公允价值
过帐抵押品
美元m
隔离
非隔离
合计
隔离
非隔离
合计
30.6.25
现金–国内货币
 
2,143
 
27,344
 
29,488
 
4,472
 
19,040
 
23,512
 
37,913
 
74,653
现金–其他货币
 
24
 
22,533
 
22,557
 
4,871
 
17,281
 
22,153
 
18,669
 
82,558
主权债务
 
11,616
 
11,948
 
23,564
 
7,309
 
11,741
 
19,049
 
310,825
 
179,003
其他债务证券
 
4,119
 
7,059
 
11,178
 
119
 
3,716
 
3,835
 
74,393
 
52,852
股本证券
 
11,243
 
11,376
 
22,619
 
3,331
 
13,267
 
16,598
 
342,548
 
227,387
其他担保物
2
 
621
 
6,972
 
7,593
 
128
 
96
 
224
 
37,870
 
14,991
合计
 
29,766
 
87,233
 
116,999
 
20,230
 
65,140
 
85,370
 
822,219
 
631,446
31.12.24
现金–国内货币
 
1,928
 
27,154
 
29,082
 
3,841
 
17,164
 
21,005
 
31,226
 
89,952
现金–其他货币
 
31
 
22,380
 
22,411
 
5,384
 
17,349
 
22,733
 
15,301
 
75,200
主权债务
 
12,221
 
15,110
 
27,330
 
8,263
 
12,845
 
21,107
 
299,610
 
152,117
其他债务证券
 
3,357
 
5,319
 
8,675
 
677
 
2,467
 
3,144
 
69,582
 
53,170
股本证券
 
8,781
 
6,645
 
15,425
 
2,873
 
12,671
 
15,544
 
275,770
 
179,922
其他担保物
2
 
790
 
4,098
 
4,888
 
144
 
48
 
191
 
34,241
 
12,641
合计
 
27,106
 
80,705
 
107,811
 
21,182
 
62,544
 
83,725
 
725,730
 
563,002
1这
 
表包括抵押品
 
收到并张贴
 
有无
 
的权利
 
再抵押但排除
 
配售的证券
 
与中央
 
银行相关
 
未提取信贷
 
行和为
 
支付、清算和
不存在关联负债或或有负债的结算用途。
 
2包括基金投资、资产支持证券和抵押
 
-支持证券。
半年度|
下面的CCR6表格概述了信贷
 
通过买入或卖出的风险保护
 
信用衍生品。
 
与
 
2024年12月31日，
 
概念为
 
信用衍生品
 
为保护
 
买的减少了
 
减少114亿美元
 
到
794亿美元
 
和
 
概念
 
为
 
信用
 
衍生品
 
为
 
保护
 
已售出
 
都是
 
很大程度上
 
不变
 
在
 
661亿美元，
 
主要是
驱动的
 
由
 
指数
 
信用
 
违约
 
互换
 
和
 
单一名称
 
信用
 
违约
 
互换，
 
主要是
 
在
 
的
 
投资
 
银行，
 
反映
压缩活动
 
和自然
 
滚存，如
 
以及
 
减少
 
在非核心
 
和遗产
 
作为一个
 
结果
 
我们的行动
 
到
积极解除风险敞口。
CCR6：信用衍生品敞口
30.6.25
31.12.24
美元m
保护
买了
保护
 
已售出
保护
买了
保护
 
已售出
概念
1
单一名称信用违约掉期
 
32,044
 
46,508
 
35,796
 
43,758
指数信用违约互换
 
41,676
 
19,490
 
49,917
 
22,178
总回报互换
 
624
 
55
 
909
 
117
信贷选择
 
5,027
 
0
 
4,105
 
0
概念总数
 
79,371
 
66,053
 
90,728
 
66,052
公允价值
衍生金融资产
 
1,225
 
2,020
 
1,135
 
2,001
衍生金融负债
 
2,995
 
439
 
3,279
 
415
1包括客户清算交易的名义金额。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |交易对手信用风险
 
29
交易对手信用风险风险加权资产
季刊|
下面的CCR7表格显示了一个流程
 
解释根据IMM确定的CCR RWA变化的声明
 
为
导数和VaR方法
 
用于SFT。
CCR RWA
 
上
 
下的衍生工具
 
IMM
 
增加了
 
按美元
 
5亿至
 
132亿美元
 
期间
 
第二次
 
季度
 
2025年。
货币效应
 
和模型
 
更新结果
 
在RWA
 
增加
 
5亿美元和
 
分别为2亿美元。
 
运动
资产规模和信用质量各导致RWA下降
 
s
 
1亿美元。
 
CCR RWA
 
关于SFT
 
下
 
VAR方法
 
增加了
 
2亿美元至
 
期间65亿美元
 
第二个
 
四分之一
 
2025.
货币效应和资产
 
导致尺寸移动
 
在RWA增加
 
分别为4亿美元和1亿美元。
 
信用
质量
 
动作
 
贡献了
 
到
 
安
 
风险加权资产
 
减少
 
的
 
2亿美元，
 
主要是
 
到期
 
到
 
减少
 
在
 
风险
 
密度
 
在
 
的
投资银行和集团财政部。
 
方法变化导致RWA下降0美元。
 
10亿。
›
参考“信用风险和交易对手信用风险的定义
 
CR8和CCR7的RWA动台组件”in
 
的
2024年12月31日支柱的“信用风险”部分
 
3报告，可在“支柱3披露”下查阅，网址为
ubs.com/investors
，为
CCR RWA移动表组件的定义
 
CCR7：内部模型法（IMM）和风险价值（VaR）下CCR暴露的RWA流量表
 
截至30.6.25的季度
截至31.3.25止季度
美元m
衍生品
SFTs
合计
衍生品
SFTs
合计
受IMM
以VAR为准
受IMM
以VAR为准
1
截至本季度初的风险加权资产
 
12,684
 
6,358
 
19,042
 
16,397
 
8,107
 
24,504
2
资产规模
 
(95)
 
103
 
9
 
(2,165)
 
(1,346)
 
(3,510)
3
交易对手信用质量
 
(129)
 
(170)
 
(299)
 
(36)
 
520
 
484
4
模型更新
 
176
 
176
 
(295)
 
866
 
571
5
方法和政策
 
 
21
 
(97)
 
(76)
 
(1,492)
 
(1,897)
 
(3,389)
5a
其中：最终巴塞尔协议实施的影响
 
三、
标准
 
(1,492)
 
(1,897)
 
(3,389)
5b
其中：其他
 
21
 
(97)
 
(76)
6
收购及出售事项
7
外汇走势
 
540
 
350
 
890
 
275
 
108
 
383
8
其他
9
截至本季度末的风险加权资产
 
13,197
 
6,544
 
19,741
 
12,684
 
6,358
 
19,042
半年度
 
|
The
 
CCR8
 
表
 
以下
 
礼物
 
a
 
细分
 
的
 
曝光量
 
到
 
CCP
 
和
 
相关
 
风险加权资产。
 
对比
 
与
12月31日
 
2024,
 
曝光量
 
到
 
排位赛
 
CCP
 
减少
 
由
 
229亿美元
 
到
 
329亿美元，
 
主要是
 
到期
 
到
 
的
增加对贸易的认可
 
对风险敏感的IMM而不是SA-CCR方法
 
.
CCR8：对中央对手方的风险敞口
30.6.25
31.12.24
美元m
EAD（CRM后）
风险加权资产
EAD（CRM后）
风险加权资产
1
对QCCP的暴露（总）
1
 
32,933
 
1,720
 
55,868
 
1,959
2
QCCP交易的风险敞口（不包括初始保证金和
 
违约基金缴款）；其中
 
27,828
 
501
 
28,585
 
481
3
（i）场外衍生品
 
3,009
 
60
 
4,623
 
88
4
（二）交易所交易衍生品
 
17,675
 
314
 
15,744
 
229
5
（三）证券融资交易
 
7,144
 
126
 
8,217
 
164
6
（四）跨产品净额结算已获批准的净额结算集
7
独立初始保证金
8
非分离初始保证金
2
 
2,227
 
75
 
24,132
 
95
9
预先出资的违约基金缴款
 
2,878
 
1,144
 
3,152
 
1,382
10
未提供资金的违约基金捐款
11
接触非QCCP（总）
 
444
 
633
 
370
 
444
12
非QCCP交易的风险敞口（不包括初始保证金
 
和默认基金缴款）；其中
 
345
 
345
 
336
 
336
13
（i）场外衍生品
14
（二）交易所交易衍生品
 
219
 
219
 
282
 
282
15
（三）证券融资交易
 
125
 
125
 
53
 
53
16
（四）跨产品净额结算已获批准的净额结算集
17
独立初始保证金
18
非分离初始保证金
2
 
82
 
82
 
7
 
7
19
预先出资的违约基金缴款
 
9
 
118
 
23
 
49
20
未提供资金的违约基金捐款
3
 
7
 
88
 
4
 
52
1合资格中央对手方（QCCPs）是指获得监管机构许可以CCPs身份运营并符合《金融情报与金融管理局条例》中关于银行和证券信用风险规定的实体
firms（the creo-FINMA）。
 
2个与初始保证金相关的敞口，其中敞口
 
是在IMM或VaR下测量的
 
approach，已被纳入曝光量为
 
交易（参考第2行
QCCPs和非QCCPs的行12）。非分离初始保证金的敞口（参考第8行为
 
QCCPs和非QCCPs的第18行），即不破产远程按照
 
CREO-FINMA，反映了
SA-CCR下的重置成本乘以1.4的alpha因子。The
 
RWA反映的是敞口乘以衍生工具应用的风险权重。
 
在SA-CCR下，抵押品贴到一个隔离的、破产的-
远程账户不增加重置成本的价值。
 
3不包括未提供资金的违约基金捐款，这些捐款不受符合监管规定的风险加权资产计算的约束
 
指导。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |信用估值调整
 
30
信用估值调整
概述
The
 
信用
 
估值
 
调整
 
（CVA）
 
资本
 
充电
 
封面
 
的
 
风险
 
的
 
按市值计价
 
损失
 
关联
 
与
 
的
交易对手信用恶化
 
质量。我们申请
 
标准化方法
 
计算CVA资本要求
（SA-CVA）对持仓
 
我们通常使用的地方
 
内部模型方法
 
得出
 
默认情况下的风险敞口
 
对于衍生品
以及所有其他职位的完整基本方法（BA-CVA）。
›
参考“概览”中的“风险加权资产和资本要求概览”
 
风险加权资产”一节在本报告中为
BA-CVA和SA-CVA风险加权资产和资本要求的重要性
BA-CVA下的CVA暴露
半年度|
在这个支柱3
 
报告，我们是
 
介绍“CVA2：
 
完整的基本
 
CVA的方法
 
（BA-CVA）”表格
 
的
第一次，
 
作为部分
 
的
 
最终巴塞尔协议III
 
标准。The
 
CVA2表
 
显示
 
使用的组件
 
为
 
计算
资本
 
要求
 
下
 
的
 
全
 
BA-CVA
 
为
 
CVA
 
风险。
 
BA-CVA
 
风险加权
 
物业、厂房及设备
 
（风险加权资产）
 
都是
 
56亿美元
 
作为
 
的
6月30日
 
2025.
 
作为
 
我们
 
有
 
介绍了
 
的
 
全
 
BA-CVA
 
从
 
1月1日
 
2025,
 
无
 
比较期间
 
信息
 
为
2024年12月31日可用。
CVA2：CVA的全基本方法
 
（BA-CVA）
美元m
资本
要求
BA-CVA下
风险加权资产
30.6.25
1
K
减少
 
471
 
5,893
2
K
对冲
 
437
 
5,457
3
合计
1
 
445
 
5,566
1合计按75% K之和计算
对冲
 
加25% K
减少
.
SA-CVA下的CVA暴露
半年度|
在这个支柱3
 
报告，我们
 
正在介绍
 
“CVA3：The standardized
 
CVA的方法
 
（SA-CVA）”表
 
为
第一次，作为巴塞尔III最终标准的一部分。The
 
CVA3表提供了用于计算的组件
资本要求
 
SA-CVA用于CVA风险。SA-CVA
 
截至目前RWA为43亿美元
 
2025年6月30日。正如我们所
自2025年1月1日起引入SA-CVA，无可比性
 
-可获得2024年12月31日的期间信息。
CVA3：CVA的标准化方法
 
（SA-CVA）
百万美元，除非另有说明
资本
要求
SA-CVA下
风险加权资产
数量
交易对手
30.6.25
1
利率风险
 
37
 
457
2
外汇风险
 
31
 
390
3
参考信用利差风险
 
6
 
71
4
股权风险
 
6
 
79
5
商品风险
 
1
 
16
6
交易对手信用利差风险
 
266
 
3,327
7
合计
 
347
 
4,338
 
12,137
下CVA风险暴露的RWA流量表
 
SA-CVA
季刊|
CVA4表显示了在SA-CVA下确定的CVA风险的RWA变化。
 
SA-CVA风险加权资产为
2025年第二季度稳定在43亿美元。
CVA4：风险加权资产
 
SA-CVA下CVA风险暴露的流量表
美元m
总风险加权资产
1
截至31.3.25的风险加权资产
 
4,256
2
截至30.6.25的风险加权资产
 
4,338
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |证券化
 
31
证券化
简介
 
半年度|
 
这一节
 
提供
 
详情
 
传统和
 
合成
 
证券化
 
曝光量
 
在
 
银行和
 
交易
基于巴塞尔III证券化框架的书籍。
 
在传统的证券化
 
贷款池（或
 
其他债务）是
 
通常转移到结构化
 
实体
已成立
 
拥有
 
游泳池和
 
发行
 
分批发行的证券
 
给第三方
 
投资者参考
 
这个池子
 
的
贷款。在一种合成证券化合法所有权的证券化资金池中
 
资产通常会被保留，但相关的信贷
风险是
 
转存
 
到结构化
 
实体，
 
典型的
 
直通
 
保证，
 
信用衍生品
 
或与信贷挂钩
 
笔记。
 
在
 
都是
传统和合成证券化风险取决于
 
保留权益的资历及表现
标的资产
 
游泳池。瑞银表现活跃
 
担任各种角色
 
与证券化有关
 
活动，包括鼻祖，
 
投资者
和发起人，主要通过其投资银行和个人与企业银行业务部门
 
而且，在较小程度上，
在非核心和遗留领域，它继续退出剩余的风险敞口
 
.
证券化结构的监管资本处理
为
 
银行业
 
书
 
证券化
 
的
 
监管
 
资本
 
要求
 
是
 
计算出来的
 
使用
 
的
 
以下
 
等级制度
 
的
方法：基于证券化内部评级的方法，基于证券化外部评级的方法
 
或
证券化标准化
 
方法。否则，
 
a 1,250%风险
 
重量被应用
 
作为后备。
 
外部评级中使用的
监管
 
资本计算
 
用于证券化
 
风险敞口
 
在
 
银行账簿
 
是
 
获得自
 
惠誉、穆迪、
标普还是DBRS。
对于交易账簿证券化，监管资本要求
 
是在市场风险框架下计算的。
银行和交易账簿上的证券化敞口
半年度|
SEC1表格
 
显示平衡
 
工作表携带值
 
证券化风险敞口
 
在银行业
 
截至
2025年6月30日
 
和12月31日
 
分别为2024年。
 
用于合成
 
证券化，the
 
披露金额
 
反映
 
净
默认情况下的风险敞口
 
关于保留
 
职位。The
 
证券化活动
 
被进一步打破
 
按角色向下
 
（发起机构、保荐机构
或投资者）和按证券化类型
 
（传统的或合成的）。美国证券交易委员会（SEC）3
 
和SEC4表格提供了监管
 
资本
与银行账簿证券化相关的要求
 
因我们在证券化中的角色而有所区别的敞口。
银行账簿上的证券化敞口，旨在降低或限制风险，相应释放资本
按照
 
与
 
巴塞尔规则
 
通过证券化
 
底层
 
资产。结构
 
起源于
 
瑞银通常
 
提供
保护免受与
 
特定信贷敞口（例如贷款、贷
 
承诺或债务工具）通过创建
合成
 
证券化
 
批次
 
上
 
的
 
底层
 
参考
 
投资组合。
 
这样的
 
交易
 
通常
 
组成
 
的
 
第一
 
损失
提供的保护
 
由a
 
第三者
 
并且通常是一个
 
高级部分
 
瑞银保留。
 
结构可能
 
还需要
 
a
夹层部分。
 
第一次损失和
 
夹层部分
 
可能是
 
资金充足或
 
部分资助。
 
重大风险
 
转账
通过合成
 
证券化是
 
受制于
 
单独的特定
 
风险限制
 
下
 
权威
 
董事会
 
董事
为
 
的
 
集团
 
总体而言，
 
与
 
次级限制
 
下
 
的
 
权威
 
的
 
的
 
集团
 
首席
 
风险
 
军官
 
为
 
个人
 
&
 
企业
银行业
 
和
 
的
 
投资
 
银行。
 
合成
 
证券化
 
曝光
 
起源
 
由
 
瑞银
 
在
 
的
 
银行业
 
书
 
是
159亿美元
 
在
 
的
 
结束
 
的
 
的
 
第二次
 
季度
 
的
 
2025,
 
与
 
的
 
多数
 
的
 
的
 
风险加权
 
物业、厂房及设备
 
（风险加权资产）
 
影响
反映在投资银行。
交易账簿上的证券化敞口导致0美元。
 
截至2025年6月30日，风险加权资产为20亿。由于实质性较低，
我们已经停止披露“SEC2：交易账簿上的证券化敞口”表，从这个开始
2025年6月30日支柱3报告，
 
根据允许
 
瑞士金融市场监管机构
 
管理局（FINMA）条例
 
上
银行和券商的披露义务一般
 
披露原则。
›
参考“标准化方法下的市场风险”中的“市场
 
风险”这一报告的部分，以获取更多关于
 
风险加权资产
交易账簿证券化
上半年证券化敞口发展情况
 
2025年
对比
 
与
 
12月31日
 
2024,
 
证券化
 
曝光量
 
在
 
的
 
银行业
 
书
 
增加了
 
由
 
2亿美元
 
到
316亿美元，反映抵押贷款融资业务增加，
 
部分被合成结构的退出所抵消
在个人和企业银行业务中。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |证券化
 
32
SEC1：银行账簿上的证券化敞口
1
银行作为发起机构
银行担任保荐人
银行作为投资者
合计
美元m
传统
合成
小计
传统
合成
小计
传统
合成
小计
30.6.25
资产类别
1
零售（合计）
 
130
 
130
 
5,078
 
5,078
 
5,207
2
其中：住宅按揭
 
91
 
91
 
5,070
 
5,070
 
5,161
3
其中：信用卡应收款
4
其中：其他零售敞口
2
 
38
 
38
 
8
 
8
 
46
5
批发（合计）
 
557
 
15,792
 
16,349
 
10,027
 
10,027
 
26,376
6
其中：对公或中小企业贷款
 
383
 
10,229
 
10,612
 
6,217
 
6,217
 
16,829
7
其中：商业按揭
 
4,856
 
4,856
 
1,829
 
1,829
 
6,685
8
其中：租赁和应收款
9
其中：其他批发
 
174
 
707
 
881
 
1,981
 
1,981
 
2,862
10
再证券化
11
证券化/再证券化总额
（包括零售和批发）
 
557
 
15,922
 
16,479
 
15,105
 
15,105
 
31,584
31.12.24
资产类别
1
零售（合计）
 
186
 
127
 
313
 
6
 
6
 
4,117
 
4,117
 
4,436
2
其中：住宅按揭
 
83
 
83
 
6
 
6
 
3,445
 
3,445
 
3,534
3
其中：信用卡应收款
4
其中：其他零售敞口
2
 
186
 
45
 
230
 
673
 
673
 
903
5
批发（合计）
 
159
 
18,797
 
18,956
 
353
 
353
 
7,666
 
7,666
 
26,975
6
其中：对公或中小企业贷款
 
13,288
 
13,288
 
5,274
 
5,274
 
18,562
7
其中：商业按揭
 
5,509
 
5,509
 
683
 
683
 
6,192
8
其中：租赁和应收款
9
其中：其他批发
 
159
 
159
 
352
 
352
 
1,709
 
1,709
 
2,220
10
再证券化
 
3
 
3
 
3
11
证券化/再证券化总额
（包括零售和批发）
 
344
 
18,924
 
19,268
 
359
 
359
 
11,786
 
11,786
 
31,414
1来自
 
第二季度
 
2025年以后，我们
 
已经完善了我们的
 
披露方式由
 
重新分类某些风险敞口
 
银行在哪里
 
充当
 
投资者此前报道
 
“其他批发”项下
 
进入更多
粒度资产类别。比较期间的信息已重述以反映这一变化。
 
2包括无抵押消费贷款、太阳能租赁和汽车贷款。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |证券化
 
33
SEC3：银行账簿证券化敞口及相关监管资本要求–银行作为发起机构或保荐机构
美元m
合计
曝光
价值观
曝光值（按RW波段）
暴露值（按监管方法）
合计
风险加权资产
风险加权资产（按监管方法）
总资本
充电后
帽
上限后的资本费用
30.6.25
≤ 20% RW
> 20%至
50% RW
> 50%至
100% RW
> 100%至
<1,250%
RW
1,250% RW
美国证券交易委员会-
IRBA
美国证券交易委员会-
ERBA
SEC-SA
1,250%
美国证券交易委员会-
IRBA
美国证券交易委员会-
ERBA
SEC-SA
1,250%
美国证券交易委员会-
IRBA
美国证券交易委员会-
ERBA
SEC-SA
1,250%
资产类别
1
总曝光量
 
16,461
 
16,130
 
174
 
18
 
120
 
20
 
16,078
 
363
 
20
 
3,524
 
2,776
 
503
 
244
 
285
 
225
 
40
 
20
2
传统证券化
 
539
 
222
 
172
 
18
 
108
 
20
 
156
 
363
 
20
 
818
 
71
 
503
 
244
 
66
 
6
 
40
 
20
3
其中：证券化
 
539
 
222
 
172
 
18
 
108
 
20
 
156
 
363
 
20
 
818
 
71
 
503
 
244
 
66
 
6
 
40
 
20
4
其中：零售标的
5
其中：批发
 
539
 
222
 
172
 
18
 
108
 
20
 
156
 
363
 
20
 
818
 
71
 
503
 
244
 
66
 
6
 
40
 
20
6
其中：再证券化
7
其中：高级
8
其中：非高级
9
合成证券化
 
15,922
 
15,908
 
1
 
12
 
15,922
 
2,705
 
2,705
 
219
 
219
10
其中：证券化
 
15,922
 
15,908
 
1
 
12
 
15,922
 
2,705
 
2,705
 
219
 
219
11
其中：零售标的
 
130
 
129
 
130
 
23
 
23
 
2
 
2
12
其中：批发
 
15,792
 
15,779
 
1
 
12
 
15,792
 
2,682
 
2,682
 
218
 
218
13
其中：再证券化
14
其中：高级
15
其中：非高级
31.12.24
资产类别
1
总曝光量
 
19,593
 
18,992
 
249
 
165
 
161
 
25
 
19,065
 
364
 
144
 
20
 
4,661
 
3,547
 
687
 
174
 
253
 
367
 
284
 
52
 
12
 
20
2
传统证券化
 
669
 
285
 
40
 
165
 
154
 
25
 
141
 
364
 
144
 
20
 
1,188
 
73
 
687
 
174
 
253
 
90
 
6
 
52
 
12
 
20
3
其中：证券化
 
669
 
285
 
40
 
165
 
154
 
25
 
141
 
364
 
144
 
20
 
1,188
 
73
 
687
 
174
 
253
 
90
 
6
 
52
 
12
 
20
4
其中：零售标的
 
191
 
88
 
23
 
5
 
49
 
25
 
27
 
144
 
20
 
477
 
51
 
174
 
252
 
33
 
12
 
20
5
其中：批发
 
478
 
197
 
17
 
160
 
105
 
141
 
337
 
710
 
73
 
637
 
57
 
6
 
51
6
其中：再证券化
7
其中：高级
8
其中：非高级
9
合成证券化
 
18,924
 
18,708
 
209
 
7
 
18,924
 
3,474
 
3,474
 
277
 
278
10
其中：证券化
 
18,924
 
18,708
 
209
 
7
 
18,924
 
3,474
 
3,474
 
277
 
278
11
其中：零售标的
 
127
 
127
 
0
 
127
 
23
 
23
 
2
 
2
12
其中：批发
 
18,797
 
18,580
 
209
 
7
 
18,797
 
3,450
 
3,450
 
276
 
276
13
其中：再证券化
14
其中：高级
15
其中：非高级
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |证券化
 
34
SEC4：银行账簿证券化敞口及相关监管资本要求–银行作为投资者
 
美元m
合计
曝光
价值观
曝光值（按RW波段）
暴露值（按监管方法）
合计
风险加权资产
风险加权资产（按监管方法）
总资本
充电后
帽
上限后的资本费用
30.6.25
≤ 20% RW
> 20%至
50% RW
> 50%至
100% RW
> 100%至
<1,250%
RW
1,250% RW
美国证券交易委员会-
IRBA
美国证券交易委员会-
ERBA
SEC-SA
1,250%
美国证券交易委员会-
IRBA
美国证券交易委员会-
ERBA
SEC-SA
1,250%
美国证券交易委员会-
IRBA
美国证券交易委员会-
ERBA
SEC-SA
1,250%
资产类别
1
总曝光量
 
15,123
 
10,725
 
4,036
 
326
 
27
 
10
 
752
 
1,262
 
13,099
 
10
 
2,704
 
208
 
44
 
2,341
 
111
 
237
 
17
 
24
 
187
 
10
2
传统证券化
 
15,123
 
10,725
 
4,036
 
326
 
27
 
10
 
752
 
1,262
 
13,099
 
10
 
2,704
 
208
 
44
 
2,341
 
111
 
237
 
17
 
24
 
187
 
10
3
其中：证券化
 
15,123
 
10,725
 
4,036
 
326
 
27
 
10
 
752
 
1,262
 
13,099
 
10
 
2,704
 
208
 
44
 
2,341
 
111
 
237
 
17
 
24
 
187
 
10
4
其中：零售标的
 
5,095
 
1,532
 
3,534
 
3
 
27
 
35
 
5,060
 
1,009
 
31
 
977
 
86
 
3
 
84
5
其中：批发
 
10,027
 
9,193
 
502
 
323
 
10
 
752
 
1,227
 
8,039
 
10
 
1,696
 
208
 
13
 
1,364
 
111
 
151
 
17
 
21
 
104
 
10
6
其中：再证券化
7
其中：高级
8
其中：非高级
9
合成证券化
10
其中：证券化
11
其中：零售标的
12
其中：批发
13
其中：再证券化
14
其中：高级
15
其中：非高级
31.12.24
资产类别
1
总曝光量
 
11,919
 
9,330
 
2,176
 
265
 
120
 
29
 
1,039
 
10,851
 
28
 
2,846
 
331
 
2,164
 
350
 
227
 
27
 
172
 
29
2
传统证券化
 
11,919
 
9,330
 
2,176
 
265
 
120
 
29
 
1,039
 
10,851
 
28
 
2,846
 
331
 
2,164
 
350
 
227
 
27
 
172
 
29
3
其中：证券化
 
11,916
 
9,330
 
2,176
 
265
 
120
 
26
 
1,039
 
10,851
 
25
 
2,812
 
331
 
2,164
 
316
 
225
 
27
 
172
 
26
4
其中：零售标的
 
4,196
 
2,682
 
1,503
 
1
 
10
 
45
 
4,151
 
818
 
26
 
792
 
0
 
66
 
2
 
64
5
其中：批发
 
7,720
 
6,647
 
674
 
264
 
110
 
26
 
995
 
6,700
 
25
 
1,995
 
306
 
1,372
 
316
 
159
 
24
 
109
 
26
6
其中：再证券化
 
3
 
3
 
3
 
34
 
34
 
3
 
3
7
其中：高级
 
3
 
3
 
3
 
34
 
34
 
3
 
3
8
其中：非高级
9
合成证券化
10
其中：证券化
11
其中：零售标的
12
其中：批发
13
其中：再证券化
14
其中：高级
15
其中：非高级
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |市场风险
 
35
市场风险
概述
半年度|
决赛
 
巴塞尔III标准
 
上
 
最低资本
 
要求
 
市场风险
 
的
 
巴塞尔委员会
 
上
银行监管，
 
被称为
 
基本面
 
审查
 
交易账簿
 
（FRTB）
 
框架，进入
 
生效
在瑞士上
 
2025年1月1日。
 
我们目前
 
应用
 
标准化方法
 
FRTB的
 
框架，在
 
其中
最小值
 
市场
 
风险
 
资本
 
要求
 
是
 
计算出来的
 
上
 
的
 
基础
 
的
 
三个
 
组件：
 
的
 
基于敏感性
方法（the
 
SBM），
 
的
 
违约风险
 
充电
 
（the
 
刚果民主共和国）和
 
的
 
剩余风险
 
附加
 
（the
 
RRAO）。The
 
SBM
 
捕获
 
的
三角洲，
 
vega
 
和
 
曲率
 
风险
 
的
 
的
 
底层
 
交易
 
职位，
 
和
 
的
 
刚果民主共和国
 
捕获
 
的
 
跳转至违约
 
风险
 
在
受权益约束的头寸
 
和信用风险。此外，
 
可能不会的职位
 
由充足的资本
 
The SBM and the
刚果民主共和国也吸引了RRAO收费。新的
 
FRTB框架取代了基于风险价值（VaR）-并强调了基于VaR
巴塞尔2.5市场风险框架。
标准化方法下的市场风险
半年度|
在这个支柱3
 
报告，我们正在介绍
 
“MR1：标准化下的市场风险
 
方法”
 
第一张表
时间，作为决赛的一部分
 
巴塞尔III标准。MR1
 
表格显示组件
 
风险加权资产（RWA）
 
下
标准化方法。
 
标准化方法下的市场风险加权资产为305亿美元，为
 
2025年6月30日。作为
我们
 
有
 
介绍了
 
的
 
标准化
 
方法
 
的
 
的
 
FRTB
 
框架
 
从
 
1月1日
 
2025年，无
 
比较期间
可获得2024年12月31日的信息。
MR1：标准化方法下的市场风险
标准化方法中的风险加权资产
美元m
30.6.25
1
一般利率风险
 
5,220
2
股权风险
 
7,399
3
商品风险
 
761
4
外汇风险
 
1,475
5
信用利差风险–非证券化
 
2,903
6
信用利差风险–证券化（非相关交易组合）
 
20
7
信用利差风险–证券化（相关性交易组合）
 
0
8
违约风险–非证券化
 
4,353
9
违约风险–证券化（非相关交易组合）
 
169
10
违约风险–证券化（相关性交易组合）
 
0
11
剩余风险附加
 
7,782
12
内部风险转移
1
 
386
13
合计
 
30,469
1内部风险转移收费是指针对银行账簿之间风险转移计算的资本要求
 
和交易账簿，通常用于对冲目的。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |持续经营
 
要求和合格资本
 
36
去和去的企业要求和符合条件的
资本
季刊|
桌子
 
以下提供
 
详情
 
瑞士人
 
系统相关
 
银行（SRB）
 
去和
 
走了的牵挂
 
资本
按要求提出的要求
 
由瑞士金融市场监管局（FINMA
 
).
›
参考「资本管理」一节
 
瑞银 2025年第二季度报告，
 
可在“季度报告”下查阅
在
ubs.com/investors
，有关资本管理的更多信息
瑞士SRB去处要求和信息
截至30.6.25
风险加权资产
LRD
百万美元，除非另有说明
在%
在%
所需持续经营资本
持续经营资本总额
 
14.94
1
 
75,367
 
5.00
1
 
82,904
普通股权一级资本
 
10.59
2
 
53,407
 
3.50
3
 
58,033
其中：最低资本
 
4.50
 
22,702
 
1.50
 
24,871
其中：缓冲资本
 
5.50
 
27,747
 
2.00
 
33,162
其中：逆周期缓冲
 
0.46
 
2,338
最大额外一级资本
 
4.35
2
 
21,960
 
1.50
 
24,871
其中：追加一级资本
 
3.50
 
17,657
 
1.50
 
24,871
其中：追加一级缓冲资本
 
0.80
 
4,036
符合条件的持续经营资本
持续经营资本总额
 
18.18
 
91,721
 
5.53
 
91,721
普通股权一级资本
 
14.41
 
72,709
 
4.39
 
72,709
吸收损失的额外一级资本总额
 
3.77
 
19,012
 
1.15
 
19,012
其中：高触发吸收亏损追加一级资本
 
3.77
 
19,012
 
1.15
 
19,012
所需去中心化资本
总去经营亏损吸收能力
4,5,6
 
10.73
7
 
54,108
 
3.75
7
 
62,178
其中：基数要求包括对市场份额的附加和
 
LRD
 
10.73
 
54,108
 
3.75
 
62,178
符合条件的去关注资本
总去经营亏损吸收能力
 
19.71
 
99,450
 
6.00
 
99,450
二级资本合计
 
0.04
 
196
 
0.01
 
196
其中：不符合巴塞尔协议III的二级资本
 
0.04
 
196
 
0.01
 
196
符合TLAC资格的高级无担保债务
 
19.67
 
99,254
 
5.99
 
99,254
总损失吸收能力
所需总损失吸收能力
 
25.66
 
129,475
 
8.75
 
145,083
符合条件的总损失吸收能力
 
37.89
 
191,171
 
11.53
 
191,171
风险加权资产/杠杆率分母
风险加权资产
 
504,500
杠杆率分母
 
1,658,089
1包括风险加权资产1.62%的适用附加
 
（RWA）和0.50%的杠杆率
 
分母（LRD），其中18个基点的风险加权资产反映
 
剩余敞口的支柱2资本附加
（附带缓解后）
 
对冲基金，
 
私募股权和
 
家族办公室，
 
1月1日生效
 
2025.
 
2包括
 
Pillar 2 add-on for
 
残留暴露（后
 
担保性缓解）以
 
对冲基金，私人
股权和家族办公室0.12%
 
为CET1资本和0.05%为
 
AT1资本，生效1
 
2025年1月。对于AT1
 
资本，根据支柱1的要求，
 
最高为AT1的4.3%
 
资本可以用来满足
 
去了
关注要求；4.35%包含
 
前述第二支柱资本
 
附加。
 
3我们的CET1杠杆率
 
3.50%的要求包括
 
1.5%的基数要求，
 
一个1.5%的碱基缓冲区
 
资本要求，
0.25%的LRD附加要求和0.25%的市场份额附加要求，基于我们的瑞士信贷业务。
 
4最多可满足25%的已去经营要求的仪器有
A剩余期限
 
介于一
 
还有两年。
 
至少一次
 
75%
 
最小值
 
走了的牵挂
 
要求已
 
会见
 
仪器
 
有剩余
 
成熟度更大
 
比两个
 
年，所有
有剩余的仪器
 
一个之间的成熟度
 
还有两年
 
有资格被纳入
 
在总的担忧中
 
资本。
 
5从1月1日起
 
2023，可分解性折扣
 
关于消失的担忧
具有系统重要性的资本要求
 
银行（SIBs）已被替换为
 
降低基数去企业资本要求
 
相当于总数的75%
 
持续经营要求（不含逆周期
缓冲要求和支柱
 
2个附加）。
 
6截至2024年7月，
 
瑞士金融市场
 
监管局（FINMA）有
 
强制实施
 
附加费高达25%
 
占总持续经营企业的
 
资本
如果在未来的可解决性评估中发现SIB可解决性的障碍，则要求（不包括逆周期缓冲要求和支柱2附加项）。
 
7包括1.08%的适用附加条款
RWA和LRD为0.38%。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |持续经营
 
要求和合格资本
 
37
半年度|
 
The
 
CCYB1
 
表
 
以下
 
提供
 
详情
 
的
 
的
 
风险加权
 
物业、厂房及设备
 
（风险加权资产）
 
使用过
 
在
 
的
 
计算
 
的
 
的
逆周期
 
资本
 
缓冲
 
（the
 
CCYB）
 
要求
 
适用
 
到
 
私营部门
 
曝光量
 
在
 
瑞银
AG合并。期间
 
上半场
 
2025年
 
我们的银行专用CCYB
 
需求下降
 
3个基点
 
至13基础
点，主要由
 
风险加权资产减少。
 
值得注意的是，CCYB利率保持
 
与他们的相比没有变化
 
水平上
2024年12月31日。
›
参考本报“风险管控”部分
 
瑞银 2024年年度报告，详见“年度
 
报告”at
ubs.com/investors
，有关该方法的更多信息
 
所使用的地域分配
CCYB1：逆周期资本缓冲中使用的信用敞口的地域分布
百万美元，除非另有说明
30.6.25
地域细分
逆周期资本
缓冲率，%
风险加权资产
计算中使用的
反周期的
资本缓冲
1
银行专用
逆周期资本
缓冲率，%
逆周期金额
香港特区
 
0.50
 
1,717
卢森堡
 
0.50
 
5,982
英国
 
2.00
 
11,819
瑞典
 
2.00
 
544
澳大利亚
 
1.00
 
2,265
德国
 
0.75
 
4,427
法国
 
1.00
 
2,310
荷兰
 
2.00
 
1,697
比利时
 
1.00
 
593
韩国
 
1.00
 
330
总和
 
31,684
合计
 
313,467
 
0.13
 
656
1包括私营部门在
 
是巴塞尔委员会的国家
 
银行监管（BCBS）-成员辖区，在以下类别下：
 
“信用风险”“交易对手信用风险”“结算
风险”、“银行账簿上的证券化敞口”和“金额
 
低于门槛扣减（250%风险权重）”，以及“马克
 
t
 
风险”。
国际财务报告准则会计之间差异的说明
 
标准和监管范围
合并
半年度|
 
截至6月30日
 
2025年，瑞银
 
资产管理
 
生活有限公司
 
（资产总额
 
在一个
 
独立基础
 
截至
 
2025年6月30日：
1965.1亿美元；A股总股本
 
截至2025年6月30日的独立基础：
 
3400万美元）代表
 
最重要的实体
那
 
是
 
包括在内
 
在
 
的
 
国际财务报告准则
 
会计
 
标准
 
范围
 
的
 
合并
 
但
 
不是
 
在
 
的
 
监管
 
范围
 
的
巩固。这个
 
人寿保险
 
实体账户
 
对于大多数
 
的
 
差异
 
之间
 
“资产负债表
 
按照
与IFRS会计准则合并范围”
 
和“资产负债表按照监管
 
范围
合并”列
 
在
 
CC2表
 
在这
 
报告。The
 
差异
 
主要是
 
相关
 
到金融
 
资产在
 
公允价值
非为买卖而持有及其他金融负债
 
以公允价值指定。进一步的差异
 
主要与其他
实体
 
都不是
 
活跃于
 
银行和
 
金融和
 
因此，
 
一般不会
 
合并在
 
监管
合并范围。
 
在
 
的
 
银行业
 
书，
 
确定的
 
股权
 
投资
 
是
 
不是
 
合并
 
下
 
要么
 
的
 
国际财务报告准则
 
会计
 
标准
 
或
在监管范围下。截至2025年6月30日，这些投资主要包括基础设施控股和联合
运营
 
（例如
 
结算
 
和
 
清算
 
机构，
 
和
 
股票
 
和
 
金融
 
期货
 
交易所）
 
和
 
包括在内
 
我们的
参股SIX集团。这些投资是
 
根据适用的阈值规则进行风险加权。
›
参考我们的法律实体结构，可在
 
“控股公司和重要的受监管子公司
 
和子集团”at
ubs.com/investors
，有关法律结构的更多信息
 
瑞银及“附注1摘要”之证券发行人的证券变动月报表摘要
 
材料
会计政策》中的“合并财务
 
Statements”部分的《瑞银 2024年年度报告》，
 
可在下
“年度报告”at
ubs.com/investors
，有关IFRS会计准则的更多信息
 
合并范围
›
参考“财务报表之间的联动
 
和监管风险敞口”部分12月31日
 
2024年第三支柱报告，
可在“支柱3披露”下查阅，网址为
ubs.com/investors
，有关IFRS会计之间差异的更多信息
合并的标准和监管范围
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |持续经营
 
要求和合格资本
 
38
半年度|
CC2
 
下表
 
提供了一个
 
和解
 
的
 
资产负债表
 
国际财务报告准则下
 
会计准则
 
到
余额
 
工作表
 
根据
 
到
 
的
 
监管
 
范围
 
的
 
合并
 
作为
 
定义
 
由
 
的
 
巴塞尔
 
委员会
 
上
 
银行业
监管（the BCBS）和FINMA。监管合并范围下资产负债表中的行为
 
扩大了
并引用了哪里
 
与显示所有组件相关
 
在“CC1：
 
监管资本构成”
表。
 
CC2：合并监管范围下会计收支表对账
截至30.6.25
资产负债表在
符合
国际财务报告准则会计
标准范围
合并
效果
解固，
按比例
合并或
额外合并
监管实体
合并
资产负债表在
符合
监管范围
合并
参考资料
1
美元m
物业、厂房及设备
中央银行的现金和余额
 
236,193
 
0
 
236,193
应收银行款项
 
21,527
 
(89)
 
21,438
以摊余计量的证券融资交易应收款项
 
成本
 
110,161
 
(17)
 
110,145
衍生工具的应收现金抵押品
 
45,478
 
45,478
客户贷款及垫款
 
646,048
 
1,055
 
647,103
以摊余成本计量的其他金融资产
 
72,211
 
(85)
 
72,126
以摊余成本计量的金融资产总额
 
1,131,618
 
865
 
1,132,482
为交易而持有的以公允价值计量的金融资产
 
169,195
 
10
 
169,205
其中：作为担保物质押的、可以变卖或者再质押的资产
 
由交易对手
 
46,336
 
46,336
衍生金融工具
 
169,996
 
10
 
170,006
经纪应收款
 
29,068
 
29,068
非为交易而持有的以公允价值计量的金融资产
 
107,755
 
(19,562)
 
88,192
以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产总额
 
476,014
 
(19,542)
 
456,472
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
 
6,872
 
(56)
 
6,816
对联营公司的投资
 
2,629
 
599
 
3,228
其中：商誉
 
43
 
43
 
4
财产、设备和软件
 
16,376
 
(213)
 
16,164
商誉和无形资产
 
7,023
 
(52)
 
6,971
其中：商誉
 
6,072
 
6,072
 
4
其中：无形资产
 
951
 
(52)
 
899
 
5
递延所得税资产
 
11,631
 
(17)
 
11,614
其中：税项亏损结转确认的递延所得税资产
 
和未使用的税收抵免
结转
 
3,394
 
(13)
 
3,382
 
6
其中：暂时性差异递延所得税资产
 
 
8,236
 
(4)
 
8,232
 
10
其他非金融资产
 
17,829
 
(563)
 
17,265
其中：净额固定福利养老金及其他离职后
 
物业、厂房及设备
 
1,087
 
1,087
 
8
总资产
 
1,669,991
 
(18,980)
 
1,651,011
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |持续经营
 
要求和合格资本
 
39
CC2：合并监管范围下会计收支表对账
（续）
截至30.6.25
资产负债表在
符合
国际财务报告准则会计
标准范围
合并
效果
解固，
按比例
合并或
额外合并
监管实体
合并
资产负债表在
符合
监管范围
合并
参考资料
1
美元m
负债
应付银行款项
 
31,928
 
113
 
32,041
以摊余成本计量的证券融资交易应付款项
 
16,314
 
16,314
衍生工具的现金抵押品应付款项
 
32,980
 
1
 
32,981
客户存款
 
800,045
 
483
 
800,528
以摊余成本计量的已发行债务
 
224,709
 
224,709
其中：符合高触发吸收损失附加条件的金额
 
一级资本
 
16,608
 
16,608
 
9
以摊余成本计量的其他金融负债
 
18,358
 
75
 
18,433
以摊余成本计量的金融负债总额
 
1,124,334
 
673
 
1,125,006
为交易而持有的按公允价值计量的金融负债
 
52,330
 
52,330
衍生金融工具
 
183,814
 
6
 
183,820
指定为公允价值的经纪业务应付款项
 
57,951
 
57,951
指定以公允价值发行的债务
 
113,522
 
10
 
113,532
指定以公允价值计量的其他金融负债
 
29,410
 
(19,669)
 
9,741
以公允价值计量且其变动计入损益的金融负债总额
 
437,027
 
(19,653)
 
417,374
拨备和或有负债
 
7,466
 
(480)
 
6,986
其他非金融负债
 
11,465
 
40
 
11,505
其中：符合高触发吸收亏损资本条件的金额
 
（递延或有
资本计划（DCCP））
2
 
1,602
 
1,602
 
9
其中：与商誉相关的递延所得税负债
 
313
 
313
 
4
其中：与其他无形资产相关的递延所得税负债
 
物业、厂房及设备
 
154
 
154
 
5
非金融负债合计
 
18,931
 
(440)
 
18,491
负债总额
 
1,580,292
 
(19,420)
 
1,560,872
股权
股本
 
334
 
334
 
1
股份溢价
 
8,562
 
0
 
8,562
 
1
库存股
 
(4,830)
 
(4,830)
 
3
留存收益
 
79,726
 
8
 
79,734
 
2
直接在权益中确认的其他综合收益，税后净额
 
5,485
 
(8)
 
5,476
 
3
其中：现金流量套期未实现收益/（损失）
 
(1,527)
 
(1,527)
 
7
股东应占权益
 
89,277
 
0
 
89,277
归属于非控股权益的权益
 
422
 
440
 
863
总股本
 
89,699
 
440
 
90,140
总负债及权益
 
1,669,991
 
(18,980)
 
1,651,011
1参考文献链接线条
 
从这张表到
 
中提供的各自参考编号
 
“参考资料”栏目中的“CC1：组成
 
本小节中的“监管资本”表。
 
2国际财务报告准则的会计准则
截至2025年6月30日，DCCP负债总额的账面金额为19.07亿美元。请参阅瑞银 2024年年报“薪酬”部分，可查阅
 
在ubs.com/investors的“年度报告”下，
有关DCCP的更多信息。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |持续经营
 
要求和合格资本
 
40
半年度|
下面的CC1表格提供了资本的构成
 
按照BCBS和FINMA规定的格式，
 
和
是基于
 
在BCBS上
 
巴塞尔协议III
 
规则，除非
 
声明
 
否则。
 
参考
 
是做的
 
到
 
项目对账
 
到
 
余额
 
工作表
下
 
的
 
监管
 
范围
 
的
 
合并
 
作为
 
已披露
 
在
 
的
 
“CC2：
 
和解
 
的
 
会计
 
余额
 
工作表
 
到
监管合并范围下的资产负债表”
 
本节中的表格。
›
参考文件标题为“资本和总
 
瑞银 AG吸收损失工具并表，
 
瑞银集团合并
和独立–关键特征”和“瑞银 AG并表
 
资本工具和符合TLAC条件的高级
 
无担保债务”，
可在“债券持有人信息”下查阅，网址为
ubs.com/investors，
 
了解我们监管的主要特点
 
资本
文书，以及完整的条款和
 
条件
 
CC1：监管资本构成
截至30.6.25
金额
 
参考资料
1
百万美元，除非另有说明
普通股一级资本：工具和准备金
1
直接发行的合资格普通股（以及相当于非合股
 
companies）资本加相关股票盈余
 
8,896
 
1
2
留存收益
 
79,734
 
2
3
累计其他综合收益（及其他准备金）
 
647
 
3
5
附属公司发行及持有的普通股股本
 
第三方（集团CET1允许的金额）
6
监管调整前普通股一级资本
 
89,277
普通股一级资本：监管调整
7
审慎的估值调整
 
(176)
8
商誉（扣除相关税务负债）
 
(5,779)
 
4
9
除抵押还本付息权以外的其他无形资产（净
 
相关纳税义务）
 
(742)
 
5
10
依赖未来盈利能力的递延所得税资产，不包括产生的
 
来自暂时性差异（扣除相关纳税义务）
2
 
(3,398)
 
6
11
现金流量套期保值准备金
 
1,527
 
7
12
拨备不足预期亏损
 
(592)
13
出售资产证券化收益
14
公允上因自身信用风险变动产生的损益
 
估值负债
 
956
15
设定受益养老基金净资产
 
(1,054)
 
8
16
对自有股份的投资（如果尚未从实收资本中减去
 
报告的资产负债表上）
 
(3,756)
3
 
9
17
普通股中的相互交叉持股
17a
 
行使重大影响力的合格持股
 
与其他所有者（CET1仪器）
17b
 
非物质投资（CET1项目）
18
对银行、金融和保险实体资本的投资
 
不在监管合并范围内的，其中
 
银行
不拥有超过10%的已发行股本（金额
 
10%阈值以上）
19
对银行业普通股的重大投资，金融
 
以及不在监管范围内的保险主体
 
合并
（金额在10%阈值以上）
20
抵押还本付息权（金额10%门槛以上）
21
暂时性差异产生的递延所得税资产（金额
 
高于10%起征点，扣除相关纳税义务）
 
(1,070)
 
10
22
超过15%门槛的金额
23
其中：对金融股普通股的重大投资
24
其中：抵押还本付息权
25
其中：暂时性差异产生的递延所得税资产
26
国家具体监管调整
26a
其中：按照财务报表调整
 
具有公认的国际会计准则
26b
其他调整
 
(2,484)
4
27
适用于普通股的监管调整
 
第1级由于额外第1级和第2级不足以支付扣除
28
普通股一级监管调整总额
 
(16,568)
29
普通股一级资本（CET1）
 
72,709
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |持续经营
 
要求和合格资本
 
41
CC1：监管资本构成（续）
截至30.6.25
金额
 
参考资料
1
百万美元，除非另有说明
额外一级资本：工具
30
直接发行的符合条件的额外一级工具加相关股票
 
盈余
 
19,012
31
其中：在适用会计下分类为权益
 
标准
32
其中：在适用会计下分类为负债
 
标准
 
19,012
33
直接发行的需逐步淘汰的资本工具自
 
额外第1层
34
额外一级工具（以及第5行不包括的CET1工具）发行
 
由附属公司及第三方持有（金额容许
 
在
AT1组）
36
监管调整前的额外一级资本
 
19,012
追加一级资本：监管调整
37
对自身额外一级工具的投资
5
38
在额外一级工具中的相互交叉持股
38a
行使重大影响力的合格持股
 
与其他所有者（AT1仪器）
38b
非物质投资（AT1工具）
39
对银行、金融和保险实体资本的投资
 
不在监管合并范围内的，其中
 
银行
不拥有超过已发行普通股股本的10%
 
实体的（金额高于10%阈值）
40
对银行业资本的重大投资，金融
 
以及不在监管范围内的保险主体
 
合并
41
国家具体监管调整
42
因不足而适用于额外一级的监管调整
 
第2级覆盖扣除
42a
适用于CET1资本到期的监管调整
 
到没有足够的额外一级来支付扣除
43
额外一级资本的监管调整总额
44
额外一级资本（AT1）
 
19,012
 
9
45
一级资本（T1 = CET1 + AT1）
 
91,721
二级资本：工具和拨备
46
直接发行的合格二级工具加相关股票盈余
48
第2级工具（以及第5或34行不包括的CET1和AT1工具）由
 
子公司及第三方持股（金额
组Tier 2中允许）
50
规定
51
监管调整前二级资本
二级资本：监管调整
52
对自有二级工具的投资
53
二级工具和其他TLAC负债的相互交叉持股
53a
 
行使重大影响力的合格持股
 
与其他所有者（T2仪器和其他TLAC仪器）
53b
非物质投资（T2工具和其他TLAC
 
仪器）
54
投资于银行业的资本和其他TLAC负债、金融
 
以及不在监管范围内的保险主体
并表，银行持股比例不超过10%
 
实体的已发行普通股股本（金额
 
10%阈值以上）
55
对资本和其他TLAC负债的重大投资
 
外部的银行、金融和保险实体
 
范围
监管合并（扣除合资格淡仓）
56
国家具体监管调整
56a
调整的超额部分，分配给AT1资本
57
二级资本监管调整总额
58
二级资本（T2）
59
监管资本总额（TC = T1 + T2）
 
91,721
60
风险加权资产总额
 
504,500
资本比率和缓冲
61
普通股一级（占风险加权资产的百分比）
 
14.41
62
一级（占风险加权资产的百分比）
 
18.18
63
总资本（占风险加权资产的百分比）
 
 
18.18
64
机构专用缓冲要求（资本保护缓冲
 
加上逆周期缓冲要求加上更高
 
损失吸收能力
要求，以风险加权资产的百分比表示）
6
 
4.13
65
其中：资本节约缓冲要求
 
2.50
66
其中：银行特有的逆周期缓冲要求
 
0.13
67
其中：更高的损耗吸收要求
 
 
1.50
68
普通股一级（占风险加权资产的百分比）可在
 
满足银行的最低资本要求
 
 
9.91
低于扣除阈值的金额（风险加权前）
72
的资本和其他TLAC负债的非重大投资
 
其他金融实体
 
4,106
73
对金融实体普通股的重大投资
 
3,523
74
抵押还本付息权（扣除相关纳税义务）
 
3
75
暂时性差异产生的递延所得税资产（扣除
 
相关纳税义务）
 
7,378
将条文列入第2级的适用上限
76
就风险暴露主体而言，有资格纳入第2级的规定
 
to标准化方法（适用上限前）
77
标准化法下将拨备纳入Tier2的上限
78
就风险暴露主体而言，有资格纳入第2级的规定
 
改为基于内部评级的方法（在适用上限之前）
79
基于内部评级的方法下将拨备纳入二级的上限
1参考文献将本表的线条与第
 
“CC2：调节会计资产负债表”中的“参考资料”栏
 
到监管范围下的资产负债表
合并”表
 
在这一节中。
 
2国际财务报告准则会计准则
 
递延的净额结算
 
税收资产和
 
负债被冲回
 
用于扣除的项目
 
来自CET1资本。
 
3包括美元
 
2,006m资本公积
 
为
预期未来份额
 
回购。
 
4包括10.32亿美元
 
在与赔偿相关的
 
监管收费
 
资本用途
 
5国际财务报告准则会计下
 
标、发债
 
并随后回购
 
是
视为已熄灭。
 
瑞银的瑞士SRB要求超过了6项BCBS要求。参考
 
对“资本、流动性和资金，
 
瑞银的“资产负债表”部分
 
集团2024年年度报告，可查阅
在ubs.com/investors的“年度报告”下，了解有关瑞士SRB的更多信息
 
要求。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |总吸收损失能力
 
42
总损失吸收能力
解决组–总损失吸收的组成
 
容量
半年度
 
|
The
 
TLAC1
 
表
 
以下
 
是
 
基于
 
上
 
巴塞尔
 
委员会
 
上
 
银行业
 
监督
 
规则
 
和
 
只有
 
适用
 
到
瑞银股份公司
 
作为
 
的
 
终极
 
父母
 
实体
 
的
 
的
 
定义
 
瑞银
 
解析度
 
组，
 
到
 
其中，
 
在
 
案例
 
的
 
决议，
预计将应用解决工具（例如保释金）。
在
 
上半场
 
2025年，
 
我们符合条件的额外
 
第1级（AT1）仪器
 
增加26亿美元，
 
主要受
 
发行
AT1资本工具相当于总
 
30亿美元，以及来自
 
利率风险对冲，外
货币换算和其他影响，部分被
 
AT1资本工具相当于13亿美元的call。
非监管资本
 
要素
 
吸收损失总额
 
容量（TLAC）
 
增加了
 
18亿美元，主要
 
驱动
 
新的
发行
 
符合TLAC资格的高级
 
无担保债务
 
仪器总数
 
等值66亿美元
 
和积极
 
影响来自
利息
 
率
 
风险
 
对冲，
 
外国
 
货币
 
翻译
 
和
 
其他
 
效果。
 
这些
 
效果
 
都是
 
部分
 
偏移量
 
由
 
的
 
电话
 
的
等值70亿美元
 
符合TLAC资格的高级
 
无担保债务
 
仪器和
 
等值41亿美元
 
符合TLAC条件
 
高级
无担保债务
 
工具停止
 
符合资格
 
作为非监管
 
资本要素
 
TLAC作为
 
他们进入了
 
决赛
到期前一年。
TLAC1：G-SIBs的TLAC组成（在分辨率组级）
30.6.25
31.12.24
百万美元，除非另有说明
TLAC的监管资本要素和调整
1
普通股一级资本（CET1）
 
72,709
 
71,367
2
TLAC调整前的额外一级资本（AT1）
 
 
19,012
 
16,372
3
AT1不符合从子公司向第三方发行的TLAC资格
4
其他调整
 
5
TLAC框架下符合条件的AT1工具总数
 
 
19,012
 
16,372
6
TLAC调整前的二级资本（T2）
 
 
1
7
剩余期限的T2工具的摊销部分
 
> 1年
 
8
T2资本不符合TLAC作为子公司发行的资格
 
给第三方
9
其他调整
 
10
TLAC框架下符合条件的T2工具总数
 
 
1
11
监管资本产生的TLAC
 
 
91,721
 
87,739
TLAC的非监管资本要素
 
12
银行直接发行的外部TLAC工具和次级
 
剔除负债
13
银行直接发行的外部TLAC工具不
 
从属于排除负债，但满足所有其他
 
TLAC条款清单
要求
 
99,254
 
97,449
14
其中：适用上限后符合TLAC资格的金额
15
筹资工具事先发行的外部TLAC工具
 
至2022年1月1日
 
196
 
207
16
对G-SIB进行资本重组的合格事前承诺
 
解析度
17
调整前非监管资本工具产生的TLAC
 
99,450
 
97,655
TLAC的非监管资本要素：调整
18
扣除前的TLAC
 
191,171
 
185,395
19
多次进入点之间的风险扣除
 
（MPE）对应于项的解析组
 
有资格获得TLAC（不适用于
SPE G-SIBs）
20
扣除对自身其他TLAC负债的投资
1
21
对TLAC的其他调整
 
22
扣除后的TLAC
 
191,171
 
185,395
用于TLAC目的的风险加权资产和杠杆敞口度量
23
在TLAC制度允许的情况下调整的风险加权资产总额
 
504,500
 
498,538
24
杠杆敞口度量
 
1,658,089
 
1,519,477
TLAC比率和缓冲区
25
TLAC（按允许调整的风险加权资产百分比
 
TLAC制度下）
 
37.89
 
37.19
26
TLAC（占杠杆敞口的百分比）
 
11.53
 
12.20
27
CET1（占风险加权资产的百分比）在满足后可用
 
决议小组的最低资本和TLAC要求
 
9.91
 
9.60
28
机构专用缓冲要求（资本保护缓冲
 
加上逆周期缓冲要求加上更高
 
损失吸收能力
要求，以风险加权资产的百分比表示）
 
4.13
 
3.66
29
其中：资本节约缓冲要求
 
2.50
 
2.50
30
其中：银行特有的逆周期缓冲要求
 
0.13
 
0.16
31
其中：更高的损耗吸收要求
 
 
1.50
 
1.00
1根据国际财务报告准则，已发行和随后回购的债务被视为已消灭。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |总吸收损失能力
 
43
解决实体–法人实体层面的债权人排名
半年度
 
|
The
 
TLAC3
 
表
 
以下
 
提供
 
安
 
概览
 
的
 
的
 
债权人
 
排名
 
结构
 
的
 
的
 
解析度
 
实体，
瑞银 AG，以独立为基础。
瑞银股份公司发行吸收损失的AT1资本工具和
 
符合TLAC资格的高级无担保债务。
 
瑞银股份公司授予递延
 
或有资本计划
 
授予瑞银奖项
 
员工，
 
有资格成为巴塞尔
 
III AT1
资本
 
上
 
a
 
瑞银
 
合并
 
基础
 
和
 
总计
 
24.05亿美元
 
作为
 
的
 
6月30日
 
2025
 
（12月31日
 
2024:
20.44亿美元）。
 
The
 
相关
 
负债
 
的
 
瑞银股份公司
 
上
 
a
 
独立
 
基础
 
的
 
15.89亿美元
 
（12月31日
 
2024:
15.19亿美元）为
 
不包括在内
 
在
 
下表，
 
作为这些
 
不要
 
发扬
 
对任何
 
当前索赔
 
直到
 
奖项是
合法归属。
作为
 
的
 
6月30日
 
2025,
 
的
 
TLAC
 
可用
 
上
 
a
 
瑞银股份公司
 
合并
 
基础
 
金额
 
到
 
1.9117.1亿美元
（2024年12月31日：1853.95亿美元）。
›
参考“控股公司和受监管的重大
 
子公司和子集团”at
ubs.com/investors
 
欲了解更多信息
关于瑞银 AG独立六个月
 
截至2025年6月30日止期间
›
请参阅“债券持有人信息”at
ubs.com/investors
 
欲了解更多信息
›
参考“TLAC1：TLAC组成为
 
G-SIBs（at Resolution Group level）"本节中的表格
 
有关更多信息
瑞银 AG的TLAC并表
TLAC3：处置实体法人层面债权人排名，
 
瑞银股份公司
截至30.6.25
债权人排名
合计
美元m
1
2
3
1
债权人排名说明
普通股
（最初级）
1
额外第1层
保释债和
pari passu
负债
（最高级）
2
扣除信用风险缓释后的资本和负债总额
2
 
67,139
 
17,180
 
117,189
 
201,507
3
第2行中排除负债的子集
 
4
总资本和负债减去剔除负债（第2行减去第3行）
 
67,139
 
17,180
3,4,5
 
117,189
6,7
 
201,507
5
可能符合TLAC条件的第4行子集
 
 
67,139
 
16,797
5
 
105,352
8
 
189,287
6
1年≤剩余期限< 2年的第5行子集
 
14,792
9
 
14,792
7
2年的第5行子集≤剩余期限< 5年
 
37,024
 
37,024
8
5年的第5行子集≤剩余期限< 10年
 
39,992
 
39,992
9
剩余期限≥ 10年的第5行子集，但不包括永续
 
证券
 
13,543
 
13,543
10
第5行的子集，即永续证券
 
67,139
 
16,797
 
83,936
1含关联储备的普通股等于瑞银 AG独立归属于股东的权益。
 
2不对瑞银 AG的资本和负债应用信用风险缓释
独立。
 
3包括AT1资本工具应计利息费用，不符合TLAC条件。
 
4一笔金额为13亿美元的AT1工具被赎回，AT1工具总金额
六月份共发行了30亿美元
 
截至2025年6月30日止的月份。
 
5包括一台AT1仪器
 
在金额为16亿美元的
 
call of which was announced on
 
2025年7月2日并于7日执行
 
2025年8月。
 
6包括利息
 
应计费用
 
关于保释债务，
 
有息负债
 
包括
 
贷款来自
 
瑞银集团
 
和瑞银瑞士
 
AG，阴性
 
重置值，
 
和税收和
 
其他负债
 
那是
 
不是
瑞士法律规定的被排除在外的债务，这与纾困债务具有同等地位。
 
7截至2025年6月30日的六个月期间，113亿美元的纾困债务被赎回，70亿美元的纾困债务被发行。
 
8保释-
负债74亿美元
 
有更少的剩余期限
 
超过一年并且是
 
不具备TLAC的潜在资格。
 
9包括在
 
金额15亿美元，
 
它的召唤是
 
2025年7月2日公布
 
和
于2025年7月15日执行。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |杠杆率
 
44
杠杆率
巴塞尔III杠杆率
季刊|
 
巴塞尔委员会
 
关于银行业监管
 
（the BCBS）杠杆率，
 
如摘要所示
 
“KM1：关键
 
指标“
表在
 
第2节
 
这个的
 
报告，
 
是计算出来的
 
通过划分
 
期末
 
一级资本
 
由
 
期末杠杆
 
比
分母（LRD）。
LRD由基于IFRS会计准则的表内资产和表外项目组成。衍生产品
曝光是
 
调整为
 
一批
 
项目，包括
 
重置值
 
和合格
 
现金变动
 
保证金净额结算，
潜在未来
 
暴露和
 
净名义
 
金额
 
书面信用
 
衍生品。The
 
LRD也
 
包括一个
 
额外
充电
 
针对与证券融资交易相关的交易对手信用风险
 
（SFTs）。
平衡中
 
工作表
 
项目
 
（不包括
 
衍生品
 
和
 
证券
 
融资
 
交易
 
（SFTs），
 
但
 
包括
 
抵押品），
 
作为
披露于
 
LR2表，
 
与国际财务报告准则不同
 
会计准则
 
总资产
 
由于
 
调整
 
前者为
 
的
适用监管合并范围及衍生金融工具账面值到期
和SFTs，这
 
被移除
 
并被取代
 
随着曝光，
 
按
 
杠杆
 
比率规则，在
 
单行
 
项目在
LR2表。
瑞士系统相关银行之间的差异
 
和BCBS杠杆率
LRD是
 
下同
 
瑞士系统相关
 
银行（SRB）和
 
BCBS规则。然而，
 
有一个
 
差异
 
的
两个框架之间的资本分子。BCBS旗下
 
规则仅为普通股权一级和附加
 
第1级（AT1）
资本包括在内
 
在分子中。
 
根据瑞士SRB规则
 
瑞银被要求
 
去满足去和
 
去了的关注杠杆
比率要求。
 
因此，
 
取决于
 
要求，
 
分子
 
包括第1层
 
资本工具，
 
第2层
符合条件的资本工具和/或总损失吸收能力
 
高级无担保债务。
The
 
差异
 
之间
 
总数
 
杠杆
 
比
 
曝光量
 
16581亿美元
 
和总计
 
合并
 
物业、厂房及设备
 
按
 
的
公布的财务
 
声明
 
16.70亿美元为
 
119亿美元，反映
 
总和
 
第2行
 
到12英寸
 
以下
表。
LR1：会计资产与杠杆率暴露度量的汇总比较
1
美元m
30.6.25
31.3.25
31.12.24
1
根据已公布的财务报表合并资产总额
 
1,669,991
 
1,543,363
 
1,565,028
2
调整对银行、金融、保险或
 
合并核算的商业实体
目的，但不在监管合并范围内
 
 
(20,348)
 
(18,302)
 
(17,750)
3
对符合操作要求的证券化敞口进行调整
 
风险转移的认定要求
4
央行准备金暂免调整（如适用）
5
余额上确认的受托资产的调整
 
根据可操作会计框架的表，但排除在外
从杠杆率暴露度量
 
6
以交易日为准的定期买卖金融资产的调整
 
会计
7
符合条件的现金池交易的调整
8
衍生金融工具的调整
 
(58,682)
 
(27,249)
 
(97,478)
9
证券融资交易（即回购和类似担保
 
借贷）
 
11,963
 
10,547
 
10,246
10
表外项目调整（即转换为信用等值金额
 
表外风险敞口）
 
66,646
 
64,103
 
69,788
11
为审慎的估值调整而作出的调整以及具体和
 
降低了一级资本的一般规定
2
 
(592)
 
(578)
12
其他调整
 
(10,888)
 
(10,301)
 
(10,356)
12a
其中：确定一级资本时扣除的资产金额
 
(11,981)
 
(11,336)
 
(11,586)
12b
其中：监管范围下的合并主体
 
合并
 
1,093
 
1,035
 
1,230
13
杠杆率敞口
 
1,658,089
 
1,561,583
 
1,519,477
1修订了31.1 2.2024的比较期间信息，以反映LR1披露
 
格式根据巴塞尔协议III最终标准自2025年1月1日起生效。参考2024年12月31日
 
支柱3
报告，可在“支柱
 
3项披露”at ubs.com/investors，
 
有关更多信息
 
先前公布的LR1披露
 
.
 
2反映短缺
 
到预期损失
 
基于高级内部评级
投资组合减去一般规定。IRB短差以外的扣除项目连续披露
 
12a。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |杠杆率
 
45
LR2：杠杆率共同披露
1
百万美元，除非另有说明
30.6.25
31.3.25
31.12.24
表内风险敞口
1
表内项目（不含衍生品和证券融
 
交易（SFTs），但包括抵押品）
 
 
1,321,802
 
1,233,897
 
1,196,136
2
在从余额中扣除的情况下提供的衍生品抵押品的总额
 
表资产按照经营会计
框架
3
（扣除应收账款资产计提现金变动保证金
 
在衍生品交易中）
 
(45,478)
 
(38,997)
 
(43,952)
4
（证券融资项下证券接单调整
 
确认为资产的交易）
5
（与表内风险敞口相关的特定和一般规定
 
从一级资本中扣除的）
 
(651)
 
(630)
6
（确定一级资本时扣除的资产金额）
 
 
(11,981)
 
(11,336)
 
(11,586)
7
表内总敞口（不含衍生品和SFTs）
 
1,263,692
 
1,182,933
 
1,140,598
衍生品敞口
8
与所有衍生品交易相关的重置成本（其中
 
适用净额合格现金变动保证金和/或
与双边净额结算）
 
59,792
 
55,440
 
48,149
9
潜在未来相关暴露的附加金额
 
与所有衍生品交易
 
 
114,223
 
108,400
 
102,062
10
（客户清算的豁免合格中央对手方（QCCP）腿
 
贸易风险敞口）
 
 
(18,849)
 
(15,524)
 
(19,136)
11
调整后的所有书面信贷的有效名义金额
 
衍生品
2
 
65,631
 
84,284
 
63,230
12
（调整后的有效名义抵消和附加扣除为
 
书面信用衍生品）
3
 
(64,009)
 
(82,835)
 
(62,278)
13
衍生品敞口总额
 
156,788
 
149,765
 
132,027
证券融资交易敞口
14
总SFT资产（不确认净额结算），调整后
 
出售会计交易
 
 
271,059
 
260,304
 
267,231
15
（总SFT资产的应付现金和应收现金净额）
 
 
(112,117)
 
(106,121)
 
(100,411)
16
SFT资产的交易对手信用风险暴露
 
11,963
 
10,547
 
10,245
17
代理交易曝光
18
证券融资交易敞口合计
 
170,905
 
164,730
 
177,065
其他表外敞口
19
以总名义金额计的表外敞口
 
 
291,757
 
278,126
 
276,719
20
（转换为信用等值金额的调整）
 
(225,112)
 
(214,022)
 
(206,931)
21
（与表外相关的特定和一般规定
 
确定一级资本时扣除的敞口）
 
59
 
52
22
表外项目合计
 
66,705
 
64,156
 
69,788
资本和总敞口（杠杆率分母），
 
分阶段
23
一级资本
 
91,721
 
87,837
 
87,739
24
总敞口（杠杆率分母）
 
1,658,089
 
1,561,583
 
1,519,477
杠杆率
25
 
巴塞尔III杠杆率（包括任何适用的临时
 
央行准备金豁免）
4
 
5.53
 
5.62
 
5.77
25a
巴塞尔III杠杆率（不包括任何适用的临时豁免的影响
 
央行储备）
4
 
5.53
 
5.62
 
5.77
26
杠杆率最低要求
5
 
3.00
 
3.00
 
3.00
27
杠杆率缓冲
5
 
2.00
 
2.00
 
2.00
披露均值
28
总SFT资产的平均值，经销售会计事务调整后
 
并扣除相关现金金额
应付款项和应收现金
 
155,918
 
159,968
29
总SFT资产的季度末价值，经销售会计往来调整和净额
 
关联金额
应付现金及应收现金
 
158,942
 
154,183
30
总风险敞口（包括任何适用的临时豁免的影响
 
央行储备）纳入均值
来自总SFT资产第28行的值（经出售调整后
 
会计交易和关联金额的净额
应付现金和应收现金）
4
 
1,655,065
 
1,567,368
30a
总风险敞口（不包括任何适用的临时豁免的影响
 
央行储备）纳入均值
来自总SFT资产第28行的值（经出售调整后
 
会计交易和净额
相关的应付现金和应收现金）
4
 
1,655,065
 
1,567,368
31
巴塞尔III杠杆率（包括任何适用的临时
 
央行准备金豁免）纳入
来自总SFT资产第28行的均值（经出售调整后
 
会计交易和净额
相关的应付现金和应收现金）
4
 
5.54
 
5.60
31a
巴塞尔III杠杆率（不包括任何适用的临时豁免的影响
 
中央银行储备）纳入
来自总SFT资产第28行的均值（经出售调整后
 
会计交易和净额
相关的应付现金和应收现金）
4
 
5.54
 
5.60
1比较期间
 
31.1 2.2024的信息
 
已修正
 
以反映
 
LR2披露格式
 
从1起生效
 
2025年1月下
 
最后的巴塞尔
 
III标准。具体来说，
 
衍生工具的抵押品
职位已包含在LR2表的第1行中，并已
 
在杠杆率下被调整为适用
 
后行中的规则。参考
 
2024年12月31日支柱3报告，可在“支柱3
disclosures”at ubs.com/investors，以获取有关先前发布的LR2披露的更多信息。
 
2包括出售的保护，包括代理交易。
 
3卖出的保护可与买入的保护相抵
在同一基础参考实体上，前提是满足根据巴塞尔III杠杆率框架和披露要求的条件。
 
4目前暂无中央豁免
瑞银的银行准备金。
 
5缓冲基于《资本充足条例》规定的瑞士SRB要求。
 
这些要求高于G-SIBs的BCBS要求。
2025年第二季度LRD发展情况
季刊|
期间
 
的
 
第二次
 
季度
 
的
 
2025,
 
的
 
LRD
 
增加了
 
由
 
965亿美元
 
到
 
16581亿美元。
 
The
 
增加
 
是
主要受货币效应驱动
 
881亿美元，资产规模和其他变动为84亿美元。
表内敞口（不含
 
衍生品和证券融资
 
transactions）增加808亿美元，主要
由于
 
货币
 
效果
 
的
 
740亿美元
 
和
 
资产
 
尺寸
 
和其他
 
动作
 
的
 
67亿美元。
 
The
 
资产
 
尺寸
 
运动
主要反映增加
 
在高质量
 
流动资产组合
 
和贷款余额
 
在全球财富
 
管理
和个人和企业银行业务，部分被减少所抵消
 
在集团财政部的现金和中央银行的余额。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |杠杆率
 
46
衍生产品
 
曝光量
 
增加了
 
由
 
70亿美元，
 
主要是
 
到期
 
到
 
货币
 
效果
 
的
 
41亿美元
 
和
 
资产
 
尺寸
 
和
 
其他
29亿美元的变动。资产规模变动主要反映
 
ed市场驱动的运动。
证券融资
 
交易增加
 
减少62亿美元，
 
主要到期
 
对货币
 
64亿美元的影响，
 
部分抵消
 
由
资产规模及其他变动2亿美元。
表外项目增加25亿美元，主要受货币影响
 
36亿美元，部分被资产规模抵消
和其他11亿美元的变动。资产规模变动
 
主要是由于承诺减少。
›
参考“杠杆率分母”中的
 
“风险、资本、流动性和资金，以及平衡
 
sheet”部分丨瑞银
2025年第二季度报告，可在“季度
 
报告”at
ubs.com/investors
，了解更多信息
流动性和资金
流动性覆盖率
季刊|
我们监控
 
流动性
 
覆盖范围
 
比率（the
 
LCR）在
 
都很重要
 
货币
 
按顺序
 
要管理
 
任何货币
优质流动性资产（HQLA）与
 
压力时期的净预期现金流出。
支柱3披露要求
2025年第二季度报告部分
披露
2025年第二季度报告页码
资金来源集中
资产负债表和表外
负债，按产品和货币
53
优质流动性资产
季刊|
HQLA必须轻松、立即可转换为现金
 
很少或没有价值损失，尤其是在一段时期内
压力。HQLA
 
是资产
 
都很低
 
风险和
 
都不受阻碍。其他
 
HQLA的特点
 
是轻松和
 
确定性
的估值，与风险资产的相关性较低，资产的上市
 
在一个发达和公认的交易所上，存在
一个活跃的、规模可观的
 
市场为
 
资产，以及低波动性。
 
我们的HQLA主要
 
由资产组成
 
有资格作为
1级in
 
LCR
 
框架，包括
 
现金，中央
 
银行准备金
 
和政府
 
债券。在
 
第二个
 
季度
 
的
2025年，我们的HQLA增加了
 
减少400亿美元至3588亿美元，
 
主要反映较高
 
可动用现金应付a
 
减少
资金
 
为
 
交易
 
物业、厂房及设备
 
和
 
更高
 
客户
 
存款，
 
部分
 
偏移量
 
由
 
较低
 
现金
 
可用
 
到期
 
到
 
更高
 
借贷
资产。
高质量流动资产（HQLA）
2Q25平均
1
平均1Q25
1
美元m
1级
加权
流动性
价值
2
2级
加权
流动性
价值
2
合计
加权
流动性
价值
2
1级
加权
流动性
价值
2
2级
加权
流动性
价值
2
合计
加权
流动性
价值
2
现金余额
3
256,189
256,189
225,450
225,450
证券（表内外）
76,108
26,462
102,570
69,353
23,932
93,285
总HQLA
4
332,297
26,462
358,759
294,803
23,932
318,735
1根据全球平均61个数据点计算得出
 
2025年第二季度和第一季度的62个数据点
 
2025年第四季度。
 
2在应用理发和（如适用）第2级上限后计算
资产。
 
3包括现金和存放在中央银行的余额以及FINMA规定的其他合格余额。
 
4按照FINMA要求计算。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |流动性与资金面
 
47
二期间流动性覆盖率发展
 
2025年季度
 
季刊|
季度平均
 
LCR of the
 
瑞银
 
增加1.3个百分点
 
指182.3%，
 
保持在上面
 
的
传达的审慎要求
 
由瑞士金融市场监管局（FINMA
 
).
 
运动在
 
季度平均LCR主要是
 
由一个
 
HQLA的增加
 
400亿美元至3588亿美元，
主要是
 
反映
 
更高
 
可用现金
 
到期
 
到a
 
减少
 
在资金
 
为
 
交易
 
物业、厂房及设备
 
和更高
 
客户
 
存款，
部分抵消
 
可用现金减少
 
由于更高
 
出借资产。The
 
平均净现金
 
流出量增加
 
207亿美元
至1968亿美元，
 
反映更高
 
流出
 
存款，较低
 
净流入
 
证券融资交易
 
和
衍生品净流出增加。
LIQ1：流动性覆盖率（LCR）
2Q25平均
1
平均1Q25
1
美元m
未加权
价值
加权
价值
2
未加权
价值
加权
价值
2
高质量流动资产（HQLA）
1
总HQLA
363,824
358,759
323,281
318,735
现金流出
2
零售存款和小企业客户存款
378,633
43,920
350,479
40,449
3
其中：稳定存款
31,060
1,123
30,931
1,102
4
其中：稳定性较差的存款
347,573
42,797
319,549
39,346
5
无担保批发融资
298,735
151,438
283,697
145,073
6
其中：经营性存款（所有交易对手）
67,788
16,947
61,879
15,406
7
其中：非经营性存款（均为交易对手）
215,995
119,540
205,881
113,731
8
其中：无担保债务
14,952
14,952
15,937
15,937
9
有担保的批发融资
95,185
88,492
10
额外要求：
173,923
51,456
166,291
46,723
11
其中：与衍生品及其他交易相关的流出
89,777
30,989
81,688
26,600
12
其中：与债权类产品资金流失相关的流出
3
535
535
189
189
13
其中：承诺授信和流动性便利
83,610
19,932
84,413
19,934
14
其他合同筹资义务
32,429
30,004
29,370
27,495
15
其他或有筹资义务
341,262
13,102
336,195
13,781
16
现金流出总额
385,105
362,013
现金流入
17
担保贷款
313,077
116,535
294,064
114,857
18
来自充分执行的风险敞口的流入
79,422
35,964
78,101
35,815
19
其他现金流入
35,760
35,760
35,151
35,151
20
现金流入总额
428,260
188,259
407,316
185,823
2Q25平均
1
平均1Q25
1
百万美元，除非另有说明
调整后合计
价值
4
调整后合计
价值
4
流动性覆盖率（LCR）
21
总HQLA
358,759
318,735
22
现金净流出
196,846
176,190
23
LCR（%）
 
182.31
 
180.96
1计算基础
 
平均而言
 
共61个数据
 
点在
 
第二季度
 
2025年和62
 
数据点在
 
第一季度
 
2025年。
 
2计算后
 
的应用
 
理发和流入
 
和流出率。
 
3包括与损失有关的流出
 
为资产支持证券提供资金，
 
担保债券、其他结构性
 
融资工具、资产支持
 
商业票据、结构化主体
 
（导管）、证券投资
车辆和其他此类融资工具。
 
4在应用理发和流入流出率后计算，以及
 
如适用，第2级资产和现金流入的上限。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |流动性与资金面
 
48
净稳定资金比率
二期间净稳定资金比率发展
 
2025年季度
 
半年度|
 
截至6月30日
 
2025年，净
 
资金比例稳定
 
瑞银下降1.8个百分点
 
至122.4%，
保持在审慎要求之上
 
由FINMA传达。
 
可用稳定资金增加430亿美元至9047亿美元，主要受两项客户存款增加推动
和
 
债务
 
已发行
 
实测
 
在
 
摊销
 
成本，
 
很大程度上
 
驱动的
 
由
 
货币
 
效果，
 
作为
 
很好
 
作为
 
更高
 
监管
 
资本。
所需
 
稳定
 
资金
 
增加了
 
由
 
451亿美元
 
到
 
7389亿美元，
 
主要是
 
反映
 
安
 
增加
 
在
 
借贷
 
资产，
这在很大程度上也是由于货币效应。
LIQ2：净稳定资金比率（NSFR）
30.6.25
31.3.25
按剩余期限划分的未加权价值
按剩余期限划分的未加权价值
百万美元，除非另有说明
无成熟期
< 6个月
6个月至
< 1年
≥ 1年
加权
价值
无成熟期
< 6个月
6个月至
< 1年
≥ 1年
加权
价值
可用稳定资金（ASF）项目
1
资本：
85,712
16,209
101,921
81,071
16,660
97,731
2
监管资本
85,712
16,013
101,725
81,071
16,455
97,526
3
其他资本工具
196
196
205
205
4
零售存款和小企业存款
客户：
409,360
6,972
18,381
394,663
390,706
7,716
16,785
376,928
5
稳定存款
31,609
43
9
30,078
31,187
60
11
29,696
6
不太稳定的存款
377,751
6,930
18,373
364,585
359,519
7,656
16,774
347,231
7
批发资金：
524,394
67,090
217,845
402,391
484,352
55,910
216,873
380,171
8
业务存款
74,537
37,270
65,782
32,893
9
其他批发资金
449,857
67,090
217,845
365,122
418,570
55,910
216,873
347,278
10
相互依存资产相匹配的负债
6,935
5,884
11
其他负债：
54,616
148,394
6,074
5,728
46,899
144,397
1
3,888
6,887
12
NSFR衍生负债
2,936
1
13
所有其他负债和权益未包括在
以上类别
54,616
148,394
3,138
5,728
46,899
144,397
1
3,888
6,887
14
ASF总额
904,703
861,717
所需稳定资金（RSF）项目
15
NSFR优质流动资产总额（HQLA）
39,043
41,958
16
在其他金融机构的存款
运营目的
 
15,585
7,999
15,978
8,212
17
履约贷款和证券：
54,045
292,720
68,250
501,056
571,424
47,747
277,811
58,280
461,464
525,696
18
向有担保的金融机构提供履约贷款
1级HQLA或2a级HQLA
44,991
1,159
8
9,204
51,752
3,112
329
11,797
19
向有担保的金融机构提供履约贷款
2b级HQLA或非HQLA和无担保
履行对金融机构的贷款
87,675
11,171
38,811
61,152
83,975
5,927
39,001
57,728
20
履行对非金融企业客户的贷款，
向零售和小型企业客户提供贷款，以及
对主权国家、中央银行和PSE的贷款，其中：
976
132,844
30,860
146,618
188,713
875
117,876
24,947
139,848
177,580
21
风险权重小于等于35%
巴塞尔II标准化方法下的信用风险
976
53,764
8,442
1,902
14,865
875
44,188
5,227
2,725
14,225
22
执行住宅按揭，其中：
22,706
21,857
289,059
240,608
20,613
20,562
260,235
216,187
23
风险权重小于等于35%
巴塞尔II标准化方法下的信用风险
19,170
19,268
242,807
197,159
17,455
18,331
218,323
177,011
24
未发生违约且不符合以下条件的证券
HQLA，包括交易所交易股票
53,069
4,504
3,203
26,560
71,748
46,871
3,595
3,732
22,051
62,404
25
相互依存负债相匹配的资产
6,935
5,884
26
其他资产：
46,741
67,022
716
129,149
114,928
44,270
71,598
296
121,713
112,599
27
包括黄金在内的实物交易商品
2,536
2,156
1,641
1,394
28
资产记为衍生品合约的初始保证金
和对CCP违约基金的缴款
41,053
1
34,895
38,911
1
33,074
29
NSFR衍生资产
3,570
1
3,570
30
扣除变动前的NSFR衍生负债
保证金过帐
75,192
1
15,038
65,688
1
13,138
31
未列入上述类别的所有其他资产
44,205
67,022
716
12,904
62,839
42,630
71,598
296
13,544
61,422
32
表外项目
43,244
10,457
66,973
5,497
46,032
8,611
61,693
5,312
33
总RSF
738,891
693,777
34
净稳定资金比例（%）
 
122.44
 
124.21
1 ≥ 1年期限桶包含区分由
 
不需要成熟度。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |流动性与资金面
 
49
资产产权负担
半年度|
 
在这份支柱3报告中，我们在介绍
 
“ENC：资产产权负担”
 
表第一次，作为
 
的一部分
巴塞尔III最终标准。The
 
ENC表提供了一个
 
细分-
 
和表外
 
设押资产之间
资产、央行融资和未设押资产。
 
不包括存放在中央银行的资产，如果资产已被质押为抵押品，则将其列为担保
反对an
 
现有
 
责任
 
或者是
 
否则不
 
可用
 
用于保护
 
额外
 
资金。
 
资产质押
 
作为抵押品
主要包括
 
资产质押
 
证券方面
 
融资交易，
 
衍生交易
 
或金融
 
担保，以及
抵押贷款
 
贷款，
 
哪个
 
发球
 
作为抵押品
 
反对
 
贷款
 
从
 
瑞士人
 
抵押贷款
 
机构
 
和
 
美国联邦
 
首页
 
贷款
银行
 
或
 
已发行
 
覆盖
 
债券。
 
物业、厂房及设备
 
否则
 
不是
 
可用
 
为
 
安全
 
额外
 
资金
 
主要是
 
包括
 
物业、厂房及设备
保护下
 
客户资产
 
隔离规则
 
和资产
 
举行于
 
某些司法管辖区
 
遵守
 
与明确
 
最小值
本地资产维护要求。
 
中央银行
 
设施代表
 
资产在
 
使用或
 
保持可用
 
以确保
 
交易在
 
一个中央
 
银行贷款。
 
这些
资产定位
 
作为抵押品
 
与中央银行
 
主要是
 
安全未提取
 
信贷额度
 
支付、清算
 
和
结算用途，以及未提取的应急资金
 
设施。
 
所有其他
 
资产是
 
提出
 
作为不受阻碍的。
 
这个
 
类别
 
由
 
现金和
 
证券
 
易于变现
 
在
正常
 
课程
 
的
 
商业，
 
哪个
 
包括
 
我们的HQLA和
 
未设押
 
职位
 
在
 
我们的
 
交易
 
投资组合，
 
和
 
其他
可变现
 
物业、厂房及设备
 
那
 
是
 
不是
 
有意
 
为
 
获得
 
有保障
 
资金
 
在
 
的
 
正常
 
课程
 
的
 
商业，
 
但
 
可能
 
被
考虑的潜在来源
 
流动性到
 
满足中或
 
长期资金
 
需求，例如
 
发放贷款及垫款
 
到
客户和银行，以及某些非金融资产。未设押资产，被视为
 
可用于
法律实体层面的安全资金可能会受到限制，这些限制限制了可用于
组为
 
一个整体。
 
资产
 
不可能
 
承诺为
 
抵押品代表
 
资产
 
由他们的
 
大自然是
 
未考虑
可用于获得资金或满足抵押品需求。
›
参考《中国证券报》“CC2：会计核算的调节
 
资产负债表与资产负债表下的
 
监管合并范围”表
在“去和去的企业要求和
 
合资格资本”这一报告的一节为
 
有关的更多信息
国际财务报告准则会计下的资产负债表调节
 
根据监管范围将标准纳入资产负债表
 
的
合并
ENC：资产产权负担
 
美元m
不包括中央银行的担保资产
设施
中央银行
设施
未设押资产
总组
其中
物业、厂房及设备
认捐
作为抵押品
其中
物业、厂房及设备
否则
限制和
不可用
以确保
资金
合计
设押
物业、厂房及设备
其中
未设押
物业、厂房及设备
其中
资产
不可能
承诺为
抵押品
合计
未设押
物业、厂房及设备
30.6.25
资产负债表
中央银行的现金和余额
 
 
1,064
 
1
 
445
 
1,509
 
234,684
 
2
 
234,684
 
236,193
应收银行款项
 
 
3,114
 
3,114
 
18,324
 
18,324
 
21,438
计量的证券融资交易应收款项
按摊余成本
 
 
110,145
 
110,145
 
110,145
衍生工具的应收现金抵押品
 
 
7,609
 
7,609
 
37,869
 
37,869
 
45,478
客户贷款及垫款
 
 
71,595
 
3
 
101
 
71,695
 
18,763
 
556,596
 
49
 
556,644
 
647,103
以摊余成本计量的其他金融资产
 
 
9,500
 
4
 
5,301
 
5
 
14,801
 
10,718
 
37,377
 
9,230
 
46,607
 
72,126
以摊余成本计量的金融资产总额
 
 
82,159
 
16,570
 
98,728
 
29,481
 
846,981
 
157,292
 
1,004,273
 
1,132,482
为交易而持有的以公允价值计量的金融资产
 
 
86,064
 
4
 
246
 
86,310
 
79
 
82,815
 
82,815
 
169,205
衍生金融工具
 
 
170,006
 
170,006
 
170,006
经纪应收款
 
 
29,068
 
29,068
 
29,068
非为交易而持有的以公允价值计量的金融资产
 
 
3,332
 
4
 
3,124
 
6,456
 
14,385
 
44,537
 
22,815
 
67,352
 
88,192
以公允价值计量的金融资产总额通过
利润或亏损
 
 
89,396
 
3,370
 
92,766
 
14,464
 
127,352
 
221,889
 
349,241
 
456,472
以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益
 
 
26
 
1,816
 
1,842
 
103
 
4,871
 
4,871
 
6,816
非金融资产
 
 
28,902
 
26,339
 
55,241
 
55,241
资产负债表总资产
 
171,580
 
21,756
 
193,337
 
44,048
 
1,008,106
 
6
 
405,520
 
1,413,626
 
1,651,011
表外
 
接受作为抵押品的证券的公允价值
 
465,077
 
9,263
 
474,339
 
10,201
 
162,201
 
162,201
 
646,741
1资产质押给瑞士的存款人保护制度。
 
2包括为满足当地法定最低准备金要求而存放在中央银行的现金
 
（2025年6月30日：134亿美元）。
 
3抵押贷款
作为瑞士抵押贷款机构未偿还贷款的抵押品，美国联邦
 
Home Loan银行并发行了担保债券。
 
4包括作为担保物质押的资产，可由
交易对手。
 
5主要包括提供给交易所的现金抵押品
 
和清算所担保证券交易
 
ing通过那些交易对手的活动。
 
6包括优质流动性资产（2025年6月30日：
3598亿美元）。
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
瑞银 |要求全球
 
系统重要性银行及相关指标
 
50
对全球系统重要性银行的要求
及相关指标
GSIB1：披露G-SIB指标
半年度|
金融稳定委员会
 
（the FSB）已确定
 
瑞银是一家全球
 
系统重要性银行（G-SIB），
使用基于指标的
 
采用的方法
 
巴塞尔委员会
 
关于银行业监管（the
 
BCBS）。银行
有资格成为G-SIBs是必需的
 
每年披露13项高水平指标
 
用于评估的系统重要性
 
G-SIBs
如定义
 
由
 
英国广播公司。这些
 
指标是
 
用于
 
G-SIB评分
 
计算和
 
封面五
 
类别：尺寸，
 
交叉-
管辖活动、相互关联性、可替代性/金融
 
机构基础设施，以及复杂性。
2024年11月，FSB，与BCBS协商
 
和国家当局，公布了2024年G-SIBs名单。
 
基于
 
上
 
的
 
发表
 
指标，
 
G-SIBs
 
是
 
主题
 
到
 
额外
 
常见
 
股权
 
第1层
 
（CET1）
 
资本
 
缓冲
中的要求
 
一个范围
 
从1.0%
 
至3.5%。
 
在11月
 
2024年，the
 
FSB确认
 
那个，基于
 
上
 
12月31日
2023年指标，
 
额外的
 
CET1资本
 
缓冲要求
 
为
 
瑞银
 
将保持
 
为1.5%。
 
作为我们的
 
瑞士人
系统地
 
相关
 
银行
 
（SRB）
 
巴塞尔协议III
 
资本
 
要求
 
保持
 
以上
 
的
 
BCBS
 
要求，
 
包括
 
的
增加了G-SIB缓冲，我们不受这些额外影响
 
G-SIB要求。
BCBS为G-SIBs引入了杠杆率缓冲，作为《巴塞尔协议III》框架定稿的一部分宣布
在
 
12月
 
2017.
 
The
 
杠杆
 
比
 
缓冲
 
是
 
一套
 
在
 
50%
 
的
 
风险加权
 
更高的损失
 
吸收性
 
要求。
实施
 
决赛
 
巴塞尔III框架
 
在瑞士
 
订立
 
用力
 
2025年1月1日。
 
作为我们的瑞士人
 
SRB
要求仍高于BCBS要求，这些
 
变化并没有增加我们的要求。
我们的
 
G-SIB
 
指标
 
作为
 
的
 
12月31日
 
2024
 
都是
 
发表
 
在
 
7月
 
2025
 
下
 
“支柱3
 
披露”
 
在
ubs.com/investors
.
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
受监管的重要附属公司及子集团
 
|简介
 
51
受监管的重要子公司
和子集团
简介
本节的披露范围
各部分
 
以下包括
 
资本和
 
其他监管
 
信息为
 
2025年6月30日
 
瑞银集团
 
合并，瑞银集团
独立，UBS Switzerland AG
 
独立，瑞银欧洲SE
 
合并，UBS Americas Holding LLC
 
合并和
信用
 
瑞士
 
国际
 
独立。
 
资本
 
信息
 
在
 
的
 
以下
 
各节
 
是
 
基于
 
上
 
支柱1
 
资本
要求。实体可能会受到
 
重要的额外支柱2要求，其中
 
表示额外金额
资本被认为是必要的，并与监管机构达成一致，基于
 
关于各自实体的风险状况。
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
受监管的重要附属公司及子集团
 
|瑞银集团并表
 
52
瑞银集团合并
2025年第二季度关键指标
季刊|
 
桌子
 
以下是基于
 
上
 
瑞士金融市场
 
监督机关
 
（FINMA）条例
 
披露
银行和券商的义务（DISO-FINMA）规则
 
和国际财务报告准则会计准则。
2025年第二季度期间，一级资本减少美元
 
6亿至885亿美元。普通股一级（CET1）
资本减少9亿美元至698亿美元，主要为税前经营溢利9亿美元及外币
翻译收益
 
25亿美元
 
更多
 
比抵消
 
按股息
 
应计项目
 
35亿美元
 
和当前
 
税务开支
 
的
3亿美元。
 
额外
 
第1层
 
（AT1）
 
资本
 
已发行
 
由
 
的
 
集团
 
和
 
上
 
借出
 
到
 
瑞银集团
 
增加了
 
由
 
3亿美元
 
到
187亿美元，反映利率风险的积极影响
 
套期保值、外币折算等影响。
2025年第二季度期间，风险加权
 
资产（RWA）增加168亿美元至
 
4983亿美元，
 
由一个
187亿美元
 
增加
 
在
 
货币
 
效果，
 
部分
 
偏移量
 
由
 
a
 
15亿美元
 
减少
 
产生的
 
从
 
资产
 
尺寸
 
和
 
其他
模型导致的变动和3亿美元的减少
 
更新和方法变化。
期间
 
第二季度
 
2025年，
 
杠杆
 
比率分母
 
（LRD）
 
增加了
 
943亿美元至16601亿美元，
主要是884亿美元来自汇率影响，58亿美元来自资产规模和其他变动。
资产规模
 
运动主要是
 
增长驱动
 
在高质量
 
流动资产（HQLA）
 
投资组合、借贷余额
在全球
 
财富
 
管理
 
和个人
 
&企业
 
银行业
 
和更高
 
导数
 
曝光量，部分
 
偏移量
 
由a
集团中央银行现金及结余减少
 
财政部。
相应地，CET1资本比率为
 
UBS AG综合跌幅从
 
14.7%，反映增
在RWA
 
和减少
 
在CET1
 
资本。The
 
巴塞尔III杠杆率
 
降至
 
从5.7%降至5.3%，
 
反映增加
在LRD和较低一级资本。
The
 
每季度
 
平均
 
流动性
 
覆盖范围
 
比
 
（the
 
LCR）
 
的
 
瑞银集团
 
合并
 
减少
 
0.8个百分比
 
积分
 
到
179.4%，保持在FINMA传达的审慎要求之上。季度均值的变动
LCR主要受HQLA增加400亿美元至3589亿美元推动，主要反映
 
更高的可用现金
从较低
 
资助
 
交易资产
 
和更高
 
客户
 
存款，部分
 
抵消
 
较低的现金
 
可从
 
更高
出借资产。平均净
 
现金流出增加232亿美元
 
至2001亿美元，反映出资金流出增加
存款，融券交易净流入较低
 
以及更高的衍生品流出。
截至6月30日
 
2025年，净
 
资金比例稳定
 
瑞银集团合并
 
下降1.9个百分点
 
指向120.9%，
保持在
 
传达的审慎要求
 
FINMA。可用稳定资金
 
增加386亿美元
到
 
8924亿美元，
 
主要是
 
驱动的
 
由
 
增加
 
在
 
都是
 
客户
 
存款
 
和
 
债务
 
已发行
 
实测
 
在
 
摊销
 
成本，
很大程度上是由货币效应驱动的，
 
以及更高的监管资本
 
.
 
所需稳定资金增加
 
429亿美元
至7381亿美元，主要反映出借贷资产增加，这
 
也主要是由于货币效应。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
受监管的重要附属公司及子集团
 
|瑞银集团并表
 
53
KM1：关键指标
百万美元，除非另有说明
30.6.25
31.3.25
31.12.24
30.9.24
30.6.24
可用资本（金额）
1
普通股一级（CET1）
 
69,829
 
70,756
 
73,792
 
84,423
 
83,001
2
第1层
 
88,485
 
89,081
 
89,623
 
100,673
 
98,133
3
总资本
 
88,485
 
89,081
 
89,623
 
100,675
 
98,133
风险加权资产（金额）
4
风险加权资产总额（RWA）
 
498,327
 
481,539
 
495,110
 
515,520
 
509,953
4a
风险加权资产总额（下限前）
 
498,327
 
481,539
4b
最低资本要求
1
 
39,866
 
38,523
 
39,609
 
41,242
 
40,796
基于风险的资本比率占RWA的百分比
5
普通股一级比率（%）
 
14.01
 
14.69
 
14.90
 
16.38
 
16.28
5b
普通股一级比率（%）（下限前）
 
14.01
 
14.69
6
一级比率（%）
 
17.76
 
18.50
 
18.10
 
19.53
 
19.24
6b
一级比率（%）（下限前）
 
17.76
 
18.50
7
总资本比率（%）
 
17.76
 
18.50
 
18.10
 
19.53
 
19.24
7b
总资本比率（%）（楼底前）
 
17.76
 
18.50
额外CET1缓冲要求占RWA的百分比
8
资本保护缓冲要求（%）
 
2.50
 
2.50
 
2.50
 
2.50
 
2.50
9
逆周期缓冲要求（%）
 
0.13
 
0.13
 
0.15
 
0.17
 
0.16
9a
为瑞士抵押贷款提供额外的逆周期缓冲
 
(%)
 
0.34
 
0.31
 
0.37
 
0.39
 
0.33
10
银行G-SIB和/或D-SIB额外要求（%）
2
11
银行CET1特定缓冲要求合计（%）
3
 
2.63
 
2.63
 
2.65
 
2.67
 
2.66
12
满足银行最低资本要求后可获得CET1（%）
4
 
9.51
 
10.19
 
10.10
 
11.53
 
11.24
巴塞尔III杠杆率
13
巴塞尔III总杠杆率敞口度量
 
1,660,097
 
1,565,845
 
1,523,277
 
1,611,151
 
1,564,001
14
巴塞尔III杠杆率（%）（包括任何适用的影响
 
临时
央行准备金豁免）
5
 
5.33
 
5.69
 
5.88
 
6.25
 
6.27
14b
巴塞尔III杠杆率（%）（不包括任何适用的影响
暂免征收中央银行准备金）
 
5.33
 
5.69
14c
巴塞尔III杠杆率（%）（包括任何适用的影响
 
临时
免征中央银行准备金）纳入SFT均值
物业、厂房及设备
5
 
5.34
 
5.67
14日
巴塞尔III杠杆率（%）（不包括任何适用的影响
临时豁免中央银行准备金）纳入均值为
SFT资产
 
5.34
 
5.67
14e
最低资本要求
6
 
49,803
 
46,975
流动性覆盖率（LCR）
7
15
优质流动资产总额（HQLA）
 
 
358,940
 
318,893
 
331,627
 
360,628
 
280,303
16
现金净流出合计
 
200,107
 
176,928
 
178,228
 
183,725
 
143,576
16a
其中：现金流出
 
390,719
 
366,165
 
352,482
 
347,583
 
298,083
16b
其中：现金流入
 
190,613
 
189,237
 
174,254
 
163,858
 
154,507
17
LCR（%）
179.45
180.28
186.08
196.34
194.12
净稳定资金比率（NSFR）
18
可用稳定资金总额
892,381
853,742
847,008
903,402
882,760
19
所需稳定资金总额
738,056
695,201
682,504
712,729
691,477
20
NSFR（%）
120.91
122.81
124.10
126.75
127.66
1按总风险加权资产的8%计算，基于
 
关于总资本最低要求，
 
不包括CET1缓冲要求。
 
2瑞士SRB去和去关注
 
瑞银集团的要求和信息
 
合并
在本节下面提供。
 
3不包括直接或间接由瑞士住宅物业支持的风险加权头寸的非BCBS资本缓冲要求。
 
4代表CET1
可用的比率
 
满足缓冲要求。
 
按CET1比率计算
 
减去BCBS CET1
 
资本要求和，其中
 
适用，减去
 
BCBS二级资本要求
 
会见CET1资本。
 
5目前没有
 
中央临时豁免
 
瑞银的银行准备金。
 
6资本较高者
 
基于8% RWA的要求
 
或3% LRD。
 
7申请后计算
 
理发和流入和
流出率，以及，
 
在适用的情况下，第2级的上限
 
资产和现金流入。计算基础
 
平均61个数据点
 
2025年第二季度及62项数据
 
2025年第一季度的点数。
有关上季度数据点，请参阅
 
各自的支柱3报告，可在“支柱3披露”下查阅
 
欲了解更多信息，请访问ubs.com/investors。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
受监管的重要附属公司及子集团
 
|瑞银集团并表
 
54
瑞士系统相关银行去和去的担忧
 
要求和信息
 
季刊|
桌子
 
以下提供
 
详情
 
瑞士人
 
系统相关
 
银行RWA-
 
和基于LRD的
 
去和
 
走了
关注要求
 
和
 
信息
 
按要求
 
由FINMA
 
;
 
详情
 
关于
 
符合条件
 
走了
 
关注文书
 
是
也在下文提供。
自2025年1月1日起生效，a
 
支柱2资本附加为
 
对冲的无抵押敞口
 
基金、私募股权
 
和家人
办公室
 
有
 
被
 
介绍了。
 
这个
 
结果
 
在
 
安
 
增加
 
的
 
18基础
 
积分
 
在
 
的
 
基于风险加权资产
 
去了
 
关注
 
资本
截至2025年6月30日的要求。
瑞银集团的
 
优秀
 
不符合《巴塞尔协议III》
 
第2层
 
资本
 
仪器
 
和
 
合计
 
吸收损失
 
符合能力条件
无担保债务工具有资格满足gone concern
 
要求直到到期前一年。
更多
 
信息
 
关于
 
的
 
去了
 
和
 
走了
 
关注
 
要求
 
和
 
信息
 
是
 
提供了
 
在
 
的
 
“总计
 
损失-
吸收
 
容量”
 
段
 
的
 
的
 
瑞银
 
AG
 
年度
 
报告
 
2024,
 
可用
 
下
 
“年度
 
报告”
 
在
ubs.com/investors。
 
瑞士SRB去处要求和信息
截至30.6.25
风险加权资产
LRD
百万美元，除非另有说明
在%
在%
所需持续经营资本
持续经营资本总额
 
14.98
1
 
74,648
 
5.01
1
 
83,198
普通股权一级资本
 
10.63
2
 
52,954
 
3.51
3
 
58,296
其中：最低资本
 
4.50
 
22,425
 
1.50
 
24,901
其中：缓冲资本
 
5.50
 
27,408
 
2.00
 
33,202
其中：逆周期缓冲
 
0.46
 
2,308
最大额外一级资本
 
4.35
2
 
21,695
 
1.50
 
24,901
其中：追加一级资本
 
3.50
 
17,441
 
1.50
 
24,901
其中：追加一级缓冲资本
 
0.80
 
3,987
符合条件的持续经营资本
持续经营资本总额
 
17.76
 
88,485
 
5.33
 
88,485
普通股权一级资本
 
14.01
 
69,829
 
4.21
 
69,829
吸收损失的额外一级资本总额
 
3.74
 
18,656
 
1.12
 
18,656
其中：高触发吸收亏损追加一级资本
 
3.74
 
18,656
 
1.12
 
18,656
所需去中心化资本
总去经营亏损吸收能力
4,5,6
 
10.73
 
53,446
 
3.75
 
62,254
其中：基数要求包括市场份额和LRD的附加项
 
10.73
7
 
53,446
 
3.75
7
 
62,254
符合条件的去关注资本
总去经营亏损吸收能力
 
18.76
 
93,502
 
5.63
 
93,502
二级资本合计
 
0.04
 
196
 
0.01
 
196
其中：不符合巴塞尔协议III的二级资本
 
0.04
 
196
 
0.01
 
196
符合TLAC条件的无担保债务
 
18.72
 
93,306
 
5.62
 
93,306
总损失吸收能力
所需总损失吸收能力
 
25.70
 
128,094
 
8.76
 
145,452
符合条件的总损失吸收能力
 
36.52
 
181,987
 
10.96
 
181,987
风险加权资产/杠杆率分母
风险加权资产
 
498,327
杠杆率分母
 
1,660,097
1包括风险加权资产（RWA）的1.66%和杠杆率分母（LRD）的0.51%的适用附加，其中RWA的4个基点和LRD的1个基点反映了支柱2资本附加
1.93亿美元与瑞士信贷的供应链金融资金事项有关。风险加权资产再增加18个基点，反映了对冲基金剩余风险敞口（抵押品缓解后）的支柱2资本附加，
私募股权和家族
 
办公室，生效1
 
2025年1月。
 
2包括支柱2附加项
 
对于剩余暴露（后
 
担保物缓释）对冲
 
基金、私募股权
 
和家族办公室0.12%
 
为CET1
资本和0.05%为
 
AT1资本，有效
 
2025年1月1日。为
 
AT1资本，下
 
支柱1要求，a
 
最高为AT1的4.3%
 
资本可以用来
 
满足持续经营要求；
 
4.35%包括
前述第二支柱资本附加。
 
3我们的CET1杠杆率要求3.51%由
 
1.5%的基数要求、1.5%的基数缓冲资本要求、0.25%的LRD附加
 
要求，0.25%
市场份额附加要求基于我们的瑞士信贷业务和0.01%的支柱2资本附加相关
 
在瑞士信贷，供应链金融资金很重要。
 
4最多25%的已去关
要求可以满足
 
有剩余的仪器
 
一到之间的成熟度
 
两年。一次在
 
最低限额的至少75%
 
gone concern requirement has been
 
与具有
 
a
剩余期限超过两年的，所有具有剩余期限的工具
 
期限在一年至两年之间的仍有资格被纳入总额
 
去关注资本。
 
5自2023年1月1日起，
系统性去经营资本要求的可解决性折价
 
重要银行（SIBs）已被替换为降低基数的非经营资本要求
 
相当于总去的75%
关注要求（不包括逆周期
 
缓冲要求和
 
支柱2附加组件）。
 
6截至7月
 
2024年，FINMA有
 
强制实施
 
附加费高达25%
 
在总人数中
 
关注资本
要求（不包括逆周期缓冲要求和支柱
 
2个附加组件）是否应确定SIB可解决性的障碍
 
未来可解决性评估。
 
7包括1.08%的适用附加条款
RWA和LRD为0.38%。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
受监管的重要附属公司及子集团
 
|瑞银集团并表
 
55
瑞士SRB去处关注信息
百万美元，除非另有说明
30.6.25
31.3.25
31.12.24
符合条件的持续经营资本
持续经营资本总额
 
88,485
 
89,081
 
89,623
一级资本合计
 
88,485
 
89,081
 
89,623
普通股权一级资本
 
69,829
 
70,756
 
73,792
吸收损失的额外一级资本总额
 
18,656
 
18,325
 
15,830
其中：高触发吸收亏损追加一级资本
 
18,656
 
18,325
 
14,585
其中：低触发吸收亏损追加一级资本
 
1,245
符合条件的去关注资本
总去经营亏损吸收能力
 
93,502
 
93,705
 
92,177
二级资本合计
 
196
 
205
 
207
其中：不符合巴塞尔协议III的二级资本
 
196
 
205
 
207
符合TLAC条件的无担保债务
 
93,306
 
93,499
 
91,970
总损失吸收能力
总损失吸收能力
 
181,987
 
182,786
 
181,800
风险加权资产/杠杆率分母
风险加权资产
 
498,327
 
481,539
 
495,110
杠杆率分母
 
1,660,097
 
1,565,845
 
1,523,277
资本和损失吸收能力比率（%）
持续经营资本比率
 
17.8
 
18.5
 
18.1
其中：普通股权一级资本比率
 
14.0
 
14.7
 
14.9
消失的担忧损失吸收能力比
 
18.8
 
19.5
 
18.6
总损失吸收能力比
 
36.5
 
38.0
 
36.7
杠杆率（%）
持续经营杠杆率
 
5.3
 
5.7
 
5.9
其中：普通股权一级杠杆率
 
4.2
 
4.5
 
4.8
担忧杠杆率
 
5.6
 
6.0
 
6.1
总损失吸收能力杠杆率
 
11.0
 
11.7
 
11.9
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
受监管的重要附属公司及子集团
 
|瑞银集团独立
 
56
瑞银集团独立
2025年第二季度关键指标
季刊|
下表
 
是基于
 
瑞士金融
 
市场监管局
 
（FINMA）条例
 
披露
银行和券商的义务（DISO-FINMA）规则
 
和国际财务报告准则会计准则。
第二季度期间
 
2025年，一级资本增加
 
减少25亿美元至918亿美元。
 
普通股一级（CET1）
美元增资
 
22亿-732亿美元，
 
主要反映经营
 
税前利润
 
57亿美元，部分抵消
通过额外
 
应计项目
 
为资本
 
返回到
 
瑞银股份公司
 
35亿美元。
 
额外
 
第1级（AT1）
 
资本
 
发行人
 
的
集团和
 
借出
 
给瑞银集团
 
增加了
 
3亿美元至
 
187亿美元，主要
 
反映积极
 
影响来自
 
利息
率风险对冲、外币折算等影响
 
.
分阶段风险加权
 
资产（RWA）
 
增加了
 
16亿美元至
 
期间5165亿美元
 
第二个
 
四分之一
 
2025.The
第二季度包括增加
 
136亿美元来自汇率影响，
 
被部分抵消
 
资产规模及其他
运动，主要有关
 
对投资的风险加权资产
 
在子公司、信贷和
 
交易对手信用风险
 
风险加权资产，以及市场
风险风险加权资产。
2025年第二季度，杠杆率分母（LRD）增加285亿美元，至9640亿美元，
主要是由于
 
增加
 
317亿美元来自货币
 
效果，
 
部分抵消
 
减少
 
产生32亿美元
来自资产规模和其他变动。资产规模变动主要受现金减少和中央银行结余推动
银行和
 
交易资产，
 
部分抵消
 
通过增加
 
在高质量
 
流动资产（HQLA）
 
组合证券、借贷
 
余额
和证券融资交易敞口。
相应地，分阶段
 
CET1资本比率
 
瑞银集团独立
 
增至14.2%
 
从13.8%，反映
 
的
增加
 
CET1资本，
 
部分抵消
 
由
 
上述增加
 
分阶段风险加权资产
 
.
 
巴塞尔协议III
 
杠杆率
 
是
持稳于9.5%，因为上述LRD升幅为
 
被一级资本的增加所抵消。
The
 
每季度
 
平均
 
流动性
 
覆盖范围
 
比
 
（the
 
LCR）
 
的
 
瑞银集团
 
独立
 
增加了
 
6.3个百分比
 
积分
 
到
235.5%，仍高于FINMA传达的审慎要求。季度均值的变动
LCR主要受HQLA增加269亿美元至1774亿美元推动，主要反映
 
更高的可用现金
从
 
较低
 
资金
 
为
 
交易
 
资产，
 
部分
 
偏移量
 
由
 
较低
 
现金
 
可用
 
从
 
更高
 
资金
 
到
 
子公司
 
和
证券融资交易。The
 
平均净现金流出
 
增加98亿美元至
 
757亿美元，反映较高
净
 
流出量
 
从
 
衍生品
 
和
 
较低
 
净
 
流入
 
从
 
证券
 
融资
 
交易
 
和
 
资金
 
提供了
 
到
子公司，部分被未提取贷款流出减少所抵消
 
承诺。
作为
 
的
 
6月30日
 
2025,
 
的
 
净
 
稳定
 
资金
 
比
 
减少
 
1.3个百分比
 
积分
 
到
 
96.7%,
 
剩余
 
以上
 
的
审慎要求
 
传达了
 
由FINMA。
 
可用稳定
 
资金增加
 
减少108亿美元
 
至421美元
 
.3亿，
主要是
 
驱动的
 
由
 
更高
 
客户
 
存款，
 
很大程度上
 
驱动的
 
由
 
货币
 
效果，
 
和
 
更高
 
监管
 
资本。
所需
 
稳定
 
资金
 
增加了
 
由
 
169亿美元
 
到
 
4355亿美元，
 
主要是
 
反映
 
更高
 
公司间
 
资金
提供予附属公司及贸易资产增加。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
受监管的重要附属公司及子集团
 
|瑞银集团独立
 
57
KM1：关键指标
百万美元，除非另有说明
30.6.25
31.3.25
31.12.24
30.9.24
30.6.24
可用资本（金额）
1
普通股一级（CET1）
 
73,178
 
70,980
 
75,051
 
83,113
 
82,329
2
第1层
 
91,834
 
89,305
 
90,881
 
99,363
 
97,461
3
总资本
 
91,834
 
89,305
 
90,882
 
99,365
 
97,461
风险加权资产（金额）
1
4
风险加权资产总额（RWA）
 
516,479
 
514,897
 
507,964
 
565,180
 
554,478
4a
风险加权资产总额（下限前）
 
516,479
 
514,897
4b
最低资本要求
2
 
41,318
 
41,192
 
40,637
 
45,214
 
44,358
基于风险的资本比率占RWA的百分比
1
5
普通股一级比率（%）
 
14.17
 
13.79
 
14.77
 
14.71
 
14.85
5b
普通股一级比率（%）（下限前）
 
14.17
 
13.79
6
一级比率（%）
 
17.78
 
17.34
 
17.89
 
17.58
 
17.58
6b
一级比率（%）（下限前）
 
17.78
 
17.34
7
总资本比率（%）
 
17.78
 
17.34
 
17.89
 
17.58
 
17.58
7b
总资本比率（%）（楼底前）
 
17.78
 
17.34
额外CET1缓冲要求占RWA的百分比
8
资本保护缓冲要求（%）
 
2.50
 
2.50
 
2.50
 
2.50
 
2.50
9
逆周期缓冲要求（%）
 
0.15
 
0.15
 
0.19
 
0.19
 
0.18
9a
为瑞士抵押贷款提供额外的逆周期缓冲
 
(%)
 
0.00
 
0.00
 
0.00
 
0.00
 
0.00
10
银行G-SIB和/或D-SIB额外要求（%）
3
11
银行CET1特定缓冲要求合计（%）
4
 
2.65
 
2.65
 
2.69
 
2.69
 
2.68
12
满足银行最低资本要求后可获得CET1（%）
5
 
9.67
 
9.29
 
9.89
 
9.58
 
9.58
巴塞尔III杠杆率
13
巴塞尔III总杠杆率敞口度量
 
964,000
 
935,496
 
899,348
 
944,404
 
921,796
14
巴塞尔III杠杆率（%）（包括任何适用的影响
 
临时
央行准备金豁免）
6
 
9.53
 
9.55
 
10.11
 
10.52
 
10.57
14b
巴塞尔III杠杆率（%）（不包括任何适用的影响
暂免征收中央银行准备金）
 
9.53
 
9.55
14c
巴塞尔III杠杆率（%）（包括任何适用的影响
 
临时
免征中央银行准备金）纳入SFT均值
物业、厂房及设备
6
 
9.56
 
9.52
14日
巴塞尔III杠杆率（%）（不包括任何适用的影响
临时豁免中央银行准备金）纳入均值为
SFT资产
 
9.56
 
9.52
14e
最低资本要求
7
 
41,318
 
41,192
流动性覆盖率（LCR）
8
15
优质流动资产总额（HQLA）
 
 
177,434
 
150,544
 
142,661
 
170,179
 
137,003
16
现金净流出合计
 
75,720
 
65,962
 
58,620
 
60,445
 
50,458
16a
其中：现金流出
 
248,255
 
238,931
 
231,213
 
228,228
 
197,846
16b
其中：现金流入
 
172,535
 
172,969
 
172,593
 
167,783
 
147,387
17
LCR（%）
235.52
 
229.18
 
243.95
 
282.26
 
269.55
净稳定资金比率（NSFR）
9
18
可用稳定资金总额
421,323
410,507
410,197
446,435
448,005
19
所需稳定资金总额
435,547
418,661
421,792
444,875
437,275
20
NSFR（%）
96.73
98.05
97.25
100.35
102.45
1基于风险加权资产分阶段实施规则。有关更多信息，请参阅下文“瑞士系统相关银行去和去的担忧要求和信息”。
 
2按总RWA的8%计算，基于总
资本最低要求，不包括CET1缓冲要求。
 
3瑞士SRB的持续经营要求和UBS AG独立的信息在本节下面提供。
 
4不包括非-
风险加权的BCBS资本缓冲要求
 
直接或间接支持的头寸
 
由瑞士的住宅物业提供。
 
5表示CET1比率为
 
可用来满足缓冲要求。
计算为
 
CET1比率减
 
BCBS CET1
 
资本要求和，
 
如适用，减
 
BCBS层
 
2资本要求
 
与CET1会面
 
资本。
 
6目前有
 
没有临时豁免
 
的
瑞银的央行准备金。
 
7以资本要求较高者为准
 
8% RWA或3% LRD。
 
8应用理发和流入后计算
 
和流出率，以及，
 
如适用，上限
在Level 2上
 
资产和现金
 
流入。计算基础
 
平均而言
 
61个数据点
 
在第二季度
 
2025年和
 
62个数据点
 
第一季度
 
2025.为
 
上一季度
 
数据点，参考
 
到
各自的支柱3报告，可在ubs.com/investors的“支柱3披露”下查阅，了解更多信息。
 
9根据《流动性条例》第17条第3款和第4款，瑞银集团独立须
在不考虑UBS Switzerland AG超额融资的情况下保持至少80%的最低NSFR，在考虑到
 
核算这种过剩的资金。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
受监管的重要附属公司及子集团
 
|瑞银集团独立
 
58
瑞士系统相关银行去和去的担忧
 
要求和信息
 
季刊|
桌子
 
以下提供
 
详情
 
瑞士人
 
系统相关
 
银行RWA-
 
和基于LRD的
 
去和
 
走了
关注要求
 
和
 
信息
 
按要求
 
由FINMA；
 
详情
 
关于
 
符合条件
 
走了
 
关注文书
 
是
也在下文提供。
瑞银集团独立
 
是主题
 
到a
 
去了的关注资本
 
基于需求
 
关于总和
 
of：（i）the
 
名义价值
 
的
走了的牵挂
 
发行的文书
 
瑞银
 
实体和
 
由
 
家长
 
坚定；（ii）75%
 
的
 
资本要求
 
产生的
来自第三方曝光
 
独立运行
 
依据；及（iii）a
 
缓冲要求相等
 
到30%
 
集团走了
 
关注
瑞银集团的资本要求
 
综合敞口。消失的担忧
 
资本要求较高
 
RWA-
和基于LRD的
 
要求，
 
计算出来的
 
分别。
 
The
 
走了的牵挂
 
资本
 
覆盖范围
 
比率反映
 
多少钱
 
走了
关注资本是
 
可满足
 
消失的担忧
 
要求。UBS AG的卓越表现
 
非巴塞尔III合规等级
 
2
资本
 
仪器
 
和
 
合计
 
吸收损失
 
符合能力条件
 
无抵押
 
债务
 
仪器
 
是
 
符合条件
 
到
 
满足
 
走了
关注要求直到到期前一年。
自2025年1月1日起生效，a
 
支柱2资本附加为
 
对冲的无抵押敞口
 
基金、私募股权
 
和家人
办公室一直
 
介绍。这导致
 
截至
 
2025年6月30日的16基础
 
风险加权资产中的点
 
循序渐进
持续经营资本
 
要求和15个基点
 
在风险加权资产中
 
完全基于应用的去
 
关注资本要求。
更多信息
 
去和
 
去了的企业要求
 
提供于
 
“瑞银集团
 
独立”部分
2024年12月31日支柱3报告，可在“支柱
 
3次披露" at
ubs.com/investors。
 
瑞士SRB去处要求和信息
截至30.6.25
风险加权资产，分阶段
风险加权资产，截至1.1.28全面应用
1
LRD
百万美元，除非另有说明
在%
在%
在%
所需持续经营资本
持续经营资本总额
 
14.65
2
 
75,648
 
14.63
2
 
80,853
 
5.02
2
 
48,393
普通股权一级资本
 
 
10.30
3
 
53,197
 
10.29
3
 
56,854
 
3.52
 
33,933
其中：最低资本
 
4.50
 
23,242
 
4.50
 
24,862
 
1.50
 
14,460
其中：缓冲资本
 
5.50
 
28,406
 
5.50
 
30,387
 
2.00
 
19,280
其中：逆周期缓冲
 
0.15
 
795
 
0.15
 
850
最大额外一级资本
 
4.35
3
 
22,450
 
4.34
3
 
23,999
 
1.50
 
14,460
其中：追加一级资本
 
3.50
 
18,077
 
3.50
 
19,337
 
1.50
 
14,460
其中：追加一级缓冲资本
 
0.80
 
4,132
 
0.80
 
4,420
符合条件的持续经营资本
持续经营资本总额
 
17.78
 
91,834
 
16.62
 
91,834
 
9.53
 
91,834
普通股权一级资本
 
 
14.17
 
73,178
 
13.25
 
73,178
 
7.59
 
73,178
吸收损失的额外一级资本总额
 
3.61
 
18,656
 
3.38
 
18,656
 
1.94
 
18,656
其中：高触发吸收亏损追加一级资本
 
 
3.61
 
18,656
 
3.38
 
18,656
 
1.94
 
18,656
风险加权资产/杠杆率分母
风险加权资产
 
516,479
 
552,495
杠杆率分母
 
964,000
所需去中心化资本
4
RWA-较高
 
或基于LRD
总去经营亏损吸收能力
 
79,135
符合条件的去关注资本
总去经营亏损吸收能力
 
93,499
资本覆盖率不受关注
 
118.15
1完全适用涉及参与风险加权资产。
 
直接和间接投资，包括
 
持有监管资本工具
 
在瑞士注册的子公司以及直接和
 
间接投资，包括
持有
 
监管资本
 
仪器在
 
外国注册子公司
 
是风险加权
 
在235%
 
和340%，
 
分别，
 
为
 
今年。
 
按照
 
目前的规则，
 
风险权重
 
将逐步
 
增加
每5个百分点
 
年为
 
瑞士注册的投资
 
和20
 
百分点
 
每年
 
对于外国注册的
 
投资直到
 
完全
 
应用风险权重
 
250%
 
和400%，
 
分别，
 
是
申请了。
 
2包括适用的附加组件
 
风险加权资产的1.63%
 
（RWA，分阶段），1.62%为
 
风险加权资产（RWA，完全
 
申请）和0.52%为
 
杠杆率分母（LRD），
 
其中4个基
RWA分阶段实施的点数，3个基点
 
RWA全面应用，LRD 2个基点反映
 
a Pillar 2资本增值1.93亿美元，与
 
供应链金融基金在瑞士信贷很重要。
 
额外的
16个基点
 
风险加权资产分阶段实施和
 
15个基点
 
完全适用于风险加权资产
 
应用反映a
 
支柱2资本
 
附加组件
 
残留暴露（后
 
附带缓解）
 
对冲基金，
 
私募股权和
 
家族办公室，
2025年1月1日生效。
 
3包括剩余部分的支柱2附加项
 
敞口（抵押品缓解后）对冲
 
基金、私募股权和家族
 
CET1资本和
 
AT1资本0.05%
RWA分阶段实施，CET1资本0.10%和AT1资本0.04%完全适用RWA，2025年1月1日生效。对于AT1资本，在支柱1要求下，最高可使用AT1资本的4.3%
满足持续经营要求；风险加权资产分阶段征收4.35%、风险加权资产全额征收4.34%包括前述第二支柱资本附加。
 
4最多可达到25%的已去经营要求
满足具有剩余期限的工具
 
一到两年之间。一次
 
至少75%的最低限度已结束的关注
 
已满足要求的仪器
 
有剩余期限
超过两年，所有剩余期限在一年至两年之间的工具仍有资格被纳入
 
In the total gone concern capital。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
受监管的重要附属公司及子集团
 
|瑞银集团独立
 
59
瑞士SRB去处关注信息
百万美元，除非另有说明
30.6.25
31.3.25
31.12.24
符合条件的持续经营资本
持续经营资本总额
 
91,834
 
89,305
 
90,881
一级资本合计
 
91,834
 
89,305
 
90,881
普通股权一级资本
 
73,178
 
70,980
 
75,051
吸收损失的额外一级资本总额
 
18,656
 
18,325
 
15,830
其中：高触发吸收亏损追加一级资本
 
18,656
 
18,325
 
14,585
其中：低触发吸收亏损追加一级资本
 
1,245
符合条件的去关注资本
总去经营亏损吸收能力
 
93,499
 
93,703
 
92,174
二级资本合计
 
193
 
204
 
204
其中：不符合巴塞尔协议III的二级资本
 
193
 
204
 
204
符合TLAC条件的无担保债务
 
93,306
 
93,499
 
91,970
总损失吸收能力
总损失吸收能力
 
185,333
 
183,009
 
183,055
去处与去处比率分母
风险加权资产，分阶段
 
516,479
 
514,897
 
507,964
其中：对瑞士注册子公司的投资
1
 
91,537
 
86,606
 
83,221
其中：对外国注册地子公司的投资
1
 
170,979
 
174,830
 
162,098
风险加权资产，截至1.1.28完全适用
 
552,495
 
551,278
 
555,726
其中：对瑞士注册子公司的投资
1
 
97,379
 
92,134
 
90,458
其中：对外国注册地子公司的投资
1
 
201,151
 
205,683
 
202,623
杠杆率分母
 
964,000
 
935,496
 
899,348
资本和损失吸收能力比率（%）
持续经营资本比率，分阶段
 
17.8
 
17.3
 
17.9
其中：普通股权一级资本比率，分阶段
 
14.2
 
13.8
 
14.8
持续经营资金比率，截至1.1.28完全适用
 
16.6
 
16.2
 
16.4
其中：普通股权一级资本比率，截至1.1.28完全适用
 
13.2
 
12.9
 
13.5
杠杆率（%）
持续经营杠杆率
 
9.5
 
9.5
 
10.1
其中：普通股权一级杠杆率
 
7.6
 
7.6
 
8.3
资本覆盖率（%）
资本覆盖率不受关注
 
118.2
 
125.1
 
122.3
1完全适用涉及参与风险加权资产。
 
直接和间接投资，包括
 
持有监管资本工具
 
在瑞士注册的子公司以及直接和
 
间接投资，包括
持有
 
监管资本
 
仪器在
 
外国注册子公司
 
是风险加权
 
在235%
 
和340%，
 
分别，
 
为
 
今年。
 
按照
 
目前的规则，
 
风险权重
 
将逐步
 
增加
每5个百分点
 
年为
 
瑞士注册的投资
 
和20
 
百分点
 
每年
 
对于外国注册的
 
投资直到
 
完全
 
应用风险权重
 
250%
 
和400%，
 
分别，
 
是
申请了。
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
受监管的重要附属公司及子集团
 
| UBS Switzerland AG独立
 
60
UBS Switzerland AG独立
2025年第二季度关键指标
季刊|
下表
 
是基于
 
瑞士金融
 
市场监管局
 
（FINMA）条例
 
披露
银行和券商的义务（DISO-FINMA）规则
 
和国际财务报告准则会计准则。
2025年第二季度，普通股一级资本减少了1亿瑞士法郎，至215亿瑞士法郎，
 
主要驱动
额外的应计股息几乎完全抵消了
 
营业利润。
 
风险加权资产总额（RWA）减少59亿瑞士法郎
 
至1687亿瑞士法郎，主要是由于较低的信用风险风险加权资产。
 
杠杆率分母
 
（the LRD）减少了
 
20亿瑞士法郎到5497亿瑞士法郎，主要
 
减少所致
 
在证券
融资交易风险敞口，部分被增长所抵消
 
在中央银行的贷款和现金及余额。
The
 
每季度
 
平均
 
流动性
 
覆盖范围
 
比
 
（the
 
LCR）
 
的
 
瑞银
 
瑞士股份公司
 
增加了
 
1.0个百分比
 
点
 
到
138.1%，保持在FINMA传达的审慎要求之上。季度均值的变动
LCR受优质流动资产增加7亿瑞士法郎至1119亿瑞士法郎推动，主要受现金增加推动
可从
 
收到的资金
 
来自瑞银集团，
 
部分抵消
 
通过更低
 
可用现金
 
从一个
 
增加
 
出借资产。
平均净现金流出稳定。
截至
 
6月30日
 
2025年，the
 
净
 
稳定
 
资金
 
比率为
 
很大程度上
 
不变
 
在
 
128.6%,
 
剩余
 
以上
 
的
 
审慎
要求
 
传达了
 
由
 
FINMA。
 
可用
 
稳定
 
资金
 
减少
 
由
 
4亿瑞士法郎
 
到
 
3546亿瑞士法郎，
 
主要是
反映较低的监管
 
资本，部分
 
由一个抵消
 
客户增加
 
存款。所需稳定
 
资金减少
减少4亿瑞士法郎至2759亿瑞士法郎，主要受
 
联营公司投资减少
 
和其他金融资产，
部分被更高的借贷资产所抵消。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
受监管的重要附属公司及子集团
 
| UBS Switzerland AG独立
 
61
KM1：关键指标
瑞士法郎m，除非另有说明
30.6.25
31.3.25
31.12.24
30.9.24
30.6.24
可用资本（金额）
1
普通股一级（CET1）
 
21,470
 
21,596
 
21,659
 
22,016
 
12,601
2
第1层
 
29,463
 
29,590
 
29,652
 
30,009
 
17,601
3
总资本
 
29,463
 
29,590
 
29,652
 
30,009
 
17,601
风险加权资产（金额）
4
风险加权资产总额（RWA）
 
168,701
 
174,610
 
186,265
 
185,237
 
110,294
4a
风险加权资产总额（下限前）
 
151,470
 
153,743
 
168,033
 
167,384
 
100,623
4b
最低资本要求
1
 
13,496
 
13,969
 
14,901
 
14,819
 
8,824
基于风险的资本比率占RWA的百分比
5
普通股一级比率（%）
 
12.73
 
12.37
 
11.63
 
11.89
 
11.43
5b
普通股一级比率（%）（下限前）
 
14.17
 
14.05
 
12.89
 
13.15
 
12.52
6
一级比率（%）
 
17.46
 
16.95
 
15.92
 
16.20
 
15.96
6b
一级比率（%）（下限前）
 
19.45
 
19.25
 
17.65
 
17.93
 
17.49
7
总资本比率（%）
 
17.46
 
16.95
 
15.92
 
16.20
 
15.96
7b
总资本比率（%）（楼底前）
 
19.45
 
19.25
 
17.65
 
17.93
 
17.49
额外CET1缓冲要求占RWA的百分比
8
资本保护缓冲要求（%）
 
2.50
 
2.50
 
2.50
 
2.50
 
2.50
9
逆周期缓冲要求（%）
 
0.07
 
0.06
 
0.08
 
0.08
 
0.07
9a
为瑞士抵押贷款提供额外的逆周期缓冲
 
(%)
 
0.83
 
0.80
 
0.88
 
0.90
 
0.81
10
银行G-SIB和/或D-SIB额外要求（%）
2
11
银行CET1特定缓冲要求合计（%）
3
 
2.57
 
2.56
 
2.58
 
2.58
 
2.57
12
满足银行最低资本要求后可获得CET1（%）
4
 
8.23
 
7.87
 
7.13
 
7.39
 
6.93
巴塞尔III杠杆率
13
巴塞尔III总杠杆率敞口度量
 
549,690
 
551,716
 
556,053
 
567,484
 
337,149
14
巴塞尔III杠杆率（%）（包括任何适用的影响
 
临时
央行准备金豁免）
5
 
5.36
 
5.36
 
5.33
 
5.29
 
5.22
14b
巴塞尔III杠杆率（%）（不包括任何适用的影响
暂免征收中央银行准备金）
 
5.36
 
5.36
14c
巴塞尔III杠杆率（%）（包括任何适用的影响
 
临时
免征中央银行准备金）纳入SFT均值
物业、厂房及设备
5
 
5.34
 
5.34
14日
巴塞尔III杠杆率（%）（不包括任何适用的影响
临时豁免中央银行准备金）纳入均值为
SFT资产
 
5.34
 
5.34
14e
最低资本要求
6
 
16,491
 
16,551
流动性覆盖率（LCR）
7
15
优质流动资产总额（HQLA）
 
 
111,945
 
111,231
 
125,007
 
126,037
 
78,141
16
现金净流出合计
 
81,142
 
81,164
 
87,160
 
85,964
 
53,601
16a
其中：现金流出
 
110,217
 
110,357
 
116,768
 
114,992
 
74,884
16b
其中：现金流入
 
29,074
 
29,193
 
29,608
 
29,027
 
21,283
17
LCR（%）
 
138.05
 
137.08
 
143.47
 
146.68
 
145.89
净稳定资金比率（NSFR）
8
18
可用稳定资金总额
354,633
355,035
359,170
369,168
224,953
19
所需稳定资金总额
275,862
276,279
271,688
274,029
165,291
20
NSFR（%）
128.55
128.51
132.20
134.72
136.10
1按总RWA的8%计算，基于总资本最低要求，不包括CET1缓冲要求。
 
2瑞士SRB去处对UBS Switzerland AG的要求和信息为
下文提供。
 
3不包括非BCBS资本
 
缓冲要求
 
风险加权仓位
 
是直接或
 
间接支持
 
按住宅物业
 
在瑞士。
 
4表示
 
CET1比率that
 
是
可用于满足缓冲区
 
要求。计算为
 
CET1比率减
 
BCBS CET1资本要求
 
并且，在适用的情况下，
 
减去BCBS层
 
2资本要求满足
 
CET1资本。
 
5有
目前暂无临时豁免
 
瑞银的中央银行准备金。
 
6基于8% RWA或3% LRD的资本要求较高者。
 
7应用理发和流入流出率后计算，
以及，在适用的情况下，
 
2级资产和现金的上限
 
流入。计算基于一个
 
平均61个数据点
 
2025年第二季度和
 
一季度62个数据点
 
2025年。对于先前-
季度数据点，请参阅各自的支柱3报告，可在ubs.com/investors的“支柱3披露”下查阅，了解更多信息。
 
8瑞士银行（UBS Switzerland AG）被要求至少维持最低NSFR
根据《流动性条例》第17条第1款的规定，在持续的基础上100%。
 
超额资金的一部分用于满足UBS AG独立的NSFR要求。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
受监管的重要附属公司及子集团
 
| UBS Switzerland AG独立
 
62
瑞士系统相关银行去和去的担忧
 
要求和信息
季刊|
 
桌子
 
以下提供
 
详情
 
瑞士人
 
系统相关
 
银行（SRB）
 
RWA-
 
和基于LRD的
 
去和
去了的企业要求
 
和根据需要提供的信息
 
由FINMA提供；详情
 
关于合格
 
去了的关注工具
也在下文提供。
瑞士银行（UBS Switzerland AG）被视为
 
瑞士银行法下的SRB
 
并受资本法规约束
 
独立运行
基础。截至2025年6月30日，
 
持续经营资本和
 
UBS Switzerland AG standalone的杠杆率要求
分别为15.20%（含0.90%逆周期缓冲）和
 
分别为5.00%。
瑞士SRB
 
框架和
 
持续经营要求
 
适用于
 
瑞士银行瑞士银行UBS Switzerland AG
 
独立的是
 
一样的
作为适用于
 
瑞银集团并表。
 
The gone concern requirementss
 
对应62%的
 
集团的
持续经营
 
要求，不包括
 
反周期
 
缓冲要求
 
和支柱2
 
附加组件。优秀
 
合计
吸收损失
 
符合能力条件
 
无抵押
 
债务
 
仪器
 
是
 
有资格
 
满足
 
走了的牵挂
 
要求
 
直到一
到期前一年。
消失的担忧
 
要求为8.87%
 
对于基于风险加权资产的
 
要求和3.10%
 
对于基于LRD的
 
要求。
›
参考“资本和资本比率我们的
 
重要的受监管子公司”在“资本，
 
流动性和资金，以及平衡
sheet”部分丨瑞银 2024年年度报告，
 
可在“年度报告”下查阅，网址为
ubs.com/investors
，为更多
有关UBS AG和UBS AG的连带责任的信息
 
瑞士银行瑞士银行UBS Switzerland AG
瑞士SRB去处要求和信息
截至30.6.25
风险加权资产
LRD
瑞士法郎m，除非另有说明
在%
在%
所需持续经营资本
持续经营资本总额
 
15.20
1
 
25,639
 
5.00
1
 
27,485
普通股权一级资本
 
 
10.90
 
18,385
 
3.50
 
19,239
其中：最低资本
 
4.50
 
7,592
 
1.50
 
8,245
其中：缓冲资本
 
5.50
 
9,279
 
2.00
 
10,994
其中：逆周期缓冲
 
0.90
 
1,515
最大额外一级资本
 
4.30
 
7,254
 
1.50
 
8,245
其中：追加一级资本
 
3.50
 
5,905
 
1.50
 
8,245
其中：追加一级缓冲资本
 
0.80
 
1,350
符合条件的持续经营资本
持续经营资本总额
 
17.46
 
29,463
 
5.36
 
29,463
普通股权一级资本
 
 
12.73
 
21,470
 
3.91
 
21,470
吸收损失的额外一级资本总额
 
4.74
 
7,994
 
1.45
 
7,994
其中：高触发吸收亏损追加一级资本
 
 
4.74
 
7,994
 
1.45
 
7,994
所需去中心化资本
2
总去经营亏损吸收能力
 
8.87
 
14,957
 
3.10
 
17,040
其中：基数要求包括对市场份额的附加和
 
LRD
 
8.87
3
 
14,957
 
3.10
3
 
17,040
符合条件的去关注资本
总去经营亏损吸收能力
 
11.35
 
19,148
 
3.48
 
19,148
符合TLAC条件的无担保债务
 
11.35
 
19,148
 
3.48
 
19,148
总损失吸收能力
所需总损失吸收能力
 
24.06
 
40,596
 
8.10
 
44,525
符合条件的总损失吸收能力
 
28.82
 
48,611
 
8.84
 
48,611
风险加权资产/杠杆率分母
风险加权资产
 
168,701
杠杆率分母
 
549,690
1包括风险加权资产（RWA）1.44%和杠杆率分母（LRD）0.50%的适用附加。
 
2最多可满足25%的已去经营要求的仪器
剩余期限在一到两年之间。一旦剩余期限大于75%的工具满足了至少75%的最低去经营要求
 
两年，全部
剩余期限在一年至两年之间的工具仍有资格被计入总的去企业资本。
 
3包括RWA为0.89%、LRD为0.31%的适用附加条款。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
受监管的重要附属公司及子集团
 
| UBS Switzerland AG独立
 
63
瑞士SRB去处关注信息
瑞士法郎m，除非另有说明
30.6.25
31.3.25
31.12.24
符合条件的持续经营资本
持续经营资本总额
 
29,463
 
29,590
 
29,652
一级资本合计
 
29,463
 
29,590
 
29,652
普通股权一级资本
 
21,470
 
21,596
 
21,659
吸收损失的额外一级资本总额
 
7,994
 
7,995
 
7,994
其中：高触发吸收亏损追加一级资本
 
7,994
 
7,995
 
7,994
符合条件的去关注资本
总去经营亏损吸收能力
 
19,148
 
19,248
 
19,274
符合TLAC条件的无担保债务
 
19,148
 
19,248
 
19,274
总损失吸收能力
总损失吸收能力
 
48,611
 
48,838
 
48,926
风险加权资产/杠杆率分母
风险加权资产
 
168,701
 
174,610
 
186,265
杠杆率分母
 
549,690
 
551,716
 
556,053
资本和损失吸收能力比率（%）
持续经营资本比率
 
17.5
 
16.9
 
15.9
其中：普通股权一级资本比率
 
12.7
 
12.4
 
11.6
消失的担忧损失吸收能力比
 
11.4
 
11.0
 
10.3
总损失吸收能力比
 
28.8
 
28.0
 
26.3
杠杆率（%）
持续经营杠杆率
 
5.4
 
5.4
 
5.3
其中：普通股权一级杠杆率
 
3.9
 
3.9
 
3.9
担忧杠杆率
 
3.5
 
3.5
 
3.5
总损失吸收能力杠杆率
 
8.8
 
8.9
 
8.8
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
受监管的重要附属公司及子集团
 
| UBS Europe SE并表
 
64
UBS Europe SE合并
2025年第二季度关键指标
季刊|
 
下表提供了有关监管的信息
 
资本成分、资本比率、杠杆比率及
UBS Europe SE的流动性
 
基于合并
 
巴塞尔委员会
 
银行监管（BCBS）
 
支柱1要求
并根据欧盟监管规则和国际财务报告准则会计
 
标准。
 
期间
 
第二季度
 
2025年，
 
可用资本
 
减少了
 
4亿欧元至
 
36亿欧元，主要
 
由于
 
常见
股权一级（CET1）资本汇回瑞银集团，部分被
 
有资格作为CET1资本的利润，因为
审计
 
的
 
财务结果。
 
风险加权资产
 
增加了
 
2亿欧元至
 
146亿欧元，主要
 
驱动
 
增加
在
 
证券
 
融资
 
交易
 
（SFTs）
 
和
 
a
 
减少
 
在
 
现金
 
和
 
信用
 
估值
 
调整。
 
The
 
杠杆
 
比
曝光量增加了
 
61亿欧元至617亿欧元，
 
主要受
 
更高的交易量
 
SFTs，增加现金
 
余额在
各国央行和交易库存增长。
平均
 
流动性覆盖率
 
比率（the
 
LCR）保持
 
远高于
 
的
 
监管要求
 
100%，
 
为138.9%。
虽然
 
LCR高品质
 
流动资产
 
（HQLA）
 
盈余增加
 
由周围
 
3亿欧元，a
 
减少
 
LCR
 
是
受HQLA同时增加14亿欧元和净现金流出总额11亿欧元的推动，主要是由于更高的
瑞银
 
集团
 
欧元清算
 
活动。
 
The
 
净
 
稳定
 
资金
 
比
 
保持
 
很好
 
以上
 
的
 
监管
 
要求
 
的
100%，报130.0%。可用稳定资金减少8亿欧元，主要是由于1年期以上公司间减少
资金
 
和
 
CET1
 
资本
 
遣返
 
到
 
瑞银集团。
 
所需
 
稳定
 
资金
 
增加了
 
由
 
5亿欧元，
 
主要是
 
驱动的
 
由
亚洲投资银行客户驱动的活动水平更高
 
市场。
KM1：关键指标
1,2
欧元m，除非另有说明
30.6.25
31.3.25
3
31.12.24
30.9.24
30.6.24
可用资本（金额）
1
普通股一级（CET1）
 
2,995
 
3,424
 
3,239
 
2,701
 
2,740
2
第1层
 
3,595
 
4,024
 
3,839
 
3,301
 
3,340
3
总资本
 
3,595
 
4,024
 
3,839
 
3,301
 
3,340
风险加权资产（金额）
4
风险加权资产总额（RWA）
 
14,590
 
14,387
 
14,079
 
12,657
 
12,423
4a
风险加权资产总额（RWA）（下限前）
 
14,590
 
14,387
4b
最低资本要求
4
 
1,167
 
1,151
 
1,126
 
1,013
 
994
基于风险的资本比率占RWA的百分比
5
CET1比率（%）
 
20.5
 
23.8
 
23.0
 
21.3
 
22.1
5b
CET1比率（%）（楼前）
 
20.5
 
23.8
6
一级比率（%）
 
24.6
 
28.0
 
27.3
 
26.1
 
26.9
6b
一级比率（%）（下限前）
 
24.6
 
28.0
7
总资本比率（%）
 
24.6
 
28.0
 
27.3
 
26.1
 
26.9
7b
总资本比率（%）（楼底前）
 
24.6
 
28.0
额外CET1缓冲要求占RWA的百分比
8
资本保护缓冲要求（%）
 
2.5
 
2.5
 
2.5
 
2.5
 
2.5
9
逆周期缓冲要求（%）
 
0.7
 
0.7
 
0.7
 
0.7
 
0.7
10
银行G-SIB和/或D-SIB额外要求（%）
11
银行CET1特定缓冲要求合计（%）
 
3.2
 
3.2
 
3.2
 
3.2
 
3.2
12
满足银行最低资本要求后可获得CET1（%）
5
 
16.0
 
19.3
 
18.5
 
16.8
 
17.6
巴塞尔III杠杆率
13
巴塞尔III总杠杆率敞口度量
 
61,706
 
55,615
 
55,567
 
50,053
 
50,630
14
巴塞尔III杠杆率（%）（包括任何适用的影响
 
临时
央行准备金豁免）
6,7
 
5.8
 
7.2
 
6.9
 
6.6
 
6.6
14b
巴塞尔III杠杆率（%）（不包括任何适用的影响
暂免征收中央银行准备金）
 
5.8
 
7.2
14e
最低资本要求
8
 
1,851
 
1,668
流动性覆盖率（LCR）
9
15
优质流动资产总额（HQLA）
 
 
20,038
 
18,664
 
17,285
 
16,741
 
17,269
16
现金净流出合计
 
14,469
 
13,355
 
12,542
 
11,523
 
11,658
17
LCR（%）
 
138.9
 
140.4
 
138.9
 
145.2
 
148.3
净稳定资金比率（NSFR）
18
可用稳定资金总额
 
17,830
 
18,580
 
17,134
 
14,409
 
14,846
19
所需稳定资金总额
 
13,716
 
13,222
 
13,656
 
11,266
 
11,410
20
NSFR（%）
 
130.0
 
140.5
 
125.5
 
127.9
 
130.1
1基于适用的欧盟监管规则。
 
2 FINMA模板第9a行仅适用于FINMA监管范围和
 
第14c行和第14d行已被删除，因为欧盟不要求披露
SFT的均值。
 
3比较数字已重列，以符合
 
向欧洲提交的监管报告
 
中央银行。
 
4按总额的8%计算
 
RWA，基于总资本最低
要求，不包括CET1缓冲要求。
 
5表示可用的CET1比率
 
用于满足缓冲要求。计算为CET1
 
比率减4.5%及经考虑（如适用）后，
已用于满足支柱1下的一级和/或总资本比率要求的CET1资本。
 
6以一级资本为基础。
 
7目前暂无中央豁免
 
瑞银的银行准备金
欧洲SE。
 
8基于8% RWA或3% LRD的资本要求较高者。
 
9个数字是根据一个12
‑
月平均。
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
受监管的重要附属公司及子集团
 
| UBS Americas Holding LLC并表
 
65
UBS Americas Holding LLC合并
2025年第二季度关键指标
季刊
 
|
 
The
 
表
 
以下
 
是
 
基于
 
上
 
巴塞尔
 
委员会
 
上
 
银行业
 
监督
 
（BCBS）
 
支柱1
 
要求
 
和
 
在
根据美国巴塞尔III规则和公认会计
 
美国的原则（US GAAP）。
自2024年10月1日起生效，至2025年9月30日止，
 
UBS Americas Holding LLC是
 
受制于压力资本
 
缓冲
（an SCB）
 
为9.3%，
 
此外
 
到
 
最低资本
 
要求。The
 
SCB曾
 
决定于
 
联邦
 
储备金
董事会关注
 
完成
 
的
 
2024年综合
 
资本分析
 
和审查
 
（CCAR）
 
基于
 
多德–
弗兰克法案压力
 
测试（DFAST）结果
 
并计划未来分红。
 
SCB，which
 
取代静态资本
 
养护
缓冲2.5%，可按年变动或
 
另由联邦储备委员会决定。
期间
 
第二季度
 
2025年，
 
共同
 
股权层级
 
1（CET1）
 
资本
 
比增加
 
0.4个百分比
 
指向
20.9%
 
和
 
的
 
第1层
 
资本
 
比
 
增加了
 
0.6个百分比
 
积分
 
到
 
24.6%.
 
都
 
CET1
 
资本
 
和
 
第1层
 
资本
美元减少
 
到期1亿
 
增加
 
在延期
 
税收资产扣除
 
和首选
 
股息支付给
 
瑞银集团，
哪个
 
偏移量
 
的
 
正
 
影响
 
从
 
的
 
净
 
利润
 
期间
 
的
 
四分之一。
 
风险加权
 
物业、厂房及设备
 
（风险加权资产）
 
减少
 
由
21亿美元至
 
772亿美元，
 
由于
 
11亿美元
 
减少
 
在市场
 
风险风险加权资产
 
和a
 
减少10亿美元
 
在信贷
 
风险
风险加权资产。减少
 
在市场风险
 
风险加权资产是由于
 
较低的曝光量
 
特定风险和
 
风险价值/压力
 
价值-
风险，这
 
减少了
 
6亿美元和
 
分别为5亿美元。
 
减少
 
在信贷
 
风险风险加权资产
 
主要是
 
由于
 
a
衍生品风险加权资产下降。
 
杠杆率敞口，
 
计算在一个
 
平均基础，
 
减少了
 
58亿美元兑美元
 
1992亿和，作为
 
结果，
一级杠杆率上升0.2个百分点至
 
9.5%.同样，一级补充杠杆
 
比率（单反）
增长0.1个百分点至8.2%，主要受
 
单反曝光量减少27亿美元。
The
 
平均
 
流动性
 
覆盖范围
 
比
 
减少
 
5个百分比
 
积分
 
到
 
127.9%,
 
作为
 
净
 
现金
 
流出量
 
增加了
 
由
14亿美元
 
和
 
高质量
 
液体
 
物业、厂房及设备
 
增加了
 
由
 
8亿美元。
 
The
 
平均
 
净
 
稳定
 
资金
 
比
 
减少
1.2个百分点
 
至132.8%。
 
这是
 
由于
 
31亿美元
 
减少
 
可用稳定
 
资金和
 
16亿美元
所需稳定资金减少。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
受监管的重要附属公司及子集团
 
| UBS Americas Holding LLC并表
 
66
KM1：关键指标
1
百万美元，除非另有说明
30.6.25
31.3.25
31.12.24
30.9.24
30.6.24
2
可用资本（金额）
1
普通股一级（CET1）
 
16,152
 
16,236
 
16,123
 
23,303
 
23,036
2
第1层
 
18,974
 
19,053
 
18,941
 
26,121
 
25,846
3
总资本
 
19,164
 
19,258
 
19,181
 
26,378
 
26,103
风险加权资产（金额）
4
风险加权资产总额（RWA）
 
77,244
 
79,345
 
78,585
 
84,944
 
84,289
4b
最低资本要求
3
 
6,180
 
6,348
 
6,287
 
6,795
 
6,743
基于风险的资本比率占RWA的百分比
5
CET1比率（%）
 
20.9
 
20.5
 
20.5
 
27.4
 
27.3
6
一级比率（%）
 
24.6
 
24.0
 
24.1
 
30.8
 
30.7
7
总资本比率（%）
 
24.8
 
24.3
 
24.4
 
31.1
 
31.0
额外CET1缓冲要求占RWA的百分比
8
BCBS资本保护缓冲要求（%）
 
2.5
 
2.5
 
2.5
 
2.5
 
2.5
8a
美国压力资本缓冲要求（%）
 
9.3
 
9.3
 
9.3
 
9.1
 
9.1
9
逆周期缓冲要求（%）
10
银行G-SIB和/或D-SIB额外要求（%）
11
BCBS合计银行CET1特定缓冲要求（%）
 
2.5
 
2.5
 
2.5
 
2.5
 
2.5
11a
美国银行特定资本缓冲要求总额（%）
 
9.3
 
9.3
 
9.3
 
9.1
 
9.1
12
满足银行最低资本要求后可获得CET1（%）
4
 
16.4
 
16.0
 
16.0
 
22.9
 
22.8
巴塞尔III杠杆率
13
巴塞尔III总杠杆率敞口度量
5
 
199,196
 
204,960
 
197,487
 
197,597
 
205,699
6
14
巴塞尔III杠杆率（%）
7
 
9.5
 
9.3
 
9.6
 
13.2
 
12.6
14a
总巴塞尔III补充杠杆率暴露度量
5
 
231,603
 
234,346
 
227,973
 
227,490
 
232,968
6
14b
巴塞尔III补充杠杆率（%）
7
 
8.2
 
8.1
 
8.3
 
11.5
 
11.1
流动性覆盖率（LCR）
15
优质流动资产总额（HQLA）
5
 
28,951
 
28,182
 
26,801
 
32,069
 
29,749
8
16
现金净流出合计
5,9
 
22,639
 
21,213
 
20,064
 
24,649
 
20,135
8
17
LCR（%）
 
127.9
 
132.9
 
133.6
 
130.1
 
147.7
8
净稳定资金比率（NSFR）
18
可用稳定资金总额
5
 
104,867
 
107,920
 
109,283
 
112,554
 
107,825
8
19
所需稳定资金总额
5,9
 
78,978
 
80,532
 
80,456
 
81,952
 
79,651
8
20
NSFR（%）
 
132.8
 
134.0
 
135.8
 
137.3
 
135.4
8
1作为最终巴塞尔
 
III标准未
 
在美国实施，
 
不适用的行
 
已从
 
FINMA模板。
 
2监管信息包容
 
瑞士信贷控股
（USA），Inc.，
 
继
 
再生育
 
这个实体
 
瑞银旗下
 
美洲控股
 
有限责任公司
 
6月7日
 
2024.
 
3计算为
 
8%
 
总风险加权资产，
 
基于
 
最低总额
 
资本要求，
 
不包括CET1
 
缓冲
要求。
 
4代表CET1比率
 
可以满足的
 
缓冲要求。计算出来的
 
作为CET1比率
 
减去BCBS CET1资本
 
要求，并在适用的情况下，
 
减去BCBS额外
第1层和第1层
 
满足2项资本要求
 
与CET1资本。
 
5个数字是计算出来的
 
每季度
 
平均。
 
6杠杆敞口
 
2024年6月30日
 
已计算为
 
如果再生育
 
瑞士信贷
Holdings（USA），Inc.，发生在
 
日历季度。
 
7以一级资本为基础。
 
8流动性覆盖率和
 
2024年6月30日净稳定资金比率为
 
按简单的每日计算
本季度平均，
 
其中包括信贷的业务活动
 
Suisse Holdings（USA），Inc.始于
 
2024年6月7日。
 
9反映为全额的85%
 
根据联邦
 
储备剪裁
规则。
 
材料子集团实体–法人实体的债权人排名
 
水平
半年度|
下面的TLAC2表格概述了UBS Americas Holding LLC的债权人排名结构
独立基础。
截至6月30日
 
2025年，瑞银美洲
 
控股有限责任公司有
 
全盘吸收损失
 
容量（TLAC）
 
监管后268亿美元
资本扣除和调整。这一数额
 
包括190亿美元的一级资本
 
以及78亿美元的内部多头-
向全资子公司UBS AG发行的有资格作为内部TLAC的定期债务
 
瑞银股份公司决议全文
实体。
TLAC2：材料子集团实体–法人实体层面的债权人排名
 
截至30.6.25
债权人排名
合计
美元m
1
2
3
4
1
解决实体是债权人/投资者吗？
无
无
无
无
2
债权人排名说明
共同权益
（最初级）
1
优先股
（额外第1层）
从属
债务
 
无抵押贷款和
其他pari passu
负债（最高级）
3
扣除信用风险缓释后的资本和负债总额
 
24,579
 
2,900
 
31,985
 
59,465
4
第3行中排除负债的子集
5
总资本和负债减去剔除负债（第3行减去第4行）
 
24,579
 
2,900
 
31,985
 
59,465
6
符合TLAC条件的第5行子集
 
24,579
 
2,900
 
7,800
 
35,279
7
1年≤剩余期限< 2年的第6行子集
8
2年的第6行子集≤剩余期限< 5年
 
4,700
 
4,700
9
5年的第6行子集≤剩余期限< 10年
 
3,100
 
3,100
10
剩余期限≥ 10年的第6行子集，但剔除永续
证券
11
第6行的子集，即永续证券
 
24,579
 
2,900
 
27,479
1归属于股东权益，其中包括股份溢价和储备。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
受监管的重要附属公司及子集团
 
| 瑞士信贷国际独立
 
67
瑞士信贷国际独立
2025年第二季度关键指标
季刊
 
|
 
The
 
表
 
以下
 
是
 
基于
 
上
 
巴塞尔
 
委员会
 
上
 
银行业
 
监督
 
（BCBS）
 
支柱1
 
要求
 
和
 
在
根据英国审慎监管局的规定
 
和国际财务报告准则会计准则。
 
在2025年第二季度期间，
 
瑞士信贷国际独立普通股一级资本减少
减少1亿美元至
 
67亿美元，此前为68亿美元，
 
主要是由于
 
损失为
 
季度。合计
 
资本减少
 
1亿美元
至67亿美元。风险加权资产（RWA）下降
 
减少23亿美元至70亿美元，带动
 
按减少
 
跨市场风险
风险加权资产与信用风险加权资产。
 
杠杆率敞口减少36亿美元至
 
198亿美元，主要受减少带动
在反向回购中。
The
 
平均
 
流动性覆盖率
 
比
 
是
 
361.4%，较
 
与361.8%
 
在
 
第一
 
季度
 
2025年。
 
The
 
每季度
方差是由
 
减少16亿美元
 
优质流动资产，
 
反映减少
 
国库控制
资产，现金净流出减少5亿美元。
The
 
净
 
稳定
 
资金
 
比
 
（the
 
NSFR）
 
的
 
信用
 
瑞士
 
国际
 
独立
 
保持
 
以上
 
的
 
监管
要求100%，为266.1%，较
 
2025年第一季度为241.8%。The
 
NSFR的运动是
驱动的
 
由
 
a
 
减少
 
的
 
30亿美元
 
在
 
可用
 
稳定
 
资金，
 
主要是
 
反映
 
减少
 
在
 
资本
 
和
 
长期
资金，但被所需稳定资金减少19亿美元所抵消，
 
主要受交投减少带动
库存、衍生品敞口和无担保借贷。
 
KM1：关键指标
1
百万美元，除非另有说明
30.6.25
31.3.25
31.12.24
30.9.24
30.6.24
可用资本（金额）
1
普通股一级（CET1）
 
6,734
 
6,816
 
6,883
 
12,945
 
12,814
2
第1层
 
6,734
 
6,816
 
6,883
 
14,145
 
14,014
3
总资本
 
6,734
 
6,816
 
6,883
 
14,145
 
14,014
风险加权资产（金额）
4
风险加权资产总额（RWA）
 
7,046
 
9,332
 
10,951
 
16,983
 
19,699
4b
最低资本要求
2
 
564
 
747
 
876
 
1,359
 
1,576
基于风险的资本比率占RWA的百分比
5
CET1比率（%）
 
95.57
 
73.04
 
62.86
 
76.22
 
65.05
6
一级比率（%）
 
95.57
 
73.04
 
62.86
 
83.29
 
71.14
7
总资本比率（%）
 
95.57
 
73.04
 
62.86
 
83.29
 
71.14
额外CET1缓冲要求占RWA的百分比
8
BCBS资本保护缓冲要求（%）
 
2.50
 
2.50
 
2.50
 
2.50
 
2.50
9
逆周期缓冲要求（%）
 
0.57
 
0.93
 
0.76
 
0.73
 
0.58
10
银行G-SIB和/或D-SIB额外要求（%）
11
BCBS合计银行CET1特定缓冲要求（%）
 
3.07
 
3.43
 
3.26
 
3.23
 
3.08
12
满足银行最低资本要求后可获得CET1（%）
3
 
87.57
 
65.04
 
54.86
 
71.72
 
60.55
巴塞尔III杠杆率
13
巴塞尔III总杠杆率敞口度量
 
19,754
 
23,341
 
32,521
 
55,245
 
58,250
14
巴塞尔III杠杆率（%）
4
 
34.09
 
29.20
 
21.16
 
25.60
 
24.06
流动性覆盖率（LCR）
5
15
优质流动资产总额（HQLA）
 
 
12,427
 
14,008
 
15,031
 
14,984
 
14,578
16
现金净流出合计
 
3,544
 
4,070
 
4,253
 
4,206
 
4,423
17
LCR（%）
 
361.40
 
361.77
 
363.29
 
367.15
 
345.26
净稳定资金比率（NSFR）
18
可用稳定资金总额
 
10,951
 
13,990
 
17,503
 
21,600
 
23,409
19
所需稳定资金总额
 
4,214
 
6,145
 
8,693
 
12,935
 
16,461
20
NSFR（%）
 
266.14
 
241.78
 
214.78
 
182.88
 
150.84
1作为决赛
 
巴塞尔III标准
 
尚未实施
 
在英国，行
 
不适用的
 
已从
 
FINMA模板。
 
2按8%计算
 
总风险加权资产中，
 
基于最低总额
资本要求，不包括CET1
 
缓冲要求。
 
3代表CET1比率
 
可用于
 
满足缓冲要求。计算出来的
 
作为CET1比率
 
减去BCBS CET1资本
 
要求和，
在适用的情况下，减去符合CET1资本的BCBS额外一级和二级资本要求。
 
4以一级资本为基础。
 
5基于支柱1的要求；使用12个月的平均值计算得出。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
受监管的重要附属公司及子集团
 
| 瑞士信贷国际独立
 
68
材料子集团实体–法人实体的债权人排名
 
水平
半年度|
 
下面的TLAC2表格提供了债权人排名结构的概览
 
瑞士信贷国际关于
独立基础。
截至2025年6月30日，瑞士信贷国际拥有一
 
总亏损吸收能力67亿美元后
 
监管资本
扣除和调整。该金额代表一级资本
 
67亿美元。
TLAC2：材料子集团实体–法人实体层面的债权人排名
 
截至30.6.25
债权人排名
合计
美元m
1
2
3
4
1
解决实体是债权人/投资者吗？
无
无
无
无
2
债权人排名说明
共同权益
（最初级）
1
优先股
（额外第1层）
从属
债务
 
无抵押贷款和
其他pari passu
负债（最高级）
3
扣除信用风险缓释后的资本和负债总额
 
7,176
 
20,328
 
27,504
4
第3行中排除负债的子集
 
0
5
总资本和负债减去剔除负债（第3行减去第4行）
 
7,176
 
20,328
 
27,504
6
符合TLAC条件的第5行子集
 
7,176
 
7,176
7
1年≤剩余期限< 2年的第6行子集
 
0
8
2年的第6行子集≤剩余期限< 5年
 
0
9
5年的第6行子集≤剩余期限< 10年
10
剩余期限≥ 10年的第6行子集，但剔除永续
证券
11
第6行的子集，即永续证券
 
7,176
 
7,176
1归属于股东权益，其中包括股份溢价和储备。
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
附录
 
69
附录
我们的财务报告中经常使用的缩写
A
ABS
 
资产支持证券
AG
 
Aktiengesellschaft
年度股东大会
 
年度股东大会
股东
人工智能
 
人工智能
A-IRB
 
高级内部评级-
基于
ALCO
 
资产负债
委员会
AMA
 
高级测量
方法
AML
 
反洗钱
AoA
 
公司章程
APM
 
另类表现
量度
ARR
 
替代参考利率
ARS
 
拍卖利率证券
ASF
 
可用稳定资金
AT1
 
额外第1层
资产管理规模
 
管理资产
B
BCBS
 
巴塞尔委员会
银行监管
国际清算银行
 
国际银行
定居点
董事会
 
董事会
C
中航油
 
资本充足
条例
CCAR
 
综合资本
分析和审查
CCF
 
信用转换系数
中共
 
中央对手方
CCR
 
交易对手信用风险
CCRC
 
企业文化和
责任委员会
CDS
 
信用违约互换
首席执行官
 
首席执行官
CET1
 
普通股一级
首席财务官
 
首席财务官
CGU
 
现金产生单位
瑞士法郎
 
瑞士法郎
首席信息官
 
首席投资办公室
C & ORC
 
合规与运营
风险控制
CRM
 
信用风险缓释
CRO
 
首席风险官
科技委
 
组合压力测试
CUSIP
 
制服委员会
安全识别
程序
CVA
 
信用估值调整
D
DBO
 
设定受益义务
DCCP
 
递延或有人员
资本计划
 
DFAST
 
多德– Frank Act压力测试
迪索-FINMA
 
金融管理局条例
披露义务
银行和券商
DM
 
贴现保证金
司法部
 
美国司法部
DTA
 
递延所得税资产
DVA
 
借方估值调整
E
EAD
 
默认情况下的风险敞口
EB
 
执行局
欧共体
 
欧盟委员会
欧洲央行
 
欧洲央行
ECL
 
预期信用损失
临时股东大会
 
非凡将军
股东大会
EIR
 
实际利率
EL
 
预期损失
欧洲、中东和非洲
 
欧洲、中东和
非洲
EOP
 
股权计划
EPS
 
每股收益
ESG
 
环境、社会和
治理
ETD
 
交易所交易衍生品
ETF
 
交易所交易基金
欧盟
 
欧洲联盟
欧元
 
欧元
欧元同业拆借利率
 
欧元银行同业拆借利率
夏娃
 
股权的经济价值
安永
 
安永会计师事务所有限公司
F
FCA
 
英国金融行为
权威
联邦存款保险公司
 
联邦存款保险
株式会社
FINMA
 
瑞士金融市场
监督机关
FMIA
 
瑞士金融市场
基础设施法案
FRTB
 
基本审查
交易账簿
FSB
 
金融稳定委员会
自由贸易协定
 
瑞士联邦税
行政管理
FVA
 
资金估值
调整
FVOCI
 
公允价值通过其他
综合收益
FVTPL
 
公允价值变动计入利润或
损失
外汇
 
外汇
G
公认会计原则
 
普遍接受
会计原则
英镑
 
英镑
GCRG
 
集团合规，
监管和治理
GDP
 
国内生产总值
GEB
 
集团执行董事会
GHG
 
温室气体
GIA
 
集团内部审计
GRI
 
全球报告倡议
G-SIB
 
全球系统性
重要银行
H
HQLA
优质流动资产
I
IA
 
内部审计
国际会计准则
 
国际会计
标准
国际会计准则委员会
 
国际会计
标准局
国际同业拆借利率
 
银行间同业拆放利率
IFRIC
 
国际金融
报告解释
委员会
国际财务报告准则
 
会计准则
会计
 
国际会计准则理事会发布
标准
IRB
 
基于内部评级
IRRBB
 
利率风险在
银行账簿
ISDA
 
国际掉期和
衍生品协会
ISIN
 
国际证券
识别号码
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
附录
 
70
我们财报中经常使用的简称（续）
K
KRT
 
关键风险承担者
L
LAS
 
流动性调整后的压力
LCR
 
流动性覆盖率
LGD
 
违约造成的损失
伦敦银行同业拆借利率
 
伦敦银行同业拆借
率
有限责任公司
 
有限责任公司
LoD
 
防线
LRD
 
杠杆率分母
LTIP
 
长期
 
激励计划
LTV
 
贷款价值比
M
并购
 
并购
捷运
 
重大风险承担者
N
NII
 
净利息收入
NSFR
 
净稳定资金比率
纽约证券交易所
 
纽约证券交易所
O
亚奥理事会
 
自身信用调整
OCI
 
其他综合
收入
经合组织
 
经济组织
合作与
发展
场外交易
 
场外交易
P
PCI
 
购买的信用减值
PD
 
违约概率
坑
 
时间点
购电协议
 
采购价格分配
Q
QCCP
 
排位赛中央
交易对手
R
加拿大皇家银行
 
基于风险的资本
人民币
 
基于风险的监测
房地产投资信托基金
 
房地产投资信托
RMBS
 
住宅抵押贷款-
支持证券
RNIV
 
不在风险价值中的风险
RoCET1
 
CET1资本回报率
RoU
 
使用权
RTSR
 
相对总股东
返回
风险加权资产
 
风险加权资产
S
SA
 
标准化方法或
soci é t é anonyme
SA-CCR
 
标准化方法
交易对手信用风险
特区
 
特别行政
人民的地区
中华民国
SDG
 
可持续发展
目标
SEC
 
美国证券交易
佣金
SFT
 
证券融资
交易
SIBOR
 
新加坡银行间
提供利率
SICR
 
信贷大幅增加
风险
六
 
六瑞士交易所
中小企业
 
中小型
实体
SMF
 
高级管理人员
功能
瑞士央行
 
瑞士国家银行
SOR
 
新加坡掉期报价利率
SPPI
 
仅支付本金
和兴趣
SRB
 
系统相关银行
SVAR
 
压力风险价值
T
TBTF
 
大到不能倒
TCFD
 
任务
 
对气候的力量-
相关财务披露
TIBOR
 
东京
 
银行间提供
率
TLAC
 
总损失吸收能力
TTC
 
穿越周期
U
美元
 
美元
V
风险价值
 
风险价值
增值税
增值税
这是我们财务报告中经常使用的缩写的总清单。不是所有的
 
所列简称可
出现在此特定报告中。
 
 
 
2025年6月30日第三支柱报告|
附录
 
71
警示性声明
 
|
 
这份报告
 
和
 
所包含的信息
 
这里是
 
仅提供
 
供参考
 
目的，和
 
都不是
 
被解释
 
作为招揽
在瑞士、美国或任何其他司法管辖区买卖任何证券或其他金融工具的要约。没有相关的投资决定
对于瑞银 AG、UBS AG或其关联公司的证券或与其有关的证券，应根据本报告作出。参考瑞银最近的年报
表格20-
F，
季度报告及其他信息
 
提供给或归档给
 
美国证券交易所
 
Commission（the SEC）on Form
 
6-K，可在
ubs.com/investors
，以获取更多信息。
四舍五入|
 
本报告中提供的数字可能不相加
 
精确到表格和文本中提供的总数。
 
百分比和百分比变化
在文字和表格中披露的是
 
按未四舍五入计算
 
数字。中披露的报告期之间的绝对变化
 
文本，可以是
从相关表格中显示的数字得出，计算依据
 
四舍五入。
 
表格|
 
在表格中，空白字段通常表示不适用或任何内容的呈现将没有意义，或信息不
截至相关日期或相关期间可用。零值通常表示相应的数字在实际或四舍五入的基础上为零。
 
价值观
在四舍五入的基础上为零的可以是负值
 
或在实际基础上积极。
网站|
 
在这份报告中，
 
任何网站
 
提供地址
 
仅供参考
 
并且不是
 
打算
 
be active links。
 
瑞银不
 
纳入
 
内容
的任何此类网站纳入本报告。
edgarq25ubsgrouppillap76i0
 
瑞银股份公司
邮政信箱
CH-8098苏黎世
ubs.com
 
 
 
 
 
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，该
 
注册人已妥为造成这
报告将由以下签署人代表他们签署，因此正式
 
授权。
瑞银股份公司
作者：_/s/David Kelly ______________
姓名：
 
David Kelly
职位：
 
董事总经理
 
作者：_/s/Ella Copetti-Campi _______
姓名：
 
埃拉·科佩蒂-坎皮
职位：
 
执行董事
瑞银集团
作者：_/s/David Kelly ______________
姓名：
 
David Kelly
职位：
 
董事总经理
 
作者：_/s/Ella Copetti-Campi ________
姓名：
 
埃拉·科佩蒂-坎皮
职位：
 
执行董事
日期：
 
2025年8月28日