附件 99.3
未经审计的备考简明合并财务信息
编制了以下未经审计的备考简明合并财务信息，以实现下文进一步讨论的交易。
备考调整是基于现有信息和管理层认为在当时情况下合理的某些假设。备考调整所依据的假设在随附的附注中进行了描述，这些附注应与未经审计的备考简明合并财务信息一并阅读。
我们上述的历史经审计和未经审计的财务报表已在未经审计的备考简明合并财务信息中进行了调整，以显示交易对公司历史财务报表的影响。未经审计的备考简明合并财务信息应与随附的附注一并阅读。
未经审计的备考简明合并财务信息不包括实现任何未来成本节约或协同效应，或产生预期因收购达纳业务而产生的重组或整合费用。
未经审计的备考简明合并财务信息仅供说明和提供信息之用，并非旨在代表或表明如果交易在所示日期实际发生，合并后公司的经营业绩和财务状况将是什么，它既不代表也不预测合并后公司在任何未来期间的经营业绩或我们在任何未来日期的财务状况。
2026年1月1日（“达纳业务收购交割日”），Allison Transmission Holdings, Inc.（“Allison”或“公司”）根据公司与达纳于2025年6月11日签订的股票购买协议（“购买协议”）完成了对Dana Incorporated（“达纳”）的非公路业务（“达纳业务”）的收购（“达纳业务收购”），购买价格为27.32亿美元，融资方式结合手头现金和债务融资。
达纳业务收购已在以下截至2025年9月30日止九个月及截至2024年12月31日止年度的未经审核备考简明合并经营报表中入账，从而使达纳业务收购生效，犹如该收购事项已于2024年1月1日发生一样。截至2025年9月30日的未经审计的备考简明合并资产负债表使该达纳业务收购生效，犹如该业务收购已于2025年9月30日发生一样。
以下未经审计的备考简明合并财务信息及相关附注均来源于，应与之一并阅读：
| • | 艾里逊截至2024年12月31日止年度的历史经审核综合财务报表及随附的附注，载于公司截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告； |
| • | 艾里逊截至2025年9月30日止九个月的历史未经审核简明综合财务报表及随附的附注，载于公司截至2025年9月30日止季度的10-Q表格季度报告； |
| • | 达纳业务截至2024年12月31日止年度的历史经审计合并财务报表及其附注，载于附件 99.1；及 |
| • | 达纳业务截至2025年9月30日止9个月的历史未经审核简明合并财务报表及随附的附注，载于附件 99.2。 |
此处包含的未经审计的备考财务信息根据S-X条例第11条在备考基础上呈现。
达纳业务历来是通过多个法律实体与其他达纳业务一起在正常过程中进行管理和运营的，而不仅仅是致力于达纳业务。因此，所附的达纳业务历史合并财务报表是从达纳的会计记录中得出的，就好像达纳业务的运营是独立于TERM3的运营进行的，并且是根据美利坚合众国公认会计原则（“US GAAP”）以独立的方式编制的。达纳业务的历史合并经营报表反映了从达纳拨付的一般公司费用，包括但不限于执行管理、研发、销售和营销、信息技术、人力资源、财务、会计、法律、供应链和保险。这些分配是基于可识别时的直接使用情况，或在无法直接识别时，基于按比例分配的净收入或员工人数或适用的其他合理驱动因素。未经审计的备考简明合并财务信息包括可具体辨认或以其他方式归属于达纳业务的达纳资产和负债。
Allison Transmission Holdings, Inc.
未经审计的备考简明合并资产负债表
截至2025年9月30日
（百万）
| 艾利森 历史 |
达纳业务 调整后 （注3） |
收购前 调整 |
注Ref | 交易 会计 调整 |
注Ref | 融资 调整 |
注Ref | 备考 合并 |
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| 物业、厂房及设备 |
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| 当前资产： |
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| 现金及现金等价物 |
$ | 902 | $ | 60 | $ | 50 | 5（a） | $ | (2,629 | ) | 6（b） | $ | 1,983 | 7（a） | $ | 366 | ||||||||||||||||||||
| 应收账款-扣除呆账准备 |
329 | 861 | (464 | ) | 5（b） | — | — | 726 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 库存 |
331 | 546 | — | 58 | 6（f） | — | 935 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他流动资产 |
109 | 118 | — | — | — | 227 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 流动资产总额 |
1,671 | 1,585 | (414 | ) | (2,571 | ) | 1,983 | 2,254 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 有价证券 |
23 | — | — | — | — | 23 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 |
834 | 434 | — | 217 | 6（e） | — | 1,485 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产，净值 |
816 | 70 | — | 1,155 | 6（d） | — | 2,041 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 商誉 |
2,075 | 186 | — | 594 | 6（g） | — | 2,855 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他非流动资产 |
98 | 173 | — | (22 | ) | 6（c）、6（h） | — | 249 | ||||||||||||||||||||||||||||
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| 总资产 |
$ | 5,517 | $ | 2,448 | $ | (414 | ) | $ | (627 | ) | $ | 1,983 | $ | 8,907 | ||||||||||||||||||||||
| 负债 |
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| 流动负债： |
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| 应付账款 |
$ | 192 | $ | 482 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 674 | ||||||||||||||||||||||||
| 产品保修责任 |
34 | 21 | — | — | — | 55 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务的流动部分 |
5 | 51 | (51 | ) | 5（b） | — | — | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 递延收入 |
35 | 34 | — | — | — | 69 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他流动负债 |
172 | 277 | — | 31 | 6（c） | — | 480 | |||||||||||||||||||||||||||||
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| 流动负债合计 |
438 | 865 | (51 | ) | 31 | 1,283 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 产品保修责任 |
47 | 12 | — | — | — | 59 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 递延收入 |
101 | — | — | — | — | 101 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期负债 |
2,393 | 659 | (659 | ) | 5（b） | — | 1,983 | 7（a） | 4,376 | |||||||||||||||||||||||||||
| 递延所得税 |
545 | 22 | — | 333 | 6（h） | — | 900 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他非流动负债 |
152 | 286 | — | (58 | ) | 6（i） | — | 380 | ||||||||||||||||||||||||||||
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| 负债总额 |
3,676 | 1,844 | (710 | ) | 306 | 1,983 | 7,099 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益： |
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| 普通股，面值0.01美元，授权1,880，000,000股，已发行和流通股83,328，575股 |
1 | — | — | — | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 无投票权普通股，面值0.01美元，授权20,000，000股，无已发行和流通 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股，面值0.01美元，授权100,000，000股，未发行和流通 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 实收资本 |
1,953 | — | — | — | 1,953 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 累计赤字 |
(70 | ) | — | — | (33 | ) | 6（c） | (103 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 净母投资 |
— | 822 | 296 | 5（a）、5（b） | (1,118 | ) | 6（a） | — | ||||||||||||||||||||||||||||
| 累计其他综合亏损，税后净额 |
(43 | ) | (218 | ) | — | 218 | 6（a） | (43 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
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| 股东权益合计 |
1,841 | 604 | 296 | (933 | ) | — | 1,808 | |||||||||||||||||||||||||||||
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| 负债和股东权益合计 |
$ | 5,517 | $ | 2,448 | $ | (414 | ) | $ | (627 | ) | $ | 1,983 | $ | 8,907 | ||||||||||||||||||||||
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见未经审核备考简明合并财务资料附注
Allison Transmission Holdings, Inc.
未经审计的备考简明合并经营报表
截至2025年9月30日止九个月
（百万，每股数据除外）
| 艾利森 历史 |
达纳业务 调整后 （注4） |
收购前 调整 |
注Ref | 交易 会计 调整 |
注Ref | 融资 调整 |
注Ref | 备考 合并 |
注Ref | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 |
$ | 2,273 | $ | 1,889 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 4,162 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 销售成本 |
1,164 | 1,542 | — | 17 | 6（e） | — | 2,723 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 毛利 |
1,109 | 347 | — | (17 | ) | — | 1,439 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售，一般和行政 |
270 | 120 | — | 87 | 6（d） | — | 477 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 工程-研发 |
130 | 35 | — | — | — | 165 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 营业收入 |
709 | 192 | — | (104 | ) | — | 797 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 |
(67 | ) | (10 | ) | 13 | 5（b） | — | (85 | ) | 7（a） | (149 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入，净额 |
15 | 18 | — | — | — | 33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 所得税前收入 |
657 | 200 | 13 | (104 | ) | (85 | ) | 681 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用 |
(133 | ) | (36 | ) | — | 25 | 6（k） | 22 | 7（b） | (122 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
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| 净收入 |
$ | 524 | $ | 164 | $ | 13 | $ | (79 | ) | $ | (63 | ) | $ | 559 | ||||||||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的基本每股收益 |
$ | 6.24 | $ | 6.65 | 6（l） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的稀释每股收益 |
$ | 6.16 | $ | 6.57 | 6（l） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
见未经审核备考简明合并财务资料附注
Allison Transmission Holdings, Inc.
未经审计的备考简明合并经营报表
截至2024年12月31日止年度
（百万，每股数据除外）
| 艾利森 历史 |
达纳业务 调整后 （注4） |
收购前 调整 |
注Ref | 交易 会计 调整 |
注Ref |
融资 调整 |
注Ref | 备考 合并 |
注Ref | |||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 |
$ | 3,225 | $ | 2,696 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 5,921 | ||||||||||||||||||||||
| 销售成本 |
1,696 | 2,166 | — | 81 | 6（e）、6（f） | — | 3,943 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 毛利 |
1,529 | 530 | — | (81 | ) | — | 1,978 | |||||||||||||||||||||||||||
| 销售，一般和行政 |
337 | 160 | — | 148 | 6（c）、6（d）、6（j） | — | 645 | |||||||||||||||||||||||||||
| 工程-研发 |
200 | 49 | — | — | — | 249 | ||||||||||||||||||||||||||||
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| 营业收入 |
992 | 321 | — | (229 | ) | — | 1,084 | |||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 |
(89 | ) | (16 | ) | 16 | 5（b） | (7 | ) | 6（c） | (115 | ) | 7（a） | (211 | ) | ||||||||||||||||||||
| 其他收入，净额 |
(6 | ) | 7 | — | — | — | 1 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 所得税前收入 |
897 | 312 | 16 | (236 | ) | (115 | ) | 874 | ||||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用 |
(166 | ) | (107 | ) | — | 54 | 6（k） | 30 | 7（b） | (189 | ) | |||||||||||||||||||||||
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| 净收入 |
$ | 731 | $ | 205 | $ | 16 | $ | (182 | ) | $ | (85 | ) | $ | 685 | ||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的基本每股收益 |
$ | 8.40 | $ | 7.87 | 6（l） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的稀释每股收益 |
$ | 8.31 | $ | 7.78 | 6（l） | |||||||||||||||||||||||||||||
见未经审核备考简明合并财务资料附注
注1。列报依据
未经审计的备考简明合并财务信息是使用美国公认会计原则下企业合并会计处理的收购法，按照会计准则编纂（ASC）805、企业合并编制的。在收购会计法下，收购价格根据截至收购日的估计公允价值分配给所收购的标的有形和无形资产以及承担的负债，任何超出的收购价格分配给商誉。交换的总购买对价的分配是为了开发备考信息。如本文所述，所交换的总购买对价的分配是初步的，将随着测量期间（根据ASC 805允许，可能长达截止日期后的十二个月）获得更多信息而进行修订。任何此类修订或变更都可能是重大的。公司尚未完成确定收购的达纳业务的资产和承担的负债的公允价值及相关的购买价款分配所需的详细估值研究。此次收购价格的分配最终将以确定所收购的达纳业务的资产和承担的负债及其各自截至此次达纳业务收购生效日的公允价值为基础。
下文介绍的初步购买价格分配是基于艾里逊管理层使用目前可获得的信息对所收购的有形和无形资产以及承担的负债的公允价值的估计。随着在测量期间（根据ASC 805允许的截止日期后最多十二个月）获得更多信息，金额将进行修订。因此，最终采购会计调整可能与此处介绍的初步未经审计调整存在重大差异。
未经审核备考简明合并财务资料的编制方式与公司采用的会计政策一致。已进行某些重新分类，以使达纳业务财务信息的列报方式与公司财务信息的列报方式一致。有关更多信息，请参阅附注3和4。
本公司与达纳业务于呈报期间并无重大交易。因此，为消除公司与达纳业务之间的交易而进行的调整并未反映在未经审计的备考简明合并财务信息中。
注2。初步采购价格计算和初步采购价格分配
下表为收购达纳业务的预估对价初步测算情况。根据购买协议，对购买基础价格的调整是使用截至2025年9月30日的营运资金和债务计算的，以使达纳业务收购生效，犹如其已于2025年9月30日发生。最终购买对价将作为购买协议中概述的结算过程的一部分确定，并将基于最终结算报表中反映的营运资金和债务，该报表反映了截至2026年1月1日的余额。因此，最终购买对价可能与此处提出的初步估计存在重大差异。
| （百万） | ||||
| 基础采购价格，经调整 |
$ | 2,732 | ||
| 净负债 |
(114 | ) | ||
| 营运资金增加 |
11 | |||
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|||
| 转让的现金对价总额 |
$ | 2,629 | ||
|
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|||
在取得会计法下，达纳业务取得的可辨认资产和承担的负债以公允价值确认和计量。分配和公允价值评估是初步的，基于目前可获得的信息和某些假设，管理层认为这些假设是合理的。对于达纳业务所收购资产和承担负债的公允价值初步估计，公司主要采用收益法、市场法和/或成本法估值方法对公允价值进行初步估计得出结论。公司在估计公允价值时还使用了公开可用的基准信息以及包括市场参与者假设在内的多种其他假设。购买价款对所收购资产和承担负债的初步分配是基于这一公允价值的初步估计。因此，随着详细分析和最终估值完成，备考购买价格分配可能会进一步调整，调整可能是重大的。
下表为根据截至2025年9月30日的初步估计公允价值对所收购的有形和无形资产以及承担的负债所确定的达纳业务的估计对价的初步分配。下表也是按员额裁撤和改叙基础编制的，附注3和4进一步讨论了这一点。
| （百万） | ||||
| 收购资产的公允价值： |
||||
| 现金及现金等价物 |
$ | 110 | ||
| 应收账款 |
397 | |||
| 库存 |
604 | |||
| 其他流动资产 |
118 | |||
| 物业、厂房及设备 |
651 | |||
| 无形资产 |
1,225 | |||
| 其他非流动资产 |
153 | |||
|
|
|
|||
| 归属于收购资产的金额 |
$ | 3,258 | ||
|
|
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|||
| 假定负债的公允价值： |
||||
| 应付账款 |
$ | 482 | ||
| 当前产品保修责任 |
21 | |||
| 递延收入 |
34 | |||
| 其他流动负债 |
277 | |||
| 非现行产品保修责任 |
12 | |||
| 递延所得税 |
355 | |||
| 其他非流动负债 |
228 | |||
|
|
|
|||
| 归属于承担负债的金额 |
$ | 1,409 | ||
|
|
|
|||
| 取得的净资产公允价值 |
$ | 1,849 | ||
| 商誉 |
780 | |||
|
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|||
| 估计购买价格总额 |
$ | 2,629 | ||
|
|
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达纳业务的初步可辨认无形资产和不动产、厂房及设备的初步台积电及其预计使用寿命包括：
| （百万） | ||||||||
| 可辨认无形资产 |
预计使用年限（年） | 估计公平 价值 |
||||||
| 客户关系 |
16 | $ | 730 | |||||
| 开发技术 |
6 | 268 | ||||||
| 商品名称 |
7 | 227 | ||||||
|
|
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| 可辨认无形资产总额 |
$ | 1,225 | ||||||
|
|
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|||||||
| （百万） | ||||||||
| 物业、厂房及设备 |
预计使用年限（年） | 估计公平 价值 |
||||||
| 不动产升级 |
25 | $ | 76 | |||||
| 剩余财产、厂房和设备的升级 |
7 | 141 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 物业、厂房及设备总升级 |
$ | 217 | ||||||
|
|
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|||||||
注3。达纳业务未经审计的备考简明合并资产负债表重分类调整
在编制备考简明合并资产负债表过程中，完成了对达纳业务财务信息的初步分析，以识别与艾里逊相比在会计政策和财务报表列报方式上的差异。
下表汇总了截至2025年9月30日对达纳业务资产负债表所做的各种重新分类调整，以符合要求的备考列报方式。
| （百万） | 达纳生意， 之前 重新分类 |
重新分类 | 达纳生意， 调整后 |
Allison Transmission Holdings, Inc. |
||||||||||||
| 物业、厂房及设备 |
||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 |
$ | 60 | $ | — | $ | 60 | 现金及现金等价物 | |||||||||
| 应收账款 |
||||||||||||||||
| 贸易，减去2025年3美元和2024年4美元的呆账备抵 |
385 | 476 | 3（a） | 861 | 应收账款-扣除呆账准备 | |||||||||||
| 关联方应收款项 |
12 | (12 | ) | 3（a） | — | |||||||||||
| 其他 |
36 | (36 | ) | 3（b） | — | |||||||||||
| 库存 |
546 | — | 546 | 库存 | ||||||||||||
| 应收母公司款项，短期 |
464 | (464 | ) | 3（a） | — | |||||||||||
| 其他流动资产 |
82 | 36 | 3（b） | 118 | 其他流动资产 | |||||||||||
|
|
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|
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|||||||||||
| 流动资产总额 |
1,585 | — | 1,585 | |||||||||||||
| 商誉 |
186 | — | 186 | 商誉 | ||||||||||||
| 无形资产 |
70 | — | 70 | 无形资产，净值 | ||||||||||||
| 递延所得税资产 |
85 | (85 | ) | 3（c） | — | |||||||||||
| 其他非流动资产 |
46 | 127 | 3（c） | 173 | 其他非现行物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 应收家长款项 |
— | — | 3（c） | — | ||||||||||||
| 经营租赁资产 |
42 | (42 | ) | 3（c） | — | |||||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 |
434 | — | 434 | 固定资产、工厂及设备，净值 | ||||||||||||
|
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| 总资产 |
$ | 2,448 | $ | — | $ | 2,448 | ||||||||||
|
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| 负债和权益 |
||||||||||||||||
| 流动债务 |
$ | 2 | $ | (2 | ) | 3（d） | $ | — | ||||||||
| 应付账款 |
432 | 50 | 3（e） | 482 | 应付账款 | |||||||||||
| 应付账款–关联方 |
50 | (50 | ) | 3（e） | — | |||||||||||
| 应计工资和雇员福利 |
84 | (84 | ) | 3（d） | — | |||||||||||
| 应付所得税 |
83 | (83 | ) | 3（d） | — | |||||||||||
| 应交非所得税 |
28 | (28 | ) | 3（d） | — | |||||||||||
| 由于母公司，短期 |
51 | (51 | ) | 3（f） | — | |||||||||||
| 51 | 3（f） | 51 | 长期债务的流动部分 | |||||||||||||
| 客户预付款 |
34 | — | 34 | 递延收入 | ||||||||||||
| 保修 |
21 | — | 21 | 产品保修责任 | ||||||||||||
| 其他应计负债 |
80 | 197 | 3（d） | 277 | 其他流动负债 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 流动负债合计 |
865 | — | 865 | |||||||||||||
| 由于父母 |
659 | — | 659 | 长期负债 | ||||||||||||
| 非流动经营租赁负债 |
33 | (33 | ) | 3（g） | — | |||||||||||
| 养恤金和退休后债务 |
119 | (119 | ) | 3（g） | — | |||||||||||
| 递延所得税 |
22 | — | 22 | 递延所得税 | ||||||||||||
| — | 12 | 3（g） | 12 | 产品保修责任 | ||||||||||||
| 其他非流动负债 |
146 | 140 | 3（g） | 286 | 其他非现行负债 | |||||||||||
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| 负债总额 |
1,844 | — | 1,844 | |||||||||||||
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| 净母投资 |
822 | — | 822 | 净母投资 | ||||||||||||
| 累计其他综合损失 |
(218 | ) | — | (218 | ) | 累计其他综合亏损，税后净额 | ||||||||||
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| 总股本 |
604 | — | 604 | |||||||||||||
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| 总负债及权益 |
$ | 2,448 | $ | — | $ | 2,448 | ||||||||||
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| a. | 关联方应收款项重分类，应收母公司款项、短期应收款项净额呆账准备。 |
| b. | 其他应收账款重分类至其他流动资产。 |
| c. | 将递延税项资产、应收母公司款项、经营租赁资产重分类至其他非流动资产。 |
| d. | 将流动债务、应计工资和员工福利、应付所得税和应付非所得税重新分类为其他流动负债。 |
| e. | 将应付账款关联方重新分类为应付账款。 |
| f. | 将应付母公司款项、短期债务重新分类为长期债务的流动部分。 |
| g. | 将非流动经营租赁负债以及养老金和退休后债务重新分类为其他非流动负债，同时将产品保修负债的非流动部分1200万美元从其他非流动负债中拆分出来。 |
注4。达纳业务未经审计的备考简明合并损益表重分类调整
在编制备考简明合并财务信息过程中，完成了对达纳业务财务信息的初步分析，以识别与艾里逊相比在会计政策和财务报表列报方式上的差异。
下表汇总了对截至2025年9月30日止九个月和截至2024年12月31日止年度的达纳业务经营报表所做的各种重新分类调整，以符合要求的备考列报方式。
| （百万） | 达纳生意， 九个月结束 2025年9月30日， 之前 重新分类 |
重新分类 | 达纳生意， 调整后 |
Allison Transmission Holdings, Inc. 财务报表行 |
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| 净销售额-外部 |
$ | 1,854 | $ | 35 | 4（a） | $ | 1,889 | |||||||||
| 净销售额-关联方 |
35 | (35 | ) | 4（a） | — | |||||||||||
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| 净销售额 |
1,889 | — | 1,889 | 净销售额 | ||||||||||||
| 成本和开支 |
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| 销售成本-外部 |
1,558 | (16 | ) | 4（b）、4（e） | 1,542 | |||||||||||
| 销售成本-关联方 |
26 | (26 | ) | 4（b） | — | |||||||||||
|
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| 销售成本 |
1,584 | (42 | ) | 1,542 | 销售成本 | |||||||||||
| 销售、一般和管理费用 |
109 | 11 | 4（b） | 120 | 销售，一般和行政 | |||||||||||
| — | 35 | 4（e） | 35 | 工程-研发 | ||||||||||||
| 无形资产摊销 |
4 | (4 | ) | 4（b） | — | |||||||||||
| 重组费用，净额 |
3 | (3 | ) | 4（c） | — | |||||||||||
| 利息 |
||||||||||||||||
| 利息收入-对外 |
4 | (4 | ) | 4（d） | — | |||||||||||
| 利息收入-关联方 |
6 | (6 | ) | 4（d） | — | |||||||||||
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| 利息收入 |
10 | (10 | ) | — | ||||||||||||
| 利息支出-外部 |
(1 | ) | 1 | 4（d） | — | |||||||||||
| 利息支出-关联方 |
(19 | ) | 19 | 4（d） | — | |||||||||||
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| 利息支出 |
(20 | ) | 20 | — | ||||||||||||
| — | (10 | ) | 4（d） | (10 | ) | 利息支出，净额 | ||||||||||
| 其他收入，净额 |
21 | (3 | ) | 4（c） | 18 | 其他收入，净额 | ||||||||||
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| 所得税前收入 |
200 | — | 200 | |||||||||||||
| 所得税费用 |
(36 | ) | — | (36 | ) | 所得税费用 | ||||||||||
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| 净收入 |
$ | 164 | $ | — | $ | 164 | ||||||||||
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| （百万） | 达纳生意， 年终 2024年12月31日， 之前 重新分类 |
重新分类 | 达纳生意， 调整后 |
Allison Transmission Holdings, Inc. 财务报表行 |
||||||||||||
| 净销售额-外部 |
$ | 2,635 | $ | 61 | 4（a） | $ | 2,696 | |||||||||
| 净销售额-关联方 |
61 | (61 | ) | 4（a） | — | |||||||||||
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| 净销售额 |
2,696 | — | 2,696 | 净销售额 | ||||||||||||
| 成本和开支 |
||||||||||||||||
| 销售成本-外部 |
2,194 | (28 | ) | 4（b）、4（e） | 2,166 | |||||||||||
| 销售成本-关联方 |
39 | (39 | ) | 4（b） | — | |||||||||||
|
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| 销售成本 |
2,233 | (67 | ) | 2,166 | 销售成本 | |||||||||||
| 销售、一般和管理费用 |
137 | 23 | 4（b） | 160 | 销售，一般和行政 | |||||||||||
| — | 49 | 4（e） | 49 | 工程-研发 | ||||||||||||
| 无形资产摊销 |
5 | (5 | ) | 4（b） | — | |||||||||||
| 重组费用，净额 |
9 | (9 | ) | 4（c） | — | |||||||||||
| 利息 |
||||||||||||||||
| 利息收入-对外 |
4 | (4 | ) | 4（d） | — | |||||||||||
| 利息收入-关联方 |
9 | (9 | ) | 4（d） | — | |||||||||||
|
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|||||||||||
| 利息收入 |
13 | (13 | ) | — | ||||||||||||
| 利息支出-外部 |
(4 | ) | 4 | 4（d） | — | |||||||||||
| 利息支出-关联方 |
(25 | ) | 25 | 4（d） | — | |||||||||||
|
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|||||||||||
| 利息支出 |
(29 | ) | 29 | — | ||||||||||||
| — | (16 | ) | 4（d） | (16 | ) | 利息支出，净额 | ||||||||||
| 其他收入，净额 |
16 | (9 | ) | 4（c） | 7 | 其他（费用）收入，净额 | ||||||||||
|
|
|
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|
|
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|||||||||||
| 所得税前收入 |
312 | — | 312 | |||||||||||||
| 所得税费用 |
(107 | ) | — | (107 | ) | 所得税费用 | ||||||||||
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|||||||||||
| 净收入 |
$ | 205 | $ | — | $ | 205 | ||||||||||
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| a. | 将净销售额相关方重新分类为净销售额。 |
| b. | 将销售成本相关方重新分类为销售成本，以及将销售成本-与保修费用相关的外部费用分别从800万美元和1800万美元重新分类为截至2025年9月30日止九个月和截至2024年12月31日止年度的销售、一般和行政费用。无形资产的摊销也被重新分类为销售、一般和行政。 |
| c. | 重组费用重新分类，净额至其他收入（费用）净额。 |
| d. | 利息收入-对外、利息收入关联方、利息支出-对外和利息支出关联方重新分类为利息支出，净额。 |
| e. | 销售成本重新分类-与工程相关的外部-研发支出，改为工程-研发。 |
注5。收购前备考调整和假设
达纳业务的历史资产负债表反映了某些不会被收购的资产和某些不会被承担的负债，这些资产和负债都不会作为达纳业务收购的一部分。因此，以下调整包括在未经审计的简明合并备考资产负债表和未经审计的简明合并备考经营报表中，以反映必要时排除这些成本、资产和负债的影响：
| a. | 反映根据采购协议按法域划分的最低和最高运营现金需求。截至2025年9月30日，有几个法域未达到最低现金额度，一个法域超过最高现金额度。在达纳业务收购结束时，假设未达到最低现金金额的司法管辖区将在达纳业务收购结束时满足该最低门槛，假设超过达纳业务收购结束时最高现金金额的司法管辖区超过TERM3业务收购结束时的最高现金金额。 |
| b. | 根据购买协议，达纳与任何转让实体之间的所有公司间账户将在达纳业务收购结束前结算或以其他方式消除。因此，已过帐以下备考调整，以反映消除公司间账户对未经审计的简明合并备考资产负债表的影响： |
| i. | 应收账款-扣除呆账备抵后减少4.64亿美元，以反映消除了一笔应收母公司款项、短期应收款项。 |
| ii. | 长期债务的流动部分减少5100万美元，以反映消除因母原因、短期债务。 |
| iii. | 长期债务减少6.59亿美元，以反映消除Due to parent，long-term。 |
| iv. | 增加2.46亿美元至母公司投资净额，以反映资产负债表上消除公司间账户的净影响。 |
此外，还进行了备考调整，以冲回与历史资产负债表中记录的公司间金额相关的利息支出和利息收入。这些调整对未经审计的备考简明合并经营报表有以下影响：
| v. | 截至2025年9月30日止九个月的利息支出减少1,300万美元，截至2024年12月31日止年度的利息支出减少1,600万美元。 |
注6。交易会计备考调整和假设
备考调整是基于可能发生变化的初步估计和假设。以下调整已反映在未经审计的备考简明合并资产负债表和未经审计的备考简明合并经营报表中。所有应税调整均采用23.97%的混合法定税率计算得出递延所得税资产或负债调整。
| a. | 反映了对达纳业务历史权益的剔除。 |
| b. | 反映就收购达纳业务支付的预计现金对价。金额等于基本购买价格和基于购买协议合同条款的初步价格调整。见附注2。 |
| c. | 系预计在2025年9月30日之后发生的非经常性交易费用。与收购相关的估计交易成本包括投资银行家、咨询、法律、估值、其他专业费用以及为桥梁设施已支付和尚未支付的费用。艾利森估计与收购相关的交易费用总额达7400万美元。在这7400万美元中，4100万美元迄今已支出，200万美元的桥梁设施设置费在艾利森的历史资产负债表中资本化。这些成本将不会影响自达纳业务收购结束后超过12个月的合并运营报表。这导致对未经审计的备考简明合并资产负债表进行以下备考调整： |
| i. | 将3100万美元的交易成本计入其他流动负债，其中包括2600万美元的收购相关交易成本和500万美元的桥梁设施相关费用。 |
| ii. | 从其他非流动资产中移除200万美元的桥梁设施设置费 |
| iii. | 增加至累计赤字3300万美元与2025年9月30日后产生的交易成本的相关影响有关。 |
这导致对未经审计的备考简明合并经营报表进行以下备考调整：
| iv. | 截至2024年12月31日止年度的非经常性交易费用2600万美元记入销售、一般和行政。 |
| v. | 与桥梁设施有关的700万美元非经常性交易费用（包括未摊销的200万美元桥梁设施设置费和在结算时支付的额外500万美元）记入截至2024年12月31日止年度的利息费用。 |
| d. | 反映与达纳业务相关的历史无形资产的抵销同时取得的可辨认无形资产的公允价值初步估计如下： |
| （百万） | 交易 会计 调整 |
|||
| 无形资产调整，净额： |
||||
| 消除达纳业务的历史无形资产 |
$ | (70 | ) | |
| 收购的客户关系的估计公允价值 |
730 | |||
| 收购的Developed Technology的估计公允价值 |
268 | |||
| 收购商品Name的估计公允价值 |
227 | |||
|
|
|
|||
| 合计 |
$ | 1,155 | ||
|
|
|
|||
这导致对未经审计的备考简明合并经营报表中的无形资产摊销进行如下备考调整：
| （百万） | 九个月结束 9月30日， 2025 |
截至12月的年度 31, 2024 |
||||||
| 与达纳业务无形资产相关的历史摊销费用的转回 |
$ | (4 | ) | $ | (5 | ) | ||
| 获得的客户关系摊销 |
34 | 46 | ||||||
| 收购Developed Technology的摊销 |
33 | 45 | ||||||
| 收购商品摊销Name |
24 | 32 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总增量摊销费用 |
$ | 87 | $ | 118 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
客户关系、已开发技术和商品名称的公允价值变动10%，将使截至2025年9月30日止九个月和截至2024年12月31日止年度的摊销费用在备考基础上分别增加或减少900万美元和1200万美元。
| e. | 反映初步估计所购固定资产、工厂及设备，净值的公允价值增加净额2.17亿美元，以及折旧的相关影响如下： |
| 以百万计 | 九个月结束 2025年9月30日 |
年终 2024年12月31日 |
||||||
| 与固定资产、工厂及设备，净值净额的提升值有关的折旧费用 |
$ | 17 | $ | 23 | ||||
对于截至2025年9月30日止九个月和截至2024年12月31日止年度，经升级的固定资产、工厂及设备，净值净值变动10%将使折旧费用在备考基础上分别增加或减少100万美元和200万美元。
| f. | 反映了对所收购的与达纳业务相关的存货公允价值增加5800万美元的初步估计，以及对截至2024年12月31日止年度销售成本的相关增加。 |
| g. | 反映确认因收购达纳业务而产生的初步估计商誉金额为7.8亿美元，以及消除与达纳业务相关的商誉金额为1.86亿美元，备考调整总额为5.94亿美元。 |
| h. | 反映了与初步采购价格分配产生的账面和计税基础增量差异相关的递延税项影响。艾里逊估计，增加递延所得税的公允价值调整将为3.33亿美元，同时包括在其他非流动资产中的递延所得税资产余额减少2000万美元，这与按合并后公司的估计混合法定税率23.97%进行的估计公允价值调整有关。合并后公司的有效税率可能会有显着差异（更高或更低），具体取决于收购后的活动，包括现金需求和应税收入的地域组合。该估计为初步估计，可根据最终确定的可辨认资产和负债的公允价值进行变动。 |
| i. | 达纳业务员工参与达纳发起的设定受益计划和达纳业务发起的设定受益计划。达纳业务的财务报表中包含一个达纳业务赞助的设定受益计划，该计划将在达纳业务收购结束时由达纳保留，不会转让给合并后的公司。因此，下- |
| 这一计划的资助金额必须从未经审计的备考简明合并资产负债表，净额加上与达纳赞助计划的达纳业务员工相关的资金不足余额。净影响导致从Other减少5800万美元非现行负债。截至达纳业务收购结束时设定受益计划的实际资金状况取决于计划资产的公允价值以及尚未完成的养老金负债精算估计。因此，最终资金状况可能与目前的估计存在重大差异。 |
| j. | 截至2024年12月31日止年度，计入销售、一般和行政管理的一次性合并后费用400万美元，包括某些关键员工的留任奖金。留任奖金的条件是未来的服务将在达纳业务收购完成后的一年内完成。达纳雇佣协议中包含了这些条款，其中达纳负责支付50%的费用，而Allison需要支付剩余的50%的留用奖金。 |
| k. | 截至2025年9月30日止九个月和截至2024年12月31日止年度的未经审计备考简明合并经营报表中包含的备考所得税调整反映了备考调整的所得税影响。达纳业务收购相关费用假设为可抵扣50%。截至2024年12月31日止年度，实际税率为22.89%，截至2025年9月30日止九个月，实际税率为23.97%，差异主要由可扣除交易成本驱动。适用于合并后公司的有效税率可能与备考财务信息中使用的税率存在显着差异，包括收购后活动的结果。 |
| l. | 下表列出截至2025年9月30日止9个月及截至2024年12月31日止年度的备考基本及摊薄每股盈利计算： |
| 百万（每股数据除外） | ||||||||
| 分子（基本和稀释）： |
九个月结束 2025年9月30日 |
截至12月的年度 31, 2024 |
||||||
| 归属于普通股的备考净利润 |
$ | 559 | $ | 685 | ||||
| 分母： |
||||||||
| 加权平均已发行普通股股数-基本 |
84 | 87 | ||||||
| 已发行普通股加权平均数-稀释 |
85 | 88 | ||||||
| 每股备考收益： |
||||||||
| 基本 |
$ | 6.65 | $ | 7.87 | ||||
| 摊薄 |
$ | 6.57 | $ | 7.78 | ||||
注7。融资备考调整和假设
以下调整已反映在未经审计的备考简明合并资产负债表和未经审计的备考简明合并经营报表中。
| a. | 反映债务融资的影响，其中包括发行增量定期贷款融资，即11.88亿美元，扣除债务发行成本1200万美元，发行票据，即4.95亿美元，扣除债务发行成本500万美元，以及从公司循环再融资融资融资工具中提取3亿美元，总额为19.83亿美元。采用5.52%的混合利率计算增量定期贷款融资、票据和循环再融资融资融资未经审计的备考简明合并经营报表中的估计利息费用。与增量定期贷款融资、票据和循环再融资融资融资相关的增量利息支出和债务发行成本摊销情况如下： |
| （百万） | 九个月结束 2025年9月30日 |
截至12月的年度 31, 2024 |
||||||
| 关于增量定期贷款融资的递延融资成本的估计摊销 |
$ | 1 | $ | 2 | ||||
| 票据递延融资成本的估计摊销 |
— | 1 | ||||||
| 增量定期贷款融资的估计利息支出 |
51 | 68 | ||||||
| 票据的估计利息支出 |
21 | 28 | ||||||
| Revolver再融资工具的估计利息支出 |
12 | 17 | ||||||
| 消除循环再融资工具的承诺费用 |
— | (1 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 利息支出调整净额 |
$ | 85 | $ | 115 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
利率变动0.125%将使截至2025年9月30日止九个月和截至2024年12月31日止年度的备考利息支出分别增加或减少100万美元和200万美元。
| b. | 截至2025年9月30日止九个月及截至2024年12月31日止年度的未经审核备考简明合并经营报表中包含的备考所得税调整反映了融资备考调整的所得税影响。由于多种原因，包括收购后活动，合并后公司的有效混合税率可能与备考财务信息中融资备考调整中使用的26.00%存在显着差异。 |
定义
如本文所用，除非注明或上下文另有要求：
| • | “过桥贷款”是指一组贷款人（“贷款人”）根据贷款人与公司于2025年6月11日订立的承诺函承诺提供的本金总额高达2,000万美元的364天高级无抵押过桥定期贷款融资。 |
| • | “现有循环信贷融资”是指公司的优先有担保循环融资，初始本金总额不超过7.50亿美元（根据该额度开具信用证的次级限额为7,500万美元），将于2029年3月13日到期。 |
| • | “现有定期贷款融资”指公司的优先担保定期贷款融资，初始本金总额为5.18亿美元，将于2031年3月13日到期。 |
| • | “增量定期贷款便利”是指公司于2025年10月30日开始公开营销的增量定期贷款便利。 |
| • | “票据”指公司发行的本金总额为5亿美元、2033年到期、利率为5.875%的优先票据。 |
| • | “循环再融资便利”是指为现有循环信贷便利进行再融资以延长其期限并增加其承诺金额的循环承诺。 |
| • | “高级担保信贷便利”统称为循环再融资便利、增量定期贷款便利和现有定期贷款便利。 |
| • | “交易”指（a）票据的发行及其所得款项的使用，（b）达纳业务收购，（c）有关优先担保信贷融资的信贷协议的第5号修订的订立及其有效性；及（d）与上述有关的费用、成本及开支的支付。 |