该公司根据ASC 842、租赁（“ASC 842”）对其租赁进行会计处理。根据这一指引，符合租赁定义的安排被归类为经营租赁或融资租赁，并在综合资产负债表中作为使用权资产和租赁负债报告。

我们在租赁开始日确定了我们的使用权资产和租赁负债的初始分类和计量，此后如有修改。租赁期限包括我们合理确定将行使的任何续租选择权和终止选择权。租赁付款的现值是通过使用租赁内含利率确定的，如果该利率很容易确定；否则，我们使用我们的增量借款利率。增量借款利率是通过使用我们在抵押基础上借款的利率确定的，该利率的金额等于类似期限和类似经济环境下的租赁付款。

经营租赁费用按直线法确认，除非使用权资产已发生减值，在合理确定的租赁期内根据租赁付款总额确认。它们在综合经营报表和综合亏损中计入经营费用。

对于反映减值的经营租赁，我们将在剩余租赁期内以直线法确认使用权资产的摊销，其中租金费用仍包含在综合经营和综合损失报表的经营费用中。对于所有租赁，在租赁开始日按固定指标或费率支付的租金，在租赁开始日计入租赁资产和租赁负债计量。

我们选择了不将租赁和非租赁部分分开的实际权宜之计。我们的非租赁部分主要与物业税和维护有关，这取决于未来的结果，因此与原始估计的差异在发生时确认为租金费用。

资本化的知识产权成本包括与在美国提交的待决专利和已授权专利相关的成本。申请专利时，直接相关的资本化成本按预计20年的经济年限按直线法摊销。

财产和设备按成本减累计折旧和减值列报，并在各资产类别的可使用年限内采用直线法折旧。实验室和计算机设备及办公家具按3-10年折旧。租赁物改良在相关租赁期限内摊销，或在改良的经济年限内摊销，以较短者为准。

长期资产，包括设备和无形资产，即公司的专利，在有证据表明事件或情况变化表明资产的账面值可能无法收回时，进行潜在减值评估。当长期资产的账面值无法收回且超过其公允价值时确认减值损失。如果长期资产的账面金额超过预期使用和最终处置该资产产生的未折现现金流量之和，则该资产的账面金额不可收回。任何规定的减值损失均按长期资产的账面值超过其公允价值的金额计量，并记为相关资产账面值的减少并计入损益。使用寿命不确定的无形资产每年进行减值测试，如果发生某些表明无形资产的账面价值可能发生减值的事件，则在中期进行减值测试。

公司根据ASC 606的核心原则，通过应用以下五个步骤确认收入：

知识产权许可收入

我们从授予使用我们的知识产权（我们认为是功能性IP）的独家权利的许可中获得的收入在我们的专利输液技术DehydraTECH转让和使用后的某个时间点得到确认。我们的持牌机构亦须按季支付固定的、不可退还的最低表现费用，这些费用于其申请期间确认为收入。

来自知识产权的使用费

该公司还可能从其许可合同中赚取基于销售或基于使用的特许权使用费。公司在我们的被许可方确认包含我们许可技术的最终产品的销售期间确认使用费。截至2026年2月28日止六个月及2025年2月28日止六个月并无确认基于销售的使用费。

第三方承包制造

公司在相关履约义务已经履行完毕（即已完成相关制造工作）并按照ASC 606中描述的五个步骤时，确认与合同制造安排相关的收入。

合同研发

公司在相关履约义务已经履行完毕的情况下，按照ASC 606中描述的五个步骤，确认合同研发安排产生的收入。相关履约义务通常需要制备客户特定的配方（即与客户的活性成分配对的DehydraTECH），然后客户在相对于其现有产品的比较测试中使用这些配方。收入在向客户装运制剂时确认。

销售成本包括将货物运至销售点所产生的所有支出。这包括第三方制造和装卸成本、原材料的直接成本、入境运费、仓储成本以及适用的间接费用。

研发费用在发生时计入费用。这些支出包括内部研究计划和通过第三方合同包括顾问、学术和非营利机构、合同制造和其他费用。

研发奖励是澳大利亚政府支持澳大利亚创新体系的关键要素之一，主要以《1997年澳大利亚所得税评估法》的形式得到立法法律的支持，只要符合资格标准。根据该计划，公司通过其澳大利亚子公司发生的合格研发费用的一定百分比将得到补偿。管理层已评估公司的研发活动和支出，以确定哪些活动和支出可能符合激励制度的条件。公司在以下两个条件均已满足时确认该等利益：1）公司能够遵守信贷的相关条件；2）信贷已收到。与2024财年支出相关的39134美元的税收抵免已收到，并包含在我们的2025财年财务报表中。与2025年财政年度支出相关的税收抵免尚未收到，因此截至目前仍未入账。

与知识产权相关事项相关的不可资本化成本在发生时计入费用，并计入综合经营和综合损失报表中的一般和管理费用。

公司对其基于股票的薪酬奖励进行会计处理，据此，所有基于股票的授予根据授予日的公允价值在综合经营和综合亏损报表中确认为费用，但受归属日期限制，并在相关归属期内摊销。每份期权奖励的授予日公允价值采用Black-Scholes期权定价模型进行估算。使用Black-Scholes期权定价模型需要管理层对期权的预期期限、与期权预期期限一致的普通股预期波动率、无风险利率和普通股的预期股息收益率做出假设。

该公司的报告货币为美元。公司在国外有业务，其功能货币为当地货币。资产和负债按资产负债表日的汇率折算为报告货币美元。收入和支出按报告所述期间通行的平均汇率换算成美元。这一过程产生的外币换算调整作为其他综合收益（亏损）的一项要素在综合经营报表和综合亏损中列报。以不同货币执行的交易按即期汇率折算，由此产生的外汇交易损益计入收入。

公司有一个可报告分部：知识产权许可。IP授权部门通过授权其专有的DehydraTECH技术从客户那里获得收入。知识产权许可分部的会计政策与本附注所述相同。首席运营决策者，即我们的首席执行官，评估知识产权许可部门的业绩，并根据现金流量做出资源分配决策，现金流量也在综合现金流量表中报告。分部资产的计量在合并资产负债表中列报为合并总资产。分部损益的计量是根据综合经营报表和综合亏损的净亏损。

每股亏损的计算使用的是年内流通在外的加权平均数。稀释后的每股净收益包括限制性股票、股票期权和认股权证等证券的潜在行使或转换的影响（如果有的话），这将导致发行普通股的增量股份。如果以股权为基础的金融工具的潜在行使具有反稀释性，则稀释每股亏损相当于基本每股亏损。

公司对已在公司财务报表或纳税申报表中使用负债法确认的事件的预期未来税务后果确认递延所得税负债和资产。在这种方法下，递延税项负债和资产是根据财务报表与资产和负债的计税基础之间的暂时性差异，使用预期该差异转回当年有效的已颁布税率确定的。建立了估值备抵，以将递延所得税资产减少到更有可能实现的金额。

在计量公允价值时，公司力求最大限度地使用可观察输入值，最大限度地减少不可观察输入值的使用。这建立了基于围绕用于计量公允价值的输入值的独立客观证据水平的公允价值层次结构。金融工具在公允价值层次结构中的分类是基于对公允价值计量具有重要意义的最低输入水平。投入被优先分为用于计量公允价值的三个级别：

公司的金融工具主要包括现金、有价证券、应收应付账款以及应计负债。由于期限较短或市场报价较高，票据的账面金额与其公允价值相近。

公司总部位于加拿大，在澳大利亚也有业务，因此面临外币汇率波动带来的市场风险。外汇风险是指外汇汇率的波动和这些汇率的波动程度对公司经营产生的财务风险。目前，由于美元兑加元和美元兑澳元汇率变动的影响预计不会很大，公司没有使用衍生工具来降低其外汇风险敞口。

下表汇总了截至2026年2月28日按经常性公允价值计量的金融工具。

该公司将现金存放在一家信用质量较高的金融机构。公司可能会定期在此类金融机构持有超过25万美元联邦保险限额的现金余额。公司在这些账户上没有出现亏损，管理层认为，基于金融机构的质量，这些存款的信用风险并不大。

在截至2026年2月28日的六个月中，公司在综合基础上确认了20,000美元的收入。一位客户占该总数的100%。截至2025年2月28日的六个月，公司在综合基础上确认的收入为357,923美元。两个客户占总数的100%。

截至2026年2月28日，该公司的应收销售税为42029美元，而截至2025年8月31日为194358美元。公司认为该等应收款项的信用风险较低。

公司的政策是，在很可能发生负债且损失金额可以合理估计时，对任何此类损失或有事项记录应计项目。如果估计或假设证明与实际结果不同，则在以后各期进行调整，以反映更多的当前信息。本公司不时可能会受到与日常业务过程中产生的事项有关的法律索赔和诉讼。管理层不知道针对公司的任何此类索赔，至少有可能发生重大损失的合理可能性。