Lead Real Estate Co., Ltd Nasdaq Ticker：LRE March 2023 Investor Presentation Issuer Free Writing Prospectus dat March 10,2023 Filed according to Rule 433 of the 1933 Securities Act，revised related to Preliminary Prospectus date February 28,2023 Registration Statement No. 333-266762
Lead Real Estate股份有限公司免费书面招股说明书本免费书面招股说明书涉及Lead Real Esta te Co.，Ltd（“LRE”、“我们”、“我们”、“我们的”或“公司”）的美国存托股票的拟议公开发行，应与我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的注册说明书一并阅读，并可通过以下网页链接访问：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1888980/000110465923026820/tm227558-24_f1a.htm注册说明书尚未生效。在你投资之前，你应该阅读注册说明书（包括其中描述的风险因素）中的招股说明书，以及我们与美国证券交易委员会的其他文件，以获得更完整的信息，关于我们和发行。你可以通过访问美国证交会网站http://www.sec.gov上的EDGAR免费获得这些文件。或者，如果您通过电子邮件联系Network 1 Financial Securities，I nc.，我们或我们的承销商将安排向您发送招股说明书：adampasholk@netw1.com，或通过电子邮件联系我们：d-takahashi @ lead-real.co.jp。本演示不构成出售或购买证券的要约或邀请，也不构成与本公司或其关联公司进行任何其他交易的要约或邀请。本演示文稿中的信息不针对任何特定国家或司法管辖区的居民，也不打算分发给或由任何司法管辖区或国家的任何人使用，而此类分发或使用将违反法律或法规。
Lead Real Estate有限公司本演示文稿包含前瞻性陈述，反映了我们目前的预期和对未来事件的看法，所有这些都受到风险和不确定性的影响。前瞻性陈述给出了我们目前的预期或对未来事件的预测。你可以通过它们与历史或当前事实并不完全相关这一事实来识别这些事实。你可以找到很多（但不是全部）这样的陈述，使用wo rds，如“近似”、“相信”、“希望”、“预期”、“预期”、“估计”、“项目”、“打算”、“计划”、“将”、“将”、“应该”、“可以”、“可能”或其他类似的表述。这些陈述可能涉及我们的增长战略、财务业绩以及服务和发展流程。您必须仔细考虑任何这样的陈述，并应理解，许多因素可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述不同。这些因素可能包括不准确的假设和各种各样的其他风险和不确定性，包括一些已知的和一些不知道的。任何前瞻性陈述都不能保证，未来的实际结果可能会有很大的不同。可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果不同的因素包括但不限于：对我们未来财务和运营结果的假设，包括收入、收入、支出、现金余额和其他财务项目，我们执行增长战略的能力，包括我们实现目标的能力，当前和未来的经济和政治状况，我们的资本要求，我们可能需要的任何额外融资的能力，我们吸引客户和进一步提高品牌认知度的能力，我们有能力聘用和留住合格的高级管理人员和关键员工，以使我们能够在房地产开发行业发展我们的业务、趋势和竞争，以及本演示文稿中描述的任何前瞻性陈述的基础或相关假设。我们描述了可能影响我们业务的某些重大风险、不确定性和假设，包括我们的财务状况和经营业绩。我们的前瞻性陈述建立在管理层的信念和假设的基础上，这些信念和假设是基于管理层在做出这些陈述时可以获得的信息。我们提醒您，实际结果和结果可能而且很可能与我们的前瞻性陈述所表达、暗示或预测的内容大相径庭。因此，你应该小心依赖任何前瞻性的迹象。本陈述中所作的前瞻性陈述仅涉及截至本陈述中所作陈述之日的事件或信息。除法律要求外，我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，在陈述发表之日之后，或反映未预料到的事件的发生。你应该阅读我们的招股说明书和我们在这个演示文稿中提到的文件，并且已经作为证据提交给注册处tio n声明，并理解我们的实际未来结果可能与我们的预期有很大的不同。前瞻性陈述
Lead Real Estate有限公司发行摘要Lead Real Estate有限公司纳斯达克/LRE 1,143，000股美国存托凭证，每股面值7.00美元至9.00美元的普通股每股美国存托凭证8.0 – 1030万美元（不包括15%的超额配股权）国内业务扩张，Glocaly平台的开发，以及一般公司用途EF Hutton-Benchmark Investments，LLC的部门。发行人：建议交换/代号：发售股份：发售价格：发售规模：预期所得款项用途：承销商：定价日期：2023年3月13日当周
Lead Real Estate有限公司目录第一部分第二部分第三部分第四部分投资要点业务概况市场概况增长战略第五部分财务要点
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Lead Real Estate株式会社投资亮点：“日本豪华住宅地产的成长型开发商”•日本一家成长型房地产开发商•过去10年收入增长约218% •荣获日本设计振兴学会颁发的2020年度卓越大厦Futako-Tamagawa优秀设计奖成长型豪华住宅地产开发商•战略性地专注于东京和神奈川县的黄金地段•通过房地产中介的介绍从私人土地所有者手中收购地块•良好的声誉和能力以及多年来与房地产中介公司建立的业务关系•“Lead Real”品牌在东京和神奈川县广受认可获取地块•与美国的住宅建筑商不同，LRE将土地和建筑物分开出售。土地以短期债务作抵押，由客户偿还（< 3个月），无风险约占合同总价的60% •0个规格的库存，0%的注销率，0个与房屋缺陷有关的诉讼•无应收账款-移交时收到的现金，10%的共管公寓首付/定金项目监督和执行能力强•执行人员在日本房地产开发行业平均拥有20年以上的经验，具有丰富的战略规划和业务管理专业知识•总裁、首席执行官、代表董事永原英治先生，拥有25年以上相关经验有经验的管理层请参阅发行文件了解更多风险和披露。不能保证取得任何具体成果。我认为这些投资可能是投机性的、缺乏流动性的，而且存在亏损的风险。过去的业绩并不代表未来的结果。有经验的管理
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关于我们我们是一家不断发展的豪华住宅开发商，包括单户住宅和共管公寓，遍布东京和神奈川县。此外，我们在东京经营酒店，并向日本和德克萨斯州达拉斯的个人客户出租公寓楼单元。日本房地产转型Business Vision LRE寻求利用其获得国家认可、屡获殊荣的豪宅，以及其在东京和神奈川县豪华住宅市场的强大市场地位，创建一个全球交易平台，让人们可以进入日本的优质共管公寓以及海外共管公寓，包括美国和香港的共管公寓。使命宣言通过提供时尚、安全、奢华的生活服务于客户，并采用Kaizen（持续改进）方法运营为东京豪华房地产打开大门
Lead Real Estate有限公司90% < 6个月的交付%的房屋订单在6个月内交付6500万美元（已售）+ 7000万美元（待售）B2B建筑共管公寓72.5万美元可负担的豪华平均售价单户住宅17%盈利毛利率* * 15%稳定增长5年收入复合年增长率首选开发商豪华住宅* * * Tier A Lot Ownership Focus on Azabu，Shibuya，Shinku & other premium locations约1.06亿美元22财年收入超过1000套已交付* *自成立以来，截至2022年6月30日的财年已交付1000套单户住宅和25套共管公寓。取消比例< 1%。135.69外汇/USD * *毛利率目标区间取决于销售组合（住宅单元与投资共管公寓楼）。截至2022年6月30日的上一财年* * *管理层意见基于主观因素，包括土地所有者/出卖人的接受度、不动产年限国家信息系统所赋予的优先权和竞争动态。有关进一步的风险和披露，请参阅发行文件。不能保证取得任何具体成果。我认为这些投资可能是投机性的、缺乏流动性的，而且存在亏损的风险。过去的业绩并不代表未来的结果。LRE概览
Lead Real Estate有限公司单户住宅（B2 C）•自成立以来在东京和神奈川的黄金地段交付了1000多套单户住宅•销售价格从50万美元到1,000美元+不等•土地和建筑物单独出售，减少了营运资金承诺共管公寓（B2 B）•自成立以来交付了25多套共管公寓•目标机构买家寻求收益，销售价格从500万美元到1200万美元不等：资产管理/稳定物业•拥有和经营5家酒店•上一财年在日本和美国租赁了17栋公寓楼的77套公寓•收取楼宇管理和物业管理费平台经纪（Glocaly）•技术平台允许全球投资者“点击购买”投资共管公寓楼•支持100多种语言的交互式媒体平台，以及AI翻译和聊天机器人功能•旨在实现完整的交易功能（eKYC、文档、代理和银行贷款）所有商标都是其各自所有者的商标或注册商标。在此展示商标并不意味着已授予任何种类的许可。有关进一步的风险和披露，请参阅发行文件。不能保证取得任何具体成果。我认为这些投资可能是投机性的、缺乏流动性的，而且存在亏损的风险。过去的业绩并不代表未来的结果。核心业务
Lead Real Estate有限公司开发流程▪房地产中介介绍▪地块识别▪客户识别▪融资▪土地收购机会识别和土地收购项目规划设计▪外包设计▪预算编制▪财务分析和预测营销和销售▪通过房地产中介进行营销▪与客户签订合同项目建设和管理▪外包施工工作▪施工监督▪质量控制▪全面检查售后服务和交付▪交付▪登记协助
Lead Real Estate有限公司独栋住宅进一步的风险和披露见发行文件。不能保证取得任何具体成果。我认为这些投资可能是投机性的、缺乏流动性的，而且存在亏损的风险。过去的业绩并不代表未来的结果。项目/订单类型截至2022年6月30日止财政年度截至2021年6月30日止财政年度期初项目数量7955期内新增订单6674已交付项目（1）8150期末项目数量6479期内已交付项目的平均售价（含土地）98,75399，596日元（1）已交付项目是指土地和地块均已交付的项目。
Lead Real Estate有限公司共管公寓见发行文件进一步的风险和披露。不能保证取得任何具体成果。我认为这些投资可能是投机性的、缺乏流动性的，而且存在亏损的风险。过去的业绩并不代表未来的结果。项目/订单类型截至2022年6月30日止财政年度截至2021年6月30日止财政年度期初项目数量21期内新增订单105已交付项目（1）94期末项目数量32期内已交付项目的平均售价（含土地）470,957395，911日元（1）已交付项目是指土地和地块均已交付的项目。
Lead Real Estate株式会社酒店名称位置建筑类型已开放最大容量起始房价（每晚）ENT TERRACE Komagome Toshima City，Tokyo Villa Aug-19 11 $ 288 ENT TERRACE Horikiri Shobuen Katsushika City，Tokyo Villa Mar-20 6 $ 77 ENT TERRACE Shinagawa Higashi-oi Shinagawa City，Tokyo三层公寓楼Oct-20 12每层$ 62 ENT TERRACE Omori Sanno Kosher Hotel Ota City，Tokyo独立屋Jun-21 7 $ 329 ENT TERRACE Asakusa Taito City，Tokyo floor公寓楼Oct-22 48 $ 153
Lead Real Estate有限公司4804 Mannet St.，Dallas，Texas U.S. Property
Lead Real Estate有限公司传统的搜索和比较：缓慢的，局部的网站与图片，实际访问需要查看的物业合同：面对面，繁重的文书工作和程序支持：有限的语言，有限的时间交易能力：无搜索和比较：实时定价，互动媒体门户包括视频/360次浏览的单位。可通过门户网站获取详细信息（收益率、周边学校、便利店、地铁）签约：eKYC、销售/购买协议、披露、现场完成的契约转让支持：聊天机器人AI和现场工作人员24/7交易能力：直接从平台购买/出售GLOCALY平台旨在扰乱房地产交易
Lead Real Estate株式会社解锁Prime Japanese Real Estate Buy，Sell，Investe in Japan | Seamlessly around the World
Lead Real Estate株式会社总裁、首席执行官、代表董事永原英治先生自2003年11月起担任Founder兼总裁，自2001年3月起担任首席执行官•曾在多家房地产公司工作，包括FEC株式会社、三步株式会社和Uptown株式会社•注册国际房地产专家高桥大辅先生自2021年1月起担任首席财务官首席财务官 •日本Card Products株式会社董事总经理兼CFO，星巴克咖啡日本公司财务规划和分析经理，藤田株式会社首席会计师，中央崇光商业咨询公司首席顾问，作为A.I Global Sun Partners Co.的会计经理•通过了统一注册会计师考试的所有四个部分•北海道大学海洋科学学士学位高桥先生Nihei先生开发部门董事兼总经理•自2021年7月起担任董事，自2006年2月起担任开发部门总经理•此前，Nihei先生曾在Kyowajyuhan Co.的I-Deal Co.工作，和La-table •东京商工学院管理业务文凭滨岸秀和先生会计部主任兼总经理•自2021年7月起任主任，自2012年7月起任会计部总经理•在此之前，滨岸秀和先生曾任职于爱成药业、宜必思咨询、第一管理服务、中小企业担保机构、春日出版公司，并担任S-网公司、人类设计有限公司的总会计师，Hamagishi先生还曾在Nissan Satio埼玉株式会社工作过。• Daido Bunka大学法学学士学位Masahiro Maki独立董事兼审计和监督委员会成员•独立董事兼审计和监督委员会成员•在此之前，Maki先生曾在Keiyo Co.，Chibagin Business Service Co.工作过，和千叶银行•中央大学经济学学士学位Saito Hiroyuki Saito独立董事兼审计和监督委员会成员•独立董事兼审计和监督委员会成员• 2006年3月成立Saito注册会计师事务所，2021年3月成立三叶审计公司• Saito先生曾在Ernst & Young ShinNihon，Ginga Audit Corporation担任高级合伙人，Minamiaoyama和Audit Corporation担任高级合伙人•青山学院大学工商管理学士学位和日本注册会计师Ryoma Iida独立董事兼审计和监督委员会成员•独立董事兼审计和监督委员会成员• Iida先生成立了Allegro Law Office，曾担任神户市教育委员会法律事务专家，曾在Umegae Chuo法律专业公司工作•大阪大学法学院法学博士学位有经验的管理审计和监督委员会
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Lead Real Estate株式会社东京豪华住宅市场根据第一太平戴维斯研究公司于2022年3月发表的研究报告，东京豪华住宅的需求仍然强劲，特别是豪华共管公寓对投资者具有吸引力。以下因素推动了2020年东京豪华住宅市场的持续走强：•日本仍是超高净值人士数量最多的三个国家之一；' •东京在拥有最多超高净值人士的城市中排名第三（仅次于纽约和香港）；•供应有限，尤其是在港区内的著名地区，继续推动价格上涨；•日本丰富的文化、法治、卓越的客户服务以及整体安全和生活质量继续拉动投资者需求。（1）https://pdf.savills.asia/asia-pacific-research/japan-research/japan-research/japan-residential/jp-ultra-luxure-residential-spot-03-202 2.pdf
机密–不分发或复制增长策略机密–不分发或复制
Lead Real Estate有限公司增长战略▪东京中部和南部[关东地区] ▪利用强大的品牌和关系关东地区重点拓展海外▪达拉斯开发和机会主义的美国城市▪东南亚合作伙伴▪通过GLOCALY平台整合利用当地机构▪当地房地产机构确定土地和开发地点▪加强现有，开发新渠道Grow GLOCALY ▪多语言互动平台▪ B2B投资重点▪ eKYC、在线签约和法律文件
Confidential – Do not DISTRIBUTE OR REPRODUCE财务亮点Confidential – Do not DISTRIBUTE OR REPRODUCE
Lead Real Estate有限公司$ 64 $ 83 $ 106 $ 0 $ 50 $ 100 $ 150202020212022收入（百万美元）截至6月30日的财政年度稳定收入增长收入$ 1 $ 3 $ 5 $ 0 $ 2 $ 4 $ 6202020212022营业收入（百万美元）截至6月30日的财政年度大流行期间的盈利能力营业收入94102 $ 540,000 $ 550,000 $ 560,000 $ 560,000 $ 570,000 $ 580,0009095100105 2022-06-30 2021-06-30单户家庭土地交付土地交付（住宅）-单位土地交付（住宅）-平均销售价格（美元）8150 $ 150,000 $ 160,000 $ 170,000 $ 180,000501006/30/20226/30/2021单户家庭住宅建筑交付住宅垂直交付-单位住宅垂直交付-平均销售价格（$）124 $-$ 1,000，000 $ 2,000，000 $ 3,000，00005 10156/30/20226/30/2021共管公寓土地交付土地交付（共管公寓）-单位土地交付（共管公寓）-平均销售价格（$）94 $-$ 500,000 $ 1,000，000 $ 1,500，00005 106/30/20226/30/2021共管公寓建筑交付出售共管公寓-单位出售共管公寓-平均销售价格（$）财务摘要请参阅发行文件，了解进一步的风险和披露。不能保证取得任何具体成果。我认为这些投资可能是投机性的、缺乏流动性的，而且存在亏损的风险。过去的业绩并不代表未来的结果。
Lead Real Estate株式会社联系人地址：6F，MFPR Shibuya Nanpeidai Building 16-11 Nampeidai Cho，Shibuya-ku Tokyo，150-0036，Japan发行人：Lead Real Estate Co., Ltd电子邮件：d-takahashi @ lead-real.co.jp地址：590 Madison Avenue，39 th Floor New York，NY 10022承销商：Benchmark Investments，LLC EF Hutton部门电子邮件：syndicate@efhuttongroup.com
Lead Real Estate有限公司附件-公司Structure *表示少于1%注：所有百分比均反映我们的股东所持有的股本权益，假设不行使超额配股权。（1）指截至本招股章程日期，Lead Real Estate Co., Ltd 24名股东所持有的合共182,607股普通股，每名股东持有的普通股权益少于我们的5%。（2）Nagahara先生持有JP Shuhan Co.，Ltd. 100%的股权，JP Shuhan Co.，Ltd.是一家在日本的股份有限公司。（3）Nagahara先生持有Lead Real Estate Cayman有限公司100%的股权，该公司是一家根据开曼群岛法律成立的股份有限公司。（4）Nagahara先生持有Sojiya Japan Co.，Ltd. 50%的股权。