执行版本

U-Haul Holding Company

$500,000,000

100,000，000美元5.86%优先票据，2032年8月21日到期的A系列

100,000，000美元5.91%优先票据，2033年8月21日到期的B系列

100,000，000美元5.95%优先票据，2034年8月21日到期的C系列

200,000，000美元6.00%优先票据，2035年8月21日到期的D系列

______________

票据购买协议

______________

截至2024年8月21日

目 录

章节标题页

附表a —定义的术语

附件 1（a）— 2032年8月21日到期的A系列5.86%优先票据表格

附件 1（b）—表格5.91%优先票据，2033年8月21日到期的B系列

附件 1（c）— 2034年8月21日到期的C系列5.95%优先票据的形式

附件 1（d）— 6.00%优先票据表格，D系列将于2035年8月21日到期

附件 2.2 —子公司担保的形式

附件 4.4（a）—公司特别顾问意见表

附件 4.4（b）—买方特别顾问意见表

附表5.3 —披露材料

附表5.4 —公司子公司及子公司股权归属

附表5.5 ——财务报表

附表5.8 —诉讼

附表5.15 —现有负债

附表10.1 —与附属公司的交易

采购人时间表—与采购人有关的信息

附件 14.3 —美国税务合规证书表格

U-Haul Holding Company

Kietzke Lane 5555号，套房100
Reno，NV 89511

100,000，000美元5.86%优先票据，2032年8月21日到期的A系列

100,000，000美元5.91%优先票据，2033年8月21日到期的B系列

100,000，000美元5.95%优先票据，2034年8月21日到期的C系列

200,000，000美元6.00%优先票据，2035年8月21日到期的D系列

2024年8月21日

致列于

买方附表如下：

女士们先生们：

U-Haul Holding Company是一家内华达州公司（“公司”），与每一位购买者同意如下：

第1节。票据的授权

公司将授权发行和出售（i）本金总额为100,000，000美元、于2032年8月21日到期的5.86%优先票据A系列（“A系列票据”），（ii）本金总额为100,000，000美元、于2033年8月21日到期的5.91%优先票据B系列（“B系列票据”），（iii）本金总额为100,000，000美元、于2034年8月21日到期的5.95%优先票据C系列（“C系列票据”），以及（iv）本金总额为200,000，000美元、于2035年8月21日到期的6.00%优先票据D系列（“D系列票据”，连同A系列票据，B系列票据和C系列票据，以及根据第17条不时修订、重述或以其他方式修改，包括根据第13条以替代、替换或交换方式交付的任何此类票据，在此称为“票据”）。票据应大致采用分别载于附件 1（a）、附件 1（b）、附件 1（c）及附件 1（d）的格式。本协议中使用的某些大写术语和其他术语在附表A中定义，就本协议而言，应以第22.4节中规定的施工规则为准。

第2节。买卖票据。

根据本协议的条款及条件，公司将向每名买方发行及出售票据，而每名买方将于第3节规定的收盘时向公司购买本金金额及买方附表中该买方名称对面指明的系列票据，购买价格为其本金金额的100%。买方在本协议项下的义务是若干项而非连带义务，任何买方均不对任何其他买方履行或不履行本协议项下的任何义务对任何人承担任何责任。

第3节。收盘。

本协议的执行和交付自本协议之日（“执行日”）起发生。各买方将购买的票据的买卖须于芝加哥时间上午10时在美国伊利诺伊州芝加哥市南运河街320号60606号的Chapman and Cutler LLP的办事处进行，于2024年8月21日收市时（「收市时」）进行，或于其后公司与买方可能议定的2024年8月31日或之前的其他营业日进行。在交割时，公司将向每位买方交付该买方将以单张票据（或该买方可能要求的至少100,000美元面值的更多数量的票据）形式购买的票据，日期为交割之日，并以该买方的名义（或其代名人的名义）登记，针对该买方通过电汇方式将公司账户的即时可用资金交付给公司或其订购的金额为购买价款的即时可用资金至账号为0174-0588的账户号码为0174-0588的摩根大通银行，ABA# 021000021,270 Park Avenue，New York，New York 10017。如果在收盘时公司未能按本条第3款上述规定向任何买方投标该等票据，或第4款所指明的任何条件均未达成令该买方满意，则该买方应自行选择免除本协议项下的所有进一步义务，而不因公司未能投标该等票据或第4款所指明的任何条件未达成令该买方满意而放弃该买方可能拥有的任何权利。

第4节。关闭的条件

每一买方购买和支付将在收盘时出售给该买方的票据的义务取决于该买方在收盘前或收盘时满足以下条件：

第4.1节。申述及保证。公司在本协议中的陈述和保证在作出时和结束时均应正确无误。

第4.2节。性能；无违约。本公司在交割前或交割时应已履行并遵守本协议中要求其履行或遵守的所有协议和条件。自本协议日期起至结束时为止，在票据的发行和出售（以及第5.14条所设想的票据收益的应用）生效之前和之后，不应发生违约、违约事件或控制权变更，并且仍在继续。公司或任何附属公司均不得自投资者介绍之日起进行任何交易，如果该条款自该日期起适用，则该交易将被第10条禁止。

第4.3节。合规证书。

（a）人员证书。公司须已向该买方交付一份高级人员证明书，日期为截止日期，证明第4.1、4.2及4.9条所指明的条件已获达成。

（b）秘书证明书。公司须已向该买方交付其秘书或助理秘书的证明书，日期为交割日期，证明（i）其所附的决议以及与票据及本协议的授权、执行和交付有关的其他公司程序，以及（ii）当时有效的公司组织文件。

第4.4节。律师意见。该买方应已收到该买方满意的形式和实质意见，日期为交割日期（a）的公司大律师Ballard Spahr LLP，涵盖附表4.4（a）所列事项，并涵盖该买方或其大律师可能合理要求（且公司特此指示其大律师向买方提供该意见）的买方特别大律师Chapman和Cutler LLP提出的与该等交易有关的其他事项，实质上采用附表4.4（b）所列的格式，并涵盖该买方可能合理要求的与该等交易有关的其他事项。

第4.5节。适用法律允许的购买等。在结账之日，该买方购买票据应（a）得到该买方受其管辖的每个司法管辖区的法律和法规的许可，而无需诉诸条款（例如《纽约保险法》第1405（a）（8）节），允许保险公司进行有限投资，而不受特定投资性质的限制，（b）不违反任何适用的法律或法规（包括联邦储备系统理事会的T、U或X条例），以及（c）不对该买方征收任何税款，根据或根据任何适用的法律或条例承担的处罚或责任，而该法律或条例在本协议发布之日尚未生效。如该买方提出要求，该买方应已收到一份高级人员证书，证明该买方可能合理指明的事实事项，以使该买方能够确定该购买是否如此允许。

第4.6节。出售其他票据。与交割同时，公司应向对方买方出售，而对方买方应按买方附表规定在交割时购买其将购买的票据。

第4.7节。支付特别顾问费。在不限制第15.1节的情况下，公司应在结束时或之前支付第4.4节中提及的买方特别律师的费用、收费和付款，但以该律师至少在结束前一个营业日向公司提供的陈述所反映的范围为限。

第4.8节。私募号。应已就每一系列票据获得由CUSIP全球服务（与SVO合作）的PPN CUSIP单位发行的私募编号。

第4.9节。企业Structure的变化。在附表5.5所述最近一期财务报表日期之后的任何时间，公司没有改变其公司或组织的管辖权（如适用），也没有成为任何合并或合并的一方，或继承任何其他实体的全部或任何实质性部分负债。

第4.10节。资助说明。在交割日期前至少五（5）个营业日，每一买方应已收到由一名负责人员以公司信笺抬头签署的书面指示，确认第3条规定的信息，包括（i）受让银行的名称和地址，（ii）该受让银行的ABA号码和（iii）票据购买价款将存入的账户名称和号码。每一买方有权，但没有义务，在向公司发出书面通知（可能是通过电子邮件）后，选择不迟于交易结束前两（2）个工作日向书面指示中确定的账户交付一笔小额存款（低于50.00美元）。如果买方交付微额定金，负责官员必须在结账前通过该买方发起的电话向该买方口头核实微额定金的收据和金额。公司不承担返还微额保证金的义务，微额保证金的金额也不与买方购买票据的价款相抵销。

第4.11节。债务评级。公司应已向该买方交付或促使交付票据初始债务评级的证据（该证据应包括本协议第9.8节要求的信息）。

第4.12节。程序和文件。与本协议所设想的交易有关的所有公司程序和其他程序以及与此种交易有关的所有文件和文书应令该买方及其特别顾问满意，且该买方及其特别顾问应已收到该买方或该特别顾问可能合理要求的该等文件的所有对应原件或经核证的或其他副本。

第5节。公司的陈述和保证。

本公司在执行日和交割日向各买方声明并保证：

第5.1节。组织；权力和权威。公司是一家按照其公司注册地司法管辖区的法律正式组建、有效存在并具有良好信誉的公司，并具有作为外国公司的适当资格，并在法律要求具有此种资格的每个司法管辖区具有良好的信誉，但未能具有此种资格或具有良好信誉无法单独或总体上合理地预期会产生重大不利影响的司法管辖区除外。本公司拥有公司权力和权力，以拥有或以租赁方式持有其声称拥有或以租赁方式持有的物业，处理其交易和提议交易的业务，执行和交付本协议和票据，并履行本协议及其条款。

第5.2节。授权等。本协议和票据已获得公司方面所有必要的公司行动的正式授权，本协议构成，并且在签署和交付时，每份票据将构成公司根据其条款可对公司强制执行的法律、有效和具有约束力的义务，除非此类可执行性可能受到（i）适用的破产、无力偿债、重组、暂停执行或影响债权人权利强制执行的其他类似法律的限制

一般说来和（ii）衡平法的一般原则（无论在衡平法程序中还是在法律中考虑这种可执行性）。

第5.3节。披露。公司已通过其代理人BoFA Securities，Inc.向每位买方交付了一份日期为2024年5月23日的投资者说明会（“投资者说明会”），内容涉及特此设想的交易。投资者介绍在所有重大方面公平地描述了公司及其子公司的业务和主要财产的一般性质。本协议、投资者陈述、附表5.5所列财务报表以及公司或其代表在2024年6月3日之前就本协议所设想并在附表5.3中确定的交易（本协议、投资者陈述以及交付给每个买方的此类文件、证明或其他文字以及（向美国证券交易委员会提交的）统称为“披露文件”的此类财务报表）作为一个整体，不包含任何对重大事实的不真实陈述或遗漏陈述任何必要的重大事实，以使其中的陈述不会因作出这些陈述的情况而具有误导性。除披露文件所披露者外，自2024年12月31日以来，公司或任何附属公司的财务状况、营运、业务、物业或前景并无任何变动，惟个别或整体上无法合理预期会产生重大不利影响的变动除外。公司不存在任何已知的可合理预期会产生重大不利影响的事实，而本文或披露文件中并未对此进行阐述。

第5.4节。子公司的组织和股份所有权；关联公司。（a）附表5.4载有（除其中注明外）（i）公司附属公司的完整及正确名单，就各附属公司而言，显示其名称、其组织的司法管辖权、公司及彼此附属公司所拥有的每类股本或类似已发行股本权益的股份百分比，（ii）公司的附属公司（附属公司除外），及（iii）公司的董事及高级人员。

（b）附表5.4中显示为由公司及其附属公司拥有的各附属公司的股本或类似股本权益的所有已发行股份均已有效发行、已缴足且不可评估，并由公司或另一附属公司拥有，且不存在本协议禁止的任何留置权。

（c）每一附属公司是一家正式组建、有效存在并在适用情况下根据其组织所管辖的法律具有良好信誉的公司或其他法律实体，并具有作为外国公司或其他法律实体的适当资格，并在适用情况下在法律要求具有这种资格的每个法域具有良好信誉，但不具备这种资格或具有良好信誉的情况无法单独或总体上合理地预期会产生重大不利影响的法域除外。每一家这样的子公司都拥有公司或其他权力和权力，以拥有或根据租赁持有其声称拥有或根据租赁持有的财产，并处理其交易和提议交易的业务。

（d）任何附属公司均不受任何法律、监管、合约或其他限制（附表5.4所列协议及公司法或类似法规施加的习惯限制除外）限制该附属公司从利润中支付股息或向公司或拥有该附属公司已发行股本或类似股本权益的任何附属公司作出任何其他类似利润分配的能力。

第5.5节。财务报表；重大负债。本公司已向每名买方交付附表5.5所列本公司及其附属公司的财务报表副本。所有该等财务报表（包括在每种情况下的相关附表和附注）在所有重大方面均公允地反映了公司及其子公司截至该附表规定的各自日期的综合财务状况以及其在如此规定的各自期间的综合经营业绩和现金流量，并已按照除其附注中所述以外的所有所涉期间一致适用的公认会计原则编制（在任何中期财务报表的情况下，须根据正常的年终调整）。公司及子公司不存在未在披露文件中披露的重大负债。

第5.6节。遵守法律、其他文书等。本公司执行、交付及履行本协议及票据将不会（i）违反、导致任何违约，或构成违约，或导致就本公司或任何附属公司的任何财产根据任何契约、抵押、信托契据、贷款、购买或信贷协议、租赁、公司章程、条例或附则设定任何留置权，股东协议或公司或任何附属公司受约束或公司或任何附属公司或其各自财产可能受约束或影响的任何其他协议或文书，（ii）与适用于公司或任何附属公司的任何法院、仲裁员或政府当局的任何命令、判决、法令或裁决的任何条款、条件或规定发生冲突或导致违反，或（iii）违反适用于公司或任何附属公司的任何法规或任何政府当局的其他规则或条例的任何规定。

第5.7节。政府授权等。在公司执行、交付或履行本协议或票据方面，不需要任何政府当局的同意、批准或授权，或向其登记、备案或声明。

第5.8节。诉讼；遵守协议、法规和命令。（a）除附表5.8所披露的情况外，并无任何诉讼、诉讼、调查或法律程序待决，或据公司所知，在任何法院或在任何种类的仲裁员面前或在任何政府当局之前或由任何政府当局之前，对公司或任何附属公司或任何附属公司的任何财产构成威胁或影响，而这些诉讼、诉讼、调查或法律程序可能个别地或总体上合理地预期会产生重大不利影响。

（b）公司或任何附属公司均不（i）违反其作为当事方或受其约束的任何协议或文书，（ii）违反任何法院、任何种类的仲裁员或任何政府当局的任何命令、判决、法令或裁决，或（iii）违反任何政府当局的任何适用法律、条例、规则或条例（包括环境法、《美国爱国者法》或任何其他法律法规）

第5.16节）中提到的），其违约或违规行为可以单独或总体上合理地预期会产生重大不利影响。

第5.9节。税。公司及其附属公司已提交所有须在任何司法管辖区提交的报税表，并已就该等报税表支付所有显示为到期应付的税款，以及对其或其财产、资产、收入或特许经营权征收的所有其他税款和评估，前提是该等税款和评估已到期应付且在其成为拖欠之前，但任何税款和评估（i）其金额单独或合计并不重要或（ii）该金额的任何税款和评估除外，其适用性或有效性目前正受到适当程序的善意质疑，公司或一家子公司（视情况而定）已根据公认会计原则建立了足够的准备金。公司不知道任何其他可能单独或合计合理预期会产生重大不利影响的税收或评估的依据。公司及其子公司在所有财政期间的美国联邦、州或其他税收方面的费用、应计费用和准备金是足够的。公司及其子公司的美国联邦所得税负债已最终确定（无论是由于已完成的审计或已运行的诉讼时效）截至2020年3月31日止财政年度（包括该财政年度）的所有财政年度。

第5.10节。财产所有权；租赁。公司及其子公司对各自单独或合计具有重大意义的财产拥有良好和充分的所有权，包括第5.5节提及的最近一次经审计的资产负债表中反映的或声称在该日期之后被公司或任何子公司收购的所有此类财产（在正常业务过程中出售或以其他方式处置的除外），在每种情况下均不存在本协议禁止的留置权。所有单独或合计为重大的租赁均有效且存续，并在所有重大方面具有充分的效力和效力。

第5.11节。许可、许可等（a）公司及其子公司拥有或拥有所有许可、许可、特许、授权、专利、版权、专有软件、服务标记、商标和商号或其权利，这些单独或合计是重要的，与他人的权利没有已知的冲突。

（b）据公司所知，公司或其任何附属公司的任何产品或服务在任何重要方面均不侵犯任何其他人拥有的任何许可、许可、专营权、授权、专利、版权、专有软件、服务标志、商标、商号或其他权利。

（c）据公司所知，就公司或其任何附属公司所拥有或使用的任何许可、许可、专营权、授权、专利、版权、专有软件、服务标志、商标、商号或其他权利而言，任何人并无重大违反公司或其任何附属公司的任何权利。

第5.12节。遵守员工福利计划。（a）公司和每个ERISA关联公司均已按照所有适用法律运营和管理每个计划，但未导致且无法单独或合计合理预期会导致重大不利影响的不遵守情况除外。既不是

公司或任何ERISA附属公司均已根据ERISA的标题I或IV或《守则》中有关雇员福利计划的罚款或消费税条款（定义见ERISA第3节）承担任何责任，并且没有发生或存在任何事件、交易或条件可能单独或总体上合理地预期会导致公司或任何ERISA附属公司承担任何此类责任，或对公司或任何ERISA附属公司的任何权利、财产或资产施加任何留置权，在任何一种情况下，根据ERISA标题I或IV或《守则》第430（k）条或《守则》或联邦法律或ERISA第4068条下的任何此类罚款或消费税条款，或通过授予与计划修订有关的担保权益，但不会单独或合计材料中的负债或留置权除外。

（b）根据该计划最近结束的计划年度结束时根据该计划最近的精算估值报告中为筹资目的规定的精算假设确定的每个计划（多雇主计划除外）下的福利负债总额的现值不超过该计划可分配给该福利负债的资产的现值总额。根据合理的精算假设，截至公司最近结束的财政年度结束时确定的每个获得资助的非美国计划下的应计福利负债（无论是否已归属）的现值，均未超过可分配给此类福利负债的此类非美国计划资产的现值。“福利负债”一词具有ERISA第4001节规定的含义，“现值”和“现值”两词具有ERISA第3节规定的含义。

（c）公司及其ERISA附属公司并无根据ERISA第4201或4204条就个别或合计属重大的多雇主计划承担（i）提款责任（且不受或有提款责任规限），或（ii）与终止或退出任何个别或合计属重大的非美国计划有关的任何义务。

（d）公司及其子公司的预期退休后福利义务（根据财务会计准则委员会会计准则编纂主题715-60在公司最近结束的财政年度的最后一天确定，不考虑《守则》第4980B节规定的可归属于延续覆盖的负债）并不重要。

（e）本协议的执行和交付以及本协议项下票据的发行和销售将不涉及任何受ERISA第406条禁止或可根据《守则》第4975（c）（1）（a）-（d）条征收税款的交易。公司在本条第5.12（e）款第一句中向每一买方作出的陈述，是依据并以该买方在第6.2节中关于将用于支付该买方将购买的票据的购买价款的资金来源的陈述的准确性为前提。

（f）所有非美国计划的建立、运营、管理和维护均符合适用于该计划的所有法律、法规和命令，除非不能合理地预期不遵守将产生重大不利影响。适用的非美国计划文件或

公司及其子公司须支付或应计的适用法律已按规定支付或应计，除非未能支付或应计无法合理预期会产生重大不利影响。

第5.13节。公司非公开发行。本公司或任何代表其行事的人均未向买方以外的任何人及不超过六十（60）名其他机构投资者就出售票据或任何类似证券提供要约，或向其征求任何购买票据或任何类似证券的要约，或以其他方式就此与其接洽或谈判，每名机构投资者均已在私人出售中提供票据以进行投资。公司或代表公司行事的任何人均未采取或将采取任何行动，使票据的发行或销售遵守《证券法》第5条的注册要求或任何适用司法管辖区的任何证券或蓝天法律的注册要求。

第5.14节。收益用途；保证金规定。公司将把出售票据所得款项用于一般公司用途。根据本协议出售票据的部分收益将不会直接或间接用于购买或持有美国联邦储备系统理事会条例U（12 CFR 221）所指的任何保证金股票的目的，或在涉及公司违反上述董事会第X条（12 CFR 224）的情况下购买或持有或交易任何证券的目的，或涉及任何经纪人或交易商违反上述董事会第T条（12 CFR 220）的情况下。保证金存量不构成公司及子公司合并资产价值的5%以上且公司目前不存在保证金存量构成该资产价值5%以上的任何意向。本节所用的“保证金股票”和“买入或持有目的”，应具有上述U条例赋予的含义。

第5.15节。现有债务；未来留置权（a）除其中所述情况外，附表5.15列出了截至2024年3月31日公司及其子公司所有未偿债务的完整、正确清单（包括对债务人和债权人的描述、未偿本金、任何抵押品及其任何担保），自该日起，公司或其子公司的债务的金额、利率、偿债资金、分期付款或到期日均未发生重大变化。在支付公司或该附属公司的任何债务的任何本金或利息方面，公司或任何附属公司均不存在违约，且目前没有任何违约豁免生效，并且就公司或任何附属公司的任何债务而言，不存在允许（或经通知或时间流逝，或两者均允许）一名或多名人士导致该债务在其规定的到期日或其定期安排的付款日期之前到期应付的事件或条件。

（b）除附表5.15所披露者外，公司或任何附属公司均未同意或同意促使或允许其任何财产（不论是现在拥有或以后取得的）受留置权所规限，以确保负债，或促使或允许其任何财产（不论是现在拥有或以后取得的）在将来（在发生意外情况或其他情况时）受留置权所规限，以确保负债。

（c）公司或任何附属公司均不是任何证明公司或该附属公司债务的文书、任何与此有关的协议或任何限制公司债务数额或以其他方式对产生债务施加限制的任何其他协议（包括其章程或任何其他组织文件）的一方，或以其他方式受其所载的任何条文规限，但附表5.15所披露者除外。

第5.16节。外国资产管制条例等。（a）公司或任何受控实体（i）均不是被封锁者，（ii）已被通知其名称出现或将来可能出现在国家制裁名单上，或（iii）是联合国或欧盟实施的制裁目标。

（b）公司或任何受控实体（i）均未违反、被发现违反任何适用的美国经济制裁法、反洗钱法或反腐败法，或根据任何适用的美国经济制裁法、反洗钱法或反腐败法被指控或定罪，或（ii）据公司所知，正因可能违反任何美国经济制裁法、反洗钱法或反腐败法而接受任何政府当局的调查。

（c）本协议项下出售票据所得收益的任何部分：

（i）构成或将构成代表任何被封锁者获得或将由公司或任何受控实体以其他方式直接或间接使用的资金，（a）与任何被封锁者的任何投资或任何交易或往来有关，（b）用于将导致任何买方违反任何美国经济制裁法律的任何目的，或（c）以其他方式违反任何美国经济制裁法律；

（ii）将被直接或间接地用于违反任何适用的反洗钱法律，或导致任何买方违反任何适用的反洗钱法律；或

（iii）将直接或间接用于向任何政府官员或商业对应方支付任何不当款项（包括贿赂）的目的，以获取、保留或指导业务或获得任何不当利益，在每种情况下，这将违反或导致任何买方违反任何适用的反腐败法律。

（d）公司已建立其合理认为充分的程序和控制（并在其他方面遵守适用法律），以确保公司和每个受控实体现在并将继续遵守所有适用的美国经济制裁法、反洗钱法和反腐败法。

第5.17节。某些法规下的地位。公司或任何材料子公司均不受1940年《投资公司法》、2005年《公用事业控股公司法》、1995年《ICC终止法》或《联邦权力法》的监管。

第5.18节。Notes rank Pari Passu。本公司在本协议及票据项下的义务与所有其他无担保至少享有同等受偿权

公司的优先债务，包括但不限于本协议附表5.15所述的所有无担保优先债务。

第5.19节。环境问题。（a）公司或任何附属公司均不知悉任何申索，亦未接获任何申索通知，亦未提起任何法律程序，针对公司或其任何附属公司或其各自各自的任何不动产或其他资产提出任何申索，指称对环境造成任何损害或违反任何环境法，但在每种情况下，如无法合理预期会导致重大不利影响的情况除外。

（b）公司或任何附属公司均不知悉任何会引起任何违反环境法或以任何方式与他们中的任何人现在或以前拥有、租赁或经营的不动产或其他资产或其使用有关的违反环境法或对环境造成损害的公共或私人索赔的事实，但在每种情况下，例如不能单独或合计合理地预期会导致重大不利影响的情况除外。

（c）公司或任何附属公司均未以违反任何环境法的方式将任何危险材料储存在他们中的任何一方现在或以前拥有、租赁或经营的不动产上，而这种方式可能单独或总体上合理地预期会导致重大不利影响。

（d）公司或任何附属公司均未以违反任何环境法的方式处置任何可能单独或总体合理预期会导致重大不利影响的危险材料。

（e）公司或任何附属公司现拥有、租赁或经营的所有不动产上的所有建筑物均符合适用的环境法，除非未能遵守无法单独或合计合理地预期会导致重大不利影响。

第5.20节。附属担保人。截至执行日，并无任何附属公司就任何重大信贷融资项下的任何债务提供担保或以其他方式承担责任，不论是作为借款人或额外或共同借款人或其他方式。

第6节。买方的陈述。

第6.1节。为投资而购买。各买方分别表示，其（a）是为其自己的账户或为该买方维持的一个或多个独立账户或为一个或多个养老金或信托基金的账户购买票据，而不是为了分配票据，但前提是该买方或其财产的处置应始终在该买方或其控制范围内，且（b）是“认可投资者”（定义见《证券法》第501（a）（1）、（2）、（3）、（7）或（8）条）。各买方了解，票据未根据《证券法》进行登记，只有在根据《证券法》条款进行登记或获得登记豁免的情况下，才可转售，

除非在法律并无规定该等登记或该等豁免的情况下，以及公司无须登记该等票据。

第6.2节。资金来源。每一买方分别声明，以下报表中至少有一项准确表示该买方将用于支付该买方将在本协议项下购买的票据的购买价款的每一资金来源（“来源”）：

（a）来源为“保险公司一般账户”（定义见美国劳工部禁止交易豁免（“PTE”）95-60），就其而言，任何雇员福利计划或代表任何雇员福利计划持有的一般账户合同的准备金和负债（定义见NAIC批准的人寿保险公司年度报表（“NAIC年度报表”））连同准备金金额由同一雇主（或其在PTE中定义的关联机构）或同一雇员组织在一般账户中维持的任何其他雇员福利计划所持有或代表该计划持有的一般账户合同（或其关联机构）的负债不超过向该买方的住所地备案的NAIC年度报表中规定的一般账户准备金和负债总额（不包括单独账户负债）加上盈余的10%；或者

（b）来源是一个单独账户，仅与该买方的固定合同义务相关而维持，根据该账户，在该独立账户中拥有任何权益的任何雇员福利计划（或其相关信托）（或该计划的任何参与者或受益人（包括任何年金受益人））应付或贷记的金额不会以任何方式受到该独立账户的投资业绩的影响；或者

（c）来源为（i）PTE 90-1所指的保险公司集合独立账户或（ii）PTE 91-38所指的银行集合投资基金，且除非该买方根据本（c）条以书面向公司披露，否则由同一雇主或雇员组织维持的任何雇员福利计划或一组计划均不实益拥有分配至该集合独立账户或集体投资基金的所有资产的10%以上；或

（d）来源构成由“合格的专业资产管理人”或“QPAM”（QPAM豁免）管理的“投资基金”（PTE 84-14第VI部分含义内（“QPAM豁免”））的资产，该投资基金中无QPAM管理的员工福利计划资产，当与由同一雇主或由该雇主的关联公司（QPAM豁免第VI（c）（1）部所指）设立或维持并由该QPAM管理的所有其他雇员福利计划的资产合并时，占该QPAM管理的客户资产总额的20%以上，则满足QPAM豁免第I（c）和（g）部的条件，QPAM或QPAM控制或控制的人均不对公司保持所有权权益，这将导致QPAM与公司在QPAM豁免第VI（h）部的含义内“相关”，以及（i）身份

该等QPAM及（ii）任何雇员福利计划的名称，其在投资基金中的资产，当与由同一雇主或由关联公司（在QPAM豁免第VI（c）（1）部的含义内）设立或维持的所有其他雇员福利计划的资产合并时，代表该投资基金资产的10%或更多，已根据本（d）条以书面形式向公司披露；或

（e）来源构成由“内部资产管理人”或“INHAM”（INHAM豁免第IV（a）部所指）管理的“计划（s）”（PTE 96-23第IV（h）部所指（“INHAM豁免”）的资产，INHAM豁免第I（a）、（g）及（h）部的条件获满足，INHAM或INHAM控制或控制的人（适用INHAM豁免第IV（d）（3）部中“控制”的定义）均不拥有公司10%或以上的权益，且（i）该INHAM的身份和（ii）其资产构成来源的雇员福利计划的名称已根据本（e）条以书面形式向公司披露；或

（f）来源为政府计划；或

（g）来源为一项或多于一项雇员福利计划，或由一项或多于一项雇员福利计划组成的独立账户或信托基金，每一项已根据本（g）条以书面形式向公司指明；或

（h）来源不包括任何雇员福利计划的资产，但豁免于ERISA覆盖范围的计划除外。

本第6.2节中使用的术语“雇员福利计划”、“政府计划”和“独立账户”应具有ERISA第3节中赋予这些术语的各自含义。

第7节。有关公司的资料

第7.1节。财务和商业信息。公司应向作为机构投资者的票据的每一买方和每一持有人交付：

（a）季度报表——在60天内（或比向SEC提交公司关于表格10-Q的季度报告（“表格10-Q”）所适用的期限更长的（x）15天（以较早者为准），而不论公司是否受制于表格10-Q的提交要求，以及（y）要求根据任何重大信贷融资交付此类财务报表的日期或根据任何重大信贷融资交付此类相应财务报表的日期如该等交付早于该等规定的交付日期）于公司每个财政年度的每个季度财政期结束后（每个该等财政年度的最后一个季度财政期除外）进行，

（i）公司及其附属公司于该季度末的综合资产负债表，及

（ii）公司及其附属公司于该季度的综合收益、股东权益变动及现金流量报表，以及（就第二及第三季度而言）于该财政年度截至该季度的部分，

在每种情况下以比较形式列出上一财政年度相应期间的数字，所有这些数字都是合理详细的，按照一般适用于季度财务报表的公认会计原则编制，并经高级财务官证明，在所有重大方面公平地反映了被报告公司的财务状况及其经营业绩和现金流量，但受年终调整导致的变化影响；

（b）年度报表——在90天内（或较（x）15天中较早者为准的较短期限，较向SEC提交公司关于表格10-K的年度报告（“表格10-K”）所适用的期限为多，无论公司是否受其提交要求的约束，以及（y）根据任何重大信贷融资要求交付此类财务报表的日期或根据任何重大信贷融资交付此类相应财务报表的日期如该等交付早于该等规定的交付日期）于公司每个财政年度结束后，复制

（i）公司及其附属公司于该年度年底的综合资产负债表，及

（ii）该年度公司及其附属公司的合并损益表、股东权益变动表及现金流量变动表，

在每种情况下以比较形式列出上一财政年度的数字，所有这些数字都是合理详细的，按照公认会计原则编制，并附有具有公认国家地位的独立公共会计师的意见（没有“持续经营”或类似的保留或例外情况，也没有任何保留或例外情况说明这种意见所依据的审计范围），该意见应说明这些财务报表在所有重大方面公允地反映，被报告公司的财务状况及其经营业绩和现金流量以及已按照公认会计原则编制的情况，以及就该等财务报表对该等会计师的审查是根据普遍接受的审计准则进行的，且该等审计在当时情况下为该等意见提供了合理的基础；

（c）SEC和其他报告——在获得这些报告后立即提供（i）公司或任何子公司（x）根据任何重大信贷融资向其债权人发送的每份财务报表、报告、通知、代理声明或类似文件的一份副本（不包括在正常过程中发送给这些债权人的信息

对信贷便利的管理，例如与定价和借款可用性有关的信息）或（y）一般向其公共证券持有人提供，以及（ii）每份定期或定期报告、每份登记声明（除此类买方或持有人明确要求外，不提供任何证据）、公司或任何子公司向SEC提交的每份招股说明书及其所有修订，以及公司或任何子公司向公众普遍提供的所有新闻稿和其他声明，涉及重大发展；

（d）违约或违约事件的通知——在任何情况下，在一名负责人员知悉任何违约或违约事件的存在，或任何人已就根据本协议提出的声称违约发出任何通知或采取任何行动，或任何人已就第11（f）条所提述的类型的声称违约发出任何通知或采取任何行动后的5天内迅速发出，一份书面通知，指明该通知的性质及存在期限，以及公司正就该通知采取或拟就该通知采取的行动；

（e）雇员福利事宜——在负责人员知悉以下任何情况后的5天内，立即并在任何情况下发出书面通知，说明其性质以及公司或ERISA关联公司拟就此采取的行动（如有）：

（i）就任何图则而言，ERISA第4043（c）条及根据该条订立的规例所界定的任何可报告事件，而该等事件的通知并未依据于本计划日期生效的规例而获放弃；

（ii）PBGC采取步骤，就终止任何计划或委任受托人管理任何计划而根据ERISA第4042条提起或由PBGC威胁提起法律程序，或公司或任何ERISA附属公司收到多雇主计划的通知，表明PBGC已就该多雇主计划采取该等行动；

（iii）任何可能导致公司或任何ERISA附属公司根据ERISA的标题I或IV或《守则》有关雇员福利计划的罚款或消费税条款承担任何责任的事件、交易或条件，或导致根据ERISA的标题I或IV或该等罚款或消费税条款对公司或任何ERISA附属公司的任何权利、财产或资产施加任何留置权的任何事件、交易或条件，如该等责任或留置权连同当时存在的任何其他该等责任或留置权，可以合理地预期会产生重大不利影响；或者

（iv）收到就一项或多项非美国计划施加重大经济处罚（为此目的，指任何税款、罚款或其他责任，无论是通过赔偿或其他方式）的通知；

（f）政府当局的通知——在收到通知后的30天内，迅速并无论如何在收到通知后的30天内，将任何通知的副本从任何

与任何可合理预期会产生重大不利影响的命令、裁决、法规或其他法律或条例有关的政府权力；

（g）辞职或更换核数师——在公司的核数师辞职或公司选择更换核数师（视属何情况而定）的日期后10天内，发出有关通知，连同所需持有人可能要求的进一步资料；

（h）未设押资产——同时交付第7.1（a）和（b）节要求的资料、每一未设押财产的现金流量表和所有未设押财产清单（包括相应期间增加或移走的所有未设押财产清单）；和

（i）所要求的资料——在合理的及时性下，任何该等买方或票据持有人可合理地要求提供与公司或其任何附属公司的业务、营运、事务、财务状况、资产或财产（包括公司表格10-Q及表格10-K的实际副本）或与公司不时履行其在本协议项下及票据项下义务的能力有关的其他资料及资料。

第7.2节。军官证书。根据第7.1（a）节或第7.1（b）节交付给买方或票据持有人的每套财务报表应附有高级财务干事的证明：

（a）遵守《公约》——载列为确定公司在当时提供的财务报表所涵盖的季度或年度期间是否遵守第10条的要求所需的此类财务报表中的信息（包括就涉及数学计算的每一项此类规定而言，执行此类计算所需的此类财务报表中的信息），以及根据该条条款允许的最高或最低金额、比率或百分比（视情况而定）的详细计算，以及金额的计算，比率或百分比然后存在。如果公司或任何子公司已就任何此类财务报表所涵盖的期间选择使用公允价值计量任何财务负债（为根据第22.2节确定遵守本协议的目的而忽略该选择），则该高级财务官关于该期间的证明应包括与该选择相关的GAAP对账；

（b）违约事件——证明该高级财务官已审查本协议的相关条款，并在其监督下对公司及其子公司的交易和条件作出或促使作出审查，从当时提交的报表所涵盖的季度或年度期间开始至证书日期，且该审查不应披露在该期间内是否存在构成违约或违约事件的任何条件或事件，或，如果存在或存在任何此类条件或事件（包括

因公司或任何附属公司未能遵守任何环境法而导致的任何该等事件或情况），具体说明其存在的性质和期限，以及公司应就此采取或提议采取的行动；和

（c）附属公司担保人–列出作为附属公司担保人的所有附属公司的名单，并证明根据第9.7节被要求为附属公司担保人的每个附属公司均为附属公司担保人，在每种情况下，截至该高级财务官证书的日期。

第7.3节。探视。公司应允许作为机构投资者的票据的每一买方和每一持有人的代表：

（a）没有违约——如果当时不存在违约或违约事件，则由该买方或该持有人承担费用，并在合理的事先通知公司后，访问公司的主要执行办公室，与公司高级人员讨论公司及其子公司的事务、财务和账目，以及（经公司同意，不会无理拒绝同意）其独立公共会计师，以及（经公司同意，将不会无理拒绝同意）访问公司及各附属公司的其他办公室及物业，所有时间及次数视合理书面要求而定；及

（b）违约——如果当时存在违约或违约事件，公司将承担费用访问和检查公司或任何子公司的任何办公室或财产，检查其各自的所有账簿、记录、报告和其他文件，并进行复印和摘录，并与各自的高级职员和独立公共会计师讨论各自的事务、财务和账目（并通过本条规定，公司授权上述会计师讨论公司及其子公司的事务、财务和账目），都在可能要求的时间和频率上进行。

第7.4节。电子交付。财务报表、独立注册会计师的意见、公司根据第7.1（a）、（b）或（c）条及第7.2条规定须交付的其他资料及高级人员证书，如公司满足以下任何有关规定，则须当作已交付：

（a）符合第7.1（a）或（b）条规定的该等财务报表及符合第7.2条规定的有关高级人员证书及根据第7.1（c）条规定的任何其他资料，均以电子邮件方式按该持有人的买方附表所列的电子邮件地址交付予每名买方或票据持有人，或按不时以另一书面送达公司的方式传达；

（b）公司须已及时将符合第7.1（a）或7.1（b）条（视属何情况而定）的规定的表格10 – Q或表格10 – K与

SEC对EDGAR的意见，并应在其互联网主页上提供此类表格和满足第7.2节要求的相关官员证书，该主页位于本协议日期的investors.uhaul.com；

（c）符合第7.1（a）或7.1（b）条规定的该等财务报表及符合第7.2条规定的有关人员证书及根据第7.1（c）条规定的任何其他资料，均由公司或代表公司及时张贴于Intralinks或每名票据持有人可自由查阅的任何其他类似网站上；或

（d）公司应已在EDGAR上及时向SEC提交第7.1（c）节中提及的任何项目，并应已在其互联网主页或Intralinks或每个票据持有人可免费访问的任何其他类似网站上提供此类项目；

但条件是，在任何情况下均不得以任何放弃或其他协议或同意为条件访问此类财务报表、其他信息和高级职员证书（与本协议第20条一致的保密规定除外）；进一步规定，就（b）、（c）或（d）条中的任何一条而言，公司应已向每个票据持有人发出与每次交付有关的此类过帐或归档的事先书面通知，该通知可通过电子邮件或根据第18条，进一步规定，如任何持有人要求收取该等表格、财务报表、其他资料及高级人员证书的纸质副本或以电子邮件方式收取，公司将迅速将其电子邮件或将该等纸质副本（视情况而定）交付予该持有人。

第8节。票据的付款及预付。

第8.1节。成熟。正如其中所规定，每一系列的每份票据的全部未付本金余额应在其各自的到期日到期应付。

第8.2节。全额可选预付款项。公司可在接获以下规定的通知后，随时选择预付全部票据，或不时预付票据的任何部分，金额不少于在部分预付情况下当时未偿还票据本金总额的5%，按如此预付的本金金额的100%，以及就该本金金额在预付日期确定的整笔金额。除非公司与规定持有人根据第17条同意另一时间期限，否则公司将向每名票据持有人发出根据本条第8.2条作出的每项可选预付款项的书面通知，通知日期不少于10天，且不多于为该等预付款项而订定的日期前60天。每份该等通知须指明该日期（即为营业日）、于该日期将予预付的票据本金总额、该持有人所持有的每份须予预付的票据的本金总额（根据第8.3条厘定），以及就已预付的该等本金而须于预付日期支付的利息，并须附有一份高级财务主任的证明书，说明与该等预付款项有关的估计应付整体金额（计算时犹如该通知的日期为预付款项的日期），列明该等计算的详情。在该等提前还款前两个营业日，公司须向每名票据持有人交付a

高级财务官的证明，指明截至指定预付款日的该等整备金额的计算。

第8.3节。分配部分预付款项。在根据第8.2节对票据进行每笔部分预付的情况下，将预付的票据本金金额应在当时所有未偿还票据中按比例（尽可能接近于实际可行的情况下）与此前未要求预付的相应未付本金金额进行分配。

第8.4节。到期；退还等。如根据本条第8款对每笔票据进行提前还款，则每笔拟提前还款票据的本金金额应在为该提前还款确定的日期到期并到期应付，连同截至该日期应计本金金额的利息和适用的整笔金额（如有）。自该日期起及之后，除非公司未能在如此到期应付时支付该本金金额，连同利息及整笔金额（如有）如前述，否则该本金金额的利息将停止计算。任何已缴足或预付的票据须交还公司并注销，不得重新发行，亦不得发行任何票据以代替任何票据的任何预付本金。

第8.5节。购买票据。公司将不会也不会允许任何关联公司直接或间接购买、赎回、预付或以其他方式收购任何未偿还票据，除非（a）根据本协议和票据支付或预付票据，或（b）根据公司或任何关联公司根据相同条款和条件按比例向当时所有未偿还票据的持有人提出的购买要约，但要考虑到每一系列票据的不同到期日和利率或类似的可变条款。任何此类要约应向每位持有人提供足够的信息，使其能够就此类要约作出知情决定，并应保持开放至少十个工作日。如持有当时尚未偿还的票据本金35%以上的持有人接受该要约，公司应将该事实及时通知其余持有人，而票据持有人接受该要约的截止日期应延长所需天数（如有），以给予每名该等剩余持有人自其收到该通知起至少两个营业日以接受该要约。本公司将根据本协议根据票据的任何付款或预付款及时注销其或任何关联公司所获得的所有票据，且不得发行任何票据以替代或交换任何此类票据。

第8.6节。make-whole amount。

就任何票据而言，“整付金额”一词指的是相当于该票据的已赎回本金的剩余预定付款的贴现价值超过该已赎回本金金额的部分（如有的话）的金额，但该整付金额在任何情况下均不得低于零。为确定整笔金额，以下术语具有以下含义：“称为本金”就任何票据而言，是指将根据第8.2节预付或已成为或被宣布为根据第12.1节立即到期应付的此类票据的本金，视上下文需要。

“贴现值”是指，就任何票据的已赎回本金而言，根据公认的金融惯例，并按相当于该已赎回本金的再投资收益率的贴现系数（按与应付票据利息的相同定期基准适用），通过将该已赎回本金的所有剩余预定付款从其各自的预定到期日至该已赎回本金的结算日进行贴现而获得的金额。

“再投资收益率”是指，就任何票据的已赎回本金而言，（a）0.50%加上（b）截至结算日前第二个营业日上午10：00（纽约市时间）报告的“询价收益率”所暗示的到期收益率的总和，在彭博金融市场指定为“Page PX1”（或可能取代Page PX1的其他显示）的显示屏上，显示最近发行的活跃交易的美国国债（“已报告”），其期限等于截至该结算日该被称为本金的剩余平均年限。如果没有报告的此类美国国债证券的期限等于此类剩余平均寿命，则此类隐含到期收益率将通过以下方式确定：（i）根据公认的金融惯例将美国国债报价转换为债券等价收益率；（ii）在适用的最近发行的活跃交易的美国国债报告的“询价收益率”之间线性插值，期限（1）最接近并大于该剩余平均寿命，（2）最接近或小于该剩余平均寿命。再投资收益率应四舍五入至适用票据利率中出现的小数点位数。

如果未报告此类收益率或截至该时间报告的收益率无法确定（包括通过插值的方式），则“再投资收益率”是指，就任何票据的所谓本金而言，（x）0.50%加上（y）所报告的美国国债固定到期收益率所隐含的到期收益率之和，对于截至结算日前第二个营业日就该所谓本金如此报告此类收益率的最近一天，在美联储统计发布H.15（或任何类似的后续出版物）中，美国国债恒定期限的期限等于该被称为本金截至该结算日的剩余平均寿命。如果没有这样的美国国债恒定期限，其期限等于这样的剩余平均寿命，这样的隐含到期收益率将通过在（1）如此报告的期限最接近并大于这样的剩余平均寿命的美国国债恒定期限和（2）如此报告的期限最接近并小于这样的剩余平均寿命的美国国债恒定期限之间进行线性插值来确定。再投资收益率应四舍五入至适用票据利率中出现的小数点后几位。

“剩余平均年限”是指，就任何已赎回本金而言，通过将（i）该已赎回本金除以（ii）通过将（a）就该已赎回本金而言的每笔剩余预定付款的主要组成部分乘以（b）根据由十二个30天月份组成的360天年度计算并计算到小数点后两位的年数而获得的产品总和的年数，该年数将在就该已赎回本金而言的结算日与该剩余预定付款的预定到期日之间经过。

“剩余预定付款”是指，就任何票据的催缴本金而言，如果在其预定到期日期之前没有支付该催缴本金，则将在结算日期之后就该催缴本金到期的所有该催缴本金及其利息的付款，但前提是，如果该清偿日期不是票据项下应支付利息的日期，然后，下一次预定利息支付的金额将减去根据第8.2节或第12.1节要求在该结算日支付的应计利息金额。

“结算日”是指，就任何票据的催缴本金而言，该催缴本金将根据第8.2条预付，或已成为或被宣布根据第12.1条立即到期应付的日期，视文意而定。

第8.7节。非营业日到期付款TC "第8.7节。非营业日到期付款“\ f c \ l”2 "。尽管本协议或附注中有任何相反的规定，（x）除（y）条所述者外，任何票据于非营业日到期的利息，须于下一个营业日支付，而不包括计算下一个营业日的应付利息所经过的额外天数；及（y）任何票据于某一日期到期的本金或整笔金额的支付（包括于该票据到期日到期的本金）不是营业日的，应在下一个营业日作出，并应包括计算下一个营业日应付利息所经过的额外天数。

第8.8节。控制权变更时的票据支付。

（a）控制权变更通知。本公司将于任何负责人员知悉发生任何控制权变更后的五个营业日内，向每名票据持有人发出有关该等控制权变更的书面通知。该通知须载有并构成本条第8.8条（b）款所述的预付票据的要约，并须附有本条第8.8条（e）款所述的证明书。

（b）要约预付票据。本条例第8.8条（a）款所设想的预付票据要约，须为根据并在符合本条例第8.8条的规定下，在该要约指明的日期（即为营业日）预付每名持有人（仅在本个案中，就以已披露实益拥有人的代名人名义登记的任何票据而言，“持有人”指该等实益拥有人）所持有的全部但不少于全部的票据的要约。该日期应不少于控制权变更后30天且不超过60天。

（c）接受/拒绝。票据持有人可通过安排在该持有人收到最近一次预付要约后15天内向公司交付此种接受通知，从而接受根据本条第8.8条提出的预付要约。票据持有人未对根据本条第8.8款提出的预付要约作出回应，应被视为该持有人拒绝该要约。

（d）预付款项。根据本条第8.8条须预付的票据的预付款项，须按该等票据本金的100%，连同该等票据的利息

应计至提前还款之日，但不含补足金额或其他权利金。预付款项应在建议的预付款日进行。

（e）人员证明书。根据本条第8.8条预付票据的每项要约，须附有一份由公司高级财务官签立并注明该要约日期的证明书，指明：（i）建议的预付日期；（ii）该要约是根据本条第8.8条提出的；（iii）每份要约预付的票据的本金金额，须为其本金金额的100%；（iv）每份要约预付的票据将到期的利息，应计至建议提前还款日期；（v）本第8.8节的条件已达成；及（vi）合理详细地说明控制权变更的性质及日期或建议日期。

（f）某些定义。如果（a）任何“个人”或“团体”（在《交易法》第13（d）和14（d）条的含义内）（根据《交易法》第13（d）和14（d）条的含义）直接或间接成为有权投票选举公司董事会成员的公司股票的50%或更多的实益拥有人（定义见《交易法》第13d-3和13d-5条），或（b）公司董事会的大多数成员不构成持续董事，则“控制权变更”应被视为已发生。

（g）本条第8.8条所设想的涉及任何人的股本的所有计算，均须假设该人当时已发行的所有可转换证券及在行使当时尚未发行的任何认股权证、期权及其他权利时可发行的所有可转换证券均已于该时间转换，且所有期权、认股权证及收购该人股本股份的类似权利均已于该时间行使。

第9节。肯定性盟约

自本协议日期起至交割时止及其后，只要任何票据尚未到期，本公司承诺：

第9.1节。遵守法律。在不限制第10.4节的情况下，公司将并将促使其每个子公司遵守其各自受其约束的所有法律、条例或政府规则或条例（包括ERISA、环境法、美国爱国者法案和第5.16节中提及的其他法律和条例），并将获得并保持有效的所有许可证、证书、许可证、特许经营权和其他对其各自财产的所有权或对其各自业务的开展所必需的政府授权，在每种情况下，在必要的范围内确保不遵守此类法律、条例或政府规则或条例或未能获得或保持此类许可证、证书、许可证、特许经营权和其他政府授权在实际中不能单独或总体上合理地预期会产生重大不利影响。

第9.2节。保险。公司将并将促使其各附属公司与财务稳健和信誉良好的保险人就其各自的财产和业务就此类伤亡和或有事项按此类条款和金额（包括免赔额、共同保险和自我保险，如果准备金充足

均与之相关），这是已确立声誉的实体从事相同或相似业务且处境相似的情况下的惯常做法。

第9.3节。维护物业。本公司将、并将促使其各附属公司、维持及保持或促使维持及保持其各自的物业处于良好的维修、工作秩序及状况（普通磨损除外），以便可随时妥善进行与之有关的业务，但本条第9.3条不应阻止公司或任何附属公司停止其任何财产的运营和维护，前提是此类停止在其业务开展中是可取的，并且公司已得出结论认为此类停止不能单独或总体上合理地预期会产生重大不利影响。

第9.4节。支付税款和索赔。公司将并将促使其每个子公司提交所有要求在任何司法管辖区提交的纳税申报表，并支付和履行就该等申报表所显示的到期应付的所有税款以及对其或其任何财产、资产、收入或特许经营权征收的所有其他税款、评估、政府收费或征费，公司或任何附属公司均无须支付任何该等税项、评税、收费、征费或申索，但如（i）该等税项、适用性或有效性被公司或该附属公司及时以善意及在适当程序中提出争议，则该等税项、评税、收费、征费或申索均无须支付，且公司或一家子公司已根据公认会计原则在公司或该子公司的账簿上为此建立了充足的准备金，或（ii）未能支付所有此类税款、评估、费用、征费和索赔，无法单独或合计合理地预期会产生重大不利影响。

第9.5节。企业存续等。在符合第10.2条的规定下，公司将在任何时候保持并保持其公司存在的充分效力和效力。在符合第10.2条的规定下，公司将在任何时候保持和保持其每个子公司的公司存在（除非并入公司或全资子公司）以及公司及其子公司的所有权利和特许经营权的充分效力和效力，除非根据公司的善意判断，终止或未能保持该公司存在、权利或特许经营权并保持充分效力和效力不能单独或总体上产生重大不利影响。

第9.6节。书籍和记录。公司将并将促使其每个子公司根据公认会计原则和对公司或该子公司（视情况而定）具有法律或监管管辖权的任何政府机构的所有适用要求保持适当的记录和账簿。公司将并将促使其各附属公司备存账簿、记录和账目，这些账簿、记录和账目在合理的细节上准确地反映了资产的所有交易和处置。公司及其附属公司已设计一套内部会计控制制度，足以提供合理保证，确保各自的账簿、记录和账目准确反映资产的所有交易和处置，公司将并将促使其各附属公司继续维持该制度。

第9.7节。附属担保人。（a）公司将促使其各附属公司在任何时间（不论是作为借款人或额外或共同借款人或其他方式）就任何重大信贷融资下的任何债务或就任何债务同时承担担保或以其他方式承担责任：

（i）订立一份形式及实质上令规定持有人满意的协议，就该附属公司与所有其他该等附属公司在共同及若干基础上就（x）公司根据票据（不论是本金、利息、整笔金额或其他）及本协议应付的所有款项（包括公司根据该协议应付的所有弥偿、费用及开支）的迅速、充分及忠实的履行、遵守及解除每项契诺、协议作出规定，根据票据或本协议要求由其履行、遵守或解除的承诺和提供（“附属担保”）；和

（ii）向每名票据持有人交付以下文件：

（a）该附属担保的已执行相对人；

（b）由该附属公司的获授权负责人员签署的载有代表该附属公司的陈述及保证的证明书，内容与本协议第5.1、5.2、5.6、5.7、5.8、5.8、5.9、5.10、5.11、5.16、5.17及5.18条（但有关该附属公司及该附属公司担保而非公司）所载的内容相同，并作必要的变通；

（c）被要求持有人可能合理要求的所有文件，以证明该附属公司的适当组织、持续存在和（如适用）良好信誉，以及该附属公司采取的所有必要行动对该附属公司担保的执行和交付以及该附属公司履行其在该附属公司项下的义务的适当授权；和

（d）一份令规定持有人合理满意的大律师意见，内容涵盖规定持有人合理要求的与该附属公司及该附属公司担保有关的事宜。

（b）经公司选择并以书面通知各票据持有人，任何已提供附属担保的附属担保人可解除其在附属担保项下的所有义务和责任，并应自动解除其在附属担保项下的义务，而无需由持有人签署或交付任何其他文件，但前提是（i）如果该附属担保人是担保人或对任何重大信贷融资承担或就任何重大信贷融资承担其他责任，则该附属公司担保人已在该等重大信贷融通下解除及解除（或将与该附属公司担保人在其附属担保项下的解除同时解除及解除），（ii）在该解除及解除生效时及生效后，不存在任何违约或违约事件，（iii）该附属公司担保项下当时并无任何金额到期应付，（iv）如在

与该附属公司担保人根据任何物质信贷融资被解除和解除债务有关，向该物质信贷融资下的任何债务持有人提供任何费用或其他形式的对价以进行此类解除，票据持有人应获得与此基本同步的同等对价，并且（v）每个持有人应已收到一份负责官员的证明，证明第（i）至（iv）条所述事项。如果发生任何此类解除，就第10.7和10.8节而言，该子公司的所有债务应被视为与此类解除同时发生。

第9.8节。债务评级。公司应在任何时候维持NRSRO对票据的债务评级。该等债务评级（或其任何变更）的证据应（a）由公司（i）至少每年（在执行日期的每个周年日或之前）交付给票据持有人，且（ii）在该等债务评级发生任何变更时立即交付，（b）列出该等票据的债务评级，（c）参考标准普尔的CUSIP管理局就该等票据发行的私募编号，（d）说明债务评级涉及支付该等票据本金和利息的可能性，（e）不包括任何禁止与SVO或对票据持有人具有管辖权的任何其他监管机构共享此类证据的规定，以及（f）包括SVO或对票据持有人具有管辖权的任何其他监管机构可能不时要求的与票据债务评级有关的其他信息。

第9.9节。Rank Pari Passu的笔记。本公司本协议项下的票据及所有其他义务以及各附属担保人在其各自担保项下的义务与本公司或该附属担保人（视情况而定）的所有其他当前和未来无担保优先债务（视情况而定）在受偿权上至少享有同等地位，而该优先债务不表示为公司或该附属担保人（视情况而定）的任何其他无担保优先债务的次级或次级。

如果公司未能在本协议日期或之后以及在交割之前遵守第9条的任何规定（受本协议规定的所有宽限期和补救期限的限制），则任何买方可选择在第3条规定的交割日期不购买票据。

第10节。消极盟约

自本协议日期起至交割时止及其后，只要任何票据尚未到期，本公司承诺：

第10.1节。与关联公司的交易。除附表10.1所披露者外，公司不会亦不会容许任何附属公司与任何附属公司（公司或其他附属公司除外）直接或间接订立任何交易或一组相关交易（包括购买、租赁、出售或交换任何种类的物业或提供任何服务），除非在正常过程中，并根据公司或该附属公司业务的合理要求，以公平合理的条款，对公司或该附属公司不低于在与非关联公司的人进行的可比公平交易中可获得的条件。

第10.2节。合并、合并等。本公司不会、亦不会容许任何附属担保人与任何其他人合并或与任何其他人合并，或在单一交易或一系列交易中将其全部或实质上全部资产转让、转让或出租予任何人，除非：

（a）就涉及公司的任何该等交易而言，由该等合并所组成的承继人或该等合并的遗属或以转易、转让或租赁方式取得公司全部或实质上全部资产整体（视属何情况而定）的人，须为根据美国或其任何州（包括哥伦比亚特区）的法律组织和存在的有偿付能力的法团或有限责任公司，而如该公司并非该等法团或有限责任公司，（i）该法团或有限责任公司须已签立并向任何票据的每名持有人交付其对本协议及票据的每项契诺及条件的适当及准时履行及遵守的假设，及（ii）该法团或有限责任公司须已安排向任何票据的每名持有人交付国家认可的独立大律师或其他合理地令规定持有人满意的独立大律师的意见，大意是所有影响这种假设的协议或文书均可根据其条款强制执行并遵守本协议的条款；

（b）如任何该等交易涉及附属公司担保人，则由该等合并所组成的承继人或该等合并的遗属或以转易、转让或租赁方式取得该附属公司的全部或实质上全部资产（视属何情况而定）的人，须为（1）公司，该附属担保人或另一附属担保人；（2）根据美国或其任何州（包括哥伦比亚特区）的法律组织和存在的有偿付能力的公司或有限责任公司（公司或另一附属担保人除外），如果该附属担保人不是该公司或有限责任公司，（a）该法团或有限责任公司须已签立并向每名票据持有人交付其对该附属担保人的附属担保的每项契诺及条件的适当及准时履行及遵守的假设，及（b）该公司须已安排向每名票据持有人交付国家认可的独立大律师或被要求持有人合理满意的其他独立大律师的意见，大意为所有达成该假设的协议或文书均可根据其条款强制执行并符合本协议的条款；

（c）任何附属担保项下的每一附属担保人在该等交易或该等一系列交易中的每一笔交易发生时仍未清偿时，根据所需持有人合理接受的文件，在该时间以书面形式重申其在该附属担保项下的义务；和

（d）在紧接该等交易或任何该等系列交易中的每项交易生效之前及之后，不得发生任何违约或违约事件，且该等事件仍在继续。

任何有关公司或任何附属担保人的实质上全部资产的转让、转让或租赁，均不具有解除公司或该附属担保人（视属何情况而定）或任何继承法团或有限责任公司根据（x）本协议或票据（如属公司）或（y）附属担保（如属任何附属担保人）所承担的法律责任的效力，除非在该转让的情况下，转让或租赁附属担保人的几乎所有资产，该附属担保人根据第9.7（b）节解除其与该等转让、转让或租赁有关或紧随其后的附属担保。

第10.3节。业务线。如果公司及其子公司作为一个整体随后将从事的业务的一般性质将与投资者介绍中所述的公司及其子公司作为一个整体在本协议日期所从事的业务的一般性质发生重大变化，则公司将不会也不会允许任何子公司从事任何业务。

第10.4节。经济制裁等。公司将不会、也不会允许任何受控实体（a）成为（包括由于由一名被封锁者拥有或控制）拥有或控制一名被封锁者或（b）直接或间接与任何人进行任何投资或从事任何交易或交易（包括涉及票据收益的任何投资、交易或交易），前提是该投资、交易或交易（i）将导致该持有人的任何持有人或任何关联人违反适用于该持有人的任何法律或法规或受到其制裁，或（ii）受任何美国经济制裁法禁止或受制裁。

第10.5节。留置权。公司不得、也不得允许其任何子公司直接或间接对（i）任何未设押财产或（ii）任何上述任何收入或收益（或根据任何司法管辖区的《统一商法典》签署、归档或授权在其抵押品描述中包含任何上述内容的融资报表）设定、招致、承担或遭受或允许存在任何留置权，除非在授予此类留置权后，公司应继续遵守本协议第10.7和10.8节，在这种情况下，此类留置权不应被禁止。此外，公司将不会直接或间接在任何重大信贷融资项下或根据任何重大信贷融资项下有任何未偿还的有担保债务，除非且直至票据（以及与此相关交付的任何担保）应根据被要求持有人在实质和形式上合理接受的文件与该有担保债务同时以同等和按比例获得担保。为免生疑问，前述句子不影响子公司发生担保债务的能力。

第10.6节。固定充电覆盖率。公司不得允许截至任何财政季度最后一天的固定费用覆盖率低于2.5至1.0。

第10.7节。未支配财产价值比率。公司在任何时候均不得允许未设押财产价值比低于2.0比1.0。

第10.8节。子公司未设押杠杆率。公司在任何时候均不得允许子公司未设押杠杆比例大于5%。

第10.9节。繁重的协议。公司不得订立或允许存在任何限制公司任何附属公司就该附属公司的股票支付股息或进行其他分配的能力的合同义务，除非（i）在执行日期之前向买方披露，（ii）包括由本协议项下未另有禁止的任何管理有担保债务的协议施加的限制的合同义务，这些合同义务整体上由公司善意判断，对公司或任何附属公司而言，不会比此类债务的惯常市场条款更具限制性，只要公司已善意地确定此类限制不会影响其根据本协议规定支付任何款项的义务或能力，以及（iii）买方另有同意。

如果公司未能在本协议日期或之后以及在交割之前遵守第10条的任何规定（受本协议规定的所有宽限期和补救期的限制），则任何买方可选择在第3条规定的交割日期不购买票据。

第11节。违约事件。

发生并持续存在下列情形或事件之一的，即存在“违约事件”：

（a）公司拖欠任何票据的任何本金或整笔款项（如有的话）于该票据到期应付时，不论是在到期时或在订定的预付款项日期，或藉声明或其他方式支付；或

（b）公司拖欠任何票据的任何利息在该票据到期应付后超过五个营业日；或

（c）公司没有履行或遵守第7.1（d）条或第10条所载的任何条款；或

（d）公司或任何附属担保人在履行或遵守本协议所载的任何条款（第11（a）、（b）及（c）条所提述的条款除外）或在任何附属担保中出现违约，而该等违约在（i）负责人员实际知悉该等违约及（ii）公司从任何票据持有人收到有关该等违约的书面通知（任何该等书面通知须识别为“违约通知”，并具体提述本条第11（d）款中较早者后30天内未获补救；或

（e）（i）由公司或代表公司或公司任何高级人员在本协议中以书面作出的任何陈述或保证，或就在此设想的交易而提供的任何书面证明在作出之日的任何重要方面是虚假或不正确的，或（ii）任何陈述或

由任何附属担保人或代表任何附属担保人或该附属担保人的任何高级人员在任何附属担保中作出的书面保证或就该附属担保提供的任何书面保证，证明截至作出之日在任何重大方面均属虚假或不正确；或

（f）（i）公司或任何附属公司在支付任何本金或溢价或就任何债务或或有债务（不包括（a）任何票据文件项下的债务、（b）任何SPV附属公司的任何债务或有债务或（c）任何指明的加拿大无追索权债务）作出整笔款项或利息时（作为委托人或担保人或其他担保人）出现违约，而该等债务或有债务（不包括（a）任何票据文件项下的债务、（b）任何SPV附属公司的任何债务或有债务或有债务或（c）任何指明的加拿大无追索权债务）的本金总额至少为50,000，000美元（或其等值的相关支付货币），超出就其规定的任何宽限期，或（ii）公司或任何附属公司在履行或遵守任何债务或或有债务（（a）任何票据文件项下的债务、（b）任何SPV附属公司的任何债务或有债务或（c）任何指明的加拿大无追索权债务）的任何证据的任何条款方面存在违约，未偿本金总额至少为50,000，000美元（或相关支付货币的等值），或存在任何抵押、契约或与此有关的其他协议或任何其他条件，及由于该等违约或条件，该等债务已成为或已被宣布（或一名或多于一名人士有权宣布该等债务为），在其规定的到期日或其定期安排的付款日期前到期应付，或（iii）由于任何事件或条件的发生或持续（时间的推移或债务或或有债务持有人将该等债务或有债务转换为股本权益的权利除外），（x）公司或任何附属公司在其定期到期前或在其定期安排的付款日期前有义务购买或偿还债务（公开收购债务除外）或或有债务（（（a）任何票据文件项下的债务、（b）任何SPV附属公司的任何债务或有债务或（c）任何指明的加拿大无追索权债务除外），未偿还本金总额至少为50,000，000美元（或其等值的相关付款货币），或（y）一名或多于一名人士有权要求公司或任何附属公司如此购买或偿还该等债务（公开收购债务除外）或该等或有债务；或

（g）公司或任何附属公司（i）一般不偿付或以书面承认无力偿付到期债务，（ii）将有关救济或重组或安排的呈请或破产中的任何其他呈请、要求清算或利用任何司法管辖区的任何破产、无力偿债、重组、暂停执行或其他类似法律的呈请提交或以答覆或其他方式同意对其提出的呈请，（iii）为其债权人的利益作出转让，（iv）同意委任托管人、接管人，受托人或对其或其财产的任何实质部分具有类似权力的其他高级人员，（v）被裁定为资不抵债或将被清算，或（vi）为上述任何目的采取公司行动；或

（h）有管辖权的法院或其他政府当局订立命令，未经公司或其任何附属公司同意，委任一名保管人、接管人、受托人或其他高级人员，就公司或其财产的任何实质部分具有类似权力，或构成济助命令或批准济助或重组呈请或破产或清算中的任何其他呈请，或利用任何司法管辖区的任何破产或破产法，或命令公司或其任何附属公司解散、清盘或清算，或任何该等呈请须针对公司或其任何附属公司提出，而该呈请不得在60天内被驳回；或

（i）就公司或任何附属公司发生的任何事件，而根据任何司法管辖区的法律，该事件类似于第11（g）或第11（h）条所描述的任何事件，但须适用的适用宽限期（如有的话）须为适用于与第11（g）或第11（h）条所描述的程序最密切对应的有关程序的宽限期；或

（j）针对公司及其附属公司中的一家或多家作出一项或多项最终判决或命令，要求支付总额超过50,000，000美元（或其等值的相关支付货币）的款项，包括任何执行具有约束力的仲裁决定的此类最终命令，而这些判决在进入后60天内不是保税、解除或中止等待上诉，或在此类中止期满后60天内不解除；或

（k）如（i）任何计划未能就任何计划年度或其部分达成ERISA或守则的最低资助标准，或根据守则第412条寻求或批准豁免该等标准或延长任何摊销期，（ii）终止任何计划的意向通知应已或合理地预期将向PBGC提交，或PBGC应已根据ERISA第4042条提起程序，以终止或委任受托人管理任何计划，或PBGC应已通知公司或任何ERISA关联公司，计划可能成为任何此类程序的标的，（iii）根据ERISA标题IV确定的一个或多个计划下存在任何“未备付福利负债金额”（在ERISA第4001（a）（18）条的含义内），（iv）所有资助的非美国计划下的应计福利负债的总现值超过此类非美国资产的总现值。可分配给此类负债的计划，（v）公司或任何ERISA关联公司应已根据ERISA的标题I或IV或《守则》中有关员工福利计划的罚款或消费税条款承担或合理预期将承担任何责任，（vi）公司或任何ERISA关联公司退出任何多雇主计划，（vii）公司或任何附属公司订立或修订任何提供离职后福利福利的雇员福利计划，其方式将增加公司或任何附属公司在该计划下的责任，（viii）公司或任何附属公司未能按照任何及所有适用的法律、法规、规则、条例或法院命令或任何非美国计划的要求管理或维持非美国计划，或（ix）公司或任何附属公司将受到经济处罚（为此目的应指任何税，罚款或其他责任，不论是以赔偿或其他方式）就一

或更多非美国计划；以及上述第（i）至（ix）条所述的任何此类事件或事件，无论是单独发生还是与任何其他此类事件或事件一起发生，都可以合理地预期会产生重大不利影响。如本第11（k）节所用，术语“雇员福利计划”和“雇员福利计划”应具有ERISA第3节赋予这些术语的各自含义；或

（l）任何附属担保将停止完全有效，任何附属担保人或任何代表任何附属担保人行事的人应以任何方式对任何附属担保的有效性、约束性或可执行性提出异议，或任何附属担保人在任何附属担保项下的义务根据该附属担保的条款不是或不再是合法、有效、具有约束力和可执行的。

第12节。违约补救措施等。

第12.1节。加速TC》第12.1节。加速度“\ f c \ l”2 "。（a）如发生第11（g）、（h）或（i）条所述有关公司的违约事件（第11（g）条第（i）款所述或第11（g）条第（vi）款所述的违约事件除外，因为该等条款包含第11（g）条第（i）款），则当时尚未偿付的所有票据须自动立即到期应付。

（b）如任何其他违约事件已发生并仍在继续，则规定持有人可随时由其或彼等选择，藉予公司的通知或通知，宣布当时尚未偿还的所有票据即时到期应付。

（c）如第11（a）或（b）条所述的任何违约事件已经发生并仍在继续，则受该违约事件影响的任何一名或多于一名当时尚未偿付的票据持有人，可随时根据其或其选择，藉向公司发出的通知或通知，宣布其或其持有的所有票据立即到期应付。

一旦任何票据根据本条第12.1款到期应付，不论是自动或以声明方式，该等票据将随即到期，而该等票据的全部未付本金，加上（x）该等票据的所有应计及未付利息（包括按违约率就该等票据应计的利息）及（y）就该等本金金额厘定的整笔金额，均须立即到期应付，在每宗个案中均无须出示、要求、抗议或另行通知，现予豁免。公司承认，且双方同意，票据的每个持有人有权维持其在票据上的投资而不受公司的偿还（除此处特别规定的情况外），并且在票据因违约事件而被预付或加速支付的情况下，公司支付整笔金额的准备金旨在为在这种情况下被剥夺该权利提供补偿。

第12.2节。其他补救办法。如任何违约或违约事件已发生并仍在继续，且不论任何票据是否已成为或已根据第12.1条宣布立即到期和应付，任何未偿还票据的持有人在当时可通过法律诉讼、股权诉讼或其他诉讼着手保护和强制执行该持有人的权利

适当的程序，无论是为具体履行本协议或任何票据或附属担保中所载的任何协议，还是针对违反本协议或其任何条款的强制令，或协助行使特此或由此或根据法律或其他方式授予的任何权力。

第12.3节。撤销。在任何票据根据第12.1（b）或（c）条宣布到期应付后的任何时间，如（a）公司已支付票据的所有逾期利息、任何票据的所有本金及整笔金额（如有的话），以及该等逾期本金及整笔金额（如有的话）的所有利息（如有），则规定持有人可藉向公司发出的书面通知，撤销及撤销任何该等声明及其后果，及（在适用法律许可的范围内）票据的任何逾期利息，按违约率计算，（b）公司或任何其他人均不得支付任何仅因该声明而到期的款项，（c）除未支付仅因该声明而到期的款项外，所有违约和违约事件已根据第17条得到纠正或已被放弃，以及（d）没有就支付根据本协议或票据到期的任何款项作出判决或判令。根据本条第12.3条作出的撤销及废止，不会延伸至或影响任何其后发生的违约或违约事件，或损害由此产生的任何权利。

第12.4节。不得豁免或选择补救措施、开支等。任何票据的任何持有人在行使任何权利、权力或补救措施方面的任何交易过程和任何延误，均不得作为对其的放弃或以其他方式损害该持有人的权利、权力或补救措施而运作。本协议、任何附属担保或任何票据赋予其任何持有人的任何权利、权力或补救措施，均不得排除本协议或其中或现在或以后在法律、权益、法规或其他方面可获得的任何其他权利、权力或补救措施。在不限制公司根据第15条承担的义务的情况下，公司将按要求向每张票据的持有人支付足够支付该持有人在根据第12条执行或收取的任何费用和开支的额外金额，包括合理的律师费、开支和付款。

第13节。注册；交换；票据的替代。

第13.1节。Notes的注册。公司须在其主要执行办事处备存一份登记及登记票据转让的登记册。一张或多张票据的每个持有人的姓名和地址、每次转让以及一张或多张票据的每个受让人的姓名和地址均应在该登记册中登记。如一张或多于一张票据的任何持有人为代名人，则（a）该等票据或票据的实益拥有人的名称及地址亦须在该登记册内登记为该票据的拥有人及持有人；及（b）根据任何该等实益拥有人的选择，该等实益拥有人或其代名人均可根据本协议签立任何修订、放弃或同意。在适当提出转让登记之前，任何票据应以其名义登记的人，就本协议的所有目的而言，应被视为并被视为票据的所有者和持有人，公司不受任何相反的通知或知情的影响。本公司应向作为机构投资者的任何票据持有人提出要求时，及时提供所有已登记的票据持有人的姓名和地址的完整、正确的副本。

第13.2节。票据的转让和交换。在将任何票据按地址交回公司并获指定人员注意（均如第18（iii）条所指明）后，以进行转让或交换登记（以及如属移交转让登记，并附有由该票据的注册持有人或该持有人的授权律师妥为签立的书面转让文书，并附有该票据或其部分的每名受让人的通知的有关名称、地址及其他资料），公司须在其后10个营业日内签立及交付，由公司负担费用（下文规定的除外），以一张或多张新票据（由其持有人要求）作为交换，本金总额等于已交还票据的未付本金。每份该等新票据须支付予该持有人所要求的人，并须大致采用附表1的形式。每份该等新票据的日期及利息须自已交还票据的利息已付清之日起计算，或如未就已交还票据支付利息，则日期须为交还票据的日期。公司可能会要求支付一笔足以支付任何此类票据转让所征收的印花税或政府费用的款项。票据不得以低于100,000美元的面额转让，条件是如有必要，为使其全部持有的票据的持有人能够登记转让，一张票据的面额可低于100,000美元。任何受让人通过接受以其名义（或其代名人的名义）登记的票据，应被视为已作出第6.2节所述的陈述。

第13.3节。更换票据。公司在地址收到并经指定人员（均在第18（iii）条中指明）注意到其合理信纳的关于任何票据的所有权及遗失、失窃、毁坏或毁损的证据后（如属机构投资者，该证据应为该机构投资者就该所有权及该遗失、失窃、毁损或毁损发出的通知），以及

（a）在遗失、失窃或毁坏的情况下，其合理信纳的弥偿（但如该票据的持有人是或是原始买方或最低净值至少为50,000，000美元的票据的另一持有人或合资格机构买方的代名人，则该人自己的无担保弥偿协议应被视为信纳），或

（b）如属肢解，在移交及撤销后，

在其后的10个营业日内，公司须自费签立并交付一张新的票据，以代替该票据，其日期自该遗失、被盗、毁坏或残损票据已获支付利息之日起计息，或如该遗失、被盗、毁坏或残损票据未获支付利息则日期为该遗失、被盗、毁损或残损票据已获支付利息之日起计息。

第14节。票据付款。

第14.1节。付款地点。除第14.2节另有规定外，票据的本金、整笔金额（如有）和到期应付利息的支付应在纽约州纽约州的美国银行（Bank of America，N.A.）在该司法管辖区的主要办事处进行。本公司可随时藉向每名票据持有人发出通知，更改票据的付款地点

票据，只要该付款地点为公司在该司法管辖区的主要办事处或银行或信托公司在该司法管辖区的主要办事处。

第14.2节。电汇支付。只要任何买方或其代名人是任何票据的持有人，且不论第14.1条或该票据中有任何相反的规定，公司将按该方法及在买方附表中为该买方的名称下方为该目的而指明的地址，支付该票据上到期的本金、整额（如有的话）利息及所有其他款项，或藉该买方为该目的而不时以书面指明的其他方法或在该买方所拥有的其他地址，而无须出示或交出该票据或在该票据上作出任何注明，但如公司提出与任何票据同时提出或在全额付款或预付任何票据后合理地迅速作出的书面要求，则该买方须在任何该等要求后合理地迅速交出该票据以作注销，在其主要执行办公室或公司根据第14.1节最近指定的付款地点向公司付款。在买方或其代名人所持有的任何票据被出售或以其他方式处置之前，该买方将根据其选择，在该票据上签署已支付的本金金额以及已支付利息的最后日期，或根据第13.2条将该票据交还公司以换取新的票据或票据。本公司将向作为买方根据本协议购买的任何票据的直接或间接受让人且就该票据作出与买方在本第14.2条中作出的相同协议的任何机构投资者提供本第14.2条的利益。

第14.3节。FATCA信息。通过接受任何票据，该票据的持有人同意该持有人将合理迅速地适当完成并向公司或公司合理要求的其他人不时交付（a）（如任何该等持有人是美国人，该持有人的美国税务识别号码或公司合理要求的其他必要表格，以确定该持有人在FATCA下的美国人地位，以及公司为遵守其在FATCA下的义务可能需要的其他形式，以及（b）在任何该持有人不是美国人的情况下，适用法律规定的此类文件（包括《守则》第1471（b）（3）（C）（i）条规定的）以及公司为遵守其在FATCA项下的义务并确定该持有人已遵守该持有人在FATCA项下的义务或确定从向该持有人支付的任何此类款项中扣除和扣留的金额（如有）而可能需要的额外文件。本条第14.3款中的任何规定均不得要求任何持有人向该持有人提供保密或专有的信息，除非公司被要求根据FATCA获得此类信息，并且在这种情况下，公司应将其收到的任何此类信息视为机密。

除适用法律另有规定外，公司同意，只要非美国人的票据持有人在该持有人根据本协议成为持有人之日或前后（以及其后应公司的合理要求不时）向公司交付IRS表格W-8BEN或IRS表格W-8BEN-E（如适用）的签立副本，公司将不会从任何适用的付款中预扣任何税款，以及

适用的“美国税务合规证书”大体上与作为附件 14.3所附表格相同，在这两种情况下均正确填写并执行。

第15节。费用等。

第15.1节。交易费用。无论特此设想的交易是否完成，公司将支付买方和票据的其他持有人就该等交易以及与根据或就本协议、任何附属担保或票据（无论该等修订、放弃或同意是否生效）产生的任何修订、放弃或同意有关的所有成本和费用（包括特别顾问的合理律师费，如规定持有人合理要求，当地或其他律师），包括：（a）在强制执行或捍卫（或决定是否或如何强制执行或捍卫）本协议、任何附属担保或票据项下的任何权利，或在回应就本协议、任何附属担保或票据发出的任何传票或其他法律程序或非正式调查要求时，或由于是任何票据的持有人，所招致的成本和开支，（b）成本和开支，包括财务顾问费，因公司或任何附属公司的无力偿债或破产而招致的，或因本协议及票据及任何附属担保所设想的交易的任何解决或重组而招致的，以及（c）与本协议的首次备案以及向SVO提供的所有相关文件和财务信息有关的成本和费用，根据本（c）条的此类成本和费用不得超过5,000美元。如果NAIC要求，公司应自费获得并维护法人实体标识符（LEI）。

公司将支付并将使每个买方和票据的其他持有人免受（i）与经纪人和发现者的任何费用、成本或开支（如有）有关的所有索赔（买方或其他持有人就其购买票据而保留的费用、成本或开支（如有）除外），（ii）任何银行或其他金融机构从根据该票据向该持有人支付的任何款项中扣除或以其他方式就根据该票据支付的款项向票据持有人收取的任何及所有电汇费用，以及（iii）任何判决、法律责任、申索、命令、判令、罚款、罚款、成本、费用、开支（包括合理的律师费和开支）或因完成本协议所设想的交易而产生的义务，包括公司使用票据所得款项。

第15.2节。某些税收。公司同意就本协议或任何附属担保的执行和交付或强制执行或任何票据的执行和交付（但不包括转让）或强制执行在美国或公司或任何附属担保人拥有资产的任何其他司法管辖区或根据本协议或任何附属担保或任何票据的任何修订、放弃或同意或与之相关的任何其他司法管辖区可能应付的所有印花税、跟单或类似税款或费用，及就公司根据本第15条偿付成本及开支而须缴付的任何增值税，并将在适用法律许可的范围内，为每名票据持有人保存免受因公司根据本协议规定须缴付的任何该等税项或费用未获缴付或延迟缴付而引致的任何损失或法律责任的损害。

第15.3节。生存。本公司在本第15条下的义务将在任何票据的支付或转让、本协议任何条款的强制执行、修订或放弃、任何附属担保或票据以及本协议的终止后仍然有效。

第16节。申述和保证的存续；整个协议。

本协议所载的所有陈述和保证在本协议和票据的执行和交付、任何买方购买或转让任何票据或其部分或其中的利息以及任何票据的付款后仍然有效，并可被票据的任何后续持有人所依赖，无论该买方或票据的任何其他持有人在任何时间或代表该买方或票据的任何其他持有人进行的任何调查如何。本公司根据本协议交付或代表本公司交付的任何证书或其他文书中包含的所有报表应被视为本公司在本协议下的陈述和保证。在符合前一句的前提下，本协议、票据及任何附属担保体现了各买方与公司之间的全部协议和谅解，并取代了此前与本协议标的相关的所有协议和谅解。

第17节。修正和放弃。

第17.1节。要求。本协议及票据可予修订，并可豁免遵守本协议或票据的任何条款（追溯性或前瞻性地），惟须经公司及规定持有人书面同意，但以下情况除外：

（a）对本条例第1、2、3、4、5、6或21条的任何修订或放弃，或任何界定的术语（如在其中所使用），将不会对任何买方具有效力，除非该买方以书面同意；及

（b）任何修订或放弃，未经每名买方及每份票据的持有人在未偿付时的书面同意，不得（i）在符合有关加速或撤销的第12条的规定下，更改任何预付或支付本金的金额或时间，或降低（x）票据利息或（y）整笔金额的利率或更改付款时间或计算方法，（ii）在第4条出现的平仓条件达成后，更改买方依据第2条须同意作出任何修订或放弃的票据的本金百分比，或更改买方依据第2条须购买的票据的本金金额，或（iii）修订第8条中的任何一条（第8.2条第二句所述除外）、11（a）、11（b）、12、17或20。

第17.2节。票据持有人的征集。

（a）征求意见。公司将在需要作出决定的日期之前足够远的时间，向每名买方和每名票据持有人提供充分的信息，以使该买方和该持有人能够就本协议或票据的任何条款的任何拟议修订、放弃或同意作出知情和经过深思熟虑的决定

或任何附属担保。公司将在所需的买方或票据持有人签署和交付或收到其同意或批准之日后，立即将根据本第17条生效的每项修订、放弃或同意或任何附属担保的已签署或真实正确的副本交付给每一买方和票据的每一持有人。

（b）付款。付款。本公司将不会直接或间接向任何买方或票据持有人支付或促使向其支付任何报酬，不论是以补充或额外利息、费用或其他方式，或授予任何担保或提供其他信贷支持，作为对价或作为诱使该买方或持有人对本协议或任何附属担保或任何票据的任何条款和规定作出任何放弃或修订，除非该等报酬同时支付，或同时授予担保或同时提供其他信贷支持，按照相同的条款，按比例分配给每个买方和每个票据持有人，即使这些买方或持有人不同意这种放弃或修改。”

（c）考虑转让时的同意。票据持有人根据本条第17条或任何附属担保所给予的任何同意，而该持有人已将其票据转让或已同意将其转让予（i）公司、（ii）任何附属公司或任何其他联属公司或（iii）任何其他人，与该等其他人收购、为公司及/或其任何联属公司提出要约或合并有关或预期该等其他人（根据第17.1（c）条下的豁免或根据第17.1（c）条修订的第8.5条之后），在每种情况下均与该等同意有关，除非仅针对该持有人，否则该修订无效且不具任何效力或影响，而任何已作出的修订或放弃已获授予或将获授予或将获授予的修订，如若没有该等同意（以及根据相同或类似条件取得的所有其他票据持有人的同意），则该修订或放弃本不会如此作出或不会如此作出或授予，则该修订无效且不具任何效力或影响，除非仅针对该持有人。

第17.3节。绑定效应等。根据本条第17条或任何附属担保的规定而同意的任何修订或放弃，同样适用于所有买方及票据持有人，并对他们及任何票据的每名未来持有人及公司具有约束力，而不论该等票据是否已被标记以表明该等修订或放弃。任何该等修订或放弃将不会延伸或影响任何义务、契诺、协议、违约或违约事件，而该等义务、契诺、协议、违约或违约事件并无明确修订或放弃或损害由此产生的任何权利。本公司与任何买方或票据持有人之间的任何交易过程，以及在行使本协议项下或根据任何票据或附属担保项下的任何权利方面的任何延迟，均不得视为放弃任何买方或票据持有人的任何权利。

第17.4节。公司持有的票据等。仅为确定当时未偿还票据本金总额所需百分比的持有人是否批准或同意根据本协议、任何附属担保或票据给予的任何修订、放弃或同意，或已指示采取本协议或任何附属担保或票据中规定的任何行动，应当时未偿还票据本金总额的特定百分比的持有人的指示采取，公司或其任何关联公司直接或间接拥有的票据应被视为未偿还。

第18节。通知。

除第7.4节另有规定外，本协议项下规定的所有通知和通信均应以书面形式发出，并（a）如果发件人在当天通过国际公认的隔夜交付服务（预付费用）发送此种通知的确认副本，或（b）通过挂号或挂号邮件发送并要求回执（预付邮资），或（c）通过国际公认的隔夜交付服务（预付费用）发送此种通知的确认副本。任何此类通知必须发送：

（i）如向任何买方或其代名人、按买方附表为该等通讯指明的地址向该买方或代名人，或按该买方或代名人以书面向公司指明的其他地址，

（ii）如向任何票据的任何其他持有人，则按该其他持有人以书面向公司指明的地址向该持有人，或

（iii）如向公司、以其于本协议开头所载的地址向公司提请首席财务官注意，或以公司已以书面指明予每份票据持有人的其他地址向公司作出。

根据本第18条发出的通知，只有在实际收到时才视为发出。

第19节。复制文件。

本协议及与之有关的所有文件，包括（a）以后可能执行的同意、放弃和修改，（b）任何买方在结束时收到的文件（票据本身除外），以及（c）以前或以后提供给任何买方的财务报表、证书和其他信息，该买方可以通过任何照相、光电、电子、数字或其他类似过程进行复制，并且该买方可以销毁如此复制的任何原始文件。本公司同意并规定，在适用法律允许的范围内，任何该等复制品在任何司法或行政程序中作为原件本身的证据（无论原件是否存在，以及该等复制品是否由该买方在正常业务过程中作出），以及该等复制品的任何放大、传真或进一步复制品在证据方面同样应被接受。本第19条不得禁止公司或票据的任何其他持有人对任何该等复制品提出质疑的程度与其可以对原件提出质疑的程度相同，或禁止引入证据以证明任何该等复制品的不准确性。

第20节。机密信息。

就本第20条而言，“机密信息”是指由公司或任何子公司或代表公司或任何子公司交付给任何买方的与本协议所设想的或根据本协议以其他方式进行的交易有关的专有性质的信息，并且在该买方收到时已明确标记或标记或以其他方式充分识别为公司或该子公司的机密信息，前提是

该术语不包括以下信息：（a）在该披露时间之前已为该买方公开知晓或以其他方式知晓，（b）随后通过该买方或代表该买方行事的任何人的任何作为或不作为而为公众知晓，（c）通过公司或任何子公司披露以外的其他方式为该买方知晓，或（d）构成根据第7.1节交付给该买方的财务报表，否则可公开获取。各买方将按照该买方为保护交付给该买方的第三方机密信息而善意采用的程序对此类机密信息进行保密，前提是该买方可向（i）其董事、高级职员、雇员、代理人、律师、受托人和关联公司（在此类披露与其票据所代表的投资的管理合理相关的范围内）交付或披露机密信息，（ii）其审计师、财务顾问和其他专业顾问，他们同意基本上按照本第20条对机密信息保密，（iii）任何票据的任何其他持有人，（iv）其向其出售或要约出售该票据或其任何部分或参与其中的任何机构投资者（如该人在收到该等机密资料前已书面同意受本条第20条约束），（v）其向其提出购买公司任何证券的任何人（如该人在收到该等机密资料前已书面同意受本条第20条约束），（vi）对该买方具有司法管辖权的任何联邦或州监管机构，（vii）NAIC或SVO，或在每种情况下，任何类似组织，或任何国家认可的评级机构，要求获得有关该买方投资组合的信息，或（viii）此类交付或披露可能是必要或适当的任何其他人（w）以实现对适用于该买方的任何法律、规则、条例或命令的遵守，（x）响应任何传票或其他法律程序，（y）与该买方作为一方当事人的任何诉讼有关，或（z）如果违约事件已经发生并仍在继续，在该买方可合理地确定此类交付和披露在强制执行中或为保护该买方票据、本协议或任何附属担保项下的权利和补救措施方面是必要或适当的范围内。票据的每一持有人，通过接受票据，将被视为已同意受本第20条的约束并有权享有本协议的利益，如同其是本协议的一方。应公司就向任何持有人交付根据本协议要求交付给该持有人或该持有人（作为本协议一方的持有人或其代名人除外）要求的信息的通知提出的合理要求，该持有人将与公司订立一份体现本第20条的协议。

如果作为就本协议所设想或以其他方式依据的交易获得与公司或其子公司有关的信息的条件，票据的任何买方或持有人必须同意与本第20条不同的保密承诺（无论是通过IntraLinks、另一安全网站、安全虚拟工作区或其他方式），则本第20条不得因此而修改，并且在该买方或该持有人与公司之间，本第20条应取代任何该等其他保密承诺。

第21节。买方替代。

每名买方均有权以其任何一名附属公司或另一名买方或该等其他买方的任何一名附属公司（“替代买方”）作为

其已同意根据本协议购买的票据的买方，通过向公司发出书面通知（该通知应由该买方和该替代买方双方签署），应包含该替代买方受本协议约束的协议，并应包含该替代买方对第6节所述陈述的准确性的确认。在收到该通知后，本协议（本第21条除外）中对该买方的任何提及，应被视为是指该替代买方，而不是该原始买方。如果该替代买方根据本协议被如此替代为买方，且该替代买方此后将该替代买方当时持有的所有票据转让给该原始买方，则在公司收到该转让通知后，本协议（本第21条除外）中任何提及该替代买方为“买方”的行为，将不再被视为提及该替代买方，而应提及该原始买方，且该原始买方应再次拥有票据原始持有人在本协议项下的所有权利。

第22节。杂项。

第22.1节。继任者和分配人。由本协议任何一方或代表本协议任何一方所载的所有契诺和其他协议对其各自的继承人和受让人（包括票据的任何后续持有人）（无论是否如此表示）具有约束力并符合其利益，但根据第10.2节的规定，未经各持有人事先书面同意，公司不得转让或以其他方式转让其在本协议项下或票据项下的任何权利或义务。本协议中的任何明示或暗示，均不得解释为根据本协议或因本协议的原因而授予任何人（除本协议各方及其各自的继承人和受让人外）任何法律或衡平法权利、补救或索赔。

第22.2节。会计术语。本协议中未明确定义的此处使用的所有会计术语具有根据GAAP分别赋予它们的含义。除本协议另有具体规定外，（i）根据本协议进行的所有计算均应按照公认会计原则进行，（ii）所有财务报表均应按照公认会计原则编制。为确定是否遵守本协议（包括第9节、第10节和“债务”的定义），公司使用公允价值计量任何金融负债的任何选择（如财务会计准则委员会会计准则编纂专题第825-10-25号-公允价值选择权、国际会计准则第39号-金融工具：确认和计量或任何类似会计准则允许）应不予考虑，并应作出该确定，如同未作出该选择一样。

第22.3节。可分割性。本协议任何在任何司法管辖区被禁止或不可执行的条款，就该司法管辖区而言，在此种禁止或不可执行的范围内无效，而不会使本协议的其余条款无效，并且任何司法管辖区的任何此种禁止或不可执行应（在法律允许的充分范围内）不会使此种条款在任何其他司法管辖区无效或不可执行。

第22.4节。建筑等。此处所载的每项契诺须被解释为（没有相反的明文规定）彼此独立所载的契诺

在此，因此遵守任何一项盟约不应（在没有这种明确相反规定的情况下）被视为遵守任何其他盟约的借口。凡此处的任何规定提及任何人将采取的行动，或该人被禁止采取的行动，则无论该人直接或间接采取该行动，该规定均应适用。

此处定义的术语应同等适用于定义的术语的单数和复数形式。每当上下文可能需要时，任何代词应包括相应的阳性、阴性和中性形式。“包括”、“包括”、“包括”等字样后，视为“不受限制”等字样。“将”一词应解释为与“应”一词具有相同的含义和效力。除非上下文另有要求（a）本文对任何协议、文书或其他文件的任何定义或提及，应被解释为提及不时修订、补充或以其他方式修改的该协议、文书或其他文件（受本文所述的此类修订、补充或修改的任何限制），并且为《说明》的目的，还应包括根据第13条发行的任何此类票据，（b）在不违反第22.1节的情况下，本文对任何人的任何提及均应被解释为包括该人的继承人和受让人，（c）“本协议”、“本协议”和“本协议下”等词语以及具有类似意义的词语，应解释为指本协议的全部内容，而不是指本协议的任何特定条款，（d）本协议中对各章节和附表的所有提述均应解释为指本协议的章节和附表，以及（e）除非另有规定，任何对本协议任何法律或条例的提述均应指经不时修订、修改或补充的该等法律或条例。

第22.5节。同行。本协议可由任意数目的对应方签署，每一方应为原件，但所有这些共同构成一份文书。每一对应方可能包括若干本协议的副本，每一份由本协议各方的少于全体签署，但共同签署。

第22.6节。管辖法律。本协议应根据纽约州法律解释和执行，当事人的权利应受其管辖，不包括允许适用该国家以外的法域法律的该国家法律的法律选择原则。

第22.7节。管辖权和程序；放弃陪审团审判。（a）公司不可撤销地就因本协议或票据而产生或与之有关的任何诉讼、诉讼或程序，向位于纽约市曼哈顿区的任何纽约州或联邦法院提交非专属管辖权。在适用法律允许的最大范围内，公司不可撤销地放弃并同意不以动议、作为抗辩或其他方式主张其不受任何该等法院管辖的任何主张、其现在或以后可能对在任何该等法院提起的任何该等诉讼、诉讼或程序的地点设置提出的任何异议，以及在任何该等法院提起的任何该等诉讼、诉讼或程序已在不方便的法院提起的任何主张。

（b）公司在适用法律许可的最大范围内同意，在任何该等法院提起的任何第22.7（a）条所提述性质的诉讼、诉讼或法律程序的最终判决，须为结论性的，并对公司具有约束力，但须受上诉权利（视属何情况而定）规限

是，并可能在美利坚合众国或纽约州的法院（或其或其任何资产受或可能受其管辖的任何其他法院）通过对该判决提起诉讼而强制执行。

（c）公司同意处理在第22.7（a）条所提述性质的任何诉讼、诉讼或法律程序中由任何票据持有人送达或代表其送达，方法是以挂号、核证、优先权或特快专递邮件（或任何实质上类似的邮件形式）、预付邮资、回执或所要求的交付确认的方式，按第18条所指明的地址或该持有人其后须依据该条获通知的其他地址，向其邮寄该票据的副本。本公司同意，在收到（i）项送达后，在任何该等诉讼、诉讼或法律程序中，均须当作在各方面向本公司送达有效的法律程序，而（ii）则须在适用法律许可的最大范围内，被视为有效的亲自送达及亲自交付予本公司。本协议项下的通知应被最终推定为以美国邮政服务或任何信誉良好的商业递送服务提供的投递收据为证据而收到。

（d）本条第22.7条概不影响任何票据持有人以法律许可的任何方式送达法律程序的权利，或限制任何票据持有人在任何适当司法管辖区的法院对公司提起法律程序或以任何合法方式强制执行在任何其他司法管辖区的一个司法管辖区取得的判决的任何权利。

（e）在就本协议、票据或与本协议或与本协议有关而签立的任何其他文件提起或与本协议有关的任何诉讼中，本协议双方特此放弃陪审团的审判。

* * * * *

如与前述一致，请在本协议的对应方签署协议书并交还公司，据此本协议成为你与公司之间具有约束力的协议。

非常真正属于你，

U-Haul Holding Company，一家内华达州的公司

由

姓名：

职位：

截至上述首次写入之日已被接受。

[变异]

由：__________________________________________

姓名：

职位：

定义术语

如本文所用，以下术语具有以下所述或在此类术语之后的本节中所述的各自含义：

“2021年经修订和重述的信贷协议”是指公司、其签名页所列贷款机构及其各自的继承人和受让人以及作为行政代理人的美国银行（Bank of America，N.A.）于2017年9月1日签订的某些200,000，000美元信贷协议，经日期为2018年10月10日的该信贷协议第一修正案修订，并经日期为2019年8月20日的该信贷协议第二修正案进一步修订，并经日期为2020年4月14日的该信贷协议第三修正案进一步修订，经日期为2021年3月17日的若干信贷协议第四次修订进一步修订，并经进一步修订、修订、补充或重述。

“联属公司”指在任何时候，就任何人而言，任何其他人在该时间通过一个或多个中间人直接或间接控制，或由该等第一人控制，或与该等第一人处于共同控制之下，就公司而言，应包括直接或间接实益拥有或持有公司或任何附属公司的任何类别的投票权或股权的10%或以上的任何人或公司及其附属公司实益拥有或持有的任何人，合计直接或间接，任何类别的投票权或股权的10%或以上。除非上下文另有明确要求，任何对“关联公司”的提及均为对公司关联公司的提及。

“协议”是指本票据购买协议，包括本协议所附的所有附表。

“反腐败法”是指美国或任何非美国司法管辖区有关贿赂或任何其他腐败活动的任何法律或法规，包括《美国反海外腐败法》和《2010年英国反贿赂法》。

“反洗钱法”是指美国或任何非美国司法管辖区有关洗钱、贩毒、恐怖相关活动或其他洗钱上游犯罪的任何法律或法规，包括1970年《货币和外国交易报告法》（也称为《银行保密法》）和《美国爱国者法案》。

“破产法”是指1978年《联邦破产改革法》（11 U.S.C. § 101，et seq.）。

“被封锁者”是指（a）名字出现在OFAC公布的特别指定国民和被封锁者名单上的人，（b）根据美国经济制裁法被封锁的个人、实体、组织、国家或制度或被制裁的对象，或（c）是（a）或（b）条所述的任何个人、实体、组织、国家或制度的代理人、部门或工具，或由其直接或间接实益拥有、控制或代表其行事的人。

“营业日”是指（a）仅就第8.6节而言，除周六、周日或纽约市商业银行被要求或授权关闭的一天外的任何一天，以及（b）就本协议的任何其他条款而言，除周六、周日或纽约、纽约州或内华达州拉斯维加斯的商业银行被要求或授权关闭的一天外的任何一天。

“资本租赁”是指在任何时候，要求承租人根据公认会计原则同时确认资产收购和负债发生的租赁。

“收盘”在第3节中定义。

“法典”是指1986年《国内税收法典》及其下不时颁布的规章制度。

“公司”在本协议第一段中定义。

第20节定义了“机密信息”。

“合并EBITDA”是指，在适用的计量期间，（i）根据公认会计原则确定的公司及其子公司在合并基础上的净收入（或亏损）的总和（不重复），但不包括：（a）任何非公司子公司的人的收入（或亏损），除非该人在该期间以现金实际向公司或其任何附属公司支付的股息或其他分派的金额，且该人支付股息或类似分派在当时并不因其章程或任何协议、文书、判决、法令、命令、法规的条款的实施而受到禁止，适用于该人的规则或政府规例；（b）任何人在其成为公司的附属公司或与公司或其任何附属公司合并或合并之日之前累积的收入（或损失），或该人的资产被公司或其任何附属公司收购的日期；（c）任何人寿保险保单的收益；（d）出售、交换、转让或以其他方式处置非公司及其附属公司正常业务过程中的财产或资产的收益或损失，以及根据公认会计原则产生的相关税收影响；（e）公司或其子公司的任何其他非经常性损益，以及根据公认会计原则产生的相关税收影响；加上（i）在计算该期间的折旧或摊销净收入（或亏损）时扣除的所有金额；加上（ii）在计算该期间的净收入（或亏损）时扣除的利息费用（和减去包括的利息收入）；加上（iii）在计算该期间的净收入（或亏损）时扣除的所有关于或以收入计量的税项；加上（iv）公司及其合并子公司在该期间的合并租金费用。

“合并利息费用”是指，在任何期间，对公司及其合并子公司而言，（a）公司及其合并子公司与借款（包括资本化利息）或与资产的递延购买价格有关的所有利息、溢价付款、债务折扣、费用、收费和相关费用的总和，在每种情况下，在按照公认会计原则视为利息的范围内，以及（b）该部分

根据公认会计原则，公司及其合并子公司在资本租赁下的该期间的租金费用被视为利息。

“合并总资产”是指，截至任何确定之日，公司及其子公司在该日期按照公认会计原则按合并基础计算的总资产。

“或有义务”是指，就任何人而言，该人的任何直接或间接责任（或有或其他）：（a）就另一人的任何债务、租赁、股息或其他义务而言，如果承担该责任的人的主要目的或意图或其主要影响是向该责任的债权人提供保证，即该责任将得到支付或解除，或任何与此有关的协议将得到遵守，或该等法律责任的持有人将获得（全部或部分）保护，免受与此有关的损失；（b）就为该人的帐户签发的任何信用证或就该人以其他方式有责任偿付提款的任何信用证；（c）根据任何费率合同；（d）在需要时支付照付不议或类似付款，而不论任何其他方或协议各方不履行；或（e）就另一人通过任何协议购买、回购或以其他方式取得该等债务或构成其担保的任何财产的义务，为支付或解除此类义务或维持他人的偿付能力、财务状况或任何资产负债表项目或收入水平提供资金。任何或有债务的金额应等于如此担保或以其他方式支持的债务的金额，如果不是固定和确定的金额，则等于如此担保或支持的最高金额。

「持续董事」指于执行日期的本公司董事及互为本公司董事，倘该另一名董事获提名选举为本公司董事会成员是由当时的持续董事过半数或获许可持有人推荐。

“合同义务”对任何人而言是指由该人出具的任何担保的任何条款或该人作为一方当事人或其或其任何财产受其约束的任何协议、承诺、合同、契约、抵押、信托契据或其他文书、文件或协议的任何条款。

“控制”是指通过有表决权的证券的所有权、通过合同或其他方式，直接或间接拥有指导或导致某个人的管理和政策方向的权力；“受控”和“控制”这两个术语应具有与上述相关的含义。

“受控实体”是指（a）公司的任何附属公司及其任何或公司各自的受控关联公司，以及（b）如果公司拥有母公司、该母公司及其受控关联公司。

“债务评级”是指由任何NRSRO不时确定的票据债务评级。

“违约”是指随着时间的推移或通知的发出或两者兼而有之，其发生或存在将成为违约事件的事件或条件。

“违约率”是指就每一系列票据而言，该年利率为该系列票据第一段（a）中所述利率的（a）2.00%或（b）美国银行在纽约州纽约市公开宣布的利率的2.00%中的较高者，作为其“基准”或“最优惠”利率。

“披露文件”在第5.3节中定义。

“EDGAR”是指SEC的电子数据收集、分析和检索系统或用于此类目的的任何后续SEC电子归档系统。

“环境法”是指任何和所有联邦、州、地方和外国法规、法律、法规、条例、规则、判决、命令、法令、许可、特许权、赠款、特许、许可、协议或政府有关污染和环境保护或向环境释放任何材料的限制，包括与危险材料有关的限制。

“ERISA”是指1974年《雇员退休收入保障法》及其下不时颁布的规则和条例。

“ERISA关联公司”是指根据《守则》第414条与公司一起被视为单一雇主的任何贸易或业务（无论是否成立）。

“违约事件”在第11节中定义。

“执行日期”在第3节中定义。

“家庭成员”是指，就任何个人而言，该个人的配偶和直系后代（包括通过收养的子女和孙子女）、每一名该等直系后代的配偶以及该等人的直系后代。

“家族信托”是指，就任何个人而言，为其主要利益而设立的任何信托、有限合伙企业或其他实体，该个人的遗产执行人或管理人，或该个人的其他法定代表人。

“FATCA”是指（a）《守则》第1471至1474条，截至本协定之日（或实质上具有可比性且遵守起来并无实质性更繁重的任何修订或后续版本），连同任何现行或未来的条例或其官方解释，（b）任何条约、法律或任何其他法域的条例，或与美利坚合众国与任何其他法域之间的政府间协定有关，（在任何一种情况下）促进上述（a）条款的实施，以及（c）根据《守则》第1471（b）（1）条订立的任何协议。

“财政季度”是指公司的任何一个季度会计期间，截至每年的3月31日、6月30日、9月30日和12月31日。

“固定费用覆盖率”是指，截至任何确定日期，（a）公司在最近于该日期或之前结束的连续四个财政季度期间的合并EBITDA与（b）（i）该期间的合并利息费用和（ii）公司及其合并子公司在该期间的合并租金费用之和的比率（不与合并利息费用中包含的项目重复）。

第7.1节（b）中定义了“表格10-K”。

“Form 10-Q”在第7.1（a）节中定义。

“GAAP”是指（a）在美利坚合众国不时生效的公认会计原则和（b）就第9.6节而言，就任何子公司而言，在该子公司的组织管辖范围内不时生效的公认会计原则（包括适用的国际财务报告准则）。

“政府权威”是指

（a）政府

（i）美利坚合众国或其任何州或其他政治分区，或

（ii）公司或任何附属公司进行其全部或任何部分业务的任何其他司法管辖区，或对公司或任何附属公司的任何财产主张司法管辖权的任何其他司法管辖区，或

（b）行使任何该等政府的行政、立法、司法、规管或行政职能或与该等政府有关的任何实体。

“政府官员”是指任何政府官员或雇员、任何政府拥有或政府控制的实体、政党的雇员、政党的任何官员、政治职务候选人、任何公共国际组织的官员或以官方身份行事的任何其他人。

“担保”是指，就任何人而言，该人的任何义务（存款或托收的可转让票据在日常业务过程中的背书除外）保证或实际上保证任何其他人以任何方式直接或间接承担的任何债务、股息或其他义务，包括该人通过协议、或有或其他方式承担的义务：

（a）购买该等债项或债务或构成其担保的任何财产；

（b）垫付或提供资金（i）以购买或支付该等债务或义务，或（ii）维持任何其他人的任何营运资金或其他资产负债表状况或任何损益表状况，或以其他方式垫付或提供资金以购买或支付该等债务或义务；

（c）租赁物业或购买物业或服务，主要是为了向该等债务或义务的拥有人保证任何其他人有能力支付该等债务或义务；或

（d）以其他方式向该等债项或义务的拥有人保证免受与该等债项或义务有关的损失。

在计算任何担保项下的债务人的债务或其他责任时，作为该担保标的的债务或其他义务应被假定为该债务人的直接义务。

“危险材料”是指可能对健康和安全造成危害的任何和所有污染物、有毒或危险废物或其他物质，可能需要清除或其产生、制造、提炼、生产、加工、处理、储存、处理、运输、转移、使用、处置、释放、排放、溢出、渗漏或过滤受到或将受到任何适用法律的限制、禁止或处罚，包括石棉、尿素甲醛泡沫绝缘、多氯联苯、石油、石油产品、铅基涂料、氡气或类似的限制、禁止或处罚物质。

“持有人”就任何票据而言，指该票据以其名义登记在公司根据第13.1条备存的注册纪录册内的人，但如该人为代名人，则就第7、12、17.2及18条及本附表A的任何相关定义而言，“持有人”指其姓名及地址出现在该注册纪录册内的该票据的实益拥有人。

“INHAM豁免”在第6.2（e）节中定义。

对任何人而言，“负债”是指，在任何时候，不重复，

（a）其所借款项的负债及其就强制可赎回优先股的赎回责任；

（b）其就该人所取得的财产的递延购买价格而承担的负债（不包括在正常业务过程中产生的应付账款，但包括根据任何有条件出售或其他所有权保留协议就任何该等财产产生或产生的所有负债）；

（c）（i）根据公认会计原则出现在其资产负债表上的与资本租赁有关的所有负债，以及（ii）根据公认会计原则将出现在其资产负债表上的与合成租赁有关的所有负债，假设这些合成租赁作为资本租赁入账；

（d）就该人所拥有的任何财产以任何留置权作担保的借入款项的所有法律责任（不论该公司是否已承担或以其他方式对该等法律责任承担法律责任）；

（e）其就银行及其他金融机构为其帐户签发或承兑的信用证或服务类似功能的票据（不论是否代表借入款项的债务）而承担的全部负债；

（f）该人所有掉期合约的总掉期终止价值；及

（g）该等人就本条例（a）至（f）条中任何一条所述类型的法律责任而作出的任何保证。

任何人的债务应包括（a）至（g）条所述性质的该人的所有义务，只要该人仍对此负有法律责任，尽管根据公认会计原则任何此类义务被视为已消灭。

“投资者介绍”在第5.3节中有定义。

“机构投资者”是指（a）票据的任何买方，（b）持有（连同其一个或多个关联公司）当时未偿还票据本金总额5%以上的票据持有人，（c）任何银行、信托公司、储蓄和贷款协会或其他金融机构、任何养老金计划、任何投资公司、任何保险公司、任何经纪人或交易商，或任何其他类似金融机构或实体，无论其法律形式如何，以及（d）任何票据持有人的任何相关资金。

“留置权”就任何人而言，是指根据任何有条件出售或其他所有权保留协议或资本租赁（包括在股票、股东协议、有表决权的信托协议和所有类似安排的情况下），任何卖方、出租人、贷款人或该人的任何有担保方或该人的任何抵押、留置权、质押、押记、担保权益或其他产权，或任何权益或所有权。

“make-whole amount”在第8.6节中定义。

“重大”是指与公司及其子公司的业务、经营、事务、财务状况、资产、财产或前景作为一个整体有关的重大。

“重大不利影响”是指对（a）公司及其附属公司作为一个整体的业务、运营、事务、财务状况、资产或财产，（b）公司履行本协议及票据项下义务的能力，（c）任何附属担保人履行其附属担保项下义务的能力，或（d）本协议、票据或任何附属担保的有效性或可执行性产生重大不利影响。

“材料信贷便利”是指，就公司而言，

（a）2021年经修订和重述的信贷协议，包括其任何续期、延期、修订、补充、重述、替换或再融资；

（b）2021年票据购买协议；

（c）2021B票据购买协议；及

（d）公司作为借款人或共同借款人的借款产生或证明债务的任何其他协议（“信贷融资”），其未偿还或可用于借款的本金金额等于或大于50,000，000美元（或相当于相关支付货币的该等金额，根据该等其他货币的汇率在该融资的执行日期确定）；如果没有任何信贷融资或信贷融资等于或超过该等金额，则最大的信贷融资应被视为重大信贷融资。

“重大附属公司”指公司的任何直接或间接附属公司（i）在任何财政年度贡献公司合并EBITDA的5%或以上或（ii）在任何财政年度持有合并总资产的5%或以上。

“到期日”定义在每张票据的第一段中。

“多雇主计划”是指任何属于“多雇主计划”的计划（该术语在ERISA第4001（a）（3）节中定义）。

“NAIC”是指全国保险专员协会。

“NOI”是指就任何财产在任何时期，从该财产在该时期的营业收入中减去该财产在该时期的营业费用而获得的金额。

“非美国计划”是指（a）公司或任何子公司主要为公司雇员或居住在美利坚合众国境外的一个或多个子公司的利益而在美国境外设立或维持的任何计划、基金或其他类似计划，这些计划、基金或其他类似计划提供或导致退休收入、考虑退休时的递延收入或终止雇佣时将支付的款项，以及（b）不受ERISA或《守则》的约束。

“票据文件”是指本协议、票据、任何担保以及公司或任何附属公司担保人在本协议日期或之后为票据持有人的利益而签立和交付的所有其他文件、证书、文书或协议。

“Notes”在第1节中定义。

“NRSRO”是指（a）Fitch，Inc.、Moody’s或标普，或（b）或任何其他被SEC认定为国家认可的统计评级组织的信用评级机构和

经必要持有人批准，只要在每种情况下，上述（a）或（b）条所述的任何此类信用评级机构继续是SEC认可的国家认可的统计评级组织，并被NAIC批准为“信用评级提供商”（或其他类似名称），Egan Jones评级公司及其继任者除外。

“OFAC”是指美国财政部的外国资产控制办公室。

“OFAC制裁计划”是指OFAC负责管理和执行的任何经济或贸易制裁。OFAC制裁计划清单可在http://www.treasury.gov/resource-center/sanctions/programs/pages/programs.aspx查阅。

“高级人员证书”是指高级财务人员或公司任何其他高级人员的证书，其职责延伸至该证书的标的。

“运营费用”是指就任何财产而言，在任何时期内，按照与以往惯例一致的现金会计基础计算的与财产的运营、维护和管理有关的任何种类的实际支付或应付的所有费用的总和。

“营业收入”是指就任何物业而言，在任何时期内，根据与以往惯例一致的现金会计基础计算的所有收入，来自于物业的所有权和运营，来自于任何来源，包括但不限于自助仓储租赁收入、零售收入、租赁设备佣金以及来自该物业的其他杂项收入。

“普通业务过程”是指，就涉及任何人的任何交易而言，该人的业务的正常过程，由任何该等人按照以往惯例进行，并由该人本着诚意而非为逃避任何票据文件中的任何契诺或限制而进行。

“PBGC”是指ERISA中提及和定义的养老金福利担保公司。

“许可持有人”是指Edward J. Shoen、Mark V. Shoen及其家庭成员，以及他们的家庭信托。

“人”是指个人、合伙企业、公司、有限责任公司、协会、信托、非法人组织、经营实体或政府主管部门。

“计划”指受ERISA标题I约束的“雇员福利计划”（定义见ERISA第3（3）条），该计划是或在过去五年内已经建立或维持，或在过去五年内已作出或要求作出供款，由公司或任何ERISA关联公司作出或要求作出，或公司或任何ERISA关联公司可能对此承担任何责任。

“优先股”是指在支付股息或在清算或解散时支付任何金额方面优先于该人的任何其他类别的股本（或类似的股权）的人的任何类别的股本。

“财产”或“财产”是指，除非另有特别限定，任何种类的有形或无形的不动产或个人财产，choate或inchoate。

“PTE”的定义见第6.2（a）节。

“公开收购债务”是指公司或子公司仅为收购一家公司或业务线而招致或发行的任何公开交易的债务，其中包含要求，如果该收购未完成，则该债务应在该债务发行后15个月（或更短）内预付或偿还。

“买方”或“买方”是指已签署并向公司交付本协议的每一名买方以及该买方的继承人和受让人（只要任何此类转让符合第13.2条），但前提是，任何因根据第13.2条转让该票据而不再是该票据的登记持有人或实益拥有人（通过代名人）的票据的买方，在此类转让时将不再包括在本协议所指的该票据的“买方”的含义内。

“买方附表”是指本协议的买方附表，列出票据的买方，并包括其通知和付款信息。

“合格机构买方”是指《证券法》第144A（a）（1）条规定的“合格机构买方”含义内的任何人。

“QPAM豁免”在第6.2（d）节中定义。

“利率合同”是指互换协议（该术语在《破产法》第101节中定义）以及旨在针对利息或货币汇率波动提供保护的任何其他协议或安排，在每种情况下，与本协议项下未偿还票据的利率有关。

“不动产”是指公司或其子公司拥有的任何不动产。

“相关基金”是指，就任何票据的任何持有人而言，（a）投资于证券或银行贷款，且（b）由该持有人、与该持有人相同的投资顾问或由该持有人的关联公司或该投资顾问提供建议或管理的任何基金或实体。

“规定持有人”是指在交割当日或之后的任何时间，持有当时未偿还票据本金至少50%的持有人（不包括当时由公司或其任何关联公司拥有的票据）。

“负责人员”是指任何高级财务人员和公司负责本协议相关部分管理的任何其他人员。

“SEC”是指美国证券交易委员会。

“有担保债务”就某一人而言（不重复）是指该人在该日期的所有未偿债务的本金总额，该债务由留置权担保，但为免生疑问，不包括任何掉期合同项下由留置权担保的任何净债务，并进一步规定，由于存在与惯常违约贷款人条款相关的现金抵押担保要求，任何循环信贷协议项下的债务以其他方式没有担保，因此不应构成有担保债务。

“证券”或“证券”应具有《证券法》第2（1）条规定的含义。

“证券法”是指1933年《证券法》及其下不时颁布的规则和条例。

“系列”指根据本协议发行的任何系列票据。

“A系列笔记”在第1节中定义。

第1节定义了“B系列票据”。

“C系列笔记”在第1节中定义。

“高级财务官”是指公司的首席财务官、首席会计官、司库或主计长。

“优先债务”指公司或附属担保人（如适用）的所有债务，其级别不表示为公司或附属担保人（如适用）的任何其他债务的次级或次级。

“来源”在第6.2节中定义。

“特定的加拿大无追索权义务”系指U-Haul Co.（Canada）Ltd. U-Haul Co.（Canada）LTE或其任何子公司（统称“UHC Canada Entities”）的任何债务或或有义务，其追索权仅限于为此类债务或或有义务提供担保的UHC Canada实体的资产（但此类限制可能受到行业标准例外情况的限制）。

“SPV子公司”是指（i）公司的每一家直接或间接子公司，其组织和开展业务的方式使得公司合理地认为，如果公司或任何此类子公司受到美国破产法（或其他破产法）规定的程序的约束，该子公司将不会与公司或公司的任何其他子公司（另一家SPV子公司除外）实质性合并，以及（ii）SPV子公司的任何子公司。

“国家制裁名单”是指美利坚合众国境内任何州政府当局通过的与在伊朗或任何其他国家从事投资或其他商业活动的人员有关的名单，这些国家是根据美国经济制裁法律实施的经济制裁的目标。

「附属公司」指，就任何人而言，该等第一人或其一名或多于一名附属公司或该等第一人及其一名或多于一名附属公司拥有足够股权或投票权的任何其他人，以使其或他们（作为一个集团）在没有意外情况下通常可选举该等第二人的过半数董事（或履行类似职能的人），以及任何合伙企业或合营企业，如其利润或资本的50%以上权益由该等第一人或其一名或多名附属公司或该等第一人及其一名或多名附属公司拥有（除非该等合伙企业或合营企业可且通常会在未经该等人或其一名或多名附属公司事先批准的情况下采取重大业务行动）。除文意另有明确要求外，凡提及“附属公司”，均指公司的附属公司。

“子公司担保人”是指已执行并交付子公司担保的各子公司。

“附属担保”的定义见第9.7（a）节。

“子公司未设押杠杆率”是指，截至任何确定日期，（a）非子公司担保人的子公司的无担保债务除以（b）未设押财产价值的商（以百分比表示）。

第21条对“替代购买者”进行了定义。

“SVO”是指NAIC的证券估值办公室。

“掉期合约”指（a）任何及所有利率掉期交易、基差掉期交易、基差掉期、信用衍生品交易、远期利率交易、商品掉期、商品期权、远期商品合约、权益或权益指数掉期或期权、债券或债券价格或债券指数掉期或期权或远期外汇交易、上限交易、下限交易、货币期权、现货交易或任何其他类似交易或上述任何一项（包括订立上述任何一项的任何期权），以及（b）任何及所有任何种类的交易，以及相关确认，受国际掉期和衍生品协会（International Swaps and Derivatives Association，Inc.）或任何国际外汇主协议发布的任何形式的主协议的条款和条件的约束，或受其管辖。

“掉期终止价值”是指，就任何一份或多份掉期合约而言，在考虑到与该等掉期合约有关的任何具有法律强制执行力的净额结算协议的效力后，（a）在该等掉期合约平仓和据此确定的终止价值之日或之后的任何日期，该等终止价值，以及（b）在（a）条提及的日期之前的任何日期，被确定为该等掉期合约的按市值计价的金额，根据任何认可交易商在此类掉期合约中提供的一个或多个中间市场或其他现成的报价确定。

“合成租赁”是指在任何时候，承租人为美国联邦所得税目的保留或获得如此租赁的财产所有权的任何财产（a）在公认会计原则下作为经营租赁入账和（b）的任何租赁（包括承租人可能在任何时候终止的租赁），但该人作为出租人的任何此类租赁除外。

“2021年票据购买协议”指公司与其购买方于2021年9月29日签署的票据购买协议，据此，公司发行（i）本金总额150,000，000美元的2.43%优先票据A系列于2029年9月30日到期，（ii）本金总额150,000，000美元的2.51%优先票据B系列于2030年9月30日到期，（iii）本金总额150,000，000美元的2.63%优先票据C系列于2031年9月30日到期，以及（iv）本金总额150,000，000美元的2.43%优先票据D系列于2033年9月30日到期，由于该等协议不时进一步修订、补充及以其他方式修订。

“2021B票据购买协议”指公司与其购买方于2021年12月2日签署的票据购买协议，据此，公司发行（i）本金总额为100,000，000美元的2.55%优先票据，A系列于2030年1月27日到期，（ii）本金总额为100,000，000美元的2.60%优先票据，B系列于2031年1月27日到期，（iii）本金总额为100,000，000美元的2.68%优先票据，C系列于2032年1月27日到期，（iv）本金总额为150,000，000美元的2.73%优先票据，D系列票据于2033年1月27日到期，（v）2035年1月27日到期的2.88%优先票据D系列票据的本金总额150,000，000美元，因为该协议不时得到进一步修订、补充和其他修改。

“未设押财产”是指，就公司及其附属公司而言，在任何时候，公司或其附属公司的不动产不受（i）留置权或（ii）受限制公司或该附属公司给予或允许该不动产留置权的契诺的约束。为免生疑问，公司应可在关闭日期后的任何时间移走未设押财产、追加未设押财产和/或设押不动产。

“未设押财产价值”是指，在任何时候，就公司及其子公司的每项未设押财产而言，（a）购置该等未设押财产的总成本与对该等未设押财产进行改良的总成本之和（但不包括任何维护成本和维护资本支出）和（b）商数中的较大者，其分子为该等未设押财产在该时间之前最近结束的连续十二个月的NOI，其分母为0.10。

“未设押财产价值比率”是指，在任何时候，（a）该时间所有未设押财产的未设押财产价值与（b）公司及其子公司的无担保债务之和的比率。

“美国人”具有《守则》第7701（a）（30）条规定的含义。

“无担保债务”是指债务，在综合基础上确定，不属于有担保债务，不受限制公司或任何子公司给予或允许留置权的契约的约束。

“美国爱国者法案”是指美国公法107-56，通过提供拦截和阻止恐怖主义所需的适当工具来团结和加强美国2001年法案（美国爱国者法案）及其不时生效的规则和条例。

“美国经济制裁法”是指美国对任何个人、实体、组织、国家或政权实施经济制裁所依据的法律、行政命令、授权立法或法规，包括《与敌人交易法》、《国际紧急经济权力法》、《伊朗制裁法》、《苏丹问责和撤资法案》以及任何其他OFAC制裁计划。

「全资附属公司」指任何附属公司在任何时间，其所有股权（董事合资格股份除外）及表决权权益均由公司及公司其他全资附属公司的任何一名或多于一名在该时间拥有。

【A系列笔记的形式】

U-HAUL控股公司

5.86%优先票据，2032年8月21日到期的A系列

没有。RA-[ _____ ] 2024年8月21日

$ [ _______ ] PPN 023586 F * 6

对于收到的价值，以下签署人，U-HAUL HOLDING COMPANY（以下简称“公司”），一家根据内华达州法律组建和存在的公司，特此承诺于2032年8月21日（“到期日”）向[ ______________________ ]美元（或其中未预付的部分）支付本金总额[ __________________ ]美元，并在未支付余额上按利息（按十二个30天月的360天一年计算）（a）自本协议之日起按年利率5.86%计算，每半年支付一次，在每年的2月和8月21日，自本协议日期后的2月21日或8月21日开始，并在到期日，直至本协议的本金到期应付为止，以及（b）在法律允许的范围内，（x）任何逾期未支付的利息和（y）在违约事件持续期间，关于该未支付的余额和任何逾期未支付的任何整笔金额，按不时相等于美国银行（Bank of America，N.A.）不时在纽约州纽约市以其“基准”或“优惠”利率公开宣布的利率的（i）7.86%或（ii）2.00%中较高者的年费率，按上述方式每半年支付一次（或由本协议的注册持有人选择按要求支付）。

与本票据有关的本金、利息及任何整笔金额的支付，须以美利坚合众国的合法款项在美国银行，N.A.或在下文提及的票据购买协议所规定的公司以书面通知方式指定给本票据持有人的其他地点进行。

本票据是公司与票据内所列各买方根据日期为2024年8月21日的票据购买协议（不时修订，“票据购买协议”）发行的一系列优先票据（以下简称“票据”）之一，并有权享有其利益。本票据的每一持有人在接受本票据时将被视为（i）同意票据购买协议第20节中规定的保密条款，以及（ii）作出票据购买协议第6.2节中规定的陈述。除非另有说明，本说明中使用的大写术语应具有票据购买协议中赋予此类术语的各自含义。

本票据为记名票据，根据票据购买协议的规定，在本票据交回本票据以进行转让登记时，由本票据的登记持有人或该持有人的书面正式授权的律师，并附有正式签立的书面转让文书，

将向受让人发行并以受让人名义登记的相同本金金额的新票据。在适当提出转让登记之前，公司可将本票据以其名义注册的人视为本票据的所有人，以收取付款和所有其他目的，而公司将不会受到任何相反通知的影响。

本票据须按票据购买协议中规定的时间和条款选择全部或不时部分提前还款，但不得另有规定。

若违约事件发生且仍在继续，本票据的本金可按票据购买协议规定的方式、价格（包括任何适用的整笔金额）和效力宣布或以其他方式到期应付。

本票据应根据纽约州法律解释和执行，公司和本票据持有人的权利应受其管辖，该法律不包括允许适用该国家以外的司法管辖区法律的该国家法律的法律选择原则。

U-HAUL控股公司

由

姓名：

职位：

【B系列笔记的形式】

U-HAUL控股公司

5.91%优先票据，2033年8月21日到期的B系列

没有。RB-[ _____ ] 2024年8月21日

$ [ _______ ] PPN 023586 F @4

对于收到的价值，以下签署人，U-Haul Holding Company（此处称为“公司”），一家根据内华达州法律组建和存在的公司，在此承诺于2033年8月21日（“到期日”）向[ __________________ ]美元（或其中未预付的部分）支付本金总额[ __________________ ]美元，并对未支付余额按自本协议之日起每年5.91%的利率（按十二个30天月的360天计算）（a）计息，每半年支付一次，在每年的2月和8月21日，自本协议日期后的2月21日或8月21日开始，并在到期日，直至本协议的本金到期应付为止，以及（b）在法律允许的范围内，（x）任何逾期未支付的利息和（y）在违约事件持续期间，关于该未支付的余额和任何逾期未支付的任何整笔金额，按不定期的年利率，相等于美国银行（Bank of America，N.A.）不时在纽约州纽约市以其“基准”或“优惠”利率公开宣布的利率的（i）7.91%或（ii）2.00%中的较高者，按上述规定每半年支付一次（或由本协议的注册持有人选择按要求支付）。

与本票据有关的本金、利息及任何整笔金额的支付，须以美利坚合众国的合法款项在美国银行，N.A.或在下文提及的票据购买协议所规定的公司以书面通知方式指定给本票据持有人的其他地点进行。

本票据是公司与票据内所列各买方根据日期为2024年8月21日的票据购买协议（不时修订，“票据购买协议”）发行的一系列优先票据（以下简称“票据”）之一，并有权享有其利益。本票据的每一持有人在接受本票据时将被视为（i）同意票据购买协议第20节中规定的保密条款，以及（ii）作出票据购买协议第6.2节中规定的陈述。除非另有说明，本说明中使用的大写术语应具有票据购买协议中赋予此类术语的各自含义。

本票据为记名票据，根据票据购买协议的规定，在本票据的注册持有人或该持有人的获正式书面授权的律师交出本票据以进行转让登记并附有正式签立的书面转让文书后，将向其发行并以其名义登记的相同本金金额的新票据

受让人。在适当提出转让登记之前，公司可将本票据以其名义注册的人视为本票据的所有人，以收取付款和所有其他目的，而公司将不会受到任何相反通知的影响。

本票据须按票据购买协议中规定的时间和条款选择全部或不时部分提前还款，但不得另有规定。

若违约事件发生且仍在继续，本票据的本金可按票据购买协议规定的方式、价格（包括任何适用的整笔金额）和效力宣布或以其他方式到期应付。

本票据应根据纽约州法律解释和执行，公司和本票据持有人的权利应受其管辖，该法律不包括允许适用该国家以外的司法管辖区法律的该国家法律的法律选择原则。

U-HAUL控股公司

由

姓名：

职位：

【C系列笔记的形式】

U-HAUL控股公司

5.95%优先票据，2034年8月21日到期的C系列

没有。RC-[ _____ ] 2024年8月21日

$ [ _______ ] PPN 023586 F # 2

对于收到的价值，以下签署人，U-HAUL HOLDING COMPANY（以下简称“公司”），一家根据内华达州法律组建和存在的公司，特此承诺于2034年8月21日（“到期日”）向[ __________________________ ]美元（或其中未预付的部分）支付本金总额[ __________________ ]美元（或其中未预付的部分），连同利息（按十二个30天月中的360天一年计算）（a）自本协议之日起按年利率5.95%计算，每半年支付一次，在每年的2月和8月21日，自本协议日期后的2月21日或8月21日开始，并在到期日，直至本协议的本金到期应付为止，以及（b）在法律允许的范围内，（x）任何逾期未支付的利息和（y）在违约事件持续期间，就该未支付的余额和任何逾期未支付的全部金额，按不时相等于美国银行（Bank of America，N.A.）不时在纽约州纽约市公开宣布的利率（作为其“基准”或“最优惠”利率）的（i）7.95%或（ii）2.00%中较高者的年费率，按上述方式每半年支付一次（或由本协议的注册持有人选择按要求支付）。

与本票据有关的本金、利息及任何整笔金额的支付，须以美利坚合众国的合法款项在美国银行，N.A.或在下文提及的票据购买协议所规定的公司以书面通知方式指定给本票据持有人的其他地点进行。

本票据是公司与票据内所列各买方根据日期为2024年8月21日的票据购买协议（不时修订，“票据购买协议”）发行的一系列优先票据（以下简称“票据”）之一，并有权享有其利益。本票据的每一持有人在接受本票据时将被视为（i）同意票据购买协议第20节中规定的保密条款，以及（ii）作出票据购买协议第6.2节中规定的陈述。除非另有说明，本说明中使用的大写术语应具有票据购买协议中赋予此类术语的各自含义。

本票据为记名票据，根据票据购买协议的规定，在本票据交回本票据以进行转让登记时，由本票据的登记持有人或该持有人的书面正式授权的律师，并附有正式签立的书面转让文书，

将向受让人发行并以受让人名义登记的相同本金金额的新票据。在适当提出转让登记之前，公司可将本票据以其名义注册的人视为本票据的所有人，以收取付款和所有其他目的，而公司将不会受到任何相反通知的影响。

本票据须按票据购买协议中规定的时间和条款选择全部或不时部分提前还款，但不得另有规定。

若违约事件发生且仍在继续，本票据的本金可按票据购买协议规定的方式、价格（包括任何适用的整笔金额）和效力宣布或以其他方式到期应付。

本票据应根据纽约州法律解释和执行，公司和本票据持有人的权利应受其管辖，该法律不包括允许适用该国家以外的司法管辖区法律的该国家法律的法律选择原则。

U-HAUL控股公司

由

姓名：

职位：

【D系列笔记的形式】

U-HAUL控股公司

6.00%优先票据，2035年8月21日到期的D系列

没有。RD-[ _____ ] 2024年8月21日

$ [ _______ ] PPN 023586 g * 5

对于收到的价值，以下签署人，U-HAUL HOLDING COMPANY（以下简称“公司”），一家根据内华达州法律组建和存在的公司，特此承诺于2035年8月21日（“到期日”）向[ __________________________ ]美元（或其中未预付的部分）支付本金总额[ __________________ ]美元，并在未支付余额上（按十二个30天月的360天一年计算）（a）自本协议之日起按年利率6.00%计算，每半年支付一次，在每年的2月和8月21日，自本协议日期后的2月21日或8月21日开始，并在到期日，直至本协议的本金到期应付为止，以及（b）在法律允许的范围内，（x）任何逾期未支付的利息和（y）在违约事件持续期间，就该未支付的余额和任何逾期未支付的全部金额，按不时相等于美国银行（Bank of America，N.A.）不时在纽约州纽约市以其“基准”或“最优惠”利率公开宣布的利率的（i）8.00%或（ii）2.00%中较高者的年费率，按上述方式每半年支付一次（或根据本协议的注册持有人的选择，按要求支付）。

与本票据有关的本金、利息及任何整笔金额的支付，须以美利坚合众国的合法款项在美国银行，N.A.或在下文提及的票据购买协议所规定的公司以书面通知方式指定给本票据持有人的其他地点进行。

本票据是公司与票据内所列各买方根据日期为2024年8月21日的票据购买协议（不时修订，“票据购买协议”）发行的一系列优先票据（以下简称“票据”）之一，并有权享有其利益。本票据的每一持有人在接受本票据时将被视为（i）同意票据购买协议第20节中规定的保密条款，以及（ii）作出票据购买协议第6.2节中规定的陈述。除非另有说明，本说明中使用的大写术语应具有票据购买协议中赋予此类术语的各自含义。

本票据为记名票据，根据票据购买协议的规定，在本票据交回本票据以进行转让登记时，由本票据的登记持有人或该持有人的书面正式授权的律师，并附有正式签立的书面转让文书，

将向受让人发行并以受让人名义登记的相同本金金额的新票据。在适当提出转让登记之前，公司可将本票据以其名义注册的人视为本票据的所有人，以收取付款和所有其他目的，而公司将不会受到任何相反通知的影响。

本票据须按票据购买协议中规定的时间和条款选择全部或不时部分提前还款，但不得另有规定。

若违约事件发生且仍在继续，本票据的本金可按票据购买协议规定的方式、价格（包括任何适用的整笔金额）和效力宣布或以其他方式到期应付。

本票据应根据纽约州法律解释和执行，公司和本票据持有人的权利应受其管辖，该法律不包括允许适用该国家以外的司法管辖区法律的该国家法律的法律选择原则。

U-HAUL控股公司

由

姓名：

职位：

附属担保的形式

【见附件】

担保协议

截至2024年8月21日

的

[保证人]

目 录

章节标题页

担保协议

本担保协议（本“担保协议”）的日期为2024年8月21日，由以下每一位签署人（各自为“担保人”，连同本协议的每一位其他签署人和根据本协议第13.1节不时订立的任何其他实体，“担保人”）以买方（定义见下文）和票据的其他持有人（定义见下文）为受益人。买方和此类其他持有人在此统称为“持有人”，单独称为“持有人”。

初步声明：

一、内华达州公司（“公司”）之U-Haul Holding Company已与票据签署页所列人士（“买方”）订立日期为2024年8月21日的票据购买协议（经不时修订、修改、补充或重述，“票据协议”）。此处使用的大写术语具有Note协议中指定的含义，除非此处另有定义。

ii.公司已授权根据票据协议发行（i）本金总额为100,000，000美元的5.86%优先票据A系列于2032年8月21日到期（“A系列票据”），（ii）本金总额为100,000，000美元的5.91%优先票据B系列于2033年8月21日到期（“B系列票据”），（iii）本金总额为100,000，000美元的5.95%优先票据C系列于2034年8月21日到期（“C系列票据”），以及（iv）本金总额为200,000，000美元的6.00%优先票据D系列于2035年8月21日到期（“D系列票据”，连同A系列票据、B系列票据及C系列票据，以及经修订、重述或不时以其他方式修订的「票据」）。

iii.根据票据协议，公司须促使各担保人交付本担保协议。

iv.各担保人将从票据协议所设想的融资安排中获得直接和间接利益。各担保人的董事会已确定，承担此类义务符合该担保人的最佳利益。

现在，因此，根据票据协议，并考虑到票据协议的签署和交付以及各买方购买票据，各担保人在此承诺并同意，并向各持有人声明和保证如下：

第1节。担保。

各担保人在此不可撤销地、无条件地与其他担保人共同和个别地向各持有人保证，应按时足额支付（a）本金、整笔金额（如有）和利息（包括但不限于在任何破产申请提交后产生的利息，或任何破产开始后产生的利息，

重组或类似程序，无论在该程序中是否允许对提交后或申请后利息的索赔），以及根据该程序到期的任何其他金额，票据应在规定的到期日或通过规定的或可选的提前还款或通过加速或其他方式到期和应付（b）根据票据、票据协议或其中提及的任何其他文书的条款和规定可能到期的任何其他金额）上述（a）和（b）条所述的所有此类义务在此称为“担保义务”）。前一句中的担保是对付款的绝对、当前和持续的担保，而不是可收回性的担保，绝不以试图向公司或票据的任何其他担保人（包括但不限于本协议项下的任何其他担保人）收取或任何其他行动、发生或情况为条件或条件。如公司未能如此支付任何该等担保债务，各担保人同意在到期时，根据票据和票据协议中规定的付款要求，在没有要求、出示、抗议或任何形式的通知的情况下，以美利坚合众国的合法货币支付相同的款项。任何担保义务的每一次拖欠付款均应在本协议项下产生单独的诉讼因由，并可在每一诉讼因由产生时在本协议项下提起单独的诉讼。各担保人同意，就票据协议发行的票据可（但无须）提述本担保协议。

各担保人同意支付并赔偿各持有人，使其免受任何损害、损失、成本或费用（包括律师费），而该持有人可能因（x）该担保人、任何其他担保人或公司违反本担保协议、票据、票据协议或其中提及的任何其他文书中的任何保证、契诺、条款或条件，或发生任何违约而直接或间接招致或受其约束，连同因妥协或抗辩因任何此类违约或违约而产生的任何索赔或责任而产生的所有费用，（y）为质疑本担保协议、票据、票据协议或其中提及的任何其他文书的有效性或可执行性而开始的任何法律诉讼，以及（z）强制执行或抗辩（或确定是否或如何强制执行或抗辩）本担保协议的规定。

各担保人在此承认并同意，该担保人在本协议项下的责任是与其他担保人和任何其他可能为票据和票据协议项下和就票据协议承担的义务和债务提供担保的人的连带责任。

尽管有前述规定或本担保协议的任何其他规定，买方（代表其本人及其继承人和受让人）和各担保人在此约定，如果在任何时候所担保的义务超过截至该时间就该担保人确定的最高担保金额，则本担保协议应自动修改，将所担保的义务减至最高担保金额。这种修改不需要任何担保人或任何持有人的书面同意，应被视为已被每个担保人和每个持有人自动同意。各担保人约定，所担保的义务可以在任何时候超过最高担保金额，而不影响或损害该担保人的义务。“最高担保金额”是指截至就担保人确定之日，（a）在该日期未偿还的担保债务金额中的较小者

及（b）根据《美国破产法》第548条（或任何后续条款）或适用的州法律的任何类似条款，不会使该担保人根据本担保协议承担的赔偿责任受到撤销的最高金额。

第2节。绝对的义务。

各担保人在本协议项下的义务应是首要、绝对、不可撤销和无条件的，无论票据、票据协议或其中提及的任何其他文书的有效性或可执行性如何，均不得因该担保人可能对公司或任何持有人或其他方面提出的任何索赔而受到任何反诉、抵销、扣除或抗辩，并应保持完全有效，而不考虑任何情况或条件（无论该担保人是否知悉或通知），也不得解除、解除或以任何方式受到任何影响，包括但不限于：（a）对票据、票据协议或其中提及的任何其他文书的任何修订、修改、补充或重述（经商定，每一担保人在本协议项下的义务应适用于票据、票据协议或经如此修订、修改、补充或重述的任何此类其他文书）或对其中任何或其中任何权益的任何转让或转让，或对票据的任何担保的任何提供、接受或解除或补充，（b）根据或就票据、票据协议或其中提及的任何其他文书作出的任何放弃、同意、延期、放纵或其他作为或不作为；（c）与公司或其财产有关的任何破产、无力偿债、安排、重组、重组、组合、清算或类似程序；（d）任何担保人或公司与任何其他人或与任何其他人进行的任何合并、合并或合并，或任何出售，将任何担保人或公司的任何或全部资产出租或转让给任何人；（e）公司因任何原因未能遵守或履行与任何担保人的任何其他协议的任何条款；（f）任何持有人未能获得、维持、登记或以其他方式完善任何担保；或（g）任何其他可能构成对担保人的合法或衡平法解除或抗辩的事件或情况（无论是否与上述类似），无论在任何情况下，这可能对任何担保人或任何担保人可能拥有的任何代位权、分担权或偿付权造成重大或不利影响。各担保人承诺，其在本协议项下的义务将不会被解除，除非以不可撤销的方式以现金全额支付所有担保义务和本协议项下的所有其他义务。

第3节。放弃。

每一担保人在法律允许的最大范围内无条件放弃：（a）接受本协议的通知、依据本协议采取或遗漏的任何行动以及公司在支付票据、票据协议或其中提及的任何其他文书项下到期的任何款项方面的任何违约，以及本协议第2节提及的任何事项，（b）法规、法治或其他方式可能要求的所有通知，以维护任何持有人针对该担保人的任何权利，包括但不限于，就任何票据、向公司发出通知或向任何担保人提出违约或因不付款或不兑现而提出抗诉以及在公司破产的情况下向法院提出债权，向公司或任何担保人提出或要求其付款，（c）要求任何持有人强制执行的任何权利，

主张或行使任何权利、权力或补救措施，包括但不限于票据协议或票据中授予的任何权利、权力或补救措施，（d）任何持有人对勤勉尽责的任何要求，以及（e）可能以任何方式或在任何程度上改变该担保人的风险或以其他方式作为该担保人的解除义务或以任何方式减轻该担保人在本协议项下的义务的任何其他作为或不作为或事情或延迟做任何其他行为或事情。

第4节。未受损的义务。

各担保人授权持有人在不向该担保人或任何其他担保人发出通知或提出要求且不影响其在本协议项下的义务的情况下，不时：（a）更新、妥协、延长、加速或以其他方式更改票据的全部或任何部分、票据协议或其中提及的任何其他文书的付款时间；（b）更改票据、票据协议或其中提及的任何其他文书的任何陈述、契诺、违约事件或任何其他条款或条件或与之相关的任何其他条款或条件，包括但不限于，本金金额、利率、整笔金额或任何其他义务的减少或增加；（c）为支付票据、票据协议或其中提及的任何其他文书、为履行本担保协议或以其他方式为特此担保的债务采取和持有担保，并交换、强制执行、豁免，从属及解除任何该等担保；（d）适用任何该等担保及指示持有人全权酌情决定的出售命令或方式；（e）取得额外或替代背书人或担保人或解除任何其他担保人或任何其他个人或实体对所担保义务承担主要或次要责任；（f）对公司、任何担保人或任何其他人行使或不行使任何权利；及（g）适用任何款项，由任何人支付或以任何方式变现，以支付本协议项下所欠的担保义务及所有其他义务。持有人没有义务针对任何额外或替代的背书人或担保人进行诉讼，或追究或用尽公司、该担保人或任何其他担保人或任何其他人提供的任何担保，或追究持有人可利用的任何其他补救措施。

如有允许任何票据本金加速到期的事件存在，且该加速在该时间应被阻止，或任何持有人因担保债务而收取任何付款的权利在该时间因破产或破产法下的案件或程序对公司、任何担保人或任何其他担保人的未决而被延迟或以其他方式影响，则该担保人同意，就本担保协议及其在本协议项下的义务而言，该等本金金额的到期将被视为已加速，其效力与其持有人已根据票据协议的条款加速相同，且该担保人应立即支付该等加速担保义务。

第5节。代位权和从属地位。

（a）每一担保人将不会行使其根据本担保协议通过代位求偿、根据本担保协议或其他方式支付的任何款项而可能获得的任何权利，或接受因该等代位求偿权而获得的任何付款，或任何偿还、分担或赔偿的权利，或对票据或本担保的任何担保的任何权利或追索权

协议，除非且直至所有担保义务均已以不可撤销的方式以现金全额支付。

（b）各担保人特此将公司或担保义务的任何其他担保人欠该担保人的所有债务和其他义务（无论是现在存在的还是以后产生的）的支付，包括但不限于本条第5条（a）款所述的所有权利和债权，置于以不可撤销的方式以现金全额支付所有担保义务之后。如被要求的持有人提出要求，则任何该等债务或其他义务应被强制执行，并由该担保人作为持有人的受托人所收到的履约及其收益应按照被要求的持有人可能指示的适用于担保债务（无论已到期或未到期）的已收到的形式（连同任何必要的背书）迅速支付给持有人，但不以任何方式减少或影响任何担保人在本担保协议下的责任。

（c）如任何担保人违反本第5条前述（a）及（b）条的任何规定而向其支付或接受任何款额或其他付款，则该等款额须当作已为持有人的利益而向该担保人支付，并为持有人的利益而以信托方式持有，并须按所要求的持有人所指示的适用于担保债务（不论已到期或未到期）的已收到的形式（连同任何必要的背书）迅速支付予持有人，但不以任何方式减轻或影响该担保人在本担保协议项下的责任。

（d）每一担保人承认其将从票据协议所设想的融资安排中获得直接和间接利益，并且其在本担保协议（包括本第5节）中规定的协议是在考虑这些利益时明知而作出的。

（e）各担保人特此同意，如果担保人已根据本协议向任何持有人支付的金额高于该付款担保人因发行和出售票据而直接或间接获得的利益的净值（该净值，即其“比例份额”），则该付款担保人应在符合第5（a）和5（b）条的规定下，有权从任何未支付其在担保债务中的比例份额的担保人获得分摊。根据本条第5（e）款作为分担款应支付的任何金额，应自该担保人要求分担款支付相关款项之日起确定，且每一担保人均承认本协议项下的分担权应构成该担保人欠该分担款的资产。尽管有上述规定，本条第5（e）款的规定在任何方面均不得限制任何担保人根据本协议或根据《票据》、《票据协议》或与此有关而签立的任何其他文件、文书或协议而对票据持有人承担的义务和赔偿责任，而各担保人仍须对担保义务的全额支付和履行承担连带责任。

第6节。恢复担保。

本担保协议应继续有效，或视情况予以恢复，如果并在任何时候全部或部分支付任何应付款项

持有人因担保债务而被撤销或必须在公司或任何其他担保人破产、破产、解散、清算或重组时，或在公司或任何其他担保人或其财产的任何部分或其他情况下，或由于指定具有类似权力的托管人、接管人、受托人或其他高级人员时或由于其他原因，或在其他情况下，由持有人以其他方式恢复或返还，所有这些款项均如同未支付此类款项一样。

第7节。担保等级。

各担保人将确保其在本担保协议下的付款义务在任何时候与该担保人现在或以后存在的所有其他无担保和非次级优先债务至少享有同等地位，不享有优先权或优先权。

第8节。各保证人的陈述及保证。

各担保人对各持有人作出如下陈述和保证：

第8.1节。组织；权力和权威。该担保人是一家有限责任公司，根据其特拉华州司法管辖区的法律正式组建、有效存在并具有良好的信誉，并具有作为外国有限责任公司的适当资格，并在法律要求具有此种资格的每个司法管辖区具有良好的信誉，但未能具有此种资格或具有良好信誉无法单独或总体合理地预期会产生重大不利影响的那些司法管辖区除外。该担保人拥有有限责任公司的权力和权限，可以拥有或以租赁方式持有其声称拥有或以租赁方式持有的财产，办理其办理和拟办理的业务，执行和交付本担保协议并履行本协议的规定。

第8.2节。授权等。本担保协议已获得该担保人采取的所有必要的有限责任公司行动的正式授权，本担保协议构成该担保人的一项法律、有效和具有约束力的义务，可根据其条款对该担保人强制执行，但此种可执行性可能受到（a）适用的破产、无力偿债、重组、暂停执行或其他影响一般强制执行债权人权利的类似法律和（b）一般股权原则（无论在股权程序中还是在法律上考虑此种可执行性）的限制。

第8.3节。遵守法律、其他文书等。该担保人执行、交付和履行本担保协议不会（a）违反、导致任何违约，或构成违约，或导致就该担保人或其任何子公司的任何财产根据任何契约、抵押、信托契据、贷款、购买或信贷协议、租赁、组织文件产生任何留置权，或该担保人或其任何附属公司受约束的任何其他协议或文书，或该担保人或其任何附属公司或其各自的任何财产可能受约束或影响的任何其他协议或文书，（b）与任何法院的任何命令、判决、法令或裁决的任何条款、条件或规定发生冲突或导致违反，适用于该担保人或其任何子公司的仲裁员或政府当局或（c）违反适用于该担保人或其任何子公司的任何法规或任何政府当局的其他规则或条例的任何规定。

“政府当局”是指（x）（i）美利坚合众国或其任何州或其他政治分支的政府，或（ii）该担保人或其任何子公司开展其全部或任何部分业务的任何其他司法管辖区，或对该担保人或其任何子公司的任何财产主张管辖权，或（y）任何该等政府行使行政、立法、司法、监管或行政职能或与之相关的任何实体。

第8.4节。政府授权等。本担保协议的执行、交付或履行不需要任何政府当局的同意、批准或授权，也不需要向任何政府当局进行登记、备案或声明。

第8.5节。有关公司的资料该担保人现已拥有并将继续拥有独立的方式获取有关公司事务、财务状况和业务的资料。任何持有人均无义务或责任向该担保人提供持有人可能掌握的与公司事务、财务状况或业务有关的任何信用或其他信息。该担保人已签署和交付本担保协议，而不依赖持有人的任何陈述，包括但不限于：（a）证明或与任何担保义务或向公司作出或授予的任何贷款或其他财务便利有关的任何文书、文件或协议的适当执行、有效性、有效性或可执行性，（b）任何担保义务的任何财产的有效性、真实性、可执行性、存在、价值或充分性，或该财产的任何留置权或担保权益的设定、完善或优先权，或（c）存在、数量、其他担保人或担保人（如有）就任何担保义务的财务状况或信誉。

第8.6节。偿债能力。在本协议执行和交付时，该担保人将具有偿付能力，将能够在债务到期时支付其债务，并将拥有足够的资本来开展其业务。

第9节。担保协议的期限。

本保证协议及本协议所载保证人的所有保证、契诺和协议应继续完全有效，并在所有保证义务和本协议项下的所有其他义务以不可撤销的方式以现金全额支付并根据第6条恢复之前不得解除。

第10节。申述和保证的存续；整个协议。

此处包含的所有陈述和保证在本担保协议的执行和交付后仍然有效，并且可以被任何后续持有人所依赖，无论任何买方或任何其他持有人在任何时间或代表任何买方或任何其他持有人进行的任何调查。由担保人或代表担保人根据本担保协议交付的任何证书或其他文书中包含的所有报表应被视为该担保人在本担保协议下的陈述和保证。在不违反前一句的情况下，本保证

协议体现了各持有人与担保人之间的全部约定和谅解，并取代了此前与本协议标的相关的所有约定和谅解。

第11节。修订及豁免

第11.1节。要求。除本担保协议第1节第四款另有规定外，本担保协议可予修订，并可（追溯性或前瞻性地）放弃遵守本协议的任何条款，但（且仅在）每一担保人和被要求的持有人书面同意的情况下，不修改或放弃（a）第1节的任何前三款或本协议第2、3、4、5、6、7、9或11节的任何规定，或任何定义的术语（如在其中使用），或（b）导致任何担保人在本协议项下的赔偿责任受到限制（本担保协议第1节第四款规定的范围除外）的，将对任何持有人具有效力，除非该持有人书面同意。

第11.2节。票据持有人的征集。

（a）征求意见。各担保人将在需要作出决定的日期之前足够远的时间向票据的每个持有人（无论其当时拥有的票据数量）提供充分的信息，以使该持有人能够就本协议任何条款的任何拟议修订、放弃或同意作出知情和经过深思熟虑的决定。每名保证人将在根据本条第11.2款的规定作出的每项修订、放弃或同意的签立及交付日期后，或在收到所需票据持有人的同意或批准的日期后，立即向每名持有人交付已签立或真实及正确的副本。

（b）付款。担保人将不会直接或间接向任何持有人支付或促使向其支付任何报酬，不论是以补充或额外利息、费用或其他方式，或授予任何担保或提供其他信贷支持，作为任何持有人对本协议的任何条款和规定的任何放弃或修订的对价或作为诱因，除非该等报酬是同时支付的，或担保是同时授予的或同时提供的其他信贷支持，在相同的条款下，按比例分配给每个持有人，即使该持有人不同意此类放弃或修改。

第11.3节。绑定效果。根据本条第11条的规定同意的任何修改或放弃对所有持有人同样适用，并对他们、每个未来持有人和每个担保人具有约束力，而不考虑是否已标记任何票据以表明此类修改或放弃。任何该等修订或放弃将不会延伸至或影响任何未明确修订或放弃的义务、契诺或协议，或损害由此产生的任何权利。担保人与持有人之间的任何交易过程，或任何延迟行使本协议项下或任何票据项下的任何权利，均不得视为放弃任何持有人的任何权利。此处所称“本担保协议”及其提述，系指本担保协议可能不时修订、修改、补充或重述。

第11.4节。公司持有的票据等。仅为确定当时未偿还票据本金总额所需百分比的持有人是否已批准或同意根据本担保协议作出的任何修订、放弃或同意，或已指示采取本协议规定的任何行动应在当时未偿还票据本金总额的特定百分比的持有人的指示下采取，任何担保人、公司或其任何关联公司直接或间接拥有的票据应被视为未偿还。

第12节。通知。

根据本协议规定的所有通知和通信均应采用书面形式，并应（a）以电传方式发送，如果发件人在当天通过认可的隔夜交付服务（预付费用）发送该通知的确认副本，或（b）通过挂号或挂号邮件并要求回执（预付邮资），或（c）通过认可的隔夜交付服务（预付费用）。任何此类通知必须发送：

（a）如向任何担保人，向U-Haul International，Inc，2727 N. Central Avenue，Phoenix，AZ 85004，ATTn：公司法总监，或该担保人应以书面向持有人指明的其他地址，或

（b）如向任何持有人，则按票据协议附表A所列为该等通讯指明的地址向该持有人，或该持有人须以书面向保证人指明的其他地址。

第13节。杂项。

第13.1节。继任人和受让人；合并人。本担保协议所载由本协议任何一方或代表本协议任何一方订立的所有契诺及其他协议，不论是否如此表述，均对其各自的继承人和转让人具有约束力和适用性。同意并理解，任何人可以通过执行本协议所附实质上为附件 A形式的担保人补充文书并将其交付给持有人，从而成为本协议项下的担保人。任何该等人士其后均为本担保协议项下所有用途的“担保人”。

第13.2节。可分割性。本担保协议中任何在任何司法管辖区被禁止或不可执行的条款，就该司法管辖区而言，在此种禁止或不可执行的范围内无效，而不会使本协议的其余条款无效，并且任何司法管辖区的任何此种禁止或不可执行应（在法律允许的充分范围内），不会使此种条款在任何其他司法管辖区无效或不可执行。

第13.3节。建设。此处所载的每项契诺均须被解释为（在没有明文规定相反的情况下）彼此独立于此处所载的每项契诺，因此遵守任何一项契诺不得（在没有这种明文规定相反的情况下）被视为遵守任何其他契诺的借口。无论本文中的任何规定是指任何人将采取的行动，还是该人被禁止采取的行动，无论该人直接或间接采取该行动，该规定均应适用。

本担保协议中的章节和小节标题仅供参考，不应被视为本担保协议的一部分，也不应修改、定义、扩展或限制本协议的任何条款或规定。除非另有说明，本文对编号部分的所有引用均指本担保协议的部分。单数的词语和定义应理解为复数，反之亦然，男性、中性或女性性别的词语应理解为上下文要求的其他任何一种性别。

第13.4节。进一步保证。每一担保人同意签署和交付所有这些文书，并采取所需持有人可能不时合理要求的所有行动，以充分实现本担保协议的宗旨。

第13.5节。管辖法律。本担保协议应根据纽约州法律解释和执行，当事人的权利应受其管辖，但不包括允许适用该国家以外的法域法律的该国家法律的法律选择原则。

第13.6节。管辖权和程序；放弃陪审团审判。（a）每一担保人就本担保协议引起的或与本担保协议有关的任何诉讼、诉讼或程序，不可撤销地服从位于纽约市曼哈顿区的任何纽约州或联邦法院的非专属管辖权。在适用法律允许的最大范围内，每一担保人不可撤销地放弃并同意不以动议、作为抗辩或其他方式主张其不受任何该等法院管辖的任何主张、其现在或以后可能对在任何该等法院提起的任何该等诉讼、诉讼或程序的地点提出的任何异议，以及在任何该等法院提起的任何该等诉讼、诉讼或程序已在不方便的法院提起的任何主张。

（b）每名担保人同意处理在第13.6（a）条所提述性质的任何诉讼、诉讼或法律程序中由任何持有人送达或代表该持有人送达，方法是以挂号或挂号邮件（或任何实质上类似的邮件形式）、预付邮资、要求的回执、按第12条指明的地址或该持有人其后须依据第12条获通知的该其他地址向其邮寄该副本的副本。每一担保人同意，在收到（i）项送达后，在任何该等诉讼、诉讼或法律程序中，均应被视为在各方面对其有效的法律程序送达，且（ii）应在适用法律允许的最大范围内，被视为并被视为对其有效的个人送达和个人交付。本协议项下的通知应被最终推定为以美国邮政服务或任何信誉良好的商业递送服务提供的投递收据为证据而收到。

（c）本条第13.6条概不影响任何持有人以法律许可的任何方式送达法律程序的权利，或限制持有人在任何适当司法管辖区的法院对任何担保人提起法律程序或以任何合法方式强制执行在任何其他司法管辖区的一个司法管辖区取得的判决的任何权利。

（d）担保人及持有人特此放弃就本担保协议或与本协议有关而签立的其他文件提起的任何诉讼中的陪审团审判。

作为见证，各担保人已促使本担保协议自上述所写日期和年份之日起正式签署并交付。

[保证人]

签名：

姓名：

职位：

该等保证人的通知地址

附件 A

保证人补充

本担保人补充协议（“担保人补充协议”），日期为[ __________，20__ ]，由[ __________ ] a [ ______________ ]（“额外担保人”）作出，以根据下述票据协议不时发行的票据持有人为受益人：

初步声明：

一、根据内华达州公司（“公司”）及其签署页所列人士（“买方”）于2024年8月21日订立的票据购买协议（经不时修订、修订、补充或重述，“票据协议”），公司已发行及出售（i）其于2032年8月21日到期的5.86% A系列优先票据（“A系列票据”）的本金总额为100,000，000美元，（ii）其于2033年8月21日到期的5.91% B系列优先票据（“B系列票据”）的本金总额为100,000，000美元，（iii）2034年8月21日到期的5.95% C系列优先票据（“C系列票据”）的本金总额100,000，000美元，以及（iv）2035年8月21日到期的6.00% D系列优先票据（“D系列票据”，连同A系列票据、B系列票据和C系列票据，“票据”）的本金总额200,000，000美元。票据及根据票据协议可能不时发行的任何其他票据（包括为替代任何票据而发行的任何票据）在此统称为“票据”，单独称为“票据”。

ii.根据票据协议，公司须促使额外担保人交付本担保人补充协议，以促使额外担保人成为[公司若干附属公司]签立的日期为[ __________ ]的担保协议项下的担保人（连同根据该协议第13.1节不时通过签立担保人补充协议而成为该协议一方的每一实体，统称为“担保人”）不时有利于每一持单人的任何票据（如该票据可能被修订、重述，不时补充或以其他方式修改的“担保协议”）。

iii.额外担保人已因公司遵守票据协议及根据该协议发行的票据的条款及条件而获得并将获得重大的直接及间接利益。

iv.此处使用且未另行定义的大写术语具有Note协议中规定的定义。

现因此，考虑到买方根据票据协议向公司垫付的资金并使公司能够遵守票据协议的条款，额外担保人特此向持有人承诺、陈述和保证如下：

额外担保人特此成为就担保协议的所有目的而言的担保人（定义见担保协议）。在不限制前述内容的情况下，附加担保人特此（a）与担保协议项下的其他担保人共同及个别地向票据持有人保证在到期时（无论是在到期时、通过加速或其他方式）及时全额付款以及以担保协议规定的相同方式和相同程度充分和迅速履行和遵守所有担保义务（定义见担保协议第1节），（b）接受并同意履行和遵守其中所载的所有契诺，（c）放弃担保协议第3条所列权利，（d）作出担保协议第8条所列的陈述及保证，及（e）放弃担保协议第13.6条所述的权利、提交司法管辖权及放弃送达法律程序。

特此补充的本保证人补充协议和保证协议的接受通知，特此由追加保证人放弃。

根据担保协议第12节将向附加担保人交付通知和其他通信的地址载列如下。

作为见证，追加保证人已促使本保证人补充书自上述所写日期和年份之日起正式签署并交付。

【保证人姓名】

签名：

姓名：

职位：

该等保证人的通知地址

特别顾问的意见形式
为公司

以下意见将由公司特别顾问提供，但须遵守惯例假设、限制和资格。此处使用的所有未经定义的大写术语应具有票据购买协议中赋予的含义。

1.该公司作为一家公司有效存在，并分别在内华达州和特拉华州的法律下具有良好的信誉，并拥有公司权力和权力来开展其目前进行和目前提议进行的业务，执行和交付其作为一方的票据文件并履行其条款。

2.票据购买协议已获公司正式授权、签署及交付，并构成公司的合法、有效及具约束力的协议，可根据其条款对公司强制执行。

3.贵公司在交割时购买的票据已获得公司的正式授权、签署和交付，并构成公司的合法、有效和具有约束力的义务，可根据其条款对公司强制执行。

4.本公司在签立、交付或履行票据文件方面，无须取得本公司任何政府当局的同意、批准或授权，或向其登记、备案或申报。

5.在票据购买协议所设想的情况下，就贵公司在收盘时购买的票据的发售、销售和交付而言，没有必要根据1933年《证券法》登记上述票据或根据1939年《信托契约法》对票据的契约进行限定。

6.本公司签立、交付及履行票据文件并无亦不会（a）违反、导致任何违反、或构成违约，或导致根据任何契约、抵押、信托契据、贷款、购买或信贷协议、租赁公司章程、规例、附则或其他组成文件或票据购买协议附表5.15所载的任何其他协议或文书就本公司的任何财产设定任何留置权，（b）与任何条款发生冲突或导致违反任何条款，适用于公司的任何法院、仲裁员或政府当局的任何命令、判决、判令或裁决的条件或规定，或（c）违反适用于公司的任何政府当局的任何法规或其他规则或条例的任何规定。

7.该公司无需注册为1940年《投资公司法》所指的“投资公司”。

8.票据购买协议所设想的任何交易（包括但不限于出售票据所得款项的使用）均不会违反或导致

分别违反美国联邦储备系统理事会条例T、U或X，12 CFR，第220部分，第221部分和第224部分。

9.据该大律师所知，在任何法院或任何类型的仲裁员面前或在任何政府当局之前或由任何政府当局之前，没有任何针对公司或公司或任何附属公司的任何财产的诉讼、诉讼或程序待决或威胁或影响，但个别不会以任何方式质疑票据购买协议或票据的有效性的诉讼、诉讼或程序除外。

特别顾问的意见形式
对于购买者

【逐案提供】

附表5.3

披露材料

1.投资者介绍，日期为2023年

2.截至2020年3月31日止财政年度的U-Haul Holding Company 10-K表格

3.截至2021年3月31日止财政年度的U-Haul Holding Company 10-K表格

4.截至2022年3月31日止财政年度的U-Haul Holding Company 10-K表格

5.截至2023年3月31日止财政年度的U-Haul Holding Company 10-K表格

6.截至2024年3月31日止财政年度的U-Haul Holding Company 10-K表格

附表5.4

本公司的附属公司及
附属公司股票的所有权

（i）附属公司：

（二）附属公司：

Willow Grove Holdings LP，直接或通过受控制实体（“WGHLP”），由Mark V. Shoen（一位重要股东）拥有，以及与Edward J. Shoen（我们的董事会主席、总裁和一位重要股东）和Mark V. Shoen相关的各种信托。

WGHLP拥有U-Haul Holding Company 49.94%的股份

（iii）公司董事及高级人员：

董事

高级官员

附表5.5

财务报表

1.截至2020年3月31日止财政年度的U-Haul Holding Company 10-K表格

2.截至2021年3月31日止财政年度的U-Haul Holding Company 10-K表格

3.截至2022年3月31日止财政年度的U-Haul Holding Company 10-K表格

4.截至2023年3月31日止财政年度的U-Haul Holding Company 10-K表格

5.截至2024年3月31日止财政年度的U-Haul Holding Company 10-K表格

附表5.8

诉讼

没有。

附表5.15

公司及子公司现有债务

已修改

附表10.1

与关联公司的交易

关联交易

根据公司审计委员会章程的规定，并与纽约证券交易所上市规则保持一致，我们的审计委员会（“审计委员会”）审查并保持对关联方交易的监督，这些交易必须根据SEC规则和条例并根据公认会计原则进行披露。因此，所有此类关联方交易均提交给审计委员会，以供持续审查和监督。我们的内部流程旨在确保我们的法律和财务部门识别和监控可能需要披露和审计委员会监督的潜在关联方交易。

公司已从事关联交易，并与以下披露的合并集团的若干主要股东、董事和高级职员存在持续的关联方利益。

SAC Holding Corporation和SAC Holding II Corporation（统称“SAC Holdings”）成立，目的是收购和开发自助仓储物业。这些物业由我们根据管理协议进行管理。SAC Holdings、Four SAC Self-Storage Corporation、Five SAC Self-Storage Corporation、Galaxy Investments，L.P.和2015 SAC Self-Storage，LLC实质上由Blackwater Investments，Inc.（“Blackwater”）控制。Blackwater由WGHLP全资拥有。

关联方收入

我们目前根据标准形式的管理协议管理Blackwater and Mercury Partners，L.P.（“Mercury”）拥有或租赁的自助仓储物业，根据该协议，我们将获得总收入4%至10%的管理费，外加某些费用的报销。在2024、2025和2022财年，我们分别从上述实体收到了3720万美元、3700万美元和3850万美元的管理费，不包括已报销的费用。这笔管理费与我们之前为第三方管理的其他物业收取的费用一致。Mark V. Shoen控制Mercury的普通合伙人。Mercury的有限合伙人权益由James P. Shoen以及有利于Edward J. Shoen和James P. Shoen或其后代的各类信托间接拥有。

在2024财年第四季度，Mercury行使了从W.P. Carey购买78个U-Haul品牌自助仓储地点的选择权。这些物业的自助仓储部分此前由Mercury从W.P.Carey租赁，由U-Haul管理，而这些物业的非自助仓储部分则由U-Haul租赁。收购后，Mercury现在拥有所有这些物业，U-Haul担任物业经理。该公司从Mercury获得了40万美元的结构费，用于Mercury为促进购买而使用的贷款。

在与W.P. Carey的二十年租约期间，U-Haul获得了毗邻的物业，包括自助仓储扩建、展厅空间以及小包裹，以方便进出或排水。在收购Mercury后，U-Haul和Mercury就交换20处房产达成协议，目的是调整特定地点的运营和所有权。U-Haul获得了四个自助仓储地点和一个移动中心，Mercury获得了四个自助仓储地点和其他十五个包裹，包括裸地、排水系统、通道、陈列室和U-Box空间以及290万美元现金。U-Haul从这笔交易中确认了890万美元的收益，并将此直接记入了额外的实收资本。上述交易的完成条件与公平交易中的条件相当。

关联方成本费用