美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
10-Q
|
|
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告 | ||||
已结束的季度期间
2024年9月27日
或
|
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根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节提交的过渡报告 | ||||
委员会文件编号：
001-33146
(注册人在其章程中指明的确切名称)
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(成立状态)
|
(I.R.S.雇主识别号)
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| （主要行政办公室地址） | （邮编） | |||||||||||||
(
713
)
753-2000
（注册人电话号码含区号）
根据该法第12（b）节登记的证券：
| 各类名称 | 交易符号 | 注册的各交易所名称 | ||||||
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|
|
|
||||||
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。
有
☒无☐
用复选标记表明注册人在过去12个月（或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内）是否以电子文件方式提交了根据S-T条例第405条（本章第232.405条）要求提交的每一份互动数据文件。
有
☒无☐
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
|
☒ | 加速披露公司 | ☐ | ||||||||||||||
| 非加速披露公司 |
☐（不要检查是否有较小的报告公司）
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较小的报告公司 |
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| 新兴成长型公司 |
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若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。有☐无
☒
截至2024年10月16日
133,242,000
KBR公司普通股股票，每股面值0.00 1美元，已发行。
目 录
2
前瞻性和警示性声明
这份表格10-Q的季度报告包含某些陈述，这些陈述属于或可能被视为经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的《交易法》第21E条含义内的“前瞻性陈述”。1995年《私人证券诉讼改革法案》为前瞻性信息提供了安全港条款。这份关于表格10-Q的季度报告中包含的一些陈述是前瞻性陈述。除历史事实陈述之外的所有陈述都是或可能被视为前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“计划”、“预期”和类似表述旨在识别前瞻性陈述。前瞻性陈述包括有关我们可能或假设的未来财务业绩和经营业绩的信息。
我们根据我们对历史趋势、当前状况、预期未来发展和我们认为在当时情况下适当的其他因素的经验和看法，基于我们的假设和分析做出这些陈述。就其性质而言，前瞻性陈述涉及可能对预期结果产生重大影响的重大风险和不确定性，未来的实际结果可能与此类陈述中描述的结果存在重大差异。虽然不可能确定所有因素，但可能导致未来实际结果出现重大差异的因素包括我们最新的10-K表格以及任何后续的10-Q和8-K表格中披露的风险和不确定性。
其中许多因素超出了我们的控制或预测能力。这些因素中的任何一个，或这些因素的组合，都可能对我们未来的财务状况或经营业绩以及前瞻性陈述的最终准确性产生重大不利影响。这些前瞻性陈述并非对我们未来业绩的保证，我们的实际结果和未来发展可能与前瞻性陈述中的预测存在重大不利差异。我们告诫不要过分依赖前瞻性陈述或根据此类陈述或当前或之前的收益水平预测任何未来结果。此外，每项前瞻性陈述仅在特定陈述之日发表，我们不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
3
术语表
以下常用术语、缩写或缩略词在我们的10-Q表格季度报告中常用，定义如下：
| 首字母缩写 | 定义 | |||||||
| AOCL | 累计其他综合损失 | |||||||
| ASC | 会计准则编纂 | |||||||
| Aspire Defense | Aspire Defense Limited | |||||||
| ASU | 会计准则更新 | |||||||
|
奥库斯
|
澳大利亚、英国和美国的三边安全伙伴关系
|
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| C5ISR | 指挥、控制、通信、计算机、网络、情报、监视和侦察 | |||||||
| CAS | 美国政府合同成本会计准则 | |||||||
| DCAA | 国防合同审计机构 | |||||||
| DCMA | 国防合同管理机构 | |||||||
| 国防部 | 国防部 | |||||||
| ESPP | 员工股票购买计划 | |||||||
| 交易法 | 经修订的1934年证券交易法 | |||||||
| 远 | 联邦收购条例 | |||||||
| FASB | 财务会计准则委员会 | |||||||
| FKTC | 第一科威特贸易公司 | |||||||
| GS | 政府解决方案 | |||||||
| 国税局 | 美国国税局 | |||||||
| JKC | JKC Australia LNG，一家执行Ichthys LNG项目的澳大利亚合资企业 | |||||||
| 液化天然气 | 液化天然气 | |||||||
| MD & A | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | |||||||
| 国防部 | 国防部 | |||||||
| 美国国家航空航天局 | 美国国家航空航天局 | |||||||
| 新华保险 | 非控制性权益 | |||||||
| PFIs | 私人融资倡议和项目 | |||||||
| 图片 | 实收资本超面值 | |||||||
| 个人防护装备 | 物业、厂房及设备 | |||||||
| RPA | 应收账款采购总协议 | |||||||
| SEC | 美国证券交易委员会 | |||||||
| SOFR | 有担保隔夜融资利率 | |||||||
| 索尼娅 | 英镑隔夜指数均值 | |||||||
| STS | 可持续技术解决方案 | |||||||
| 英国 | 英国 | |||||||
| 美国 | 美国 | |||||||
| 美国公认会计原则 | 美国普遍接受的会计原则 | |||||||
| VIE | 可变利益实体 | |||||||
4
第一部分.财务信息
项目1。财务信息
KBR，公司。
简明合并经营报表
（单位：百万，每股数据除外）
（未经审计）
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 9月27日， | 9月29日， | 9月27日， | 9月29日， | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 收入成本 | (
|
(
|
(
|
(
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| 毛利 |
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|
未合并关联公司收益中的权益
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| 销售、一般和管理费用 | (
|
(
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(
|
(
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| 遗产事项的法律解决 |
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|
(
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| 其他 | (
|
(
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|
(
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| 营业收入 |
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|
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| 利息支出 | (
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(
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(
|
(
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| 与可转换票据相关的费用 |
|
(
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|
(
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|
其他营业外收入（费用）
|
(
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|
(
|
(
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| 所得税前收入（亏损） |
|
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|
(
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| 准备金 | (
|
(
|
(
|
(
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| 净收入（亏损） |
|
(
|
|
(
|
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|
减：归属于非控股权益的净利润
|
|
|
|
|
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| 归属于KBR的净利润（亏损） | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
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| 归属于KBR的每股净收益（亏损） | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ |
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$ | (
|
$ |
|
$ | (
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| 摊薄 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
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| 基本加权平均已发行普通股 |
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| 稀释加权平均已发行普通股 |
|
|
|
|
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| 每股宣派现金股息 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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见所附简明综合财务报表附注。
5
KBR，公司。
综合收益（亏损）简明综合报表
（百万）
（未经审计）
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 9月27日， | 9月29日， | 9月27日， | 9月29日， | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
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| 其他综合收益（亏损）： | |||||||||||||||||||||||
|
外币换算调整
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|
(
|
|
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|
养老金和退休后福利
|
|
|
|
|
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|
衍生工具公允价值变动
|
(
|
|
(
|
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| 其他综合收益（亏损） |
|
(
|
|
|
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| 所得税（费用）优惠： | |||||||||||||||||||||||
|
养老金和退休后福利
|
(
|
(
|
(
|
|
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|
衍生工具公允价值变动
|
|
(
|
|
(
|
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|
所得税（费用）福利
|
|
(
|
|
(
|
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| 其他综合收益（亏损），税后净额 |
|
(
|
|
|
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| 综合收益（亏损） |
|
(
|
|
(
|
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| 减：归属于非控股权益的综合收益 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 归属于KBR的综合收益（亏损） | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||
见所附简明综合财务报表附注。
6
KBR，公司。
简明合并资产负债表
（单位：百万，共享数据除外）
| 9月27日， | 12月29日， | ||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
|
$ |
|
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|
应收账款，扣除信贷损失准备金$
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|
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| 合同资产 |
|
|
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| 其他流动资产 |
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|
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| 流动资产总额 |
|
|
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|
不动产、厂房和设备，扣除累计折旧$
|
|
|
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| 经营租赁使用权资产 |
|
|
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| 商誉 |
|
|
|||||||||
|
无形资产，净值，累计摊销净额$
|
|
|
|||||||||
| 未合并关联公司的股权和垫款 |
|
|
|||||||||
| 递延所得税 |
|
|
|||||||||
| 其他资产 |
|
|
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| 总资产 | $ |
|
$ |
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| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 合同负债 |
|
|
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| 应计薪金、工资和福利 |
|
|
|||||||||
| 当前期限长期债务 |
|
|
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| 其他流动负债 |
|
|
|||||||||
| 流动负债合计 |
|
|
|||||||||
| 职工薪酬和福利 |
|
|
|||||||||
| 应交所得税 |
|
|
|||||||||
| 递延所得税 |
|
|
|||||||||
| 长期负债 |
|
|
|||||||||
| 经营租赁负债 |
|
|
|||||||||
| 其他负债 |
|
|
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| 负债总额 |
|
|
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|
承付款项和或有事项（附注5、10和11）
|
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| KBR股东权益： | |||||||||||
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优先股，$
|
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普通股，$
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| 图片 |
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| 留存收益 |
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库存股，
|
(
|
(
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| AOCL | (
|
(
|
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| KBR股东权益合计 |
|
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| 非控制性权益 |
|
|
|||||||||
| 股东权益合计 |
|
|
|||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
见所附简明综合财务报表附注。
7
KBR，公司。
简明合并股东权益报表
（单位：百万，每股数据除外）
（未经审计）
| 百万美元 | 合计 | 图片 | 保留 收益 |
财政部 股票 |
AOCL | 新华保险 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年6月28日余额 | $ |
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$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 股份补偿 |
|
|
— | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期权时发行的普通股 |
|
|
— | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
|
向股东宣派的股息（$
|
(
|
— | (
|
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 回购普通股 | (
|
— | — | (
|
— | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 发行ESPP股份 |
|
|
— |
|
— | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收购非控股权益 | (
|
(
|
— | — | — | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
|
— | — |
|
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
净收入
|
|
— |
|
— | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
其他综合收益，税后净额
|
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— | — | — |
|
— | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月27日余额 | $ |
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$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
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| 百万美元 | 合计 | 图片 | 保留 收益 |
财政部 股票 |
AOCL | 新华保险 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月29日余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
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| 股份补偿 |
|
|
— | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期权时发行的普通股 |
|
|
— | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
|
向股东宣派的股息（$
|
(
|
— | (
|
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 回购普通股 | (
|
— | — | (
|
— | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 发行ESPP股份 |
|
|
— |
|
— | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收购非控股权益 | (
|
(
|
— | — | — | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 向非控制性权益分派 | (
|
— | — | — | — | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
|
— | — | (
|
— |
|
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|
净收入
|
|
— |
|
— | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益，税后净额 |
|
— | — | — |
|
— | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月27日余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
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8
| 百万美元 | 合计 | 图片 | 保留 收益 |
财政部 股票 |
AOCL | 新华保险 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 股份补偿 |
|
|
— | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期权时发行的普通股 |
|
|
— | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
|
向股东宣派的股息（$
|
(
|
— | (
|
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 发行ESPP股份 |
|
|
— |
|
— | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 向非控制性权益分派 | (
|
— | — | — | — | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | (
|
— | — | — | — | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | (
|
— | (
|
— | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
其他综合亏损，税后净额
|
(
|
— | — | — | (
|
— | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年9月29日余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 合计 | 图片 | 保留 收益 |
财政部 股票 |
AOCL | 新华保险 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 股份补偿 |
|
|
— | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期权时发行的普通股 |
|
|
— | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
|
向股东宣派的股息（$
|
(
|
— | (
|
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 回购普通股 | (
|
— | — | (
|
— | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 发行ESPP股份 |
|
|
— |
|
— | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 向非控制性权益分派 | (
|
— | — | — | — | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 可转换票据交易 |
|
|
— | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
|
— | — | (
|
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | (
|
— | (
|
— | — |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
其他综合收益，税后净额
|
|
— | — | — |
|
— | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年9月29日余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
见所附简明综合财务报表附注。
9
KBR，公司。
简明合并现金流量表
（百万）
（未经审计）
| 九个月结束 | |||||||||||
| 9月27日， | 9月29日， | ||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 净收入（亏损） | $ |
|
$ | (
|
|||||||
| 调整净收益（亏损）与经营活动提供的净现金： | |||||||||||
| 与可转换票据相关的费用 |
|
|
|||||||||
| 折旧及摊销 |
|
|
|||||||||
|
未合并关联公司收益中的权益
|
(
|
(
|
|||||||||
| 递延所得税 |
|
|
|||||||||
| 其他 |
|
|
|||||||||
| 经营性资产负债变动情况： | |||||||||||
| 应收账款，扣除信用损失准备金 | (
|
(
|
|||||||||
| 合同资产 | (
|
|
|||||||||
| 应付账款 |
|
|
|||||||||
| 合同负债 |
|
|
|||||||||
| 应计薪金、工资和福利 |
|
(
|
|||||||||
| 经营租赁债务的付款 | (
|
(
|
|||||||||
| 来自未合并附属公司的付款，净额 |
|
|
|||||||||
| 来自未合并附属公司的收益分配 |
|
|
|||||||||
| 养恤基金 | (
|
(
|
|||||||||
| 其他资产和负债 | (
|
(
|
|||||||||
| 经营活动提供的现金流量总额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 购置物业、厂房及设备 | $ | (
|
$ | (
|
|||||||
| 出售资产或投资所得款项 |
|
|
|||||||||
| 回报（投资于）权益法合营企业，净额 |
|
|
|||||||||
|
收购业务，扣除收购现金
|
(
|
|
|||||||||
| 其他投资中的资金 | (
|
(
|
|||||||||
| 其他 |
|
(
|
|||||||||
| 用于投资活动的现金流量总额 | $ | (
|
$ | (
|
|||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 长期债务借款 | $ |
|
$ |
|
|||||||
|
左轮手枪借款
|
|
|
|||||||||
| 支付短期和长期债务 | (
|
(
|
|||||||||
| 左轮手枪的付款 | (
|
(
|
|||||||||
| 认股权证结算时的付款 | (
|
(
|
|||||||||
| 票据对冲结算所得款项 |
|
|
|||||||||
| 结算可转换票据的付款 |
|
(
|
|||||||||
| 发债成本 | (
|
(
|
|||||||||
| 向股东支付股息 | (
|
(
|
|||||||||
| 收购非控股权益 | (
|
|
|||||||||
| 为重新获得普通股而支付的款项 | (
|
(
|
|||||||||
| 其他 | (
|
(
|
|||||||||
| 由（用于）筹资活动提供的现金流量总额 | $ |
|
$ | (
|
|||||||
| 汇率变动对现金的影响 |
|
|
|||||||||
| 现金及现金等价物增加（减少）额 |
|
(
|
|||||||||
| 期初现金及现金等价物 |
|
|
|||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 补充披露现金流信息： | |||||||||||
| 非现金融资活动 | |||||||||||
| 宣派股息 | $ |
|
$ |
|
|||||||
见所附简明综合财务报表附注。
10
KBR，公司。
简明综合财务报表附注
（未经审计）
注1。
列报依据
随附的未经审计简明综合财务报表是使用中期财务信息的公认会计原则以及表格10-Q和S-X条例的说明编制的。因此，这些财务报表不包括年度财务报表的公认会计原则要求的所有信息或附注，应与我们的2023年10-K表格年度报告一起阅读。
简明综合财务报表包括所有必要的正常和经常性调整，以公允列报我们截至2024年9月27日的财务状况、截至2024年9月27日和2023年9月29日止三个月和九个月的经营业绩，以及截至2024年9月27日和2023年9月29日止九个月的现金流量。我们的重要会计政策详见“附注1。重要会计政策》，这是我们关于10-K表格的2023年年度报告。该公司的财政年度在最接近12月31日的星期五结束。截至2024年9月27日和2023年9月29日的三个月包含91天。截至2024年9月27日和2023年9月29日的九个月，共有273天。
我们评估了在资产负债表日之后但在财务报表发布之前发生的所有事件和交易，并包括了适当的披露。
合并原则
注2。
业务板块信息
我们提供范围广泛的专业服务，我们的业务管理主要集中在我们每个可报告分部内的主要项目或计划。在任何特定时间，政府项目和合资企业都是我们运营的重要组成部分。我们被组织成
two
核心业务部门、政府解决方案和可持续技术解决方案及
One
非核心业务分部如下所述：
政府解决方案。我们的政府解决方案业务部门主要为美国、英国和澳大利亚的军事和其他政府机构提供国防、情报、太空、航空和其他计划和任务的全生命周期支持解决方案。KBR的服务涵盖国防、可再生能源和关键基础设施领域的研发、高级原型设计、采购支持、系统工程、C5ISR、网络分析、空间域感知、测试和评估、系统集成和程序管理、全球供应链管理、运营准备和支持以及专业咨询服务等全领域。政府解决方案包括最近收购的LinQuest Corporation（“LinQuest”），这是一家工程、数据分析和数字集成公司，开发和集成先进技术解决方案，以满足跨太空、制空和互联战场任务的最具挑战性的需求，包括先进的人工智能和机器学习能力。有关此次收购的更多信息，请参见我们简明综合财务报表附注17“收购”。
可持续技术解决方案。我们的可持续技术解决方案业务部门以我们的超
80
创新的、专有的、以可持续发展为重点的工艺技术，可加速并实现整个工业基地的能源转型
四个
初级垂直领域：氨/合成气、化工/石化、清洁精炼和循环工艺/循环经济解决方案。STS还提供高度协同的服务，包括专注于基础广泛的能源转型和净零碳排放解决方案的咨询和咨询，围绕脱碳、能源安全、能源效率、环境影响和资产优化的高端工程、设计和项目管理，以及我们的数字化运营和监测解决方案。通过早期规划和范围定义、先进技术和设施生命周期优化，我们的STS业务部门与客户密切合作，提供我们认为最优的方法，以最大限度地提高他们的投资回报。
11
其他。我们的非核心其他部门包括公司费用以及未分配给上述业务部门的销售、一般和管理费用。
按可报告分部划分的运营情况
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 9月27日， | 9月29日， | 9月27日， | 9月29日， | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 百万美元 | |||||||||||||||||||||||
| 收入： | |||||||||||||||||||||||
| 政府解决方案 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 可持续技术解决方案 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 总收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 营业收入（亏损）： | |||||||||||||||||||||||
| 政府解决方案 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 可持续技术解决方案 |
|
|
|
|
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| 其他 | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 营业总收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
注3。
收入
分类收入
我们按业务部门、地理目的地和每个部门的合同类型对来自客户的收入进行分类，因为我们认为这最能说明我们的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。
按业务单位和可报告分部划分的收入如下：
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 9月27日， | 9月29日， | 9月27日， | 9月29日， | ||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 政府解决方案 | |||||||||||||||||||||||
| 科学与太空 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 国防& 英特尔 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 准备就绪&可持续 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 国际 |
|
|
|
|
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| 政府解决方案总数 |
|
|
|
|
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| 可持续技术解决方案 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 总收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
政府解决方案从美国政府主要客户获得的收入包括美国国防部机构和NASA，报告的类别为Science & Space、Defense & 英特尔以及Readiness & Sustainment。从非美国政府客户获得的政府解决方案收入主要包括英国国防部和澳大利亚国防军，报告为国际收入。
12
按地理目的地划分的收入如下：
| 截至2024年9月27日止三个月 | 截至2024年9月27日止九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
各国/地区合计
百万美元
|
政府解决方案 | 可持续技术解决方案 | 合计 | 政府解决方案 | 可持续技术解决方案 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||
| 欧洲 |
|
|
|
|
|
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| 中东 |
|
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|
|
|
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| 澳大利亚 |
|
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|
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| 非洲 |
|
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|
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||||||||||||||||||||||||||||||||
| 亚洲 |
|
|
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|
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| 其他国家 |
|
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| 总收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月29日止三个月 | 截至2023年9月29日止九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
各国/地区合计
百万美元
|
政府解决方案 | 可持续技术解决方案 | 合计 | 政府解决方案 | 可持续技术解决方案 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||
| 欧洲 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 中东 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 澳大利亚 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非洲 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 亚洲 |
|
|
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|
|
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| 其他国家 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||
我们的许多合同包含可报销的成本、时间和材料以及固定价格部分。我们根据代表合约大部分的成分来定义合约类型。
按合同类型划分的收入如下：
| 截至2024年9月27日止三个月 | 截至2024年9月27日止九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 政府解决方案 | 可持续技术解决方案 | 合计 | 政府解决方案 | 可持续技术解决方案 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可报销的费用 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||
| 时间和材料 |
|
|
|
|
|
|
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| 固定价格 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月29日止三个月 | 截至2023年9月29日止九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 政府解决方案 | 可持续技术解决方案 | 合计 | 政府解决方案 | 可持续技术解决方案 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可报销的费用 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 时间和材料 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定价格 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||
13
履约义务和合同负债
由于解除受限制的里程碑、合同价格或范围的修改或或有事项得到解决的可能性发生变化，与上一期间已履行的履约义务相关的估计数变动在本期按累计追缴基础上确认。我们确认前几个期间为这类事项履行的履约义务的收入为$
24
截至2024年9月27日止三个月之百万美元
46
百万美元
8
分别截至2024年9月27日及2023年9月29日止9个月的百万元。
2024年9月27日，我们有$
14.0
亿的交易价格分配给剩余的履约义务。我们预计将确认约
33
我们剩余履约义务的百分比作为收入在
一年
,
40
第二至第五年的百分比和
27
%之后。与我们将在一年后确认的剩余履约义务相关的收入包括主要与Aspire Defense项目相关的履约义务，该项目的合同期限延长至2041年。剩余履约义务不包括截至2024年9月27日被确定为受约束的可变对价。
我们确认收入$
256
百万美元
183
分别截至2024年9月27日和2023年9月29日止9个月的百万元，此前计入各期初合同负债余额。
应收账款
| 9月27日， | 12月29日， | ||||||||||
| 百万美元 | 2024 | 2023 | |||||||||
| 未开票 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 贸易&其他 |
|
|
|||||||||
| 应收账款 | $ |
|
$ |
|
|||||||
14
注4。
现金及现金等价物
我们认为所有原始期限为三个月或更短的高流动性投资都是现金等价物。现金和现金等价物包括我们全资子公司持有的现金余额以及我们合并的合资企业持有的现金。合资企业和Aspire项目的现金余额仅限于特定的项目活动，未经相关实体的董事会批准，不得用于其他项目、新的收购和合资企业、一般现金需求或分配给我们。合并后的合营企业和Aspire项目中持有的现金和现金等价物预计将用于各自的项目成本和收益分配。
我们的现金和现金等价物余额的组成部分如下：
| 2024年9月27日 | |||||||||||||||||
| 百万美元 | 国际（a） | 国内（b） | 合计 | ||||||||||||||
|
现金及现金等价物
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 短期投资（c） |
|
|
|
||||||||||||||
| 合并后的合资企业和Aspire Defense分包实体中持有的现金和现金等价物（d） |
|
|
|
||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 2023年12月29日 | |||||||||||||||||
| 百万美元 | 国际（a） | 国内（b） | 合计 | ||||||||||||||
|
现金及现金等价物
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 短期投资（c） |
|
|
|
||||||||||||||
| 合并后的合资企业和Aspire Defense分包实体中持有的现金和现金等价物（d） |
|
|
|
||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
(a)包括具有经营账户的非美国实体持有的存款，这些存款构成用于税收目的的离岸现金。
(b)包括在美国实体中持有的美元和外币存款，其经营账户构成在岸现金用于税收目的，但可能存在于美国或外国。
（c）包括定期存款、货币市场基金等高流动性短期投资。
注5。
未经批准的变更订单和针对客户的索赔
在确定合同损益时包括的未经批准的变更单和对客户的索赔金额如下：
| 九个月结束 | |||||||||||
| 9月27日， | 9月29日， | ||||||||||
| 百万美元 | 2024 | 2023 | |||||||||
|
会计年度开始时项目概算中包含的金额----完工
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
|
项目估计数净增加
|
|
|
|||||||||
| 项目概算中所列数额的期末余额----完成时 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 根据进展情况随着时间的推移确认的数额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
截至2024年9月27日的余额与我们的政府解决方案部门中与某些美国政府计划相关的索赔的估计回收有关。
15
与项目有关的估计数变动
注6。
权益法投资和可变利益实体
我们通过合营企业开展部分业务，合营企业通过合伙企业、公司和未分割权益等业务形式开展业务，主要采用权益会计法核算。此外，我们的合资企业大多数是VIE。
下表列出了我们在未合并关联公司中的权益和垫款的前滚情况：
| 九个月结束 | 年终 | ||||||||||
| 9月27日， | 12月29日， | ||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 百万美元 | |||||||||||
| 期初余额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
|
未合并关联公司收益中的权益（a）
|
|
|
|||||||||
| 未合并附属公司的收益分配（b） | (
|
(
|
|||||||||
| 来自未合并附属公司的付款，净额 | (
|
(
|
|||||||||
|
权益法投资的投资收益，净额（c）
|
(
|
(
|
|||||||||
| 外币换算调整 |
|
|
|||||||||
| 其他（d） |
|
|
|||||||||
| 期末余额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
(a)2024年和2023年未合并关联公司收益中的权益与我们其他合资企业内的正常活动有关。
(b)在正常的业务过程中，我们的合资企业会在当前季度申报一笔直到下一个季度才支付的分配。因此，本季度宣布的分配可能与我们简明综合现金流量表中未合并关联公司的收益分配不一致。
（c）截至2024年9月27日止九个月，我们收到JKC的投资回报约$
36
百万与我们在退税中的比例份额有关。截至2023年12月29日止年度，我们收到JKC的投资回报约$
61
万与从分包商和解协议收到的第二笔付款有关。
关联交易
我们经常向未合并的合资企业提供工程、施工管理和其他分包商服务，我们的收入包括与这些服务相关的金额。截至2024年9月27日的三个月和九个月，我们的收入包括$
190
百万美元
534
万美元，截至2023年9月29日的三个月和九个月分别包括$
137
百万美元
390
百万，分别与我们主要向GS业务部门内的Aspire Defense Limited合资企业和STS业务部门内的合资企业提供的服务有关。
16
截至2024年9月27日和2023年12月29日，与我们向未合并的合资企业提供的服务相关的简明合并资产负债表中包含的金额如下：
| 9月27日， | 12月29日， | ||||||||||
| 百万美元 | 2024 | 2023 | |||||||||
| 应收账款，扣除信用损失准备金 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 合同负债 | $ |
|
$ |
|
|||||||
注7。
退休福利
我们有
two
美国冻结的固定福利养老金计划，
One
冻结和
One
英国的积极计划和
One
德国冻结计划。
截至2024年9月27日和2023年9月29日止三个月和九个月与冻结的英国养老金相关的净定期养老金福利的组成部分分别如下：
| 三个月结束 |
九个月结束
|
||||||||||||||||||||||
| 9月27日， | 9月29日， | 9月27日， | 9月29日， | ||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 净定期养老金福利的组成部分 | |||||||||||||||||||||||
| 利息成本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 计划资产预期收益率 | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 前期服务成本摊销 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 确认精算损失 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 净定期养老金福利 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||||||
注8。
债务和其他信贷便利
在所示日期，我们的未偿债务包括以下各项：
| 百万美元 | 2024年9月27日 | 2023年12月29日 | ||||||||||||
| 定期贷款A | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 定期贷款B |
|
|
||||||||||||
| 高级笔记 |
|
|
||||||||||||
| 左轮手枪 |
|
|
||||||||||||
| 未摊还债发行成本及折价 | (
|
(
|
||||||||||||
| 总债务 |
|
|
||||||||||||
| 减：当期部分 |
|
|
||||||||||||
| 长期债务总额，扣除流动部分 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
高级信贷便利
我们现有的信贷协议，日期为2018年4月25日，经修订（“信贷协议”），包括$
1
10亿元循环信贷融资（“Revolver”）、以美元和英镑计价的债务部分的定期贷款A（“定期贷款A”）和定期贷款B（“定期贷款B”，连同Revolver和定期贷款A，“高级信贷融资”）。
我们于2024年1月19日对我们的信贷协议订立了第11号修正案。这项修正规定增加定期贷款B融资，本金总额为$
1
亿元，并将定期贷款B到期日延长至
17
2031年1月。我们借了全部的$
1
这笔贷款下可用的十亿本金。我们收到了$
24
这笔借款的百万现金收益用于支付应计利息和融资费用，$
501
百万美元用于定期贷款B融资项下的未偿本金和剩余的$
475
百万用于左轮手枪项下的未偿还本金。此外，第11号修正案降低了适用于定期贷款B的利率差。在截至2024年9月27日的九个月内，$
2
未偿还的定期贷款B本金支付了百万现金。
我们于2024年2月7日对我们的信贷协议订立了第12号修正案。此次修订将所有以美元计价的定期贷款A包括：我们的信贷协议项下的A-1期、A-2期和A-4期贷款便利合并为经修订的单一美元计价的A-1期贷款便利，并延续截至2023年12月29日未偿还的以英镑计价的A-3期贷款便利。截至2024年9月27日止九个月，$
79
为未偿还的定期贷款A本金和应计利息支付了百万现金和$
20
百万被用于定期贷款A本金使用我们的左轮手枪借款的收益。此外，这一修正延长了美元的到期日
1
十亿左轮手枪、修订后的A-1期贷款便利和A-3期贷款便利至2029年2月。
我们于2024年8月14日对我们的信贷协议订立了第13号修正案。该修正案允许增加延迟提款A-2期贷款，本金总额最高可达$
550
百万，仍可用于
180
days为收购LinQuest提供资金，将于2027年8月到期。2024年8月30日，我们借了全部$
550
在LinQuest收购完成时，可根据延迟提款条款A-2贷款获得100万美元。此外，根据第13号修正案，我们通过无现金滚动为新的B期贷款工具为公司现有B期贷款工具下的未偿本金再融资，以降低适用于B期贷款的利率差。新的B期贷款融资的适用年利率为期限SOFR加
2.00
%（或基准费率加
1.00
%)到期日为2031年1月。见附注17。“收购”到我们的简明合并财务报表，以便围绕收购LinQuest进行进一步讨论。
我们有$的现金借款
343
百万和现金偿还$
63
在截至2024年9月27日的九个月内发生在我们的左轮手枪上的百万。Revolver、定期贷款A和定期贷款B的利率基于我们的选择，适用的调整后参考利率加上额外保证金或基本利率加上额外保证金。此外，还有一项承诺费适用于左轮手枪下的可用金额。
修订后的Revolver、定期贷款A-1和定期贷款A-3下适用的保证金和承诺费的详细信息基于我们的综合净杠杆率如下：
|
左轮手枪、定期贷款A-1和定期贷款A-3
|
||||||||||||||||||||
| 综合净杠杆率 | 参考利率（a） | 基本利率 | 承诺费 | |||||||||||||||||
| 大于等于4.25至1.00 |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||||||||||
| 小于4.25至1.00但大于或等于3.25至1.00 |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||||||||||
| 小于3.25至1.00但大于或等于2.25至1.00 |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||||||||||
| 小于2.25至1.00但大于或等于1.25至1.00 |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||||||||||
| 低于1.25至1.00 |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||||||||||
(a)定期贷款A-1的左轮手枪和美元部分的参考利率为SOFR plus
10
bps信用利差调整和英镑部分定期贷款A-3为SONIA加
12
bps信用利差调整。
18
定期贷款A-2下适用的保证金和承诺费用的详细信息基于我们的综合净杠杆率如下：
| 定期贷款A-2 | ||||||||||||||||||||
| 综合净杠杆率 | 参考利率（a） | 基本利率 | 承诺费 | |||||||||||||||||
| 大于等于4.25至1.00 |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||||||||||
| 小于4.25至1.00但大于或等于3.25至1.00 |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||||||||||
| 小于3.25至1.00但大于或等于2.25至1.00 |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||||||||||
| 小于2.25至1.00但大于或等于1.25至1.00 |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||||||||||
| 低于1.25至1.00 |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||||||||||
(a)定期贷款A-2的参考利率为SOFR。
定期贷款A-1和定期贷款A-3均规定按季度支付本金
0.625
占本金总额的百分比，增加至
1.25
从截至2026年4月3日的季度开始的百分比。定期贷款A-2规定按季度支付本金
0.625
自2024年9月最后一个营业日开始的本金总额的百分比。定期贷款B规定每季度支付本金$
3
从2024年9月最后一个营业日开始的百万。定期贷款A-1、定期贷款A-3和左轮手枪各于2029年2月到期，定期贷款A-2于2027年8月到期，定期贷款B于2031年1月到期。
高级信贷便利包含规定最高综合净杠杆率和综合利息覆盖率的财务契约（这些条款在高级信贷便利中定义）。我们截至任何财政季度最后一天的综合净杠杆比率不得超过
4.25
2023年降至1，降至
4.00
至2024年及之后的1个。我们的合并利息覆盖率可能不低于
3.00
至截至任何财政季度最后一天的1。截至2024年9月27日，我们遵守了高级信贷安排下的财务契约。
高级笔记
2020年9月30日，我们发行并卖出$
250
百万本金总额
4.750
%于2028年到期的优先票据（“优先票据”），根据我们、其担保方和作为受托人的Citibank，N.A.之间的契约。优先票据为优先无抵押债务，由我们现有和未来的每一家国内子公司提供全额无条件担保，这些子公司为我们在优先信贷融资和某些其他债务下的义务提供担保。利息于每年3月30日和9月30日每半年支付一次，自2021年3月30日开始，本金到期日为2028年9月30日。
自2023年9月30日起，我们有能力按优先票据中规定的赎回价格，加上截至（但不包括）赎回日期的应计和未付利息（如有），选择赎回全部或部分优先票据。如果我们发生控制权变更，我们可能会被要求向优先票据持有人提出要约，以回购所有优先票据，购买价格等于
101
本金额的%，另加应计未付利息。
信用证、担保债券和保函
19
注9。
所得税
实际税率约为
26
%和（
32
）分别截至2024年9月27日及2023年9月29日止9个月的证券变动%。截至2024年9月27日止九个月的有效税率与美国法定税率21%相比，主要受到我们海外收入的税率差异以及美国州和地方税收影响的影响。截至2023年9月29日止9个月的有效税率主要受到遗留事项法律和解的不可扣除部分以及与2023年现金结算方式选择和可转换票据回购相关的不可扣除费用的影响。这些不可扣除项目的影响被根据某些年份正在进行的IRS审查和上诉程序相关的发展情况释放先前保留的头寸部分抵消。
截至2024年9月27日和2023年12月29日的递延税项资产估值备抵为$
147
百万美元
148
分别为百万。剩余的估值备抵主要与外国税收抵免结转以及管理层判断不满足更有可能实现的阈值的外国和国家净经营亏损结转有关。递延所得税资产的最终变现取决于未来应纳税所得额的产生，在适当的性质和来源上，在这些暂时性差异可抵扣期间或在剩余结转期间内。管理层在进行此评估时考虑了递延税项负债的预定冲回（包括可用的结转和结转期间的影响）、预计的未来应税收入和税务规划策略。
利用未保留的外国税收抵免结转是基于我们从外国来源产生收入的能力约为$
200
到期前的百万。其他递延所得税资产净额的使用，不包括与无限期无形资产相关的资产，是基于我们产生美国预测应税收入约为$
1,033
百万。我们预测的应纳税所得额的变化，在适当的性质和来源，以及管辖范围，可能会影响递延所得税资产的最终变现。
注10。
承诺与或有事项
我们是日常业务过程中出现的诉讼和其他诉讼的一方。这些类型的事项可能导致罚款、处罚、费用补偿或捐款、补偿性或三倍损害赔偿或非金钱制裁或救济。我们认为，尽管任何事项的不利解决方案可能对我们在任何特定报告期的净收益和现金流量产生重大影响，但任何个别事项（包括下文所述事项）的结果将对公司整体产生重大不利影响的可能性都很小。我们在此评估中考虑的因素包括现有法律程序和索赔的性质、所声称或可能的损害或损失或有事项（如果可以估计）、案件的进展、现有法律和先例、法律顾问和其他顾问的意见或观点、我们在类似案件中的经验和其他公司的经验、我们在评估时可获得的事实以及我们打算如何应对程序或索赔。随着个人诉讼或索赔的进展，我们对这些因素的评估可能会随着时间而改变。
20
注11。
美国政府事务
我们为各种美国政府机构提供服务，包括美国国防部、美国国家航空航天局和国务院。我们的合同的谈判、管理和结算接受DCAA的审计。DCAA担任DCMA的顾问角色，后者负责管理我们的大部分合同。这些审计的范围包括（其中包括）直接和间接发生成本的有效性、年度开单费率的临时批准、年度间接费用率的批准、遵守FAR和CAS、遵守某些独特的合同条款以及对我们内部控制系统某些方面的审计。根据迄今收到的信息，我们认为任何已完成或正在进行的政府审计不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流量产生重大不利影响。美国政府还保留根据任何这些合同寻求各种补救措施的权利，这可能会导致对支出的挑战、暂停付款、罚款和暂停或禁止未来与美国政府开展业务。
我们计提了与我们的GS业务相关的公开政府事项相关的可能和合理估计的不可允许的成本，金额为$
35
截至2024年9月27日的百万美元
45
截至2023年12月29日的百万，在我们简明综合资产负债表的其他负债中记录。
遗留问题美国政府事务
在2002年至2011年期间，我们根据LogCAP III合同向美国陆军和其他美国政府机构提供了大量支持，以支持伊拉克战争。我们自2011年以来一直在平仓LogCAP III合同，我们预计合同平仓过程将至少再持续一年。由于我们在LogCAP III下的工作，我们与美国政府之间存在未决的索赔和纠纷，需要解决以关闭合同。合同平仓过程包括对根据合同签发的个别任务单进行行政平仓。我们继续与美国政府合作解决问题，以关闭剩余的任务订单，其中包括正在进行的第三方供应商纠纷诉讼。我们还有与正在进行的涉及美国政府合同的诉讼或调查有关的事项。随着我们在未来解决未决事项，我们预计会收取额外的人工、供应商解决和诉讼费用。
21
注12。
累计其他综合损失
按构成部分划分的AOCL税后净额变动
| 百万美元 | 累计外币折算调整 | 累计养老金负债调整 | 衍生工具公允价值变动 | 合计 | |||||||||||||||||||
| 2023年12月29日余额 | $ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||
|
重分类前的其他综合收益（亏损）调整
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
从AOCL重新分类的金额
|
|
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
|
其他综合收益（亏损）净额
|
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 2024年9月27日余额 | $ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||
| 百万美元 | 累计外币折算调整 | 累计养老金负债调整 | 衍生工具公允价值变动 | 合计 | |||||||||||||||||||
| 2022年12月31日余额 | $ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||
|
改叙前的其他综合收益调整
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
从AOCL重新分类的金额
|
|
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
|
其他综合收益净额
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 2023年9月29日余额 | $ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||
按构成部分从AOCL中重新分类，税后净额
| 九个月结束 | |||||||||||||||||
| 9月27日， | 9月29日， | ||||||||||||||||
| 百万美元 | 2024 | 2023 | 简明合并经营报表中受影响的项目 | ||||||||||||||
| 累计养老金负债调整 | |||||||||||||||||
| 前期服务成本摊销 | $ | (
|
$ | (
|
见下文（a） | ||||||||||||
| 确认精算损失 | (
|
|
见下文（a） | ||||||||||||||
|
养老金和退休后福利净额
|
$ | (
|
$ | (
|
税后净额 | ||||||||||||
| 衍生工具公允价值变动 | |||||||||||||||||
|
外币套期保值和利率互换结算
|
$ |
|
$ |
|
其他营业外支出 | ||||||||||||
|
税费
|
(
|
(
|
准备金 | ||||||||||||||
|
衍生工具公允价值变动净额
|
$ |
|
$ |
|
税后净额 | ||||||||||||
(a)这一项目包括在净定期养老金成本的计算中。有关进一步讨论，请参阅我们简明综合财务报表附注7“退休福利”。
22
注13。
股份回购
授权股份回购计划
2014年2月25日，董事会授权了一项回购我们已发行普通股的计划，该计划取代并终止了2011年8月26日的股票回购计划。2024年2月19日，董事会授权$
174
百万额外股份回购将添加到事先授权中，这使根据股份回购计划授权和可供回购的总金额回到$
500
百万。截至2024年9月27日，$
346
万元仍可根据本授权进行回购。该授权并不要求我们收购任何特定数量的普通股，并且可以在没有事先通知的情况下开始、暂停或终止。股份回购旨在通过我们当前和未来的现金流提供资金，授权没有到期日。
扣留以掩护计划
我们制定了“代扣代缴”计划，该计划允许我们就根据KBR，Inc. 2006年股票和激励计划发行以股份为基础的股权奖励所产生的所得税和相关福利预扣义务的结算向员工代扣代缴普通股。
下表列出了我们在这些计划下的股票回购活动的信息：
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月27日 | 2024年9月27日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票数量 | 每股均价 | 百万美元 | 股票数量 | 每股均价 | 百万美元 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 根据授权股份回购计划进行回购 |
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||
| 代扣代缴股份 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 |
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年9月29日 | 2023年9月29日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票数量 | 每股均价 | 百万美元 | 股票数量 | 每股均价 | 百万美元 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 根据授权股份回购计划进行回购 |
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||
| 代扣代缴股份 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 |
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||
23
注14。
每股收益（亏损）
每股基本收益（亏损）基于该期间已发行普通股的加权平均数。每股摊薄收益（亏损）包括额外的普通股，如果使用可转换债务的if-converted方法和所有其他工具的库存股法发行具有稀释效应的潜在普通股，这些普通股本应发行在外。
基本及摊薄每股净收益（亏损）计算摘要如下：
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 9月27日， | 9月29日， | 9月27日， | 9月29日， | ||||||||||||||||||||
| 百万股 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 归属于KBR的净利润（亏损）： | |||||||||||||||||||||||
| 归属于KBR的净利润（亏损） | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||
| 减去可分配给参与证券的收益 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 归属于KBR的基本净利润（亏损） | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||
| 归属于KBR的摊薄净利润（亏损） | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股： | |||||||||||||||||||||||
| 基本加权平均已发行普通股 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 稀释加权平均已发行普通股 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 归属于KBR的每股净收益（亏损）： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||
| 摊薄 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||
截至2024年9月27日的三个月和九个月，在计算归属于KBR的稀释后每股净收益（亏损）时，不包括以下加权平均潜在普通股，因为将它们包括在内将具有反稀释性：
0.2
百万与我们的股票期权和限制性股票奖励有关。
由于我们在截至2023年9月29日的三个月和九个月的净亏损状况，我们每股归属于KBR的基本净亏损和每股归属于KBR的摊薄净亏损是相同的，因为所有潜在普通股的影响都是反稀释的，因此被排除在外。截至2023年9月29日止三个月，计算归属于KBR的稀释后每股收益（亏损）不包括以下加权平均潜在普通股，因为将其包括在内将具有反稀释性：
9.9
与认股权证交易有关的百万元及
1.3
百万与我们的股票期权和限制性股票奖励有关。截至2023年9月29日止九个月，计算归属于KBR的稀释后每股收益（亏损）不包括以下加权平均潜在普通股，因为将其包括在内将具有反稀释性：
5.3
与可转债相关的百万，
12.1
与认股权证交易有关的百万元及
1.4
百万与我们的股票期权和限制性股票奖励有关。
24
注15。
金融工具公允价值与风险管理
公允价值计量。资产或负债的公允价值是在计量日市场参与者之间的有序交易中，在资产或负债的主要或最有利的市场上出售资产或转移负债所收到的价格（退出价格）。我们采用公允价值层次结构，在计量公允价值时最大限度地使用可观察输入值，最大限度地减少使用不可观察输入值，并定义了可用于计量公允价值的三个层次的输入值。第1级投入是相同资产或负债在活跃市场中的报价。第2级输入值是指直接或间接可观察到的资产或负债的第1级所含报价以外的输入值，包括活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中的报价、资产或负债可观察到的报价以外的输入值或从可观察市场数据得出的输入值。第3级投入是由很少或没有市场活动支持的不可观察投入，对资产或负债的公允价值具有重要意义。
简明综合资产负债表反映的现金及现金等价物、应收账款和应付账款的账面值由于这些金融工具的短期到期而接近公允价值。
下表提供了我们的简明综合资产负债表中不需要以公允价值记录的金融工具的账面价值和估计公允价值。
| 2024年9月27日 | 2023年12月29日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 账面价值 | 公允价值 | 账面价值 | 公允价值 | |||||||||||||||||||||||||
| 负债（含本期到期）： | |||||||||||||||||||||||||||||
|
定期贷款A
|
2级 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||
|
定期贷款B
|
2级 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
高级笔记
|
2级 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 左轮手枪 | 2级 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 衍生负债-认股权证 | 2级 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
上述债务工具的账面价值不包括相应工具的债务发行费用。有关我们的债务工具的债务发行成本以及对我们的定期贷款、优先票据和Revolver的进一步讨论，请参见附注8“债务和其他信贷便利”。我们于2023年12月29日支付了未偿还的认股权证衍生负债$
33
2024年达到百万。
以下关于外汇风险和利率风险的披露包括我们以经常性基础上的公允价值计量的资产和负债的公允价值等级。
外汇风险。我们以多种货币在全球开展业务，因此面临外汇波动的风险。我们可能会使用衍生工具来降低与外币汇率变化相关的收益和现金流的波动性。我们不会将衍生工具用于投机交易目的。我们通常利用外汇远期和期权合约来对冲与预测的未来现金流相关的风险敞口，并对冲我们资产负债表上的风险敞口。
截至2024年9月27日，我国用于对冲资产负债表风险敞口的外汇远期和期权合约的总名义价值为$
52
万，期限均为
30
天或更少。我们在2024年9月27日和2023年12月29日的简明综合资产负债表中，资产负债表套期保值的公允价值计入其他流动资产、其他资产和其他负债。这些衍生工具的公允价值在公允价值计量ASC 820下被视为第2级，因为它们基于在活跃市场中可直接观察到的报价。
25
下表总结了我们的资产负债表套期保值被重新计量资产负债表头寸所抵消的已确认的公允价值变动。这些金额在我们列报期间的简明综合经营报表中确认。我们的套期公允价值变动和重新计量我们的资产和负债的净额计入我们简明综合经营报表的其他营业外支出。
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 9月27日， | 9月29日， | 9月27日， | 9月29日， | ||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 资产负债表对冲-公允价值 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 资产负债表头寸-重新计量 | (
|
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 净收益（亏损） | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||||||
利率风险。我们使用利率互换来降低利率风险，并通过将我们高级信贷工具下的部分浮动利率债务转换为固定利率债务来管理净利息支出。在截至2024年9月27日的三个月内，我们为定期SOFR订立了额外的利率互换协议，该协议于2024年9月30日生效。
我们的利率互换组合包括以下内容：
| 百万美元 | 2024年9月27日名义金额* | 工资固定费率（加权平均） | 接收可变利率 | 结算及终止 | |||||||||||||||||||
| 2020年3月利率互换 | $ |
|
|
% | 期限SOFR | 每月至2027年1月 | |||||||||||||||||
| 2022年9月利率互换 | $ |
|
|
% | 期限SOFR | 每月至2027年1月 | |||||||||||||||||
| 2023年3月利率掉期 | $ |
|
|
% | 期限SOFR | 每月至2027年1月 | |||||||||||||||||
| 2023年3月摊销利率掉期 | £ |
|
|
% | 术语SONIA | 每月至2026年11月 | |||||||||||||||||
| 2024年9月利率互换 | $ |
|
|
% | 期限SOFR | 每月至2027年8月 | |||||||||||||||||
*包括2024年9月30日生效的2024年9月利率互换。
我们的利率掉期使用Level 2输入以公允价值报告。2024年9月27日利率互换公允价值为$
21
百万净资产，其中$
17
万元计入其他流动资产，$
10
百万计入其他资产和$
6
万计入其他负债。这些利率互换的未实现净收益为$
21
百万，并于2024年9月27日纳入AOCL。2023年12月29日利率掉期公允价值为$
36
百万净资产，其中$
24
万元计入其他流动资产，$
18
百万计入其他资产和$
6
万计入其他负债。这些利率互换的未实现净收益为$
36
万，截至2023年12月29日计入AOCL。
销售应收账款。我们不时根据各种应收账款货币化计划向不相关的第三方金融机构出售某些应收账款。其中一个项目是与MUFG银行股份有限公司（“MUFG”）根据应收账款购买总协议（“RPA”）进行的，该协议提供向MUFG出售我们指定的某些合格应收账款，其中很大一部分此类应收账款是美国政府所欠。在截至2024年9月27日的九个月内，我们终止确认$
2,324
根据这些协议从资产负债表中获得的应收账款百万，其中某些应收款总额为$
2,290
百万在MUFG RPA下出售。已售应收款项的公允价值因其短期性而与其账面价值相近。所产生的费用在简明综合经营报表的其他营业外支出中列报。
第三方理财机构的活动包括以下内容：
| 九个月结束 | |||||||||||
| 百万美元 | 2024年9月27日 | 2023年9月29日 | |||||||||
| 期初余额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 出售应收款项 |
|
|
|||||||||
| 应收款项的结算 | (
|
(
|
|||||||||
| 已收现金，尚未汇出 | (
|
|
|||||||||
| 出售给金融机构的未偿余额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
26
注16。
最近的会计公告
下文将讨论需要在未来期间实施的新会计公告。
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，分部报告（主题280）：可报告分部披露的改进。ASU2023-07要求披露定期提供给首席运营决策者（“CODM”）并包含在每一报告的分部损益计量中的重大分部费用、其他分部项目与分部损益对账的金额及其构成说明，以及实体主要经营决策者的标题和地位。本次更新中的修订还扩大了中期分部披露要求。ASU 2023-07将在我们的2024财年和从我们的2025财年第一季度开始的中期期间生效。我们预计这个ASU只会影响我们的披露，而不会影响我们的经营业绩、现金流和财务状况。
注17。
收购
LinQuest公司
2024年8月30日，我们收购了LinQuest，这是一家工程、数据分析和数字集成公司，该公司开发和集成先进技术解决方案，以满足跨太空、制空和互联战场任务的最具挑战性的需求，包括先进的人工智能和机器学习能力。LinQuest支持美国空军和其他美国国防部和情报机构。我们将该交易作为一项业务的收购使用收购方法进行会计处理业务组合（专题805）.
交割时支付的总对价为$
739
百万现金，扣除收购的现金，受制于一定的营运资金、净债务和其他收盘后调整。该公司通过手头现金的组合为此次收购提供资金，$
550
延迟提款期A-2贷款下的借款百万，$
50
百万美元的左轮手枪借款和出售应收账款的收益。有关我们高级信贷融资的这些借款的进一步讨论，请参见附注8“债务和其他信贷融资”。
我们记录了$
3
截至2024年9月27日止三个月和九个月，与LinQuest相关的收购相关成本分别为百万美元，这些成本包含在简明综合经营报表的“销售、一般和管理费用”中。
27
截至2024年9月27日，购买价格分配是初步的，基于所收购资产和承担的负债的账面价值以及无形资产的初步估计。我们正在敲定收购价格，包括核实收购的资产、承担的负债以及无形资产的第三方评估。
下表汇总了本次收购支付的对价以及截至2024年8月30日收购日所收购资产和承担的负债的公允价值：
| 百万美元 | LinQuest | ||||
| 已付总代价的公允价值 | $ |
|
|||
| 取得的可辨认资产和承担的负债的确认金额： | |||||
| 现金及等价物 |
|
||||
| 应收账款 |
|
||||
| 合同资产 |
|
||||
| 其他流动资产 |
|
||||
| 流动资产总额 |
|
||||
| 物业、厂房及设备 |
|
||||
| 经营租赁使用权资产 |
|
||||
| 无形资产 |
|
||||
| 未合并关联公司的股权和垫款 |
|
||||
| 递延所得税 |
|
||||
| 其他资产 |
|
||||
| 总资产 |
|
||||
| 应付账款 |
|
||||
| 合同负债 |
|
||||
| 应计薪金、工资和福利 |
|
||||
| 其他流动负债 |
|
||||
| 流动负债合计 |
|
||||
| 经营租赁负债 |
|
||||
| 其他负债 |
|
||||
| 负债总额 |
|
||||
| 取得的净资产 |
|
||||
| 商誉 | $ |
|
|||
确认的商誉$
417
百万此次收购产生的收益记录在我们的GS分部和主要涉及未来的增长机会、高技能的集结劳动力以及合并后业务的其他预期协同效应。出于美国税收目的，该交易被视为股票交易。 因此，没有增加计税基础，确认的商誉不可用于税收抵扣。
下表汇总了无形资产的公允价值及相关的加权平均使用寿命：
| 百万美元 | 公允价值 | 加权平均摊销期（年） | |||||||||
| 资金积压 | $ |
|
|
||||||||
| 客户关系 |
|
|
|||||||||
| 无形资产总额 | $ |
|
|
||||||||
28
估计积压无形资产是指截至收购日期已全部授予和资助的收入的积压。 估计的客户关系无形资产包括截至收购日期的无资金积压和现有、再竞争和后续计划产生的收入。资金积压和客户关系无形资产采用收益法进行初步估值，具体为多期超额收益法，其价值来源于对具体归属于资金积压和客户关系的税后现金流量的估计。结合这一分析，对预测收入和EBITDA利润率、贡献资产收费率、加权平均资本成本和税收摊销收益作出了某些假设。
以下补充备考，合并财务信息是根据经过调整的历史财务报表编制的，以使收购LinQuest生效，就好像它是在2023年1月1日被收购的一样。备考调整主要涉及与收购相关的无形资产摊销和借款利息。因此，本补充备考财务信息仅供参考，并不一定表明如果收购发生在2023年1月1日，合并后公司的实际运营结果将如何，也不表明未来的运营结果。
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 9月27日， | 9月29日， | 9月27日， | 9月29日， | ||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 归属于KBR的净利润 | $ |
|
$ | (
|
|
(
|
|||||||||||||||||
| 稀释每股收益 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||
继2024年8月30日完成收购后，收购的LinQuest业务贡献了$
41
百万收入和$
4
百万截至三个月和九个月期间，我们的GS业务部门的毛利润2024年9月27日.
29
项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
简介
MD & A的目的是披露自最近一个财政年度结束以来我们的财务状况的重大变化，以及本财政期间与上一财政年度相应期间相比的经营业绩。MD & A应与简明合并财务报表、附注和我们的2023年10-K表格年度报告一起阅读。
概述
KBR，Inc.是特拉华州的一家公司（“KBR”），为世界各地的政府和公司提供科学、技术、工程和后勤支持解决方案.汲取其丰富的100年创新历史和文化以及对使命的专注，KBR通过将深厚的领域专业知识与其全生命周期能力相结合，创造可持续价值，帮助客户应对最紧迫的挑战。我们的能力和产品包括以下方面：
•量子科学与计算等科学研究；健康与人的表现；材料科学；生命科学研究；地球科学；
•快速成型等防御系统工程；试验评估；航空航天获取支持；系统与平台集成；维保工程；
•空间域感知等运营支撑；C5ISR；载人航天与卫星运营；一体化供应链与物流；军用航空保障；
•网络分析和网络安全等信息运营；数据分析；任务规划系统；虚拟和增强现实及技术培训；以及人工智能和机器学习；
•跨国防、可再生能源和关键基础设施部门的专业咨询服务；和
•加速和支持能源转型和气候变化解决方案的可持续脱碳解决方案，例如专有的、以可持续发展为重点的工艺许可；专注于能源转型的咨询服务；高端工程、设计和管理方案产品；以及数字化资产优化解决方案。
KBR的战略增长载体包括：
•国防现代化；
•空间优越性；
•健康与人的表现；
•可持续技术；
•高端工程；
•能源转型与安全；以及
•科技引领的资产优化
主要客户包括美国陆军、美国海军和美国空军等美国国防部机构、导弹防御局、国家地理空间情报局、国家侦察办公室等情报机构；美国民用机构，如NASA、美国地质调查局和国家海洋和大气管理局；英国国防部，以及其他英国王室服务；澳大利亚皇家空军、海军和陆军；其他国家政府；以及范围广泛的商业和工业公司。
我们的部署优先事项是为有机增长提供资金、保持负责任的杠杆、保持有吸引力的股息、进行战略性、增值性收购和回购股票。我们的收购论点围绕着移动高端市场、扩展能力和拓宽跨战略增长载体的客户群。KBR还开发颠覆性、创新性以及以可持续和安全为重点的技术并优先投资这些技术。这些技术和工程解决方案使客户能够实现更清洁、更环保、更节能的全球未来。
2024年8月30日，我们收购了LinQuest，这是一家工程、数据分析和数字集成公司，该公司开发和集成先进技术解决方案，以满足跨太空、制空和互联战场任务的最具挑战性的需求，包括先进的人工智能和机器学习能力。LinQuest支持美国空军和其他美国国防部和情报机构。有关收购LinQuest的更多信息，请参见本季度报告表格10-Q第一部分第1项中我们简明综合财务报表的附注17“收购”，以获取更多信息。
30
营商环境与趋势
政府展望
2024年3月，美国政府敲定了2024财年预算。从2024年美国政府财政年度开始到2024年3月支出法案通过之日，美国政府一直在根据一项持续的解决资金措施运作。可自由支配的开支包括大约8250亿美元的国防开支和大约7030亿美元的非国防可自由支配开支。此外，批准的2024年NASA预算为250亿美元。2024年4月，颁布了一项610亿美元的乌克兰安全援助补充资金法案，向乌克兰军队和国家安全部队以及参与抵抗俄罗斯对乌克兰侵略的其他部队或团体提供持续的援助和装备。
2024年3月，拜登总统提供了他提出的2025财年预算，其中包括1.6万亿美元的可自由支配支出、8950亿美元的国防支出以及7340亿美元的非国防支出。要求的可自由支配支出金额与2024财年预算一致。2023年的《财政责任法案》对2025年的可自由支配资金规定了法定上限，限制了可自由支配预算范围内的增加。这项财政责任法案还对2026年至2029年的可自由支配资金制定了限制。拟议的2025财年预算继续从上一年的财政预算中为重要举措分配资金，包括为遏制印太地区的侵略提供资金，以及为某些与AUKUS相关的项目提供资金。拜登总统提出的2025财年预算对个别项目或KBR的影响目前无法预测。
美国政府尚未颁布2025财年年度预算；这些拟议的2025年预算金额可能会发生变化。为避免政府停摆，已颁布一项持续的解决资金措施，为截至2024年12月20日的所有美国政府活动提供资金。根据持续的决议，可以获得与2024财年拨款水平一致的部分年度资金，但受到某些限制，但未授权新的支出举措。一旦当前的持续决议于2024年12月20日到期，分裂的国会是否能够通过拨款法案或额外的持续决议，仍然存在不确定性。我们相信，我们的关键项目将继续在持续解决融资机制中得到支持和资助。目前无法预测潜在的政府关闭或最终确定的2025财年预算对KBR或我们的个人计划的影响。然而，如果发生政府关闭并持续较长时间，我们可能会面临项目取消、时间表延迟和其他中断和未付款的风险，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。我们预计，联邦预算将继续受到辩论和妥协的影响，其中包括2024年美国大选、政治紧张局势加剧、全球安全环境、通胀压力和宏观经济状况。其结果可能是改变资金优先事项，这可能会对广泛的国防开支和我们的项目产生实质性影响。
在国际上，我们的政府解决方案工作主要是为英国国防部和澳大利亚国防部执行的。2024年3月，英国政府公布了国防预算，国防预算与上一财年的国防预算保持一致。英国于2024年7月举行大选，工党成为下议院的主要执政党。工党承诺未来将国防开支增加至GDP的2.5%，较此前增加国防开支至2.25%的承诺有所增加。这次换届选举对KBR或者我们的个别节目的影响目前还无法预测。认识到强大防御的重要性以及英国在全球所扮演的角色，英国优先投资于军事研究和关键领域的投资，以推进和发展围绕人工智能、网络安全和太空优势的能力。澳大利亚政府继续投资于国防开支，特别侧重于加强地区安全、国防能力现代化、加强网络防御和促进更广泛的经济稳定。澳大利亚2024-2025财年财政年度预算敲定，澳大利亚政府将国防开支增加至557亿澳元，约占GDP的2.00%。
由于国防和民事预算部分受到政治不稳定、军事冲突、平台和基础设施老化以及技术进步需求的推动，我们预计将继续有机会为与我们的客户和我们国家的关键优先事项相一致的关键任务工作提供解决方案和技术。
31
可持续技术展望
全球人口增长、全球发展不断扩大以及对能源转型、可再生能源和气候变化解决方案的需求加速，为远程商业市场基本面提供了支撑。全球正在寻找能源三难困境的解决方案，即能源可负担性、确保能源安全和实现环境可持续性之间的平衡。客户正在优先努力解决能源三难问题，方法是投资数字解决方案，以优化运营、提高终端产品灵活性和能源效率、减少非计划停机时间并最大限度地减少环境足迹。随着全球对能源安全的关注加剧，企业继续致力于近期碳中和和更长期的净零碳排放，我们预计将继续在脱碳；碳捕获、利用和封存；生物燃料；以及循环经济等领域进行支出。此外，世界各地的领先公司正在主动评估清洁能源替代品，包括氢气和绿色氨，这是对KBR专有工艺技术、解决方案和能力的补充。我们预计气候变化、能源安全和能源转型将继续成为优先考虑和投资的领域，因为包括美国在内的许多国家都希望提振本国经济，并投资于一个更清洁、更安全的未来。
我们的生意
KBR的业务分为两个核心业务板块和一个非核心业务板块，具体如下：
核心业务板块
•政府解决方案
•可持续技术解决方案
非核心业务分部
•其他
请参阅我们简明综合财务报表附注2“业务分部信息”中有关我们业务分部的更多信息。
32
经营成果
截至2024年9月27日止三个月对比截至2023年9月29日止三个月
以下信息是我们对截至2024年9月27日止三个月的综合业绩与截至2023年9月29日止三个月的综合业绩的分析。见按业务分部划分的经营业绩以下是描述我们每个可报告分部业绩的更多信息。
| 合并结果 | 三个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 9月27日， | 9月29日， | 2024年对比2023年 | |||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 2024 | 2023 | $ | % | |||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 1,947 | $ | 1,770 | $ | 177 | 10 | % | |||||||||||||||
| 收入成本 | $ | (1,656) | $ | (1,526) | $ | 130 | 9 | % | |||||||||||||||
| 毛利 | $ | 291 | $ | 244 | $ | 47 | 19 | % | |||||||||||||||
| 未合并关联公司收益中的权益 | $ | 27 | $ | 32 | $ | (5) | (16) | % | |||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | $ | (140) | $ | (127) | $ | 13 | 10 | % | |||||||||||||||
| 其他 | $ | (5) | $ | (2) | $ | 3 | n/m | ||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 173 | $ | 147 | $ | 26 | 18 | % | |||||||||||||||
| 利息支出 | $ | (37) | $ | (30) | $ | 7 | 23 | % | |||||||||||||||
| 与可转换票据相关的费用 | $ | — | $ | (114) | $ | (114) | (100) | % | |||||||||||||||
|
其他营业外收入（费用）
|
$ | (2) | $ | 2 | $ | 4 | n/m | ||||||||||||||||
|
所得税前收入
|
$ | 134 | $ | 5 | $ | 129 | n/m | ||||||||||||||||
| 准备金 | $ | (32) | $ | (23) | $ | 9 | 39 | % | |||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 102 | $ | (18) | $ | 120 | n/m | ||||||||||||||||
| 减：归属于非控股权益的净利润 | $ | 2 | $ | 3 | $ | (1) | (33) | % | |||||||||||||||
| 归属于KBR的净利润（亏损） | $ | 100 | $ | (21) | $ | 121 | n/m | ||||||||||||||||
n/m-没有意义
收入。整体收入增加1.77亿美元，即10%，至19.47亿美元，这主要是由于与收购LinQuest相关的收入增加了4100万美元，此外，我们的GS业务中的高端国防工程、机密情报、战备与维持和国际计划也有所增长，STS业务中的技术销售、工程和专业服务收入也有所增加。
毛利。整体毛利润增长4700万美元，即19%，这主要是由于上面讨论的项目增加了收入以及有利的STS许可组合。
未合并关联公司收益中的权益.截至2024年9月27日止三个月的未合并关联公司收益中的权益减少500万美元至2700万美元，而截至2023年9月29日止三个月的收益为3200万美元，这主要是由于我们STS部门内的一个液化天然气项目的服务收益中的权益减少。
销售、一般和管理费用。截至2024年9月27日的三个月的销售、一般和管理费用增加了1300万美元，与截至2023年9月29日的三个月相比增长了10%，这主要是由于为支持我们的GS和STS业务部门的增长而产生的额外费用。
利息支出。利息支出增加主要是由于收购LinQuest导致截至2023年9月29日止三个月至截至2024年9月27日止三个月的名义未偿债务本金金额增加。
与可转换票据相关的费用。在截至2023年9月29日的三个月中，我们确认了与选择现金作为我们可转换票据的结算方式有关的1.14亿美元的损失，该损失在截至2024年9月27日的三个月中没有发生。
33
所得税拨备。截至2024年9月27日止三个月的所得税拨备反映了24%的税率，而截至2023年9月29日止三个月的税率为460%。截至2024年9月27日止三个月的实际税率为24%，而美国的法定税率为21%，主要是受到我们的海外收入的税率差异以及美国的州和地方税收的影响。截至2023年9月29日止三个月的有效税率为460%，主要受到与选择现金作为2023年可转换票据结算方式相关的不可扣除费用的影响。这一不可扣除项目的影响被根据某些年份与正在进行的IRS审查和上诉程序相关的发展情况释放先前保留的头寸部分抵消。有关所得税的进一步讨论，请参见我们简明综合财务报表的附注9“所得税”。
34
按业务分部划分的经营业绩
| 三个月结束 | |||||||||||||||||||||||
| 9月27日， | 9月29日， | 2024年对比2023年 | |||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 2024 | 2023 | $ | % | |||||||||||||||||||
| 收入： | |||||||||||||||||||||||
| 政府解决方案 | $ | 1,490 | $ | 1,345 | $ | 145 | 11 | % | |||||||||||||||
| 可持续技术解决方案 | 457 | 425 | 32 | 8 | % | ||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 1,947 | $ | 1,770 | $ | 177 | 10 | % | |||||||||||||||
| 营业收入（亏损）： | |||||||||||||||||||||||
| 政府解决方案 | $ | 123 | $ | 108 | $ | 15 | 14 | % | |||||||||||||||
| 可持续技术解决方案 | 95 | 84 | 11 | 13 | % | ||||||||||||||||||
| 其他 | (45) | (45) | — | — | % | ||||||||||||||||||
| 营业总收入 | $ | 173 | $ | 147 | $ | 26 | 18 | % | |||||||||||||||
政府解决方案
截至2024年9月27日的三个月，GS收入增加1.45亿美元，增幅11%，至14.90亿美元，而截至2023年9月29日的三个月为13.45亿美元。收入增长主要是由于与收购LinQuest相关的4100万美元收入，以及高端国防工程、机密情报、战备与维持和国际项目的增长。
截至2024年9月27日止三个月，GS营业收入增加1500万美元，或14%，至1.23亿美元，而截至2023年9月29日止三个月的营业收入为1.08亿美元。这一增长主要是由上述项目推动的。
可持续技术解决方案
截至2024年9月27日的三个月，STS收入增加了3200万美元，即8%，至4.57亿美元，而截至2023年9月29日的三个月为4.25亿美元。收入的增长主要来自工程和专业服务以及技术销售。
截至2024年9月27日止三个月，STS营业收入增加1100万美元，或13%，至9500万美元，而截至2023年9月29日止三个月则为8400万美元。这一增长主要是由上述项目和有利的许可组合推动的，但被液化天然气项目服务收益的权益减少所抵消。
其他
截至2024年9月27日和2023年9月29日止三个月，其他经营亏损基本保持一致。
35
经营成果
截至2024年9月27日止九个月对比截至2023年9月29日止九个月
以下信息是我们对截至2024年9月27日止九个月的综合业绩与截至2023年9月29日止九个月的综合业绩的分析。见按业务分部划分的经营业绩以下是描述我们每个可报告分部业绩的更多信息。
| 合并结果 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 9月27日， | 9月29日， | 2024年对比2023年 | |||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 2024 | 2023 | $ | % | |||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 5,620 | $ | 5,226 | $ | 394 | 8 | % | |||||||||||||||
| 收入成本 | $ | (4,810) | $ | (4,486) | $ | 324 | 7 | % | |||||||||||||||
| 毛利 | $ | 810 | $ | 740 | $ | 70 | 9 | % | |||||||||||||||
| 未合并关联公司收益中的权益 | $ | 97 | $ | 78 | $ | 19 | 24 | % | |||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | $ | (390) | $ | (370) | $ | 20 | 5 | % | |||||||||||||||
| 遗产事项的法律解决 | $ | — | $ | (144) | $ | (144) | (100) | % | |||||||||||||||
| 其他 | $ | 3 | $ | (3) | $ | 6 | n/m | ||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 520 | $ | 301 | $ | 219 | 73 | % | |||||||||||||||
| 利息支出 | $ | (100) | $ | (85) | $ | 15 | 18 | % | |||||||||||||||
| 与可转换票据相关的费用 | $ | — | $ | (428) | $ | (428) | (100) | % | |||||||||||||||
| 其他营业外支出 | $ | (10) | $ | (1) | $ | 9 | n/m | ||||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） | $ | 410 | $ | (213) | $ | 623 | n/m | ||||||||||||||||
| 准备金 | $ | (107) | $ | (69) | $ | 38 | 55 | % | |||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 303 | $ | (282) | $ | 585 | n/m | ||||||||||||||||
| 减：归属于非控股权益的净利润 | $ | 4 | $ | 4 | $ | — | — | % | |||||||||||||||
| 归属于KBR的净利润（亏损） | $ | 299 | $ | (286) | $ | 585 | n/m | ||||||||||||||||
n/m-没有意义
收入。截至2024年9月27日的九个月，整体收入增加3.94亿美元，即8%，至56.2亿美元，这主要是由于我们GS业务中高端国防工程、机密情报和国际项目的增长，STS业务中技术销售以及工程和专业服务的收入增加，以及与收购LinQuest相关的收入4100万美元。
毛利。整体毛利润增加7000万美元，即9%，主要是由于上述项目增加了收入，但被关于2023年各种遗留事项的决议所抵消，而这些决议在2024年没有再次发生。
未合并关联公司收益中的权益.截至2024年9月27日的九个月，未合并关联公司收益中的权益增加了1900万美元，达到9700万美元，而截至2023年9月29日的九个月收益为7800万美元。这一增长主要归因于我们STS部门内一个液化天然气项目的服务收益权益。
销售、一般和管理费用。截至2024年9月27日的九个月的销售、一般和管理费用增加了2000万美元，与截至2023年9月29日的九个月相比增加了5%，这主要是由于为支持我们的GS和STS业务部门的增长而产生的额外费用。
遗留问题的法律解决。在截至2023年9月29日的九个月中，我们记录了与解决遗留法律事项相关的1.44亿美元的费用，该事项在截至2024年9月27日的九个月中没有再次发生。
利息支出。利息支出增加主要是由于美国联邦储备基金利率上升，以及截至2023年9月29日的九个月至截至2024年9月27日的九个月的未偿债务本金增加。
36
与可转换票据相关的费用。在截至2023年9月29日的九个月中，我们确认了4.28亿美元的损失，这与选择现金作为我们可转换票据的结算方式以及回购部分可转换票据有关，而这些损失在截至2024年9月27日的九个月中没有发生。
所得税拨备。截至2024年9月27日止九个月的所得税拨备反映了26%的税率，而截至2023年9月29日止九个月的税率为（32）%。截至2024年9月27日止九个月的实际税率为26%，而美国法定税率为21%，主要是受到我们的海外收入的税率差异以及美国的州和地方税收的影响。截至2023年9月29日止9个月的实际税率为（32）%，而美国法定税率为21%，主要受遗留事项法律和解的不可扣除部分以及与2023年现金选择和可转换票据回购相关的不可扣除费用的影响。这些不可扣除项目的影响被根据某些年份与正在进行的IRS审查和上诉程序相关的发展情况释放先前保留的头寸部分抵消。有关所得税的进一步讨论，请参见我们简明综合财务报表的附注9“所得税”。
37
按业务分部划分的经营业绩
| 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||
| 9月27日， | 9月29日， | 2024年对比2023年 | |||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 2024 | 2023 | $ | % | |||||||||||||||||||
| 收入： | |||||||||||||||||||||||
| 政府解决方案 | $ | 4,273 | $ | 4,025 | $ | 248 | 6 | % | |||||||||||||||
| 可持续技术解决方案 | 1,347 | 1,201 | 146 | 12 | % | ||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | 5,620 | $ | 5,226 | $ | 394 | 8 | % | |||||||||||||||
| 营业收入（亏损）： | |||||||||||||||||||||||
| 政府解决方案 | $ | 362 | $ | 182 | $ | 180 | 99 | % | |||||||||||||||
| 可持续技术解决方案 | 277 | 243 | 34 | 14 | % | ||||||||||||||||||
| 其他 | (119) | (124) | 5 | 4 | % | ||||||||||||||||||
| 营业总收入 | $ | 520 | $ | 301 | $ | 219 | 73 | % | |||||||||||||||
政府解决方案
截至2024年9月27日的九个月，GS收入增加2.48亿美元，即6%，至42.73亿美元，而截至2023年9月29日的九个月为40.25亿美元。收入的增长主要是由于高端国防工程、机密情报和国际项目的增长。此外，我们确认了与收购LinQuest相关的4100万美元收入。
截至2024年9月27日止9个月，GS营业收入增加1.8亿美元至3.62亿美元，而截至2023年9月29日止9个月的营业收入为1.82亿美元。营业收入的增长主要是由于在截至2023年9月29日的九个月内确认了1.44亿美元的费用，该费用与截至2024年9月27日的九个月内未发生的遗留法律事项的和解以及上述领域的增长有关。此外，在2024年，我们确认了与出售我们在一家合资企业的投资权益相关的600万美元收益。
可持续技术解决方案
截至2024年9月27日的九个月，STS收入增加1.46亿美元，或12%，至13.47亿美元，而截至2023年9月29日的九个月为12.01亿美元。这一增长主要是由于技术销售以及工程和专业服务的收入增加。
截至2024年9月27日止9个月，STS营业收入增加3400万美元，增幅14%，至2.77亿美元，而截至2023年9月29日止9个月的营业收入为2.43亿美元。营业收入的增加主要是由于上述项目以及液化天然气项目服务收益的权益增加，但被2023年遗留事项的有利解决方案所抵消，该事项在2024年没有再次发生。
其他
截至2024年9月27日和2023年9月29日的九个月中，其他经营亏损分别基本保持一致。
38
未完成订单的积压
积压代表我们预计未来将因履行合同工作而实现的收入的估计美元金额，以及我们将由未合并的合资企业按比例分担的工作。当根据具有法律约束力的协议授予合同时，我们将总估计收入包括在积压中。在许多情况下，积压中包含的安排是复杂的、非重复性的，并且可能由于客户分阶段释放合同工作而在合同期内波动。此外，几乎所有合同都允许客户为了方便随时终止协议，客户可能会不时提出争议或试图重新谈判现有合同。这些因素和其他因素可能会导致我们对积压收入的确认与我们作为积压预订的金额的确认出现延迟或变化。某些合同提供最高美元限额，实际授权执行与客户定期商定的合同项下的工作。在这些安排中，只有授权和可能的金额被列入积压。对于我们仅以项目管理能力行事的项目，我们仅将我们的服务的预期价值包括在积压中。
我们将与美国政府合同相关的积压定义为我们对已与客户商定工作范围和价格的剩余基本合同履约期（包括客户批准的期权期）内现有已签署合同的剩余未来收入的估计。我们将资金积压定义为目前拨款的积压部分，减去我们之前确认的收入金额。我们将无资金积压定义为总积压减去资金积压。我们的GS积压不包括根据我们的政府范围内的采购合同、特定机构的无限期交付/无限期数量合同或其他多次授予合同工具可能授予的未来潜在交付订单的任何估计，也不包括客户尚未行使的期权期。
在我们的GS业务部门中，我们根据客户在项目整个生命周期内按合同有义务向我们支付的总金额，计算与英国政府PFI相关的长期合同的估计积压。我们每季度更新我们对这些合同下将执行的未来工作的估计，并在必要时调整积压工作。
我们在下表中列出了我们在未合并的合资企业估计积压中的比例份额。由于这些项目按权益法入账，我们的经营业绩中只会记录我们在这些项目的未来收益中所占的份额。截至2024年9月27日，我们在与未合并的合资企业相关的项目积压中所占的比例份额总计为32亿美元，截至2023年12月29日为41亿美元。
下表分别汇总了截至2024年9月27日和2023年12月29日按业务分部划分的我们的积压订单：
| 9月27日， | 12月29日， | ||||||||||
| 百万美元 | 2024 | 2023 | |||||||||
| 政府解决方案 | $ | 14,150 | $ | 12,790 | |||||||
| 可持续技术解决方案 | 3,750 | 4,545 | |||||||||
| 总积压 | $ | 17,900 | $ | 17,335 | |||||||
我们估计，截至2024年9月27日，我们的积压订单的36%将在一年内执行。其中，我们估计87%将在我们的简明综合经营报表中确认为收入，13%将由我们未合并的合资企业记录。截至2024年9月27日，1.01亿美元我们的积压涉及处于亏损状态的活跃合同。
截至2024年9月27日，我们的积压订单中有12%来自固定价格合同，38%来自PFI，33%来自可偿还成本的合同，17%来自时间和材料合同。对于包含固定价格、可偿还费用和时间与材料部分的合同，我们根据合同的构成将单个部分分类为固定价格、可偿还费用或时间与材料部分；然而，对于较小的合同，我们根据主要部分来描述整个合同。截至2024年9月27日，101亿美元我们的GS积压订单目前由我们的客户提供资金。
截至2024年9月27日，我们有大约42亿美元的定价期权期尚未由客户为美国政府合同行使，这些期权期未包括在上述积压金额中。
39
179亿美元的积压与ASC 606定义的140亿美元的剩余履约义务之间的差异主要是由于我们按比例分担了与未合并的合资企业相关的积压，这不包括在我们剩余的履约义务中。有关剩余履约义务的讨论，请参见我们简明综合财务报表附注3“收入”。
与合营企业的交易
我们组建法人和非法人合资企业来执行某些项目。除了作为合资伙伴参与外，我们经常以分包商的身份向合资公司提供工程、采购、施工管理、运营或维护服务。如果我们向我们控制并因此为财务报告目的而合并的合资企业提供服务，我们会消除此类交易的公司间收入和支出。在我们根据权益会计法核算我们在合资企业中的权益的情况下，我们不会消除我们的分包商收入或费用的任何部分，但是，我们在我们的分包商工作范围上确认利润，直至但不超过合资企业在其工作范围上完成的百分比。我们对我们向我们合并的合资企业提供的服务以及我们根据权益会计法记录的向合资企业提供的服务随着时间的推移确认收入。有关更多信息，请参阅本季度报告表格10-Q第一部分第1项中我们简明综合财务报表的附注6“权益法投资和可变利益实体”。其中讨论的信息通过引用并入本第一部分第2项。
法律程序
有关各种承诺和或有事项的信息在本季度报告表格10-Q第一部分第1项中我们的简明综合财务报表附注5“未经批准的变更令和对客户的索赔”、10“承诺和或有事项”和11“美国政府事项”中进行了描述，其中讨论的信息通过引用并入本第一部分第2项。
流动性和资本资源
流动性由可用现金和现金等价物、运营产生的现金、我们的高级信贷融资、（定义见下文）出售或剥离资产以及进入资本市场提供。我们的经营现金流每年可能会有很大差异，并受到组合、条款、时间和雄鹿的影响e完成我们的项目。我们经常在某些可持续技术项目上提前收到现金。在时间和材料以及成本可报销的合同中，我们可能会利用手头现金或高级信贷融资下的可用性来满足营运资金的任何定期运营现金需求，因为我们会产生成本并随后向客户开具发票。
某些STS服务项目可能要求我们以信用证、担保债券或担保的形式为我们对客户的履约义务提供信用支持。我们未来获得新项目奖励的能力可能取决于我们的信用证和担保担保能力，这可能进一步取决于现有信用证和担保债券的及时解除。随着对信贷支持的需求出现，信用证可以根据左轮手枪（定义见下文）签发，也可以在双边、银团或其他基础上与贷款对手方签发。
如我们简明综合财务报表附注8“债务和其他信贷便利”所述，我们于2024年1月19日对我们的信贷协议订立了第11号修订。这项修正规定了本金总额为10亿美元的增量定期贷款B融资，并将定期贷款B到期日延长至2031年1月。我们借了这笔贷款下可用的全部10亿美元本金。我们从这笔借款中获得了2400万美元的现金收益，用于支付应计利息和融资费用，5.01亿美元用于定期贷款B融资项下的未偿本金，其余4.75亿美元用于Revolver项下的未偿本金。此外，第11号修正案降低了适用于定期贷款B的利率差。在截至2024年9月27日的九个月内，为未偿还的定期贷款B本金支付了200万美元现金。
我们于2024年2月7日对我们的信贷协议订立了第12号修正案。本次修订将我们信贷协议项下所有以美元计价的定期贷款A（包括：A-1期、A-2期和A-4期贷款融资）合并为经修订的单一美元计价的A-1期贷款融资，并延续截至2023年12月29日未偿还的以英镑计价的A-3期贷款融资。在截至2024年9月27日的九个月中，使用我们Revolver借款的收益为未偿还的定期贷款A本金和应计利息支付了7900万美元的现金，为定期贷款A本金应用了2000万美元。此外，这一修正案将10亿美元Revolver、修正后的A-1期贷款工具和A-3期贷款工具的到期日延长至2029年2月。
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我们于2024年8月14日对我们的信贷协议订立了第13号修正案。该修正案允许本金总额高达5.5亿美元的增量延迟提款A-2期贷款，该贷款可在180天内用于为收购LinQuest提供资金，将于2027年8月到期。2024年8月30日，我们在完成对LinQuest的收购时借入了延迟提款条款A-2贷款下可用的全部5.5亿美元。此外，根据第13号修正案，我们通过向新的B期贷款融资的无现金滚动为公司现有B期贷款融资下的未偿本金再融资，以降低适用于B期贷款的利率差。新的B期贷款融资的适用年利率为期限SOFR加2.00%（或基准利率加1.00%），到期日为2031年1月。见附注17。“收购”到我们的简明合并财务报表，以便围绕收购LinQuest进行进一步讨论。
我们认为，现有现金余额、内部产生的现金流、我们的高级信贷融资和其他信贷额度下的可用性足以支持我们未来12个月的业务运营。截至2024年9月27日，我们遵守与我们的债务协议相关的所有财务契约。
截至2024年9月27日，现金和现金等价物总额为4.62亿美元，截至2023年12月29日为3.04亿美元，其中包括：
| 9月27日， | 12月29日， | ||||||||||
| 百万美元 | 2024 | 2023 | |||||||||
| 美国国内现金 | $ | 49 | $ | 44 | |||||||
| 国际现金 | 266 | 128 | |||||||||
| 合资企业和Aspire Defense项目现金 | 147 | 132 | |||||||||
| 合计 | $ | 462 | $ | 304 | |||||||
我们的现金余额存放在世界各地的众多账户中，为我们的全球活动提供资金，包括收购、合资和其他商业伙伴关系。国内现金与美国实体持有的现金余额有关，主要用于支持这些业务的项目活动以及一般公司需求，例如向股东支付股息、偿还债务和可能回购我们的已发行普通股。
我们的国际现金余额可能可用于一般公司用途，但受到当地限制，例如资本充足率要求和保持足够的现金余额以支持我们的英国养老金计划以及这些外国实体在正常业务过程中产生的其他义务。将我们未分配的外国收益汇回国内一般免缴美国税，但可能会产生预扣税和/或州税。我们认为我们未来的非美国现金需求为1）我们预期的外国营运资金需求，包括为我们的英国养老金计划提供资金，2）所有地理市场的预期增长机会，以及3）我们计划投资于战略增长机会，其中可能包括在世界各地的收购、合资和其他商业伙伴关系，包括外国收益是否被永久再投资。如果管理层完全取消对所有外国子公司的无限期投资主张，当地预扣税的风险敞口将低于700万美元。
合资现金和Aspire Defense项目现金余额反映了我们为财务报告目的而合并的合资实体持有的金额。这些金额仅限于这些实体的活动，不能随时用于一般公司用途；但是，如果向合资伙伴分配股息，我们可能会在未来获得这些金额的一部分。我们预计，大部分合资现金余额将用于相应的合资目的或支付股息。
截至2024年9月27日，我们几乎所有的超额现金都存放在以保本和保持流动性为主要目标的计息经营账户或短期投资账户中。
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现金流
下表汇总了我们在所示期间的现金流量：
| 九个月结束 | |||||||||||
| 9月27日， | 9月29日， | ||||||||||
| 百万美元 | 2024 | 2023 | |||||||||
| 经营活动提供的现金流量 | $ | 422 | $ | 248 | |||||||
|
投资活动使用的现金流量
|
(751) | (43) | |||||||||
|
由（用于）筹资活动提供的现金流量
|
475 | (250) | |||||||||
| 汇率变动对现金的影响 | 12 | 4 | |||||||||
| 现金及现金等价物增加（减少）额 | $ | 158 | $ | (41) | |||||||
经营活动.截至2024年9月27日和2023年9月29日止9个月，运营提供的现金总额分别为4.22亿美元和2.48亿美元，而截至2024年9月27日和2023年9月29日止9个月的净收入分别为3.03亿美元和净亏损2.82亿美元。经营活动产生的现金流主要来自收益，并受到经营资产和负债变化的影响，这些变化主要包括项目的营运资金余额。营运资金水平每年都不同，主要受我们工作量的影响。这些水平还受到项目的组合、完成阶段和商业条款的影响。营运资金需求也因项目而异，具体取决于世界各地的客户类型和地点。
我们营运资金账户的主要组成部分是应收账款、合同资产、应付账款和合同负债。这些组件受到我们的成本补偿和时间材料项目与固定价格项目的规模和组合变化的影响，因此，这些组件的波动在我们的业务中并不罕见。与截至2023年9月29日的九个月相比，截至2024年9月27日的九个月的经营现金流增加主要与2023年第三季度支付的与解决遗留法律事项有关的款项有关，该事项在截至2024年9月27日的九个月内没有再次发生。此外，截至2024年9月27日的九个月，我们从未合并关联公司获得了1.23亿美元的收益分配，而截至2023年9月29日的九个月，我们从未合并关联公司获得了5800万美元的收益分配。这一增长主要被雇主养老金缴款增加和我们营运资金主要组成部分的变化所抵消。
投资活动.截至2024年9月27日的九个月，用于投资活动的现金总额为7.51亿美元，主要与收购LinQuest有关，扣除所获得的7.39亿美元现金、5400万美元资本支出和500万其他投资资金。这被JKC约3600万美元的投资回报所抵消，这与我们在退税中的比例份额有关。此外，我们通过出售我们在GS部门内一家合资企业的投资权益获得了600万美元。见附注17。我们简明综合财务报表的“收购”，以供围绕收购LinQuest Corporation和附注6进行进一步讨论。有关JKC投资回报的更多详细信息，请参阅“权益法投资和可变利益实体”。
截至2023年9月29日的九个月，用于投资活动的现金总额为4300万美元，主要与第二次支付对Mura Technology的3900万美元额外投资和6000万美元资本支出有关。这被JKC因收到分包商和解协议的第二笔付款而获得的约6100万美元投资回报所抵消。见附注6。“权益法投资和可变利益实体”了解更多详情。
融资活动.截至2024年9月27日的九个月，融资活动提供的现金总额为4.75亿美元，主要与Revolver的3.43亿美元借款以及与我们的信贷协议第11号和第13号修正案相关的5.74亿美元借款有关。这些增长被与我们的高级信贷融资相关的8100万美元本金支付、6300万美元的左轮手枪支付、1.54亿美元用于根据我们的股票回购计划回购普通股以及1300万美元用于根据我们的“预扣以弥补”计划回购普通股所抵消。用于融资活动的现金还包括3300万美元的认股权证结算付款、5900万美元的普通股股东股息支付、1800万美元与我们的高级信贷融资信贷协议第11号、第12号和第13号修正案相关的债务发行成本以及1000万美元用于收购非控股权益。有关我们的高级信贷便利的进一步讨论，请参见附注8“债务和其他信贷便利”。
截至2023年9月29日的九个月，用于融资活动的现金总额为2.5亿美元，主要是由于2.01亿美元的净现金流出，用于回购我们未偿还的可转换票据的一部分，相应的注
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对冲和未偿认股权证。用于融资活动的现金还包括向普通股股东支付的5300万美元股息、根据我们的股票回购计划回购普通股的1.25亿美元、根据我们的“预扣以支付”计划回购普通股的1200万美元、我们的左轮手枪支付的2.7亿美元以及与我们的高级信贷融资相关的1200万美元本金支付。这些减少部分被与我们的左轮手枪相关的4.3亿借款所抵消。见附注8。“债务和其他信贷便利”，供进一步讨论我们的高级信贷便利。
未来的现金来源。我们认为，未来的现金来源包括来自运营的现金流（包括应收账款货币化安排）、来自营运资金管理的现金以及优先信贷融资下的现金借款。
现金的未来用途。我们认为，现金的未来用途包括营运资金需求、合资资本调用、资本支出、股息、养老金筹资义务、偿还借款、股份回购、任何当前未决法律事项的法律和解或任何未来法律程序以及战略投资，包括收购、合资和其他商业伙伴关系。我们的资本支出将主要集中在支持我们业务的设施和设备上。此外，我们将使用现金支付租赁和各种其他义务下的付款，包括潜在的诉讼付款，因为它们出现了。
可能影响流动性的其他因素
Ichthys液化天然气项目。作为JKC与Ichthys LNG，Pty，Ltd（统称“各方”）于2021年10月达成的和解协议的一部分，KBR的信用证从1.64亿美元减至8200万美元。此外，作为这一和解协议的一部分，双方同意本着诚意进行磋商并进行合作，以就工厂某些外部区域的油漆和绝缘材料的恶化向保险单和油漆制造商寻求最大限度的赔偿。双方同意集体向涂料制造商索赔，JKC已根据保险单将有关涂料和绝缘事项的索赔转让给客户。双方约定，如果在上述有关油漆和绝缘事项的诉讼和索赔最终解决之日，从油漆制造商和保险索赔中收回的金额低于和解协议中规定的上限金额，JKC将向客户支付规定的上限金额与收回金额之间的差额。JKC已为该或有负债计提并继续保持拨备。
英国养老金义务。我们在简明综合资产负债表上确认了6400万美元的资金盈余（以截至2024年9月27日的计划资产公允价值与预计福利义务之间的差额计量），用于我们冻结的英国固定福利养老金计划。截至2024年9月27日的九个月，为我们在英国的固定福利计划支付的雇主养老金缴款总额为2800万美元。我们英国养老金计划的资金需求是根据英国1995年养老金法案确定的。年度最低资金要求基于与英国养老金计划受托人达成的具有约束力的协议，该协议每三年协商一次。2022年6月，KBR与受托人签署了一项协议，要求在截至2028年3月期间每年的最低捐款约为3300万英镑（按当前汇率计算为4400万美元）。受托人和KBR将在不迟于每次精算估值生效日期后15个月内对这份缴款时间表进行审查，每三年到期一次。未来，养老金资金可能会根据利率水平、养老金计划资产收益表现等因素的变化而增减。我们对英国养老金计划的资金需求大幅增加可能会对我们的财务状况造成重大不利影响。
销售应收账款。我们不时根据各种应收账款货币化计划向不相关的第三方金融机构出售某些应收账款。其中一个项目是与MUFG银行股份有限公司（“MUFG”）根据应收账款购买总协议进行的，该协议提供向MUFG出售我们指定的某些合格应收账款，其中很大一部分此类应收账款是美国政府所欠。我们计划继续利用这些项目，以确保我们有灵活性来满足我们的资本需求。有关我们出售应收款项的进一步讨论，请参阅我们简明综合财务报表附注15“金融工具的公允价值和风险管理”。
信贷协议和高级信贷便利
有关我们的高级信贷融资的信息在本季度报告表格10-Q的第一部分第1项我们的简明综合财务报表附注8“债务和其他信贷融资”中进行了描述，其中讨论的信息通过引用并入本第一部分第2项。
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高级笔记
与我们的优先票据有关的信息在本季度报告表格10-Q的第一部分第1项我们的简明综合财务报表的附注8“债务和其他信贷便利”中进行了描述，其中讨论的信息通过引用并入本第一部分第2项。
表外安排
信用证、担保债券和保函。在日常业务过程中，我们可能会代表某些合并和未合并的子公司、合营企业和其他共同执行的合同订立各种向客户提供财务或业绩保证的安排。这种表外安排包括信用证、担保债券和公司担保，以支持这些实体的信誉或项目执行承诺，并且通常有不同的到期日期，从正在建设的项目的机械完成到在某些情况下的完成期限，例如担保。我们还可能保证一个项目，一旦完成，将达到规定的绩效标准。如果项目随后未能达到保证的绩效标准，我们可能会产生额外的成本，支付违约金或对客户为达到要求的绩效标准而产生的成本负责。根据未完成的绩效安排，我们可能被要求支付的未来付款的潜在金额通常是由第三方或代表第三方执行的剩余估计工作成本。对于可偿还费用的合同，根据担保条款可能成为应付的金额通常可就根据合同完成的工作向客户收回。对于固定价格合同，履约担保金额为完成合同约定工作的成本，减去合同项下剩余需向客户开单的金额。剩余可结算金额可能高于或低于完成项目的成本。如果成本超过合同规定的剩余应付金额，我们可能会求助于第三方，例如业主、分包商或供应商进行索赔。
在我们的合资安排中，每个合伙人的责任通常是连带的。这意味着，每个合资伙伴可能会对每个合作伙伴向客户提供的履约担保的全部风险承担责任。通常情况下，每个合资伙伴就超出另一方根据各自的合资协议有义务承担的责任而产生的任何责任向其他合作伙伴作出赔偿。由于多种因素，包括但不限于我们的合资伙伴的任何合同违约的性质和程度、资源可用性、违约导致的潜在履约延迟、项目的地点和相关合同的条款，我们无法估计我们在与合资项目相关的未偿履约担保下可能被要求支付的未来最大潜在金额。2024年5月，我们一家以项目为基础的合资企业的合伙人自愿申请第11章破产重整。我们的合资企业运营没有受到这些破产程序的重大影响。见“项目1a。风险因素”载于我们的2023年年度报告第一部分的10-K表格，以获取有关我们通过合资企业和合伙企业签订的固定价格合同和运营的信息。
在某些有限的情况下，我们在日常业务过程中与金融机构和其他信贷设保人订立财务担保，这通常使我们有义务在借款人违约的情况下进行付款。这些安排一般要求借款人质押抵押品，以支持履行借款人的义务。我们根据ASC 460-10担保以发行时的公允价值对财务担保和履约担保进行会计处理，截至2024年9月27日，我们没有记录的对第三方的工作或义务的重大担保。
截至2024年9月27日，我们在高级信贷安排下的Revolver上有10亿美元的承诺信贷额度，以及4.93亿美元的双边和未承诺信贷额度。截至2024年9月27日，关于我们的左轮手枪，我们有3.3亿美元的未偿还借款。我们的高级信贷融资也有1400万美元的未偿信用证。关于我们4.93亿美元的双边和未承诺信用额度，截至2024年9月27日，我们已使用2.93亿美元的信用证。截至2024年9月27日，这些已承诺和未承诺的信用额度的剩余总容量约为8.56亿美元，所有这些都可用于签发信用证。与我们的信用证有关的信息在本季度报告表格10-Q的第一部分第1项我们的简明综合财务报表附注8“债务和其他信贷便利”中进行了描述，其中讨论的信息通过引用并入本第一部分第2项。除了本季度报告中关于表格10-Q的讨论外，我们没有通过特殊目的实体进行任何重大的表外融资安排。
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关键会计政策和估计
我们对关键会计政策和估计的讨论与我们截至2023年12月29日止年度的2023年年度报告表格10-K中所述的讨论没有重大变化，该讨论通过引用方式并入本文。
项目3。关于市场风险的定量和定性披露
现金和现金等价物存放在世界各地的主要银行。我们将多余的现金和现金等价物投资于短期证券，主要是货币市场基金，它们具有固定的回报率。我们没有发生任何与我们的现金和现金等价物的存款有关的信用风险损失。
外币风险.由于我们业务的全球性，我们面临与外币汇率变动相关的市场风险。我们历来试图通过要求客户以与发生成本的货币相对应的货币向我们付款的条款来限制外汇波动的风险敞口。除了这种自然对冲之外，当预测的外汇收入和成本不是以同一货币计价，并且存在有效市场时，我们可能会使用外汇远期合约和期权来对冲重大风险敞口。这些衍生工具一般被指定为现金流量套期，以公允价值列账。
我们使用衍生工具，例如外汇远期合约，来对冲我们简明综合资产负债表上与非功能性货币资产和负债相关的外汇风险。我们不以交易为目的订立衍生金融工具或进行外币投机性投资。每一期，这些资产负债表套期保值都通过收益按市值计价，其公允价值的变动在很大程度上被基础资产和负债的重新计量所抵消。在截至2024年9月27日和2023年9月29日的九个月中，我们在简明综合经营报表的其他非经营费用中分别录得500万美元和400万美元的净亏损。截至2024年9月27日，这些衍生工具的公允价值对我们的简明综合资产负债表并不重要。有关公允价值计量的信息在我们简明综合财务报表附注15“金融工具的公允价值和风险管理”中进行了描述，通过引用将其并入本项目3。
利率风险.我们面临高级信贷融通下循环贷款和定期贷款借款利率变化的市场风险。截至2024年9月27日，我们在Revolver下发行了3.3亿美元的借款。此外，截至2024年9月27日，我们在高级信贷融资的定期贷款部分下有20.52亿美元的未偿债务。高级信贷融资下的借款按我们简明综合财务报表附注8“债务和其他信贷融资”中所述的浮动利率计息。
我们使用利率互换来降低利率风险，并通过将我们在高级信贷工具下的浮动利率债务转换为固定利率债务来管理净利息支出。在截至2024年9月27日的三个月内，我们为定期SOFR订立了额外的利率互换协议，该协议于2024年9月30日生效。我们的利率互换组合包括以下内容：
| 百万美元 | 2024年9月27日名义金额* | 工资固定费率（加权平均） | 接收可变利率 | 结算及终止 | |||||||||||||||||||
| 2020年3月利率互换 | $ | 400 | 0.89 | % | 期限SOFR | 每月至2027年1月 | |||||||||||||||||
| 2022年9月利率互换 | $ | 350 | 3.43 | % | 期限SOFR | 每月至2027年1月 | |||||||||||||||||
| 2023年3月利率掉期 | $ | 205 | 3.61 | % | 期限SOFR | 每月至2027年1月 | |||||||||||||||||
| 2023年3月摊销利率掉期 | £ | 111 | 3.81 | % | 术语SONIA | 每月至2026年11月 | |||||||||||||||||
| 2024年9月利率互换 | $ | 200 | 3.27 | % | 期限SOFR | 每月至2027年8月 | |||||||||||||||||
*包括2024年9月30日生效的2024年9月利率互换。
互换协议在开始时按照ASC主题815指定为现金流套期衍生与套期保值.利率掉期在2024年9月27日的公允价值为2100万美元的净资产，其中1700万美元计入其他流动资产，1000万美元计入其他资产，600万美元计入其他负债。与我们的利率掉期组合有关的信息在我们简明综合财务报表附注15“金融工具的公允价值和风险管理”中进行了描述，该报表通过引用并入本项目3。
在考虑到利率互换的影响后，截至2024年9月27日，我们的固定利率债务总额为13.52亿美元，浮动利率债务总额为12.80亿美元。我们的加权平均利率净额影响从
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截至2024年9月27日的九个月，我们的互换协议利率为5.76%。如果利率提高50个基点，根据截至2024年9月27日的未偿还借款，扣除我们掉期协议的影响，未来12个月的税前利息支出将增加约400万美元。
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项目4。控制和程序
根据《交易法》规则13a-15和15d-15，我们在管理层（包括我们的首席执行官和首席财务官）的监督和参与下，对截至本报告涵盖期间结束时我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2024年9月27日起生效，以合理保证我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告。我们的披露控制和程序包括旨在确保根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官（视情况而定）的控制和程序，以便及时就要求的披露做出决定。
我们在2024年8月30日完成了对LinQuest的收购。管理层对截至2024年9月27日我们财务报告内部控制有效性的评估和结论不包括对LinQuest财务报告内部控制的评估。我们正在整合这项业务，这可能会导致我们对财务报告的内部控制增加或改变。在截至2024年9月27日的三个月内，我们的内部控制报告没有任何其他变化对我们的财务报告内部控制产生重大影响，或有合理可能产生影响。
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第二部分。其他信息
项目1。法律程序
有关各种承诺和或有事项的信息在本季度报告第I部分第1项表格10-Q的简明综合财务报表附注5、10和11中进行了描述，其中讨论的信息通过引用并入本第II部分第1项。
项目1a。风险因素
截至2023年12月29日止年度，我们的10-K表格年度报告（以引用方式并入本文）中第一部分第1A项先前披露的风险因素没有重大变化。
项目2。未登记出售股本证券及所得款项用途
2014年2月25日，董事会授权了一项回购我们已发行普通股的计划，该计划取代并终止了2011年8月26日的股票回购计划。2024年2月19日，董事会授权在事先授权的基础上增加1.74亿美元的额外股份回购，这使得根据股份回购计划授权和可供回购的总金额恢复到5亿美元。截至2024年9月27日，根据这项授权，仍有3.46亿美元可供回购。该授权不要求我们收购任何特定数量的普通股，并且可以在没有事先通知的情况下开始、暂停或终止。股份回购旨在通过我们当前和未来的现金流提供资金，授权没有到期日。
以下是截至2024年9月27日的三个月内我们普通股的股份回购摘要以及根据授权股份回购计划可回购的金额：
| 购买期限 |
总股份
已回购(1)
|
平均 付出的代价 每股 |
回购股份作为部分公开 宣布的计划 |
可能尚未发行的最大股票数量的美元价值 根据该计划购买 |
|||||||||||||||||||
| 2024年6月29日-2024年7月26日 | 117,066 | $ | 64.04 | 117,066 | $ | 346,019,074 | |||||||||||||||||
| 2024年7月27日-2024年8月23日 | 1,123 | $ | 65.31 | — | $ | 346,019,074 | |||||||||||||||||
| 2024年8月24日-2024年9月27日 | 19,114 | $ | 64.03 | — | $ | 346,019,074 | |||||||||||||||||
| 合计 | 137,303 | $ | 64.05 | 117,066 | $ | 346,019,074 | |||||||||||||||||
(1)此处回购的股票包括20,237股从员工处获得的股票，这些股票与根据KBR，Inc. 2006年股票和激励计划以每股平均64.10美元的价格发行基于股份的股权奖励所产生的所得税和相关的福利预扣义务有关。
项目5。其他信息
截至2024年9月27日止三个月期间，我们的高级职员或董事均未
通过
或
终止
旨在满足《交易法》第10b5-1（c）条或SEC法规S-K第408（c）项中定义的任何“非规则10b5-1交易安排”的肯定性抗辩条件的任何买卖我们证券的合同、指示或书面计划。
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项目6。展品
| 附件 数 |
说明 | |||||||
| 10.1 | ||||||||
| *31.1 | ||||||||
| *31.2 | ||||||||
| **32.1 | ||||||||
| **32.2 | ||||||||
| ***101 |
以下是以iXBRL（内联可扩展业务报告语言）格式编制的本季度报告中有关KBR公司截至2024年9月27日止季度的10-Q表格的财务信息：（i）简明综合经营报表，（ii）简明综合全面收益表，（iii）简明综合资产负债表，（iv）简明综合股东权益报表，（v）简明综合现金流量表，以及（vi）简明综合财务报表附注，标记为文本块
|
|||||||
| 104 | 封面页交互式数据文件-格式为内联XBRL，包含在附件 101中 | |||||||
| + | 管理合同或补偿性计划或安排 | |||||||
| * | 与此表格10-Q一起提交 | |||||||
| ** | 提供此表格10-Q | |||||||
| *** | 交互式数据文件 | |||||||
49
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权：
| KBR公司。 | ||||||||
| /s/Mark W. Sopp | /s/Alison G. Vasquez | |||||||
| Mark W. Sopp | Alison G. Vasquez | |||||||
| 执行副总裁兼首席财务官 | 高级副总裁兼首席财务官 | |||||||
日期：2024年10月23日日期：2024年10月23日
50