附件 99.1
解释性说明
新濠度假村金融有限公司季度报告
截至二零二六年三月三十一日止三个月
本季度报告提供了Melco Resorts Finance Limited截至2026年3月31日止三个月的未经审核简明综合财务报表，包括简明综合资产负债表、简明综合经营报表和简明综合现金流量表，以及相关信息。
1
新濠博亚金融有限公司
2026年第一季度报告
目 录
| 介绍 |
3 | |||
| 关于前瞻性陈述的特别说明 |
5 | |||
| 词汇表 |
6 | |||
| 汇率信息 |
8 | |||
| 财务状况和经营成果 |
9 | |||
| 与未经审计的简明合并财务报表的指数 |
F-1 |
2
介绍
在本季度报告中，除非另有说明：
| • | “2027年MRF优先票据”指我们于2019年7月17日发行的本金总额为6亿美元、利率为5.625%、于2027年到期的优先票据； |
| • | “2028 MRF优先票据”指我们发行的本金总额为8.50亿美元、于2028年到期的5.750%优先票据，其中本金总额为5亿美元于2020年7月21日发行，本金总额为3.5亿美元于2020年8月11日发行； |
| • | “2029年MRF优先票据”指我们发行的本金总额11.5亿美元、2029年到期的5.375%优先票据，其中本金总额9.00亿美元于2019年12月4日发行，本金总额2.50亿美元于2021年1月21日发行； |
| • | “2032年MRF优先票据”指我们于2024年4月17日发行的本金总额7.50亿美元、于2032年到期的7.625%优先票据； |
| • | “2033年MRF优先票据”指我们于2025年9月24日发行的本金总额为5亿美元、于2033年到期的6.500%优先票据； |
| • | “澳门新濠锋”指位于澳门仔的综合度假村； |
| • | “中国”或“中国”指中华人民共和国，包括中华人民共和国香港特别行政区（“香港”）和中华人民共和国澳门特别行政区（“澳门”或“澳门特区”），但提及中华人民共和国通过的特定法律法规和仅适用于中国大陆的其他法律和税务事项时除外。与在中国大陆运营相关的法律和运营风险也可能适用于我们在香港和澳门的运营； |
| • | 「新濠天地」是指位于澳门金光的综合度假村，现时设有博彩区及豪华酒店、零售品牌集合、湿式舞台表演剧场及其他娱乐场所及餐饮优惠； |
| • | 「特许权合同」指澳门特区与澳门新濠度假村于2022年12月16日签立的经2026年2月10日修订的特许权合同，订明授予澳门新濠度假村的特许权条款及条件，由2023年1月1日至2032年12月31日； |
| • | “港元”和“港元（s）”是指香港的法定货币； |
| • | 「澳门新濠度假村」指我们的附属公司Melco Resorts（Macau）Limited，一家澳门公司及我们的博彩特许权持有人； |
| • | “MN12020年循环融资”指日期为2020年4月29日的高级融资协议，由（其中包括）我们的附属公司及作为借款人的MCO Nominee One Limited（“MCO Nominee One”）与中国银行股份有限公司澳门分行、交通银行股份有限公司澳门分行及摩根士丹利 Senior Funding，Inc.（作为联席全球协调人）订立，根据该协议，贷款人已提供148.5亿港元（相当于19.2亿美元）的循环信贷额度，初始期限为五年，并已根据MN12023修订及重述及MN12024修订及重述作出修订及重述，包括将到期日延长至2027年4月29日，以及根据于2025年2月设立增量融资而将整体承付款增加3.875亿港元（相当于4980万美元）至152.4亿港元（相当于19.6亿美元）； |
| • | “MN12023修订及重述”指MCO提名人一、MCO Investments Limited、新濠度假村金融、MCO International Limited及中国银行股份有限公司澳门分行（作为融资代理）于2023年6月29日订立的修订及重述协议，以修订MN12020年循环融资的条文，使以美元计值的MN12020年循环融资项下的借款按期限有担保隔夜融资利率加上适用的信贷调整利差（按年利率0.06%至0.20%不等）计息，及就MCO Nominee One及其若干指定附属公司按杠杆比率调整的年利率1.00%至2.00%的保证金； |
3
| • | “MN12024修订及重述”指MCO提名人一、MCO Investments Limited、新濠度假村金融、MCO International Limited及中国银行股份有限公司澳门分行（担任融资代理）于2024年4月8日订立的第二次修订及重述协议，以修订（其中包括）MN12020循环融资的到期日至2027年4月29日； |
| • | “摩卡俱乐部”是指统称为我们在澳门设有博彩机的俱乐部，这是电子博彩机的非赌场运营； |
| • | “澳门元”“澳门元”是指澳门的法定货币； |
| • | “MRM 2015年度信贷融资”指澳门新濠度假村作为借款人订立的日期为2015年6月19日的136.5亿港元（相当于17.5亿美元）高级有抵押信贷融资协议，包括（i）一笔39.0亿港元（相当于5.00亿美元）的港元定期贷款融资，为期六年；及（ii）一笔97.5亿港元（相当于12.5亿美元）的循环信贷融资，并于2020年5月7日偿还所有未偿还贷款金额，连同应计利息及相关成本后，除定期贷款融资项下仍未偿还的1.0百万港元（相当于0.1百万美元）及循环信贷融资项下仍可动用的1.0百万港元（相当于0.1百万美元）循环信贷融资承诺外，MRM 2015年信贷融资项下的所有其他承诺均已取消，到期日延长至2026年6月24日； |
| • | “我们的特许权”及“我们的博彩特许权”指澳门新濠度假村持有的澳门博彩特许权，自2023年1月1日起生效，至2032年12月31日止； |
| • | “母公司”及“新濠度假村”指新濠博亚娱乐有限公司，一家开曼群岛获豁免的有限责任公司，其美国存托股票在纳斯达克全球精选市场上市； |
| • | “SCI”指新濠影汇有限公司，一家在开曼群岛以延续方式注册的豁免公司，其美国存托股份在纽约证券交易所上市； |
| • | “新濠影汇”是指澳门金光一个以电影为主题的综合度假区； |
| • | “新濠影汇娱乐场”是指新濠影汇范围内正在运营的博彩区； |
| • | 「新濠影汇娱乐场协议」（前称服务及使用权安排）指澳门新濠度假村与新濠影汇娱乐订立日期为2007年5月11日并于2012年6月15日及2022年6月23日修订的协议及不时订立的任何其他协议或安排，可能修订、补充或与上述协议或安排有关； |
| • | “Studio City Entertainment”指我们的附属公司Studio City Entertainment Limited，一家澳门公司，为母公司的附属公司； |
| • | “美元”和“美元（s）”是指美国的法定货币； |
| • | “美国公认会计原则”是指美国公认会计原则；以及 |
| • | “我们”、“我们”、“我们的”、“我们的公司”、“新濠度假村财务”及“本公司”指Melco Resorts Finance Limited，并视情况需要，指其前身实体及其合并附属公司。 |
本季度报告包括我们截至2026年3月31日止三个月的未经审核简明综合财务报表。
本季度报告中包含的某些金额、百分比和其他数字已进行四舍五入调整。由于四舍五入的原因，本季度报告中出现的某些其他金额可能不相加。在某些表格中显示为总数的数字可能不是它们前面的数字的算术汇总。
4
关于前瞻性陈述的特别说明
这份季度报告包含与未来事件相关的前瞻性陈述，包括我们未来的经营业绩和状况、我们的前景以及我们未来的财务业绩和状况，所有这些都主要基于我们目前的预期和预测。本季度报告中除历史事实陈述之外的所有陈述均为前瞻性陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的内容存在重大差异。此外，由于我们经营的是一个受到严格监管和不断演变的行业，在这个行业中，博彩法修正案被澳门政府采纳和实施，可能会变得高度杠杆化，并在澳门这个竞争激烈的市场中经营，新的风险因素可能会不时出现。我们的管理层不可能预测所有风险因素，我们也无法评估这些因素对我们业务的影响或任何因素或因素组合可能在多大程度上导致实际结果与任何前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性，许多因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。这些因素包括但不限于：（i）博彩市场的变化和澳门的访问，（ii）本地和全球经济状况，（iii）资本和信贷市场波动，（iv）我们预期的增长策略，（v）与澳门政府实施经修订的澳门博彩法相关的风险，（vi）博彩管理局和其他政府批准和法规，以及（vii）我们未来的业务发展、经营业绩和财务状况。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过诸如“可能”、“将”、“预期”、“预期”、“目标”、“目标”、“估计”、“打算”、“计划”、“相信”、“潜在”、“继续”、“是/很可能”或其他类似表达等词语或短语来识别。
本季度报告中作出的前瞻性陈述仅与截至本季度报告作出陈述之日的事件或信息有关。除法律要求外，我们不承担在作出陈述之日之后公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，还是为了反映意外事件的发生。您应该在阅读这份季度报告时了解到，我们未来的实际结果可能与我们的预期存在重大差异。
5
词汇表
| “笼子” | 赌场或博彩区内的安全房间，其设施允许顾客进行参与博彩活动所需的交易，例如用现金兑换筹码和用筹码兑换现金或其他筹码 | |
| “芯片” | 用于赌场赌桌代替现金的圆形代币 | |
| “让步” | 根据一项行政合约，授权特许公司或持有特许权的实体在澳门的赌场经营幸运和机会游戏的政府赠款，据此授权特许公司或持有特许权的实体在澳门的赌场经营幸运和机会游戏 | |
| “下降” | 存入赌桌投递箱的购买博彩筹码和促销券的现金金额，加上在赌场笼购买的博彩筹码 | |
| “投递箱” | 一个盒子或容器，用作现金、芯片购买凭证、信用标记和表格的存储库，用于记录每个桌面游戏中芯片库存的变动 | |
| “电子赌桌” | 带有电子或计算机化投注和支付系统的表格，允许玩家从多人游戏席位下注 | |
| “游戏机” | 老虎机和/或电子赌桌 | |
| “游戏机手柄” | 赌博机的总下注金额 | |
| “博彩机胜率” | 博彩机赢额（在其他奖励措施和按免费基础分配与向博彩顾客提供的商品和服务相关的赌场收入之前计算）以博彩机手柄的百分比表示 | |
| “游戏推广员” | 以促进转码筹码等博彩活动为目的，安排客户交通和住宿，安排餐饮服务和娱乐活动以换取博彩经营者佣金的法人单位 | |
| “综合度假村” | 度假村，为顾客提供酒店住宿、游戏区、零售和餐饮设施、会奖空间、娱乐场所和水疗中心的组合 | |
| “中介玩家” | 由游戏推广商提供的玩家 | |
| “标记” | 玩家对游戏运营商负债的证据 | |
| “大众市场赞助人” | 从事大众市场业务的客户 | |
| “大众市场运营” | 由主要用于现金股份的大众市场顾客玩的桌面游戏和游戏机组成 | |
| “大众市场桌面游戏下降” | 大众市场赌台业务的下注金额 | |
| “大众市场桌面游戏持有率” | 中场赌台赢额（未计折扣、佣金、其他奖励以及与向博彩顾客提供的商品和服务相关的分配赌场收入之前计算）占中场赌台下降的百分比 | |
| “大众市场桌面游戏运营” | 由玩桌面游戏的大众市场顾客组成的大众市场运营 | |
| “老鼠” | Meetings，Incentives，Conventions and Exhibitions，一个通常用来指旅游的首字母缩写词，涉及为某个活动或特定目的而聚集在一起的大型团体 | |
| “不可转让芯片” | 不得兑换现金的促销赌场筹码 | |
6
| “高级直接玩家” | 作为博彩运营商的直接客户，通过博彩运营商的营销努力吸引到赌场的转码筹码赞助人 | |
| “累进大奖” | 赌博机或赌台游戏的头奖，其中头奖的价值随着下注而增加；多台赌博机或赌台游戏可链接在一起以建立一个累进头奖 | |
| “转码”还是“VIP转码” | 主要用于滚动的非流通芯片筹码赞助人下注 | |
| “rolling chip patron” | 主要在转牌桌或VIP转牌桌上打球的球员，通常比大众市场赞助人的赌注更高 | |
| “滚动筹码操作” | 包括在指定给高级直接玩家或中介玩家的滚动筹码赞助者的区域进行的桌面游戏 | |
| “rolling chip volume” | 不可转让筹码数量净买入加上现金筹码转换成不可转让芯片 | |
| “Rolling Chip Winner Rate” | 转码赌台赢额（未计折扣、佣金、其他奖励及在免费基础上向博彩顾客提供的商品和服务相关的分配赌场收入前计算）占转码量的百分比 | |
| “老虎机” | 由单一玩家操作的老虎机或电子游戏机 | |
| “桌面游戏获胜” | 赢得的投注额扣除赌桌上损失的投注额，这些投注额被保留并记录为赌场收入。赌台赢额是在折扣、佣金、其他奖励和分配与免费提供给博彩顾客的商品和服务相关的赌场收入之前计算的 | |
7
汇率信息
我们目前的大部分收入以港元计价，而我们目前的开支主要以澳门元和港元计价，与我们的部分债务和某些开支有关，则以美元计价。本季度报告的非财务页面包括所有由港元兑换美元及由美元兑换港元的换算，汇率为7.83 6499港元兑1.00美元，除非另有说明。
港元可自由兑换成其他货币（包括美元）。自2005年5月以来，香港金管局一直维持1美元兑7.75港元至7.85港元的交易区间。香港政府已表示打算将美元与该汇率区间保持联系，并通过香港金管局采取行动，有多种手段可以采取行动维持汇率稳定。然而，无法保证香港政府将维持每美元7.75港元至7.85港元或根本不变。
澳门元与港元挂钩汇率为1.00港元兑1.03元澳门元。这份季报非财务版面的所有澳门元换算成美元，都是按照MOP8.071611兑换1.00美元的汇率进行的。
在本季度报告中，美元等值港元负债金额以相关交易日的现行汇率为基础，但截至资产负债表日的负债余额折算以适用的资产负债表日的现行汇率为基础的除外。
8
财务状况和经营成果
以下讨论应结合我们在本季度报告其他部分中包含的未经审计的简明综合财务报表来阅读。我们未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。随附的未经审核简明综合财务报表应与我们截至2025年12月31日止年度的经审核综合财务报表一并阅读。历史结果并不一定代表未来预期的运营结果。这篇“财务状况和经营成果”中的某些陈述属于前瞻性陈述。
财务业绩摘要
2026年第一季度，我们的总营业收入为12.1亿美元，比2025年第一季度的11.1亿美元增长9.9%。营业总收入增加主要是由于新濠天地的中场市场业务和整体非博彩业务的表现有所改善，以及我们的附属公司澳门新濠度假村（博彩特许公司）经营新濠影汇娱乐场产生的赌场收入增加。新濠影汇娱乐场博彩业务的净收入/亏损根据新濠影汇娱乐场协议向/由新濠影汇娱乐就新濠影汇娱乐场的经营作出补偿。这类报销包括在一般和行政费用中。
2026年第一季度净收入为6820万美元，2025年第一季度为3450万美元。这一变化主要是由于上述新濠天地的业绩有所改善，以及由于2025年末开展的某些公司间贷款重组活动，向关联公司提供的公司间贷款利息收入增加。
以下总结了我们的运营结果：
| 三个月结束 3月31日， |
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| 2026 | 2025 | |||||||
| （单位：千美元） | ||||||||
| 营业总收入 |
$ | 1,214,705 | $ | 1,105,600 | ||||
| 总运营成本和费用 |
(1,085,786 | ) | (994,751 | ) | ||||
| 营业收入 |
128,919 | 110,849 | ||||||
| 净收入 |
$ | 68,239 | $ | 34,538 | ||||
经营成果
新濠天地第一季度业绩
截至2026年3月31日的季度，新濠天地的总营业收入为7.834亿美元，而2025年第一季度为7.037亿美元。营业总收入的同比增长主要是由于大众市场表现改善以及非博彩业务的整体表现更好。
2026年第一季度滚动筹码量增至63.7亿美元，2025年第一季度为60.5亿美元，2026年第一季度赢率为3.50%，2025年第一季度为3.74%。预期转码赢率区间为2.85%-3.15 %。
2026年第一季度，中场赌台游戏的跌幅增至17.1亿美元，而2025年第一季度为15.9亿美元，2026年第一季度的持有率为31.6%，而2025年第一季度为30.2%。
2026年第一季度博彩机手柄为17.2亿美元，而2025年第一季度为9.1亿美元，2026年第一季度赢率为2.9%，而2025年第一季度为3.2%。
9
2026年第一季度新濠天地的非博彩总收入为1.432亿美元，而2025年第一季度为1.27亿美元。新濠天地非博彩收入总额的增长主要归因于2025年5月重新推出的水之家。
新濠锋澳门第一季业绩
截至2026年3月31日的季度，新濠锋澳门的总营业收入为3820万美元，而2025年第一季度为2800万美元。营业总收入的同比增长主要是由于大众市场表现更好。
2026年第一季度中场赌台游戏的降幅为1.458亿美元，而2025年第一季度为1.088亿美元，2026年第一季度的持有率为23.0%，而2025年第一季度为22.4%。
2026年第一季度博彩机手柄为2.086亿美元，而2025年第一季度为1.316亿美元，2026年第一季度赢率为3.7%，而2025年第一季度为2.9%。
澳门新濠锋在2026年第一季度的非博彩收入总额为550万美元，而2025年第一季度为500万美元。
摩卡第一季度业绩
在2025年第四季度之前，摩卡和其他部分包括巨龙赌场在2025年9月关闭之前的运营。从2025年第四季度起，该细分市场已更名为摩卡细分市场。
继截至2025年12月31日的年度报告中所述的2025年政府强制关闭后，摩卡部分现在包括三个摩卡俱乐部的结果，即摩卡内港、摩卡金龙和摩卡酒店辛特拉。
2026年第一季度来自Mocha的总营业收入为1520万美元，而2025年第一季度来自Mocha和Other的营业收入为3060万美元。
2026年第一季度博彩机手柄为3.811亿美元，2025年第一季度为5.588亿美元，2026年和2025年第一季度的赢率均为4.0%。
影响第一季度收益的其他因素
2026年第一季度净营业外支出总额为5860万美元，主要包括利息支出7520万美元和外汇净损失1260万美元，部分被利息收入2400万美元抵消，而2025年第一季度为7440万美元，主要包括利息支出8060万美元，部分被利息收入380万美元抵消。
流动性和资本资源
我们可能以（其中包括）股权或债务的形式获得融资，包括额外的银行贷款或高收益、夹层或其他债务，或依靠我们的经营现金流为我们项目的维护、增强和发展提供资金。随着我们继续维护、增强和发展我们的物业，我们预计未来将有大量资本支出。我们已经依赖，并打算在未来依赖，我们的经营现金流和不同形式的融资来满足我们的资金需求和偿还我们的债务，视情况而定。任何其他未来发展都可能受到进一步融资和许多其他因素的影响，其中许多因素超出了我们的控制范围。
10
截至2026年3月31日，我们持有的现金及现金等价物为5.005亿美元，限制性现金为1.242亿美元（为向澳门政府发放的优惠相关担保的现金抵押品和信贷额度项下的担保）。此外，截至2026年3月31日，MN12020年循环融资中的88.1亿港元（相当于11.2亿美元）和MRM 2015年信贷融资下的循环信贷融资中的1.0百万港元（相当于0.1百万美元）可供未来提取，但须满足若干先决条件。
现金流
下表列出了我们在所示期间的现金流量摘要：
| 三个月结束 3月31日， |
||||||||
| 2026 | 2025 | |||||||
| （单位：千美元） | ||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 |
$ | 118,869 | $ | 70,387 | ||||
| 投资活动所用现金净额 |
(38,919 | ) | (41,795 | ) | ||||
| 筹资活动使用的现金 |
(69,083 | ) | (4,102 | ) | ||||
| 汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
(4,363 | ) | (1,147 | ) | ||||
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| 现金、现金等价物和限制性现金增加 |
6,504 | 23,343 | ||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 |
618,143 | 618,183 | ||||||
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| 期末现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | 624,647 | $ | 641,526 | ||||
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经营活动
经营现金流一般受到营业收入和应收账款变化的影响，以现金和信用方式进行的VIP赌台游戏和酒店运营以及包括中场赌台游戏、游戏机游戏、食品和饮料以及娱乐在内的其余业务主要以现金方式进行。
2026年第一季度经营活动提供的现金净额为1.189亿美元，而2025年第一季度为7040万美元。这一变化主要是由于2026年第一季度业务量增加导致业绩改善，但部分被与业务量增加一致的应收账款增加所抵消。
投资活动
2026年第一季度用于投资活动的现金净额3890万美元，主要包括购置财产和设备的付款6290万美元，部分被关联公司向美国偿还的贷款或垫款2660万美元所抵消。
2025年第一季度用于投资活动的现金净额4180万美元，主要包括购置财产和设备的付款3700万美元以及购置无形资产和其他资产的付款480万美元。
我们在2026年和2025年第一季度购买物业和设备的总付款分别为6290万美元和3700万美元。此类资本支出主要与我们的开发项目相关，以及增强我们的综合度假村产品。
融资活动
2026年第一季度用于融资活动的现金为6910万美元，即偿还MN12020循环融资未偿还本金总额5980万美元和支付无形资产负债930万美元。
2025年第一季度用于融资活动的现金为410万美元，主要是支付了390万美元的无形资产负债。
11
负债
下表汇总了截至2026年3月31日我们的负债总额：
| 截至3月31日， 2026 |
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| （单位：千美元） | ||||
| 2029年MRF高级票据 |
$ | 1,150,000 | ||
| MN12020年循环设施 |
820,775 | |||
| 2028年MRF高级票据 |
850,000 | |||
| 2032年MRF高级票据 |
750,000 | |||
| 2027年MRF高级票据 |
600,000 | |||
| 2033年MRF高级票据 |
500,000 | |||
| MRM 2015年信贷融通 |
127 | |||
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|
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| $ | 4,670,902 | |||
|
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我们在截至2026年3月31日止期间和之后的债务的主要变化总结如下。
在截至2026年3月31日的季度内，MCO Nominee One根据MN12020循环融资偿还了本金总额为4.67亿港元（相当于59.8百万美元），连同应计利息。
于2026年3月31日之后，MCO Nominee One在MN12020循环融资项下提取本金总额为28.8亿港元（相当于3.679亿美元）。根据日期为2026年5月28日、期限为五年的5亿美元公司间循环贷款融资协议，提取所得款项将作为借款人垫付给公司的一家关联公司，并作为贷款人垫付给公司。
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新濠博亚金融有限公司
未经审计简明合并财务报表索引
截至2026年3月31日止三个月
| 页 | ||||
| 简明合并资产负债表（未经审计） |
F-2 | |||
| 简明合并经营报表（未经审计） |
F-3 | |||
| 简明合并现金流量表（未经审计） |
F-4 | |||
F-1
新濠博亚金融有限公司
简明合并资产负债表（未经审计）
（单位：千，份额和每股数据除外）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | |||||||
| 物业、厂房及设备 |
||||||||
| 当前资产： |
||||||||
| 现金及现金等价物 |
$ | 500,484 | $ | 493,097 | ||||
| 应收账款，净额 |
128,741 | 114,977 | ||||||
| 应收关联公司款项 |
363,224 | 398,185 | ||||||
| 库存 |
19,024 | 17,748 | ||||||
| 预付费用及其他流动资产 |
32,504 | 39,334 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动资产总额 |
1,043,977 | 1,063,341 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 物业及设备净额 |
1,959,293 | 1,979,092 | ||||||
| 无形资产，净值 |
144,885 | 151,465 | ||||||
| 商誉 |
23,324 | 23,490 | ||||||
| 长期预付款项、存款及其他资产净额 |
55,772 | 57,646 | ||||||
| 应收关联公司款项，非流动 |
2,332,645 | 2,375,298 | ||||||
| 受限制现金 |
124,163 | 125,046 | ||||||
| 经营租赁使用权资产 |
19,167 | 17,712 | ||||||
| 土地使用权，净额 |
185,415 | 188,748 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总资产 |
$ | 5,888,641 | $ | 5,981,838 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债和股东权益（赤字） |
||||||||
| 流动负债： |
||||||||
| 应付账款 |
$ | 13,135 | $ | 16,802 | ||||
| 应计费用和其他流动负债 |
770,223 | 807,333 | ||||||
| 应交所得税 |
2,108 | 7,842 | ||||||
| 营业租赁负债，流动 |
3,193 | 2,321 | ||||||
| 应付附属公司款项 |
180,636 | 176,531 | ||||||
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| 流动负债合计 |
969,295 | 1,010,829 | ||||||
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|||||
| 长期债务，净额 |
4,658,179 | 4,723,349 | ||||||
| 其他长期负债 |
216,590 | 247,153 | ||||||
| 递延税项负债，净额 |
2,706 | 2,771 | ||||||
| 非流动经营租赁负债 |
18,831 | 18,081 | ||||||
|
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| 负债总额 |
5,865,601 | 6,002,183 | ||||||
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| 股东权益（赤字）： |
||||||||
| 普通股，面值0.01美元；授权5,000，000股；已发行和流通股1,202股 |
— | — | ||||||
| 额外实收资本 |
1,921,904 | 1,919,229 | ||||||
| 累计其他综合（亏损）收益 |
(21,688 | ) | 5,841 | |||||
| 累计亏损 |
(1,877,176 | ) | (1,945,415 | ) | ||||
|
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|||||
| 股东权益合计（赤字） |
23,040 | (20,345 | ) | |||||
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| 总负债和股东权益（赤字） |
$ | 5,888,641 | $ | 5,981,838 | ||||
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F-2
新濠博亚金融有限公司
简明合并经营报表（未经审计）
（单位：千）
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2026 | 2025 | |||||||
| 营业收入： |
||||||||
| 赌场 |
$ | 1,039,038 | $ | 945,497 | ||||
| 客房 |
47,756 | 44,643 | ||||||
| 食品饮料 |
30,143 | 32,043 | ||||||
| 娱乐、零售及其他 |
97,768 | 83,417 | ||||||
|
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|||||
| 营业总收入 |
1,214,705 | 1,105,600 | ||||||
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|||||
| 运营成本和费用： |
||||||||
| 赌场 |
(692,018 | ) | (640,757 | ) | ||||
| 客房 |
(18,355 | ) | (15,969 | ) | ||||
| 食品饮料 |
(27,119 | ) | (28,691 | ) | ||||
| 娱乐、零售及其他 |
(13,383 | ) | (5,827 | ) | ||||
| 一般和行政 |
(263,620 | ) | (235,825 | ) | ||||
| 开业前费用 |
(257 | ) | (8,567 | ) | ||||
| 土地使用权摊销 |
(2,004 | ) | (2,015 | ) | ||||
| 折旧及摊销 |
(66,504 | ) | (56,920 | ) | ||||
| 物业费及其他 |
(2,526 | ) | (180 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总运营成本和费用 |
(1,085,786 | ) | (994,751 | ) | ||||
|
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|||||
| 营业收入 |
128,919 | 110,849 | ||||||
|
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|||||
| 营业外收入（费用）： |
||||||||
| 利息收入 |
23,970 | 3,843 | ||||||
| 利息支出 |
(75,197 | ) | (80,584 | ) | ||||
| 其他融资成本 |
(1,327 | ) | (1,510 | ) | ||||
| 汇兑（损失）收益，净额 |
(12,558 | ) | 1,894 | |||||
| 其他收入，净额 |
6,495 | 1,932 | ||||||
|
|
|
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|||||
| 营业外支出总额，净额 |
(58,617 | ) | (74,425 | ) | ||||
|
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|||||
| 所得税前收入 |
70,302 | 36,424 | ||||||
| 所得税费用 |
(2,063 | ) | (1,886 | ) | ||||
|
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|||||
| 净收入 |
$ | 68,239 | $ | 34,538 | ||||
|
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F-3
新濠博亚金融有限公司
简明合并现金流量表（未经审计）
（单位：千）
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2026 | 2025 | |||||||
| 经营活动产生的现金流量： |
||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 |
$ | 118,869 | $ | 70,387 | ||||
|
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|||||
| 投资活动产生的现金流量： |
||||||||
| 购置财产和设备 |
(62,885 | ) | (37,010 | ) | ||||
| 向关联公司支付贷款或垫款 |
(1,500 | ) | — | |||||
| 收购无形资产和其他资产 |
(1,103 | ) | (4,790 | ) | ||||
| 联属公司贷款或垫款还款所得款项 |
26,569 | — | ||||||
| 出售物业及设备所得款项 |
— | 5 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投资活动所用现金净额 |
(38,919 | ) | (41,795 | ) | ||||
|
|
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|
|||||
| 筹资活动产生的现金流量： |
||||||||
| 偿还长期债务 |
(59,756 | ) | — | |||||
| 无形资产负债的支付 |
(9,327 | ) | (3,852 | ) | ||||
| 支付融资成本 |
— | (250 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 筹资活动使用的现金 |
(69,083 | ) | (4,102 | ) | ||||
|
|
|
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|
|||||
| 汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
(4,363 | ) | (1,147 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金、现金等价物和限制性现金增加 |
6,504 | 23,343 | ||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 |
618,143 | 618,183 | ||||||
|
|
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|
|||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | 624,647 | $ | 641,526 | ||||
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|
|
|
|||||
| 补充现金流披露： |
||||||||
| 支付利息的现金 |
$ | (86,659 | ) | $ | (54,013 | ) | ||
| 为所得税支付的现金，扣除退款后的净额 |
$ | (7,806 | ) | $ | (7,017 | ) | ||
| 为计入租赁负债计量的金额支付的现金-经营租赁产生的经营现金流 |
$ | (741 | ) | $ | (1,577 | ) | ||
| 非现金披露： |
||||||||
| 因取得经营租赁使用权资产和租赁修改而产生的经营租赁负债变动 |
$ | 2,247 | $ | — | ||||
| 与购置财产和设备有关的应计费用和其他流动负债变动 |
$ | 12,548 | $ | 14,923 | ||||
| 将应收利息资本化作为对关联公司的贷款 |
$ | (4,732 | ) | $ | — | |||
| 现金、现金等价物和受限制现金与简明综合资产负债表的对账： |
|
|||||||
| 3月31日， 2026 |
12月31日， 2025 |
|||||||
| 现金及现金等价物 |
$ | 500,484 | $ | 493,097 | ||||
| 受限制现金的非流动部分 |
124,163 | 125,046 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金、现金等价物和受限制现金总额 |
$ | 624,647 | $ | 618,143 | ||||
|
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|||||
F-4