附件 99.1
| 财务附录 | ||
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非《国际财务报告准则》措施的定义
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非国际财务报告准则措施和美元便利换算的定义和解释
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A-1
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和解和其他财务信息
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2024财年第一季度报告业绩，CER %变化
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A-4
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2024财年第一季度核心业绩，CER %变化
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A-5
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2024财年第一季度从报告到核心的对账
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A-6
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2023财年第一季度从报告到核心的对账
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A-7
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2024财年第一季度调整后自由现金流
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A-8
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2024财年第一季度调整后净债务与调整后EBITDA
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A-9
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2023财年调整后净债务与调整后EBITDA
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A-10
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2024财年第一季度净利润与调整后EBITDA桥
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A-11
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FY2024 Q1净利润与调整后EBITDA LTM桥
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A-12
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2024财年第一季度资本支出、折旧和摊销及减值损失
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A-13
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2024财年全年详细预测
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A-14
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2024财年全年报告经营利润与核心经营利润预测的对账
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A-15
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2024财年全年汇率假设和货币敏感性与预测
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A-16
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重要通知
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重要通知、前瞻性陈述、财务信息和非国际财务报告准则措施、医疗信息
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A-17
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非国际财务报告准则措施和美元便利换算的定义和解释
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核心财务措施
武田的核心财务指标，特别是核心收入、核心经营利润、本年度归属于公司所有者的核心净利润和核心每股收益，不包括与产品相关的无形资产（包括在研研发）的撤资、摊销和减值损失的收入以及与武田核心业务的基本趋势和业务表现无关的其他影响，例如非经常性项目、采购会计影响和交易相关成本。核心收入表示经调整的收入，以排除与武田核心业务的基本趋势和业务表现无关的重要收入项目。核心经营利润指经调整的营业利润，不包括与产品相关的其他营业费用和收入、摊销和无形资产减值损失（包括在研研发）以及与武田核心业务的基本趋势和业务表现无关的非现金项目或项目。核心EPS指公司拥有人应占年内净利润，经调整以排除计算核心经营利润中排除的项目的影响，以及与武田持续经营的基本趋势和业务表现以及每项调整的税务影响无关的其他非经营项目（例如公允价值调整和与或有对价相关的推算财务费用），不寻常、非经常性或除以报告期间的平均流通股（不包括库存股）。
武田提出其核心财务措施 因为武田认为，这些措施有助于理解其业务，而不会受到武田认为与其核心业务的基本趋势和业务表现无关的项目的影响，包括（i）每年可能有很大差异或每年可能不会发生的项目，或（ii）武田认为其认可与我们核心业务的基本表现的趋势基本不相关的项目。武田认为，该行业的其他公司经常使用类似的衡量标准，提供这些衡量标准有助于投资者评估武田的表现，不仅对照其前几年的表现，而且依据与其竞争对手相似的基础。武田还提出了核心财务措施，因为武田将这些措施用于预算规划和薪酬目的（即，武田短期激励和长期激励薪酬计划的某些目标，包括首席执行官和首席财务官的激励薪酬，是根据武田核心财务措施的结果设定的）。
固定汇率（“CER”）变化
固定汇率（CER）变化通过使用上一会计年度同期的相应汇率，根据国际财务报告准则或核心（非国际财务报告准则）当期财务措施换算财务业绩，消除同比比较中的外汇汇率影响。
武田提出CER变化是因为我们认为这一衡量标准有助于投资者更好地理解汇率对我们业务的影响，并了解我们的经营业绩可能在没有汇率波动影响的情况下每年发生了怎样的变化。这些是我们的管理层使用这些措施来评估我们的运营结果的主要方式。我们还认为，这对投资者来说是一个有用的衡量标准，因为证券分析师、投资者和其他利益相关方在评估我们行业其他公司的经营结果时经常使用类似的业绩衡量标准（其中许多公司类似地提出了针对汇率影响进行调整的衡量标准）。
这种列报的有用性有很大的局限性，包括但不限于，虽然CER变化是使用与上一财政年度根据国际财务报告准则列报的财务业绩计算所使用的相同汇率计算的，但这并不一定意味着在相关财政年度内订立的交易可能已经订立或将以相同的汇率记录。此外，我们行业中使用类似名称度量的其他公司对这些度量的定义和计算可能与我们不同，因此此类度量可能无法直接进行比较。因此，不应孤立地考虑以固定汇率计算的CER变化，不是也不应被视为替代根据国际财务报告准则编制和列报的财务业绩变化。从截至2024年6月30日的季度开始，我们停止对发生恶性通货膨胀国家的子公司的经营业绩进行CER变化调整，并对其应用了IAS29，即恶性通货膨胀经济体的财务报告，因为在使用上一财年同期的相应汇率计算CER变化时，恶性通货膨胀的影响增加，有效地使这些子公司的CER变化与IAS29报告的那些保持不变。
A-1
自由现金流和调整后自由现金流
武田定义自由现金流作为经营活动产生的现金流量减去购置物业、厂房和设备（“PP & E”）。武田定义调整后自由现金流作为经营活动产生的现金流量，减去收购PP & E、无形资产、投资和业务的付款，扣除收购的现金和现金等价物，以及被视为与之相关或实质相似的其他交易付款，以及加上出售PP & E、投资（包括相关的赎回）和业务的收益，扣除收购和剥离的现金和现金等价物，并进一步调整武田无法立即或一般业务使用的任何其他现金的变动。
武田提出自由现金流和调整后的自由现金流，是因为武田认为这些衡量标准对投资者有用，因为证券分析师、投资者和其他感兴趣的各方在评估我们行业的公司时经常使用类似的流动性衡量标准。调整后的自由现金流也被我们的管理层用来评估我们的流动性和现金流，特别是当它们与我们满足流动性要求和支持我们的资本分配政策的能力有关时。武田还认为，自由现金流和调整后的自由现金流有助于投资者了解我们的战略收购和业务剥离如何为我们的现金流和流动性做出贡献。
自由现金流和调整后的自由现金流对投资者的有用性存在重大限制，包括但不限于：（i）它们可能无法与其他公司（包括我们行业的公司）使用的类似名称的衡量标准相比较，（ii）它们没有反映我们当前和未来的合同承诺和其他要求使用或分配资本的承诺的影响，以及（iii）增加出售和赎回投资的收益以及出售业务的收益，扣除剥离的现金和现金等价物并不代表从我们的核心持续运营中收到的现金。自由现金流和调整后的自由现金流不应被孤立地考虑，不是、也不应被视为可替代经营活动现金流或根据国际财务报告准则列报的任何其他流动性衡量标准。国际财务报告准则下自由现金流和调整后自由现金流最直接可比的衡量标准是经营活动产生的现金净额。从截至2024年6月30日的季度开始，我们i）将先前表示的自由现金流标题更改为“调整后的自由现金流”，并且ii）开始报告“自由现金流”，即经营活动产生的现金流减去收购PP & E。这一变化旨在增强我们的自由现金流披露与同行的可比性，并更好地描述武田提出的这些措施的性质。
EBITDA和调整后EBITDA
武田定义EBITDA作为扣除所得税费用、折旧摊销和净利息费用前的合并净利润。武田定义经调整EBITDA由于EBITDA进一步调整，以排除减值损失、其他营业收入和支出（不包括折旧和摊销）、财务收入和支出（不包括净利息支出）、我们应占按权益法核算的投资损失以及管理层认为与我们的核心业务无关的其他项目，例如采购会计影响和交易相关成本。
武田提出EBITDA和调整后EBITDA是因为武田认为这些衡量标准对投资者有用，因为证券分析师、投资者和其他感兴趣的各方在评估我们行业的公司时经常使用这些衡量标准。主要是，调整后的EBITDA被武田用于监测其财务杠杆的目的。武田进一步认为，调整后的EBITDA有助于投资者确定其业务的趋势，否则这些趋势可能会被与持续经营无关的某些项目所掩盖，因为这些项目具有高度可变性，难以预测，可能会对我们的经营业绩产生重大影响，并可能限制我们在一致的基础上从一个时期到另一个时期评估业绩的能力。
EBITDA和调整后EBITDA对投资者的有用性有很大的局限性，包括但不限于：（i）它们可能无法与其他公司使用的类似名称的衡量标准相比较，包括制药行业的衡量标准，（ii）它们排除了财务信息和事件，例如收购的影响，或无形资产的摊销，有些人可能认为这些信息和事件在评估武田的业绩、价值或未来前景时很重要，（iii）它们排除了未来一段时期内可能继续发生的项目或项目类型，以及（iv）它们可能不包括投资者可能认为对理解我们的经营业绩很重要的所有项目，或排除投资者可能认为不重要的所有项目。EBITDA和调整后EBITDA不应被孤立地考虑，不是、也不应被视为营业收入、当年净利润或根据国际财务报告准则列报的任何其他业绩衡量标准的替代品。按照国际财务报告准则列报的最具可比性的衡量标准是该期间的净利润。
A-2
净债务和调整后净债务
武田定义净债务由于合并财务状况表中债券和贷款的账面价值仅按现金及现金等价物调整，且调整后净债务首先通过计算我们的综合财务状况表中显示的债券和贷款的流动和非流动部分之和，然后对其进行调整，以反映（i）对期初未偿还的非日元债务使用先前12个月的平均汇率，以及对报告期内发生的新非日元债务和赎回的现有非日元债务使用相关即期汇率，这反映了我们的管理层用来监测我们杠杆的方法，（ii）标普全球 Rating Japan对武田的“混合型”次级债务适用的“权益信用”，以确认根据该机构的评级方法这些工具的类权益特征。为了计算调整后的净债务，武田从这一数字中扣除现金和现金等价物，不包括武田代表第三方暂时持有的与疫苗业务和贸易应收账款销售计划相关的现金，以及在公允价值层次中被归类为第1级的债务投资被记录为其他金融资产。
武田提出净债务和调整后净债务是因为武田认为，这些措施对投资者有用，因为我们的管理层使用它来监测和评估我们的债务，扣除现金和现金等价物，并与调整后的EBITDA一起，监测我们的财务杠杆（为免生疑问，调整后的净债务和调整后的净债务与调整后EBITDA的比率无意成为武田流动性的指标）。武田还认为，证券分析师、投资者和其他利益相关方在评估我们行业的公司时，也经常使用类似的负债衡量标准。特别是在收购Shire之后，投资者、分析师，尤其是评级机构，一直密切关注武田的杠杆情况，以其调整后净债务与调整后EBITDA的比率为代表。鉴于评级机构特别对这一比率给予的权重，武田认为，这些信息有助于投资者不仅了解武田的财务杠杆，还有助于评级机构在评估武田的信用质量时如何评估财务杠杆水平。因此，如下文所述，武田包括对其调整后净债务的调整，以反映评级机构给予其某些次级债务的“股权信用”（根据国际财务报告准则，此类债务不符合作为股权处理的条件）。
调整后的净债务对投资者的有用性存在重大限制，包括但不限于：（i）它可能无法与其他公司使用的类似名称的衡量标准相比较，包括制药行业的衡量标准；（ii）它没有反映武田债务需要支付的利息金额；（iii）它没有反映对武田预付或赎回我们任何债务的能力的任何限制；（iv）它没有反映武田在将现金等价物转换为现金时可能产生的任何费用、成本或其他费用，在将现金从一种货币兑换成另一种货币或在我们合并集团内转移现金时，（v）它适用于总债务的平均外汇汇率调整，尽管与武田的融资协议一致，但并不反映武田能够将一种货币兑换成另一种货币的实际汇率，以及（vi）尽管武田的次级债券不符合国际财务报告准则下的股权处理条件，但它反映了一种股权信用，尽管武田认为这一调整是合理的，对投资者有用。调整后的净债务不应被孤立地考虑，不是、也不应被视为可替代债券和贷款或根据国际财务报告准则列报的任何其他债务计量。国际财务报告准则下对净债务最直接可比的衡量标准是债券和贷款。从截至2024年6月30日的季度开始，我们i）将先前表示的净债务标题更改为“调整后净债务”，并且ii）开始报告“净债务”，作为仅根据现金和现金等价物调整的综合财务状况表中债券和贷款的账面价值。这一变化旨在增强我们的净债务披露与同行的可比性，并更好地描述武田提出的这些措施的性质。
美元便利翻译
在金融附录中，某些以日元表示的金额已完全为方便读者而换算成美元，汇率为1USD = 160.88 JPY，这是纽约联邦储备银行于2024年6月28日认证的午间买入利率。便利换算所使用的汇率和方法与编制简明中期综合财务报表所使用的国际财务报告准则下的货币汇率和换算方法不同。翻译不应被解释为日元金额可以按此或任何其他汇率兑换成美元的表示。
A-3
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2024财年第一季度报告业绩，CER %变化
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（十亿日元，EPS除外）
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2023财年 第一季度 |
2024财年 第一季度 |
对比PY |
（百万美元，
EPS除外）
2024财年第一季度
便民
美元换算
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| AER |
CER
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| 变动额 | %变化 | %变化 | ||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 1,058.6 | 1,208.0 | 149.4 | 14.1% | 2.1% | 7,509 | ||||||||||||||||||||
| 销售成本 | (321.1) | (387.0) | (65.8) | (20.5)% | (8.1)% | (2,405) | ||||||||||||||||||||
| 毛利 | 737.5 | 821.0 | 83.5 | 11.3% | (0.5)% | 5,103 | ||||||||||||||||||||
| 保证金 | 69.7 | % | 68.0 | % | （1.7）pp | （1.8）pp | 68.0 | % | ||||||||||||||||||
| SG & A费用 | (248.1) | (270.0) | (21.9) | (8.8)% | 2.4% | (1,678) | ||||||||||||||||||||
| 研发费用 | (162.7) | (168.5) | (5.7) | (3.5)% | 7.7% | (1,047) | ||||||||||||||||||||
| 与产品相关的无形资产摊销 | (123.2) | (138.6) | (15.4) | (12.5)% | 0.8% | (862) | ||||||||||||||||||||
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与产品相关的无形资产减值损失*1
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(6.2) | (24.2) | (18.0) | (288.8)% | (284.1)% | (151) | ||||||||||||||||||||
| 其他营业收入 | 4.3 | 10.9 | 6.6 | 155.7% | 135.4% | 68 | ||||||||||||||||||||
| 其他经营费用 | (32.9) | (64.3) | (31.3) | (95.3)% | (72.8)% | (399) | ||||||||||||||||||||
| 营业利润 | 168.6 | 166.3 | (2.2) | (1.3)% | (12.0)% | 1,034 | ||||||||||||||||||||
| 保证金 | 15.9 | % | 13.8 | % | （2.2）pp | （2.2）pp | 13.8 | % | ||||||||||||||||||
| 财务收入 | 26.5 | 30.7 | 4.2 | 16.0% | 14.5% | 191 | ||||||||||||||||||||
| 财务费用 | (59.6) | (59.7) | (0.1) | (0.2)% | 2.8% | (371) | ||||||||||||||||||||
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按权益法核算的投资应占利润（亏损）
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(0.4) | (0.7) | (0.3) | (70.3)% | (60.3)% | (4) | ||||||||||||||||||||
| 税前利润 | 135.0 | 136.6 | 1.6 | 1.2% | (11.1)% | 849 | ||||||||||||||||||||
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所得税（费用）福利
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(45.6) | (41.3) | 4.3 | 9.5% | 14.8% | (257) | ||||||||||||||||||||
| 本期净利润 | 89.4 | 95.3 | 5.9 | 6.6% | (9.2)% | 592 | ||||||||||||||||||||
| 非控股权益 | (0.0) | (0.1) | (0.0) | (351.2)% | (331.8)% | (0) | ||||||||||||||||||||
| 公司拥有人应占纯利 | 89.4 | 95.2 | 5.9 | 6.5% | (9.3)% | 592 | ||||||||||||||||||||
| 基本EPS（日元或美元） | 57.51 | 60.71 | 3.20 | 5.6% | (10.1)% | 0.38 | ||||||||||||||||||||
| * 1包括在研研发 | ||||||||||||||||||||||||||
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在将结果与上一财年同期进行比较时，基于实际汇率的变动金额和百分比变动以“AER”（根据IFRS列报）表示，基于固定汇率（这是一种非IFRS衡量标准）的百分比变动以“CER”表示。请参考非国际财务报告准则措施和美元便利换算的定义和解释，为“汇率不变”的定义。
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对利润有利时与上一会计年度同期的变动%显示为正，对利润不利时显示为负。
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A-4
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2024财年第一季度核心业绩，CER %变化
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（十亿日元，EPS除外）
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2023财年
第一季度
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2024财年
第一季度
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对比PY |
（百万美元，
EPS除外）
2024财年第一季度
便民
美元换算
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| AER |
CER
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| 变动额 | %变化 | %变化 | ||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 1,058.6 | 1,208.0 | 149.4 | 14.1% | 2.1% | 7,509 | ||||||||||||||||||||
| 销售成本 | (321.2) | (387.1) | (65.8) | (20.5)% | (8.1)% | (2,406) | ||||||||||||||||||||
| 毛利 | 737.4 | 820.9 | 83.5 | 11.3% | (0.5)% | 5,103 | ||||||||||||||||||||
| 保证金 | 69.7 | % | 68.0 | % | （1.7）pp | （1.8）pp | 68.0 | % | ||||||||||||||||||
| SG & A费用 | (248.3) | (270.2) | (21.8) | (8.8)% | 2.5% | (1,679) | ||||||||||||||||||||
| 研发费用 | (162.7) | (168.5) | (5.8) | (3.5)% | 7.7% | (1,047) | ||||||||||||||||||||
| 营业利润 | 326.3 | 382.3 | 55.9 | 17.1% | 4.5% | 2,376 | ||||||||||||||||||||
| 保证金 | 30.8 | % | 31.6 | % | 0.8个百分点 | 0.7个百分点 | 31.6 | % | ||||||||||||||||||
| 财务收入 | 26.3 | 25.0 | (1.3) | (4.8)% | (6.2)% | 156 | ||||||||||||||||||||
| 财务费用 | (54.8) | (55.1) | (0.3) | (0.5)% | 2.5% | (342) | ||||||||||||||||||||
| 按权益法核算的投资应占利润（亏损） | 0.8 | 0.4 | (0.4) | (48.8)% | (57.6)% | 2 | ||||||||||||||||||||
| 税前利润 | 298.6 | 352.6 | 54.0 | 18.1% | 4.7% | 2,192 | ||||||||||||||||||||
| 所得税（费用）福利 | (65.2) | (75.7) | (10.6) | (16.2)% | (7.5)% | (471) | ||||||||||||||||||||
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本期净利润
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233.4 | 276.9 | 43.5 | 18.6% | 3.9% | 1,721 | ||||||||||||||||||||
| 非控股权益 | (0.0) | (0.1) | (0.0) | (351.2)% | (331.8)% | (0) | ||||||||||||||||||||
| 公司拥有人应占纯利 | 233.4 | 276.8 | 43.4 | 18.6% | 3.9% | 1,721 | ||||||||||||||||||||
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基本EPS（日元或美元）
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150 | 176 | 26 | 17.5% | 2.9% | 1.10 | ||||||||||||||||||||
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在将结果与上一财年同期进行比较时，基于实际汇率的变动金额和百分比变动以“AER”（根据IFRS列报）表示，基于固定汇率（这是一种非IFRS衡量标准）的百分比变动以“CER”表示。请参考非国际财务报告准则措施和美元便利换算的定义和解释，为“汇率不变”的定义。
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| 对利润有利时与上一会计年度同期的变动%显示为正，对利润不利时显示为负。 | ||||||||||||||||||||||||||
A-5
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2024财年第一季度从报告到核心的对账
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| （十亿日元，EPS和股数除外） | 已报告 | 向核心调整报告 | 核心 | |||||||||||||||||
| 摊销 无形的 物业、厂房及设备 |
减值 无形的 物业、厂房及设备 |
其他 营业收入/ 开支 |
其他 | |||||||||||||||||
| 收入 | 1,208.0 | 1,208.0 | ||||||||||||||||||
| 销售成本 | (387.0) | (0.1) | (387.1) | |||||||||||||||||
| 毛利 | 821.0 | (0.1) | 820.9 | |||||||||||||||||
| SG & A费用 | (270.0) | (0.1) | (270.2) | |||||||||||||||||
| 研发费用 | (168.5) | (0.0) | (168.5) | |||||||||||||||||
| 与产品相关的无形资产摊销 | (138.6) | 138.6 | — | |||||||||||||||||
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与产品相关的无形资产减值损失*1
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(24.2) | 24.2 | — | |||||||||||||||||
| 其他营业收入 | 10.9 | (10.9) | — | |||||||||||||||||
| 其他经营费用 | (64.3) | 64.3 | — | |||||||||||||||||
| 营业利润 | 166.3 | 138.6 | 24.2 | 53.4 | (0.3) | 382.3 | ||||||||||||||
| 保证金 | 13.8 | % | 31.6 | % | ||||||||||||||||
| 财务收入和（费用），净额 | (29.0) | (1.0) | (30.1) | |||||||||||||||||
| 按权益法核算的投资应占利润（亏损） | (0.7) | 1.1 | 0.4 | |||||||||||||||||
| 税前利润 | 136.6 | 138.6 | 24.2 | 53.4 | (0.2) | 352.6 | ||||||||||||||
| 所得税（费用）福利 | (41.3) | (29.0) | (7.2) | (11.4) | 13.2 | (75.7) | ||||||||||||||
| 非控股权益 | (0.1) | (0.1) | ||||||||||||||||||
| 公司拥有人应占纯利 | 95.2 | 109.6 | 17.0 | 42.0 | 13.0 | 276.8 | ||||||||||||||
| 基本EPS（日元） | 61 | 176 | ||||||||||||||||||
| 股数（百万） | 1,569 | 1,569 | ||||||||||||||||||
* 1包括进行中的研发。
A-6
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2023财年第一季度从报告到核心的对账
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| （十亿日元，EPS和股数除外） | 已报告 | 向核心调整报告 | 核心 | |||||||||||||||||
| 摊销 无形的 物业、厂房及设备 |
减值 无形的 物业、厂房及设备 |
其他 营业收入/ 开支 |
其他 | |||||||||||||||||
| 收入 | 1,058.6 | 1,058.6 | ||||||||||||||||||
| 销售成本 | (321.1) | (0.1) | (321.2) | |||||||||||||||||
| 毛利 | 737.5 | (0.1) | 737.4 | |||||||||||||||||
| SG & A费用 | (248.1) | (0.2) | (248.3) | |||||||||||||||||
| 研发费用 | (162.7) | (0.0) | (162.7) | |||||||||||||||||
| 与产品相关的无形资产摊销 | (123.2) | 123.2 | — | |||||||||||||||||
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与产品相关的无形资产减值损失*1
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(6.2) | 6.2 | — | |||||||||||||||||
| 其他营业收入 | 4.3 | (4.3) | — | |||||||||||||||||
| 其他经营费用 | (32.9) | 32.9 | — | |||||||||||||||||
| 营业利润 | 168.6 | 123.2 | 6.2 | 28.7 | (0.3) | 326.3 | ||||||||||||||
| 保证金 | 15.9 | % | 30.8 | % | ||||||||||||||||
| 财务收入和（费用），净额 | (33.1) | 4.6 | (28.5) | |||||||||||||||||
| 按权益法核算的投资应占利润（亏损） | (0.4) | 1.2 | 0.8 | |||||||||||||||||
| 税前利润 | 135.0 | 123.2 | 6.2 | 28.7 | 5.4 | 298.6 | ||||||||||||||
| 所得税（费用）福利 | (45.6) | (26.2) | (1.4) | (6.4) | 14.5 | (65.2) | ||||||||||||||
| 非控股权益 | (0.0) | (0.0) | ||||||||||||||||||
| 公司拥有人应占纯利 | 89.4 | 97.0 | 4.9 | 22.2 | 19.9 | 233.4 | ||||||||||||||
| 基本EPS（日元） | 58 | 150 | ||||||||||||||||||
| 股数（百万） | 1,554 | 1,554 | ||||||||||||||||||
* 1包括进行中的研发。
A-7
| 2024财年第一季度调整后自由现金流 | ||||||||||||||||||||
| （十亿日元） | 2023财年 第一季度 |
2024财年 第一季度 |
对比PY | （百万美元） 2024财年第一季度 便利美元翻译 |
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| 净利润 | 89.4 | 95.3 | 5.9 | 6.6 | % | 592 | ||||||||||||||
| 折旧、摊销和减值损失 | 179.3 | 218.2 | 38.9 | 1,356 | ||||||||||||||||
| 贸易营运资金减少（增加） | (153.6) | (95.3) | 58.3 | (592) | ||||||||||||||||
| 缴纳的所得税 | (55.9) | (37.8) | 18.1 | (235) | ||||||||||||||||
| 收到的退税和退税利息 | 3.3 | 2.3 | (1.0) | 14 | ||||||||||||||||
| 其他 | 29.9 | (12.4) | (42.3) | (77) | ||||||||||||||||
| 经营活动产生的现金净额（经营现金流） | 92.4 | 170.3 | 77.9 | 84.3 | % | 1,059 | ||||||||||||||
| 收购PP & E | (46.0) | (57.4) | (11.5) | (357) | ||||||||||||||||
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自由现金流*1
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46.4 | 112.9 | 66.4 | 143.0 | % | 702 | ||||||||||||||
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武田暂代第三方持有的现金调整*2
|
(30.9) | 11.6 | 42.5 | 72 | ||||||||||||||||
| PP & E销售收益 | 0.0 | 0.0 | (0.0) | 0 | ||||||||||||||||
|
收购无形资产*3
|
(223.3) | (80.4) | 142.9 | (499) | ||||||||||||||||
| 获得许可的选择权 | — | (15.7) | (15.7) | (98) | ||||||||||||||||
| 收购投资 | (0.7) | (13.0) | (12.3) | (81) | ||||||||||||||||
| 出售及赎回投资所得款项 | 0.5 | 5.3 | 4.8 | 33 | ||||||||||||||||
| 出售业务所得款项，扣除已剥离的现金及现金等价物 | 0.4 | 2.9 | 2.6 | 18 | ||||||||||||||||
|
调整后自由现金流*1
|
(207.5) | 23.7 | 231.2 | — | 147 | |||||||||||||||
|
* 1请参阅非国际财务报告准则措施和美元便利换算的定义和解释有关自2024财年起自由现金流和调整后自由现金流的标题和定义变化的更多信息。
|
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|
* 2武田代表第三方暂时持有的现金调整是指武田代表第三方暂时持有的与疫苗经营和贸易应收账款销售计划相关的现金余额变动，这些变动不能用于武田的即时或一般业务用途。
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* 3出售无形资产的收益单独调整，因为它们记录在经营现金流中，但某些非实质性交易除外。
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A-8
| 2024财年第一季度调整后净债务与调整后EBITDA | |||||||||||||||||||||||
| 净债务/调整后EBITDA比率 | 现金和现金等价物净增加（减少）额 | ||||||||||||||||||||||
| （十亿日元） | 2024财年 第一季度 |
（十亿日元） | 2023财年 第一季度 |
2024财年 第一季度 |
对比PY | ||||||||||||||||||
| 综合财务状况表债券及贷款的帐面价值 | (5,481.0) | 经营活动产生的现金净额（经营现金流） | 92.4 | 170.3 | 77.9 | 84.3 | % | ||||||||||||||||
| 收购PP & E | (46.0) | (57.4) | |||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 804.3 | PP & E销售收益 | 0.0 | 0.0 | |||||||||||||||||||
|
净债务*1
|
(4,676.7) | 收购无形资产 | (223.3) | (80.4) | |||||||||||||||||||
|
股权授信的应用*2
|
250.0 | 获得许可的选择权 | — | (15.7) | |||||||||||||||||||
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外汇调整*3
|
247.3 | 收购投资 | (0.7) | (13.0) | |||||||||||||||||||
|
武田暂代第三方持有的现金*4
|
(96.2) | 出售及赎回投资所得款项 | 0.5 | 5.3 | |||||||||||||||||||
|
一级债务投资*4
|
— | 出售业务所得款项，扣除已剥离的现金及现金等价物 | 0.4 | 2.9 | |||||||||||||||||||
|
调整后净债务*1
|
(4,275.7) | 为结算被指定为净投资套期保值的远期外汇合约而支付的款项 | — | (3.0) | |||||||||||||||||||
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调整后EBITDA（LTM）*5
|
1,382.4 | 短期借款和商业票据净增加（减少）额 | 110.0 | (17.0) | |||||||||||||||||||
| 长期贷款收益 | 100.0 | 50.0 | |||||||||||||||||||||
| 调整后净债务/调整后EBITDA比率 | 3.1x | 偿还长期借款 | (100.1) | (50.1) | |||||||||||||||||||
| 发行债券所得款项 | — | 457.6 | |||||||||||||||||||||
| 综合财务状况表债券及贷款的帐面价值 | (5,481.0) | 与债券及贷款有关的交叉货币利率掉期结算所得款项 | — | 46.9 | |||||||||||||||||||
|
股权授信的应用*2
|
250.0 | 收购库存股 | (2.3) | (1.9) | |||||||||||||||||||
|
外汇调整*3
|
247.3 | 已付利息 | (19.8) | (15.5) | |||||||||||||||||||
| 调整后总债务 | (4,983.7) | 支付的股息 | (130.7) | (138.1) | |||||||||||||||||||
| 其他 | (12.3) | (11.1) | |||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物净增加（减少）额 | (231.9) | 330.0 | 561.9 | — | |||||||||||||||||||
|
* 1请参阅非国际财务报告准则措施和美元便利换算的定义和解释有关2024财年起净债务和调整后净债务标题和定义变化的更多信息。
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| * 2股权信贷的申请包括由于对我们的50000亿日元混合（次级）债券和贷款本金金额的50%股权信贷所申请的25000亿日元的债务减少，由标普全球评级日本，因为这些工具有资格获得某些股权信贷以用于杠杆目的。 | |||||||||||||||||||||||
| * 3外汇调整是指从月末利率到期初未偿非日元债务计算所使用的平均利率的变化，以与调整后的EBITDA（根据平均费率计算）相匹配。报告期内发生的新的非日元债务和赎回的现有非日元债务按相关日期的相关即期汇率换算为日元。 | |||||||||||||||||||||||
| * 4与武田代表第三方暂时持有的与疫苗业务相关的现金和贸易应收账款销售计划相关的调整，这些现金不可用于武田的直接或一般业务用途，以及在公允价值层次中归类为第1级的债务投资记录为其他金融资产。 | |||||||||||||||||||||||
|
* 5 LTM代表过去十二个月（2023年7月-2024年6月）。计算方法是从2023财年全年减去2023财年第一季度，再加上2024财年第一季度。
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A-9
| 2023财年调整后净债务与调整后EBITDA | |||||||||||||||||||||||
| 净债务/调整后EBITDA比率 | 现金和现金等价物净增加（减少）额 | ||||||||||||||||||||||
| （十亿日元） | 2023财年 | （十亿日元） | 2022财年 | 2023财年 | 对比PY | ||||||||||||||||||
| 综合财务状况表债券及贷款的帐面价值 | (4,843.8) | 经营活动产生的现金净额（经营现金流） | 977.2 | 716.3 | (260.8) | (26.7) | % | ||||||||||||||||
| 收购PP & E | (140.7) | (175.4) | |||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 457.8 | PP & E销售收益 | 1.0 | 8.6 | |||||||||||||||||||
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净债务*1
|
(4,386.0) | 收购无形资产 | (493.0) | (305.3) | |||||||||||||||||||
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股权授信的应用*2
|
250.0 | 收购投资 | (10.2) | (6.8) | |||||||||||||||||||
|
外汇调整*3
|
152.5 | 出售及赎回投资所得款项 | 22.3 | 8.0 | |||||||||||||||||||
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武田暂代第三方持有的现金*4
|
(107.8) | 出售业务所得款项，扣除已剥离的现金及现金等价物 | 8.0 | 20.0 | |||||||||||||||||||
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一级债务投资*4
|
— | 短期借款和商业票据净增加额 | 40.0 | 277.0 | |||||||||||||||||||
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调整后净债务*1
|
(4,091.3) | 长期贷款收益 | 75.0 | 100.0 | |||||||||||||||||||
| 偿还长期借款 | (75.2) | (100.4) | |||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | 1,319.9 | 偿还债券 | (281.5) | (220.5) | |||||||||||||||||||
| 与债券有关的交叉货币利率掉期结算所得款项 | — | 60.1 | |||||||||||||||||||||
| 调整后净债务/调整后EBITDA比率 | 3.1x | 购买库存股 | (26.9) | (2.3) | |||||||||||||||||||
| 已付利息 | (108.6) | (100.4) | |||||||||||||||||||||
| 综合财务状况表债券及贷款的帐面价值 | (4,843.8) | 支付的股息 | (279.4) | (287.2) | |||||||||||||||||||
| 其他 | (47.0) | (93.6) | |||||||||||||||||||||
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股权授信的应用*2
|
250.0 | 现金及现金等价物净增加（减少）额 | (339.1) | (101.9) | 237.2 | 69.9 | % | ||||||||||||||||
|
外汇调整*3
|
152.5 | ||||||||||||||||||||||
| 调整后总债务 | (4,441.2) | ||||||||||||||||||||||
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* 1此处包含的2023财年报表已针对自截至2024年6月30日的季度开始应用的新定义进行了调整；请参阅非国际财务报告准则措施和美元便利换算的定义和解释有关2024财年起净债务和调整后净债务标题和定义变化的更多信息。
|
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| * 2股权信贷的申请包括由于对我们的50000亿日元混合（次级）债券和贷款本金金额的50%股权信贷所申请的25000亿日元的债务减少，由标普全球评级日本，因为这些工具有资格获得某些股权信贷以用于杠杆目的。 | |||||||||||||||||||||||
| * 3外汇调整是指从月末利率到期初未偿非日元债务计算所使用的平均利率的变化，以与调整后的EBITDA（根据平均费率计算）相匹配。报告期内发生的新的非日元债务和赎回的现有非日元债务按相关日期的相关即期汇率换算为日元。 | |||||||||||||||||||||||
| * 4与武田代表第三方暂时持有的与疫苗业务相关的现金和贸易应收账款销售计划相关的调整，这些现金不可用于武田的直接或一般业务用途，以及在公允价值层次中归类为第1级的债务投资记录为其他金融资产。 | |||||||||||||||||||||||
A-10
|
2024财年第一季度净利润与调整后EBITDA桥
|
||||||||||||||
| （十亿日元） | 2023财年 第一季度 |
2024财年 第一季度 |
对比PY | |||||||||||
| 净利润 | 89.4 | 95.3 | 5.9 | 6.6 | % | |||||||||
| 所得税（费用）福利 | 45.6 | 41.3 | ||||||||||||
| 折旧及摊销 | 171.5 | 192.2 | ||||||||||||
| 利息支出，净额 | 26.6 | 26.6 | ||||||||||||
| EBITDA | 333.2 | 355.4 | 22.2 | 6.7 | % | |||||||||
| 减值损失 | 7.8 | 26.0 | ||||||||||||
| 其他营业费用（收入），净额，不含折旧摊销及其他杂项费用（非现金项） | 25.7 | 50.7 | ||||||||||||
| 财务费用（收入），净额，不含利息费用，净额 | 6.5 | 2.4 | ||||||||||||
| 按权益法核算的应占投资损失 | 0.4 | 0.7 | ||||||||||||
|
其他费用*1
|
14.6 | 14.9 | ||||||||||||
| 经调整EBITDA | 388.2 | 450.1 | 61.9 | 16.0 | % | |||||||||
|
* 1包括对非现金股权补偿费用和其他一次性非现金费用的调整。
|
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A-11
| FY2024 Q1净利润与调整后EBITDA LTM桥 | ||||||||||||||||||||
| （十亿日元） | 2023财年 全年 （4月-3月） |
2023财年 第一季度 （4-6月） |
2024财年 第一季度 （4-6月） |
2024财年
第一季度长期贷款*1
（JUL-JUN）
|
||||||||||||||||
| 净利润 | 144.2 | 89.4 | 95.3 | 150.1 | ||||||||||||||||
| 所得税（费用）福利 | (91.4) | 45.6 | 41.3 | (95.7) | ||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 728.0 | 171.5 | 192.2 | 748.7 | ||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 108.2 | 26.6 | 26.6 | 108.2 | ||||||||||||||||
| EBITDA | 889.0 | 333.2 | 355.4 | 911.3 | ||||||||||||||||
| 减值损失 | 150.0 | 7.8 | 26.0 | 168.2 | ||||||||||||||||
| 其他营业费用（收入），净额，不含折旧摊销及其他杂项费用（非现金项） | 162.2 | 25.7 | 50.7 | 187.2 | ||||||||||||||||
| 财务费用（收入），净额，不含利息费用，净额 | 59.5 | 6.5 | 2.4 | 55.5 | ||||||||||||||||
| 应占权益法核算的投资损益 | (6.5) | 0.4 | 0.7 | (6.2) | ||||||||||||||||
|
其他费用*2
|
69.9 | 14.6 | 14.9 | 70.1 | ||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | 1,324.1 | 388.2 | 450.1 | 1,386.0 | ||||||||||||||||
|
剥离产品的EBITDA*3
|
(4.2) | (3.6) | ||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA（LTM） | 1,319.9 | 1,382.4 | ||||||||||||||||||
|
* 1 LTM代表过去十二个月（2023年7月-2024年6月）。计算方法是从2023财年全年中减去2023财年第一季度，并加上2024财年第一季度。
|
||||||||||||||||||||
|
* 2包括对非现金股权补偿费用和其他一次性非现金费用的调整。
|
||||||||||||||||||||
|
* 3表示剥离产品的EBITDA调整，这些调整作为LTM调整后EBITDA的一部分被删除。
|
||||||||||||||||||||
A-12
|
2024财年第一季度资本支出、折旧和摊销及减值损失
|
||
| （十亿日元） |
2023财年
第一季度
|
2024财年
第一季度
|
对比PY |
2024财年预测
|
||||||||||||||||
|
资本支出*1
|
269.2 | 137.8 | (131.4) | (48.8) | % | 380.0 - 420.0 | ||||||||||||||
| 有形资产 | 46.0 | 57.4 | 11.5 | 25.0 | % | |||||||||||||||
| 无形资产 | 223.3 | 80.4 | (142.9) | (64.0) | % | |||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 171.5 | 192.2 | 20.7 | 12.1 | % | 745.0 | ||||||||||||||
|
有形资产折旧*2(A)
|
41.1 | 43.9 | 2.9 | 7.0 | % | |||||||||||||||
| 无形资产摊销（b） | 130.4 | 148.3 | 17.9 | 13.7 | % | |||||||||||||||
| 其中与产品相关的摊销（c） | 123.2 | 138.6 | 15.4 | 12.5 | % | 540.0 | ||||||||||||||
| 其中不含无形资产的摊销 与产品相关（d） |
7.2 | 9.7 | 2.4 | 33.6 | % | |||||||||||||||
| 折旧和摊销（不含 与产品相关的无形资产）（a）+（d） |
48.3 | 53.6 | 5.3 | 11.0 | % | 205.0 | ||||||||||||||
| 减值损失 | 7.8 | 26.0 | 18.2 | 232.1 | % | |||||||||||||||
|
与产品相关的无形资产减值损失*3
|
6.2 | 24.2 | 18.0 | 288.8 | % | 50.0 | ||||||||||||||
| 与产品相关的无形资产摊销和减值损失 | 129.4 | 162.8 | 33.4 | 25.8 | % | 590.0 | ||||||||||||||
| * 1现金流基 | ||||||||||||||||||||
|
* 2包括投资物业折旧
|
||||||||||||||||||||
| * 3包括在研研发 | ||||||||||||||||||||
A-13
|
2024财年全年详细预测
|
||
| （BN JPY） | 2023财年 实际 |
2024财年 预测 （2024年5月9日） |
对比PY | 差异 | |||||||||||||||||||
| 已报告 | 收入 | 4,263.8 | 4,350.0 | 86.2 | 2.0 | % | 增长势头&推出产品和外汇收益在很大程度上被LOE影响所抵消（主要是VYVANSE） | ||||||||||||||||
| 销售成本 | (1,426.7) | (1,500.0) | (73.3) | (5.1) | % | ||||||||||||||||||
| 毛利 | 2,837.1 | 2,850.0 | 12.9 | 0.5 | % | 反映收入增长；毛利率受VYVANSE LOE负面影响 | |||||||||||||||||
| SG & A费用 | (1,053.8) | (1,080.0) | (26.2) | (2.5) | % | DD & T投资增加和外汇逆风，部分被效率提升所抵消 | |||||||||||||||||
| 研发费用 | (729.9) | (770.0) | (40.1) | (5.5) | % | 对后期资产的投资增加和外汇逆风；CER基础上的低个位数增长 | |||||||||||||||||
| 与产品相关的无形资产摊销 | (521.5) | (540.0) | (18.5) | (3.5) | % | 主要是外汇影响 | |||||||||||||||||
|
与产品相关的无形资产减值损失*1
|
(130.6) | (50.0) | 80.6 | 61.7 | % | FY2023实际包括ALOFISEL、EXKIVITY等减值；FY2024基于历史趋势 | |||||||||||||||||
| 其他营业收入 | 19.4 | 15.0 | (4.4) | (22.6) | % | ||||||||||||||||||
| 其他经营费用 | (206.5) | (200.0) | 6.5 | 3.2 | % | 2023财年包括诉讼费用和或有对价重估；2024财年包括140B日元的重组费用 | |||||||||||||||||
| 营业利润 | 214.1 | 225.0 | 10.9 | 5.1 | % | ||||||||||||||||||
| 财务收入（费用），净额 | (167.8) | (172.0) | (4.2) | (2.5) | % | ||||||||||||||||||
| 税前利润 | 52.8 | 55.0 | 2.2 | 4.2 | % | ||||||||||||||||||
| 公司拥有人应占纯利 | 144.1 | 58.0 | (86.1) | (59.7) | % | 2023财年包括爱尔兰收入结算的影响；2024财年正税主要是由于收益组合 | |||||||||||||||||
| 基本EPS（日元） | 92 | 37 | (55) | (60.1) | % | ||||||||||||||||||
|
核心收入*2
|
4,263.8 | 4,350.0 | 86.2 | 2.0 | % | 增长势头&推出产品和外汇收益在很大程度上被LOE影响所抵消（主要是VYVANSE） | |||||||||||||||||
|
核心经营利润*2
|
1,054.9 | 1,000.0 | (54.9) | (5.2) | % | 产品组合影响和研发及DD & T投资，部分被效率提升和外汇收益所抵消 | |||||||||||||||||
|
核心EPS（日元）*2
|
484 | 431 | (53) | (10.9) | % | 2023财年降低税率后核心税率正常化 | |||||||||||||||||
|
调整后自由现金流*2
|
283.4 | 350.0至450.0 | 2024财年反映了VYVANSE下降、重组的现金影响以及定向许可交易的资本支出预算 | ||||||||||||||||||||
| CAPEX（现金流基数） | (480.7) | （380.0）至（420.0） | |||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销（不包括与产品相关的无形资产） | (206.5) | (205.0) | 1.5 | 0.7 | % | ||||||||||||||||||
|
调整后EBITDA的现金税率（不包括资产剥离）*2
|
~15% | 青少年中期% | |||||||||||||||||||||
| 美元/日元 | 144 | 150 | 6 | 4.1 | % | ||||||||||||||||||
| 欧元/日元 | 156 | 160 | 4 | 2.4 | % | ||||||||||||||||||
* 2请参阅非国际财务报告准则措施和美元便利换算的定义和解释，为非国际财务报告准则措施的定义和2024财年全年与已报告的对账
经营利润与核心经营利润预测.
A-14
|
2024财年全年与已报告的对账
经营利润与核心经营利润预测
|
||
| （十亿日元） | 已报告 | 向核心调整报告 | 核心 | ||||||||||||||
| 摊销 无形的 物业、厂房及设备 |
减值 无形的 物业、厂房及设备 |
其他营业收入（费用）及其他调整
|
|||||||||||||||
| 收入 | 4,350.0 | 4,350.0 | |||||||||||||||
| 销售成本 | (1,500.0) | (3,350.0) | |||||||||||||||
| 毛利 | 2,850.0 | ||||||||||||||||
| SG & A费用 | (1,080.0) | ||||||||||||||||
| 研发费用 | (770.0) | ||||||||||||||||
| 与产品相关的无形资产摊销 | (540.0) | 540.0 | — | ||||||||||||||
|
与产品相关的无形资产减值损失*1
|
(50.0) | 50.0 | — | ||||||||||||||
| 其他营业收入 | 15.0 | (15.0) | — | ||||||||||||||
| 其他经营费用 | (200.0) | 200.0 | — | ||||||||||||||
| 营业利润 | 225.0 | 540.0 | 50.0 | 185.0 | 1,000.0 | ||||||||||||
* 1包括在研研发
A-15
|
2024财年全年汇率假设和货币敏感性与预测
|
||
| 平均汇率兑日元 | 2024年4月-2025年3月日元贬值影响（亿日元） | |||||||||||||||||||||||||
| 2023财年 实际 （4月-6月） |
2024财年 实际 （4月-6月） |
2024财年 假设 （4月至3月） |
收入 （国际财务报告准则） |
运营中 利润 （国际财务报告准则） |
净利润 （国际财务报告准则） |
核心 运营中 利润 （非国际财务报告准则） |
||||||||||||||||||||
| 美元 | 136 | 155 | 150 | 折旧1% | 225.6 | 15.0 | 5.0 | 67.2 | ||||||||||||||||||
| 1日元贬值 | 150.4 | 10.0 | 3.3 | 44.8 | ||||||||||||||||||||||
| 欧元 | 148 | 167 | 160 | 折旧1% | 63.8 | (49.4) | (41.4) | (37.5) | ||||||||||||||||||
| 1日元贬值 | 39.9 | (30.9) | (25.9) | (23.5) | ||||||||||||||||||||||
| 卢布 | 1.7 | 1.7 | 1.6 | 折旧1% | 4.5 | 2.6 | 2.1 | 3.1 | ||||||||||||||||||
| 人民币 | 19.6 | 21.4 | 20.9 | 19.9 | 12.2 | 9.8 | 12.2 | |||||||||||||||||||
| 巴西雷亚尔 | 27.1 | 30.4 | 30.4 | 12.6 | 8.7 | 6.9 | 8.8 | |||||||||||||||||||
A-16
重要通知
就本通知而言，“报告”指本文件、Takeda Pharmaceutical Company Limited（“武田”）讨论或分发的有关本报告的任何口头介绍、任何问答环节以及任何书面或口头材料。本报告（包括任何口头简报和与之相关的任何问答）无意、也不构成、代表或构成任何要约、邀请或招揽在任何司法管辖区购买、以其他方式收购、认购、交换、出售或以其他方式处置任何证券或招揽任何投票或批准的任何要约、邀请或招揽的一部分。概无股份或其他证券藉本报告向公众发售。除非根据经修订的1933年《美国证券法》进行登记或获得豁免，否则不得在美国发行证券。提供本报告（连同可能提供给接收方的任何进一步信息）的条件是，该报告仅供接收方用于信息目的（而不是用于评估任何投资、收购、处置或任何其他交易）。任何未能遵守这些限制的行为都可能构成违反适用的证券法。
武田直接和间接拥有投资的公司是独立的实体。在本报告中，有时会为了方便而使用“武田”，其中一般会提到武田及其子公司。同样，“我们”、“我们”和“我们的”等词也被用于泛指子公司或为其工作的人员。这些表达方式也用于通过识别特定公司或公司没有任何有用目的的情况。
本文件中出现的产品名称是武田或其各自所有者拥有的商标或注册商标。
前瞻性陈述
本报告以及与本报告相关的任何分发材料可能包含有关武田未来业务、未来地位和经营成果的前瞻性陈述、信念或意见，包括对武田的估计、预测、目标和计划。不受限制，前瞻性陈述通常包括“目标”、“计划”、“相信”、“希望”、“继续”、“预期”、“目标”、“打算”、“确保”、“将”、“可能”、“应该”、“将”、“可能”、“预期”、“估计”、“项目”、“预测”、“展望”或类似表述或其负面。这些前瞻性陈述基于对许多重要因素的假设，包括以下因素，这些因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异：围绕武田全球业务的经济环境，包括日本和美国的总体经济状况；竞争压力和发展；适用法律法规的变化；新产品开发中固有的挑战，包括临床成功和监管机构的决定及其时间的不确定性；新产品和现有产品的商业成功的不确定性；制造困难或延误；利率和货币汇率的波动；关于已上市产品或候选产品的安全性或有效性的索赔或担忧；健康危机的影响，如新型冠状病毒大流行；我们的环境可持续性努力的成功，使我们能够减少温室气体排放或实现我们的其他环境目标；我们提高效率、生产力或成本节约的努力的程度，例如数字技术的整合，包括人工智能在内，在我们的业务中或重组我们业务的其他举措将导致预期收益；以及武田最近的20-F表格年度报告和武田向美国证券交易委员会提交的其他报告中确定的其他因素，可在武田的网站上查阅：https://www.takeda.com/investors/sec-filings/或www.sec.gov。武田不承诺更新本报告中包含的任何前瞻性陈述或其可能做出的任何其他前瞻性陈述，除非法律或证券交易所规则要求。过去的业绩不是未来业绩的指标，武田在本报告中的业绩或陈述可能不是指示性的，也不是对武田未来业绩的估计、预测、保证或预测。
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财务信息和非国际财务报告准则措施
武田的财务报表是根据国际财务报告准则（“IFRS”）编制的。
本报告和与本报告相关的分发材料包括某些未按照国际财务报告准则列报的财务指标，例如核心收入、核心经营利润、归属于公司所有者的年度核心净利润、核心每股收益、固定汇率（“CER”）变化、净债务、调整后净债务、EBITDA、调整后EBITDA、自由现金流和调整后自由现金流。武田管理层使用本演示文稿中包含的国际财务报告准则和非国际财务报告准则措施评估结果并做出经营和投资决策。这些非国际财务报告准则计量不包括某些收入、成本和现金流量项目，这些项目包含在根据国际财务报告准则列报的最接近可比计量中，或者计算方式与之不同。武田的非国际财务报告准则措施不是根据国际财务报告准则编制的，这类非国际财务报告准则措施应被视为对根据国际财务报告准则编制的措施（我们有时将其称为“报告”措施）的补充，而不是替代。鼓励投资者审查非《国际财务报告准则》措施与其最直接可比的《国际财务报告准则》措施的定义和调节。从截至2024年6月30日的季度开始，武田（i）改变了对恶性通货膨胀国家子公司业绩进行CER调整的方法，以符合IAS 29（恶性通货膨胀经济体中的财务报告）的方式呈现这些结果，（ii）将自由现金流重新命名为先前计算的“调整后自由现金流”（其中“自由现金流”报告为经营现金流减去物业、厂房和设备），以及（iii）将净债务重新命名为先前计算的“调整后净债务”（其中“净债务”报告为债券和贷款的账面价值减去现金和现金等价物）。
核心财务措施对投资者的有用性有很大的局限性，包括但不限于：（i）它们不一定与其他公司使用的类似名称的措施相同，包括制药行业的措施；（ii）它们排除了财务信息和事件，例如处置或摊销无形资产等非现金费用的影响，有些人可能认为这些影响对评估武田的业绩、价值或未来前景很重要；（iii）它们排除了可能在未来不同时期继续发生的项目或项目类型（然而，武田的政策是不调整运营我们业务所需的正常、经常性现金运营费用）和（iv）它们可能不包括投资者可能认为对理解我们的运营结果很重要的所有项目，或排除投资者可能认为不重要的所有项目。
医疗信息
本报告包含有关产品的信息，这些产品可能无法在所有国家获得，或者可能以不同的商标、不同的适应症、不同的剂量或不同的强度获得。此处包含的任何内容均不应被视为任何处方药（包括在研药物）的招揽、推广或广告。
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