美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
（标记一）
| x | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的季度报告 |
截至2019年12月31日的季度期间
| ¨ | 根据1934年证券交易法第13或15（d）条的过渡报告 |
从______________到______________的过渡期
委员会文件编号 001-37676
| PB Bancorp, Inc. |
（注册人在其章程中指定的确切姓名）
| 马里兰州 | 47-5150586 |
| （公司所在州或其他司法管辖区或组织） | （美国国税局雇主识别号） |
| 40大街，普特南，康涅狄格州06260 |
（主要行政办公室地址）
（邮政编码）
| (860) 928-6501 |
（发行人电话）
| 不适用 |
（以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度，如果自上次报告以来发生了变化）
根据该法案第12（b）条注册的证券：
| 各类名称 | 贸易 符号 |
注册的每个交易所的名称 | ||
| 普通股，每股面值0.01美元 | PBBI | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表明注册人是否：（1）在过去12个月内（或注册人被要求提交的较短时间段内）提交了根据1934年证券交易法第13或15（d）节要求提交的所有报告提交此类报告），（2）在过去90天内一直受到此类备案要求的约束。
x是¨否
用复选标记表明注册人是否在过去12个月内（或在注册人被要求提交此类文件的较短时间段内）以电子方式提交了根据S-T规则第405条要求提交的所有交互式数据文件。
x是¨否
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中“大型加速申报者”、“加速申报者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速披露公司¨ | 加速披露公司¨ |
| 非加速披露公司x | 较小的报告公司x |
| 新兴成长型公司¨ | |
如果是新兴成长型公司，如果注册人选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则，请用复选标记表明。
¨
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（如《交易法》第12b-2条所定义）
¨是x否
截至2020年2月1日，注册人的已发行普通股为7,447，204股。
PB Bancorp, Inc.
目 录
第一部分财务信息
第1项。财务报表（未经审计）
PB Bancorp, Inc.
合并资产负债表
（未经审计）
| 12月31日， | 6月30日， | |||||||
| 2019 | 2019 | |||||||
| （以千计，共享数据除外） | ||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||
| 存款机构的现金和应付款项 | $ | 2,401 | $ | 2,173 | ||||
| 其他银行的计息活期存款 | 36,249 | 23,499 | ||||||
| 现金和现金等价物总额 | 38,650 | 25,672 | ||||||
| 可供出售证券，公允价值 | 35,223 | 38,919 | ||||||
| 持有至到期证券（截至2019年12月31日的公允价值为53,628美元，截至2019年6月30日的公允价值为63,858美元） | 53,248 | 63,480 | ||||||
| 联邦Home Loan银行库存，按成本计算 | 3,044 | 3,464 | ||||||
| 持有待售贷款 | 97 | - | ||||||
| 贷款 | 373,833 | 381,080 | ||||||
| 减：贷款损失准备金 | (3,200 | ) | (3,063 | ) | ||||
| 净贷款 | 370,633 | 378,017 | ||||||
| 场地和设备，净 | 3,054 | 3,062 | ||||||
| 应收利息 | 1,521 | 1,559 | ||||||
| 拥有的其他不动产 | 1,009 | 1,271 | ||||||
| 商誉 | 6,912 | 6,912 | ||||||
| 银行人寿保险 | 13,443 | 13,267 | ||||||
| 净递延所得税资产 | 794 | 443 | ||||||
| 其他资产 | 1,833 | 1,964 | ||||||
| 总资产 | $ | 529,461 | $ | 538,030 | ||||
| 负债与股东权益 | ||||||||
| 负债 | ||||||||
| 存款 | ||||||||
| 无息 | $ | 72,723 | $ | 73,764 | ||||
| 有息 | 309,757 | 310,095 | ||||||
| 存款总额 | 382,480 | 383,859 | ||||||
| 抵押人的托管账户 | 3,095 | 3,371 | ||||||
| 联邦Home Loan银行预付款 | 52,618 | 62,145 | ||||||
| 根据回购协议出售的证券 | 2,137 | 804 | ||||||
| 其他负债 | 2,728 | 2,779 | ||||||
| 负债总额 | 443,058 | 452,958 | ||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 优先股，50,000，000股授权股份，面值0.01美元，无已发行和流通股 | - | - | ||||||
| 普通股，100,000，000股授权，面值0.01美元， 7,447，204股已发行及流通于 2019年12月31日和2019年6月30日。 | 74 | 74 | ||||||
| 额外实收资本 | 58,713 | 58,598 | ||||||
| 留存收益 | 31,465 | 30,638 | ||||||
| 累计其他综合损失 | (103 | ) | (269 | ) | ||||
| 未赚取的ESOP股份 | (3,073 | ) | (3,146 | ) | ||||
| 不劳而获的股票奖励 | (673 | ) | (823 | ) | ||||
| 股东权益总额 | 86,403 | 85,072 | ||||||
| 负债总额和股东权益 | $ | 529,461 | $ | 538,030 | ||||
请参阅随附的合并财务报表附注。
1
PB Bancorp, Inc.
合并净收入报表
（未经审计）
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||
| 12月31日， | 12月31日， | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| （以千计，每股数据除外） | ||||||||||||||||
| 利息和股息收入： | ||||||||||||||||
| 贷款利息和费用 | $ | 3,935 | $ | 3,731 | $ | 7,920 | $ | 7,306 | ||||||||
| 投资利息和股息 | 673 | 816 | 1,385 | 1,681 | ||||||||||||
| 其他 | 178 | 70 | 348 | 114 | ||||||||||||
| 总利息和股息收入 | 4,786 | 4,617 | 9,653 | 9,101 | ||||||||||||
| 利息花费： | ||||||||||||||||
| 存款和托管 | 783 | 577 | 1,587 | 1,134 | ||||||||||||
| 拆入资金 | 270 | 304 | 566 | 608 | ||||||||||||
| 总利息支出 | 1,053 | 881 | 2,153 | 1,742 | ||||||||||||
| 净利息和股息收入 | 3,733 | 3,736 | 7,500 | 7,359 | ||||||||||||
| 贷款损失准备金（贷记） | - | - | 150 | (600 | ) | |||||||||||
| 贷款损失拨备（贷记）后的净利息和股息收入 | 3,733 | 3,736 | 7,350 | 7,959 | ||||||||||||
| 非利息收入： | ||||||||||||||||
| 债务证券的非暂时性减值损失总额 | (17 | ) | (135 | ) | (216 | ) | (135 | ) | ||||||||
| 在其他综合收益中确认的（收益）损失部分 | (17 | ) | 131 | 135 | 131 | |||||||||||
| 在收益中确认的净减值损失 | (34 | ) | (4 | ) | (81 | ) | (4 | ) | ||||||||
| 服务费 | 469 | 488 | 959 | 958 | ||||||||||||
| 按揭银行业务 | 20 | 7 | 30 | 12 | ||||||||||||
| 经纪服务的净佣金 | 36 | 21 | 85 | 45 | ||||||||||||
| 银行人寿保险收入 | 88 | 90 | 176 | 179 | ||||||||||||
| 出售其他拥有的房地产的净收益 | 69 | 86 | 166 | 107 | ||||||||||||
| 其他收益 | 21 | 47 | 68 | 107 | ||||||||||||
| 非利息收入总额 | 669 | 735 | 1,403 | 1,404 | ||||||||||||
| 非利息费用： | ||||||||||||||||
| 薪酬福利 | 1,760 | 1,946 | 3,823 | 3,874 | ||||||||||||
| 占用和设备 | 292 | 290 | 603 | 600 | ||||||||||||
| 数据处理 | 298 | 293 | 598 | 590 | ||||||||||||
| 局域网/广域网 | 23 | 22 | 45 | 46 | ||||||||||||
| 广告和营销 | 36 | 46 | 77 | 80 | ||||||||||||
| 合并相关费用 | 491 | - | 491 | - | ||||||||||||
| 拥有的其他不动产 | 70 | 21 | 100 | 85 | ||||||||||||
| 减记其他拥有的房地产 | - | - | - | 91 | ||||||||||||
| 其他 | 345 | 555 | 790 | 1,012 | ||||||||||||
| 非利息支出总额 | 3,315 | 3,173 | 6,527 | 6,378 | ||||||||||||
| 所得税费用前的收入 | 1,087 | 1,298 | 2,226 | 2,985 | ||||||||||||
| 所得税费用 | 174 | 208 | 357 | 504 | ||||||||||||
| 净收入 | $ | 913 | $ | 1,090 | $ | 1,869 | $ | 2,481 | ||||||||
| 每股普通股收益： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.13 | $ | 0.15 | $ | 0.26 | $ | 0.34 | ||||||||
| 摊薄 | $ | 0.13 | $ | 0.15 | $ | 0.26 | $ | 0.34 | ||||||||
请参阅随附的合并财务报表附注。
2
PB Bancorp, Inc.
综合收益综合报表
（未经审计）
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||
| 12月31日， | 12月31日， | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 913 | $ | 1,090 | $ | 1,869 | $ | 2,481 | ||||||||
| 其他综合收益（亏损）： | ||||||||||||||||
| 未实现的净持有收益（损失） 可供出售证券 | 14 | (292 | ) | 265 | (428 | ) | ||||||||||
| 损失的重分类调整 在（1）的收入中实现的可供出售证券 | 34 | 4 | 81 | 4 | ||||||||||||
| 非暂时性收益（损失）的非信贷部分 可供出售证券 | 17 | (131 | ) | (135 | ) | (131 | ) | |||||||||
| 税前其他综合收益（亏损） | 65 | (419 | ) | 211 | (555 | ) | ||||||||||
| 与其他相关的所得税（损失）福利 综合收益（亏损） | (13 | ) | 85 | (45 | ) | 114 | ||||||||||
| 其他综合收益（亏损）税后净额 | 52 | (334 | ) | 166 | (441 | ) | ||||||||||
| 综合收益总额 | $ | 965 | $ | 756 | $ | 2,035 | $ | 2,040 | ||||||||
（1）在收益中确认的净减值损失中报告，包括在合并净收益表的非利息收入中。没有与重新分类调整相关的所得税优惠。
请参阅随附的合并财务报表附注。
3
PB Bancorp, Inc.
合并股东权益变动表
（未经审计）
| 常见的 库存 |
附加的 已付 资本 |
保留 收益 |
累计 其他 综合的 损失 |
不劳而获 员工持股计划 分享 |
不劳而获 库存 奖项 |
合计 股东 公平 |
||||||||||||||||||||||
| （以千美元计，每股数据除外） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2018年6月30日余额 | $ | 76 | $ | 60,329 | $ | 28,822 | $ | (522 | ) | $ | (3,293 | ) | $ | (1,123 | ) | $ | 84,289 | |||||||||||
| 综合收入 | - | - | 1,391 | (107 | ) | - | - | 1,284 | ||||||||||||||||||||
| 宣布和支付的现金股息（每股0.06美元） | - | - | (458 | ) | - | - | - | (458 | ) | |||||||||||||||||||
| 承诺发行的ESOP股份 （4,504股） | - | 16 | - | - | 37 | - | 53 | |||||||||||||||||||||
| 回购的普通股（1,000股） | - | (11 | ) | - | - | - | - | (11 | ) | |||||||||||||||||||
| 股权激励费用 | - | 43 | - | - | - | 75 | 118 | |||||||||||||||||||||
| 2018年9月30日余额 | $ | 76 | $ | 60,377 | $ | 29,755 | $ | (629 | ) | $ | (3,256 | ) | $ | (1,048 | ) | $ | 85,275 | |||||||||||
| 综合收入 | - | - | 1,090 | (334 | ) | - | - | 756 | ||||||||||||||||||||
| 宣布和支付的现金股息（每股0.13美元） | - | - | (991 | ) | - | - | - | (991 | ) | |||||||||||||||||||
| 承诺发行的ESOP股份 （4,505股） | - | 14 | - | - | 37 | - | 51 | |||||||||||||||||||||
| 回购的普通股（174,983股） | (2 | ) | (1,914 | ) | - | - | - | - | (1,916 | ) | ||||||||||||||||||
| 股权激励费用 | - | 36 | - | - | - | 75 | 111 | |||||||||||||||||||||
| 2018年12月31日余额 | $ | 74 | $ | 58,513 | $ | 29,854 | $ | (963 | ) | $ | (3,219 | ) | $ | (973 | ) | $ | 83,286 | |||||||||||
| 常见的 库存 |
附加的 已付 资本 |
保留 收益 |
累计 其他 综合的 损失 |
不劳而获 员工持股计划 分享 |
不劳而获 库存 奖项 |
合计 股东 公平 |
||||||||||||||||||||||
| （以千美元计，每股数据除外） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2019年6月30日余额 | $ | 74 | $ | 58,598 | $ | 30,638 | $ | (269 | ) | $ | (3,146 | ) | $ | (823 | ) | $ | 85,072 | |||||||||||
| 综合收入 | - | - | 956 | 114 | - | - | 1,070 | |||||||||||||||||||||
| 宣布和支付的现金股息（每股0.07美元） | - | - | (521 | ) | - | - | - | (521 | ) | |||||||||||||||||||
| 承诺发行的ESOP股份（4,505股） | - | 15 | - | - | 37 | - | 52 | |||||||||||||||||||||
| 股权激励费用 | - | 36 | - | - | - | 75 | 111 | |||||||||||||||||||||
| 2019年9月30日余额 | $ | 74 | $ | 58,649 | $ | 31,073 | $ | (155 | ) | $ | (3,109 | ) | $ | (748 | ) | $ | 85,784 | |||||||||||
| 综合收入 | - | - | 913 | 52 | - | - | 965 | |||||||||||||||||||||
| 宣布和支付的现金股息（每股0.07美元） | - | - | (521 | ) | - | - | - | (521 | ) | |||||||||||||||||||
| 承诺发行的ESOP股份（4,505股） | - | 28 | - | - | 36 | - | 64 | |||||||||||||||||||||
| 股权激励费用 | - | 36 | - | - | - | 75 | 111 | |||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日余额 | $ | 74 | $ | 58,713 | $ | 31,465 | $ | (103 | ) | $ | (3,073 | ) | $ | (673 | ) | $ | 86,403 | |||||||||||
请参阅随附的合并财务报表附注。
4
PB Bancorp, Inc.
合并现金流量表
（未经审计）
| 六个月 | ||||||||
| 截至12月31日， | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 经营活动产生的现金流量 | ||||||||
| 净收入 | $ | 1,869 | $ | 2,481 | ||||
| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： | ||||||||
| 证券溢价摊销，净额 | 184 | 234 | ||||||
| 证券减值损失 | 81 | 4 | ||||||
| 持有待售贷款净增加 | (97 | ) | - | |||||
| 递延贷款成本的摊销，净额 | 138 | 135 | ||||||
| 贷款损失准备金（贷记） | 150 | (600 | ) | |||||
| 出售其他拥有的房地产的净收益 | (166 | ) | (107 | ) | ||||
| 减记其他拥有的房地产 | - | 91 | ||||||
| 房屋和设备销售损失 | - | 1 | ||||||
| 折旧和摊销-场地和设备 | 159 | 166 | ||||||
| 摊销-软件 | 3 | 4 | ||||||
| 应收利息和其他资产的净减少（增加） | 166 | (842 | ) | |||||
| 银行人寿保险收入 | (176 | ) | (179 | ) | ||||
| （减少）其他负债增加 | (51 | ) | 94 | |||||
| 股权激励费用 | 222 | 229 | ||||||
| 递延所得税费用 | (396 | ) | 1,324 | |||||
| 员工持股计划费用 | 116 | 104 | ||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 2,202 | 3,139 | ||||||
| 投资活动产生的现金流量 | ||||||||
| 可供出售证券的赎回、偿还和到期收益 | 3,749 | 4,609 | ||||||
| 持有至到期证券的赎回、偿还和到期收益 | 10,125 | 10,761 | ||||||
| 联邦Home Loan股票的赎回 | 420 | - | ||||||
| 净贷款本金还款 | 8,780 | (16,787 | ) | |||||
| 贷款购买 | (1,955 | ) | - | |||||
| 收回先前冲销的贷款 | 14 | 582 | ||||||
| 出售其他拥有的房地产的收益 | 685 | 422 | ||||||
| 资本支出-场地和设备 | (151 | ) | (28 | ) | ||||
| （用于）投资活动提供的净现金 | 21,667 | (441 | ) | |||||
| 筹资活动产生的现金流量 | ||||||||
| 存款账户净减少 | (1,379 | ) | (5,650 | ) | ||||
| 抵押人托管账户净减少 | (276 | ) | (61 | ) | ||||
| 偿还联邦Home Loan银行的长期预付款 | (9,527 | ) | (1,027 | ) | ||||
| 根据回购协议出售的证券净增加 | 1,333 | 2,646 | ||||||
| 普通股支付的现金股息 | (1,042 | ) | (1,449 | ) | ||||
| 回购的普通股 | - | (1,927 | ) | |||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (10,891 | ) | (7,468 | ) | ||||
| 现金及现金等价物净增（减）额 | 12,978 | (4,770 | ) | |||||
| 年初现金及现金等价物 | 25,672 | 10,102 | ||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 38,650 | $ | 5,332 | ||||
| 补充披露 | ||||||||
| 在此期间支付的现金用于： | ||||||||
| 兴趣 | $ | 2,049 | $ | 1,700 | ||||
| 已缴纳的所得税 | 351 | 1 | ||||||
| 贷款转移到其他拥有的房地产 | 257 | 322 | ||||||
请参阅随附的合并财务报表附注。
5
PB Bancorp, Inc.
合并财务报表附注
（未经审计）
注1 –组织
PB Bancorp, Inc.（“本公司”）是一家于2015年注册成立的马里兰州公司，在完成Putnam Bancorp，MHC（“MHC”）的第二步相互转换为股票（“转换”）后，将成为PSB控股公司的继承者，PSB Holdings, Inc.PSB控股的顶级相互控股公司，Inc.是普特南银行（“银行”）的前中层控股公司。在转换完成之前，MHC拥有PSB控股公司的大部分普通股。随着转换，MHC和PSB控股公司合并为本公司，本公司成为PSB Holdings, Inc.的继任者。转换已于2016年1月7日完成。公司在相关股票发行中筹集了3370万美元的总收益。在股票发行完成的同时，公众股东（MHC以外的股东）拥有的每股PSB控股公司股票被交换为1.1907股公司普通股 库存。该转换由同一控制下的实体作为集资交易入账。MHC的历史财务业绩对本公司的业绩并不重要，因此MHC的净资产反映为股东权益的增加。
获得
2019年10月22日，本公司、普特南银行和Centerville银行宣布已达成最终协议，根据该协议，Centerville银行将以价值约1.155亿美元的全现金交易收购本公司和普特南银行。公司股东持有的每股公司普通股将获得15.25美元。该交易预计将于2020日历年第一或第二季度完成，并须遵守惯例成交条件，包括公司股东的批准和所需的监管批准。但是，两家公司无法控制的因素，包括是否或何时获得所需的监管批准，可能会导致合并在不同时间完成或根本无法完成。就此次收购而言，截至2019年12月31日止六个月，公司产生了491,000美元的合并费用，主要是法律和投资银行家费用，其中 包括在合并净收益表中。
注2 –陈述的基础
随附的未经审计的合并中期财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务报表会计原则和表格10-Q的说明编制的，因此不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，随附的未经审计的合并财务报表反映了所有必要的调整，仅包括正常的经常性应计费用和消除所有重要的公司间账户，以公平地呈现公司的财务状况、经营业绩和现金流量期间。中期经营业绩不一定代表未来期间（包括截至2020年6月30日的财政年度）的预期经营业绩。这些财务报表应该是 结合2019年合并财务报表及其附注阅读，该报表包含在PB Bancorp, Inc.于2019年9月26日提交给美国证券交易委员会（“SEC”）并于2019年10月5日修订的10-K表格年度报告中。
6
注3 –最近的会计公告
自2019年7月1日起，公司采用了财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则更新（“ASU”）2016-02，租赁（主题842），取代了主题840，租赁中的要求。主题842的目标是确立承租人和出租人应适用的原则，向财务报表使用者报告有关租赁产生的现金流量的金额、时间和不确定性的有用信息。主题842的核心原则是承租人应确认租赁产生的资产和负债。根据目前的长期租赁水平，采用该指引对本公司的经营业绩或财务状况并不重要。
2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号，金融工具——信用损失（主题326），要求主体计量持有的某些金融资产（如贷款和持有至到期证券）的所有预期信用损失在报告日根据历史经验、当前情况以及合理且可支持的预测。主体现在将使用前瞻性信息来更好地形成其信用损失估计。ASU还要求加强披露，以帮助财务报表使用者更好地了解用于估计信用损失的重大估计和判断，以及实体投资组合的信用质量和承保标准。本更新中的修订和相关指南对符合SEC规定的“小型报告公司”资格的公司有效，例如公司、财政年度和自2022年12月15日之后开始的这些财政年度内的中期。允许提前申请 2018年12月15日之后开始的财政年度和这些财政年度内的中期。管理层目前正在努力实施这些要求，以确定对公司合并财务报表的潜在影响。
2017年1月，FASB发布了ASU 2017-04，无形资产-商誉和其他（主题350）：简化商誉减值测试。本次更新中的修订通过从商誉减值测试中删除步骤2，简化了商誉的后续计量。相反，主体将需要通过比较报告单位的公允价值与其账面价值来进行年度或中期商誉减值测试。主体将就账面价值超过报告单位公允价值的金额确认减值费用；但是，确认的损失不会超过分配给该报告单位的商誉总额。此外，在计量商誉减值损失（如适用）时，主体将考虑任何可抵税的商誉对报告单位账面金额的所得税影响。对于公共企业实体，该修订对年度和任何中期商誉减值测试生效。 2020年12月15日之后开始的年份。允许提前采用。我们预计本指南的应用不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13，公允价值计量（主题820），通过添加、更改或删除有关经常性或非经常性公允价值计量的某些披露来修订披露要求。本ASU将在2019年12月15日之后开始的财政年度对公共商业实体有效，包括这些财政年度内的中期。采用此更新不会对合并财务报表产生重大影响。
附注4-关键会计政策
关键会计政策是指涉及管理层对我们的收入或资产账面价值产生或可能产生重大影响的重大判断和假设的政策。我们的关键会计政策是与贷款损失准备、递延所得税的可变现、商誉估值和证券减值相关的政策。
贷款损失准备金。贷款损失准备是因为估计损失是通过计入收益的贷款损失准备发生的。当管理层认为贷款余额无法收回时，贷款损失将从拨备中扣除。
贷款损失准备由管理层每季度评估一次。这种评估本质上是主观的，因为它需要随着更多信息的出现而容易进行重大修订的估计。津贴包括一般、特定和未分配的部分，如下所述。
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通用组件
贷款损失准备的一般部分基于历史损失经验，并根据以下贷款分部分层的定性因素进行调整：住宅房地产、商业房地产、住宅建筑、商业和消费者/其他。管理层使用基于适当时间框架的历史损失滚动平均值来获取每个贷款部分的相关损失数据。该历史损失系数针对以下定性因素进行了调整：拖欠水平/趋势；贷款条款和金额的趋势；集中度；贷款政策和程序的变化；贷款管理的经验/能力/深度和工作人员；贷款评级迁移；其他外部因素的影响；基础抵押品价值的变化；贷款审查制度的变化；以及国家和地方经济趋势和状况。本公司使用五年滚动平均值计算历史损失，这被认为表明 公司当前贷款组合的风险。截至2019年12月31日，公司有关贷款损失准备一般部分的政策或方法没有变化。
定性因素根据各贷款分部的各种风险特征确定。与每个投资组合部分相关的风险特征如下：
住宅房地产-公司不发放贷款价值比大于100%的贷款，也不发放次级贷款。贷款价值比大于80%的贷款通常需要私人抵押贷款保险。该分部的所有贷款均以自住住宅房地产为抵押，还款取决于个人借款人的信用质量。经济的整体健康状况，包括失业率和房价，将对这一领域的信贷质量产生影响。
商业房地产-该部门的贷款主要是整个新英格兰的创收物业。物业产生的基本现金流量可能会受到经济低迷的不利影响，空置率上升证明了这一点，这反过来又会对该分部的信贷质量产生影响。管理层每年获取租金并持续监控这些贷款的现金流量。
住宅建设-该分部的贷款包括投机性房地产开发贷款，其付款来自出售物业。信用风险受完成项目的估计成本的准确性、成本超支、以足够的价格出售的时间和市场条件的影响。
商业-该分部的贷款是向企业提供的，通常以企业的资产为担保。预期从业务的现金流中偿还。经济疲软以及由此导致的消费者支出减少将对这一领域的信贷质量产生影响。
消费者/其他-该分部的贷款通常是无抵押的，还款取决于个人借款人的信用质量。
特定组件
特定组成部分与分类为减值的贷款有关。减值是按贷款的实际利率贴现的预期未来现金流量的现值或抵押品的公允价值（如果贷款依赖于抵押品或可能被取消抵押品赎回权）以逐笔贷款为基础计量的。当减值贷款的贴现现金流量（或抵押品价值）低于该贷款的账面价值时，将设立准备金。大组较小余额的同质贷款共同评估减值。因此，本公司不会单独识别个人消费者/其他和住宅房地产贷款进行减值披露，除非此类贷款是非应计贷款或受问题债务重组（“TDR”）协议的约束。
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当根据当前信息和事件，本公司很可能无法根据贷款协议的合同条款在到期时收回本金或利息的预定付款时，贷款被视为已减值。管理层在确定减值时考虑的因素包括付款状态、抵押品价值以及在到期时收回预定本金和利息的可能性。出现轻微付款延迟和付款短缺的贷款通常不会被归类为减值。管理层根据贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长度、延迟的原因、借款人的先前付款，逐案确定付款延迟和付款不足的严重程度记录，以及与所欠本金和利息相关的差额。
本公司可能会定期同意修改贷款合同条款。当贷款被修改并且对遇到财务困难的借款人做出让步时，该修改被视为TDR。所有TDR都被归类为受损。
未分配的组件
保留未分配部分以涵盖可能影响管理层对可能损失的估计的不确定性。拨备的未分配部分反映了用于估计投资组合中特定和一般储备的方法中使用的基本假设所固有的不精确幅度。
善意。商誉按业务收购成本超过所收购可辨认有形和无形资产的金额总和减去承担的负债的差额计量。商誉不进行摊销，但每年或在情况允许的情况下更频繁地审查定性因素，以确定是否需要进行减值测试。如有需要，本公司采用以下两步法对商誉进行减值审查：
第一步（“步骤1”）用于识别潜在减值，涉及将报告单位（合并公司）的估计公允价值与其账面价值（包括商誉）进行比较。如果报告单位的估计公允价值超过其账面价值，则商誉不发生减值。如果报告单位的账面价值超过其估计公允价值，则认为存在减值迹象，并进行第二步计量该减值金额（如有）。第二步（“步骤2”）涉及计算商誉的隐含公允价值。商誉的隐含公允价值的确定方式类似于企业合并中商誉金额的确定方式（即通过计量步骤1中确定的估计公允价值超过企业合并的估计公允价值总额的部分）个人资产，截至减值测试日的负债和可辨认无形资产）。如果暗示 商誉的公允价值超过分配给报告单位的商誉的账面价值，不存在减值。如果商誉的账面价值超过商誉的隐含公允价值，则按超出部分的金额记录减值损失。减值损失不能超过商誉的账面价值，损失（减记）为商誉建立了新的账面价值。不允许随后转回商誉减值损失。商誉减值测试的应用需要作出重大判断，包括对未来现金流量的估计，这取决于内部预测、长期增长率的估计、现金流量将发生的期间以及我们资本成本的确定。这些估计和假设的变化可能会对公允价值的确定和/或与商誉减值相关的结论产生重大影响。
证券的非暂时性减值。每个报告期，本公司对所有分类为可供出售或持有至到期且公允价值下降低于投资摊余成本的证券进行评估，以确定减值是否被视为非-临时（“OTTI”）。
如果（1）公司打算出售证券，则需要确认OTTI；（2）公司“很可能”需要在收回其摊余成本之前出售该证券；（3）对于债务证券，预期现金流量的现值不足以收回全部摊销成本基础。对于本公司打算出售或更有可能需要出售的减值债务证券，折旧的全部金额通过收益确认为OTTI。对于所有其他减值债务证券，与信用相关的OTTI通过收益确认，非信用相关的OTTI在扣除适用税款后的其他综合收益中确认。
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所得税。本公司采用资产负债法确认所得税。在这种方法下，递延所得税资产和负债是针对本公司资产和负债的会计基础与计税基础之间的暂时性差异，按照与该暂时性差异相关的金额实现或结算时预期生效的已颁布税率确定的。当根据包括历史和预计应课税收入在内的可用证据，部分或全部递延税项资产很可能无法变现时，会针对递延税项资产设立估值备抵。
管理层已与审计委员会讨论了这些关键会计政策的制定和选择。
注5 –每股收益
每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的收入除以当期已发行普通股的加权平均数。未归属的期权/奖励的股息权利是不可没收的，因此在计算基本每股收益时，未归属的奖励/期权被视为未兑现。稀释的每股收益反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行使或转换为普通股，或导致发行普通股然后分享公司的收益，则可能发生的潜在稀释。为了计算稀释每股收益，使用库存股票法。
以下信息用于计算截至2019年12月31日止三个月和六个月的基本每股收益和摊薄每股收益：
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日的六个月， | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 净收入 | $ | 913,000 | $ | 1,090,000 | $ | 1,869,000 | $ | 2,481,000 | ||||||||
| 适用于基本每股收益的加权平均普通股 | 7,064,390 | 7,198,456 | 7,062,138 | 7,208,317 | ||||||||||||
| 稀释潜在普通股的影响 | 86,750 | - | 49,407 | 4,306 | ||||||||||||
| 适用于稀释每股收益的加权平均普通股 | 7,151,140 | 7,198,456 | 7,111,545 | 7,212,623 | ||||||||||||
| 每股收益： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.13 | $ | 0.15 | $ | 0.26 | $ | 0.34 | ||||||||
| 摊薄 | $ | 0.13 | $ | 0.15 | $ | 0.26 | $ | 0.34 | ||||||||
截至2018年12月31日止三个月，不存在未计入稀释每股收益计算的反稀释期权。
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注6 –投资证券
按期限和类型划分的投资证券的账面价值、估计公允价值和未实现损益总额如下：
| 摊销 | 未实现总额 | 公平的 | ||||||||||||||
| 成本基础 | 收益 | （损失） | 价值 | |||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||
| 2019年12月31日： | ||||||||||||||||
| 可供出售： | ||||||||||||||||
| 债务证券： | ||||||||||||||||
| 美国政府和政府资助的证券： | ||||||||||||||||
| 十年后到期 | $ | 1,992 | $ | - | $ | (67 | ) | $ | 1,925 | |||||||
| 公司债券： | ||||||||||||||||
| 五到十年到期 | 3,666 | - | (222 | ) | 3,444 | |||||||||||
| 美国政府资助和担保的抵押贷款支持证券： | ||||||||||||||||
| 一到五年到期 | 4,178 | 13 | (6 | ) | 4,185 | |||||||||||
| 从五年到十年 | 1,022 | 1 | - | 1,023 | ||||||||||||
| 十年后 | 12,259 | 103 | (58 | ) | 12,304 | |||||||||||
| 17,459 | 117 | (64 | ) | 17,512 | ||||||||||||
| 非机构抵押贷款支持证券： | ||||||||||||||||
| 十年后到期 | 2,236 | 399 | (293 | ) | 2,342 | |||||||||||
| 其他债务证券： | ||||||||||||||||
| 拍卖价格优先： | ||||||||||||||||
| 五到十年到期 | 8,000 | - | - | 8,000 | ||||||||||||
| 十年后 | 2,000 | - | - | 2,000 | ||||||||||||
| 10,000 | - | - | 10,000 | |||||||||||||
| 可供出售证券总额 | $ | 35,353 | $ | 516 | $ | (646 | ) | $ | 35,223 | |||||||
| 持有至到期： | ||||||||||||||||
| 美国政府和政府资助的证券： | ||||||||||||||||
| 一年或更短时间到期 | $ | 2,994 | $ | 14 | $ | - | $ | 3,008 | ||||||||
| 十年后 | 4,150 | - | (17 | ) | 4,133 | |||||||||||
| 7,144 | 14 | (17 | ) | 7,141 | ||||||||||||
| 国家机构和市政义务 | ||||||||||||||||
| 一到五年到期 | 438 | 2 | - | 440 | ||||||||||||
| 美国政府资助和担保的抵押贷款支持证券： | ||||||||||||||||
| 一年或更短时间到期 | 37 | 1 | - | 38 | ||||||||||||
| 从一年到五年 | 222 | 5 | - | 227 | ||||||||||||
| 从五年到十年 | 9,077 | 72 | (17 | ) | 9,132 | |||||||||||
| 十年后 | 36,330 | 439 | (119 | ) | 36,650 | |||||||||||
| 45,666 | 517 | (136 | ) | 46,047 | ||||||||||||
| 持有至到期证券总额 | $ | 53,248 | $ | 533 | $ | (153 | ) | $ | 53,628 | |||||||
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| 摊销 | 未实现总额 | 公平的 | ||||||||||||||
| 成本基础 | 收益 | （损失） | 价值 | |||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||
| 2019年6月30日： | ||||||||||||||||
| 可供出售： | ||||||||||||||||
| 债务证券： | ||||||||||||||||
| 美国政府和政府资助的证券： | ||||||||||||||||
| 十年后到期 | $ | 2,310 | $ | - | $ | (68 | ) | $ | 2,242 | |||||||
| 公司债券： | ||||||||||||||||
| 五到十年到期 | 3,999 | - | (323 | ) | 3,676 | |||||||||||
| 美国政府资助和担保的抵押贷款支持证券： | ||||||||||||||||
| 一到五年到期 | 5,066 | 13 | (5 | ) | 5,074 | |||||||||||
| 从五年到十年 | 1,147 | - | (5 | ) | 1,142 | |||||||||||
| 十年后 | 14,235 | 118 | (117 | ) | 14,236 | |||||||||||
| 20,448 | 131 | (127 | ) | 20,452 | ||||||||||||
| 非机构抵押贷款支持证券： | ||||||||||||||||
| 十年后到期 | 2,503 | 410 | (340 | ) | 2,573 | |||||||||||
| 其他债务证券： | ||||||||||||||||
| 拍卖价格优先： | ||||||||||||||||
| 五到十年到期 | 8,000 | - | (24 | ) | 7,976 | |||||||||||
| 十年后 | 2,000 | - | - | 2,000 | ||||||||||||
| 10,000 | - | (24 | ) | 9,976 | ||||||||||||
| 可供出售证券总额 | $ | 39,260 | $ | 541 | $ | (882 | ) | $ | 38,919 | |||||||
| 持有至到期： | ||||||||||||||||
| 美国政府和政府资助的证券： | ||||||||||||||||
| 一年或更短时间到期 | $ | 4,000 | $ | - | $ | (4 | ) | $ | 3,996 | |||||||
| 从一年到五年 | 989 | 22 | - | 1,011 | ||||||||||||
| 十年后 | 4,379 | - | (2 | ) | 4,377 | |||||||||||
| 9,368 | 22 | (6 | ) | 9,384 | ||||||||||||
| 国家机构和市政义务 | ||||||||||||||||
| 一到五年到期 | 440 | - | (2 | ) | 438 | |||||||||||
| 美国政府资助和担保的抵押贷款支持证券： | ||||||||||||||||
| 一到五年到期 | 411 | 9 | - | 420 | ||||||||||||
| 从五年到十年 | 9,636 | 24 | (37 | ) | 9,623 | |||||||||||
| 十年后 | 43,625 | 543 | (175 | ) | 43,993 | |||||||||||
| 53,672 | 576 | (212 | ) | 54,036 | ||||||||||||
| 持有至到期证券总额 | $ | 63,480 | $ | 598 | $ | (220 | ) | $ | 63,858 | |||||||
12
截至2019年12月31日或2018年12月31日止三个月及六个月，概无出售可供出售证券。出售证券的损益于交易日记录，并使用特定识别方法确定。截至2019年12月31日止三个月期间收入中实现的可供出售证券的非临时减值OTTI费用为34,000美元，截至2018年12月31日止三个月期间为4,000美元。截至2019年12月31日止三个月的OTTI费用包括非机构抵押贷款支持证券的非临时减值损失总额17,000美元，扣除在其他综合损失中确认的税前收益17,000美元。截至2018年12月31日止三个月的OTTI费用包括135,000美元的非机构抵押贷款支持证券的非临时减值损失总额，扣除在其他综合损失中确认的131,000美元税前。有非临时的 截至2019年12月31日止六个月期间在收入中实现的可供出售证券的减值费用分别为81,000美元和截至2018年12月31日止六个月期间的4,000美元。截至2019年12月31日止六个月的OTTI费用包括税前非机构抵押贷款支持证券的非临时减值损失总额216,000美元，扣除在其他综合损失中确认的135,000美元。截至2018年12月31日止六个月的OTTI费用包括非机构抵押贷款支持证券的非临时减值损失总额135,000美元，扣除其他综合损失中确认的131,000美元税前。
13
以下是按个别证券处于持续未实现亏损状态的类别和时间长度划分的估计公允价值和相关未实现亏损的摘要：
| 少于12个月 | 12个月或更长时间 | 合计 | ||||||||||||||||||||||
| 公平的 | 未实现 | 公平的 | 未实现 | 公平的 | 未实现 | |||||||||||||||||||
| 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | |||||||||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日： | ||||||||||||||||||||||||
| 可供出售： | ||||||||||||||||||||||||
| 美国政府和政府资助的证券 | $ | - | $ | - | $ | 1,925 | $ | 67 | $ | 1,925 | $ | 67 | ||||||||||||
| 公司债券 | - | - | 3,444 | 222 | 3,444 | 222 | ||||||||||||||||||
| 美国政府资助和担保的抵押贷款支持证券 | 4,722 | 17 | 5,617 | 47 | 10,339 | 64 | ||||||||||||||||||
| 暂时减值的可供出售总额 | 4,722 | 17 | 10,986 | 336 | 15,708 | 353 | ||||||||||||||||||
| 持有至到期： | ||||||||||||||||||||||||
| 美国政府和政府资助的证券 | 4,133 | 17 | - | - | 4,133 | 17 | ||||||||||||||||||
| 美国政府资助和担保的抵押贷款支持证券 | 3,936 | 24 | 13,483 | 112 | 17,419 | 136 | ||||||||||||||||||
| 持有至到期的暂时减值总额 | 8,069 | 41 | 13,483 | 112 | 21,552 | 153 | ||||||||||||||||||
| 非暂时性减值债务证券（1）： | ||||||||||||||||||||||||
| 非机构抵押贷款支持证券 | - | - | 840 | 293 | 840 | 293 | ||||||||||||||||||
| 暂时减值和非暂时减值证券总额 | $ | 12,791 | $ | 58 | $ | 25,309 | $ | 741 | $ | 38,100 | $ | 799 | ||||||||||||
| 少于12个月 | 12个月或更长时间 | 合计 | ||||||||||||||||||||||
| 公平的 | 未实现 | 公平的 | 未实现 | 公平的 | 未实现 | |||||||||||||||||||
| 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | |||||||||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||||||||||
| 2019年6月30日： | ||||||||||||||||||||||||
| 可供出售： | ||||||||||||||||||||||||
| 美国政府和政府资助的证券 | $ | - | $ | - | $ | 2,242 | $ | 68 | $ | 2,242 | $ | 68 | ||||||||||||
| 公司债券 | - | - | 3,676 | 323 | 3,676 | 323 | ||||||||||||||||||
| 美国政府资助和担保的抵押贷款支持证券 | 1,425 | 7 | 13,576 | 120 | 15,001 | 127 | ||||||||||||||||||
| 其他证券 | 2,976 | 24 | - | - | 2,976 | 24 | ||||||||||||||||||
| 暂时减值的可供出售总额 | 4,401 | 31 | 19,494 | 511 | 23,895 | 542 | ||||||||||||||||||
| 持有至到期： | ||||||||||||||||||||||||
| 美国政府和政府资助的证券 | - | - | 8,373 | 6 | 8,373 | 6 | ||||||||||||||||||
| 州和政治分区 | - | - | 438 | 2 | 438 | 2 | ||||||||||||||||||
| 美国政府资助和担保的抵押贷款支持证券 | - | - | 29,400 | 212 | 29,400 | 212 | ||||||||||||||||||
| 持有至到期的暂时减值总额 | - | - | 38,211 | 220 | 38,211 | 220 | ||||||||||||||||||
| 非暂时性减值债务证券（1）： | ||||||||||||||||||||||||
| 非机构抵押贷款支持证券 | 268 | 11 | 947 | 329 | 1,215 | 340 | ||||||||||||||||||
| 暂时减值和非暂时减值证券总额 | $ | 4,669 | $ | 42 | $ | 58,652 | $ | 1,060 | $ | 63,321 | $ | 1,102 | ||||||||||||
| (1) | 包括非暂时性减值的可供出售债务证券，其中一部分非暂时性减值损失计入累计其他综合损失。 |
14
管理层至少每季度评估一次OTTI的证券，并且在经济或市场问题需要此类评估时更频繁地评估。
于2019年12月31日，共有46只个别投资证券，按本公司摊余成本计算，总折旧为2.1%。管理层有意图和能力持有这些证券，直到成本回收发生，并认为这些下降是暂时的。
公司投资于美国政府担保机构债券和美国政府担保和政府担保住宅抵押贷款支持证券的未实现亏损主要由利率波动引起。这些投资由美国政府或其机构担保或赞助。因此，预期证券不会以低于投资面值的价格结算。因为市场价值的下降是由于利率的变化而不是信用质量，并且由于本公司不打算出售投资，并且本公司被要求在收回其摊销成本基础（可能是到期）之前出售投资的可能性不大，截至2019年12月31日，本公司不认为这些投资发生非暂时性减值。
本公司投资于公司债券和其他证券的未实现亏损与投资于金融服务行业的公司有关。截至2019年12月31日，公司对企业单一发行人信托优先证券进行了三项投资，账面价值总额为370万美元，公允价值总额为340万美元，均归类为可供出售。单一发行人信托优先投资通过每季度计算现金流量现值来评估非暂时性减值。发行人均未延期支付利息或宣布有意延期支付利息。本公司认为，公允价值的下降与季度利息支付所依据的三个月LIBOR的利差有关，因为收到的LIBOR利差显着低于当前的市场利差。管理层得出结论认为这些投资的减值已被考虑 临时，并声称本公司无意出售这些投资，并且很有可能在收回可能到期的成本基础之前不必出售这些投资。
于2019年12月31日，有一项州和政治部门证券的未实现亏损按公司摊余成本计算为0.5%。我们认为未实现亏损主要是由利率波动引起的。这种安全性由位于德克萨斯州的学区提供保证。因为市场价值的下降是由于利率的变化而不是信用质量，并且由于本公司不打算出售该投资，并且本公司被要求在收回其摊销成本基础（可能在到期日）之前出售该投资的可能性不大，截至2019年12月31日，本公司不认为该投资发生非暂时性减值。
截至2019年12月31日止三个月，在收益中确认的非临时减值损失为34,000美元，截至2018年12月31日止三个月为4,000美元。截至2019年12月31日止六个月，在收益中确认的非临时减值损失为81,000美元，截至2018年12月31日止六个月为4,000美元。非暂时性减值损失来自非机构抵押贷款支持证券。本公司采用现金流量折现模型估计可归因于信用损失的可能损失部分。重要输入数据包括基于关键假设（例如违约率、损失严重程度和提前还款率）的相关贷款的估计现金流量。假设因证券而异，并受贷款利率、借款人地理位置、借款人特征和抵押品类型等因素的影响。预期现金流量的现值与 公司的摊余成本基础，以确定是否存在与信用相关的减值损失。根据该模型得出的预期现金流量，本公司预计将收回这些证券的剩余未实现亏损。
15
下表列示在其他综合损失中确认部分非暂时性减值的债务证券的信用损失金额的前滚：
| 六个月结束 | ||||||||
| 12月31日， | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 期初余额 | $ | 16,016 | $ | 15,983 | ||||
| 先前记录了非临时减值费用的证券的额外信用损失 | 81 | 4 | ||||||
| 期末余额 | $ | 16,097 | $ | 15,987 | ||||
附注7 –贷款
下表列出了我们于2019年12月31日和2019年6月30日的贷款组合构成：
| 12月31日， | 6月30日， | |||||||
| 2019 | 2019 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 房地产： | ||||||||
| 住宅（1） | $ | 211,893 | $ | 221,488 | ||||
| 商业的 | 147,464 | 145,694 | ||||||
| 住宅建设 | 2,019 | 1,476 | ||||||
| 商业的 | 10,599 | 10,298 | ||||||
| 消费者及其他 | 814 | 968 | ||||||
| 贷款总额 | 372,789 | 379,924 | ||||||
| 净递延贷款成本 | 1,044 | 1,156 | ||||||
| 贷款损失准备金 | (3,200 | ) | (3,063 | ) | ||||
| 贷款，净额 | $ | 370,633 | $ | 378,017 | ||||
（1）住宅房地产贷款包括一到四户抵押贷款、二次抵押贷款和房屋净值信贷额度。
信用质量信息
本公司采用以下九级内部贷款评级系统：
评级为1-5的贷款被视为具有低至平均风险的“通过”评级贷款。
评级为6的贷款被视为“特别提及”。”这些贷款开始显示出潜在疲软的迹象，并受到管理层的密切监控。
评级为7的贷款被视为“次级”。”一般来说，如果贷款没有受到债务人和/或抵押品的当前净值和支付能力的充分保护，则该贷款被视为次级贷款。如果不纠正弱点，公司很可能会蒙受一些损失。
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评级为8的贷款被视为“可疑”。”被归类为可疑的贷款具有被归类为次级的所有固有的弱点，并增加了这些弱点使得在现有事实的基础上完全收回或清算的特征，非常值得怀疑和不可能。
评级为9的贷款被视为无法收回（“损失”）且价值如此之低，以至于无法保证其作为贷款继续存在。
公司每年或根据需要更频繁地正式审查所有商业房地产、建筑和商业贷款的评级。每年，本公司聘请独立第三方审查这些分部内的大部分贷款。管理层将这些审查的结果用作其年度审查过程的一部分。住宅房地产和消费/其他贷款的信用质量是通过监控贷款支付历史和与借款人的持续沟通来确定的。
下表列示本公司于2019年12月31日及2019年6月30日按内部指定等级划分的贷款类别：
| 住宅 | 商业的 | 住宅 | 消费者 | |||||||||||||||||||||
| 房地产 | 房地产 | 建造 | 商业的 | 和别的 | 合计 | |||||||||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 等级： | ||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ | 207,201 | $ | 144,688 | $ | 2,019 | $ | 9,706 | $ | 814 | $ | 364,428 | ||||||||||||
| 特别提及 | 1,366 | 1,546 | - | - | - | 2,912 | ||||||||||||||||||
| 不合格 | 3,326 | 1,230 | - | 893 | - | 5,449 | ||||||||||||||||||
| 怀疑 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 损失 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 211,893 | $ | 147,464 | $ | 2,019 | $ | 10,599 | $ | 814 | $ | 372,789 | ||||||||||||
| 2019年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 等级： | ||||||||||||||||||||||||
| 通过 | $ | 217,800 | $ | 142,829 | $ | 1,476 | $ | 9,355 | $ | 968 | $ | 372,428 | ||||||||||||
| 特别提及 | - | 1,557 | - | - | - | 1,557 | ||||||||||||||||||
| 不合格 | 3,688 | 1,308 | - | 943 | - | 5,939 | ||||||||||||||||||
| 怀疑 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 损失 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 221,488 | $ | 145,694 | $ | 1,476 | $ | 10,298 | $ | 968 | $ | 379,924 | ||||||||||||
截至2019年12月31日和2018年12月31日止三个月和六个月，被视为问题债务重组的修改并不重大。
截至2019年12月31日及2018年12月31日止三个月及六个月内，不存在修改后一年内随后违约（定义为重组后逾期30天或以上）的问题债务重组。
17
附注8 –不良资产、逾期和减值贷款
下表列示于所示日期不良资产的金额及类别：
| 12月31日， | 6月30日， | |||||||
| 2019 | 2019 | |||||||
| （千美元） | ||||||||
| 非应计贷款： | ||||||||
| 房地产： | ||||||||
| 住宅 | $ | 3,326 | $ | 3,530 | ||||
| 商业的 | 513 | 260 | ||||||
| 非应计贷款总额 | 3,839 | 3,790 | ||||||
| 逾期90天或以上的应计贷款： | ||||||||
| 房地产： | ||||||||
| 住宅 | - | 159 | ||||||
| 商业的 | - | 279 | ||||||
| 逾期90天或以上的应计贷款总额 | - | 438 | ||||||
| 不良贷款总额 | 3,839 | 4,228 | ||||||
| 拥有的其他不动产 | 1,009 | 1,271 | ||||||
| 不良资产总额 | $ | 4,848 | $ | 5,499 | ||||
| 不良贷款总额占贷款总额 | 1.03 | % | 1.11 | % | ||||
| 不良资产总额占总资产 | 0.92 | % | 1.02 | % | ||||
管理层专注于与借款人和担保人合作，在审慎的情况下通过重组或清算资产来解决非应计贷款。我们的许多商业关系都以开发贷款为担保，尤其是需求大幅减少的公寓。本公司审查担保人的实力；需要面对面的讨论并提供重组建议，为借款人提供短期救济和退出策略。如果存档的评估超过一年，本公司对所有逾期180天或以上的房地产抵押贷款进行当前评估。如果确定存在抵押品短缺的可能性，则将为预期不足的贷款分配已分配的准备金。本公司的政策是在信贷委员会和贷款审查认为最终可收回金额低于 超过账面价值，或者该金额的收取预计会过度延长。不良资产水平预计会随着经济和市场状况的变化、各自贷款组合的相对规模以及管理层解决问题资产的成功程度而波动。
18
下表列示了2019年12月31日和2019年6月30日的逾期贷款情况：
| 90天 | ||||||||||||||||
| 30 – 59天 | 60 – 89天 | 或更大 | 合计 | |||||||||||||
| 2019年12月31日 | 逾期 | 逾期 | 逾期 | 逾期 | ||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||
| 房地产： | ||||||||||||||||
| 住宅 | $ | 1,659 | $ | 588 | $ | 695 | $ | 2,942 | ||||||||
| 商业的 | 658 | - | 278 | 936 | ||||||||||||
| 消费者及其他 | 4 | - | - | 4 | ||||||||||||
| 合计 | $ | 2,321 | $ | 588 | $ | 973 | $ | 3,882 | ||||||||
| 2019年6月30日 | ||||||||||||||||
| 房地产： | ||||||||||||||||
| 住宅 | $ | 39 | $ | 397 | $ | 668 | $ | 1,104 | ||||||||
| 商业的 | - | - | $ | 279 | 279 | |||||||||||
| 消费者及其他 | 3 | - | - | 3 | ||||||||||||
| 合计 | $ | 42 | $ | 397 | $ | 947 | $ | 1,386 | ||||||||
以下是2019年12月31日和2019年6月30日减值贷款的相关信息摘要，均未计提减值准备：
| 2019年12月31日 | 2019年6月30日 | |||||||||||||||
| 未付 | 未付 | |||||||||||||||
| 记录 | 校长 | 记录 | 校长 | |||||||||||||
| 投资 | 平衡 | 投资 | 平衡 | |||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||
| 房地产： | ||||||||||||||||
| 住宅 | $ | 1,794 | $ | 1,940 | $ | 2,150 | $ | 2,296 | ||||||||
| 商业的 | 514 | 514 | 260 | 260 | ||||||||||||
| 减值贷款总额 | $ | 2,308 | $ | 2,454 | $ | 2,410 | $ | 2,556 | ||||||||
19
以下是有关减值贷款的附加信息的摘要：
| 三个月结束 | 三个月结束 | |||||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 平均 | 兴趣 | 利息收入 | 平均 | 兴趣 | 利息收入 | |||||||||||||||||||
| 记录 | 收入 | 公认的 | 记录 | 收入 | 公认的 | |||||||||||||||||||
| 投资 | 公认的 | 收付实现制 | 投资 | 公认的 | 收付实现制 | |||||||||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||||||||||
| 房地产： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅 | $ | 1,812 | $ | 7 | $ | 4 | $ | 2,177 | $ | 22 | $ | 19 | ||||||||||||
| 商业的 | 381 | - | - | 411 | - | - | ||||||||||||||||||
| 减值贷款总额 | $ | 2,193 | $ | 7 | $ | 4 | $ | 2,588 | $ | 22 | $ | 19 | ||||||||||||
| 六个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 平均 | 兴趣 | 利息收入 | 平均 | 兴趣 | 利息收入 | |||||||||||||||||||
| 记录 | 收入 | 公认的 | 记录 | 收入 | 公认的 | |||||||||||||||||||
| 投资 | 公认的 | 收付实现制 | 投资 | 公认的 | 收付实现制 | |||||||||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||||||||||
| 房地产： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅 | $ | 1,925 | $ | 27 | $ | 22 | $ | 2,362 | $ | 39 | $ | 33 | ||||||||||||
| 商业的 | 340 | 1 | 1 | 684 | 7 | - | ||||||||||||||||||
| 减值贷款总额 | $ | 2,265 | $ | 28 | $ | 23 | $ | 3,046 | $ | 46 | $ | 33 | ||||||||||||
20
附注9 –贷款损失准备金
截至2019年12月31日和2018年12月31日止三个月和六个月的贷款损失准备金分析如下：
| 住宅 | 商业的 | 住宅 | 消费者 | |||||||||||||||||||||||||
| 房地产 | 房地产 | 建造 | 商业的 | 和别的 | 未分配 | 合计 | ||||||||||||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 期初余额 | $ | 1,551 | $ | 1,443 | $ | 14 | $ | 91 | $ | 22 | $ | 91 | $ | 3,212 | ||||||||||||||
| 冲销 | - | - | - | - | (18 | ) | - | (18 | ) | |||||||||||||||||||
| 回收 | 2 | - | - | 1 | 3 | - | 6 | |||||||||||||||||||||
| 规定 | 69 | (102 | ) | - | (6 | ) | 17 | 22 | - | |||||||||||||||||||
| 期末余额 | $ | 1,622 | $ | 1,341 | $ | 14 | $ | 86 | $ | 24 | $ | 113 | $ | 3,200 | ||||||||||||||
| 三个月结束2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 期初余额 | $ | 1,488 | $ | 1,094 | $ | 7 | $ | 77 | $ | 131 | $ | 109 | $ | 2,906 | ||||||||||||||
| 冲销 | (42 | ) | - | - | - | (12 | ) | - | (54 | ) | ||||||||||||||||||
| 回收 | 3 | - | - | 4 | 5 | - | 12 | |||||||||||||||||||||
| （信用）规定 | 16 | 102 | (2 | ) | 29 | (92 | ) | (53 | ) | - | ||||||||||||||||||
| 期末余额 | $ | 1,465 | $ | 1,196 | $ | 5 | $ | 110 | $ | 32 | $ | 56 | $ | 2,864 | ||||||||||||||
| 六个月结束2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 期初余额 | $ | 1,456 | $ | 1,418 | $ | 10 | $ | 79 | $ | 28 | $ | 72 | $ | 3,063 | ||||||||||||||
| 冲销 | - | - | - | - | (27 | ) | - | (27 | ) | |||||||||||||||||||
| 回收 | 5 | - | - | 3 | 6 | - | 14 | |||||||||||||||||||||
| （信用）规定 | 161 | (77 | ) | 4 | 4 | 17 | 41 | 150 | ||||||||||||||||||||
| 期末余额 | $ | 1,622 | $ | 1,341 | $ | 14 | $ | 86 | $ | 24 | $ | 113 | $ | 3,200 | ||||||||||||||
| 六个月结束2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 期初余额 | $ | 1,385 | $ | 1,194 | $ | 14 | $ | 80 | $ | 135 | $ | 135 | $ | 2,943 | ||||||||||||||
| 冲销 | (42 | ) | - | - | - | (19 | ) | - | (61 | ) | ||||||||||||||||||
| 回收 | 8 | 560 | - | 6 | 8 | - | 582 | |||||||||||||||||||||
| （信用）规定 | 114 | (558 | ) | (9 | ) | 24 | (92 | ) | (79 | ) | (600 | ) | ||||||||||||||||
| 期末余额 | $ | 1,465 | $ | 1,196 | $ | 5 | $ | 110 | $ | 32 | $ | 56 | $ | 2,864 | ||||||||||||||
21
2019年12月31日和2019年6月30日贷款损失准备的进一步情况如下：
| 住宅 | 商业的 | 住宅 | 消费者 | |||||||||||||||||||||||||
| 房地产 | 房地产 | 建造 | 商业的 | 和别的 | 未分配 | 合计 | ||||||||||||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 减值贷款的贷款损失准备金额 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||||||
| 未减值贷款的贷款损失准备金额 | $ | 1,622 | $ | 1,341 | $ | 14 | $ | 86 | $ | 24 | $ | 113 | $ | 3,200 | ||||||||||||||
| 减值贷款 | $ | 1,794 | $ | 514 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 2,308 | ||||||||||||||
| 未减值贷款 | $ | 210,099 | $ | 146,950 | $ | 2,019 | $ | 10,599 | $ | 814 | $ | - | $ | 370,481 | ||||||||||||||
| 2019年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 减值贷款的贷款损失准备金额 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||||||
| 未减值贷款的贷款损失准备金额 | $ | 1,456 | $ | 1,418 | $ | 10 | $ | 79 | $ | 28 | $ | 72 | $ | 3,063 | ||||||||||||||
| 减值贷款 | $ | 2,150 | $ | 260 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 2,410 | ||||||||||||||
| 未减值贷款 | $ | 219,338 | $ | 145,434 | $ | 1,476 | $ | 10,298 | $ | 968 | $ | - | $ | 377,514 | ||||||||||||||
22
附注10 –基于股票的激励计划
2017年2月，公司股东批准了PB Bancorp, Inc. 2017年基于股票的激励计划（“激励计划”）。根据激励计划，本公司可向其员工、管理人员和董事授予最多453,267股股票期权和181,306股限制性股票，总额不超过634,573股。激励股票期权和非法定股票期权均可根据激励计划授予。
截至2019年12月31日及2018年12月31日止六个月期间，概无授出股票期权或奖励。
迄今为止授予的股票期权和限制性股票奖励均从授予日的一周年开始以每年20%的比例归属，并在公司控制权发生变化时完全归属
为了在稀释的基础上计算每股收益，股票期权被视为普通股等价物。限制性股票奖励具有不可没收的股息权，在计算每股基本收益时被视为已发行的参与证券。
本公司已根据授予日的公允价值，在此类奖励的授予期内以直线法记录与未行使的股票期权和限制性股票奖励相关的基于股票的补偿费用。每个限制性股票分配的公允价值，基于授予日的市场价格，记录在未实现的股票奖励中。与未到期的限制性股票相关的补偿费用在限制性股票奖励的授予期内摊销至补偿和福利费用，并根据实际没收情况进行调整，以股票在归属日的交易价格为基础。每份股票期权奖励的公允价值在授予日使用Black-Scholes期权定价方法进行估计，该方法包括多项假设，例如每份股票期权奖励的波动性、预期股息、预期期限和无风险利率。本公司记录了与股票期权和限制性股票期权相关的股权激励费用。 截至2019年12月31日和2018年12月31日止三个月的股票奖励均为111,000美元。截至2019年12月31日止六个月和截至2018年12月31日止六个月，公司记录了与股票期权和限制性股票奖励相关的基于股份的薪酬费用222,000美元和229,000美元。
附注11 –累计其他综合损失
会计原则通常要求将已确认的收入、费用、收益和损失计入净收入。尽管资产和负债的某些变化作为合并资产负债表权益部分的单独组成部分报告，但这些项目是累计其他综合损失的组成部分。
累计其他综合亏损及相关税务影响的构成如下：
| 12月31日， | 6月30日， | |||||||
| 2019 | 2019 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 可供出售证券的未实现净亏损 | $ | (130 | ) | $ | (341 | ) | ||
| 税收影响 | 27 | 72 | ||||||
| 累计其他综合损失 | $ | (103 | ) | $ | (269 | ) | ||
23
附注12 –公允价值计量
本公司根据资产交易的市场和用于确定公允价值的假设的可靠性，将其以公允价值计量的资产分为以下三个层次：
级别1 –在活跃的交易所市场（例如纽约证券交易所）交易的资产的估值。估值是从涉及相同资产的市场交易的现成定价来源获得的。
级别2 –在不太活跃的交易商或经纪商市场交易的资产的估值。估值是从相同或可比资产的第三方定价服务中获得的。
第3级–源自其他方法的资产估值，包括期权定价模型、贴现现金流模型和类似技术，而不是基于市场交易、交易商或经纪人交易。第3级估值在确定分配给此类资产的公允价值时包含某些假设和预测。
公允价值层级内的级别基于对公允价值计量具有重大意义的最低级别的输入。用于以公允价值计量的工具的估值方法的描述，以及根据估值等级对此类工具进行的一般分类，载于下文。这些估值方法适用于本公司于2019年12月31日和2019年6月30日以公允价值计量的所有资产。
本公司的抵押贷款支持证券和其他可供出售的债务证券一般归类为公允价值等级的第2级。对于这些证券，我们从独立定价服务处获取公允价值计量，管理层不会对其进行调整。公允价值计量考虑可观察数据，其中可能包括交易商报价、市场价差、现金流、美国国债收益率曲线、交易水平、市场共识提前还款速度、信用信息以及工具的条款和条件。
第3级是针对未在活跃市场交易或受转让限制的头寸，调整估值以反映流动性不足和/或不可转让性，此类调整通常基于可用的市场证据。在没有此类证据的情况下，使用管理层的最佳估计。在开始后，管理层仅在获得类似工具交易、相关投资或可比实体中已完成或未决的第三方交易、后续轮次融资、资本重组和其他跨资本交易等证据证实时才更改第3级输入和假设结构体，股票或债务市场的发行，以及财务比率或现金流量的变化。第3级资产包括可供出售的拍卖利率信托优先证券。所有股息都是当前的。本公司有能力并有意在必要的时间内持有这些证券以收取预期的 现金流。
如果预期仅从抵押品偿还，则减值贷款和其他拥有的房地产的公允价值基于相关抵押品。抵押品价值是根据从第三方获得的类似财产的评估使用第3级输入值估计的，并由管理层根据需要进行调整。
截至2019年12月31日止六个月，本公司并无任何公允价值层级之间的资产转移。
24
以下总结了在2019年12月31日和2019年6月30日以经常性公允价值计量的资产：
| 总公平 | ||||||||||||||||
| 价值 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||
| 2019年12月31日 | ||||||||||||||||
| 可供出售证券： | ||||||||||||||||
| 美国政府和政府资助的证券 | $ | 1,925 | $ | - | $ | 1,925 | $ | - | ||||||||
| 公司债券 | 3,444 | - | 3,444 | - | ||||||||||||
| 美国政府资助和担保的抵押贷款支持证券 | 17,512 | - | 17,512 | - | ||||||||||||
| 非机构抵押贷款支持证券 | 2,342 | - | 2,342 | - | ||||||||||||
| 其他证券 | 10,000 | - | - | 10,000 | ||||||||||||
| 合计 | $ | 35,223 | $ | - | $ | 25,223 | $ | 10,000 | ||||||||
| 2019年6月30日 | ||||||||||||||||
| 可供出售证券： | ||||||||||||||||
| 美国政府和政府资助的证券 | $ | 2,242 | $ | - | $ | 2,242 | $ | - | ||||||||
| 公司债券 | 3,676 | - | 3,676 | - | ||||||||||||
| 美国政府资助和担保的抵押贷款支持证券 | 20,452 | - | 20,452 | - | ||||||||||||
| 非机构抵押贷款支持证券 | 2,573 | - | 2,573 | - | ||||||||||||
| 其他证券 | 9,976 | - | - | 9,976 | ||||||||||||
| 合计 | $ | 38,919 | $ | - | $ | 28,943 | $ | 9,976 | ||||||||
截至2019年12月31日和2018年12月31日止三个月和六个月，以公允价值计量的第3级资产没有变化。
25
于2019年12月31日，本公司无非经常性以公允价值计量的资产。以下总结了非经常性以公允价值计量的资产以及截至2018年12月31日止三个月和六个月的账面价值调整：
| 总损失 | 总损失 | |||||||||||||||||||||||
| 对于三个 | 对于六个 | |||||||||||||||||||||||
| 总公平 | 几个月结束 | 几个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 2019年6月30日 | 价值 | 1级 | 2级 | 3级 | 2018年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||||||||||
| 减值贷款 | $ | 219 | $ | - | $ | - | $ | 219 | $ | 38 | $ | 38 | ||||||||||||
| 拥有的其他不动产 | 984 | - | - | 984 | - | 63 | ||||||||||||||||||
| $ | 1,203 | $ | - | $ | - | $ | 1,203 | $ | 38 | $ | 101 | |||||||||||||
拥有的其他不动产的金额代表根据该不动产的估计公允价值进行减记的账面价值。
公允价值估计是在特定时间点根据相关市场信息和资产信息进行的。这些估计不反映公司一次性出售特定资产的全部股份可能导致的任何溢价或折价。由于本公司大部分资产可能不容易存在市场，公允价值估计基于对未来预期损失经历、当前经济状况、各种金融工具的风险特征和其他因素的判断。这些估计具有主观性，涉及不确定性和重大判断事项，因此无法准确确定。假设的变化可能会对估计产生重大影响。
于2019年12月31日或2019年6月30日，不存在以经常性或非经常性为基础以公允价值计量的负债。
26
本公司在估计其金融工具的公允价值披露时采用了以下方法和假设：
现金和现金等价物。根据资产的短期性质，现金及现金等价物的账面值与公允价值相若。
持有至到期的投资证券和FHLBB股票。持有至到期证券的公允价值是根据市场报价（如适用）估计的。如果无法获得市场报价，公允价值基于可比工具的市场报价或可用的市场证据。波士顿联邦Home Loan银行（“FHLBB”）股票的所有权仅限于成员银行；因此，该股票不进行交易。FHLBB股票的估计公允价值等于其账面价值，即FHLBB有义务赎回其股票的价格。
贷款。出于估值目的，贷款组合被分为几个重要类别，即住宅、商业房地产、住宅建筑、商业和消费贷款以及其他贷款。在适当的情况下，这些类别根据利率类型（固定或可调整）等重要财务特征进一步细分为各个组成部分。使用管理层制定的假设和第三方专家提供的估值模型估计每个组成部分的公允价值。
住宅、商业房地产、住宅建筑、商业和消费及其他贷款的公允价值是通过对各自投资组合的预期现金流量进行贴现来估计的。对这些现金流量的时间和金额的估计考虑了未来贷款提前还款等因素。贴现率反映了向具有类似信用质量的借款人提供类似条款的贷款的当前市场利率。房屋净值信贷额度的公允价值基于未偿还贷款余额。不良贷款的公允价值是使用贴现现金流量分析或相关抵押品价值（如适用）估计的。
存款和抵押人的托管。没有规定期限的存款（例如活期存款、NOW、定期储蓄、货币市场存款账户和抵押人托管账户）的公允价值等于按需支付的金额。公允价值估计不包括存款负债提供的资金成本与市场借贷成本相比普遍较低所产生的收益。定期存款的公允价值估计基于合同现金流量的贴现值。贴现率是使用目前为剩余期限相似的存款提供的利率来估计的。
联邦Home Loan银行垫款。本公司联邦Home Loan银行垫款的公允价值是根据类似借款安排的当前市场增量借款利率，使用贴现现金流量分析法估计的。
根据回购协议出售的证券。本公司与其客户签订隔夜回购协议。由于这些协议是短期工具，这些协议的公允价值与其记录的余额相近。该公司还通过其他金融机构获得定期回购协议。这些协议的公允价值是通过使用本行目前可用于类似条款和剩余期限的债务的利率对预期未来现金支付进行贴现来确定的。
应计利息。应计利息的账面值与公允价值相若。
表外工具。表外抵押贷款承诺的公允价值基于目前订立类似协议所收取的费用，并考虑到协议的剩余条款和交易对手的信用状况。就附注14中讨论的承诺而言，公允价值等于不重大的账面价值。
金融工具公允价值概要。本公司金融工具的估计公允价值及相关账面价值如下。某些金融工具和所有非金融工具免于披露要求。因此，此处呈列的公允价值总额并不代表本公司的相关公允价值。
27
下表列示截至2019年12月31日和2019年6月30日，本公司所有为交易以外目的持有或发行的金融工具的账面价值和估计公允价值：
| 2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 携带 | 公允价值层级 | 总公平 | ||||||||||||||||||
| 数量 | 1级 | 2级 | 3级 | 价值 | ||||||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||||||
| 金融资产： | ||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 38,650 | $ | 38,650 | $ | - | $ | - | $ | 38,650 | ||||||||||
| 可供出售证券 | 35,223 | - | 25,223 | 10,000 | 35,223 | |||||||||||||||
| 持有至到期证券 | 53,248 | - | 53,628 | - | 53,628 | |||||||||||||||
| 联邦Home Loan银行股票 | 3,044 | - | - | 3,044 | 3,044 | |||||||||||||||
| 持有待售贷款 | 97 | - | - | 96 | 96 | |||||||||||||||
| 贷款，净额 | 370,633 | - | - | 359,883 | 359,883 | |||||||||||||||
| 应收利息 | 1,521 | - | - | 1,521 | 1,521 | |||||||||||||||
| 金融负债： | ||||||||||||||||||||
| 存款 | 382,480 | - | - | 383,602 | 383,602 | |||||||||||||||
| 抵押人的托管账户 | 3,095 | - | - | 3,095 | 3,095 | |||||||||||||||
| 联邦Home Loan银行预付款 | 52,618 | - | 53,591 | - | 53,591 | |||||||||||||||
| 根据回购协议出售的证券 | 2,137 | - | 2,137 | - | 2,137 | |||||||||||||||
| 应付应计利息 | 355 | - | - | 355 | 355 | |||||||||||||||
| 2019年6月30日 | ||||||||||||||||||||
| 携带 | 公允价值层级 | 总公平 | ||||||||||||||||||
| 数量 | 1级 | 2级 | 3级 | 价值 | ||||||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||||||
| 金融资产： | ||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 25,672 | $ | 25,672 | $ | - | $ | - | $ | 25,672 | ||||||||||
| 可供出售证券 | 38,919 | - | 28,943 | 9,976 | 38,919 | |||||||||||||||
| 持有至到期证券 | 63,480 | - | 63,858 | - | 63,858 | |||||||||||||||
| 联邦Home Loan银行股票 | 3,464 | - | - | 3,464 | 3,464 | |||||||||||||||
| 贷款，净额 | 378,017 | - | - | 366,442 | 366,442 | |||||||||||||||
| 应收利息 | 1,559 | - | - | 1,559 | 1,559 | |||||||||||||||
| 金融负债： | ||||||||||||||||||||
| 存款 | 383,859 | - | - | 384,698 | 384,698 | |||||||||||||||
| 抵押人的托管账户 | 3,371 | - | - | 3,371 | 3,371 | |||||||||||||||
| 联邦Home Loan银行预付款 | 62,145 | - | 62,773 | - | 62,773 | |||||||||||||||
| 根据回购协议出售的证券 | 804 | - | 804 | - | 804 | |||||||||||||||
| 应付应计利息 | 251 | - | - | 251 | 251 | |||||||||||||||
28
注13 –后续事件
2020年1月2日，PB Bancorp公司董事会宣布向截至2020年1月16日在册的股东派发每股0.07美元的季度现金股息，该股息将于2020年1月30日支付。
附注14 –提供信贷的承诺
本公司在正常业务过程中参与具有表外风险的金融工具，以满足客户的融资需求。这些金融工具包括提供信贷的承诺。这些承诺在不同程度上涉及超过综合资产负债表中确认的金额的信用和利率风险要素。
未偿还承诺的合同金额如下：
| 12月31日， | 6月30日， | |||||||
| 2019 | 2019 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 提供信贷的承诺： | ||||||||
| 发放贷款的承诺 | $ | 2,888 | $ | 1,118 | ||||
| 未预付的建筑贷款 | 3,577 | 6,872 | ||||||
| 不先进的信用额度 | 21,340 | 21,819 | ||||||
| 备用信用证 | 395 | 395 | ||||||
| 杰出的承诺 | $ | 28,200 | $ | 30,204 | ||||
第2项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下分析讨论了2019年12月31日和2019年6月30日的财务状况变化以及截至2019年12月31日和2018年12月31日止三个月和六个月的经营业绩，并应与本季度报告第一部分第1项中出现的公司合并财务报表（未经审计）及其附注一并阅读。这些财务报表应与2019年合并财务报表及其附注一起阅读，该报表包含在PB Bancorp, Inc.于2019年9月26日向美国证券交易委员会提交并于2019年10月25日修订的10-K表格年度报告中。
前瞻性陈述
本报告包含经修订的1933年证券法第27A条和经修订的1934年证券交易法第21E条含义内的前瞻性陈述。PB Bancorp打算将此类前瞻性陈述纳入1995年《私人证券诉讼改革法案》中的前瞻性陈述安全港条款，并出于这些安全港条款的目的将本声明包括在内。前瞻性陈述基于某些假设，描述了PB Bancorp的未来计划、战略和预期，通常使用“相信”、“预期”、“打算”、“预期”、“估计”、“项目”或类似表达方式来识别。PB Bancorp预测未来计划或战略的结果或实际效果的能力本质上是不确定的。可能对PB Bancorp及其子公司的运营产生重大不利影响的因素包括但不限于变化 在：利率、一般经济状况、立法和法规、房地产价值、美国政府的货币和财政政策，包括美国财政部和联邦储备委员会的政策、贷款和投资组合的质量和构成、需求对于贷款产品、网络攻击、计算机病毒和其他技术风险可能会破坏我们网站或其他系统的安全，以未经授权访问机密信息、破坏数据或禁用我们的系统；存款流量、竞争、PB Bancorp市场区域对金融服务的需求、任何联邦政府关闭的影响，和会计原则和指南。在评估前瞻性陈述时应考虑这些风险和不确定性，不应过分依赖此类陈述。有关PB Bancorp及其业务的更多信息，包括可能对PB Bancorp产生重大影响的其他因素 财务业绩包含在PB Bancorp向美国证券交易委员会提交的文件中，包括PB Bancorp于2019年9月26日向美国证券交易委员会提交的10-K表格年度报告中包含的风险因素，并于2019年10月25日进行了修订。
29
除适用法律法规要求外，本公司不承担——特别是不承担任何义务——公开发布可能对任何前瞻性陈述进行的任何修订的结果，以反映此类陈述日期之后的事件或情况，或反映预期或意外事件的发生事件。
概述
我们的盈利能力高度依赖于我们的净利息收入，即我们的生息资产（如贷款和证券）的利息收入与我们的计息负债（如存款和借入资金）的利息支出之间的差额。
截至2019年12月31日止三个月，我们的净收入减少177,000美元或16.2%，至913,000美元，即每股基本摊薄股份0.13美元，而截至2019年12月31日止三个月的净收入为110万美元，即每股基本摊薄股份0.15美元2018年12月31日。这主要是由于截至2019年12月31日止三个月的合并相关费用为491,000美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日止三个月的净利息收入保持不变，为370万美元，而截至2019年12月31日止三个月的非利息收入从三个月的735,000美元减少66,000美元或9.0%至669,000美元。截至2018年12月31日止的月份。非利息支出从截至2018年12月31日止三个月的320万美元增加142,000美元或4.5%至截至2019年12月31日止三个月的330万美元。所得税费用从截至12月31日止三个月的208,000美元减少34,000美元或16.3%至截至2019年12月31日止三个月的174,000美元， 2018.截至2019年12月31日止三个月的有效税率为16.0%，截至2018年12月31日止三个月的有效税率为16.1%。
截至2019年12月31日止六个月，我们的净收入减少612,000美元或24.7%至190万美元，即每股基本摊薄股份0.26美元，而六个月的净收入为250万美元，即每股基本摊薄股份0.34美元截至2018年12月31日。这主要是由于贷款损失准备金增加了750,000美元。截至2018年12月31日止六个月，公司记录的贷款损失贷记为600,000美元，而截至2019年12月31日止六个月的贷款损失准备金为150,000美元。截至2019年12月31日止六个月的净利息收入从截至2018年12月31日止六个月的740万美元增加141,000美元或1.9%至750万美元，而截至12月止六个月的非利息收入保持不变，为140万美元2019年12月31日和2018年12月31日。非利息支出从截至12月止六个月的640万美元增加149,000美元或2.3%至截至2019年12月31日止六个月的650万美元 31, 2018.这包括491,000美元的合并相关费用。所得税费用从截至2018年12月31日止六个月的504,000美元减少147,000美元或29.2%至截至2019年12月31日止六个月的357,000美元。截至2019年12月31日止六个月的有效税率为16.0%，而截至2018年12月31日止六个月的有效税率为16.9%。
利率上升将给我们管理利率风险带来挑战。一般而言，我们的计息负债比生息资产更快地重新定价或到期，这可能导致利息支出随着利率上升而增长快于利息收入的增长。因此，利率上升可能会对我们的净利息收入产生不利影响，进而可能对我们的经营业绩产生不利影响。如“市场风险”所述，我们预计我们的净利息收入和我们的投资组合净值将因利率的瞬时上升而下降。我们使用各种策略来帮助管理利率风险，如“市场风险”中所述。
与地理上更加多元化的大型金融机构不同，我们的盈利能力主要取决于康涅狄格州东部以及与康涅狄格州温德姆县相邻的罗德岛州和马萨诸塞州社区的总体经济状况。当地经济状况对我们的商业房地产、建筑和消费贷款、借款人偿还这些贷款的能力以及为这些贷款提供担保的抵押品的价值有重大影响。此外，经济状况的变化可能导致我们贷款组合的实际损失增加或固有损失增加，这两种情况都可能要求我们大幅提高贷款损失准备金水平。
30
2019年12月31日与2019年6月30日财务状况比较
物业、厂房及设备
截至2019年12月31日，总资产为5.295亿美元，比2019年6月30日的5.380亿美元减少了860万美元或1.6%。现金和现金等价物从2019年6月30日的2570万美元增加到2019年12月31日的3870万美元，增幅为1300万美元或50.6%。增加的原因是从到期证券、贷款偿还和即将到来的贷款关闭的存款增加中积累了额外的资金。持有至到期证券的投资从2019年6月30日的6,350万美元减少1,020万美元或16.1%，至2019年12月31日的5,320万美元，可供出售证券的投资减少370万美元或9.5%，2019年12月31日为3,520万美元，而2019年6月30日为3,890万美元。本公司使用超额现金以及投资现金流来协助偿还成本较高的借款。未偿还贷款净额从2019年6月30日的3.780亿美元减少至2019年12月31日的3.706亿美元，即740万美元或2.0%。这 主要是由于住宅贷款从2019年6月30日的2.215亿美元减少至2019年12月31日的2.119亿美元，即960万美元或4.3%。2019年12月31日，商业房地产贷款增加180万美元，即1.2%，至1.475亿美元，而2019年6月30日为1.457亿美元。
贷款损失准备金
下表显示了2019年12月31日和2019年6月30日的贷款损失准备、未偿还贷款总额和不良贷款的关系。如需更多信息，请参阅“截至2019年12月31日和2018年12月31日止三个月和六个月的经营业绩比较——贷款损失准备”。”
| 12月31日， | 6月30日， | |||||||
| 2019 | 2019 | |||||||
| （千美元） | ||||||||
| 贷款损失准备金 | $ | 3,200 | $ | 3,063 | ||||
| 贷款总额 | 372,789 | 379,924 | ||||||
| 不良贷款 | 3,839 | 4,228 | ||||||
| 津贴/总贷款 | 0.86 | % | 0.81 | % | ||||
| 津贴/不良贷款 | 83.4 | % | 72.4 | % | ||||
负债
总负债从2019年6月30日的4.530亿美元减少至2019年12月31日的4.431亿美元，即990万美元或2.2%。存款总额从2019年6月30日的3.839亿美元减少140万美元或0.4%，至2019年12月31日的3.825亿美元。2019年12月31日，我们的无息存款减少了100万美元，即1.4%，至7270万美元，而2019年6月30日为7380万美元。计息存款从2019年6月30日的3.101亿美元减少338,000美元或0.1%，至2019年12月31日的3.098亿美元。联邦Home Loan银行借款总额从2019年6月30日的6,210万美元减少至2019年12月31日的5,260万美元，或15.3%，原因是我们为运营提供资金所需的借款减少。2019年12月31日，根据回购协议出售的证券增加130万美元，或165.8%，至210万美元，而2019年6月30日为804,000美元。
股东权益
股东权益总额从2019年6月30日的8,510万美元增加130万美元或1.6%，至2019年12月31日的8,640万美元，主要是由于截至2019年12月31日止六个月的净收入为190万美元，被支付的股息抵消总计100万美元。
31
截至2019年12月31日和2018年12月31日止三个月和六个月的经营业绩比较
利息和股息收入。截至2019年12月31日止三个月的利息和股息收入增加169,000美元或3.7%至480万美元，而截至2018年12月31日止三个月的利息和股息收入为460万美元。截至2019年12月31日止三个月的生息资产平均余额从截至2018年12月31日止三个月的4.907亿元增加1,810万元或3.7%至5.089亿元。截至2019年12月31日和2018年12月31日止三个月，生息资产平均收益率保持不变，为3.73%。
截至2019年12月31日止三个月的贷款利息收入增加204,000美元或5.5%至390万美元，而截至2018年12月31日止三个月的利息收入为370万美元。这是由于平均未偿还贷款增加和收益率增加。截至2019年12月31日止三个月的平均贷款余额从截至2018年12月31日止三个月的3.606亿元增加1,470万元或4.1%至3.753亿元。平均贷款收益率从截至2018年12月31日止三个月的4.10%上升6个基点至截至2019年12月31日止三个月的4.16%。
截至2019年12月31日止三个月的投资利息和股息收入减少143,000美元或17.5%至673,000美元，而截至2018年12月31日止三个月的利息和股息收入为816,000美元。这是由于平均投资余额从截至2018年12月31日止三个月的1.221亿美元减少至截至2019年12月31日止三个月的9,480万美元，即2,730万美元或22.3%。这部分被截至2019年12月31日止三个月的收益率从截至2018年12月31日止三个月的2.65%上升17个基点至2.82%所抵消。
截至2019年12月31日止三个月的其他盈利资产利息收入增加108,000美元或154.3%至178,000美元，而截至2018年12月31日止三个月的利息收入为70,000美元。这是由于其他盈利资产的平均余额从截至2018年12月31日止三个月的800万美元增加至截至2019年12月31日止三个月的3,880万美元或383.3%。其他盈利资产的收益率从截至2018年12月31日止三个月的3.46%下降164个基点至截至2019年12月31日止三个月的1.82%。
截至2019年12月31日止六个月的利息和股息收入增加552,000美元或6.1%至970万美元，而截至2018年12月31日止六个月的利息和股息收入为910万美元。截至2019年12月31日止六个月的生息资产平均余额从截至2018年12月31日止六个月的4.923亿美元增加1,990万美元或4.0%至5.122亿美元。由于市场利率上升，生息资产的平均收益率从截至2018年12月31日止六个月的3.67%上升至截至2019年12月31日止六个月的3.74%。
截至2019年12月31日止六个月的贷款利息收入增加614,000美元或8.4%至790万美元，而截至2018年12月31日止六个月的利息收入为730万美元。这是由于平均未偿还贷款增加和收益率增加。截至2019年12月31日止六个月的平均贷款余额从截至2018年12月31日止六个月的3.570亿美元增加1,910万美元或5.4%至3.762亿美元。由于市场利率上升，平均贷款收益率从截至2018年12月31日止六个月的4.06%上升12个基点至截至2019年12月31日止六个月的4.18%。
截至2019年12月31日止六个月的投资利息和股息收入减少296,000美元或17.6%至140万美元，而截至2018年12月31日止六个月为170万美元。这是由于截至2019年12月31日止六个月的平均投资余额从截至2018年12月31日止六个月的1.260亿美元减少2,730万美元或21.6%至9,870万美元。由于市场利率上升，截至2019年12月31日止六个月的收益率从截至2018年12月31日止六个月的2.65%上升13个基点至2.78%，部分抵消了这一影响。
截至2019年12月31日止六个月，其他盈利资产的利息收入增加234,000美元或205.3%至348,000美元，而截至2018年12月31日止六个月的利息收入为114,000美元。这是由于其他盈利资产的平均余额从截至2018年12月31日止六个月的920万美元增加至截至2019年12月31日止六个月的3,730万美元，增幅为2,810万美元或304.2%。这部分被截至2019年12月31日止六个月的收益率从截至2018年12月31日止六个月的2.45%下降60个基点至1.85%所抵消。
32
利息花费。截至2019年12月31日止三个月的利息支出增加172,000美元或19.5%至100万美元，而截至2018年12月31日止三个月的利息支出为881,000美元。截至2019年12月31日止三个月的平均有息负债总额增加1,310万美元或3.6%至3.743亿美元，而截至2018年12月31日止三个月的平均有息负债总额为3.612亿美元。截至2019年12月31日止三个月的平均有息负债成本上升15个基点至1.12%，而截至2018年12月31日止三个月的成本为0.97%。
存款利息支出从截至2018年12月31日止三个月的577,000美元增加206,000美元或35.7%，至截至2019年12月31日止三个月的783,000美元。存款平均结余由截至2018年12月31日止三个月的2.971亿元增加至截至2019年12月31日止三个月的3.173亿元，增加2,020万元或6.8%。计息存款的成本从截至2018年12月31日止三个月的0.77%上升21个基点至截至2019年12月31日止三个月的0.98%。定期存款的利息支出从截至2018年12月31日止三个月的465,000美元增加188,000美元或40.4%，至截至2019年12月31日止三个月的653,000美元。定期存款平均结余由截至2018年12月31日止三个月的1.142亿元增加至截至2019年12月31日止三个月的1.320亿元，增幅为1,780万元或15.6%。三个月定期存款成本上升至1.96% 截至2019年12月31日止三个月的1.62%。
借款利息支出从截至2018年12月31日止三个月的304,000美元减少34,000美元或11.2%，至截至2019年12月31日止三个月的270,000美元。截至2019年12月31日止三个月及截至2018年12月31日止三个月的借款利率维持不变，为1.88%。截至2019年12月31日止三个月的平均借款从截至2018年12月31日止三个月的6,410万美元减少710万美元或11.1%至5,700万美元。截至2019年12月31日止三个月，联邦Home Loan银行的平均预付款从截至2018年12月31日止三个月的6,230万美元减少670万美元或10.7%至5,560万美元。我们已经能够为贷款增长提供资金，部分原因是存款增加。联邦Home Loan银行垫款平均利率从截至2018年12月31日止三个月的1.93%下降1个基点至截至2019年12月31日止三个月的1.92%。平均其他借入 资金从截至2018年12月31日止三个月的180万美元减少421,000美元或22.7%，至截至2019年12月31日止三个月的140万美元。
截至2019年12月31日止六个月的利息支出增加411,000美元或23.6%至210万美元，而截至2018年12月31日止六个月的利息支出为170万美元。截至2019年12月31日止六个月的平均有息负债总额增加1,460万美元或4.0%至3.781亿美元，而截至2018年12月31日止六个月为3.635亿美元。截至2019年12月31日止六个月的平均有息负债成本上升18个基点至1.13%，而截至2018年12月31日止六个月的成本为0.95%。
存款利息支出从截至2018年12月31日止六个月的110万美元增加453,000美元或39.9%，至截至2019年12月31日止六个月的160万美元。截至2019年12月31日止六个月的平均存款余额从截至2018年12月31日止六个月的2.987亿美元增加1,920万美元或6.4%至3.180亿美元。计息存款的成本从截至2018年12月31日止六个月的0.75%上升24个基点至截至2019年12月31日止六个月的0.99%。定期存款的利息支出从截至2018年12月31日止六个月的912,000美元增加414,000美元或45.4%，至截至2019年12月31日止六个月的130万美元。定期存款平均结余从截至2018年12月31日止六个月的1.142亿元增加1,940万元或17.0%，至截至2019年12月31日止六个月的1.336亿元。截至六个月的定期存款成本上升至1.97% 2019年12月31日，截至2018年12月31日止六个月的1.58%。
借款利息支出从截至2018年12月31日止六个月的608,000美元减少42,000美元或6.9%，至截至2019年12月31日止六个月的566,000美元。借款利率从截至2018年12月31日止六个月的1.86%上升一个基点至截至2019年12月31日止六个月的1.87%。截至2019年12月31日止六个月的平均借款从截至2018年12月31日止六个月的6,470万美元减少460万美元或7.1%至6,010万美元。截至2019年12月31日止六个月，联邦Home Loan银行的平均预付款从截至2018年12月31日止六个月的6,240万美元减少430万美元或6.8%至5,810万美元。我们已经能够为贷款增长提供资金，部分原因是存款增加。截至2019年12月31日止六个月和截至2018年12月31日止六个月，联邦Home Loan银行垫款平均利率保持不变，为1.93%。平均其他借款减少 截至2019年12月31日止六个月的344,000美元或14.5%，从截至2018年12月31日止六个月的240万美元增至200万美元。
33
净利息收入。截至2019年12月31日和2018年12月31日止三个月的净利息收入保持不变，为370万美元。我们的利差从截至2018年12月31日止三个月的2.76%降至截至2019年12月31日止三个月的2.61%，我们的净生息资产增加了500万美元，即3.9%。我们的净息差从截至2018年12月31日止三个月的3.02%降至截至2019年12月31日止三个月的2.91%。
截至2019年12月31日止六个月的净利息收入从截至2018年12月31日止六个月的740万美元增加141,000美元或1.9%至750万美元。我们的利差从截至2018年12月31日止六个月的2.72%降至截至2019年12月31日止六个月的2.61%，我们的净生息资产增加了530万美元，即4.1%。我们的净息差从截至2018年12月31日止六个月的2.97%降至截至2019年12月31日止六个月的2.90%。
贷款损失准备金。截至2019年12月31日及2018年12月31日止三个月未计提贷款损失准备。
截至2019年12月31日止六个月的贷款损失拨备从截至2018年12月31日止六个月的信贷拨备600,000美元增加750,000美元至150,000美元。这主要是由于截至2018年12月31日止六个月的净回收金额为521,000美元。
非利息收入。截至2019年12月31日止三个月的非利息收入减少66,000美元或9.0%，至669,000美元，而截至2018年12月31日止三个月的非利息收入为735,000美元。这主要是由于债务证券的非临时减值损失增加了30,000美元，服务费用减少了19,000美元，OREO销售收益减少了17,000美元。
截至2019年12月31日和2018年12月31日止六个月的非利息收入保持不变，为140万美元。这包括债务证券的非临时减值损失增加77,000美元，出售其他拥有的房地产的收益增加59,000美元，经纪服务的净佣金增加40,000美元。
非利息费用。截至2019年12月31日止三个月的非利息支出增加142,000美元或4.5%至330万美元，而截至2018年12月31日止三个月的非利息支出为320万美元。薪金及福利开支从截至2018年12月31日止三个月的190万美元减少186,000美元或9.6%至截至2019年12月31日止三个月的180万美元。这主要是由于奖金费用减少了98,000美元，利润分享费用减少了145,000美元。这部分被工资费用增加33,000美元所抵消。占用和设备费用从截至2018年12月31日止三个月的290,000美元增加2,000美元或0.7%至截至2019年12月31日止三个月的292,000美元。所有其他非利息费用，主要包括数据处理费用、联邦存款保险公司的存款保险、合并相关费用、专业费用和营销费用，增加了326,000美元，或34.8%，至130万美元。 截至2019年12月31日止三个月，截至2018年12月31日止三个月的937,000美元。这主要是由于截至2019年12月31日止三个月的合并相关费用为491,000美元。这部分被FDIC保险费用减少35,000美元和投资者相关费用减少31,000美元所抵消。
截至2019年12月31日止六个月的非利息支出增加149,000美元或2.3%至650万美元，而截至2018年12月31日止六个月的非利息支出为640万美元。薪金及福利开支从截至2018年12月31日止六个月的390万美元减少51,000美元或1.3%至截至2019年12月31日止六个月的380万美元。占用和设备费用从截至2018年12月31日止六个月的600,000美元增加3,000美元或0.5%至截至2019年12月31日止六个月的603,000美元。截至12月31日止六个月，所有其他非利息费用，主要包括数据处理费用、联邦存款保险公司存款保险、合并相关费用、专业费用和营销费用，增加197,000美元，或10.3%，至210万美元，2019年截至2018年12月31日止六个月的190万美元。这主要是由于截至2019年12月31日止六个月的合并相关费用为491,000美元。这 被拥有的其他房地产的减记减少91,000美元和FDIC保险费用减少74,000美元所抵消。
34
税费。所得税费用从截至2018年12月31日止三个月的208,000美元减少34,000美元或16.3%至截至2019年12月31日止三个月的174,000美元。我们截至2019年12月31日止三个月的有效税率为16.0%，截至2018年12月31日止三个月的有效税率为16.1%。税费以年初至今的预测有效税率为基础。实际税率与法定税率不同，原因是我们投资组合中某些证券、免税市政收入和非应税银行拥有的人寿保险Insurance Income适用的股息扣除额。
所得税费用从截至2018年12月31日止六个月的504,000美元减少147,000美元或29.2%至截至2019年12月31日止六个月的357,000美元。我们截至2019年12月31日止六个月的有效税率为16.0%，而截至2018年12月31日止六个月的有效税率为16.9%。税费以年初至今的预测有效税率为基础。实际税率与法定税率不同，原因是我们投资组合中某些证券、免税市政收入和非应税银行拥有的人寿保险Insurance Income适用的股息扣除额。
35
平均余额和收益率
下表列出了所示期间的平均资产负债表、平均收益率和成本以及某些其他信息。没有进行税收等价收益率调整，因为其影响并不重大。所有平均余额均为每日平均余额。非应计贷款包括在平均余额的计算中，但在表中反映为收益率为零的贷款。下面列出的收益率包括摊销或计入利息收入或费用的递延费用、折扣和溢价的影响。收益和成本按年计算。
| 截至12月31日止三个月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||
| 平均 | 兴趣 | 屈服/ | 平均 | 兴趣 | 屈服/ | |||||||||||||||||||
| 平衡 | 收入/支出 | 成本 | 平衡 | 收入/支出 | 成本 | |||||||||||||||||||
| （千美元） | ||||||||||||||||||||||||
| 生息资产： | ||||||||||||||||||||||||
| 投资证券 | $ | 94,827 | $ | 673 | 2.82 | % | $ | 122,109 | $ | 816 | 2.65 | % | ||||||||||||
| 贷款 | 375,267 | 3,935 | 4.16 | % | 360,607 | 3,731 | 4.10 | % | ||||||||||||||||
| 其他盈利资产 | 38,775 | 178 | 1.82 | % | 8,023 | 70 | 3.46 | % | ||||||||||||||||
| 生息资产总额 | 508,869 | 4,786 | 3.73 | % | 490,739 | 4,617 | 3.73 | % | ||||||||||||||||
| 非生息资产 | 28,392 | 30,650 | ||||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 537,261 | $ | 521,389 | ||||||||||||||||||||
| 计息负债： | ||||||||||||||||||||||||
| 现在帐户 | $ | 71,413 | 67 | 0.37 | % | $ | 75,142 | 72 | 0.38 | % | ||||||||||||||
| 储蓄账户 | 86,642 | 18 | 0.08 | % | 85,916 | 17 | 0.08 | % | ||||||||||||||||
| 货币市场账户 | 27,187 | 45 | 0.66 | % | 21,798 | 23 | 0.42 | % | ||||||||||||||||
| 定期存款 | 132,033 | 653 | 1.96 | % | 114,207 | 465 | 1.62 | % | ||||||||||||||||
| 计息存款总额 | 317,275 | 783 | 0.98 | % | 297,063 | 577 | 0.77 | % | ||||||||||||||||
| FHLB预付款 | 55,585 | 269 | 1.92 | % | 62,278 | 303 | 1.93 | % | ||||||||||||||||
| 其他借来的钱 | 1,433 | 1 | 0.28 | % | 1,854 | 1 | 0.21 | % | ||||||||||||||||
| 其他借入资金总额 | 57,018 | 270 | 1.88 | % | 64,132 | 304 | 1.88 | % | ||||||||||||||||
| 计息负债总额 | 374,293 | 1,053 | 1.12 | % | 361,195 | 881 | 0.97 | % | ||||||||||||||||
| 无息活期存款 | 72,049 | 70,789 | ||||||||||||||||||||||
| 其他无息负债 | 4,859 | 4,303 | ||||||||||||||||||||||
| 资本账户 | 86,060 | 85,102 | ||||||||||||||||||||||
| 总负债和资本账户 | $ | 537,261 | $ | 521,389 | ||||||||||||||||||||
| 净利息收入 | $ | 3,733 | $ | 3,736 | ||||||||||||||||||||
| 利差 | 2.61 | % | 2.76 | % | ||||||||||||||||||||
| 净生息资产 | $ | 134,576 | $ | 129,544 | ||||||||||||||||||||
| 净利息收益率 | 2.91 | % | 3.02 | % | ||||||||||||||||||||
| 平均盈利资产对平均有息负债 | 135.95 | % | 135.87 | % | ||||||||||||||||||||
36
| 截至12月31日止六个月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||
| 平均 | 兴趣 | 屈服/ | 平均 | 兴趣 | 屈服/ | |||||||||||||||||||
| 平衡 | 收入/支出 | 成本 | 平衡 | 收入/支出 | 成本 | |||||||||||||||||||
| （千美元） | ||||||||||||||||||||||||
| 生息资产： | ||||||||||||||||||||||||
| 投资证券 | $ | 98,740 | $ | 1,385 | 2.78 | % | $ | 126,013 | $ | 1,681 | 2.65 | % | ||||||||||||
| 贷款 | 376,163 | 7,920 | 4.18 | % | 357,041 | 7,306 | 4.06 | % | ||||||||||||||||
| 其他盈利资产 | 37,287 | 348 | 1.85 | % | 9,224 | 114 | 2.45 | % | ||||||||||||||||
| 生息资产总额 | 512,190 | 9,653 | 3.74 | % | 492,278 | 9,101 | 3.67 | % | ||||||||||||||||
| 非生息资产 | 28,024 | 28,544 | ||||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 540,214 | $ | 520,822 | ||||||||||||||||||||
| 计息负债： | ||||||||||||||||||||||||
| 现在帐户 | $ | 71,012 | 134 | 0.37 | % | $ | 77,132 | 146 | 0.38 | % | ||||||||||||||
| 储蓄账户 | 86,082 | 36 | 0.08 | % | 85,210 | 35 | 0.08 | % | ||||||||||||||||
| 货币市场账户 | 27,214 | 91 | 0.66 | % | 22,179 | 41 | 0.37 | % | ||||||||||||||||
| 定期存款 | 133,648 | 1,326 | 1.97 | % | 114,211 | 912 | 1.58 | % | ||||||||||||||||
| 计息存款总额 | 317,956 | 1,587 | 0.99 | % | 298,732 | 1,134 | 0.75 | % | ||||||||||||||||
| FHLB预付款 | 58,089 | 565 | 1.93 | % | 62,359 | 607 | 1.93 | % | ||||||||||||||||
| 其他借来的钱 | 2,030 | 1 | 0.10 | % | 2,374 | 1 | 0.08 | % | ||||||||||||||||
| 其他借款总额 | 60,119 | 566 | 1.87 | % | 64,733 | 608 | 1.86 | % | ||||||||||||||||
| 计息负债总额 | 378,075 | 2,153 | 1.13 | % | 363,465 | 1,742 | 0.95 | % | ||||||||||||||||
| 无息活期存款 | 71,697 | 70,287 | ||||||||||||||||||||||
| 其他无息负债 | 4,603 | 2,154 | ||||||||||||||||||||||
| 资本账户 | 85,839 | 84,916 | ||||||||||||||||||||||
| 总负债和资本账户 | $ | 540,214 | $ | 520,822 | ||||||||||||||||||||
| 净利息收入 | $ | 7,500 | $ | 7,359 | ||||||||||||||||||||
| 利差 | 2.61 | % | 2.72 | % | ||||||||||||||||||||
| 净生息资产 | $ | 134,115 | $ | 128,813 | ||||||||||||||||||||
| 净利息收益率 | 2.90 | % | 2.97 | % | ||||||||||||||||||||
| 平均盈利资产对平均有息负债 | 135.47 | % | 135.44 | % | ||||||||||||||||||||
37
下表载列所示期间利率和数量变化对我们净利息收入的影响。费率列显示可归因于费率变化的影响（费率变化乘以先前交易量）。成交量列显示可归因于成交量变化的影响（成交量变化乘以先前比率）。净列表示先前列的总和。就该表而言，因费率和交易量变化而无法分离的变化已根据费率变化和交易量变化按比例分配。
| 截至2019年12月31日止三个月 | ||||||||||||
| 与截至2018年12月31日止三个月相比 | ||||||||||||
| 由于变化而增加（减少） | ||||||||||||
| 速度 | 体积 | 网 | ||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||
| 投资证券 | $ | 283 | $ | (426 | ) | $ | (143 | ) | ||||
| 贷款 | 51 | 153 | 204 | |||||||||
| 其他生息资产 | (222 | ) | 330 | 108 | ||||||||
| 总利息收入 | 112 | 57 | 169 | |||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||
| 现在帐户 | (1 | ) | (4 | ) | (5 | ) | ||||||
| 储蓄账户 | 1 | - | 1 | |||||||||
| 货币市场账户 | 15 | 7 | 22 | |||||||||
| 定期存款 | 109 | 79 | 188 | |||||||||
| FHLB预付款 | (2 | ) | (32 | ) | (34 | ) | ||||||
| 其他借来的钱 | 1 | (1 | ) | - | ||||||||
| 总利息支出 | 123 | 49 | 172 | |||||||||
| 净利息收入的变化 | $ | (11 | ) | $ | 8 | $ | (3 | ) | ||||
38
| 截至2019年12月31日止六个月 | ||||||||||||
| 与截至2018年12月31日止六个月相比 | ||||||||||||
| 由于变化而增加（减少） | ||||||||||||
| 速度 | 体积 | 网 | ||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||
| 投资证券 | $ | 221 | $ | (517 | ) | $ | (296 | ) | ||||
| 贷款 | 215 | 399 | 614 | |||||||||
| 其他生息资产 | (85 | ) | 319 | 234 | ||||||||
| 总利息收入 | 351 | 201 | 552 | |||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||
| 现在帐户 | - | (12 | ) | (12 | ) | |||||||
| 储蓄账户 | 1 | - | 1 | |||||||||
| 货币市场账户 | 39 | 11 | 50 | |||||||||
| 定期存款 | 243 | 171 | 414 | |||||||||
| FHLB预付款 | - | (42 | ) | (42 | ) | |||||||
| 其他借来的钱 | - | - | - | |||||||||
| 总利息支出 | 283 | 128 | 411 | |||||||||
| 净利息收入的变化 | $ | 68 | $ | 73 | $ | 141 | ||||||
39
市场风险、流动性和资本资源
市场风险
我们的大部分资产和负债本质上都是货币。因此，我们最重要的市场风险形式是利率风险（“IRR”）。我们的资产（主要由抵押贷款组成）的期限比我们的负债（主要由存款和其他借款组成）的期限更长。因此，我们业务战略的一个主要部分是管理内部收益率并减少我们的净利息收入（“NII”）对市场利率变化的敞口。因此，我们的董事会成立了一个资产/负债管理委员会，负责评估我们资产和负债中固有的内部收益率，根据我们的业务战略、经营环境、资本、流动性和绩效目标，并根据董事会批准的指导方针管理此风险。在IRR管理顾问的协助下，委员会监控IRR的水平 定期召开会议，通常至少每季度召开一次会议，以审查我们的资产/负债政策和内部收益率状况。
我们试图管理我们的内部收益率，以尽量减少我们的收益和资本对利率变化的影响。作为我们正在进行的资产/负债管理的一部分，我们目前使用以下策略来管理我们的内部收益率：（i）使用替代资金来源，例如来自波士顿联邦Home Loan银行的预付款，“匹配资金”某些投资和/或贷款；继续强调增加核心存款；提供可调整利率和短期房屋净值贷款、商业房地产贷款、建筑贷款和工商业贷款；提供各种消费贷款，通常期限较短；（v）投资于期限较短的可变利率或固定利率的抵押贷款支持证券。通过增加对短期贷款和证券以及浮动利率贷款和证券的投资，缩短生息资产的平均期限，有助于更好地匹配 我们资产和负债的期限和利率，从而减少我们的NII对市场利率变化的敞口。
风险净利息收入衡量由于利率的潜在短期和长期变化而导致收益下降的风险。下表显示了我们的IRR分析，根据NII的估计变化来衡量，这是由于2019年12月31日和2019年6月30日收益率曲线（+ 100和+ 200个基点）的瞬时和持续平行移动造成的。
| 风险净利息收入 | ||||
| 估计增加（减少） | 估计增加（减少） | |||
| 利率变动 | 在NII | 在NII | ||
| （基点） | 2019年12月31日 | 2019年6月30日 | ||
| +200 | (0.80%) | 0.90% | ||
| +100 | 0.60% | 1.60% | ||
| -100 | (3.60%) | (4.30%) | ||
| -200 | (7.60%) | (9.40%) | ||
净投资组合价值模拟分析。我们计算来自资产、负债和资产负债表外项目的现金流的净现值（机构的投资组合净值或“NPV”）在市场利率发生一系列假设变化的情况下发生变化的金额。一个基点等于百分之一，200个基点等于2%，利率从3%增加到5%意味着，例如，“利率变化”列增加200个基点以下。
40
下表列出了截至2019年12月31日，根据外部顾问提供的信息，美国国债收益率曲线的指定瞬时变化将导致我们的投资组合净值的估计变化。此数据仅适用于Putnam银行，不包括PB Bancorp, Inc.资产的任何收益率曲线变化。
| NPV占当前的百分比 | |||||||||||||||||||||
| 资产价值（3） | |||||||||||||||||||||
| 改变 | 估计增加（减少） | 增加 | |||||||||||||||||||
| 利率 | 估计的 | 净现值 | （减少） | ||||||||||||||||||
| （基点）（1） | 净现值（2） | 数量 | 百分 | 净现值比率（4） | （基点） | ||||||||||||||||
| +300 | $ | 63,523 | $ | (18,538 | ) | -22.59 | % | 13.30 | % | (250 | ) | ||||||||||
| +200 | $ | 70,928 | $ | (11,133 | ) | -13.57 | % | 14.40 | % | (140 | ) | ||||||||||
| +100 | $ | 77,631 | $ | (4,430 | ) | -5.40 | % | 15.40 | % | (40 | ) | ||||||||||
| 0 | $ | 82,061 | $ | - | 0.00 | % | 15.80 | % | 0 | ||||||||||||
| -100 | $ | 83,883 | $ | 1,822 | 2.22 | % | 15.80 | % | 0 | ||||||||||||
| -200 | $ | 86,185 | $ | 4,124 | 5.03 | % | 15.90 | % | 10 | ||||||||||||
| (1) | 假设所有期限的利率都发生瞬时均匀变化。 | |
| (2) | NPV是来自资产、负债和表外合同的预期现金流量的贴现现值。 | |
| (3) | 资产现值代表生息资产流入现金流量的贴现现值。 | |
| (4) | NPV比率代表NPV除以资产现值。 |
上述分析不代表实际预测，不应被视为预期经营业绩的指标。这些假设估计基于许多假设，这些假设可能会发生变化，包括：利率水平的性质和时间、收益率曲线形状、贷款和证券的预付款、存款衰减率、贷款和存款的定价决策、再投资/资产和负债现金流的置换等。此外，随着市场条件的变化，提前还款/再融资水平可能会偏离这些假设、利率变化对可调利率贷款中嵌入的上限和下限的不同影响、提前提取存款、产品偏好的变化以及其他内部/外部变量。
流动性
流动性是指本公司和本行履行当前和未来短期财务义务的能力。本公司和本行进一步将流动性定义为产生足够现金以资助贷款发放、存款提取和运营费用的能力。流动性管理既是企业管理的日常职能，也是长期职能。该银行的主要流动资金来源是存款、贷款本金和抵押贷款相关证券的预定摊销和预付款，以及波士顿联邦Home Loan银行的借款。银行可以根据符合条件的贷款和证券抵押品从波士顿联邦Home Loan银行借入资金。截至2019年12月31日，波士顿联邦Home Loan银行的借款为5260万美元，未使用的借款能力为4570万美元。本行批发借款占总资产比率的内部限额为30.0%。截至2019年12月31日，批发借款与 总资产为12.3%。
本行的主要投资活动是发放贷款和购买投资证券。截至2019年12月31日止六个月，本行的净贷款本金偿还额为880万美元，而截至2018年12月31日止六个月的净贷款发放额为1,680万美元。截至2019年12月31日及2018年12月31日止六个月期间并无购买证券。截至2019年12月31日止六个月的贷款购买为200万美元，而截至2018年12月31日止六个月没有贷款购买。
偿还贷款和到期投资证券是相对可预测的资金来源。然而，存款流量、投资证券的赎回以及贷款和抵押贷款支持证券的提前还款受到利率、总体和经济状况以及市场竞争的强烈影响。这些因素降低了这些资金来源时间的可预测性。存款流量受利率水平、竞争对手提供的利率和产品以及其他因素的影响。本行经常监控其流动资金状况，并预计将有足够的资金来履行其当前的资金承诺。
41
截至2019年12月31日，存单总额为1.295亿美元。本行依靠具有竞争力的利率、客户服务和与客户的长期关系来保留存款。根据本行在存款保留和当前保留策略方面的经验，管理层认为，虽然无法确定地预测续期后的未来条款和条件，但此类存款的很大一部分将留在本行。
联邦银行法规要求所有银行组织的普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为4.5%，一级资本与风险加权资产的最低比率为6%，杠杆比率最低为4%。此外，社区银行机构必须保持普通股一级资本、一级资本或总资本的资本保全缓冲，其金额大于风险加权资产总额的2.5%，以避免受到资本分配和酌情奖金的限制。由于我们的资产规模，本公司不受资本要求的约束。
截至2019年12月31日，波士顿联邦储备银行的最新通知将该银行归类为监管框架下的“资本充足”，以便及时采取纠正措施。自从管理层认为该通知会改变我们的类别以来，没有任何条件或事件。下表显示了本行被视为资本充足所需的最低资本比率以及截至2019年12月31日和2019年6月30日的实际资本比率。
| 必需的 | 实际的 | 实际的 | ||||||||||
| 比率 | 数量 | 比率 | ||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||
| 2019年12月31日 | ||||||||||||
| 一级杠杆 | 5.00 | % | $ | 67,620 | 12.86 | % | ||||||
| 普通股一级资本 | 6.50 | 67,620 | 18.79 | |||||||||
| 一级风险资本 | 8.00 | 67,620 | 18.79 | |||||||||
| 总资本 | 10.00 | 70,854 | 19.69 | |||||||||
| 2019年6月30日 | ||||||||||||
| 一级杠杆 | 5.00 | % | $ | 65,318 | 12.57 | % | ||||||
| 普通股一级资本 | 6.50 | 65,318 | 17.69 | |||||||||
| 一级风险资本 | 8.00 | 65,318 | 17.69 | |||||||||
| 总资本 | 10.00 | 68,417 | 18.53 | |||||||||
表外安排
除了正常的运营过程外，我们还从事各种金融交易，根据公认的会计原则，这些交易未记录在我们的财务报表中。这些交易在不同程度上涉及信用、利率和流动性风险的要素。此类交易主要用于管理客户的融资请求，并采用贷款承诺、信用额度和信用证的形式。
截至2019年12月31日止六个月，我们没有进行可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响的表外交易。
42
第3项。关于市场风险的定量和定性披露
见第2项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
第4项。控制和程序
在PB Bancorp, Inc.管理层的监督和参与下，包括其首席执行官和首席财务官，PB Bancorp，Inc.评估了截至期末其披露控制和程序（如《交易法》第13a-15（e）条和第15（d）-15（e）条所定义）的设计和操作的有效性本报告涵盖。根据该评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所涵盖期间结束，PB Bancorp的披露控制和程序是有效的。
与PB Bancorp, Inc.上一财政季度期间发生的季度评估相关的PB Bancorp, Inc.财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能严重影响PB Bancorp, Inc.财务报告内部控制的变化。
第二部分。–其他信息
| 第1项。 | 法律程序-不适用 |
| 项目1A。 | 风险因素——不适用于较小的报告公司 |
| 第2项。 | 股权证券的未登记销售和收益的使用 |
a）不适用
b）不适用
| 第3项。 | 对高级证券的违约——不适用 |
| 第4项。 | 矿山安全披露——不适用 |
| 第5项。 | 其他信息-不适用 |
| 第6项。 | 附件 |
附件
| 31.1 | 首席执行官认证依据17 CFR 240.13a-14，根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过。 | |
| 31.2 | 首席财务官认证依据17 CFR 240.13a-14，根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过。 | |
| 32.1 | 根据18 U.S.C.的首席执行官认证第1350条。 | |
| 32.2 | 根据18 U.S.C.的首席财务官认证第1350条。 | |
| 101 | 以下材料来自PB Bancorp截至2019年12月31日止三个月和六个月的Form 10-Q季度报告，格式为XBRL：（i）合并资产负债表，合并净收益表，合并综合收益表，合并股东权益变动表，（v）合并现金流量表和合并财务报表附注。 |
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签名
根据《交易法》的要求，注册人促使以下签字人代表其签署本报告，并获得正式授权。
| PB Bancorp, Inc. | |
| （注册人） |
| 日期： | 2020年2月12日 | /s/Thomas A. Borner | |
| Thomas A. Borner | |||
| 总裁兼首席执行官 | |||
| 日期： | 2020年2月12日 | /s/小罗伯特·J·哈洛兰（Robert J. Halloran, Jr.） | |
| 小罗伯特·J·哈罗兰（小罗伯特·J·哈罗兰（Robert J. Halloran, Jr.）） | |||
| 执行Vice President，首席财务官兼财务主管 | |||
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