附件 99.1

Ability Inc.

（“本公司”）

2021年定期报告

目 录

一般定义

在本定期报告中，下列术语具有下列含义：

第一部分-公司业务发展概况

该集团的公司为世界各地的各种政府、军队、警察和情报机构提供用于拦截数据通信、地理位置和网络的防御系统和先进解决方案。

本集团的公司评估认为，它们将无法偿付其债权人，因此，它们采取了措施，尽量减少债务和负债的范围，并尽量提高其资产的价值，详情如下。因此，于2022年2月24日，该公司申请债务重组，详情如下。

该公司于2015年9月1日在开曼群岛注册成立，最初名为Cambridge Holdco Corp.。它是由Cambridge Capital Acquisition Corporation（“剑桥“”），一家“空白支票”公司，一家于2013年10月1日根据美国特拉华州法律注册成立的美国公司，于2013年12月23日在纳斯达克开始交易。

12月23日， 2015 , 合并过程已经开始， 其中包括， 在其他事情中， 以下程序：公司与剑桥大学合并， 其中，该公司接管并开始代替剑桥在纳斯达克进行交易。此外， 作为合并过程的一部分， 公司购买了Industries发行的全部股份， 一家以色列公司， 在一个主要包括交换股票和成为这家公司唯一所有者的过程中， 以及购买了16%的已发行股票， 也是一家以色列公司， 来自当时唯一的证券股东， 以换取现金和向公司出售剩余股份的看跌期权， 他在2016年1月行使的期权， 结果呢， 在执行之日， 那家公司也成了这家公司的唯一拥有者。1月15日， 2019 , 公司进行了全额收购电讯之星发行在外的股份的交易， 成为公司的另一家子公司。，

2016年1月12日，根据《证券法》E章，该公司的股票也作为“双重上市”的一部分在特拉维夫证券交易所上市。

2019年12月27日交易日结束时，公司股票在纳斯达克退市交易。2020年1月1日，该公司宣布将根据适用于以色列报告公司的《证券法》F章的指示进行报告过渡（“新的报告格式"），就公司的即时报告而言，而就其定期报告而言，根据该法律第36（A2）条的指示，公司在其股票从纳斯达克退市之日起六个月内继续根据该法律第E3章进行报告。过渡期” ) .据此，公司于2020年6月15日以美国证券交易委员会报告格式提交了2019年定期报告，报告格式为20-F表（编号：8-062304）。如需更多信息，请参阅本报告中以引用方式包含的公司日期为2019年12月29日（参考编号：C.1/14564）和2020年1月1日（参考编号：C.1/-585）的即时报告。

请注意，该公司迟交了2020年第二季度的财务报告。如需更多信息，请参阅公司关于金融制裁要求的即时报告，日期为2022年1月11日（编号：2022-01-005743）（“财务制裁规定本报告以参考方式收入（注意，这涉及截至2020年6月30日的上半年半年度财务报告）。

截至报告日期，由于未能按照美国报告法规（表格20-F）要求的2020年格式提交年度报告，公司的股票在证券交易所上市，在OTC Pink暂停上市。该公司在美国证券交易委员会的报告系统中发布其综合财务报告的英文译文（年度和半年度），以及在以色列以希伯来语报告的大量即时报告。

截至2020年，直至报告发布，新冠肺炎疫情在全球蔓延，并对各国经济和市场状况产生横向影响。截至报告发布之日，新冠肺炎疫情仍在全球范围内蔓延，我们无法预测疫情何时结束，以及疫情对全球经济的累积影响。包括以色列政府在内的许多国家政府已采取措施，应对这一流行病的爆发，这反过来导致以色列和世界各地商业经济活动的减少。

有关冠状病毒传播对公司活动的影响的信息，请参阅本文A章第27节。

鉴于认识到本文A章第27节详述的一些风险，特别是冠状病毒对公司活动的影响，本集团各公司遇到了现金流问题。2021年7月14日，本集团向特拉维夫-雅法地区法院提交了一份暂缓诉讼的文件（“要求中止诉讼程序的动议“），目的是根据第5778-2018号《破产和经济复原法第四修正案》（”破产法” ) .在动议的范围内，集团的公司要求，除其他事项外，将存入公司名下信托账户的存款资金总额约为1,250万美元，用于出售期权（“按金详情见财务报告说明10.A.11.。有关中止诉讼动议的更多信息，请参阅本报告中以引用方式包含的日期分别为2021年7月14日和22日的即时报告（分别编号：2021 1-117075和2021 1-120888）。

法院于2021年7月21日听取了该动议，并表示，除其他事项外，暂停诉讼程序的动议尚未准备就绪，公司需要与公司的主要股东Anatoly Hurgin先生（“胡尔金“）和Alexander Aurovsky先生（”奥罗夫斯基等相关各方，以达成债务重组。

因此，随后，该公司开始制定债务重组计划。为了管理债务重组计划，公司董事会的独立委员会于2021年10月6日成立，旨在制定债务重组计划（“独立委员会” ) .独立委员会由两名外部董事领导，尊敬的埃米尔阿里尔，玛雅Sadrina和一名董事，他不是股东或公司的高级职员，Joseph Tenne。

独立委员会在以色列和美国法律顾问的指导下在多个层面开展工作，目的是建立债务安排；除其他外，还聘用了专门处理破产和经济恢复问题的Kaminsky公司恢复办公室。此外，CPA Amir Soraya审查了公司的偿付能力，并就此事提出了意见。Amir Soraya于2022年1月发表的意见认为，根据《破产法》第2节规定的现金流量破产测试和资产负债表破产测试，本集团的公司均已破产。

独立委员会会见了几组投标人，这些投标人表示有兴趣购买该公司公开交易的空壳公司，但不包括目前的业务。此外，独立委员会成员还会见了Hurgin先生和Aurovsky先生，听取了他们的提议。根据KCR进行的财务分析（在与投标人以及Hurgin和Aurovsky举行的另一轮会议之后），根据客观和透明的标准对投标书进行了评级。其中Yaniv Hevron先生的建议被选中（亲自或通过其控制下的公司（“赫夫龙"），目的是就购买本公司公开交易的空壳公司谈判一项具有约束力的协议。

根据CPA Soraya的财务意见，并根据赫夫龙的建议，公司制定了债务重组计划的建议。在2022年2月24日，该公司向特拉维夫-雅法地区法院提出动议，要求将债务重组计划提交有关各方（债权人和股东）批准；及债务重组计划的主要目的是最大限度地提高将向本集团各公司的债权人清偿的债务比率。

拟议的债务重组计划大纲基于：（1）出售该公司公开交易的空壳公司；（2）Hurgin作出的贡献及Aurovsky，同时免除其所欠本集团公司的债务（作为交换，消除与本公司有关的债务）；（3）利用本集团各公司的内部资源，通过使用他们账户中的资金来偿还他们所有的债务。

债务重组计划表明，在出售赫夫龙公司的公开上市空壳公司的范围内， 亲自及/或透过其控制下的公司取得200万份ILS， 分配本公司20.01%的股本， 已发行和未偿还， 将发行给债权人；另外， 所有的债权人都将得到一份卖出期权，用以出售他们在壳公司上市的股份， 根据这一点， 债权人将有权出售分配给他们的股份，总额为7,000，000 ILS。此外， 债权人将得到赫夫隆先生的保证，向公开上市的空壳公司注入价值不低于1亿新谢克尔的新业务（合并后）。这将包括安排基金， 除了Hevron先生提供的资金之外， "债权人可以保留并在市场上出售的股份，也可以选择变现卖出期权并获得资金，，

拟议的计划还包括Hurgin和Aurovsky通过转让公司子公司的业务来作出贡献，而没有其他申请人（通过其控制下的公司）从Hurgin和Aurovsky购买这一业务， 在免除子公司客户的债权的同时， 与终止附属公司业务的替代方案比较。此外， Hurgin和Aurovsky的贡献包括放弃对公司的1050万至1250万ILS（主要是工资方面的债务）的债务索赔， 以及每Hurgin和Aurovsky的提案所带来的高达300万美元的潜在利润（上升空间）， 将会从附属公司在未来数年的营运利润中拨入安排基金（根据附属公司建议中所详述的机制）。Hurgin和Aurovsky在该协议范围内的贡献是基于对他们在公司中的活动的索赔豁免， "以及免除Ability Limited与Hurgin和Aurovsky以及原告1-3有关的两项索赔的债务，

此外，债务安排依赖于本集团各公司的内部资源。

上述关于债务重组计划的信息，根据《证券法》的定义，属于前瞻性信息，是基于本公司截至本报告发布之日的现有知识以及本公司的相应评估。由于（除其他外）公司无法控制的许多因素，执行拟议计划的大纲可能会也可能不会以不同的方式实现，例如任何一方反对计划的条款，美国证券交易委员会反对，让以色列法庭做出与计划不同的判决。

澄清一下，上述内容并未穷尽债务重组计划的指示。有关完整版本，请参阅公司日期为2022年2月27日的即时报告（编号：2022-01-023125），该报告以引用方式包含在本报告中。

在报告所述期间，公司对公司管理人员、包括根据《证券法》第39A条，为使公司机构适应公司治理和以色列法律的指示而采取的措施的一部分，向公司任命一名外部董事和一名正式董事。有关公司高级职员任期变动的更多信息，见本文A章第16.7节。

有关公司产品的其他信息，请参阅本文A章第8节。

除上述各项外，过去两年并无以本公司之资本作出投资，且就本公司所知，在十二月三十一日前两年内，有兴趣人士并无就本公司之股份作出其他重大交易，2021年至报告发布之日：

据本公司所知，过去两年不存在可能影响本公司派发股息能力的外部限制，截至本报告日期不存在或未来可能存在的外部限制。

第二部分----其他资料

以下是公司2021年、2020年和2019年的主要财务数据：

有关上表中财务数据的变化和发展的详细情况和说明，见本报告B章所附的公司董事会报告。

由于公司资不抵债，因为其资产价值大大低于其债务余额，因此，公司提倡债权人组成，在这种情况下，公司将分配其大部分资产。此外，该公司签订了一项交易，出售公开交易的空壳公司（如前所述）。

到目前为止，该公司在其活动地区的业务直接受到以下因素的影响：购买公司在这些国家的服务和安全需求；外国市场的经济状况；技术发展；关于公司活动的立法和其他法规以及以色列国的国际地位及其与其他国家的外交关系。

此外，全球市场的总体经济形势和发展，特别是构成公司重要客户的国家的经济形势和发展，会影响公司的经营业绩和经营状况。例如，经济危机和/或目标国家本币贬值可能导致政府支出减少和安保设备专用预算减少。

冠状病毒在2020年初爆发，并继续在世界各地传播，包括在以色列，这也对公司的业务状况产生不利影响，而不是世界各国商业经济活动的减少。

有关外部因素对公司活动的影响的其他信息，请参阅本文A章第27节（关于风险因素的讨论）。

第三部分-按活动领域对公司业务的描述

该公司通过其子公司在蜂窝和卫星通信拦截解决方案市场开展业务，并为蜂窝数据、地理位置、情报和网络提供产品和高级拦截解决方案，旨在解决其客户的特定安全需求和挑战，包括政府、军队、各国的执法机构、国土安全机构和其他安全机构。该公司致力于截获来自蜂窝通信网络（GSM，CDMA，UMTS和LTE）和卫星通信网络的语音通信，短信和数据。该公司的蜂窝和卫星拦截产品适用于作为独立的战术系统或集成到现有的战略系统。

《国防出口管制法》的目的，2007-5767（"国防出口法"）是根据《国防出口法》的定义，并除其他外，根据该法颁布的条例，包括《国防出口管制令（作战装备）》（2008-5768）的规定，规范国家对安全装备出口、安全知识转让和提供安全服务的管制。

《国防出口法》规定，为开展旨在促进国防出口交易的各种活动（包括在签订国防出口交易前的经纪业务），有义务提前从主管当局获得“国防销售许可证”和《国防出口许可证》，以执行已取得《证券销售许可证》的交易，向他人转让安全设备或安全知识也需要许可证（二）取得保安出口许可证的，或者变更其使用的保安设备的最终用途或者知悉的。

在某些情况下，国防部长可以豁免获得国防销售许可证或国防出口许可证。《国防出口法》规定，任何获得许可证的人有义务每年向主管当局报告其活动，并有义务保持记录和保留资料和文件有关的国防出口交易，他已履行了10年的期限。此外，该法还赋予主管当局各种审计和监督权，使其能够监测《国防出口法》各项指令的遵守情况（除其他外，《国防出口法》规定了对违法者或违反许可证条件者实施民事罚款或经济制裁等执法措施，并在刑事和行政层面建立了执法制度。

国防部国防出口管制局（“德卡"）是负责管制国防出口的国防部机构，因此，它是被授权发放营销和出口许可证、在许可证中作出规定、拒绝许可证和撤销许可证的机构。DECA是国防部授权处理出口商查询的机构，如果他们必须获得对从以色列继续出口和/或在以色列继续销售从该国购买的产品/知识实施各种出口限制的其他国家的批准。

为其出口主要为民用但也适用于安全用途的货物、技术或服务，但最终用户为安全用途的依照《国防出口法》必须取得许可的货物、技术或服务除外两用物品受《进出口令（货物、服务和技术出口管制）》（2006-5766）（"进出口订单” ) .两用物品的出口须经经济和工业部外贸管理局批准，除非根据《国防出口法》从国防部出口管制局获得批准。

E.与以色列和（或）以色列的加密和解密有关的活动，包括加密技术开发，以及《商品和服务管制令》（从事加密项目）所管制的加密产品的营销、进口、出口、销售和许可，1974-5734（"从事加密项目订单以及国防部根据1957-5717年《商品和服务管制法》（"管制商品和服务（从事加密物品））的授权发布的《管制商品和服务（管制加密物品）声明》（修正），1998年-5758年。《商品和服务管制法》” ) .

2019年3月17日和20日，国防部分别下令暂停《国防安全营销和出口许可证》和《安全和工业加密许可证》。关于上述许可证暂停的更多信息，见财务报告第10.A.7节。

如前所述，世界范围内出现了使用加密通信（VoIP）的趋势。此外，还有减少政府开支和用于装备这些产品的预算的明显趋势。这些趋势减少了对使用蜂窝通信拦截的解决方案的需求。

近年来，该技术在该公司的活动领域取得了进步。以下是该公司的主要趋势：

基于数据的加密通信的使用增加了。

部署5G网络。

在活动领域可以确定几个关键的成功因素，包括：

少数几家公司控制着合法的战术拦截行业。尽管该行业正在经历增长，但参与者的数量并没有显着增加，原因是市场的进入壁垒很高，包括参与者和客户的特征、严格的监管以及活动领域中拟议解决方案的技术复杂性。该公司评估在活动领域有几个关键的成功因素，包括：

主要的出口障碍物与现有客户之间存在协议并履行协议项下的义务。

截至报告日，据本公司所知，本公司提供的服务有竞争对手在活动领域提供的替代产品。欲知更多信息，见本文A章第12节。

有关市场竞争结构、公司主要竞争对手的名称及其提供的产品，详见本文A章第十二节（竞争）。

公司的主要产品有：

乌林

2015年，ULIN系统推出，这是一个基于SaaS模型的战略系统，用于GSM，UMTS和LTE蜂窝网络中的数据和地理位置拦截。与之前使用的其他系统不同，在大多数情况下，ULIN不需要蜂窝网络运营商的参与。此外，与战术拦截系统不同，ULIN具有远程操作能力。如前所述，在大多数情况下，系统只能根据移动设备的电话号码或IMSI截获数据。

ULIN系统代表了一种新的蜂窝拦截技术，并提供了以前不存在的操作能力，主要是在不靠近被拦截目标的情况下拦截蜂窝通信的能力。

公司在系统中的交易是基于公司与ULIN系统供应商之间的服务协议，根据该协议，供应商将向公司提供服务和资源，使公司能够维护和开发系统。上述服务协议的有效期至2022年12月31日。欲知更多信息，见本文A章第22.1节。

IBIS

IBIS（Inter-Between Interception System，中间拦截系统）是一种独立的战术解决方案，用于拦截GSM，UMTS和LTE蜂窝通信，而无需涉及目标蜂窝设备所在的蜂窝网络提供商。该系统将所有相关子系统集成到一个单元中，使用户能够扫描、分析、监视、记录、跟踪、拦截移动设备并定位语音信息、短信息和数据流量。

该系统被设计为可在多种类型的电源下运行，从而可以在不同的环境下，在固定或便携式设施（包括车辆和船只）中进行广泛的应用安装和操作，也可以在背包中携带。此外，该公司还提供与机载平台兼容的IBIS系统。航空公司的应用包括监视任务、边境控制、监视劫机者和毒贩以及在灾区探测活动移动设备。

货物预报信息系统

先进的CDMA侦听系统ACIS-一种快速，可靠，便携和不可检测的侦听设备，用于蜂窝CDMA网络流量。系统对语音通信、短信等与蜂窝呼叫相关的数据进行拦截和记录，并自动搜索活动的CDMA网络频率和活动信道。此外，该系统独立运行，无需与网络提供商合作，适用于所有类型的CDMAOne和CDMA2000网络，支持所有频段。

IMSI捕捉器

该公司提供各种GSM/UMTS/LTE/IMSI拦截解决方案，其安装和配置可以根据客户的需求进行定制。

艾瑞斯

IRIS（铱拦截系统）是一种便携式战术系统，用于拦截铱星（在轨和地面的主动通信卫星系统，可在全球范围内进行语音通信和数据）通信信道中的语音、短信和数据。该系统是完全被动的，不干扰卫星通信。它可以很容易地安装在车辆、船只、直升机和人身上。

ATIS

ATIS（高级Thuraya拦截系统）拦截通过Thuraya网络渠道（一个覆盖欧洲、亚洲和非洲大部分地区的高级双卫星通信网络）传输的信息。该系统拦截语音信息，传真，短信数据和与蜂窝电话相关的信息，还确定了Thuraya终端的地理位置。

斯利斯

（卫星链路拦截系统）SLIS跟踪通过卫星通信信道传输的信息。该系统监测的信息包括国际通信卫星组织、欧洲通信卫星组织、阿拉伯卫星组织、DOMSAT、INDOSAT卫星系统和其他全球或区域卫星通信运营商。该系统有能力截获以下通信链路：

可以从这些来源监测的信息包括语音通信、传真信息（模拟或数字）、短信、视频会议和通过因特网或专用网络举行的会议。

本公司就实现其服务和产品的目标的业务活动的评估包括《证券法》所定义的前瞻性信息。实现与实现上述业务活动有关的基本假设，并考虑到市场和活动领域的相关风险因素，可能会改变公司的上述评估，并不确定本段所述的情况会发生和/或如果发生，其对公司的影响。

截至报告发布之日，公司有用于其活动的固定资产，包括系统和车辆。有关公司固定资产的更多信息，请参见财务报告解释2.H.和5。

2017年11月30日，该公司租用了总面积为4300平方米的办公场地作为公司的总部，一个地点将作为公司总部面积为3,875平方米的实验室。上述实验室的月租金总额为44,430 ILS（根据2021年12月31日的汇率1.00美元/3.11 ILS计算，约为14,286美元），另加增值税，为期五年，直至2022年11月30日。在报告期内，公司正在努力降低成本，因此，于2021年8月30日，公司通知出租人终止租赁并停止持有租赁财产。应当指出的是，出租人不接受本公司的意见，就他们而言，租赁仍然有效。

2021年8月16日，该公司签订了作为公司总部的总面积为107平方米的办公空间的租约。协议规定月租总额为6,420 ILS（根据2021年12月31日的汇率1.00美元/3.11 ILS，约合2,064美元）加上增值税，为期一年，直至2022年8月16日。当租赁期届满时，公司将有权选择将租赁期延长36个月，至2025年8月15日。

截至报告日，就公司的ULIN活动而言，公司不是亲自进行研究与开发活动，而是通过公司的一个重要供应商进行。有关与该供应商签订合同的其他信息，见本文A章第27.3.8节。

截至报告日，本公司尚未注册为任何专利或商标的所有者。然而，通过与第三方的服务协议，该公司拥有使用Ulin系统的独家许可。Ulin系统是该公司提供的主要系统。有关该协议的更多信息，请参阅本报告A章22.1节和有关公司无形资产的财务报告附注2.j.和6，这些内容作为本报告C章随附。

以下是截至报告日期的公司组织结构图：

2021年，由于公司的财务状况，为了降低成本，作为公司效率的一部分，决定削减公司员工人数。公司的管理层和总部有四名员工，包括公司首席执行官，副总裁首席技术官和首席财务官，他们是通过服务协议雇用的。截至报告日，公司及其子公司拥有4名全职员工，包括经理、行政人员和营销人员。

截至2021年、2020年及2019年12月31日，本公司及附属公司的雇员包括：

本公司与本公司的服务供应商及雇员签订的协议，是在符合法律的情况下提供服务及/或工作的标准协议。有关公司高级管理人员聘用条款的信息，请参阅定期报告D章第21条-相关方和高级管理人员的薪酬。

截至报告期内，公司无酬劳政策，根据已于2021年5月5日在公司股东大会上决定拒绝公司的酬劳政策。有关拒绝该公司的酬劳政策，请参阅日期为2021年5月5日的即时报告（ref：501-078927），该报告以引用方式包含在本报告中。

该公司使用有限数量的供应商提供的服务。于截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度，公司三家主要供应商的开支范围分别为公司销售成本的34%、39%及34%，一家供应商的开支范围分别为33%、17%及17%。

公司向供应商支付的大部分费用来自公司通过TelcoStar与第三方供应商签订的服务协议，该第三方供应商向公司提供与公司的ULIN系统有关的某些服务和资源，使公司能够开发和维护该系统。有关与第三方供应商的协议的其他信息，见本文A章第22.1节。

本公司依赖数目有限的供应商存在风险。如果主要供应商终止与公司的合同，公司可能需要时间与其他供应商签订合同，这将使公司产生额外的成本。

以下是根据国际财务报告准则，公司最近两年合并财务报告中记录的营运资本赤字（即流动负债超过流动资产）的余额：

如前所述，2022年2月24日，该公司向特拉维夫-雅法地区法院申请一项动议，要求将债务安排提交有关各方批准，其中包括根据拟议的隔离分配其资产。

公司无短期借款和长期借款。如前所述，根据现金流量破产标准和资产负债表破产标准，该公司已资不抵债，其对债权人的债务大大超过其资产价值。

有关本公司所采用的会计政策的信息，请参阅财务报告解释2.J.和13。

该公司从事安全设备出口，受国防部监督。有关影响公司活动的其他适用法律的信息，请参阅本文A章第7.3节。

公司的主要活动集中在uLin产品上，除其他外，该产品基于与第三方的服务协议，该协议为公司提供服务和资源，使公司能够开发和维护uLin产品（“与第三方供应商的协议” ) .

2019年11月29日，公司签订了出售公司拦截解决方案的协议，总金额为900万美元。截至2021年12月31日和本报告编写之日，公司收到了这些协议总额中的570万美元。如需更多信息，请参阅日期为2019年12月3日的即时报告（ref：900亿-105963），该报告以引用方式包含在本报告中。应当指出，由于本公司向其客户提供的服务具有敏感性，本公司致力于为其客户（包括其重要客户）保密，因此，不能在其公开文件中披露他们的姓名或任何可能识别他们的信息。

该公司没有合作协议，除非在该公司用于规划和开发项目的大型项目范围内与分包商或当地专家进行不重要的和偶然的合作。

本公司或其子公司作为一方当事人的法律诉讼的详细情况见财务报告解释十。

该公司在2021年的运营重点是为其债权人创造价值，并推进与他们的和解。此外，公司正在公司运营的各个方面进行效率流程。

该公司正在努力确保在2022年完成公司与其债权人之间的和解，如上所述，其中公司的大部分资产将根据拟议的和解分配给债权人。该公司还预计，在和解获得批准后，将推出一项新的活动，以取代该公司在出售该公司股票交易壳的协议中所述的该公司的现有活动。该公司打算根据主管法院的决定采取行动，执行和解协议的规定。

该公司正在完成现有的项目，如本A章第11节（订单积压）所示。

上述有关公司目标、经营战略和未来一年发展预测的信息，根据《证券法》的规定，属于前瞻性信息，是根据公司管理层的评估作出的。公司的评估可能不会实现或可能以不同方式实现，原因包括，除其他外，公司在报告发布之日不知道且不受其控制的因素，例如和解协议任何一方的反对，美国证券交易委员会反对以色列法院的管辖权或拒绝以色列法院的有效性，以色列法院的反对意见，并授予与和解协议中提出的条款不同的条款。

有关公司来自不同地区的收入的信息，请参阅公司财务报表附注11。

以下是与公司经营相关的主要风险因素：

2020年初，冠状病毒（COVID-19）开始在世界各地传播。2020年3月，世界卫生组织宣布其为全球大流行病。从2020年起，以色列和世界各国的经济必须应对这一流行病的爆发，这一流行病造成了大规模的健康和经济危机。

鉴于新冠病毒的传播，世界各地以及以色列的决策者都采取了影响深远的措施，以减少对病毒的暴露并防止其传播。除其他外，对出入国境实行了重大限制，禁止或限制人员流动、商业活动以及工作场所人员的存在。这些限制在一年中根据公众发病率水平和/或措施对国家经济的影响而改变。

新冠病毒的爆发导致了持续的全球经济危机。由于疫情的经济影响，该公司被迫削减开支，除其他外，将业务转移到规模较小、成本较低的办公室，减少了员工，并大幅降低了一些员工的工资，从而影响了公司的运营。

该公司签订了战略拦截解决方案的销售协议，但须经地方当局的批准和验收测试。许多国家实施的严格交通限制已经损害并可能继续损害公司展示和营销其产品的能力，特别是完成现有项目的系统验收阶段的能力。

根据公司对新冠疫情对业务经营影响的评估，并鉴于以色列及世界各地的发病情况，以及世界各国疫苗接种率的差异，截至本报告编写之日，该公司估计，由于许多政府和安全组织正在重新考虑其预算分配，该公司在2022年将继续难以维持其活动或完成现有项目，以及由于政府预算优先用于病毒疫苗的趋势，这对公司产品的需求产生不利影响，并可能对公司的活动和财务状况产生重大影响。

上述关于COVID-19疫情的持续影响及其对本集团经营和/或经营成果的后果的信息为前瞻性信息， 根据《证券法》的定义， 并基于公司截至报告发布日期所知的情况以及公司管理层的评估。由于以下原因，公司的评估可能不会实现或以不同方式实现： 在其他事情中， 在报告发布之日尚未为本公司所知且不受其控制的因素， 包括， 在其他事情中， 疫情会持续多久， 反复爆发的病毒， 这一流行病对以色列和该集团活跃的其他国家经济的影响程度， 卫生部更严厉的限制， 和其他因素， 这可能会导致限制和禁令，可能会损害公司的财务业绩。如此广泛的影响， 如果并在一定程度上实现， 不是全部就是部分， 可能对本集团的业务及其业绩造成重大影响， 并且该公司的管理层目前无法评估这种损害是否会发生以及在多大程度上会发生。，

该公司的收入主要来自与世界各地不同政府或准政府实体的合同，无论是直接还是通过外部代理。经济放缓、衰退、不稳定、政治危机、政府更迭和武装冲突可能对政府在需要公司解决方案和服务的安全项目上的支出方式和程度产生不利影响。

安全和外交职位的变化可能会对公司的活动产生影响。公司的总部和管理层位于以色列，公司产品的大部分开发工作在以色列进行。因此，安全和外交地位的恶化，除其他外，可能造成供应和/或生产产品方面的困难。然而，该公司在各国设有工厂，具备为公司客户提供生产、经营、管理和技术及后勤支持的能力，如果出现这种情况，在以色列的安全局势影响到以以色列为基地的活动时，将使该公司在所有与其继续开展日常业务的能力有关的业务和管理方面具有灵活性。

此外，进入公司目标市场的新参与者，包括提供系统集成服务的公司，以及可能在公司活动领域或接口领域运营的基础设施供应商，可能导致活动领域的竞争扩大，某些产品、解决方案和服务普遍标准化，从而降低公司提供的解决方案和产品的价格。

公司竞争地位受损以及公司未能维持其在相关市场的竞争地位，可能会对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

此外，与承包商的分歧可能导致根据公司与主要承包商之间的合作协议获得补救的资格，并可能增加项目成本。如果终止与一个主要承包商的合同，该公司可能被要求与另一个承包商签订合同，这可能导致项目的重大延误，并消耗许多宝贵的资源。

移动通信侦听市场的特点是，由于未经授权使用知识产权的问题，启动了多个法律程序。关于公司未经授权使用第三方知识产权的指控，可能会使公司进入漫长的法律和商业程序，这将消耗公司的大量时间和资源，甚至可能要求其达成和解或其他争议解决协议。从而损害公司经营业务和实现业务目标的能力。

这类合同往往包含机密或敏感信息。因此，在大多数情况下，该公司无权在市场营销与销售材料中列出其客户名称或宣传该公司参与的项目。此外，合同的保密性质可能要求公司在所有与公开披露其业务约定有关的方面采取保守做法。这些限制可能会对公司的市场营销与销售工作产生不利影响，并损害其业绩。

此外，公司和/或其供应商和业务合作伙伴的信息系统发生故障或中断，除其他外，可能会损害公司的供应链和向客户提供的服务质量，从而对公司的经营业绩或经济状况产生重大影响。

此外，该公司还从一家设在第三世界国家的公司出口其产品。在NSO事件之后，全球范围内的网络产品出口条款变得更加严格，因此，该公司在营销其产品或完成现有交易方面都面临许多困难。

此外，在违反向公司发放的批准和许可条款的情况下，公司可能会受到处罚，从罚款到撤销向其发放的批准和许可，这可能会损害其业务和财务业绩。

B章

理事会的报告

董事对国家的

公司事务

截至2021年12月31日止年度

董事会关于公司经营状况、经营成果、资本和现金流量的说明

截至2021年12月31日止年度的董事会报告（“2021或“报告期” ) .董事会的报告是定期报告及其各部分不可分割的组成部分，应将其视为一个整体。董事会报告根据第5730-1970号《证券（定期和即时报告）条例》（“报告条例” ) .

董事会报告中的财务数据基于公司截至2021年12月31日的经审计合并财务报表，该财务报表是根据国际财务报告准则-国际财务报告准则编制的（有关会计政策的额外信息，见本报告C章所附本公司合并财务报表附注2（“财务报表”) ) .

该公司是一家在开曼群岛注册成立的控股公司。该公司通过子公司运营，为世界各地的各种政府、军队、警察和情报机构提供先进的保护系统和解决方案，用于拦截数据通信、地理定位和网络。本公司持有Industries，Security和TelcoStar公司的所有已发行和实收股本。

放弃表决权

2021年2月18日，两名重要股东各自签署了放弃各自35万股冻结股份的投票权，但不放弃这些股份所附带的资本权利。

看跌期权更新

2021年3月初，签署了一份有关看跌期权的更新，将期权的行使日期再推迟五年，至2026年3月1日。详情见财务报表附注3。

要求中止诉讼程序的动议

2021年7月14日，本集团根据《破产和经济复苏法》（5778-2018）第4号修正案的规定，向特拉维夫-亚弗区法院提交了一项暂停诉讼（单方面）的动议，以支持制定债务重组计划。《破产法》” ) .

公司高级人员任期的变动

在报告所述期间，公司对公司管理人员、这包括在公司任命一名外部董事和一名正式董事，作为公司根据《证券法》（5728-1968）第39A节调整其机构以使其符合公司治理和以色列法律的指示所采取的措施的一部分。有关公司高级管理人员任期变动的更多信息，请参阅本定期报告A章第16.6节。

新冠肺炎疫情

2020年初，新冠病毒疫情在中国爆发，并在2020年及以后继续在包括以色列在内的全球范围内蔓延。这一流行病的经济影响迫使该公司减少开支，包括减少员工和雇员工资，或减少对服务供应商的付款，并将业务转移到规模较小和费用较低的办事处。

有关COVID-19疫情对公司经营影响的更多信息，请参阅本定期报告A章第27.1.1节。

以下是公司财务状况表各项目的主要发展情况：

以下是损益表和全面损失表中出现的主要发展情况：

以下是关于公司流动性状况的数据：

想要更多公司营运资金情况见本定期报告A章第十八节。 

截至2021年12月31日，公司手头现金为1,570，000美元。

截至2021年12月31日，公司的股权亏损约为1,650万美元，而截至2020年12月31日的股权亏损约为930万美元。截至2021年12月31日的权益亏损约占总资产的114%，而截至2020年12月31日的权益亏损约占总资产的67%。

有关本公司融资来源的更多信息，请参阅本定期报告A章第19节。

第二部分-公司治理的各个方面

根据第5759-1999号《公司法》第92（a）12条的规定（"公司法"），公司董事会决定，在考虑到公司规模、活动类型和复杂性的情况下，具有会计和财务专业知识的董事的适当最低人数为一名董事。

截至报告发布之日，公司董事会包括三名具有会计和财务专业知识的董事：Maya Sadrina女士，于2020年2月被任命为外部董事；Amir Ariel先生，公司于2021年2月的股东大会上被任命为外部董事；Joseph Tenne先生于2021年2月被董事会任命为外部董事。更多信息，请参见2020年2月26日（参考-2001-007944）；2020年3月12日（参考2020年3月12日）；2021年1月3日（参考2021年1月3日-000711）；2021年2月10日（参考2021年1-016542）；和2020年2月18日（参考2021年1-020701）的即时报告，这些报告以参考方式包含在本报告中。

内部审计师姓名：Yisrael Gewirtz，CPA。

任命日期：2021年2月22日

内部审计师不是公司的雇员。他通过Fahn Kanne & Co.作为外部服务提供商提供内部审计服务。控制管理有限公司Fahn Kanne” ) .

据本公司所知，内部审计师遵守《公司法》第146（b）条的规定以及《内部审计法》（5752-1992）第3（a）条和第8条的规定。内部审计法” ) .

就本公司所知，内部审计师及/或Fahn Kanne并无持有本公司或与其有关的实体的证券，亦无任何与本公司或与其有关的实体有任何实质业务关系。

在对其学历进行深入审查后，公司审计委员会和董事会于2021年2月22日批准了内部审计师的任命（如报告第26节所述，他是Fahn Kanne & Co.的合伙人。均富以色列，指出该公司的活动类型，其规模和复杂性。Gvirtz先生还担任上市公司和私营及公共实体的内部审计师。

负责内部审计员的人是董事会主席，与审计委员会主席协调。

年度审计计划由审计委员会和内部审计师与公司管理层协调，根据公司的日常财务和运营流程以及非经常性活动产生的定期需求确定。截至报告日，决定对公司破产所产生的债务清偿程序的相关决策问题进行审计。

由于缺乏财政资源，2021年没有进行审计工作。内部审计师的服务范围将根据公司的活动和复杂性进行调整。

根据内部审计师的通知，内部审计将根据以色列和世界范围内接受的审计标准以及内部审计领域的专业准则进行，当然要注意到公司的情况，并根据内部审计法和公司法的规定。董事会认为，内部审计师符合专业标准规定的要求，注意到审计师的专业精神、技能和经验。

根据《内部审计法》第9条的规定，内部审计师将有权全面、不受限制地直接访问公司及其被投资单位的信息系统和财务数据，以便进行审计。

内部审计师以书面形式向首席执行官、董事会主席和审计委员会主席提交报告。这些报告将提交审计工作委员会成员审查，并将在审计工作委员会定期讨论。

如上文第7.4节所述，内部审计员的内部审计工作报酬定为ILS 30,000 +增值税。

本公司的核数师为Ziv Haft BDO，CPAs（「核数师” ) .

2021年和2020年审计服务和相关服务的审计师费用：

审计师的审计服务费是在考虑执行审计所需时数的情况下确定的。审计师的费用由公司董事会决定，并由股东大会授权决定和批准审计师根据所提供服务的性质和范围提供的审计业务和额外服务的费用。对于公司规模和类型的公司，审计师的费用是市场上的惯例。

该公司的独立核数师在其意见中包括一份关于该公司作为持续经营企业继续经营的能力的说明，如财务报表中所载的核数师给股东的报告所述。

该公司尚未确定有关慈善捐款的政策。在本报告所述期间，该公司没有捐赠任何数额。

延长保险单

2022年2月10日，薪酬委员会和公司董事会根据《公司法》第273条，批准将集团董事和高级职员（首席执行官Anatoly Hurgin先生除外）的现行责任保险政策延长六个月，直至2022年8月20日，但须待于2022年4月26日召开的股东大会批准。保险单的主要条款：

如需更多信息，请参阅公司日期为2022年3月1日的关于召开年度和特别股东大会的即时报告（参考2022-01-025209），该报告以引用方式包含在本报告中。

财务制裁要求

2022年1月11日，该公司收到证券管理局因延迟发布2020年第二季度财务报表而要求支付24,900 ILS的金融制裁。有关更多信息，请参阅该公司关于该主题的即时报告。

关于财务状况表日期之后的其他重大事项，见财务报表附注15。

报告认证日期：2022年3月31日

C章

有条件的财务报表

截至D2021年12月31日

Ability Inc.

截至2021年12月31日的合并财务报表

Ability Inc.

截至2021年12月31日的合并财务报表

目 录

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Ability Inc.

审计师给Ability Inc.股东的报告

我们已审阅了Ability Inc.（以下简称“公司”）截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并财务报表以及合并损益和综合亏损报表，截至2021年12月31日止的三年中每一年的权益（亏损）和现金流量的变化。这些财务报表是公司董事会和管理层的责任。我们的责任是对这些财务报表发表审计意见。

我们的审计是根据以色列公认的审计标准进行的，其中包括5733-1973年《会计师（会计业务方式）条例》中规定的标准。根据这些标准，我们必须规划和进行审计工作，以便在合理程度上确信财务报表没有重大误报。审计工作包括对证明财务报表内数额和所披露事项的证据进行审查。审计工作还包括评价公司采用的会计准则是否适当，作出的会计估计是否合理，以及评价财务报表的总体列报情况。我们认为，我们的审查为我们的意见提供了适当的基础。

我们认为，这些合并财务报表在所有重大方面充分反映了公司及其子公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况及其经营业绩，根据国际财务报告准则和5710-2010年证券（年度财务报表）条例的规定，截至2021年12月31日的三年中，每年的权益（亏损）和现金流量变化。

在不影响我们意见的情况下， 我们提请注意合并财务报表附注1d。截至12月31日， 2021 , 公司应计损失余额约为50,344千美元， 及公司截至12月31日止年度业绩， 2021年和2020年的损失分别为7,597千美元和6,709千美元， 分别是。此外， 该公司正在接受以色列国防部的调查， 下令暂停某些出口许可证。另外， 这几天由于新冠肺炎疫情而发生的全球危机的影响， 对公司业务造成不利影响。这些因素和其他因素， 上述说明中所述， 对公司作为“持续经营”的持续存在提出重大疑问。管理层有关该等事宜的计划已于上述附注中解释。在财务报表中没有对资产和负债的价值及其分类进行财务调整， “如果公司不能持续经营下去，这可能是必要的。，

Ability Inc.

财务状况综合报表

所附附注为综合财务报表的组成部分。

Ability Inc.

财务状况综合报表

所附附注为综合财务报表的组成部分。

Ability Inc.

综合损益及全面损失表

所附附注为综合财务报表的组成部分。

Ability Inc.

合并股本变动表（资本赤字）

所附附注为综合财务报表的组成部分。

Ability Inc.

合并现金流量表

所附附注为综合财务报表的组成部分。

Ability Inc.

合并现金流量表（续）

所附附注为综合财务报表的组成部分。

2015年12月23日，进行了业务合并，其中包括：公司与Cambridge合并，公司在纳斯达克上市并接替Cambridge。此外，作为企业合并的一部分，公司收购了Ability Computer and Software Industries Ltd.（以下简称“Ability Computer and Software Industries Ltd.”）的全部已发行股份。工业一家以色列公司，在一个主要包括股票交换的过程中，成为该公司的唯一所有者；该公司还收购了Ability Security Systems有限公司16%的已发行股份（以下简称：保安“），也是一家以色列公司，来自当时唯一的证券股东之一，以换取现金和出售剩余股份给该公司的看跌期权，他于2016年1月行使了该期权。因此，该公司成为该公司的唯一拥有人的行使日期。

2016年1月12日，该公司开始在特拉维夫证券交易所上市，代码为ABIL。

2019年1月15日，购买TelcoStar PTE有限公司全部已发行股份的交易（以下简称：TelcoStar由该公司完成，TelcoStar成为该公司的另一家子公司。

本公司、Industries、Security和TelcoStar以下统称为“集团”。

引入和结束额外的项目，因为许多政府和安全组织正在重新考虑其预算分配，其方式可能对集团的运营和财务状况造成重大不利影响。

在新冠病毒危机之后，在2021年期间，集团陷入现金流困难，作为集团削减开支的一部分，公司管理层降低了公司员工的工资，甚至解雇了部分员工。此外，公司董事会决定将公司首席执行官兼董事会主席Anatoly Hurgin先生和公司CTO兼董事Alexander Aurovsky先生的工资减少50%。在这方面，请注意，截至2019年9月，公司没有向Hurgin先生和Aurovsky先生支付实际工资，但对他们负有责任。详情见附注8。

该公司通过全资子公司运营，这些子公司为世界各地的各种政府、军队、警察和情报机构提供先进的保护系统和解决方案，用于拦截数据通信、地理定位和网络服务。

截至2021年12月31日，本集团的应计亏损约为50,344千美元，现金及现金等价物为1,570千美元，截至当日的年度亏损总额为7,597千美元。

由于收入持续低迷，加上法律费用和专业服务费用，本集团持续亏损，出现股本赤字，经营活动产生负现金流。专家组中的一些公司正在接受以色列国防部的调查，国防部下令暂停某些出口许可证。此外，由于新冠肺炎疫情，许多国家实施了严格的行动限制，使该集团无法完成多个项目的系统验收阶段。工作组正在尽一切努力尽快解决这一问题。这些及其他因素，连同下文所述的其他因素，令人对本集团作为持续经营企业继续运作的能力产生重大怀疑。

所附综合财务报表不包括本集团无法作为持续经营企业继续经营时可能需要的有关资产和负债价值及其分类的任何调整。

管理层正投入大量市场推广工作，以产生额外收入，同时致力减少集团的开支，特别是在法律费用和专业服务方面，以恢复盈利。此外，该集团正在努力消除针对它的诉讼。

然而，并不能保证本集团将能够恢复盈利，达到其运营所需的资金水平，并消除对其提起的所有诉讼。如果本集团无法产生额外收入以支持其运营或筹集额外资本，则可能需要减少或停止其运营。

另见关于集团破产程序的说明10.A.11。

合并财务报表是根据《国际财务报告准则》（以下简称“《准则》”）的规定编制的。《国际财务报告准则》还包括《证券（年度财务报表）条例》（5770-2010）要求的额外披露。

当一家公司因参与投资某一被投资实体而获得或有权获得不同的回报，并有能力通过其影响力影响这些回报时，该公司控制该实体，该实体被归类为子公司。当事实和情况发生变化时，公司重新评估其对子公司的控制。

合并财务报表将公司及其子公司的财务报表作为单一经济实体的财务报表，从获得控制权之日起至公司失去控制权之日止。因此，集团各实体之间的集团内部交易产生的相互结余、收入和支出、资产和现金流量中确认的收益和损失被全部冲销。

此外，子公司的财务报表采用与本公司关于类似情况下的类似交易和事项的统一会计政策编制。

根据国际财务报告准则编制本集团财务报表需要本公司管理层对未来作出估计和假设。本公司管理层根据过去的经验和其他因素，如根据未来事件的情况所作的合理假设，持续审查有关估计。实际结果可能与管理层的估计不同。如果变化仅影响这一时期，或者如果变化也影响到这一时期和未来时期，则以从现在起的方式确认估计数变化的影响。

以下是关于未来的重大假设和报告期末估计的其他不确定因素的说明，如果存在重大风险，可能导致在下一报告期内对资产和负债的账面价值作出重大调整：

索赔

小组审查了提交的每一项索赔，并在法律顾问的帮助下，除其他外，根据索赔及其过去的经验，得出是否应在财务报表中确认拨备的结论。

固定资产和无形资产的使用寿命

使用寿命是根据管理当局对资产将产生收入的时期所作的估计计算的，管理当局定期审查这些估计，以审查这些估计是否足够。管理层估计数的变化可能导致在利润或损失中确认的折旧和/或摊销费用发生重大变化。

活动货币是最能反映本集团经营和交易的经济环境的货币，并根据该货币计量其财务状况和经营成果。本集团活动的货币为美元。

以外币标价的交易在使用交易时活动货币与外币之间的即时汇率首次确认活动货币时被记录。

在每个报告期结束时：

因结算货币性项目而产生的汇率差异，或因按不同于当期首次确认时用于换算的汇率换算货币性项目而产生的汇率差异，或因按不同于以往财务报表中用于换算的汇率换算而产生的汇率差异，在其产生的期间内确认为利润或损失。

Ability Inc.

合并财务报表附注

Ability Inc.

合并财务报表附注