Beam Global 10-K

美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549

表格10-K

根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的年度报告

截至2024年12月31日止财政年度

或

根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的☐过渡报告

为从_________到__________的过渡期

委员会文件编号 001-38868

Beam Global

（在其章程中指明的注册人的确切名称）

内华达州	26-1342810
（成立状态）	（IRS雇主身份证号码）

5660东门博士

加利福尼亚州圣地亚哥92121

(858) 799-4583

（主要执行办公室地址及电话）

根据该法第12（b）节登记的证券：

各类名称	交易代码（s）	交易的美国主要市场名称
普通股，面值0.00 1美元	BEEM	纳斯达克资本市场

根据该法第12（g）节注册的证券：无

如果注册人是《证券法》第405条所定义的知名且经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是☐没有

如果根据该法第13条或第15（d）条，注册人没有被要求提交报告，请用复选标记表示。是☐没有

用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。是否☐

用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。是否☐

用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司，还是《交易法》第12b-2条规定的新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。

大型加速披露公司☐	加速披露公司☐
非加速披露公司 ☒	较小的报告公司 ☒
	新兴成长型公司 ☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否已就编制或出具审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）节对其财务报告内部控制有效性的评估提交报告和证明。☐

如果证券是根据该法第12（b）节登记的，请用复选标记表明备案中包括的登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误更正。☐

用复选标记表明这些错误更正中是否有任何重述，需要对注册人的任何执行官员根据§ 240.10D-1（b）在相关恢复期间收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见法案第12b-2条）。是☐没有

根据2024年6月28日纳斯达克资本市场4.61美元的收盘价计算，截至2024年6月30日（注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日），注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权的普通股的总市值约为65,075，516美元。

截至2025年4月8日，可发行和流通的普通股注册人股份数量为15,494，852股，面值0.00 1美元。

目录

	第一部分	1

项目1	商业	2
项目1a	风险因素	18
项目1b	未解决员工意见	28
项目1c	网络安全	28
项目2	物业	29
项目3	法律程序	29
项目4	矿山安全披露	29

	第二部分	30

项目5	市场对注册人的普通股权益、相关股东事项、发行人购买股本证券	30
项目6	[保留]	30
项目7	管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析	30
项目7a	关于市场风险的定量和定性披露	37
项目8	财务报表和补充数据	38
项目9	会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧	38
项目9a	控制和程序	38
项目9b	其他信息	40
项目9c	关于阻止检查的外国司法管辖区的披露	40

	第三部分	41

项目10	董事、执行官和公司治理	41
项目11	高管薪酬	46
项目12	若干受益所有人的证券所有权和管理层及相关股东事项	48
项目13	若干关系及关联交易、董事独立性	50
项目14	主要会计费用和服务	50

	第四部分	51

项目15	展品和财务报表附表	51
项目16	表格10-K摘要	54

第一部分

本报告中提及的“我们”、“我们”、“我们的”、“公司”或“Beam”是指Beam Global，一家内华达州公司，及其子公司。

关于前瞻性陈述的特别说明

本报告包含前瞻性陈述，这些陈述基于当前对我们、我们经营所在行业和其他事项的预期、估计、预测和预测，以及管理层的信念和假设以及关于非历史事实事项的其他陈述。这些声明尤其包括关于我们的计划、战略和前景的声明。例如，当我们使用“项目”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“应该”、“将”、“可能”、“将”、“机会”、“潜在”或“可能”等词语，以及这些词语或其他表达未来事件或结果不确定性的词语的变体时，我们正在做出经修订的1933年《证券法》第27A条（“证券法”）和经修订的1934年《证券交易法》第21E条（“交易法”）含义内的前瞻性陈述。

这些前瞻性陈述受到众多假设、风险和不确定性的影响，这些假设、风险和不确定性可能导致公司的实际结果与公司在这些陈述中明示或暗示的任何未来结果存在重大差异。可能阻碍公司实现其既定目标的最重要因素包括但不限于以下方面：

	(a)	公司股价波动或下跌，或不存在股价增值；

	(b)	季度业绩波动；

	（c）	公司未能获得收入或利润；

	（d）	持续或扩大业务的资金不足，无法筹集额外资金或融资以实施其业务计划；

	（e）	对公司产品和服务的需求减少，无论是因为竞争、一般行业状况、太阳能发电失去税收优惠、技术过时或其他原因；

	（f）	与外界当事人的诉讼或法律诉求、指控；

	（g）	营收不足以覆盖运营成本，导致持续亏损；

	（h）（一）	政府关税或其他市场因素对原材料成本的快速、显著变化；可能影响我们业务的重大货币波动或外国法规；

	（j）	第一部分第1A项“风险因素”中讨论的前述因素和其他因素，以及我们可能不时向美国证券交易委员会提交的其他报告；和

	(k)	第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”中阐述的因素。

我们提醒您，上述列表可能并不包含本年度报告中关于表格10-K的所有前瞻性陈述。

你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们将这份10-K表格年度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、运营结果和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受制于本年度报告10-K表格中标题为“风险因素”的部分和其他部分中描述的风险、不确定性和其他因素。此外，我们在竞争非常激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测所有可能对本年度报告10-K表格所载前瞻性陈述产生影响的风险和不确定性。我们无法向您保证，前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的内容存在重大差异。

这份关于表格10-K的年度报告中所做的前瞻性陈述仅与截至做出陈述之日的事件有关。除法律要求外，我们不承担更新任何前瞻性陈述以反映事件或情况或反映新信息或意外事件发生的义务。

项目1。

生意。

概述

Beam是一家清洁技术创新公司，总部位于加利福尼亚州圣地亚哥，在美国加利福尼亚州圣地亚哥和伊利诺伊州布罗德维尤设有工厂，在欧洲贝尔格莱德和塞尔维亚克拉列沃设有工厂。我们开发、设计、设计、制造和销售高质量、可再生能源基础设施产品，用于电动汽车（“EV”）充电、智慧城市基础设施（一个利用技术改善居民生活质量的城市）、能源安全和备灾以及安全、紧凑和独特外形尺寸的高能量密度电池解决方案。此外，我们制造具有电子集成的钢结构，如街道照明、蜂窝塔和能源基础设施产品以及包括逆变器、电荷控制器、电源和LED照明在内的电力电子产品。Beam的储能产品在安全、紧凑和定制的外形尺寸方面提供了高能量密度，我们认为这是快速增长的移动和固定设备产品市场的理想选择，该市场通常需要电能而无需连接到电网。

我们的电动汽车充电基础设施产品由当地产生的可再生能源提供动力，并在那些成本太高、具有破坏性或无法连接到公用事业电网的地方，或者对电力的要求如此重要以至于电网故障，如停电，是无法容忍的地方，提供至关重要且极具价值的服务。我们不与电动汽车充电公司竞争；相反，我们通过提供基础设施解决方案来帮助这些公司，以取代安装传统并网电动汽车充电器通常需要的耗时且昂贵的施工和电气工作过程。我们也不与公用事业公司竞争。我们的产品使公用事业公司和其他公司能够通过我们的集成应急电源面板向电动汽车充电器以及在电网故障的情况下向急救人员和其他人提供可靠和低成本的电力。

我们的充电产品快速部署，无需施工或电气作业。我们与由总承包商、电气承包商、顾问、工程师、许可专家和其他人组成的高度分散和瓦解的生态系统竞争，他们被要求执行传统的并网电动汽车充电器安装施工和电气项目。我们的清洁技术产品旨在以较低的总拥有成本，以简单、稳健和可靠的产品取代复杂、昂贵、耗时和容易发生风险的过程。

我们提供储能技术，制造我们认为更安全、更持久和更节能的商品电池。我们的电池管理系统（BMS），以及相关的包装，使电池在各种移动性、能源安全和固定应用中更安全、更可用。

我们的路灯照明和其他街道家具产品在全球18个国家大规模生产和销售。我们越来越多地将电力电子、储能、计算、传感和报告添加到我们的街道家具产品中，因为我们将它们进化为提供更高水平的智慧城市服务。

Beam的可再生能源基础设施产品和专有技术解决方案瞄准的市场正经历着显着增长，每年的全球支出以数十亿美元计。

	·	电动汽车充电基础设施；

	·	智慧城市基础设施；

	·	储能解决方案；

	·	能源安全和备灾；

	·	交通基础设施产品；和

	·	电力电子和通信设备

该公司专注于创造主要由可再生能源提供动力、可快速部署、具有多样化用例和设计有吸引力的高质量产品。我们认为，智能城市显然需要快速部署和高度可扩展的EV充电和基础设施，并且我们的EV ARC™，BeamSpot™和其他街头家具产品满足这一要求。我们对电动汽车充电服务设备不可知论，因为我们不销售电动汽车充电，而是销售支持它的产品。我们的EV ARC™和BeamSpot™产品取代了支持电动汽车充电器所需的基础设施，而不是充电器本身。

由于我们于2023年收购了塞尔维亚的Amiga，我们在部署路灯、交通、能源和电信基础设施产品方面拥有超过30年的经验。我们与现有客户建立了关系，我们现在能够向这些客户销售我们的可再生能源电动汽车充电基础设施产品以及我们的智能城市产品。

在2024年下半年，我们显着扩大了我们的产品组合，为电动自行车、电动滑板车和电动摩托车增加了快速部署和高度可扩展的充电基础设施产品。我们还引入了脱盐作为一种能力，以增强我们备灾产品的救生方面。这种自给自足的水处理系统由100%可再生能源提供动力，将海水转化为至关重要的淡水。它配备了四辆电动助力车，可在人们最需要的灾害或危机地区等环境中进行高效快速的运输。

我们相信，随着我们迈向一个日益电气化和不受束缚的世界，我们在定制外壳中使商品电池更安全、寿命更长和能源效率更高的能力是一个显着的差异化因素。我们所有的可再生能源产品都自己发电，并将其存储在集成电池中。我们能够制造能量密集且具有独特形状和尺寸的非常安全的电池，这使我们能够通过向需要专门电池的客户销售来扩大我们的影响力，例如无人机制造商、机器人和医疗设备、潜水器、冷藏卡车运输装置和许多其他应用。我们还能够通过创建定制的能量密集和安全的电池产品来增强我们的专利产品，这些产品提供电动汽车充电、能源安全灾难准备，这是我们内部产品组合所独有的。

我们认为，我们的主要差异化因素是：

	·	与传统的、与公用事业电网捆绑的替代方案相比，我们的专利、可再生能源产品显着降低了电动汽车充电基础设施安装和运营的成本、时间和复杂性；

	·	我们的专有和专利储能解决方案；

	·	我们的电动汽车充电基础设施产品具有率先上市的优势，这些产品可再生能源，快速部署，无需现场施工或电气作业；

	·	我们的产品在电网中断期间运行的能力，以及提供EV充电和应急电源而不是在紧急情况或其他电网中断时变得无法运行的能力；

	·	我们有能力增加电力容量，以提供电动汽车带来的显着增加的需求，而不必经历昂贵、耗时和风险的公用事业电网扩张（增加电站、输电线路和变电站等配电基础设施）；

	·	我们创造新的、可获得专利的产品的能力，这些产品是可销售的，由我们的专有技术和零件与其他普遍可用的工程组件的复杂集成组成，这为我们的竞争创造了进一步的进入壁垒；

	·	我们创造产品的能力，为全球具有非常大市场机会的新兴行业提供有价值的解决方案；

	·	我们在北美和欧洲的地理足迹，以及现有的客户群和合同。

产品和技术

电动汽车充电基础设施。

我们的清洁能源基础设施产品目前采用相同的底层技术，以附加太阳能电池板和/或轻型风力发电机的形式内置可再生能源，以及电池存储，这使我们的产品能够在运行时产生和储存自己的电力，而无需连接到公用事业电网。如果客户重视这种能力，我们的产品也能够连接到电网。我们认为，美国和全球公用事业电网缺乏足够的能力，无法为所有电动汽车、数据中心、电气化工业和其他电力设备提供足够的电力，这些设备正越来越多地提供给消费者和企业，特别是考虑到已有多个国家和州政府宣布未来禁止销售汽油和柴油汽车，欧洲最早在2035年实施，大多数禁令不迟于2040年实施。即使是有电网连接的地点，也往往缺乏足够容量以任何有意义的方式支持电动汽车充电的电路。例如，停车场可能有足够的电力容量为照明供电，但不足以为电动汽车充电供电。Beam产品提供的电力无需增加站点的电网容量，这通常可能是，而且我们认为将越来越昂贵、破坏性、复杂和耗时。

我们认为，对快速部署和高度可扩展的电动汽车充电基础设施产品的需求和需求将不断增加，这些产品不需要施工或电力工作，也不依赖于公用事业电网提供电力。我们不知道有任何其他产品为这一需求提供了与我们的专利产品一样有效的类似解决方案，如下所列：

EV ARC™（电动汽车自主可再生充电器）–我们最受欢迎的产品-我们相信这项专利产品是世界上第一个也是市场上唯一的可运输、太阳能驱动的电动汽车充电基础设施产品，它可以安装在停车位中，但不会减少可用停车位。EV ARC™通过其太阳能电池阵列产生并储存所有自己的能量，因此无需支付水电费。EV ARC™以我们的专利BeamTrak为特色^TM跟踪太阳的技术，跟随太阳产生高达25%的额外太阳能电力。它不需要电网连接，从而消除了冗长的建设工程、挖沟、开关齿轮或变压器升级的需要。EV ARC^TM可配送至预定位置，不到一小时即可设置好充电。因为没有地基、壕沟或电力基础设施，EV ARC™通常不需要建筑物或任何其他类型的许可证，如果需要不同的位置，它很容易运输。EV ARC™产品支持I级、II级和直流快充（需要4个互联单元），可同时充电1到6台EV。单个单元可为多达12个停车位提供EV充电。电子设备被提升到太阳能阵列下方，这使得该装置在高达九英尺半的水中可以防洪。EV ARC™系统独立额定，可承受最高时速160英里的风。

因为EV ARC™系统是太阳能供电的，它们不会在停电或停电等电网中断期间中断，随着更多的交通依赖电力作为燃料，这一点变得越来越重要。目前的并网电动汽车充电器通常被放置在最容易获得合适电路且安装成本最低的位置，而不是电动汽车司机最方便和理想的位置。EV ARC™系统不需要连接到电网，因此可以放置在任何地方，这使得它们成为电动汽车充电基础设施的快速部署和高度可扩展的解决方案。

我们在2024年获得了EV ARC版本的专利™完全开发后，将能够为适当配备的电动汽车提供无线充电。

因为EV ARC™系统的可见度很高，我们认为它们是赞助部署的理想平台，其中EV ARC的网络™系统由我们部署和拥有，并通过与企业赞助商的赞助和冠名权协议获利，这些企业赞助商渴望通过我们所谓的Drive on Sunshine赞助全市范围的免费电动汽车充电赞助，将其品牌与可再生、清洁能源相关联™网络。我们打算在Sunshine上部署我们的Drive™在人口稠密地区建立网络，我们将提供免费的EV充电，同时将EV ARC的网络货币化™系统通过企业赞助计划。我们的产品还显着减少了温室气体和二氧化碳排放，我们认为，这是鼓励企业赞助我们网络的进一步诱因，因为它们可能会受益于EV ARC网络产生的碳补偿™系统。2024年，我们部署了我们的第一个赞助资助的EV ARC网络™塞尔维亚贝尔格莱德国际机场的系统。Beam Global保留EV ARC所有权™并从塞尔维亚国内唯一的私营保险公司Globos Osiguranje获得经常性付款。Globos Osiguranje受益于其业务的推广，因为其品牌在EV ARC上得到了显着展示™系统，这些系统部署在离机场航站楼最近的停车场的停车位上。Globos Osiguranje品牌EV ARC™系统被放置在您到达和离开机场时可见的位置。我们还与Vinci Airports达成协议，Vinci Airports是全球领先的私营机场运营商，在国际上管理着70多个机场，该协议不要求我们支付租金，因为通过为其访客和客人提供免费的阳光驾驶体验而交付给机场的便利价值。我们相信，我们或许可以在全球其他芬奇机场重复这一模式。我们还认为，既然我们已经成功证明了这种商业模式是有效的，我们可以进一步将其扩展到不同类型的环境中，在这些环境中有足够的人员密度，从而使广告变得有价值。


	·	*SolarTree®产品*–这些专利产品用于更大规模的太阳能电动汽车充电应用。我们相信我们的太阳能树®产品将是唯一的单列，太阳跟踪，太阳能支撑结构与集成储能，电动汽车充电和媒体平台今天可用。我们太阳能树的设计®系统是为电动公交车、电动重型汽车、电动农业设备、公共交通、建筑行业使用的电动汽车充电的理想选择。2020年，我们推出了我们的新一代太阳能树®不需要公用事业并网（尽管有并网能力）的具有车载电池存储的DCFC产品。因此，这些产品可以快速部署，并在原本不可能或在经济上不可行的偏远地区实现电动汽车充电，例如休息区、停车和乘车地点、建筑工地，或任何电网连接不足的地点。将50kW或更大的电路输送到偏远休息区的相关成本和环境影响可能令人望而却步，而太阳能树®可以在最小的现场干扰下部署DCFC。

		我们相信我们的太阳能树®带有车载电池存储的产品可以提供高度可靠的能源，在发生紧急情况或其他电网故障时为急救人员提供应急电力。我们还相信，我们的太阳能树®可能针对品牌进行优化的产品可以为赞助商品牌的交付创建一个具有视觉吸引力的平台，其规划和授权过程比传统标牌所经历的要少一些。

	·	EV ARC™DCFC –用于为电动汽车充电的直流快速充电系统，由四个相互连接的电动汽车ARC组成™系统和24kW直流快速充电器。

	·	BeamSpot™– 2019年12月31日颁发的专利，目前正处于初装过程中。一种路灯、EV充电和应急电源产品，它利用现有路灯的基础，结合太阳能、风能、电网连接和车载储能提供路边充电和应急电源，而无需做大量的施工或电气工作。

	·	BeamBike™-快速部署，免施工，基于专利EV ARC的太阳能充电系统™该平台产生并存储自己的清洁电力，通过十二个集成、风化的120 V插座接入，支持任何eBike充电器。支持12辆电动自行车，可搭配或不搭配捆绑的电动自行车包。

	·	BeamPatrol™-快速部署且易于运输，BeAMPatrol™车站允许执法和安全人员在不需要任何额外基础设施或燃料的情况下充电并快速使用电动摩托车。这一创新解决方案非常适合执法、海关和边境巡逻、军队、园区服务、空中和海港作业以及任何需要能够快速进入环境、而无需对作业目标发出警报的情况。BeamPatrol™并且这些摩托车通常具有较低的维护和燃料成本，并提供了高度可靠的移动解决方案，同时协助使用该产品的机构的碳减排努力。可搭配或不搭配捆绑的Zero eMotorcyles。


	·	比姆韦尔™-基于专利EV ARC™system，是一种自给自足、自给自足的运行系统，用于战区和偏远或灾区，因为没有可靠的清洁水供应或已经中断，只能获得盐、微咸水或脏水。BeamWell™该系统为陷入危机的地区提供三项基本服务：将海水转化为淡水，然后将其储存在每天补充的3000升一体化水箱中；提供可用于医疗或通信设备以及烹饪、制冷和照明的电力来源；并收取四项一体化和捆绑的费用Benzina Zero电动助力车，用于快速分配食物、水、药物或其他重要资源，送到有需要的人手中。

	·	智慧城市基础设施产品–街道照明、街道家具、通信基础设施产品、能源基础设施产品，与电子集成包括可再生能源、电池存储、传感器和物联网集成。

	·	无人机ARC™-2020年11月24日颁发的专利，目前正在开发中。一种离网、可再生通电和快速部署的产品和网络，用于为空中无人机（UAV）机队充电。

	·	电信、能源基础设施的电力电子和储能解决方案，以及未来我们自己的专利产品组合。

储能解决方案

根据MarketsandMarkets Analysis的数据，全球锂离子电池市场规模预计将从2024年的1300亿美元增长到2033年的3500亿美元；预计从2024年到2033年将以12%的复合年增长率（CAGR）增长。我们生活在一个日益电气化的世界，我们所依赖的更多设备不再连接到墙壁插座或任何类型的公用事业连接。这种不受束缚的情况要求储能的能量密度更高，并以越来越小、更轻的形式进行封装。物理学规定，电能的储存和释放会产生热量。在极端情况下，这可能会导致一组电池内发生难以阻止的连锁反应，即所谓的“热失控”，这导致了一些广为人知的火灾。我们的储能产品创造了用于电动汽车充电、电动汽车、微型移动、航空、医疗设备、机器人、固定存储和海事应用的高性能储能解决方案。我们相信我们在电动汽车充电行业是独一无二的，因为我们在我们的电动汽车ARC中使用了我们自己的专有储能解决方案™，BeamSpot™等电动汽车充电产品。我们的专有和专利被动热管理、模块化平台架构和可扩展电池管理系统（BMS），增强了安全性和性能，可防止热事件发生，同时延长电池寿命并降低终身存储能量成本。我们提供安全、可扩展和高功率的储能解决方案，为美国和国际上的财富100强公司实现了多种形式的电气化应用。

能源安全与备灾

根据美国能源部的数据，停电每年给美国造成的损失高达1500亿美元。我们的产品是完全可持续的，包括电池储能，可在电网或碳氢化合物燃料发电机故障期间或在某些司法管辖区可能需要的公共安全断电（PSPS）期间使用。我们在能源安全方面的主要重点是确保在电网故障（例如停电）期间能够使用电动汽车充电基础设施。随着电动汽车采用率的增加，拥有不依赖于具有集中式漏洞的公用事业电网的燃料（充电）基础设施将是至关重要的。我们目睹了德克萨斯州因寒冷天气而停电，加利福尼亚州因野火而停电，加利福尼亚州和纽约州因炎热天气而停电，美国其他地区每当发生大风或洪水等恶劣条件时都停电。加州还容易受到公共安全电源关闭（PSPS）的影响，以防止大风期间发生火灾。电网出现了动态和网络攻击，美国政府掌握了邪恶的民族国家行为者入侵的证据。《华尔街日报》的一篇文章报道称，2022年针对美国电网的攻击事件比2021年增加了71%。2024年4月，电网监督机构的一个部门北美电力可靠性公司（NERC）报告称，自2022年上升以来，对电网的人身攻击一直居高不下，2023年约有2800起关于对电网进行枪击、破坏和其他袭击的报告。这些攻击中约有3%导致了中断或其他运营问题。诸如此类的事件构成了昂贵、破坏性、不便和危险的重大漏洞。随着我们的运输车队实现电气化，这些事件可能会成为灾难性的。美国有战略石油储备，以确保它永远不会耗尽汽油和柴油，但没有战略电力储备。由于极端天气事件的频率和强度增加，如热浪、野火、飓风、洪水和其他可能扰乱电力的产生、传输和分配的气候事件，电网面临前所未有的挑战。

Beam的产品是电动汽车的一种高度坚固和安全的电力来源，并为电网故障提供了一种对冲。我们的EV ARC™和BeamSpot™目前提供当地发电和储存的电力。我们与各级政府官员进行接触，以提高对我们产品及其能为能源安全带来的好处的认识。我们越来越多地听到有关25%的电动汽车充电基础设施应该独立于集中式电网的建议。我们相信，我们的产品具有独特的定位，可以满足这一需求。我们认为，我们目前通过我们的总务管理局（GSA）多重授予时间表合同与加利福尼亚州、佛罗里达州、纽约市和联邦政府签订的合同，使我们能够利用我们认为将显着增加的强劲和可持续的电动汽车充电基础设施要求的理想条件。我们相信，无论目前哪个行政部门掌权，我们的产品都是有价值的，并且在政治上很受欢迎，因为它们提供了：

	1.	美国制造产品
	2.	可靠的清洁能源
	3.	能源安全
	4.	美国燃料运输
	5.	通信和能源基础设施

我们相信，我们的产品非常适合满足所有这些要求。

交通电信和能源基础设施产品

2023年10月20日，Beam收购了Amiga DOO Kraljevo（“Amiga”），这是一家位于塞尔维亚的企业，生产和分销带有电子集成的钢结构，我们在整个欧洲地区销售下列产品：

	（一）	公共照明基础设施产品；
	（二）	移动电话、网络、传输线的基础设施产品。
	（三）	有轨电车、无轨电车、铁路的基础设施产品。
	（四）	用于公路和铁路信号的接触网、桅杆、门户和半门户的基础设施产品；
	（五）	用于特定用途的大型钢格结构（例如，体育场、工厂、发电厂等）；以及（vi）分配和指挥电机柜。

我们的欧洲业务拥有强大的工程、产品开发和制造能力，非常适合制造Beam目前的产品，并协助Beam新产品的开发和制造，例如BeamSpot™.我们打算在欧洲、中东和非洲进一步推出我们的专利可再生能源产品组合。由于Amiga的客户资料与我们在美国成功销售可再生能源产品的客户相似，并且我们观察到这些客户的销售周期通常更快。

2024年8月30日，Beam收购了Telcom d.o.o. Beograd（“Telcom”），这是一家位于塞尔维亚、从事电力电子和电信设备制造的企业。Telcom工程师和制造商专门的电力电子产品包括逆变器、充电控制器、电源和LED照明。Telcom拥有电气工程、产品开发和制造能力，这些能力非常适合为全球市场改进公司当前和未来的产品。Telcom拥有一支备受尊敬且极具天赋的电气工程师团队，专注于电力电子和可再生能源与储能的融合。我们打算继续发展Telcom的传统业务，我们相信。Telcom的现有客户组合也为我们的产品在欧洲的扩展提供了进一步的机会。

户外媒体广告

该公司认为，户外广告空间有机会在Beam的基础设施产品上放置户外广告内容。目标是将我们产品上的广告位出售给一家公司，收益将用于资助EV ARC的交付™系统。虽然我们认为这是一种经过验证的成功商业模式，但我们的EV ARC^TM为寻求推广其对清洁能源的支持的公司提供了一个良好的广告平台。2024年11月，该公司宣布与塞尔维亚首屈一指的保险公司之一Globos Osiguranje达成首份赞助协议。根据协议，Globos Osiguranje赞助了五款EV ARC™太阳能电动汽车充电站现已部署在塞尔维亚最繁忙的国际旅行枢纽贝尔格莱德Nikola特斯拉机场，将提供免费的公共电动汽车（EV）充电服务。为了促进这项由赞助商发起的“在阳光下驾驶”倡议，Beam Global此前与贝尔格莱德机场达成协议，该机场是VINCI Airports的一部分，该机场是全球14个国家70多个机场的运营商，将在贝尔格莱德TERM0机场的黄金地段运营该网络，并考虑与VINCI Airports进一步合作。

这一具有里程碑意义的三方合作伙伴关系标志着Beam Global进入了所有者-运营商的商业模式，通过定期支付的长期年金流产生收入。通过保留EV ARC的所有权™系统，Beam Global确保稳定、可预测的收入流，同时提供可持续的解决方案。Globos Osiguranje独特地能够向电动汽车车主免费提供“阳光下驾驶”赞助的电动汽车充电，因为EV ARC™系统不需要公用事业电力，也不会为分配的能源产生成本。免费提供电动汽车充电，同时将赞助货币化，显著降低了管理成本和风险。我们认为，交付给站点主机的舒适价值使Beam Global能够在EV ARC所在的停车位上获得非常优惠的经济条款™系统被放置。这种独特的模式意味着保荐费用不会被典型的运营成本稀释，这可能会给那些不具备Beam Global技术优势的公司带来负担。

策略

目标市场

Beam的目标市场包括几个广泛的细分市场：州、市和联邦政府和机构、公司、大学、零售、酒店和国际市场。随着不同市场机会的确定，这些细分市场可以进一步细分为越来越细的细分市场。

Beam的最大客户包括美国联邦政府，包括美国陆军、退役军人事务部、国土安全部、美国海军陆战队等多个联邦机构、加利福尼亚州，该州由加利福尼亚州的州机构和市政当局联合组成。我们扩大了EV ARC的销售™系统覆盖全美41个州、三个国际国家、波多黎各和加勒比地区的美属维尔京群岛。我们在2024年卖出的最大客户是美国陆军，国土安全部，其次是加利福尼亚州。

2023年10月，Beam收购了Amiga DOO Kraljevo（“Amiga”），后者是一家位于塞尔维亚的企业，从事制造和分销带有电子集成的钢结构，如路灯、手机信号塔和滑雪升降机塔。Amiga的制造能力非常适合制造和销售Beam目前的产品进入欧洲市场，这是一个比美国更大的市场。Amiga也拥有强大的工程团队，可以帮助开发我们的新产品在美国和欧洲销售。我们认为，这为Beam的产品提供了强劲的增长机会。Amiga的目标客户通常是市政当局和其他政府实体。Amiga的目标市场通常与我们在美国追求的目标市场非常相似，因此我们现在能够将我们的销售努力扩大到更大的市场，我们认为这是显着改善的机会。

2024年8月30日，Beam收购Telcom d.o.o. Beograd（“Telcom”），该公司位于塞尔维亚，从事电力电子和电信设备制造，专业从事电力电子包括逆变器、电荷控制器、电源和LED照明。Telcom拥有一支备受尊敬且极具天赋的电气工程师团队，专注于电力电子和可再生能源与储能的融合。Telcom的目标客户通常集中在电信基础设施提供商以及材料再处理设备提供商和电力电子的其他消费者，特别是在涉及倒置和储能的情况下。我们的能源安全产品在电力电子设备上集成了电池存储可再生能源发电，为Telcom的现有客户群和其他具有类似特征的人提供了进一步的销售产品机会。因此，我们认为收购Telcom为Beam拓宽目标市场创造了机会，同时改善了我们现有的产品组合。

在确定我们产品的有利市场时考虑了以下因素：

	·	经济因素.我们在具有困难、耗时的许可和监管要求以及高建设和电力成本的环境中以固定成本部署基础设施的能力。

	·	*速度部署。*随着电动汽车采用率的增加以及对现有公用事业电网基础设施的压力增加，对电动汽车充电和能源安全基础设施的要求变得更加尖锐和更加紧迫。在许多情况下，我们能够在比为并网解决方案获得许可所需的时间更短的时间内为各个地点提供电动汽车充电和能源安全。

	·	*可扩展性。*因为我们不受当地建筑、电气和许可要求的限制，我们能够以传统方法不可行的方式扩大电动汽车充电和其他能源基础设施的部署，因为地面解决方案固有的施工、设计和工程挑战。

	·	社会文化因素.电动汽车司机的高度集中和成为环境好管家的文化愿望。

	·	技术因素.我们相信，我们的产品非常适合日照良好、能源成本昂贵、空气质量差或退化、其公用事业电网缺乏容量或昂贵的升级要求的地区。

	·	*消费品。*汽车制造商正在交付更多样化和更受欢迎的电动汽车车型，如福特的F150 Lightning、通用的电动悍马、Rivian的RT1、福特的E Mustang和起亚的EV6。

	·	政治因素.政治声明、授权和法律支持通过交通运输电气化减少碳排放的政策。州和地方政府重点关注交通运输行业和车队车辆的电气化，以减少碳排放。

自电动汽车采用的早期以来，其中许多因素就很重要。即使考虑到华盛顿最近的政府更迭，政府的顺风也比以往任何时候都更加强劲，许多国家和州宣布在未来二十年内彻底禁止汽油和柴油汽车销售。在美国，虽然联邦政府对收购电动汽车和电动汽车充电基础设施的热情有所减弱，但目前仍有9个州宣布计划在2035年后禁止销售新的内燃机汽车。加州也宣布了类似的禁令，其他17个州历来都遵循加州的规定。除了全电动汽车制造商如特斯拉、比亚迪、Lucid Motors、Rivian、Polestar等，现在大多数车企都为各种类型的车辆提供了电动汽车选项。通用汽车已承诺到2035年只提供零排放汽车，包括福特、梅赛德斯-奔驰、沃尔沃和其他3家主要汽车制造商以及30个国家签署了一项承诺，将不迟于2040年在主要市场淘汰新的汽油和柴油动力汽车的销售。汽车制造商已经开始生产与受到美国消费者欢迎的传统汽车模型更加一致的电动汽车。通用汽车推出了一款电动悍马，它有1000HP（与汽油版300HP相比），加速速度与F150相似。欧盟还宣布2035年禁止销售内燃机汽车。欧洲是全球最大的汽车市场，汽车保有量为4.05亿辆，而中国为3.2亿辆，美国为2.9亿辆。

我们认为，消费者采用电动汽车的速度将比许多专家预测的要快，因此，对电动汽车充电基础设施增长的要求将比目前预测或预期的更为紧迫。我们还认为，随着并网充电器最容易（低悬的果实）位置的建立，部署传统安装和供电的并网电动汽车充电器的过程将变得更加昂贵和耗时。与此同时，我们相信，我们将继续降低生产产品的成本，并在部署它们方面变得更快。在需求显着且不断增长的时期，我们相信我们的可扩展性和快速部署将为我们的产品和我们在市场中的地位创造显着优势。

增长战略

我们的增长战略可以分为以下几个领域：

地域扩张

产品和技术组合扩展

客户细分多样化

有针对性的选择性收购

地域扩张

自2023年第四季度以来，我们一直在欧洲市场销售我们的产品。我们在该地区开展了一个培训销售人员的过程，并为他们配备销售抵押品，以便他们能够充分描述我们的产品解决方案，并就v地理扩展对我们的客户进行教育。这一过程已经取得了成果，最引人注目的是我们销售EV ARC™向驻塞浦路斯的英国军队和电动汽车ARC赞助网络的部署™在贝尔格莱德国际机场。我们的西班牙合作伙伴GECI已售出EV ARC™在西班牙和我们的罗马尼亚合作伙伴最近完成了在罗马尼亚的销售。我们现在在欧洲和巴尔干地区的许多国家以及中东和非洲时期都有销售代表。我们相信，这种地域扩张水平将为我们在未来几个季度扩大销售和收入创造许多机会。从历史上看，我们的收入和增长都来自美国市场。我们现在销往美国、北美和南美、欧洲、中东和非洲。这些市场中的每一个市场的需求都是相似的，我们相信，我们满足这些需求的产品能力是普遍的。

产品和技术组合扩展

从历史上看，我们的大部分收入都是通过销售单一产品—— EV ARC产生的。2024年第四季度，Beam Global推出了几款针对能源安全和交通运输电气化的新产品。

BeamBike™

BeamPatrol™

BeamSpot™

比姆韦尔™

BeamSkoot™

BeamBike™是一款快速布局的电动自行车充电基础设施产品。没有建筑或电力工作，由于它自己发电和储存电力，因此不需要连接公用事业电网，也不会产生水电费。它能够同时为12辆电动自行车充电，我们将出售它，或者不使用电动自行车，以便现有车主和用户可以在户外为他们的电动自行车充电，或者通过与我们的合作伙伴Benzina Zero的合作，与所包含的自行车捆绑销售。

BeamPatrol™是一款快速部署的电动摩托车充电基础设施产品。没有建筑或电力工作，因为它自己发电和储存电力，不需要连接公用事业电网，也不会产生水电费。它能够同时为4辆电动摩托车充电，我们将出售它，要么没有淘汰电动摩托车，这样现有的车主和用户可以在他们外出时为他们的电动摩托车充电，要么我们将与我们的合作伙伴的零号摩托车的四辆电动摩托车捆绑销售。该产品特别针对越来越多地使用电动摩托车代替汽油车型的执法界开发。目前，美国欧洲和亚洲的警察部门正在使用这些摩托车，我们认为，创建一个捆绑包，让客户收到摩托车的充电基础设施和摩托车将消耗的所有燃料，为增加销量和收入创造了重要机会。

BeamSpot™是路灯替代产品。它使用轻型风力发电机和跟踪太阳能电池阵列周期来产生和储存自己的电力。路灯的电线杆充满了我们的专有电池技术。该产品旨在提供在停电期间不会失效的街道照明，还可以在路边电动汽车充电，而无需进行大规模的施工或电气改进。它是市政当局、机场、购物中心、体育场或任何有大型停车场或要求在路边提供电动汽车充电的环境的理想产品。

比姆韦尔™是一种快速部署的产品，无需施工或电气工作。它为烹饪制冷或其他基本服务提供电力。它还配备了脱盐厂，使其能够将盐水转化为干净的饮用水。该产品还进一步配备了四辆高度坚固的电动滑板车，使该产品的操作员能够在这些资源不容易获得的环境中向选民运送食品、医疗用品或清洁饮用水，并且由于战争或国家灾难，不容易将更大的4轮汽车开到人民有需要的地点。我们设计了这个产品，最初是为了部署在加沙，我们希望非政府组织在执行任务时使用它。我们也相信，这将是自然灾害后恢复工作的优秀产品。例如，由于盐水风暴潮，飓风经常摧毁电力供应，破坏淡水供应。比姆韦尔™可以在交付后不到一小时内部署，并为战区或发生自然灾害地区的有需要的人提供必要的服务。

BeamSkoot™是一款快速部署的电动轻便摩托车充电基础设施产品。没有建筑或电力工作，因为它自己发电和储存电力，所以不需要连接公用事业电网，也不会产生水电费。它能够同时为4辆电动轻便摩托车充电，我们将出售它，或者不带电动轻便摩托车，以便现有车主和用户可以在户外充电，或者与我们的合作伙伴Benzina Zero合作，将其与所包含的轻便摩托车捆绑销售。

由于我们在2023年收购了Amiga，我们是欧洲最大的路灯制造商之一。我们拥有广泛的定制和大规模生产的街道照明解决方案组合，我们正在该地区的各个国家进行销售。我们还制造其他具有集成电子设备的钢结构，例如可再生能源生产、电信基础设施和交通门户。

我们正越来越多地通过增加软件、电力电子和传感器期间来增强我们的产品组合。我们增长战略的一个重要部分是基于我们的信念，即我们的客户将越来越重视从我们广泛的产品组合中交付给他们的数据，我们将继续在这一领域进行进一步的开发。我们打算在这方面进行进一步的发展，我们将使用内部开发解决方案的组合，因此从其他公司获得的解决方案和潜在的收购。我们认为，在我们可以部署的传感器丰富环境类型中，将机器学习与AI相结合将创造重大的收入机会。

客户细分领域拓展

从历史上看，我们很大一部分收入是通过向美国政府机构销售产品获得的。然而，在2024年，我们继续增加来自企业客户的销售数量。2024年我们超过30%的销售额是非政府销售。作为过去几个季度增长战略的一部分，我们打算继续扩大对非政府客户的销售重点。我们相信，我们的产品为越来越关注能源安全、碳贡献减少和不需要重大建设或电气项目的技术解决方案的企业客户提供了巨大的价值。与此同时，我们将继续把重要的销售资源集中在美国以外的政府机构。在欧洲，各国政府仍在非常积极地追求交通的电气化和通过使用可再生能源发电来减少碳排放。在中东，有大量的石油美元被用于可再生能源技术和交通电气化。我们认为，非洲提供了非常重要的机会，因为非洲大陆有14亿人越来越多地采用不使用内燃机驱动的车辆。我们认为，所有这些新的客户细分将为2025年及以后几年的显着增长创造机会。

有针对性的选择性收购

我们已经进行的收购显着增强了我们的战略地域和产品组合扩张。我们获得了新技术、新客户和新的市场机会，同时增加了降低成本和提高毛利率的能力。我们在2022年收购了一家电池制造公司，这增加了我们的专利组合，使我们能够进入新的行业和机会，捍卫了我们的供应链，并在改进产品的同时对降低我们的销售成本产生了重大影响。我们在塞尔维亚Kraljevo的6英亩土地上收购了25万平方英尺的工厂设施，开辟了欧洲、中东和非洲的新市场。它还使我们能够开发我们的BeamSpot™产品，降低我们在欧洲和美国的制造成本。它还以极具经济效益的方式增强了我们的工程和产品开发团队。我们收购了一家同样位于塞尔维亚的电力电子公司，这意味着我们现在可以开始为我们的产品创建定制的电子解决方案，这将使我们能够降低成本，同时改善我们的生产期。这次收购也让我们能够接触到新的客户群。我们采取高度自律和谨慎的态度，在涉及收购时，确保我们购买的公司不仅战略上适合我们，而且还带有有能力和敬业度的管理团队，而且价格合理，并且具有交易结构，这不仅对所涉及的每个人都有好处，而且特别强调有利于Beam Global股东。我们继续进行收购，我们正在积极寻找机会，我们认为这些机会将继续改善我们的商业模式、我们的业务运营、我们的收入和盈利能力。我们认为，通过收购制造我们产品运营所必需的组件的公司，在进一步采购我们的制造业务方面存在机会领域。我们还认为，我们有机会收购可能为我们的组织带来新技术进步的公司，以提高我们的竞争进入门槛和我们以更高毛利产生更多收入的能力。我们将继续寻找目标并努力谈判对Beam Global有利的交易，同时始终保持我们的纪律和我们的承诺，即进行价格合理、结构合理且符合Beam Global股东最佳利益的收购

预计电动汽车市场将快速增长，预计电动汽车基础设施市场将以可比的速度增长，以支持电动汽车。据Market.US，研究表明，到2032年，电动汽车基础设施市场预计将达到2248亿美元，这是2024 – 2032年间27.5%的复合年增长率（CAGR）。2024年12月，加州能源委员会批准了一项计划，为全州1.7万个新的轻型充电器提供近14亿美元的资金。我们目前在三个快速增长的市场开展业务：电动汽车充电基础设施、储能（电池）以及能源安全和备灾。我们相信，我们的产品具有全球吸引力，我们正处于我们行业发展的非常早期的阶段。我们相信，我们的战略增长计划将使我们能够增加我们的用户基础和收入，同时提高盈利能力。我们的战略增长计划包括：

	·	聘请政府关系专家对决策者进行关于我们“美国制造”产品价值的教育。

	·	加大营销力度，教育潜在客户。

	·	扩大我们的地理足迹和客户基础，特别是在欧洲，世界上最大的自动化市场。

	·	通过增加产量、提高运营效率以及降低材料和生产成本来提高我们的毛利率。

	·	随着我们制造工艺的规模化，增加外包的杠杆作用。

	·	扩大我们的经常性收入业务。

	·	对潜在客户进行有关联邦和其他政府赠款、投资税收抵免以及我们客户可用的其他激励措施方面的教育。

	·	夺取电气化个人和公共交通空间的市场份额，该领域正处于萌芽阶段。

	·	持续研发创新新产品，打造强大IP组合。

销售与市场营销

Beam利用内部销售团队和外部顾问的组合，将客户与我们的销售专家或清洁移动专家配对，以确保他们的需求得到满足。从历史上看，我们几乎所有的销售都是由一个规模相对较小的内部销售团队完成的，该团队主要位于美国境内。2024年，我们开始执行新的战略，争取分销商、经销商和代理商等外部销售资源。我们将这一销售队伍战略视为我们增加销售计划的重要组成部分，同时将我们的运营成本保持在较低和稳定的水平。我们与分销商、经销商和代理商达成的协议都是基于绩效的，因此我们的运营成本没有增加。

我们相信，由于我们内部销售流程、材料和抵押品的成熟，我们越来越能够通过外部销售策略获得成功。我们目前正在设计一份周密的销售流程指导手册。我们还在开发一个销售资源中心，该中心将在线托管，我们授权的任何人都可以使用。

我们现在在美国、西班牙、葡萄牙、意大利、加勒比、中美洲、巴尔干、中东、非洲和澳大利亚都有经销商和代理商。我们的某些销售抵押品已经被翻译成多种语言，我们正在制作视频和其他内容，这些内容将被我们自己的内部销售团队以及我们正在参与的外部资源用作销售辅助工具。我们招募的外部资源在向我们曾在历史上取得成功的客户类型销售基础设施产品方面都有经过验证的历史和良好经验。我们的欧洲业务传统业务多年来一直得到外包销售资源的支持，我们能够从他们的经验中学到很多东西，同时将那些相同的销售资源用于分销我们向该地区推出的新产品。虽然我们这一相对较新的战略还处于早期阶段，但我们已经开始看到它带来的好处，我们相信这将为我们在新市场和我们已经在处理的市场中增加收入和盈利能力创造重大机会。

我们的美国销售流程主要集中在提高对满足充电需求的Beam Global解决方案的认识。我们一直在营销和视频方面投入更多。Beam使用研究来识别潜在客户，以及通过贸易展览活动和绑定电话建立的联系人。我们还利用以区域和行业为重点的活动、培育活动、演讲机会、产品演示、新闻稿和社交媒体（Facebook、Instagram、Twitter和LinkedIn）相结合的方式。我们认为，Beam是可持续电动汽车充电基础设施领域的行业领导者，我们利用我们的网站和社交媒体来突出我们的创新产品和产品。

由于资本支出、预算周期以及我们产品的高精尖特性，我们产品的销售往往会有很长的销售周期。我们正在努力减少这些销售周期，并相信随着我们提高认识并获得对我们产品的认可，以及围绕电动汽车充电基础设施部署的紧迫性增加，随着政府机构以外的更多关注，这将有所改善。销售通常依赖官僚流程和资金审批，这可能会导致销售周期延长。我们通过确定赠款和联邦计划来支持我们的客户，以降低他们的购买成本。

我们的产品可能有资格获得各种税收和其他奖励，这可以显着减少我们的客户支付的自付费用。这些激励措施的例子包括：

	·	联邦太阳能投资税收抵免（ITC）（税法第48条）。这可能会提供一个税收抵免，目前是购买太阳能系统金额的30%。

	·	规则179折旧或红利折旧-允许我们的客户加速其太阳能系统的第一年红利折旧，最高可达2024年投入使用的物业系统成本的60%，2025年为40%。

	·	2022年的《降低通胀法》延长和修订了30C替代燃料汽车加油财产抵免（30C credit），该抵免为合格的替代燃料汽车加油财产提供所得税抵免，包括为电动汽车充电的某些财产。该计划有效期至2033年1月1日，为每次部署的企业提供最高10万美元的所得税抵免，这有助于使电动汽车充电器更容易用于商业用途。

我们相信，由于我们的产品被迅速部署、增强了能源安全并在美国制造，我们处于有利地位，可以从这些举措和其他举措中受益。

主要客户合同

在2024年和2023年，我们有两个主要客户合同，即加利福尼亚州和总务管理局（GSA）的多重授标计划（MAS），分别占截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度收入的58%和77%。由于联邦和加州政府领域内政府部门的广泛性和多样性，这些合同车辆中的每一辆都代表了Beam Global一个高度多样化和分散的客户前景池。

与加州总务部签约。我们与加州总务部的合同（“加州合同”）允许加州州和地方政府机构，包括市、县、特区、加州州立大学、加州大学系统、K-12学区和社区学院，购买EV ARC™，ARC Mobility™拖车，还有我们的EV ARC™直流快充电动汽车自主可再生充电器及相关配件来自我们。美国各地的州、地方和市政府实体也可以使用加州合同。自2018年以来，我们已售出408辆EV ARC™根据加州合同，截至2024年12月31日的总金额为3080万美元，其中包括2023年售出的50台总计390万美元和2024年售出的124台总计1040万美元。加州合同的期限将于2025年6月到期，但经双方同意，期限可能会延长两个额外的一年期限。

GSA MAS和GSA BPA合同。自2020年11月起，经过广泛的评估过程，Beam获得了一份为期五年的总务管理局多项授予时间表合同，该合同为政府机构和其他寻求电动汽车充电和备灾设备的机构购买各种产品提供了便利。此外，我们还获得了一项为期五年的GSA一揽子购买协议，该协议于2022年4月26日生效，该协议允许联邦机构购买电动汽车服务设备和相关产品。这两份合同都有助于简化联邦采购流程，并确保该机构的最佳定价。我们卖出了717辆EV ARC™通过这些合同，前几年价值5560万美元，还有189辆EV ARC^TM2024年获得1650万美元。通过这些可取消的合同，我们收到了来自美国陆军、国土安全部、退伍军人事务部、美国海军陆战队等等的几份大合同。

竞争对手

电动汽车充电基础设施

我们不与电动汽车充电公司或公用事业公司竞争。事实上，我们支持主要的电动汽车充电产品和服务提供商，在部署之前，工厂将他们的产品集成到我们的产品上。我们布局了ChargePoint、Blink、Enel、Electrify America等众多优质充电品牌。我们也不与公用事业公司竞争，后者将我们的产品用作提供电力的另一种工具，主要是为客户的电动汽车充电。我们目前有7家公用事业客户，预计随着更多公用事业公司开始从事电动汽车充电和部署分布式发电资源以增强电网稳定性，这一数字将会增长。我们产品的独特之处在于，我们是电动汽车充电基础设施需求的完整解决方案。我们的产品以快速部署和高度可扩展的免施工格式提供可再生能源和EV充电能力。我们确实与几家参与设计、建造和安装固定并网电动汽车充电站的公司竞争，这些充电站依赖于公用事业电网获得电力来源，并依赖于安装传统基础设施的建筑和土木及电气工程服务。

太阳能可再生能源和电动汽车充电行业竞争激烈，竞争分散在各种各样的实体之间。施耐德、伊顿、Enel X、博世等公司制造EV充电单元，但不提供充电服务。ChargePoint（NYSE：CHPT）和Blink（NASDAQ：BLNK）等公司提供电动汽车充电服务和硬件，但通常不提供安装服务。为电动汽车充电市场提供安装服务的企业有很多。它们通常是电气和总承包公司以及一些较大的项目管理公司，如Black and Veatch、Bechtel、CH2M Hill和AECOM。我们的EV ARC™单位包含客户想要的任何充电器，所以我们不是在与充电器公司竞争，而是为他们创造机会，否则他们可能没有。

EV Sheltron使用20英尺长的集装箱，内部装有电池，车顶有太阳能电池板，外部有一个用螺栓固定的EV充电器。他们几乎可以像我们一样快速部署，并且离网操作，但有几个明显的缺点：

	o	集装箱导致停车位无法使用。我们的产品不会减少可用停车位，这是我们产品的一个方面，受到我们的一项专利的保护。大多数司法管辖区都规定了物业使用所需的最低停车位数量。如果连一个车位都拆除，那么物业就可能退出合规。我们的产品不会减少可用的停车位，但会减少停车位中的运输集装箱。
	o	基于EV Sheltron的设计，我们不认为它能够承受我们的EV ARC产品所能承受的相同的环境条件，如风和地震。
	o	一个20英尺长的海运集装箱，装不下一个9英尺乘18英尺的标准合法停车位。集装箱两英尺会侵占车道通道，这通常不是一个好主意，而且往往是违法的，因为车道通道也可以充当消防通道。
	o	海运集装箱没有BeamTrak™，我们的专利太阳追踪产品，无法获得相同的能量密度，这意味着更少的电力输送到电动汽车。
	o	海运集装箱可以被认为是不美观的，很多业主可能不希望他们在自己的停车场。

Paired Power提供了一个“弹出式”太阳能雨棚，但我们认为它不适合在不减少可用停车位的情况下放置在合法大小的停车位内。我们也不认为它能承受我们EV ARC一样的风、地震等环境条件™产品可以。它也必须由现场人员组装对比我们的EV ARC™的快速无组装展开部署。

许多太阳能安装公司现在正在为其停车场结构安装电动汽车充电器，一些公司正在为住宅市场提供结合太阳能屋顶安装和电动汽车充电器安装的套餐。这些装置几乎总是并网运行，需要施工和电气作业，不包括储能。

Electrify America是提供免费或打折电动汽车充电基础设施的实体的另一个例子。Electrify America计划到2026年底在美国的电动汽车充电基础设施接入和教育项目上花费20亿美元（加利福尼亚州为8亿美元）。Electrify America是Beam Global的客户，并使用我们的产品来协助扩展他们的EV充电网络。

在某种程度上，我们还面临来自实体的竞争，这些实体正在向我们的潜在客户提供免费或折扣的电动汽车充电基础设施。加州三大借条（投资者所有的公用事业）（SDG & E，太平洋煤气和电力，SCE）等公用事业公司已成功游说加州公共事业委员会，要求允许对安装电动汽车充电器的成本进行基准评级。因此，他们可以以较低的价格或在某些情况下免费向某些客户提供电路和其他民用基础设施的安装或“做好准备”。我们正在为我们的客户群增加公用事业，迄今为止已向七家公用事业公司提供了产品。我们不将公用事业视为竞争，而是将其视为一个重要的机会，因为它们越来越多地在其能源组合中增加离网解决方案。

我们的电动自行车充电产品面临来自共享单车摊位和电动自行车充电站的各种安装商的产品竞争。我们所知道的大多数电动自行车站点都连接到公用事业电网，因此依赖于建筑和电力项目以及公用事业电网连接。我们认为，没有其他公司在快速部署的高中充电站上生产强大的充电站，该充电站为自行车、充电基础设施以及自行车将消耗的所有电力提供了一个安全的位置。

一般来说，电动摩托车的采用者在聘请了单独的承包商和服务提供商后，提供了保持这些摩托车活动所必需的充电。我们不知道有任何其他公司提供的交钥匙解决方案，其中包括与摩托车、充电基础设施和摩托车燃料的捆绑在一张发票下，无需建筑电气工作或项目管理或规划。

能源安全

在能源安全方面，我们与生产发电机并结合太阳能和存储解决方案的公司竞争。这个领域的公司范围从像Green Charge Network这样的小型创业公司到像通用电气和NEC这样的庞然大物。西门子、伊顿、施耐德、Generac等大型电气部件公司也都在致力于组合可再生能源/存储产品解决方案。我们与所有这些公司都在接触，没有观察到他们中的任何一家有一款产品提供了与我们的EV ARC完全相同的价值和差异化™产品交付是因为我们的EV ARC™系统可运输、快速部署，除了电动汽车充电和应急电源外，还提供多层价值。

我们相对于这些其他解决方案的竞争优势包括：

	o	我们产品的快速部署能力和可扩展性。我们的产品提供交钥匙解决方案，在我们的设施中制造，可以在交付给客户后不到一小时内部署完毕。这与电网绑定替代方案相比是有利的，后者涉及民用项目的设计、工程、许可和建设的整个生态系统，这些项目需要聘请一家公司或一组公司，包括建筑师、土木工程师、电气工程师、分区专家、顾问、总承包商、电气承包商和EVSE供应商。这些并网项目可能需要六个月到两年的时间才能完成。
	o	较低的总拥有成本。Beam的产品由可再生能源提供动力。其结果是，由于我们的产品不产生水电费，因此对动力汽车的持续能源不收取任何费用。
	o	在大停电和电力不足期间操作的Ability。我们的电池存储使我们的机组能够在公用事业电网中断时继续运行，因为我们依赖当地产生的可再生能源来获取能源。大部分EV ARC™我们部署的系统包括一个应急电源板，在停电期间提供应急电力以操作其他设备和应急设备。典型的并网解决方案在电网故障期间失效，不提供应急电源。即使是那些支持电池集成的并网解决方案，也依赖电网为其电池充电。在长时间的电网故障期间，这些系统会发生故障，而Beam产品将继续运行。
	o	因为不需要并网，Beam的EV ARC™可以位于任何地方，包括建筑物前面的黄金位置或难以连接电网的偏远位置。大多数并网充电器都部署在公用事业电网连接容易且成本低廉的地方，这些地方可能是不容易接近或对司机不安全的地方。我们认为，随着电动汽车充电规模的扩大，由于将电网带到充电器的成本和复杂性，对于诸如商店门前或人们想要停车的理想地点，电网捆绑安装的成本将急剧增加。部署我们产品的成本和复杂性不会增加，事实上，我们相信，与任何其他制造公司一样，我们的成本将下降，同时我们的效率和部署速度将提高。
	o	我们认为，公用事业电网缺乏足够的能力来替代石油作为运输燃料。网格不是设计出来的，也没有更新来做到这一点。在许多市场，电网已经在以最大容量运行，尤其是在人们增加空调需求的炎热天气。我们的产品提供了额外的容量来为电动汽车充电，而无需对集中式公用事业电网基础设施进行复杂、耗时、环保和风险大的扩展。

	o	使用清洁能源的无害环境产品。电网连接的充电器依赖电力，其中超过60%的电力是由燃烧化石燃料产生的。我们的产品提供的电力是100%无排放的。此外，挖沟、制造、浇筑混凝土所需的建设活动以及执行与并网充电器的建设和电气安装相关的其他任务，具有环境影响，降低了电动汽车的环境效益。我们的产品以最小或没有中断或环境影响的方式部署，使其成为更清洁的选择。
	o	Beam产品可以重新定位，这给了客户在工作地点发生变化或业务需求发生变化时移动它的灵活性。并网装机是治本之策。我们的许多客户在租用的设施中运营。我们产品的可运输性意味着客户可以在租约到期时移除它们，而网格绑定解决方案则成为租户改进和沉没投资。
	o	BeamTrak™，我们的专利太阳能跟踪解决方案使太阳能阵列跟随太阳产生比固定阵列多25%的电力，这是我们的产品相对于任何类似产品的显着优势。我们认为，我们从离网太阳能装置向电动汽车提供高达25%的行驶里程的独特能力是一个显着的差异化因素。
	o	随着时间的推移，我们不断对我们的产品进行改进，这增加了我们产品的能源产量，同时降低了产品成本，而与电网捆绑的竞争则停留在理论上可以在特定地点交付的最大能源数量上。路灯和一体化钢结构路灯行业竞争激烈，有几家在欧洲运营的公司与我们直接竞争。虽然成本通常是我们客户的一个主要因素，但我们的欧洲设施用了30年时间成功地将产品交付给客户，这给了我们竞争优势，尤其是与我们已经有业务往来的客户。规模较小的竞争对手通常装备较差，而且由于他们购买的原材料较少，尤其是钢材，因此在涉及直接成本时，他们往往具有较高的成本结构。通过我们在巴尔干地区的当地存在，以及通过我们赢得合同的更灵活和更具企业家精神的方法，我们通常能够与更大的竞争对手竞争。竞争对手： 1.Petitejean S.A.S. –法国 2.Pali Campion SRL –意大利 3.Valmont Polska Sp. z.o.o.V –波兰 4.Dalekovod D.D. –克罗地亚 5.欧米茄D.D.-克罗地亚

我们相信，我们的传统路灯业务与我们的可再生能源安全和电动汽车充电产品专利组合以及我们创造定制电池的能力相结合，使我们的产品在我们所瞄准的市场中独一无二。我们进一步认为，在某些情况下，我们业务的独特性将为我们的竞争创造进入壁垒，即使在传统的街道照明和其他综合钢结构产品业务中也是如此。

制造业

我们的总部设在加利福尼亚州的圣地亚哥，位于一座约53,000平方英尺的租赁建筑内，配备专业设备，可以处理我们认为摆在我们面前的重大增长可能性。该设施容纳了我们的企业运营、销售、设计、工程和产品制造。圣地亚哥的租约将于2025年8月31日到期，我们目前正在探索各种选择。

我们还在伊利诺伊州的布罗德维尤租赁了一个37,800平方英尺的设施，我们在那里为我们自己的产品以及需要储能解决方案的各种其他客户生产我们的储能产品。我们打算生产BeamSpot™该设施中的产品也是如此。

在欧洲，我们在塞尔维亚Kraljevo拥有一座占地6英亩的45,033平方米的办公和制造工厂，该工厂拥有足够的空间和能力来制造Amiga的传统产品以及EV ARC™欧洲市场需要的s和我们的其他产品。我们还在塞尔维亚贝尔格莱德为Telcom租用了一间465平方米的小型商业办公室。

我们所有的产品目前都是在这些设施中的一个或多个设施中设计、开发和制造的。我们已经能够通过内部进行制造来降低我们的成本并提高我们的质量。这也为改进制造工艺，以及新产品的开发提供了良好的环境。我们的许多供应商都是本地供应商，这使得交货时间更短，运输成本更低。EV ARC™产品系列包括BeamBike™，BeAMPatrol™，BeamWell™和BeamSkoot™不需要现场安装工作，通常由我们或第三方运输公司有偿交付给客户现场。我们的BeamSpot™该产品需要少量的现场工作，您可以修改现有的三个飞行基础，以便它可以支持带有太阳能电池板和风力涡轮机的光束斑点产生的额外负载。我们出售我们的太阳能树®产品作为零件的工程套件，将由太阳能树的买方雇用的第三方安装®套件。

我们不断努力降低组件成本，并对我们的产品和工艺进行生产和设计改进，以降低我们的制造成本，同时保持我们努力追求的高质量。随着单位销售额的不断增加，我们预计我们将能够将固定间接费用分摊到更多单位上，这与我们其他控制成本的努力一起将降低单位成本。

客户集中度

2024年，我们62%的收入来自联邦、州和地方政府，而2023年这一比例为80%。此外，我们收入的25%来自加利福尼亚州的州机构和市政当局，而2023年这一比例为14%。

积压

我们在2024年12月31日的积压订单为560万美元。我们在2023年12月31日的积压订单为2170万美元。报告的积压是指客户收到的关于未来预定交付的确定的采购订单或合同。

政府监管

一般情况下，企业都要受到联邦、州和地方层面的广泛监管。我们在开展业务期间受到与就业、健康、安全、工作条件、劳动关系和环境有关的广泛政府监管。为了使我们的客户能够安装我们的一些产品，可以要求他们获得当地和其他政府机构的许可。如果我们的客户选择将我们的产品连接到公用事业电网，他们必须遵守相关国家公用事业机构的适用规则和规定。或者我们的客户要利用与安装太阳能发电生产设施以及太阳能发电的生产和使用或销售相关的可用税收和其他政府激励措施，他们必须遵守适用的监管条款和条件。当我们开始向欧洲市场销售产品时，也可能会有政府法规对我们产生影响。政府新法规的变化可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

员工

截至2024年12月31日，我们有276名员工，其中31名为临时员工。大多数临时雇员是通过临时职业介绍所保留的，以最大限度地提高我们的灵活性，并降低与长期雇员相关的风险和成本。我们相信我们的员工关系很好。我们的员工都没有工会或集体谈判协议的代表。

项目1a。

风险因素。

除了本报告表10-K中包含的其他信息外，您还应仔细考虑以下风险因素，包括本报告中标题为“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”的部分以及我们的财务报表和相关说明。如果发生以下风险因素中描述的任何事件以及本报告其他地方描述的风险，我们的业务经营成果和财务状况可能会受到严重损害。这份关于10-K表格的报告还包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于下文和本报告其他地方描述的因素，我们的实际结果可能与前瞻性陈述中的预期存在重大差异。

我们自成立以来一直遭受经常性损失，并预计在可预见的未来会产生额外损失。我们成立于2006年6月12日，自成立以来一直报告年度净亏损。截至2024年12月31日和2023年12月31日的财政年度，我们分别经历了1130万美元和1610万美元的净亏损，包括公认会计原则下的现金和非现金支出。截至2024年12月31日和2023年12月31日的财政年度，包括折旧、摊销、非现金补偿和或有对价在内的非现金费用分别为110万美元和430万美元。此外，截至2024年12月31日，我们的累计赤字为1.046亿美元。此外，我们预计未来将产生额外亏损，无法保证我们将实现盈利。我们未来的生存能力、盈利能力和增长取决于我们筹集资本并成功运营和扩大业务的能力。我们无法确保我们的任何努力都将证明是成功的，或者我们不会继续蒙受经营亏损。

我们可能需要筹集额外的资本或融资来继续执行和扩展我们的业务。我们将在短期内需要额外的资金来为我们的运营提供资金并提供营运资金。然而，我们无法保证我们能够以公司可接受的条款筹集资金。我们可能被要求通过各种方式寻求额外资本来源，包括私募和公开发行我们的证券、出售和租赁安排，以及债务融资。如果我们能从融资活动中筹集到的资本数额，连同我们的运营收入，不足以满足我们的资本需求，我们可能不得不相应地减少我们的运营。如果我们没有足够的资金继续运营，我们可能会被要求寻求解散和清算、破产保护或其他可能导致我们的股东损失部分或全部对我们的投资的替代方案。即使我们获得股权或债务融资，其条款可能对我们不利，可能代价高昂，并可能要求我们同意可能对我们的业务产生不利影响的契约或其他条款。如果获得额外资金，也可能导致对我们股东的显着稀释。

我们的收入集中于少数客户，如果我们失去其中一个客户，我们的收入可能会大幅减少。我们有几个大客户，包括美国陆军和国土安全部，在2024年分别产生了15%和7%的收入。对任何这些客户的销售损失或显着下降可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，我们在2022年获得了几份联邦合同，未来可能不再续签。与加利福尼亚州签订的合同可供该州或全国各地的州和地方机构使用，用于购买我们的产品。该合同下的订单接收一直不正常，可能会对我们的收入造成波动。此外，该客户没有义务额外购买任何单位，或在到期时续签合同。加利福尼亚州的合同将于2025年6月23日到期。

我们的收入增长在一定程度上取决于消费者采用电动汽车的意愿。我们的增长高度依赖于电动汽车（“EV”）的采用。如果电动汽车的市场没有获得广泛的市场认可或发展慢于我们的预期，我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到损害。替代燃料汽车的市场相对较新，发展迅速，其特点是技术快速变化、价格竞争、竞争对手增多、政府法规和行业标准不断演变、新车发布频繁、EV原始设备制造商的开发周期长、消费者需求和行为不断变化。可能影响购买和使用替代燃料汽车，特别是电动汽车的因素包括：

	·	对电动汽车质量、安全性（特别是关于锂离子电池组）、设计、性能和成本的看法，特别是如果发生与电动汽车质量或安全相关的不良事件或事故；

	·	电动汽车在一次电池充电后可能行驶的有限范围，以及在无法获得足够充电基础设施的情况下对电量耗尽的担忧；

	·	提高内燃机燃油经济性；


	·	消费者的环保意识；

	·	石油和汽油成本波动；

	·	消费者对来自不稳定或敌对国家的石油依赖的看法以及国际冲突的影响；

	·	促进燃料效率和替代能源形式的政府法规和经济激励措施；

	·	充电站的使用情况以及消费者对电动汽车充电的便利性和成本的看法；以及

	·	购买和运营电动汽车的税收和其他政府激励措施的可用性或要求增加使用无污染车辆的未来监管。

任何这些因素的影响都可能对消费者广泛采用电动汽车产生负面影响，这可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生重大不利影响。

我们可能会收购其他业务，这可能需要管理层给予重大关注，扰乱我们的业务，稀释股东价值，并损害我们的业务、收入和财务业绩。作为我们业务战略的一部分，我们打算进行收购以增加互补的公司、产品或技术，例如我们对All Cell、Amiga和Telcom的收购。我们的收购可能无法实现我们的目标，我们可能无法从任何收购中实现收益。任何整合过程都将需要大量的时间和资源，我们可能无法成功管理该过程。如果我们未能成功整合收购，或与这些收购相关的人员或技术，合并后公司的业务、收入和财务业绩可能会受到损害。我们可能无法成功评估或利用收购的资产并准确预测收购的财务影响，包括会计费用。我们还可能因收购公司而产生我们承担的意外负债。我们可能需要支付现金、产生债务或发行股本证券来支付任何此类收购，每一项都可能影响我们的财务状况或我们的证券价值。我们希望通过股权、债务或运营现金的一种或一种组合为未来的任何收购提供资金。出售股权为任何此类收购融资可能会稀释我们的股东。发生债务将导致固定债务增加，还可能包括妨碍我们管理业务能力的契约或其他限制。未来，我们可能无法找到其他合适的收购候选者，我们可能无法以优惠条件完成收购，如果有的话。我们的收购战略可能需要管理层的高度关注，扰乱我们的业务，并损害我们的业务、收入和财务业绩。

我们可能无法实现我们收购All Cell、Amiga和Telcom的所有预期收益，或者这些收益可能需要比预期更长的时间才能实现，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。我们还可能在将Amiga与Beam及其运营整合时遇到重大困难。

我们实现收购All Cell、Amiga和Telcom的预期收益的能力将部分取决于我们整合它们的能力，这可能是一个复杂、昂贵且耗时的过程。我们将被要求投入大量管理注意力和资源，以整合收购业务的业务实践和运营。整合过程可能会扰乱我们的业务，如果实施不力，可能会限制充分预期收益的实现。此外，所收购业务的整合可能会导致重大的意外问题、费用、负债、竞争反应以及管理层注意力的转移。未能应对整合过程中涉及的挑战并实现收购的预期收益可能会导致我们的运营中断或失去动力，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

其中许多因素将超出我们的控制范围，其中任何一个因素都可能导致成本增加、预期收益减少以及管理层的时间和精力被转移，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响，并导致我们成为诉讼的对象。此外，即使收购成功整合，收购的预期收益也可能无法在预期的时间范围内实现，或者根本无法实现。我们可能无法保持我们和收购的业务已经实现或可能分别实现的运营结果或运营效率。此外，由于我们目前未知的风险，在整合过程中可能会产生额外的意外成本。所有这些因素都可能导致我们的每股收益减少，减少或推迟收购的任何增值或其他有利影响，并对我们普通股的价格产生负面影响。

Amiga和Telcom是塞尔维亚的私营公司，没有根据美国公认会计准则接受会计师事务所的审计，以前也没有受到2002年《萨班斯-奥克斯利法案》、SEC的规则和条例或其他公司治理要求的约束。Amiga和Telcom是塞尔维亚的私营公司。在我们收购Amiga和Telcom之前，它们没有根据美国公认会计准则由会计师事务所审查或审计的财务报表，也不受2002年《萨班斯-奥克斯利法案》、SEC的规则和条例或公开报告公司可能遵守的其他公司治理要求的约束。因此，我们被要求对其财务会计和报告实施适当的内部控制流程和程序。为了确保满足这些要求，我们可能会产生大量的法律、会计和其他费用。实施遵守各种适用法律法规所需的控制和程序可能会对我们的管理层和内部资源造成重大负担。管理层注意力的转移以及在此类实施中遇到的任何困难都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们无法成功整合Amiga和Telcom的业务可能会对我们的业务产生不利影响；可能需要额外融资。我们的收购需要大量关注和资源，这可能会降低实现其他公司目标的可能性。我们经历了重大的经营亏损。因此，我们可能需要额外的融资来帮助为我们的业务提供资金并履行我们的义务，这将需要额外的管理时间来解决。无法保证我们将实现我们希望实现的收购带来的好处。

由于收购了Amiga和Telcom，Beam预计未来将在国际上产生越来越多的收入，并可能受到与其国际活动相关的各种额外风险的影响，这可能会对其业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

Beam国际经营经验有限，从事国际业务涉及多项困难和风险，包括：

	·	与建立当地品牌知名度、获得当地关键意见领袖支持和临床支持、实施报销策略以及建立当地营销和销售团队相关的挑战；

	·	要求遵守外国监管要求和法律，包括法规和法律；

	·	美国与Beam未来客户、分销商、制造商和供应商开展业务的外国之间的贸易关系，包括关税和进出口许可要求等保护主义措施，无论是否由美国或此类外国强加；

	·	人员配置和管理国外业务的困难和成本；

	·	在国际上保护、采购或执行知识产权的困难；

	·	要求遵守反贿赂法律，如美国《反海外腐败法》、数据隐私要求、劳动法和反竞争法规；

	·	可能有利于当地公司的法律和商业惯例；

	·	付款周期较长，难以通过某些外国法律制度执行协议和收取应收款；

	·	政治和经济不稳定；以及

	·	潜在的不利税收后果、关税、海关收费、官僚要求和其他贸易壁垒。

如果Beam为其国际业务投入大量资源而无法有效管理这些风险，则Beam的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。

我们受制于外币汇率和其他相关风险。随着在塞尔维亚的收购，我们面临外汇汇率风险，因为我们的成本以我们赚取收入的货币以外的货币计价。此外，由于我们的财务报表以美元计价，美元与其他货币之间的外币汇率，特别是欧元和塞尔维亚第纳尔的变化将影响我们的经营业绩、财务状况和现金流。我们还面临实施外汇管制和货币贬值带来的风险。外汇管制可能会限制我们将外币兑换成美元的能力，或限制我们位于或在实施管制的国家内开展的外国子公司或业务汇出股息和其他付款的能力。货币贬值导致以实施贬值的国家货币计价的资金价值减少。

我们面临激烈的竞争，我们的许多竞争对手拥有比我们大得多的资源。一些公司开始提供类似的产品，提供与我们类似的基础设施产品，利用太阳能在可运输产品中为EV充电提供动力，但目前他们并没有提供我们提供的所有功能和优势，这些功能和优势受到专利保护。然而，我们与传统的并网充电站竞争。我们的挑战是营销我们的产品，以确保该行业的潜在客户了解我们的产品供应。太阳能可再生能源和电动汽车充电行业竞争激烈，竞争分散在各种各样的实体之间。我们在高度竞争的环境中运营，其特点是价格波动和快速的技术变革。我们的竞争对手往往比我们拥有更大的市场认可度和大量的资源。未来我们市场的竞争可能会加剧。竞争对手可能会开发出最终成本可能与我们的预计成本相似或更低的产品。如果我们未能成功竞争，我们的业务将受到影响，我们可能会失去或无法获得市场份额，我们的业务和经营业绩将受到不利影响。

我们收入的很大一部分来自我们的核心产品类别。我们依赖于EV ARC的收入™未来要成功的产品。我们还有继2022年收购All Cell Technologies，Inc.后的储能产品，2023年收购Amiga d.o.o Belgrade后的带电子集成的钢结构，2024年收购Telcom后的专业电力电子产品，我们提供我们的太阳能树®产品，我们打算带来我们的BeamSpot™产品推向市场，无法保证我们的销售将继续获得市场认可或未来将继续增长。该产品类别的销售损失或减少可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和流动性产生重大不利影响。

可再生能源电动汽车充电行业是一个不断发展的新兴市场，可能不会发展到我们预期的规模或速度。太阳能和风能电动汽车充电，是一个新兴且不断发展的市场。我们认为该行业可能需要几年时间才能完全发展成熟，我们无法确定市场将以我们预期的速度增长。电动汽车充电的任何未来增长，以及我们产品的成功取决于我们无法控制的许多因素。这些因素包括但不限于客户和用户对电动汽车和电动汽车充电产品的认可和接受、替代能源的定价、有利的监管环境、预期税收优惠和其他激励措施的持续，以及我们以具有成本效益的方式提供产品的能力。如果电动汽车充电市场没有以我们预期的速度发展，我们的业务可能会受到不利影响。

根据1974年《贸易法》第201条征收的关税可能会对我们的业务、收入、利润率、经营业绩和现金流产生重大不利影响。我们目前没有计划使用需要征收关税的太阳能组件，但在2018年1月23日，美国总统发布了9693号公告，该公告根据美国国际贸易委员会（“国际贸易委员会”）的调查、调查结果和建议，批准了对进口太阳能电池和组件征收保障性关税的建议。最近，我们专门从一家免于这些关税的供应商处购买了太阳能电池板。然而，对其他产品征收了额外关税，包括我们电池中使用的电池。有可能，关税可能会增加成本，限制我们某些组件的供应，给我们造成伤害。征收关税很可能对美国的目标行业和整个全球市场造成广泛影响。此类关税，如果我们的产品或我们用来制造产品的零部件最终被确定为受其约束，可能会给我们带来大量额外成本。如果我们选择将这种成本增加转嫁给我们的客户，他们可能会导致对我们产品的需求大幅减少。

我们面临着有关国际贸易协定未来的不确定性以及美国对国际贸易立场的相关风险。

美国政府和特朗普政府相关人士发表声明并采取某些行动，可能导致美国和国际贸易政策的潜在变化。2025年2月，美国政府对从中国进口的商品加征关税。如果维持并扩大到其他国家，关税以及与中国和其他国家的贸易争端可能升级可能对我们的业务构成风险，并可能导致更高的运营费用。任何关税的范围和持续时间以及由此对总体经济状况和我们的业务产生的影响是不确定的，并取决于各种因素，例如美国与中国和/或其他国家之间的谈判、这些国家的反应、可能给予的豁免或排除、我们从中国或其他关税目标国家的公司购买的材料的替代供应来源的可用性和成本。

近年来，美国和中国之间的贸易紧张局势和冲突不断升级，因此，如果美国或中国政府的法律、规则、法规和政策发生变化，或者由于地缘政治动荡和不稳定的经济状况，我们面临产品供应中断和成本和费用增加的可能性。

政府对国际贸易的任何不利政策，例如出口管制、资本管制或关税，可能会增加制造我们产品的成本，影响对我们产品的需求（如果且一旦获得批准），我们的候选产品的竞争地位，以及我们从中国进口的原材料的进口。如果实施任何新的关税、出口管制、立法和/或法规，或者如果重新谈判现有的贸易协定，或者如果美国或中国政府由于最近的贸易紧张局势而采取报复性贸易行动，这些变化可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

现有法规和政策以及这些政策的变化可能会给购买和使用太阳能发电产品带来技术、监管和经济障碍，这可能会显着减少对我们产品和服务的需求。发电产品市场受到美国和国外有关电力行业的联邦、州和地方政府法律、法规和政策以及电力公司采取的政策的严重影响。使太阳能发电与其他能源相比竞争力下降的变化可能会导致对我们产品的需求大幅减少。发电设备市场还受到贸易和当地内容法律、法规和政策的影响，这些法律、法规和政策可能会阻碍太阳能行业的增长和竞争，并对购买太阳能发电产品造成经济障碍，从而减少对我们产品的需求。与我们的产品有关的任何新法规或政策可能会导致我们产生大量额外费用，这可能会导致对我们的太阳能产品的需求显着减少。

在需求量大的地区，使用我们的产品可能会在特定的日子耗尽电力供应，即使使用我们的蓄电池也是如此。我们的太阳能产品在白天创造和储存电力。虽然这一过程通常可以有效满足日常电动汽车充电和储能需求，但大量充电可能会导致电力消耗超过车载发电和存储容量。在这种情况下，除了我们的并网产品，电动汽车充电器必须通过太阳能补电或其他直接外部充电进行充电，才能恢复电动汽车充电。

替代技术的发展或分布式太阳能发电的改进可能会对我们产品的需求产生重大不利影响。替代技术的重大发展，例如其他形式的分布式太阳能发电、电池等存储解决方案的进步、住宅或商业物业燃料电池的广泛使用或采用，或其他形式的集中式电力生产、传输和分配的改进，可能对我们的业务和前景产生重大不利影响。任何我们未能采用新的、或增强的技术或工艺，或未能对现有技术的变化作出反应，都可能导致产品过时、我们的产品失去竞争力、收入减少和市场份额流失给竞争对手。

我们产品中的缺陷或性能问题可能会导致客户流失、声誉受损和收入下降，我们可能会面临因缺陷产品而产生的保修、赔偿和产品责任索赔。虽然我们的产品符合我们严格的质量要求，但它们可能包含未被检测到的错误或缺陷，尤其是在首次引入或新一代发布时。由于设计缺陷、原材料或部件缺陷或制造困难，可能会出现错误、缺陷或性能差，从而影响产品的质量和良率。我们产品中的任何实际或感知的错误、缺陷或性能不佳都可能导致我们的产品更换或召回、发货延迟、我们的产品被拒绝、我们的声誉受损、收入损失、我们的工程人员从我们的产品开发工作中分流，以及客户服务和支持成本增加，所有这些都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们可能会受到产品责任索赔。如果我们的产品之一造成了人员伤害或财产损失，包括由于产品故障、缺陷或安装不当，那么我们可能会面临产品责任索赔。如果我们被起诉，如果对我们判给损害赔偿，我们可能会承担大量成本和责任。此外，我们面临的任何产品责任索赔的辩护成本都可能很高，并可能转移管理层的注意力。对我们成功主张产品责任索赔可能会导致潜在的重大金钱损失、处罚或罚款，使我们受到负面宣传，损害我们的声誉和竞争地位，并对我们产品的销售产生不利影响。此外，太阳能行业其他公司经历的产品责任索赔、伤害、缺陷或其他问题可能导致整个行业的不利市场状况，并可能对我们吸引新客户的能力产生不利影响，从而损害我们的增长和财务业绩。

如果我们无法跟上电动汽车技术的进步，我们的竞争地位可能会下降。电动汽车行业的特点是技术变革迅速。我们不制造连接到电动汽车的电动汽车服务设备（EVSE），而是向其他供应商的EVSE产品提供电力。因此，我们认为我们不太容易受到电动汽车技术变化带来的影响。尽管如此，如果我们无法跟上电动汽车技术的变化或与这些变化相关的成本，我们的竞争地位可能会恶化，这将对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。随着技术的变化，我们计划升级或改造我们的电动汽车产品，以便继续以最新技术提供电动汽车充电服务。

如果第三方声称我们侵犯了它的知识产权，这可能是一场代价高昂且耗时的诉讼，我们的业务可能会受到损害。电动汽车和电动汽车充电行业的特点是存在大量的专利、版权、商标和商业秘密。尽管我们目前不知道有任何针对公司的当前或威胁的第三方知识产权索赔，但存在风险，即公司可能会面临针对其产品的第三方知识产权索赔以及未来对其产品和商标的有效性或可执行性的挑战，这可能会损害我们与客户的关系，可能会阻止未来客户订阅我们的服务，或者可能会使我们面临与这些索赔相关的诉讼。

我们业务的成功在很大程度上取决于我们保护和执行我们的知识产权的能力。我们依靠专利、版权、服务标志、商标、商业秘密法的组合，以及保密程序和合同限制，来建立和保护我们的专有权利。但是，我们无法向您保证，我们将成功获得这些专利、服务标记或商标，或者这些申请不会受到质疑，其他人不会试图侵犯我们的权利，或者这些申请将为我们提供足够的保护或竞争优势。如果我们无法保护我们对我们的知识产权的权利，或者如果这些财产侵犯了他人的权利，我们的业务可能会受到重大不利影响。

我们业务的成功取决于Desmond Wheatley和其他可能随时终止与我们雇佣关系的关键人员的持续贡献，我们将需要雇用额外的合格人员。我们严重依赖董事长兼首席执行官Desmond Wheatley以及其他管理人员的服务。失去Wheatley先生或任何此类个人的服务将对我们的运营产生不利影响。此外，我们相信我们的技术人员是一项重要资产，并为我们提供了相对于许多竞争对手的竞争优势。我们未来的成功将取决于我们留住这些关键员工的能力，以及我们吸引和留住其他有技能的财务、工程、技术和管理人员的能力。

如果我们无法吸引、培养和留住高素质的人才，我们的服务质量可能会下降，我们可能无法成功地执行我们的增长战略。我们的成功在很大程度上取决于我们继续吸引、培训、激励和留住包括技术人员在内的高技能和有经验的员工的能力。人员流失或我们无法以具有竞争力的报酬率雇用或保留足够的人员，可能会损害我们确保和完成客户参与的能力，并可能损害我们的业务。

我们面临与我们的业务相关的各种可能的索赔和危险，我们的保险可能无法充分保护我们。尽管我们维持适度的盗窃、伤亡、责任和财产保险范围，以及工人赔偿和相关保险，但我们不能保证我们不会因开展业务而产生未投保的责任和损失。特别是，如果我们的一种或多种其他产品被认为造成了人身伤害，我们可能会承担责任。如果发生未投保损失，将对我们的经营业绩、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

网络攻击或其他违反信息技术安全的行为可能会对我们的业务和运营产生不利影响。

网络攻击或其他破坏网络或信息技术安全的行为可能会导致设备故障或中断我们的运营。此类针对企业的攻击，包括使用恶意软件、计算机病毒和其他手段进行破坏或未经授权的访问，近年来在频率、范围和潜在危害方面都有所增加。尽管据我们所知，我们没有受到网络攻击或其他网络事件的影响，这些事件单独或总体上对我们的运营或财务状况具有重大影响，但我们为降低网络事件风险和保护我们的信息技术和网络而采取的预防行动可能不足以击退未来的重大网络攻击。只要任何中断或安全漏洞导致我们的数据丢失或损坏或未经授权披露机密信息，就可能对我们的声誉造成重大损害，影响我们与客户、供应商和员工的关系，并导致对我们的索赔并最终损害我们的业务。此外，我们可能需要承担大量费用，以保护未来免受这些中断或安全漏洞造成的损害。

我们将来可能会面临诉讼。作为商品的制造商和销售商，除了与知识产权、产品责任诉讼、员工诉讼、商业合同纠纷、政府执法行动以及其他法律诉讼相关的原因外，我们还面临着多种原因的诉讼风险。我们无法保证我们可能卷入的未来诉讼不会对我们的财务状况、经营业绩、经营业绩和商业声誉产生重大不利影响。

我们开发和制造产品所产生的成本可能高于预期，这可能会损害我们赚取利润的能力。我们可能会在产品的开发、制造和分销方面产生大量的成本超支。意外的成本可能会迫使我们从其他来源获得额外的资本或融资，并会阻碍我们赚取利润的能力。如果我们发生成本超支，无法保证我们能够获得融资或资本来覆盖它们。

构成我们产品的设备目前的充电速度与竞争对手的平均充电速度相当，但未来可能会发生变化。我们的标准EV ARC™由于单机不提供直流快速充电，而是以与美国迄今为止大多数已安装的EV充电器一致的Level II配速为EV充电，我们发现，由于大多数EV行程相对较短且本地化，标准的EV ARC™已经满足了消费者的需求。我们的EV ARC™惠普直流快充电动汽车自主可再生充电器可以提供直流快充，所以我们相信我们可以在那个市场竞争。尽管如此，未来对更快的电动汽车充电的需求可能会增加，这要求我们调整营销和销售策略。无法保证我们的设备未来将在市场上保持竞争力，造成可能的客户投诉和索赔，并在未来造成销售损失。

我们公司依赖关键供应商。该公司从各种各样的供应商那里采购其材料和组件。它们是标准的现成组件，但制造商之间的这些组件在规格和性能方面有所不同。如果这些组成部分之一无法获得，可能会阻碍我们的盈利运营能力，并对我们的经营业绩、财务状况和业务表现产生重大不利影响。我们或许可以从另一个来源获得供应，并将其纳入我们的设计中，但这将需要进行修改，这可能会影响产品交付。对于这些组件，我们保持充足的供应，以减轻任何供应风险。

我们可能会受到通货膨胀或市场波动的不利影响，包括关税的影响，包括我们产品中使用的组件产品的成本或我们的劳动力成本。我们为用于生产我们的产品及其材料的主要项目支付的价格主要取决于当前的市场价格。我们的产品可能会受到商品定价因素的影响，包括关税的影响，这在许多情况下是不可预测的，也是我们无法控制的。我们产品中使用的材料和组件的任何成本增加都可能对我们的经营业绩产生不利影响。我们的劳动力成本可能受到某些市场领域因素的影响。我们的小时工可能会受到联邦或州最低工资率上调、工资通胀或当地就业市场调整的影响，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

我们经历了我们行业的技术变革。新技术可能被证明是不合适的，并导致对我们承担责任，或者可能无法获得客户的市场认可。我们所经营的行业不断受到技术变革的影响。我们未来的成功将取决于我们对不断变化的技术以及产品和质量的功能变化做出适当反应的能力。如果我们采用对消费者没有吸引力的产品和技术，我们可能无法成功占领或保留我们市场的重要份额。此外，一些新技术相对未经测试和不完善，可能无法按预期或预期表现，在这种情况下，我们采用此类产品或技术可能会导致我们亏损。

现有法规以及此类法规的变更可能会对购买和使用我们的产品造成技术、法规和经济障碍，这可能会显着减少对我们产品的需求。我司少数产品的安装，按照国家和地方法规、建筑规范、分区、环保法规、公用事业互联互通计量要求等规章制度进行监督规范。特别是，我们的新BeamSpot™该产品旨在通过市政当局和公用事业公司拥有的现有或新安装的街道灯柱提供路边电动汽车充电，将需要与当地政府机构密切合作并进行监督。我们试图在国家、州和地方层面上跟上这些要求，并且必须设计出符合不同标准的系统。某些城市可能会有增加我们产品安装成本的条例。此外，与电力系统有关的新政府法规或公用事业政策是不可预测的，可能会导致大量额外费用或延迟安装我们的并网产品，因此可能会导致需求大幅减少，尤其是对我们的BeamSpot™产品。

我们的媒体品牌和广告策略可能无法盈利。我们能够装备我们的EV ARC™和太阳能树®拥有数字广告屏幕的平台，其内容可以直接控制，在某些情况下，可以远程控制。我们还可能在我们的产品平台上销售其他形式的媒体，例如冠名权或赞助协议，以及传统的固定媒体。无法保证为这种能力制定的收入模式将获得成功或盈利，或不会导致运营亏损或被政府监管机构或消费者拒绝。该服务的赞助商和广告商可能不会实现或愿意支付我们或我们的客户寻求的费率。

我们的业务可能会受到向我们的客户提供退税、税收抵免和其他财政激励措施的影响，这些措施的减少、消除或不确定将减少对我们产品的需求。许多州提供大量激励措施，以抵消太阳能发电系统、电池存储系统和电动汽车充电基础设施的成本。这些激励措施可以采取多种形式，包括直接退税、州税收抵免、系统绩效付款和Renewable能源抵免（RECs）。此外，联邦政府目前为安装太阳能发电系统和相关储能系统提供30%的税收抵免。这一信贷有效期至2032年。还有额外的联邦赠款可用于鼓励可再生能源投资。企业也可能会选择在拥有所有权的第一年加速其系统的折旧。有关引入、减少或消除此类激励措施的不确定性，或在实施有利的联邦或州法律方面的延迟或中断，可能会大幅增加我们的一些客户的系统成本，可能导致非政府客户对我们产品的需求大幅减少，从而对我们的销售产生负面影响。

需要遵守新的和现有的环境法律和规则。遵守新的和现有的环境法律和规则可能会显着增加我们客户的建设和启动成本，从而阻止客户购买我们产品和服务的一小部分子集。安装Beam的太阳能树®产品，我们的客户可能会被要求获得并遵守多项许可要求。作为授予必要许可的条件，监管机构可能会提出增加我们客户的预期建设和运营成本的要求，在这种情况下，他们可能会延迟或取消我们产品的某些子集的交付。环境问题，例如污染和遵守适用的环境标准可能在客户的项目建设和运营期间的任何时候出现。如果发生这种情况，可能需要客户花费额外资源来解决这些问题，并可能会推迟或阻止项目的建设或运营。这就是为什么我们重点开发了自主基础设施产品，它们的部署不需要建设。

在某些情况下，我们产品供应的成功可能需要市政当局或房地产私人所有者提供的位置。我们销售品牌机会或许可证的能力可能高度依赖于可获得的房地产来定位我们的产品，或市政批准可见的品牌。我们无法保证这些权利将在未来提供给我们，或者将以我们可以接受的条款提供。缺乏这些权利可能会对我们媒体业务部门的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。我们可能会经营我们的部分业务，在这些业务中，与场地或市政当局的租赁或许可协议是必要的，因此我们这方面业务的长期成功可能取决于我们发起此类协议并在这些协议终止时续签这些协议的能力。我们无法保证，我们将能够以可接受的条款或根本无法续签这些协议，或者我们将能够与替代场所获得有吸引力的协议。

如果我们持有现金和现金等价物的金融机构出现故障，我们的现金和现金等价物可能会受到不利影响。我们在美国银行和金融机构的账户中保留了几乎所有的现金和现金等价物，包括作为第一公民银行（“SVB”）的一个部门的美国银行和硅谷银行，我们在这些机构的存款超过了保险限额。市场状况可能会影响这些机构的生存能力。例如，2023年3月10日，SVB被加州金融保护和创新部关闭，后者任命联邦存款保险公司（“FDIC”）为接管人。美国联邦存款保险公司创建了一个后继的过桥银行，Silicon Valley Bridge Bank，N.A.（“SVBB”），根据美联储、美国财政部和FDIC批准的系统性风险例外，SVB的所有存款都转移到了SVBB。虽然美联储、美国财政部和FDIC在2023年3月12日的联合声明中宣布，所有SVB存款，包括已投保和未投保的金额，都将全额提供给账户持有人，但我们维持现金和现金等价物的任何金融机构的类似故障可能会影响我们及时或根本无法获得未投保资金的能力。无法保证在任何其他银行或金融机构及时或根本关闭的情况下，美国联邦储备委员会、美国财政部和联邦存款保险公司未来将提供未投保资金的准入。无法获得或延迟获得这些资金可能会对我们的业务、财务状况和流动性产生不利影响。

如果我们不能有效地分散我们的银行存款和投资组合，我们投资的价值和流动性可能会大幅波动，这可能会在实质上影响我们获得资本和经营业绩。此外，如果与我们有安排的金融机构直接面临流动性限制或失败，我们获得足以为我们的运营提供资金的现金和现金等价物的机会可能会受到严重损害。投资者对美国或国际金融体系的担忧可能会导致不太有利的商业融资条款，包括更高的利率或成本以及更严格的财务和运营契约，或者对获得信贷和流动性来源的系统性限制，从而使我们更难以可接受的条款或根本无法获得融资。可用资金的任何实质性下降或我们获得现金和现金等价物的能力都可能对我们的经营业绩和流动性产生不利影响。

隐私问题和法律，或其他国内或国外法规，可能会对我们的业务产生不利影响。我们目前受到、和/或将来可能受到众多隐私和数据安全法律的约束。例如，美国的一些州、欧洲经济区成员国和我们经营所在的其他司法管辖区都采用了某种形式的隐私和数据安全法律法规，这些法律法规规定了重大的合规义务。管理层的注意力可能会被转移，由于与数据隐私和数据安全相关的额外国家和国际监管要求，我们的合规成本和潜在责任可能会增加。

不遵守反腐败和反洗钱法律，包括经修订的1977年《反海外腐败法》（“《反海外腐败法》”），以及与美国境外活动相关的类似法律，可能会使我们受到处罚和其他不利后果。我们受制于FCPA、18 U.S.C. § 201中包含的美国国内贿赂法规、美国旅行法案、美国爱国者法案、反贿赂法案，以及可能在其开展活动的国家的其他反贿赂和反洗钱法律。如果它未能遵守《反海外腐败法》和其他反腐败法律，禁止公司及其雇员和第三方中介直接或间接向外国政府官员、政党和私营部门接受者承诺、授权、提供或提供不当付款或福利，以获取或保留业务、将业务导向任何人或获得任何优势，它将面临重大风险。任何违反《反海外腐败法》、其他适用的反腐败法律和反洗钱法律的行为都可能导致举报人投诉、媒体负面报道、调查、失去出口特权或严厉的刑事或民事制裁，这可能对我们的声誉、业务、经营业绩和前景产生重大不利影响。此外，确保合规可能代价高昂且耗时，对任何执法行动的回应都可能导致管理层注意力和资源的重大转移、巨大的辩护成本以及其他专业费用。

与我们的组织和我们的普通股有关的风险

我们未能满足纳斯达克的继续上市要求可能会导致我们的普通股退市，这可能会对我们普通股的市场价格和流动性以及我们进入资本市场的能力产生负面影响。我们的普通股在纳斯达克资本市场上市。如果我们未能满足纳斯达克的继续上市要求，例如公司治理要求和最低投标价格要求，纳斯达克可能会采取措施将我们的普通股摘牌。这样的退市将对我们普通股的价格产生负面影响，削弱人们希望出售或购买我们普通股的能力，任何退市都会对我们以可接受的条款筹集资本或进行战略重组、再融资或其他交易的能力产生重大不利影响，或者根本不影响。从纳斯达克资本市场退市也可能产生其他负面结果，包括机构投资者兴趣的潜在丧失和业务发展机会减少。在退市的情况下，我们将尝试采取行动以恢复我们对纳斯达克上市要求的遵守，但我们无法保证我们采取的任何此类行动将允许我们的普通股重新上市，稳定市场价格或提高我们普通股的流动性，防止我们的普通股跌破纳斯达克最低投标价格要求，或防止未来不遵守纳斯达克的上市要求。

我们发现我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷。这一重大弱点可能继续对我们准确、及时报告经营业绩和财务状况的能力产生不利影响。如果我们未能遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》中有关披露控制和程序的规则，或者，如果我们发现我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷和其他缺陷，我们的股价可能会下跌，筹集资金可能会更加困难。我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，旨在为财务报告的可靠性和根据美国公认会计原则为外部目的编制财务报表提供合理保证。同样，我们的管理层也被要求每季度评估我们内部控制的有效性，并披露通过此类评估在这些内部控制中发现的任何变化和重大弱点。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷，或缺陷的组合，从而有合理的可能性无法及时防止或发现我们年度或中期财务报表的重大错报。如果我们未能遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》中有关披露控制和程序的规则，或者，如果我们发现我们的内部控制和会计程序存在重大缺陷和其他缺陷，我们的股价可能会大幅下跌，我们的业务和财务状况可能会受到不利影响。如果发现重大弱点或重大缺陷，或者如果我们未能实现并保持内部控制的充分性，我们可能无法确保我们能够持续得出结论，即我们根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条对财务报告拥有有效的内部控制。此外，有效的内部控制对于我们制作可靠的财务报告是必要的，对于帮助防止财务欺诈也很重要。如果我们不能提供可靠的财务报告或防止欺诈，我们的业务和经营业绩可能会受到损害，投资者可能会对我们报告的财务信息失去信心，我们普通股的交易价格可能会大幅下降。

我们在2023年Q4实施了新的会计和永续库存系统，其中自动化制造、采购和库存跟踪功能，我们认为这将缓解未来的材料弱点。在2023年Q4之前，该公司在年内执行了人工流程，以跟踪和控制库存和采购。然而，我们无法保证此类措施将纠正已确定的重大弱点，或未来不会出现任何额外的重大弱点或财务业绩的重述。

我们的股价可能会波动。我们普通股的公开市场交易价格很可能会高度波动，可能会下降，并且可能会因应各种因素而波动很大，其中许多因素是我们无法控制的，包括：

	·	我们行业的变化；

	·	竞争性定价压力；

	·	我们获得营运资金融资的能力；

	·	关键人员的增补或离任；

	·	少数人手中有限的“公众持股量”，其出售或缺乏出售可能会对我们普通股的市场价格造成正面或负面的定价压力；

	·	由我们或其他股东私下或在公开市场上出售我们的普通股；

	·	我们执行业务计划的能力；

	·	经营业绩低于预期；

	·	失去任何战略关系；

	·	不利的监管发展；

	·	不利的经济和其他外部因素；

	·	由于我们发行了新的证券，以及我们的财务状况或经营业绩的期间波动，导致所有权的额外稀释。

此外，证券市场不时出现与特定公司经营业绩无关的重大价量波动。这些市场波动也可能对我们普通股的市场价格产生重大不利影响。

大量普通股的要约或可供出售可能会导致我们普通股的价格下跌。如果我们的股东在公开市场上出售大量我们的普通股，或者在根据规则144规定的任何法定持有期到期时或在行使未行使的期权或认股权证时发行，我们普通股的市场价格可能会因为或由于预期到抛售压力而下跌。预期销售的存在，无论销售是否已经发生或正在发生，也可能使我们在未来以我们认为合理或适当的时间和价格通过出售股权或股权相关证券筹集额外融资的能力变得更加困难。

项目1b。

未解决的工作人员评论。

没有。

项目1c

网络安全。

风险和战略管理

我们认识到识别、评估和管理与网络安全威胁相关的重大风险的重要性，这一术语在S-K条例第106（a）项中定义。这些风险除其他外包括：运营风险、知识产权盗窃、欺诈、勒索、对员工或客户的伤害以及违反数据隐私或安全法。

识别和评估网络安全风险被纳入我们的整体风险管理系统和流程。通过包括第三方评估、内部IT控制、治理、风险和合规审查在内的多方面方法，识别和解决与我们的业务、技术运营、隐私和合规问题相关的网络安全风险。

我们在“网络攻击或其他违反信息技术安全的行为可能对我们的业务和运营产生不利影响”标题下，描述了网络安全威胁带来的风险是否以及如何合理地可能对我们产生重大影响，包括我们的经营业绩和财务状况。在项目1a中，“本报告第一部分之“风险因素”。

我们认为，考虑到我们的运营和风险，我们维持一个适合我们这样规模的公司的信息技术和网络安全计划。我们致力于网络安全，并警惕地保护我们所有的资源和信息不被未经授权的访问。我们的网络安全方法包括员工政策、管理和监测不断变化的威胁形势的外部资源、董事会对网络安全风险的有效监督以及负责预防和检测网络安全风险的知识渊博的团队。

管理层和董事会监督

我们的审计委员会负责监督网络安全风险，并根据需要更新我们的董事会关于网络安全事项的信息。审计委员会定期收到管理层关于网络安全事项的最新信息，并在切实可行的范围内尽快收到有关新的重大网络安全威胁或事件的通知。

管理层负责跨相关部门对全公司网络安全战略、政策和标准进行运营监督，以评估和帮助我们做好应对网络安全风险的准备。

网络安全风险

截至2024年12月31日，我们没有意识到任何网络安全威胁，包括由于之前的任何网络安全事件，这些事件已对公司的业务战略、运营结果或财务状况产生重大影响，或合理地可能产生此类重大影响。然而，来自网络安全威胁的任何未来潜在风险，包括但不限于利用漏洞、勒索软件、未经授权的交易或其他类似威胁，都可能对我们产生重大影响，包括我们执行业务战略、声誉、运营结果和/或财务状况。

项目2。

属性。

我们的公司总部位于5660 Eastgate Dr.，San Diego，California 92121。根据一份于2025年8月31日终止的五年租约，我们租赁了约53,000平方英尺的办公室和仓库空间。我们位于伊利诺伊州芝加哥的办事处由37,800平方英尺的办公和仓库空间组成，位于2600 S.25^第Avenue，Suite Z，Broadview，Illinois，60155，租期至2029年1月31日。我们在塞尔维亚Kraljevo的1G Aerodromska街的6英亩土地上拥有45,033平方米的办公和制造设施，我们在塞尔维亚贝尔格莱德租赁了一个小型商业办公室。我们还在27 Svetog Nikole street，Belgrade，Serbia租了一间465平方米的小型商业办公室，期限不定。圣地亚哥的租约将于2025年8月31日到期，我们目前正在探索各种选择。

项目3。

法律程序。

公司可能不时涉及在日常业务过程中产生的法律诉讼和索赔。截至2024年12月31日及本报告日，公司未涉及任何重大诉讼事项。

项目4。

矿山安全披露。

不适用。

第二部分

项目5。

市场为注册人的普通股、相关股东事项和发行人购买股票证券。

我们的普通股在纳斯达克资本市场交易，代码为“BEEM”。”

截至2025年3月28日，我们普通股的记录持有人约为172人。由于我们的部分普通股股份由经纪人和其他机构代表股东持有，我们无法估计这些记录持有人所代表的受益股东总数。

我们没有就我们的普通股宣布或支付任何现金股息，并且预计在可预见的未来不会宣布或支付任何现金股息。我们无法保证我们将永远有多余的资金可用于支付股息。

近期出售未登记证券

没有。

项目6。

保留。

项目7。

管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析。

Beam开发、制造和销售用于电动汽车充电基础设施、储能、能源安全、备灾和户外媒体广告的高质量、可再生能源基础设施产品。

该公司有多个产品线，采用了我们的专有技术。我们的离网电动汽车充电和能源安全产品产生了一种独特的替代并网充电的方法，具有内置的可再生能源，其形式为附加的太阳能电池板和/或轻型风力发电机，以产生电力和电池存储来存储电力。我们的充电基础设施产品的版本进行了修改，以支持电动汽车、电动摩托车、电动自行车、海水淡化和辅助动力。我们的智慧城市产品将结构元素与内置电子设备、可再生能源发电、电池存储、传感器和物联网能力相结合。这些产品具有可扩展性和有吸引力的设计，包括：

	-	EV ARC™电动汽车自主可再生充电器–一种获得专利、快速部署的基础设施产品，使用集成的太阳能和电池存储，为工厂安装的任何品牌的电动汽车充电站提供安装资产和电力来源。这些电子设备被提升到跟踪太阳的太阳能电池板的底部，使该装置的防洪能力可达9英尺半，并允许有足够的空间将车辆停在设计好的镇流器和牵引垫上，这使产品具有稳定性，并获得了160英里每小时的认证风力等级。

	-	太阳树®DCFC –获得离网专利、可再生能源和快速部署、单柱挂载的智能发电和储能系统，具有向一辆或多辆电动汽车或更大规模的汽车提供150kW直流快速充电的能力。

	-	EV ARC™DCFC –用于为电动汽车充电的直流快速充电系统，由四个相互连接的电动汽车ARC组成™系统和24kW直流快速充电器。

	-	BeamSpot™– 2019年12月31日颁发的专利，目前。正在初步安装过程中。一种路灯、EV充电和应急电源产品，利用现有路灯的基础，结合太阳能、风能、电网连接和车载储能提供路边充电和应急电源。

	-	BeamBike™-快速部署，免施工，基于专利EV ARC的太阳能充电系统™该平台产生并存储自己的清洁电力，通过十二个集成、风化的120 V插座接入，支持任何eBike充电器。支持12辆电动自行车，可搭配或不搭配捆绑的电动自行车包。


	-	BeAMPatrol™-快速部署且易于运输，BeAMPatrol™车站允许执法和安全人员充电并快速接触灵活、安静和反应灵敏的摩托车，而无需任何额外的基础设施或燃料。这一创新解决方案非常适合执法、海关和边境巡逻、军队、公园服务、空中和海港行动以及任何需要能够快速进入环境、而无需对行动目标发出警报的情况。BeamPatrol™它所支持的摩托车产生的维护或燃料成本很低甚至没有，并提供了高度可靠的移动解决方案，同时协助使用该产品的机构的碳减排努力。可搭配或不搭配捆绑的电动摩托车。

	-	比姆韦尔™-基于专利EV ARC™system，是一种自给自足、自给自足的运行系统，用于战区和偏远或灾区，因为没有可靠的清洁水供应或已经中断，只能获得盐、微咸水或脏水。BeamWell™该系统为陷入危机的地区提供三项基本服务：将海水转化为淡水，然后将其储存在一个每天补充的3000升的一体化水箱中；它提供可用于医疗或通信设备以及烹饪和照明的电力来源；它收取四个集成和捆绑的费用Benzina Zero电动助力车，用于快速分配食物、水、药物或其他重要资源，送到有需要的人手中。

	-	智慧城市基础设施产品–街道照明、街道家具、通信基础设施产品、能源基础设施产品，与电子集成包括可再生能源、电池存储、传感器和物联网集成。

	-	无人机ARC™-2020年11月24日颁发的专利，目前正在开发中。一种离网、可再生能源和快速部署的产品和网络，用于为空中无人机（UAV）机队充电。

Beam AllCell™设计、制造和销售定制、高质量、定制的锂离子储能解决方案。我们世界级的电池工程团队以最高标准严格打造独特的电池格式和形状，提供高度灵活的解决方案，在紧凑空间中最大限度地提高功率。我们的专利PCC™相变材料，内部制造，提供被动热管理解决方案和针对热失控的关键安全功能。我们专有的智能BMS，由公司设计，进一步区分我们的产品，确保优越的客户满意度。我们的电池非常适合需要高能量密度、高功率、安全、节省空间的外壳的应用。我们的电池为无人机、潜水器、医疗设备、娱乐产品和微型移动解决方案提供动力。公司正在将这些先进的电池和技术整合到我们正在开发的新产品设计中。

2023年10月20日，Beam收购Amiga DOO Kraljevo（“Amiga”），这是一家位于塞尔维亚的企业，从事制造和分销带有电子集成的钢结构，包括（i）公共照明的基础设施产品；（ii）移动电话、网络和传输线路的基础设施产品；（iii）有轨电车、无轨电车和铁路的基础设施产品；（iv）用于道路和铁路信号的接触网、桅杆、门户和半门户的基础设施产品；（v）用于特定用途的大型钢格网结构（例如，体育场、工厂、发电厂等）；（vi）分配和指挥电机柜。Amiga拥有工程、产品开发和制造能力，非常适合在欧洲市场制造和销售Beam当前和未来的产品。Amiga作为欧洲大型路灯制造商，在协助BeamSpot开发方面处于有利地位™欧洲和美国市场。

2024年8月30日，Beam收购Telcom d.o.o. Beograd（“Telcom”），这是一家位于塞尔维亚、从事电力电子和电信设备制造的企业。Telcom工程师和制造商专门的电力电子产品包括逆变器、充电控制器、电源和LED照明。Telcom拥有电气工程、产品开发和制造能力，Beam认为这些能力非常适合为全球市场改进公司当前和未来的产品。Telcom拥有一支备受尊敬且极具天赋的电气工程师团队，专注于电力电子和可再生能源与储能的融合。

我们认为，显然需要可快速部署和高度可扩展的电动汽车充电基础设施，并且我们的产品满足了这一要求。与需要一般和电气承包商、工程师、顾问、挖沟、许可、浇筑混凝土、布线和正在进行的水电费的并网安装不同，EV ARC™系统可以在几分钟内部署，而不是几个月，并且由可再生能源供电，因此没有水电费。我们对电动汽车充电服务设备或提供商不可知论，并根据客户的要求集成最佳解决方案。例如，我们的EV ARC™和太阳能树®产品已布局Chargepoint、Blink、Enel X、Electrify America等高品质EV充电解决方案。我们可以向客户提出建议，或者我们可以遵守他们的规范和/或现有的充电器网络。我们的产品取代了支持EV充电器所需的基础设施，而不是充电器本身。我们不销售电动汽车充电，而是销售支持它的产品。

我们认为，我们的电动汽车充电和能源安全基础设施产品的主要差异化因素是：

	·	与传统的、与公用事业电网捆绑的替代方案相比，我们的专利可再生能源产品显着降低了电动汽车充电基础设施和户外媒体平台的安装和运营成本、时间和复杂性；

	·	我们的专有和专利储能解决方案；

	·	我们的电动汽车充电基础设施产品率先上市的优势，这些产品可再生能源，快速部署，无需现场施工或电气工作；

	·	我们的产品有能力在电网中断期间运行，并提供电动汽车充电和应急电源，而不是在紧急情况或其他电网中断时无法运行；和

	·	我们有能力通过整合我们的专有技术和零部件，以及其他普遍可用的工程组件，不断创造新的、可申请专利的可销售发明，这为我们的竞争创造了进一步的进入壁垒；

	·	我们在当今世界三大汽车市场中的两个市场开展国际业务。

截至2024年12月31日，Beam的营收为4930万美元，而2023年为6740万美元。尽管同比有所下降，但与2022年12月31日的收入2200万美元相比，增长了124%。我们认为，收入下降是由于订单时间安排、美国政府零排放汽车战略相关的不确定性，以及随着总统选举和不断变化的储能系统认证要求需要更新我们的EV ARC™我们认为将在2025年第一季度完成的产品。这些问题特别影响了我们更大的联邦客户，我们认为它们并不意味着对我们产品的需求有任何根本性的减少。我们的潜在客户订单管道在同一时期有所增加，尽管我们无法确定这些潜在订单何时或是否会转化为实际销售。随着我们对销售资源的持续投资，2024年9月，我们聘请了一位新的美国销售副总裁和一位新的欧洲渠道合作总监，以推动商业和政府部门的增长。联邦、州和地方政府以及企业和教育部门客户的收入各不相同。截至2024年12月31日，国际客户占收入的25%，而截至2023年12月31日止年度为15%。从2023年到2024年的十二个月中，来自非政府商业实体的收入增长了229%，占2024年总收入的38%。截至2024年12月31日的十二个月，公司对联邦、州和地方政府的销售额占收入的62%，而2023年占总收入的80%。我们继续投资于销售员工、营销资源、通过提供新产品使我们的产品组合多样化以及扩大我们的地理足迹，以减少我们对EV ARC单个大订单的依赖™联邦机构的产品，尽管我们认为这种机会仍然存在。由于客户批准的时间或预算周期，订单的接收可能会继续不均衡，但我们认为，随着电动汽车采用率的提高以及我们的新产品和现有产品被带到更多的国际受众，我们的业务将较少受到订单时间具体变化的影响。

我们与总务管理局（GSA）签订了多个授标时间表合同，帮助简化从联邦机构、州和地方政府的采购。此外，美国总务管理局（GSA）授予Beam Global一项联邦一揽子采购协议（BPA），该协议为联邦机构采购EV ARC提供了简化的采购流程™系统。我们继续投资于我们的联邦业务渠道，这帮助我们发现了联邦机会，并提高了对我们的产品和与联邦机构的外联的认识。在2024年初，我们看到了联邦订单的强劲，美国陆军工程兵团陆军物资司令部（AMC）于2024年1月宣布了一项740万美元的新订单。一些联邦税收优惠政策仍然存在，比如30%的联邦太阳能税收抵免和第179条规则的加速折旧，这为我们的许多目标商业客户提供了强大的经济激励。此外，州一级继续支持为电动汽车充电基础设施提供资金。

随着我们对Amiga和Telcom的收购，我们现在在欧洲拥有一家工厂，可以为欧洲市场制造和销售Beam产品。欧洲是全球电动汽车最大的市场，是清洁能源的坚定支持者。我们认为，这一地区的增长潜力很大。我们还预计，电动汽车市场将在未来十年继续经历显着增长，2022年推出的61款新电动汽车将证明这一点，这将需要额外的电动汽车充电基础设施。我们相信，我们的产品具有独特的优势，可以从这种增长中受益。我们认为，我们向欧洲的地域扩张以及我们在中东和非洲的额外业务发展活动，也提供了增长机会，这些机会不依赖于美国政府和零排放汽车战略的转变，也不受其影响。我们推向市场的新产品提供的价值也不依赖于美国联邦政府的投资。欧盟已强制要求到2035年向零排放汽车过渡，它们主要关注绿色和可持续能源。电动汽车采用率的增加将增加对充电基础设施的需求。我们认为，我们的可持续能源EV ARC^TM和BeamSpot™产品可以在欧洲提供电动汽车充电基础设施方面发挥重要作用。

我们的能源安全业务还与我们的电动汽车充电基础设施产品的部署相关联，并为我们的充电产品的价值主张提供了额外的好处，这些产品连同其集成的应急电力面板，可以在公用事业电网故障期间继续运行、为电动汽车充电并提供应急电力。我们安装在电动汽车充电系统上的最先进的蓄电池不受电网故障的影响，并为市政当局、县、州、联邦政府、医院、消防部门、拥有大量设施的大型私营企业以及车队运营商等客户提供了另一种好处。无人机、潜水器、娱乐产品以及大量微型移动和电动汽车产品已经受益于我们的Beam All-Cell^™高度差异化的产品。随着不受限制的电气化的持续增长，我们认为这些市场和其他市场的需求有机会增加。

我们正在开发我们最新的专利产品，其中包括-BeamSpot™，无人机ARC™和其他，我们预计这将继续扩大我们的产品供应，利用与我们目前产品相同的专有技术，并使我们能够扩展到新的市场。Amiga是欧洲最大的路灯制造商之一，拥有一支合格的结构、电气和土木工程师团队，他们是街道照明开发和部署领域的专家。他们正与我们在圣地亚哥和Broadview的工程师合作，不断改进我们新BeamSpot的工程和开发™产品。我们认为，BeamSpot™可能成为我们最大的销售产品时，可供出售。BeamSpot™目前正在安装过程中，我们在该产品推出后的两个月内收到了该产品的第一笔订单。

此外，EV ARC™，BeamBike™，BeamWell™和BeAMPatrol™产品已满足获得CE标志（Conformit é Europ é enne）的要求，这是一种强制性标志，表明产品符合欧盟（EU）的健康、安全和环保要求，允许其在欧洲经济区（EEA）内自由交易。

该公司报告的2024年正毛利为730万美元，而2023年的毛利润为120万美元。我们的毛利率占销售额的百分比同比有所改善，2024年为14.8%，比2023年报告的毛利率提高了13个百分点。增长的主要原因是，由于EV ARC的设计变更，我们在2023年末实施了成本改进^TM以及收购Amiga带来的运营改善和正利润率。此外，截至2024年12月31日止年度，ARC销售额的24.1%反映了2023年实施的价格上涨。我们的毛利润包括320万美元的非现金折旧和无形摊销的负面影响。我们扣除非现金项目的毛利率为21.2%。我们预计，随着时间的推移，我们销售商品的成本将继续降低。我们继续实施精益制造流程改进，并对我们的产品进行工程更改，我们预计这将导致成本降低。我们集成到产品中的许多组件都是由他人制造的。这与我们的战略是一致的，即利用大型和资金充足的组织在改进和降低成本方面的投资，我们将其集成到我们的最终产品中的各种组件和子组件。我们继续物色可能更具成本效益的组件和子组件外包，我们认为这可能会进一步降低我们的成本，提高我们的毛利率，并显着增加我们工厂的潜在产量。我们预计订单的接收可能会出现季度间的不一致，但是，我们预计，从长期来看，随着我们扩大产品供应和地理覆盖范围，以及我们预计电动汽车充电基础设施的需求将显着增加，我们的收入将会增长。因此，我们预计我们的产品不会面临重大的定价压力。电动汽车充电基础设施需求的增长，以及我们认为，从长期来看，我们的收入，再加上上述的成本削减措施，使我们相信，我们将在未来继续看到我们的毛利率有所改善。Beam Europe有能力执行我们在美国外包的几项活动。我们相信，结合塞尔维亚普遍较便宜的运营环境，我们将能够在欧洲以低于美国的价格生产我们的产品，即使我们继续降低在美国的成本。

关键会计估计

财务报表和相关披露是根据美国公认会计原则编制的，这些原则要求我们做出影响财务报表日期资产和负债的报告金额以及报告期间收入和支出的报告金额的估计和假设。我们的估计和假设基于历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他因素，我们不断评估我们的假设并根据需要进行修改。如果我们的估计与实际结果之间存在重大差异，我们未来的经营业绩将受到影响。

业务组合。收购的购买价格根据其在收购日的估计公允价值分配给所收购的有形和无形资产以及承担的负债。如果购买价格超过所承担的可辨认有形和无形资产净值的公允价值，则该超出部分分配给商誉。或有对价负债是使用蒙特卡洛模拟模型估计的，以确定实现某些里程碑的可能性。进行公允价值计算所需的若干估计投入包括未来预期收入、费用、资本支出、贴现率、资产市值等。或有对价的公允价值在原始估值后每个季度进行审查，以确定是否有必要进行修订估计。在估算过程中，通常很难获得信息来提供帮助，这取决于被收购公司的复杂程度或该公司产品的市场数据。

存货和标准成本分配的估值。存货以成本与可变现净值孰低者列示。成本采用先进先出的会计法确定。存货成本主要涉及采购的原材料和用于制造我们产品的组件、正在制造的产品的在制品以及制成品。这些成本中包括与制造过程中正常产能相关的直接人工和某些制造间接费用。2023年期间，公司根据标准成本计算模型应用了人工和间接费用，该模型需要多项假设来确定最佳人工和间接费用分配，这需要对总出货量和预测支出进行估计。此外，还需要对库存进行审查，以估计是否需要对保修或过剩或过时的库存进行特定的储备估计。需求的变化会显著影响我们的库存过剩数量或库存短缺。没有预料到的产品可用性和异常长的交货时间可能会影响我们的生产。

递延所得税的估值免税额。公司确保按照ASC 740计算税款，并记录适当的估值备抵。管理层估计税前账面亏损/收入的百分比变化，并对未来的应课税亏损/收入作出预测，以便进行这一评估。我们记录了一项估值备抵，以将我们的递延税项净资产降至零，这主要是由于历史净经营亏损（“NOL”）和产生未来应税收入的不确定性。如果我们确定我们更有可能实现目前具有估值备抵的递延所得税资产，我们将需要反转估值备抵，在我们当时的运营报表中反映所得税优惠。这类调整可能导致对我们财务报表的重大调整。

以股份为基础的成本估值。我们目前有基于股票的奖励，包括认股权证、股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位和业绩股票单位。我们根据我们以股份为基础的奖励的授予日公允价值估计来计量和确认所有以股份为基础的支付的补偿费用。股票期权和认股权证的公允价值采用Black-Scholes模型计算，该模型需要输入利率、股票波动率、股票价格等。以股份为基础的补偿费用随后根据公允价值在奖励的必要服务期内按直线法分配确认。RSU和RSA的公允价值基于授予日我们普通股的市场价格。确定我们业绩股票单位的股份补偿费用金额需要使用某些估计和假设，这些估计和假设会影响我们合并经营报表中确认的股份补偿费用金额。对于业绩RSU，在每个报告期，我们重新评估实现公司业绩目标的概率，以估计将被记录为负债的股份数量。股票补偿费用在我们的运营报表上是一笔非常大的费用，糟糕的估计可能会对我们的财务报表产生重大影响。

经营成果

截至2024年12月31日和2023年12月31日财政年度的经营业绩比较

收入。截至2024年12月31日止年度，我们的收入减少27%至4930万美元，而2023年为6740万美元。尽管同比有所下降，但与2022年12月31日的2200万美元收入相比，增长了124%。在截至2024年12月31日的一年中，向联邦客户的产品销售额为1550万美元，占产品销售额的32%。州和地方政府客户占收入的30%。我们继续投资于销售、市场营销和政府关系员工、资源和计划，以提高人们对我们产品的好处和价值的认识。由于客户批准或预算周期的时间安排，订单的接收可能会继续不均衡，但我们认为，随着电动汽车采用率的增加与基础设施资金可用性的增加相一致，我们的业务将较少受到订单时间具体变化的影响。

毛利/（亏损）。该公司报告了730万美元的正毛利，截至2024年12月31日止年度的毛利率为14.8%，而2023年的毛利润为120万美元，毛利率为1.8%。作为销售额的百分比，利润率提高了13个百分点，这主要是因为由于EV ARC的设计变更，我们在2023年底实施了成本改进^TM以及收购Amiga带来的运营改善和正利润率。此外，2024年ARC销售额的24.1%反映了2023年实施的价格上涨。毛利润包括因收购All Cell产生的无形资产摊销产生的0.7百万美元非现金负面影响。如果没有这笔非现金费用，2024年的毛利润将为8.0百万美元，毛利率为16.3%。我们的工程团队在2024年期间继续实施设计变更，这减少了EV ARC的材料清单^TM，提高整个2024年的产品利润率。我们预计未来公司收入将增长，我们的固定间接费用吸收将继续改善。

运营费用。截至2024年12月31日止年度的总运营费用为1900万美元，而上一年为1750万美元。2024年的运营费用包括380万美元的增长，这是由于塞尔维亚收购的一整年运营被我们美国业务的运营费用减少230万美元所抵消。2024年运营费用增加的150万美元包括与收购Amiga的或有对价公允价值非现金变动相关的470万美元收益，被Beam Europe（全年运营）运营费用增加的380万美元、工资、福利和相关成本增加的70万美元、股票期权费用增加的60万美元、审计、税务和外部服务顾问费用增加的40万美元以及客户服务住宿费用增加的40万美元所抵消。

流动性和资本资源

截至2024年12月31日，我们的现金为460万美元，而2023年12月31日的现金为1040万美元。我们历来通过债务和股权融资相结合的方式来满足我们的现金需求，最近还通过毛利贡献来满足我们的现金需求。我们的现金需求一般用于经营活动和收购。

管理层认为，公司目前的现金流将使其能够履行自这些财务报表之日起十二个月的义务。管理层将继续评估其运营需求，并根据需要寻求额外融资，为其运营提供资金。

现金流量表中反映的我们的经营、投资和筹资活动产生的现金流量汇总如下表：

	12月31日，
	2024			2023
由（用于）提供的现金：
经营活动使用的现金净额	$	(2,193	)	$	(13,307	)
投资活动所用现金净额	$	(4,054	)	$	(5,708	)
筹资活动提供的现金净额	$	1,203		$	27,717

截至2024年12月31日止年度，我们用于经营活动的现金为220万美元，而截至2023年12月31日止年度的净亏损为1330万美元，截至2024年12月31日止年度的净亏损为1130万美元，减少了370万美元的非现金费用项目，其中包括370万美元的折旧和摊销、360万美元的股票补偿和80万美元的经营租赁摊销，被440万美元的或有对价负债的公允价值变化所抵消，这些变化与Amiga的盈利支付的校正有关。运营中使用的现金包括应付账款减少90万美元、与长期递延所得税负债相关的非流动负债减少60万美元、与短期应付税款相关的应计费用减少20万美元、库存增加20万美元以及预付费用和其他流动资产增加10万美元。此外，运营提供的现金包括应收账款减少820万美元和递延收入增加40万美元。

截至2023年12月31日止年度，我们用于经营活动的现金为1330万美元，而截至2022年12月31日止年度为1810万美元。截至2023年12月31日止年度净亏损1610万美元，增加了430万美元的非现金费用项目，其中包括270万美元的股票补偿、190万美元的折旧和摊销以及与All Cell的2022年盈利付款的校正相关的或有对价负债的公允价值变动20万美元，但被与Amiga相关的信用损失准备金减少50万美元所抵消。运营中使用的现金包括：由于收入增加和收购Amiga导致应收账款增加950万美元，由于客户存款减少导致递延收入减少120万美元，经营租赁负债减少60万美元，预付费用和其他流动资产增加90万美元，非流动负债减少30万美元。此外，运营提供的现金包括应付账款增加480万美元、库存减少260万美元、应计费用增加100万美元、经营租赁使用权资产减少60万美元和应付销售税增加20万美元。

截至2024年12月31日止年度，用于投资活动的现金为410万美元，其中包括用于支付与收购Amiga相关的递延对价的270万美元现金、用于购买设备以提高我们设施的吞吐量的80万美元以及用于收购Telcom的50万美元现金（扣除已获得的现金）。截至2023年12月31日止年度用于投资活动的现金包括用于收购Amiga的470万美元现金（扣除已获得的现金）、用于购买设备以提高我们设施的吞吐量以满足增加的生产水平的90万美元以及用于专利支出的10万美元。

截至2024年12月31日止年度，我们的融资活动产生的现金为120万美元，其中包括公开认股权证行使所得的80万美元，以及根据我们的承诺股权融资出售股票所得的50万美元，被用于限制性股票单位归属的20万美元所抵消。2023年，我们的融资活动产生的现金为2770万美元，其中包括为我们收购Amiga提供资金的公开发行所得2540万美元和营运资金，根据我们的承诺股权融资出售股票所得的210万美元，以及公开认股权证行使所得的20万美元。

流动资产从2023年12月31日的4070万美元降至2024年12月31日的2710万美元，主要是由于应收账款减少790万美元和现金减少580万美元。流动负债从2023年12月31日的1690万美元降至2024年12月31日的1330万美元，主要是由于2024年初支付的Amiga收购所欠现金付款的递延当期对价减少270万美元，应付账款减少80万美元，应计费用减少30万美元，部分被增加的10万美元或有对价和10万美元的其他流动租赁负债所抵消。因此，我们的营运资金从2023年12月31日的2380万美元减少到2024年12月31日的1380万美元。虽然截至2024年12月31日，公司没有发现减值，但它注意到2025年第一季度的股价下跌可能表明公司的公允价值下降，这可能会引发减值。公司正在进行评估，以确定是否表明存在减值，并认为在2025年期间可能出现重大商誉减值。

公司一直专注于营销和销售努力以增加我们的收入，我们认为这些努力已导致2021年至2022年的收入增长144%，2022年至2023年的收入增长206%。即使从2023年到2024年的收入减少了27%，我们相信我们的营销和销售努力是有影响的。公司2024年毛利有所改善，预计未来将因价格上涨和受益于几项设计变更带来的成本下降而有所改善。随着收入的增加，我们预计将继续看到我们的固定间接费用分散在更多的单位上，这将进一步降低每单位的成本。随着协同效应得到认可，公司继续看到材料成本的降低，尤其是与钢和电芯的协同效应，我们预计这一趋势将持续下去。这与工程和制造改进相结合，应该会提高EV ARC的毛利率™在未来。

公司可能需要筹集资金为其运营提供资金，直到实现正现金流，这取决于销量的增加和生产成本削减措施的持续。公司可以寻求其他股权或债务融资。这些发行的收益预计将提供营运资金，为业务运营和新产品开发提供资金。管理层目前无法预测何时或是否会实现正现金流。无法保证将实现盈利运营，或将及时、以优惠条件或根本无法获得额外资本或债务融资，而此类资金如果筹集到，可能不足以履行我们的义务或使我们能够继续实施我们的长期业务战略。此外，获得额外资金或进行其他战略交易可能会对我们的股东造成重大稀释。这些发行的收益预计将提供营运资金，为业务运营和新产品开发提供资金。管理层目前无法预测何时或是否会实现正现金流。

于2023年3月22日，公司与OCI Limited（“OCI”）订立该若干供应链信贷额度，据此，OCI可根据公司经批准的应收账款金额（“信贷便利”）提供金额不超过1亿美元的供应链信贷额度。为请求提取信贷融资，公司须向OCI提交交易请求，其中载列适用应收账款的条款，包括但不限于适用应收账款的责任方（“债务人”）的名称、还款条款和此类应收账款的金额。公司没有义务提交提款请求，OCI也没有义务接受公司的任何提款请求。如果OCI接受公司的提款请求，并且在满足OCI发出提款所要求的某些条件后，OCI将向公司支付用于此类提款的资金，金额等于分配给OCI的适用应收账款的全部价值减去OCI产生的任何交易费用以及此类应收账款在提款期限内将产生的全部利息。公司将按有担保隔夜融资利率+ 300个基点支付任何提款的利息。一旦向公司支付资金进行提款，公司将把对债务人的此类应收账款的所有权利转让给OCI。公司将对任何转让给OCI的应收账款担任催收代理，并同意建立一个指定的银行账户，用于对转让给OCI的任何适用的应收账款进行催收。如果（i）公司严重违反信贷安排，（ii）公司或债务人资不抵债或面临重组或清算，或（iii）与债务人的协议或债务人未付款有关的任何争议，OCI有权对债务人行使其可能拥有的任何合同权利，将利率提高至约定的违约利率，并要求公司立即偿还该等应收账款项下的未偿金额。公司还同意就OCI因信贷融通而蒙受的任何损失向OCI作出赔偿。任何一方可随时通过提前十五（15）天向另一方提供书面通知终止信贷融通。迄今为止，Beam Global尚未动用该授信额度。

管理层认为，公司运营的演变可能使其能够执行其战略计划，并使其能够在未来经历盈利增长。预计这一演变将包括以下持续步骤：增加销售人员和独立销售渠道、由于工程和制造改进而降低直接成本、持续管理间接费用、因数量增长而增加的间接费用吸收、工艺改进和供应商谈判导致成本降低、公众对公司及其产品的认识提高以及平均销售周期机会的持续加速。管理层认为，这些步骤如果成功，可能会使公司产生足够的收入来继续运营。然而，无法保证公司是否或何时能够实现这些经营目标。

表外安排

我们没有任何对我们的财务状况、财务状况变化、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生或合理可能产生当前或未来影响的表外安排，这些对投资者而言是重要的。

项目7a。

关于市场风险的定量和定性披露。

不适用。

项目8。

财务报表和补充数据。

本项目要求的财务报表从第F-1页开始，索引到财务报表，然后是财务报表。

项目9。

会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧。

没有。

项目9a。

控制和程序

评估披露控制和程序

我们的管理层负责建立和维护披露控制和程序，旨在确保根据1934年《证券交易法》（“交易法”）要求在我们的报告中披露的信息在证券交易委员会（“SEC”）规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并确保这些信息得到积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官（视情况而定），允许根据《交易法》第15d-15（e）条中“披露控制和程序”的定义，就所需披露作出及时决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理保证，管理层被要求在评估可能的控制和程序的成本效益关系时运用其判断。

我们的首席执行官和首席财务官已评估了我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性。基于上述，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2024年12月31日，由于下文“管理层关于财务报告内部控制的报告”下所述内部控制的重大缺陷，我们公司的披露控制和程序未能有效确保我们的《交易法》报告中要求披露的信息得到及时记录、处理、总结和报告。

管理层关于财务报告内部控制的报告

我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，这一术语在《交易法》规则13a-15（f）中定义。任何控制系统的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功实现其既定目标，无论多么遥远。所有的内部控制制度，无论设计得多么好，都有先天的局限性。财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。对未来期间的任何有效性评估的预测都会受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。因此，即使那些被确定为有效的制度，也只能在财务报表编制和列报方面提供合理保证。

在本次备案所涉期间，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，使用由Treadway委员会（COSOO）发起组织委员会发布的内部控制–综合框架（2013）中的框架，对我们对财务报告的内部控制的设计和运作的有效性进行了评估。由于我们在2024年8月收购Telcom的日期与我们在2024年12月31日的财政年度结束之间的时间间隔很短，我们已将Telcom排除在我们的评估范围和管理层关于财务报告内部控制的报告之外。Telcom是一家小型企业，占我们2024年收入的0.9%，占我们2024年净亏损的0.2%。其对财务报告的内部控制没有因收购而发生重大变化。根据我们的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2024年12月31日，我们对财务报告和程序没有充分的内部控制，以确保我们的《交易法》报告中要求披露的所有信息都得到及时记录、处理、汇总和报告。

截至2023年12月31日查明并截至2024年12月31日继续存在的下列重大弱点。在适用的补救控制措施运行足够长的时间并且管理层通过测试得出结论，这些控制措施正在有效运行之前，这些重大弱点将不会被视为得到补救。

材料弱点

	·	对信息技术一般控制（“ITGC”）的设计和实施无效
	·	鉴于缺乏自动跟踪系统以及其当前流程的手动性质和围绕库存的控制，该公司没有足够的控制措施来确保所有库存都得到适当的及时跟踪和记录。
	·	该公司没有对内部编制的将纳入或披露在财务报表中的对账和其他附表的审查和批准文件保持适当的控制。我们的许多报告和对账都是在Excel电子表格中执行的，我们没有通过签名和时间戳充分验证编制者和审批者之间的职责分离。
	·	适当划分职责，以充分限制用户访问并确保对交易进行充分审查。因为我们是一家小公司，很多员工有多个岗位职责，Q4实施的时候，允许员工访问必要的任务。随着我们向前迈进2025年，我们将分配准入，以确保适当的职责分离。此外，我们需要确保员工经过充分培训，能够及时解决问题。公司需要建立适当的变更管理程序，以确保对系统的变更获得正式批准，适当限制为适当的人员，并进行充分的测试。
	·	公司未保持与Beam Europe相关的充分控制
	·	该公司未完成Sarbanes-Oxley（SOX）第404A节评估

整治力度

为解决上述重大弱点，我们采取了一项行动计划，以加强内部控制和程序，其中包括：

	·	建立信息技术领域的政策和程序，以减轻内部控制的弱点；
	·	公司实施了NetSuite ERP系统，实现了圣地亚哥和芝加哥两个地点的自动化运营和会计核算，我们继续实施额外配置，以充分利用系统的内部控制特性；
	·	对我们的产品实施了及时完成人工和间接费用分配的人工流程；
	·	实施了在2024年全年都很活跃的对账和审批流程；
	·	开始分配访问权限，以确保适当的职责分离，尽管是一家小公司，许多员工承担着多重责任。

如上所述，我们目前正在努力改进和简化我们的内部流程并实施强化控制，以解决我们对财务报告的内部控制中的重大弱点，并纠正我们的披露控制和程序的无效。在适用的补救控制措施运行足够长的时间并且管理层通过测试得出这些控制措施有效运行的结论之前，这些重大弱点将不会被视为得到补救。

无独立注册会计师鉴证报告

截至2024年12月31日，我们对财务报告的内部控制的有效性，并未因我们豁免作为较小报告公司的要求而由我们的独立注册会计师事务所审计。

财务报告内部控制的变化

在截至2024年12月31日的季度中，公司积极开展补救工作，以解决先前发现的财务报告内部控制方面的重大缺陷，这些缺陷已对其财务报告内部控制产生重大影响，或合理地可能产生重大影响。在截至2024年12月31日的季度中，我们改进了会计流程和文件，引入了新的会计程序，并为我们的会计人员提供了培训。除上述补救措施外，在本报告涵盖的上一期间，我们对财务报告的内部控制没有发生任何重大变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或合理地可能产生重大影响。

项目9b。

其他信息。

于截至2024年12月31日止三个月及年度内，公司并无董事或高级人员采纳或终止“第10b5-1条规则的交易安排”或“非第10b5-1条规则的交易安排”，因为每个术语均在S-K条例第408（a）项中定义。

市场发行销售协议

2025年4月11日，我们与B. Riley Securities，Inc.（“B. Riley”）签订了市场发行销售协议（“销售协议”），根据该协议，我们可以根据自己的选择，通过B. Riley作为我们的销售代理，不时发行和出售总发行价格最高为800万美元的普通股，但须遵守某些条款和条件。在我们交付并且B. Riley接受配售通知后，B. Riley将根据其正常交易和销售惯例，在经修订的1933年《证券法》第415条所定义的被视为“在市场上”发行的交易中使用商业上合理的努力来出售股票，包括通过普通经纪人以市场价格进行的交易、大宗交易或经B. Riley和我们另行约定的方式。B. Riley也可以通过协议交易出售普通股，但须经我们事先批准。任何出售的股份将根据我们在表格S-3上的有效货架登记声明（档案编号333-272396）出售，并由日期为2025年4月11日的招股章程补充文件补充。我们将向B. Riley支付最高为出售通过B. Riley出售的任何股份的总收益的3.0%的佣金。截至目前，并无根据销售协议出售股份。我们没有义务根据销售协议进行任何销售，也无法保证我们将根据销售协议出售任何股份，或者，如果我们这样做，我们将出售股份的价格或数量，或任何此类销售将发生的日期。我们已向B. Riley提供了惯常的赔偿权。上述关于销售协议的描述并不完整，通过参考销售协议全文对其进行整体限定，其副本作为本年度报告的附件 10存档。

项目9c。

关于阻止检查的外国司法管辖区的披露。

没有。

第三部分

项目10。

董事、执行官和公司治理。

下表列出截至2024年12月31日我们的董事和执行官的信息：

姓名	年龄	职务
Desmond Wheatley	58	总裁、首席执行官、董事会主席
丽莎·波托克	55	首席财务官
马克·迈尔斯	49	首席运营官
Anthony Posawatz	64	董事
Judy Krandel	59	董事
George Syllantavos	60	董事

以下是我们每位执行官和董事的业务经验摘要：

Desmond Wheatley自2010年9月起担任我行总裁、首席运营官、秘书。Wheatley先生于2011年8月被任命为首席执行官和董事，并于2016年12月成为我们的董事会主席。他是EV ARC的发明者™，BeamTrak™，无人机ARC™和EV标准™.Wheatley先生在技术系统集成、能源管理、通信和可再生能源方面拥有二十年的高级国际管理经验。在加入Beam Global之前，Wheatley先生是2009年国际咨询业务Crichton Hill LLC的创始合伙人，并于2007年至2009年担任iAxis FZ LLC的首席执行官，该公司是一家总部位于迪拜的替代能源和技术系统集成公司。从2000年到2007年，Wheatley先生在总部位于圣地亚哥的Kratos Defense and Security Solutions（正式名称为无线设施）担任过多个高级管理职位，最近五年担任ENS（Enterprise Network Solutions，Wireless Facilities Inc（NASDAQ：WFII现在的KTOS）的一个部门）总裁，该公司当时是美国最大的独立安全和能源管理系统集成商。在2002年组建ENS之前，Wheatley先生曾在蜂窝和宽带无线行业担任高级管理职务，代表主要无线服务提供商在华盛顿特区部署基础设施和游说。惠特利先生的团队领导了数千个蜂窝站点的交钥匙部署，并在美国各地的许多MTA中设计和部署了宽带无线网络。惠特利先生创立、资助并运营了四家盈利的初创公司，此前曾从事并购活动。Wheatley先生评估了收购机会，进行了尽职调查，并提出了5亿美元的债务和股权承诺。

Lisa Potok自2023年12月起担任我们的首席财务官。波托克女士在2022年至2023年期间担任Nice North America LLC的首席财务官、财务主管和秘书。在此之前，Potok女士曾于2021年期间在Newegg Inc.（NASDAQ：NEGG）担任全球财务、投资者关系和并购副总裁；于2019年至2020年在Club Demonstration Services（NASDAQ：ADV）担任全球财务副总裁；于2016年至2019年在FTD，Inc.的Provide Commerce Division（NASDAQ：FTD）担任财务副总裁/部门首席财务官。Potok女士是一名注册会计师，拥有希尔斯代尔学院会计学文学学士学位，以及加州大学Paul Merage商学院工商管理硕士学位。

Mark Myers自2024年1月起担任我们的首席运营官。在加入Beam Global之前，Myers先生在2021年至2024年期间担任美国Bilstein公司的高级运营总监，该公司是蒂森克虏伯（法兰克福证券交易所交易代码：TKA）的全资子公司，在制造、供应链、分销和质量方面处于领先地位，适用于高质量的售后减震器和悬挂系统。在此之前，他曾于2010年至2021年担任General Atomics Electromagnetic Systems的制造运营总监，2007年至2010年担任麦肯锡公司的管理顾问，并于1998年至2006年担任美国海军的核海军军官。Myers先生拥有圣地亚哥大学行政领导科学硕士学位、Old Dominion大学工程管理理学硕士学位以及Webb研究所海军建筑和海洋工程理学学士学位。

Anthony Posawatz自2016年2月起担任公司董事。他目前担任我们的首席董事，并且是薪酬、提名和治理以及股权监督委员会的成员。Posawatz先生担任汽车行业专业人士已有40多年，担任高管职务已有30多年。他目前担任Fermata Energy及其咨询公司Invictus iCAR LLC的首席执行官。此前曾于2012年8月至2013年8月担任菲斯克汽车总裁、首席执行官、董事。Posawatz先生在通用汽车（“GM”）工作了30多年。作为通用汽车雪佛兰Volt的车系总监和全球电动汽车开发的关键领导者，他负责将雪佛兰Volt从概念带到2010年的生产发布。他目前在Zapp EV（NASDAQ：ZAPP）、Nanoramic Laboratories和Fermata Energy的董事会任职。Posawatz先生是密歇根州的一名持牌专业工程师（PE），曾是韦恩州立大学获得机械工程理学学士学位的通用汽车本科学者，以及塔克商学院达特茅斯学院获得工商管理硕士学位的研究生研究员。

Judy Krandel自2023年12月起担任公司董事。她目前在我们的审计、薪酬、提名和治理以及股权监督委员会任职。Krandel女士目前担任Nephros，Inc（纳斯达克股票代码：NEPH）的首席财务官。自2023年11月起。Krandel女士于2020年6月至2023年9月期间担任Recruiter.com Group，Inc.（纳斯达克股票代码：RCRT）的首席财务官。2016年11月至2019年12月，她担任首席财务官，随后担任PeerStream，Inc.的高级业务发展顾问。2012年3月至2016年11月，Krandel女士担任小型对冲基金Juniper Investment Company的投资组合经理。克兰德尔夫人在其职业生涯的早期阶段是一名股票分析师和投资组合经理，专注于小型公募股票。此前，她曾在数字媒体和医疗健康网络安全行业的Lincoln 第一万能金控、Snap Interactive（NASDAQ：PALT）和Cynergistek的董事会任职。她毕业于宾夕法尼亚大学沃顿商学院金融专业，芝加哥大学布斯商学院金融和会计MBA。

George Syllantavos自2023年12月起担任公司董事。他目前在我们的审计、薪酬、提名和治理以及股权监督委员会任职。My Syllantavos自2022年9月起担任Stellar V Capital Inc.的创始人、联席首席执行官和首席财务官。Syllantavos先生自2022年2月起担任Cepton Inc.（NASDAQ：CPTN）的董事会成员、审计委员会成员和主席、薪酬委员会成员和提名委员会成员，自2019年3月起担任SevenSeas投资基金非执行董事，自2013年2月起担任Nautilus能源管理公司创始人和董事总经理。此前，Syllantavos先生于2020年5月至2022年2月担任Growth Capital Acquisition Corp.（NASDAQ：GCAC）的创始人、联席首席执行官兼首席财务官，于2021年2月至2022年7月担任ITHAX Acquisition Acquisition Corp.（NASDAQ：ITHX）的董事会成员和审计委员会主席，并于2018年12月至2021年12月担任Phunware Inc.（NASDAQ：PHUN）的董事会成员。Syllantavos先生拥有美国伊利诺伊州芝加哥市罗斯福大学工业工程学士学位以及美国伊利诺伊州埃文斯顿西北大学家乐氏研究生院运营管理、国际金融和运输管理工商管理硕士学位。

每位执行官的任职由我们的董事会酌情决定，并任职至其继任者被正式选出并符合资格或直至其较早辞职或被免职。我们的董事或执行官之间没有任何家庭关系。

董事经验、资历、属性及技能

我们认为，我们的董事的背景和资历，作为一个群体来考虑，提供了广泛的经验、知识和能力组合，这将使董事会能够履行其职责。我们认为，我们的董事会由各自领域的一群领导者组成。所有现任董事都有在上市公司的执行经验，以及在其他公司董事会任职的经验，这提供了对其他公司面临的不同业务流程、挑战和战略的理解。此外，我们的董事还拥有其他经验，这些经验使他们成为有价值的成员，并提供了对与公司相关问题的洞察力。

以下重点介绍了我们的个别董事会成员或董事会提名人的具体经验、资格、属性和技能，这些使我们的提名和治理委员会和董事会得出结论，认为这些人有资格在我们的董事会任职：

Wheatley先生为董事会提供领导力和行业经验，这些经验是自2011年8月起担任我们的首席执行官并自2010年9月起担任总裁所获得的。惠特利先生曾在国际组织担任过多个行政职务，其中包括在一家上市技术和能源管理公司担任总裁五年。Wheatley先生是一家在可再生能源和能源领域拥有专长的国际咨询公司的创始成员。他曾在多个基础设施部署公司担任多个行政级别的职位，自2002年以来一直参与能源管理和可再生能源。Wheatley先生还为董事会提供了重要的企业融资经验。

Posawatz先生为董事会提供领导力和行业经验，这些经验是通过担任多家公司的首席执行官并领导包括通用汽车雪佛兰Volt在内的多款电动汽车产品的开发而获得的。

Krandel女士为董事会提供领导力和行业经验，这些经验是在其他纳斯达克公司的高管级别和董事会职位上获得的。克兰德尔夫人在投资管理方面的经验为公司在资本市场和投资者关系方面提供了额外的专业知识。

Syllantavos先生在运输、物流、基础设施和技术领域担任多家上市公司和私营公司的首席执行官和首席财务官，为董事会提供领导力和行业经验。Syllantavos先生还通过在这些行政职位上的服务积累了交易和并购方面的经验，并根据他在多家上市公司董事会的服务贡献了他的公司治理经验。

董事独立性

我们的董事会目前由四名董事组成。我们的三名董事是FINRA上市标准第4200条和纳斯达克资本市场标准中定义的“独立”董事。根据纳斯达克资本市场的标准，这些董事被认为是“独立的”，因为他们不是公司的雇员或执行官，并且在过去三年的任何连续12个月期间，除了作为我们董事会成员的服务外，公司没有获得超过12万美元的薪酬。此外，他们没有家庭成员被公司支付赔偿，他们没有担任任何公司的董事或高级管理人员，与公司开展业务作为外部供应商或服务提供商。我们计划在未来任命更多的独立董事进入我们的董事会。

董事会领导Structure和在风险监督中的作用

我们的董事会专注于我们面临的最重大风险和我们的一般风险管理战略，并确保我们承担的风险与董事会的风险偏好保持一致。虽然董事会监督我们公司的风险管理，但管理层负责日常风险管理流程。我们认为，这种责任划分是解决我们面临的风险的最有效方法，我们的董事会领导结构支持这种方法。

董事会多元化

以下矩阵披露，截至2024年12月31日，我们董事会的性别和人口背景由其成员根据纳斯达克上市规则第5606条进行自我认定。

截至2024年12月31日董事会多样性矩阵

电路板尺寸：
董事总数	5
	女	男
性别：
董事	1	4
人口背景
白	1	4

董事会委员会

我们的董事会目前有一个审计委员会、一个薪酬委员会、一个提名和治理委员会以及一个股权监督委员会。我们董事会各委员会的组成和职责如下。成员在这些委员会任职，直至他们辞职或我们的董事会另有决定。

审计委员会。董事会审计委员会目前由三名独立董事组成，其中至少有一名独立董事，即审计委员会主席，具有S-K条例第407（d）（5）（ii）项所定义的合格财务专家的资格。Judy Krandel是审计委员会主席和我们的审计委员会财务专家，而George Syllantavos和Anthony Posawatz是审计委员会的其他成员。审计委员会的职责是向我们的董事会建议聘请一家独立的注册会计师事务所来审计我们的合并财务报表，并审查我们的会计和审计原则。审计委员会审查年度审计的范围、时间安排和费用以及任何内部审计员和独立公共会计师进行的审计检查的结果，包括他们提出的改进会计制度和内部控制的建议。审计委员会在任何时候都将完全由董事组成，我们的董事会认为，这些董事不存在任何会干扰作为委员会成员行使独立判断的关系，并且具备对合并财务报表和公认会计原则的理解。审计委员会章程可在我们的网站www.beamforall.com上查阅。

薪酬委员会。薪酬委员会制定我们的高管薪酬政策，确定我们高管的工资和奖金，并向董事会建议为我们的高管授予股票期权。George Syllantavos为薪酬委员会主席，Anthony Posawatz和Judy Krandel以及薪酬委员会成员中的其他董事。根据纳斯达克的薪酬委员会成员独立性标准，每个成员都是独立的。我们的首席执行官经常就其他执行官的薪酬向薪酬委员会和董事会提出建议。薪酬委员会就某些薪酬政策征求首席执行官的意见。薪酬委员会章程可在我们的网站www.beamforall.com上查阅。

提名和治理委员会。提名与治理委员会负责我公司的公司治理及董事会及其委员会成员的提名事宜。Anthony Posawatz为提名和治理委员会主席，George Syllantavos和Judy Krandel为委员会其他董事成员。根据纳斯达克的独立性标准，每个成员都是独立的。提名和治理委员会的章程可在我们的网站www.beamforall.com上查阅。

股权监督委员会。股权监督委员会负责本公司证券发售的相关事宜。Anthony Posawatz、George SyllantavosSyllantavos、Judy Krandel为股权监督委员会成员。

董事会会议及董事通讯

在2024年，董事会举行了3次会议，每位董事至少出席了（i）该人担任董事期间举行的董事会会议总数和（ii）该人担任董事期间任职的董事会所有委员会举行的会议总数的75%。虽然我们没有关于董事出席股东年会的正式政策，但我们鼓励所有董事都参加这样的会议。

股东和其他利害关系方可以通过发送给公司公司秘书的邮件与董事会的非管理成员进行沟通，寄给预期的收件人和公司秘书的照顾。公司秘书将审查所有收到的股东通信（群发邮件、工作询问、商业招揽和明显冒犯性或其他不适当的材料除外），并酌情将此类通信发送给董事会成员。有关股东沟通的更详细描述，请参阅“与我们董事会的沟通。”

评估董事提名人的考虑因素

我们的提名和治理委员会使用多种方法来确定和评估董事提名人。在评估董事候选人时，我们的提名和治理委员会将考虑我们董事会目前的规模和组成，以及我们董事会和董事会各自委员会的需要。我们的提名和治理委员会考虑的一些资格包括但不限于：品格、诚信和判断力问题；独立性；多样性，包括经验的多样性；在企业管理、运营、财务、业务发展和并购方面的经验；与公司所处行业相关的经验；担任另一家上市公司的董事会成员或执行官的经验；服务年限；以及任何其他相关的资格、属性或技能。被提名人还必须有能力根据过去在高度负责的职位上的经验向我们的首席执行官提供建议和指导，并且应该是他们所属公司或机构的领导者。董事候选人必须有足够的时间根据我们的提名和治理委员会的判断来履行董事会的所有职责和他们所服务的那些委员会的职责。

我们的董事会成员应准备、出席并参加所有董事会和适用的委员会会议。除上述情况外，没有规定董事提名的最低标准，尽管我们的提名和治理委员会也可能会不时考虑其认为符合公司及其股东最佳利益的其他因素。

我们的提名和治理委员会的政策是考虑为董事会成员候选人适当提交的股东建议。在评估这些建议时，提名和治理委员会将处理上述成员标准。在完成对董事候选人的审查和评估后，我们的提名和治理委员会向我们的全体董事会推荐董事提名人选。

虽然我们的董事会没有保持关于董事会多样性的具体政策，但我们的董事会认为它应该是一个多元化的机构，我们的提名和治理委员会考虑了广泛的背景和经验。在作出有关董事提名的决定时，我们的提名和治理委员会可能会考虑到不同观点的好处。我们的提名和治理委员会在监督年度董事会和委员会评估时也会考虑这些因素和其他因素。

商业行为和道德准则

我们采用了适用于我们所有员工、管理人员和董事，包括我们的首席执行官、首席财务官以及其他行政和高级财务官的商业行为和道德准则。我们的商业行为和道德准则的副本可在我们网站beamforall.com的投资者关系部分的“治理文件”下获得。

董事会领导Structure

董事会没有就同一人是否应同时担任首席执行官和董事会主席采取具体政策，或者，如果角色是分开的，主席是否应从非雇员董事中选出或应为雇员。董事会认为，保留酌处权和灵活性以根据需要不时作出这些决定是适当的，以便为公司提供适当的领导。此时，董事会认为，董事会主席和首席执行官的共同作用，以及由独立董事担任主席的董事会委员会，是公司此时合适的领导结构。合并后的角色促进了董事会和管理团队之间的开放式沟通，为双方提供了统一的领导，并促进了公司战略计划的高效发展和执行。董事会于2021年4月16日任命Anthony Posawatz为首席独立董事。

独立董事们想开多久就开多久，但每年至少开一次执行会议。

董事会在风险监督中的作用

除了我们审计委员会履行的职责外，董事会在监督管理公司风险方面发挥着积极作用。董事会重点关注我们公司面临的与我们的业务、资产、负债相关的最重大经营风险，以及我们的主要财务风险，如信用风险、利率风险、流动性风险和其他市场相关风险。我们的董事会力求确保公司承担的风险与适合公司及其业务目标和战略实现的总体风险状况相一致。董事会认识到风险管理和监督是一个动态和持续的过程，因此会定期审查公司的风险模型和流程。董事会与审计委员会和公司管理层协作并独立执行这些任务。

非职工董事薪酬

下表汇总了截至2024年12月31日止年度支付给非雇员董事的薪酬。同时也是我们雇员的董事不因担任董事而获得额外报酬。在截至2024年12月31日的一年中，我们现任总裁兼首席执行官Wheatley先生是一名员工。惠特利先生的薪酬在“高管薪酬”中进行了讨论。

姓名	以现金赚取或支付的费用⁽¹⁾		限制性股票奖励		合计
Anthony Posawatz	$	103,201	$	125,000	$	228,201
Peter Davidson	$	51,168	$	62,500	$	113,668
Judy Krandel	$	81,927	$	125,000	$	206,927
George Syllantavos	$	84,102	$	125,000	$	209,102

(1)

代表现金季度聘金和非雇员董事赚取的会议出席费。

非雇员董事薪酬政策

现金补偿

每位非雇员董事因在我们的董事会任职而获得了15,000美元的季度现金保留金。聘用金须以拖欠的方式支付，但须视该董事在上一季度最后一天继续服务而定，并视需要按比例分配，以反映该季度服务的开始或终止。此外，每位非雇员董事根据每个季度所担任的委员会职位获得的额外金额如下：（i）10000美元的首席董事（ii）5000美元的审计主席（iii）3750美元的薪酬主席和（iv）2500美元的提名和治理主席。

所有董事因出席董事会或委员会会议而产生的合理费用均予以报销。

股权补偿

在每年1月，每位非雇员董事将获得一定数量的限制性普通股，等于125,000美元除以上个月我们普通股的平均每日收盘价，并四舍五入到最接近的100。限制性普通股每季度分四（4）期等额归属。

内幕交易政策

我们采用了内幕交易政策（“内幕交易政策”），其中包含公司内幕人士（包括高级职员和董事以及根据内幕交易政策确定的某些其他雇员）或我们购买、出售和/或以其他方式处置我们的证券的政策和程序。这些政策和程序是合理设计的，旨在促进遵守内幕交易法律、规则和条例以及适用于我们的任何上市标准。我们的内幕交易政策副本作为10-K表格年度报告的附件存档。此外，我们的惯例是遵守与内幕交易有关的适用法律法规。

拖欠款第16（a）款报告

《交易法》第16（a）条要求董事、某些高级管理人员和百分之十（10%）的股东向SEC提交所有权和所有权变更的报告。根据对提交给SEC的文件的审查和/或不需要其他报告的书面陈述，我们认为，除下文规定的情况外，根据《交易法》第16条要求提交的公司高级管理人员和董事的所有报告均在2024年及时提交：

	·	表格3报告了Mark Myers在2024年1月授予的股票的初始证券所有权。
	·	2024年1月授予Mark Myers的Form4报告股票奖励。

项目11。

行政赔偿。

下表列出了截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度以所有身份向公司提供的服务所判给、赚取或支付的所有报酬，其中包括（i）在2024财政年度期间担任公司首席执行官的每个人，（ii）在2024财政年度结束时担任执行官且该年度薪酬总额超过100,000美元的除首席执行官之外薪酬最高的两名高管，（iii）至多两名本应在本表中提供披露的个人，除非这些人截至2024年底未担任执行官（有时统称为“指定执行官”）。

姓名和主要职务	会计年度	工资（美元）		递延补偿（美元）		奖金（美元）		股票奖励（美元）		期权奖励（美元）		非股权激励计划薪酬（美元）		所有其他报酬（美元）（1）			共计（美元）
Desmond Wheatley	2024		384,616		–		400,000		–		–		–		264,317	(1)		1,048,932
总裁兼首席	2023		400,000		–		400,000		–		–		–		–			800,000
执行干事

丽莎·波托克	2024		298,702		–		155,000		–		–		–		–			453,702
首席财务官	2023		25,833		–		12,917		–		330,395		–		–			369,145

马克·迈尔斯	2024		231,369		–		90,000		–		223,500							544,869
首席运营官	2023		–		–		–		–		–		–		–			–

桑德拉·彼得森	2024		216,782		–		–		–		237,500				149,355	(2)		603,637
销售和营销副总裁	2023		195,000		–		39,000		–		–		–		219,644	(2)		453,644

干事作为一个群体	2024		1,131,469		–		645,000		–		461,000		–		413,672			2,651,141
	2023		620,833		–		451,917		–		330,395		–		219,644			1,622,789

	(1)	Wheatley先生的所有其他报酬反映了RSA和RSU的既得利益。
	(2)	彼得森女士的所有其他报酬都反映了佣金收入。截至2024年12月31日，Peterson女士辞去公司职务。

行政人员雇佣安排

Desmond Wheatley。于2021年2月9日，公司与公司总裁兼首席执行官Desmond Wheatley订立经修订及重列的雇佣协议（“雇佣协议”）。就业协议对Wheatley先生之前的就业协议进行了修订和重申，该协议自2016年1月1日起生效，并于2018年7月24日进行了修订。就业协议的条款和条件与Wheatley先生之前的就业协议基本相同，并将就业协议的期限延长至2025年12月31日。根据雇佣协议，于2021年4月1日，公司授予Wheatley先生2,806股限制性普通股。50%的限制性普通股股份在授予日之后的每个日历季度末分三（3）次等额季度分期归属。剩余的50%限制性股票在授予日后的每个日历季度末以十一（11）等额归属。此外，2022年1月1日，公司根据该日期公司普通股的收盘价授予Wheatley先生7,436股限制性普通股，相当于150,000美元。限制性股票的百分之五十的股份在授予日之后的每个日历季度末分四（4）次等额季度分期归属。剩余的50%限制性股票在授予日之后的每个日历季度末以十二（12）个等额归属。

2022年11月10日，董事会批准了公司2021年股权激励计划下的股票授予，包括（i）一次性授予142,500个限制性股票单位（“RSU”）和（ii）目标数量为142,500个业绩限制性股票单位（“PRSU”），以进一步激励Wheatley先生并使其利益与公司保持一致。就受限制股份单位而言，50%于授出日期归属，25%将于2024年2月1日归属，25%将于2025年2月1日归属。PRSU与公司的三年收入和毛利率目标挂钩，将在薪酬委员会于2025年1月或2月确定业绩后归属。2022年12月15日，董事会批准将Wheatley先生的年度现金薪酬从30万美元增加到40万美元，并将其目标奖金从基本工资的25%增加到100%，自2022年1月1日起生效。

丽莎·波托克。公司首席财务官 Potok女士与公司同意日期为2023年11月10日的聘书，据此，公司同意向Potok女士支付每年310,000美元的年薪。根据公司制定的绩效指标，波托克女士有资格获得高达其基本工资50%的年度奖金。在Potok女士被任命为其首席财务官后，该公司还授予Potok女士一项选择权，可以购买最多7.5万股公司普通股，行使价等于5.5美元，为期四年。

桑德拉·彼得森。Peterson女士，该公司前销售和营销副总裁，与该公司同意日期为2019年12月16日的报价函，据此，该公司同意向Peterson女士支付每年195,000美元的年薪。Peterson女士有资格获得高达其基本工资20%的年度奖金，具体取决于公司制定的绩效指标，以及相当于总额0.5%的佣金报酬，或公司在实现10,000，000美元的年度收入目标后实际收到的任何销售我们产品的总销售价格的一部分。在Peterson女士获得任命后，公司还授予Peterson女士以相当于4.57美元的行权价购买最多49,104股公司普通股的选择权，该选择权在四年期间归属。公司于2024年1月2日额外授予Peterson女士50,000股公司普通股，行权价等于6.31美元，为期四年。Peterson女士辞去公司职务，自2025年12月31日起生效。

马克·迈尔斯。公司首席运营官Myers先生和公司同意一份日期为2023年12月19日的聘书，据此，公司同意向Myers先生支付每年250,000美元的年薪。根据公司制定的绩效指标，迈尔斯先生有资格获得高达其基本工资50%的年度奖金。在Myers先生被任命为首席运营官后，该公司还授予Myers先生以5.90美元的行权价购买最多50,000股公司普通股的选择权，该行权价在四年期间归属。

控制权协议的解除和变更

Wheatley先生与公司签订的雇佣协议规定，如果他因协议中定义的双方协议、其死亡、违约或其他原因以外的原因被解雇，或因其残疾而被解雇，则支付的金额相当于其年度补偿的四倍。

于2021年2月9日，董事会通过变更控制遣散费福利计划。该计划在与公司控制权变更相关的选定服务终止时向符合条件的参与者提供遣散费。该计划规定，一旦参与者因正当理由（该正当理由发生在控制权变更生效日期之前的三（3）个月内或之后的十二（12）个月内）自愿辞去雇佣而终止服务，或公司无故终止服务，且满足某些其他要求，参与者可获得某些（i）现金遣散费；（ii）奖金遣散费；（iii）健康保险费支付；或（iv）加速授予计划规定的未行使期权或其他股权奖励。该公司的首席财务官、公司销售和营销副总裁Lisa Potok以及公司首席运营官Mark Myers是该计划的参与者。

财政年度结束时的杰出股权奖

下表列出了截至2024年12月31日我们指定的执行官持有的未行使股票期权的信息。

期权奖励

姓名和主要职务

未行权期权标的证券数量（#）可行权（1）

未行使期权标的证券数量（#）不可行使

期权到期日

	(1)	购买我们普通股的股票期权是根据我们的2021年股票激励计划授予的，但Peterson女士授予的49,104份期权和Wheatley先生授予的87,000份期权除外，后者是根据我们的2011年股权激励计划授予的。
	(2)	这些股票期权中的1,563份每月归属，将于2027年11月30日全部归属。
	(3)	其中1042份股票期权每月归属，将于2027年12月31日全部归属。
	(4)	Peterson女士于2024年12月31日辞去公司职务，其股票期权于2025年12月31日到期。

股权利益和股票计划

股票激励计划

于二零一一年八月十日，为提供激励以吸引及挽留服务被认为有价值的董事、高级人员、顾问、顾问及雇员，以鼓励个人的投资意识，并激发这些人士对我们的发展及财务成功的积极兴趣，公司采纳二零一一年股票激励计划（「二零一一年计划」），据此，于二零一一年十二月三十一日预留60万股股份加上按二零一一一年计划的规定每年增持的合共30,000股股份，作为奖励发放予雇员、董事、顾问及其他服务提供者。根据2011年计划，我们被授权发行旨在符合《守则》第422条规定的激励股票期权和不符合条件的股票期权。2011年计划由我们的董事会管理，直到该权力被授予董事会的一个委员会。2011年计划于2012年获得我们股东的批准，并于2021年到期。

2021年6月9日，公司股东批准了《Beam Global 2021年股权激励计划》（“2021年计划”），根据该计划，除此前根据《Beam Global 2011年股票激励计划》预留的63万股外，还预留2,000，000股公司普通股，用于根据该计划授予的股票期权或其他奖励的行权而发行。根据2021年计划预留发行的股份数目将于2022年至2031年的每年1月1日自动增加相当于截至前12月31日公司普通股已发行股份总数5%的股份数目，或由我们的董事会或薪酬委员会决定的较低数目。

根据S-K条例第402（x）项的要求，我们提供以下关于与披露重大非公开信息相关的期权奖励时间的讨论。股权奖励是酌情决定的，我们的薪酬委员会在确定2024年股权奖励的时间和条款时没有考虑重大非公开信息，公司也没有以影响高管薪酬价值为目的披露重大非公开信息的时间。

激励计划奖励

2024年1月1日至2024年12月31日，公司根据2021年度计划授予的股票期权共计35.87万份，授予员工76人。

下表列出了截至2024年12月31日有关我们2011年和2021年计划的某些信息：

在行使未行使股票期权时拟发行的证券数量		未行使股票期权加权平均行权价格		股权补偿计划下剩余可供未来发行的证券数量
663,004		$6.69		3,679,528

责任限制及赔偿事宜

根据内华达州一般公司法和我们的公司章程，我们的董事和高级管理人员将不对我们或我们的股东因董事或高级管理人员违反或被指控违反其“注意义务”而招致的金钱损失承担个人责任。这一规定并不消除或限制董事或高级管理人员对（i）涉及故意不当行为或明知违法的作为或不作为，或（ii）违反《内华达州修订法规》第78.300条支付股息的责任。这条规定一般会免除董事在履行职责时的疏忽，包括重大疏忽的个人责任。

我们公司章程中这一规定的效力是消除Beam Global和我们的股东（通过代表Beam Global的股东派生诉讼）就董事或高级管理人员违反其受托注意义务（包括因疏忽或重大疏忽行为导致的违约）向其追偿金钱损失的权利，但上述第（i）至（ii）条所述情况除外。本条款并不限制或消除Beam Global或任何股东在董事或高级管理人员的注意义务遭到违反时寻求强制令或撤销等非金钱救济的权利。内华达州一般公司法授予公司根据适用法律对其董事、高级职员、雇员和代理人进行赔偿的权利。我们的章程规定在适用法律允许的最大范围内对这些人进行赔偿。这些规定不会改变联邦证券法规定的董事责任。

除了我们的章程中规定的赔偿外，我们打算订立协议以赔偿我们的董事和高级职员。除其他事项外，这些协议赔偿我们的董事和高级职员的某些费用（包括律师费）、判决、罚款以及任何该等人士在任何诉讼或程序中招致的和解金额，包括由该等人士担任Beam Global的董事或高级职员、Beam Global的任何附属公司或该人士应Beam Global的要求向其提供服务的任何其他公司或企业所引起的任何由该等人士提起或有权提起的任何诉讼Beam Global。我们认为，这些条款和协议对于吸引和留住合格的董事和高级管理人员是必要的。

就根据上述规定可能允许董事、高级职员或控制Beam Global的人就《证券法》引起的责任进行赔偿而言，Beam Global已被告知，证券交易委员会认为，此类赔偿违反了《证券法》中所述的公共政策，因此不可执行。

项目12。

某些受益所有人和管理层的安全所有权及相关股东事项。

下表列出了截至2025年3月28日我们普通股的实益所有权信息：

	(1)	我们已知是我们5%以上普通股的实益拥有人的每个人或关联人士团体；
	(2)	我们指定的每一位执行官；
	(3)	我们的每一位董事；和
	(4)	我们所有的执行官和董事作为一个整体。

我们已根据SEC的规则确定了实益所有权，该信息不一定表明出于任何其他目的的实益所有权。除非下文另有说明，据我们所知，表格中列出的个人和实体对其实益拥有的所有股份拥有唯一的投票权和唯一的投资权，但须遵守适用的社区财产法。据我们所知，截至2025年3月28日收市时，除下述情况外，没有任何人或实体是我们普通股投票权超过5%的实益拥有人。

根据SEC规则，计算一个人实益拥有的我们普通股的股份数量和该人的所有权百分比，既包括当时拥有的我们普通股的流通股，也包括该人持有的目前可在2025年3月28日后60天内行使或可行使的期权或认股权证的任何普通股股份。但是，出于计算任何其他人的所有权百分比的目的，不将受特定人的这些期权或认股权证约束的股票列为已发行股票。截至2025年3月28日，我们的普通股所有权百分比基于已发行普通股的15,043，048股。

除非另有说明，下表所列各实益拥有人的地址为c/o Beam Global,5660 Eastgate Drive，San Diego，California 92121。

实益拥有人名称	实益拥有的股份数目		占已发行股份百分比
指定执行官、董事和董事提名人：
Desmond Wheatley（1）		286,024		1.89%
丽莎·波托克（2）		28,125		*
桑德拉·彼得森（3）		68,896		*
马克·迈尔斯（4）		17,709		*
Anthony Posawatz（5）		130,530		*
Peter Davidson（6）		63,190		*
朱迪思·克兰德尔（7）		61,442		*
George Syllantavos（8）		61,206		*
所有现任执行官和董事作为一个群体（8人）（9）		717,126		4.70%
5%股东：

代表对我们普通股流通股不到1%的实益所有权。

(1)	惠特利先生是我们的总裁、首席执行官和董事会主席。他的实益所有权包括根据可在2025年3月28日后60天内行使的股票期权发行的87,000股普通股。
(2)	波托克女士是我们的首席财务官。她的实益所有权包括根据可在2025年3月28日后60天内行使的股票期权发行的普通股股份。
(3)	Peterson女士是我们的销售和营销副总裁。她的实益所有权包括根据可在2025年12月31日前行使的股票期权发行的普通股股份。截至2024年12月31日，Peterson女士辞去公司职务。
(4)	迈尔斯先生是我们的首席运营官。他的实益所有权包括根据可在2025年3月28日后60天内行使的股票期权发行的普通股股份。
(5)	Posawatz先生担任我们的董事会成员。他的实益所有权包括根据RSA发行的130,534股。
(6)	戴维森先生担任我们的董事会成员。他的实益所有权包括根据RSA发行的63,190股股票。
(7)	克兰德尔夫人担任我们董事会的成员。她的实益所有权包括根据RSA发行的61,442股。
(8)	Syllantavos先生担任我们的董事会成员。他的实益所有权包括根据RSA发行的61,206股股份。
(9)	实益所有权包括132,834股普通股，可在2025年3月28日后60天内行使期权，在每种情况下均由我们现任执行官和董事实益拥有。

项目13。

某些关系和相关交易，以及董事独立性。

除了上述“董事、执行官和公司治理”和“高管薪酬”下讨论的董事和执行官薪酬安排和赔偿安排外，自2022年1月1日以来，我们没有参与任何涉及金额超过或将超过120,000美元且我们的任何董事、执行官、我们股本5%以上的实益持有人或与他们有关联的实体已经或将拥有直接或间接重大利益的交易，但上述“非雇员董事薪酬”和“执行薪酬”中所述的薪酬除外。

关联交易的政策与程序

我们的审计委员会章程规定，我们的审计委员会负责事先审查和批准任何关联方交易，这是我们与相关人员之间的交易，其中涉及的总金额超过或可能预计超过或将超过（i）120,000美元或（ii）过去两个财政年度年底我们总资产平均值的百分之一中的较低者，并且相关人员拥有或将拥有直接或间接权益。我们的审计委员会对这样的关联交易采取了审查的政策和程序，以及批准的标准。就这些政策和程序而言，相关人士被定义为执行官、董事或董事提名人，包括其直系亲属，或拥有超过5%我们普通股的实益拥有人，在每种情况下，自最近完成的年度开始以来。在我们的审计委员会成立之前，我们的全体董事会对关联方交易进行了审查，任何董事都对董事感兴趣的事项投了弃权票。

我们打算确保我们与我们的高级职员、董事、主要股东及其关联公司之间的所有未来交易均获得我们董事会审计委员会的批准，并且其条款对我们不亚于我们可以从非关联第三方获得的条款。

项目14。

主要会计费用和服务。

下表列出截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度应计或已支付的审计和税费的所有费用：

	截至12月31日止年度，
	2024		2023
审计费用（1）	$	798,765	$	786,068
审计相关费用（二）		–		255,200
税费		–		–
所有其他费用		–		–
	$	798,765	$	1,041,268

	(1)	审计费用包括为审计我们的年度合并财务报表而提供的专业服务，包括通常由独立注册会计师就这些财政年度的法定和监管备案或聘用提供的经审计的财务报表和服务。
	(2)	审计相关费用包括与签发同意函相关的专业服务。

预先批准政策。根据我们的审计委员会关于我们使用独立注册会计师服务的政策，审计委员会须预先批准我们的独立注册会计师提供的所有审计和允许的非审计服务，以确保提供此类服务不会损害公共会计师的独立性。在截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度中，上述标题为“审计费用”和“所有其他费用”的所有费用均已计费，并由审计委员会根据SEC要求批准。

在截至2024年12月31日的年度内，除上述所列服务外，没有任何其他由Marcum LLP提供的专业服务需要我们的审计委员会考虑它们是否符合保持Marcum LLP的独立性。

第四部分

项目15。

展览和财务报表时间表。

财务报表

本项目要求的财务报表在本年度报告第F-1页开始的单独部分中提交。

财务报表附表

无

附件

本次备案包括以下展品：

		以参考方式纳入
附件数	附件说明	表格	档案编号。	附件	备案日期	已备案特此

2.1	2022年2月16日Beam Global与All Cell Technologies，LLC签订的资产购买协议	8-K	001-38868	10.1	2/23/2022

2.2	日期为2023年10月6日的股份买卖协议	8-K	001-38868	10.1	10/6/2023

2.3	日期为2024年2月16日的股份买卖协议修订	8-K	000-53204	10.1	2/16/2024

2.4	日期为2024年8月30日的股份买卖协议	8-K	001-398805	10.1	9/5/2024

3.1	公司章程	SB-2	333-147104	3.1	11/2/2007

3.2	日期为2016年12月23日的公司章程修订	S-1/a	333-226040	3.1.2	4/4/2019

3.3	日期为2019年4月11日的公司章程更改证明书	8-K	001-38868	3.1	4/18/2019

3.4	日期为二零二零年九月十四日的法团章程修订证明书	8-K	001-38868	3.1	9/14/2020

3.5	日期为2021年7月19日的法团章程修订证明书	8-K	001-38868	3.1	7/20/2021

3.6	2023年12月15日提交的股票发行后修订的更正证明					X

3.7	注册人附例	SB-2	333-147104	3.2	11/2/2007

3.8	修订附例	8-K	000-53204	10.2	7/16/2014

4.1	根据经修订的1934年《证券交易法》第12条对注册人证券的描述。					X

4.2	投资者认股权证的形式	S-1	333-226040	4.2	4/11/2019

4.3	Envision Solar International，Inc.与Corporate Stock Transfer，Inc.之间的认股权证代理协议	8-K	001-38868	4.2	4/18/2019

4.4	代表认股权证的形式	8-K	001-38868	4.1	4/18/2019

4.5	2018年8月27日向过桥贷款人发行的认股权证表格	8-K	001-38868	10.3	8/31/2018

4.6	过桥再融资可换股有担保本票的认股权证表格	S-1	333-226040	4.6	3/25/2019

5.1	Weintraub Tobin Chediak Coleman Grodin的意见					X

10.1*	Envision Solar International, Inc. 2011年股票激励计划，截止日期为2011年8月10日	10-Q	001-38868	4.1	8/15/2011

10.2*	限制性股票协议的形式	10-Q	001-38868	10.3	11/14/2019

10.3*	股票期权协议的形式	10-Q	001-38868	10.4	11/14/2019

10.4*	控制权变更遣散费计划	8-K	000-53204	10.2	2/12/2021

10.5	租赁协议– 5660 Eastgate Dr。	10-Q	000-53204	10.1	11/12/2020

10.6	2021年Beam Global股权激励计划	8-K	001-38868	10.1	6/14/2021

10.7	普通股购买协议	8-K	001-38868	10.1	9/2/2022

10.8	注册权协议	8-K	001-38868	10.2	9/2/2022

10.9*	限制性股票授予协议	8-K	001-38868	10.1	11/17/2022

10.10*	业绩股票单位奖励协议	8-K	001-38868	10.2	11/17/2022

10.11	2023年6月12日具有约束力的意向书协议	8-K	001-38868	10.1	6/16/2023

10.12*

2023年11月15日致Lisa Potok的要约函

2023年12月19日致Mark Myers的要约函

10.14

销售副总裁Sandra Peterson离职日期为2024年10月1日

与Kathy McDermott的咨询协议

截至2025年4月11日与B. Riley Securities，Inc.在市场发行销售协议

独立注册会计师事务所（Marcum LLP）同意书

23.2

Weintraub Tobin Chediak Coleman Grodin的同意（包括在附件 5.1)

31.1

根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证

31.2

根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证

32.1

根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证

32.2

根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证

97.1

追回政策

101.INS

内联XBRL实例文档（实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中）

101.SCH

内联XBRL分类法扩展架构文档

101.CAL

内联XBRL分类法扩展计算linkbase文档

101.DEF

内联XBRL分类学扩展定义linkbase文档

101.LAB

内联XBRL分类法扩展标签Linkbase文档

101.PRE

内联XBRL分类学扩展演示linkbase文档

104

封面页交互式数据文件（采用IXBRL格式，包含在附件101中）。

*表示管理合同或补偿性计划或安排

项目16。

表格10-K摘要

不适用

Beam Global

财务报表索引

	页
独立注册会计师事务所的报告（Marcum LLP PCAOB ID 0 688 )	F-2
2024年12月31日和2023年12月31日的资产负债表	F-4
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度的营运及综合亏损报表	F-5
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度股东权益变动表	F-6
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度的现金流量表	F-7
财务报表附注	F-8

F-1

独立注册会计师事务所的报告

向Beam Global的股东和董事会

对财务报表的意见

我们对随附的Beam Global（“公司”）截至2024年12月31日、2024年12月31日和2023年12月31日的合并资产负债表、截至2024年12月31日止两年期间相关的合并经营报表和综合亏损表、股东权益变动和现金流量变动报表以及相关附注（统称“财务报表”）进行了审计。我们认为，财务报表按照美国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允反映了公司截至2024年12月31日和2023年12月31日的财务状况，以及截至2024年12月31日止两年期间的经营业绩和现金流量。

意见依据

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是在我们审计的基础上对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须对公司保持独立。

我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。公司没有被要求进行，我们也没有受聘进行对其财务报告内部控制的审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表示这种意见。

我们的审计包括执行程序以评估财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

关键审计事项

下文通报的关键审计事项是本期财务报表审计产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项，这些事项：（1）涉及对财务报表具有重要意义的账目或披露，（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的意见，作为一个整体，我们也不会通过传达下文的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。

商誉和无形资产

关键审计事项说明

如公司合并财务报表所示，截至2024年12月31日，公司的商誉和无形资产分别为1060万美元和800万美元。如综合财务报表附注2所披露，商誉至少每年进行一次减值测试，如果减值指标要求进行中期减值评估，则更频繁地进行减值测试。每当有事件或情况变化表明资产组的账面值可能无法收回时，就对无形资产进行可收回性测试

由于在确定报告单位的公允价值方面存在重大计量不确定性，审计管理层的减值测试十分复杂且具有高度判断力。假设受到预期未来市场和经济状况的影响。

F-2

审计中如何处理关键审计事项

我们与管理层减值分析相关的审计程序包括以下内容，其中包括：

	·	评估方法并测试公司使用的基础数据的完整性和准确性。
	·	我们测试了管理层对报告单位的公允价值与公司市值的对账。
	·	我们测试了用于估计报告单位公允价值的假设。
	·	对重大假设进行敏感性分析，以评估假设变动导致的报告单位公允价值变动

/s/Marcum LLP

Marcum LLP

我们自2024年起担任公司的审计师。

纽约州纽约

2025年4月11日

F-3

Beam Global

合并资产负债表

（单位：千，份额和每股数据除外）


	12月31日，			12月31日，
	2024			2023
物业、厂房及设备
流动资产
现金	$	4,572		$	10,393
应收账款，扣除信贷损失准备金$ 259 和$ 448		8,027			15,943
预付费用及其他流动资产		2,243			2,453
库存，净额		12,284			11,933
流动资产总额		27,126			40,722

物业及设备净额		13,704			16,513
经营租赁使用权资产		1,893			1,026
商誉		10,580			10,270
无形资产，净值		8,037			9,050
存款		119			62
总资产	$	61,459		$	77,643

负债与股东权益
流动负债
应付账款	$	8,959		$	9,732
应计费用		2,462			2,737
应交销售税		195			209
递延收入，当前		847			828
应付票据，当期		63			40
递延考虑		–			2,713
或有对价，当前		93			–
营业租赁负债，流动		696			615
流动负债合计		13,315			16,874

递延收入，非流动		800			402
应付票据，非流动		199			160
或有对价，非流动		216			4,725
其他负债，非流动		3,380			3,787
递延所得税负债		1,290			1,698
经营租赁负债，非流动		971			455
负债总额		20,171			28,101

承付款项和或有事项（附注10）		–			–
股东权益
优先股，$ 0.001 面值， 10,000,000 授权，无截至2024年12月31日和2023年12月31日未偿还。		–			–
普通股，$ 0.001 面值， 350,000,000 股授权， 14,835,630 和 14,398,243 截至2024年12月31日和2023年12月31日已发行和流通在外的股份。		15			14
额外实收资本		147,072			142,265
累计赤字		( 104,643	)		( 93,361	)
累计其他综合收益（AOCI）		( 1,156	)		624

股东权益总额		41,288			49,542

负债总额和股东权益	$	61,459		$	77,643

随附的附注是这些财务报表的组成部分

F-4

Beam Global

合并经营报表和综合亏损

（单位：千，每股数据除外）


	截至12月31日止年度，
	2024			2023
收入	$	49,336		$	67,353

收入成本		42,040			66,149

毛利		7,296			1,204

营业费用		18,953			17,465

经营亏损		( 11,657	)		( 16,261	)

其他收入（费用）
利息收入		205			261
其他收入（费用）		110			( 36	)
利息支出		( 34	)		( 12	)
其他收益		281			213

所得税费用前亏损		( 11,376	)		( 16,048	)

所得税（福利）费用		( 94	)		12

净亏损		( 11,282	)		( 16,060	)

外币换算调整净额		( 1,781	)		624
综合损失总额	$	( 13,063	)	$	( 15,436	)

每股净收益（亏损）-基本/摊薄	$	( 0.77	)	$	( 1.30	)

加权平均流通股-基本/稀释		14,621			12,345

随附的附注是这些财务报表的组成部分

F-5

Beam Global

合并股东权益变动表

截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度

（单位：千）


	普通股					额外支付-			累计			累计其他综合			股东总数'
	股票			金额		资本			赤字			收入			股权
2023年1月1日余额		10,178		$	10	$	100,498		$	( 77,301	)	$	–		$	23,207
为董事服务而发行的股票-已归属		31			0		382			–			–			382
向（解除）托管账户发行的股票-未归属		( 17	)		–		–			–			–			–
向顾问提供基于股票的薪酬		6			–		1,704			–			–			1,704
与收购有关的收益结算		447			1		7,050			–			–			7,051
员工股票薪酬费用		–			–		1,950			–			–			1,950
发行普通股所得款项，根据公开发售		3,063			3		25,421			–			–			25,424
以现金行使的认股权证		29			–		185			–			–			185
累计其他综合收益（AOCI）		–			–		–			–			624			624
为收购和开支而发行的股票		452			–		2,968			–			–			2,968
根据承诺股权融资出售股票		209			–		2,107			–			–			2,107
净亏损		–			–		–			( 16,060	)		–			( 16,060	)
2023年12月31日余额		14,398		$	14	$	142,265		$	( 93,361	)	$	624		$	49,542
为董事服务而发行的股票-已归属		72			–		462			–			–			463
向（解除）托管账户发行的股票-未归属		82			–		–			–			–			–
向顾问提供基于股票的薪酬		62			–		278			–			–			278
员工股票薪酬费用		–			–		2,538			–			–			2,538
发行普通股所得款项，根据公开发售		–			1		–			–			–			1
以现金行使的认股权证		128			–		810			–			–			810
股票期权行权及限制性股票单位归属（无现金）		12			–		( 164	)		–			–			( 164	)
外币折算的影响		–			–		–			–			( 1,780	)		( 1,781	)
为收购和开支而发行的股票		83			–		387			–			–			387
根据承诺股权融资出售股票		82			–		496			–			–			496
净亏损		–			–		–			( 11,282	)		–			( 11,282	)
2024年12月31日余额		14,919		$	15	$	147,072		$	( 104,643	)	$	( 1,156	)	$	41,288

随附的附注是这些财务报表的组成部分

F-6

Beam Global

合并现金流量表

（单位：千）


	截至12月31日止年度，
	2024			2023
经营活动：
净亏损	$	( 11,282	)	$	( 16,060	)
调整净亏损与经营活动使用的现金净额：
折旧及摊销		3,683			1,862
信贷损失准备金		( 189	)		( 548	)
或有对价负债公允价值变动		( 4,416	)		259
员工股票薪酬		3,601			2,675
财产和设备的处置		130			–
经营租赁使用权资产摊销		817			612
被遗弃的专利费用		65			–
资产和负债变动
（增）减：
应收账款		8,182			( 9,452	)
预付费用及其他流动资产		( 142	)		918
存货		( 201	)		2,584
存款		( 57	)
增加（减少）：
应付账款		( 889	)		4,829
应计费用		( 242	)		1,023
经营租赁负债		( 1,098	)		( 628	)
应交销售税		( 13	)		175
递延收入		445			( 1,230	)
其他长期负债		( 587	)		–
递延所得税负债		–			( 326	)
经营活动使用的现金净额		( 2,193	)		( 13,307	)

投资活动：
收购，扣除已收购现金		( 513	)		( 4,651	)
购置财产和设备		( 828	)		( 937	)
递延代价的支付		( 2,713	)		–
资助专利费用		–			( 120	)
投资活动所用现金净额		( 4,054	)		( 5,708	)

融资活动：
根据承诺股权融资出售普通股的收益，扣除发行成本		496			2,107
与净额结算股权奖励相关的已缴税款		( 164	)		–
认股权证行使所得款项		809			185
应付票据借款		61			–
支付股票发行费用		–			–
发行普通股所得款项，根据公开发售		1			25,425
筹资活动提供的现金净额		1,203			27,717

汇率变动的影响		( 777	)		10

现金净（减少）增加额		( 5,821	)		8,712
期初现金		10,393			1,681
期末现金	$	4,572		$	10,393

补充披露现金流信息：
支付利息的现金		34		$	12
支付税款的现金	$	( 94	)	$	12

补充披露非现金投融资活动：
作为企业合并对价发行的普通股公允价值	$	387		$	7,051
通过产生流动负债购买物业和设备	$	828		$	–
以租赁负债换取的使用权资产	$	1,697		$	–
为向非雇员提供服务而发出的认股权证	$	–		$	1,609
为向非雇员提供服务而发行的股份	$	–		$	95

随附的附注是这些财务报表的组成部分

F-7

光束全球

财务报表附注

2024年12月31日和2023年12月31日

1.	企业组织、业务性质

企业组织

Beam Global于2006年6月注册成立，为有限责任公司（“LLC”）。通过一系列交易和合并，包括2010年的一系列交易，当时的现有实体在被视为公司资本重组的交易中被一家不活跃的公众持股公司收购，由此产生的实体成为内华达州公司。2020年9月15日，公司宣布更名并将公司名称更改为Beam Global（以下简称“公司”、“我们”、“我们”、“我们的”或“Beam”），并在纳斯达克交易：BEEM。

2022年3月4日，公司收购了All Cell Technologies，LLC（“All Cell”）的几乎所有资产，该公司是一家位于伊利诺伊州布罗德维尤的储能解决方案和技术公司。

2023年10月20日，公司完成了对Amiga DOO Kraljevo（“Amiga”）的收购，Amiga DOO Kraljevo（“Amiga”）是一家位于塞尔维亚Kraljevo的电子集成钢结构制造和分销公司。有关更多详细信息，请参阅附注4，业务合并。

2024年8月30日，Beam收购了Telcom d.o.o. Beograd（“Telcom”），这是一家位于塞尔维亚、从事电力电子和电信设备制造的企业。有关更多详细信息，请参阅附注4，业务组合。

业务性质

Beam是一家清洁技术创新公司，总部位于加利福尼亚州圣地亚哥，在美国加利福尼亚州圣地亚哥和伊利诺伊州布罗德维尤设有工厂，在欧洲贝尔格莱德和塞尔维亚克拉列沃设有工厂。我们以安全、紧凑和独特的外形尺寸开发、设计、设计、制造和销售用于电动汽车（“EV”）充电、能源安全和备灾的高质量、可再生能源基础设施产品以及高能量密度电池解决方案。此外，我们制造具有电子集成的钢结构，如街道照明、蜂窝塔和能源基础设施产品以及包括逆变器、电荷控制器、电源和LED照明的电力电子产品。Beam的产品能够在连接公用事业电网成本太高或影响太大的地方，或者对电力的要求如此重要以至于电网故障（如大停电）是无法容忍的地方，实现至关重要且极具价值的能源生产。Beam的储能产品在安全、紧凑和定制的外形尺寸方面提供了高能量密度，这对于快速增长的移动和固定设备产品市场来说是理想的，该市场通常需要电能而无需连接到电网。

Beam的产品和专有技术解决方案针对以下市场：

	·	电动汽车（EV）充电基础设施；

	·	储能解决方案；

	·	能源安全和备灾；

	·	移动和固定设备；

	·	交通基础设施产品；和

	·	电力电子和通信设备

F-8

重要会计政策概要

合并原则

这些财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。随附的合并财务报表包括我们的账目。所有公司间账户和交易均已消除。以往各期的某些金额已重新分类，以符合本期的列报方式。重新分类的影响对合并财务报表并不重要。

估计数的使用

按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额以及在财务报表日期披露或有资产和负债以及报告期间收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。所附财务报表中的重大估计包括信用损失准备金（CECL）、存货和标准成本分配的估值、财产和设备的折旧年限、或有对价负债的估值、无形资产的估值、或有损失的估计、租赁负债和相关使用权资产的估值估计、以股份为基础的成本估值以及递延税项资产的估值备抵。

浓度

信用风险

可能使我们面临集中信用风险的金融工具包括现金和应收账款。

该公司将其现金存放在银行和金融机构存款中，有时可能超过联邦保险限额。自成立以来至2024年12月31日，公司在此类账户中未发生任何损失。截至2024年12月31日，公司现金存款中约有310万美元高于联邦保险限额。

主要客户

公司不断评估客户的资金实力。我们不知道与我们的客户相关的任何重大信用风险。截至2024年12月31日止年度，一名客户占总收入的15%，截至2023年12月31日止年度，三名客户占总收入的37%、16%及10%，各无其他单一客户占收入的10%以上。2024年12月31日，1个客户的应收账款占应收账款总额的27%，2023年12月31日，4个客户的应收账款占应收账款总额的比例分别为11%、10%、10%和10%且无其他单一客户占应收账款余额的10%以上。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，公司销售业务高度集中于联邦、州和地方政府，分别占收入的62%和82%。

F-9

国外业务

以下总结了与公司持续经营相关的关键财务指标：

集中风险附表
	12月31日，
	2024		2023

资产-塞尔维亚	$	25,020	$	23,716
资产-美国		36,439		53,927
总资产	$	61,459	$	77,643

负债-塞尔维亚	$	8,297	$	8,177
负债-美国		11,874		19,924
负债总额	$	20,171	$	28,101

	12月31日，
	2024			2023

销售-塞尔维亚	$	11,843		$	3,396
销售-美国		37,493			63,957
总收入	$	49,336		$	67,353


净亏损-塞尔维亚	$	( 732	)	$	( 366	)
净亏损-美国		( 10,550	)		( 15,694	)
净亏损总额	$	( 11,282	)	$	( 16,060	)

现金

就现金流量表而言，公司将购买时原始期限为三个月或更短的所有流动性投资视为现金等价物。于2024年12月31日或2023年12月31日没有现金等价物。

外币翻译

该公司的报告货币为美元。本公司的记账本位币为美元。Amiga和Telcom的功能货币是塞尔维亚第纳尔。公司按资产负债表日的有效汇率折算资产负债。公司以当期有效的平均汇率换算收入、成本、费用。公司将公司合并资产负债表股东权益部分的折算损益计入累计其他综合损益。以其他货币进行的交易使用截至交易日的有效汇率换算，这些交易产生的任何汇兑损益在综合经营报表中计入其他收益。截至2024年12月31日止年度的换算亏损为180万美元，截至2023年12月31日止年度的换算亏损为60万美元，这是由于公司、Amiga和Telcom之间的交易、与汇率变化相关的交易时间以及外币与美元之间的汇率波动造成的。

F-10

公允价值计量

公司遵循权威指引，对已被公认会计原则要求以公允价值计量的合并财务报表中的资产和负债建立正式的公允价值计量框架。该指引将公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格（退出价格）。交易是基于从持有资产或负债的市场参与者的角度考虑的主要或最有利市场的假设交易。

公司利用独立、知识渊博、愿意和有能力进行交易的市场参与者将在资产或负债定价时使用的市场数据或假设，包括关于风险的假设和估值技术输入中固有的风险。这些输入可以很容易地观察到，市场证实或一般无法观察到。该公司试图利用估值技术，最大限度地利用可观察输入值，最大限度地减少不可观察输入值的使用。

公司能够根据这些投入的可观察性对公允价值余额进行分类。该指南根据用于计量公允价值的输入值建立了正式的公允价值层次结构。层次结构给予第1级测量最高优先级，给予第3级测量最低优先级，因此，应尽可能使用第1级测量。

根据输入的可靠性将层次结构分解为三个层次，具体如下：

第1级–相同资产或负债在活跃市场的报价或具有类似共同基金特征的另类投资的公布资产净值。

第2级–除第1级中包含的可直接或间接观察到的资产或负债的报价之外的输入。

第3级–资产或负债的不可观察输入值。

所采用的方法可能产生的公允价值计算可能不能表明可变现净值或反映未来的公允价值。此外，尽管管理层认为其估值方法是适当的，但某些金融工具的公允价值可能会导致在报告日进行差异公允价值计量。公司的估值方法与上一年相比没有变化。

就本披露而言，现金及现金等价物、应收账款–贸易、其他预付费用和流动资产、应付账款和其他流动负债等金融资产和负债的账面值，由于其截至2024年12月31日的短期性质，均近似公允价值。截至2024年12月31日，公司有第3级负债。本报告所述期间没有级别之间的转移。

应收账款

2023年，公司采用会计准则更新（ASU）2016-13，金融工具–信用损失（主题326）：金融工具信用损失的计量。本ASU中的修订将确认信用损失的已发生损失模型替换为反映贷款存续期内预期信用损失的方法，并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息来计算信用损失估计。本次更新未对公司合并财务报表产生重大影响。公司开展业务并根据对每个客户财务状况的评估提供信贷，一般不需要抵押品。管理层定期审查应收账款，以确定是否有任何应收账款可能无法收回。管理层的评估包括几个因素，包括应收账款余额的账龄、对重大逾期账款的审查、与客户的对话、客户的财务状况、我们的历史核销经验、回收净额以及经济状况。由于每个客户的财务状况，应收款项的损失风险预计将因客户而异。公司根据客户应收账款余额的账龄、收款历史和预测的经济趋势估计未来的信用损失。公司监控信用损失风险，并为在这种情况下被认为必要的预期损失保留备抵。2024年12月31日的预期信用损失准备金为30万美元，2023年12月31日为40万美元。

应收账款明细表
（千美元）	12月31日， 2024			12月31日， 2023
信贷损失备抵：
期初	$	448		$	–
信贷损失准备金净额		( 72	)		448
（冲销）/回收，净额		( 117	)		–
期末	$	259		$	448

存货

存货以成本与可变现净值孰低者列示。成本采用先进先出的会计法确定。存货成本主要涉及采购的原材料和用于制造我们的产品的组件、正在制造的产品的在制品以及成品。这些成本中包括与制造过程中正常产能相关的直接人工和某些制造间接费用。该公司定期审查库存组件和库存数量，并进行年度实物库存盘点。

财产、设备和折旧

财产和设备按成本入账。折旧按相关资产的估计可使用年限3至7年采用直线法计算，但按租赁期或估计可使用年限中较短者记录折旧的租赁改良除外。维护和维修的支出，以及低于我们资本化门槛的固定资产，在发生时计入费用。

每当有事件或情况变化表明资产的账面值可能无法收回时，就对长期资产进行减值审查。将持有和使用的资产的可收回性是通过将资产的账面值与该资产预期产生的未来未折现净现金流量进行比较来衡量的。如认为该等资产发生减值，则按该资产账面值超过该资产公允价值的金额计量拟确认的减值。截至2024年12月31日止年度，没有触发减值审查的事件。

F-12

财产和设备按扣除累计折旧后的成本列账。折旧在资产的预计使用寿命内采用直线法计算。租赁物改良的摊销使用资产的租赁期或估计可使用年限中较短者计算。增加和改进被资本化，而维修和维护则在发生时计入费用。各资产类别的使用寿命如下：


资产类别	有用的生活
办公和家具及设备	5-7年
计算机设备和软件	5年
土地、建筑物及租赁物业改善	租期或使用年限中较短者
汽车	5年

租赁

在合同开始时，公司评估合同是否为或包含租赁。公司的评估依据是：（1）合同是否涉及使用可明确识别的资产，（2）我们是否在整个期间内获得使用该资产的实质上全部经济利益的权利，以及（3）是否有权指导该资产的使用。公司根据其相对单独价格将合同中的对价分配给各租赁组成部分，以确定租赁付款。对于期限为12个月及以下的短期租赁，公司选择不确认使用权资产和租赁负债。

业务合并

收购的购买价格根据其在收购日的估计公允价值分配给所收购的有形和无形资产以及承担的负债。如果购买价格超过所承担的可辨认有形和无形资产净值的公允价值，则该超出部分分配给商誉。公司在审查和考虑相关信息后确定估计的公允价值，包括贴现现金流和管理层作出的估计。公司记录被收购实体自收购之日起的净资产和经营成果。与购置相关的成本与购置分开确认，并在发生时计入费用。

收购的资产，包括可辨认的无形资产，在收购时按公允价值入账，并按成本减累计摊销列账。使用寿命有限的可辨认无形资产在其估计可使用年限内按直线法摊销，但客户关系除外，其摊销在估计可使用年限内按加速法入账。

或有对价负债按收购日的估计公允价值确认。或有对价负债公允价值的后续变动在经营报表的经营费用中确认。与收购相关的或有对价负债包括商业里程碑付款，并使用蒙特卡洛模拟进行估值。商业里程碑付款的公允价值反映了管理层对贴现率和实现某些里程碑的可能性的估计。

固定寿命无形资产

专利的行政管理费用作为专利资产在资产负债表上累计，直至专利发布。这些无形资产的成本被归类为长期资产，并在该资产的法定年限内按直线法摊销，通常为20年。在专利被拒绝或放弃的情况下，所有累积的管理费用将在专利被拒绝或放弃的期间内支出。

F-13

商誉

商誉是指被收购企业的购买价格超过基础有形和无形资产净值公允价值的部分。公司被要求每年评估商誉减值，如果情况表明可能已经发生减值，则更频繁地评估。这种评估是在报告单位一级进行的，公司有一个。公司首先对定性因素进行评估，以确定是否有必要进行定量商誉减值测试，包括宏观经济状况、行业和市场方面的考虑，以及我们的整体财务表现。如果在完成定性评估后，确定估计的公允价值大于账面价值的可能性较大，则公司得出结论认为不存在减值。或者，如果公司在定性评估中确定，公允价值低于其账面价值的可能性较大，那么公司进行定量的商誉减值测试，通过比较报告单位的公允价值与其账面价值，包括商誉，来识别是否存在减值和减值损失的金额。如果报告单位的估计公允价值低于账面价值，则按账面价值超过公允价值的金额确认商誉减值费用，以分配给该报告单位的商誉总额为限。商誉年度评估测试在每年第四季度或发生事件时进行，或情况发生变化，有合理可能存在减值。截至2024年12月31日止年度没有此类触发事件，年度测试在第四季度进行，未发现减值。

收入确认

收入通过应用以下五个步骤确认：1）识别与客户的合同；2）识别合同中的履约义务；3）确定交易价格；4）将交易价格分配给履约义务；5）在我们履行履约义务时（或作为）确认收入。

收入主要来自制成品的直接销售。收入还可能包括维护以前销售的产品的维护费和销售专业服务的收入。

库存产品的收入在该产品最终交付给客户或发生合法所有权转移时确认。收入价值是在下订单或签订合同时确定的固定价格安排。客户通常有义务在交付后的30至45天内为这类产品付款。

公司所提供服务的维护费收入在维护期内平均确认。收入价值是在下订单或签订合同时确定的固定价格安排。客户通常有义务在维护期之前提前支付服务费用。

F-14

延长维修或保修服务，如果客户有权作为单独的购买选择购买这一延长，则被视为单独的履约义务。如果公司不控制延伸服务，就有履行义务的责任或选择谁来提供服务的选择权而言，公司是作为代理，将按净额报告收入。

搬迁、更换充电器或保修外维修等专业服务的收入在提供服务时确认。收入价值基于固定费用安排或按小时收费安排，服务类别的商定小时费率符合专业知识要求。这些服务在提供此类服务时向客户计费，客户将有义务通常在30至45天的期限内为此类服务付款。

收入在扣除代表政府当局收取的折扣和销售税后入账；向客户收取的运费和装卸费在收入中入账。

在交付所购买产品之前从客户收到的任何存款或在提供服务期间之前支付的款项在资产负债表上作为递延收入入账。

公司一般为其电动汽车充电基础设施产品的材料和工艺提供标准的一年保修，但可能会按照协商提供多年保修，如果有的话，公司将转嫁其供应商的保修，一般涵盖这一一年期。自2024年第三季度起，该公司将其在新客户订单中提供的保修增加到五年保修。公司在很可能发生损失且能够合理估计的情况下计提产品保修。在截至2024年12月31日的一年中，公司在应计费用中记录了6,000美元的产品保修应计费用，并抵消了收入成本，其中13,000美元的维修已在年内完成。截至2023年12月31日止年度，公司录得10万美元的产品保修应计，其中10万美元的维修已于年内完成。

与客户订立合约的收入分类

下表按主要地理区域分列了截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度来自客户的毛收入：

收入分类附表	年终
	12月31日，
	2024		2023
美国	$	37,493	$	63,957
塞尔维亚		6,951		291
罗马尼亚		1,970		436
塞浦路斯		1,008		–
黑山		646		775
克罗地亚		697		1,006
其他		571		888
总收入	$	49,336	$	67,353

F-15

收入成本

公司记录直接材料和部件成本、直接人工和相关收益，以及监督、制造设备折旧、租金和公用事业成本等制造间接费用，所有这些都在出售前资本化为库存，一旦出售就记为收入成本。该公司还将运输和装卸费用列为收入成本。

研究与开发

公司产品研发支出在发生时计入费用，计入营业费用。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，公司确认的研发成本分别为180万美元和230万美元。

该公司为推广其产品和服务进行广告宣传。广告费用计入运营，发生时计入运营费用。截至2024年12月31日止年度，这些金额总计为0.2百万美元，截至2023年12月31日止年度为0.3百万美元。

股票补偿

与股票奖励相关的补偿费用按估计的公允市场价值计量，费用采用直线归属法在归属期内摊销，绩效股票授予的费用在服务期内摊销。

公司采用Black-Scholes期权定价模型对每份股票期权在授予日的公允价值进行估值。没收在发生时入账，作为与不会归属的奖励相关的股份补偿费用的冲回。限制性股票单位的公允价值根据授予日公司普通股的收盘市价确定。基于时间的限制性股票单位（RSU）的补偿费用在归属期内按比例确认。授予的部分RSU包含与特定公司目标相关的归属绩效条件，例如毛利率和收入目标（PSU）。公司对2024财年业绩进行了测算，确定截至2024年12月31日实现了累计收入的“最大”业绩衡量标准和毛利率的“门槛”业绩衡量标准。

所得税

公司根据ASC主题740“所得税”的规定对所得税进行会计处理，其中要求（其中包括）采用资产和负债法计算递延所得税。资产负债法要求对资产负债的账面值与计税基础之间的暂时性差异的预期未来税务后果确认递延所得税资产和负债。提供估值备抵，以抵消管理层认为更有可能无法实现递延资产净额的任何递延税项资产净额。

税务状况的好处在财务报表中确认，在此期间，根据所有现有证据，管理层认为，经审查，包括解决上诉或诉讼程序（如果有的话），该状况很可能会得到维持。所持税务头寸不与其他头寸相抵或汇总。满足可能性大于不满足确认门槛的税收头寸被衡量为在与适用的税务机关结算时实现的可能性超过50%的最大税收优惠金额。与所采取的税务头寸相关的福利超过上述计量的金额的部分，应在随附的资产负债表中反映为未确认的税收优惠的负债，以及经审查后应支付给税务机关的任何相关利息和罚款。该公司认为，其税务立场在审查后都非常确定会得到支持。因此，公司没有记录未确认的税收优惠的负债。自使用任何净营业亏损结转之日起，所有纳税申报表将分别开放供联邦和州税务当局审查三年和四年。公司未收到任何开放纳税年度的美国国税局的审计通知。

F-16

每股净亏损

每股基本净亏损的计算方法是将净亏损除以所示期间已发行普通股的加权平均数。每股普通股摊薄净亏损是使用该期间已发行普通股的加权平均数计算的，如果具有稀释性，则使用该期间潜在的已发行普通股。潜在普通股包括在行使股票期权、股票认股权证、可转换债务工具或其他普通股等价物时可发行的普通股的增量份额。如果潜在稀释性证券的影响是反稀释的，则将其排除在计算之外。

以下股份不包括在截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的每股摊薄亏损计算中，因为其影响将是反稀释的。这些期权和认股权证可能会稀释未来的每股收益。

反稀释剂的附表
	12月31日，
	2024		2023
股票期权		663,004		481,858
认股权证		200,000		610,745
限制性股票单位		178,125		213,750
总股份		1,041,129		1,306,353

承诺与或有事项

截至财务报表发布之日，可能存在某些条件，这些条件可能会导致公司遭受损失，但只有在未来一项或多项事件发生或未发生时才能解决。公司管理层及其法律顾问评估此类或有负债，此类评估本质上涉及行使判断力。在评估与针对公司的未决法律诉讼或可能导致此类诉讼的未主张索赔相关的或有损失时，公司的法律顾问评估任何法律诉讼或未主张索赔的感知价值以及其中寻求或预期寻求的救济金额的感知价值。如果对一项或有事项的评估表明很可能发生了一项负债，并且能够合理估计该负债的金额，那么该预计负债将在公司的财务报表中计提。如果评估表明潜在重大损失或有事项不是很可能发生但是合理可能发生的，或者是很可能发生但无法合理估计的，则将披露或有负债的性质，以及在可确定的情况下对可能损失范围的估计。该公司未将法律费用包括在其应计金额的估计中。

风险和不确定性

利率上升、通货膨胀、外汇汇率变化和地缘政治发展的持续影响，例如征收关税和国际联盟的转变，已经并可能继续导致全球经济活动放缓，这可能会减少对多种商品和服务的需求，包括公司客户提供的商品和服务，并因此减少公司的需求，同时还会在一段未知的时间内扰乱供应渠道、销售渠道以及广告和营销活动。此外，美国国会最近对美国政策的改变，以及行政部门和其他国家对此类行动的反应，已经影响并可能在未来影响，其中包括美国和全球经济、国际联盟和贸易关系、失业、移民、医疗保健、税收、美国监管环境、通胀和其他领域。由于目前有关经济活动的不确定性，公司无法预测其收入和经营业绩（如果有的话）对迄今为止采取的行动和未来可能发生的行动的影响的规模和持续时间。这些宏观经济因素对公司运营和财务业绩的潜在影响程度将取决于多种因素，包括地缘政治中断的程度及其对公司客户、合作伙伴、行业和员工的影响，所有这些目前都不确定，无法准确预测。公司继续监测这些宏观经济因素的影响，并打算采取被认为适当的措施来限制对其业务的影响。

无法保证预防措施，无论是由公司采取的还是由他人强加的，将是有效的，而这些措施可能会对其销售、营销和客户服务工作产生负面影响，延迟和延长其销售周期，降低其员工、客户或合作伙伴的生产力，或造成运营或其他挑战，其中任何一项都可能损害其业务和运营结果。

F-17

细分市场

公司根据其内部管理方式评估其分部报告，并向其首席运营决策者报告其业务结果。管理层审查财务结果，管理业务并在汇总基础上分配资源。因此，财务业绩在单一经营分部报告。

近期会计公告

最近通过的声明

2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2023-07，要求加强分部披露。ASU2023-07要求披露定期提供给主要经营决策者（“CODM”）的重大分部费用，包括在分部经营损益中。此外，ASU 12 2023-07要求说明主要经营决策者如何利用分部经营损益来评估分部业绩。ASU2023-07的要求对2023年12月15日之后开始的年度期间以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的中期期间有效。公司的年度报告要求在截至2024年的年度生效，中期报告要求将从2025财年第一季度开始生效，并应追溯适用于所有呈报期间。我们在2024年12月31日追溯采用了这一ASU。见附注15。分部报告。

最近的声明尚未通过

2023年10月，FASB发布了ASU 2023-06，“披露改进”（“ASU 2023-06”），修订了FASB会计准则编纂（“编纂”）中与各个子主题相关的披露或列报要求。ASU的发布是为了响应SEC于2018年8月发布的披露更新和简化倡议。每个主题的修订生效日期将是SEC将相关披露从S-X条例或S-K条例中删除生效的日期，禁止提前采用。

2023年12月，FASB发布了ASU第2023-09号，“所得税（主题740）：所得税披露的改进”（“ASU 2023-09”）。ASU 2023-09要求提供有关公司有效税率对账的分类信息和有关已缴纳所得税的信息。该标准从我们截至2025年12月31日的财政年度的年度财务报表开始对Beam生效。允许提前收养。公司目前正在评估更新后的准则对合并财务报表的影响。

流动性

该公司有净亏损的历史，包括所附截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的财务报表，其中公司的净亏损分别为1130万美元（其中包括110万美元的非现金支出）和1610万美元（其中包括430万美元的非现金支出），用于经营活动的净现金分别为220万美元和1330万美元。2024年期间，220万美元的经营现金使用包括应收账款减少820万美元，与2023年相比，或有对价负债的公允价值变动减少440万美元、应付账款减少90万美元和其他长期负债减少60万美元。

截至2024年12月31日，公司现金余额为460万美元，营运资金为1380万美元。根据公司目前的运营计划和可转换为现金的可用营运资金（特别是约800万美元的应收账款余额），公司认为有能力为其运营提供资金并履行自本报告日期起至少十二个月的合同义务。

F-18

此外，公司可能会寻求其他股权或债务融资。此外，该公司行使的认股权证在截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度内分别产生了80万美元和20万美元的收益。

公司努力在未来几年实现盈利，因为我们的收入增长，我们提高了毛利，我们利用了我们的间接费用，我们预计将在一段时间内继续产生亏损。如有必要，公司可通过股权或债务融资筹集额外资金，为其未来运营提供资金。无法保证将实现盈利运营，或将及时、以优惠条件或根本无法获得额外资本或债务融资，而此类资金如果筹集，可能不足以履行我们的义务或使我们能够继续实施我们的长期业务战略。此外，获得额外资金或进行其他战略交易可能会对我们的股东造成重大稀释。

业务组合

Amiga DOO Kraljevo

于2023年10月20日，公司根据公司与Amiga拥有人（“卖方”）于2023年10月6日订立的股份买卖协议（“购买协议”）收购Amiga DOO Kraljevo（“Amiga”）。根据购买协议的条款，公司向卖方收购Amiga的全部股权，以换取现金和普通股。关于购买价格的现金部分，公司在收盘时向卖方支付了460万欧元（490万美元），并于2024年1月2日支付了额外的250万欧元（270万美元）。关于购买价格的股权部分，公司向卖方发行了总计451,807股我们的普通股。

如果Amiga达到截至2024年12月31日和2025年12月31日止年度的某些收入里程碑（“盈利对价”），卖方有资格获得公司普通股的额外股份。卖方有资格获得的盈利对价等于Amiga收入金额（“Amiga净收入”）的两倍，该金额高于截至2024年12月31日和2025年12月31日止各年度的特定收入目标。盈利对价将在每个年度目标期间以公司股票支付，并将根据适用的计量期结束前三十个交易日Beam普通股的成交量加权平均价格计算。在任何情况下和任何情况下，公司都不会向卖方发行超过截止收盘前公司已发行普通股总数19.99%的公司普通股。或有对价的公允价值估计已在期初资产负债表中入账。于2024年2月16日，公司与卖方订立购买协议的修订，以取消卖方须向Amiga提供服务作为收取盈利代价的条件的规定。截至2024年12月31日，公司录得470万美元的公允价值调整，以减少盈利对价负债。

Amiga公司位于塞尔维亚，从事路灯、手机信号塔、滑雪升降机塔等集成电子设备钢结构的制造和分销。收购Amiga是协助将我们的产品引入欧洲，增加和多样化我们的收入，增强我们的制造和工程能力，加速BeamSpot的发展™和其他产品在欧洲和美国，在欧洲和美国都增加了新的客户群，我们认为，为未来的竞争增加了进入壁垒，并推进了Beam作为绿色经济领导者的地位。

根据会计准则编纂（ASC）805，企业合并，此次收购作为企业合并进行会计处理。商誉是指公司支付的高于所收购有形和无形资产公允价值净值的溢价。

2023年11月7日，Amiga更名为Beam Europe LLC。

对盈利对价的估值是使用双因子蒙特卡洛模拟进行的，该模拟包括Amiga的预测收入、波动性、贴现率、股价和里程碑结算价值等估计和假设。由于这种估值包括使用不可观察的输入，因此被视为第3级计量。收益对价的公允价值按季度重新评估，变动记入运营费用。截至2023年12月31日止年度和截至2024年12月31日止年度的盈利对价公允价值变动情况如下（单位：千）：

收益对价公允价值变动明细表
截至2022年12月31日余额	$	4,488
盈利代价的公允价值变动		238
截至2023年12月31日的余额	$	4,725
盈利代价的公允价值变动		( 4,675	)
截至2024年12月31日的余额	$	50

F-19

下表汇总了收购日期所收购的有形资产和承担的负债的估计公允价值交换对价的估计公允价值分配情况。营运资金的估计公允价值一般相当于被收购资产和负债在收购日的账面净值。分配给物业、厂房和设备的公允价值基于房地产评估、市场价值比较或最近收购资产的收购账面净值。或有对价的估值是基于双因子蒙特卡洛模拟，使用公司对受收入盈利目标约束的两年运营的预测结果。该公司在截至2023年12月31日的财政年度发生了20万美元的交易成本，与收购直接相关，反映在运营报表的运营费用中。

审议事项包括以下内容（单位：千）：

审议时间表包括
现金	$	4,874
普通股		1,847
递延现金代价-第2期		2,713
递延股权代价-第2期		1,121
盈利考虑		4,725
总对价	$	15,280

下表显示按公允价值对资产和负债的对价分配情况（单位：千）：

资产及负债的考虑附表
收购资产
现金及现金等价物	$	222
应收账款		1,454
存货		2,181
预付费用		414
物业、厂房及设备		14,282
商誉		5,445
获得的资产总额	$	23,998

承担的负债
应付账款	$	1,948
应计费用		219
递延收入		971
递延所得税负债		1,631
其他负债		3,949
承担的负债总额	$	8,718

取得的净资产	$	15,280

电信

于2024年8月30日，公司根据与Telcom的拥有人（“卖方”）于2024年8月30日订立的股份买卖协议（“协议”）收购Telcom d.o.o Beograd（“Telcom”）。Telcom是一家位于塞尔维亚的企业，从事电信设备制造。Beam从卖方手中收购了Telcom的全部股权，以换取现金和Beam普通股。收购总价根据Telcom收盘时持有的现金数量进行调整。根据Telcom收盘时的现金余额约为220,298欧元，Beam向卖方支付了相当于815,298欧元的购买价格，支付给卖方的方式如下：（i）430,000欧元现金和（ii）发行82,506股Beam普通股。截至收盘，Telcom的正营运资金余额约为500,000欧元，其中包括（i）相当于220,000欧元的现金余额、约115,000欧元的应收账款、约275,000欧元的库存和约110,000欧元的应付账款。

F-20

除上述付款外，如果Telcom达到2024和2025财年的某些收入里程碑（“盈利对价”），卖方有资格获得高达250,000欧元（“盈利上限”）的额外Beam普通股股份。卖方有资格在2024年获得的Telcom盈利对价将等于Telcom的净收入（“Telcom净收入”）在2024年超过850,000欧元的金额，直至盈利上限。如果卖方盈利对价低于盈利上限，则如果（i）2025年电信净收入超过2024年电信净收入，以及（ii）2025年电信净收入超过850,000欧元，则卖方将有资格在2025年获得额外的电信盈利对价。Telcom 2025年的盈利对价将根据2025年净收入超过2024年净收入的金额计算，但须遵守盈利上限。在任何情况下，卖方2024年和2025年的盈利对价加起来都不会超过盈利上限。每个期间的盈利对价将根据适用的日历年度结束前三十个交易日Beam普通股的成交量加权平均价格计算。在任何情况下和任何情况下，卖方都不会从Beam收到或将Beam就交易向卖方发行的Beam普通股的金额超过Beam在紧接交易结束前已发行普通股的19.99%。

根据会计准则编纂（ASC）805，企业合并，此次收购作为企业合并进行会计处理。商誉是指公司支付的高于所收购有形和无形资产公允价值净值的溢价。

盈利对价的估值采用贴现现金流分析确定或有对价的公允价值，其中包括Telcom的预测收入、贴现率、里程碑结算价值等估计和假设。由于这种估值包括使用不可观察的输入，因此被视为第3级计量。收益对价的公允价值将按季度重新评估，变动将记入运营费用。截至2024年12月31日止十二个月的盈利对价公允价值变动情况如下（单位：千）：

盈利对价公允价值变动明细表：

收益对价公允价值变动明细表
截至2023年12月31日的余额	$	–
收购Telcom		276
截至2024年12月31日的余额	$	276

下表汇总了收购日期所收购的有形资产和承担的负债的估计公允价值交换对价的估计公允价值分配情况。营运资金的估计公允价值一般相当于被收购资产和负债在收购日的账面净值。分配给物业、厂房和设备的公允价值基于房地产评估、市场价值比较或最近收购资产的收购账面净值。或有对价的估值是基于贴现现金流分析，使用公司对受收入盈利目标约束的两年运营的预测结果。

审议事项包括以下内容（单位：千）：

审议时间表包括
现金	$	481
普通股		387
盈利考虑		276
总对价	$	1,144

F-21

下表显示按公允价值对资产和负债的对价分配情况（单位：千）：


收购资产
现金及现金等价物	$	244
应收账款		224
存货		296
预付费用		2
物业、厂房及设备		30
商誉		692
获得的资产总额	$	1,488

承担的负债
应付账款	$	266
应计费用		10
其他负债		68
承担的负债总额	$	344

取得的净资产	$	1,144

该公司认为很可能会赚取最高金额的盈利对价，因此在期初资产负债表中计提了全部金额。估计公允价值分配给收购的可辨认资产和负债。

All Cell Technologies，LLC

2022年3月4日，公司收购了储能解决方案领导者All Cell Technologies，LLC（“All Cell”）的几乎所有资产。这项收购增加和多样化了我们公司的收入、知识产权组合和客户基础，并提高了我们的毛利率和制造能力。该公司以1,055，000股我们的普通股（“收盘对价”）加上额外的90万美元现金购买了All Cell的几乎所有资产和业务，作为All Cell收盘时持有的净营运资金。

Earnout对价的估值是使用双因子蒙特卡洛模拟进行的，该模拟包括All Cell的预测收入、波动性、贴现率、股价和里程碑结算价值等估计和假设。由于这种估值包括使用不可观察的输入，因此被视为第3级计量。截至2023年12月31日止年度，收益对价的公允价值确定为零，具体如下（单位：千）：


截至2022年12月31日余额	$	6,791
发行2022年度盈利股份		( 7,051	)
估计公允价值变动		260
截至2023年12月31日的余额	$	–

F-22

备考未经审核财务资料

下文所列期间的未经审计的备考信息使Telcom的收购生效，就好像它发生在2024年1月1日，而Amiga则发生在2023年1月1日。此备考信息仅供参考，并不一定表明如果交易在当时完成本应实现的经营业绩，也不旨在表明未来的财务经营业绩。备考未经审计的财务信息包括对公司遗留产品的销售情况的保守估计，以及与收购产生的公允价值调整相关的更新折旧。

截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的备考净收入分别为4990万美元和7150万美元。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的预计净亏损分别为1140万美元和1650万美元。

综合经营报表包括截至2024年12月31日止年度与收购业务相关的收入1370万美元和净亏损530万美元，以及截至2023年12月31日止年度与收购业务相关的收入1190万美元和净亏损580万美元。

预付费用及其他流动资产

预付费用和其他流动资产汇总如下（单位：千）：

其他流动资产附表
	12月31日，		12月31日，
	2024		2023
供应商预付款	$	1,884	$	2,253
递延股票发行成本		–		11
预付保险		135		42
关联方应收款项		–		116
其他		224		31
预付费用总额及其他流动	$	2,243	$	2,453

截至2023年12月31日的关联方应收款项主要包括因股票补偿而到期的与工资相关的税款。

存货

存货以成本与可变现净值孰低者列示。成本采用先进先出（FIFO）方法确定。截至2024年12月31日和2023年12月31日，库存包括以下内容（单位：千）：

存货明细表
	12月31日，		12月31日，
	2024		2023
成品	$	4,929	$	1,953
在制品	$	1,147		2,006
原材料	$	6,208		7,974
总库存	$	12,284	$	11,933

F-23

财产和设备

财产和设备包括以下（以千为单位）：

财产和设备明细表
	12月31日，			12月31日，
	2024			2023
办公家具和设备	$	227		$	227
计算机设备和软件		283			248
土地、建筑物及租赁物业改善		7,528			7,935
汽车		769			616
机械设备		9,207			9,200
财产和设备共计		18,014			18,226
减去累计折旧		( 4,310	)		( 1,713	)
物业及设备净额	$	13,704		$	16,513

截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的折旧费用分别为260万美元和90万美元。截至2024年12月31日和2023年12月31日的这两个年度，在运营费用中确认的折旧费用在这两个年度分别为30万美元，在良好销售成本中分别为240万美元和50万美元。在2024年和2023年，分别有0.2百万美元和0.2百万美元的折旧资本化为库存，作为制造间接费用。有关购置土地、建筑物和机器设备的更多详情，见附注4。

8.	商誉和无形资产

截至2024年12月31日和2023年12月31日的无形资产，净值净额包括以下（单位：千）：

无形资产附表
	2023年12月31日
	总账面金额		累计摊销			净账面金额		加权平均摊销期（年）
发达技术	$	8,074	$	( 1,346	)	$	6,728		11
商品名称		1,756		( 322	)		1,434		10
客户关系		444		( 110	)		334		13
积压		185		( 185	)		–		1
专利		611		( 57	)		554		20
无形资产	$	11,070	$	( 2,020	)	$	9,050

F-24

	2024年12月31日
	总账面金额		累计摊销			净账面金额		加权-平均摊销期间（年）
发达技术	$	8,074	$	( 2,080	)	$	5,994		11
商品名称		1,756		( 498	)		1,258		10
客户关系		444		( 158	)		286		13
积压		185		( 185	)		–		1
专利		576		( 77	)		499		20
无形资产	$	11,035	$	( 2,998	)	$	8,037

截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的摊销费用分别为1.0百万美元。截至2024年12月31日持有的无形资产在2025 – 2028年各年的摊销费用为100万美元。截至2024年12月31日和2023年12月31日的这两个年度，在运营费用中确认的摊销费用分别为0.2百万美元和0.3百万美元，在良好销售成本中确认的摊销费用分别为0.7百万美元和0.8百万美元。

该公司的收购确定了商誉和无形资产。商誉是指购买价格超过分配给被收购业务的标的可辨认净资产的公允价值。截至2024年12月31日和2023年12月31日的商誉包括以下内容（单位：千）：

商誉附表	商誉
截至2022年12月31日余额	$	4,600
收购Amiga		5,445
货币影响		225
截至2023年12月31日的余额	$	10,270
收购Telcom		692
货币影响		( 382	)
截至2024年12月31日的余额	$	10,580

F-25

应计费用和长期负债

应计费用和长期负债主要构成部分汇总如下（单位：千）：

应计费用明细表
	12月31日，		12月31日，
	2024		2023

应计费用：
应计假期	$	271	$	246
应计工资和奖金		1,498		1,086
供应商应计		75		50
应计保修		6		27
客户预付款		–		–
其他应计费用		612		1,328
应计费用总额	$	2,462	$	2,737

其他长期负债：
长期递延所得税负债	$	1,290	$	1,698
获得的长期负债		3,380		3,787
长期负债合计	$	4,670	$	5,485

收购的340万美元长期负债包括收购Amiga的重组债务和解。大约0.5百万美元是流动的，包括在其他应计费用中，其余的归类在长期负债中。债务重组于2021年订立，为期九年，于2024年12月31日剩余六年。付款按季度到期，占到期余额的百分比。3.1万美元包括与收购Telcom相关的非流动负债。大约3.2万美元是流动的，包括在其他应计费用中，其余的归类在长期负债中。

10.

承诺与或有事项

法律事项：

公司可能不时成为我们日常业务过程中产生的诉讼、索赔、诉讼、调查或诉讼的一方，包括与知识产权索赔、违约索赔、劳动和就业索赔及其他事项有关的诉讼。任何诉讼都可能转移公司管理层的时间和注意力，可能涉及大量法律费用和其他费用和开支，或可能导致对我们的财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响的不利结果。诉讼、索赔、诉讼、调查和诉讼具有内在的不确定性，其结果无法确定地预测。我们目前没有参与任何我们认为单独或总体上对我们的业务、经营结果或财务状况具有重要意义的法律诉讼。然而，无论结果如何，诉讼可能会对我们产生不利影响，因为相关成本和管理时间的分流。截至2024年12月31日，在咨询法律顾问后，管理层认为没有可以合理预期会对我们的经营业绩产生重大影响的未决或威胁诉讼。

F-26

其他承诺：

公司在正常业务过程中订立各种合同或协议，据此这些合同或协议可能包含承诺。自成立以来，公司订立协议，作为某些供应商的转售商；与第三方的联合开发合同；推荐协议，其中公司将就产生的业务向推介人支付推荐费；销售代理协议，据此销售代理将获得相当于代理产生的收入百分比的费用；业务发展协议和战略联盟协议，其中双方同意合作并相互提供商业机会，在某些情况下，就其他方的某些项目规定了优先购买权；与供应商的协议，其中供应商可以提供营销、投资者关系、公共关系、软件许可、技术咨询或分包商服务、带有不具约束力的最低采购条款的供应商安排，以及财务顾问将因为公司筹集资金而获得费用和/或佣金的财务顾问协议。

11.

租赁

于2020年9月1日，公司就其位于加利福尼亚州圣地亚哥的总部大楼订立为期五年的经营租约，并有两个为期一年的延长租约期限的选择。目前，无法合理确定公司将延长租赁期限，因此，续租期已从使用权（“ROU”）资产中排除。

作为All Cell收购的一部分，该公司承担了位于伊利诺伊州Broadview的设施租赁，并记录了20万美元的使用权资产和租赁负债。租期于2023年8月31日结束，并载有年度租金上调条款。租赁付款流的现值是使用10%的有效借款利率计算得出的。该公司以按月租赁的方式留在该设施内，随后签订了一份为期五年的租约延期，自2024年2月1日起生效，并记录了140万美元的使用权资产和租赁负债。

作为在塞尔维亚收购的一部分，公司承担了在塞尔维亚贝尔格莱德的一个小型办公室的租约和几个最低限度的租约，这些租约期限不定，可在提前30天通知的情况下随时终止。因为期限短、价值小，这些租约没有资本化。

在截至2024年12月31日和2023年12月31日的十二个月中，为计入经营租赁负债计量的金额支付的现金分别为110万美元和80万美元。截至2024年12月31日和2023年12月31日止十二个月的经营租赁成本分别为1.0百万美元和0.8百万美元。

下表汇总了公司截至2024年12月31日和2023年12月31日的租赁相关资产和负债情况（单位：千）：

租赁资产和负债明细表
	年终
	12月31日，
	2024		2023
租赁资产	$	1,893	$	1,026

租赁负债
流动经营租赁负债，计入流动负债	$	696	$	615
非流动经营租赁负债，计入长期负债		971		455
租赁负债合计	$	1,667	$	1,070

F-27

与租赁相关的补充现金流信息如下：


	年终
	12月31日，
	2024		2023
为计入租赁负债计量的金额支付的现金：
经营租赁产生的经营现金流	$	1,098	$	628
以租赁义务为交换条件取得的使用权资产：
经营租赁	$	1,697	$	–
加权平均剩余租赁期限：
经营租赁		3.22		3.77
加权平均贴现率：
经营租赁		10 %		10 %

由于公司的租赁没有提供隐含利率，公司使用其增量借款利率将租赁付款折现为现值。预计增量借款利率是根据租赁开始日可获得的信息得出的。我们经营租赁的未来最低租金承诺如下（单位：千）：

最低租赁付款时间表
2025		820
2026		364
2027		377
2028		390
未贴现的未来最低付款总额		1,951
减去推算利息		( 284	)
租赁负债总额	$	1,667

F-28

12.

股东权益

为收购而发行的股票

截至2022年12月31日止年度，公司在收购All Cell的某些资产后发行了1,055，000股普通股。2023年向All Cell增发446,815股，以支付2022年业绩的或有对价。

截至2023年12月31日止年度，公司在收购Amiga时发行了451,807股普通股。见附注4的进一步讨论。业务组合。

截至2024年12月31日止年度，公司在收购Telcom时发行了82,506股普通股。见附注4的进一步讨论。业务组合。

承诺股权融资

2022年，公司与B. Riley Principal Capital II，LLC签订了普通股购买协议和注册权协议，根据该协议，公司以约300万美元的价格发行了281,157股股票。作为B. Riley承诺购买公司普通股股份的对价，公司于2022年9月和2023年4月均发行了10,484股的普通股股票，其中，B. Riley股为公司普通股股票，公司发行数量为10,484股，公司发行数量为10,484股，公司发行数量为10,484股，公司发行数量为10,484股，公司发行数量为10,484股，公司发行数量为10,484股该设施于2024年10月1日终止。

该公司根据购买协议发行了281,157股股票，所得款项为300万美元，其中50万美元被截至2024年12月31日的发行费用所抵消。

股票激励计划下的奖励

2021年6月9日，公司股东批准了《Beam Global 2021年股权激励计划》（“2021年计划”），根据该计划，除了先前根据《Beam Global 2011年股票激励计划》允许的63万股之外，还允许根据该计划授予的股票期权或其他奖励的行权而发行2,000，000股公司普通股。根据2021年计划预留发行的股份数目将于2022年至2031年每年1月1日自动增加，股份数目相当于截至紧接前12月31日公司普通股已发行股份总数的5%，或由我们的董事会或薪酬委员会决定的较低数目。截至2024年12月31日，根据2021年计划，仍有290万股可供授予。

股票期权

股票期权授予新员工和现有员工。新员工期权授予期限一般为十年，并在四年内按比例归属。现有员工期权授予期限一般为十年，授予后立即归属。

每份期权的公允价值采用Black-Scholes期权定价模型在授予日进行估算。该模型纳入了基于我们的历史波动率的输入的某些假设，包括无风险市场利率、基础普通股的预期股息收益率、预期期权寿命和基础普通股市值的预期波动率。公司采用简易法估算预计期限。授予员工股票期权的预期期限等于期权授予的合同期限。开发了Black-Scholes期权定价模型，用于估计交易期权的公允价值，该期权没有归属限制，完全可转让。此外，期权估值模型需要输入包括预期股价波动在内的高度主观假设，因为公司的股票期权和认股权证具有不同于其交易股票的特征，并且由于主观输入假设的变化会对公允价值估计产生重大影响。

F-29

我们使用了下表中的假设，我们假设2024财年和2023财年授予的期权不会有股息：

授予期权的假设表
	截至12月31日止年度，
	2024		2023
预期波动		89.04 % - 92.70 %		90.25 % - 94.51 %
预期任期		5-7年		5-7年 s
无风险利率		3.63 % - 4.48 %		3.55 % - 4.47 %
加权平均FV		$ 4.02		$ 5.93

截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的期权活动如下：

期权活动时间表
				加权		加权	聚合
				平均		平均	内在
	数量			运动		剩余	价值
	期权			价格		契约生活	（单位：千）
2022年12月31日未结清		336,758		$	12.54
已获批		169,800			7.54
没收		( 24,700	)		19.70
截至2023年12月31日		481,858		$	10.41	7.25 年	$	350
2023年12月31日可行使		151,310		$	5.55	7.18 年	$	233
已获批		358,700			5.13
没收		177,554			9.92
截至2024年12月31日		663,004		$	6.69	7.75 年	$	–
2024年12月31日可行使		384,755		$	8.63	6.65 年	$	–

截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，公司的股票期权补偿费用分别为80万美元和70万美元，截至2024年12月31日，与未行使股票期权相关的未确认补偿费用总额为140万美元，将在3.8年内确认。截至2024年12月31日止年度并无行使期权，截至2023年12月31日止年度已行使期权的总内在价值并不重要。截至2024年12月31日，已归属和未归属的股票期权数量分别为384,755份和278,249份。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，授予期权的加权平均公允价值分别为每股4.02美元和5.93美元。基于股票的补偿费用一般包括在综合经营报表的销售、一般和管理费用中。

限制性股票单位

2022年11月，公司向首席执行官（CEO）授予28.5万股限制性股票单位（RSU），其中一半包含业绩条件（PSU）。50%无业绩条件的受限制股份单位于授出时归属，25%于2月1日归属^St2024年和25%于2月1日归属^St2025年。根据PSU可发行的股票数量是根据在2024财年末衡量的公司特定业绩指标的实现情况确定的。RSU和PSU的公允价值均基于授予日每股13.05美元的股价。对PSU进行了进一步审查，以确定在整个期限内的估计业绩，然后应用了授予日公允价值的0%至150%的因素。截至2024年12月31日，PSU以150%的“最高”三年累计收入支付率和75%的“门槛”三年平均毛利率实现了额外授予的44,531个PSU，授予的股份总数为187,031股。

F-30

截至2024年12月31日止年度的RSU活动摘要如下：

RSU活动时间表
	股份		加权平均授予日公允价值
2024年初未归属	71		$	13.05
已获批	–			–
既得	(36	)	$	7.25
没收	–			–
2024年底未归属	36		$	13.05

截至2024年12月31日止年度各私营部门服务单位的活动概要如下：

RSU活动时间表	股份		加权平均授予日公允价值
2024年初未归属	143		$	13.05
已获批	45		$	13.05
既得	(187	)	$	7.25
没收	–			–
2024年底未归属	–			–

截至2024年12月31日止年度，与限制性股票单位相关的股票补偿费用为180万美元，截至2024年12月31日，还有20万美元的未确认股票补偿费用有待在2个月内确认。截至2024年12月31日止年度，共有35,625个限制性股票单位归属。

限制性股票奖励

公司向董事会成员发行限制性股票，作为对这些成员服务的补偿。此类赠款通常在四个季度内按比例归属。到2022年，该公司还向其CEO发行了限制性股票，其中一般50%的股份在四个季度内按比例归属，其余50%在十二个季度内按比例归属。与这些奖励相关的普通股在授予日发行到托管账户，并在归属时释放给承授人。公允价值根据授予日公司普通股的收盘股价确定，相关费用在归属期内按比例确认。

截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度的限制性股票奖励活动摘要如下：

限制性股票奖励时间表
				加权-
	非既得			平均赠款-
	股份			日期公允价值
2022年12月31日未归属	$	17,865		$	14.11
已获批		19,795			10.98
既得		( 31,022	)		12.29
没收		( 5,400	)		11.68
2023年12月31日未归属	$	1,238		$	20.17
已获批		80,645			6.20
既得		( 71,803	)		6.44
没收		( 10,080	)		6.20
2024年12月31日未归属	$	–		$	–

截至2024年12月31日止年度，与限制性股票奖励相关的股票补偿费用分别为0.5百万美元，截至2023年12月31日止年度分别为0.4百万美元。截至2024年12月31日和2023年12月31日止各年度归属的限制性股票的公允价值为0.4百万美元。

截至2024年12月31日，没有未发行普通股。

F-31

认股权证

在截至2024年12月31日的一年中，该公司拥有可行使的认股权证，以每股相当于17.00美元的价格购买最多20万股公司普通股，提供给一名在五年期间提供投资者关系服务的顾问。认股权证可立即行使，但须由公司回购，直至提供所需服务。这类认股权证的公允价值为每股8.05美元，使用Black-Scholes期权定价模型在授予日为160万美元。该模型纳入了输入的某些假设，包括无风险市场利率为3.86%、基础普通股的预期股息收益率为0%、预期寿命为2.5年以及基于我们99.6%的历史波动率的基础上的基础普通股市值的预期波动率。认股权证的公允价值记入预付费用和其他流动资产以在服务期内确认。在截至2024年12月31日的一年中，0.3百万美元被记录为费用，而在2024年12月31日，1.0百万美元的成本尚未确认，将在未来3.25年内确认。

截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度未行使认股权证活动概要如下：

未行使认股权证附表
	认股权证数量			加权平均行权价
2022年12月31日未结清		440,204		$	6.30
已获批		200,000			17.00
已锻炼		( 29,459	)		6.30
截至2023年12月31日		610,745		$	9.80
已获批		–			–
过期		( 282,334	)		6.40
已锻炼		( 128,411	)		6.30
截至2024年12月31日		200,000			17.00
2024年12月31日可行使		200,000		$	17.00

截至2024年12月31日，可行使认股权证的加权平均剩余合同期限为3.25年，将于2028年3月到期。截至2024年12月31日，认股权证的可行权股份的内在价值为0.00美元。

截至2024年12月31日止年度，128,411份购买公司注册普通股股票的认股权证被行使产生了80万美元，截至2023年12月31日止年度，29,459份购买公司注册普通股股票的认股权证被行使产生了20万美元。

13.

收入

对于每个确定的时期，收入可分为以下几类（以千为单位）：

收入明细表
	十二个月结束
	12月31日，
	2024			2023
产品销售	$	46,057		$	65,152
维护费		129			83
专业服务		1,127			146
运输和装卸		2,266			2,308
折扣和津贴		( 243	)		( 337	)
总收入	$	49,336		$	67,353

F-32

截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，分别有62%和80%的收入来自联邦、州和地方政府。此外，截至2024年12月31日止年度，25%的收入为国际销售，而上一年为15%。

截至2024年12月31日和2023年12月31日，递延收入分别为160万美元和120万美元。这些金额主要包括2024年12月31日和2023年12月31日的客户保证金分别为60万美元和70万美元，以及先前销售的产品的预付多年维护计划，分别占2024年12月31日和2023年12月31日的110万美元和50万美元，涉及到2035年之前将提供的服务。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度确认的与往年递延收入相关的收入分别为1.0百万美元和0.4百万美元。

合同资产余额是由在当前报告期间履行的履约义务确认收入的时间和向客户开具发票的金额的时间差异驱动的。合同负债余额是由根据合同收到现金与公司在合同下的履约义务得到履行之间的时间差异驱动的。

下表提供了确认的合同负债的活动情况（单位：千）：

合同负债明细表
	截至本年度
	12月31日，
	2024			2023
期初余额	$	1,230		$	1,449
新增		662			459
在收入中确认		( 245	)		( 679	)
期末余额	$	1,647		$	1,230

14.

所得税

由于公司的净亏损，截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度没有联邦所得税费用。所得税费用代表应缴纳的最低州税。

F-33

所得税拨备包括以下各项：

所得税备付表
	2024			2023
当前：
联邦		–			–
状态		13,922			14,240
国外		199,522			–
小计		213,444			14,240
延期：
联邦		–			–
状态		–			–
国外		( 307,101	)		–
小计		( 307,101	)		–
气垫
净拨备（收益）		( 93,657	)		14,240

各国税前亏损情况如下（单位：千）：

税前亏损附表
	截至12月31日止年度，
	2024			2023

美国	$	( 10,537	)	$	( 15,682	)
国际	$	( 839	)	$	( 366	)

27.31%的联邦和州混合税率适用于税前损失。公司的税务费用与联邦所得税目的的“预期”税务费用不同，（通过对税前损失适用21%的美国联邦税率计算得出），具体如下（单位：千）：

所得税调节附表
	截至12月31日止年度，
	2024			2023
计算的“预期”税费（收益）	$	( 2,389	)	$	( 3,370	)
州税，扣除联邦福利		( 761	)		( 933	)
或有对价FV变动		( 982	)		–
不可扣减股票期权		336			14
不可扣除项目		11			48
外国税率差异		69			22
对纳税申报表进行校准		210			70
递延所得税资产评估备抵变动		3,412			4,161
合计	$	( 94	)	$	12

F-34

递延所得税反映用于财务报告目的的资产和负债的账面值与用于所得税目的的金额之间的暂时性差异的净税务影响。产生较大部分递延所得税资产和负债的暂时性差异影响如下（单位：千）：

递延税项资产及负债附表
	截至12月31日止年度，
	2024			2023
递延所得税资产：
股票期权	$	1,081		$	1,115
递延收入		151			147
资本化研发		828			286
专利/无形资产		1,424			1,598
租赁负债		456			297
其他		310			287
净经营亏损结转		22,167			19,035
递延所得税资产总额		26,417			22,765
减：递延所得税资产估值备抵		( 25,913	)		( 22,500	)
递延所得税资产净额合计		504			265

递延税项负债：
ROU资产		( 442	)		( 283	)
折旧		( 1,352	)		( 1,680	)
递延所得税负债总额		( 1,794	)		( 1,963	)

递延税项净额合计	$	( 1,290	)	$	( 1,698	)

由于公司有发生经营亏损的历史，已建立全额估值备抵。截至2024年12月31日，估值备抵为2590万美元。2024年估值备抵增加340万美元，全部通过递延税款入账。

截至2024年12月31日，公司的联邦净营业亏损结转为7900万美元，其中2510万美元可用于抵消到2037年的未来净收入，州净营业亏损结转为8470万美元。净营业亏损（“NOL”）将在2027年至2037年期间到期，5390万美元可能会无限期结转，并仅限于抵消80%的应税收入。净经营亏损结转的利用取决于公司在结转期间产生足够应纳税所得额的能力。如果公司发行普通股导致公司所有权发生重大变化，NOL结转的使用将受到《国内税收法》某些条款的限制。管理层目前不认为发生了这样的变化。

与不确定的税务状况相关的财务报表中不记录与不确定的税务状况相关的负债。截至2024年12月31日，不存在未确认的税收优惠。该公司预计，不确定的税收优惠不会在未来12个月内发生重大变化。

该公司将提交美国联邦、加利福尼亚州、伊利诺伊州、密歇根州、纽约州、田纳西州、德克萨斯州和威斯康星州的纳税申报表，以及纽约市的纳税申报表。自使用任何净营业亏损结转之日起，所有纳税申报表将分别开放供联邦和州税务当局审查三年和四年。未就与公司全资塞尔维亚子公司的未分配国外收益相关的美国所得税或与子公司投资相关的暂时性差异未确认的递延所得税负债额外计提拨备。因此，收益预计将被永久再投资，投资在存续期内是永久的，或者公司估计不会因分配此类收益而产生额外的纳税义务。如果金额由子公司分配或子公司最终被处置，则可能产生负债。估计与永久再投资收益相关的额外所得税（如果有的话）是不切实际的。截至2024年12月31日，没有未汇出的收益。

15.

分部报告

该公司有一个单一的可报告分部，专注于提供清洁技术创新，专注于提供高质量、可再生能源产品。公司的首席营运决策者（“CODM”），即首席执行官，评估可报告分部的业绩，并决定如何使用净收入（亏损）作为盈利能力的主要衡量标准来分配资源。CODM不定期提供具体的分部费用，而是侧重于收入、毛利和净收入。费用信息，包括销售成本，可以很容易地从提供的信息中计算出来。这些分部（和综合）盈利能力衡量指标在经营报表中显示。分部资产的计量在资产负债表上以总资产列报。

F-35

签名

根据经修订的1934年《证券交易法》第13或15（d）节的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。

	Beam Global

日期：4月11日, 2025	签名：	/s/Desmond Wheatley
		Desmond Wheatley，首席执行官总裁兼董事长

授权书

凡其签名出现在下文的每一个人，均构成并委任Desmond Wheatley及Lisa A. Potok（具有替代权的真实及合法的事实上的代理人）各自以任何及所有身份签署对本年度报告的修订表格10-K，并将该修订连同其所有证物及与此有关的其他文件提交证券交易委员会，特此批准及确认所有上述事实上的代理人或其替代人或替代人可能凭借该等证物或促使其这样做的所有事情。

根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员在所示日期以身份签署：

姓名	标题	日期
首席执行官：

/s/Desmond Wheatley	首席执行官、总裁兼董事长	4月11日, 2025
Desmond Wheatley

首席财务官和首席会计官：

/s/Lisa A. Potok	首席财务官	4月11日, 2025
丽莎·A·波托克

董事：

/s/Anthony Posawatz	董事	4月11日, 2025
Anthony Posawatz

/s/Judy Krandel	董事	4月11日, 2025
Judy Krandel

/s/George Syllantavos	董事	4月11日, 2025
George Syllantavos

/s/Desmond Wheatley	董事	4月11日, 2025
Desmond Wheatley