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SPLK-20231031
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美国通用会计准则：可转换债券成员 SPLK：ConvertibleSeniorNotes075 % 2026年到期成员 2022-02-01 2022-10-31 0001353283 SPLK：2027年到期成员可转换高级票据1125% 美国通用会计准则：可转换债券成员 2023-08-01 2023-10-31 0001353283 SPLK：2027年到期成员可转换高级票据1125% 美国通用会计准则：可转换债券成员 2022-08-01 2022-10-31 0001353283 SPLK：2027年到期成员可转换高级票据1125% 美国通用会计准则：可转换债券成员 2023-02-01 2023-10-31 0001353283 SPLK：2027年到期成员可转换高级票据1125% 美国通用会计准则：可转换债券成员 2022-02-01 2022-10-31 0001353283 SPLK：ConvertibleSeniorNotes2025年成员 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel2member 2023-10-31 0001353283 SPLK：Convertible SeniorNotes2026成员 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member 2023-10-31 0001353283 SPLK：可转换高级票据2027年成员 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel2member 2023-10-31 0001353283 美国通用会计准则：可转换债券成员 SPLK：2023年到期成员可转换高级票据0.50% 2018-09-21 xbrli：纯 0001353283 SPLK：可转换高级票据1.125% 2025年到期成员 美国通用会计准则：可转换债券成员 2018-09-21 0001353283 美国通用会计准则：可转换债券成员 SPLK：可转换高级票据2023年到期的050%和2025年到期的1125%成员 2018-09-21 2018-09-21 0001353283 美国通用会计准则：可转换债券成员 SPLK：ConvertibleSeniorNotes075 % 2026年到期成员 2021-07-09 0001353283 美国通用会计准则：可转换债券成员 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SPLK：2023年10月Planmember US-GAAP：EmployeeSeverancember 2023-02-01 2023-10-31 0001353283 SPLK：2023年10月Planmember US-GAAP：EmployeeSeverancember 2023-10-31 0001353283 SPLK：2023年10月Planmember US-GAAP：CostOfSalesmember 2023-02-01 2023-10-31 0001353283 SPLK：2023年10月Planmember US-GAAP：ResearchAndDevelopmentExpensember 2023-02-01 2023-10-31 0001353283 美国通用会计准则：销售和营销费用会员 SPLK：2023年10月Planmember 2023-02-01 2023-10-31 0001353283 US-GAAP：GeneralAndAdministrativeExpensember SPLK：2023年10月Planmember 2023-02-01 2023-10-31 0001353283 US-GAAP：SubsequentEventMember 2023-11-01 2024-01-31
目 录

美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
 
表格 10-Q

 
☒      根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告
 
截至本季度末 2023年10月31日
 
或
 
☐         根据《1934年证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告
 
对于从到
 
委员会档案编号 001-35498
____________________________________________________

splunklogoa08.jpg
Splunk Inc.
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
_____________________________________________________
特拉华州   86-1106510
（国家或其他司法   （I.R.S.雇主
公司或组织）   识别号）

布兰南街270号
旧金山 , 加州 94107
（主要行政办公室地址）
（邮编）
 
( 415 ) 848-8400
（注册人的电话号码，包括区号）
 
根据该法第12（b）节登记的证券：
各类名称 交易代码（s） 注册的各交易所名称
普通股，每股面值0.00 1美元 SPLK 纳斯达克股票市场有限责任公司

用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。 有 ☒无☐
 
用复选标记表明注册人在过去12个月内（或在要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。 有 ☒无☐
 
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速披露公司 ☒ 加速披露公司
☐
非加速披露公司
☐
较小的报告公司
☐
新兴成长型公司
☐
 

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。有 ☐ 无☒

有 168.5 截至2023年11月16日已发行和流通的注册人普通股的百万股。


目 录

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    页码。
项目1。
 
1
 
2
 
3
 
4
5
 
6
项目2。
25
项目3。
49
项目4。
49
项目1。
50
项目1a。
50
项目5。
86
项目6。
86
 
88

1
目 录

第一部分.财务信息

项目1。财务报表（未经审计）

Splunk Inc.
简明合并资产负债表
（未经审计）
（单位：千，股份和每股金额除外） 2023年10月31日 2023年1月31日
物业、厂房及设备    
流动资产    
现金及现金等价物 $ 927,962   $ 690,587  
投资，当前 761,746   1,316,347  
应收账款，净额 1,131,616   1,572,604  
预付费用及其他流动资产 130,417   174,388  
递延佣金，当前 129,116   116,758  
流动资产总额 3,080,857   3,870,684  
投资，非流动 41,630   41,700  
应收账款，非流动 243,559   314,286  
经营租赁使用权资产 145,753   186,981  
物业及设备净额 99,466   108,540  
无形资产，净值 78,417   119,588  
商誉 1,416,920   1,416,920  
递延佣金，非流动 251,455   242,731  
其他资产 33,723   42,493  
总资产 $ 5,391,780   $ 6,343,923  
负债和股东权益    
流动负债  
应付账款 $ 5,227   $ 15,299  
应计赔偿 282,607   357,550  
应计费用和其他负债 149,373   229,480  
递延收入，当前 1,384,333   1,657,685  
债务，当前 —   775,656  
流动负债合计 1,821,540   3,035,670  
债务，非流动 3,104,926   3,099,289  
经营租赁负债 156,835   202,268  
递延收入，非流动 82,975   91,102  
其他负债，非流动 26,619   26,107  
非流动负债合计 3,371,355   3,418,766  
负债总额 5,192,895   6,454,436  
承付款项和或有事项（注3）
股东权益    
普通股：$ 0.001 面值； 1,000,000,000 股授权； 168,539,392 于2023年10月31日发行在外的股份，以及 164,833,781 截至2023年1月31日的已发行股份
175   171  
累计其他综合损失 ( 1,118 ) ( 6,363 )
额外实收资本 5,132,002   4,671,776  
库存股票，按成本： 6,756,702 于2023年10月31日的股份及 6,806,618 于2023年1月31日的股份
( 982,624 ) ( 989,362 )
累计赤字 ( 3,949,550 ) ( 3,786,735 )
股东权益总额（赤字） 198,885   ( 110,513 )
负债和股东权益合计 $ 5,391,780   $ 6,343,923  

随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
1
目 录

Splunk Inc.
简明合并经营报表
（未经审计）
 
  截至10月31日的三个月， 截至10月31日的九个月，
（单位：千，每股金额除外） 2023 2022 2023 2022
收入
云服务 $ 469,445   $ 374,027   $ 1,334,043   $ 1,043,361  
许可证 429,356   383,584   896,225   851,111  
维护和服务 168,554   172,158   499,180   508,131  
总收入 1,067,355   929,769   2,729,448   2,402,603  
收入成本(1)
云服务 136,294   119,558   400,588   361,939  
许可证 2,141   1,259   5,486   4,059  
维护和服务 71,538   80,948   223,037   244,714  
总收入成本 209,973   201,765   629,111   610,712  
毛利 857,382   728,004   2,100,337   1,791,891  
营业费用(1)
研究与开发 232,541   241,395   708,592   754,143  
销售与市场营销 403,584   388,094   1,231,724   1,193,929  
一般和行政 138,490   118,307   352,331   345,396  
总营业费用 774,615   747,796   2,292,647   2,293,468  
营业收入（亏损） 82,767   ( 19,792 ) ( 192,310 ) ( 501,577 )
利息及其他收入（支出）净额
利息收入 26,719   6,700   79,343   12,919  
利息支出 ( 10,544 ) ( 11,228 ) ( 32,645 ) ( 34,796 )
其他收入（费用），净额 4,434   ( 3,945 ) 600   ( 7,548 )
利息和其他收入（费用）总额，净额 20,609   ( 8,473 ) 47,298   ( 29,425 )
所得税前收入（亏损） 103,376   ( 28,265 ) ( 145,012 ) ( 531,002 )
所得税拨备 6,523   4,355   17,803   15,652  
净收入（亏损） $ 96,853   $ ( 32,620 ) $ ( 162,815 ) $ ( 546,654 )
每股基本净收益（亏损） $ 0.58   $ ( 0.20 ) $ ( 0.98 ) $ ( 3.38 )
稀释每股净收益（亏损） $ 0.55   $ ( 0.20 ) $ ( 0.98 ) $ ( 3.38 )
加权平均份额用于计算每股基本净收益（亏损） 167,894   163,044   166,472   161,738  
加权平均股份用于计算稀释每股净收益（亏损） 185,982   163,044   166,472   161,738  
 _________________________
(1)     金额包括基于股票的补偿费用，具体如下：
收入成本 $ 21,462   $ 21,842   $ 64,468   $ 64,641  
研究与开发 81,749   80,126   242,965   251,510  
销售与市场营销 60,944   55,610   181,685   186,483  
一般和行政 29,792   31,026   88,346   99,111  


随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
2
目 录

Splunk Inc.
综合亏损的简明合并报表
（未经审计）
 
  截至10月31日的三个月， 截至10月31日的九个月，
（单位：千） 2023 2022 2023 2022
净收入（亏损） $ 96,853   $ ( 32,620 ) $ ( 162,815 ) $ ( 546,654 )
其他综合收益（亏损）
投资未实现净收益（亏损）（税后净额） 598   ( 3,486 ) 5,245   ( 10,027 )
其他综合收益（亏损）合计 598   ( 3,486 ) 5,245   ( 10,027 )
综合收益（亏损） $ 97,451   $ ( 36,106 ) $ ( 157,570 ) $ ( 556,681 )

 
随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3
目 录

Splunk Inc.
简明合并现金流量表
（未经审计）
 
  截至10月31日的九个月，
（单位：千） 2023 2022
经营活动产生的现金流量    
净亏损 $ ( 162,815 ) $ ( 546,654 )
调整净亏损与经营活动提供的净现金：
折旧及摊销 69,010   73,446  
递延佣金摊销 97,093   81,409  
投资溢价摊销（折价增值），净额 ( 4,909 ) ( 2,062 )
战略股权投资亏损，净额 3,414   97  
发债费用摊销 6,642   7,878  
设施退出损失 5,731   10,000  
非现金经营租赁成本 ( 5,028 ) ( 3,079 )
股票补偿 577,464   601,745  
递延所得税 ( 493 ) ( 1,434 )
资产处置损失 29   —  
经营性资产负债变动情况：
应收账款，净额 511,853   407,983  
预付费用及其他资产 53,921   96,708  
递延佣金 ( 118,175 ) ( 102,366 )
应付账款 ( 10,072 ) ( 40,773 )
应计赔偿 ( 74,943 ) ( 148,794 )
应计费用和其他负债 ( 80,227 ) ( 46,224 )
递延收入 ( 281,479 ) ( 214,238 )
经营活动所产生的现金净额 587,016   173,642  
投资活动产生的现金流量
购置不动产和设备 ( 9,186 ) ( 9,229 )
资本化的软件开发成本 ( 8,961 ) ( 5,806 )
购买有价证券 ( 1,323,475 ) ( 988,904 )
有价证券的到期日 1,888,244   352,864  
购买战略投资 ( 3,343 ) ( 6,359 )
其他投资活动 —   1,534  
投资活动提供（使用）的现金净额 543,279   ( 655,900 )
筹资活动产生的现金流量
行使股票期权所得款项 413   1,398  
员工股票购买计划收益 51,201   48,596  
偿还2023年票据
( 776,661 ) —  
与净额结算股权奖励相关的已缴税款 ( 167,873 ) ( 163,498 )
筹资活动使用的现金净额 ( 892,920 ) ( 113,504 )
现金及现金等价物净增加（减少）额 237,375   ( 595,762 )
期初现金及现金等价物 690,587   1,428,691  
期末现金及现金等价物 $ 927,962   $ 832,929  
补充披露
支付所得税的现金 $ 8,120   $ 10,692  
支付利息的现金 24,775   24,452  
非现金投融资活动
应计购置财产和设备增加 4,203   2,848  

随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
目 录

Splunk Inc.
股东权益简明合并报表（赤字）
（未经审计）
 
截至10月31日的三个月， 截至10月31日的九个月，
（单位：千） 2023 2022 2023 2022
普通股
余额，期初 $ 174   $ 170   $ 171   $ 167  
限制性股票和业绩股票单位的归属 1   —   3   2  
购买ESPP时发行普通股 —   —   1   1  
余额，期末 $ 175   $ 170   $ 175   $ 170  
额外实收资本
余额，期初 $ 4,993,644   $ 4,346,503   $ 4,671,776   $ 5,032,351  
采用新会计准则产生的累积效应调整 —   —   —   ( 1,026,611 )
股票补偿 193,947   188,602   577,464   601,743  
资本化的软件开发成本 2,441   448   5,776   2,958  
行使期权时发行普通股 170   266   400   1,398  
限制性股票单位的归属 ( 2,065 ) —   ( 6,738 ) —  
提前行使期权的归属 —   —   —   1  
与净额结算股权奖励相关的已缴税款 ( 56,135 ) ( 38,884 ) ( 167,876 ) ( 163,500 )
购买ESPP时发行普通股 —   —   51,200   48,595  
余额，期末 $ 5,132,002   $ 4,496,935   $ 5,132,002   $ 4,496,935  
库存股票
余额，期初 $ ( 984,689 ) $ ( 1,000,000 ) $ ( 989,362 ) $ ( 1,000,000 )
限制性股票单位的归属 2,065   —   6,738   —  
余额，期末 $ ( 982,624 ) $ ( 1,000,000 ) $ ( 982,624 ) $ ( 1,000,000 )
累计其他综合损失
余额，期初 $ ( 1,716 ) $ ( 7,740 ) $ ( 6,363 ) $ ( 1,199 )
投资未实现收益（亏损）（税后净额） 598   ( 3,486 ) 5,245   ( 10,027 )
余额，期末 $ ( 1,118 ) $ ( 11,226 ) $ ( 1,118 ) $ ( 11,226 )
累计赤字
余额，期初 $ ( 4,046,403 ) $ ( 4,022,907 ) $ ( 3,786,735 ) $ ( 3,808,548 )
采用新会计准则产生的累积效应调整 —   —   —   299,675  
净收入（亏损） 96,853   ( 32,620 ) ( 162,815 ) ( 546,654 )
余额，期末 $ ( 3,949,550 ) $ ( 4,055,527 ) $ ( 3,949,550 ) $ ( 4,055,527 )
股东权益总额（赤字） $ 198,885   $ ( 569,648 ) $ 198,885   $ ( 569,648 )


随附的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
目 录

简明合并财务报表附注
（未经审计）
 
(1) 业务及重要会计政策的说明

商业

Splunk Inc.（“我们”、“我们”、“我们的”、“公司”）帮助客户建立一个更安全、更具韧性的数字世界。我们提供创新的解决方案，使组织能够利用其数据的价值，以帮助保持其数字系统的安全性、可用性和性能。我们的安全和可观察性解决方案使安全运营、IT运营和开发运营团队能够通过更快速、更高效地监控和保护它们来维护具有弹性的系统。我们还相信，我们的产品能够推动运营转型，帮助客户从被动、不可扩展和无效的方法转向主动、自动化和机器学习辅助的流程，这些流程即使在其技术的规模和复杂性不断增长的情况下也能带来更好的结果。

思科合并协议

于2023年9月20日，公司、思科公司（一家特拉华州公司）（“Cisco”或“母公司”）及Spirit Merger Corp.（一家特拉华州公司及母公司的全资子公司（“Merger Sub”））订立了一份合并协议及计划（“合并协议”），据此，Merger Sub将与公司合并并并入公司（“合并”），而公司作为母公司的全资子公司在合并中存续。公司董事会（“董事会”）已一致批准合并协议，并在合并协议中规定的某些例外情况下，决议建议我们的股东采纳合并协议。

根据合并协议，在合并生效时，我们普通股的每一股已发行和流通股（除合并协议中规定的某些例外情况外）将被取消并转换为获得$ 157.00 以现金支付，不计利息，需缴纳适用的预扣税。

合并协议一般要求我们在正常过程中经营我们的业务，但须遵守某些例外情况，包括根据适用法律的要求，在合并完成之前，并使公司遵守惯常的临时经营契约，这些契约限制我们在没有思科批准的情况下采取某些特定行动（此类批准不得被无理拒绝、延迟或附加条件），直到合并完成或合并协议根据其条款终止。

公司或母公司均可在某些情况下终止合并协议，包括如果（1）合并未在2025年3月20日前完成，但受到某些限制，（2）有管辖权的政府当局已发布禁止合并的最终不可上诉的政府命令，（3）公司股东未能采纳合并协议，或（4）另一方实质性违反其在合并协议中的陈述、保证或契诺，但在某些情况下，违约方有权纠正违约行为。母公司和公司也可以通过相互书面同意终止合并协议。合并协议终止后，（a）母公司在特定情况下，包括在与某些反垄断法有关的强制令后终止，将被要求向公司支付$ 1,478,000,000 ；及（b）公司在特定情况下，包括公司终止合并协议以接受并就上级建议订立最终协议或由母公司在董事会更改建议后，须向母公司支付终止费$ 1,000,000,000 .

我们在征求第三方的替代收购提议以及就替代收购提议向第三方提供非公开信息、参与与第三方的讨论和参与谈判的能力方面受到习惯性限制，但习惯性例外情况除外。

合并的完成取决于惯例成交条件，包括（其中包括）根据其他适用的反垄断和外国投资制度批准合并以及公司股东通过合并协议。经修订的1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改进法案》规定的、适用于完成合并的等待期已于美国东部时间2023年11月13日晚上11点59分到期。

截至2023年10月31日止三个月，除发生与合并相关的费用外，合并协议的条款并未对我们未经审计的中期简明综合财务报表中报告的业绩产生重大影响。截至2023年10月31日的三个月和九个月的合并相关费用约为$ 22 百万，主要包括在我们简明综合经营报表的“一般和行政费用”中。

6
目 录

上述合并协议及其所设想的交易的摘要并不完整，并受合并协议的约束，并在整体上受合并协议的限制，合并协议作为我们于2023年9月21日提交的8-K表格当前报告的附件 2.1提交，并以引用方式并入本文。

会计年度

我们的财政年度在1月31日结束。例如，对2024财年的引用指的是截至2024年1月31日的财年。
 
列报依据
 
随附的未经审计的中期简明综合财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）和美国证券交易委员会（“SEC”）有关中期财务报告的适用规则和条例编制的。根据这些规则和条例，通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和附注披露已被压缩或省略。因此，这些未经审计的中期简明综合财务报表应与2023年3月23日向SEC提交的截至2023年1月31日的财政年度的10-K表格年度报告中包含的综合财务报表和附注一并阅读。
 
管理层认为，随附的未经审计的中期简明综合财务报表反映了所有必要的正常经常性调整，以公允地说明中期期间的财务状况、经营业绩、综合亏损和现金流量，但不一定表明预计2024全财年的经营业绩。

估计数的使用
 
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露、收入和支出的报告金额以及随附的附注。例如，我们对包含多项履约义务的客户合同中包含的每项履约义务的单独售价、无法收回的应收账款、对长期资产（财产和设备、商誉和已识别的无形资产）的使用寿命和可收回性的评估、递延佣金的受益期、基于股票的补偿费用、企业合并中收购的资产和承担的负债的公允价值、所得税、用于计量租赁负债和相关减值的贴现率以及或有事项进行了估计。我们的实际结果可能与这些估计不同。

我们于2023年3月23日向SEC提交的截至2023年1月31日止年度的10-K表格年度报告中描述的重大会计政策和估计没有重大变化。

细分市场

我们将业务运营为 One 经营分部：开发、营销和销售云服务和许可软件解决方案，使我们的客户能够通过利用其数据价值获得实时业务洞察力。我们的首席运营决策者是我们的首席执行官，他审查在综合基础上提供的财务信息，以便做出运营决策、评估财务业绩和分配资源。

合并原则
 
随附的未经审核中期简明综合财务报表包括Splunk Inc.及其直接和间接全资附属公司的账目。所有公司间余额和交易已在合并时消除。

外币

我国境外子公司的记账本位币为美元。外币交易损益包含在我们简明综合经营报表的“其他收入（费用），净额”中，在截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月和九个月内并不重要。

7
目 录

收入确认

我们的收入包括云服务费、许可证和相关维护费，以及其他服务费。收入在承诺的订阅、产品和服务的控制权转让给客户时确认，金额反映了我们预期为换取这些服务和产品而获得的对价。

云服务以订阅方式提供，让我们的客户能够访问我们的云解决方案和任何相关的客户支持。本地软件的许可（“许可”）通常是定期许可，为客户提供使用软件的权利。购买定期许可证时，维护与许可证期限的许可证捆绑在一起。其他服务包括培训和专业服务，这些服务不是云服务或许可证功能的组成部分。

我们与客户的合同通常包含多项履约义务，其中可能包括云服务、许可证、相关维护和支持服务、专业服务和培训的组合。

履约义务的识别和确定其是否可区分、是否应单独核算，可能需要作出重大判断。对于具有多项履约义务的合同，使用相对单机售价（“SSP”）将交易价格分配给每项履约义务，并在履约义务得到履行时确认收入。我们根据可用时的可观察的独立售价以及其他因素确定SSP，包括向客户收取的价格、我们的贴现做法以及我们的总体定价目标。在定价可变性较大的情形下，我们采用残差法对SSP进行估值。

对于销售我们的云服务，我们按客户的合同条款按比例确认收入， 从向客户提供访问权限时开始，与这些服务的利益转移模式一致。我们在许可证控制权转移时确认许可证收入，这种情况发生在向客户交付许可证密钥时，或者在许可证期限开始时发生，如果更晚。我们在维护和支持期限内按比例确认维护和支持收入，这与客户因这些服务而受益的模式一致。专业服务和培训要么按时间和材料提供，要么按合同期限提供，我们在交付这些服务时确认相关收入。当我们的合同包含客户接受条款时，我们不早于客户接受时确认收入。我们的政策是在扣除任何适用的销售、使用、商品和服务、增值税和消费税后记录收入。

我们的多年云服务和许可合同通常每年开具发票。多年期云服务的流动应收款一般在开票时入账。多年期许可合同的应收款在交付时记录，无论是否开具发票，只要我们有无条件的权利在未来收到与这些许可相关的付款。这些应收账款的非流动部分，主要包括多年期许可合同的未开票应收账款，包含在我们中期简明综合资产负债表的“应收账款，非流动”中。

我们的标准付款条件一般要求在 45 天。实际付款条款和条件各不相同。在收入确认时间与付款时间不同的情况下，我们确定我们的合同不包含重要的融资部分。我们的发票条款的主要目的是为客户提供简化和可预测的方式来购买我们的产品和服务，而不是从我们的客户那里获得融资或向客户提供融资。

递延收入在提前收到或到期支付现金以履行我们对客户的履约义务时入账。它包括与云服务、维护、培训和专业服务相关的余额，以及在许可期限开始之前交付的许可。

最近采用的会计准则

截至2023年10月31日止九个月，我们没有采用任何新的会计准则。

8
目 录

最近发布的会计公告

标准 说明 生效日期 对简明综合财务报表的影响
（或其他重大事项）
会计准则更新（“ASU”）No. 2023-06，Disclosure Improvements：Codification Amendments to Respond to the SEC’s Disclosure Update and Simplification Initiative ASU中的修订预计将澄清或改进各种编纂主题的披露和列报要求，允许用户更容易地将受SEC现有披露约束的实体与以前不受要求约束的实体进行比较，并使编纂中的要求与SEC的规定保持一致，包括披露用于计算每种稀释性证券的稀释每股收益的方法。 每项修订的生效日期将是SEC从S-X条例或S-K条例中删除相关披露要求的生效日期，禁止提前采用。 我们预计ASU2023-06的采用不会对我们的合并财务报表产生重大影响。

(2) 投资和公允价值计量
 
我们的某些金融工具，包括现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债的账面值因其短期到期而具有公允价值的代表性。
 
简明综合财务报表中按公允价值记录的资产和负债根据与用于计量其公允价值的输入值相关的判断水平进行分类。与这些资产或负债的估值输入相关的主观性数量直接相关的层级如下：
 
第1级——可观察输入值，例如相同资产或负债在活跃市场中的报价。
 
第2级——除第1级价格以外的可观察输入值，例如类似资产或负债的报价、不活跃市场的报价，或在资产或负债的几乎整个期限内可观察或可由可观察市场数据证实的其他输入值。
 
第3级——由很少或没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入。
 
以公允价值计量的资产和负债按照对公允价值计量具有重要意义的最低输入值进行整体分类。我们评估特定输入值对公允价值计量整体的重要性，需要管理层做出判断，并考虑资产或负债的特定因素。

9
目 录

下表列出了我们按经常性基准计量的金融资产的公允价值：
 
  2023年10月31日 2023年1月31日
（单位：千） 1级 2级 3级 合计 1级 2级 3级 合计
资产：                
货币市场基金 $ 94,983   $ —   $ —   $ 94,983   $ 316,943   $ —   $ —   $ 316,943  
美国政府和机构证券 —   230,273   —   230,273   —   1,180,861   —   1,180,861  
公司债券 —   34,873   —   34,873   —   53,833   —   53,833  
商业票据 —   624,364   —   624,364   —   141,359   —   141,359  
报告为：                
资产：                
现金及现金等价物       $ 222,747         $ 376,649  
投资，当前 761,746   1,316,347  
合计       $ 984,493         $ 1,692,996  

我们对货币市场基金的投资按经常性的公允价值计量。这些货币市场基金交易活跃，每日通过多种渠道上报。货币市场基金投资的公允价值被归类为第1级。

下表列出截至2023年10月31日我们在可供出售债务证券方面的投资：
 
（单位：千） 摊余成本 未实现收益 未实现亏损 公允价值
现金及现金等价物：
公司债券 $ 14,631   $ —   $ ( 8 ) $ 14,623  
商业票据 113,170   —   ( 29 ) 113,141  
投资，当前：
美国政府和机构证券 230,333   9   ( 69 ) 230,273  
公司债券 20,269   —   ( 19 ) 20,250  
商业票据 511,471   —   ( 248 ) 511,223  
可供出售投资总额 $ 889,874   $ 9   $ ( 373 ) $ 889,510  

下表列出截至2023年1月31日我们在可供出售债务证券方面的投资：
 
（单位：千） 摊余成本 未实现收益 未实现亏损 公允价值
现金及现金等价物：
美国政府和机构证券 $ 59,732   $ —   $ ( 26 ) $ 59,706  
投资，当前：
美国政府和机构证券 1,125,700   1   ( 4,546 ) 1,121,155  
公司债券 54,173   2   ( 342 ) 53,833  
商业票据 142,061   —   ( 702 ) 141,359  
可供出售投资总额 $ 1,381,666   $ 3   $ ( 5,616 ) $ 1,376,053  

10
目 录

下表列出了截至2023年10月31日，我们按证券处于持续未实现亏损状态的时间长度分类的可供出售债务证券投资的公允价值和未实现亏损：
 
不到12个月 12个月或更长时间 合计
（单位：千） 公允价值 未实现亏损 公允价值 未实现亏损 公允价值 未实现亏损
美国政府和机构证券 $ 177,660   $ ( 69 ) $ —   $ —   $ 177,660   $ ( 69 )
公司债券 34,873   ( 27 ) —   —   34,873   ( 27 )
商业票据 624,364   ( 277 ) —   —   624,364   ( 277 )
合计 $ 836,897   $ ( 373 ) $ —   $ —   $ 836,897   $ ( 373 )

下表列出了截至2023年1月31日，我们按证券处于持续未实现亏损状态的时间长度分类的可供出售债务证券投资的公允价值和未实现亏损：

不到12个月 12个月或更长时间 合计
（单位：千） 公允价值 未实现亏损 公允价值 未实现亏损 公允价值 未实现亏损
美国政府和机构证券 $ 1,162,226   $ ( 4,530 ) $ 7,959   $ ( 42 ) $ 1,170,185   $ ( 4,572 )
公司债券 50,258   ( 328 ) 1,887   ( 14 ) 52,145   ( 342 )
商业票据 141,359   ( 702 ) —   —   141,359   ( 702 )
合计 $ 1,353,843   $ ( 5,560 ) $ 9,846   $ ( 56 ) $ 1,363,689   $ ( 5,616 )

自资产负债表日起12个月内到期的投资被归类为流动资产，可用于为当前运营提供资金。自资产负债表日起12个月以上到期的投资，分类为非流动资产。截至2023年10月31日，我们投资于金融资产的合同期限均低于12个月。

可转换优先票据

有关我们的可转换优先票据的公允价值的详细信息，请参阅附注7“可转换优先票据”。

股权投资

我们的股权投资包含在我们简明综合资产负债表的“投资，非流动”中。 下表提供了我们股权投资的概要：
 
（单位：千） 2023年10月31日 2023年1月31日
没有易于确定的公允价值的股权投资 $ 37,581   $ 37,994  
权益会计法下的股权投资 4,049   3,706  
合计 $ 41,630   $ 41,700  

在截至2023年10月31日的九个月中，我们录得$ 3.4 与我们的战略股权投资相关的百万减值损失，但没有易于确定的公允价值。减值损失计入我们合并经营报表的“其他收入（费用），净额”。

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目 录

(3) 承诺与或有事项
 
法律程序
 
指控我们、我们的前任首席执行官和前任首席财务官于2020年12月4日在美国加利福尼亚北区地方法院（“法院”）提起了一项涉嫌违反联邦证券法的推定集体诉讼。这份由主要原告路易斯安那州警长的养老金和救济基金提交的执行投诉称，被告就我们的营销努力、招聘做法和人员保留做出了重大虚假和误导性陈述。首席原告寻求未指明的金钱损害赔偿和其他救济。

2023年1月30日，双方订立和解协议，但须经法院批准。该和解解决了针对我们和其他指定被告提出的所有索赔，而无需承认、让步或认定被告有任何过错、责任或不当行为。根据和解条款，我们造成了$ 30 万元支付至结算托管账户，其中$ 4.6 百万元已由我们支付，以满足我们的主要董事及高级管理人员（“D & O”）保单的保留限额和$ 25.4 百万将由我们的保险公司支付，作为解除索赔和驳回案件的回报。2023年2月7日，首席原告提出了一项无人反对的动议，要求初步批准和解，该动议附有和解的规定。2023年9月26日，法院批准初步批准和解，并定于2024年2月22日举行最终批准听证会。在截至2023年10月31日的三个月内，我们的保险公司为结算托管账户提供了资金，因此我们终止确认了相关负债和应收账款。

与证券集体诉讼相关的十起衍生诉讼分别于2021年2月、3月和4月、2022年10月和12月以及2023年1月、2月和3月在美国加利福尼亚州北区地方法院、加利福尼亚州高级法院、旧金山县和特拉华州衡平法院提起。由于合并了其中几起诉讼，并自愿驳回了其中一起诉讼，现在有六起未决派生诉讼。派生诉讼将我们的前任首席执行官、我们的前任首席财务官、其他几位现任和前任高级职员以及我们的许多现任和前任董事会成员列为被告，并将公司列为名义上的被告。派生诉讼指控针对被告的违反信托义务、不当得利、浪费公司资产、滥用控制权和严重管理不善的索赔，以及根据《交易法》第10（b）和21D条仅针对我们的前任首席执行官和前任首席财务官提出的出资索赔。原告代表公司寻求未指明的金钱损害赔偿和其他救济。我们已提出动议，驳回特拉华州衡平法院合并诉讼，该诉讼定于2024年4月11日举行听证会。当事人在其他五项派生诉讼中均规定中止诉讼程序。2021年8月9日，我们收到了一封要求函，声称索赔与衍生诉讼中的索赔类似。2022年5月23日，董事会成立了一个委员会，评估股东的需求并向全体董事会提出建议。2022年9月13日，我们收到了第二封要求信，声称索赔与派生诉讼中的索赔类似，这也被提交给了委员会。

宣布合并后，据称股东向美国加利福尼亚州北区地方法院提出了一项控诉，并向美国特拉华州地方法院提出了两项控诉，指控公司及其董事。这些投诉声称违反了《交易法》第14（a）条和第20（a）条，并声称就Splunk和Cisco之间拟议交易提交的代理声明遗漏了某些据称重要的信息，其中包括合并的背景、公司的财务预测以及Qatalyst Partners和摩根士丹利的财务分析。除其他事项外，这些投诉寻求（i）阻止完成合并协议所设想的交易的禁令救济；（ii）在合并协议所设想的交易得到实施的情况下解除或撤销损害赔偿；（iii）传播不遗漏重要信息或包含任何误导性披露的征集/推荐声明；（iv）判给原告因被告声称的不当行为而遭受的损害赔偿；以及（v）判给原告的费用，包括律师费和专家费。

此外，2023年11月3日，Splunk的一名据称股东在索诺玛县向加利福尼亚州高等法院提起诉讼。该诉状称，该行为违反了《加州公司法》第25401条和加州普通法，因为该代理声明据称遗漏了重要信息或包含误导性披露，这些信息涉及合并的背景、公司的财务预测以及Qatalyst Partners和摩根士丹利的财务分析等方面。除其他事项外，该投诉寻求（i）阻止完成合并的禁令救济，（ii）声明Splunk、其董事和思科违反了加州公司法典第25401条，（iii）传播纠正性和完整的披露，以及（iv）律师费。原告于2023年11月22日以有偏见的方式驳回了这一诉讼。

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目 录

我们还受到某些例行的法律和监管程序，以及在我们正常业务过程中出现的要求和索赔。我们在既很可能发生了负债，又能合理估计损失金额的情况下，计提与法律事项有关的负债准备。这些规定至少每季度审查一次，并进行调整，以反映谈判、估计和解、法律裁决、法律顾问的建议以及与特定事项有关的其他信息和事件的影响。我们认为，任何未决索赔的解决（单独或合计）预计不会对我们的简明综合经营业绩、现金流量或财务状况产生重大不利影响，也无法提供任何此类损失的估计金额。然而，根据任何此类纠纷的性质和时间，某一事项的不利解决可能会对我们在特定时期的未来财务状况、经营业绩或现金流量或全部产生重大影响。

赔偿安排
 
在日常业务过程中，我们可能会就我们的客户、供应商及其每个关联公司因第三方就我们的产品提出的某些知识产权侵权和其他索赔、与我们的商业许可安排有关或与这些方的一般业务往来有关而遭受或招致的损失进行赔偿、保持无害并同意赔偿。

在特拉华州法律允许的情况下，我们与我们的高级职员、董事和某些雇员签订了赔偿协议，就与他们担任我们的高级职员或董事或我们的直接和间接子公司的服务有关的某些事件或事件对他们进行赔偿。
 
根据赔偿协议、我们的章程和特拉华州法律，我们正在就2023年1月30日签订的和解规定对我们的前任执行官进行赔偿。根据赔偿安排，没有任何其他索赔或补偿对我们的中期简明综合财务报表具有重要意义。

(4) 租约

在截至2023年10月31日的三个月内，根据我们对办公空间需求的持续评估，我们在英国伦敦签订了终止租约的协议。作为我们剩余的承诺$ 34 租约下的百万由一名新租户承担，我们被免除了租约下的任何终止处罚。由于终止，我们确认了一笔$ 12 百万，主要包括向新租户支付的与他们承担我们在租约下的剩余承诺相关的诱导费、经纪人费用、租赁资产改良加速折旧以及终止确认相关ROU资产和租赁负债的净影响。

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目 录

(5) 财产和设备
 
财产和设备按成本、扣除累计折旧和摊销后的净额列报。这些资产按预计可使用年限采用直线法折旧摊销。 财产和设备包括：
 
（单位：千） 2023年10月31日 2023年1月31日
计算机设备和软件 $ 71,844   $ 82,248  
家具和固定装置 18,922   27,076  
租赁权和建筑物改善(1)
100,666   144,130  
资本化的软件开发成本(2)
65,327   50,590  
财产和设备，毛额 256,759   304,044  
减：累计折旧摊销 ( 157,293 ) ( 195,504 )
物业及设备净额 $ 99,466   $ 108,540  
_________________________
(1)    包括与尚未投入服务的资产有关的费用$ 0.7 百万美元 2.8 万，分别截至2023年10月31日和2023年1月31日。
(2)    包括与仍在开发中的项目有关的费用$ 17.5 百万美元 5.1 万，分别截至2023年10月31日和2023年1月31日。

与财产和设备有关的折旧和摊销费用，净额为$ 8.8 百万美元 11.6 截至二零二三年十月三十一日止三个月及二零二二年十月三十一日止三个月的证券变动月报表分别为百万元 27.8 百万美元 31.4 截至二零二三年十月三十一日止九个月及二零二二年十月三十一日止九个月，分别为百万元。

地理信息
 
下表按地理区域列出我们的长期资产，包括物业和设备，扣除折旧和摊销，以及经营租赁使用权资产：
 
（单位：千） 2023年10月31日 2023年1月31日
美国 $ 234,622   $ 251,150  
英国 663   36,667  
其他国际 9,934   7,704  
长期资产总额 $ 245,219   $ 295,521  

(6) 商誉和无形资产

商誉

有 无 截至2023年10月31日或2022年10月31日止九个月的商誉减值。

无形资产
 
截至2023年10月31日需摊销的无形资产情况如下：
 
（单位：千，使用寿命除外） 总账面金额 累计摊销 净账面金额 加权-平均剩余使用寿命
（以月为单位）
发达技术 $ 190,350   $ ( 124,342 ) $ 66,008   30
客户关系 67,300   ( 54,891 ) 12,409   11
需摊销的无形资产总额 $ 257,650   $ ( 179,233 ) $ 78,417  

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目 录

截至2023年1月31日需摊销的无形资产情况如下：

（单位：千，使用寿命除外） 总账面金额 累计摊销 净账面金额 加权-平均剩余使用寿命
（以月为单位）
发达技术 $ 204,969   $ ( 110,757 ) $ 94,212   36
客户关系 90,900   ( 65,524 ) 25,376   18
需摊销的无形资产总额 $ 295,869   $ ( 176,281 ) $ 119,588  

获得的无形资产摊销费用为$ 13.3 百万美元 13.9 截至二零二三年十月三十一日止三个月及二零二二年十月三十一日止三个月的证券变动月报表分别为百万元 41.2 百万美元 42.0 截至二零二三年十月三十一日止九个月及二零二二年十月三十一日止九个月，分别为百万元。

截至2023年10月31日收购的无形资产预计未来摊销费用如下：

财政期（单位：千） 预期摊销费用
2024财年剩余 $ 11,455  
2025财年 36,743  
2026财年 19,858  
2027财政年度 10,361  
摊销费用总额 $ 78,417  

(7) 可转换优先票据

各系列票据截至2023年10月31日的账面净值如下：
 
（单位：千）
2023年票据(1)
2025年票据 2026年笔记 2027年笔记
本金金额 $ —   $ 862,500   $ 1,000,000   $ 1,265,000  
未摊销发行费用 —   ( 2,485 ) ( 9,850 ) ( 10,239 )
账面净额 $ —   $ 860,015   $ 990,150   $ 1,254,761  
_________________________
(1) 公司于2023年9月以现金支付2023年票据的本金额。
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目 录


2025年票据、2026年票据和2027年票据不会在未来十二个月内到期，在我们截至2023年10月31日的简明综合资产负债表中被归类为“债务、非流动”。

下表列出与各系列票据相关的利息支出：
 
  截至10月31日的三个月， 截至10月31日的九个月，
（单位：千） 2023 2022 2023 2022
2023年注意事项：
息票利息支出 $ 485   $ 971   $ 2,427   $ 2,913  
发债费用摊销 205   422   1,005   1,388  
与2023年票据相关的总利息支出 $ 690   $ 1,393   $ 3,432   $ 4,301  
2025年注意事项：
息票利息支出 $ 2,426   $ 2,426   $ 7,278   $ 7,278  
发债费用摊销 350   345   952   1,211  
与2025年票据相关的利息支出总额 $ 2,776   $ 2,771   $ 8,230   $ 8,489  
2026年注：
息票利息支出 $ 1,875   $ 1,875   $ 5,625   $ 5,625  
发债费用摊销 920   911   2,660   2,855  
与2026年票据相关的总利息支出 $ 2,795   $ 2,786   $ 8,285   $ 8,480  
2027年注：
息票利息支出 $ 3,558   $ 3,558   $ 10,674   $ 10,674  
发债费用摊销 726   716   2,025   2,424  
与2027年票据相关的总利息支出 $ 4,284   $ 4,274   $ 12,699   $ 13,098  

截至2023年10月31日，2025年票据、2026年票据和2027年票据的估计公允价值总额约为$ 0.93 十亿，$ 0.82 十亿，和$ 1.20 分别为十亿。我们认为2025年票据和2027年票据的公允价值是第2级计量。每一系列票据的公允价值是根据截至该期间最后交易日适用系列票据每100美元的收盘交易价格确定的。我们认为2026年票据的公允价值是第3级计量。2026年票据的估计公允价值代表未来本金和利息支付的现值。

2023年和2025年票据
 
2018年9月，我们发行了$ 1.27 十亿本金总额 0.50 %于2023年到期的可转换优先票据（“2023年票据”），以及$ 862.5 百万本金总额 1.125 %于2025年到期的可转换优先票据（“2025年票据”）。2023年的票据是Splunk的一般优先、无担保债务。2025年票据是Splunk的一般优先、无担保债务。发行2023年票据和2025年票据的总收益为$ 2.11 亿，扣除初始申购人折价及其他发行费用。2023年票据于2023年9月15日到期，2025年票据将于2025年9月15日到期，在每种情况下，除非提前赎回、回购或转换。2023年票据自2018年9月21日起计息，利率为 0.50 年%及2025年票据自2018年9月21日起按 1.125 年%，在每种情况下于每年3月15日和9月15日每半年支付一次欠款。我们于2023年9月到期时以现金支付2023年票据的本金。

2023年票据的初始兑换率为，2025年票据的初始兑换率为每1,000美元本金的2023年票据和2025年票据6.74 33股我们的普通股，相当于初始兑换价约为$ 148.30 每股我们的普通股，可能会在发生某些特定事件时进行调整，包括根本性变化（如相关契约中所定义，其中可能包括合并，如本文所定义）。
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目 录


2026年笔记

2021年7月9日，我们发行了$ 1.0 十亿本金总额 0.75 %于2026年到期的可转换优先票据（“2026年票据”）。2026年票据是Splunk的一般优先、无担保债务。发行2026年票据的收益总额为$ 981.7 百万，扣除发行费用。2026年票据将于2026年7月15日到期，除非提前赎回、回购或转换。2026年票据的利率为 0.75 年%，于每年1月15日和7月15日每半年支付一次。

2026年票据的初始转换率为每1000美元本金的2026年票据6.25股我们的普通股，相当于大约$ 160.00 每股我们的普通股，可能会在发生某些特定事件时进行调整，包括根本性变化（如相关契约中所定义，其中可能包括合并）。

2027年笔记
 
2020年6月5日，我们发行了$ 1.27 十亿本金总额 1.125 %于2027年到期的可转换优先票据（“2027年票据”）。2027年票据是Splunk的一般高级无担保债务。发行2027年票据的收益总额为$ 1.25 亿，扣除初始申购人折价及其他发行费用。2027年票据将于2027年6月15日到期，除非提前赎回、回购或转换。2027年票据自2020年6月5日起计息，利率为 1.125 年%，每半年支付一次，于每年6月15日及12月15日拖欠。

2027年票据的初始转换率为每1000美元本金2027年票据3.9 164股我们的普通股，相当于初始转换价格约为$ 255.34 每股我们的普通股，可能会在发生某些特定事件时进行调整，包括根本性变化（如相关契约中所定义，其中可能包括合并）。

其他条款

2023年票据可转换，2025年票据和2027年票据将分别在紧接2023年6月15日、2025年6月15日和2026年12月15日之前的营业日收市前的任何时间由持有人选择转换，仅在以下情况下：

•2023年票据和2025年票据在截至2019年1月31日的财政季度之后（且仅在该财政季度期间）开始的任何财政季度，以及2027年票据在2020年10月31日（且仅在该财政季度期间）开始的任何财政季度，如果我们普通股的最后报告销售价格至少 20 一段时间内的交易日（不论是否连续） 30 截至（含）上一财政季度最后一个交易日的连续交易日大于或等于 130 每个适用交易日相关系列票据的转换价格的%；

•期间 五个 任何之后的营业日期间 10 计量期每个交易日相关系列票据每1,000美元本金的交易价格（定义见管辖相关系列票据的契约）低于 98 我们普通股上次报告的销售价格与相关系列票据在每个此类交易日的兑换率的乘积的百分比；

•如我们要求赎回有关系列票据，须在紧接赎回日期前的预定交易日收市前的任何时间；或

•一旦发生相关契约中规定的特定公司事件，包括根本性变化（如相关契约中所定义，其中可能包括合并）。

在交付基本变动通知（例如合并）后，2025年票据或2027年票据的持有人可
在合并或该等其他交易生效日期后的任何时间，直至该系列票据的相关基本变动回购日之前的营业日营业时间结束前，交出其全部或任何部分票据以进行转换。此外，如果包括合并在内的特定公司事件发生在2025年票据或2027年票据的适用到期日之前，我们可能会被要求提高与此类公司事件相关的选择转换其票据的持有人的兑换率。
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目 录


在2023年6月15日或之后，直至紧接到期日之前的第二个预定交易日收盘时，2023年票据的持有人能够以1000美元本金的倍数转换其2023年票据的全部或任何部分，无论上述情况如何。就2025年票据和2027年票据而言，分别于2025年6月15日和2026年12月15日或之后，直至紧接相关到期日之前的第二个预定交易日的营业时间结束，相关系列票据的持有人可转换其该系列票据的全部或任何部分，其本金金额为1,000美元的倍数，无论上述情况如何。

转换后，我们可以根据我们的选择，按照相关契约规定的方式和条件，通过支付和/或交付现金、我们的普通股股份或现金和我们的普通股股份的组合来履行我们的转换义务；但就2026年票据而言，持有人应确定与行使我们的赎回选择权相关的任何票据相关的结算方式，如下所述。

我们可以选择在2024年6月20日或之后将2027年票据的全部或任何部分赎回为现金，并且目前可以将2025年票据的全部或任何部分赎回为现金，前提是我们普通股的最后报告销售价格至少 130 有关系列票据的转换价格的百分比，当时至少有效 20 期间的交易日（不论是否连续） 30 连续交易日期间（包括该期间的最后一个交易日）截至（包括）我们提供赎回通知之日的前一个交易日，赎回价格等于 100 将予赎回的相关系列票据本金额的百分比，加上截至但不包括相关赎回日期的应计及未付利息。是否根据各自的契约行使我们的赎回选择权完全在我们的控制范围内。

2026年票据可根据持有人的选择在紧接到期日前一个营业日的营业时间结束前的任何时间转换为我们的普通股股份。此外，如果包括合并在内的特定公司事件发生在2026年票据的适用到期日之前，我们可能会被要求提高与此类公司事件相关的选择转换其票据的持有人的兑换率。我们可以选择在2024年7月20日或之后将2026年票据的全部或任何部分赎回为现金，前提是我们普通股的最后报告销售价格为 140 2026年票据转换价格的百分比，当时至少有效 20 期间的交易日（不论是否连续） 30 连续交易日期间（包括该期间的最后一个交易日）截至（包括）我们提供赎回通知之日的前一个交易日，赎回价格等于 100 2026年票据本金的百分比，加上截至但不包括赎回日期的应计及未付利息。是否行使我们的赎回选择权完全在我们的控制范围内。

如果在适用的到期日之前发生包括合并在内的根本性变化，2025年票据、2026年票据或2027年票据的持有人（如适用）也有权要求我们以现金回购全部或部分票据，回购价格等于该票据本金的100%，加上截至但不包括该系列票据回购日期的任何应计和未付利息。

在截至2023年10月31日的三个月内，允许2025年票据、2026年票据、2027年票据持有人赎回的条件未得到满足。

封顶电话

就发行2023年票据、2025年票据及2027年票据而言，我们就每一系列票据订立私下协商的上限认购交易（“上限认购”）。上限通知预计将减少适用系列票据转换后对我们普通股的潜在稀释和/或抵消我们可能支付的超过该系列已转换票据本金的任何现金付款（视情况而定），此类减少和/或抵消受上限限制。在发生影响我们的某些特定特殊事件（包括合并和要约收购）时，有上限的认购可能会有所调整。此外，封顶电话还受到某些特定的额外中断事件的影响，这些事件可能会导致封顶电话的终止，包括国有化、破产或退市、法律变更、未能交付、破产申请和对冲中断。截至2023年9月15日，与2023年票据相关的封顶催缴不再未偿还。

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目 录

下表列出与2023年票据、2025年票据和2027年票据相关的封顶看涨期权的其他关键条款和已支付的溢价：
就发行2023及2025年票据订立的有上限赎回
就发行2027年票据订立的有上限赎回
初始执行价格，可能会有一定调整 $ 148.30   $ 255.34  
上限价格，可能会有一定调整 $ 232.62   $ 378.28  
已交保费总额（千） $ 274,275   $ 137,379  

出于会计目的，有上限的看涨期权是单独的交易，不属于任何一系列票据条款的一部分。由于有上限的看涨期权符合衍生工具会计的范围例外条件，这些工具既与我们自己的股票挂钩，又在我们的合并资产负债表上分类为股东权益，因此为购买有上限的看涨期权而支付的溢价已记录为减少为“额外实收资本”，并且将不会重新计量。

(8) 股票补偿计划和股东权益
 
股权激励计划
 
2012年，我们的董事会和股东批准了2012年股权激励计划（经修订，“2012年计划”），该计划于2012年4月生效，并根据其条款于2022年3月到期。2012年计划规定授予激励股票期权以及授予非法定股票期权（“期权”）、限制性股票奖励（“RSA”）、限制性股票单位（“RSU”）、股票增值权、业绩单位（“PSU”）和业绩股份。当2012年计划于2022年3月到期时，我们停止了根据该计划提供赠款。

2022年1月，我司董事会根据纳斯达克股票市场公司治理规则上市规则第5635（c）（4）条，批准了2022年诱导计划（“诱导计划”）。诱导计划于2022年4月生效，仅用于向新员工发放补助金。于2022年4月，我们根据纳斯达克股票市场公司治理规则上市规则第5635（c）（4）条向我们的首席执行官授予独立的诱导股权奖励。在2023财年第二季度，我们的董事会和股东批准了2022年股权激励计划（“2022年计划”），我们停止根据诱导计划进行授予。

在截至2023年10月31日和2022年10月31日的九个月期间，在我们未偿还的RSU和PSU的每个结算日，我们根据适用结算日的普通股收盘价确定的结算日的股份价值预扣股份以支付所需的预扣税。如果结算日没有落在某一交易日，则股份的价值以结算日次一交易日我们普通股的收盘价为基础。为雇员的纳税义务汇给税务机关的金额在我们的简明综合现金流量表中反映为一项融资活动。我们因根据2022年计划和2022年诱导计划发行的RSU和PSU的净额结算而扣留的股份将无法用于未来的授予或出售。

PSU

下表汇总了截至2023年10月31日止九个月我们的PSU活动：

  股份
（单位：千）		 加权-平均授予日每股公允价值
截至2023年1月31日
386   $ 193.96  
批出的私营部门服务单位 438   $ 124.22  
归属的私营部门服务单位 ( 152 ) $ 146.41  
截至2023年10月31日
672   $ 159.24  

19
目 录

具有财务业绩或市场归属条件的PSU的补偿费用使用授予日的公允价值计量，并在归属期内记入三个或四个年在分级归属归属法下。

2024财年授予的某些PSU受制于允许员工赚取的单一市场绩效条件 0 %至 200 两年和三年业绩期目标奖励的百分比，上限为两年业绩期有资格获得的目标奖励的三分之一。2023财年授予的PSU和2024财年授予的某些PSU受制于单一市场绩效条件，允许员工赚取 0 %至 200 在一年、两年和三年业绩期内获得目标奖励的百分比，上限为有资格在一年和两年业绩期中的每一期获得的目标奖励的三分之一。截至2023年10月31日，已获得与2023财年授予的PSU的一年履约期相关的奖励。

RSU

下表汇总了我们在截至2023年10月31日的九个月内的RSU活动：

  股份
（单位：千）		 加权-平均授予日每股公允价值
截至2023年1月31日
11,627   $ 128.11  
授予的RSU 4,202   $ 96.90  
归属的RSU ( 4,416 ) $ 133.13  
被没收和取消的RSU ( 1,408 ) $ 126.51  
截至2023年10月31日
10,005   $ 113.01  

RSA

下表总结了我们在截至2023年10月31日的九个月内的RSA活动：

  股份
（单位：千）		 加权-平均授予日每股公允价值
截至2023年1月31日
289   $ 86.15  
已归属的RSA ( 41 ) $ 140.71  
截至2023年10月31日
248   $ 77.22  

20
目 录

股票期权

下表总结了我们在截至2023年10月31日的九个月内的股票期权活动：

  股份
（单位：千）		 加权-每股平均行使价 加权-平均剩余合同期限
（年）
聚合内在价值(1)
（单位：千）
截至2023年1月31日
108   $ 10.27   5.3 $ 9,276  
已行使的期权 ( 37 ) $ 11.05  
期权被没收和到期 ( 1 ) $ 20.01  
截至2023年10月31日
70   $ 9.71   4.4 $ 9,641  
已归属及预期归属 70   $ 9.70   4.5 $ 9,615  
截至2023年10月31日可行使
65   $ 9.51   4.5 $ 8,908  
_________________________
(1)内在价值计算为标的股票期权奖励的行权价与截至2023年10月31日我们普通股的收盘市价之间的差额。

下表列示截至2023年10月31日RSU、PSU、RSA、股票期权的未确认补偿成本及相关加权平均确认期间：
 
未确认赔偿费用
（单位：千）		 加权-平均认证期
（年）
RSU $ 914,011   1.9
PSU 52,421   1.5
RSA 12,228   1.9
股票期权 508   1.1
未确认赔偿费用总额 $ 979,168  

(9) 收入、应收账款、递延收入和剩余履约义务

收入分类

下表按主要产品或服务类型分列收入：
 
  截至10月31日的三个月， 截至10月31日的九个月，
（单位：千） 2023 2022 2023 2022
收入
云服务 $ 469,445   $ 374,027   $ 1,334,043   $ 1,043,361  
许可证 429,356   383,584   896,225   851,111  
维护和服务 168,554   172,158   499,180   508,131  
总收入 $ 1,067,355   $ 929,769   $ 2,729,448   $ 2,402,603  

21
目 录

按地域划分的收入基于客户的发货地址。下表按地理区域列出我们的收入：
 
  截至10月31日的三个月， 截至10月31日的九个月，
（单位：千） 2023 2022 2023 2022
美国 $ 735,443   $ 684,647   $ 1,813,948   $ 1,685,392  
国际 331,912   245,122   915,500   717,211  
总收入 $ 1,067,355   $ 929,769   $ 2,729,448   $ 2,402,603  

下表列出收入占来自客户的合并总收入的百分比，占总收入的10%或更多：
 
截至10月31日的三个月， 截至10月31日的九个月，
2023 2022 2023 2022
渠道伙伴A 21   % 23   % 24   % 25   %
渠道伙伴B 17   % 20   % 16   % 17   %

来自这些客户的收入包括一些最终用户交易。

应收账款
 
下表列示了渠道合作伙伴应收流动和非流动账款总额占应收流动和非流动账款总额10%或以上的净额：
 
2023年10月31日 2023年1月31日
渠道伙伴A 23   % 26   %
渠道伙伴B 11   % 6   %

递延收入
 
截至2023年1月31日和2022年1月31日，从列入递延收入的数额中确认的收入为$ 1.4 十亿美元 1.1 截至2023年10月31日和2022年10月31日止九个月，分别为10亿美元。

剩余履约义务
 
分配给剩余履约义务的收入是指尚未确认的合同收入，其中包括递延收入和将在未来期间开具发票的不可注销金额。我们剩余的履约义务为$ 3.1 亿，截至2023年10月31日，我们预计其中认 65 %作为下一个收入 12 个月，我们预计将在未来13至36个月内确认几乎所有剩余。

(10) 所得税
 
我们在美国和外国司法管辖区都要缴纳所得税。我们的中期税项拨备基于适用于年初至今业绩的估计年度有效税率，并在相关期间记录离散税项。每个季度，我们都会更新我们估计的年度有效税率，并根据需要记录年初至今对我们的税收拨备的调整。对于截至2023年10月31日的三个月和九个月，我们确定年度有效税率法无法为我们的美国司法管辖区提供可靠的估计，因为该税率对预测的普通收入或损失的微小变化高度敏感。因此，我们将实际有效税率应用于截至2023年10月31日止三个月和九个月的美国司法管辖区的结果。 截至2023年10月31日及2022年10月31日止三个月，我们录得所得税开支$ 6.5 百万美元 4.4 分别为百万。截至2023年10月31日及2022年10月31日止九个月，我们录得所得税开支$ 17.8 百万美元 15.7 分别为百万。我们截至2023年10月31日的三个月和九个月的有效税率与美国法定税率不同，主要是由于我们在美国的亏损记录的估值备抵。

22
目 录

在截至2023年10月31日的三个月内，我们未确认的税收优惠没有重大变化，我们预计未来十二个月内我们未确认的税收优惠不会发生重大变化。由于我们的税收损失历史，所有年份都对税收审计持开放态度。

(11) 每股净收益（亏损）
 
每股基本净收益（亏损）的计算方法是，将净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数，减去可回购或没收的加权平均未归属普通股。每股摊薄净收益（亏损）的计算方法是，将根据与稀释性可转换优先票据相关的利息费用调整后的净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数，并根据潜在稀释性证券的影响进行调整，这些证券包括我们可转换优先票据的转换期权和员工股票奖励的基础股份，包括已发行股票期权、PSU、RSU和ESPP义务。未偿还的员工股票奖励和我们的可转换优先票据的稀释效应分别通过应用库存股法和IF-转换法反映在稀释每股收益中。

下表列出历史基本及摊薄每股净收益（亏损）的计算方法：
 
  截至10月31日的三个月， 截至10月31日的九个月，
（单位：千，每股金额除外） 2023 2022 2023 2022
每股净收益（亏损），基本：
分子        
净收入（亏损） $ 96,853   $ ( 32,620 ) $ ( 162,815 ) $ ( 546,654 )
分母        
用于计算每股净收益（亏损）的加权平均份额，基本 167,894   163,044   166,472   161,738  
每股净收益（亏损），基本 $ 0.58   $ ( 0.20 ) $ ( 0.98 ) $ ( 3.38 )
每股净收益（亏损），摊薄后：
分子
净收入（亏损） $ 96,853   $ ( 32,620 ) $ ( 162,815 ) $ ( 546,654 )
可转换优先票据的利息支出-2023年票据、2025年票据、2027年票据
6,261   —   — —  
摊薄净收入 $ 103,114   $ ( 32,620 ) $ ( 162,815 ) $ ( 546,654 )
分母
用于计算每股净收益（亏损）的加权平均份额，基本 167,894   163,044   166,472   161,738  
潜在稀释性证券的加权平均效应：
可转换优先票据-2023年票据、2025年票据和2026年票据
14,684   —   —   —  
员工股票奖励 3,404   —   —   —  
用于计算每股净收益（亏损）的加权平均股份，摊 185,982   163,044   166,472   161,738  
每股净收益（亏损），摊薄 $ 0.55   $ ( 0.20 ) $ ( 0.98 ) $ ( 3.38 )

23
目 录

由于我们在截至2022年10月31日的三个月以及截至2023年10月31日和2022年10月31日的九个月处于净亏损状态，每股基本净亏损与所有此类期间的稀释后每股净亏损相同，因为将所有潜在稀释性未偿还证券包括在内将具有反稀释性。 在其将具有反稀释性的期间内未计入稀释每股计算的潜在稀释性证券如下：
 
  截至10月31日的三个月， 截至10月31日的九个月，
（单位：千） 2023 2022 2023 2022
可转换优先票据
4,954   22,258   17,020   22,258  
员工股票奖励 1,148   14,214   13,495   14,214  
合计 6,102   36,472   30,515   36,472  

(12) 重组

在截至2023年4月30日的财政季度，我们宣布了一项重组计划（“2023年2月计划”）。2023年2月的计划导致我们分阶段进行的全球劳动力削减。公司已发生$ 27.6 在截至2023年10月31日的九个月内，与2023年2月计划相关的费用为百万，涉及估计的遣散费、保留金、员工福利和过渡成本，以及基于股份的薪酬的非现金费用。

（单位：千） 减少劳动力
收费 $ 27,642  
付款 ( 24,534 )
非现金项目 ( 2,510 )
截至2023年10月31日的负债
$ 598  

截至2023年10月31日的重组费用负债包含在我们简明综合资产负债表的“应计费用和其他负债”中。

截至2023年10月31日止九个月与2023年2月计划相关的重组费用包含在简明综合经营报表中，具体如下：

（单位：千）
收入成本 $ 1,238  
研究与开发 14,774  
销售与市场营销 3,164  
一般和行政 8,466  
合计 $ 27,642  

2023年10月，我们启动了第二次重组计划（“2023年10月计划”）。2023年10月的计划将导致我们全球劳动力的减少。我们预计与2023年10月计划相关的几乎所有行动都将完成，并且在2024年4月30日之前将产生几乎所有相关费用和现金支出，但须遵守当地法律和咨询要求。由于在10月份发起了某些行动，我们总共产生了$ 5.9 截至2023年10月31日止三个月的百万元。我们预计将产生约$ 42 截至2024年1月31日的财政年度的百万美元与估计的遣散费、员工福利和过渡成本以及基于股份的薪酬的非现金费用有关。

（单位：千） 减少劳动力
收费 $ 5,925  
付款 ( 248 )
非现金项目 ( 1,227 )
截至2023年10月31日的负债
$ 4,450  
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目 录


截至2023年10月31日的重组费用负债包含在我们简明综合资产负债表的“应计费用和其他负债”中。

截至2023年10月31日止九个月与2023年10月计划有关的重组费用包括在简明综合经营报表内，详情如下：

（单位：千）
收入成本 $ 120  
研究与开发 3,691  
销售与市场营销 378  
一般和行政 1,736  
合计 $ 5,925  

(13) 后续事件

2023年8月，我们签订了一项协议，将位于德克萨斯州普莱诺的某些空间转租出去，这受到某些成交条件的限制。2023年11月13日，规定的成交条件得到满足，我们预计将录得约$ 19 截至2024年1月31日止三个月的百万元。由于我们将继续在总租赁下承担义务，相关租赁负债将不会受到转租的影响。截至2023年10月31日，我们尚未停止使用该空间。
 

项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
 
以下关于我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们未经审计的中期简明综合财务报表以及本季度报告中表格10-Q其他地方出现的相关说明一起阅读。本讨论包含基于当前预期的前瞻性陈述，其中涉及风险和不确定性。由于各种因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异，包括第二部分第1A项中“风险因素”中所述的因素。或本报告的其他部分以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中所述的因素。非纯粹历史性的陈述属于经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条含义内的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常通过使用诸如但不限于“预期”、“相信”、“可以”、“继续”、“可以”、“估计”、“预期”、“预测”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“项目”、“潜力”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将”、“将”等词语以及旨在识别前瞻性陈述的类似表述或变体来识别。这些前瞻性陈述包括但不限于涉及以下方面的陈述：

•我们根据Splunk、Cisco和Cisco的全资子公司Spirit Merger Sub Inc.（“Merger Sub”）于2023年9月20日签署的协议和合并计划（“合并协议”），由思科公司（“Cisco”）提出的收购建议，包括我们对拟议收购的时间和完成的预期，以及与拟议收购有关的一般业务不确定性和收购的预期收益；
•已经或可能对我们提起的与合并协议相关的任何法律诉讼的结果，包括相关披露，或由此设想的交易；
•我们未来的财务和经营业绩；包括有关收入、年度经常性收入、递延收入、剩余履约义务、营业利润率、毛利率、现金流、营业收入和将按比例确认的交易比例的趋势和预期，包括我们对此类结果和趋势的驱动因素的预期；
•宏观经济环境的影响，包括金融和信贷市场波动、银行业不稳定、利率上升、政治动荡和社会纷争，以及宏观环境对我们和客户的业务和运营的其他影响，包括对信息技术和网络安全支出的影响；
•市场机会；
•我们产品对客户和潜在客户的预期收益；
25
目 录

•投资策略、业务策略和增长策略，包括我们的业务模式和利用收购来扩展我们的业务；
•我们的销售和营销策略，包括我们的国际销售、渠道合作伙伴策略和定价策略；
•客户产品采用和购买模式，包括更新、扩展和从本地服务转换为云服务；
•管理层对未来运营的计划、信念和目标；
•领导层变动和劳动力减员；
•我们向客户提供引人注目、不间断和安全的云服务的能力；
•对竞争的期望；
•经济和行业趋势或趋势分析；
•地缘政治事件的影响，包括乌克兰战争和以色列的战争和不稳定，我们在那里有行动；
•我们的收购，包括这类收购的预期影响；
•对季节性的预期；
•收入组合；
•会计公告和其他财务和非财务报告准则变更的预期影响；
•运营费用，包括研发、销售和营销、设施以及一般和管理费用的变化；
•有足够的现金来满足至少未来12个月的现金需求；
•利率变动风险敞口；
•通货膨胀；
•预期所得税率、税收估算和税收标准；
•资本支出、现金流和流动性；和
•气候变化、自然灾害和实际或威胁公共卫生紧急情况的影响。

这些陈述代表了我们管理层基于我们目前可获得的信息的信念和假设。此类前瞻性陈述受风险、不确定性和其他重要因素的影响，这些因素可能导致实际结果和某些事件发生的时间与此类前瞻性陈述明示或暗示的未来结果存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于下文确定的因素，以及第二部分第1a项下标题为“风险因素”一节中讨论的因素。此外，此类前瞻性陈述仅在本报告发布之日起生效。除法律要求外，我们不承担更新任何前瞻性陈述以反映本报告日期之后发生的事件或情况的义务。

以百万为单位报告的金额根据以千为单位的金额四舍五入。因此，由于四舍五入的关系，以百万为单位的构成部分之和可能不等于以百万为单位的总金额。此外，所列百分比是根据以千为单位的基本数字计算的，由于四舍五入，可能不会与各自的总数相加。

概述

Splunk帮助客户建立一个更安全、更有弹性的数字世界。我们提供创新的解决方案，使组织能够利用其数据的价值来帮助保持其数字系统的安全、可用和性能。我们的安全和可观察性解决方案使安全运营、IT运营和开发运营团队能够通过更快速、更高效地监控和保护它们来维护具有弹性的系统。我们还相信，我们的产品能够推动运营转型，帮助客户从被动、不可扩展和无效的方法转变为主动、自动化和机器学习辅助的流程，这些流程即使在其技术的规模和复杂性不断增长的情况下也能推动更好的结果。

我们认为，对数字系统的日益依赖使得这些系统的弹性——几乎对每个组织来说都至关重要，而在不断变化的威胁环境中，数字系统的持续持续重要性进一步提升了Splunk在为我们的客户实现安全可靠运营方面的核心作用。

我们在订阅期限内按比例确认与云服务相关的收入。我们一般会预先确认许可费。

26
目 录

我们的云服务订阅费用通常基于每天索引的数据量或支持基础工作负载所需的基础设施、数据存储和带宽。对于我们的许可产品，我们通常将许可费用基于估计的每日数据索引容量或支持工作负载的计算能力。

客户越来越多地采用我们的云服务产品。由于云服务收入确认原则不同于许可费收入确认原则，我们的业务向云转移已经影响，并将继续影响我们的收入和营业利润率。例如，大额许可合同的时间安排可能会导致我们的收入和经营业绩出现波动。云服务成为我们主要交付模式的程度取决于客户的选择。转变的步伐可能会有所波动，云服务和许可收入的组合可能会继续因季度和年度而异。因此，我们预测任何特定时期的收入和利润率的能力一直并且可能继续受到限制。

我们打算继续投资以实现长期增长。我们计划投资于产品开发，以提供额外的功能和性能增强、部署模型和解决方案，以应对新的市场。我们还计划继续投资于我们的销售和营销组织，以改善我们的客户体验并扩大我们的影响力。

我们已经利用并期望继续进行收购，为我们的长期增长目标做出贡献。此外，我们预计将继续对技术和商业模式互补的私营公司进行投资，目标是建立更长期的战略关系。

全球经济不确定性和负面趋势，包括金融和信贷市场波动、利率波动、政治动荡和社会纷争，以及宏观经济环境的其他影响已经并可能继续对我们的业务运营或财务业绩产生不利影响。这些宏观经济状况已经并可能继续导致企业在企业软件方面的支出总体上减少，并对我们业务的增长速度产生负面影响。

在2023财年，由于宏观经济环境不确定，我们看到了客户购买模式的变化，包括扩张和迁移到云服务的速度放缓，以及交易审查的加强。我们在2024财年继续看到类似的客户行为，基于当前的市场环境，我们预计这些行为将至少持续到本财年年底。

有关宏观经济环境对我们业务的影响和未来可能的影响的进一步讨论，请参阅第II部分第1A项中包含的“风险因素”。

思科合并协议

于2023年9月20日，公司、思科公司（一家特拉华州公司）（“Cisco”或“母公司”）及Spirit Merger Corp.（一家特拉华州公司及母公司的全资子公司（“Merger Sub”））订立了一份合并协议及计划（“合并协议”），据此，Merger Sub将与公司合并并并入公司（“合并”），而公司作为母公司的全资子公司在合并中存续。公司董事会（“董事会”）已一致批准合并协议，并在合并协议中规定的某些例外情况下，决议建议我们的股东采纳合并协议。

根据合并协议，在合并生效时，我们普通股的每一股已发行和流通股票（合并协议中规定的某些例外情况除外）将被取消，并转换为获得157.00美元现金的权利，不计利息，但需缴纳适用的预扣税。

合并协议一般要求我们在正常过程中经营我们的业务，但须遵守某些例外情况，包括根据适用法律的要求，在合并完成之前，并使公司遵守惯常的临时经营契约，这些契约限制我们在没有思科批准的情况下采取某些特定行动（此类批准不得被无理拒绝、延迟或附加条件），直到合并完成或合并协议根据其条款终止。

公司或母公司均可在某些情况下终止合并协议，包括如果（1）合并未在2025年3月20日前完成，但受到某些限制，（2）有管辖权的政府当局已发布禁止合并的最终不可上诉政府命令，（3）公司股东未能采纳合并协议，或（4）另一方实质性违反其在合并协议中的陈述、保证或契诺，但在某些情况下，违约方有权纠正违约行为。母公司和公司也可以通过相互书面同意终止合并协议。在合并协议终止时，（a）母公司，根据
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目 录

特定情况，包括在与某些反垄断法相关的禁令后终止，将需要向公司支付1,478，000,000美元的终止费；（b）公司在特定情况下，包括公司终止合并协议以接受并就上级提议达成最终协议或母公司在董事会改变建议后，将需要向母公司支付1,000，000,000美元的终止费。

我们在征求第三方的替代收购提议以及就替代收购提议向第三方提供非公开信息、参与与第三方的讨论和参与谈判的能力方面受到习惯性限制，但习惯性例外情况除外。

合并的完成取决于惯例成交条件，包括（其中包括）根据其他适用的反垄断和外国投资制度批准合并以及公司股东通过合并协议。经修订的1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改进法案》规定的、适用于完成合并的等待期已于美国东部时间2023年11月13日晚上11点59分到期。

截至2023年10月31日止三个月，除发生与合并相关的费用外，合并协议的条款并未对我们未经审计的中期简明综合财务报表中报告的业绩产生重大影响。截至2023年10月31日的三个月和九个月的合并相关费用约为2200万美元，主要包括在我们简明综合运营报表的“一般和行政费用”中。

上述合并协议及其所设想的交易的摘要并不完整，并受合并协议的约束，并在整体上受合并协议的限制，合并协议作为我们于2023年9月21日提交的8-K表格当前报告的附件 2.1提交，并以引用方式并入本文。

关键运营指标

我们使用某些运营指标和我们的财务业绩来评估我们的业绩并监控我们业务的增长。

年度经常性收入

我们使用云年度经常性收入（“云ARR”）和年度经常性总收入（“总ARR”）来识别报告期末客户合同的年度经常性价值，并在我们继续转向云服务交付模式时监控我们的经常性业务增长。云ARR表示报告期末活跃云服务合同的年化价值。总ARR表示报告期末活跃的云服务、定期许可和维护合同的年化价值。ARR应该与收入独立看待，并不代表我们在美国公认会计原则下的年化收入，因为它是一个运营指标，受到合同起止日期和续约率的影响。ARR并不打算取代对收入的预测。

下面呈现我们的云ARR和总ARR（单位：百万）：

5246 5248

28
目 录

ARR大于100万美元的客户数量

我们监控在报告所述期间结束时云ARR大于100万美元且总ARR大于100万美元的客户数量。我们认为，这些指标为投资者提供了有用的信息，因为它们是我们不断增长的客户群的指标，它们展示了客户从Splunk获得的价值。下面展示我们的云ARR大于100万美元且总ARR大于100万美元的客户数量：

5773 5776

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目 录

自由现金流和调整后自由现金流

截至2023年10月31日和2022年10月31日的9个月，经营活动提供的现金净额分别为5.87亿美元和1.74亿美元。自由现金流是一种非公认会计准则衡量指标，代表经营活动提供的净现金，减去购买的财产和设备以及资本化的软件开发成本。调整后的自由现金流是一种非公认会计原则的衡量标准，它还排除了因合并而产生的成本所支付的现金的影响。我们认为，呈现自由现金流和调整后的自由现金流为投资者提供了有用的信息，以更好地了解影响公司业绩和流动性的因素和趋势。我们使用自由现金流和调整后的自由现金流来衡量我们财务战略执行的各个方面。自由现金流和调整后自由现金流不应被视为衡量经营成果或流动性的替代品，我们对自由现金流和调整后自由现金流的表述可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准进行比较。下面给出我们的自由现金流和调整后的自由现金流（百万）：

10995116289426 10995116289431


以下是调整后自由现金流的计算：

  截至10月31日的九个月，
（单位：千） 2023 2022
经营活动所产生的现金净额 $ 587,016 $ 173,642
减去购置财产和设备 (9,186) (9,229)
减去资本化的软件开发成本 (8,961) (5,806)
自由现金流 $ 568,869 $ 158,607
加上为合并相关费用支付的现金 19,924 —
调整后自由现金流 $ 588,793 $ 158,607

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以美元为基础的净留存率

我们使用基于云美元的净留存率（“Cloud DBNRR”）来衡量我们在现有云客户中的净扩张。我们计算一个时点的云DBNRR的方法是，将某一报告期末的云ARR（“云上当期ARR”）除以上一12个月期末同一组客户的云TERM3（“云上前期TERM3”）。Cloud本期ARR包括扩张，扣除现有客户收缩和损耗后的净额，但不包括本期新客户的ARR。过去12个月的Cloud DBNRR表示截至前12个月每个月末的时间点Cloud DBNRR的美元加权平均，计算方法是将前12个月每个月的Cloud当前期间的ARR之和除以前12个月每个月的Cloud先前期间的ARR之和。我们使用过去12个月的云DBNRR是因为它可以减轻任何月度扩展、收缩和减员的影响，这可能不代表我们的经常性合同基础。以下介绍我们过去12个月的云DBNRR：

7403
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剩余履约义务（“RPO”）预订

RPO总额是指尚未确认的合同收入，其中包括递延收入和将开具发票的不可取消金额。总RPO在附注9“收入、应收账款、递延收入和剩余履约义务”中单独披露，该附注包含在本季度报告10-Q表格其他部分的简明合并财务报表附注中。

我们将总RPO预订量计算为总收入加上或减去总RPO的变化。RPO预订量是整体预订势头的一个指标。以下介绍我们的RPO总预订量（百万）：

8087

以下是RPO总预订量的计算：

  截至10月31日的九个月，
（单位：千） 2023 2022
总收入 $ 2,729,448 $ 2,402,603
总RPO变化 (31,015) (17,771)
总RPO预订量 $ 2,698,433 $ 2,384,832
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财务摘要
（百万美元）
 
截至2023年10月31日及2022年10月31日止三个月

8211 8213
8215 8217

我们的客户群涵盖众多行业，包括云和在线服务、教育、金融服务、政府、医疗保健/制药、工业/制造业、媒体/娱乐、零售/电子商务、科技和电信。截至2023年10月31日，我们的产品已被《财富》100强企业中的90多家部署。

我们的季度业绩反映了我们产品销售的季节性。从历史上看，由于行业购买模式，我们看到本财年下半年的许可收入有所增加。此外，由于这些购买模式，我们在本财年下半年看到了更多的许可和云预订和账单，并且随着我们从云服务产品的销售中按比例确认的收入比例越来越大，我们看到了对我们剩余的履约义务和递延收入的季节性影响。请注意，历史模式不应被视为我们未来销售活动或业绩的可靠指标。

我们的运营费用主要由人事相关成本组成，包括工资、股票薪酬、福利和激励薪酬计划费用，历史上没有季节性大幅波动。由于我们的收入具有季节性波动，我们看到了收入成本、研发费用、销售和营销费用以及一般和行政费用等衡量指标的季节性影响和季度波动，这些衡量指标以占总收入的百分比表示。

因为我们在下半财年看到了更多的预订和账单，我们的现金收款在第四和第一财季表现最好，其他季度则出现季节性疲软。

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经营业绩的组成部分

收入

云服务收入。 我们在订阅期限内按比例确认与云服务相关的收入。

许可证收入. 我们一般会预先确认安排的许可费部分，假设所有收入确认标准都得到满足。

维护和服务收入。 维护和服务收入包括来自维护协议、专业服务和培训的收入。

•维护收入。 购买期限许可时，与许可期限内的维护捆绑在一起。有维护协议的客户有权获得支持和未指定的升级和增强，如果它们在维护期间可用。我们在相关维护期内按直线法按比例确认与维护协议相关的收入。截至2023年10月31日和2022年10月31日止三个月，维修收入占总收入的百分比分别为11%和13%。截至2023年10月31日和2022年10月31日止九个月，维修收入占总收入的百分比分别为13%和14%。

•专业服务和培训收入。 我们提供专业服务和培训，帮助客户部署我们的软件并培训他们的人员。专业服务和培训已说明每服务小时的计费费率或以订阅方式提供。相关收入在订阅期内交付服务或按比例确认。由于在大型复杂IT环境中部署了我们的产品，专业服务和培训收入继续占我们维护和服务收入的很大一部分。

收入成本

云服务收入成本。 云服务收入成本包括第三方托管费用、工资、福利、基于股票的薪酬和相关费用，例如与我们交付云服务相关的雇主税、分配给设备、设施和IT折旧的间接费用，以及所购无形资产的摊销。我们在发生这些费用时予以确认。如果我们的客户继续采用我们的云服务产品，我们将期望看到我们的云服务收入成本发生相应的变化。

许可收入成本。 许可收入成本包括交付我们产品的所有直接成本，包括工资、福利、基于股票的薪酬和相关费用，如雇主税、为设施和IT分配的间接费用以及所购无形资产的摊销。我们在发生这些费用时予以确认。

维护成本和服务收入。 维护成本和服务收入包括工资、福利、基于股票的薪酬和相关费用，例如与我们交付维护和服务相关的雇主税、第三方咨询服务以及分配给设备、设施和IT折旧的间接费用。我们在发生这些费用时予以确认。

营业费用

我们的运营费用分为三大类：研发、销售和营销，以及一般和管理费用。对于研发、销售和营销以及一般和行政而言，最大的组成部分是人员成本，包括工资、员工福利成本、奖金、适用的佣金、基于股票的薪酬以及雇主税收等相关费用。运营费用还包括分配给设备、设施和IT折旧的间接费用。设施的分摊成本包括我们设施人员的补偿、租赁物改良和租金的成本。我们为IT分配的成本包括我们IT人员的补偿成本、与我们的IT基础设施和软件订阅相关的成本。营业费用一般在发生时确认。

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我们专注于以平衡的方式管理业务，以实现长期增长和盈利。我们优先考虑商业投资，我们可能会采取措施来控制，在某些情况下，减少有针对性的运营成本来源，包括在成本较低的市场招聘，如果需要，还会采取战略行动，例如巩固我们的房地产足迹和减少劳动力行动。本年度已采取某些战略行动，包括在o中附注4“租赁”及附注12“重组”我们随附的简明合并财务报表附注包含在本季度报告表格10-Q的其他地方。这些行动，除了合并,由于相关的遣散费和其他解雇福利、设施退出成本以及与合并相关的费用，一般会在短期内导致运营费用增加。

我们通常预计收入增长将超过费用。因此，我们预计营业费用占收入的百分比将继续同比下降。

就合并而言，我们可能会在事先与母公司协商的情况下，采取某些税务规划行动，以减轻《守则》第280G和4999节“黄金降落伞”条款下可能因完成合并而产生的任何不利税务后果。税务规划和缓解行动可能包括加速支付在正常业务过程中本应在2024日历年或更晚些时候归属或以其他方式应支付的款项。

研发。 研发费用主要包括归属于我们研发人员的人员和设施相关成本。我们将产品开发工作主要用于增强功能和扩展我们的软件和服务的能力。虽然我们计划继续投资于研发，但由于采取了控制运营成本的措施，例如在截至2023年10月31日的九个月内发起的裁员行动，以及我们对在低成本市场增加招聘的预期，我们预计相关费用占收入的百分比将有所下降。

销售和市场营销。 销售和营销费用主要包括我们销售团队的人员和设施相关成本、销售人员赚取的佣金、营销和业务发展人员成本，以及营销和业务发展计划的成本，包括产生需求的活动、客户活动和宣传我们的品牌和知名度的广告计划。虽然我们计划继续投资于我们的销售和营销职能以支持业务增长，但我们预计，由于采取了控制运营成本的措施，例如在截至2023年10月31日的九个月内发起的裁员行动，销售和营销费用占收入的百分比将有所下降。

一般和行政。 一般和行政费用主要包括我们的行政、财务、法律、人力资源和行政人员的人事和设施相关成本；我们的法律、会计和其他专业服务费用；以及其他公司费用。我们预计，由于采取了控制运营成本的措施，例如在截至2023年10月31日的九个月内发起的裁员行动，一般和管理费用占收入的百分比将有所下降。

利息及其他收入（支出）净额

利息和其他收入（费用）净额主要包括与票据相关的利息支出、外汇损益以及我们投资的利息收入以及现金和现金等价物余额。

所得税拨备（收益）

我们的所得税规定（福利）包括联邦、州和外国的所得税。由于我们在美国经营亏损的历史，我们为我们的美国递延所得税资产建立了全额估值备抵。我们定期评估估值备抵的必要性。如果我们确定需要调整，我们将在确定的期间记录必要的调整。
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经营成果

下表列出了我们在所述期间的经营业绩以及占这些期间总收入的百分比。财务结果的期间间比较并不一定表明未来期间将实现的财务结果。

简明合并经营报表数据
 
（以千为单位，占收入的百分比） 截至10月31日的三个月， 截至10月31日的九个月，
2023 2022 2023 2022
收入
云服务 $ 469,445 44.0 % $ 374,027 40.2 % $ 1,334,043 48.9 % $ 1,043,361 43.4 %
许可证 429,356 40.2 383,584 41.3 896,225 32.8 851,111 35.4
维护和服务 168,554 15.8 172,158 18.5 499,180 18.3 508,131 21.1
总收入 1,067,355 100.0 929,769 100.0 2,729,448 100.0 2,402,603 100.0
收入成本  
云服务(1)
136,294 29.0 119,558 32.0 400,588 30.0 361,939 34.7
许可证(1)
2,141 0.5 1,259 0.3 5,486 0.6 4,059 0.5
维护和服务(1)
71,538 42.4 80,948 47.0 223,037 44.7 244,714 48.2
总收入成本 209,973 19.7 201,765 21.7 629,111 23.0 610,712 25.4
毛利 857,382 80.3 728,004 78.3 2,100,337 77.0 1,791,891 74.6
营业费用    
研究与开发 232,541 21.8 241,395 26.0 708,592 26.0 754,143 31.4
销售与市场营销 403,584 37.8 388,094 41.7 1,231,724 45.1 1,193,929 49.7
一般和行政 138,490 13.0 118,307 12.7 352,331 12.9 345,396 14.4
总营业费用 774,615 72.6 747,796 80.4 2,292,647 84.0 2,293,468 95.5
营业收入（亏损） 82,767 7.8 (19,792) (2.1) (192,310) (7.0) (501,577) (20.9)
利息及其他收入（支出）净额
利息收入 26,719 2.5 6,700 0.7 79,343 2.9 12,919 0.5
利息支出 (10,544) (1.0) (11,228) (1.2) (32,645) (1.2) (34,796) (1.4)
其他收入（费用），净额 4,434 0.4 (3,945) (0.4) 600 — (7,548) (0.3)
利息和其他收入（费用）总额，净额 20,609 1.9 (8,473) (0.9) 47,298 1.7 (29,425) (1.2)
所得税前收入（亏损） 103,376 9.7 (28,265) (3.0) (145,012) (5.3) (531,002) (22.1)
所得税拨备 6,523 0.6 4,355 0.5 17,803 0.7 15,652 0.7
净收入（亏损） $ 96,853 9.1 % $ (32,620) (3.5) % $ (162,815) (6.0) % $ (546,654) (22.8) %
_________________________
(1)按相关收入的百分比计算。

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截至二零二三年十月三十一日止三个月与二零二二年比较

收入
（百万美元）
 
88
90 92 94

97 98 101

截至2023年10月31日及2022年10月31日止三个月
总收入增加1.376亿美元，即14.8%，主要原因如下：

+云服务收入增加9540万美元，增幅25.5%
+许可收入增加4580万美元，增幅11.9%

云服务收入的增长反映了客户对我们云服务产品的持续采用。我们的客户越来越多地购买我们的云服务产品，因为他们提供了我们许可产品的好处，同时无需购买、部署和管理基础设施。与截至2022年10月31日的三个月相比，截至2023年10月31日的三个月，许可证收入增加是由于许可证交付增加所致。
37
目 录

收入成本和毛利率
（百万美元）
 
757 759

763 765 766

769 770 773
截至2023年10月31日及2022年10月31日止三个月
总收入成本增加了820万美元，即4.1%，这主要是由于交付我们的云服务产品的成本增加，但被维护和服务收入成本的下降所抵消。随着我们进一步优化基础设施支出，我们的云服务收入增长超过了相关成本的增长，我们的云服务毛利率有所改善。收入的维护和服务成本减少了940万美元，或（11.6）%，主要是由于与第三方咨询服务相关的费用减少。


38
目 录

营业费用
（百万美元）
1344 1346 1348

1351 1353 1355

1358 1360
研发费用
截至2023年10月31日及2022年10月31日止三个月
研发费用减少890万美元，或（3.7）%，主要是由于以下原因：

-第三方费用减少850万美元，包括咨询和云服务费用
+遣散费、员工福利和过渡费用以及主要与2023年10月重组计划相关的股份薪酬非现金费用增加370万美元。有关详情，请参阅本季度报告表格10-Q其他地方所载的简明综合财务报表附注中的附注12“重组”。
            
39
目 录

销售和营销费用
截至2023年10月31日及2022年10月31日止三个月
销售和营销费用增加1550万美元，增幅为4.0%，主要原因如下：

+工资和福利增加2920万美元，包括佣金和股票薪酬，主要是由于员工人数增加
-第三方费用减少1010万美元，包括咨询服务费用

一般和行政费用
截至2023年10月31日及2022年10月31日止三个月
一般和行政费用增加2020万美元，即17.1%，主要原因如下：

+合并相关费用增加2220万美元，主要与财务咨询费有关。截至二零二二年十月三十一日止三个月并无合并相关开支。
+与终止我们在英国伦敦的租约相关的设施退出成本增加了1180万美元。有关详情，请参阅我们随附的简明综合财务报表附注中的附注4“租赁”，该附注包含在本季度报告表格10-Q的其他地方。
-减少1000万美元，原因是2023财年第三季度确认的与我们的一项办公空间租赁相关的减值费用
-第三方费用减少270万美元，包括咨询和专业服务费用

利息及其他收入（支出）净额
  截至10月31日的三个月，
（单位：千） 2023 2022
利息及其他收入（支出）净额
利息收入 $ 26,719 $ 6,700
利息支出 (10,544) (11,228)
其他收入（费用），净额 4,434 (3,945)
利息和其他收入（费用）总额，净额 $ 20,609 $ (8,473)

截至2023年10月31日及2022年10月31日止三个月
利息和其他收入（费用）增加2910万美元，主要是由于生息证券投资增加。

所得税拨备
  截至10月31日的三个月，
（单位：千） 2023 2022
所得税拨备 $ 6,523 $ 4,355

截至2023年10月31日及2022年10月31日止三个月
我们的所得税拨备主要由外国所得税组成，我们的有效税率与美国法定税率不同，主要是由于我们在美国的亏损记录的估值备抵。我们的外国所得税拨备在每个中期期间有所不同，主要取决于我们预计的年度税收支出金额以及我们在每个季度期间产生预测收入或亏损的比例。


40
目 录

截至二零二三年十月三十一日止九个月与二零二二年比较

收入
（百万美元）
68
70 72 74
76 78 80
截至2023年10月31日及2022年10月31日止九个月
总收入增加3.268亿美元，增幅13.6%，主要是由于云服务增加2.907亿美元，增幅27.9%，许可证收入增加4510万美元，增幅5.3%。云服务收入的增长反映了客户对我们云服务产品的持续采用。我们的客户越来越多地购买我们的云服务产品，因为他们提供了我们许可产品的好处，同时消除了购买、部署和管理基础设施的需要。与截至2022年10月31日的九个月相比，截至2023年10月31日的九个月内，许可证收入的增长是由于许可证交付增加所致。
41
目 录

收入成本和毛利率
（百万美元）

559 561
563 565 567
571 573 575
截至2023年10月31日及2022年10月31日止九个月
总收入成本增加1840万美元，即3.0%，主要是由于交付云服务产品的成本增加，但被维护和服务收入成本的下降所抵消。随着我们进一步优化基础设施支出，我们的云服务收入增长超过了相关成本的增长，因此我们的云服务毛利率有所改善。收入的维护和服务成本减少了2170万美元，即（8.9）%，主要是由于与第三方咨询服务相关的费用减少。



42
目 录

营业费用
（百万美元）

1136 1138 1140
1142 1144 1146
1148 1150

研发费用
截至2023年10月31日及2022年10月31日止九个月
研发费用减少4560万美元，或（6.0）%，主要是由于以下原因：

-    第三方费用减少3100万美元，包括咨询和云服务费用
-包括股票薪酬在内的工资和福利减少1070万美元，主要是由于与2023年2月计划相关的兵力减少。有关详情，请参阅我们随附的简明综合财务报表附注中的附注12“重组”，该附注包含在本季度报告表格10-Q的其他地方。
-    与办公室有关的费用减少760万美元
+主要与2023年2月计划有关的遣散费增加900万美元。有关详情，请参阅本季度报告表格10-Q其他地方所载的简明综合财务报表附注中的附注12“重组”。

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目 录

销售和营销费用
截至2023年10月31日及2022年10月31日止九个月
销售和营销费用增加了3780万美元，增幅为3.2%，主要原因如下：

+工资和福利增加8400万美元，包括佣金和股票薪酬，主要是由于员工人数增加
+与2023财年实际举办的某些面对面公司活动相关的费用增加780万美元
-第三方费用减少4320万美元，包括咨询和营销计划的费用
-与办公室有关的费用减少800万美元
-差旅相关费用减少320万美元
-与客户关系获取相关的无形资产相关的摊销费用减少250万美元，该资产在截至2023年10月31日的九个月内已完全摊销

一般和行政费用
截至2023年10月31日及2022年10月31日止九个月
一般和行政费用增加690万美元，即2.0%，主要是由于以下原因：

+合并相关费用增加2220万美元，主要与财务咨询费有关。截至二零二二年十月三十一日止九个月并无合并相关开支。
+与终止我们在英国伦敦的租约相关的费用增加了1180万美元。有关详情，请参阅我们随附的简明综合财务报表附注中的附注4“租赁”，该附注包含在本季度报告表格10-Q的其他地方。
+薪金和福利增加630万美元，主要是由于员工人数增加
+与2023年10月计划相关的遣散费增加170万美元。有关详情，请参阅本季度报告表格10-Q其他地方所载的简明综合财务报表附注中的附注12“重组”。
-    股票薪酬减少1100万美元
-减少1000万美元，原因是2023财年第三季度确认的与我们的一项办公空间租赁相关的减值费用
-第三方费用减少980万美元，包括咨询和专业服务费用

利息及其他收入（支出）净额
  截至10月31日的九个月，
（单位：千） 2023 2022
利息及其他收入（支出）净额
利息收入 $ 79,343 $ 12,919
利息支出 (32,645) (34,796)
其他收入（费用），净额 600 (7,548)
利息和其他收入（费用）总额，净额 $ 47,298 $ (29,425)

截至2023年10月31日及2022年10月31日止九个月
利息和其他收入（费用）增加7670万美元，主要是由于生息证券投资增加。

所得税拨备
  截至10月31日的九个月，
（单位：千） 2023 2022
所得税拨备 $ 17,803 $ 15,652

截至2023年10月31日及2022年10月31日止九个月
我们的所得税拨备主要由外国所得税组成，我们的有效税率与美国法定税率不同，主要是由于我们在美国的亏损记录的估值备抵。我们的外国所得税拨备在每个中期有所不同
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目 录

期间主要基于我们预计的年度税收支出金额以及我们在每个季度期间产生预测收入或亏损的比例。
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目 录

流动性和资本资源
 
（单位：千） 2023年10月31日 2023年1月31日
现金及现金等价物 $ 927,962 $ 690,587
投资，当前 761,746 1,316,347

（百万）
54 56 58

我们流动性的主要来源是我们的现金和现金等价物、投资和应收账款净额。时不时地，我们也发行可转债来补充我们的营运资金。截至2023年10月31日，我们拥有17亿美元的现金、现金等价物和投资，其中3.098亿美元由外国子公司持有。我们认为，这些资金将足以满足我们至少未来12个月的预期现金需求。

我们未来的长期资本需求将取决于许多因素，包括我们的增长率和盈利能力、支持产品开发工作的支出时机和程度、销售和营销活动的扩展、对我们的办公设施和系统基础设施的投资水平、我们的产品的持续市场接受度以及对互补业务、应用程序或技术的任何收购。

2021年7月，我们以Silver Lake Alpine，L.P.、Silver Lake Alpine（Offshore Master），L.P.和Silver Lake Partners VI，L.P.为购买者，发行了本金总额为10亿美元的2026年票据。2026年票据是Splunk的一般优先、无担保债务。发行2026年票据的总收益为9.817亿美元，扣除发行费用。2020年6月，我们发行了本金总额为12.7亿美元的2027年票据，包括2027年票据的初始购买者全额行使购买额外本金1.65亿美元的2027年票据的选择权。2027年票据是Splunk的一般优先、无担保债务。2027年票据发行的总收益为12.5亿美元，扣除初始购买者折扣和其他发行费用。就发行2027年票据而言，我们与若干交易对手订立私下协商的上限认购交易（“2027年上限认购”）。我们将2027年票据发行所得款项净额中的约1.374亿美元用于支付2027年上限认购的成本，并将6.916亿美元用于以现金方式回购我们未偿还的2023年票据的本金总额约为4.883亿美元，剩余余额已于2023年9月使用我们的现金和现金等价物支付。2018年9月，我们发行了本金总额为8.625亿美元的2025年票据。就发行2023年票据及2025年票据而言，我们与若干交易对手订立私下协商的上限认购交易（“2023年及2025年上限认购”）。购买2023年和2025年封顶电话所支付的保费为2.743亿美元。截至2023年9月15日，与2023年票据相关的封顶催缴不再未偿还。请参阅我们随附的简明综合财务报表附注中的附注7“可转换优先票据”，该附注包含在本季度报告表格10-Q的其他地方。

如果需要从外部来源获得额外融资，我们可能无法以我们可以接受的条件筹集，如果有的话。如果我们无法在需要时筹集额外资金，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。

经营活动

经营活动提供（用于）的净现金包括我们根据某些非现金项目调整的净亏损以及年内经营资产和负债的变化。

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截至2023年10月31日及2022年10月31日止九个月
截至2023年10月31日的9个月，经营活动提供的现金净额为5.87亿美元，而上一年经营活动提供的现金净额为1.736亿美元。经营活动提供的现金净额增加主要是由于经营业绩改善，被为合并相关费用支付的现金所抵消。

投资活动

截至2023年10月31日及2022年10月31日止九个月
截至2023年10月31日的9个月内，投资活动提供的现金净额5.433亿美元，主要包括到期的有价证券5.648亿美元，扣除购买的净额，被购买的财产和设备920万美元、用于开发内部使用软件的现金900万美元以及购买的战略投资330万美元所抵消。

截至2022年10月31日的九个月内，用于投资活动的现金净额6.559亿美元，主要包括购买有价证券6.36亿美元，扣除到期日，购买财产和设备920万美元，购买战略投资640万美元，以及用于开发内部使用软件的现金580万美元。

融资活动

截至2023年10月31日及2022年10月31日止九个月
截至2023年10月31日的九个月内，用于融资活动的净现金为8.929亿美元，主要包括我们在到期时偿还2023年票据的7.767亿美元本金余额、与股权奖励的净股份结算相关的税款1.679亿美元，被员工股票购买计划的收益5120万美元所抵消。

截至2022年10月31日的九个月内，用于融资活动的现金净额为1.135亿美元，主要包括与股权奖励的股份净结算相关的税款1.635亿美元，被员工股票购买计划的收益4860万美元所抵消。

合同义务

经营租赁承诺和合同义务

我们的主要承诺包括办公空间租赁和长期购买协议项下的义务，包括与云服务提供商的托管服务安排。此外，我们还发行了可转换债务证券。我们在截至2023年1月31日止年度的10-K表格年度报告中讨论的租赁义务、法律或有事项、或有费用安排或可转换债务证券没有重大变化，但附注3“承诺和或有事项”、附注4“租赁、以及本季度报告表格10-Q第I部分第1项“财务信息”中我们随附的简明综合财务报表附注的附注7“可转换优先票据”。截至2023年10月31日，我们与长期采购协议相关的其他可强制执行和具有法律约束力并规定了所有重要条款的合同承诺为未来12个月内到期的付款2亿美元和此后到期的13亿美元。我们希望用运营现金流和资产负债表上的现金为这些债务提供资金。


表外安排
 
在截至2023年10月31日和2022年10月31日的九个月期间，我们没有与未合并的组织或金融合作伙伴建立任何关系，例如为促进表外安排或其他合同范围狭窄或有限的目的而成立的结构性融资或特殊目的实体。

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赔偿安排
 
在日常业务过程中，我们可能会就我们的客户、供应商及其每个关联公司因第三方就我们的产品提出的某些知识产权侵权和其他索赔、与我们的商业许可安排有关或与这些方的一般业务往来有关而遭受或招致的损失进行赔偿、保持无害并同意赔偿。

在特拉华州法律允许的情况下，我们与我们的高级职员、董事和某些雇员签订了赔偿协议，就与他们担任我们的高级职员或董事或我们的直接和间接子公司的服务有关的某些事件或事件对他们进行赔偿。
 
根据赔偿协议、我们的章程和特拉华州法律，我们正在就2023年1月30日签订的和解规定对我们的前任执行官进行赔偿。根据赔偿安排，没有任何其他索赔或补偿对我们的中期简明综合财务报表具有重要意义。

关键会计估计

我们根据美国公认会计原则和证券交易委员会有关中期财务报告的适用规则和条例编制未经审计的中期简明综合财务报表。编制未经审计的中期简明中期综合财务报表还要求我们作出影响资产、负债、收入、成本和费用的呈报金额以及相关披露的估计和假设。我们的估计基于历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他假设。实际结果可能与我们管理层的估计有很大差异。如果我们的估计与实际结果存在差异，我们未来的财务报表列报、财务状况、经营业绩和现金流量将受到影响。

如我们于2023年3月23日向SEC提交的截至2023年1月31日止年度的10-K表格年度报告所述，我们的关键会计估计没有重大变化。

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项目3。关于市场风险的定量和定性披露

与我们于2023年3月23日向SEC提交的截至2023年1月31日的财政年度的10-K表格年度报告中描述的市场风险敞口相比，我们的市场风险敞口没有其他重大变化。

项目4。控制和程序

评估披露控制和程序
 
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2023年10月31日我们的披露控制和程序的有效性。《交易法》规则13a-15（e）和15d-15（e）中定义的“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并酌情传达给公司管理层，包括其主要执行人员和主要财务官员的控制和程序，以便及时就所要求的披露作出决定。根据对截至2023年10月31日我们的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日期，我们的披露控制和程序在合理保证水平上是有效的。

财务报告内部控制的变化
 
我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化与《交易法》第13a-15（d）条和第15d-15（d）条所要求的评估有关，这些变化发生在本季度报告表格10-Q所涵盖的期间内，这些变化已对我们的财务报告内部控制产生重大影响，或合理地可能产生重大影响。

对控制有效性的固有限制
 
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，相信我们的披露控制和程序以及财务报告的内部控制旨在为实现其目标提供合理保证，并在合理保证水平上是有效的。然而，我们的管理层并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制将防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论设计和操作得多么好，都只能提供合理的，而不是绝对的，保证控制系统的目标得到满足。此外，控制系统的设计必须反映存在资源限制的事实，控制的收益必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统的固有限制，任何对控制的评估都不能绝对保证所有控制问题和欺诈事件（如果有的话）都已被发现。这些固有的限制包括以下现实：决策中的判断可能是错误的，并且可能因为一个简单的错误或错误而发生故障。此外，控制可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的勾结或管理层对控制的超越来规避。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功实现其既定目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统固有的局限性，可能会发生由于错误或欺诈造成的错报而无法被发现。
 
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第二部分。其他信息
 
项目1。法律程序

附注3“承付款项和或有事项─我们随附的简明综合财务报表附注中的“法律程序”以引用方式并入本文。


项目1a。风险因素

风险因素汇总

我们的业务受到众多风险和不确定性的影响，包括在第二部分标题为“风险因素”的第1A项中强调的风险和不确定性。这些风险包括但不限于以下方面：

与合并有关的因素
•我们须遵守合并协议项下的临时契约；
•合并协议的未决可能会导致我们的业务中断；
•我们可能未能完成合并；和
•与合并相关的诉讼可能会损害我们的业务。

与我们的业务和经营业绩相关的因素
•我们销售许可证和交付云服务的商业模式；
•我们的经营业绩在不同时期的波动；
•随着我们的成长，我们的有机和无机增长以及我们的控制、系统和程序的有效性；
•为重组我们的业务以使我们的成本结构与我们的战略优先事项保持一致而采取的行动的有效性；
•我们的亏损历史和盈利前景；
•我们的云服务所需的成本高昂且持续的基础设施投资；
•我们吸引和留住领导层和关键人员的能力，特别是在我们的行业内；和
•与过去和未来收购相关的扩张和整合。

与经济和我们经营所在市场相关的因素
•国内和国际的经济和政治状况和不确定性，包括我们的客户参与的行业特有的经济和政治状况和不确定性；
•在我们经营的市场中，来自大大小小的供应商和供应商的激烈竞争；
•市场接受我们的新产品和现有产品以及产品增强功能；和
•与国际市场运营相关的政府进出口管制。

与客户和销售相关的因素
•当前和未来的客户需求、用例扩展和满意度；
•我们依赖客户购买、续签、升级和扩展定期许可、云服务协议以及维护和支持协议；
•我们不断演变的定价模式及其对客户购买、续订、升级和扩展的影响；
•与我们的销售相关的时间长度、费用和不可预测性；
•我们的国际销售和运营；
•对联邦、州、地方和外国政府销售的依赖和相关挑战；和
•客户不满，数据丢失或腐败产生的不正确或不正确的实施或使用我们的产品。

与IT、隐私和数据安全相关的因素
•实际或感知到的安全漏洞或事件或未经授权访问我们客户的数据、我们的数据或我们的云服务；
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•与我们的技术和基础设施相关的中断或性能问题，以及对第三方SaaS技术的依赖；
•我们产品中实际或感知到的错误、故障或错误，包括在发布新产品、版本或更新时；
•与安全、数据保护和隐私相关的法律要求、合同义务和行业标准；以及
•人工智能（AI）发展和使用中的问题。


与知识产权和其他专有权利相关的因素
•我们保护我们的商业秘密、商标、版权、专利、专有技术、机密信息、专有方法和技术以及其他知识产权和专有权利的能力；
•第三方提出的知识产权索赔，其抗辩成本可能很高，要求我们支付重大损害赔偿或限制我们使用某些技术的能力；
•维护、保护和提升我们的品牌；和
•我们对“开源”软件的使用以及相关的潜在负担、限制和诉讼。

与依赖第三方相关的因素
•我们依赖云基础设施服务的第三方供应商向我们平台上的用户提供我们的产品；
•我们与合作伙伴（例如分销商和经销商）保持成功关系的能力，以获得许可、提供专业服务并支持我们的产品；
•我们使用我们的社区网站、扩展我们的开发者网络以及第三方软件开发者的支持；以及
•使用我们的社区网站和我们的产品向他人提供的可能不准确的第三方建议和信息。

与我们的资本资源和税收相关的因素
•我们的偿债义务；
•我们目前和未来的负债可能会限制我们的经营灵活性；
•与票据有关的交易对我们普通股交易价格的影响；
•票据的有条件转换特征；
•与封顶电话相关的交易对手风险；
•我们以可接受的条件获得资本以支持我们的增长的能力；
•我们使用净经营亏损和税收抵免抵消未来税收的能力；
•与过去或未来的销售和使用、增值税、预扣税或类似税款有关的责任；
•与联邦、州、地方和外国税收相关的税务责任；和
•我们普通股的波动性。

一般因素
•自然灾害、气候变化和我们无法控制的其他事件对我们业务的影响；
•会计公告和其他财务和非财务报告准则的变更；
•作为公众公司的要求和相关的复杂性导致的资源紧张和管理层注意力的转移；以及
•我们的章程、章程和根据特拉华州法律提供给我们的反收购条款可能具有延迟或阻止控制权变更或我们管理层变动的效果。

风险因素

我们的运营和财务业绩受到各种风险和不确定性的影响，包括下文所述的风险和不确定性。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到的，或者我们目前认为并不重要的额外风险和不确定性，也可能成为影响我们的重要因素。如果以下任何风险或下文未具体说明的其他风险成为现实，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下降。

与合并有关的因素

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虽然合并协议生效，但我们须遵守某些可能损害我们的业务关系、财务状况、经营业绩、现金流和业务的临时契约。

2023年9月20日，我们与Cisco和Cisco的全资子公司Merger Sub签订了合并协议，据此，Cisco同意以每股157.00美元的已发行和流通普通股的全现金交易收购该公司。

合并协议通常要求我们在正常过程中经营我们的业务，但在某些例外情况下，包括根据适用法律的要求，在合并完成之前，并使我们受到惯常的临时经营契约的约束，这些契约限制我们在合并完成或合并协议根据其条款终止之前，在未经思科批准的情况下采取某些特定行动（此类批准不得被无理拒绝、延迟或附加条件）。这些限制可能会阻止我们寻求在完成合并之前可能出现的某些商业机会，并可能影响我们执行业务战略以及实现财务和其他目标的能力，并可能影响我们的财务状况、经营业绩和现金流。

合并的公告和未决可能会导致我们的业务中断，而合并可能会转移管理层的注意力，扰乱我们与第三方和员工的关系，并导致负面宣传、客户担忧或法律诉讼，其中任何一项都可能对我们的经营业绩和持续业务产生负面影响。

就即将进行的合并而言，我们的现任和未来员工在合并后可能会遇到他们在我们未来的角色的不确定性，这可能会对我们在合并未决期间吸引和留住关键人员和其他员工的能力产生重大不利影响。关键员工可能会因为与整合的不确定性和难度相关的问题或合并后不想留在我们身边的愿望而离职，最近根据计划（定义见下文）裁员加剧了这种情况，并可能在合并完成之前离职。因此，不能保证我们将能够以与过去相同的程度吸引和留住关键员工。

拟议的合并可能会导致我们与现有和潜在客户、供应商、供应商、房东和其他业务合作伙伴的业务或业务关系中断，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。客户和与我们有业务关系的其他方可能会遇到此类关系的未来的担忧、不确定性，并可能会延迟或推迟某些业务决策，寻求与第三方的替代关系，或寻求谈判改变或改变他们目前与我们的业务关系，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。我们原本可能寻求与之建立业务关系的各方可能会寻求与第三方建立替代关系。

寻求合并可能会对管理层和内部资源造成重大负担，这可能会对我们正在进行的业务产生负面影响。这也可能会转移管理层的时间和注意力，将其从我们剩余业务的日常运营以及我们其他战略举措的执行上转移开来。这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。此外，我们已经发生并将继续发生与拟议合并有关的其他重大成本、开支和专业服务费用以及其他交易成本，无论未决合并是否完成，这些费用和成本中的许多都是应支付的。

上述任何情况，无论是单独的还是综合的，都可能对我们的业务、我们的财务状况以及我们的经营业绩和前景产生重大不利影响。

由于多种原因，合并可能无法在预期的时间范围内完成，或者根本无法完成，包括合并协议可能在合并完成之前被终止，未能完成合并可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和我们普通股的市场价格产生不利影响。

无法保证合并将在预期的时间范围内完成，或者根本无法完成。合并协议包含许多在合并完成前必须满足或放弃的惯例成交条件，其中包括（1）我们的股东批准和通过合并协议，（2）没有任何法院命令或法律禁止（或寻求禁止）完成合并，（3）根据某些反垄断法和外国投资法规定的批准，但受到某些限制，（4）我们和思科在所有重大方面遵守我们在合并协议下各自的义务，（5）除特定的例外情况和重要性资格外，美国和思科分别在签署日期和截止日期作出的陈述和保证的准确性。1976年《Hart-Scott-Rodino反垄断改进法案》（经修订）（“HSR法案”）项下适用于合并的等待期已于2023年11月13日美国东部时间11：59到期，合并仍需根据其他适用的反垄断和外国投资制度获得合并批准。不能保证所有的各种
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条件将得到满足，或合并将按照合并协议中所反映的条款、在预期时间范围内完成，或完全完成。

无法保证将获得所有必要的批准或所有成交条件将以其他方式得到满足（或如适用则被豁免），并且，如果获得所有必要的批准且所有成交条件均得到满足（或如适用则被豁免），我们无法就此类批准的条款、条件和时间或合并将及时完成或根本完成提供任何保证。完成合并的许多条件不在我们或思科的控制范围内，我们无法预测这些条件何时或是否会得到满足（或在适用的情况下被豁免）。即使获得了监管机构的批准，也有可能会施加可能导致实质性延迟或放弃合并或以其他方式对我们产生不利影响的条件。

合并协议包含美国和思科惯常的相互终止权，这可能会阻止合并的完成，包括如果合并未能在2025年3月20日之前完成，任何一方都有权在某些情况下终止合并协议。

合并协议还包含为每一方的利益而惯常的终止权，包括如果另一方违反其在合并协议下的陈述、保证或契诺，其方式将导致另一方未能满足关闭的条件（受某些程序和补救期的限制）。此外，合并协议规定了终止权，如果满足某些条件，包括（1）对思科，如果我们的董事会改变其支持合并的建议，以及（2）对我们，如果我们的董事会授权就优先提案（如合并协议中所定义）达成最终协议，在每种情况下，在我们收到股东对合并的批准之前。

如果合并未能在预期的时间范围内完成或根本没有完成，我们可能会面临多项重大风险，包括：

•我们的股价可能会下跌到我们目前的股价反映了合并将完成的市场假设的程度；

•如果合并协议在某些特定情况下被终止，我们或思科将被要求支付终止费，包括在特定情况下我们将被要求向思科支付10亿美元的终止费，在特定情况下思科将被要求向我们支付14.78亿美元的反向终止费；

•无论合并是否完成，都必须支付与合并相关的一些成本，而我们已经并将继续产生与拟议合并相关的专业服务和其他交易成本的重大成本、费用和费用，以及将管理和资源转移到合并上，如果合并没有完成，我们将获得很少或没有收益；和

•我们可能会遇到来自投资者、客户、合作伙伴、供应商、供应商、房东、其他业务合作伙伴和员工的负面宣传和/或反应。

我们将因与未决合并有关的股东诉讼的抗辩或和解而产生并已经产生额外费用。此类诉讼可能会对我们完成未决合并的能力产生不利影响。我们可能会因此类诉讼而产生大量成本，包括与对我们的董事和高级职员的赔偿义务相关的成本。此类诉讼可能会分散管理层的注意力，并可能要求我们承担额外的、重大的成本。此类诉讼可能导致合并被推迟和/或被有管辖权的法院禁止，这可能会阻止合并生效。有关就未决合并提出的投诉的描述，请参见我们随附的合并财务报表附注中的附注3“承诺和或有事项─法律程序”。

诉讼已经出现，可能会出现与合并有关的额外诉讼，这可能代价高昂，阻止或延迟合并的完成，转移管理层的注意力，并以其他方式对我们的业务造成重大损害。

截至本季度报告表格10-Q之日，我们已收到十五封代表所谓股东的要求函，对我们向SEC提交的关于附表14A的初步和最终代理声明中的某些披露提出质疑。

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在宣布合并后，于2023年11月3日向美国加利福尼亚州北区地方法院提交了一份诉状，并于2023年11月9日向美国特拉华州地方法院提交了两份据称股东针对公司及其董事的诉状。这些投诉声称违反了《交易法》第14（a）条和第20（a）条，并声称就Splunk和Cisco之间拟议交易提交的代理声明遗漏了某些据称重要的信息，其中包括合并的背景、公司的财务预测以及Qatalyst Partners和摩根士丹利的财务分析。除其他事项外，这些投诉寻求（i）阻止完成合并协议所设想的交易的禁令救济；（ii）在合并协议所设想的交易得到实施的情况下解除或撤销损害赔偿；（iii）传播不遗漏重要信息或包含任何误导性披露的征集/推荐声明；（iv）判给原告因被告声称的不当行为而遭受的损害赔偿；以及（v）判给原告的费用，包括律师费和专家费。

此外，2023年11月3日，Splunk的一名据称股东在索诺玛县向加利福尼亚州高等法院提起诉讼。该诉状称，该行为违反了《加州公司法》第25401条和加州普通法，因为该代理声明据称遗漏了重要信息或包含误导性披露，这些信息涉及合并的背景、公司的财务预测以及Qatalyst Partners和摩根士丹利的财务分析等方面。除其他事项外，该投诉寻求（i）阻止完成合并的禁令救济，（ii）声明Splunk、其董事和思科违反了加州公司法典第25401条，（iii）传播纠正性和完整的披露，以及（iv）律师费。原告于2023年11月22日以有偏见的方式驳回了这一诉讼。

无论与合并相关的任何当前或未来诉讼的结果如何，此类诉讼可能既耗时又昂贵，并可能分散我们管理层对我们业务日常运营的注意力。诉讼成本和转移管理层的注意力和资源以解决与合并相关的任何诉讼中的索赔和反索赔可能会对我们的业务、经营业绩、前景、现金流和财务状况产生重大不利影响。如果合并因任何原因未能完成，可能会因未能完成合并而提起诉讼。与合并有关的任何诉讼都可能导致负面宣传或对我们产生不利印象，这可能会对我们的普通股价格产生不利影响，损害我们招聘或留住员工的能力，损害我们与业务合作伙伴的关系，或以其他方式对我们的运营和财务业绩造成重大损害。

与我们的业务和经营业绩相关的因素

我们的业务模式可能不会成功，可能无法实现我们的业务和财务目标，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。

从历史上看，我们的大部分收入来自许可证销售，据此，我们通常会预先确认安排的许可费部分，假设所有收入确认标准都得到满足。随着客户越来越多地采用我们的云服务产品，我们交付云服务的收入比例有所增长。我们收入组合的这种转变已经并将继续影响，我们的收入和营业利润率占我们销售额的更高百分比现在从我们的云服务产品的销售中得到了相应的确认。云服务成为我们主要交付模式的程度取决于客户的选择。转变的步伐也可能会波动，云服务和许可收入的组合可能会继续因季度而异。由于向云的转移涉及客户更大的资本承诺，向云转移的步伐可能会受到我们无法控制的因素的影响，例如经济的不确定性和技术支出的放缓，或者其他方面谨慎的支出环境。因此，我们预测任何特定时期的收入和利润率的能力一直并且可能继续受到限制。我们将产品组合作为云服务产品和许可产品的组合交付的商业模式是否会证明是成功的，是否会实现我们的业务和财务目标，这受到许多不确定性的影响，包括但不限于：客户需求的波动或变化、更新和扩张率、我们进一步开发和扩展基础设施的能力、税务和会计影响、定价以及我们的成本。此外，随着重要趋势的出现，我们用来衡量我们的商业模式是否成功、评估和描述我们的业务的指标将随着我们的商业模式的发展而不断发展。如果我们的业务模式不成功，我们的业务和未来的经营业绩可能会受到不利影响。

我们的经营业绩可能会大幅波动，我们过去的经营业绩可能无法很好地反映未来的表现。

我们的收入、营业利润率、现金流和其他经营业绩各不相同，并且在未来可能会有所不同，由于各种因素，每个时期都有很大差异，其中许多因素超出了我们的控制范围。逐期比较我们的收入和经营业绩可能没有意义，不应依赖我们过去的业绩
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作为我们未来表现的一个指标。例如，我们通常会预先确认许可收入，并在协议期限内按比例确认与我们的云服务产品相关的收入。在每一期初，由于我们的客户有能力在定期许可和云订阅协议之间进行选择，我们无法预测我们将在本季度签订的将预先确认收入的订单和将按比例确认收入的订单的比率。我们的客户可能会在迁移到云订阅之前选择较短期限的许可证，并且在从内部部署过渡到云服务时可能会选择较短期限的云订阅。此外，在2023财年，由于不确定的宏观经济环境，我们看到了客户购买模式的变化，包括扩张和迁移到云服务的速度放缓以及交易审查的加强。我们在2024财年继续看到类似的客户行为，基于当前的市场环境，我们预计这些行为将至少持续到本财年年底。我们的许可证和订单规模差异很大，可能导致我们的收入和经营业绩波动。任何特定季度确认的收入的一部分是根据前几个季度签订的可按比例确认的协议产生的，包括我们的云服务产品协议以及维护和支持协议。因此，任何季度此类按比例确认的协议导致的业务下降可能不会反映在我们该季度的收入结果中。然而，任何此类下降都将对我们未来几个季度的收入产生负面影响。因此，销售低迷和市场接受我们的产品的影响可能要到未来期间才能完全反映在我们的经营业绩中。

我们可能无法准确预测我们未来的收入或经营业绩。例如，虽然我们的云服务交付模式产生的经常性收入和现金流预计随着时间的推移会更加可预测，但由于若干变量，我们可能无法准确预测我们的收入、现金流和其他财务业绩，包括收入组合、客户采用我们的云服务模式的比率与期限许可、合同期限、整体经济环境对我们业务的程度和影响、季节性以及收入确认和现金收款的时间。我们将当前和未来的费用水平建立在我们的运营计划和销售预测的基础上，预计我们的运营成本在短期内相对固定。因此，我们可能无法充分降低成本以弥补收入的意外短缺，甚至收入的小幅短缺也可能不成比例地对我们该季度的财务业绩产生不利影响。

除了本“风险因素”部分其他地方描述的其他风险因素外，可能导致我们的财务业绩在每个季度之间波动的因素包括：

•我们的收入组合，这可能会影响我们的收入、递延收入、剩余履约义务和营业利润率；

•我们在本季度销售的时机，特别是因为我们的大部分销售发生在本季度末；

•大宗交易的损失或延误；

•我们从销售许可证到交付云服务的收入组合以及持续时间的变化；

•归属于较大交易而非较小交易的收入组合，以及几笔大宗交易或组合变化可能对我们的整体财务业绩以及我们产品的整体平均售价产生的影响；

•客户的续订和使用率；

•我国市场竞争动态变化；

•客户预算和购买决策时间以及销售周期长度的变化；

•我们或竞争对手的定价模式和做法的变化；

•成本的数量和时间，包括与我们最近裁员相关的任何不利影响；

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•客户因预期我们或竞争对手的新产品或软件增强或其他原因而推迟购买决定；

•客户接受并愿意为我们针对特定产品和终端市场的新版本产品或新解决方案付费；

•我们为新产品成功引入新产品以及许可和服务模式并从中获利的能力；

•网络中断或实际或感知到的安全漏洞或事件；

•我们的云服务产品的可用性和性能；

•我们控制成本的能力，包括我们的运营费用；

•影响我们业务的法律法规变化；

•国内和国际的总体经济和政治状况和不确定性，以及具体影响我们客户参与的行业的经济和政治状况和不确定性，包括当前不确定的宏观经济环境，包括金融和信贷市场波动、银行业的不确定性、利率上升、政治动荡和社会冲突、自然灾害、疾病和流行病，例如对我们经济的新冠肺炎大流行、地缘政治紧张局势，包括乌克兰战争和以色列的战争和不稳定，我们在那里开展业务，以及美国和我们经营所在的其他司法管辖区的不确定或不稳定的国家选举结果，这可能会对我们的客户续签、升级或扩大其协议的能力或意愿产生不利影响，或延迟潜在客户的购买决定，或减少新合同的价值或期限；

•随着我们扩展和发展业务优先事项，我们的管理层和关键人员将发生变化；

•我们销售队伍的扩张速度、留存率和生产力；

•与招聘、培训、整合新员工以及留住和激励现有员工相关的成本金额和时间；

•我们基于股票的补偿费用的金额和时间；

•会计准则变更，特别是与收入确认和销售佣金相关的会计准则变更；

•现行会计准则下的估计、判断和假设的使用；

•满足收入确认标准的时点；

•我们获得资格并成功竞争政府合同的能力；以及

•来自客户和转售商的应收款项的可收回性，这可能会受到阻碍或延迟。

其中许多因素超出了我们的控制范围，这些因素的可变性和不可预测性可能导致我们未能达到或超过我们在特定时期的财务预期。我们认为，对我们的收入、经营业绩和现金流的季度间比较可能不一定能表明我们未来的表现。

如果我们未能有效管理我们的增长，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
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我们已经经历并预计将继续经历我们的员工人数和运营的增长，这已经并将继续对我们的管理层以及我们的运营和财务系统和基础设施提出要求。随着我们的不断发展，我们必须有效地整合、发展和激励新员工，同时保持我们业务执行的有效性以及我们企业文化和价值观的有益方面，由于远程工作条件和合并的未决，这些挑战可能会加剧。特别是，我们打算继续进行直接投资，以扩大我们的研发、销售和营销，以及一般和行政组织，以及我们的国际业务。此外，虽然我们努力实现盈利增长，但我们为业务增长所做的投资一般是长期的，可能会增加我们的开支，并在短期内对我们的盈利能力产生不利影响。

为有效管理增长，我们必须继续改善我们的运营、财务和管理控制，以及我们的报告制度和程序，其中包括：

•改进我们的关键业务应用程序、流程和IT基础设施，以支持我们的业务需求，并适当记录此类系统和流程；

•加强信息和通信系统，以确保我们在世界各地的员工和办事处协调良好，能够有效地与彼此以及我们不断增长的客户和合作伙伴群进行沟通；和

•加强我们的内部控制，以确保及时准确地报告我们所有的运营和财务业绩。

这些系统的增强和改进将需要大量的资本支出以及宝贵的管理和员工资源的分配。如果我们未能有效实施这些改进，我们管理预期增长、确保关键业务系统不间断运行以及遵守适用于公开报告公司的规则和规定的能力将受到损害。此外，如果我们不能有效管理业务和运营的增长，我们的产品质量可能会受到影响，这可能会对我们的品牌、财务业绩和整体业务产生负面影响。

我们为重组业务以使我们的成本结构与我们的战略优先事项保持一致而采取的行动可能不会产生预期的效果。

2023年2月和2023年11月，我们宣布了重组计划（“计划”），分别涉及我们全球约4%和7%的员工，主要在北美。虽然这些计划以及包括优化公司流程、成本结构和公司全球运营方式在内的其他主动组织和战略变革旨在确保公司继续在增长与盈利之间取得平衡，但我们在执行这些努力时可能会遇到挑战，这可能会阻止我们认识到这些努力的预期收益，或以其他方式对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

由于这些计划，我们已经并可能在短期内继续产生一些额外成本，包括与遣散费、某些留存金、员工福利和员工过渡成本相关的现金支出，以及以股份为基础的薪酬费用的非现金费用。这些计划可能会导致其他意想不到的后果，包括超出我们预期的裁员规模的员工减员、我们的企业文化受损和剩余员工的员工士气下降、管理层注意力被转移、我们作为雇主的声誉受到不利影响（这可能使我们在未来更难雇用新员工）、离职员工的机构知识和专业知识损失，以及由于合格员工的流失而可能无法或延迟实现运营和增长目标。如果我们遇到任何这些不利后果，该计划和其他战略举措可能无法实现或维持其预期收益，或者即使实现了这些收益，也可能不足以满足我们的长期盈利能力和运营预期，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

我们有亏损的历史，以后可能就不会盈利了。

自成立以来，我们每年都出现净亏损。因此，截至2023年10月31日，我们累计出现了39.5亿美元的赤字。由于我们的产品和产品，以及这些产品和产品的市场不断发展，我们很难预测我们未来的经营业绩。我们的运营费用可能会比
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未来几年，随着我们雇佣更多的人员，扩大和提高我们的分销渠道的有效性，提高我们技术架构的性能和可扩展性，并继续为我们的产品开发特性和功能。此外，作为一家上市公司，我们已经并将继续产生重大的法律、会计和其他运营费用。如果我们的收入没有增加以抵消我们运营费用的增加，我们可能在未来期间无法盈利。我们的历史收入增长一直不一致，不应被视为对我们未来业绩的指示。此外，在未来期间，我们的收入增长可能会放缓，或者我们的收入可能会因多种原因而下降，包括全球和美国经济低迷、对我们产品的需求放缓、竞争加剧、我们整体市场的增长下降、我们的收入组合发生变化，或者我们由于任何原因未能继续利用增长机会。如果我们未能在持续的基础上实现、维持或提高盈利能力，可能会导致我们普通股的价值下降。

我们的云服务需要昂贵且持续的基础设施投资，如果我们的云服务不成功，我们的业务可能会受到不利影响。

一种基于云的软件部署模式是一种软件提供商通常通过网页浏览器技术将应用程序授权给客户作为按需服务使用的模式。与销售类似功能的许可证相比，在基于云的模式下交付软件会导致更高的成本和费用。近年来，企业开始期望通过基于云的模式提供关键软件，例如客户关系管理和企业资源规划系统。我们的许多产品现在都可以在云端和本地使用。客户可以注册我们的云服务产品，减少配置、部署和管理内部基础设施的需求。为了通过基本上基于云的部署交付我们的云服务产品，我们已经并将继续产生大量成本来实施和维护这种替代业务模式。此外，当我们希望提供新的或不同的云服务时，我们正在进行重大的技术投资，以提供新的能力并推进我们的软件，以提供云原生客户体验。我们预计，随着时间的推移，归属于我们的云服务产品的收入百分比将继续增加。如果我们的云服务没有获得广泛的市场采用，或者由于缺乏客户接受度、技术挑战、经济或政治状况减弱、安全或隐私问题、无法妥善管理此类服务、竞争技术和产品、企业支出减少或其他原因导致对云服务的需求减少，我们的财务业绩、商业模式和竞争地位可能会受到影响。如果这些投资没有产生预期的回报，或者我们无法降低交付云服务的成本，我们的毛利率、整体财务业绩、商业模式和竞争地位可能会受到影响。由于客户越来越多地采用我们的云服务产品，这也影响了我们确认收入的方式，这可能会影响我们的经营业绩，并可能对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。

即使有这些投资和成本，一些客户可能希望在本地部署我们的产品。我们的云服务产品可能不会在客户中被采用，原因可能包括以下方面的潜在担忧：定价模式的变化、服务的可用性、可扩展性、使用客户开发的应用程序的能力、云服务和托管数据的信息安全，以及离线或订阅到期后对数据的访问。市场对我们云服务产品的接受度可能受到多种因素的影响，包括但不限于：安全性、可靠性、性能、服务条款、支持条款、客户偏好、社区参与、客户对委托第三方存储和管理其数据的担忧、公众对数据隐私或数据保护的担忧，以及受影响司法管辖区的限制性法律或法规的颁布。如果我们或其他云服务提供商遇到安全事件或漏洞、客户数据丢失、服务交付中断、网络中断、互联网可用性中断、未经授权的访问或其他问题，整个云服务市场可能会受到负面影响。此外，云服务的销售可能会取代许可证的销售。或者，超出我们预期的云服务订阅可能会意外增加我们的成本、降低我们的利润率、降低我们的利润或增加我们的亏损，并以其他方式对我们的预计财务业绩产生负面影响。

如果我们无法吸引和留住领导层和关键人员，我们的业务可能会受到不利影响。

我们依赖于我们的领导层、高级管理层和其他关键人员的持续贡献，失去他们可能会对我们的业务产生不利影响。在过去的24个月里，我们的管理团队发生了重大变化。我们的执行管理团队或关键人员的变动可能会扰乱我们的业务，并可能影响我们维护文化的能力，这可能会对我们招聘和留住人员的能力产生负面影响。我们的执行管理团队或关键人员的变动增加了我们对留在我们身边的其他团队成员的依赖。如果我们失去执行管理团队的任何成员或任何关键人员的服务，我们可能无法找到合适或合格的替代者，我们可能会产生额外费用来招聘和培训替代者，这可能会严重扰乱我们的业务和增长，并且鉴于最近的领导层换届，可能特别具有破坏性。执行管理层竞争激烈，可能需要较长时间才能找到符合我们
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要求，如果我们的任何高管意外离职。我们没有为我们的任何高级职员或其他雇员维持关键人物人寿保险政策。

我们未来的成功还取决于我们识别、吸引和留住高技能的技术、管理、财务和其他人员的能力，特别是在我们的销售和营销、研发、一般和行政以及专业服务部门。我们已经面临，并可能继续面临更高的员工离职率。此外，通胀压力，或对经济、地缘政治或与大流行相关事件的压力，可能会导致员工流失。我们面临着来自众多软件和其他技术公司对合格个人的激烈竞争。我们可能会产生大量成本来吸引和留住这些合格的个人，并且我们可能会在我们意识到我们在招聘和培训他们方面的投资收益之前将新员工流失给我们的竞争对手或其他技术公司。随着我们进入新的地区，我们将需要在这些地区吸引和招聘技术人才。此外，我们当前和未来的办公环境或灵活的工作实践可能无法满足员工或未来员工的期望。如果我们无法留住和激励现有员工并吸引能够满足我们不断增长的技术、运营和管理要求的合格员工，而该计划和任何类似的未来行动可能会加剧这种情况，我们可能无法有效管理我们的业务，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

我们继续在很大程度上依赖我们的销售队伍来有效执行我们的销售策略以获得新客户并推动更多的用例和在现有客户中的采用。我们认为，对于具备我们所需技能和技术知识的销售人员而言，存在着显着的竞争。我们实现显着收入增长的能力将在很大程度上取决于我们能否成功地招聘、培训和留住足够数量的销售人员来支持我们的增长。在我们的销售队伍中，我们经历过，并且可能会继续经历高流失率。随着我们销售策略的不断发展和产品的扩展，我们的销售团队可能需要对新员工和现有团队进行额外的培训，才能成功地执行这些策略。我们会定期调整我们的销售组织和薪酬计划，作为我们优化销售运营以增加收入和推动增量增长的努力的一部分。例如，在2023财年第四季度初，我们重新调整了销售团队中专注于安全性和可观察性产品领域的部分，转而采用单一卖家模式。如果我们没有以适当支持我们公司目标的方式构建我们的销售组织或对我们的销售人员的补偿，或者如果我们未能及时做出改变或没有有效地管理改变，我们的收入增长可能会受到不利影响。如果我们无法聘用、培训和留住有效的销售人员，或销售人员未能成功获得新客户或增加对我们现有客户群的销售，我们的业务将受到不利影响。我们的销售和营销费用占我们总费用的很大比例，如果我们的销售和营销支出没有像我们预期的那样有助于增加收入，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到影响。

此外，我们依靠薪酬方案来帮助吸引、激励和留住我们的员工、执行官和董事，并使我们的员工、执行官和董事的利益与我们的股东保持一致。任何未能设计和实施实现这些目标的薪酬计划，都可能对我们招聘和留住员工、执行官和董事的能力产生不利影响。

我们股价的波动或缺乏表现也可能影响我们吸引和留住关键员工的能力。此外，我们的许多高级管理人员和其他关键员工已经或即将成为归属于大量股票或限制性股票单位。如果员工的限制性股票单位的价值相对于他们被授予时的价值有所下降，或者相反，如果他们拥有的股份或其已归属的限制性股票单位的基础股份相对于股票的原始购买价格大幅升值，员工可能更有可能离开我们。如果我们无法留住我们的员工，或者如果我们需要增加我们的补偿费用来留住我们的员工，我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流将受到不利影响。

我们过去已经并可能在未来进行收购、战略投资、资产剥离和其他交易，这些交易可能需要管理层给予重大关注，扰乱我们的业务，无法实现我们的战略目标，稀释股东价值或对我们的经营业绩产生负面影响。

我们过去曾收购或投资，我们继续寻求收购或投资我们认为可以补充或扩大我们业务的业务、技术或其他资产。潜在收购或战略投资交易的识别、评估和谈判可能会转移管理层的注意力，并产生各种费用，无论此类交易最终是否完成。此外，技术或业务的完善和整合涉及重大风险，包括：

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•一项收购可能会对我们的财务业绩产生负面影响，因为它可能要求我们产生费用或承担大量债务或其他负债，可能会造成不利的税务后果或不利的会计处理；

•我们可能会面临第三方的索赔和纠纷，包括知识产权索赔、纠纷和反索赔；

•我们可能会产生与收购相关的潜在商誉减值费用；

•我们可能会产生成本并遇到与测试和吸收所收购业务的内部控制流程的要求相关的潜在困难；

•我们在整合我们收购的任何公司的业务、技术、基础设施、产品、人员或运营方面可能会遇到困难或无法预见的支出，特别是在我们无法吸引和留住关键人员的情况下；

•我们可能无法实现收购的预期收益，或可能无法产生足够的财务回报来抵消与收购相关的额外成本和费用；

•收购可能会扰乱我们正在进行的业务、转移资源、增加我们的开支并分散我们的管理层；

•由于客户对任何一家公司的服务的连续性和有效性存在不确定性，收购可能会导致美国和被收购公司的客户采购延迟或减少；

•与现有客户、供应商和分销商作为业务伙伴的关系可能会因我们收购另一家与这些现有关系存在竞争或以其他方式不兼容的公司或业务而受到影响；

•我们对被收购公司或业务的尽职调查可能无法发现重大问题或负债，或者我们可能低估了已识别负债的成本和影响；

•我们可能会面临与收购相关的诉讼或其他索赔，或因收购而导致的索赔或诉讼风险的继承，包括但不限于来自前雇员、客户或其他第三方的索赔，这些索赔可能与我们的业务面临的风险不同或更大；

•我们可能会遇到困难，或者可能无法成功销售任何收购的产品；

•收购可能涉及进入我们之前很少或没有经验或竞争对手拥有更强市场地位的地理或业务市场；

•收购可能要求我们遵守额外的法律法规，或进行实质性的补救努力以导致被收购公司遵守适用的法律或法规，或导致因被收购公司未能遵守适用的法律法规而产生的责任；

•我们使用现金支付收购将限制我们现金的其他潜在用途；

•如果我们产生债务为此类收购提供资金，此类债务可能会使我们在开展业务的能力以及财务维护契约方面受到重大限制；和

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•如果我们发行大量与未来收购相关的股本证券，现有股东可能会被稀释，每股收益可能会下降。

任何这些风险的发生都可能对我们的业务运营和财务业绩产生重大不利影响。

与经济和我们经营所在市场相关的因素

经济不确定性或低迷可能对我们的业务产生重大不利影响。

我们的业务受制于全球经济波动，包括金融和信贷市场波动、经济政策变化、通货膨胀加剧和应对行动，包括利率上升、劳动力短缺、供应链中断、贸易不确定性、关税变化、制裁、国际条约、其他贸易限制、自然灾害、流行病疾病爆发、政治动荡和社会冲突、恐怖主义行为、武装冲突，例如乌克兰战争和以色列战争和不稳定、台湾地缘政治紧张局势和其他全球冲突、银行业不稳定 或宏观经济环境的其他影响。美国和世界经济正在经历一段动荡和不确定的时期，这对我们的业务、市场、客户和行业都产生了影响。这些宏观经济状况已导致并可能继续导致企业在企业软件方面的总体支出减少，并对我们业务的增长速度产生负面影响。例如，通货膨胀加剧和相关的政府反应提高了利率，几家金融机构倒闭，以及全球金融市场的不稳定，可能会给我们的客户带来困难，导致他们在我们产品上的支出减少。持续或长期的全球经济不确定性或低迷可能会对我们的业务运营或财务业绩产生不利影响。

不稳定或不确定的经济状况可能使我们的客户和我们极其难以准确地预测和规划未来的业务活动，它们可能导致我们的客户重新评估他们购买我们产品的决定，这可能会延迟和延长我们的销售周期或导致取消计划的购买。此外，在充满挑战的经济时期，我们的客户可能会面临及时获得足够信贷的问题，这可能会导致他们向我们及时付款的能力受损。如果发生这种情况，我们可能需要增加呆账备抵，这将对我们的财务业绩产生不利影响。

我们在商业服务、能源、金融服务、医疗保健和制药、制造业、媒体和娱乐、在线服务、零售、科技、电信和旅行以及运输行业拥有大量客户，每个行业都受到不同经济状况的不同程度的影响。这些行业中的任何一个行业出现大幅下滑，都可能导致企业对恶化的状况做出反应，即普遍减少资本支出，或专门减少信息技术支出。这些行业的客户可能会推迟或取消信息技术项目，或通过重新谈判供应商合同来寻求降低成本。在2023财年，由于宏观经济环境不确定，我们看到了客户购买模式的变化，包括扩张和迁移到云服务的速度放缓，以及交易审查的加强。我们在2024财年继续看到类似的客户行为，基于当前的市场环境，我们预计这些行为将至少持续到本财年年底。如果客户和潜在客户认为购买我们的产品是可自由支配的，我们的收入可能会受到一般信息技术支出延迟或减少的不成比例的影响。此外，客户可能会选择开发内部软件，以替代使用我们的产品。此外，竞争对手可能会通过降低价格和试图引诱我们的客户来应对市场状况。此外，某些行业整合步伐的加快可能会导致我们产品的整体支出减少。

我们无法预测任何经济放缓、不稳定或复苏的时间、强度或持续时间，一般或在任何特定行业或地区内。如果我们经营所在的一般经济或行业的经济状况较目前水平恶化，我们的业务运营和财务业绩可能会受到不利影响。

我们在市场上面临激烈的竞争，我们可能无法有效地与当前和未来的竞争对手竞争。

尽管我们的产品针对新兴行业的云和软件服务，这些服务通过数据提供实时业务洞察，但我们与各种大型云服务提供商（“CSP”）和软件供应商以及较小的专业公司、开源项目和定制开发工作竞争，后者在我们所针对的特定市场空间提供解决方案。我们的主要竞争对手包括：
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•云监测和APM/可观察性厂商；

•主要公共CSP提供的监测、故障排除、安全和分析服务（嵌入式或附加组件）；

•遗留安全、系统管理等IT厂商；以及

•IT部门承担定制软件开发工作，以分析和管理其公共和私有云环境中的运营数据。

市场上的主要竞争因素包括特性、性能和支持、可扩展性和灵活性、部署和使用的便利性、总拥有成本和价值实现时间。我们当前和潜在的一些竞争对手比我们有优势，例如更长的运营历史、显着更多的财务、技术、营销或其他资源、更强的品牌和业务用户认可度、更大的知识产权组合、更广泛的全球分销网络和存在以及更发达的合作伙伴和熟练用户网络。此外，竞争对手可能能够以比我们更有吸引力的价格提供与我们类似的产品或功能，例如通过将他们的软件产品与他们的其他产品集成或捆绑。此外，我们的行业发展迅速，竞争日益激烈。更大、更成熟的公司可能会专注于从数据中提供实时业务洞察力，并可能与我们直接竞争。例如，公司可能会以与我们的产品相竞争的方式将开源软件商业化，或导致潜在客户认为此类产品和我们的产品执行相同的功能。如果公司将更大比例的数据和计算需求转移到云上，可能会出现新的竞争对手，提供与我们相当的服务，或者更适合基于云的数据，对我们产品的需求可能会下降。较小的公司也可以推出我们不提供的新产品和服务，这可以迅速获得市场认可。

近年来，我们的竞争对手进行了重大收购和整合。我们预计这种整合趋势将继续下去，这将给我们的业务带来更高的竞争挑战。特别是，我们行业的整合增加了我们的竞争对手提供捆绑或集成产品的可能性，我们认为这可能会增加我们在产品方面面临的竞争压力。如果我们无法将我们的产品与竞争对手的集成或捆绑产品区分开来，例如通过提供增强的功能、性能或价值，我们可能会看到对这些产品的需求减少，这将对我们的业务运营、财务业绩和增长前景产生不利影响。此外，持续的行业整合可能会影响客户对小型甚至中型软件公司生存能力的看法，从而影响他们使用这类公司软件解决方案的意愿。同样，如果客户寻求将他们的软件许可购买集中在少数几家大型供应商的产品组合中，那么无论我们产品的性能和特性如何，我们都可能处于竞争劣势。我们认为，为了在大型企业层面保持竞争力，我们将需要发展和扩大与提供广泛产品和服务的CSP、全球系统集成商和托管服务提供商的关系。如果我们无法预测竞争挑战或有效竞争，我们的业务运营和财务业绩可能会受到重大不利影响。

如果我们新的和现有的产品和产品增强没有获得足够的市场认可，我们的财务业绩和竞争地位将受到影响。

我们的业务在很大程度上依赖于，并且我们预计我们的业务将继续在很大程度上依赖于与Splunk Enterprise相关的许可证、维护和服务的销售以及与我们基于云的产品相关的订阅的销售。因此，这些产品的市场接受度对于我们的持续成功至关重要。对这些产品的需求受到我们无法控制的许多因素的影响，包括现有和新用例的可参考账户对这些产品的持续市场接受度、我们的竞争对手开发和发布新产品的时间、技术变革以及市场和整体经济的增长或收缩。如果我们无法继续满足客户需求或实现这些平台产品更广泛的市场认可，我们的业务运营、财务业绩和增长前景将受到重大不利影响。

我们花费大量时间和金钱来研发或获取现有产品的新产品和增强版本，以纳入额外功能、改进功能或其他增强功能，以满足客户快速变化的需求。此外，我们继续投资于可部署在我们平台之上的解决方案，以针对特定用例并培养我们的应用程序开发人员和用户社区。当我们开发现有产品的新版本或增强版本时，我们通常会产生费用并预先将资源用于市场，
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推广和销售新产品。因此，当我们开发或收购新的或增强的产品时，它们的引入必须达到高水平的市场接受度，以证明我们在开发和将它们推向市场方面的投资金额是合理的。如果我们最近的产品扩展和产品没有获得广泛的市场采用和实施，我们的财务业绩和竞争地位可能会受到影响。

此外，我们可能会对客户不喜欢、觉得有用或同意的产品进行更改。我们也可能会停止某些功能，开始对目前免费的某些功能收费，或者增加我们的任何功能或使用我们的产品的费用。

由于多种原因，我们的新产品和现有产品或产品增强功能以及对现有产品的更改可能无法获得足够的市场认可，其中包括：

•我们未能在产品功能方面准确预测市场需求，未能及时提供满足这一需求的产品；

•真实或感知到的缺陷、错误或失败；

•关于其绩效或有效性的负面宣传；

•延迟向市场发布我们的新产品或增强我们向市场提供的现有产品；

•发布不完全满足客户安全和合规需求或被认为不完全满足客户安全和合规需求的基于云的产品；

•由我们的竞争对手引进或预期引进竞争产品；

•无法扩展和执行以满足客户需求；

•我们的终端客户经营状况不佳，导致他们推迟IT采购；以及

•客户不愿购买包含开源软件的产品。

如果我们的新产品或现有产品或增强和更改未能在市场上获得充分接受，我们的竞争地位将受到损害，我们的收入、业务和财务业绩将受到负面影响。由于我们将在新产品或增强方面产生重大的研究、开发、营销、销售和其他费用，对我们财务业绩的不利影响可能特别严重。

我们受到政府的出口和进口管制，这可能会损害我们在国际市场上的竞争能力，或者如果我们违反管制，我们将承担责任。

我们的产品受美国出口管制，我们将加密技术纳入我们的某些产品中。这些加密产品和底层技术只有在获得所需的出口授权（包括通过许可）的情况下才能出口到美国境外。

此外，我们的活动受美国经济制裁法律法规的约束，这些法律法规禁止在没有必要的出口授权的情况下运输某些产品和服务，或出口到美国制裁的目标国家、政府和个人。虽然我们采取了预防措施，以防止我们的产品违反这些法律被出口，包括酌情获得我们的加密产品的授权，针对美国政府和国际限制和禁止人员名单实施IP地址屏蔽和筛查，但我们不能保证我们采取的预防措施将防止违反出口管制和制裁法。例如，下载我们的免费软件在过去可能是在潜在违反出口管制和经济制裁法律的情况下进行的。

我们还注意到，如果我们的合作伙伴未能获得适当的进口、出口或再出口许可证或许可，我们也可能受到不利影响，通过声誉损害以及包括政府调查在内的其他负面后果
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和处罚。我们目前将出口管制合规要求纳入我们的合作伙伴和客户协议中。遵守特定销售的出口管制和制裁规定可能会耗费时间，并可能导致销售机会的延迟或丧失。

违反美国制裁或出口管制法律可能会导致罚款或处罚，包括每次违规最高30万美元或交易价值两倍的民事处罚，以较大者为准。如果出现明知故犯和故意违反这些法律的情况，可能会对每次违反行为处以最高100万美元的罚款，并可能对负责的员工和管理人员实施监禁。

不时地，作为我们收购活动的一部分，我们发现了一些有限的实例，其中某些活动引发了对可能违反美国制裁或出口管制法律的担忧。例如，我们之前发现，被收购公司的SaaS平台或产品是从可能位于禁运国家的IP地址访问（或试图被访问）的。因此，我们已经提交并可能在未来提交与美国财政部外国资产控制办公室（“OFAC”）的自愿披露，以提醒该机构注意这些类型的潜在违规行为。如果我们（包括我们收购的公司）被发现违反了美国的经济制裁或出口管制法律，可能会导致罚款和处罚。我们还可能因其他处罚、声誉损害、无法进入某些市场或其他原因而受到不利影响。

虽然我们有广泛的程序，但我们最近确定，我们在印度的一个开发合作伙伴可能在不满足相关出口管制要求的情况下访问了我们的某些加密源代码和技术。我们于2022年12月向美国商务部工业和安全局（“BIS”）提交了初步自愿披露，并于2023年6月6日向BIS提交了最终自愿披露。

此外，除美国外，各国对某些加密和其他技术的进出口进行监管，包括进出口许可和许可要求，并已颁布法律，可能限制我们分发产品的能力，或可能限制我们的客户在这些国家实施我们的产品的能力。我们产品的变化或未来进出口法规的变化可能会导致我们的产品在国际市场上的推出出现延迟，阻止我们拥有国际业务的客户在全球部署我们的产品，或者在某些情况下，阻止我们的产品向某些国家、政府或个人的出口或进口。进出口法规、经济制裁或相关立法的任何变化，包括由于乌克兰战争后的地缘政治发展，或此类法规所针对的国家、政府、个人或技术的变化，都可能导致具有国际业务的现有或潜在客户减少使用我们的产品，或降低我们向其出口或销售我们的产品的能力。任何减少使用我们的产品或限制我们出口或销售我们的产品的能力都可能对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。

与客户和销售相关的因素

如果客户没有将他们对我们产品的使用扩展到当前主要用例之外，我们的业务增长能力和经营业绩可能会受到不利影响。

我们的大多数客户目前使用我们的产品来支持应用程序管理、IT运营、安全和合规功能。我们发展业务的能力部分取决于我们是否有能力帮助当前和未来的客户在现有用例中更多地使用我们的产品，并将他们对我们的产品的使用扩展到更多的用例。如果我们未能实现市场对我们为这些应用程序提供的产品的认可，如果我们未能预测产品功能的需求或及时响应此类需求，如果我们的客户对我们的产品不满意，或者如果竞争对手为这些应用程序建立了更广泛采用的解决方案，我们的业务增长能力和财务业绩将受到不利影响。

我们的业务和增长在很大程度上取决于客户与我们签订、更新、升级和扩展其定期许可、云服务协议以及维护和支持协议。我们的客户续订、升级或扩展的任何下降都可能对我们未来的经营业绩产生不利影响。

我们通常会就我们的许可产品、云服务以及维护和支持服务签订协议，客户可以酌情在初始期限结束时续签或终止这些协议。为了提高我们的经营业绩，重要的是新客户订立可续期协议，我们的现有客户在初始合同期限届满时续签、升级和扩大他们的协议。我们的客户没有义务在条款到期后与我们续签、升级或扩大他们的协议。我们客户的更新、升级和扩容率可能会下降或
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波动是由许多因素造成的，包括他们对我们的产品的满意或不满意、我们的定价、一般经济状况的影响、竞争性产品或客户支出水平的改变或减少。在2023财年，由于宏观经济环境不确定，我们看到了客户购买模式的变化，包括扩张和迁移到云服务的速度放缓，以及交易审查的加强。我们在2024财年继续看到类似的客户行为，基于当前的市场环境，我们预计这些行为将至少持续到本财年年底。如果我们的客户不与我们续签、升级或扩大他们的协议或以对我们不利的条款续签，我们的收入可能会下降。

我们采用多种且不断演变的定价模式，这使我们面临各种定价和许可挑战，这可能使我们难以从客户那里获得价值，并可能对我们的经营业绩产生不利影响。

我们为我们的产品采用了多种且不断演变的定价模型。例如，我们通常根据估计的每日数据索引容量或与支持客户工作负载所消耗的计算能力相关的指标向客户收取使用Splunk Enterprise的费用。我们看到我们的业务中越来越多的份额是基于工作负载定价的。此外，Splunk云平台的定价通常基于每天索引的数据量，包括固定数量的数据存储，或者购买的基础设施、数据存储和带宽，我们的客户需要以支持底层工作负载。Splunk SOAR和Splunk On-Call按座位数定价，Splunk SOAR（on prem）也有一个基于发送到软件的事件的指标。此外，某些可观察性产品是根据主机数量定价的。取决于许可证和云订阅的组合，我们的收入或递延收入可能会受到不利影响。我们的定价模型或客户数据量或计算机使用量的增加最终可能会导致我们的客户随着时间的推移普遍承担更高的总成本，或可能导致我们的客户限制或减少使用量以保持在其现有许可证或云订阅的限制范围内，或降低其成本，从而使我们更难竞争或对我们的财务业绩产生负面影响。随着客户组织内数据和分析需求数量的增长，我们面临客户关于我们定价的下行压力，这可能会对我们的收入和营业利润率产生不利影响。此外，我们的定价模型可能允许具有不同定价模型的竞争对手吸引对我们的定价模型不熟悉或不满意的客户，这将导致我们失去业务或修改我们的定价模型，这两者都可能对我们的收入和营业利润率产生不利影响。我们已经引入并预计将继续为我们的定价模型引入变体，包括但不限于预测性定价程序、基于工作负载的定价、基于实体的定价、“快速采用”包和其他定价程序，这些程序旨在提供更广泛的使用和成本可预测性，以及基于部署模型、数据源类型、计算和存储单元以及客户环境的分层定价。定价模式的任何变化都承担着固有的风险，因为它可能为客户提供一个选择，以选择成本更低的选项，因此会使续订和客户生命周期价值面临风险。尽管我们认为这些定价模式和这些模式的变化将推动净新增客户并增加客户采用率，但它们可能不会也可能潜在地导致客户拒绝购买或更新许可证或云订阅，或混淆客户并降低其生命周期价值，这可能会对我们的收入、业务和财务业绩产生负面影响。

此外，虽然我们的产品可以在很大程度上衡量和限制客户的使用情况，但我们在某些情况下通过我们的软件取消了计量许可执行，在其他情况下，用户可能会不适当地规避或以其他方式绕过这些限制。对于那些我们无法完全跟踪使用情况的产品，客户的消费可能超过了他们的许可容量，这可能会减少我们的收入机会。同样，我们为客户提供加密许可证密钥，使他们能够使用我们的产品。我们无法保证我们产品的用户将遵守许可限制或加密许可密钥的条款，如果他们不这样做，我们可能无法获取使用我们产品的全部价值。例如，我们的企业许可证一般只供我们的客户内部使用。如果我们的内部使用客户不正当地向其客户或其他第三方提供我们的产品，例如，通过未经我们授权的云或托管服务产品，它可能会取代我们的最终用户销售。此外，如果从我们获得批量折扣的内部使用客户不当向其最终客户提供我们的产品，我们可能会遇到价格侵蚀，无法从这些最终客户那里获得适当的价值。

我们的销售周期长且不可预测，特别是对于大客户，我们的销售努力需要相当多的时间和费用。

我们的经营业绩可能会出现波动，部分原因是我们的销售努力的资源密集型性质、我们产品的销售周期的长度和可变性以及短期内难以调整我们的经营费用。我们的经营业绩部分取决于对大客户的销售。我们的销售周期长度，从初步评估到交付和支付软件许可，因客户而异。这种差异是由于多种因素造成的，包括我们产品的扩展和新的定价模式，以及同一产品的不同购买中心的潜力。此外，Splunk云平台引起了我们客户的兴趣，他们也在考虑
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在本地购买和部署Splunk Enterprise。在某些情况下，我们的客户可能希望考虑将这些产品组合起来，这可能会进一步减缓我们的销售周期。我们的销售周期可以延长到一年以上的特定客户，特别是大客户。很难准确预测现有客户何时、甚至是否会从定期许可转换为云服务，我们将与潜在客户进行销售，或者我们其中一个产品的试用版本的用户将升级到该产品的付费版本。因此，在某些情况下，大型个人销售发生在我们预期的季度之后，或者根本没有发生。例如，在2023财年，由于不确定的宏观经济环境，我们看到了客户购买模式的变化，包括扩张和迁移到云服务的速度放缓，以及交易审查的加强。我们在2024财年继续看到类似的客户行为，基于当前的市场环境，我们预计这些行为将至少持续到本财年年底。一个季度中一笔或多笔大型交易的损失或延迟可能会影响我们该季度的经营业绩以及该交易收入损失或延迟的任何未来季度。由于这些因素，我们很难准确预测任何季度的收入。由于我们的大部分费用在短期内相对固定（受制于上文讨论的长期固定成本上升），如果某个季度的收入低于我们的预期，我们的经营业绩将受到影响。

我们的国际销售和运营使我们面临额外的风险和挑战，这些风险和挑战可能会对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。

在截至2023年10月31日的三个月中，我们从美国以外的客户获得了约31%的总收入，我们正在继续扩大我们的国际业务，作为我们增长战略的一部分。这一战略要求我们招聘和留住合格的技术和管理员工，管理执行复杂软件开发项目的多个远程地点，并确保美国以外的知识产权保护。我们预计将继续雇佣美国以外的员工，以接触新客户并获得更多的技术人才。我们目前在美国和世界各地的某些国家拥有销售人员以及销售和支持业务。如果我们在招聘、培训、管理或留住非美国员工，特别是销售管理和销售人员方面遇到困难，我们可能会在非美国市场的销售生产力或市场渗透方面遇到困难。此外，我们在美国以外的销售组织比我们在美国的销售组织要小得多，我们在很大程度上依赖我们的间接销售渠道进行非美国销售。我们说服客户扩大他们对我们产品的使用或与我们续签协议的能力与我们与客户的直接互动直接相关。如果我们无法凭借我们有限的销售队伍、专业服务和支持能力或我们的间接销售模式有效地与非美国客户接触，我们可能无法将对新客户或现有客户的销售增长到我们在美国所经历的同等程度。

我们的国际业务使我们面临各种风险和挑战，包括：

•国际业务管理和人员配置方面的困难，以及与拥有多个国际业务相关的管理、差旅、基础设施和法律合规成本增加；

•对合作伙伴的依赖，这些合作伙伴可能有不同的激励措施或可能销售竞争产品，以及在遵守法律法规、商业惯例和其他日常活动方面的不同做法；

•付款周期较长，应收账款回收或满足收入确认标准困难，尤其是在新兴市场；

•财务会计和报告负担增加和复杂性增加；

•每个国家或地区的一般经济状况；

•世界各地的政治不确定性和国际冲突；

•遵守多个且不断变化的外国法律法规，包括有关就业、税务、隐私和数据保护、数据传输、数据安全、数据驻留和行业特定事项的法律法规，以及不遵守此类法律法规的风险和成本；

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•遵守外国业务的法律法规，包括美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》、进出口管制法、关税、贸易壁垒、经济制裁和对我们在某些外国市场销售我们产品的能力的其他监管或合同限制，以及不遵守的风险和成本，包括由于贸易关系的任何变化、受制裁方或其他限制；

•某些地区不公平或腐败的商业行为以及可能影响财务结果并导致重述财务报表和财务报表违规行为的不正当或欺诈性销售安排的风险增加；

•货币汇率波动及对我们财务业绩的相关影响；

•从某些国家汇回或转移资金或在某些国家兑换货币的困难；

•需要本地化的软件和许可程序；

•一些国家知识产权保护减少，知识产权和承包权在国外强制执行的实际困难；以及

•自然灾害、疾病和流行病，例如新冠肺炎，可能会不成比例地影响我们开展业务的地区。

地缘政治事件可能会影响我们的运营和财务业绩。例如，英国退出欧盟（“欧盟”）（通常被称为“脱欧”）对欧盟-英国政治、贸易、经济和外交关系的影响仍存在不确定性，这种影响可能在几年或更长时间内才能完全实现。持续的不确定性和摩擦可能会给我们的英国和国际业务带来监管、运营和成本方面的挑战。此外，我们开展业务的以色列和乌克兰等地区的战争和不稳定可能会对这些地区和我们开展业务的其他地区的商业状况产生负面影响，这可能会对我们的商业运营和财务业绩产生不利影响。

任何这些风险都可能对我们的国际业务产生不利影响，减少我们的国际收入或增加我们的运营成本，从而对我们的业务运营、财务业绩和增长前景产生不利影响。

此外，遵守适用于我们国际业务的法律法规增加了我们在外国司法管辖区开展业务的成本。我们可能无法跟上外国政府要求和法律的变化，因为它们不时发生变化。不遵守这些规定可能会对我们的业务产生不利影响。在国外很多国家，别人从事我们内部政策和程序或适用于我们的美国法规所禁止的商业行为是很常见的。此外，虽然我们实施了旨在确保遵守这些法律和政策的政策和程序，但无法保证我们的所有员工、承包商、合作伙伴和代理都将遵守这些法律和政策。我们的员工、承包商、合作伙伴或代理商违反法律或关键控制政策可能导致收入确认延迟、财务报告错误陈述、罚款、处罚或禁止进口或出口我们的产品，并可能对我们的业务运营和财务业绩产生重大不利影响。

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我们对公共部门客户的销售受到许多额外挑战和风险的影响。

我们的部分收入来自与美国联邦、州、地方和外国政府的合同，我们相信，我们业务的成功和增长将继续取决于我们成功参与政府合同。对于我们向这些公共部门客户的销售，我们必须遵守与合同的形成、管理和履行有关的法律法规，这会影响我们的合作伙伴以及我们如何与政府机构开展业务。这些法律法规为公共部门客户提供了权利，其中许多权利通常不在商业合同中。这些权利可能包括价格保护、向政府提供的信息的准确性、遵守采购诚信和政府道德、遵守规定的产品认证、产品限制、获取受控或机密信息的先决条件、遵守供应链要求、劳工法规、供应商多样性政策以及公共部门客户特有的其他条款。这些法律法规可能会给我们的业务带来额外成本，如果不遵守这些或其他适用的法规和要求，包括过去的不遵守情况，可能会导致投标抗议、合同补救行动、基于欺诈的合同行动、损害赔偿或其他救济索赔、处罚、合同终止、我们的知识产权专有权的损失、大量审计或重新采购成本以及暂时中止或永久禁止政府签约。任何此类损害、处罚、中断或限制我们与公共部门开展业务的能力都可能对我们的业务运营和财务业绩产生重大不利影响。

2019年10月，Splunk Cloud Platform获得了美国联邦风险和授权管理计划（“FedRAMP”）的中等级别授权，允许美国联邦政府机构和承包商在过渡到基于云的计算时与我们的平台进行更大程度的集成。Splunk于2021年6月获得了澳大利亚信息安全注册评估员计划（IRAP）下的保护级别认证。2021年9月，美国国防信息系统局授予Splunk云平台美国国防部（“国防部”）影响等级5（“IL5”），允许美国政府机构使用我们的平台获取高灵敏度受控非机密信息。此外，2023年6月，Splunk获得了中等级别的状态风险和授权管理计划（“StateRAMP”）对Splunk云平台的授权。维护FedRAMP、IRAP、IL5、StateRAMP和其他此类受限云环境给我们带来了更大的合规负担，这可能会增加我们为政府机构提供服务的内部成本。如果我们不能充分遵守这些合规要求以及维护多个项目的复杂性，我们的增长可能会受到不利影响，我们可能会承担重大责任，我们的声誉和业务可能会受到损害。

可能阻碍我们维持或增加从政府合同中获得的收入数额的能力的因素包括：

•财政或承包政策的变化；

•政府可用资金减少；

•适应公共部门预算周期和资金授权的能力，资金减少或延迟对公共部门对我们产品的需求产生不利影响；

•政府采购方案或适用要求的变化；

•政府制裁方案和相关政策的变化；

•基础监管要求的变化因我们经营所在的地区而异，这可能会增加成本和合规风险，包括但不限于拜登政府的第14028号行政命令“改善国家网络安全”，以及2022年《关键基础设施网络事件报告法案》；

•遵守为响应美国管理和预算办公室M-21-31和M-22-18备忘录而颁布的机构软件安全性和成熟度模型要求；

•世界各地政府法规的变化，除其他外，涉及国防、网络安全、供应链安全和关键基础设施指定；
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•不遵守法律、合同条款或政府采购或其他适用法规，或认为已经发生或很可能发生任何此类不遵守情况；

•政治环境和预算编制的变化，包括政府行政部门内领导层更迭之前或之后，以及由此产生的政策或优先事项以及由此产生的资金的任何不确定性或变化；

•为政府客户获得或维持履行分类合同所需的组织和人员许可的能力，或为我们的员工获得或维持安全许可的能力；

•政府认证要求或批准产品清单的变更；

•实现或维持一项或多项政府认证的能力，包括但不限于美国国防部网络安全成熟度模型和英国国防部Cyber Essentials Plus认证、美国FedRAMP高级授权、日本政府信息系统安全管理和评估计划（“ISMAP”），以及我们现有的FedRAMP Moderate、IL5、IRAP和StateRAMP授权；

•在关键的政府收购合同上维护产品的能力；

•政府长期关闭或政府拨款或其他资金授权程序的其他潜在延迟或变化，包括由于战争、恐怖主义事件、自然灾害和公共卫生问题或流行病等事件；

•我们与政府和主承包商客户的合同和分包合同的期限、产品扩展和提供的变化；

•政府或主承包商付款办公室延迟支付我们的发票；和

•竞争对手的竞标抗议

上述任何情况的发生都可能导致政府和政府机构推迟或不在未来购买我们产品的许可，或以其他方式对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。如果我们未来更加依赖与政府实体，包括外国政府实体的合同，我们面临的此类风险和挑战可能会增加，这反过来可能会对我们的业务产生不利影响。

不正确或不当实施或使用我们的软件可能会导致客户不满、客户数据丢失或腐败，并对我们的业务、运营、财务业绩和增长前景产生负面影响。

我们的软件被部署在各种各样的技术环境中。我们的软件已越来越多地部署在大规模、复杂的技术环境中，我们相信我们未来的成功将取决于我们增加用于此类部署的许可证销售的能力。我们经常必须协助我们的客户实现大型复杂部署的成功实施。如果我们或我们的客户无法成功实施我们的软件，包括我们通过收购获得的相关技术，无法及时实施，或者如果系统配置的不当实施或更改导致错误或数据丢失，客户对我们公司的看法可能会受到损害，我们的声誉和品牌可能会受到影响，客户可能会选择不增加他们对我们产品的使用。此外，我们的软件为实现强加了服务器负载和索引存储要求。如果我们的客户没有所需的服务器负载能力或存储能力，他们可能无法有效实施和使用我们的软件，因此可能不会选择增加他们对我们产品的使用。

我们的客户和第三方合作伙伴可能需要在正确使用和从我们的软件中可以获得的各种好处方面进行培训，以最大限度地发挥其潜力。如果我们的软件没有正确或按预期实现或使用，可能会导致性能不足、错误、数据丢失或损坏。由于我们的客户依赖我们的软件以及维护和支持服务来管理广泛的操作，不正确或不正确地实施或使用我们的
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软件，我们未能培训客户如何高效有效地使用我们的软件，或我们未能向客户提供维护服务，可能会导致对我们的负面宣传或法律索赔。此外，随着我们不断扩大客户群，我们未能适当提供这些服务将可能导致失去后续销售我们产品的机会。

与IT、隐私和数据安全相关的因素

如果我们或我们的第三方服务提供商遇到安全漏洞或事件，包括供应链攻击，或未经授权的各方以其他方式获得我们客户的数据、我们的数据或我们的云服务的访问权限，我们的产品可能会被视为不安全，我们的声誉可能会受到损害，对我们产品的需求可能会减少，我们可能会承担重大责任。

我们的产品涉及数据的处理、存储和传输，安全漏洞和事件可能导致未经授权访问这些数据，或丢失、销毁、滥用、披露、修改、腐败或无法获得这些数据，这可能导致诉讼、赔偿义务、罚款、处罚和其他责任。此外，我们产品中的漏洞，包括任何系统、软件、设备、网络配置或其环境或部署的其他方面，可能会使它们在操作控制失败或访问或利用源代码时容易受到安全漏洞或攻击。我们可能成为第三方寻求未经授权访问我们的数据或客户数据或破坏我们提供服务能力的网络攻击的目标。还存在工业间谍活动、滥用、欺诈、信息或资产（包括源代码）被盗或资产被获得（授权或未经授权）访问我们的设施、系统或信息的人损坏的危险。由于有许多不同的技术被用来获得对系统和数据的未经授权的访问，而且这些技术还在不断发展，我们可能无法预测安全漏洞和事件的企图，也无法主动实施足够的预防措施。此外，由于我们的许多员工继续远程工作，我们面临的安全漏洞和事件未遂的风险增加。虽然我们已采取措施保护我们可以访问的机密信息，包括我们可能通过我们的客户支持服务或客户使用我们的云服务产品而获得的机密信息，但我们的安全措施或我们的第三方服务提供商的安全措施可能遭到破坏，或无法防止未经授权访问或披露、修改、滥用、丢失或销毁此类信息。计算机恶意软件、勒索软件、网络病毒、社会工程（网络钓鱼、smishing和vishing攻击）、拒绝服务或其他攻击、员工盗窃或滥用以及日益复杂的网络攻击在我们的行业变得更加普遍，尤其是针对云服务。这些恶意攻击的频率和复杂程度有所增加，看来网络犯罪和网络犯罪网络，其中一些可能是国家支持的，已经获得了大量资源，可能针对美国企业或我们的客户以及他们对我们产品的使用。此外，国家支持和与地缘政治相关的网络攻击的风险可能会随着持续的全球地缘政治紧张局势而增加，例如乌克兰战争以及任何相关的政治或经济反应和反反应。过去，我们不得不对网络攻击者采取纠正措施，以保护我们的云环境。此外，我们不直接控制客户存储在我们产品中的内容。如果客户将我们的产品用于传输或存储个人信息或其他敏感类型的信息以及我们的安全措施由于第三方行为、员工错误、渎职或其他原因而被或被认为已被违反或以其他方式失败，我们的声誉可能会受到损害，我们的业务可能会受到影响，我们可能会承担重大责任。

我们还处理、存储和传输我们自己的数据，作为我们业务和运营的一部分。这些数据可能包括个人、机密或专有信息。我们基于多种原因利用第三方技术和系统，包括但不限于加密和认证技术、员工电子邮件、与客户和潜在客户的沟通和内容交付、后台支持、信用卡处理、人力资源服务、客户关系管理、企业风险规划等功能。尽管我们开发了系统和流程，旨在保护我们的业务和专有信息，防止数据丢失和其他安全漏洞和事件，并减少第三方供应商的安全漏洞或事件的影响，但此类措施无法提供绝对的安全性。我们可能会花费大量资源，调整我们的业务活动和做法，或修改我们的运营或信息技术，以努力防范安全事件，并缓解、检测和修复漏洞。无法保证我们或我们的第三方服务提供商（包括CSP）已实施的任何安全措施将有效应对当前或未来的安全威胁，并且我们无法保证我们的软件、系统和网络或我们的第三方服务提供商（包括CSP）的软件、系统和网络没有被破坏或以其他方式受到损害，或者它们不包含可能被利用并导致我们的软件、系统和网络或支持我们和我们服务的第三方软件、系统和网络遭到破坏或中断的漏洞或受损害的可信代码。我们缓解这些风险的能力也可能受到收购新公司的影响，这要求我们整合和保护不同或更复杂的IT环境。虽然我们维持旨在保护我们的数据和我们维护或以其他方式处理的其他数据的完整性、机密性和安全性的措施，并使我们的软件能够安全开发，但我们或我们的第三方服务提供商的安全措施可能会失败，并导致我们的应用程序受到损害或未经授权访问或披露、修改、滥用、丢失、腐败、不可用或破坏此类数据。此外，像我们这样的复杂软件可能包含缺陷或漏洞，尽管
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由我们检测，很难发现和纠正。如果我们没有有效解决漏洞、及时升级或修补系统或根据需要修复安全缺陷，包括通过提供足够的资金和优先考虑战略举措，我们将面临更大的风险，即未经授权的一方将获得对我们的系统或网络的访问或破坏，或获得对我们或我们所依赖的第三方存储或以其他方式处理的数据或内容的访问。

任何影响我们或我们的任何第三方服务提供商的安全漏洞或其他安全事件，或认为已经发生的安全事件，都可能导致客户对我们产品的安全性失去信心，并损害我们的品牌、声誉和市场地位，以及销售和客户的损失。此外，这可能会导致未经授权访问或披露、修改、误用、丢失、腐败、不可用或破坏我们的数据或客户的数据，减少对我们产品的需求并对市场接受度产生负面影响，扰乱正常的业务运营，要求我们花费物质资源调查或纠正违规行为并防止未来的安全漏洞和事件，使我们面临法律索赔和责任，包括诉讼、监管调查和执法行动以及赔偿义务，并对我们的收入和经营业绩产生不利影响。随着我们继续增加云服务产品的数量和规模，并处理、存储和传输越来越多的数据，这些风险可能会增加。此外，我们可能需要花费大量的财务和开发资源来分析、纠正、消除或解决错误或缺陷，或消除或以其他方式解决漏洞，并且我们和我们的第三方服务提供商在识别或以其他方式应对任何潜在的安全漏洞或事件以及以其他方式提供服务方面可能会面临困难或延迟。

第三方也可能进行旨在拒绝客户访问我们的云服务产品的攻击。对我们的云服务产品的访问或使用能力的重大中断可能会损害我们在当前和潜在客户中的声誉，使我们面临索赔和责任，导致我们失去客户，对我们的云服务产品或其他产品的市场接受度产生负面影响，或以其他方式对我们的业务产生负面影响。

针对SolarWinds的攻击是黑客将恶意软件插入到SolarWinds软件更新中，这突显出在组装过程中感染受信任的第三方软件所带来的风险越来越大，这被称为供应链攻击。除了软件供应链攻击，第三方漏洞可能会冲击我们的安全态势。我们有一个威胁和漏洞管理程序，旨在识别、跟踪、修复并帮助缓解我们IT环境中的漏洞。尽管如此，对内部部署的Microsoft Exchange服务的攻击和Log4j漏洞，可能被利用以允许未经授权的参与者远程执行代码，凸显了我们使用的第三方产品和开源软件可能包含可被对手利用的漏洞的风险。

此外，如果另一个基于云的平台或服务提供商发生了引人注目的安全漏洞、事件或中断，我们的客户和潜在客户可能会普遍失去对基于云的产品的信任，这可能会对我们留住现有客户或吸引新客户的能力产生不利影响，从而可能对我们的业务造成负面影响。

我们无法确定我们的保险范围是否足以应对所产生的数据安全责任，以及它是否将涵盖与任何事件有关的针对我们的任何赔偿索赔，我们是否将继续以经济上合理的条款向我们提供保险，或者根本无法确定，或者任何保险公司不会拒绝就未来的任何索赔提供保险。成功对我们提出一项或多项超出可用保险范围的大额索赔，或我们的保单发生变化，包括保费增加或施加大额免赔额或共保要求，可能会对我们的业务产生重大不利影响，包括我们的财务状况、经营业绩和声誉。

与我们的技术和基础设施相关的中断或性能问题，以及我们对第三方软件即服务（“SaaS”）技术的依赖，可能会对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。

我们的持续增长部分取决于我们现有和潜在客户使用和访问我们的云服务产品或我们的网站的能力，以便在可接受的时间内下载我们的软件或我们软件的加密访问密钥。此外，我们严重依赖第三方托管的SaaS技术来运营我们业务的关键功能，包括我们的云服务产品、企业资源规划服务和客户关系管理服务。由于多种因素，我们经历过并可能在未来经历真实或感知到的网站和云服务中断、存储故障、中断和其他性能问题，包括基础设施变更、人为或软件错误、大量用户同时访问我们的网站和服务导致的容量限制，以及真实或感知到的安全风险，包括未经授权访问我们的系统或网络、软件漏洞利用或网络安全、拒绝服务或勒索软件攻击。在某些情况下，我们可能无法识别这些网站或服务性能问题的原因或原因，或在可接受的时间内提供有效的补救或补丁。维护和完善我们的网站和
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服务性能，尤其是在使用高峰期间以及随着我们的产品变得更加复杂和我们的用户流量增加或安全漏洞可能没有可用的补丁或缓解措施（“零日漏洞”）。如果我们的网站或云服务产品遭到破坏或无法使用，或者如果我们的用户无法在合理的时间内或根本无法下载我们的软件或加密访问密钥，我们可能会对我们在当前和潜在客户中的声誉造成损害，承担法律责任，并失去客户，所有这些都可能对我们的业务产生负面影响。我们预计将继续进行重大投资，以维护和改善网站和服务性能，并为我们的产品快速发布新功能和应用程序。如果我们没有有效解决能力限制、根据需要升级我们的系统以及不断开发和保护我们的软件、技术和网络架构以适应技术的实际和预期变化以及不断演变的安全威胁，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。

我们产品中真实或感知到的错误、失败或错误可能会对我们的财务业绩和增长前景产生不利影响。

由于我们的产品很复杂，可能会出现未被检测到的错误、故障或错误，尤其是在发布新产品、版本或更新时，包括与我们通过收购获得的技术相关的情况。我们的软件经常被安装和使用在具有不同操作系统、系统管理软件以及设备和网络配置的大型计算环境中，这可能会导致我们的软件或其所部署的计算环境的其他方面出现错误或故障。此外，将我们的软件部署到复杂的、大规模的计算环境中，可能会暴露我们软件中未被检测到的错误、故障或错误。尽管我们进行了测试，但在我们的产品中可能不会发现错误、故障或错误，直到它们发布给我们的客户。过去，我们在一些产品推出后发现了错误、失败和错误。我们产品中真实的或感知到的错误、失败或错误可能会导致负面宣传、市场对我们产品的接受程度的损失或延迟、竞争地位的丧失或客户对其遭受的损失的索赔。在这种情况下，我们可能会被要求，或者出于客户关系或其他原因，选择花费额外的资源，以帮助纠正问题。

此外，如果我们的软件在客户的部署或我们的云服务中发生实际或感知到的故障，无论故障是否归因于我们的软件，市场对我们产品有效性的看法可能会受到不利影响。缓解这些问题中的任何一个都可能需要我们大量支出资本和其他资源，并可能导致我们的许可中断、延迟或停止，这可能导致我们失去现有或潜在客户，并可能对我们的财务业绩和增长前景产生不利影响。

我们须遵守有关安全、数据保护和隐私的多项法律要求、合同义务和行业标准，任何未能遵守这些要求、义务或标准的行为都可能对我们的声誉、业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

数据隐私和安全已成为美国和许多其他国家的重要问题，在这些国家，我们有员工和业务，我们为我们的产品提供许可证或云订阅。全球范围内数据隐私和安全问题的监管框架正在迅速演变，并且在可预见的未来很可能仍然存在不确定性。这些义务从一个司法管辖区到另一个司法管辖区的解释和适用可能不一致，并且可能相互冲突、其他监管要求、行业标准或我们的内部做法。美国联邦和各州及外国政府机构和机构已经通过或正在考虑通过有关某些类型信息的收集、分发、使用、披露、存储和安全的法律法规限制，或法律法规。例如，2020年1月1日，《加州消费者隐私法》（“CCPA”）开始生效。CCPA要求覆盖公司向加州消费者提供新的披露信息，并为这类消费者提供了选择不出售某些个人信息的新能力。此外，修改CCPA的《加州隐私权法案》（“CPRA”）在2020年11月3日的选举中获得加州选民的批准，自2022年1月1日起产生与消费者数据相关的义务，并于2023年1月1日起全面生效。其他州已经提出并在某些情况下颁布了类似的州法律。例如，弗吉尼亚州、科罗拉多州和康涅狄格州都颁布了一般隐私立法，自2023年起生效；犹他州颁布了类似立法，自2023年12月31日起生效；佛罗里达州、蒙大拿州、俄勒冈州和德克萨斯州颁布了类似立法，自2024年起生效；特拉华州、爱荷华州和田纳西州颁布了类似立法，自2025年起生效；印第安纳州颁布了类似立法，自2026年起生效。美国联邦政府也在考虑联邦隐私立法。最近提议或颁布的立法可能产生的影响是深远的，可能要求我们修改我们的数据处理做法和政策，并为努力遵守而产生大量成本和费用。

在国际上，几乎我们经营所在的每个司法管辖区都建立了自己的数据安全和隐私或数据保护法律框架，我们或我们的客户必须遵守这些法律框架。这些法域的法律法规广泛适用于识别或可能用于识别的数据的收集、使用、存储、披露、其他处理和安全
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识别或定位个人。这些法律法规往往比美国的法律法规更具限制性，并且正在迅速演变。例如，欧盟《通用数据保护条例》（简称“GDPR”）于2018年5月25日生效，除了规定与数据保护和安全相关的严格义务外，还授权对一些违规行为处以高达全球年收入4%的罚款。我们部分依赖美国商务部和欧盟委员会制定的欧盟-美国隐私盾框架以及美国商务部和瑞士行政当局制定的瑞士-美国隐私盾框架，为美国公司提供欧盟和瑞士法律规定的有效数据传输机制，允许他们将个人数据从欧洲经济区（“EEA”）和瑞士传输到美国。2020年7月16日，欧盟法院（“CJEU”）宣布欧盟-美国隐私盾无效，认定其没有为转移到美国的个人数据提供足够的保护。2020年9月8日，瑞士联邦数据保护和信息专员以类似理由宣布瑞士-美国隐私盾无效。在2020年7月16日的意见中，欧洲法院在依赖欧盟委员会（“欧盟SCCs”）批准的标准合同条款转移个人数据时，对公司施加了额外的义务。CJEU的决定可能会导致欧洲数据保护监管机构对从欧洲向美国转移个人数据适用不同的标准，并要求对其进行特别核查。2021年6月4日，欧盟委员会发布了新的欧盟SCC，要求予以实施。英国公布了新的标准合同条款，供在英国境外传输个人数据（“英国SCC”）时使用，这些条款也需要实施。修订后的欧盟SCC和英国SCC、监管机构的建议和意见、客户需求以及与跨境数据转移相关的其他发展，可能要求我们对从欧洲经济区、瑞士和英国转移出去的任何个人数据实施额外的合同、技术和运营保障措施，或者需要提供完全在欧洲经济区、瑞士和英国（以及国际上的其他地区）提供的服务，并不受美国政府访问的影响。这些努力可能会增加合规和相关成本，在我们提供全球服务的能力方面造成重复和低效率，导致监管审查或责任增加，需要进行额外的合同谈判，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。由于美国和国际监管框架演变的速度，我们可能无法及时或根本无法做出所需的改变，我们可能无法在我们无法满足监管要求的司法管辖区寻求机会。这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。2022年3月25日，美国和欧盟宣布达成“原则协议”，以跨大西洋数据隐私框架（“EU-US DPF”）取代欧盟-美国隐私盾转移框架。2023年7月10日，欧盟委员会通过了一项有关欧盟-美国DPF的充分性决定，允许欧盟-美国DPF被用作使参与实体的欧盟-美国个人数据转移合法化的手段。此外，2023年9月21日，英国对欧盟-美国DPF的延期，将允许参与实体使英美个人数据转移合法化（“英国延期”），已敲定。我们在欧盟-美国DPF和英国扩展下进行了自我认证。欧盟-美国DPF和英国延期可能会受到隐私倡导团体或其他方面的法律挑战，以及欧盟委员会关于欧盟-美国DPF的充分性决定规定，欧盟-美国DPF将接受未来的审查，并可能受到欧盟委员会暂停、修改、废除或对其范围的限制。

2023年11月9日，欧洲议会通过了《欧盟数据法案》，该法案规定了与非个人数据的访问、共享、可移植性和国际转移相关的义务。欧洲理事会现在必须批准，《数据法案》将在批准后20至32个月适用。为了遵守《数据法》的要求，我们可能会产生额外的费用。

英国于2018年5月颁布了实质性实施GDPR的《数据保护法》，并实施了被称为“英国GDPR”的立法，该立法一般规定在英国实施GDPR，并规定了类似的处罚结构。2021年6月28日，欧盟委员会宣布一项决定，认为英国是一个可以从欧洲经济区向其输出个人数据的“适足国家”，但这一决定必须更新，未来可能会面临挑战，从而在从欧洲经济区向英国转移个人数据方面产生不确定性。此外，我们无法完全预测《数据保护法》、英国GDPR和其他英国数据保护法律或法规在中长期内可能会如何发展，也无法完全预测关于未来如何监管进出英国的数据传输的不同法律和指南的影响。英国政府在2023年3月出台的立法中提议对其数据保护制度进行重大修改，取代了2022年7月公布的提案。我们正在监测这些事态发展。我们的欧洲、中东和非洲总部位于伦敦，这导致这些与英国数据保护法和跨境个人数据转移有关的不确定性领域对我们的运营特别重要。一些国家还正在考虑或已经颁布立法，要求在当地存储和处理数据，或类似要求，这可能会增加在美国境外提供我们服务的成本和复杂性。

遵守GDPR、CCPA、CPRA或美国或全球其他地区与隐私、数据保护、数据本地化或安全相关的其他法律、法规或其他义务，包括澳大利亚的《隐私法》、加拿大的《个人信息保护和电子文件法》以及日本的《个人信息保护法》，可能会导致我们产生大量运营成本或要求我们修改我们的数据处理做法和政策，这可能
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损害我们的增长战略，对我们获取客户的能力产生不利影响，并在其他方面对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，任何实际或被指控的不合规行为都可能导致政府实体或其他人对我们提出索赔和诉讼，可能导致巨额罚款或其他责任，否则可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响，并阻止我们在我们经营的地方提供某些服务。美国和国外的一些法定要求，例如1996年的《健康保险携带和责任法案》和许多州法规，包括公司有义务通知个人涉及某些类型个人信息的安全漏洞，这些漏洞可能是由我们或我们的服务提供商经历的漏洞造成的。任何实际或感知到的安全漏洞或事件都可能影响我们的声誉、损害我们的客户信心、损害我们的销售和向新市场的扩张或导致我们失去现有客户，并可能使我们承担潜在的责任或要求我们在数据安全以及应对任何此类实际或感知到的违规或事件方面花费大量资源。

除政府监管外，自律标准、行业特定监管和其他行业标准或要求可能会合法或合同地适用于我们，被争辩适用于我们，或者我们可能会选择遵守，或促进我们的客户遵守这些标准、法规或要求。某些行业的监管机构，例如金融服务，已经采取并可能在未来采取有关使用云计算和其他外包服务的法规或解释性立场。例如，一些金融服务监管机构对云计算服务的使用实施了指导方针，其中规定了特定的控制措施，或要求金融服务企业在将某些功能外包之前获得监管部门的批准。如果我们无法遵守这些准则或控制，或者如果我们的客户无法获得监管机构的批准以在需要时使用我们的服务，我们的业务可能会受到损害。此外，无法满足我们的客户可能期望的某些政府机构的标准可能会对我们的业务和业绩产生不利影响。如果未来我们无法实现或维持与客户相关的行业特定认证或其他要求或标准，则可能会损害我们的业务并对我们的业绩产生不利影响。此外，由于隐私、数据保护和数据安全是我们行业的关键竞争因素，我们可能会在我们的网站、营销材料或其他环境中就我们的数据处理和数据安全措施以及我们遵守这些标准或我们促进客户遵守这些标准的能力发表声明。我们还预计，与隐私、数据保护和安全相关的法律、法规、行业标准和其他义务将在世界范围内不断演变，在这些领域将不断出现新的、修改的、重新解释的法律、法规、标准和其他义务。我们尚无法确定此类未来法律、法规和标准，或对现有法律法规、行业标准或其他义务的修订或重新解释可能对我们的业务产生的影响。美国或多个司法管辖区的新法律、对现有法律法规、行业标准以及合同和其他义务的修订或重新解释，可能要求我们承担额外成本并限制我们的业务运营。由于与隐私和数据保护有关的法律、标准、合同义务和其他义务的解释和适用是不确定的，这些法律、标准以及合同义务和其他义务的解释和适用方式可能与我们的数据管理实践、我们的政策或程序或我们的产品的特征不一致，或者据称不一致。如果是这样，除了可能被罚款、诉讼和其他索赔外，我们可能会发现有必要或适当地从根本上改变我们的业务活动和做法，包括建立本地化的数据存储或其他数据处理业务，或修改或停止提供一般或在某些地理区域的某些产品，其中任何一项都可能对我们的业务产生不利影响。我们可能无法以商业上合理的方式或根本无法进行此类更改和修改，我们开发新产品和功能的能力可能会受到限制。此外，遵守适用于我们客户业务的法律、法规和政策的成本以及由此带来的其他负担可能会限制我们产品的使用和采用，并降低对我们产品的总体需求。遵守这些规定还可能要求我们投入更多资源来支持某些客户，这可能会增加成本并延长销售周期。任何无法充分解决隐私、数据保护或安全相关问题（即使毫无根据），或无法与客户成功协商隐私、数据保护或与安全相关的合同条款，或无法遵守适用的法律、法规、标准以及与隐私、数据保护和安全相关的其他实际和声称的义务，都可能导致我们承担额外的成本和责任，损害我们的声誉，抑制销售，减缓我们的销售周期，并对我们的业务产生不利影响。隐私和个人安全问题，无论是否有效，都可能阻碍我们产品的市场采用，尤其是在某些行业和外国。

人工智能（AI）的开发和使用中出现的问题，加上不确定的监管环境，可能会对我们的业务运营造成声誉损害、责任或其他不利后果。

我们在产品和业务中使用机器学习和人工智能（AI）技术，我们正在投资扩展我们在产品、服务和工具中的人工智能能力，包括持续部署和改进现有的机器学习和AI技术，以及使用AI技术开发新的产品功能，例如，包括生成AI。人工智能技术复杂且发展迅速，我们面临着来自其他公司的重大竞争以及不断变化的监管环境。人工智能技术的引入
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进入新产品或现有产品可能会导致新的或加强的政府或监管审查（例如最近白宫关于开发和使用人工智能的行政命令、拟议的欧盟人工智能法案以及其他拟议的州和联邦法规）、诉讼、保密或安全风险、道德担忧、法律责任或其他可能对我们的业务、声誉或财务业绩产生不利影响的复杂情况。美国法院或其他联邦或州法律或法规未充分解决围绕AI技术的知识产权所有权和许可权（包括版权），并且在我们的产品和服务中使用或采用第三方AI技术可能会导致面临版权侵权或其他知识产权盗用的索赔。

围绕新的和新兴的人工智能技术（例如生成式人工智能）的不确定性，可能需要额外投资于开发和维护专有数据集和机器学习模型，开发新的方法和流程，为训练数据的创建者提供归属或报酬，以及开发适当的保护和保障措施，以处理使用人工智能技术的客户数据，如果我们在产品中使用生成式人工智能，这可能代价高昂，并可能影响我们的开支。纳入我们产品中的AI技术可能会使用可能存在缺陷或包含在测试期间可能难以发现的缺陷的算法、数据集或训练方法。人工智能技术，包括生成式人工智能，可能会创造看起来正确但实际上不准确、有缺陷或有偏见的内容。我们的客户或其他人可能依赖或使用此类内容对他们不利，或可能导致歧视性或其他不利结果，这可能使我们面临品牌或声誉损害、竞争损害和/或法律责任。AI技术的使用提出了新出现的道德和社会问题，如果我们启用或提供的解决方案因其对客户或整个社会的感知或实际影响而引起审查或争议，我们可能会遭受品牌或声誉损害、竞争损害和/或法律责任。

与知识产权和其他专有权利相关的因素

未能保护我们的知识产权可能会对我们的业务和品牌产生不利影响。

我们的成功和竞争能力部分取决于我们保护我们的商业秘密、商标、版权、专利、专有技术、机密信息、专有方法和技术以及其他知识产权和专有权利的能力，以便我们能够防止他人使用我们的发明、专有信息和财产。我们通常依赖专利、版权、商业秘密和商标法，以及与我们的员工、顾问、供应商、客户、合作伙伴和其他人的保密或许可协议，并且通常限制访问和分发我们的专有信息，以保护我们的知识产权并保持我们的竞争地位。然而，我们不能保证我们为保护我们的知识产权而采取的步骤将是有效的。例如，由于我们的许多员工继续远程工作，我们可能无法防止离职员工盗窃或盗用我们的知识产权。

我们已发布的专利和未来发布的任何专利可能不会为我们提供任何竞争优势，我们的专利申请可能永远不会被授予。此外，获得专利保护的过程是昂贵和耗时的，我们可能无法提交和起诉所有必要或可取的专利申请，或者我们可能无法以合理的成本或及时这样做。即使发布，也不能保证这些专利将充分保护我们的知识产权，因为有关专利和其他知识产权的侵权、有效性、可执行性和保护范围的法律标准是复杂的，而且往往是不确定的。发布的任何专利，以及我们的任何其他知识产权可能会受到其他人的质疑，并通过行政程序、诉讼或类似程序被无效或缩小范围，从而允许其他公司开发与我们竞争的产品，这可能会对我们具有竞争力的业务地位、业务前景和财务状况产生不利影响。此外，颁发专利并不能保证我们有权对专利发明进行实践。我们不能确定我们是第一个使用我们已发布的专利或未决专利申请中声称的发明或以其他方式在我们的产品中使用的发明，我们是第一个提交专利申请的，或者第三方没有可用于阻止我们营销或实践我们的产品或技术的阻止专利。有效的专利、商标、版权和商业秘密保护可能无法在我们提供产品的每个国家提供给我们。一些外国的法律对知识产权的保护可能不如美国（特别是一些外国司法管辖区不允许对软件进行专利保护，甚至在美国，这种保护也是有限的），知识产权的执法机制可能不足。我们已在美国和有限的非美国司法管辖区申请专利，但此类保护可能无法在我们经营所在或我们寻求执行我们的知识产权的所有国家中获得或充分，或者在实践中可能难以执行。例如，国外很多国家都有强制许可法，规定专利权人必须向第三方授予许可。此外，许多国家限制专利对某些第三方的可执行性，包括政府机构或政府承包商。在这些国家，专利可能提供有限或没有好处。随着我们扩大国际活动，我们面临的未经授权复制和使用我们的产品和平台能力以及专有信息的风险可能会增加。我们目前无法衡量全
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这种未经授权的使用我们的产品、平台能力、软件和专有信息。然而，我们认为，这种未经授权的使用是并且可以预期是一个持续存在的问题，会对我们的收入和财务业绩产生负面影响。额外的不确定性可能来自于美国和其他国家最近和未来对知识产权立法的修改，以及适用法院和机构对美国和其他国家知识产权法的解释。此外，尽管我们努力与我们的员工、被许可人和其他可能获得机密和专有信息的人签订保密协议，但我们无法保证这些协议或我们采取的其他步骤将防止未经授权使用、披露或逆向工程我们的技术。

而且，第三方可能会自主开发与我们竞争的技术或产品，我们可能无法阻止这种竞争。

我们一直并可能继续被要求花费大量资源来捍卫、监控和保护我们的知识产权，例如就侵犯我们的专有权利向第三方发起索赔或诉讼，或确立我们的专有权利的有效性。然而，我们可能不会在我们发起的任何诉讼中胜诉，并且所判的损害赔偿或其他补救措施（如果有的话）可能不足以补偿我们所遭受的损害。此外，我们可能会挑起第三方对我们提出反诉。任何诉讼，无论是否以有利于我们的方式解决，都可能导致我们的重大开支，并转移我们的技术和管理人员的努力，这可能会对我们的业务运营或财务业绩产生不利影响。由于这些原因中的任何一个，尽管我们做出了努力，但我们可能无法阻止第三方侵犯或盗用我们的知识产权。如果我们未能充分保护我们的知识产权，我们的竞争对手可能会获得我们的技术或使用我们的品牌，我们的业务可能会受到不利影响。

我们一直，并且将来可能会受到第三方的知识产权索赔的约束，这些索赔的辩护成本极高，可能要求我们支付重大损害赔偿，并可能限制我们使用某些技术的能力。

软件和技术行业的公司，包括我们目前和潜在的一些竞争对手，拥有大量专利、版权、商标和商业秘密，并经常因侵权或其他侵犯知识产权的指控而进入诉讼。此外，这些公司中的许多公司有能力投入大得多的资源来执行其知识产权，并为可能对其提出的索赔进行辩护。诉讼可能涉及没有相关产品收入的专利持有公司或其他不利的专利所有者，因此我们的专利可能很少或没有提供威慑。不时有第三方，包括其中某些领先公司和非执业实体，对我们、我们的合作伙伴、我们的技术合作伙伴或我们的客户主张并可能主张专利、版权、商标或其他知识产权。我们已经收到并可能在未来收到通知，声称我们盗用、滥用或侵犯了其他方的知识产权，包括通过收购新技术获得的知识产权，并且在我们获得更大市场知名度的范围内，我们面临成为知识产权侵权索赔主体的更高风险，这在企业软件市场上并不少见。

可能有第三方知识产权，包括已发布或正在申请的专利，涵盖或声称涵盖我们的技术或业务方法的重要方面。由于收购，我们可能面临成为知识产权侵权索赔主体的风险增加，因为，除其他外，我们对此类技术的开发过程的可见度较低，或为防范侵权风险而采取的谨慎措施。任何知识产权索赔，无论有无价值，都可能非常耗时，和解或诉讼成本可能很高，并可能转移我们管理层的注意力和其他资源。这些索赔还可能使我们承担重大的损害赔偿责任，如果我们被发现故意侵犯专利或版权，可能包括三倍的损害赔偿或增强的法定损害赔偿。这些索赔还可能导致我们不得不停止使用被发现侵犯第三方权利的技术。我们可能会被要求为知识产权寻求许可，这可能无法以合理的条款或根本无法获得。即使有许可证，我们也可能被要求支付大量的特许权使用费，这将增加我们的运营费用。因此，我们可能需要开发替代的非侵权技术，这可能需要大量的努力和费用。如果我们不能为我们业务的任何侵权方面授权或开发技术，我们将被迫限制或停止销售我们的产品，并可能无法有效竞争。任何这些结果都会对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。

如果我们不能保持和提升我们的品牌，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。

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我们认为，维护和增强“Splunk”品牌标识对于我们与当前客户和合作伙伴的关系以及我们吸引新客户和合作伙伴的能力至关重要。我们品牌的成功推广将在很大程度上取决于我们的营销努力、我们继续提供高质量产品的能力以及我们成功地将我们的产品与竞争对手的产品区分开来的能力。此外，独立的行业分析师经常提供对我们产品的评论，以及对我们竞争对手的评论，市场上对我们产品的看法可能会受到这些评论的显着影响。如果这些评论是负面的，或者与我们竞争对手的产品和服务相比不那么正面，我们的品牌可能会受到不利影响。

而且，通过合作伙伴联系销售，可能很难维护和提升我们的品牌。我们已经并将继续产生与我们的活动相关的大量支出，我们预计，随着市场竞争变得更加激烈以及我们试图发展我们的业务，品牌推广支出将会增加。如果这些活动产生了增加的收入，这些收入可能无法抵消我们产生的增加的费用。如果我们不能成功地维护和提升我们的品牌，我们的业务可能不会增长，我们可能相对于拥有更强品牌的竞争对手降低了定价能力，我们可能会失去客户和合作伙伴，所有这些都会对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。

我们使用“开源”软件可能会对我们销售产品的能力产生负面影响，并使我们面临可能的诉讼，我们参与开源项目可能会带来意想不到的负担或限制。

我们在产品和业务中使用开源软件，包括纳入我们从第三方商业软件供应商收到的软件或通过收购获得的技术，并期望在未来继续使用开源软件。使用开源软件可能比使用第三方商业软件带来更大的风险。许多开源许可的条款没有得到美国法院的解释，这种许可的解释方式可能会对我们的产品营销或商业化能力施加意想不到的条件或限制。我们可能会面临其他人的索赔，指控我们认为是许可的开源软件违反了许可要求或侵犯了知识产权。此外，根据一些开源许可的条款，在某些条件下，我们可能会被要求发布使用、合并或链接此类开源软件开发的我们的专有源代码，或者对我们的专有软件应用开源许可，包括授权进一步修改和重新分发。这些索赔或要求，包括对适用许可条款的任何更改，也可能导致诉讼，要求我们购买昂贵的许可，要求我们投入额外的研发资源来改变我们的产品，或要求我们停止提供受牵连的产品，除非并且直到我们能够找到替代工具或重新设计它们以避免侵犯或发布我们的专有源代码，其中任何一种都会对我们的业务和经营业绩产生负面影响。一些开源软件可能包括生成式人工智能（AI）软件或其他包含或依赖生成式AI的软件。使用此类软件可能会使我们面临风险，因为生成式AI软件和工具的知识产权所有权和许可权，包括版权，没有得到美国法院的充分解释，也没有得到联邦或州法规的充分处理。除了与许可要求相关的风险外，使用开源软件可能导致比使用第三方商业软件更大的风险，因为开源许可机构通常不提供更新、保证、支持、赔偿、所有权保证或对软件来源的控制，或其他有关侵权索赔或代码质量的合同保护。同样，一些开源项目已知存在安全和其他漏洞以及架构不稳定，或者由于其广泛的可用性而受到安全攻击，并按“原样”提供。此外，我们，包括我们收购的公司，已经有意在开源基础上提供某些专有软件，既通过向现有开源项目提供修改，也通过根据开源许可提供某些内部开发的工具，我们计划在未来继续这样做。虽然我们已经建立了程序，包括对任何此类贡献的审查程序，旨在保护任何可能具有竞争敏感性的代码，但我们不能保证在收购之前，我们或我们收购的公司始终一致地应用这一程序。即使在应用时，由于我们为开源项目贡献的任何软件源代码都是公开可用的，我们保护此类软件源代码方面的知识产权的能力可能会受到限制或完全丧失，我们可能无法阻止我们的竞争对手或其他人将这些贡献的软件源代码用于竞争目的，或用于超出我们预期的商业或其他目的。与使用开源软件相关的许多风险可能难以消除或管理，如果不能适当解决，可能会对我们的产品和业务的表现产生负面影响。

与依赖第三方相关的因素

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我们越来越依赖云基础设施服务的第三方供应商在我们的平台上向用户提供我们的产品，我们使用这些服务的任何中断或干扰都可能对我们的业务产生不利影响。

我们的云服务产品由我们的CSP独家托管。我们无法控制我们使用的CSP的运营或设施，CSP服务水平的任何变化（可能低于100%）可能会对我们履行对客户作出的承诺及其要求的能力产生不利影响。我们目前为Splunk云平台提供100%正常运行时间服务水平协议（“SLA”）。随着我们产品的使用量增加，保持和提高我们的性能可能会变得越来越困难，尤其是在使用高峰期间。如果CSP提供的任何服务由于长期中断、中断或由于不再以商业上合理的条款或价格提供服务而失败或无法使用，或者如果我们无法根据SLA提供100%的正常运行时间，我们的收入可能会减少，我们的声誉可能会受到损害，我们可能会承担法律责任，费用可能会增加，我们管理财务的能力可能会中断，我们管理产品销售和支持客户的流程可能会受到损害，直到确定、获得和实施同等服务（如果可以获得），所有这些都可能对我们的业务、财务业绩和我们产品的使用产生不利影响。如果我们无法以商业上合理的条款与我们的CSP续签协议，或者我们的协议过早终止，或者我们需要增加新的CSP以增加容量和正常运行时间，我们可能会遇到中断、停机、延迟以及与转移到这些新平台并为其提供支持相关的额外费用。我们的客户可能会要求我们通过我们不提供的基础设施即服务（IaaS）平台提供我们的云服务产品，这可能会对我们吸引新客户或维持现有客户的能力产生不利影响，其中任何一种都可能对我们的财务状况产生负面影响。我们还可能选择在新的CSP上托管我们的产品，例如我们最近与Microsoft Azure的合作，这可能需要大量的前期投资，而无法保证成功实施或客户采用。

上述任何情况或事件都可能损害我们的声誉和品牌，降低我们平台的可用性或使用率，并损害我们吸引新用户的能力，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

如果我们无法与合作伙伴保持成功的关系，并帮助合作伙伴增强其独立销售和部署我们产品的能力，我们的业务运营、财务业绩和增长前景可能会受到不利影响。

除了我们的直销队伍外，我们还使用合作伙伴，例如分销商和经销商，来授权、提供专业服务并支持我们的产品。从历史上看，我们的总销售额的很大一部分依赖数量有限的此类合作伙伴，特别是在欧洲、中东和非洲（“EMEA”）和亚太地区（“APAC”）地区，以及向政府机构的销售。例如，截至2023年10月31日止三个月，通过我们前两大合作伙伴的销售额占我们收入的38%。我们预计，在可预见的未来，通过所有地区的合作伙伴进行的销售将继续成为我们收入的重要部分。随着我们合作伙伴战略的变化得到实施，包括可能强调合作伙伴来源的交易，通过我们的合作伙伴进行销售的结果可能会受到不利影响。

我们与合作伙伴的协议通常是非排他性的，这意味着我们的合作伙伴可能会向客户提供几家不同公司的产品，包括与我们竞争的产品。如果我们的合作伙伴没有有效地营销和销售我们的产品，选择使用更大的努力营销和销售他们自己的产品或我们的竞争对手的产品，或者未能满足客户的需求，我们发展业务和销售我们的产品的能力可能会受到不利影响。我们的合作伙伴可能会在有限或没有通知的情况下停止营销我们的产品，并且很少或没有罚款。失去大量我们的合作伙伴或我们的任何关键合作伙伴、我们可能无法取代他们、或未能招募更多的合作伙伴可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响，并可能在我们努力获得新的合作伙伴或替代关系时对我们的收入增长率产生影响。此外，与直接销售相比，合作伙伴的销售更有可能涉及可收回性和合规性问题，特别是我们的合作伙伴在发展中市场的销售，因此，合作伙伴销售应占收入与直接销售应占收入之间的组合差异可能会导致我们的经营业绩波动。

随着客户越来越多地采用我们的云服务产品，我们与合作伙伴开展业务并对其进行补偿的方式，以及对合作伙伴提出的业务要求发生了变化，这要求我们的一些历史上有效的合作伙伴调整其销售和营销技术，以销售云服务和定期许可。此类变化可能会导致更短的期限合同，这要求我们的合作伙伴更频繁地与客户联系，并与其签订不同的业务条款。在某些情况下，新的合作伙伴可能更有效地适应我们的商业模式，特别是当这类合作伙伴有销售云服务的经验时。因此，我们对合作伙伴的期望，以及我们评估兼容合作伙伴的标准可能会发生变化，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
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我们未来实现收入增长的能力将部分取决于我们能否成功地与合作伙伴保持成功的关系，并帮助我们的合作伙伴增强他们独立销售和部署我们产品的能力。为了实现这些目标，我们可能需要调整我们对合作伙伴的激励、定价或折扣计划，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。如果我们无法维持与这些合作伙伴的关系，或以其他方式发展和扩大我们的间接分销渠道，我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流可能会受到不利影响。

我们未来的业绩在一定程度上取决于正确使用我们的应用程序和附加共享网站、Splunkbase、扩展我们的开发者网络，以及第三方软件开发者的支持。

我们的产品使第三方软件开发人员能够在我们的平台之上构建应用程序。我们运营一个名为Splunkbase的网站，用于共享这些第三方应用程序，包括附加组件和扩展程序。虽然我们预计Splunkbase将支持我们的销售和营销工作，但它也给我们的业务带来了一定的风险，包括：

•第三方开发者不得继续开发或支持其在Splunkbase上共享的软件APP；

•我们不能保证，如果并且随着我们改变我们的产品和服务的架构，第三方开发者将进化他们现有的软件应用程序以兼容，或者他们将参与利用新架构创建新的应用程序；

•当我们将某些本地Splunk产品转换为基于云的服务时，第三方开发者可能不会将他们的应用程序转换为在云环境中工作，或者可能不会发现我们扩展的开发者网络适合他们的基于云的应用程序；

•我们无法保证这些应用程序符合我们应用于我们自己的开发工作的相同质量和安全标准，并且，如果它们包含错误、缺陷或安全漏洞，它们可能会对我们的客户使用我们的产品造成干扰或对我们的品牌产生负面影响；

•我们目前没有为第三方软件开发商开发的软件应用程序提供支持，如果第三方软件开发商没有为这些应用程序提供适当的支持，用户可能会失去支持，并可能对他们使用我们产品的体验感到失望；

•这些第三方软件开发商可能不具备开发和共享其APP的适当知识产权或可能未评估与分发其APP相关的法律和合规风险；

•其中一些应用程序可在不受我们控制或审查的外部托管网站上付费下载，这可能会导致客户的负面体验，从而可能影响我们的声誉；和

•其中一些开发人员可能会利用他们使用我们的产品和从我们网站上公开的文档中获得的洞察力来开发竞争产品。

其中许多风险不在我们的控制范围内来预防，如果这些应用程序、附加组件或扩展程序的表现不能让我们的客户满意，并且将不满意归咎于我们，我们的品牌可能会受到损害。

如果糟糕的建议或错误信息通过我们的在线问答论坛Splunk Answers传播，我们产品的用户可能会在使用我们的产品时遇到不令人满意的结果，这可能会对我们的声誉和我们发展业务的能力产生不利影响。

我们托管Splunk Answers，用于分享有关如何使用我们的产品执行某些功能的知识。我们的用户越来越多地在使用我们的产品时转向Splunk Answers寻求支持。我们不审查或测试非Splunk员工在Splunk答案上发布的信息，以确保其在解决技术问题方面的准确性或有效性。因此，我们无法确保Splunk Answers上列出的所有信息都是准确的，或者不会产生不利影响
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影响我们产品的表现。此外，在Splunk Answers上发布此类信息的用户可能没有足够的权利公开分享这些信息，我们可能会成为基于我们托管此类信息的知识产权索赔主体。如果糟糕的建议或错误信息在Splunk Answers的用户中传播，我们的客户或我们产品的其他用户可能会在使用我们的产品时遇到不令人满意的结果，这可能会对我们的声誉和我们发展业务的能力产生不利影响。

与我们的资本资源和税收相关的因素

偿还我们的债务，包括票据，需要大量现金，我们可能没有足够的业务现金流来支付我们的大量债务。

我们是否有能力按期支付我们的债务本金、支付利息或再融资，包括2025年票据的8.625亿美元本金总额、2026年票据的10亿美元本金总额，以及我们在2018年9月、2021年7月和2020年6月发行的2027年票据的12.7亿美元本金总额，取决于我们未来的表现，这取决于我们无法控制的经济、金融、竞争和其他因素。我们的业务可能不会在未来继续从运营中产生足够的现金流来偿还我们的债务，包括票据，并进行必要的资本支出。如果我们无法产生这样的现金流，我们可能会被要求采用一种或多种替代方案，例如出售资产、重组债务或以可能繁重或高度稀释的条款发行额外的股权、股权挂钩或债务工具。我们为债务再融资的能力将取决于资本市场和我们此时的财务状况。如果我们无法从事任何这些活动或以理想的条件从事这些活动，我们可能无法遵守我们的债务义务，包括票据，这将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们目前和未来的债务，包括票据，可能会限制我们的经营灵活性或以其他方式影响我们的业务。

我们现有和未来的债务，包括票据，可能会对我们的股东产生重要影响，并对我们的业务产生重大影响。例如，它可以：

•使我们更难履行我们的债务义务或为其再融资，包括票据；

•要求我们筹集额外资金，以便在票据到期时为其再融资；

•增加我们对普遍不利的经济和行业条件的脆弱性；

•要求我们将运营现金流的很大一部分用于支付我们的债务，从而减少我们的现金流为营运资金和其他一般公司用途提供资金的可用性；

•限制我们对业务和经营所在行业的变化进行规划或做出反应的灵活性；

•限制我们开发商业机会；

•与负债较少的竞争对手相比，我们处于竞争劣势；

•要求我们在发生某些控制权变更事件或根据其条款（包括与合并相关的）需要时回购我们的票据，从而减少可用于为营运资金、资本支出、收购和其他一般用途提供资金的现金流量；和

•限制我们为营运资金、资本支出、收购、偿债要求、执行我们的业务战略或其他一般目的借入额外资金的可用性。

上述任何情况都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

与票据有关的交易可能会影响我们普通股的交易价格。

部分或全部票据的转换将稀释我们股东的所有权权益。在转换票据后，我们可以选择支付或交付（视情况而定）现金、我们的普通股股份或现金的组合
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和我们普通股的股份；但就2026年票据而言，SL票据的持有人（定义见管辖2026年票据的契约）有权决定与我们交付赎回通知有关的任何转换的SL票据的结算方式。如果我们选择或在与赎回通知相关的2026年票据转换的情况下，被要求以我们的普通股股份或现金与我们的普通股股份的组合来清偿我们的转换义务，则在公开市场上出售我们在此类转换后可发行的普通股可能会对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。票据持有人还可以通过就基础普通股建立空头头寸来对冲其在票据中的头寸。此外，任何预期将票据转换为我们普通股的股份都可能压低我们普通股的价格。

此外，就建立其对有上限看涨期权的初始对冲而言，有上限看涨期权的交易对手就我们的普通股进行了各种衍生交易和/或在适用系列票据定价的同时或之后不久购买了我们的普通股股票。封顶认购的交易对手可不时修改其对冲头寸，方法是在适用系列票据到期之前就我们的普通股订立或解除各种衍生工具和/或在二级市场交易中购买或出售我们的普通股或其他证券（并且很可能在此类票据的任何转换、回购或赎回之后这样做，前提是我们根据适用的封顶认购行使相关选择）。这一活动还可能导致我们普通股市场价格的下降和/或波动性增加。

2025年票据或2027年票据的有条件转换特征如果触发，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

如果2025年票据或2027年票据的有条件转换功能被触发，此类票据的持有人将有权根据管辖此类票据的适用契约，在特定时期内随时根据其选择转换其票据。2026年票据不存在有条件转换特征，2026年票据持有人可随时选择转换。如果一系列票据的一个或多个持有人选择转换此类票据，除非我们选择通过仅交付我们的普通股股份来履行我们的转换义务，否则我们将被要求通过支付现金来清偿我们的部分或全部转换义务，这可能会对我们的流动性产生不利影响。此外，在某些情况下，例如持有人转换或赎回，根据适用的会计规则，我们可能需要将相关系列票据的全部或部分未偿本金重新分类为流动负债而不是长期负债，这将导致我们的净营运资本大幅减少。我们于2023年9月到期时以现金支付2023年票据的本金。

我们面临与封顶看涨期权相关的交易对手风险。

就2025年票据和2027年票据的发售而言，我们订立了上限认购。封顶认购的交易对手为金融机构，我们将承受交易对手中的一个或多个可能违约、不履行或行使其在封顶认购下的终止权的风险。我们对交易对手的信用风险敞口将不会有任何抵押品作担保。如果上限认购的交易对手成为破产程序的主体，我们将成为这些程序中的无担保债权人，其债权与我们在该交易下当时的风险敞口相等。我们的风险敞口将取决于许多因素，但一般来说，如果市场价格或我们普通股的波动性增加，我们的风险敞口将会增加。此外，一旦发生违约、未能履行或交易对手终止有上限的看涨期权，我们的普通股可能会遭受比我们目前预期更多的稀释。对于交易对手的财务稳定性或生存能力，我们无法提供任何保证。

我们可能需要额外的资本来支持业务增长，而这些资本可能无法以可接受的条件获得，如果有的话。

我们打算继续进行投资以支持我们的业务增长，并且可能需要额外的资金来应对业务挑战，包括需要开发新功能或增强我们的产品、改善我们的运营基础设施或获得互补的业务和技术。因此，我们已经并可能需要在未来从事股票、股票挂钩或债务融资，以确保获得额外资金。全球金融市场的重大或长期中断可能会进一步降低我们获得资本的能力，这可能会对我们获得这些额外资金的能力产生负面影响，或者这些资金的条款可能对我们不利得多。如果我们通过未来发行股本或可转换债务证券筹集额外资金，我们现有的股东可能会遭受重大稀释，我们发行的任何新股本证券可能拥有优于我们普通股持有人的权利、优先权和特权。例如，如果我们选择以我们的普通股股份或现金与我们的普通股股份的组合来清偿我们在票据下的转换义务，发行此类普通股可能会稀释我们股东的所有权权益，而在公开市场上的销售可能会对现行市场价格产生不利影响。任何债务融资，我们可能
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未来的安全可能涉及与我们的筹资活动以及其他财务和运营事项相关的限制性契约，这可能使我们更难获得额外资本和寻求商业机会，包括潜在的收购，或以其他方式降低运营灵活性。我们可能无法以对我们有利的条款获得额外融资，如果有的话。此外，宏观经济环境，包括金融机构之间的不稳定和利率上升，可能会对信贷市场或我们在我们希望或需要寻求资金时能够实现的条款产生不利影响。如果我们无法在我们需要时以我们满意的条件获得足够的融资或融资，我们继续支持业务增长的能力 和应对业务挑战可能会受到重大损害，我们的业务可能会受到不利影响，或者我们可能需要接受不太有利的条款，这可能会增加我们的资本成本，减少我们的现金余额或以其他方式限制我们的增长能力。

我们使用净经营亏损和税收抵免来抵消未来应税收入和税收的能力可能会受到某些限制。

我们未使用的净经营亏损（“NOL”）和税收抵免通常会结转以抵消未来的应税收入和税收。我们为这些未来的税收优惠记录一项资产，我们的美国联邦和州税收优惠受全额估值津贴的约束。联邦、州和外国税收机构经常对NOL和税收抵免结转福利设置限制。因此，我们可能无法利用资产负债表上反映的NOL和税收抵免资产，即使我们实现了盈利。经修订的1986年《美国国内税收法典》（“法典”）第382条就是这样一个限制的例子。发生《守则》第382条含义内的所有权变更的公司，其利用变更前NOL抵消未来应税收入的能力受到限制。我们股票所有权的未来变化，其中一些可能超出我们的控制范围，可能会导致根据《守则》第382条的所有权变化。法律的变化也可能影响我们使用NOL和税收抵免结转的能力。例如，通常被称为2017年《减税和就业法案》的立法，经《冠状病毒援助、救济和经济安全法》修改，将联邦NOL扣除额限制在2017年12月31日之后开始的纳税年度发生的NOL的应税收入的80%。由于这一限制，即使我们有未使用的NOL结转，我们也可能面临联邦所得税责任。

税务机关可能成功地声称，我们应该已经收取或在未来应该收取销售和使用、增值、预扣或类似的税款，我们可能会对过去或未来的销售承担责任，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

我们不在我们有销售的所有司法管辖区收取销售和使用、增值税、预扣税和类似的税款，这是基于我们认为这些税款不适用。我们未征收此类税款的某些司法管辖区可能会成功地断言此类税款是适用的，这可能会导致税收评估、罚款、利息和未来征收此类税款的要求。此类税务评估、罚款、利息或未来向我们的客户收取税款的要求可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

我们可能要承担额外的税务责任。

我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳联邦、州和地方税。在评估我们的税务状况和我们的全球税务拨备时，需要做出重大判断，因为有许多活动和交易的最终税务确定是不确定的。有关税务机关可能不同意我们的认定。如果发生这样的分歧，而我们的头寸无法维持，我们可能会被要求支付额外的税款、利息和罚款，这可能会导致一次性税费、更高的有效税率、现金流减少以及我们业务的整体盈利能力下降。我们的财务报表反映了我们对应付已知或有事项所需准备金的最佳判断，但不能对任何税务评估的最终结果作出保证。我们的税务义务和有效税率也可能受到税务、会计和其他法律、法规、原则和解释的变化的不利影响。事实上，经济合作与发展组织等许多国家和组织已经提议或颁布了对现行税法的修改或发布了可能增加我们在我们开展业务的国家的纳税义务的指导意见。例如，从2022年1月开始，2017年的《减税和就业法案》取消了在费用发生期间为税收目的扣除研发支出的权利，而是要求所有美国和外国研发支出分别在五个和十五个纳税年度内摊销。美国或我们开展业务的其他税务管辖区对税法和法规或其解释的这一变化和其他变化可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们的股价一直在波动，可能会继续波动，并且可能会下降，无论我们的财务表现如何。

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科技公司证券的交易价格一直高度波动。我国普通股市场价格波动较大，未来很可能继续大幅波动或经历下跌。你对我们股票的投资可能会损失部分或全部价值。一些因素，其中许多是我们无法控制的，可能会显着影响我们股票的市场价格包括：

•我们财务业绩的实际或预期波动；

•我们的经营业绩、年度经常性收入、自由现金流、调整后的自由现金流和其他财务和经营指标的差异，以及这些结果与证券分析师预期的比较情况；

•我们向公众提供的财务预测，这些预测的任何变化或我们未能达到或超过这些预测；

•我们的收入组合，这可能会影响我们的收入、递延收入、剩余履约义务和营业利润率；

•分析师在关于我们业务的研究和报告中使用的各种财务和其他指标和建模的变化和局限性；

•证券分析师未能启动或维持对我公司的覆盖，跟踪我公司的任何证券分析师变更财务估计，或我们未能达到这些估计或投资者的期望；

•任何跟踪我公司的证券分析师的评级变动；

•激进股东或其他人采取的行动可能会扰乱我们正在进行的业务、转移资源、增加我们的开支并分散我们的管理层的注意力；

•我们的股东基础的变化或我们的股东之间的对冲活动；

•发行我们的普通股，无论是与收购有关，还是在转换我们的部分或全部未偿票据时；

•我们或我们的竞争对手宣布重大技术创新、收购、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺；

•其他科技公司的经营业绩和股票市场估值的变化一般，特别是我们行业的；

•某些类别公司的价格和数量波动，例如高增长或云公司，或整体股票市场，包括由于全球经济的趋势；

•将我们的股票从任何指数中纳入、排除或移除，例如在2022年12月将我们的股票从纳斯达克100指数中移除；

•公共卫生危机以及私营行业和政府保护公众健康的相关措施；

•国内和国际的一般经济和政治状况和不确定性，以及具体影响我们客户参与的行业的经济和政治状况和不确定性，包括乌克兰战争和以色列战争和不稳定的影响；

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•我们董事会或管理层的任何重大变动；

•威胁或对我们提起的诉讼；

•实际或感知到的安全漏洞或事件；和

•其他事件或因素，包括战争、恐怖主义事件或对这些事件的反应导致的事件或因素。

此外，股票市场，特别是我们的普通股上市的市场，经历了极端的价格和数量波动，影响并继续影响着许多科技公司的股本证券的市场价格。许多科技公司的股价波动与这些公司的财务表现无关或不成比例。在过去，跟随一段时间的行情，或股票特定波动，往往会提起证券集体诉讼和股东派生诉讼。2020年12月，美国加利福尼亚州北区地方法院对我们、我们的前任首席执行官和我们的前任首席财务官提起了一项假定的集体诉讼，指控其违反了经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）。手术投诉 指控被告就我们的营销努力、招聘做法和人员保留做出了重大虚假和误导性陈述。2023年1月30日，双方订立和解协议，但须经法院批准。此外，与证券集体诉讼相关的6起派生诉讼正在美国加州北区地方法院、加州高等法院、旧金山县和特拉华州衡平法院待决。有关这些事项和其他事项的更多信息，请参阅我们随附的合并财务报表附注中的附注3“承诺和或有事项─法律程序”，以引用方式并入本文。

一般诉讼，以及这些诉讼，可能会使我们承担大量成本，转移资源和管理层对我们业务的注意力，并对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流量产生不利影响。如果我们在未来卷入更多诉讼，也可能使我们承担大量成本，转移资源和管理层对我们业务的注意力，并对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。

一般因素

自然灾害、气候变化和其他我们无法控制的事件可能会损害我们的业务。

我们的业务运营受到自然灾害、洪水、火灾、极端高温和干旱、电力短缺、流行病、恐怖主义、政治动荡、电信故障、破坏公物、网络攻击、基础设施中断、地缘政治不稳定、战争、气候变化的影响和我们无法控制的其他事件的影响。尽管我们维持危机管理和灾害应对计划，但此类事件可能会使我们难以或不可能向客户提供服务，可能会减少对我们服务的需求，并可能导致我们产生大量费用。我们的保险可能不足以支付我们可能承受的损失或额外费用。我们的加州公司办公室位于主要地震断层附近。恢复运营可能需要相当长的恢复时间，如果发生重大地震或灾难性事件，我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

此外，气候变化对全球经济、尤其是对科技行业的长期影响尚不清楚，但我们认识到，无论在哪里开展业务，都存在固有的气候相关风险。我们的任何主要地点都可能容易受到气候变化的不利影响。例如，我们的加州公司办公室历来经历并预计将继续经历物理气候变化风险，包括干旱和缺水、气温升高、海平面上升、野火和空气质量影响以及与野火预防相关的断电。与气候相关的事件，包括极端天气事件的日益频繁、严重和不可预测性及其对美国和其他地方关键基础设施的影响，有可能扰乱我们的业务、我们的第三方供应商和/或我们客户的业务，并可能导致我们经历更高的减员、损失和维持和恢复运营的额外成本。为了遵守新的监管和市场标准的规模和步伐，我们可能会因制定和实施减少温室气体排放的举措而产生越来越多的成本。过渡性气候变化风险可能会使我们受到越来越多的法规、报告要求、标准或利益相关者对我们业务的环境影响的期望，不及时或不准确的披露可能会对我们的声誉、业务或财务业绩产生不利影响。

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会计公告和其他财务和非财务报告准则的变化可能会对我们的财务业绩产生负面影响。

美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）由财务会计准则委员会（“FASB”）、SEC以及为颁布和解释适当的会计原则而成立的其他各种机构进行解释。我们定期监测我们对适用财务报告标准的遵守情况，并审查与我们相关的新声明和解释。由于新准则、现有准则的变化及其解释的变化，我们可能被要求改变我们的会计政策，改变我们的运营政策以实施新的或增强现有系统，使其反映新的或经修订的财务报告准则，并调整我们已发布的财务报表。此类变化可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响，导致我们的收入和经营利润目标出现不利偏离，或两者兼而有之。

此外，随着我们确定自愿披露的ESG主题，并努力与金融稳定委员会气候相关财务披露工作组（“TCFD”）的建议、国际可持续发展标准委员会（“ISSB”）和可持续会计准则委员会（“SASB”）的标准以及我们自己对优先事项的ESG评估保持一致，我们已经并在未来可能继续扩大我们在这些领域的披露。关于我们的ESG举措和目标以及实现这些目标的进展的声明可能基于仍在发展的披露标准和框架、持续发展的内部控制和流程，或未来可能发生变化的假设。如果我们报告或衡量我们进展的标准发生变化，或者我们的ESG相关数据、处理和报告不完整或不准确，或者如果我们未能及时在我们的指标上取得进展，或者根本没有，我们的声誉、业务、财务业绩和增长可能会受到不利影响。

作为一家公众公司和一个不断壮大和日益复杂的组织的要求可能会使我们的资源紧张，并转移管理层的注意力。

我们受《交易法》、《萨班斯-奥克斯利法案》、《多德-弗兰克法案》的报告要求、纳斯达克股票市场的上市要求以及其他适用的证券规则和条例的约束。遵守这些规则和条例的情况有所增加，并可能继续增加我们的法律和财务合规成本，使一些活动更加困难、耗时或成本更高，并且已经增加并将继续增加对我们的系统和资源的需求。

此外，与公司治理和公开披露相关的不断变化的法律、法规、标准和做法正在给上市公司带来不确定性，增加了法律和财务合规成本，并使一些活动更加耗时。这些法律、法规、标准和做法受到不同的解释，在许多情况下是由于它们缺乏特殊性，因此，随着监管和理事机构提供新的指导或随着市场做法的发展，它们在实践中的应用可能会随着时间的推移而演变。这可能会导致合规事项的持续不确定性，以及持续修订披露和治理实践所需的更高成本。

上市公司不时受到投资者发起的运动的影响，这些投资者寻求通过财务重组、增加债务、特别股息、股票回购、管理层变动或出售资产或整个公司等行动来增加短期股东价值。如果股东试图实现此类变化或获得对我们的控制权，对此类行动的回应将是代价高昂、耗时和破坏性的，这可能会对我们的经营业绩、财务业绩和我们普通股的价值产生不利影响。这些因素也可能使我们更难吸引和留住合格的员工、执行官和董事会成员。

我们的章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会使收购我们公司变得更加困难，限制我们的股东试图更换或罢免我们目前的管理层，并限制我们普通股的市场价格。

我们经修订和重述的公司注册证书和经修订和重述的章程中的规定可能具有延迟或阻止控制权变更或我们管理层变动的效果。我们经修订和重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程包括以下条款：

•授权我们的董事会发行由我们的董事会确定的条款、权利和优先权的未指定优先股，而无需股东采取进一步行动；

•要求我们的股东采取的任何行动必须在正式召开的年度会议或特别会议上进行，而不是通过书面同意；
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•规定我们的股东特别会议只能由我们的董事会、董事会主席或首席执行官召集；

•为在年度会议之前提出的股东提案建立预先通知程序，包括向我们的董事会提出的候选人提名；

•确立我们的董事会分为一类、二类和三类，每类交错任期三年；

•董事选举禁止累积投票；

•规定我们的董事只能因故被罢免；

•规定我们董事会的空缺只能由当时在任的过半数董事填补，即使少于法定人数；和

•要求我们的董事会或我们已发行股本的绝对多数股东批准修订我们经修订和重述的章程以及我们经修订和重述的公司注册证书的某些条款。

这些规定可能会挫败或阻止我们的股东更换或罢免我们现任管理层的任何企图，因为这会使股东更难更换我们负责任命我们管理层成员的董事会成员。此外，由于我们在特拉华州注册成立，我们受《特拉华州一般公司法》第203条规定的管辖，该条一般禁止特拉华州公司在该股东成为“感兴趣”股东之日后的三年内与任何“感兴趣”的股东进行任何广泛的业务合并。

项目5。其他信息

董事及执行人员的证券交易计划

在这份10-Q表季度报告涵盖的财政季度中， 没有任何董事或高级人员（如规则16a-1（f）所定义）采纳或终止“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排” ，”条例S-K项目408中定义的每一项。

项目6。展品

随附的附件索引中列出的展品已作为本季度报告的一部分进行归档或以引用方式并入。

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指数
 
附件
数		   说明
2.1
3.1
4.1
 
     
 
     
 
101.INS 内联XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中。
101.SCH 内联XBRL分类法架构Linkbase文档
101.CAL 内联XBRL分类学计算linkbase文档
101.DEF 内联XBRL分类学定义linkbase文档
101.LAB 内联XBRL分类学标签Linkbase文档
101.PRE 内联XBRL分类学演示Linkbase文档
104 封面页交互式数据文件-（格式为内联XBRL，包含在附件 101中）
# 表示管理合同或补偿计划
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签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。
 
 
日期：2023年11月28日    
     
     
  Splunk Inc.
   
   
  签名： /s/Brian Roberts
    Brian Roberts
    高级副总裁兼首席财务官
    （首席财务官）

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