美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-K
根据证券第13或15（d）条提交的年度报告
1934年交易法
截至2025年6月30日止财政年度
或
☐根据本条例第13或15（d）条提交的过渡报告
1934年证券交易法
委员会文件编号 0-22773
NetSol Technologies, Inc.
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
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| （国家或其他司法 | （I.R.S.雇主 |
| 公司或组织） | 识别号码） |
16000 Ventura Blvd.，770套房，
Encino，加利福尼亚州 91436
（主要行政办公地址）（邮编）
(818) 222-9195
（发行人电话含区号）
根据该法第12（b）节登记的证券：
| 各类名称 | 交易代码（s） | 注册的交易所名称 | ||
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如果注册人是《证券法》第405条所定义的知名且经验丰富的发行人，请用复选标记表示。
是☐没有
如果根据《交易法》第13或15（d）节，注册人无需提交报告，请用复选标记表示。是☐没有
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否提交了《交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否遵守了此类提交要求。是否☐
用复选标记表明注册人是否在过去12个月内（或在要求注册人提交和发布此类文件的较短期限内）以电子方式提交并在其公司网站（如有）上发布了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交和发布的每个交互式数据文件。是否☐
如果证券是根据该法第12（b）节登记的，请用复选标记表明备案中包括的登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表明这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行官根据§ 240.10D-1（b）在相关恢复期间收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条（勾选一项）中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
| 大型加速文件管理器☐ | 加速归档程序☐ |
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较小的报告公司
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| 新兴成长型公司
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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否已就编制或发布其审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C.7262（b））第404（b）节对其财务报告内部控制有效性的评估提交报告和证明。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见法案第12b-2条）。是☐没有
根据2024年12月31日纳斯达克资本市场报告的股票收盘价（每股2.62美元），即注册人第二季度的最后一个工作日，注册人的非关联公司持有的普通股的总市值约为25,936，035美元。截至2025年9月18日，其面值0.01美元的普通股已发行12,724，571股，已发行11,785，540股，没有发行在外的优先股。
以引用方式纳入的文件
（无）
年度报告
根据《公约》第13或15（d）条
1934年证券法
目录和交叉参考表
| 页 | ||
| 第一部分 | ||
| 关于前瞻性陈述的说明 | ||
| 项目1 | 商业 | 1 |
| 项目1a | 风险因素 | 9 |
| 项目1b | 未解决员工意见 | 9 |
| 项目1c | 网络安全 | 10 |
| 项目2 | 物业 | 11 |
| 项目3 | 法律程序 | 11 |
| 项目4 | 矿山安全披露 | 11 |
| 第二部分 | ||
| 项目5 | 普通股市场、关联股东事项及发行人购买权益类证券 | 12 |
| 项目6 | [保留] | 12 |
| 项目7 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 13 |
| 项目7a | 关于市场风险的定量和定性披露 | 27 |
| 项目8 | 财务报表和补充数据 | 27 |
| 项目9 | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 27 |
| 项目9a | 控制和程序 | 27 |
| 项目9b | 其他信息 | 28 |
| 项目9c | 关于阻止检查的外国司法管辖区的披露 | 28 |
| 第三部分 | ||
| 项目10 | 董事、执行官和公司治理 | 29 |
| 项目11 | 高管薪酬 | 34 |
| 项目12 | 若干受益所有人的证券所有权和管理层及相关股东事项 | 47 |
| 项目13 | 若干关系及关联交易、董事独立性 | 48 |
| 项目14 | 首席会计师费用和服务 | 48 |
| 第四部分 | ||
| 项目15 | 展品和财务报表附表 | 50 |
| i |
关于前瞻性陈述的说明
这份10-K表格年度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述，涉及公司产品和服务的开发以及未来的运营结果，包括有关公司的陈述，这些陈述受到某些风险和不确定性的影响，可能导致实际结果与预测的结果存在重大差异。“相信”、“预期”、“预期”、“打算”等词语的变体，以及类似的表达方式，识别了前瞻性陈述，但它们的缺席并不意味着该陈述不具有前瞻性。这些陈述不是对未来业绩的保证，并受到某些难以预测的风险、不确定性和假设的影响。可能影响公司实际业绩的因素包括产品和服务开发的进度和成本以及市场接受的时机。前瞻性陈述可能会出现在本报告中，包括但不限于以下部分：项目1“业务”，以及项目7“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。除法律要求外，我们不承担修改或公开发布对这些前瞻性陈述的任何修改结果的义务。鉴于这些风险和不确定性，请读者注意不要过分依赖此类前瞻性陈述。
如本文所用，“NETSOL”、“公司”、“我们”、“我们的”和类似术语包括NETSOL Technologies，Inc.及其子公司，除非上下文另有说明。
第1部分
项目1-业务
总体概况
NETSOL Technologies的解决方案和服务使原始设备制造商（OEM）、经销商和金融机构能够出售、融资和租赁资产。该公司为30多个国家的客户提供服务。NETSOL一直走在技术的前沿，通过其资产金融解决方案开拓创新，并利用先进的人工智能和云服务来满足全球市场的复杂需求。NETSOL以其深厚的行业专业知识、以客户为中心的方法和对卓越的承诺而闻名，它与客户建立了牢固的合作伙伴关系，确保他们在不断变化的环境中取得成功。凭借丰富的创新历史、合乎道德的商业实践和对可持续发展的关注，NETSOL致力于为全球范围内的企业赋能，确保其作为全球领先公司值得信赖的合作伙伴的地位。
NETSOL的主要收入来源一直是向全球金融和租赁领域以及汽车数字零售领域的领先企业授权、订阅、修改、增强和支持其金融应用套件。
该公司的客户包括蓝筹组织、道琼斯工业30指数、财富500强公司、通过其专属金融公司（“汽车专属”）的全球汽车制造商、不相关的汽车金融公司（“非专属”）、设备融资和租赁公司、汽车和设备原始设备制造商、商业贷款机构、经销商、经纪商、银行和其他金融机构——所有这些都由NETSOL在全球战略位置的支持和交付中心提供服务。
NETSOL成立于1996年，总部位于加利福尼亚州的恩西诺。该公司遵循一项全球战略，通过其在以下地点的办事处销售和交付其解决方案和服务组合：
| ■ | 北美洲 | 加利福尼亚州恩西诺和德克萨斯州奥斯汀 | |
| ■ | 欧洲 | 伦敦和霍舍姆 | |
| ■ | 亚太地区 | 悉尼、曼谷、北京、天津、雅加达、拉合尔和卡拉奇 | |
| ■ | 中东 | 迪拜 |
| 1 |
我们的生意
公司商业模式
NETSOL主要为全球资产融资和租赁行业提供人工智能驱动、可扩展和可定制的技术解决方案。该公司还为原始设备制造商、经销商集团和经销商提供了一个数字零售平台，该平台改变了他们销售、融资和交付汽车的方式。我们的价值主张在于提供能够提高运营效率和生产力的创新技术。此外，NETSOL还提供一系列不限于金融服务行业的服务。我们通过直销努力、与协会的战略合作伙伴关系、强大的线上存在、参与行业活动和各种有针对性的营销渠道来接触我们的客户。
该公司的核心收入来自以下主要来源：（1）软件许可，（2）服务，其中包括实施和咨询服务，以及（3）订阅和支持，其中包括为该行业提供的企业技术解决方案的后期合同支持。该公司通过两种模式提供使用相同底层技术的解决方案：传统的本地许可模式和订阅模式。
内部部署模式涉及向拥有软件并在自己的硬件上安装和维护软件的客户永久销售或许可软件。在订阅交付模式下，公司以托管方式提供对其软件的访问，作为一项服务，客户一般不享有占有软件或解决方案的合同权利。
专长
我们在企业技术和金融应用程序开发方面的专业知识使我们成为人工智能驱动的资产金融和数字零售解决方案的全球参与者，使我们能够在北美、欧洲和亚太地区的主要市场建立强大的足迹。
领域经验
NETSOL是一家充满活力的领导者，能够与汽车数字零售领域一起，在全球资产融资和租赁行业积累了丰富的经验。我们建立了一个大型知识库，该知识库会定期完善和更新，以确保为客户和合作伙伴的利益提供最新的最佳实践和业务解决方案。我们在专属资产融资市场拥有强大的影响力。我们在亚太和欧洲持续运营了二十多年半，在北美持续运营了四十多年。
与全球和区域客户的接近
我们在全球设有办事处，地理位置优越，与各主要市场的客户保持密切联系和接近。这不仅帮助我们加强了客户关系，也加深了对当地市场动态的了解。同时，我们能够通过现场和非现场资源的结合来扩展服务和支持发展。这种方法使我们能够通过采用独特且具有成本效益的全球开发模式向我们的客户提供混合费率。
我们的全球业务分为以下主要地区：北美、欧洲、亚太地区和中东。所有子公司都无缝整合，以有效发挥全球交付能力，向跨国资产金融公司、汽车和设备原始设备制造商、汽车自保公司、商业贷款人、经销商、经纪人、银行和其他金融机构进行交叉销售，利用集中的营销和售前组织，以及遍布全球的员工网络，为本地和全球客户和合作伙伴提供支持。
我们的产品和服务
建立在尖端、现代科技之上，NETSOL的统一创见™Platform是一种人工智能驱动的资产金融和数字零售解决方案，适用于汽车和设备原始设备制造商、汽车俘虏、商业贷款人、经销商、经纪人和金融机构。
我们的解决方案是为高度灵活的设置而设计和开发的，能够应对跨国、多公司、多资产、多语言、多分销商和多制造商的环境。它们使我们的客户能够有效地管理其复杂的运营，使他们能够在竞争异常激烈的全球市场中茁壮成长。
| 2 |
产品和服务：跨界™平台
超越™平台，由NETSOL提供支持，是一个人工智能驱动的统一生态系统，它彻底改变了资产的出售、融资和租赁方式。旨在自动化和优化每一步-从销售，到起源，到服务，超越™利用AI和ML来推动预测性洞察和更明智的决策。
超越™零售
我们通过一个完全数字化、集成的平台，简化了整个客户旅程，彻底改变了汽车和设备零售。从线上代购到财务审批，超越™Retail提供先进的零售和移动解决方案，使经销商和OEM处于消费者期望的前沿。
超越™金融
我们通过发起、服务和批发金融的综合解决方案，简化融资和租赁业务。超越™金融赋予汽车和设备原始设备制造商、汽车俘虏、商业贷款人、经销商、经纪人和金融机构端到端的可见性和控制权，确保无缝的工作流程和加速的业务成果。
起源
我们简化了从提交到批准的整个发起流程，具有高级功能，例如实时、人工智能驱动的信贷决策、自动化交易流程等。
服务
我们使金融机构能够实时洞察投资组合的表现、拖欠和损失，从而实现主动投资组合管理和战略决策。
批发金融
我们的批发金融解决方案使客户能够通过毫不费力地自动化批发金融和楼层规划操作来获得竞争优势。
超越™市场
超越™Marketplace提供了一套灵活的、基于组件的解决方案，可与客户现有的基础设施无缝集成。超越™Marketplace包含模块化、API优先的解决方案，这些解决方案使用计算、文件生成、贷款发放和贷款配置工具解决融资和租赁的各个方面。
弹性™
Flex是一个应用程序接口（API）-first，即用型计算和报价引擎。它是一种一站式解决方案，通过各种计算类型，保证在合同生命周期的各个阶段进行精确计算。所有的计算都是参数驱动的，这有助于根据业务的需求执行简单、多维或复杂的计算。弹性™有一个闪电般快速的入职流程，只需几分钟就可以完成。
Hubex™
Hubex™是一个API库，使公司能够通过单一集成跨多个API服务标准化其所有API集成过程。除了传统的贷款公司，Hubex™还可以简化经销商、供应商和顾问的运营。有了即用即用的服务，Hubex™使企业可以轻松地与多个API无缝连接并实现其期望的结果。Hubex中的预集成服务™库包括但不限于支付处理、银行账户认证、金融保险产品、欺诈检查、了解你的客户（KYC）服务、驾驶证验证、地址验证、车辆估价和通知服务。
| 3 |
指数™
指数™是一种基于云的参数存储，可以流畅地运行公司的所有核心借贷操作。它是所有业务类型在一个集中位置的所有主设置的积累，包括资产目录和库存、程序、费率和针对贷方、交易商和多个合作伙伴的配置文件。指数TM可以增强交付效率和程序管理，以便轻松集成到所有系统中。
码头™
码头™是一种先进的文档生成工具，可让公司在短短几秒钟内创建准确且具有专业外观的文档。带码头TM的基于模板的配置，公司可以为数据设置占位符，本质上简化了文档创建过程并减少了人为错误的机会。其API优先的架构确保了可扩展性，使其能够轻松处理任何文档生成任务，从单个文档到数百万个文档。
车道™
车道™为资产租赁和贷款以及信贷公司提供功能丰富、端到端的订单管理系统。我们的平台涵盖了所有方面，从进行端到端销售到执行经销商和合作伙伴相关任务以及营销相关活动。该系统提供了各种仪表板，为经销商和合作伙伴提供重要信息，同时能够实现快速订单管理，并为用户提供一种为其客户记录和提交完整信用申请的方式。
链接™
Link是一个专为经纪人、贷方、交易商和借款人无缝协作而设计的平台。凭借量身定制的解决方案，简化应用程序并实现关键流程自动化，LinkTM旨在增强客户关系，同时使合规变得毫不费力。这将通过提高客户满意度带来更快的批准、丰富的客户体验和更强的忠诚度。
中介门户网站：
经纪人门户
效率和效益对任何经纪商来说都是最重要的。管理不同的系统和流程可能既繁琐又耗时，通常会导致效率低下和错失机会。NETSOL通过将不同的流程整合到一个统一的界面中，为这些挑战提供了解决方案，彻底改变了券商的运营方式。
贷方门户
NETSOL的特定贷方门户旨在通过加强风险管理和提高盈利能力来改变贷款流程。我们先进的工具不仅简化了贷款发放，还促进了与贷款生态系统的无缝沟通和协作。我们通过为无缝用户体验而设计的直观、高效的贷方门户为公司的借贷流程赋能。
经销商门户
在竞争激烈的汽车行业，经销商需要高效、全面的解决方案来有效地管理他们的运营。NETSOL的中介门户充当数字化指挥中心，为经销商提供广泛的工具、资源和服务，以优化其业务的每个方面，从库存管理到销售和营销。
超越™咨询
以Transcend赋能企业™咨询服务，我们在信息安全、数据工程和云服务等关键领域提供专家指导。我们的团队与企业合作，打造量身定制的解决方案，推动创新、效率和增长。
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超越™AI实验室
我们正在用我们的Transcend引领AI驱动的创新™AI Labs，将先进的AI服务集成到我们的产品套件中，以解决BFSI、设备以及汽车主机厂和经销商的独特挑战。我们量身定制的解决方案推动特定行业的进步，帮助企业在竞争激烈的市场中保持领先。
实施过程
我们技术的实施过程可能长达十五个月，这取决于方法、复杂性和范围。实施过程还可能包括相关的软件服务，例如配置、数据迁移、培训、差距开发和任何其他额外的第三方接口。即使在实施之后，客户也会定期寻求增强和增加以改进其业务流程，并以共同商定的费率满足不断变化的要求。
实施后，我们的顾问可能会留在客户现场，协助客户顺利运营。在这一阶段之后，已实施技术的定期维护和支持服务阶段开始，以换取商定的订阅或支持费用。除了客户为每一位聘用的顾问支付的日费率外，客户还支付所有与签证和交通相关的费用、顾问的寄宿和生活津贴。我们参与上述所有步骤的定价是适当的，以便为我们的客户带来价值并增加我们的盈利能力。
通过无缝和快速的部署提供支持云的解决方案。我们的云就绪产品的快速实施速度使企业能够更快地响应并获得竞争优势。比如我们的某些API优先、SaaS产品via TranscendTMMarketplace可以在短短几分钟内融入客户的生态系统。
定价和收入流
我们的收入来源是以下四个主要领域的结果：
| ■ | 产品许可 | |
| ■ | 基于订阅的定价 | |
| ■ | 实施和定制相关服务 | |
| ■ | 后实施、支持相关服务 |
对于单个或多个模块实现，许可费用可能高达数百万美元。许可收入是通过传统的、非基于SaaS的协议实现的，而基于SaaS的协议不包含许可费，而是通过灵活的、价值驱动的、基于订阅的定价提供。决定定价复杂程度的属性多种多样，其中少数是：合同数量、投资组合规模、IT预算、客户的业务战略、客户遵循的内部业务流程、业务用户数量、所需的定制化数量、客户的数据迁移和分支网络的复杂性。
我们在软件交付给客户时确认许可合同的收入。与实施相关的服务，包括定制、配置、数据迁移、训练和第三方接口在服务执行时被识别。然后持续提供实施后支持服务。年度支持费用，通常是许可证整体货币价值的商定百分比，然后成为每年实现的持续收入流。软件服务收入包括固定价格和时间，以及以材料为基础的合同，并在履行服务时确认。
为了避免我们的收入不稳定，并确保未来几年的收入基础可预测，该业务已转向定价策略，据此，该业务以SaaS/基于订阅的定价模式提供其云就绪产品。快速部署加上可承受的价格/付款时间表预计将引领业务走向基于数量的销售。此外，这种以价值为驱动的定价方案旨在通过消除沉重的许可费用、缩短销售周期以及为当前寻求更低软件使用和维护成本的客户提供替代方案来降低新客户的初始买入成本。
| 5 |
营销和销售
我们的全球营销活动旨在建立并保持对NETSOL及其产品的强烈偏好和忠诚度。营销活动在全球和区域两级进行。全球营销部门负责监督所有传播、广告、公共关系，并管理所有数字平台，包括公司网站、社交媒体渠道和行业内的合作伙伴关系。
作为我们潜在客户生成活动的一部分，我们的区域代表代表NETSOL作为公司的赞助商，在年度行业领先的会议、大会、研讨会、峰会和其他活动中参展，并出席这些活动。该公司在这些活动中保持其存在，以展示我们的产品和服务产品，并用于重要的网络目的。NETSOL还参加网络研讨会、播客，并与协会和个人公司举行私人简报会。
增长前景
我们正着眼于关键的国际市场，以促进NETSOL的Transcend的销售增长™平台。我们的销售策略不仅专注于扩展到新的地理市场，而且在现有市场内扩展到新的垂直领域，目标也是Tier2和Tier3的前景。
预计北美和欧洲的增长将来自于替代遗留系统的潜在市场以及新客户的获取。我们的融资租赁平台Transcend™Finance旨在为希望替换其遗留系统的北美和欧洲客户提供基于最新技术和先进架构的高度灵活和强大的解决方案。我们认为，该产品可以为现有供应商提供的市场滞后技术提供实质性的竞争颠覆。现有的客户群还可能通过提供业务流程优化、定制和升级服务，代表对增加服务和支持收入的潜在需求。凭借一款成功实施的市场就绪产品，Transcend的前景™各地区财政积极。
在北美和欧洲的进一步牵引力将来自Transcend™部署在云上的金融，这将继续允许迎合不仅是大型组织，也是中小型公司。目前，在英国，一些银行和其他金融机构正在利用我们的创见™通过基于订阅的定价和快速部署提供的市场解决方案。
近年来，我们的产品战略取得了显着增长，其中包括最近推出了我们的经纪人和贷方门户网站，这标志着在为我们的合作伙伴提供更多价值方面向前迈出了关键一步。
我们在亚太地区传统上强大的基础预计将通过跨细分市场的多元化增长，包括相关银行和商业贷款领域的新客户。同时，通过为新出现的客户需求提供增强的功能和新的解决方案，挖掘现有客户群以增加服务和支持收入。此外，也有超越的潜力™在亚太地区以现有客户的形式寻求对其当前系统进行更换的金融。在中国，我们是汽车金融企业解决方案领域的领导者。我们将继续加强我们在现有跨国汽车制造商以及中国本土专属融资和租赁公司中的地位。值得一提的是，这些中国汽车制造商和金融公司正在境外快速增长，我们的解决方案帮助他们实现了这一增长。我们的销售策略侧重于支持中国制造商扩大其在欧盟和亚太地区其他地区的影响力。
我们相信，我们的数字零售平台在不断发展的数字市场中提供了显着的增长机会。超越™零售目前被美国的主要客户使用，包括一些最大和最受认可的经销商网络。我们预计该平台将在该地区得到进一步采用。我们的数字零售解决方案改变了原始设备制造商、经销商集团和经销商销售、融资和交付汽车的方式，使他们能够在所有数字和店内接触点上提供个性化、快速和透明的购车体验。
除了我们的产品，我们还预计对我们的服务的需求，这些服务使我们的客户能够在竞争激烈的全球经济中脱颖而出。穿越超越™咨询公司，我们在信息安全、数据工程和云服务等关键领域提供专业知识，帮助企业为创新和增长设计量身定制的解决方案。
| 6 |
市场
我们在全球主要市场提供全面的技术解决方案和服务套件，将自己定位为金融服务，特别是全球资产融资和租赁领域的领先供应商。利用我们广泛的全球足迹，我们提供可扩展的创新解决方案，以满足不同地理区域客户的独特需求。我们在关键市场的战略存在使我们能够有效应对当地法规和市场动态，从而提高客户满意度并促进长期合作伙伴关系。
人与文化
我们相信，我们的增长和成功在很大程度上归功于我们全球团队的高素质，以及我们致力于维护我们成功所基于的价值观。我们支持全球范围内的性别多样性。我们是一个机会均等的雇主，拥有约1460名员工的庞大员工队伍，促进了多元化和包容性文化。
NETSOL是创新、卓越和致力于客户成功的灯塔。我们重视透明度和诚信，确保诚信引导我们的互动。我们以创新、专业知识和以客户为中心的方法而闻名。
我们认为，我们应该尽可能地回馈社区和我们的员工。某些子公司位于无法提供基本服务的地区。在可能的情况下，我们采取行动，不仅提高我们员工的生活质量，而且提高这些地区的生活水平。这类方案的例子如下：
识字计划：推出教育我们的支持人员的孩子，这个计划的主要目标是使他们获得基本的阅读、写作和算术技能。
高等教育和科研机构：为了支持巴基斯坦的高等教育，我们向NUST、Forman Christian College和其他几所专注于科学和工程的大学提供了捐赠。
高尚事业基金：设立了高尚事业基金，用于支付我们支持人员子女的医疗和教育费用。我们的员工每月自愿向基金贡献固定金额，NETSOL以等额的贡献金额匹配员工认购。这笔资金的一部分还用于支持NETSOL以外的某些机构和个人的社会需求。
预防保健方案：除了全面的门诊和住院医疗福利外，还引入了预防保健。这一分阶段计划的重点是我们的员工在常规基础上接种预防肝炎–甲型/乙型、破伤风、伤寒、流感和新冠肺炎等疾病的疫苗。
对于具备执行我们提供的服务所需技能的员工来说，存在着巨大的竞争。我们为不同的职工干部开设了精心的培训项目，涵盖技术技能和业务领域知识以及沟通、管理和领导技能。我们相信，我们在吸引和留住现有最高水平人才的努力中取得了成功，部分原因是我们强调核心价值观、培训和职业成长。我们打算继续招聘、雇用和提升与我们有共同愿景的员工。
竞争
许多公司提供的产品和服务与我们提供的产品和服务重叠并具有竞争力。NETSOL的融资和租赁技术的一些主要竞争对手包括Alfa、Constellation Financial Software、FIS Global、LTI Technology Solutions、Odessa、Solifi、Soft4和Sopra Banking Software。公司数字零售的竞争对手有Tekion、CDK Global等。我们的主要竞争对手大多位于北美和欧洲，在亚太地区和中东的业务规模较小。
| 7 |
客户
NETSOL的解决方案和服务迎合了广泛的融资和租赁业务，从汽车专属金融公司到设备融资和租赁公司，再到大型区域性银行，以及其数字零售的客户，包括主机厂、经销商集团和经销商。
NETSOL的一些客户包括通过其金融部门的世界知名汽车制造商。NETSOL是戴姆勒和宝马（由不同国家的多家公司组成的集团）的战略业务合作伙伴，这两家公司分别占我们截至2025年6月30日的财政年度收入的约19.1%和16.1%。作为该公司客户的其他全球知名汽车公司包括丰田、日产、福特和菲亚特。
其他客户包括设备融资和租赁公司、银行和全球其他金融机构。其中一些客户包括MINI Financial Services、BMO、夏威夷银行、First Hawaiian租赁、简柏特、SCI Lease Corp、Aldermore、Investec、Close Brothers、Haydock Finance、Charles and Dean、Maple Commercial Finance等。
有关按地理区域划分的财务数据的信息载于本年度报告表格10-K的项目7和项目8。见项目8下的合并财务报表附注17。
知识产权
NETSOL依靠保密和其他合同安排相结合，以及普通法商业秘密、版权和商标法来保护其所有权。NETSOL与其员工签订保密协议，一般要求其顾问和客户签订这些协议，并限制对其专有信息的访问和分发。NETSOL“N”标识和名称已在巴基斯坦获得版权和商标注册。NETSOL“N”标识已在美国专利商标局注册。NFS Ascent®已在美国专利商标局注册。奥托兹®在美国专利商标局注册。公司打算在必要时在适当的司法管辖区对其知识产权进行商标和版权保护。
政府批准和监管
目前的公司运营不需要政府的具体批准。像所有公司一样，包括那些拥有跨国子公司的公司，我们受制于我们维持子公司和开展业务的国家的法律。我们的子公司所在的政府，包括我们在巴基斯坦的最大子公司，可能需要批准投资汇回。
可用信息
我们的网站位于https://netsoltech.com/，我们的投资者关系网站位于https://ir.netsoltech.com。在我们向SEC提交文件后，可通过我们的投资者关系网站获得以下文件：10-K表格的年度报告、10-Q表格的季度报告以及我们年度股东大会的代理声明。这些备案文件也可在我们的投资者关系网站上免费下载。我们还提供了SEC网站www.sec.gov部分的链接，该部分包含我们所有的公开文件，包括10-K表格的年度报告、10-Q表格的季度报告、8-K表格的当前报告、对这些报告的所有修订、我们的代理声明和其他与所有权相关的文件。此外，这份10-K表格年度报告的副本位于SEC的公共资料室，地址为100 F Street，NE，Washington D.C. 20549。公众资料室运营信息可拨打SEC电话1-800-SEC-0330获取。
我们在投资者关系网站上通过网络直播我们的收益电话会议以及我们与投资界成员一起参与或主办的某些活动。此外，我们还提供有关我们财务业绩的新闻或公告通知，包括SEC文件、投资者活动、新闻和收益发布，以及作为我们投资者关系网站一部分的博客。投资者和其他人可以通过注册电子邮件提醒收到我们投资者关系网站上发布的新信息通知。进一步的公司治理信息，包括我们的委员会章程和行为准则，也可在我们的投资者关系网站上查阅，网址为https://netsoltech.com/about-us/CSR。我们网站的内容无意以引用方式并入本10-K表格年度报告或我们向SEC提交的任何其他报告或文件中，对我们网站的任何引用均仅旨在作为无效的文本引用。
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项目1a-风险因素
巴基斯坦
巴基斯坦的政治和经济环境可能会对我们的业务产生负面影响。
尽管最近举行了大选，但政府仍然不稳定。政治不稳定耽误了政府职能。如果这种不稳定长期持续下去，可能会导致难以与政府进行必要的互动，因为这关系到政府合同和人员获得必要的政府职能。虽然没有保证，但我们预计新的政府政策可能会导致宏观经济稳定。
虽然巴基斯坦卢比相对于美元的贬值已经稳定下来，但巴基斯坦高于平均水平的通货膨胀率可能会继续对我们最大的子公司产生负面影响，从而对公司的整体财务状况产生负面影响。
一般经济状况
我们地理市场的一般经济状况；通货膨胀、地缘政治紧张局势，包括地理区域的贸易战、关税和/或制裁；以及影响全球经济或全球经济的一个或多个部门的全球冲突或灾难，对我们获得新业务并在签订合同时交付新业务的能力产生负面影响。
全球范围内的通货膨胀和更高的利率大大增加了经商成本，包括全球范围内的工资和福利，影响了我们的盈利能力。如果通胀不企稳，我们的盈利能力可能会受到冲击。
项目1b –未解决的工作人员评论
无
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项目1c –网络安全
我们面临各种网络风险，包括但不限于与未经授权的访问、滥用、客户数据被盗、计算机病毒、系统中断、勒索软件、恶意软件和其他入侵有关的风险。我们采用多层、主动的方法，通过我们的网络安全风险管理计划24/7来识别、评估、缓解和预防潜在的网络和信息安全威胁。我们的网络安全风险管理计划旨在识别、评估、优先考虑和减轻整个组织的风险，以增强我们的复原力并支持实现我们的战略目标。这种综合方法有助于确保不会孤立地看待网络风险，而是根据公司的运营、财务和战略风险进行评估、确定优先次序和管理，协助公司更有效地管理风险之间的相互依赖关系并加强风险缓解战略。
我们投入资源保护我们的计算机系统、软件、网络和其他技术资产的安全。我们的努力旨在适应信息安全风险的演变和适当的最佳做法，包括实物、行政和技术保障措施。我们的网络安全风险管理计划旨在帮助协调公司识别所有合并实体的网络安全事件响应和恢复。这包括对事件的快速识别、评估、调查和补救，以及遵守适用的法律义务，及时有效地进行沟通。
我们的内部审计团队定期评估我们与网络安全相关的内部控制的有效性，并视需要进行更新。我们的管理团队还在需要时聘请某些外部顾问和顾问，以协助识别、监督、评估和管理网络安全风险，并就特定主题提供建议。作为我们整体风险缓解战略的一部分，公司还维持网络保险的承保范围；但是，此类保险的类型或金额可能不足以承保我们与安全漏洞、网络攻击和其他相关违规行为相关的索赔。
我们有各种流程和程序来评估与第三方相关的网络安全威胁。我们没有发现对我们的业务战略、业绩、运营结果或财务状况产生重大影响或合理可能产生重大影响的任何网络安全威胁。
网络安全治理和监督
公司的网络安全风险管理计划由我们的信息安全（SMIS）高级经理监督，他直接向公司在巴基斯坦的首席运营官（“COO”）报告。SMIS和他的团队负责领导整个企业的网络安全战略、政策、标准、架构和流程。我们目前的SMIS获得了计算机科学学士学位，拥有超过20年的网络安全经验，包括在我们公司的相关先前高级领导经验。此外，他还获得了全球认可的信息安全认证，包括CISSP（认证信息系统安全专业人员）、CISA（认证信息系统审核员）、CISM（认证信息安全管理师）、CRISC（风险和信息系统控制认证）、CompTIA Security +、ISO 27001首席审核员、CEH（认证道德黑客）、CHFI（计算机黑客取证调查员）等。
SMIS出席并受邀参加所有公司网络安全委员会会议，这是一个跨职能管理委员会，旨在推动广泛治理的意识、所有权和一致性，以实现有效的网络安全风险管理。网络安全委员会由我国法律、信息技术、网络安全、审计等部门的高层领导组成。还酌情邀请主题专家。网络安全委员会至少每季度举行一次会议，负责监督和验证公司的网络安全战略方向、风险和威胁、优先事项以及资源分配。SMIS和他的团队，以及网络安全委员会，根据公司的网络事件响应计划，了解和监测网络安全事件的预防、检测、缓解和补救。
董事会收到SMIS和网络安全委员会的定期报告，其中包括：公司的网络风险和威胁、公司信息安全系统优势的项目状况、对公司安全计划的评估、保险以及新出现的威胁形势。根据我们的网络事件应对计划，网络安全委员会及时向SMIS团队通报了可能对公司或其信息系统产生不利影响的网络安全事件，并定期更新影响潜力较小的事件。董事会和审计委员会获悉网络安全委员会和SMIS团队可能对公司产生不利影响的任何事件。
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为了努力检测和防御网络威胁，公司每年并根据需要定期为员工提供各种网络安全和数据保护培训计划。这些计划涵盖及时和相关的主题，包括社会工程、网络钓鱼、密码保护、机密数据保护、资产使用和移动安全，并教育员工及时向公司集中管理的网络防御和安全行动报告所有事件的重要性。
项目2-属性
我们的公司总部位于加利福尼亚州的恩西诺，我们在那里租赁了大约2,400平方英尺的办公空间。我们拥有我们的拉合尔科技园区，该园区由大约140,000平方英尺的计算机和一般办公空间组成。这包括两座相邻的五层建筑，其覆盖面积约为90,000平方英尺，可容纳约1,000种资源。此外，我们在英国、中国、澳大利亚、泰国维持租赁办公空间，并在印度尼西亚维持共享办公室。我们的NTA办公室位于德克萨斯州的奥斯汀。我们相信，我们现有的设施，无论是自有的还是租赁的，都处于良好状态，适合开展我们的业务。
项目3-法律程序
无
项目4 –矿山安全披露
不适用。
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第二部分
项目5-注册人共同权益、相关股东事项和发行人购买权益证券的市场
（a）注册人的共同权益及相关股东事项的市场
市场信息-奈特阳科技，Inc.的普通股在纳斯达克资本市场上市交易，股票代码为“NTWK”。
该表显示了过去两个财政年度每个季度在纳斯达克综合磁带上报告的公司普通股的日内最高价和最低价。
| 2025财年 | 高 | 低 | ||||||
| 第一季度 | $ | 3.10 | $ | 2.54 | ||||
| 第二季度 | $ | 3.34 | $ | 2.48 | ||||
| 第三季度 | $ | 2.78 | $ | 2.31 | ||||
| 第四季度 | $ | 3.18 | $ | 2.14 | ||||
| 2024财年 | 高 | 低 | ||||||
| 第一季度 | $ | 2.50 | $ | 1.72 | ||||
| 第二季度 | $ | 2.35 | $ | 1.75 | ||||
| 第三季度 | $ | 3.05 | $ | 1.99 | ||||
| 第四季度 | $ | 3.01 | $ | 2.28 |
记录持有人-截至2025年9月18日，公司普通股的记录持有人数量为124。
股息-该公司在过去两个财政年度没有为其普通股支付股息。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
该表显示了截至2025年6月30日与我们的股权补偿计划相关的信息：
| 数量 证券至 被发行 上 行使 优秀 选项， 认股权证 和权利 |
加权平均 行权价 优秀 期权、认股权证 和权利 |
证券数量 剩余 可用于 未来发行 股权下 Compensation 计划 （不包括 证券 反映在 （a）栏 |
||||||||||
| 股权补偿 经批准的计划 证券持有人 |
50,000 | $ | 2.94 | 998,109 | (1) | |||||||
| 股权补偿 未获批准的计划 证券持有人 |
无 | 无 | 无 | |||||||||
| 合计 | 50,000 | $ | 2.94 | 998,109 | ||||||||
| (1) | 代表根据2025年股权激励计划可供发行的998,109。 |
（b）最近出售未登记证券
没有。
（c）发行人购买股票证券
无
项目6 – [保留]
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项目7-管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
以下讨论旨在帮助了解我们截至2025年6月30日止年度的财务状况和经营业绩。它应该与我们的合并财务报表和包含在本年度报告第8项下的10-K表格的相关说明一起阅读。
以下是NetSol截至2025年6月30日止年度的几个亮点：
●我们与一家日本领先汽车制造商的专属金融部门签署了一项多年协议，以实施其旗舰产品Transcend™横跨澳大利亚和新西兰零售和批发业务的金融平台。该协议的结构为五年总拥有成本约为2100万美元，反映了客户部署统一的下一代解决方案的战略承诺。该平台的实施旨在推动整个企业的运营效率，支持数字化转型目标，并增强整个澳大利亚/新西兰金融生态系统的长期可扩展性和监管准备。
●我们与一家领先的日本汽车制造商的专属金融部门成功执行了具有约束力的多年维护和技术升级协议。该协议的总拥有成本超过400万美元，将管理客户零售金融平台的升级和扩展支持，直至2027年。范围包括全面系统升级、实施增强型安全协议、性能优化、全周期测试等。
●我们通过获得涵盖审计、业务流程外包（BPO）和备用服务的三个新客户参与，扩大了我们的收入基础并扩大了我们的托管服务组合。其中一个客户端已经在我们重新设计的备用平台上运行。根据每份已执行协议中规定的条款和服务水平，这些合同预计将在各自期限内共同贡献近400000美元的增量收入。
●我们与北美一家知名汽车零售商的专属金融部门正式达成协议，进行结构化发现和评估阶段。这项业务预计将产生约80万美元的收入，旨在评估当前的平台能力，确定定制开发机会，并确定未来技术解决方案的范围。这一阶段的结果将为专注于增强客户体验和运营效率的潜在全渠道转型战略提供信息。
●通过成功实施客户认可的平台修改和增强请求，我们已经产生了大约610万美元的收入。这些举措是根据单个服务订单的条款在多个区域市场执行的，确保了连续性，提高了绩效，并与不断变化的业务需求保持一致。
●我们与一家中国租赁公司达成协议，部署我们的Transcend™金融套件，包括Omni POS、契约管理系统，以及符合地方法规的定制资金平台。该合同预计将在合同期内产生约270万美元的收入。
●我们与Sindbad Management SPC合作实施Transcend™可扩展定价模式下的财务平台（销售点、信用承销、合同管理），支持高价值资产融资和区域增长。该合同预计将在合同期内产生170万美元的收入。
●我们为正在进行的Transcend获得了100万美元的额外收入™一家美国汽车制造商的零售平台实施，由定制驱动，以满足其不断变化的业务需求。
●我们修改了与现有英国/欧盟客户的协议，该协议将提供300万欧元的额外收入，进一步加强了长期合作伙伴关系。
●我们聘请了一位人工智能副总裁，在金融科技、保险、文娱领域有15 +年的经验，带领创见™AI Labs，加速我们在资产金融方面的AI优先战略。
●我们宣布旗下创见上线™为一家领先的日本设备财务公司的澳大利亚业务提供财务平台，以我们在新西兰的现有合作伙伴关系为基础，并通过额外的数字自助服务解决方案增强他们的区域业务。
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市场营销和业务发展活动
我们将继续推行一系列战略性营销和业务发展举措，以利用有利的市场条件并推动我们各业务线的增长。这些努力反映了我们致力于建立更强大的市场影响力、扩大我们的客户群并保持对盈利能力的谨慎关注。这些努力包括：重新定位我们的品牌和信息；品牌加强和提高认识；通过演讲活动和参与奖项和表彰提高行业专业知识；加速以内容营销为重点的数字活动；利用分析和营销自动化工具来提高活动有效性并优化营销投资回报；为新发布和功能升级制定全面的上市计划；以客户为中心的销售支持；瞄准新的全球和产品市场；使用人工智能提高生产力；通过参与行业协会扩大市场范围；以及采用加强领导力和人才保留的做法。
影响NETSOL的材料趋势
管理层已经确定了影响耐特索的以下重大趋势。
积极趋势：
| ● | 根据标普全球 Mobility的数据，对2025年全球新车销量的预测为8960万辆，这意味着轻型车销量同比将出现1.7%的温和增长。而美国2025年汽车新车销量预计在1620万辆左右，较2024年增长1.2%至1.4%。这将是自2019年以来的最高年度销售数字。 |
| ● | 截至2025年7月的12个月，美国的年通胀率稳定在2.7%。（USInflationCalculator.com） |
| ● | 根据近期预测，2025年中国汽车销量有望达到约3290万辆，同比增长4.7%。新能源汽车销量占中国全部新车销量的48.7%。（中国汽车工业协会） |
| ● | 由中国发起的中巴经济走廊（CPEC）投资已从原计划的460亿美元超过650亿美元，用于巴基斯坦的能源和基础设施领域。2024年6月，中国授权以贴现率向巴基斯坦提供新的23亿美元贷款，作为短期贷款。 |
| ● | 预计到2035年，欧洲和美国移动出行市场的整体规模将合计增加超过4250亿美元，或从2022年起复合复合年增长率为5%。（德勤全球汽车出行市场模拟工具） |
| ● | 根据Global Growth Insights的数据，2024年全球汽车金融市场规模为3789.57亿美元，预计到2035年将以7.7%的复合年增长率增长至7986.57亿美元。 |
负面趋势：
| ● | 自2023年10月7日以来，加沙冲突扰乱了整个中东地区。冲突已扩大到叙利亚、黎巴嫩和伊朗等邻国。该地区的动荡和动荡被该地区的工商界视为不利。 |
| ● | 我们地理市场的总体经济状况；通货膨胀、经济不确定性和运营成本增加正在给利润率带来压力，领先企业必须优先考虑关键投资并控制支出。 |
| ● | 随着公司越来越多地将关键功能迁移到云平台，SaaS网络安全面临前所未有的挑战。这些平台内人工智能工具的激增创造了额外的攻击载体，这些攻击载体需要传统保护之外的专门安全方法。（JOSYS.COM） |
| ● | 对中国和其他美国贸易伙伴征收关税可能会影响包括车辆在内的消费品价格，对我们许多客户的盈利能力产生负面影响。 |
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关键会计政策
我们的财务报表和附注是根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产、负债、收入和费用的报告金额。这些估计和假设受到管理层应用会计政策的影响。对我们来说至关重要的会计政策包括收入确认和多要素安排、无形资产、软件开发成本和商誉。
收入确认
公司通过以下步骤确定收入确认：
| ● | 识别与客户的合同，或合同； | |
| ● | 合同中履约义务的认定； | |
| ● | 交易价格的确定； | |
| ● | 将交易价款分配给合同中的履约义务；以及 | |
| ● | 当或当公司履行履约义务时确认收入。 |
公司通过评估其对客户的承诺的性质来考虑该实体是委托人（毛额列报）还是代理人（净额列报），从而记录收入和相关成本的金额。收入列报时扣除从客户收取并汇给政府当局的销售、增值和其他税收。
该公司有两个主要收入来源：核心收入和非核心收入。
核心收入
该公司的核心收入来自以下来源：（1）软件许可；（2）服务，其中包括实施和咨询服务；（3）订阅和支持其面向租赁和金融行业的企业软件解决方案，其中包括后期合同支持。该公司通过传统的本地许可模式和订阅模式提供使用相同底层技术的软件。内部部署模式涉及向拥有软件并在自己的硬件上安装和维护软件的客户永久销售或许可软件。在订阅交付模式下，公司以托管方式提供对其软件的访问，作为一项服务，客户一般不享有占有软件的合同权利。
非核心收入
该公司通过提供业务流程外包（“BPO”）、其他IT服务和互联网服务产生非核心收入。
履约义务
履约义务是合同中向客户转让可明确区分的商品或服务的承诺，是主题606下的记账单位。交易价格分配给每一项可明确区分的履约义务，并在通过向客户转让承诺的商品或服务而履行履约义务时或在履行时确认为收入。公司在合同开始时识别和跟踪履约义务，以便公司能够在合同有效期内对履约义务进行监控和会计处理。
该公司包含多项履约义务的合同一般包括首次购买订阅或许可以及一项专业服务业务。由于客户在购买许可证之外还购买了合同后支持和服务，因此购买许可证通常具有多重履约义务。该公司的单一履约义务安排通常是合同后支持续签、订阅续签和服务约定。
对于合同约定价格与任意可明确区分的商品或服务的标准单独售价（“SSP”）存在差异的多项履约义务合同，公司可能被要求使用其对SSP的最佳估计将合同的交易价格分摊至每项履约义务。
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订阅
订阅收入在客户承诺的初始订阅期内按比例确认，自产品提供给客户时开始。初步认购期一般为12至60个月。公司一般以季度或年度分期付款的方式提前向客户开具发票，典型的付款条款规定客户在开具发票后30天内付款。
软件许可
软件控制权的转移被认为是在向客户交付产品时发生的。该公司的典型付款条件往往因地区而异，但其标准付款条件是在发票30天内。
发布合同支持
来自支持服务和产品更新的收入，简称订阅和支持收入，在维护期期限内按比例确认，在大多数情况下为一年。软件许可证更新为客户提供了在支持期限内发布的未指定软件产品更新、维护版本和补丁的权利，这些权利是在何时可用的基础上发布的。该公司的客户在获得新的软件许可时购买产品支持和许可更新。此外，大多数客户每年续签支持服务合同，典型的付款条款规定，客户在开具发票后30天内付款。
专业服务
专业服务收入通常包括实施、开发、数据迁移、培训或其他咨询服务。咨询服务通常按时间和材料或固定费用出售，可以包括从软件安装到数据转换和构建非复杂接口的服务，以允许软件在集成环境中运行。公司在提供服务时确认时间和材料安排的收入。在固定费用安排中，收入确认为按迄今已发生的成本计量的服务，而不是完成服务项目的估计总成本。管理层在估算项目状态和完成服务项目所需的成本时应用判断。许多内部和外部因素会影响这些估计，包括人工费率、利用率和效率差异以及规格和测试要求的变化。服务通常在合同的里程碑或每小时资源消耗时开具发票，付款通常在发票后30天到期。
BPO和互联网服务
来自BPO服务的收入根据完成阶段确认，该阶段参照至今已发生的工时占每项合同估计总工时的百分比计量。互联网服务按月、季度或半年提前向客户开具发票并按月按比例超时确认收入。
重大判断
与主题605要求的相比，主题606要求的判断和估计数更多。由于某些合同的复杂性，根据主题606对公司安排要求的实际收入确认处理可能取决于特定合同条款，并且在某些情况下可能有所不同。
需要进行判断才能确定每一项可明确区分的履约义务的SSP。公司很少单独许可或销售产品，因此要求公司估计每项履约义务的SSP范围。在由于公司未单独销售许可、产品或服务而无法直接观察到SSP的情况下，公司使用可能包括市场状况和其他可观察输入的信息来确定SSP。在作出这些判断时，公司分析了各种因素，包括其定价方法和一致性、安排的规模、期限长度、客户人口统计数据以及整体市场和经济状况。基于这些结果，为交付给客户的每一种不同的产品或服务设置估计的SSP。
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公司收入确认政策中涉及的最重要的投入是：（1）公司软件许可的独立售价，以及（2）安装/定制的收入确认方法，以及其他服务。
许可证的单独售价主要是通过管理层在向客户报价时评估的定价分析来衡量的。尽管公司没有将其软件与合同后支持和其他服务分开销售的历史，但公司确实有与客户修订合同以提供其软件的额外模块或以可选价格提供这些模块的历史经验。这些信息可指导公司评估公司软件的独立销售价格，因为公司可以观察到客户拥有公司软件的特定组件的情况，该组件的定价基本上与公司交付给该客户的其他商品和服务分开。
公司使用工作所需的估计“工日”百分比确认实施和定制服务的收入。公司认为，完成服务的努力程度最好用完成实施或定制工作所需的时间（衡量为员工在实施/定制工作上工作一天）来衡量。该公司在每个报告期审查其完成实施和定制服务所需的估计工日。
作为单独履约义务的公司订阅、后期合同支持和固定费用专业服务的收入随着时间的推移而确认。对于公司的专业服务，收入是随着时间的推移而确认的，一般使用发生的成本或花费的小时来衡量进度。在估算项目状态和完成项目所需的成本时需要有判断力。许多内部和外部因素会影响这些估计，包括人工费率、利用率、规格差异和测试要求的变化。
如果一组协议在同一时间或接近同一时间订立，且密切相关，以致它们实际上是单一安排的一部分，则此类协议被视为合并为收入确认目的的一项安排。公司在确定协议是单独核算还是作为单一安排核算时，运用重大判断评估相关事实和情形。公司关于一组合同是否包含单一安排的判断可能会影响对不同履约义务的对价分配，从而可能对所涉期间的经营业绩产生影响。
如果合同包含可变对价，公司在估计实体将有权获得的对价金额时行使判断，以换取将承诺的商品或服务转让给客户。在估算可变对价时，公司会考虑所有相关事实和情况。只有在确认的收入金额很可能不会发生重大转回时，才会对可变对价进行估计并计入合同价格。
合同余额
收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同，这些时间差异导致公司合并资产负债表上的应收账款、合同资产（收入超过账单）或合同负债（未实现收入）。当公司已转让货物或服务但尚未享有对价权时，公司记录的收入超过账单。当公司已收到或有权收到对价但尚未向客户转让商品或服务时，公司记录未实现收入。
未实现收入
公司通常按季度或年度提前向客户开具订阅和支持费用的发票，并在订阅或支持期限开始时付款。未来期间开始的不可撤销许可和服务的未支付发票金额计入应收账款和未实现收入。
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实用权宜之计和豁免
主题606下允许的几种实用权宜之计和豁免影响了收入确认的时间和公司的披露。公司应用了以下实务变通：
●如果预期从向客户转让承诺的项目开始的一年或更短时间内付款，公司不对重大融资成分的合同进行评估。
●公司一般在摊销期本应为一年或一年以下或佣金以收到的现金为基础发生时支出销售佣金和销售代理费。这些成本在综合运营报表的销售和营销费用中记录。
●对于公司按其有权就所提供的服务开具发票的金额确认收入的合同，公司不披露未履行的履约义务的价值（适用于时间和材料约定）。
获得合同的费用
公司没有在任何资产负债表日获得资本化合同的大量成本。一般来说，我们获得新客户合同的直接增量成本很少。我们很少为审查或以其他方式与客户达成合同安排而产生增量成本。此外，我们的销售人员收到的费用我们称之为佣金，但这不仅仅是基于签约新客户。我们的销售人员被要求在新客户合同开始日期之后履行额外的职责，包括履行职责和收款努力。
股票补偿
我们基于股票的补偿费用是在授予日根据Black-Scholes-Merton（BSM）期权定价模型计算的奖励公允价值进行估计的，并在必要的服务期内确认为费用。BSM模型需要各种高度判断性的假设，包括预期波动率和预期期限。如果BSM模型中使用的任何假设发生重大变化，未来基于股票的补偿费用可能与本期记录的费用存在重大差异。公司在实际没收发生时确认补偿费用净额。因此，没有对授予时的未来没收作出估计。
商誉
商誉是指总购买价格超过购买业务合并中获得的净资产公允价值的部分。商誉每年进行减值审查，如果事件或情况变化表明商誉的账面金额可能发生减值，则更频繁地进行减值审查。在进行年度减值测试时，公司首先审查定性因素，以确定报告单位的公允价值低于其账面值的可能性是否更大。如果有因素表明报告单位的公允价值低于其账面价值，公司进行量化评估，通过分析未来现金流的预期现值确定报告单位的公允价值。如果报告单位的账面价值继续超过其公允价值，则计算报告单位商誉的公允价值，并记录等于超出部分的减值损失。
最近的会计公告
有关最近会计公告的完整描述，包括预计采用日期，请参见本年度报告第10-K表第二部分第8项合并财务报表附注中的附注2“重要会计政策摘要”。
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经营成果
截至二零二五年六月三十日止年度与截至二零二四年六月三十日止年度比较
下表列出了我们截至2025年6月30日和2024年6月30日止年度的综合经营报表中的项目占收入的百分比。
| 多年来 | ||||||||||||||||
| 截至6月30日， | ||||||||||||||||
| 2025 | % | 2024 | % | |||||||||||||
| 净收入： | ||||||||||||||||
| 许可证费 | $ | 598,633 | 0.9 | % | $ | 5,449,991 | 8.9 | % | ||||||||
| 订阅和支持 | 32,934,648 | 49.8 | % | 27,952,768 | 45.5 | % | ||||||||||
| 服务 | 32,554,948 | 49.3 | % | 27,990,332 | 45.6 | % | ||||||||||
| 净收入总额 | 66,088,229 | 100.0 | % | 61,393,091 | 100.0 | % | ||||||||||
| 收入成本 | 33,513,697 | 50.7 | % | 32,108,221 | 52.3 | % | ||||||||||
| 毛利 | 32,574,532 | 49.3 | % | 29,284,870 | 47.7 | % | ||||||||||
| 营业费用： | ||||||||||||||||
| 销售，一般和行政 | 27,796,936 | 42.1 | % | 24,388,714 | 39.7 | % | ||||||||||
| 研发费用 | 1,275,878 | 1.9 | % | 1,402,601 | 2.3 | % | ||||||||||
| 总营业费用 | 29,072,814 | 44.0 | % | 25,791,315 | 42.0 | % | ||||||||||
| 运营收入（亏损） | 3,501,718 | 5.3 | % | 3,493,555 | 5.7 | % | ||||||||||
| 其他收入和（支出） | ||||||||||||||||
| 利息支出 | (871,355 | ) | -1.3 | % | (1,142,166 | ) | -1.9 | % | ||||||||
| 利息收入 | 1,871,040 | 2.8 | % | 1,911,258 | 3.1 | % | ||||||||||
| 外币兑换交易收益（亏损） | 1,301,613 | 2.0 | % | (1,187,320 | ) | -1.9 | % | |||||||||
| 其他收益 | 244,241 | 0.4 | % | 148,120 | 0.2 | % | ||||||||||
| 其他收入（支出）合计 | 2,545,539 | 3.9 | % | (270,108 | ) | -0.4 | % | |||||||||
| 所得税前净收入 | 6,047,257 | 9.2 | % | 3,223,447 | 5.3 | % | ||||||||||
| 所得税拨备 | (1,476,338 | ) | -2.2 | % | (1,145,518 | ) | -1.9 | % | ||||||||
| 净收入 | 4,570,919 | 6.9 | % | 2,077,929 | 3.4 | % | ||||||||||
| 非控股权益 | (1,647,686 | ) | -2.5 | % | (1,394,056 | ) | -2.3 | % | ||||||||
| 归属于NetSol的净利润 | $ | 2,923,233 | 4.4 | % | $ | 683,873 | 1.1 | % | ||||||||
| 每股净收益： | ||||||||||||||||
| 每股普通股净收入 | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.25 | $ | 0.06 | ||||||||||||
| 摊薄 | $ | 0.25 | $ | 0.06 | ||||||||||||
| 加权平均流通股数 | ||||||||||||||||
| 基本 | 11,576,287 | 11,378,595 | ||||||||||||||
| 摊薄 | 11,576,287 | 11,421,940 | ||||||||||||||
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我们很大一部分业务是以美元以外的货币进行的。如合并财务报表附注中附注17“分部信息和地理区域”所述，我们在多个地理区域开展业务。与外币汇率相比，美元币值走弱一般会增加我们的收入，但也会增加我们以美元以外货币计价的开支。同样，与外币汇率相比，美元走强一般会减少我们的收入，但也会减少我们以美元以外货币计价的开支。我们通过将额外资源部署到扩张领域来相应地规划我们的业务，同时鉴于目标市场的经济不确定性，我们将继续监控我们的整体支出。为了提供一个框架来评估我们的基础业务在排除外币波动影响的情况下的表现，我们使用固定货币比较一个时期到另一个时期的结果变化。为了计算我们的固定货币结果，我们将本期结果应用于前期外币汇率。在下表中，我们根据实际结果以报告货币和固定货币表示变化。
| 有利 | 有利 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||
| （不利） | （不利） | 有利 | ||||||||||||||||||||||||||
| 多年来 | 变化 | 变动原因 | （不利） | |||||||||||||||||||||||||
| 截至6月30日， | 常数 | 货币 | 更改为 | |||||||||||||||||||||||||
| 2025 | % | 2024 | % | 货币 | 波动 | 已报告 | ||||||||||||||||||||||
| 净收入： | $ | 66,088,229 | 100.0 | % | $ | 61,393,091 | 100.0 | % | $ | 4,184,791 | $ | 510,347 | $ | 4,695,138 | ||||||||||||||
| 收入成本： | 33,513,697 | 50.7 | % | 32,108,221 | 52.3 | % | (1,007,408 | ) | (398,068 | ) | (1,405,476 | ) | ||||||||||||||||
| 毛利 | 32,574,532 | 49.3 | % | 29,284,870 | 47.7 | % | 3,177,383 | 112,279 | 3,289,662 | |||||||||||||||||||
| 营业费用： | 29,072,814 | 44.0 | % | 25,791,315 | 42.0 | % | (3,452,110 | ) | 170,611 | (3,281,499 | ) | |||||||||||||||||
| 运营收入（亏损） | $ | 3,501,718 | 5.3 | % | $ | 3,493,555 | 5.7 | % | $ | (274,727 | ) | $ | 282,890 | $ | 8,163 | |||||||||||||
截至2025年6月30日止年度和2024年按分部划分的净收入如下：
| 2025 | 2024 | |||||||||||||||
| 收入 | % | 收入 | % | |||||||||||||
| 北美洲 | $ | 12,003,827 | 18.2 | % | $ | 5,933,797 | 9.7 | % | ||||||||
| 欧洲 | 14,644,000 | 22.2 | % | 11,967,802 | 19.5 | % | ||||||||||
| 亚太地区 | 39,440,402 | 59.7 | % | 43,491,492 | 70.8 | % | ||||||||||
| 合计 | $ | 66,088,229 | 100.0 | % | $ | 61,393,091 | 100.0 | % | ||||||||
收入
许可费
截至2025年6月30日止年度的许可费为598,633美元，而截至2024年6月30日止年度的许可费为5,449，991美元，减少了4,851，358美元，固定汇率变动为4,855，917美元。在截至2025年6月30日的财政年度，我们从印度尼西亚的一个新客户那里确认了大约487,000美元。在截至2024年6月30日的财政年度，我们确认了与出售我们的NFS Ascent相关的约2,800，000美元®CMS软件给总部设在中国的一家知名美国汽车制造商，我们确认了与现有客户续签许可证相关的约1,142，000美元，我们确认了与额外出售我们的NFS Ascent相关的约465,000美元®CMS软件给一家总部设在中国的著名德国汽车制造商，我们确认了大约610,000美元与向当前的印度尼西亚客户销售我们的数字应用程序的许可有关。
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订阅和支持
截至2025年6月30日止年度的订阅和支持费用为32,934，648美元，而截至2024年6月30日止年度为27,952，768美元，增加了4,981，880美元，按固定货币计算增加了4,788，597美元。这一增长包括来自我们五个客户的约1,693，000美元的一次性追缴。订阅和支持费用本质上是经常性的，我们预计随着我们增加SaaS客户群和实施NFS Ascent，这些费用将逐渐增加®.
服务
截至2025年6月30日止年度的服务收入为32,554，948美元，而截至2024年6月30日止年度的服务收入为27,990，332美元，增加了4,564，616美元，按固定货币计算增加了4,160，167美元。增长主要来自亚太地区、美国和欧洲的实施服务。
毛利
截至2025年6月30日止年度的毛利润为32,574，532美元，而截至2024年6月30日止年度的毛利润为29,284，870美元。增加3289662美元，按固定汇率计算增加3177383美元。截至2025年6月30日止年度的毛利百分比由截至2024年6月30日止年度的47.7%增加至49.3%。截至2025年6月30日止年度的销售成本为33,513，697美元，而截至2024年6月30日止年度的销售成本为32,108，221美元，增加了1,405，476美元，按固定汇率计算增加了1,007，408美元。销售成本占销售额的百分比由截至2024年6月30日止年度的52.3%下降至截至2025年6月30日止年度的50.7%。
薪金和顾问费从2024年6月30日终了年度的23622907美元增加到2025年6月30日终了年度的25797465美元，增加了2174558美元，按固定汇率计算增加了1869462美元。这一增长是由于工资每年都在增长。占销售、薪金及顾问开支的百分比，由截至2024年6月30日止年度的38.5%，增加至截至2025年6月30日止年度的39.0%。
差旅费从截至2024年6月30日止年度的2943442美元减少879,931美元，至截至2025年6月30日止年度的2063511美元，按固定汇率计算减少901,699美元。差旅费用减少是由于当前实施的差旅减少。差旅费用占销售额的百分比从截至2024年6月30日止年度的4.8%下降至截至2025年6月30日止年度的3.1%。
折旧和摊销费用减少至952,331美元，而截至2024年6月30日止年度为1,144，809美元，即减少192,478美元，按固定汇率计算减少202,630美元。
2025年6月30日终了年度其他费用增至4700390美元，而2024年6月30日终了年度为4397063美元，即增加303327美元，按固定汇率计算增加242275美元。增加的主要原因是第三方硬件成本增加约26.7万美元。
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营业费用
截至2025年6月30日止年度的运营费用为29072814美元，而截至2024年6月30日止年度的运营费用为25791315美元，增加了3281499美元，按固定汇率计算增加了3452110美元。占销售额的百分比从42.0%增加到44.0%。营业费用的增加主要是由于销售费用、一般和行政费用以及研发成本的增加。
销售和营销费用增加2,742，951美元，按固定汇率计算增加2,603，499美元。增加的主要原因是薪金增加约2200000美元，差旅费增加约257000美元，其他销售费用增加约288000美元。
截至2025年6月30日止年度的一般和行政费用为17501610美元，而2024年6月30日为16836339美元，即增加665271美元，按固定汇率计算增加992703美元。截至2025年6月30日止年度，薪金增加约687,000美元或按固定汇率计算增加约574,000美元，原因是薪金增加，包括奖金、医疗费用和授予NetSol PK工作人员的附属期权。呆账准备金增加约496000美元，按固定货币计算增加约477000美元。其他一般和行政费用减少约518000美元，按固定货币计算减少约58000美元。
研究和开发费用减少约127000美元，按固定货币计算减少约144000美元。
运营收入/亏损
截至2025年6月30日止年度的运营收入为3,501，718美元，而截至2024年6月30日止年度的运营收入为3,493，555美元。与2024年6月30日终了年度相比，这意味着2025年6月30日终了年度按固定货币计算略有增加8163美元，减少274727美元。截至2025年6月30日止年度，营运收入占销售额百分比为5.3%，而截至2024年6月30日止年度为5.7%。
其他收入和支出
截至2025年6月30日止年度的其他收入为2,545，539美元，而截至2024年6月30日止年度的其他费用为270,108美元。这意味着增加2815647美元，按固定汇率计算增加2796342美元。该增长主要是由于外币兑换交易。
截至2025年6月30日止年度，我们确认了1,301，613美元的外汇交易收益，而截至2024年6月30日止年度的亏损为1,187，320美元。与NetSol PK的大部分合同要么是美元，要么是欧元；因此，货币波动将导致外汇汇兑损益，具体取决于与美元和欧元相比的PK价值。截至2025年6月30日止年度，美元和欧元的币值分别较PKR增长2.1%和11.9%。截至2024年6月30日止年度，美元和欧元的币值较人民币汇率分别下跌3.1%和4.6%。
非控股权益
截至2025年6月30日和2024年6月30日止年度，归属于非控股权益的净利润分别为1,647，686美元和1,394，056美元。非控股权益的增加主要是由于NetSol PK的净收入增加。
归属于NetSol的净收入（亏损）
截至2025年6月30日止年度的净收入为2,923，233美元，而截至2024年6月30日止年度的净收入为683,873美元。与上一年相比，收入增加2239360美元，按固定汇率计算增加1678200美元。截至2025年6月30日止年度，基本及稀释后每股净收益为0.25美元。截至2024年6月30日止年度，基本及稀释后每股净收益为0.06美元。
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非GAAP财务指标
条例S-K第10（e）项，“在佣金申报中使用非GAAP财务措施”，定义并规定了非GAAP财务信息的使用条件。我们对调整后EBITDA和调整后每股基本和稀释后EBITDA的衡量标准符合非公认会计准则财务衡量标准的定义。
我们将非GAAP衡量标准定义如下：
| ● | EBITDA是GAAP扣除净利息费用、所得税费用、折旧和摊销前的净收入。 |
| ● | 非GAAP调整后EBITDA是EBITDA加上基于股票的薪酬费用。 |
| ● | 调整后每股基本和稀释后EBITDA –分配给普通股的调整后EBITDA除以加权平均已发行股份和稀释后已发行股份。 |
我们在内部使用非GAAP衡量标准来评估业务，并认为提出非GAAP衡量标准为投资者提供了有关我们持续运营的基本业务趋势和业绩的有用信息，以及用于监测我们的业绩并与行业同行进行评估的有用指标。所提出的非GAAP财务指标应作为根据GAAP提出的结果的补充和结合使用，不应依赖于排除GAAP财务指标。管理层强烈鼓励投资者全面审查我们的合并财务报表，不要依赖任何单一的财务指标来评估公司。
非公认会计原则计量反映了基于以下项目的调整：
EBITDA：我们通过从净收入中剔除净利息费用、所得税费用、折旧和摊销的影响，将EBITDA报告为非公认会计准则指标，因为这样做使得与我们历史经营业绩的内部比较更加一致。此外，我们认为提供EBITDA计算是将我们的经营业绩与同行的经营业绩进行更有用的比较。
基于股票的薪酬费用：我们已将基于股票的薪酬费用的影响从非GAAP调整后EBITDA和非GAAP调整后每股基本和稀释后EBITDA计算中排除。尽管基于股票的薪酬费用是根据当前公认会计原则计算的，并构成一项持续和经常性费用，但此类费用不包括在非公认会计原则结果中，因为它不是一项通常需要NetSol进行现金结算的费用，因此我们不用于评估我们运营的盈利能力。我们还认为，排除基于股票的补偿费用提供了一个更有用的比较我们的经营业绩与我们的同行的经营业绩。
非控股权益：我们在计算毛经调整EBITDA时加回非控股权益，然后减去所得税、折旧和摊销以及归属于非控股权益的净利息支出，得出净经调整EBITDA。
| 23 |
我们对截至2025年6月30日和2024年止年度调整后EBITDA和非GAAP每股基本和稀释后收益的非GAAP财务指标与最具可比性的GAAP指标的对账如下：
| 多年来 | ||||||||
| 截至6月30日， | ||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 归属于NetSol的净利润（亏损） | $ | 2,923,233 | $ | 683,873 | ||||
| 非控股权益 | 1,647,686 | 1,394,056 | ||||||
| 所得税 | 1,476,338 | 1,145,518 | ||||||
| 折旧及摊销 | 1,463,783 | 1,721,800 | ||||||
| 利息支出 | 871,355 | 1,142,166 | ||||||
| 利息（收入） | (1,871,040 | ) | (1,911,258 | ) | ||||
| EBITDA | $ | 6,511,355 | $ | 4,176,155 | ||||
| 加回： | ||||||||
| 非现金股票薪酬 | 208,116 | 308,569 | ||||||
| 调整后EBITDA，毛额 | $ | 6,719,471 | $ | 4,484,724 | ||||
| 减去非控股权益（a） | (2,017,274 | ) | (1,810,394 | ) | ||||
| 调整后EBITDA，净额 | $ | 4,702,197 | $ | 2,674,330 | ||||
| 加权平均流通股数 | ||||||||
| 基本 | 11,576,287 | 11,378,595 | ||||||
| 摊薄 | 11,576,287 | 11,421,940 | ||||||
| 基本调整后EBITDA | $ | 0.41 | $ | 0.24 | ||||
| 稀释调整后EBITDA | $ | 0.41 | $ | 0.23 | ||||
| （a）调整后非控股权益EBITDA与归属于非控股权益的净利润的对账情况如下 | ||||||||
| 归属于非控股权益的净收益（亏损） | $ | 1,647,686 | $ | 1,394,056 | ||||
| 所得税 | 321,973 | 198,923 | ||||||
| 折旧及摊销 | 358,180 | 440,302 | ||||||
| 利息支出 | 251,658 | 354,624 | ||||||
| 利息（收入） | (567,285 | ) | (590,170 | ) | ||||
| EBITDA | $ | 2,012,212 | $ | 1,797,735 | ||||
| 加回： | ||||||||
| 非现金股票薪酬 | 5,062 | 12,659 | ||||||
| 非控股权益调整后EBITDA | $ | 2,017,274 | $ | 1,810,394 | ||||
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流动性和资本资源
截至2025年6月30日，我们的现金头寸为17,357，344美元，而2024年6月30日为19,127，165美元。
截至2025年6月30日止年度，经营活动提供的现金净额为447267美元，而截至2024年6月30日止年度为2909388美元。截至2025年6月30日，我们的流动资产为46,319，603美元，流动负债为19,713，997美元。截至2025年6月30日，我们的应收账款为7,527，572美元，而2024年6月30日为13,049，614美元。截至2025年6月30日，我们超过账单的收入为19,134，385美元，而2024年6月30日为13,638，547美元，其中截至2025年6月30日和2024年的长期收入分别为903,766美元和954,029美元。长期部分分别于2025年6月30日及2024年6月30日使用利率介乎4.2%至17.5%的贴现现金流法贴现208037美元及152446美元，截至2025年6月30日及2024年6月30日止年度。截至2025年6月30日止年度，根据每份合同中详述的账单要求，我们超过账单的收入被重新分类为应收账款。应收账款和超过账单的收入总额从2024年6月30日的26,688，161美元减少到2025年6月30日的26,661，957美元，减少了26,204美元。截至2025年6月30日，应付账款和应计费用以及贷款和租赁债务的当期部分分别为8,010，844美元和8,240，061美元。截至2024年6月30日，应付账款和应计费用以及贷款和租赁债务的当期部分分别为8,232，342美元和6,276，125美元。截至2025年6月30日和2024年6月30日止年度的平均未结清销售天数分别为147天和151天。未偿销售天数是通过考虑应收账款和收入超过账单的平均合并余额计算得出的。
截至2025年6月30日止年度，投资活动使用的现金净额为1274865美元，而截至2024年6月30日止年度为291538美元。我们的财产和设备净购买额为1,265，987美元，而上一财年同期为291,538美元。
截至2025年6月30日和2024年6月30日止年度，融资活动提供的现金净额分别为822881美元和239551美元。截至2025年6月30日止年度，我们收到的银行收益为2,920，149美元，而截至2024年6月30日止年度为756,936美元。截至2025年6月30日止年度，我们的银行贷款和资本租赁净付款为773,535美元，而截至2024年6月30日止年度为517,385美元。在截至2025年6月30日的一年中，公司员工以47.3万美元的价格行使了220,000股普通股期权，公司子公司NetSol PK向非控股股东支付了306,799美元的股息，NetSol PK以1,503，662美元的价格从公开市场购买了2,690，251股普通股。我们通过我们的各个子公司在世界各个地理区域开展业务。这些子公司有来自各金融机构的财务安排，以满足其短期和长期资金需求。如财务报表附注12所述，这些贷款将在不同的到期日到期。我们遵守财务安排的契约，不存在可能导致提前支付这些义务的违约情况。我们预计将在各自到期日偿还所有这些债务。
我们通常通过我们的许可、服务和维护协议、企业服务的公司间费用以及行使期权来为我们在美国的业务的现金需求提供资金。截至2025年6月30日，我们拥有约1740万美元的现金、现金等价物和有价证券，其中约1640万美元由我们的外国子公司持有。截至2024年6月30日，我们拥有约1910万美元的现金、现金等价物和有价证券，其中约1820万美元由我们的外国子公司持有。
我们对能够提供增值收益的战略关系持开放态度。重点仍将放在内部持续改善现金储备上。
作为一家成长型公司，我们根据我们的短期和长期业务计划，有持续的资本支出需求。尽管我们对资本支出的要求不时变化，但在未来12个月，我们预计将需要1.5至200万美元的营运资金，用于亚太地区、美国和欧洲的新业务发展活动以及基础设施增强。
| 25 |
财务契约
我们位于英国的子公司NTE拥有一项经批准的300,000英镑（410,959美元）的透支融资，该融资要求NTE的开票贸易债务人总额（扣除呆坏账准备金，不包括集团内部债务人），不超过90天，将不低于等于融资200%的金额。巴基斯坦子公司NetSol PK拥有一项经批准的Askari Bank Limited出口再融资贷款，金额为6亿卢比（2111,561美元），以及一项运行中的融资贷款，金额为410万卢比（14,256美元）。NetSol PK已批准从另一家Habib Metro Bank Limited进行出口再融资的贷款额度为13亿卢比（4,575，048美元）。这些设施要求NetSol PK保持60：40的长期债务权益比和1：1的流动比率。NetSol PK还拥有Samba Bank Limited批准的3.8亿卢比（1,337，322美元）的出口再融资工具。在贷款期限内，这两项便利要求NetSol PK至少保持1：1的流动比率、4倍的利息覆盖率、2倍的杠杆率、4倍的偿债覆盖率。
截至本报告日期，我们遵守与我们的借款相关的财务契约。各附属公司的借款到期日如不遵守该等契诺，可能会加快。如附属公司的控制权发生任何变动，可能须偿还各自的信贷额度。
股息及赎回
我们的政策是将收益投资于增长，而不是将收益作为普通股股息进行分配。这项政策，根据该政策，自我们成立以来一直没有支付普通股股息，预计将继续下去，但须接受董事会的定期审查。
合同义务
我们的合同义务如下：
| 各期到期付款 | 5个以上 | |||||||||||||||||||
| 合同义务 | 合计 | 0-1年 | 1-3年 | 3-5年 | 年 | |||||||||||||||
| 债务义务 | ||||||||||||||||||||
| D & O保险 | $ | 119,542 | $ | 119,542 | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||
| 银行透支便利 | 405,000 | 405,000 | - | - | - | |||||||||||||||
| 银行透支便利II | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 定期融资机制 | - | - | - | - | ||||||||||||||||
| 应付贷款银行-出口再融资 | 1,759,634 | 1,759,634 | - | - | - | |||||||||||||||
| Loan Payable Bank-Running Finance | ||||||||||||||||||||
| 应付贷款银行-出口再融资II | 1,337,322 | 1,337,322 | - | - | - | |||||||||||||||
| 应付贷款银行-出口再融资III | 4,575,048 | 4,575,048 | - | - | - | |||||||||||||||
| 定期融资机制 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 售后回租融资 | 76,618 | 29,660 | 46,958 | - | - | |||||||||||||||
| 保险融资 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 短期贷款 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 附属融资租赁 | 101,505 | 13,855 | 87,650 | - | - | |||||||||||||||
| - | ||||||||||||||||||||
| - | ||||||||||||||||||||
| 经营租赁义务 | 766,616 | 433,242 | 332,938 | 436 | - | |||||||||||||||
| - | ||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 9,141,285 | $ | 8,673,303 | $ | 467,546 | $ | 436 | $ | - | ||||||||||
表外安排
我们不与未合并实体维持任何预计会对我们的财务状况或经营业绩产生重大当前或未来影响的表外安排、交易、义务或其他关系。
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项目7a。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临金融市场风险，包括货币汇率和利率的变化。
外币兑换风险
经济风险
我们以各种外币进行业务交易，拥有可观的国际收入，以及以外币计价的成本。这使我们面临外币汇率波动的风险。由于该公司的大部分业务都位于亚太地区，那里的巴基斯坦卢比兑美元不断贬值，而我们没有任何进口；因此，我们认为对冲这种风险会适得其反。巴基斯坦卢比贬值给公司带来了外汇收益。
交易敞口
我们的外币交易损益风险敞口是由于应收我们的外国子公司和客户的某些应收账款净额以子公司功能货币以外的货币计价，主要是欧元、人民币、泰铢和巴基斯坦卢比。我们的外国子公司以当地货币开展业务。由于该公司的大部分业务都位于亚太地区，那里的巴基斯坦卢比兑美元不断贬值，而我们没有任何进口；因此，我们认为对冲这种风险会适得其反。
项目8。财务报表和补充数据
构成项目8的合并财务报表载于本报告F-1页末尾。
项目9。会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
NETSOL截至2025年6月30日和2024年6月30日的财政年度的财务报表不包含否定意见或免责意见，也没有对不确定性、审计范围或会计原则进行保留或修改。
关于对NETSOL截至2025年6月30日和2024年6月30日财政年度财务报表的审计，与Fortune CPA不存在分歧、争议或意见分歧。（“Fortune”）就会计原则或惯例、财务报表披露或审计范围和程序的任何事项，如果不能以Fortune满意的方式解决，Fortune将在其报告中提及该事项。
项目9a。控制和程序
评估披露控制和程序
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本10-K表格年度报告涵盖期间结束时我们根据《交易法》规则13a-15实施的披露控制和程序的有效性。基于该评估，首席财务官和首席执行官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
根据1934年《证券交易法》第13a-15（f）条的规定，我们的管理层有责任对我们的财务报告建立并维持充分的内部控制。我们的内部控制旨在为我们的财务报告的可靠性以及根据公认会计原则（GAAP）编制我们的外部财务报表提供合理保证。
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由于任何内部控制系统的固有限制，管理层承认财务报告内部控制的有效性存在限制，因此承认只能从任何内部控制系统获得合理保证。因此，我们的内部控制系统可能无法在我们的财务报表中发现或防止重大错报，并且对未来期间的任何有效性评估的预测都面临着控制可能因条件变化而变得不充分的风险，或者政策或程序的遵守程度可能恶化的风险。
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们对截至2025年6月30日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。该评估基于Treadway委员会发起组织委员会发布的《内部控制-综合框架》（2013年）中确立的标准。根据我们的评估结果，公司确定截至2025年6月30日，公司财务报告内部控制有效。
财务报告内部控制的变化
在2025财年第四季度，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对公司对财务报告的内部控制产生了重大影响，或合理可能产生重大影响（定义见《交易法规则》第13a – 15（f）条和第15d – 15（f）条）。
项目9b。其他信息
规则10b5-1交易计划
在截至2025年6月30日的财政季度中，公司董事或执行官均未采纳、修改或终止任何旨在满足规则10b5-1（c）或任何“非规则10b5-1交易安排”的肯定抗辩条件的购买或出售公司证券的合同、指示或书面计划。
项目9c。关于阻止检查的外国司法管辖区的披露
无
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第三部分
项目10。董事、执行官和公司治理
第16（a）节受益所有权报告的合规性
经修订的1934年《证券交易法》第16（a）节要求公司董事和执行官以及拥有10%以上已发行普通股的个人向美国证券交易委员会（“SEC”）提交所有权和所有权变更报告。SEC法规要求公司10%以上普通股的执行官、董事和实益拥有人向公司提供他们提交的所有第16（a）节表格的副本。
仅根据上述提供的此类表格的副本，或不需要此类表格的书面陈述，公司认为，在截至2025年6月30日的财政年度内，适用于其执行官、董事和超过10%普通股的实益拥有人的所有第16（a）节备案要求均得到遵守。
管理层和董事会变动
董事会
在2025年6月举行的2024年度股东大会上，五人董事会参选。成员当选，并根据公司章程，保留其董事职位至下一次会议。董事会由Najeeb U. Ghauri先生（董事会主席）、Mark Caton先生、Malea Farsai女士、Ian Smith先生、Kausar Kazmi先生和TERM3先生组成。Michael Francis先生因个人原因不竞选连任，Ian Smith先生获提名并当选为董事会成员。
委员会
在2025财年，审计委员会、薪酬委员会以及提名和公司政府委员会的结构如下：审计委员会由Kazmi先生担任主席，Caton先生和Francis先生担任成员。薪酬委员会由Caton先生担任主席，Kazmi先生和Francis先生担任成员。提名和公司治理委员会由Francis先生担任主席，Caton先生和Kazmi先生担任成员。在年度股东大会之后，Ian Smith先生被任命为提名和公司治理委员会主席，并被任命为审计委员会和薪酬委员会的成员。Francis先生不再是董事会成员，他将不再担任这些委员会的成员。
下表提供了各委员会在2025财政年度的成员情况。
| 提名和 | ||||||
| 企业 | ||||||
| 审计 | Compensation | 治理 | ||||
| 董事 | 委员会 | 委员会 | 委员会 | |||
| Najeeb Ghauri | ||||||
| Malea Farsai | ||||||
| Mark Caton（i） | X | 十（c） | X | |||
| Kausar Kazmi（i） | 十（c） | X | X | |||
| Michael Francis*（一） | X | X | 十（c） | |||
| Ian Smith**（i）（n） |
| * | 弗朗西斯先生的任期于2025年6月结束。 |
| ** | 史密斯先生于2025年6月当选为董事会成员，并于2025年7月被任命为委员会成员。 |
| （一） | 表示独立董事。 |
| （c） | 表示委员会主席。 |
| （N） | 史密斯先生于2025年7月成为提名委员会主席。 |
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在2025财年，审计委员会召开了四次会议，薪酬委员会召开了一次会议，提名和公司治理委员会召开了一次会议。
董事和执行干事
下表列出公司现任董事及执行人员的姓名及年龄、各人在公司担任的主要职务及职务以及该人成为公司董事或执行人员的日期。董事会每年选举公司的执行官。每年股东选举董事会。执行官的任期各不相同，直至其去世、辞职或被董事会免职。此外，任何执行官与任何其他人之间没有任何安排或谅解，据此任何人被选为执行官。
本公司董事及执行人员如下：
| 姓名 | 年度首次当选为高级人员或董事 | 年龄 | 与注册人的职位 | 家庭关系 | ||||
| Najeeb Ghauri | 1997 | 71 | 首席执行官、董事长兼董事 | Naeem Ghauri的兄弟 | ||||
| Naeem Ghauri | 1999 | 68 | 总裁 | Najeeb Ghauri的兄弟 | ||||
| Roger Almond | 2013 | 60 | 首席财务官 | 无 | ||||
| Patti L. W. McGlasson | 2004 | 60 | 高级副总裁，法律和公司事务；秘书，总法律顾问 | 无 | ||||
| Mark Caton | 2002 | 76 | 董事 | 无 | ||||
| Malea Farsai | 2018 | 56 | 董事；公司法律顾问 | 无 | ||||
| Syed Kausar Kazmi | 2019 | 72 | 董事 | 无 | ||||
| Michael Francis | 2023 | 59 | 董事 | 无 | ||||
| Ian Smith | 2025 | 54 | 董事 | 无 |
高级职员及董事的业务经验：
NAJEB U. GHAURI是NETSOL的首席执行官兼董事长。1997年起任公司联合创始人、董事，2003年起任董事长，1998年1月至2002年9月及2006年10月至今任首席执行官。Ghauri先生曾负责NETSOL于1999年在纳斯达克上市和NETSOL巴基斯坦子公司于2005年在卡拉奇证券交易所上市。Ghauri先生于1999年至2001年担任公司首席执行官，并于2001年至2005年担任首席财务官。作为首席执行官，Ghauri先生负责管理公司的日常运营，以及公司的整体增长和扩张计划。2017年，作为首席执行官的Najeeb Ghauri先生，在全公司范围内实施了一项削减成本的举措，这为公司节省了超过7,000，000美元。Ghauri先生在2015财年末收入大幅增长方面也发挥了重要作用。此外，Ghauri先生还多次前往海外，在2015年12月执行公司最大的合同，价值超过1亿美元。在他的执掌下，NETSOL凭借创新和尖端技术，成为中国领先的玩家。
| 30 |
2020年9月，Ghauri先生被授予巴基斯坦最高平民奖项“Sitar e Imtiaz”，这是一枚骄傲勋章，以表彰他在巴基斯坦的IT和慈善事业方面所做的工作。这枚勋章是巴基斯坦总统在巴基斯坦伊斯兰堡总统府授予的。在加入公司之前，Ghauri先生于1987年至1997年期间担任世界500强企业Atlantic Richfield Company（ARCO）（现已被BP收购）营销团队的一员。在加入ARCO之前，他曾在联合利华工作了近五年，担任品牌和销售经理。Ghauri先生于1977-78年就读于东伊利诺伊大学，获得管理学/经济学理学学士学位。他于1981年在加利福尼亚州克莱蒙特的Peter F. Drucker管理学院获得市场营销管理硕士学位。Ghauri先生于2006年当选美国巴基斯坦商业委员会副主席，该委员会是一家总部位于华盛顿特区的美国商会理事会。他还非常活跃于新兴市场的几项慈善活动，并且是巴基斯坦人类发展基金的创始董事，该基金是一个非营利组织，与联合国开发计划署合作，在巴基斯坦促进扫盲、保健服务和减贫。Ghauri先生曾于2006年、2008年、2009年、2015年和2020年参加纳斯达克开市和/或闭幕式。
技能和资格：Ghauri先生在全球环境中拥有丰富的执行、运营和战略领导经验，并在建立管理绩效目标和建立目标方面拥有丰富的经验。Ghauri先生不仅凭借其作为首席执行官的经验为董事会服务，而且还凭借他在25年的技术行业生涯中发展起来的技能和对全球运营物流的洞察力。
NAEEM GHAURI于1999年至2020年担任公司董事，并于2001年8月至2006年10月担任公司首席执行官。Ghauri先生也是该公司的联合创始人。目前，Ghauri先生担任NETSOL总裁兼全球销售总监、公司位于伦敦的全资子公司NETSOL（UK）Ltd.董事以及巴基斯坦奈特阳科技有限公司董事长。尽管他在众多交易中发挥了重要作用，但他对公司收入的最重要贡献是他在监督和领导完成公司迄今为止在2015年12月签署的价值1亿美元的最大合同方面发挥了作用。最近，Ghauri先生领导的销售团队签署了一份价值超过3500万美元的合同。Ghauri先生在担任OTOZ首席执行官期间，在泰国领导了公司的创新实践，着眼于将拼车平台作为公司的可持续商业模式®，Inc.他目前在NetSol的巴基斯坦办事处工作，在加入公司之前，Ghauri先生曾在1994-1999年期间担任梅赛德斯-奔驰金融有限公司的项目总监。Ghauri先生监督了欧洲九个国家的200多名项目经理、开发人员、分析师和用户。Ghauri先生是公司在泰国的合作伙伴Drivemate有限公司的董事会成员，担任NetSol的代表。Ghauri先生在英国布莱顿大学获得计算机科学学位。
技能和资质：Naeem Ghauri先生在过去23年中曾在公司内担任过多项领导职务。通过他的各种高级领导职位和丰富的执行经验，Ghauri先生为NetSol带来了他与技术、创新、营销和增长相关的独特见解，包括数字化和移动战略。
ROGER ALMOND于2013年9月9日被任命为首席财务官。自2007年起，Roger Almond在Pickard & Green会计师事务所担任高级经理一职，他和他的团队负责协助国内和国际公司满足向SEC提交财务报告的要求。Roger Almond的职责还包括监督多个实体合并、将财务数据转换为美国公认会计原则、编制财务报表、脚注和MD & A。在担任现职之前，Roger Almond于2003-2006年在加利福尼亚州洛杉矶的Grant Thornton LLP担任鉴证经理一职。1999年11月至2003年8月，他在位于加利福尼亚州索格斯的Keysor Century Corporation担任首席财务官。
Roger Almond于1991年获得杨百翰大学会计学学士学位，是一名获得加利福尼亚州执照的注册会计师。他还于2001年在加州大学洛杉矶分校完成了高管管理课程。
技能和资格：通过担任首席财务官的高级领导，Almond先生在几个重要的业务领域拥有广泛的知识，包括上市公司会计、领导力、风险评估以及国际、跨境会计。
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Patti L. W. MCGLASSON于2004年1月加入NETSOL，担任总法律顾问，并于2004年3月当选为秘书。她于2013年被任命为公司和法律事务高级副总裁。
作为总法律顾问，McGlasson女士负责领导NETSOL全公司的法律部门。她还负责执行公司的内部公司治理和政策计划、道德操守和商业行为。她担任公司秘书的高管职位，负责监督所有董事会会议。McGlasson女士是董事会网络安全委员会成员。
McGlasson女士在公司法、并购、商业和跨境交易以及证券法方面拥有超过30年的经验。就在加入NETSOL之前，Patti在Vogt & Resnick，Law Corporation执业。她于1991年获准在加利福尼亚州执业。
她于1987年获得加州大学圣地亚哥分校政治学文学士学位，并于1991年和1993年分别获得太平洋大学麦克乔治法学院的法学博士和跨国商业法律硕士学位。作为跨国商业法律硕士课程的一部分，她于1991年在荷兰鹿特丹的Loeff Claeys Verbeke律师事务所实习。
技能和资格：作为总法律顾问，McGlasson女士在几个重要的战略领域提供了广泛的知识，包括与全球风险和机遇相关的创新问题解决。她的法律专业知识也帮助NetSol驾驭跨文化和跨境机遇。
马克·卡顿于2007年加入董事会。卡顿先生目前担任多元化金融服务公司Centela Capital，Inc.的总裁，他自2006年以来一直担任该职位。在加入Centela Capital之前，Caton先生于2002年6月至2003年12月担任NETSOL Technologies USA总裁，负责美国销售。卡顿先生此前曾在1994年至2002年期间受雇于ePlus，担任业务发展高级副总裁。他是加州大学洛杉矶分校校友会董事会成员，并在2002-2005年期间担任NETSOL董事会成员。卡顿先生是薪酬委员会主席，也是审计、提名和公司治理以及网络安全委员会的成员。卡顿先生于1971年获得加州大学洛杉矶分校心理学学士学位。
技能和资格：Caton先生在融资租赁和软件行业的销售、营销和管理方面拥有46年的经验，为董事会服务。
MALEA FARSAI于2018年首次加入董事会，目前是公司的公司法律顾问。在2000年3月加入NETSOL之前，Farsai女士是Horwitz and Beam律师事务所的合伙人，在1996-2000年期间，她代表从技术到服装的国内和国际私人和公共客户参与各种交易。她还参与了创业公司和IPO的组建工作。Farsai女士是NETSOL上市的团队成员，也是NETSOL于1999年在纳斯达克上市的团队成员，此后一直保持上市至今。在公司工作了二十年后，Farsai女士继续兼职担任公司法律顾问，负责监督公司的保险以及日常公司法律需求。她还获得了NETSOL的多个各类商标。Farsai女士担任董事会网络安全委员会主席，负责监督公司的保险战略，并确保董事会了解正在实施的全企业网络安全流程和程序。她有效地为NETSOL建立了501（c）（3）基金会，以在全球范围内继续其慈善工作。Farsai女士于1996年获得了加州大学欧文分校的学士学位和法学博士学位，自1996年以来一直是加利福尼亚州律师协会的成员。她在洛杉矶多个慈善组织的董事会任职。
技能和资格：Farsai女士自公司成立以来一直服务于公司及其法律部门，通过担任公司法律顾问，对NETSOL的业务有广泛的知识和理解。她还对上市公司公司治理以及多元化员工群体的管理和保留有所了解。
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SYED KAUSAR KAZMI于2019年加入董事会。Kazmi先生在银行业拥有40多年的专业知识，目前是位于伦敦的Habib Bank Zurich PLC的商业银行和业务发展主管，他自2016年以来一直担任该职务。在担任这一职务之前，Kazmi先生于2012-2016年期间在伦敦Habib Bank AG Zurich担任英国和欧洲业务发展主管，在此之前，Kazmi先生于2009-2012年期间担任Habib Bank AG Zurich英国业务的首席执行官。2018年，Kazmi先生被Power 100，Parliamentary Review联合英国出版公司授予“终身成就奖”，以表彰他对银行业产生的重大而持久的影响。此外，卡兹米先生还被亚洲媒体集团授予“GG2权力榜”，以表彰英国在2016年至2018年期间的101位最具影响力的亚洲人。
Kazmi先生于1974年获得Habib理工学院化学工程学士学位，并获得II级荣誉。他是许多慈善组织的董事会成员，专注于帮助筹集资金。Kazmi先生是审计委员会主席，也是提名和公司治理及薪酬委员会的成员。
技能和资格：Kazmi先生拥有强大的金融服务和管理专长。他指导一家金融服务企业的运营，将其重点用于业务发展。
迈克尔·弗朗西斯在2023年担任董事会第一年。Francis先生在银行和金融业拥有30多年的专业知识。他目前是Alderson Francis Associates Ltd的联席管理合伙人，该公司为英国金融、软件和私募股权业务提供商业咨询。在此之前，他曾担任Investec Bank UK PLC投资银行业务联席主管，任期至2020年10月。他在Investec工作了18年，担任过各种职务，最重要的是担任Investec Asset Finance PLC的创始人和首席执行官，该公司是NETSOL的重要客户。2022年11月至2023年5月，Francis先生担任NTE的子公司VLS的临时执行董事，以利用其金融行为监管局（FCA）的授权协助VLS对其业务进行战略管理并满足VLS的FCA要求。Francis先生还曾在巴克莱银行 PLC和澳新银行投资银行担任高级管理职务。Francis先生于1987年在阿伯里斯特威斯的威尔士大学学院获得生物化学学士学位，并获得II级荣誉。他也是英格兰和威尔士特许会计师协会的会员，1992年获得安永会计师事务所的资格。Francis先生目前是位于英国的Hard Knocks学院的受托人。他还担任了位于英国的灯塔学校财务委员会主席长达九年。2023年9月，Francis先生被任命为提名和公司治理委员会主席以及审计和薪酬委员会成员，并在这些职位上任职至2025年6月董事会任期结束。
技能和资格：Francis先生为董事会带来了金融服务战略方面的经验丰富的专业知识，尤其是在租赁和财务领域以及管理能力方面。
伊恩·史密斯于2025年6月首次被提名为董事会成员。史密斯先生在金融服务行业拥有30多年的经验。作为一位经验丰富的国际CEO，在宝马集团最大的金融服务业务/地区，他负责并负责超过500亿美元的资产负债表和每年超过6亿美元的NOI的损益。他曾在宝马集团担任过各种职务，但最重要的是在2017年1月至2021年12月期间担任宝马集团金融服务-美国和美洲的首席执行官。他目前是MIP，Inc.的投资者和总裁，MIP，Inc.是一家在英国、德国、加拿大和其他国际市场运营的医疗纺织品企业。Smith先生于1989年在威根理工学院获得了BTEC国家文凭，商务与金融。1991年在人事管理研究所完成专业管理基础课程。他于2006年获得了英国爱丁堡商学院、赫里奥特-瓦特大学的研究生毕业证书，并最终于2013年获得了董事协会的公司方向证书。史密斯先生拥有董事会经验，目前担任总部位于美国的金融科技公司Spring Free EV的顾问委员会成员。史密斯先生是审计和薪酬委员会的成员，也是提名和公司治理委员会的主席。
技能和资格：Smith先生为董事会带来了汽车金融服务战略方面的经验丰富的专业知识、通过数字化推进产品的深度经验以及多才多艺且经过验证的管理熟练程度。
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企业管治
Code of Ethics &内幕交易政策
公司采纳其于2013年9月9日经修订和重述的Code of Ethics和商业行为准则，适用于公司的每一位高级职员、董事和员工，包括但不限于公司的首席执行官、首席财务官、首席会计主管或控制人，或履行类似职能的人员。我们的商业行为和道德准则已发布在我们的网站上，可在https://netsoltech.com/about-us/CSR上查看。我公司有一项内幕交易政策，向全体员工解释内幕交易规则，并禁止员工的行为，因为这与买卖本公司股票有关。我们的内幕交易政策在公司的Code of Ethics和商业行为中有完整的规定。
审计委员会
公司设有审计委员会，其成员为公司独立董事，具体为Kazmi先生、Caton先生和Francis先生，其中Smith先生在2025年6月当选董事会成员后接替Francis先生，并于2025年7月被任命为审计委员会成员。Kazmi先生是审计委员会现任主席。
审计委员会财务专家
该公司已确定其审计主席Kausar Kazmi先生为其审计委员会财务专家。Kazmi先生是《纳斯达克上市规则》中定义的独立董事会成员。Kazmi先生在银行业拥有40多年的经验，包括他目前担任Habib Bank AG Zurich英国和欧洲商业银行和业务发展主管，以及作为负责筹款的董事会成员担任多家慈善机构的董事会成员，这为他提供了对普遍接受的会计原则和财务报告的理解。此外，这一经验还提供了评估与估计、应计和准备金会计相关的会计原则的一般应用的能力；分析财务报表的经验，这些财务报表在可合理预期公司财务报表提出的问题的广度和复杂性方面具有可比性；对财务报告内部控制的理解；以及对审计委员会职能的理解。
项目11-行政补偿
简介
我们的薪酬委员会负责建立和监督符合NetSol高管薪酬理念的薪酬方案。正如本薪酬讨论与分析（“CD & A”）中所述，薪酬委员会在制定高管薪酬时遵循有纪律的流程。这一过程涉及分析公司绩效、个人绩效、战略目标和竞争性市场数据等因素，以得出薪酬的每个要素。薪酬委员会批准所有执行官的薪酬决定。当需要时，独立的薪酬顾问通过提供建议、信息和客观意见来帮助薪酬委员会。这份CD & A将重点关注授予NetSol“指定执行官”——首席执行官、首席财务官、总法律顾问、公司秘书的薪酬。您可以在以下讨论和第40页出现的薪酬汇总表中找到有关指定执行官的所有薪酬要素的更完整信息。
2024财年高管薪酬亮点和治理
本节列出了关于2024财年NETSOL高管薪酬的最重要的决定和变化。
| 34 |
股东批准补偿
在2025年6月24日举行的最后一次年度股东大会上，股东们表示支持我们的高管薪酬计划，会议上73%的投票赞成批准我们指定的高管的薪酬。尽管咨询股东对高管薪酬的投票没有约束力，但薪酬委员会已经考虑并将继续考虑投票结果和我们的股东在为指定的高管做出未来薪酬决定时的情绪。根据我们上次年度股东大会的结果，薪酬委员会认为股东支持公司的高管薪酬理念以及支付给指定高管的薪酬。
考虑到该计划在2025年6月24日的年度股东大会上获得支持，薪酬委员会认为，该薪酬计划有意义地解释了薪酬委员会的薪酬决定及其将首席执行官的长期激励与绩效标准挂钩的决心。薪酬委员会继续就其股东对公司薪酬计划的立场与其进行联系。关于代理征集，与我们的某些主要股东讨论了高管薪酬，他们对薪酬结构的普遍接受反映在代理投票结果中。因此，薪酬委员会将继续向首席执行官提供奖金标准，该标准基于总收入和按等级划分的运营收入。奖金将以现金支付60%，以6月30日股价估值的股票支付40%第收入的财政年度。
治理和不断发展的薪酬实践
薪酬委员会和董事会了解高管薪酬和公司治理方面不断变化的做法。作为回应，我们采取和/或保持了某些政策和做法，这些政策和做法与许多领域的“最佳做法”保持一致。例如：
●薪酬委员会可能会定期聘请一名独立的薪酬顾问，与同行群体进行比较，评估我们的首席执行官的高管薪酬做法。
●我们不向我们指定的执行官提供过多的行政津贴。
●我们的激励计划明确禁止未经股东事先批准（直接或间接）对期权进行重新定价。
●我国防范内幕交易政策禁止涉及公司股票或证券的各类交易，包括卖空、期权交易、套期保值、融资买入和质押等。
●我们的持股准则要求我们的执行官将他们的长期利益与我们的股东的利益保持一致。
●我们的政策禁止被点名的执行官在三个月内在公开市场交易中出售任何新发行的股票。
●从2019财年开始到现在，我们修改了CEO的薪酬做法，将很大一部分与顶线和底线的财务业绩挂钩。
一般薪酬概览
就2025年而言，为我们的执行官设计的薪酬包括：
| ● | 基本工资 | |
| ● | 由薪酬委员会酌情决定现金奖励 | |
| ● | 股票购买期权；和 | |
| ● | Ability，以适用于我们所有员工的相同基础，普遍参与所有团体健康和福利福利计划以及符合税收条件的退休计划。 |
作为对讨论的回应，我们与某些股东进行了讨论，并给出了赞成我们高管薪酬的投票百分比，从2019财年开始，首席执行官薪酬应包括：
| ● | 基本工资 | |
| ● | 以实现客观业绩目标为条件的短期现金奖励 | |
| ● | 以时间和客观的业绩目标形式的长期股权；以及 | |
| ● | Ability，以适用于我们所有员工的相同基础，普遍参与所有团体健康和福利福利计划以及符合税收条件的退休计划。 |
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薪酬委员会管理适用于我们的执行官的现金和非现金薪酬计划。薪酬委员会在与我们的首席执行官讨论其直接下属后，就首席执行官和其余指定高管的高管薪酬做出所有决定。薪酬委员会经常对首席执行官提出的直接下属的薪酬建议进行细化。我们首席执行官的薪酬完全由薪酬委员会决定，根据纳斯达克的要求，该委员会完全由独立董事组成，首席执行官不参与委员会围绕其薪酬的决定。
独立薪酬顾问
薪酬委员会在前几年聘请了Compensation Resources，Inc.作为其独立薪酬顾问。经咨询，Compensation Resources，Inc.向薪酬委员会提供首席执行官和董事薪酬咨询服务，包括对同行和基本工资、总现金薪酬和总直接薪酬的竞争性市场分析。与薪酬资源的互动仅限于薪酬委员会主席，与高管的互动一般仅限于根据要求进行讨论，以便在薪酬委员会的指导下汇编信息。基于这些因素以及自身根据SEC批准和采纳的要求对Compensation Resources独立性的评估，薪酬委员会认定Compensation Resources所开展的工作不会引发任何利益冲突。在2025财年，由于任何高管的薪酬没有重大变化，Compensation Resources没有向公司提供服务。
补偿理念与目标
我们的高管薪酬理念要求有竞争力的总薪酬，这将奖励实现个人和公司绩效目标的高管，并将吸引、激励和留住将推动股东价值创造的领导者。它包含了通过推动财务业绩、保留高绩效和有才华的高管团队以及使高管团队的利益与股东利益保持一致来创造股东价值的要素。薪酬委员会审查包括指定执行官在内的高管的薪酬和福利计划，并对公司的高管薪酬政策进行年度评估。在确定总薪酬时，薪酬委员会会考虑下述目标和属性。
| 高管薪酬原则 | ||
| 股东对齐 | ● ● |
我们的高管薪酬计划旨在创造股东价值。 长期激励奖励，以股权形式交付，构成了我们高管总薪酬的一部分，将高管的利益与我们股东的长期利益紧密结合起来。我们的政策禁止指定的执行官在三个月内在公开市场交易中出售任何新发行的股票。 |
| 基于绩效 | ● | 长期激励奖励旨在奖励我们的执行官创造长期股东价值。长期激励奖励主要以股票期权和/或股票形式授予。 |
| 适当风险 | ● | 我们的高管薪酬计划旨在鼓励高管在管理其业务时承担适当的风险，以实现最佳绩效。 |
| 与外部人才市场竞争 | ● | 我们的高管薪酬计划旨在在相关市场内具有竞争力。 |
| 简单透明 | ● | 我们的高管薪酬计划旨在让我们的高管容易理解，并对我们的投资者透明。 |
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薪酬分析同行组
经考虑业务模式、公司收入和公司技术行业细分领域其他公司的市值，并在公司上次进行研究时使用的薪酬顾问Compensation Resources，Inc.的投入下，薪酬委员会建立了以下同行公司名单，以提供用于制定高管薪酬的比较框架：
Logility供应链解决方案公司。
卡斯信息系统
Digital Turbine, Inc.
Mitek Systems, Inc.
SPS商贸公司。
执行干事基薪和薪酬比较
薪酬方案是利用信息技术和软件服务业公开的薪酬数据制定的。我们认为，这些公司集团的做法为我们提供了适当的薪酬基准，因为这些公司集团的业务相似，倾向于与我们竞争高管和其他员工。对于对标高管薪酬，我们通常会审查我们从这些公司集团收集的薪酬数据，以及那些员工人数与公司相近的公司的数据子集。薪酬委员会除了考虑公司业务独特的全球规模外，还确定适当的薪酬方案。在考虑到顾问关于薪酬规模和组成部分的一般性建议、其他公开的薪酬信息、同行群体等等的同时，我们认为，我们的理念是在按绩效付费的基础上继续下去，这是设定高管薪酬的最佳框架。
在确定我们指定的首席执行官和总裁的薪酬时，我们的金额主要基于Compensation Resources，Inc.就支付给在同行集团公司中履行基本相似职能的个人的薪酬提供的市场数据和建议。关于其他被点名的执行官，我们还依赖首席执行官分析中与这些人的表现和薪酬相关的建议。我们还检查了执行官持有的未行使的股票期权和股权授予，目的是考虑任何额外股权奖励的保留价值。
作为一般准则，对于我们指定的执行官，我们的目标是将基本工资、现金薪酬和总薪酬设定在大约市场均值范围。我们的分析确定，我们首席执行官的基本工资略高于均值，现金薪酬一般在均值范围内，但直接薪酬总额低于均值。因此，决定制定一个长期的、基于绩效的补偿要素，使直接补偿总额在均值范围内。
2025年高管薪酬构成部分
基本工资
高管的基本工资是高管薪酬的固定要素，旨在吸引和留住高管。它与高管的其他薪酬的组成部分一起评估，以确保高管的总薪酬与我们的整体薪酬理念相一致。基薪每年由薪酬委员会调整。
基本工资是在高管与公司的公平谈判中确定的，考虑到他们丰富的经验、对行业的了解、往绩记录以及代表公司取得的成就。公司希望每一位被任命的执行官作为执行团队的一员为公司的整体成功做出贡献，而不是仅仅专注于该官员职责范围内的具体目标。
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Ghauri先生2025财年的基本工资为84万美元，此外他还获得了20万美元的津贴。Ghauri先生的基本工资将为84万美元，2026财年的津贴将保持不变。阿尔蒙德先生2025财年的基本工资为27.5万美元。2026财年，阿尔蒙德的薪水为281875美元。麦克格拉森女士2025财年的薪水为252,312美元，她2026财年的基本工资为258,620美元。薪酬委员会认定，薪酬本身就是短期薪酬的充分基础，股权激励将用于McGlasson女士和Almond先生激励计划的长期要素。
年度奖金
我们的薪酬计划包括获得薪酬委员会奖励的奖金的资格。根据公司政策，所有高管都有资格获得基于绩效的年度现金奖金。薪酬委员会考虑高管在上一年度的表现，以确定是否有资格获得酌情奖金。此外，如果适用，薪酬委员会将审查高管上一年协议中规定的绩效标准，并将确定高管是否达到了这些标准，以实现奖金。公司在执行管理层的奖金标准通常基于毛收入和运营目标的收入。2025年的现金奖金（如有）反映在第40页的薪酬汇总表中。2025年，根据薪酬委员会的结构化关键绩效指数（KPI）’），Ghauri先生获得了210,340美元的奖金。见下文第39页讨论的奖金结构。薪酬委员会确定，2025财年使用的毛收入和运营收入结构仍然是衡量Ghauri先生业绩的适当衡量标准，因为它鼓励他参与创收活动，并继续激励他监测并最大限度地提高成本效率。
长期股权激励薪酬
我们认为，长期业绩是通过鼓励我们的高管长期参与基于股权的奖励的所有权文化实现的。因为基本工资和股权奖励是我们行业内薪酬的这些基本要素，以及一般的高科技和软件行业，并且普遍受到员工的期望，我们认为这些组成部分必须包含在我们的薪酬组合中，以便我们能够有效地竞争有才华的高管。出于几个原因，我们从股权激励计划中授予基于时间的既得股票。首先，这样的奖项有助于留住我们的高管。限制性股票一般只有在高管仍受雇于公司的情况下才能归属。其次，基于时间的股票奖励使高管薪酬与我们股东的利益保持一致，从而使高管专注于为股东增加价值。时间归属股票通常只有在股价升值时才能提供优越的回报，并导致对股东的稀释比期权少得多，同时经常以比期权更低的公司成本为员工提供同等价值。在确定授予高管的股份数量时，我们考虑了个人的职位、职责范围、影响利润和股东价值的能力、过去和最近的业绩，以及授予时的股份估计价值。假设个人绩效达到薪酬委员会满意的水平，总股权薪酬的规模一般以同行群体的50个百分位为目标。如上所述，包括薪酬百分位在内的市场数据是委员会在确定薪酬时审查的几个因素之一。
向高管提供的股权激励由我们普通股在授予日的公允市场价值确定。每位高管的股票奖励是基于薪酬委员会对每个人适当的整体现金薪酬的分析，同时考虑到他们在类似情况公司的职位和薪酬。每位高管的股票奖励基于期望的整体薪酬现金价值减去薪酬委员会批准的基本工资。
根据下文讨论的与营业总收入和净收入相关的绩效标准，Najeeb Ghauri先生有资格获得股票授予。包括股权授予在内的总薪酬旨在使首席执行官达到市场平均水平。
Najeeb Ghauri先生2025财年的奖金是根据总收入和运营收入以毕业为基础计算的。下表展示了Ghauri先生将有资格根据目标实现的百分比获得的奖金的毕业百分比。奖金将以现金支付60%，以2025年6月30日估值的普通股股份支付40%。净收入和运营收入总额基于截至2025年6月30日止年度报告的那些值，不包括与收入确认政策变化相关的任何调整。
| 38 |
Ghauri先生2025财年的奖金应基于总收入和按毕业计算的运营收入。下表展示了Ghauri先生将有资格根据目标实现的百分比获得的奖金的毕业百分比。奖金将以现金支付60%，以有关财政年度6月30日估值的普通股股份支付40%。奖金应根据年度收入与基线收入相比的增长计算。用于此奖金计算的基线收入应定义为自2024年6月30日财政年度开始的任何以前年度实现的最高年度收入。在任何情况下，不得向下调整基线收入，即使以后年度的年度收入低于这一最高年度收入标记。
| 分配红利% | 奖金占比% | 25 | % | 50 | % | 100 | % | 125 | % | 150 | % | 175 | % | 200 | % | |||||||||||||||||||
| 净收入 | 55 | % | 收入增加 | 5 | % | 10 | % | 15 | % | 20 | % | 25 | % | 30 | % | 35 | % | |||||||||||||||||
| 获得的奖金 | $ | 82,500 | $ | 165,000 | $ | 330,000 | $ | 412,500 | $ | 495,000 | $ | 577,500 | $ | 660,000 |
| % 奖金 |
25 | % | 50 | % | 100 | % | 125 | % | 150 | % | 175 | % | 200 | % | ||||||||||||||||||||
| 经营收入 | 45 | % | 营业收入% | 5.0 | % | 7.5 | % | 10.0 | % | 12.5 | % | 15.0 | % | 17.5 | % | 20.0 | % | |||||||||||||||||
| 获得的奖金 | $ | 67,500 | $ | 135,000 | $ | 270,000 | $ | 337,500 | $ | 405,000 | $ | 472,500 | $ | 540,000 | ||||||||||||||||||||
| 奖金总额 | $ | 150,000 | $ | 300,000 | $ | 600,000 | $ | 750,000 | $ | 900,000 | $ | 1,050,000 | $ | 1,200,000 |
额外津贴和其他个人福利
我们向指定的执行官提供我们认为合理且符合我们整体薪酬计划的额外津贴和其他个人福利，以更好地使公司能够吸引和留住关键职位的优秀员工。薪酬委员会定期审查向NETSOL执行官提供的额外津贴和其他个人福利的水平。
我们维持向所有员工提供的福利和额外福利，包括健康和牙科保险。福利和额外津贴可能在不同的国家地点有所不同，并且符合当地的做法和规定。
基于终止的补偿
终止雇佣关系后，所有持有书面雇佣协议的执行官都有权根据其雇佣协议获得遣散费。在决定是否批准此类遣散安排时，以及作为设定条款过程的一部分，薪酬委员会认识到，高管和管理人员在解雇后经常面临确保新就业的挑战。此外，委员会认识到，许多被点名的高管和高级管理人员自公司成立以来就参与了该公司，这种参与并没有带来他们的投资回报。终止和控制权变更Payments考虑了这些高管为公司服务的风险和奉献精神。
我们的首席执行官有一份雇佣协议，其中规定，如果他的雇佣被无故终止，或者如果高管有充分理由终止协议，他有权（a）到终止日期结束时的所有剩余工资，加上从雇佣期限结束到终止日期四周年结束时的工资，及（b）由公司继续为他及其家人提供医疗及牙科保险，直至受雇期限届满及终止日期四周年届满为止。但是，如果此类福利不能在这一延长期间继续下去，则行政部门应收到现金（包括联邦、州和地方收入和薪资税的税收等值付款，前提是行政部门在所有此类目的的最高税级内），而此类福利可能无法继续下去。这些协议进一步规定了所有期权的归属和限制性股票授予（如果有的话）。
我们的首席财务官有一份雇佣协议，其中规定，如果他的雇佣被无故终止，或者如果高管有充分理由终止协议，他有权（a）到终止日期结束时的所有剩余工资，加上从雇佣期限结束到终止日期的两周年结束时的工资，及（b）由公司继续为他及其家人提供医疗及牙科保险，直至受雇期限届满及直至终止日期起计两周年届满为止。但是，如果此类福利不能在这一延长期间继续下去，则行政部门应收到现金（包括联邦、州和地方收入和薪资税的税收等值付款，前提是行政部门处于所有此类目的的最高税级），而此类福利可能无法继续下去。这些协议还进一步规定了所有期权的归属和限制性股票授予（如果有的话）。
| 39 |
公司秘书有一份雇佣协议，其中规定，如果她被无故解雇，或者如果高管有充分理由终止协议，她有权（a）到终止日期结束时的所有剩余工资，加上从雇佣期限结束到终止日期两周年结束时的工资，（b）公司继续为她及其家人提供医疗和牙科保险，直至受雇期限结束，直至终止日期的两周年结束。但如果这类福利不能在这一延长期间继续下去，则行政部门应收到现金（包括联邦、州和地方收入和薪资税的税收等值付款，前提是行政部门在所有此类目的的最高税级内），而此类福利可能无法继续下去。这些协议进一步规定了所有期权的归属和限制性股票授予（如果有的话）。
这些协议旨在协助保留我们指定的高管的服务，并提前确定各方在任何终止方面的权利和补救措施。这些协议中规定的赔偿类型和金额以及触发事件是基于对我们竞争性市场中正常和习惯协议的条款和条件的审查。
税务和会计影响
高管薪酬的可扣除性
作为其职责的一部分，薪酬委员会根据《国内税收法》第162（m）条审查并考虑高管薪酬的可扣除性，该条规定，我们不得扣除支付给某些个人的超过1,000，000美元的薪酬。赔偿委员会知悉第162（m）条所施加的限制，并在情况需要时考虑扣除的问题。该委员会根据适用的税收减免审查拟议的补偿计划，并通常寻求最大限度地提高补偿所有要素的税收抵扣。然而，如果委员会认为符合公司和我们股东的最佳利益，委员会可能会批准不符合扣除条件的薪酬，包括股票期权和基于时间的限制性股票奖励。
股票薪酬的会计处理
我们根据财务会计准则委员会的会计准则编纂主题718，薪酬-股票薪酬，对基于股票的付款，包括我们的员工股票期权计划下的奖励进行会计处理。
简易赔偿
下表显示了截至2025年6月30日和2024年6月30日止财政年度的薪酬，由我们的董事长兼首席执行官、作为我们首席财务和会计官的首席财务官以及其他被视为公司执行官的人赚取。
| 名称及原则立场 | 财政年度结束 | 工资（美元） | 奖金（美元） | 股票奖励（美元）（1） | 期权奖励（美元） | 所有其他报酬（美元） | 共计（美元） | |||||||||||||||||||||
| Najeeb Ghauri | 2025 | $ | 840,000 | $ | 210,340 | (2) | $ | - | $ | - | (3) | $ | 230,400 | (4) | $ | 1,280,740 | ||||||||||||
| 首席执行官兼董事长 | 2024 | $ | 693,000 | $ | 472,890 | (2) | $ | - | $ | 20,285 | (3) | $ | 226,400 | (4) | $ | 1,412,575 | ||||||||||||
| Naeem Ghauri | 2025 | $ | 1,045,714 | (5) | $ | 250,000 | (6) | $ | - | $ | - | (3) | $ | - | $ | 1,295,714 | ||||||||||||
| 总裁 | 2024 | $ | 920,000 | (5) | $ | - | (6) | $ | - | $ | 20,285 | (3) | $ | - | $ | 940,285 | ||||||||||||
| 罗杰K杏仁 | 2025 | $ | 275,000 | $ | 25,000 | $ | - | $ | - | $ | 38,058 | (7) | $ | 338,058 | ||||||||||||||
| 首席财务官 | 2024 | $ | 226,000 | $ | 20,000 | $ | - | $ | - | $ | 58,513 | (7) | $ | 304,513 | ||||||||||||||
| Patti L. W. McGlasson | 2025 | $ | 252,312 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 33,043 | (8) | $ | 285,355 | ||||||||||||||
| 秘书、总法律顾问 | 2024 | $ | 233,622 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 31,763 | (8) | $ | 265,385 | ||||||||||||||
（1）在呈报的两年内没有股票奖励。
（2）奖金是根据Ghauri先生的奖金结构发放的，详见第39页。
| 40 |
（3）Najeeb Ghauri先生及Naeem Ghauri先生获授予50,000份期权，行使价为$ 2.15，即时归属，有效期一年，并已悉数行使。
（4）根据Najeeb Ghauri先生的赔偿协议，其他赔偿包括20万美元的固定津贴，用于支付额外津贴和福利，例如汽车津贴、保险费和居家办公津贴。此外，其他补偿包括401（k）计划下截至2025年6月30日和2024年财政年度的公司缴款。
（5）包括截至2025年6月30日和2024年6月30日的财政年度分别为815,714美元和780,000美元的基薪以及230,000美元和140,000美元的佣金。
（6）根据Naeem Ghauri先生的薪酬协议，截至2025年6月30日和2024年6月30日的财政年度，他分别获得了25万美元和零美元的奖金。
（7）包括雇主支付的医疗和牙科保险费以及401（k）计划下截至2025年6月30日和2024年财政年度的公司缴款。
（8）包括雇主支付的医疗和牙科保险费以及401（k）计划下截至2025年6月30日和2024年财政年度的公司缴款。
基于计划的奖励的赠款
报告所述两年期间没有股票授予。
薪酬汇总表的讨论
我们的行政人员的薪酬条款是根据我们与他们的雇佣协议和我们的薪酬委员会的年度绩效审查得出的。Najeeb Ghauri先生与公司的雇佣协议条款是公司与高管谈判的结果，并得到了我们的薪酬委员会和董事会的批准。McGlasson女士和Almond先生与公司的雇佣协议条款是我们的首席执行官与员工谈判的结果，并得到了我们薪酬委员会的批准。
与Najeeb Ghauri的就业协议
自2024年7月1日起，公司与首席执行官Najeeb Ghauri签订了经修订和重述的雇佣协议（“CEO协议”）。首席执行官协议的修订完全是为了将Ghauri先生的基本工资和奖金结构纳入首席执行官协议的附录。所有其他重要条款保持不变。自2007年1月1日与Ghauri先生签订的协议，并在此后进行了修订。根据Ghauri先生与公司之间的首席执行官协议，公司同意聘用Ghauri先生担任首席执行官，任期五年。除非任何一方在任期结束前至少6个月收到终止意向通知，否则任期自动延长12个月。对于2025财年，Ghauri先生有权获得1040000美元的年度薪酬，包括工资、津贴、额外津贴和福利，并有资格根据薪酬委员会采用的奖金结构获得年度奖金，如第34页开始的高管薪酬项下第11项所述。对于2026财年，Ghauri先生的年度薪酬将包括工资、津贴、额外津贴和福利，为1,040，000美元。Ghauri先生每个日历年有权享受六周的带薪休假。
CEO协议还包括有关离职、不招揽、不竞争和保密义务的条款。根据首席执行官协议，如果他因正当理由（如下所述）终止雇佣关系，或在雇佣期限结束前被公司非因故（如下所述）或死亡而终止，他将有权获得自终止日期起至其后48个月的所有剩余工资，按终止日期生效的工资率、立即归属所有选择权和延续所有与健康相关的计划福利，为期48个月。他没有义务寻求其他就业，因此获得的任何收入不得减少上述数额。如果他因故被公司解雇（如下所述），或在受雇期限结束时，他将无权获得进一步赔偿。根据CEO协议，Good Reason包括分配与其头衔不一致的职责、大幅削减工资和额外津贴、将公司主要办公室搬迁30英里，如果公司要求他执行任何违法行为，包括犯罪或道德败坏行为，或公司严重违反CEO协议。根据首席执行官协议，原因包括对涉及道德败坏的犯罪定罪、未能履行其对公司的职责、从事对公司具有直接竞争性或故意损害公司的活动，或Ghauri先生对首席执行官协议的任何实质性违反。
| 41 |
上述CEO协议摘要通过参考CEO协议全文进行了整体限定，该协议的副本已作为证据提交给公司截至2024年6月30日的财政年度的10-K。
与Roger K. Almond的雇佣协议
自2024年7月1日起，公司与首席执行官Roger Almond签订了经修订和重述的雇佣协议（“CFO协议”）。CFO协议的修订仅仅是为了将Almond先生的基本工资纳入CFO协议的附录。所有其他重要条款与2015年3月1日与Almond先生签订的协议保持不变，并在此后进行了修订。根据CFO协议条款，协议期限自动延长一年，除非任何一方至少在期限结束前6个月收到终止意向通知。在2025财年，Almond先生有权获得每年275,000美元的年度基本工资，并有资格根据首席执行官的酌情权获得年度奖金。阿尔蒙德先生在2026财年的薪水为281875美元，并有资格根据首席执行官的酌情权获得年度奖金。此外，Almond先生有权参与公司的股权激励计划，并有权享受每个历年六周的带薪休假。
CFO协议还包括有关离职、不招揽、不竞争和保密义务的条款。根据CFO协议，如果他因正当理由（如下所述）终止雇佣关系，或在雇佣期限结束前被公司非因故（如下所述）或死亡而终止，他将有权获得自终止日期起至其后24个月的所有剩余工资，按终止日期生效的工资率，立即归属所有选择权，并在24个月内延续所有与健康相关的计划福利。他没有义务寻求其他就业，因此获得的任何收入不得减少上述数额。如果他因故被公司解雇（如下所述），或在受雇期限结束时，他将无权获得进一步赔偿。根据CFO协议，Good Reason包括指派与其头衔不一致的职责、大幅削减工资和额外津贴、将公司主要办公室搬迁60英里，如果公司要求他执行任何违法行为，包括犯罪或道德败坏行为，或公司严重违反CFO协议。根据CFO协议，原因包括对涉及道德败坏的犯罪定罪、未能履行其对公司的职责、从事对公司具有直接竞争性或故意损害公司的活动，或Almond先生对CFO协议的任何重大违反。
上述CFO协议摘要通过参考CFO协议全文进行了整体限定，该协议的副本已作为证据提交给公司截至2024年6月30日的财政年度的10-K。
与Patti L. W. McGlasson的雇佣协议
自2024年7月1日起，公司与本公司秘书、总法律顾问兼法律和公司事务高级副总裁Patti L. W. McGlasson签订了经修订和重述的雇佣协议（“GC协议”）。对GC协议的修订仅包括McGlasson女士目前的头衔，并将McGlasson女士的基本工资纳入GC协议的附录。所有其他重要条款与2006年1月1日与McGlasson女士签订的协议保持不变，并在此后进行了修订。根据总法律顾问协议，公司同意聘用McGlasson女士担任其秘书、总法律顾问以及法律和公司事务高级副总裁，任期一年。根据GC协议的条款，协议期限自动延长一年，除非任何一方在期限结束前至少6个月收到终止意向通知。GC协议，McGlasson女士有权在2025财年获得每年252,312美元的年化基薪，并有资格根据首席执行官的酌情权获得年度奖金。麦克格拉森女士在2026财年的薪水将为258,620美元。此外，McGlasson女士有权参与公司的股权激励计划，并有权享受每个自然年度六周的带薪休假。
GC协议还包括有关遣散、不招揽、不竞争和保密义务的条款。根据总法律顾问协议，如果她因正当理由（如下所述）终止雇佣关系，或在雇佣期限结束前被公司非因故（如下所述）或死亡而终止，她将有权获得自终止日期起至其后24个月的所有剩余工资，按终止日期有效的工资率、立即归属所有选择权和延续所有与健康相关的计划福利，为期24个月。她没有义务寻求其他就业，因此获得的任何收入不得减少上述数额。如果她因故被公司解雇（如下所述），或在雇佣期限结束时，她将无权获得进一步的赔偿。根据总法律顾问协议，Good Reason包括与她的头衔不一致的职责分配、工资和额外津贴的实质性减少、公司主要办公室搬迁60英里，如果公司要求她执行任何非法行为，包括犯罪或道德败坏行为，或公司严重违反总法律顾问协议。根据总法律顾问协议，原因包括对涉及道德败坏的罪行定罪、未能履行其对公司的职责、从事对公司具有直接竞争性或故意损害公司的活动，或McGlasson女士对总法律顾问协议的任何重大违反。
| 42 |
上述总法律顾问协议摘要通过参考GC全文进行了整体限定，该协议的副本已作为证据提交给公司截至2024年6月30日的财政年度的10-K。
财政年度结束时的杰出股权奖
下表显示了在2025年6月30日，即我们财政年度的最后一天，向薪酬汇总表中列出的每个个人授予的股票期权和未归属股票奖励。
| 期权奖励 | 股票奖励 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 姓名 | 期权基础证券数量（#）可行使 | 期权基础证券数量（#）不可行使 | 期权行权价格（美元） | 期权到期日 | 未归属的普通股股数 | 未归属股票市值（美元） | 股权激励计划奖励：未归属的未实现股份数量 | 股权激励计划奖励：未归属股票的市场或支付价值（美元） | ||||||||||||||||||||||
| Najeeb Ghauri | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| Naeem Ghauri | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 罗杰K杏仁 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| Patti L. W. McGlasson | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
养老金福利
我们没有任何合格或不合格的设定受益计划。
终止或控制权变更时的潜在付款
一般来说，无论指定的执行干事的雇用以何种方式终止，该执行干事都有权获得在雇用期间赚取的金额。这些金额包括高管基本工资中在任何终止前已累积但尚未支付的部分，以及未使用的休假工资。
此外，我们被要求在终止雇佣或控制权变更的情况下向薪酬汇总表中列出的个人支付额外款项和/或提供额外福利，如下所述。
变更控制付款
Najeeb Ghauri，董事长兼首席执行官
如果Ghauri先生因控制权变更而被解雇，他有权获得因原因或正当理由而被解雇时应支付的所有款项，并且：（a）一次性支付相当于2.99乘积的款项和他在前12个月的工资；（b）一次性支付相当于（i）上一年度高管奖金和（ii）公司前十二（12）个月综合总收入的百分之一的较高者；并经高管选举，（c）一次性现金支付，金额相当于在行使当时尚未行使且可行使的高管期权时所有有资格行使的股份的现金价值，如同这些期权已被全额行使一样（“控制权变更终止付款”）。如果高管选择接收高管期权相关股份的现金价值，他应将其意向通知公司。
| 43 |
下表汇总了假设Ghauri先生与我们的雇佣关系被终止，或控制权变更发生在2025年6月30日，即我们最近完成的财政年度的最后一天，可能向他支付的款项。
| 福利和付款 | 控制权变更后的终止 | 死亡或残疾时终止 | 美国无故终止或行政长官有正当理由终止 | |||||||||
| 基薪延续 | $ | 3,360,000 | $ | 140,000 | $ | 3,360,000 | ||||||
| 健康相关福利 | 47,040 | - | 47,040 | |||||||||
| 奖金 | - | - | - | |||||||||
| 薪酬倍数支付 | 2,511,600 | - | - | |||||||||
| 奖金或收入一次性支付 | 660,882 | - | - | |||||||||
| 期权现金净值 | - | - | - | |||||||||
| 合计 | $ | 6,579,522 | $ | 140,000 | $ | 3,407,040 | ||||||
Roger Almond，首席财务官，首席财务官
如果Almond先生因控制权变更而被终止，他有权获得因故或正当理由而终止时应支付的所有款项，并且：（a）一次性支付相当于2.99乘积和他在前12个月的工资；（b）一次性支付相当于（i）上一年度高管奖金和（ii）前十二（12）个月公司综合总收入百分之一的二分之一的较高者（“控制权变更终止付款”）。
下表汇总了假设Almond先生与我们的雇佣关系被终止，或控制权变更发生在2025年6月30日，即我们最近完成的财政年度的最后一天，可能向他支付的款项。
| 福利和付款 | 控制权变更后的终止 | 死亡或残疾时终止 | 美国无故终止或行政长官有正当理由终止 | |||||||||
| 基薪延续 | $ | 550,000 | $ | 45,833 | $ | 550,000 | ||||||
| 健康相关福利 | 30,552 | - | 30,552 | |||||||||
| 奖金 | - | - | - | |||||||||
| 薪酬倍数支付 | 822,250 | - | - | |||||||||
| 奖金或收入一次性支付 | 330,441 | - | - | |||||||||
| 期权现金净值 | - | - | - | |||||||||
| 合计 | $ | 1,733,243 | $ | 45,833 | $ | 580,552 | ||||||
| 44 |
Patti L. W. McGlasson，法律和公司事务高级副总裁，秘书兼总法律顾问
如果McGlasson女士因控制权变更而被终止，她有权获得在因故或正当理由终止的情况下应支付的所有款项，并且：（a）一次性支付相当于2.99乘积和她在前12个月的工资；（b）一次性支付相当于（i）上一年度高管奖金和（ii）前十二（12）个月公司综合总收入百分之一的二分之一的较高者（“控制权变更终止付款”）。
下表汇总了假设McGlasson女士与我们的雇佣关系被终止，或控制权变更发生在2025年6月30日，即我们最近完成的财政年度的最后一天，可能向她支付的款项。
| 福利和付款 | 控制权变更后的终止 | 死亡或残疾时终止 | 美国无故终止或行政长官有正当理由终止 | |||||||||
| 基薪延续 | $ | 504,624 | $ | 42,052 | $ | 504,624 | ||||||
| 健康相关福利 | 25,752 | - | 25,752 | |||||||||
| 奖金 | - | - | - | |||||||||
| 薪酬倍数支付 | 754,413 | - | - | |||||||||
| 奖金或收入一次性支付 | 330,441 | - | - | |||||||||
| 期权现金净值 | - | - | - | |||||||||
| 合计 | $ | 1,615,230 | $ | 42,052 | $ | 530,376 | ||||||
追回政策
2023年，公司采用了符合SEC和纳斯达克要求和标准的高管回拨政策（“回拨政策”）。追回政策要求在适用的三年期间内，如果公司因重大不符合证券法规定的任何财务报告要求而被要求编制会计重述，则应在及时和强制性的基础上追回现任或前任执行官在适用的三年期间内收到的超额激励薪酬。触发事件包括重述以更正对先前发布的财务报表具有重大意义的错误，或者如果在本期更正或未更正将导致重大错报。基于激励的超额补偿通常是指（在2023年10月24日或之后）收到的补偿金额超过根据重述数字本应收到的金额，而不考虑已支付的任何税款。受追回的基于激励的薪酬包括全部或部分基于实现财务报告措施的任何授予、赚取或归属的金额，包括源自股价或股东总回报的绩效指标。
董事薪酬
董事薪酬政策
对于作为我们董事会成员所提供的服务，不向Najeeb Ghauri先生和Malea Farsai女士支付任何费用或其他报酬。
该委员会此前曾依赖Compensation Resources，Inc.进行的一项调查来确定我们董事会非雇员成员的薪酬。与被点名的高管一样，其目的是按照同行公司的平均值向董事会提供补偿。财政年度开始时的任何额外现金和/或股权补偿旨在保持这一均值。
我们董事会的非雇员成员获得了作为董事的服务的补偿以及与出席我们董事会及其委员会会议有关的记录在案的合理费用的补偿。
| 45 |
董事薪酬表
下表列出了截至2025年6月30日止财政年度我们的董事根据公司薪酬政策赚取的薪酬和/或支付给我们的某些董事的薪酬摘要，但不包括作为其与公司的雇佣协议的一部分而非作为董事支付的Najeeb Ghauri和Malea Farsai。
| 姓名 | 以现金赚取或支付的费用（美元） | 股票奖励（美元） | 合计 ($) |
|||||||||
| Mark Caton | 65,000 | 53,000 | 118,000 | |||||||||
| 考萨尔·卡兹米 | 53,000 | 53,000 | 106,000 | |||||||||
| Michael Francis | 53,000 | 53,000 | 106,000 | |||||||||
| 171,000 | 159,000 | 330,000 | ||||||||||
我们董事会的独立成员也有资格在加入董事会时以及根据薪酬委员会的建议每年获得股票期权或股票奖励授予，根据我们的员工股票期权计划，授予的是不合格的股票期权。此外，董事会的非雇员成员不时有资格获得在且仅在获得公司股东批准的情况下可能授予的股票授予。
薪酬委员会环环相扣与内幕人士参与
薪酬委员会现任成员为Caton先生（主席）、Kazmi先生和Francis先生。薪酬委员会所有现任成员均为纳斯达克上市规则定义的“独立董事”。这些人在截至2025年6月30日的财政年度的任何时候，或在任何其他相关时间，均不是公司的高级职员或雇员。
任何有一名或多名执行官担任公司董事会或薪酬委员会成员的实体的董事会或薪酬委员会成员均不是公司的执行官。
薪酬委员会还考虑到执行干事所持奖励的数量和价值，以保持对该个人的适当奖励水平。我们在确定股权奖励的时间和条款时不考虑重大非公开信息，也不以影响高管薪酬价值为目的对重大非公开信息的披露进行时间安排。薪酬委员会有权审查影响公司业绩的非常事件，并可通过考虑任何此类非常事件的影响来调整根据奖励赚取的股份数量的计算。薪酬委员会没有对2025财年进行任何此类调整。
| 46 |
项目12-某些受益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项
下表列出了关于公司普通股的实益所有权的某些信息，该公司是截至2025年9月18日唯一一类已发行的有表决权证券，由（i）公司已知的每个人实益拥有超过5%的已发行普通股，每个人的地址均为这些人，（ii）公司的每位现任董事和高级职员，以及（iii）所有高级职员和董事作为一个整体：
| 股票数量 | |||||||||
| 实益拥有人名称（一） | 实益拥有（2） | 百分比 | |||||||
| Najeeb Ghauri | (3) | 923,338 | 7.83 | % | |||||
| Naeem Ghauri | (3) | 459,853 | 3.90 | % | |||||
| Mark Caton | (3) | 163,811 | 1.39 | % | |||||
| Syed Kausar Kazmi | (3) | 73,674 | * | ||||||
| Michael Francis** | (3) | 24,662 | * | ||||||
| Ian Smith | (3) | - | * | ||||||
| 帕蒂·麦克格拉森 | (3) | 81,050 | * | ||||||
| Roger Almond | (3) | 20,736 | * | ||||||
| Malea Farsai | (3) | 39,811 | * | ||||||
| 领航集团 | (5) | 649,497 | 5.51 | % | |||||
| 全体高级职员及董事为一组（九人） | 1,786,935 | 15.16 | % | ||||||
*不到百分之一
**Michael Francis不再担任公司董事
（1）除另有说明外，公司认为，根据以下所列普通股的实益拥有人提供的信息，对这些股份拥有唯一的投资和投票权，但须遵守适用的社区财产法。实益所有权是根据证券交易委员会的规则确定的，一般包括对证券的投票权或投资权。
（2）实益所有权是根据证监会规则确定的，一般包括对证券的投票权或投资权。与将在2025年9月18日后60天内归属或目前可行使或可行使的股份授予相关的普通股股份，因计算持有此类证券的人的百分比而被视为未偿还，但因计算任何其他人的百分比而不被视为未偿还。除脚注所示外，并在适用的情况下受社区财产法的约束，上表所列人员对显示为他们实益拥有的所有股份拥有唯一的投票权和投资权。
（3）地址c/o 奈特阳科技，Inc. at 16000 Ventura Blvd.，Suite 770，Encino，加利福尼亚州 91436。
（4）截至2025年9月18日已发行在外流通的股份为11,785，540股。
（5）根据附表13G于2024年2月13日提交的5%或以上股东。
| 47 |
项目13。某些关系和相关交易以及董事独立性。
与关连人士、发起人及若干控制人的交易
自2024年7月1日起，除我们的执行人员和董事的薪酬安排（在“执行人员和董事薪酬”项下有所描述）外，如下文所述，我们没有参与任何交易，其中（i）涉及的金额超过或将超过过去两个完整财政年度年底我们平均总资产的百分之一（1%）中的120,000美元中的较小者，以及（ii）我们的任何董事、执行人员或持有我们股本5%以上的人，或任何直系亲属，或与上述任何人同住一户的人，已经或将拥有直接或间接的物质利益。
我们的首席执行官Najeeb Ghauri的直系亲属受雇于公司。这些家庭成员按照适用于类似岗位员工的公司标准雇佣和薪酬惯例进行补偿。除补偿外，与这些个人不存在根据S-K条例第404项需要披露的关联交易。担任公司执行官的Naeem Ghauri的补偿信息包含在第40页本10-K表第11项下的补偿汇总表中。
公司聘请Najeeb Ghauri先生的配偶Aiesha Ghauri女士担任人力资源总监。她在2025和2024财年的总薪酬分别为12.2万美元和11.2万美元。公司聘用Najeeb Ghauri先生的儿子Faizaan Ghauri先生为首席战略官。他在2025和2024财年的总薪酬分别为31.3万美元和29.5万美元。公司聘请Najeeb Ghauri先生的儿子Faraaz Ghauri先生担任副总裁-数字零售。他在2025和2024财年的总薪酬分别为31.9万美元和17.8万美元。Najeeb Ghauri先生的兄弟Salim Ghauri是该公司的联合创始人，也是该公司的巴基斯坦子公司奈特阳科技 Limited的首席执行官。他在2025和2024财年的薪酬分别为64.8万美元和61.8万美元。就本披露而言，薪酬包括工资、奖金、佣金、股权奖励和其他福利，如医疗和401（k）雇主匹配。
董事独立性
纳斯达克 Stock Market LLC（“纳斯达克”）要求，我们董事会的大多数成员必须由“独立董事”组成，“独立董事”一般定义为公司或其子公司的高级职员或雇员或任何其他有关联关系的个人以外的其他人，公司董事会认为这些人会干扰董事在履行董事职责时行使独立判断。董事会已确定Mark Caton、Kausar Kazmi、Michael Francis和Ian Smith“独立”。我们的董事会目前由三名独立董事和两名非独立董事组成。Francis先生的任期于2025年6月结束，Smith先生于2025年6月当选为董事会成员。
项目14。首席会计师费用和服务
审计费用
《财富》注册会计师（“《财富》”）审计了公司截至2025年6月30日的财政年度的财务报表。截至2025年6月30日止年度，首席会计师为公司10-K表中包含的财务报表的年度审计和审查收取的费用总额为401,700美元。
BF Borgers受聘审查我们截至2024财年前两个季度的季度财务报表，为此我们支付了60,000美元的费用。由于SEC随后对BF Borgers实施制裁，我们聘请《财富》重新审计截至2023年6月30日的财政年度的财务报表，并审计我们截至2024年6月30日的财政年度的财务报表。此外，《财富》还审查了我们2024财年第三季度和2023财年第三季度的季度财务报表。为这些服务向《财富》支付的总金额为56.35万美元。
税费
2025财年的税费为19,500美元，包括编制公司2024财年的联邦和州纳税申报表。2024财年的税费为19,000美元，包括编制公司2023财年的联邦和州纳税申报表。
| 48 |
所有其他费用
在2025和2024财政年度，没有向总会计师支付任何其他费用。
事前审批程序
审计委员会和董事会负责聘请独立审计师，并事先批准独立审计师提供的所有审计服务和允许的非审计服务。审计委员会维持独立审计师聘用政策，旨在保持独立审计师与NETSOL的独立性。在采纳该政策时，审计委员会考虑了独立审计员历来执行或未来可能需要执行的各种服务。该政策将由审计委员会至少每年审查和重新采用：
（i）批准独立审计师执行某些类型的服务（主要是与审计相关的服务和税务），但在某些情况下受到限制，其依据是委员会确定这不太可能损害独立审计师对NETSOL的独立性；
（ii）要求管理层就独立核数师的每项聘用取得审计委员会的特定事先批准，以执行其他类型的许可服务；和
（iii）禁止独立审计师履行某些类型的服务，因为其独立性可能会受到损害。
该政策要求的任何批准必须由审计委员会、当时在任的委员会主席或委员会授予该权力的任何其他委员会成员给予。审计委员会不会将其批准独立审计师提供的服务的职责委托给管理层的任何成员。
审计委员会在决定是否批准聘用独立审计师时采用的标准是，将提供的服务、因此将支付的报酬以及其他相关因素是否符合独立审计师根据证券交易委员会准则和适用的专业标准的独立性。相关考虑因素包括但不限于，在对NETSOL的财务报表进行审计期间，工作产品是否可能受到审计程序的约束或牵连；独立审计员是否会以管理角色或倡导角色的方式运作；独立审计员履行服务是否会增强NETSOL管理或控制风险的能力或提高审计质量；独立审计员履行服务是否会因为熟悉NETSOL的业务、人员、文化、系统而提高效率，风险状况和其他因素；以及所涉及的费用金额，或在该期间应支付给独立审计师的总费用中，用于税务和其他非审计服务的比例，是否会倾向于降低独立审计师在执行审计时行使独立判断的能力。
截至2025年6月30日止财政年度，达晨注册会计师提供的所有服务均获审核委员会预先批准。
| 49 |
第四部分
项目15 –表格8-K上的展览、财务报表时间表和报告
（a）展品
| 3.1 | 2025年6月26日向内华达州国务卿提交的经修订和重述的公司章程* | |
| 3.2 | 2018年2月9日经修订及重订的奈特阳科技公司章程*. | |
| 4.1 | 普通股证书表格。* | |
| 10.1 | 公司、McCue Systems，Inc.和McCue Systems，Inc.的股东于2006年5月6日签署的股票购买协议，该协议以引用方式并入NETSOL于2006年5月8日以表格8-K提交的当前报告的附件 2.1。* | |
| 10.2 | 公司与Patti L. W. McGlasson于2024年9月25日签订的雇佣协议。* | |
| 10.3 | 公司与Najeeb Ghauri于2024年9月25日签订的雇佣协议。* | |
| 10.4 | 公司与Roger K. Almond于2024年9月25日签订的雇佣协议。* | |
| 10.5 | 公司2025年股权激励计划以引用方式并入NETSOL于2025年5月1日提交的最终委托书的附录B。* | |
| 10.6 | 重述的薪酬委员会章程，于2013年9月10日生效。* | |
| 10.7 | 重述提名和公司治理委员会章程，自2013年9月10日起生效。* | |
| 10.8 | 重述审计委员会章程，日期自2013年9月10日起生效。* | |
| 10.9 | 重述的商业行为和道德准则于2013年9月10日生效。* | |
| 21.1 | 公司所有子公司名单一览（一） | |
| 31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》（CEO）第302条进行认证（1） | |
| 31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》（CFO）第302条进行认证（1） | |
| 32.1 | 根据18 U.S.C.第1350条进行认证，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》（CEO）第906条通过（1） | |
| 32.2 | 根据18 U.S.C.第1350条进行认证，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》（CFO）第906条通过（1） | |
| 97.1 | 奈特阳科技 Inc.追回政策（1） | |
| 101.INS | 内联XBRL实例文档 | |
| 101.SCH | 内联XBRL分类法扩展架构文档 | |
| 101.CAL | 内联XBRL分类法扩展计算linkbase文档 | |
| 101.DFE | 内联XBRL分类法扩展定义Linkbase文档 | |
| 101.LAB | 内联XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 | |
| 101.PRE | 内联XBRL分类学扩展演示linkbase文档 | |
| 104 | 封面页交互式数据文件（内嵌在内联XBRL文档中） |
*先前提交
（一）特此备案
| 50 |
签名
根据《交易法》第13或15（d）条，注册人安排由以下签署人代表其签署本修订报告，并因此获得正式授权。
| 奈特阳科技，公司。 | ||
| 日期：2025年9月29日 | 签名： | /s/Najeeb GHAURI |
| Najeeb Ghauri | ||
| 首席执行官 | ||
| 日期：2025年9月29日 | 签名： | /s/ROGER K.ALMOND |
| Roger K. Almond | ||
| 首席财务官 | ||
| 首席财务官 | ||
| 51 |
根据《交易法》，本报告已由以下人员代表注册人并以身份和在所示日期签署如下。
| 日期： | 2025年9月29日 | 签名： | /s/NAJEEB U. GHAURI |
| Najeeb U. Ghauri | |||
| 首席执行官 | |||
| 董事、董事长 | |||
| 日期： | 2025年9月29日 | 签名： | /s/ROGER K.ALMOND |
| Roger K. Almond | |||
| 首席财务官 | |||
| 首席会计干事 | |||
| 日期： | 2025年9月29日 | 签名： | /s/马克·卡顿 |
| Mark Caton | |||
| 董事 | |||
| 日期： | 2025年9月29日 | 签名： | /s/MALEA FARSAI |
| Malea Farsai | |||
| 董事 | |||
| 日期： | 2025年9月29日 | 签名： | /s/Ian Smith |
| Ian Smith | |||
| 董事 | |||
| 日期： | 2025年9月29日 | 签名： | /s/KAUSAR KAZMI |
| 考萨尔·卡兹米 | |||
| 董事 | |||
| 52 |
NetSol Technologies, Inc.和子公司
合并财务报表指数
| 说明 | 页 | |
| 独立注册会计师事务所的报告 | F-2 | |
| 财务报表 | ||
| 截至2025年6月30日和2024年6月30日的合并资产负债表 | F-3 | |
| 截至2025年6月30日及2024年6月30日止年度的综合经营报表及综合收益（亏损） | F-4 | |
| 截至2025年6月30日及2024年6月30日止年度的合并权益表 | F-6 | |
| 截至2025年6月30日和2024年6月30日止年度的合并现金流量表 | F-8 | |
| 合并财务报表附注 | 歼10 |
| F-1 |
独立注册会计师事务所报告
致奈特阳科技公司股东和董事会。
对财务报表的意见
我们审计了随附的奈特阳科技，Inc.（“公司”）及其子公司截至2025年6月30日、2024年6月30日和2024年6月30日的合并资产负债表，以及该日终了年度相关的合并经营和综合亏损、股东权益变动、现金流量表及相关附注（统称“财务报表”）。我们认为，财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允地反映了公司截至2025年6月30日和2024年6月30日的财务状况以及该日终了年度的经营业绩和现金流量。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。公司没有被要求，我们也没有受聘执行对其财务报告内部控制的审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告内部控制，但目的不是对实体财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表示这种意见。
我们的审计包括执行程序以评估财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是对财务报表的本期审计产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项，这些事项：（1）涉及对财务报表具有重要意义的账目或披露，以及（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的意见，作为一个整体，我们也不会通过传达下文的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
我们确定不存在关键审计事项。
/s/Fortune CPA，Inc
我们自2024年起担任公司的审计师。
橙色、加利福尼亚州
2025年9月29日
PCAOB # 6901
| F-2 |
NetSol Technologies, Inc.和子公司
合并资产负债表
| 截至 | 截至 | |||||||
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | |||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||
| 当前资产： | ||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
|
$ |
|
||||
| 应收账款，扣除备抵$
|
|
|
||||||
| 超过账单的收入，扣除津贴$
|
|
|
||||||
| 其他流动资产 |
|
|
||||||
| 流动资产总额 |
|
|
||||||
| 收入超过账单，净-长期 |
|
|
||||||
| 物业及设备净额 |
|
|
||||||
| 使用权资产-经营租赁 |
|
|
||||||
| 其他资产 |
|
|
||||||
| 商誉 |
|
|
||||||
| 总资产 | $ |
|
$ |
|
||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款和应计费用 | $ |
|
$ |
|
||||
| 融资租赁项下贷款和债务的流动部分 |
|
|
||||||
| 经营租赁债务的当期部分 |
|
|
||||||
| 未实现收入 |
|
|
||||||
| 流动负债合计 |
|
|
||||||
| 融资租赁项下的贷款和债务；减去当前期限 |
|
|
||||||
| 经营租赁债务；减去当前到期日 |
|
|
||||||
| 负债总额 |
|
|
||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股，$面值；股授权； | ||||||||
| 普通股，$面值；股授权；已发行股份及截至2025年6月30日未偿还，已发行股份及截至2024年6月30日未偿还 |
|
|
||||||
| 额外实收资本 |
|
|
||||||
| 库存股票（按成本计，股份截至2025年6月30日及2024年6月30日） | (
|
) | (
|
) | ||||
| 累计赤字 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 其他综合损失 | (
|
) | (
|
) | ||||
| NetSol股东权益合计 |
|
|
||||||
| 非控股权益 |
|
|
||||||
| 股东权益合计 |
|
|
||||||
| 负债和股东权益合计 | $ |
|
$ |
|
||||
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
| F-3 |
NetSol Technologies, Inc.和子公司
综合业务报表
| 多年来 | ||||||||
| 截至6月30日， | ||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 净收入： | ||||||||
| 许可证费 | $ |
|
$ |
|
||||
| 订阅和支持 |
|
|
||||||
| 服务 |
|
|
||||||
| 净收入总额 |
|
|
||||||
| 收入成本 |
|
|
||||||
| 毛利 |
|
|
||||||
| 营业费用： | ||||||||
| 销售，一般和行政 |
|
|
||||||
| 研发费用 |
|
|
||||||
| 总营业费用 |
|
|
||||||
| 运营收入（亏损） |
|
|
||||||
| 其他收入和（支出） | ||||||||
| 利息支出 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 利息收入 |
|
|
||||||
| 外币兑换交易收益（亏损） |
|
(
|
) | |||||
| 其他收益 |
|
|
||||||
| 其他收入（支出）合计 |
|
(
|
) | |||||
| 所得税前净收入 |
|
|
||||||
| 所得税拨备 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 净收入 |
|
|
||||||
| 非控股权益 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 归属于NetSol的净利润 | $ |
|
$ |
|
||||
| 每股净收益： | ||||||||
| 每股普通股净收入 | ||||||||
| 基本 | $ |
|
$ |
|
||||
| 摊薄 | $ |
|
$ |
|
||||
| 加权平均流通股数 | ||||||||
| 基本 |
|
|
||||||
| 摊薄 |
|
|
||||||
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
| F-4 |
NetSol Technologies, Inc.和子公司
综合综合收益（亏损）报表
| 多年来 | ||||||||
| 截至6月30日， | ||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 净收入 | $ |
|
$ |
|
||||
| 其他综合收益（亏损）： | ||||||||
| 翻译调整 | (
|
) |
|
|||||
| 归属于非控股权益的换算调整 |
|
(
|
) | |||||
| 净翻译调整 | (
|
) |
|
|||||
| 归属于NetSol的综合收益（亏损） | $ |
|
$ |
|
||||
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
| F-5 |
NetSol Technologies, Inc.和子公司
合并股东权益表
截至2025年6月30日及2024年止年度
| 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 额外 | 压缩- | 非 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 实缴 | 财政部 | 累计 | 沉思者 | 控制 | 股东' | ||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 股份 | 赤字 | 亏损 | 利息 | 股权 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024年6月30日余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | $ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 行使普通股期权 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
| 为以下目的发行的普通股： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 服务 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
| 购买子公司股份 | - | (
|
) |
|
(
|
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 购买附属公司库存股 | - | (
|
) | (
|
) | |||||||||||||||||||||||||||
| 子公司股份变更为非控股权益的APIC调整 | - |
|
(
|
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 已发行期权的公允价值 | - |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 向非控股权益派发股息 | - | (
|
) | (
|
) | |||||||||||||||||||||||||||
| 外币换算调整 | - | (
|
) | (
|
) | (
|
) | |||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | - |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年6月30日余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | $ |
|
$ |
|
||||||||||||||
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
| F-6 |
NetSol Technologies, Inc.和子公司
合并股东权益表
截至2025年6月30日及2024年止年度
| 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 额外 | 压缩- | 非 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 实缴 | 财政部 | 累计 | 沉思者 | 控制 | 股东' | ||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 股份 | 赤字 | 亏损 | 利息 | 股权 | |||||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | $ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 为以下目的发行的普通股： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 服务 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
| 公允价值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已发行期权的 | - |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 发行的附属期权 | - |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 外币换算调整 | - |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | - |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年6月30日余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
) | $ | (
|
) | $ | (
|
) | $ |
|
$ |
|
||||||||||||||
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分
| F-7 |
NetSol Technologies, Inc.和子公司
合并现金流量表
| 多年来 | ||||||||
| 截至6月30日， | ||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 经营活动产生的现金流量： | ||||||||
| 净收入 | $ |
|
$ |
|
||||
| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： | ||||||||
| 折旧及摊销 |
|
|
||||||
| 坏账准备 |
|
(
|
) | |||||
| 出售资产收益 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 基于股票的补偿 |
|
|
||||||
| 经营性资产负债变动情况： | ||||||||
| 应收账款 |
|
(
|
) | |||||
| 超过开票的收入 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 其他流动资产 |
|
(
|
) | |||||
| 应付账款和应计费用 | (
|
) |
|
|||||
| 未实现收入 | (
|
) |
|
|||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 |
|
|
||||||
| 投资活动产生的现金流量： | ||||||||
| 购置不动产和设备 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 销售物业及设备 |
|
|
||||||
| 购买子公司股份 | (
|
) | ||||||
| 投资活动所用现金净额 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 筹资活动产生的现金流量： | ||||||||
| 行使股票期权及认股权证所得款项 |
|
|||||||
| 行使附属期权所得款项 |
|
|||||||
| 附属公司向非控股权益支付的股息 | (
|
) | ||||||
| 购买附属公司库存股票 | (
|
) | ||||||
| 银行贷款所得款项 |
|
|
||||||
| 融资租赁债务和贷款的付款-净额 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 筹资活动提供的现金净额 |
|
|
||||||
| 汇率变动的影响 | (
|
) |
|
|||||
| 现金及现金等价物净增加（减少）额 | (
|
) |
|
|||||
| 期初现金及现金等价物 |
|
|
||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ |
|
$ |
|
||||
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
| F-8 |
NetSol Technologies, Inc.和子公司
合并现金流量表（续）
| 多年来 | ||||||||
| 截至6月30日， | ||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 补充披露： | ||||||||
| 期间支付的现金用于： | ||||||||
| 利息 | $ |
|
$ |
|
||||
| 税收 | $ |
|
$ |
|
||||
| 非现金投资和融资活动： | ||||||||
| 根据融资租赁取得的资产 | $ | $ |
|
|||||
| 为应计红利而发行的股份 | $ |
|
$ | |||||
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
| F-9 |
NetSol Technologies, Inc.
合并财务报表附注
2025年6月30日及2024年
附注1-组织和业务说明
奈特阳科技，Inc.，于1997年3月18日根据内华达州法律注册成立。（奈特阳科技股份有限公司及子公司统称“公司”）
该公司为全球汽车融资和租赁、银行和金融服务行业的客户设计、开发、营销和出口专有软件产品。该公司还提供系统集成、咨询、IT产品和服务，以换取客户的费用。
附注2-重要会计政策概要
合并原则
随附的合并财务报表包括以下公司账目：
全资子公司
奈特阳科技 Americas，Inc.（“NTA”）
NetSol Connect（Private），Ltd.（“Connect”）
奈特阳科技 Australia Pty Ltd.（“澳大利亚”）
奈特阳科技欧洲有限公司（“NTE”）
奈特阳科技（北京）有限公司（“NetSol北京”）
天津诺金智诚有限公司（“天津”）
Ascent Europe Ltd.（“AEL”）
虚拟租赁服务控股有限公司（“VLSH”）
虚拟租赁服务有限公司（“VLS”）
虚拟租赁服务（爱尔兰）有限公司（“VLSIL”）
控股子公司
奈特阳科技技术有限公司（“NetSol PK”）
NetSol Innovation（Private）Limited（“NetSol Innovation”）
NetSol Institute of Artificial Intelligence（Private）Limited（“NIAI”）
NETSOL Ascent Middle East Computer Equipment Trading LLC（“Namecet”）
奈特阳科技 Thailand Limited（“NetSol Thailand”）
OTOZ，Inc.（“OTOZ®”)
OTOZ（Thailand）Limited（“OTOZ®泰”）
公司将其作为主要受益人的任何可变利益实体合并。公司通过其对被投资单位施加重大影响但不控制被投资单位且不是被投资单位活动的主要受益人的股权投资，采用权益法核算。公司无法对被投资单位施加重大影响，且不具备易于确定的公允价值的投资，按成本法核算。所有重大公司间账户已在合并中消除。
| F-10 |
NetSol Technologies, Inc.
合并财务报表附注
2025年6月30日及2024年
列报依据
随附的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）和美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和条例编制的。
估计数的使用
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的呈报金额以及在财务报表日期披露或有资产和负债以及报告期间收入和支出的呈报金额。需要进行重大估计的领域是衡量长期软件实施项目的完成进度、在多个履约义务中分配交易价格、应收账款的预期信用损失和超过账单的收入、税收拨备、可折旧资产的使用寿命、无形资产的使用寿命、或有事项、确定基于股票的补偿费用和估计合同成本。这些估计和基本假设将持续审查。实际结果可能与这些估计不同。
现金及现金等价物
现金和现金等价物包括原始期限为三个月或更短的所有高流动性债务工具，这些工具不为任何公司债务提供担保。
信用风险集中
现金包括库存现金和在美国境内以及在国外维持的账户中的活期存款。某些金融工具，使公司面临集中的信用风险，包括现金和限制性现金。公司在金融机构维持的余额可能不时超过联邦存款保险公司对位于美国的银行的保险限额。某些外国境内金融机构的余额不包括在保险范围内，但在中国维持的余额在每家银行投保50万元人民币（合69,735美元），在英国每家银行投保8.5万英镑（合116,438美元）。该公司在中国拥有三个银行账户，在英国拥有九个银行账户。截至2025年6月30日和2024年6月30日，该公司在外国实体内维持的账户中与现金存款相关的未保险存款分别约为16,386，079美元和18,182，002美元。本公司在该等帐目中并无出现任何亏损。
该公司的业务在全球范围内开展。因此，公司的业务、财务状况和经营业绩可能会受到各国政治、经济和法律环境以及该国经济总体状况的影响。公司在每个外国的运营都受到特定考虑和重大风险的影响，而这些风险通常与经济发达国家的公司无关。其中包括与政治、经济和法律环境以及外汇兑换等相关的风险。公司的业绩可能会受到政府在法律法规、抗通胀措施、货币兑换和汇款到国外、税率和征税方法等方面的政策变化的不利影响。
应收账款和呆账备抵
应收账款按开票金额入账，不计息。公司根据ASC 326，金融工具-信用损失，根据应收账款合同期限内的预期损失确认信用损失准备。在衡量预期信用损失时，管理层考虑了历史损失经验、客户信用质量、当前经济状况以及合理和可支持的预测。备抵是针对具有类似风险特征的应收款项组进行集体评估，并针对不具有这些特征或可收回性不确定时的应收款项建立特定准备金。当收款努力已用尽且预计无法收回时，应收款项将从备抵中注销。先前注销的金额的回收在收到时确认。
| F-11 |
NetSol Technologies, Inc.
合并财务报表附注
2025年6月30日及2024年
超过比林斯的收入
超过账单的收入代表根据美国公认会计原则确认的收入将向客户开具账单的项目总额。由于客户根据其合同条款开具账单，相应金额从该账户转入“应收账款”。公司认识到与确认收入超过账单相关的潜在风险，包括客户未付款的风险。因此，管理层不断评估这些金额的可收回性，并在可收回性变得可疑时作出适当的拨备或调整。
财产和设备
财产和设备按成本列报。维护和维修支出在发生时计入收益；增加、更新和改进资本化。当财产和设备退役或以其他方式处置时，相关成本和累计折旧从各自账户中扣除，任何收益或损失均计入运营。折旧是在资产的估计可使用年限内使用各种方法计算的，从3年至20年不等。以下为资产的估计可使用年限摘要：
资产的估计有用寿命摘要
| 类别 | 预计使用寿命 | |
| 计算机设备和软件 |
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| 办公家具和设备 |
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| 建筑 |
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| 汽车 |
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| 资本租赁项下资产 |
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| 改进 |
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该公司将开发内部使用的计算机软件所产生的材料、顾问以及员工的工资和与工资相关的成本资本化。这些费用包含在“计算机设备和软件”中。
长期资产减值
每当有事件或情况变化表明资产的账面值可能无法通过资产的使用和最终处置预期产生的估计未折现现金流量收回时，公司就对长期资产进行减值测试。每当存在任何该等减值时，将就账面值超过公允价值的金额确认减值亏损。
研发成本
研发费用包括参与软件产品增强和开发的雇员的工资、福利和管理费用、聘请执行质量保证的外部承包商的成本、软件产品增强和开发（如有）。开发成本在发生时计入费用。
商誉
商誉是指总购买价格超过购买业务合并中获得的净资产公允价值的部分。商誉每年进行减值审查，如果事件或情况变化表明商誉的账面金额可能发生减值，则更频繁地进行减值审查。在进行年度减值测试时，公司首先审查定性因素，以确定报告单位的公允价值低于其账面值的可能性是否更大。如果有因素表明报告单位的公允价值低于其账面价值，公司进行量化评估，通过分析未来现金流的预期现值确定报告单位的公允价值。如果报告单位的账面价值继续超过其公允价值，则计算报告单位商誉的公允价值，并记录等于超出部分的减值损失。
| F-12 |
NetSol Technologies, Inc.
合并财务报表附注
2025年6月30日及2024年
金融工具公允价值
公司适用ASC 820-10“公允价值计量和披露”的规定。ASC 820-10对公允价值进行了定义，建立了公允价值计量披露的三级估值层次结构，增强了公允价值计量的披露要求。对于某些金融工具，包括现金及现金等价物、受限制现金、应收账款、应付账款和短期债务，由于其期限相对较短，其账面值接近公允价值。
三个层次的估值层次定义如下：
| 1级： | 估值由相同资产和负债在活跃市场中未经调整的报价组成，具有最高优先级。 |
| 2级： | 估值依赖于在资产或负债的整个期限内不是活跃或可观察输入的市场的报价。 |
| 3级： | 估值基于价格或第三方或内部估值模型，这些模型需要对公允价值计量具有重要意义且可观察性较低的输入值，因此优先级最低。 |
公司截至2025年6月30日以经常性公允价值计量的金融资产情况如下：
按经常性基准计量的金融资产公允价值明细表
| 1级 | 2级 | 3级 | 总资产 | |||||||||||||
| 收入超过账单-长期 | $ | $ | $ |
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$ |
|
||||||||||
| 合计 | $ | $ | $ |
|
$ |
|
||||||||||
公司截至2024年6月30日以经常性公允价值计量的金融资产情况如下：
| 1级 | 2级 | 3级 | 总资产 | |||||||||||||
| 收入超过账单-长期 | $ | $ | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 合计 | $ | $ | $ |
|
$ |
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||||||||||
| F-13 |
NetSol Technologies, Inc.
合并财务报表附注
2025年6月30日及2024年
截至2025年6月30日和2024年6月30日止年度的对账情况如下：
金融工具对账公允价值明细表
收入超过 比林斯-长期 |
公允价值折现 | 合计 | ||||||||||
| 2023年6月30日余额 | $ | $ | $ | |||||||||
| 新增 |
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(
|
) |
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| 期间摊销 |
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| 翻译调整的影响 | (
|
) | (
|
) | (
|
) | ||||||
| 2024年6月30日余额 | $ |
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$ | (
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) | $ |
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| 新增 |
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(
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) |
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| 期间摊销 |
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| 转入短期 | (
|
) | (
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) | ||||||||
| 翻译调整的影响 | (
|
) |
|
(
|
) | |||||||
| 2025年6月30日余额 | $ |
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$ | (
|
) | $ |
|
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公司使用贴现现金流量法，利率介乎4.2%至17.5%，截至2025年6月30日及2024年止年度。
未实现收入
未实现收入是指超过合同收入的账单，并在合同有效期内按比例确认。
收入成本
收入成本包括技术雇员的工资和福利、顾问成本、资本化的计算机软件开发成本摊销、计算机和设备折旧、差旅成本以及租金和保险等间接成本。
广告费用
公司在发生时支出广告费用。截至2025年6月30日和2024年6月30日止年度的广告费用分别为346,232美元和148,953美元。
公司按照ASC 718，Compensation – Stock Compensation记录股票补偿。ASC 718要求公司在授予日以公允价值计量股票员工薪酬的补偿成本，并在员工所需的服务期内确认费用。公司在发生没收时予以确认。公司在经营报表中确认授予日向员工和非员工发放的股票期权和其他基于股权的薪酬的公允价值。
| F-14 |
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合并财务报表附注
2025年6月30日及2024年
所得税
所得税按资产负债法核算。递延税项资产和负债确认为现有资产和负债的财务报表账面值与其各自计税基础之间的差异以及经营亏损和税收抵免结转导致的未来税务后果。递延税项资产和负债采用预期将在该等暂时性差异预计可收回或结算的年度适用于应课税收入的已颁布税率计量。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期的期间内确认为收入。如果这些项目很可能在公司能够实现其利益之前到期，或者未来的可扣除性不确定，则对递延所得税资产计提估值备抵。
在提交纳税申报表时，可以高度肯定的是，所采取的一些立场将在税务机关审查后得以维持，而另一些立场则受到所采取立场的优点或最终将维持的立场数额的不确定性的影响。税务状况的好处在财务报表中确认，在此期间，根据所有现有证据，管理层认为，经审查，包括解决上诉或诉讼程序（如果有的话），该状况很可能会得到维持。所持税务头寸不与其他头寸相抵或汇总。满足可能性大于不满足确认门槛的税收头寸被衡量为在与适用的税务机关结算时实现的可能性超过50%的最大税收优惠金额。与所采取的税务头寸相关的利益超过上述计量的金额的部分，在资产负债表中与经审查后应支付给税务机关的任何相关利息和罚款一起反映为未确认的税务利益的负债。与未确认的税收优惠相关的适用利息和罚款在运营报表中被归类为额外所得税。
外币换算
公司以各种外币进行业务往来。下表列示公司及子公司的记账本位币：
外币翻译时间表
| 公司及子公司 | 功能货币 | |
| 奈特阳科技，公司。 |
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| NTA |
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| 奥托兹 |
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| NTE |
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| AEL |
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| VLSH |
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| VLS |
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| VLSIL |
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| NetSol PK |
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| 连接 |
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| NetSol创新 |
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| NIAI |
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| NetSol Thai |
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| 奥托兹泰 |
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| 澳大利亚 |
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| Namecet |
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| NetSol北京 |
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| 天津 |
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外币换算调整的影响记入其他综合收益。
| F-15 |
NetSol Technologies, Inc.
合并财务报表附注
2025年6月30日及2024年
现金流量表
公司经营活动产生的现金流量按当地货币计算。因此，在现金流量表中报告的与资产和负债相关的金额不一定与合并资产负债表中相应余额的变化一致。
分部报告
公司将经营分部定义为可获得单独财务信息的组成部分，由主要经营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。公司根据子公司的地理位置分配资源并评估其销售活动的绩效。
公司近期采用的会计准则：
2023年11月，FASB发布了会计准则更新（“ASU”）第2023-07号，分部报告（主题280）：可报告分部披露的改进，主要通过加强定期向主要经营决策者（“CODM”）提供的有关重大分部费用的披露、按可报告分部对其他分部项目的描述，以及主要决策者在决定如何分配资源时使用的任何额外的分部损益计量方法，扩大了可报告分部披露要求。公司在追溯基础上采用了该准则，并作出了截至2025年6月30日的规定年度披露。从公司2026财年第一季度开始的财政年度内的期间需要进行中期披露。由于该指引仅要求额外披露，采用该指引对我们的财务状况、经营业绩或现金流没有影响。有关本ASU要求的分部披露，请参见附注17 –分部信息和地理区域。
近期公司尚未采用的会计准则：
2023年12月，FASB发布了ASU第2023-09号–所得税（主题ASC 740）所得税。这一ASU提高了所得税披露的透明度，要求在费率调节中保持一致的类别和更大程度的信息分类，以及按司法管辖区缴纳的分类所得税。修订自2024年12月15日后开始的年度期间生效。对该公司而言，这相当于2026财年。这些修订将在未来的基础上适用，但允许追溯适用以前的期间。该公司预计采用这一ASU将导致额外的披露，但预计不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生任何影响。
2024年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2024-03，损益表—报告综合收益—费用分类披露（子主题220-40）：损益表费用分类。此外，2025年1月，FASB发布ASU 2025-01，明确ASU 2024-03的生效日期。该准则要求披露有关某些成本和费用的特定信息，包括从每个相关费用标题中购买库存、员工薪酬、折旧和无形资产摊销。这些修订在2026年12月15日之后开始的年度报告期间生效，这对应于公司的2028财年和2027年12月15日之后开始的中期期间，这对应于公司的2029财年第一季度。允许提前采用和追溯适用，但不是必须的。公司计划采用该标准，并在2028财年开始的年度期间和2029财年第一季度的中期期间进行必要的披露。该公司预计采用这一ASU将导致额外的披露，但预计不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生任何影响。
所有其他新发布的尚未生效的会计公告均被视为不重要或不适用。
| F-16 |
NetSol Technologies, Inc.
合并财务报表附注
2025年6月30日及2024年
附注3 –收入确认
公司通过以下步骤确定收入确认：
| ● | 识别与客户的合同，或合同； |
| ● | 合同中履约义务的认定； |
| ● | 交易价格的确定； |
| ● | 将交易价款分配给合同中的履约义务；以及 |
| ● | 当或当公司履行履约义务时确认收入。 |
公司通过评估其对客户的承诺的性质来考虑该实体是委托人（毛额列报）还是代理人（净额列报），从而记录收入和相关成本的金额。收入列报时扣除从客户收取并汇给政府当局的销售、增值和其他税收。
该公司有两个主要收入来源：核心收入和非核心收入。
核心收入
该公司的核心收入来自以下来源：（1）软件许可，（2）服务，其中包括实施和咨询服务，以及（3）订阅和支持，其中包括合同后支持，其面向租赁和金融行业的企业软件解决方案。该公司通过两种模式提供使用相同底层技术的软件：传统的本地许可模式和订阅模式。内部部署模式涉及向拥有软件并在自己的硬件上安装和维护软件的客户永久销售或许可软件。在订阅交付模式下，公司以托管方式提供对其软件的访问，作为一项服务，客户一般不享有占有软件的合同权利。
非核心收入
该公司通过提供业务流程外包（“BPO”）、其他IT服务和互联网服务产生非核心收入。
履约义务
履约义务是合同中向客户转让可明确区分的商品或服务的承诺，是主题606下的记账单位。交易价格分配给每一项可明确区分的履约义务，并在通过向客户转让承诺的商品或服务而履行履约义务时或在履行时确认为收入。公司在合同开始时识别和跟踪履约义务，以便公司能够在合同有效期内对履约义务进行监控和会计处理。
该公司包含多项履约义务的合同一般包括首次购买订阅或许可以及一项专业服务业务。由于客户在购买许可证之外还购买了合同后支持和服务，因此购买许可证通常具有多重履约义务。该公司的单一履约义务安排通常是合同后支持续签、订阅续签和服务约定。
对于合同约定价格与任意可明确区分的商品或服务的标准单独售价（“SSP”）存在差异的多项履约义务合同，公司可能被要求使用其对SSP的最佳估计将合同的交易价格分摊至每项履约义务。
软件许可
软件控制权的转移被认为是在向客户交付产品时发生的。该公司的典型付款条件往往因地区而异，但其标准付款条件是在发票30天内。
| F-17 |
NetSol Technologies, Inc.
合并财务报表附注
2025年6月30日及2024年
订阅
订阅收入在客户承诺的初始订阅期内按比例确认，自产品提供给客户时开始。初步认购期一般为12至60个月。公司一般以季度或年度分期付款的方式提前向客户开具发票，典型的付款条款规定客户在开具发票后30天内付款。
发布合同支持
来自支持服务和产品更新的收入，简称订阅和支持收入，在维护期期限内按比例确认，在大多数情况下为一年。软件许可更新向客户提供在支持期间期限内发布的未指定软件产品更新和补丁的权利，其基础是何时可用。该公司的客户在获得新的软件许可时购买产品支持和许可更新。此外，大多数客户每年续签支持服务合同，典型的付款条款规定，客户在开具发票后30天内付款。
专业服务
专业服务收入通常包括实施、开发、数据迁移、培训或其他咨询服务。咨询服务通常按时间和材料或固定费用出售，可以包括从软件安装到数据转换和构建非复杂接口的服务，以允许软件在集成环境中运行。公司在提供服务时确认时间和材料安排的收入。在固定费用安排中，收入确认为按迄今已发生的成本计量的服务，而不是完成服务项目的估计总成本。管理层在估算项目状态和完成服务项目所需的成本时应用判断。许多内部和外部因素会影响这些估计，包括人工费率、利用率和效率差异以及规格和测试要求的变化。服务通常在合同的里程碑或每小时资源消耗时开具发票，付款通常在发票后30天到期。
BPO和互联网服务
来自BPO服务的收入根据完成阶段确认，该阶段参照至今已发生的工时占每项合同估计总工时的百分比计量。互联网服务按月、季度或半年提前向客户开具发票并按月按比例超时确认收入。
分类收入
该公司将与客户签订的合同的收入按类别（核心和非核心）分类，因为它认为这最能说明收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。
| F-18 |
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合并财务报表附注
2025年6月30日及2024年
公司分类营收情况如下：
按类别分列的收入附表
| 多年来 | ||||||||
| 截至6月30日， | ||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 核心： | ||||||||
| 许可证 | $ |
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$ |
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| 订阅和支持 |
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| 服务 |
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| 核心收入总额，净额 |
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| 非核心： | ||||||||
| 服务 |
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| 非核心收入总额，净额 |
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| 净收入总额 | $ |
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$ |
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重大判断
与主题605要求的相比，主题606要求的判断和估计数更多。由于某些合同的复杂性，根据主题606对公司安排要求的实际收入确认处理可能取决于特定合同条款，并且在某些情况下可能有所不同。
需要进行判断才能确定每一项可明确区分的履约义务的SSP。公司很少单独许可或销售产品，因此要求公司估计每项履约义务的SSP范围。在由于公司未单独销售许可、产品或服务而无法直接观察到SSP的情况下，公司使用可能包括市场状况和其他可观察输入的信息来确定SSP。在作出这些判断时，公司分析了各种因素，包括其定价方法和一致性、安排的规模、期限长度、客户人口统计数据以及整体市场和经济状况。基于这些结果，为交付给客户的每一种不同的产品或服务设置估计的SSP。
公司收入确认政策中涉及的最重要的投入是：（1）公司软件许可的单独售价，以及（2）安装/定制的收入确认方法，以及其他服务。
许可证的单独售价主要是通过管理层在向客户报价时评估的定价分析来衡量的。尽管公司没有将其软件与合同后支持和其他服务分开销售的历史，但公司确实有与客户修订合同以提供其软件的额外模块或以可选价格提供这些模块的历史经验。这些信息可指导公司评估公司软件的独立销售价格，因为公司可以观察到客户拥有公司软件的特定组件的情况，该组件的定价基本上与公司交付给该客户的其他商品和服务分开。
公司使用工作所需的估计“工日”百分比确认实施和定制服务的收入。公司认为，完成服务的努力程度最好用完成实施或定制工作所需的时间（衡量为员工在实施/定制工作上工作一天）来衡量。该公司在每个报告期审查其完成实施和定制服务所需的估计工日。
| F-19 |
NetSol Technologies, Inc.
合并财务报表附注
2025年6月30日及2024年
作为单独履约义务的公司订阅、后期合同支持和固定费用专业服务的收入随着时间的推移而确认。对于公司的专业服务，收入是随着时间的推移而确认的，一般使用发生的成本或花费的小时来衡量进度。在估算项目状态和完成项目所需的成本时需要有判断力。许多内部和外部因素会影响这些估计，包括人工费率、利用率、规格差异和测试要求的变化。
如果一组协议在同一时间或接近同一时间订立，且密切相关，以致它们实际上是单一安排的一部分，则此类协议被视为合并为收入确认目的的一项安排。公司在确定协议是单独核算还是作为单一安排核算时，运用重大判断评估相关事实和情形。公司关于一组合同是否包含单一安排的判断可能会影响对不同履约义务的对价分配，从而可能对所涉期间的经营业绩产生影响。
如果合同包含可变对价，公司在估计实体将有权获得的对价金额时行使判断，以换取将承诺的商品或服务转让给客户。在估算可变对价时，公司会考虑所有相关事实和情况。只有在确认的收入金额很可能不会发生重大转回时，才会对可变对价进行估计并计入合同价格。
合同余额
收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同，这些时间差异导致公司合并资产负债表上的应收账款、合同资产（收入超过账单）或合同负债（未实现收入）。当公司已转让货物或服务但尚未享有对价权时，公司记录的收入超过账单。当公司已收到或有权收到对价但尚未向客户转让商品或服务时，公司记录未实现收入。
当获得对价的权利成为无条件时，超过账单的收入将转移到应收款项，通常是在里程碑完成时。
该公司超过账单的收入和未实现收入如下：
超帐单和递延收入的收入时间表
| 截至 | 截至 | |||||||
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | |||||||
| 收入超过账单 | $ |
|
$ |
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| 未实现收入 | $ |
|
$ |
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| F-20 |
NetSol Technologies, Inc.
合并财务报表附注
2025年6月30日及2024年
公司未实现收入对账情况如下：
未实现收入调节时间表
| 未实现收入 | ||||
| 2023年6月30日余额 | $ |
|
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| 已开票 |
|
|||
| 确认收入 | (
|
) | ||
| 调整 | (
|
) | ||
| 2024年6月30日余额 | $ |
|
||
| 已开票 |
|
|||
| 确认收入 | (
|
) | ||
| 调整 | (
|
) | ||
| 2025年6月30日余额 | $ |
|
||
截至2025年6月30日止年度，公司确认收入8,450，000美元，计入期初未实现收入余额。未实现收入中的所有其他活动是由于与收入确认时间相关的开票时间。
分配给剩余履约义务的收入是指分配给未履行或部分未履行的履约义务的交易价格，其中包括未实现收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的金额。截至2025年6月30日，已签约但未履行的履约义务约为21,759，000美元，公司估计，其中约15,877，000美元的收入将在未来12个月内确认，其余收入将在此后的估计3年内确认。实际收入确认部分取决于各客户站点安装软件模块的时间。因此，一些影响公司收入的因素，例如客户地理位置内模块的可用性和需求，并不完全在公司的控制范围内。在收入确认时间与开票时间不同的情况下，公司已确定其合同一般不包括重要的融资部分。开票条款的主要目的是为客户提供购买公司产品和服务的简化和可预测的方式，而不是为融资安排提供便利。
未实现收入
公司通常按季度或年度提前向客户开具订阅和支持费用的发票，并在订阅或支持期限开始时付款。未来期间开始的不可取消许可和服务的未支付发票金额计入应收账款和未实现收入。
实用权宜之计和豁免
主题606下允许的几种实用权宜之计和豁免影响了收入确认的时间和公司的披露。公司应用了以下实务变通：
●如果预期从向客户转让承诺的项目开始的一年或更短时间内付款，公司不对重大融资成分的合同进行评估。
●公司一般在摊销期本应为一年或一年以下或佣金以收到的现金为基础发生时支出销售佣金和销售代理费。这些成本记录在合并运营报表的销售和营销费用中。
●对于公司按其有权就所提供的服务开具发票的金额确认收入的合同，公司不披露未履行的履约义务的价值（适用于时间和材料约定）。
| F-21 |
NetSol Technologies, Inc.
合并财务报表附注
2025年6月30日及2024年
获得合同的费用
公司没有在任何资产负债表日获得资本化合同的大量成本。总体而言，公司获得新客户合同的直接增量成本很少。公司很少为审查或以其他方式与客户达成合同安排而产生增量成本。此外，该公司的销售人员获得的费用被称为佣金，但这不仅仅是基于签约新客户。公司的销售人员被要求在新客户合同开始日期之后履行额外的职责，包括履行职责和收款工作。
基本每股收益是根据该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。稀释每股收益是根据普通股的加权平均股数加上期间已发行的稀释性潜在普通股的影响，使用库存股法计算得出的。稀释性潜在普通股包括已发行的股票期权和股票奖励。
稀释潜在普通股时间表
| 截至2025年6月30日止年度 | ||||||||||||
| 净收入 | 股份 | 每股 | ||||||||||
| 基本每股收益： | ||||||||||||
| 净收入 | $ |
|
|
$ |
|
|||||||
| 稀释性证券的影响 | ||||||||||||
| 股票期权 | - | - | ||||||||||
| 稀释每股收益 | $ |
|
|
$ |
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| 截至2024年6月30日止年度 | ||||||||||||
| 净收入 | 股份 | 每股 | ||||||||||
| 基本每股收益： | ||||||||||||
| 净收入 | $ |
|
|
$ |
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| 稀释性证券的影响 | ||||||||||||
| 股票期权 | - |
|
- | |||||||||
| 稀释每股收益 | $ |
|
|
$ |
|
|||||||
截至2025年6月30日，有50,000份期权未行使。这些期权不包括在稀释每股收益的计算中，因为它们的行使价格超过了该期间公司普通股的平均市场价格，因此，它们的影响本来是反稀释的。
截至2024年6月30日，有250,000份期权未行使。这些期权对稀释每股收益的影响为43,345股增量股，采用库存股法计算。
| F-22 |
NetSol Technologies, Inc.
合并财务报表附注
2025年6月30日及2024年
注5 –主要客户
下表描述了来自主要客户的收入情况：
主要客户的收入和应收账款明细表
| 多年来 | ||||||||||||||||
| 截至6月30日， | ||||||||||||||||
| 2025 | % | 2024 | % | |||||||||||||
| 净收入： | ||||||||||||||||
| 戴姆勒金融服务 | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | ||||||||
| 宝马金融 | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | ||||||||
下表列示应收主要客户款项情况：
| 截至 | 截至 | |||||||
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | |||||||
| 应收账款 | ||||||||
| 戴姆勒金融服务 | $ |
|
$ |
|
||||
| 宝马金融 | $ |
|
$ |
|
||||
| 超帐单收入 | ||||||||
| 戴姆勒金融服务 | $ |
|
$ |
|
||||
| 宝马金融 | $ |
|
$ |
|
||||
附注6-其他流动资产
其他流动资产包括：
其他流动资产明细表
| 截至 | 截至 | |||||||
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | |||||||
| 预付费用 | $ |
|
$ |
|
||||
| 预缴所得税 |
|
|
||||||
| 员工预付款 |
|
|
||||||
| 保证金 |
|
|
||||||
| 其他应收款 |
|
|
||||||
| 其他资产 |
|
|
||||||
| 净余额 | $ |
|
$ |
|
||||
| F-23 |
NetSol Technologies, Inc.
合并财务报表附注
2025年6月30日及2024年
附注7 –超出账单的收入–长期
超过账单的收入，净额包括以下内容：
超发账单的收入时间表
| 截至 | 截至 | |||||||
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | |||||||
| 收入超过账单-长期 | $ |
|
$ |
|
||||
| 现值折现 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 净余额 | $ |
|
$ |
|
||||
根据合同会计的收入确认，对于一年后可结算的金额，公司已记录了超过长期账单的收入。截至2025年6月30日和2024年6月30日止年度，公司分别增加了73,066美元和42,814美元，记入该期间的利息收入。公司使用贴现现金流量法，利率介乎4.2%至17.5%，截至2025年6月30日及2024年止年度。
附注8-财产和设备
财产和设备包括以下内容：
财产和设备的时间表
| 截至 | 截至 | |||||||
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | |||||||
| 办公家具和设备 | $ |
|
$ |
|
||||
| 电脑设备 |
|
|
||||||
| 资本租赁项下资产 |
|
|
||||||
| 建筑 |
|
|
||||||
| 土地 |
|
|
||||||
| 汽车 |
|
|
||||||
| 改进 |
|
|
||||||
| 小计 |
|
|
||||||
| 累计折旧 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 物业及设备净额 | $ |
|
$ |
|
||||
截至2025年6月30日和2024年6月30日止年度，折旧费用总额分别为1,463，783美元和1,595，959美元。其中，952331美元和1018768美元分别反映在收入成本中。
以下为截至2025年6月30日和2024年6月30日资本租赁项下持有的固定资产汇总：
根据资本租赁持有的固定资产的时间表
| 截至 | 截至 | |||||||
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | |||||||
| 车辆 | $ |
|
$ |
|
||||
| 合计 |
|
|
||||||
| 减：累计折旧-净额 | (
|
) | (
|
) | ||||
| $ |
|
$ |
|
|||||
| F-24 |
NetSol Technologies, Inc.
合并财务报表附注
2025年6月30日及2024年
融资租赁期限和折现率分别如下：
融资租赁期限时间表
| 截至 | 截至 | |||||||
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | |||||||
| 加权平均剩余租期-融资租赁 |
|
|
||||||
| 加权平均折现率-融资租赁 |
|
% |
|
% | ||||
附注9-租赁
公司根据分类为融资和经营的租赁租赁租赁某些办公空间、办公设备和汽车，剩余租赁期限为1至10年。就若干租赁而言，公司可选择将租赁期限延长1至10年不等的额外期限。
公司将合同视为租赁，当合同转让了在一段时间内使用一项物理上可区分的资产的权利以换取对价，或公司指导该资产的使用并获得该资产的实质上全部经济利益。对于期限超过12个月的租赁，这些租赁记录为使用权（“ROU”）资产和租赁义务负债。ROU资产代表公司在整个租赁期内使用标的资产的权利。租赁负债代表公司在租赁期限内支付款项的义务。ROU资产和租赁负债在租赁开始时根据租赁期内租赁付款额的现值确认。初始直接成本在租赁开始时作为ROU资产的一部分包括在内。由于租赁的内含利率一般不容易确定经营租赁，公司采用增量借款利率确定租赁付款额的现值。增量借款利率代表公司在类似租赁期限内以抵押方式借款以获得类似价值资产所需支付的利率。对于融资租赁，公司采用租赁隐含的增量借款利率。
本公司对ROU资产减值的审查与对本公司其他长期资产适用的方法一致。当发生表明资产的账面价值可能无法收回的事件或情况变化时，公司会审查长期资产的可收回性。可能减值的评估是基于公司从相关业务的预期未贴现未来税前现金流中收回资产账面价值的能力。
公司选择了将短期租赁（原期限为12个月或以下的租赁）从ROU资产和租赁负债账户中剔除的实务变通办法。
租赁费用在租赁期内按直线法确认，而可变租赁付款在发生时计入费用。可变支付是由于在开始日之后发生的事实或情况而发生的变化，但时间流逝除外，不导致租赁负债的重新计量。该公司的可变租赁付款包括根据卡拉奇银行同业报价利率变化进行调整的融资租赁付款。公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或限制性契约。
| F-25 |
NetSol Technologies, Inc.
合并财务报表附注
2025年6月30日及2024年
与租赁相关的补充资产负债表信息如下：
与租赁相关的资产负债表信息附表
| 截至 | 截至 | |||||||
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | |||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||
| 经营租赁资产，净额 | $ |
|
$ |
|
||||
| 负债 | ||||||||
| 当前 | ||||||||
| 运营中 | $ |
|
$ |
|
||||
| 非现行 | ||||||||
| 运营中 |
|
|
||||||
| 租赁负债总额 | $ |
|
$ |
|
||||
租赁成本构成部分如下：
租赁费用构成部分附表
| 多年来 | ||||||||
| 截至6月30日， | ||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 融资租赁资产摊销 | $ |
|
$ |
|
||||
| 融资租赁义务利息 |
|
|
||||||
| 经营租赁成本 |
|
|
||||||
| 短期租赁成本 |
|
|
||||||
| 转租收入 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 总租赁成本 | $ |
|
$ |
|
||||
租赁期限和折现率情况如下：
租期及贴现率时间表
| 截至 | 截至 | |||||||
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | |||||||
| 加权平均剩余租期-经营租赁 |
|
|
||||||
| 加权平均折现率-经营租赁 |
|
% |
|
% | ||||
| F-26 |
NetSol Technologies, Inc.
合并财务报表附注
2025年6月30日及2024年
租赁相关现金流信息补充披露如下：
与租赁有关的现金流信息补充披露时间表
| 多年来 | ||||||||
| 截至6月30日， | ||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 与经营租赁相关的经营现金流 | $ |
|
$ |
|
||||
| 与融资租赁相关的经营现金流 | $ |
|
$ |
|
||||
| 融资现金流相关融资租赁 | $ |
|
$ |
|
||||
截至2025年6月30日，经营租赁负债到期情况如下：
经营租赁负债到期日明细表
| 金额 | ||||
| 1年内 | $ |
|
||
| 2年内 |
|
|||
| 3年内 |
|
|||
| 第4年内 |
|
|||
| 总租赁付款 |
|
|||
| 减：推算利息 | (
|
) | ||
| 租赁负债现值 |
|
|||
| 减：当期部分 | (
|
) | ||
| 非流动部分 | $ |
|
||
公司是公司租赁的若干办公空间的出租人，并根据不可撤销的租约转租给其他人。这些租赁协议规定了固定的基本租金，并在2027年1月之前终止。所有租赁均视为经营租赁。没有购买房地的权利，也没有剩余价值担保。截至2025年6月30日和2024年6月30日止年度，公司获得的租赁收入分别为34,180美元和33,417美元。
注10 –商誉
商誉是指总购买价格超过在前期企业合并中获得的净资产公允价值的部分。商誉由以下金额组成：
获得商誉的时间表
| 截至 | 截至 | |||||||
| 实体（分部） | 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | ||||||
| NetSol PK（亚太地区） | $ |
|
$ |
|
||||
| NTE（欧洲） |
|
|
||||||
| NTA（北美） |
|
|
||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
||||
| F-27 |
NetSol Technologies, Inc.
合并财务报表附注
2025年6月30日及2024年
附注11-应付账款和应计费用
应付账款和应计费用包括以下内容：
应付账款和应计费用明细表
| 截至 | 截至 | |||||||
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | |||||||
| 应付账款 | $ |
|
$ |
|
||||
| 应计负债 |
|
|
||||||
| 应计工资 |
|
|
||||||
| 应计工资税 |
|
|
||||||
| 应交税费 |
|
|
||||||
| 其他应付款 |
|
|
||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
||||
附注12 –债务
应付票据和资本租赁包括以下内容：
应付票据及资本租赁的构成部分附表
| 截至2025年6月30日 | ||||||||||||||
| 当前 | 长期 | |||||||||||||
| 姓名 | 合计 | 到期日 | 到期日 | |||||||||||
| D & O保险 | (1) | $ |
|
$ |
|
$ | ||||||||
| 信用额度 | (2) |
|
|
|||||||||||
| 银行透支便利 | (3) | |||||||||||||
| 应付贷款银行-出口再融资 | (4) |
|
|
|||||||||||
| Loan Payable Bank-Running Finance | (5) | |||||||||||||
| 应付贷款银行-出口再融资II | (6) |
|
|
|||||||||||
| 应付贷款银行-出口再融资III | (7) |
|
|
|||||||||||
| 售后回租融资 | (8) |
|
|
|
||||||||||
| 短期融资 | (9) | |||||||||||||
|
|
|
|
||||||||||||
| 附属融资租赁 | (10) |
|
|
|
||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||
| 截至2024年6月30日 | ||||||||||||||
| 当前 | 长期 | |||||||||||||
| 姓名 | 合计 | 到期日 | 到期日 | |||||||||||
| D & O保险 | (1) | $ |
|
$ |
|
$ | ||||||||
| 信用额度 | (2) | |||||||||||||
| 银行透支便利 | (3) | |||||||||||||
| 应付贷款银行-出口再融资 | (4) |
|
|
|||||||||||
| Loan Payable Bank-Running Finance | (5) | |||||||||||||
| 应付贷款银行-出口再融资II | (6) |
|
|
|||||||||||
| 应付贷款银行-出口再融资III | (7) |
|
|
|||||||||||
| 售后回租融资 | (8) |
|
|
|
||||||||||
| 短期融资 | (9) |
|
|
|||||||||||
|
|
|
|
||||||||||||
| 附属融资租赁 | (10) |
|
|
|
||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||
| (1) |
|
| F-28 |
NetSol Technologies, Inc.
合并财务报表附注
2025年6月30日及2024年
| (2) |
|
| (3) |
|
| 这一透支便利要求，NTE的开票贸易债务人总额（扣除呆坏账准备，不包括集团内部债务人），不超过90天，将不低于等于
|
| (4) |
|
| (5) |
|
|
|
| (6) |
|
|
|
| (7) |
|
| (8) |
|
| (9) |
|
| (10) |
|
| F-29 |
NetSol Technologies, Inc.
合并财务报表附注
2025年6月30日及2024年
以下是截至2025年6月30日资本租赁项下的最低未来租赁付款总额：
资本租赁项下未来租赁付款总额最低时间表
| 金额 | ||||
| 最低租赁付款 | ||||
| 1年内 | $ |
|
||
| 2年内 |
|
|||
| 3年内 |
|
|||
| 最低租赁付款总额 |
|
|||
| 与未来期间有关的利息支出 | (
|
) | ||
| 最低租赁付款额现值 |
|
|||
| 减： | (
|
) | ||
| $ |
|
|||
以下是截至2025年6月30日的未来长期债务支付总额，其中包括“售后回租融资（8）”：
未来长期债务支付总额时间表
| 金额 | ||||
| 贷款支付 | ||||
| 1年内 | $ |
|
||
| 2年内 |
|
|||
| 3年内 |
|
|||
| 贷款支付总额 |
|
|||
| 减：当期部分 | (
|
) | ||
| 非流动部分 | $ |
|
||
附注13 –所得税
该公司在内华达州注册成立，并注册在加利福尼亚州开展业务。以下为所得税拨备前收入明细：
合并税前收益（亏损）包括以下各项：
合并税前收入（亏损）明细表
| 截至6月30日的年度， | ||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 美国业务 | $ |
|
$ | (
|
) | |||
| 国外业务 |
|
|
||||||
| $ |
|
$ |
|
|||||
| F-30 |
NetSol Technologies, Inc.
合并财务报表附注
2025年6月30日及2024年
所得税拨备的构成如下：
所得税拨备构成部分附表
| 截至6月30日的年度， | ||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 当前： | ||||||||
| 联邦 | $ | $ | ||||||
| 州和地方 |
|
|
||||||
| 国外 |
|
|
||||||
| 延期： | ||||||||
| 联邦 | ||||||||
| 州和地方 | ||||||||
| 国外 |
|
|||||||
| 准备金 | $ |
|
$ |
|
||||
按法定联邦所得税税率计算的税款与所得税费用（福利）的对账如下：
按法定联邦所得税税率所得税费用福利调节税收的时间表
| 截至6月30日的年度， | ||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||||||||||
| 按法定税率计提所得税（福利）拨备 | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | ||||||||
| 州收入（福利）税，扣除联邦税收福利 |
|
|
% |
|
|
% | ||||||||||
| 按不同税率征税的外国收入 |
|
|
% | (
|
) | -
|
% | |||||||||
| 递延税项资产估值备抵变动 | (
|
) | -
|
% |
|
|
% | |||||||||
| 其他 | (
|
) | -
|
% |
|
|
% | |||||||||
| 准备金 | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | ||||||||
截至2025年6月30日和2024年6月30日的递延所得税资产和负债包括与以下相关的暂时性差异的税务影响：
递延所得税资产负债明细表
| 截至6月30日的年度， | ||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 净经营亏损结转 | $ |
|
$ |
|
||||
| 其他 |
|
|
||||||
| 递延所得税资产净额 |
|
|
||||||
| 递延税项资产的估值备抵 | (
|
) | (
|
) | ||||
| 递延所得税资产净额 | $ | $ | ||||||
公司已建立全额估值备抵，因为管理层认为这些资产未来很可能不会变现。截至2025年6月30日止年度的估值备抵减少了179,699美元。
截至2025年6月30日，美利坚合众国的联邦和州净营业亏损结转分别为29,570，036美元和8,736，297美元。联邦净营业亏损结转将于2028年开始到期，而各州净营业亏损结转每年都将到期。由于公司资本结构的历史和近期变化，根据《国内税收法》第382条，净经营亏损的利用可能受到限制。截至2025年6月30日，与外国实体相关的净经营亏损为16,546，754美元。
| F-31 |
NetSol Technologies, Inc.
合并财务报表附注
2025年6月30日及2024年
截至2025年6月30日，公司不存在与各种联邦和州所得税事项相关的任何未确认的税收优惠。公司将在所得税费用中确认与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款。
该公司须缴纳美国联邦所得税，以及各州和外国司法管辖区。该公司目前在截至2022年6月30日至2024年的年度内根据联邦和州司法管辖区的诉讼时效开放接受审计。公司预计在未来12个月内不会出现任何重大金额的未确认税收优惠。
截至2025年6月30日，公司拟永久投资且未计提递延美国所得税的外国子公司的未分配收益累计金额为29,879，503美元。美国对未汇出的外国收入征收的额外所得税，如果汇回，将被外国税收抵免部分抵消。这种抵消的程度将取决于许多因素，包括分配的方法，以及具体的收益分配。公司认定，确定与未汇出的外国子公司应占收益相关的未确认递延所得税负债并不可行。
附注14-股东权益
截至2025年6月30日和2024年6月30日止年度，公司分别向独立董事会发行了58,335股和70,035股普通股，作为其董事会薪酬的一部分。每一期股票的授予日公允价值为159,000美元，并在随附的综合财务报表中记录为补偿费用。
在截至2025年6月30日的一年中，公司向首席执行官发行了59,528股普通股，用于支付他在2024财年获得的奖金。这些股票的公平市值为151,201美元。
截至2025年6月30日止年度，公司根据顾问协议条款向其发行2,680股普通股。股票的授予日公允价值为8333美元，在随附的综合财务报表中记为补偿费用。
截至2024年6月30日止年度，公司根据雇员的雇佣协议条款向雇员发行5,000股普通股。股票的授予日公允价值为9050美元，在随附的综合财务报表中记为补偿费用。
在公司2025年年度股东大会上，股东通过了《2025年股权激励计划》（简称“2025计划”）。2025年计划是公司唯一的主动股权补偿计划，规定向员工、董事和顾问授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、业绩奖励和其他基于股票的奖励。根据2025年计划授权发行的普通股最高股数为1,100，000股。根据该计划，被没收、注销或到期而未被行使的受奖励股份可供授予。2025年计划由董事会薪酬委员会管理，该委员会有酌处权决定奖励条款，包括归属和业绩条件。股票期权的行权价格不得低于授予日公司普通股的公允市场价值，任何期权的最长期限为十年。截至2025年6月30日，根据2025年计划，将予授予的剩余股份为998,109股。
| F-32 |
NetSol Technologies, Inc.
合并财务报表附注
2025年6月30日及2024年
股票赠款
下表汇总了作为补偿授予的股票授予：
获授补偿的未归属股票授出摘要
| #股数 | 加权平均授予日公允价值（美元） | |||||||
| 未归属，2023年6月30日 | $ | |||||||
| 已获批 |
|
$ |
|
|||||
| 既得 | (
|
) | $ |
|
||||
| 未归属，2024年6月30日 | $ | |||||||
| 已获批 |
|
$ |
|
|||||
| 既得 | (
|
) | $ |
|
||||
| 未归属，2025年6月30日 | $ | |||||||
截至2025年6月30日和2024年6月30日止年度，公司分别录得赔偿费用167,333美元和168,050美元。此外，为首席执行官的奖金发行了59,528股，这是在2024财年获得的。加权平均授予日公允价值由授予日公司收盘股价确定。
普通股购买期权包括以下内容：
选项：
| #股 | 加权平均行权价 | 加权平均剩余合同年限（年） | 聚合内在价值 | |||||||||||||
| 未偿还且可行使，2023年6月30日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已获批 |
|
|
||||||||||||||
| 已锻炼 | - | |||||||||||||||
| 过期/取消 | - | |||||||||||||||
| 未偿还及可行使，2024年6月30日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已获批 |
|
|
||||||||||||||
| 已锻炼 | (
|
) |
|
- | ||||||||||||
| 过期/取消 | (
|
) |
|
- | ||||||||||||
| 2025年6月30日未偿付且可行使 | $ | $ | ||||||||||||||
2025年6月30日的总内在价值代表公司2025年6月30日的收盘价3.11美元与价内股票期权的行权价之间的差额。
| F-33 |
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合并财务报表附注
2025年6月30日及2024年
未平仓股票期权汇总
| 行权价格 | 未结清可行使数 | 加权平均剩余合同年限 | 加权平均行权价 | |||||||||
| 选项： | ||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||
| 总计 | $ | |||||||||||
选项
截至2025年6月30日止年度，公司向一名顾问授予50,000份期权，行使价为每股2.94美元，期限为2年，可立即归属。使用Black-Scholes方法对期权进行估值，公司在随附的合并财务报表中记录了这些期权的25149美元补偿费用。
在截至2024年6月30日的一年中，公司向高级职员和员工授予了25万份期权，行权价为每股2.15美元，1年到期，可立即归属。使用Black-Scholes方法对期权进行估值，公司在随附的合并财务报表中记录了这些期权的补偿费用101424美元。采用Black-Scholes期权定价模型计算出公允市场价值。
股份期权假设时间表
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | |||||||
| 无风险利率 | % | % | ||||||
| 预期寿命 | 年 | 月份 | ||||||
| 预期波动 | % | % | ||||||
| 预期股息 | % | % | ||||||
在厘定购股权的公平值时，公司采用简易法估计若干购股权授出的预期期限。应用简化方法是由于公司缺乏足够的员工锻炼行为历史数据，否则需要这些数据来制定更精确的预期期限估计。简易法估计预期期限为期权归属期与合同期限之间的中点。
在确定购股权的公允价值时，公司利用历史波动率作为预期波动率假设的基础。历史波动率是使用公司普通股在与股票期权预期期限相称的一段时间内的每日收盘价计算得出的。该公司认为，历史波动性是衡量未来预期的适当指标，因为它反映了股票过去的表现和市场状况。没有对历史波动率进行重大调整，因为公司认为它为期权估值的目的提供了对预期波动率的合理估计。
附注16 –退休计划
公司及其子公司根据特定国家的法律制定了不同的固定缴款计划。雇主供款因子公司而异，从0%到8%不等，在一些司法管辖区采取员工匹配供款的形式，在另一些司法管辖区则采取当地法律规定的直接雇主供款的形式。截至2025年6月30日和2024年6月30日止年度，公司分别为这些计划贡献了1,363，234美元和1,156，977美元。
| F-34 |
NetSol Technologies, Inc.
合并财务报表附注
2025年6月30日及2024年
附注17 –分部信息和地理区域
该公司为其产品和服务确定了三个细分市场：北美、欧洲和亚太地区。可报告分部是位于不同全球区域的业务单位。每个业务部门都提供类似的产品和服务：租赁和基于资产的软件的许可费、订阅和支持费，以及实施和IT咨询服务。由于每个业务部门因其特定的区域位置而受到不同的运营问题和战略的影响，因此需要对每个部门进行单独管理。公司的首席运营决策者（“CODM”）根据毛利和运营收入评估业绩并分配资源。公司已指定其行政总裁为主要经营决策者。
分部资产包括归属于各自地理区域内运营的所有资产，包括现金、应收账款、超过账单的收入以及物业、厂房和设备。公司资产，主要包括现金和现金等价物、商誉以及与公司公司总部相关的资产，不分配给地理分部，单独列示。
报告分部的会计政策与附注1“重要会计政策摘要”所述相同。分部间收入在合并中被抵消。
以往年度的业绩已重列，以符合本年度的呈列方式，反映使用毛利和经营收入作为主要经营决策者评估的分部业绩的衡量标准。
| F-35 |
NetSol Technologies, Inc.
合并财务报表附注
2025年6月30日及2024年
下表按应报告分部列示截至2025年6月30日止年度的财务信息：
| 截至本年度 | ||||||||||||||||
| 2025年6月30日 | ||||||||||||||||
| 北美洲 | 欧洲 | 亚太地区 | 合计 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 许可证 | $ | $ |
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$ |
|
$ |
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|||||||||
| 订阅和支持 |
|
|
|
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| 服务 |
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| 分部间收入 |
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| 可报告分部收入总额 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 消除部门间收入 | (
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) | ||||||||||||||
| 合并收入总额 | $ |
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| 可报告分部收入 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||||||
| 薪金和顾问 |
|
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|
|
||||||||||||
| 旅行 |
|
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| 折旧 |
|
|
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| 其他(a) |
|
|
|
|
||||||||||||
| 毛利 |
|
|
|
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| 销售和营销 |
|
|
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|
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| 折旧 |
|
|
|
|
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| 一般和行政 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 经营收入（亏损）-可报告分部 | $ |
|
$ | (
|
) | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 和解： | ||||||||||||||||
| 经营收入（亏损）-可报告分部 | $ |
|
||||||||||||||
| 企业运营费用 | (
|
) | ||||||||||||||
| 利息支出 | (
|
) | ||||||||||||||
| 利息收入 |
|
|||||||||||||||
| 外币兑换交易收益（亏损） |
|
|||||||||||||||
| 其他收入（费用） |
|
|||||||||||||||
| 所得税前净收入（亏损） | $ |
|
||||||||||||||
| F-36 |
NetSol Technologies, Inc.
合并财务报表附注
2025年6月30日及2024年
| 截至 | ||||||||||||||||
| 2025年6月30日 | ||||||||||||||||
| 分部资产： | 北美洲 | 欧洲 | 亚太地区 | 合计 | ||||||||||||
| 现金 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||
| 应收账款，扣除备抵 |
|
|
|
|
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| 超过账单的收入，扣除津贴 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 其他分部资产(b) |
|
|
|
|
||||||||||||
| 分部资产合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 资产调节 | ||||||||||||||||
| 可报告分部资产总额 | $ |
|
||||||||||||||
| 企业资产 |
|
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| 未分配至分部的商誉 |
|
|||||||||||||||
| 合并总数 | $ |
|
||||||||||||||
| 截至2025年6月30日止年度 | ||||||||||||||||
| 北美洲 | 欧洲 | 亚太地区 | 合计 | |||||||||||||
| 不动产、厂房和设备支出 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||
| F-37 |
NetSol Technologies, Inc.
合并财务报表附注
2025年6月30日及2024年
下表按应报告分部列示截至2024年6月30日止年度的财务信息：
| 截至本年度 | ||||||||||||||||
| 2024年6月30日 | ||||||||||||||||
| 北美洲 | 欧洲 | 亚太地区 | 合计 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 许可证 | $ | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||
| 订阅和支持 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 服务 |
|
|
|
|
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| 分部间收入 |
|
|
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| 可报告分部收入总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 消除部门间收入 | (
|
) | ||||||||||||||
| 合并收入总额 | $ |
|
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| 可报告分部收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||
| 薪金和顾问 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 旅行 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 折旧 |
|
|
||||||||||||||
| 其他(a) |
|
|
|
|
||||||||||||
| 毛利 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 销售和营销 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 折旧 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 一般和行政 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 经营收入（亏损）-可报告分部 | $ |
|
$ | (
|
) | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 和解： | ||||||||||||||||
| 经营收入（亏损）-可报告分部 | $ |
|
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| 企业运营费用 | (
|
) | ||||||||||||||
| 利息支出 | (
|
) | ||||||||||||||
| 利息收入 |
|
|||||||||||||||
| 外币兑换交易收益（亏损） | (
|
) | ||||||||||||||
| 其他收入（费用） |
|
|||||||||||||||
| 所得税前净收入（亏损） | $ |
|
||||||||||||||
| F-38 |
NetSol Technologies, Inc.
合并财务报表附注
2025年6月30日及2024年
| 截至 | ||||||||||||||||
| 2024年6月30日 | ||||||||||||||||
| 分部资产： | 北美洲 | 欧洲 | 亚太地区 | 合计 | ||||||||||||
| 现金 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||
| 应收账款，扣除备抵 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 超过账单的收入，扣除津贴 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 其他分部资产(b) |
|
|
|
|
||||||||||||
| 分部资产合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||
| 资产调节 | ||||||||||||||||
| 可报告分部资产总额 |
|
|||||||||||||||
| 企业资产 |
|
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| 未分配至分部的商誉 |
|
|||||||||||||||
| 合并总数 | $ |
|
||||||||||||||
| 截至2024年6月30日止年度 | ||||||||||||||||
| 北美洲 | 欧洲 | 亚太地区 | 合计 | |||||||||||||
| 不动产、厂房和设备支出 | $ | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||
| (a) |
|
| (b) |
|
| F-39 |
NetSol Technologies, Inc.
合并财务报表附注
2025年6月30日及2024年
地理信息
下表中披露的是截至2025年6月30日和2024年6月30日止年度收入总额超过5%的每个国家的地理信息。
地理信息时间表
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | |||||||||||||||
| 收入 | 长期资产 | 收入 | 长期资产 | |||||||||||||
| 中国 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||
| 泰国 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 美国 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 英国 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 巴基斯坦&印度 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 澳大利亚&新西兰 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 墨西哥 |
|
|
||||||||||||||
| 印度尼西亚 |
|
|
|
|||||||||||||
| 南非 |
|
|
||||||||||||||
| 韩国 |
|
|
||||||||||||||
| 其他国家 |
|
|
|
|||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||
下表中披露的是截至2025年6月30日和2024年6月30日止年度按国家分列的总收入地理信息。
收入流时间表
| 收入2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 中国 | 泰国 | 美国 | 英国 | 巴基斯坦&印度 | 澳大利亚&新西兰 | 墨西哥 | 印度尼西亚 | 南非 | 韩国 | 其他国家 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 北美： | $ |
|
$ | $ | $ |
|
$ | $ | $ | $ |
|
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 欧洲： |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 亚太： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 收入2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 中国 | 泰国 | 美国 | 英国 | 巴基斯坦&印度 | 澳大利亚&新西兰 | 墨西哥 | 印度尼西亚 | 南非 | 韩国 | 其他国家 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 北美： | $ |
|
$ | $ | $ |
|
$ | $ | $ | $ |
|
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 欧洲： |
|
|
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| 亚太： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| F-40 |
NetSol Technologies, Inc.
合并财务报表附注
2025年6月30日及2024年
附注18 –业务合并和共同控制交易
2024年7月，奈特阳科技，Inc.（“NTI”）的全资子公司NTA与NTI及其余少数股东订立股份购买协议，以收购OTOZ的所有已发行在外流通股份®.2025年3月，NTA向各自的国家机构提交了合并文件，生效日期为2025年4月1日。
该交易发生在同一控制下的实体之间。据此，OTOZ的所有资产及负债®按其账面值转让予NTA，并无因该交易而确认收益或亏损。此次合并并未导致转让的资产和负债的合并会计发生任何变化，因为这两个实体在交易前后均由NTI控制。该交易按照ASC 805-50，企业合并–关联方进行会计处理，除法人主体结构发生变化外，对合并财务报表无重大影响。收购价格及非控股权益的会计处理详情载于附注19 –附属公司的非控股权益。
附注19 –附属公司的非控制权益
该公司在其几家子公司中拥有非控股权益。非控股权益余额如下：
非控股权益余额明细表
| 子公司 | 非控股权益% | 2025年6月30日非控股权益 | ||||||
| NetSol PK |
|
% | $ |
|
||||
| NetSol创新 |
|
% | (
|
) | ||||
| NAMECET |
|
% |
|
|||||
| NIAI |
|
% | (
|
) | ||||
| NetSol Thai |
|
% | (
|
) | ||||
| OTOZ泰语 |
|
% |
|
|||||
| 奥托兹 |
|
% | ||||||
| 合计 | $ |
|
||||||
| 子公司 | 非控股权益% | 2024年6月30日非控股权益 | ||||||
| NetSol PK |
|
% | $ |
|
||||
| NetSol创新 |
|
% |
|
|||||
| NAMECET |
|
% | (
|
) | ||||
| NetSol Thai |
|
% | (
|
) | ||||
| OTOZ泰语 |
|
% | (
|
) | ||||
| 奥托兹 |
|
% | (
|
) | ||||
| 合计 | $ |
|
||||||
| F-41 |
NetSol Technologies, Inc.
合并财务报表附注
2025年6月30日及2024年
在截至2025年6月30日的一年中，该公司拥有多数股权的子公司NetSol PK以1,503，662美元的价格从公开市场回购了2,690，251股已发行普通股。此次回购未导致控制权变更，因此按照ASC 810-10作为股权交易进行会计处理。由于此次购买，NetSol PK、NetSol Innovation和NAMECET的非控股权益从2024年6月30日的32.38%下降至2025年6月30日的30.24%。非控股权益的账面金额减少1532797美元，差额29135美元确认为公司合并权益中额外实收资本的增加。
截至2025年6月30日止年度，公司向OTOZ收购余下177,558股少数股权®非控股股东，8878美元。因此，公司的所有权权益增加，将非控股权益从5.59%降至0.0%。Otoz的有效非控股权益®泰降至0.01%。奥托兹®于截至2025年6月30日止年度并入NTA。
以下附表披露公司所有权权益变动对公司权益的影响。
所有权权益变动时间表
| 多年来 | ||||||||
| 截至6月30日， | ||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 归属于NetSol的净收益（亏损） | $ |
|
$ |
|
||||
| 转入（转自）非控股权益 | ||||||||
| 购买实收资本减少OTOZ Inc普通股股份 | (
|
) | ||||||
| 实收资本增加用于购买NetSol从公开市场PK的普通股股份 |
|
|||||||
| 转入（转出）非控股权益净额 | (
|
) | ||||||
| 归属于NetSol的净利润（亏损）变动 及从非控股权益转让（予） | $ |
|
$ |
|
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| F-42 |