附件 5.2
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Regal Rexnord Corporation 111 W.密西根街 Milwaukee,WI 53203 |
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2024年3月26日
| 回复: | 2026年到期的6.050%优先票据 |
2028年到期的6.050%优先票据
2030年到期的6.300%优先票据
2033年到期的6.400%优先票据
女士们先生们:
我是威斯康星州公司(“公司”)Regal Rexnord Corporation的执行副总裁兼秘书,也是威斯康星州公司Regal Beloit America,Inc.(“威斯康星州担保人”)的副总裁、总法律顾问和秘书。本人是Wisconsin律师协会信誉良好的会员,曾协助Wisconsin担保人就表格S-4上的注册声明(“注册声明”)提供代理,该声明由公司及本协议附表I所列公司的直接和间接附属公司(“担保人”)根据经修订的1933年《证券法》(“证券法”)向证券交易委员会提交,涉及注册(i)公司于2026年到期的本金总额为1,100,000,000美元的6.050%优先票据(“新的2026年票据”),(ii)本金总额1,250,000,000美元的公司于2028年到期的6.050%优先票据(“新2028年票据”),(iii)本金总额1,100,000,000美元的公司于2030年到期的6.300%优先票据(“新2030年票据”)及(iv)本金总额1,250,000,000美元的公司于2033年到期的6.400%优先票据(连同新2026年票据、新2028年票据及新2030年票据,“新票据”)及新票据的相关担保(“新担保”)由担保人提供,在每种情况下,交换公司于2026年到期的未偿还6.050%优先票据(「旧2026年票据」)、于2028年到期的6.050%优先票据(「旧2028年票据」)、于2030年到期的6.300%优先票据(「旧2030年票据」)及于2033年到期的6.400%优先票据(连同旧2026年票据、旧2028年票据及旧2030年票据,「旧票据」)的等值本金总额,以及担保人根据公司于2023年1月24日签署的登记权利协议(「登记权利协议」)所设想的旧票据的相关担保(「旧担保」),担保人和J.P. Morgan Securities LLC,作为原始票据的几个初始购买者的代表。每一系列的旧票据和旧担保过去、以及新票据和相应系列的新担保将根据日期为2023年1月24日的契约(“基础契约”)发行,经修订、补充或以其他方式修改,包括通过日期为2023年3月27日的补充契约(“第一个补充契约”;经第一个补充契约修订和补充的基础契约,以下称为“契约”),分别由公司、担保人和美国银行信托公司、National Association作为受托人(“受托人”)。
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本意见函系根据《证券法》S-K条例第601(b)(5)项的要求送达。
本人(或在本人监督下或应本人要求的律师)已审查了注册声明、契约、注册权协议以及公司董事会和Wisconsin担保人通过的有关注册声明、契约、公司发行旧票据和新票据以及Wisconsin担保人发行旧担保和新担保的决议。本人亦已审阅公司与Wisconsin担保人的该等协议、文件、证书及报表及其他文件及文书的正本或经证明令本人满意的正本副本,并已审阅本人认为相关及必要的法律问题,作为本意见函的基础。本人已将提交本人的所有文件作为原件承担真实性、所有签字的真实性、所有人的法律行为能力以及提交本人审查的任何副本与文件原件的符合性。至于与本报告所表达的意见有关的事实,本人未经独立调查或核实而依赖,并假定公司及Wisconsin担保人的公职人员和高级管理人员以及公司及Wisconsin担保人的其他代表的证明、信函以及口头和书面陈述和陈述的准确性和完整性。
基于并受制于上述情况以及此处所述的其他限制、资格和假设,本人认为,新票据将构成公司的有效和具有约束力的义务,而Wisconsin担保人的新担保将构成Wisconsin担保人的有效和具有约束力的义务,当:
(i)经最终修订的注册声明应已根据《证券法》生效,而义齿应已根据经修订的1939年《信托义齿法》获得资格;和
(ii)新票据须已由公司的获授权人员妥为签立,并经受托人妥为认证,均按照义齿的条文,并须已妥为交付,以防止旧票据按注册声明所描述的方式交出及注销相同本金金额。
本意见受破产、破产、重组、暂停、欺诈性转让、欺诈性转让、可撤销交易和其他与债权人权利有关或影响债权人权利的一般类似法律以及一般衡平法原则(无论在股权程序中还是在法律中考虑)的约束,包括商业合理性、善意和公平交易的概念以及可能无法获得具体履行或禁令救济的概念。本意见还受(i)法律条款的约束,这些条款可能要求美利坚合众国法院作出的金钱损害赔偿判决仅以美元表示,(ii)要求就非以美元计价或应付的任何债务证券或其他债务提出的债权(或就该债权作出的非以美元计价或应付的判决)按根据适用法律确定的日期的通行汇率转换为美元,以及(iii)限制、延迟或禁止在美利坚合众国境外或以外币付款的政府当局。
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关于本文所载意见中提及或以其他方式与之相关的每一份文书或协议(每一份,“文书”),在与本文所载意见相关的范围内,本人假定(i)该文书的每一方当事人(如果不是自然人)是适当组织或组成的(视情况而定),并且在所有相关时间均有效存在并在其组织或组成(视情况而定)的司法管辖权的法律下具有良好的地位,并在所有相关时间拥有并完全的权利,执行、交付和履行其在该文书下的义务的权力和授权,(ii)该文书已由其每一方正式授权、签署和交付,并且(iii)该文书在任何时候都是其每一方的有效、有约束力和可执行的协议或义务(视情况而定);但只要该假设与公司或威斯康辛担保人有关,本人不在第(i)、(ii)或(iii)条中作出该假设。我还假设没有发生或将发生会导致任何担保人根据契约条款解除新担保的事件。
本意见函仅限于威斯康星州的法律、规则和条例。我对任何其他司法管辖区的法律、规则或条例,包括但不限于美利坚合众国的联邦法律或任何州证券或蓝天法律,不发表任何意见。
本人特此同意将本意见函作为注册声明的证物提交,并同意注册声明中包含或作出部分提及本人姓名的所有内容及其任何修订。在给予这种同意时,我并不因此承认我属于《证券法》第7条所要求的同意类别。
| 非常真正属于你, | |
| /s/Thomas E. Valentyn |
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附表一
登记担保人确切名称 其章程(或其他组织文件)中规定的 |
州或其他 管辖权 注册成立 或 组织机构 |
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| Regal Beloit America,Inc。 | 威斯康辛州 | |
| Rexnord Industries,LLC | 特拉华州 | |
| Land Newco,Inc。 | 特拉华州 | |
| Altra Industrial Motion Corp. | 特拉华州 | |
| 美国精密工业公司。 | 特拉华州 | |
| Ameridrives International,LLC | 特拉华州 | |
| AS Motion North America Inc。 | 特拉华州 | |
| 波士顿齿轮有限责任公司 | 特拉华州 | |
| Formsprag有限责任公司 | 特拉华州 | |
| Guardian联轴器有限责任公司 | 特拉华州 | |
| 惯性动态有限责任公司 | 特拉华州 | |
| 基联制造株式会社 | 特拉华州 | |
| 科尔摩根公司 | 纽约 | |
| Nook Industries,LLC | 内华达州 | |
| PacSci运动控制公司。 | 麻萨诸塞州 | |
| TB木业公司 | 特拉华州 | |
| TB Wood’s Incorporated | 宾夕法尼亚州 | |
| 汤姆森工业公司。 | 特拉华州 | |
| 汤姆森线性有限责任公司 | 特拉华州 | |
| 华纳电气有限责任公司 | 特拉华州 |