美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格8-K
当前报告
根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条
报告日期(最早报告事件的日期):2023年3月1日
iStar Inc.
(注册人在其章程中指明的确切名称)
| 马里兰 | 1-15371 | 95-6881527 | ||
| (国家或其他法团管辖权) |
(委员会文件编号) |
(IRS雇主识别号码) |
| 美洲大道1114号,39楼 纽约,纽约 |
10036 | |
| (主要执行办公室地址) | (邮编) | |
登记员的电话号码,包括区号:(212)930-9400
不适用
(如自上次报告后有所更改,则为原名称或原地址。)
如申报表格8-K是为了同时满足登记人在下列任何一项规定下的申报义务,请勾选下列相应的方框(参阅下列通用说明A.2):
x根据《证券法》第425条发出的书面信函(17 CFR 230.425)
根据《交易法》(17 CFR 240.14a-12)第14a-12条征集材料
¨根据《交易法》(17 CFR 240.14d-2(b))第14d-2(b)条规定的启动前通信
¨根据《交易法》(17 CFR 240.13e-4(c))第13e-4(c)条规定的启动前通信
根据该法第12(b)节登记的证券:
| 各类名称 | 交易代码(s) | 注册的每个交易所的名称 | ||
| 普通股 |
明星 | 纽约证券交易所 | ||
| 8.00% D系列累积可赎回优先股,面值0.00 1美元 |
STAR-PD | 纽约证券交易所 | ||
| 7.65% G系列累积可赎回优先股,面值0.00 1美元 |
STAR-PG | 纽约证券交易所 | ||
| 7.50%系列I累积可赎回优先股,面值0.00 1美元 |
STAR-PI | 纽约证券交易所 |
用复选标记表明注册人是否为1933年《证券法》第405条(本章第230.405条)或1934年《证券交易法》第12b-2条(本章第240.12b-2条)所界定的新兴成长型公司。
新兴成长型公司¨
如果是一家新兴成长型公司,请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)节规定的任何新的或经修订的财务会计准则。¨
| 项目7.01 | FD披露条例 |
iStar Inc.(iStar Inc.,简称“iStar”)提供了自2023年2月22日召开的最近一次财报电话会议以来,近期遗留房地产资产货币化活动的最新情况。自2023年2月22日以来:
| • | iStar已从已完成的货币化交易中获得约4000万美元的收益; |
| • | iStar有两笔尚未完成的货币化交易,预计到2023年3月31日将产生总计约6700万美元的收益,包括与一家机构投资者签订的具有约束力的合同下的一笔交易和预期的短期贷款偿还;以及 |
| • | iStar预计,从上述已完成和待完成的货币化交易中,截至2022年12月31日,相对于账面价值的净收益总额约为2200万美元;自2022年8月10日与Safehold Inc.(“Safehold”)签署合并协议以来发生的所有资产货币化交易以及上述待完成的交易,截至2022年8月10日,相对于账面价值的净收益总额约为2000万美元。 |
iStar目前的目标是在2023年3月31日前后完成先前宣布的与Safehold的合并、分拆和相关交易。iStar目前预计,假设交易在2023年3月31日前后完成,上述近期和即将进行的货币化活动的收益,加上可用现金和利用第8.01项所述有担保定期贷款的能力,将足以使iStar履行合并协议规定的义务,全额偿还其优先股和优先无担保票据。如果交易截止日期延迟,可能需要额外的货币化收益。iStar提醒读者注意,合并、分拆和相关交易的完成仍需满足多项条件,包括iStar股东和Safehold股东的批准,Star Holdings的10号表格登记声明由证券交易委员会宣布生效,以及iStar和Safehold就合并提交的联合委托书/招股说明书和Star Holdings提交的10号表格登记声明中所述的其他条件。此外,待完成的货币化交易须遵守惯例条件。无法保证合并、分拆和相关交易或待处理的货币化交易将于2023年3月31日或前后完成,或根本无法完成。
| 项目8.01 | 其他活动 |
担保定期贷款规模扩大
关于根据iStar与Safehold于2022年8月10日签署的合并协议和合并计划,iStar与Safehold计划合并,两家公司已同意将合并后公司向Star Holdings提供的先前披露的有担保定期贷款的本金从1亿美元增加到1.15亿美元,以完成合并和相关交易所需的金额为限。考虑到增加的承付款,Star Holdings将在截止日期向合并后的公司支付55万美元的承付款。Star Holdings是为持有iStar遗留资产而成立的实体,在合并完成前,iStar将把这些资产分拆给股东。iStar预计,在分拆过程中,Star Holdings将贡献比原先预期更多的遗留资产,这些资产将作为定期贷款的额外抵押品。
有条件赎回优先票据的通知
2023年2月24日,iStar向受托人交付了有条件赎回通知,这些通知适用于iStar将于2023年3月1日交付给优先票据持有人的2024年到期的4.75%优先票据(“2024票据”)、2025年到期的4.250%优先票据(“2025票据”)和2026年到期的5.500%优先票据(“2026票据”,连同2024年票据和2025年票据,“优先票据”)。赎回通知要求赎回在2023年3月31日赎回日期尚未偿还的所有优先票据,赎回价格为适用于每一系列优先票据的契约所规定的赎回价格。2024年票据的赎回价格等于其本金的100%加上截至赎回日期的适用补足溢价和截至赎回日期的应计但未付利息。2025年票据的赎回价格等于其本金的100%加上截至赎回日期的适用补足溢价和截至赎回日期的应计但未付利息。2026年票据的赎回价格等于其本金的102.75%加上截至赎回日期的应计未付利息。优先票据的赎回明确取决于iStar和Safehold合并计划的完成(“合并条件”)。赎回日期可由iStar自行决定延迟,直至合并条件得到满足。不能保证合并条件将得到满足,优先票据将被赎回。
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签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求,登记人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
| iStar Inc. | |||
| 签名: | S/Brett Asnas | ||
| 姓名: | 布雷特·阿斯纳斯 | ||
| 职位: | 首席财务官 | ||
日期:2023年3月2日
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