Univest内幕交易政策目录一、政策介绍1二、一般政策声明1三。政策指引2禁止交易Univest公司计划下的2笔交易4投机或短期交易5表格8-K披露5终止后交易5审查政策5定义5四。第十六节董事7和指定执行官的报备要求8交易计划8预许可程序8五、内幕交易政策证明10 附件 19
1 Univest内幕交易政策一、政策简介联邦证券法禁止在知悉重大非公开信息的情况下购买或出售Univest Financial Corporation（“Univest”或“公司”）证券，或向随后交易Univest证券的其他人披露重大、非公开信息。制定内幕交易政策不仅是为了帮助防止个人内幕交易，而且是为了保护个人和Univest免于对可能发生的任何内幕交易承担责任。监管FD规定，公司不得有选择地披露重大、非公开信息。此外，2002年《萨班斯-奥克斯利法案》要求Univest禁止董事、高级管理人员或雇员在养老基金停电期间购买、出售或转让Univest证券，通常发生在退休计划的受托人、记录保管人或投资经理发生变化时。这项内幕交易政策旨在帮助董事、管理人员和员工以及公司本身避免违反内幕交易法的严重后果，并通过挑战其既定的诚信和道德行为声誉，防止甚至出现使Univest面临风险的不当行为。对违反内幕交易法的潜在处罚包括上缴利润、监禁、民事和刑事罚款、负面宣传以及对涉案个人和Univest的尴尬。ii.一般政策声明Univest的政策是，Univest的所有董事、高级职员和员工以及公司本身遵守本内幕交易政策中规定的准则，在知悉与Univest相关的重大非公开信息时不交易Univest的证券。这一限制也适用于家庭成员。将重大非公开信息传递给他人被视为“小费”，也被禁止。这一禁止交易的规定将一直有效，直到重大、非公开信息公开（向市场广泛披露）或不再重大。除了对内幕交易的限制外，这一内幕交易政策还概述了某些其他报告要求，包括在定期报告中，以及根据1934年《证券交易法》第16条，以及对董事、特定高级管理人员和Univest证券10%持有人实施的预先批准程序。要求所有董事、管理人员和员工熟悉本内幕交易政策的内容，并遵守其要求。这项内幕交易政策的目标是保护Univest、其董事和员工免受违反证券法的行为。鼓励员工通过联系公司秘书或首席财务官就本内幕交易政策中规定的任何事项提出问题并寻求澄清。违反这一内幕交易政策的，应立即向这些人报告；然后在切实可行的情况下向董事会作出全面报告。这项内幕交易政策是Univest行为准则的补充。
2三。政策指引禁止交易公司的员工，但下文确定的“指定执行官”、“其他执行副总裁”和“某些其他员工”除外，不受下文所讨论的“季度停电期”的约束，并且可以随时买卖Univest证券，而无需预先批准，前提是他们不知道本内幕交易政策中概述的任何重大非公开信息。所有员工必须遵守“401（k）计划停电期”。董事和指定执行官须遵守本内幕交易政策中包含的交易限制和第16条报告要求。“指定执行官”包括任何被董事会指定为第16条内幕信息知情人的高级管理人员（第16条内幕信息知情人名单见附件 A）。其他执行副总裁，以及所有业务部门负责人（即市场总裁等），既不是第16条报告官员，也不是指定的执行官，受本内幕交易政策中包含的交易限制的约束；但是，他们不受第16条报告要求的约束，也不需要预先清算交易。公司的某些其他员工，包括财务和会计部门的员工，以及公司秘书或首席财务官指定的某些其他人员，也受到限制，无法在下文所述的停电期间交易Univest证券。然而，他们不受第16条报告要求的约束，也不需要预先清算交易。在进行自有证券交易时，遵守所有适用的证券法也是公司的政策。●停电期交易：季度停电期——所有董事和指定执行官，以及所有执行副总裁、财务和会计部门员工和业务部门负责人（即市场总裁等），在公司季度财务业绩最终确定期间被禁止交易Univest证券，直至这些业绩公布并被市场完全吸收。这一期间从一个季度/一年的最后一个月的第20个日历日持续到通过新闻稿或其他公开备案向公众发布财务信息后的一个完整交易日。季度收益发布一般会在季度结束后的下一个月的第四个星期三的董事会例会之后发布。交易可能会在Univest财务业绩公布后的第二个完整交易日（即周五）恢复。特定事件停电期–有时，有关公司的其他类型的重大非公开信息（例如合并谈判、资本筹集或重大收购或处置）可能处于待决状态，尚未公开披露。当这类重要的非公开信息待定时，公司可能会实施特殊的禁售期，在此期间，董事和某些高级职员和雇员被禁止交易公司的证券。如果公司规定了特殊的停电期，它将通知董事和受影响的高级职员和雇员。
3401（k）计划禁售期– Univest的40l（k）计划的参与者被禁止在养老金计划禁售期内交易为其在该计划中的账户持有的Univest证券。每当50%或更多的计划参与者连续三天以上无法在其账户中进行交易时，就存在养老基金停电期。这通常发生在计划的受托人、记录保管人或投资经理发生变化时。当这种停电发生时，将通知员工。在养老金计划停摆期的交易中实现的任何利润，公司都可以收回，无论是否存在“匹配交易”——与下文确定的“做空”交易形成对比。每位公司秘书及首席财务官均有权通过向受影响的人士发出通知来修改任何停电期间的长度。●额外交易限制：•交易重大、非公开信息–任何董事、高级职员或雇员如知悉有关Univest、其关联公司或子公司的任何重大、非公开信息，均不得交易Univest证券。任何董事、高级职员或雇员在掌握重大、非公开信息时，不得让他人代其交易。任何董事、高级职员或雇员在知悉任何其他公司的任何重大、非公开信息时，不得买卖该公司的证券。某些Univest高级管理人员、董事和员工可能会因其在Univest的职位而了解有关公司的收购、合并或其他重要信息。•小费——任何董事、管理人员或雇员不得向任何人，包括家庭成员和朋友或其他熟人提供重要的、非公开的信息（小费）。•做空获利–任何在六个月内购买和出售或出售和购买Univest证券的组合都会导致违反《证券交易法》第16（b）条，并要求公司追回“利润”。价格最高的销售将与价格最低的购买相匹配。因此，在这种方法下，有可能计算出六个月期间的交易“利润”，而事实上，个人因交易公司股本证券而蒙受了总体经济损失。•保证金账户和质押——保证金账户中持有的证券，如果客户未能满足追加保证金要求，券商可能会在未经客户同意的情况下卖出。同样，如果借款人拖欠贷款，作为贷款抵押品的证券将被取消抵押品赎回权。由于融资出售或止赎出售可能发生在董事、高级职员或雇员知悉重大、非公开信息或以其他方式不允许交易UniVest证券时，因此禁止董事、高级职员和雇员在保证金账户中持有UniVest证券、向持有UniVest证券的任何账户借款或将UniVest证券作为贷款的抵押品，除非联系公司秘书或首席财务官以核实偿还贷款不会涉及处置质押证券。•卖空–任何内幕人士不得在任何时候卖空公司股票或以其他方式出售其不拥有的公司任何股本证券，除非在无现金行使股票期权的情况下。通常，卖空交易是指任何交易，通过这种交易，人们可能会从公司股价下跌中受益。
4 •期权–任何内幕人士不得在任何时候买卖公司证券的期权（所谓的“看跌”和“看涨”），除非按照公司董事会批准的计划或由公司秘书及首席财务官清算的交易进行。这一限制不适用于员工或董事股票期权的行使。•套期保值交易——套期保值或货币化交易可以通过多种可能的机制完成，包括通过使用预付可变远期、股权互换、项圈和交易所基金等金融工具。此类对冲交易可能允许员工继续拥有通过员工福利计划或其他方式获得的公司证券，但没有所有权的全部风险和回报。当这种情况发生时，内部人员可能不再拥有与公司其他股东相同的目标。因此，禁止董事、高级职员或雇员从事任何此类交易。•常设和限价单——常设和限价单（“交易计划”下文规定的除外）为类似使用保证金账户的内幕交易违规行为带来更高的风险。对向经纪人发出的长期指示导致的购买或销售的时间没有控制，因此，当员工掌握重要的非公开信息时，经纪人可以执行交易。因此，公司不鼓励对公司证券下达长期或限价令。董事、高级职员或雇员的任何此类长期命令或限制令应是短期的，否则应遵守本内幕交易政策中概述的限制和程序。Univest公司计划下的交易•股票期权行使–此内幕交易政策不适用于股票期权的行使。然而，它确实适用于作为经纪人协助的无现金行使期权的一部分出售股票，或为产生支付期权行使价或满足预扣税款要求所需的现金而进行的任何其他市场出售。•员工股票购买计划–本内幕交易政策不适用于员工股票购买计划中的Univest股票的购买，该购买是根据在加入计划时作出的选择对计划进行定期供款而产生的。此内幕交易政策确实适用于员工随后参加计划的选举或在任何注册期间更改先前的选举，以及根据计划购买的Univest股票的销售。•股息再投资计划–此内幕交易政策不适用于因股息再投资而导致的购买Univest股票。然而，这一内幕交易政策确实适用于因根据该计划提供的额外捐款而自愿购买Univest股票，以及参与该计划的选举或参与计划水平的任何增加或减少。这一内幕交易政策也确实适用于出售根据该计划购买的任何Univest股票。• 401（k）计划–此内幕交易政策不适用于购买401（k）计划中的Univest股票，该购买是由于根据工资扣减选举定期向该计划提供资金。然而，它确实适用于根据该计划进行的某些选举，包括选择增加或减少将分配给Univest股票基金的定期捐款百分比、选择在计划内将现有账户余额转入或转出Univest股票基金、选择向401（k）计划账户借款，如果
5如果提前还款将导致贷款收益分配给Univest股票基金，则贷款将导致部分或全部Univest股票基金余额清算或选择提前支付计划贷款。• 限制性股票（“RSU”）–此内幕交易政策不适用于先前授予的RSU的归属。此外，这一内幕交易政策不适用于选择让Univest代扣代缴股份以满足与RSU归属相关的预扣税要求。投机或短期交易建议Univest的董事、高级职员和雇员不要从事Univest证券的短期或投机交易。发布重大非公开信息Univest有时可能会通过新闻稿、SEC 8-K表格备案或其他方式发布中期收益指引或其他潜在重大信息，以广泛传播此类信息。交易不太可能在信息集结发布期间、直到市场充分吸收信息之后进行预先清仓。终止后交易本内幕交易政策继续适用于终止雇佣后Univest证券的交易，如果该人仍然拥有重要的、非公开的信息。政策审查至少每年一次，内幕交易政策将由董事会审议通过。定义受益所有人–此内幕交易政策适用于由Univest员工、董事或高级管理人员“实益拥有”的任何Univest证券。“实益拥有人”包括直接或间接在Univest的证券中拥有或分享直接或间接权益的任何人，包括投票或控制证券投票的权利或权力、转让或控制证券转让的权利或权力、从证券中获得收益或控制收益处置的权利或权力，或在清算中获得或控制收益处置的权利或权力。配偶、未成年子女和共享同一家庭的家庭成员持有的证券被视为由内幕人士“实益拥有”。禁售期–禁止内幕人士及其他特定人士买卖Univest证券的期间。根据观察到的停电类型，适用不同的停电时段；有关具体停电时段类型的说明，请参见第二页。Equity Securities –任何股票或衍生证券，例如股票期权、认股权证、可转换证券、股票增值权或具有行使或转换特权的类似权利，其价格与Univest股票价值相关，或具有衍生价值的类似证券（包括看跌期权和看涨期权）。
6个家庭成员–此内幕交易政策适用于与内幕人员同住一个家庭的直系亲属。它也适用于不住在该家庭但其Univest证券交易由内幕人士指导的任何家庭成员。因为员工可能对这些人的交易负责，他们应该在进行证券交易之前与员工协商，以确定是否存在禁售期。表格8-K – SEC要求的披露表格，上市公司用于披露重大公司事件，包括报告公司的财务状况或经营业绩；要求在四个工作日内向SEC报告某一事件，该报告也发布在公司的网站上。Insider –公司的董事、董事会指定的执行官、董事会指定的任何子公司的董事和某些高级管理人员、10%持有人，以及公司或其子公司的其他雇员，他们掌握有关公司的重要、非公开信息。内幕消息–由于您与Univest的特殊关系，从Univest或其子公司和关联公司内部获得的信息，这些信息旨在用于公司目的，例如公司或子公司运营、财务信息和战略事项，包括扩张和收购计划。它包括影响公司、其子公司或Univest证券市场的所有重大、非公开信息。故意——当作出披露的人要么知道，要么鲁莽不知情时，所传达的信息既是重大的，也是非公开的。重大信息–合理的股东极有可能认为其在做出投资决策时很重要或是否会影响股票市场价格的信息。以下项目是一些类型的信息或事件，应仔细审查以确定它们是否重要，但不是一份详尽的清单：•收益信息•可能导致重述财务信息的事件•未决或拟议的合并、收购、要约收购或合资企业•股权或债务发行•重大资产的未决或拟议的收购或处置•新产品或服务，或有关客户或供应商的事态发展•控制权变更或执行管理层变动•审计师变更或审计师通知发行人可能不再依赖审计师的审计报告•与发行人证券有关的事件（优先证券违约、要求赎回证券、回购计划、股票分割或股息变动、证券持有人权利变更、公开或私下出售额外证券）•即将破产或接管•监管行动，例如停止令或正式协议•重要客户或供应商的收益或损失•开始或解决重大诉讼•重大扩张计划如果您不确定信息是否重要，您应该在做出披露该等信息的任何决定之前咨询公司秘书或首席财务官（除了
7个需要知道的人）或交易或推荐该信息所涉及的证券。非公开信息–尚未公开的重大信息。当非公开信息通过新闻稿或SEC文件向市场广泛披露，并且投资公众有时间充分吸收这些信息时，这些信息就会公开。Univest证券的交易应在适用的公告后的第二个完整交易日之前进行。迅速–表示合理可行，但在任何情况下均不得在24小时后或第二天在纳斯达克股票市场开始交易后，在高级官员获悉存在非故意披露的情况后。选择性披露–发行人在向特定的被列举人员发布有关公司的重大、非公开信息时，例如证券分析师或发行人证券的持有人，他们可能会在向公众披露该信息之前根据该信息进行交易。这是FD条例禁止的。小费–向他人提供重要的、非公开的信息；无论这些信息是关于Univest的专有信息还是可能对我们的股价产生影响的东西，您都不得将这些信息传递给他人，包括家庭成员。无论你是否从他人的行为中获得任何利益，都会受到处罚。10%持有人–实益拥有一类股本证券超过10%的人。《证券交易法》第13（d）节对受益所有权的定义用于确定何时获得10%持有人的地位。iv.第16条董事和指定执行官的报告要求所有内部人员均受《证券交易法》第16条报告要求的约束。为确保停电期不生效，并协助内部人员防止违反第16条报告规定，已建立下文所述的预先清除程序。这些报告要求由内幕人士负责；Univest将为提交文件提供协助。这些预先审批程序要求您至少在拟议交易前两个工作日将涉及Univest证券的所有交易请求通知公司秘书或首席财务官。如果公司秘书和首席财务官缺席，则应将此类请求提交给财务会计组。据了解，在停电期内提交的任何此类请求，在停电期到期之前不会被批准。如果你被告知Univest股票可能无法交易，你不得从事任何交易，也不得将限制通知任何其他人。您必须延迟您的交易请求，直到限制不再适用。某些豁免交易还需要在年底以“表格5”向SEC报告。有资格获得表格5报告的交易类型是有限的；因此，需要预先清算您可能考虑的所有交易对于在规定的时间范围内完成适当的申报至关重要。这些预清手续也适用于家庭成员。遵守第16条报告要求只能通过及时收到本内幕交易政策要求的您的信息来实现。迟交备案或失败的后果
8提交要求的第16条报告可能会因代理声明中要求的披露（包括按姓名识别）而引起公众的尴尬。还可能对重复违规行为采取SEC执法行动，并可能对存在违规行为的每个申请日造成刑事处罚和SEC罚款。故意违规可能会导致监禁。准备和归档公司秘书、首席财务官或其指定人员将代表您准备每份表格4（所有权变更声明）和表格5（所有权变更年度声明）。已为所有现任董事和指定的执行官提交了“表格3”（针对所有新的内部人的首次报告）。您为此授予公司的“授权书”表格可能会被用于协助提交表格4，因为两天的提交窗口时间很短。备案有误的，可以提出修改。提交修订不会导致初始提交被视为延迟，因此不会适用代理披露或其他处罚。备案义务也适用于股票期权的接收和行使或期权行使后标的股票的出售。在这些情况下，公司秘书、首席财务官或其指定人员也将协助正确提交表格4和表格5。所有表格3、4和5都必须以电子方式提交给SEC，这些表格也会发布到该公司的网站上。表格5需要在公司会计年度结束后的45天内提交。Univest的惯例是，即使年内没有发生任何表格4交易，也要提交表格5。交易计划交易禁售期的限制不适用于根据“交易证券的书面计划”进行的公司证券交易，前提是此类计划是在适用的禁售期开始之前订立的，符合SEC规则10b5-1的要求（包括满足冷静期和在计划中包含某些认证），并事先获得公司董事会的批准。一旦交易计划被预先清算，根据该计划进行的交易将不需要额外的预先清算。然而，交易必须按照计划规定的日期、价格和预期交易的金额或为确定日期、价格和金额而建立的公式完成。根据交易计划进行的交易必须在必要的表格4上报告。当您拥有重大、非公开信息时，或在停电期间，不得订立交易计划。交易计划不应与“交易窗口”混淆，后者是一家公司允许其内部人士买卖其证券的时间段。有关交易计划的某些信息将被要求在该公司提交给美国证券交易委员会的文件中披露，包括对此类交易计划的重要条款的描述。预先许可程序以下预先许可程序是结合Univest的内幕交易政策制定的。• Univest股票交易-在完成股票交易至少两个工作日前联系公司秘书或首席财务官，以确定是否有任何禁售期有效，或者是否可能对重大、非公开信息适用其他考虑-如果交易在预先清算后出现延迟，则必须再次联系公司秘书或首席财务官以预先清算交易；公司必须知道实际
交易在9日完成，所有交易的细节允许根据第16条报告要求及时进行为期两天的SEC表格4报告•交易被定义为包括：-购买或出售-行使期权-代扣代缴股份以支付税款-善意赠与-贷款或质押或对冲-任何其他转让•交易计划-在与经纪人建立交易计划之前通知公司秘书和首席财务官-当内幕人员掌握材料时，不能订立交易计划，非公开信息或在停电期间-假设符合SEC规则10b5-1，如果交易计划指定：日期、价格、预期交易金额，则在交易时无需进一步的预先许可，或包含上述项目的公式-在制定交易计划之后通知公司秘书和首席财务官，以便可以在公司提交给SEC的文件中进行必要的公开披露-在交易计划下发生实际交易时，仍然需要立即向公司秘书和首席财务官报告——无论是由内部人员还是由经纪人。公司秘书和首席财务官将需要以下信息：︱交易日期丨所收购或出售的股份数量丨每股价格丨所收购时–如果股份是作为证书发行的，则放入其DRIP，如果是经纪人交易︱如果股份被出售–这些股份是从•经纪人界面程序中提取的。经纪商必须认识到，股票交易涉及及时报告要求，交易不能在停电期间执行。应要求经纪商向内幕人士、公司秘书和首席财务官报告涉及内幕人士Univest股票的每笔交易的详细信息——最好是发送电子邮件至santanam @ univest.net和richardsonb @ univest.net。每位董事、高级职员和雇员有责任在适用的范围内，将本内幕交易政策以及该董事、高级职员或雇员作为第16条内幕信息知情人的身份通知该董事、高级职员或雇员聘用的任何经纪人。
10五、内幕交易政策认证所有受此政策约束的个人必须以书面证明其理解，并将此种认证退回公司秘书。有关政策和程序的问题，包括报告违反政策的情况，可能会直接向公司秘书或首席财务官提出。我已收到并阅读了政策和程序，并充分理解我在与Univest建立联系或受雇于Univest期间遵守Univest内幕交易政策的责任，包括预先批准程序和对故意违反政策规定的处罚。我进一步理解，如果我在与Univest的关联或受雇于Univest终止时拥有重大、非公开信息，我将继续遵守内幕交易政策，直到该信息公开或不再重要。签名__________________________________________日期______________________________打印名______________________________________