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Sandridge Permian Trust宣布季度分配

Sandridge Permian Trust 

纽约银行梅隆信托公司，N.A.，受托人

供立即发布

德克萨斯州休斯敦2021年4月27日电-Sandridge Permian Trust（场外交易代码:PERS）今天宣布，在截至2021年3月31日的三个月期间，该公司的季度销售额约为150万美元，即每单位0.028美元。该分配部分涉及2020年12月1日至2021年2月28日信托的特许权使用费权益应占的石油和天然气产量，以及（1）Montare Resources I的报销，Avalon Energy，LLC（“Avalon”）于2020年10月出售给Montare的资产应占的部分财产税的LLC（“Montare”），以及（2）Avalon于2021年3月收到并根据以下条款退还给信托的分配还款协议的条款。本信托在每个季度完成后的第60天左右每季度进行一次分配。该分配预计将于2021年5月28日或之前向截至2021年5月14日营业时间结束时的在册持有人进行。

在截至2021年2月28日的三个月生产期内，合并销售额低于上一期间，主要是由于Avalon将某些资产出售给Montare后进行了整整三个月的生产（如本信托截至9月30日的季度的10-Q表季度报告中先前披露的那样，2020年）。截至2021年2月28日的生产期碳氢化合物产量的减少被生产期内石油，天然气和天然气凝析油的平均价格与截至11月30日的三个月生产期相比大幅上涨所部分抵消，2020年。由于不会钻探更多的开发井，因此信托的产量预计每个季度都会下降，直到完成清盘过程和解散为止。

如本信托先前在2020年4月23日提交的8-K表格当前报告中所披露，Avalon无法在2020年5月及时支付其欠本信托的约465万美元（“2020年5月季度付款”）截至3月31日的三个月期间，2020年（主要与2019年12月1日至2020年2月29日归属于信托压倒一切的特许权使用费权益（“特许权使用费权益”）的生产有关）。因此，纽约银行梅隆信托公司（NA）作为信托的受托人（“受托人”）无法在截至2020年3月31日的三个月内向信托单位持有人进行季度分配。根据最初将特许权使用费权益转让给信托的转让条款，该信托所欠的未付款项已按纽约银行梅隆信托公司不时公开宣布的年利率累计利息，N.A.作为其在纽约市主要办事处生效的“最优惠利率”，直到支付给信托为止。

如先前所披露，2021年3月1日，本信托与Avalon签订了还款协议，其中规定了Avalon同意向本信托支付2020年5月的季度付款以及应计利息的条款（“还款协议”）。从2021年2月26日左右支付给信托单位持有人的季度分配（“2月分配”）开始，Avalon将适用于支付2020年5月的季度付款，每季度现金分配的全部金额（如果有），Avalon作为信托的单位持有人，有权（每次此类现金分配，均为“公司分配金额”），直到2020年5月季度付款连同应计利息已全额支付给本信托，但须遵守Avalon可能必须偿还的任何义务信用Avalon先前已从华盛顿联邦银行获得，National Association（“WAFED”），根据贷款协议的条款，WAFED不会按照还款协议的规定放弃。2月分配后，Avalon立即将其2月分配的一部分（984,375美元）存入受托人代表信托设立的还款帐户（“还款帐户”），作为2020年5月季度付款的初始付款，并且该金额已包括在截至2021年3月31日的三个月期间的季度分配（“5月分配”）的计算中。Avalon将立即将与5月分配有关的公司分配金额或367,500美元存入还款帐户，但在任何情况下均不得迟于公司收到后的下一个工作日，并且该金额将包括在截至2021年6月30日的三个月期间的季度分配的计算中。截至2021年4月20日，Avalon欠该信托的2020年5月季度付款的未偿余额以及应计利息为3,805,905美元。

如信托基金向证券交易委员会（“SEC”）提交的年度和季度报告中所述，管理该信托的经修订和重述的信托协议（以下简称“信托协议”）要求，如果连续四个季度可用于分配的现金少于500万美元，则该信托应解散并开始清算其业务和事务。截至2020年12月31日的连续四个季度，可用于分配的现金累计约为240万美元，部分原因是Avalon无法支付2020年5月的季度付款。由于Avalon无法支付2020年5月的季度付款，导致四个季度内可用于分配的累计现金不足，因此受托人和Avalon根据《信托协议》提交了仲裁小组，信托基金是否仍然需要在这一时期结束后解散的问题。2021年2月25日，仲裁小组确定，未支付的2020年5月季度付款的存在并未改变信托根据信托协议的规定终止的要求。

因此，该信托必须自2021年2月26日营业时间结束之日起解散并开始清盘。因此，受托人必须通过私人出售或公开拍卖出售除现金以外的所有信托资产，这些资产仅包括特许权使用费权益，并在付款或合理准备金后将出售所得款项净额分配给信托单位持有人。付款，在所有信托负债中，预计包括建立受托人认为适当的现金准备金，以合理准备信托的所有债权和义务，包括任何或有，有条件或未到期的债权和义务，根据《特拉华州法定信托法》。出售过程将涉及成本，这些成本将减少清盘期内向信托单位持有人进行的任何分配的金额。根据信托协议的要求，受托人已聘请第三方顾问协助特许权使用费权益的营销和销售。根据信托协议的规定，对于向第三方出售特许权使用费权益，Avalon拥有优先购买权。受托人预计将在2021年第三季度末完成特许权使用费权益的出售，并分配出售的净收益（连同超过支付或规定支付未来已知款项所需的任何现金储备，信托的预期或或有费用或负债）在下一个季度付款日支付给信托单位持有人，并且信托单位预计将在此后不久取消。在出售或出售特许权使用费权益之前，并受生效日期和此类出售或出售的其他条款的约束，本信托预计将继续获得收入（如果有），归属于特许权使用费权益，并将在支付信托费用和增加现金储备后有可用现金的范围内，继续每季度向信托单位持有人进行分配。该信托将一直存在，直到清盘程序完成后向特拉华州国务卿提交注销证书为止。

本信托继续拥有并有权收取特许权使用费权益应占的生产销售收益，这是本信托的唯一资产。如信托向SEC提交的文件中所述，季度分配的金额预计会随着季度而波动，具体取决于信托因实际产量，石油，天然气和天然气液体价格而收到的收益，以及信托管理费用的金额和时间等因素。所有信托单位持有人均按比例分配。

截至2021年3月31日的三个月期间，单位持有人可获得的数量，平均价格和可分配收入如下（以千美元为单位，平均价格和每单位除外）:

如前所述，从2019年第一季度支付给单位持有人的分配开始，受托人每季度扣留了190,000美元或可用于分配给信托单位持有人的资金的3.5%中的较高者，以逐步增加现金储备用于支付未来已知，预期或有费用或负债共计约3,275,000美元。这一有针对性的准备金数额已全额到位。因此，截至2021年3月31日的三个月期间，没有从分配中预扣额外的现金储备金额。受托人酌情决定在支付所有费用和负债以及进一步增加现金储备后剩余的任何现金储备，以合理准备信托的所有索赔和义务，包括任何或有事项，有条件或未到期的债权和义务，将在清盘程序完成之前分配给单位持有人。受托人可以随时增加或减少目标现金储备金额，并可以随时增加或减少其预扣资金以建立现金储备的速度，而无需事先通知信托单位持有人。

根据《国内税收法》第1446条，与分配给非美国人的美国贸易或业务有效相关的收入的预扣税（“ECI”）应以最高的边际税率征收。根据第1441条，分配给非美国人的来自美国来源的固定，可确定的年度定期收入的预扣税应按30%的税率征收，除非该税率通过条约降低。根据《财务条例》第1.1446-4（b）条的规定，这是Sandridge Permian Trust向被提名人和经纪人发出的合格通知，虽然没有为第1441条的收入规定具体的减免，但这一披露足以满足要求。被提名人和经纪人应以最高的边际税率预扣分配给非美国人士的款项。

2017年12月颁布的《减税与就业法》（“TCJA”）将非美国持有人出售信托单位的收益视为ECI，只要该持有人具有ECI如果本信托已在出售此类信托单位之日以公允市场价值出售了其所有资产。TCJA还要求信托单位的受让人扣留出售或交换此类单位所实现金额的10%（通常为购买价），除非转让人证明其不是非居民外国人个人或外国公司或其他例外情况。根据2020年10月7日发布的《美国财政部最终条例》，此新的预扣义务将适用于在或之后发生的公开交易合伙企业中的单位转让，例如信托（出于联邦和州所得税目的被归类为合伙企业）2022年1月1日。

本新闻稿包含1934年《证券交易法》（经修订）第21E条所指的“前瞻性陈述”。就本规定而言，本新闻稿中包含的所有陈述（历史事实陈述除外）均为“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述包括向单位持有人进行任何预期分配的金额和日期；金额以及将来向信托单位持有人进行任何分配的日期；与Avalon根据还款协议向信托支付款项有关的期望；对完成销售过程和信托清盘的时间的期望，包括取消信托单位；对销售过程中涉及的成本的期望；以及关于在清盘期内将来分配给单位持有人的可能性的声明。预期分配部分基于本信托在相关期间从Avalon收到或预期收到的现金量。信托实际现金收入的任何差异都可能影响该可分配金额。信托收到或预期将收到的此类现金金额（及其支付分配的能力）已经并且将受到当前商品价格的重大负面影响，这些价格可能会受到Avalon或信托无法控制的事件的影响，包括COVID-19病毒或其变体的复活。可能导致实际结果与分配给单位持有人的分配产生重大不利影响的其他重要因素包括与信托压倒一切的特许权使用费所负担的石油和天然气财产的运营有关的租赁运营费用，信托的费用，以及信托为预期的未来费用所作的准备金。本新闻稿中的声明受上述警告声明的限制。Avalon和受托人均不打算也不承担任何义务来更新本新闻稿中包含的任何声明。信托发行的普通单位投资受信托截至2020年12月31日止年度的10-K表年度报告及其向SEC提交的所有其他文件中所述的风险的影响。信托的年度，季度和其他归档报告可以或将可以在SEC网站http://www.sec.gov上通过Internet获得。