附件 99.1
宝尊电商公布2024年第一季度未经审计的财务业绩
中国上海，2024年5月28日-中国领先的品牌电子商务解决方案提供商和数字商务赋能者宝尊电商有限公司（纳斯达克：TERM1及香港交易所代码：9991）（“宝尊电商”、“公司”或“集团”）今天公布了截至2024年3月31日的第一季度未经审计的财务业绩。
宝尊电商董事长兼首席执行官Vincent Qiu先生评论说：“我对我们在2024年第一季度扎实执行转型感到高兴。电商在服务收入增长、引入优质专属分销模式等方面取得进展。品牌管理在转型Gap中国方面持续推进，推出了多个中国换中国的产品和商品计划，已显示出积极的市场接受度。有了这些令人鼓舞的成果，我们有信心并致力于推动增长的战略转型。”
宝尊电商的首席财务官 Catherine Zhu女士评论说：“我很高兴地报告，宝尊电商实现了5%的同比收入增长，这得益于品牌管理贡献的增加以及电子商务带来的更好的顶线势头。我们还丰富了经营现金流和自由现金流，实现了坚实的同比改善。此外，我们第一季度电子商务部门的经营现金流自2019年以来首次转正。在我们度过2024年时，我们的重点仍然是推动战略增长、确保财务稳定以及为股东创造可持续价值。”
2024年第一季度财务摘要
| ● | 净收入总额为人民币19.798亿元（美元12.742亿元），较2023年同期的人民币18.878亿元增长4.9%。 |
| ● | 运营亏损为人民币5480万元（约合760万美元），去年同期为人民币4060万元。营业利润率为负2.8%，而2023年同期为负2.2%。 |
| ● | 非公认会计准则运营亏损2为人民币1750万元（约合240万美元），去年同期为人民币970万元，亏损增加主要是由于品牌管理的亏损。非美国通用会计准则营业利润率为负0.9%，而2023年同期为负0.5%。 |
| ● | 电子商务调整后营业利润3为人民币1180万元（约合160万美元），2023年同期为人民币2520万元。 |
| ● | 品牌管理的调整后经营亏损3为人民币2930万元（约合400万美元），2023年同期为人民币3490万元。 |
| ● | 归属于宝尊电商普通股股东的净亏损为人民币6660万元（约合920万美元），低于2023年同期的人民币8350万元。 |
| ● | 归属于宝尊电商有限公司普通股股东的Non-GAAP净亏损4为人民币1,540万元（约合210万美元），2023年同期为人民币1,310万元。 |
| ● | 归属于宝尊电商公司普通股股东的每股美国存托股票（“ADS5”）均为人民币1.10元（约合0.15美元），较2023年同期的人民币1.42元均有所改善。 |
| ● | 归属于宝尊电商普通股股东的基本和摊薄非公认会计原则每ADS净亏损6均为人民币0.25元（约合0.03美元），较d2023年同期均为0.22元。 |
| ● | 截至2024年3月31日，现金及现金等价物、限制性现金和短期投资总额为人民币29.467亿元（约合4.081亿美元），而截至2023年12月31日为人民币30.728亿元。 |
1本公告载有按特定汇率将若干人民币（人民币）金额转换为美元（美元）的译文，仅为方便读者阅读。除非另有说明，否则人民币换算成美元的价格为人民币7.2203元兑1.00美元，这是美国联邦储备委员会发布的H.10统计数据中规定的2024年3月29日生效的午间买入利率。
2Non-GAAP营业收入（亏损）是一种非GAAP财务计量，定义为营业收入（亏损），不包括股权报酬费用、业务收购产生的无形资产摊销、收购相关费用、商誉减值、预期或有收购付款的差异损失以及回购的ADS和退回的ADS的注销费。
3继收购Gap Shanghai后，集团更新其经营分部结构，产生两个分部，分别为（i）电子商务；（ii）品牌管理，详情请参阅补充资料。
4Non-GAAP归属于宝尊电商普通股股东的净利润（亏损）是一种非GAAP财务指标，定义为不计股份报酬费用、业务收购产生的无形资产摊销、收购相关费用、商誉和投资减值、预期或有收购付款的差异损失、已回购ADS和已归还ADS的注销费、衍生负债的公允价值损失、处置子公司和对股权被投资单位的投资损失以及未实现投资损失的影响，归属于宝尊电商普通股股东的净利润（亏损）。
5每份ADS代表三股A类普通股。
6归属于宝尊电商普通股股东的每ADS基本和摊薄非公认会计准则下的净收益（亏损）为非公认会计准则下的财务指标，其定义分别为归属于宝尊电商普通股股东的非公认会计准则下的净收益（亏损）除以计算每股普通股基本和摊薄净收益（亏损）所使用的加权平均股数分别乘以三。
上述GAAP措施与非GAAP措施的对账包含在本业绩公告的末尾。
按分部划分的经调整经营利润/亏损包含在分部信息的分部数据中。
业务亮点
宝尊电商电商，或称“BEC”
宝尊电商电子商务包括我们的中国电子商务业务，例如品牌商的门店运营、物流和供应链管理方面的客户服务和增值服务、IT和数字营销。本季度，总服务收入恢复增长，运动服装店运营收入实现两位数增长，数字营销和IT服务表现强劲。
全渠道扩张仍然是我们品牌合作伙伴的关键主题。截至第一季度末，约42.8%的品牌合作伙伴与我们进行了至少两个渠道的门店运营。
宝尊电商品牌管理，或称“BBM”
BBM从事整体品牌管理，包括战略与战术定位、品牌与营销、零售与电商运营、供应链与物流、科技赋能。我们的目标是利用我们的技术组合，与品牌建立更长期、更深入的关系。
目前，我们的品牌管理业务线下有Gap品牌和Hunter品牌。本季度，品牌管理的产品销售收入总额为人民币3.129亿元，较去年同期的人民币1.890亿元同比增长65.6%。同比比较还包括时间影响，因为该公司于2023年2月开始合并Gap Shanghai。2024年第一季度品牌管理产品销售毛利率为53.1%。
2024年第一季度财务业绩
总净营收为人民币19.798亿元（约合2.742亿美元），比去年同期的人民币18.878亿元增长4.9%。净收入总额的增长主要受品牌管理公司产品销售收入增长65.6%的推动。
产品总销售收入为人民币7.075亿元（折合98.0百万美元），去年同期为人民币6.661亿元，其中，
| ● | 电子商务的产品销售收入为人民币3.946亿元（约合5470万美元），比去年同期的人民币4.771亿元下降17.3%。减少的主要原因是公司优化了分销模式的产品组合，特别是在快速消费品领域。 |
下表列示了电商按重点品类划分的产品销售收入分7所示期间：
| 截至3月31日止三个月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||||||||||||||||||
| 人民币 | % 净 收入 |
人民币 | 美元 | % 净 收入 |
同比 改变 |
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| （百万，百分比除外） | ||||||||||||||||||||||||
| 电子商务的产品销售 | ||||||||||||||||||||||||
| 电器 | 225.3 | 11 | % | 190.7 | 26.4 | 10 | % | -15 | % | |||||||||||||||
| 美容化妆品 | 66.5 | 4 | % | 69.0 | 9.6 | 3 | % | 4 | % | |||||||||||||||
| 快速消费品 | 66.6 | 4 | % | 32.6 | 4.5 | 2 | % | -51 | % | |||||||||||||||
| 其他 | 118.7 | 6 | % | 102.3 | 14.2 | 5 | % | -14 | % | |||||||||||||||
| 电子商务产品销售净收入总额 | 477.1 | 25 | % | 394.6 | 54.7 | 20 | % | -17 | % | |||||||||||||||
| ● | 品牌管理之产品销售收入为人民币3.129亿元（约合4330万美元），较去年同季的人民币1.890亿元增长65.6%。这一增长主要是由于本季度有整整三个月的运营期，而去年同季度为两个月的运营期。 |
7重点品类是指在所述期间内占电子商务收入的产品销售额不低于10%的品类。
服务收入为人民币12.722亿元（约合1.762亿美元），较去年同季的人民币12.217亿元增长4.1%。这一增长主要是由于数字营销和IT解决方案实现了两位数的增长。
下表列出所示期间按服务类型分列的服务收入细目：
| 截至3月31日止三个月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||||||||||||||||||
| 人民币 | % 净 收入 |
人民币 | 美元 | % 净 收入 |
同比 改变 |
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| （百万，百分比除外） | ||||||||||||||||||||||||
| 服务收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 网店运营 | 364.1 | 19 | % | 366.6 | 50.7 | 19 | % | 1 | % | |||||||||||||||
| 仓储和履行 | 487.3 | 26 | % | 461.9 | 64.0 | 23 | % | -5 | % | |||||||||||||||
| 数字营销和IT解决方案 | 377.4 | 20 | % | 462.2 | 64.1 | 23 | % | 22 | % | |||||||||||||||
| 分部间抵销8 | (7.1 | ) | 0 | % | (18.5 | ) | (2.6 | ) | -1 | % | 161 | % | ||||||||||||
| 服务净收入总额 | 1,221.7 | 65 | % | 1,272.2 | 176.2 | 64 | % | 4 | % | |||||||||||||||
按重点类别划分的服务网店运营净收入总额细目9所示期间的服务数量：
| 截至3月31日止三个月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||||||||||||||||||
| 人民币 | % 净 收入 |
人民币 | 美元 | % 净 收入 |
同比 改变 |
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| （百万，百分比除外） | ||||||||||||||||||||||||
| 服务收入中的网店运营 | ||||||||||||||||||||||||
| 服装及配饰 | 255.6 | 14 | % | 277.2 | 38.4 | 14 | % | 8 | % | |||||||||||||||
| -豪华 | 99.0 | 5 | % | 96.4 | 13.4 | 5 | % | -3 | % | |||||||||||||||
| -运动服 | 88.9 | 5 | % | 111.7 | 15.4 | 6 | % | 26 | % | |||||||||||||||
| -其他服饰 | 67.7 | 4 | % | 69.1 | 9.6 | 3 | % | 2 | % | |||||||||||||||
| 其他 | 108.5 | 6 | % | 89.4 | 12.3 | 4 | % | -18 | % | |||||||||||||||
| 分部间抵销10 | (5.4 | ) | -1 | % | (8.1 | ) | (1.1 | ) | 0 | % | 50 | % | ||||||||||||
| 服务业在线商店运营净收入总额 | 358.7 | 19 | % | 358.5 | 49.6 | 18 | % | 0 | % | |||||||||||||||
总运营成本和费用为人民币20.346亿元（约合2.818亿美元），去年同期为人民币19.284亿元。
| ● | 产品成本为人民币4.871亿元（约合6750万美元），去年同期为人民币5.051亿元。减少的主要原因是E商业的产品销售量下降，部分被公司于2023年第一季度收购的子公司Gap Shanghai相关的产品增加成本所抵消。 |
8分部间抵销主要包括电子商务向Brand Management旗下品牌Gap提供的数字营销和IT服务收入。
9重点品类是指在所示期间内，占电子商务服务收入比例不低于10%的品类。
10分部间抵销主要为电商向Brand Management旗下品牌Gap提供的门店运营服务收入。
| ● | 履行费用为人民币5.464亿元（约合7570万美元），去年同期为人民币5.676亿元。减少的主要原因是电子商务仓库和物流收入下降，以及收购后Gap物流费用的节省。 |
| ● | 销售和营销费用为人民币6.940亿元（约合9610万美元），去年同期为人民币5.927亿元。这一增长主要是由于本季度更积极的业绩驱动数字营销活动。 |
| ● | 技术和内容费用为人民币1.332亿元（约合1840万美元），去年同期为人民币1.149亿元。这一增长主要是由于本季度IT解决方案的收入增加，部分被公司的成本控制举措和效率提升所抵消。 |
| ● | 一般和行政费用为人民币1.791亿元（约合2480万美元），去年同期为人民币1.632亿元。这一增长主要是由于员工成本增加，以及对高质量数字化发行、创意内容转商务业务和品牌管理举措的战略投资。 |
运营亏损为人民币5480万元（约合760万美元），去年同期为人民币4060万元。营业利润率为负2.8%，而去年同季为负2.2%。
非美国通用会计准则运营亏损为人民币1750万元（约合240万美元），去年同期为人民币970万元。亏损乃主要由于品牌管理业务产生亏损所致。非美国通用会计准则营业利润率为负0.9%，而去年同季度为负0.5%。
电子商务的调整后运营利润为人民币1180万元（约合160万美元），去年同期为人民币2520万元。品牌管理的调整后运营亏损为人民币2930万元（约合400万美元），而去年同期为人民币3490万元。
未实现投资亏损为人民币17.0百万元（约合240万美元），而去年同期未实现投资亏损为人民币42.6百万元。本季度未实现投资亏损主要与Lanvin Group交易价格下降有关，Lanvin Group是公司于2021年6月投资的于2022年12月成功在纽约证券交易所上市的公司。
归属于宝尊电商普通股股东的净亏损为人民币6660万元（约合920万美元），去年同季度为人民币8350万元。
每ADS归属于宝尊电商普通股股东的基本和摊薄净亏损均为人民币1.10元（合0.15美元），2023年同期均为人民币1.42元。
归属于宝尊电商普通股股东的Non-GAAP净亏损为人民币1540万元（约合210万美元），去年同季度为人民币1310万元。
归属于宝尊电商普通股股东的每ADS基本和摊薄非GAAP净亏损均为人民币0.25元（约合0.03美元），2023年同期为人民币0.22元。
分部信息
| (a) | 分部说明 |
继收购Gap Shanghai后，集团更新其经营分部架构，产生两个分部，分别为（i）电子商务及（ii）品牌管理；
以下概要介绍了集团各经营分部的经营情况：
| （一） | 电子商务专注于宝尊电商传统电商服务业务，由BEC（宝尊电商电商）和BZI（宝尊电商国际）两条业务线组成。 |
| a> | BEC包括我们在中国大陆的电子商务业务，例如品牌的门店运营、客户服务以及物流和供应链管理、IT和数字营销方面的增值服务。 |
| b > | BZI包括我们在中国大陆以外的电子商务业务，包括香港、澳门、台湾、东南亚和欧洲等地。 |
| （二） | 品牌管理从事整体品牌管理，包括战略和战术定位、品牌和营销、零售和电子商务运营、供应链和物流以及技术赋能，以利用我们的技术组合与品牌锻造更长和更深的关系。目前，公司在大中华区为Gap和Hunter品牌运营品牌管理业务。 |
| (b) | 细分数据 |
下表提供了集团截至2023年3月31日和2024年3月31日止三个月的可报告分部业绩摘要，并对以往各期间的分部信息进行了追溯重铸，以符合本期的列报方式：
| 截至3月31日止三个月， | ||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||
| 人民币 | 人民币 | |||||||
| 净收入： | ||||||||
| 电子商务 | 1,705,797 | 1,684,276 | ||||||
| 品牌管理 | 189,124 | 313,988 | ||||||
| 分部间抵销* | (7,125 | ) | (18,494 | ) | ||||
| 合并净收入总额 | 1,887,796 | 1,979,770 | ||||||
| 调整后营业利润（亏损）* *： | ||||||||
| 电子商务 | 25,272 | 11,758 | ||||||
| 品牌管理 | (34,947 | ) | (29,303 | ) | ||||
| 调整后营业亏损总额 | (9,675 | ) | (17,545 | ) | ||||
| 分部间抵销* | - | - | ||||||
| 未分配费用： | ||||||||
| 股份补偿费用 | (20,103 | ) | (29,324 | ) | ||||
| 业务收购产生的无形资产摊销 | (8,142 | ) | (7,911 | ) | ||||
| 购置相关费用 | (2,709 | ) | - | |||||
| 其他费用合计 | (37,016 | ) | (8,236 | ) | ||||
| 权益法投资的所得税前亏损及收益占比 | (77,645 | ) | (63,016 | ) | ||||
*分部间抵销主要包括电子商务向品牌管理提供服务的收入。
* *经调整经营利润（亏损）指分部利润（亏损），是指各分部的经营收入（亏损），未分配以股份为基础的报酬费用、与收购相关的费用以及因业务收购而产生的无形资产摊销。
股份回购计划更新
2024年1月24日，公司董事会授权管理层设立并实施新的股份回购计划，根据该计划，公司可在自2024年1月24日起的未来12个月内回购最多价值2000万美元的已发行（i）美国存托股票（“ADS”），每股代表三股A类普通股，和/或（ii）A类普通股。4月，公司通过公开市场根据其股票回购计划以约210万美元回购了约84.5万份ADS。
电话会议
公司将于美国东部时间2024年5月28日（星期二）上午7：30（北京时间当天晚上7：30）召开电话会议，讨论财报。
财报电话会议的拨入详情如下：
| 美国： | 1-888-317-6003 |
| 香港： | 800-963-976 |
| 新加坡： | 800-120-5863 |
| 中国大陆： | 4001-206-115 |
| 国际： | 1-412-317-6061 |
| 密码： | 3291050 |
可通过拨打以下号码在2024年6月4日之前重播电话会议：
| 美国： | 1-877-344-7529 |
| 国际： | 1-412-317-0088 |
| 加拿大： | 855-669-9658 |
| 重播接入码： | 2965819 |
电话会议的网络直播将在宝尊电商网站投资者关系栏目进行，网址为http://ir.baozun.com。电话会议结束后，将通过同一链接提供存档的网络广播。
使用非公认会计原则财务措施
该公司还在评估其业务时使用了某些非公认会计准则财务指标。例如，公司使用Non-GAAP运营收入（亏损）、Non-GAAP营业利润率、Non-GAAP净收入（亏损）、Non-GAAP净利率、Non-GAAP归属于宝尊电商公司普通股股东的净利润（亏损）和Non-GAAP归属于丨宝尊公司普通股股东的每ADS净利润（亏损）作为审查和评估财务和经营业绩的补充措施。这些非公认会计原则财务指标的列报不打算被孤立地考虑，或作为根据美国公认会计原则编制和列报的财务信息的替代。
公司将非美国通用会计准则营业收入（亏损）定义为营业收入（亏损），不包括股权报酬费用、业务收购产生的无形资产摊销、收购相关费用、商誉减值、预期或有收购付款的差异损失以及回购的ADS和退回的ADS的注销费。该公司将非美国通用会计准则营业利润率定义为非美国通用会计准则营业收入（亏损）占总净收入的百分比。该公司将非美国通用会计准则下的净收入（亏损）定义为不包括股权报酬费用、业务收购产生的无形资产摊销、收购相关费用、商誉和投资减值、预期或有收购付款的差异损失、已回购ADS和已返还ADS的注销费、衍生负债的公允价值损失、处置子公司和对股权被投资方的投资损失以及未实现投资损失影响的净收入（亏损）。该公司将非美国通用会计准则下的净利润率定义为非美国通用会计准则下的净收入（亏损）占总净收入的百分比。该公司将非美国通用会计准则下归属于宝尊电商普通股股东的净利润（亏损）定义为不计股份报酬费用、业务收购产生的无形资产摊销、收购相关费用、商誉和投资减值、预期或有收购付款的差异损失、已回购ADS和已返还ADS的注销费、衍生负债的公允价值损失、处置子公司和对股权被投资单位投资的损失以及未实现投资损失的影响，归属于宝尊电商普通股股东的净利润（亏损）。该公司将Non-GAAP归属于宝尊电商普通股股东的每ADS净收益（亏损）定义为Non-GAAP归属于宝尊电商普通股股东的净利润（亏损）除以计算每股普通股净收益（亏损）所使用的加权平均股数乘以3。
公司提出非美国通用会计准则财务指标是因为公司管理层使用这些指标来评估公司的财务和经营业绩并制定业务计划。Non-GAAP经营收益（亏损）、Non-GAAP净利润（亏损）、归属于宝尊电商普通股股东的Non-GAAP净利润（亏损）和归属于每份ADS的Non-GAAP丨宝尊公司普通股股东的净利润（亏损）以更有意义的期间比较的方式反映了公司正在进行的业务运营。公司认为，使用非公认会计准则财务指标有助于投资者以与管理层相同的方式理解和评估公司当前的经营业绩和未来前景，如果他们愿意的话。该公司还认为，非美国通用会计准则财务指标通过排除某些费用、损益和其他预计不会导致未来现金支付或非经常性或可能不代表公司核心经营业绩和业务前景的项目，为管理层和投资者提供了有用的信息。
非美国通用会计准则财务指标未在美国通用会计准则下定义，也未按照美国通用会计准则列报。非GAAP财务指标作为分析工具存在局限性。使用Non-GAAP经营收益（亏损）、Non-GAAP净利润（亏损）、Non-GAAP归属于宝尊电商有限公司普通股股东的净利润（亏损）以及Non-GAAP归属于丨宝尊公司普通股股东的每ADS净利润（亏损）的关键限制之一是，它们并未反映影响公司经营的所有收入和费用项目。此外，非GAAP衡量标准可能与其他公司（包括同行公司）使用的非GAAP衡量标准不同，这可能会限制其财务业绩与公司的可比性。鉴于上述限制，不应将该期间的Non-GAAP经营收益（亏损）、Non-GAAP营业利润率、Non-GAAP净收入（亏损）、Non-GAAP净利率、归属于宝尊电商 Inc.普通股股东的Non-GAAP净利润（亏损）和归属于丨宝尊Inc.普通股股东的Non-GAAP每ADS净收益（亏损）与营业收入（亏损）、营业利润率、净收入（亏损）、净利率、归属于宝尊电商 Inc.普通股股东的净利润（亏损）和归属于宝尊电商 Inc.普通股股东的每ADS净收益（亏损）分开考虑或作为替代方案，或根据美国公认会计原则编制的其他财务指标。
公司通过将非美国通用会计准则财务指标与最接近的美国通用会计准则业绩指标进行核对来弥补这些限制，这在评估公司业绩时应予以考虑。该公司鼓励你全面审查公司的财务信息，不要依赖单一的财务指标。有关这些非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账，请参阅附表中标题为“GAAP和非GAAP结果的对账”的部分。
安全港声明
本公告包含前瞻性陈述。这些声明是根据美国1995年《私人证券诉讼改革法案》的“安全港”条款作出的。这些前瞻性陈述可以通过“将”、“预期”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“有信心”、“潜力”、“继续”、“进行中”、“目标”、“指导”、“向前看”、“展望”或其他类似表述等术语来识别。非历史事实的陈述，包括但不限于关于宝尊电商的信仰和预期的陈述，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性。许多因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异，包括但不限于宝尊电商向美国证券交易委员会提交的文件及其在香港联合交易所有限公司网站上发布的公告、通知或其他文件。本公告中提供的所有信息均截至本公告发布之日，并基于宝尊电商认为截至该日期合理的假设，并且宝尊电商不承担更新此类信息的义务，除非适用法律要求。
关于宝尊电商有限公司
宝尊电商公司成立于2007年，是品牌电商服务、品牌经营、数字商务服务的领军企业。它为来自世界各地各个行业和部门的450多个品牌提供服务，包括东亚和东南亚、欧洲和北美。
宝尊电商公司由宝尊电商电子商务（BEC）、宝尊电商品牌管理（BBM）和宝尊电商国际（BZI）三大业务线组成，致力于加速高质量和可持续增长。在“科技赋能未来成功”的原则驱动下，宝尊电商的业务条线致力于为客户的业务赋能，驾驭客户新的发展阶段。
更多信息请登录http://ir.baozun.com。
投资者及媒体垂询，请联系：
宝尊电商有限公司
Wendy Sun女士
邮箱：ir@baozun.com
| 宝尊电商有限公司 | ||||||||||||
| 未经审计简明合并资产负债表 | ||||||||||||
| （单位：千） | ||||||||||||
| 截至 | ||||||||||||
12月31日， 2023 |
3月31日， 2024 |
3月31日， 2024 |
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| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||
| 流动资产 | ||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 2,149,531 | 1,946,648 | 269,608 | |||||||||
| 受限制现金 | 202,764 | 352,777 | 48,859 | |||||||||
| 短期投资 | 720,522 | 647,239 | 89,642 | |||||||||
| 应收账款，净额 | 2,184,729 | 1,713,723 | 237,348 | |||||||||
| 库存 | 1,045,116 | 1,084,466 | 150,197 | |||||||||
| 对供应商的预付款 | 311,111 | 264,877 | 36,685 | |||||||||
| 预付款项和其他流动资产 | 590,350 | 688,773 | 95,394 | |||||||||
| 应收关联方款项 | 86,661 | 86,191 | 11,937 | |||||||||
| 流动资产总额 | 7,290,784 | 6,784,694 | 939,670 | |||||||||
| 非流动资产 | ||||||||||||
| 长期投资 | 359,129 | 347,107 | 48,074 | |||||||||
| 物业及设备净额 | 851,151 | 821,130 | 113,725 | |||||||||
| 无形资产，净值 | 306,420 | 297,276 | 41,172 | |||||||||
| 土地使用权，净 | 38,464 | 38,208 | 5,292 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 1,070,120 | 952,432 | 131,910 | |||||||||
| 商誉 | 312,464 | 312,464 | 43,276 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 45,316 | 71,143 | 9,853 | |||||||||
| 递延所得税资产 | 200,628 | 204,409 | 28,310 | |||||||||
| 非流动资产合计 | 3,183,692 | 3,044,169 | 421,612 | |||||||||
| 总资产 | 10,474,476 | 9,828,863 | 1,361,282 | |||||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||
| 短期借款 | 1,115,721 | 1,099,789 | 152,319 | |||||||||
| 应付账款 | 563,562 | 454,686 | 62,973 | |||||||||
| 应付票据 | 506,629 | 373,137 | 51,679 | |||||||||
| 应交所得税 | 18,768 | 12,802 | 1,773 | |||||||||
| 应计费用和其他流动负债 | 1,188,179 | 986,727 | 136,660 | |||||||||
| 应付关联方款项 | 32,118 | 4,515 | 625 | |||||||||
| 当前经营租赁负债 | 332,983 | 301,358 | 41,738 | |||||||||
| 流动负债合计 | 3,757,960 | 3,233,014 | 447,767 | |||||||||
| 非流动负债 | ||||||||||||
| 递延所得税负债 | 24,966 | 23,271 | 3,223 | |||||||||
| 长期经营租赁负债 | 799,096 | 708,487 | 98,124 | |||||||||
| 其他非流动负债 | 40,718 | 40,115 | 5,556 | |||||||||
| 非流动负债合计 | 864,780 | 771,873 | 106,903 | |||||||||
| 负债总额 | 4,622,740 | 4,004,887 | 554,670 | |||||||||
宝尊电商有限公司
未经审计简明合并资产负债表
（单位：千，份额和每股数据除外）
| 截至 | ||||||||||||
12月31日， 2023 |
3月31日， 2024 |
3月31日， 2024 |
||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| 可赎回非控股权益 | 1,584,858 | 1,590,390 | 220,266 | |||||||||
| 宝尊电商公司股东权益： | ||||||||||||
| A类普通股（面值0.0001美元；授权470,000，000股，截至2023年12月31日和2024年3月31日已发行和流通股分别为167,901，880股和169,928，854股） | 93 | 95 | 13 | |||||||||
| B类普通股（面值0.0001美元；授权30,000，000股，截至2023年12月31日和2024年3月31日已发行和流通股分别为13,300，738股） | 8 | 8 | 1 | |||||||||
| 额外实收资本 | 4,571,439 | 4,597,336 | 636,724 | |||||||||
| 库存股 | - | - | - | |||||||||
| 累计赤字 | (506,587 | ) | (573,226 | ) | (79,390 | ) | ||||||
| 累计其他综合收益 | 32,251 | 43,887 | 6,078 | |||||||||
| 宝尊电商公司股东权益合计 | 4,097,204 | 4,068,100 | 563,426 | |||||||||
| 非控股权益 | 169,674 | 165,486 | 22,920 | |||||||||
| 总股本 | 4,266,878 | 4,233,586 | 586,346 | |||||||||
| 总负债、可赎回非控股权益及权益 | 10,474,476 | 9,828,863 | 1,361,282 | |||||||||
宝尊电商有限公司
未经审计的综合收益简明合并报表
（以千为单位，除份额和每股数据和每股ADS数据外）
| 截至3月31日止三个月， | ||||||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||
| 产品销售(1) | 666,069 | 707,524 | 97,991 | |||||||||
| 服务 | 1,221,727 | 1,272,246 | 176,204 | |||||||||
| 净收入总额 | 1,887,796 | 1,979,770 | 274,195 | |||||||||
| 营业费用(1) | ||||||||||||
| 产品成本 | (505,087 | ) | (487,111 | ) | (67,464 | ) | ||||||
| 履行(2) | (567,629 | ) | (546,391 | ) | (75,674 | ) | ||||||
| 销售与市场营销(2) | (592,687 | ) | (694,043 | ) | (96,124 | ) | ||||||
| 技术与内容(2) | (114,891 | ) | (133,187 | ) | (18,446 | ) | ||||||
| 一般和行政(2) | (163,227 | ) | (179,087 | ) | (24,804 | ) | ||||||
| 其他营业收入，净额 | 15,096 | 5,269 | 730 | |||||||||
| 总营业费用 | (1,928,425 | ) | (2,034,550 | ) | (281,782 | ) | ||||||
| 经营亏损 | (40,629 | ) | (54,780 | ) | (7,587 | ) | ||||||
| 其他收入（支出） | ||||||||||||
| 利息收入 | 17,853 | 19,174 | 2,656 | |||||||||
| 利息支出 | (10,955 | ) | (10,205 | ) | (1,413 | ) | ||||||
| 未实现投资损失 | (42,569 | ) | (17,025 | ) | (2,358 | ) | ||||||
| 汇兑损失 | (1,345 | ) | (180 | ) | (25 | ) | ||||||
| 权益法投资的所得税前亏损及收益占比 | (77,645 | ) | (63,016 | ) | (8,727 | ) | ||||||
| 所得税费用(3) | (1,755 | ) | (7,102 | ) | (984 | ) | ||||||
| 应占权益法投资亏损，税后净额为零 | 224 | 4,826 | 668 | |||||||||
| 净亏损 | (79,176 | ) | (65,292 | ) | (9,043 | ) | ||||||
| 归属于非控股权益的净亏损 | 523 | 4,188 | 580 | |||||||||
| 归属于可赎回非控股权益的净利润 | (4,894 | ) | (5,533 | ) | (766 | ) | ||||||
| 归属于宝尊电商有限公司普通股股东的净亏损 | (83,547 | ) | (66,637 | ) | (9,229 | ) | ||||||
| 归属于宝尊电商有限公司普通股股东的每股净亏损： | ||||||||||||
| 基本 | (0.47 | ) | (0.37 | ) | (0.05 | ) | ||||||
| 摊薄 | (0.47 | ) | (0.37 | ) | (0.05 | ) | ||||||
| 归属于宝尊电商有限公司普通股股东的每ADS净亏损： | ||||||||||||
| 基本 | (1.42 | ) | (1.10 | ) | (0.15 | ) | ||||||
| 摊薄 | (1.42 | ) | (1.10 | ) | (0.15 | ) | ||||||
| 用于计算每股普通股净亏损的加权平均股份 | ||||||||||||
| 基本 | 176,786,718 | 181,634,752 | 181,634,752 | |||||||||
| 摊薄 | 176,786,718 | 181,634,752 | 181,634,752 | |||||||||
| 净亏损 | (79,176 | ) | (65,292 | ) | (9,043 | ) | ||||||
| 其他综合收益，税后净额为零： | ||||||||||||
| 外币换算调整 | (7,797 | ) | 11,636 | 1,612 | ||||||||
| 综合损失 | (86,973 | ) | (53,656 | ) | (7,431 | ) | ||||||
| (1) | 包括截至2024年3月31日止三个月期间来自电子商务和品牌管理的产品销售额分别为人民币3.946亿元和人民币3.129亿元，而截至2023年3月31日止三个月期间的产品销售额电子商务和品牌管理分别为人民币4.771亿元和人民币1.890亿元。 |
| (2) | 股权激励费用在营业费用项目中的分配情况如下： |
| 截至3月31日止三个月， | ||||||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| 履行 | 1,011 | 2,062 | 286 | |||||||||
| 销售与市场营销 | 7,866 | 10,009 | 1,386 | |||||||||
| 技术与内容 | 1,543 | 4,292 | 594 | |||||||||
| 一般和行政 | 9,683 | 12,961 | 1,795 | |||||||||
| 20,103 | 29,324 | 4,061 | ||||||||||
（2）包括因业务收购而产生的无形资产摊销，截至2023年3月31日及2024年3月31日止三个月期间分别为人民币810万元及人民币790万元。
（3）包括分别于截至2023年3月31日及2024年3月31日止三个月期间就业务收购确认的与递延税项负债转回有关的所得税优惠人民币160万元及人民币150万元。
宝尊电商有限公司
GAAP和Non-GAAP结果的对账
（单位：千，份额和每份ADS数据除外）
| 截至3月31日止三个月， | ||||||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| 经营亏损 | (40,629 | ) | (54,780 | ) | (7,587 | ) | ||||||
| 加：股份补偿费用 | 20,103 | 29,324 | 4,061 | |||||||||
| 业务收购产生的无形资产摊销 | 8,142 | 7,911 | 1,095 | |||||||||
| 购置相关费用 | 2,709 | - | - | |||||||||
| 非公认会计准则运营亏损 | (9,675 | ) | (17,545 | ) | (2,431 | ) | ||||||
| 净亏损 | (79,176 | ) | (65,292 | ) | (9,043 | ) | ||||||
| 加：股份补偿费用 | 20,103 | 29,324 | 4,061 | |||||||||
| 业务收购产生的无形资产摊销 | 8,142 | 7,911 | 1,095 | |||||||||
| 购置相关费用 | 2,709 | - | - | |||||||||
| 未实现投资损失 | 42,569 | 17,025 | 2,358 | |||||||||
| 减：企业收购产生的无形资产摊销的税务影响 | (1,565 | ) | (1,507 | ) | (209 | ) | ||||||
| 非美国通用会计准则净亏损 | (7,218 | ) | (12,539 | ) | (1,738 | ) | ||||||
| 归属于宝尊电商有限公司普通股股东的净亏损 | (83,547 | ) | (66,637 | ) | (9,229 | ) | ||||||
| 加：股份补偿费用 | 20,103 | 29,324 | 4,061 | |||||||||
| 业务收购产生的无形资产摊销 | 6,233 | 5,991 | 830 | |||||||||
| 购置相关费用 | 2,709 | - | - | |||||||||
| 未实现投资损失 | 42,569 | 17,025 | 2,358 | |||||||||
| 减：企业收购产生的无形资产摊销的税务影响 | (1,188 | ) | (1,127 | ) | (156 | ) | ||||||
| 归属于宝尊电商有限公司普通股股东的Non-GAAP净亏损 | (13,121 | ) | (15,424 | ) | (2,136 | ) | ||||||
| 归属于宝尊电商普通股股东每ADS的Non-GAAP净亏损： | ||||||||||||
| 基本 | (0.22 | ) | (0.25 | ) | (0.03 | ) | ||||||
| 摊薄 | (0.22 | ) | (0.25 | ) | (0.03 | ) | ||||||
| 用于计算每股普通股净亏损的加权平均股份 | ||||||||||||
| 基本 | 176,786,718 | 181,634,752 | 181,634,752 | |||||||||
| 摊薄 | 176,786,718 | 181,634,752 | 181,634,752 | |||||||||