附件 3.1

第1号修正案

至

附录D

的

优惠声明

的

长期优先股

的

XAI OCTAGON FLOATing Rate & Alternative Income Trust

然而，XAI Octagon Floating Rate & Alternative Income Trust（“信托”）已采纳定期优先股的优先声明，自2021年3月23日起生效（“优先声明”），确定每一系列定期优先股的优先、权利、投票权、限制、股息和分配的限制、资格以及赎回条款和条件载于优先声明，并在与该系列特别相关的优先声明的任何附录（每一个“附录”）中不时修订、修订或补充；

然而，信托通过了自2024年6月10日起生效的优先权声明（“附录D”）附录D，确定了信托6.95%系列II 2029可转换优先股（“6.95%系列II 2029可转换优先股”）的优先权、投票权、限制、股息和分配的限制、转换特权、资格以及赎回条款和条件；

然而，与6.95%系列II 2029可转换优先股有关的非赎回期为自原发行日期起计，至原发行日期后18个月当日营业时间结束时止的期间；

鉴于以下签署人，作为所有已发行的6.95%系列II 2029可转换优先股的持有人希望消除非赎回期；

然而，根据优先声明第2.6（c）（iii）节，未经当时已发行的一系列定期优先股至少三分之二（2/3）的持有人的赞成票或同意，信托不得作为单独类别投票，修订、更改或废除附录中有关该系列的规定，无论是通过合并、合并或其他方式，从而对该系列定期优先股的该附录或其持有人所载的任何优先、权利或权力产生重大不利影响；

然而，此处使用但未定义的术语应具有优惠声明或附录D（如适用）中赋予它们的各自含义；

因此，现在就是它

已解决：

第8节-适用于系列的赎回期。

每个子系列的6.95%系列II 2029可转换优先股的股票不受非赎回期的限制。

【页面剩余部分故意留空】

作为证明，作为所有已发行的6.95%系列II 2029可转换优先股的持有人，以下签署人已促使XAI Octagon Floating Rate & Alternative Income Trust定期优先股声明附录D的第1号修订自2025年12月29日起执行。

XAI Octagon Floating Rate & Alternative Income Trust在信托董事会于2025年12月29日正式召开的会议上接受并批准XAI Octagon Floating Rate & Alternative Income Trust定期优先股声明附录D的第1号修正案后，已促使这些礼物在上述首次以其名义并由其首席法务官和秘书代表其签署并由其副总裁证明。信托的上述高级管理人员已作为高级管理人员而非单独执行本修订，经本修订修订的优先声明和附录中规定的义务和权利对任何此类高级管理人员或信托的受托人或股东单独不具有约束力，而仅对信托的资产和财产具有约束力。

ATTEST：

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