Blackstone Secured Lending Fund
2026年5月21日
第2页

（e）经修订的N-2ASR表格（档案编号：333-288640）上的登记声明（“登记声明”），由信托根据经修订的1933年《证券法》（《证券法》）提交，包括信托日期为2025年7月11日的招股章程（“基本招股章程”），并由日期为2026年5月14日的招股章程补充文件（连同基本招股章程，“招股章程”）就信托根据《证券法》规定的证券交易委员会规则和条例第424（b）条提交的发行于2031年到期的5.900%优先票据（如招股章程中所指）（“票据”）；

（f）作为受托人的信托与美国银行全国协会签署的日期为2020年7月15日的契约；

（g）信托与作为受托人的美国银行全国协会签署的、日期为2026年5月21日的与票据有关的第十一份补充契约；

（h）代表票据的全球票据；

（i）承销协议，日期为2026年5月14日，由信托、Blackstone Private Credit Strategies LLC、高盛 Sachs & Co. LLC、BARCLAYS CAPITAL INC.、花旗集团 Global Markets Inc.、SMBCTERMNikko Securities America，Inc.以及Truist Securities，Inc.作为附表A所列若干承销商的代表（（项目（f）至（i）统称为“附注文件”）；和

（j）从国务卿处获得的日期为2026年5月20日的信托良好信誉证书。

本文中使用且未另行定义的初始大写术语按信托文件中的定义使用。

至于我们所认为的各种事实材料问题，我们已依赖于上述文件所作的陈述及信托高级人员的证明。

关于我们审查的所有文件，我们假定（i）作为正本提交给我们的所有文件的真实性，（ii）与作为副本或表格提交给我们的所有文件的正本相符，以及（iii）所有签名的真实性。

就本意见而言，我们假设（i）信托文件和票据文件构成其各方就其标的事项（包括关于信托的成立、运作和终止）达成的全部协议，并且信托文件、票据文件和信托证书具有充分的效力和效力，不会被修改；（ii）除非在下文第1段规定的范围内，适当组织或适当形成（视情况而定），以及根据管辖其组织或组建的司法管辖区法律，我们审查的文件的每一方当事人的有效信誉良好，（iii）作为我们审查的文件当事人的自然人的法律行为能力，（iv）我们审查的文件的每一方当事人（信托除外）有权和授权执行和交付这些文件，并履行其在这些文件下的义务，（v）除下文第2段规定的范围外，适当授权，由其所有各方签署和交付我们审查的所有文件，（vi）根据信托文件、票据文件、董事会的所有决议和登记声明所设想的，由信托将向其发行票据的每个人（统称为“票据持有人”）就该票据支付的款项，（vii）票据将根据信托文件和票据文件以及登记声明所设想的向票据持有人发行和分发，（viii）根据信托协议第11.5条，就发行任何票据将不需要股东投票，及（ix）我们审阅的任何文件的任何修订或重述在不时修订或重述之前已按照该文件的相关条文完成并获其许可。我们没有参与登记声明（本意见除外）的编制工作，对其内容除本意见外不承担任何责任。

Blackstone Secured Lending Fund
2026年5月21日
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本意见仅限于特拉华州的法律（不包括特拉华州的证券法），我们没有考虑和表达对任何其他司法管辖区的法律的意见，包括联邦法律和与此相关的规则和条例。我们仅就目前有效的特拉华州法律和规则、条例和命令提出意见。

基于上述情况，并根据我们对我们认为必要或适当的特拉华州法律和法规问题的审查，并在遵守本文所述假设、资格、限制和例外的情况下，我们认为：

1.根据《特拉华州法定信托法》，该信托已正式成立，并作为法定信托有效存在，信誉良好，12 Del。C. § 3801，et. seq.（“法案”），并根据信托文件和法案拥有执行、交付和履行其在票据文件下的义务以及发行票据的权力和授权。

2.信托签署和交付票据文件和发行票据，以及信托履行其在票据下的义务，已获得信托根据该法案和信托文件采取的所有必要的法定信托行动的正式授权。

我们同意将此意见作为注册声明的证据提交给美国证券交易委员会。我们还同意在招股说明书“法律事项”标题下使用我们的名称。在给予上述同意时，我们因此不承认我们属于经修订的1933年《证券法》第7条或证券交易委员会的规则和条例所要求的同意类别。