美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
10-Q
（标记一）
|
|
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告 | ||||
已结束的季度期间
2024年9月30日
或
|
|
根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告 | ||||
为从________到__________的过渡期
委托文件编号
001-36180
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
|
|
|
|||||||
| （国家或其他司法 公司或组织） |
（I.R.S.雇主 识别号） |
|||||||
（主要行政办公室地址）
(
408
)
855-5700
（注册人的电话号码，包括区号）
| 各类名称 | 交易代码（s） | 注册的各交易所名称 | ||||||
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|
|
|
||||||
•用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法（交易法）第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。
有
x无¨
•用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。
有
x无¨
•通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。
|
|
x | 加速披露公司 | ☐ | ||||||||
| 非加速披露公司 | ☐ | 较小的报告公司 |
|
||||||||
| 新兴成长型公司 |
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||||||||||
•如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长期限来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
•用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。有☐无
x
•截至2024年11月5日，登记官已
104,307,327
普通股的流通股。
| 目 录 | ||||||||||||||
| 页 | ||||||||||||||
除文意另有所指外，“我们”、“我们”、“我们的”、“公司”、“Chegg”等词语是指Chegg公司及其子公司作为一个整体。
Chegg、Chegg.com、Chegg Study、EasyBib、Chegg“C”标识以及Busuu是我们在本季度报告表格10-Q中使用的部分商标。仅为方便起见，我们在本季度报告表格10-Q中提及的商标、商号和服务标记均未在®,™和SM符号，但这些引用无意以任何方式表明，我们不会根据适用法律在最大程度上主张我们对这些商标和商品名称的权利。本季度报告表格10-Q中出现的其他商标为其各自所有者的财产。
2
关于前瞻性陈述的说明
这份表格10-Q的季度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。除历史事实陈述外，本季度报告10-Q表格中包含的所有陈述，包括关于我们未来经营业绩和财务状况、我们的业务战略和计划以及我们未来经营目标和经营业绩的陈述，均为前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将”、“将”、“可能”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“项目”、“努力”、“预期”、“计划”、“如果”、“未来”、“可能”、“潜在”等词语以及类似表述旨在识别前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况、经营业绩、业务战略、短期和长期业务运营和目标以及财务需求。这些前瞻性陈述受到许多风险、不确定性和假设的影响，包括我们在截至2023年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告中第一部分第1A项“风险因素”中描述的风险、不确定性和假设。而且，我们在竞争非常激烈、瞬息万变的环境中经营，新的风险不时出现。我们的管理层不可能预测所有风险，我们也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。鉴于这些风险、不确定性和假设，本季度报告中关于表格10-Q的讨论的未来事件和趋势可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中的预期或暗示存在重大不利差异。您应该完整阅读表格10-Q上的这份季度报告，并理解我们未来的实际结果可能与我们的预期存在重大差异。
我们的前瞻性陈述仅在本季度报告的10-Q表格之日发表，我们不承担修改或公开发布对这些前瞻性陈述的任何修改结果的义务，除非法律要求。鉴于这些风险和不确定性，请读者注意不要过分依赖此类前瞻性陈述。
3
第一部分-财务信息
项目1。财务报表（未经审计）
Chegg, Inc.
简明合并资产负债表
（单位：千，股份数量、面值除外）
（未经审计）
见简明合并财务报表附注。
| 9月30日， 2024 |
12月31日， 2023 |
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| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
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$ |
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| 短期投资 |
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应收账款，扣除备抵$
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| 预付费用 |
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| 其他流动资产 |
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| 流动资产总额 |
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| 长期投资 |
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| 物业及设备净额 |
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| 商誉，净额 |
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| 无形资产，净值 |
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| 使用权资产 |
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| 递延税项资产，净额 |
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| 其他资产 |
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| 总资产 | $ |
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$ |
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| 负债与股东权益 | |||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||
| 应付账款 | $ |
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$ |
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| 递延收入 |
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| 应计负债 |
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| 可转换优先票据的流动部分，净额 |
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| 流动负债合计 |
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| 长期负债 | |||||||||||
| 可转换优先票据，净额 |
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| 长期经营租赁负债 |
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| 其他长期负债 |
|
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| 长期负债合计 |
|
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| 负债总额 |
|
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|
承付款项和或有事项（附注8）
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| 股东权益： | |||||||||||
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优先股，$
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|
普通股，$
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| 额外实收资本 |
|
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| 累计其他综合损失 | (
|
(
|
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| 累计赤字 | (
|
(
|
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| 股东权益总额 |
|
|
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| 负债总额和股东权益 | $ |
|
$ |
|
|||||||
4
Chegg, Inc.
简明合并经营报表
（单位：千，每股金额除外）
（未经审计）
| 三个月结束 9月30日， |
九个月结束 9月30日， |
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| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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| 收入成本 |
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| 毛利 |
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| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||
| 研究与开发 |
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| 销售与市场营销 |
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| 一般和行政 |
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| 减值费用 |
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| 总营业费用 |
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| 经营亏损 | (
|
(
|
(
|
(
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| 利息支出和其他收入，净额： | |||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (
|
(
|
(
|
(
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| 其他收入，净额 |
|
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| 利息支出和其他收入总额，净额 |
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|
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| 所得税受益（拨备）前（亏损）收入 | (
|
(
|
(
|
|
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| 受益于（拨备）所得税 |
|
(
|
(
|
(
|
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| 净（亏损）收入 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
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|
每股净（亏损）收入
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| 基本 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
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$ |
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| 摊薄 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
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|
用于计算每股净（亏损）收益的加权平均股份
|
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| 基本 |
|
|
|
|
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| 摊薄 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
见简明合并财务报表附注。
5
Chegg, Inc.
综合（亏损）收益简明合并报表
（单位：千）
（未经审计）
| 三个月结束 9月30日， |
九个月结束 9月30日， |
||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 净（亏损）收入 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
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$ |
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| 其他综合收益（亏损） | |||||||||||||||||||||||
| 投资未实现净收益（亏损）变动 |
|
(
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|
(
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| 外币换算调整变动 |
|
(
|
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|
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| 其他综合收益（亏损） |
|
(
|
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| 综合（亏损）收益总额 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||
见简明合并财务报表附注。
6
Chegg, Inc.
股东权益的简明合并报表
（单位：千）
（未经审计）
| 截至2024年9月30日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 帕尔 价值 |
额外实缴 资本 |
累计其他综合损失 | 累计 赤字 |
股东权益合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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2024年6月30日余额
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$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
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| 股权奖励的净份额结算 |
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(
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— | — | (
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| 股份补偿费用 | — | — |
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— | — |
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| 其他综合收益 | — | — | — |
|
— |
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| 净亏损 | — | — | — | — | (
|
(
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2024年9月30日余额
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$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
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| 截至2023年9月30日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 帕尔 价值 |
额外实缴 资本 |
累计其他综合损失 | 累计 赤字 |
股东权益合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
2023年6月30日余额
|
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$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
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$ |
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|
行使股票期权时发行普通股
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— |
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— | — |
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| 股权奖励的净份额结算 |
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(
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— | — | (
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| 股份补偿费用 | — | — |
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— | — |
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| 其他综合损失 | — | — | — | (
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— | (
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| 净亏损 | — | — | — | — | (
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(
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2023年9月30日余额
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|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||
见简明合并财务报表附注。
7
| 截至2024年9月30日止九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 帕尔 价值 |
额外实缴 资本 |
累计其他综合损失 | 累计 赤字 |
股东权益合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
2023年12月31日余额
|
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$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
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| 回购普通股 | (
|
(
|
(
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— | — | (
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|
ESPP发行时发行普通股
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— |
|
— | — |
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| 股权奖励的净份额结算 |
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|
(
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— | — | (
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| 股份补偿费用 | — | — |
|
— | — |
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| 其他综合收益 | — | — | — |
|
— |
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|||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | — | — | — | (
|
(
|
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2024年9月30日余额
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|
$ |
|
$ |
|
$ | (
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$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日止九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 帕尔 价值 |
额外实缴 资本 |
累计其他综合损失 | 累计 赤字 |
股东权益合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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2022年12月31日余额
|
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$ |
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$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
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| 回购普通股 | (
|
(
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(
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— | — | (
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|
在行使股票期权和ESPP时发行普通股
|
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— |
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— | — |
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| 股权奖励的净份额结算 |
|
|
(
|
— | — | (
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| 股份补偿费用 | — | — |
|
— | — |
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|
与2025年票据的终止有关的上限追讨所得款项
|
— | — |
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— | — |
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| 其他综合收益 | — | — | — |
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— |
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| 净收入 | — | — | — | — |
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2023年9月30日余额
|
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||
见简明合并财务报表附注。
8
Chegg, Inc.
简明合并现金流量表
（单位：千）
（未经审计）
| 九个月结束 9月30日， |
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| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 经营活动产生的现金流量 | |||||||||||
| 净（亏损）收入 | $ | (
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$ |
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调整净（亏损）收入与经营活动提供的现金净额：
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| 股份补偿费用 |
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| 折旧和摊销费用 |
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| 递延所得税 |
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| 经营租赁费用，净额 |
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| 发债费用摊销 |
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| 注销财产和设备的损失 |
|
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| 减值费用 |
|
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| 提前清偿债务收益 |
|
(
|
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| 损失意外情况 |
|
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| 租赁相关资产减值 |
|
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| 其他非现金项目 |
|
(
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| 资产负债变动： | |||||||||||
| 应收账款 |
|
(
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| 预付费用及其他流动资产 | (
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| 其他资产 | (
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| 应付账款 | (
|
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| 递延收入 | (
|
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| 应计负债 |
|
(
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|||||||||
| 其他负债 | (
|
(
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| 经营活动所产生的现金净额 |
|
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| 投资活动产生的现金流量 | |||||||||||
| 购置不动产和设备 | (
|
(
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| 处置课本所得款项 |
|
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| 购买投资 | (
|
(
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| 投资到期日 |
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| 出售投资收益 |
|
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| 出售战略股权投资所得款项 |
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|
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| 购买战略股权投资 |
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(
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| 投资活动提供（使用）的现金净额 | (
|
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| 筹资活动产生的现金流量 | |||||||||||
| 根据股票计划发行的普通股收益，净额 |
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| 支付与股权奖励净份额结算相关的税款 | (
|
(
|
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| 回购普通股 |
|
(
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| 偿还可转换优先票据 |
|
(
|
|||||||||
| 行使可转换优先票据所得款项上限赎回 |
|
|
|||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (
|
(
|
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| 汇率变动的影响 | (
|
(
|
|||||||||
| 现金，现金等价物和限制现金的净增加（减少） |
|
(
|
|||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金，期初 |
|
|
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| 现金、现金等价物和限制性现金，期末 | $ |
|
$ |
|
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| 九个月结束 9月30日， |
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| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 补充现金流数据： | |||||||||||
| 期间支付的现金用于： | |||||||||||
| 利息 | $ |
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$ |
|
|||||||
| 所得税，扣除退款 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 为计入租赁负债计量的金额支付的现金： | |||||||||||
| 经营租赁产生的经营现金流 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 以租赁义务换取的使用权资产： | |||||||||||
| 经营租赁 | $ |
|
$ |
|
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| 非现金投融资活动： | |||||||||||
| 长期资产的应计购买 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 9月30日， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 现金、现金等价物和受限制现金的调节： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 计入其他流动资产的受限现金 |
|
|
|||||||||
| 计入其他资产的受限现金 |
|
|
|||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
见简明合并财务报表附注。
9
Chegg, Inc.
简明合并财务报表附注
注1。
介绍的背景和依据
公司及背景
Chegg, Inc.（“我们”、“我们”、“我们的”、“公司”或“Chegg”），总部位于加利福尼亚州圣克拉拉，于2005年7月作为特拉华州的一家公司注册成立。Chegg在学生追求教育之旅的过程中为他们提供个性化的学习支持。Chegg平台24/7全天按需提供服务，并由十多年的学习洞察力提供支持，为学生提供为教育精心设计的人工智能驱动的学术支持，并能够接触到确保质量的庞大的主题专家网络。无论目标、水平或风格如何，Chegg通过帮助全球数百万学生建立必要的学业、生活和工作技能以取得成功，帮助他们充满信心地学习。
列报依据
随附的未经审计简明综合财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）和美国证券交易委员会（“SEC”）有关中期财务报告的适用规则和条例编制的。简明综合财务报表包括Chegg，Inc.及其全资附属公司的业绩。重大的公司间余额和交易已消除。管理层认为，随附的未经审计简明综合财务报表包含所有必要的调整，包括正常的经常性调整，以公允地反映我们截至2024年9月30日的财务状况、我们截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月和九个月的经营业绩、综合（亏损）收益和股东权益的结果，以及我们截至2024年9月30日和2023年9月止九个月的现金流量。我们截至2024年9月30日止九个月的经营业绩、综合（亏损）收益、股东权益、现金流量并不一定代表全年的预期业绩。
与我们在10-K表格年度报告中描述的重要会计政策相比，我们的重要会计政策没有重大变化。
估计数的使用
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响资产和负债的报告金额；在财务报表日期披露或有负债；以及报告期间收入和支出的报告金额。我们的估计基于历史经验、对当前业务状况的了解以及我们认为在当时情况下合理的各种其他因素。这些估计是基于管理层对当前事件的了解以及对我们未来可能采取的行动的预期。实际结果可能与这些估计不同，这些差异可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。与我们截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告所载的第II部分第8项“综合财务报表和补充数据”中披露的估计的使用相比，我们在截至2024年9月30日止九个月期间对估计的使用没有重大变化。
上期列报的重新分类
为符合当期列报，$
3.6
百万无形资产减值已从我们截至2023年9月30日止三个月和九个月的简明综合经营报表的一般和行政费用重新分类为减值费用，以及从我们截至2023年9月30日止九个月的简明综合现金流量表的无形资产减值重新分类为减值费用。列报方式的这些变化不影响先前报告的结果。
10
运营结果的组成部分
除了在我们的简明综合经营报表中增加减值费用作为我们经营费用的组成部分外，我们的10-K表格年度报告中描述的我们的综合经营报表的组成部分没有其他变化。
营业费用
减值费用
我们的减值费用包括商誉、无形资产以及财产和设备的减值净额。更多信息见“注5， 物业及设备，净额”及“附注6，商誉及无形资产。”
下表列出了我们的减值费用（单位：千）：
| 三个月结束 9月30日， |
九个月结束 9月30日， |
||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 商誉，净额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 无形资产，净值 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
物业及设备净额
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
减值费用总额
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
证券回购计划
2024年11月，我们的董事会批准了一项$
300.0
根据适用的证券法和其他法律要求，通过公开市场购买、大宗交易和/或私下协商交易或根据规则10b5-1计划，授权回购我们的普通股和/或可转换票据的现有证券回购计划增加百万。回购的时间、数量和性质将由管理层根据业务的资金需求、市场情况、适用的法律要求、另类投资机会等因素确定。在2024年11月的上涨之后，我们有$
303.7
证券回购计划下剩余的百万，该计划没有到期日，将持续到我们的董事会以任何理由随时以其他方式暂停、终止或修改。
租约
2024年7月，我们签订了一项与我们在印度的办事处相关的修正案，主要修改了我们现有的租赁付款，增加了面积，并延长了租赁期限，导致记录了$
9.0
万的使用权资产换取租赁负债。
截至2024年9月30日的未来最低租赁付款总额以及与经营租赁负债的对账情况如下（单位：千）：
| 2024年9月30日 | |||||
| 2024年剩余三个月 | $ |
|
|||
| 2025 |
|
||||
| 2026 |
|
||||
| 2027 |
|
||||
| 2028 |
|
||||
| 2029 |
|
||||
| 此后 |
|
||||
| 未来最低租赁付款总额 |
|
||||
| 减去推算利息 | (
|
||||
| 经营租赁负债合计 | $ |
|
|||
11
2024年11月，我们行使了与我们在纽约的办事处相关的终止选择权，将租期缩短至2025年11月，导致我们未来的最低租赁付款减少约$
3.8
百万。最低租赁付款的这一减少未反映在上表中。我们预计这一减少将减少我们简明综合资产负债表上的使用权资产和长期经营租赁负债。截至我们的简明综合财务报表发布之日，该事件的会计处理正在进行中，因此我们无法进行任何额外披露。
最近的会计公告
最近发布的会计公告尚未被采纳
2024年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2024-03，损益表—报告综合收益—费用分类披露.ASU2024-03要求在财务报表附注中披露有关某些成本和费用的特定信息。允许提前采用，该指南将可前瞻性应用，并可选择追溯应用。该指南对2026年12月15日之后开始的年度期间和2027年12月15日之后开始的中期期间有效。我们没有及早采用ASU 2024-03，目前正在评估这一指导意见的影响。
2024年3月，FASB发布ASU2024-02，编纂改进—删除对概念陈述的引用的修订.ASU 2024-02从FASB的会计准则编纂中删除了对FASB概念报表的各种引用。允许提前采用，该指南将可前瞻性应用，并可选择追溯应用。该指南对2024年12月15日之后开始的年度期间有效。我们没有提前采用ASU2024-02，也不认为它会对我们的财务报表产生重大影响，但是，我们目前正在评估影响。
2023年12月，FASB发布ASU2023-09，所得税披露的改进.ASU2023-09要求提供有关我们有效税率调节的分类信息，以及符合数量门槛的已缴所得税信息。允许提前采用，该指南将可前瞻性应用，并可选择追溯应用。该指南对2024年12月15日之后开始的年度期间有效。我们没有及早采用ASU2023-09，目前正在评估这一指导意见的影响。
2023年11月，FASB发布ASU2023-07，可报告分部披露的改进.ASU 2023-07加强了当前的中期和年度可报告分部披露，并要求额外披露重大分部费用。具有单一可报告分部的公共实体必须在中期和年度基础上应用ASU2023-07中的披露要求，以及ASC 280中所有现有的分部披露和调节要求。允许提前采用，我们被要求在追溯的基础上采用这些变化。该指南对2023年12月15日之后开始的年度期间和2024年12月15日之后开始的中期期间有效。我们没有及早采用ASU2023-07，目前正在评估这一指导意见的影响。
最近采用的会计公告
在截至2024年9月30日的九个月内，我们没有采用任何对我们的财务报表产生重大影响的会计公告。
注2。
收入
收入确认
收入在承诺的商品或服务的控制权转让给我们的客户时确认，其金额反映了我们预期有权获得以换取这些商品或服务的对价。我们的大部分收入是随着服务的开展而随着时间的推移而确认的，某些收入是在某个时间点确认的。
12
下表列出了我们的订阅服务和技能以及其他产品线所示期间的净收入总额（以千为单位，百分比除外）：
| 三个月结束 9月30日， |
改变 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | ||||||||||||||||||||
| 订阅服务 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
(
|
% | |||||||||||||||
| 技能和其他 |
|
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 净收入总额 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
(
|
||||||||||||||||
| 九个月结束 9月30日， |
改变 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | ||||||||||||||||||||
| 订阅服务 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
(
|
% | |||||||||||||||
| 技能和其他 |
|
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 净收入总额 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
(
|
||||||||||||||||
在截至2024年9月30日的三个月和九个月中，我们确认的收入为$
33.3
百万美元
52.3
百万，分别计入我们在各报告期期初的递延收入余额。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们确认的收入为$
36.6
百万美元
53.0
百万，分别计入我们在各报告期期初的递延收入余额。在截至2024年9月30日的三个月和九个月中，我们确认的收入为$
0.6
百万美元
2.0
百万，分别来自前期已履行的履约义务。截至2023年9月30日止三个月及九个月，我们认
非物质
以往各期履约义务收入金额。
合同余额
下表列出了我们的应收账款、净额、合同资产和递延收入余额（单位：千，百分比除外）：
| 改变 | |||||||||||||||||||||||
| 9月30日， 2024 |
2023年12月31日 | $ | % | ||||||||||||||||||||
| 应收账款，净额 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
(
|
% | |||||||||||||||
| 合同资产 |
|
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 递延收入 |
|
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
在截至2024年9月30日的九个月中，我们的应收账款，净余额减少了$
7.7
百万，或
24
%，主要是由于Chegg技能带来的预订量减少以及我们业务的季节性。在截至2024年9月30日的九个月期间，我们的合同资产余额减少了$
1.6
百万，或
18
%，主要是由于我们的Chegg技能服务收取现金。在截至2024年9月30日的九个月中，我们的递延收入余额减少了$
11.0
百万，或
20
%，主要是由于来自Chegg技能的预订量减少以及我们业务的季节性。
13
注3。
每股净（亏损）收入
下表列出每股基本和摊薄净（亏损）收入的计算（单位：千，每股金额除外）：
| 三个月结束 9月30日， |
九个月结束 9月30日， |
||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 基本 | |||||||||||||||||||||||
| 分子： | |||||||||||||||||||||||
|
净（亏损）收入
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 分母： | |||||||||||||||||||||||
|
用于计算每股净（亏损）收益的加权平均份额，基本
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
每股净（亏损）收益，基本
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 摊薄 | |||||||||||||||||||||||
| 分子： | |||||||||||||||||||||||
|
净（亏损）收入
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||
|
可转换优先票据活动，税后净额
|
|
|
|
(
|
|||||||||||||||||||
|
净（亏损）收入，摊薄
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||||||
| 分母： | |||||||||||||||||||||||
|
用于计算每股净（亏损）收益的加权平均份额，基本
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 有关可换股优先票据的股份 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
用于计算每股净（亏损）收益的加权平均股份，摊
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
每股净（亏损）收益，摊薄
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||||||
下表列出了在计算稀释后每股净（亏损）收入时被排除在外的已发行普通股的潜在加权平均股份，因为将它们包括在内将具有反稀释性（以千为单位）：
| 三个月结束 9月30日， |
九个月结束 9月30日， |
||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 股票计划活动相关股票 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 有关可换股优先票据的股份 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 普通股等价物总额 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
14
注4。
现金和现金等价物、投资和公允价值计量
下表列示了我们截至2024年9月30日和2023年12月31日的现金和现金等价物，以及投资的公允价值级别分类、调整后成本、未实现收益、未实现亏损和公允价值（单位：千）：
| 2024年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 公允价值水平 | 调整后成本 | 未实现收益 | 未实现亏损 | 公允价值 | |||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金 | $ |
|
$ | — | $ | — | $ |
|
|||||||||||||||||||||
| 货币市场基金 | 1级 |
|
— | — |
|
||||||||||||||||||||||||
| 现金和现金等价物合计 | $ |
|
$ | — | $ | — | $ |
|
|||||||||||||||||||||
| 短期投资： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 公司债务证券 | 2级 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||
| 美国国债 | 1级 |
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 机构债券 | 2级 |
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 短期投资总额 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||
| 长期投资： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 公司债务证券 | 2级 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||
| 美国国债 | 1级 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 长期投资总额 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 公允价值水平 | 调整后成本 | 未实现收益 | 未实现亏损 | 公允价值 | |||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金 | $ |
|
$ | — | $ | — | $ |
|
|||||||||||||||||||||
| 货币市场基金 | 1级 |
|
— | — |
|
||||||||||||||||||||||||
| 现金和现金等价物合计 | $ |
|
$ | — | $ | — | $ |
|
|||||||||||||||||||||
| 短期投资： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 公司债务证券 | 2级 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||
| 美国国债 | 1级 |
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 机构债券 | 2级 |
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 短期投资总额 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||
| 长期投资： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 公司债务证券 | 2级 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||
| 美国国债 | 1级 |
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 长期投资总额 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||
截至2024年9月30日，我们确定我们投资的未实现损失不是由信贷相关因素驱动的。在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月期间，我们没有因信贷相关因素确认投资的任何损失，我们已实现的投资损益并不重大。
下表列出了截至2024年9月30日按合同期限划分的我们的现金等价物和投资的调整后成本和公允价值（单位：千）：
| 调整后成本 | 公允价值 | ||||||||||
| 一年内到期 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 一年后至三年到期 |
|
|
|||||||||
| 未在单一到期日到期的投资 |
|
|
|||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
15
上表中未在单一到期日到期的投资包括货币市场基金。
战略投资
2023年5月，我们进入了一个$
15.0
百万承诺投资于Sound Ventures AI Fund，L.P.（Sound Ventures），这是一家投资人工智能公司的有限合伙企业，约
6
%所有权。我们按照权益会计法核算了我们的投资。截至2023年12月31日，我们投资的账面金额为$
11.7
百万。2024年1月1日，我们出售了我们的投资，总现金代价为$
15.5
万，产生收益$
3.8
百万。收到的现金付款计入我们简明综合现金流量表的投资活动现金流量，收益计入其他收入，净额计入我们简明综合经营报表。
2022年7月，我们完成了一笔$
6.0
百万美元的Knack Technologies，Inc.（Knack），这是一家私人控股的美国高等教育机构点对点辅导平台。我们没有能力对Knack的经营和财务政策施加重大影响，并选择按成本核算我们的投资，因为它没有一个易于确定的公允价值。在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月内，我们没有记录任何减值费用，因为没有被视为减值指标的已识别的重大事件或情况变化。同一发行人的相同或类似投资在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月内没有可观察到的有序交易价格变动。
未按经常性公允价值入账的金融工具
我们以公允价值报告我们的金融工具，但票据（定义见下文）除外。票据的估计公允价值是根据票据截至该期间最后交易日的交易价格确定的。由于交易活动有限，我们认为票据的公允价值是一种二级计量。截至2024年9月30日和2023年12月31日，2026年票据的估计公允价值为$
186.4
百万美元
202.9
分别为百万。截至2024年9月30日和2023年12月31日，2025年票据的估计公允价值为$
343.7
百万美元
329.5
分别为百万。有关票据的进一步信息，请参阅附注7，“可转换优先票据”。
注5。
物业及设备净额
财产和设备，净额包括以下各项（单位：千）：
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 目录 | $ |
|
$ |
|
|||||||
|
Software
|
|
|
|||||||||
| 租赁权改善 |
|
|
|||||||||
| 家具和固定装置 |
|
|
|||||||||
| 计算机和设备 |
|
|
|||||||||
| 财产和设备 |
|
|
|||||||||
| 减去累计折旧和摊销 | (
|
(
|
|||||||||
| 物业及设备净额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
截至2024年9月30日的三个月和九个月的折旧和内容摊销费用为$
18.2
百万美元
50.0
分别为百万。截至2023年9月30日的三个月和九个月的折旧和内容摊销费用为$
50.8
百万美元
90.3
分别为百万美元，其中包括$
34.2
某些被遗弃的内容和软件资产的加速折旧百万。
结合2024年6月的重组，我们宣布将不再直接向客户提供Chegg技能。因此，我们对某些$的内容资产注销并加速折旧缩短了使用寿命
1.1
截至2024年9月30日止九个月的百万美元，在我们的简明综合经营报表中归类为收入成本。有关2024年6月重组的更多信息，请参阅“附注11，重组和其他相关费用。”
16
关于2024年6月进行的无形资产资产减值分析，我们还记录了$
10.0
与财产和设备有关的百万美元，包括$
6.6
百万的内容资产和$
3.4
百万软件资产，在截至2024年9月30日的九个月内，在我们的简明综合经营报表中被归类为减值费用。有关减值分析的进一步信息，请参阅“附注6，商誉和无形资产。”
注6。
商誉和无形资产
商誉
商誉至少每年或在年度减值测试之间发生某些减值事件或指标时进行减值测试。在2024年9月和2024年6月，考虑到我们的股价持续下跌、行业发展以及我们的财务表现，我们评估了我们目前的经营业绩。据此，我们确定存在减值迹象，有必要进行量化评估。在量化评估中，我们采用收益法估计了我们报告单位的公允价值，基于未来贴现现金流的现值，在公允价值层次中被归类为第3级。用于确定公允价值的重大估计包括加权平均资本成本、增长率以及预期未来现金流的金额和时间。作为量化评估的结果，我们确定商誉减值是因为我们报告单位的公允价值低于账面价值。因此，在截至2024年9月30日的三个月和九个月中，我们记录的减值费用为$
195.7
百万美元
635.4
百万，分别等于我们报告单位的账面价值超过估计公允价值的部分，仅限于商誉的剩余余额，该余额在我们的简明综合经营报表中被归类为减值费用。
下表列出了我们的商誉余额（单位：千）：
| 截至2024年9月30日止九个月 |
截至2023年12月31日止年度
|
||||||||||
| 期初余额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 减值费用 | (
|
|
|||||||||
| 外币折算调整 |
|
|
|||||||||
| 期末余额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
无形资产
无形资产至少每年在资产组层面或当事件或情况变化表明此类资产组的账面值可能无法收回时进行减值测试。结合我们在2024年6月的商誉减值分析，我们确定我们的Busuu资产存在减值迹象，有必要进行可收回性测试。在可收回性测试中，我们确定资产组的预期未来未折现现金流不足以收回账面价值。然后，我们采用收益法进行资产组的公允价值估计，基于未来贴现现金流的现值，在公允价值层次中被划分为第3级。用于确定公允价值的重要估计包括预期未来现金流量的增长率、金额和时间。作为减值测试的结果，我们确定该资产组发生了减值，并录得$
31.9
在截至2024年9月30日的九个月内，与无形资产相关的百万减值费用，在我们的简明综合经营报表中被归类为减值费用。我们还记录了财产和设备的减值费用，净额。更多信息见“注5， 财产和设备，网。”
17
下表列示了我们截至2024年9月30日和2023年12月31日的无形资产余额（单位：千，加权平均摊销期除外）：
| 2024年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加权-平均摊销 期 （以月为单位） |
毛额 携带 金额 |
累计 摊销 |
累计减值
|
外币换算调整 | 净账面金额 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 发达技术 |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||
| 内容库 |
|
|
(
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 客户名单 |
|
|
(
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 贸易和域名 |
|
|
(
|
(
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产总额 |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加权-平均摊销 期 （以月为单位） |
毛额 携带 金额 |
累计 摊销 |
累计减值
|
外币换算调整 | 净账面金额 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 发达技术 |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||
| 内容库 |
|
|
(
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 客户名单 |
|
|
(
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 贸易和域名 |
|
|
(
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产总额 |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||
在截至2024年9月30日的三个月和九个月中，与我们的无形资产相关的摊销费用总计$
1.4
百万美元
8.9
分别为百万。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与我们的无形资产相关的摊销费用总计$
6.1
百万美元
18.7
分别为百万。
在截至2024年9月30日的三个月内，我们做了
不是
确认我们无形资产的任何减值费用，在截至2024年9月30日的九个月内，我们确认了$
31.9
我们无形资产的百万减值费用。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们确认了$
3.6
我们的无限期无形资产的百万减值费用。
下表列出截至2024年9月30日与我们的无形资产相关的预计未来摊销费用（单位：千）：
| 2024年9月30日 | |||||
|
2024年剩余三个月
|
$ |
|
|||
| 2025 |
|
||||
| 2026 |
|
||||
| 2027 |
|
||||
| 2028 |
|
||||
| 此后 |
|
||||
| 合计 | $ |
|
|||
注7。
可转换优先票据
2020年8月，我们发行了$
1.0
十亿本金总额
0
%于2026年到期的可转换优先票据（2026年票据）。2019年3月/4月，我们发行了$
800
百万本金总额
0.125
%于2025年到期的可转换优先票据（2025年票据，连同2026年票据，即票据）。2026年纸币熊
无
利息，并将于2026年9月1日到期，除非在该日期之前根据其条款回购、赎回或转换。2025年票据的利息为
0.125
年%于每年3月15日及9月15日每半年支付欠款，自
18
2019年9月15日。2025年票据将于2025年3月15日到期，除非在该日期之前根据其条款回购、赎回或转换。
每1000美元本金的2026年票据最初将可转换为9.2978股我们的普通股。这相当于初始转换价格约为$
107.55
每股，在特定情况下可能会有所调整。每份本金1000美元的2025年票据最初将可转换为19.3956股我们的普通股。这相当于初始转换价格约为$
51.56
每股，在特定情况下可能会有所调整。
2026年票据在紧接2026年6月1日和2025年票据在2024年12月15日之前的营业日收市前，持有人只有在满足某些情况下才可选择转换票据。在截至2024年9月30日的三个月内，允许2026年票据和2025年票据持有人转换的情况未得到满足。
于2026年票据的2026年6月1日或之后，以及2025年票据的2024年12月15日或之后，直至紧接各自到期日前的第二个预定交易日的营业时间结束，持有人可随时转换其票据，而不论情况如何。截至2024年9月30日，2025年票据在我们的简明综合资产负债表上被归类为流动负债，因为它们将在2024年12月15日开始的任何时间由持有人选择可转换，并将于2025年3月15日到期，两者均在未来十二个月内。
下表列示票据账面净额（单位：千）：
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
| 2026年笔记 | 2025年票据 | 2026年笔记 | 2025年票据 | ||||||||||||||||||||
| 校长 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 未摊销发行费用 | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 账面净额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
下表列出与票据相关的已确认利息支出总额（单位：千）：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
||||||||||||||||||||
| 2026年注： | |||||||||||||||||||||||
| 合同利息支出 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 发行费用摊销 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 2026年票据利息支出合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 2025年注意事项： | |||||||||||||||||||||||
| 合同利息支出 | $ |
|
$ |
|
$ |
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$ |
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| 发行费用摊销 |
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| 2025年票据利息支出合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
有上限的看涨交易
在发行2026年票据和2025年票据的同时，我们使用了$
103.4
百万美元
97.2
分别为进行私下协商的上限认购交易的净收益中的百万，这些交易预计将减少或抵消票据转换后对我们普通股持有人的潜在稀释，或抵消我们将被要求支付的超过任何已转换票据本金的潜在现金付款。有上限的认购交易在票据转换时自动行使，截至2024年9月30日，复
9,297,800
和
6,961,352
分别为2026年票据和2025年票据发行的普通股股份。这些旨在有效提高整体转换价格从$
107.55
到$
156.44
2026年票据的每股收益和$
51.56
到$
79.32
2025年票据的每股收益。上限认购交易导致的转换价格有效上涨有助于减少对我们普通股持有人的潜在稀释和/或抵消我们需要支付的超过任何已转换票据本金的现金付款。由于这些交易符合某些会计准则，它们作为我们额外实收资本的减少记入股东权益
19
简明综合资产负债表，不作为衍生工具入账。有上限的看涨工具的公允价值不会在每个报告期重新计量。封顶电话的费用预计不能用于税收抵扣。
注8。
承诺与或有事项
我们可能会在日常业务过程中不时受到某些法律诉讼和索赔，包括涉嫌侵犯商标、专利、版权和其他知识产权的索赔；就业索赔；以及一般合同或其他索赔。我们还可能不时受到各种法律或政府的要求、要求、争议、调查或要求提供信息。此类事项可能包括但不限于与保修、退款、违约、就业、知识产权、政府监管或合规或其他事项有关的索赔、争议或调查。
2023年3月1日，原告Shiva Stein（代表Chegg）向特拉华州衡平法院提交了一份股东派生诉状（案件编号：2023-0244-NAC），声称对Chegg董事会成员和某些Chegg高级职员违反了信托义务、不当得利和浪费了公司资产债权。这件事被搁置了。公司对这些索赔提出异议，并打算在这件事上积极进行抗辩。
2023年2月14日，原告Brian Stansell单独或代表Chegg其他情况类似的股东，代表在Chegg 2022年度股东大会上有投票资格的所有Chegg股东，向特拉华州衡平法院提起了一项推定的集体诉讼（案件编号：2023-0180），声称对Chegg董事会成员提出了违反信托义务的索赔。法院根据公司的驳回动议驳回此事项，该事项已结案。
2022年12月22日，摩根大通 Bank，N.A.（JPMC）声称要求公司偿还公司以TAPD，Inc.（更俗称“Frank”）投资者身份收到的某些投资收益。JPMC根据JPMC与公司就JPMC收购Frank订立的现有支持协议中的某些条款寻求此类偿还。JPMC指控某些前Frank高管在其客户账户的数量和质量方面存在欺诈行为。该公司没有过错，但正在寻求与JPMC达成和解协议。
2022年11月9日，原告Joshua Keller个人并代表所有其他情况类似的人，代表据称其数据受到过去数据泄露影响的个人，向美国加利福尼亚州北区地方法院提起了一项推定的集体诉讼（案件编号：22-CV-06986）。2023年8月15日，公司收到准予其强制仲裁动议的命令，案件中止并行政结案，等待仲裁结束。各方此后解决了此事，相关和解金额对我们的财务报表没有重大影响。
2022年3月30日，Joseph Robinson派生代表Chegg向美国加利福尼亚北区地方法院提交了一份针对Chegg及其某些现任和前任董事和高级职员的股东派生诉讼，指控其违反证券法和违反信托义务。2023年2月22日，原告提交了一份经修订的股东衍生诉状。这件事已经和Choi，below合并了，两件事都搁置了。该公司对这些索赔提出异议，并打算在这件事上积极进行抗辩。
2022年1月12日，Rak Joon Choi派生代表Chegg向美国加利福尼亚州北区地方法院提交了一份针对Chegg及其某些现任和前任董事和高级职员的股东派生申诉，指控其违反证券法、违反信托义务、不当得利、滥用控制权、严重管理不善以及浪费公司资产。2023年2月22日，原告提交了一份经修订的股东衍生诉状。这件事已经和上面的罗宾逊合并了，这两件事都搁置了。公司对这些索赔提出异议，并打算在这件事上积极进行抗辩。
2021年12月22日，Steven Leventhal单独或代表所有其他情况类似的人，代表2020年5月5日至2021年11月1日（含）期间的所有Chegg普通股购买者，针对Chegg及其在美国加利福尼亚州北区地方法院的某些现任和前任官员（案件编号：5：21-CV-09953）提起了所谓的证券欺诈集体诉讼，指控Chegg及其几名官员做出了重大虚假和误导性陈述，违反了经修订的1934年证券交易法（《交易法》）第10（b）和20（a）条。2022年9月7日，KBC Asset Management和庞帕诺比奇警察和消防员退休系统被任命为该案的首席原告。2022年12月8日，原告提交了他的修正诉状，寻求未指明的补偿性损害赔偿、费用和开支，包括律师费和专家费。2024年9月26日，当事人参加当面调解，原则上达成和解支付$
55.0
百万，其中公司否认
20
任何和所有关于过失、责任、不法行为或损害的指控。2024年11月6日，原告提出了初步批准和解的动议，该动议正在等待法院批准。记录的损失或有负债估计数为$
55.0
截至2024年9月30日，计入我们简明合并资产负债表的应计负债。预期保险损失赔偿记录了相同的金额，这包括在我们简明综合资产负债表的其他流动资产中。
2021年9月13日，培生教育公司（Pearson）在美国新泽西州地方法院针对公司提交了一份标题为Pearson Education，Inc. v. Chegg, Inc.（Pearson Complaint）的诉状（案件2：21-CV-16866），指控侵犯了培生的注册版权和版权项下的独占权利，违反了美国版权法。培生正在寻求禁令救济、金钱损失、费用和律师费。公司于2021年11月19日提交了对Pearson投诉的答复。培生2022年6月29日提出的允许提交修正申诉请求将Bedford，Freeman & Worth Publishing Group，LLC d/b/a Macmillan Learning添加为原告的动议被驳回。培生于2023年5月10日提交了经修订的投诉，公司于2023年6月7日提交了经修订的答复。公司对这些索赔提出异议，并打算在这件事上积极进行抗辩。
2020年6月18日，我们收到了联邦贸易委员会（FTC）的民事调查要求（CID），内容涉及与消费者隐私和/或数据安全相关的某些涉嫌欺骗性或不公平的行为或做法。2022年10月31日，FTC公布了各方就Chegg的隐私和数据安全做法达成的同意令。2023年1月27日，FTC敲定了命令（“最终命令”），要求Chegg实施全面的信息安全计划，限制公司可以收集和保留的数据，为用户提供多因素身份验证以保护其账户安全，并允许用户请求访问和删除其数据。最终命令中没有包括任何罚款或罚款。我们将继续与联邦贸易委员会就执行和遵守最终命令开展合作。
当损失很可能且可以合理估计时，我们记录与法律事务相关的损失或有事项的或有负债。此外，我们在很可能实现时记录保险损失追偿，直至确认的损失或有事项。与上述事项相关，截至2024年9月30日，或有负债减相关保险损失追偿净影响为$
12.1
百万。对于管理层有足够保险保障的事项，公司已在我们简明综合资产负债表的应计负债中记录或有负债，并在其他流动资产中记录从保险中追回的损失。由于截至2024年9月30日的三个月内持续的法律相关费用，公司更新了其估计，$
5.1
先前记录为保险损失追偿的百万被认为不再可能，并已在简明综合经营报表中记录为费用，因为追偿将超过保险范围限制。我们不知道有任何其他未决法律事项或索赔，无论是个别的还是总体的，预计将对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。我们对一项索赔是否会进行诉讼的分析无法确定地预测，诉讼结果也无法确定地预测。尽管如此，为任何这些行动辩护，无论结果如何，都可能代价高昂、耗时，分散管理人员的注意力，并对我们的业务产生负面影响。在日常业务过程中以及就上述某些事项而言，我们正在积极寻求解决这些事项的所有途径和策略，包括可用的法律补救措施、补救措施以及与各方的和解谈判。任何这些行动的不利结果，包括判决或和解，都可能对我们未来的业务、经营业绩或财务状况造成重大不利影响。
注9。
担保和赔偿
我们已同意就某些事件或事件对我们的董事和高级管理人员进行赔偿，但须遵守某些限制，而这些人正在或正在应我们的要求以这种身份服务。我们可能会在终止雇佣时终止与这些人的赔偿协议，但终止不会影响与终止生效日期之前发生的事件相关的赔偿索赔。我们有一份董事和高级职员保险单，将我们的潜在风险限制在我们的保险范围内。此外，我们还与不同的供应商就某些索赔、责任、损失和损害达成了其他赔偿协议。未来潜在赔偿的最高金额是无限的。
我们认为这些赔偿协议的公允价值并不重要。截至2024年9月30日，我们没有记录这些协议的任何负债。
21
注10。
股东权益
股份回购
在截至2024年9月30日的九个月中，我们没有现金回购我们的普通股。截至2024年9月30日，我们有$
3.7
证券回购计划下剩余的百万，该计划没有到期日，将持续到我们的董事会以任何理由随时以其他方式暂停、终止或修改。
2024年2月，我们回购了
2,115,952
我们的普通股股份与我们2023年11月加速股票回购（ASR）协议的最终交付有关。2023年11月ASR结算，我们在结算时无需向金融机构支付任何额外现金或交付普通股。
截至2023年12月31日止年度，我们共购回
26,505,979
我们普通股的股份，其中包括首次交付
13,498,313
我们2023年11月ASR的股票，
3,433,157
2023年6月公开市场交易股份、合计交割
9,574,509
我们2023年2月ASR的股票，立即退休。
股份补偿费用
下表列出记录在案的股份补偿费用总额（单位：千）：
| 三个月结束 9月30日， |
九个月结束 9月30日， |
||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 收入成本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 研究与开发 |
|
|
|
|
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| 销售与市场营销 |
|
|
|
|
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| 一般和行政 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 股份报酬支出总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
在截至2024年9月30日的三个月和九个月中，我们将基于股份的薪酬费用资本化$
1.2
百万美元
3.9
分别为百万。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们将基于股份的薪酬费用资本化$
0.7
百万美元
2.4
分别为百万。截至2024年9月30日，未确认的股份补偿费用总额约为$
72.7
万，预计将在剩余的加权平均归属期内确认约
1.4
年。
下表列出了未偿还的RSU和PSU的活动：
| 未偿还的RSU和PSU | |||||||||||
| 流通股 | 加权平均授予日公允价值 | ||||||||||
| 2023年12月31日余额 |
|
$ |
|
||||||||
| 已获批 |
|
|
|||||||||
| 已发布 | (
|
|
|||||||||
| 没收 | (
|
|
|||||||||
| 2024年9月30日余额 |
|
$ |
|
||||||||
22
注11。
重组及其他相关费用
2024年6月重组计划
重组费用
2024年6月，我们宣布裁员，导致管理层批准了重组计划。在截至2024年9月30日的三个月和九个月中，我们录得$
2.1
百万美元
8.8
百万重组费用，分别主要与一次性员工解雇福利有关，这些费用根据员工的工作职能在我们的简明综合经营报表中分类。重组负债包含在我们简明综合资产负债表的应计负债中。我们估计我们将在$
1
百万美元
2
下一财季的额外重组费用达百万。我们预计该计划将在2025财年第一季度末基本完成。
下表列出了期初和期末重组负债余额的对账（单位：千）：
| 截至2024年9月30日止九个月 | |||||
|
期初余额
|
$ |
|
|||
|
重组费用
|
|
||||
|
重组付款
|
(
|
||||
|
期末余额
|
$ |
|
|||
租赁相关资产减值
关于2024年6月的重组，我们宣布关闭
two
美国以外的办事处。因此，我们记录了全额减值费用$
2.2
百万，包括$
1.1
ROU资产减值百万和$
1.1
截至2024年9月30日止九个月的百万租赁资产改善，在我们的简明综合经营报表中被归类为一般和行政费用。我们在计量减值金额时考虑了我们转租办公室的意图和能力以及当地市场状况。
2024年11月重组计划
2024年11月，我们宣布了一项重组计划，其中包括削减我们的全球员工人数以及其他精简运营的行动。我们估计，我们将产生大约$
22
百万至$
26
与这些行动有关的百万美元，其中$
18
百万至$
22
万预计将导致未来的现金支出，主要包括一次性员工解雇福利、租赁相关资产减值以及其他相关成本的支出。截至我们简明综合财务报表发布之日，2024年11月重组计划的会计工作正在进行中，因此我们无法进行任何额外披露。
注12。
所得税
在截至2024年9月30日的三个月和九个月中，我们录得所得税收益为$
2.7
万美元和所得税准备金$
144.7
分别为百万。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们记录了所得税拨备$
0.2
百万美元
24.0
分别为百万。
在截至2024年9月30日的九个月中，所得税拨备主要来自估值备抵建立$
141.6
百万作为我们的美国联邦和州递延所得税资产的离散非现金所得税费用。我们定期根据我们的递延税项资产评估估值备抵的必要性。在2024年6月进行评估时，我们考虑了与实现递延所得税资产的可能性相关的正面和负面证据。2024年6月，我们确定，由于现有的负面证据超过正面证据，主要是由于截至2024年6月30日止三个月记录的减值费用影响的累计亏损，递延税项收益很可能无法实现。
23
项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
您应该结合我们的简明综合财务报表以及本季度报告第一部分第1项“财务报表（未经审计）”表格10-Q中包含的相关说明阅读以下关于我们的财务状况和经营业绩的讨论。除了历史综合财务信息外，以下讨论还包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。有关更多信息，请参阅标题为“关于前瞻性陈述的说明”的部分。可能导致或促成这些差异的因素包括下文和本季度报告10-Q表格其他地方讨论的因素。
概述
Chegg在学生追求教育之旅的过程中为他们提供个性化的学习支持。Chegg平台24/7全天候按需提供服务，并由十多年的学习洞察力提供支持，为学生提供为教育精心设计的人工智能驱动的学术支持，并能够接触到确保质量的庞大的主题专家网络。无论目标、水平还是风格，Chegg通过帮助全球数百万学生建立必要的学业、生活和工作技能以取得成功，帮助他们充满信心地学习。
我们的长期战略的核心是我们利用订阅服务来提高学生对我们学习平台的参与度的能力。我们继续投资于扩展我们的产品和技术平台，以提供更具吸引力和个性化的解决方案，并加深与学生的互动。我们不断将人工智能整合到我们的平台中，现在它是对话式的，更具指导性的，互动性的。我们始终专注于提供整体和差异化的产品供应，为整个学生提供360度的个性化学术和功能支持，包括高质量和准确的内容交付。我们相信，我们正在进行的投资将使我们能够保持强劲的利润率和现金流，并使我们能够随着时间的推移恢复收入增长。我们实现这些长期目标的能力受到众多风险和不确定性的影响，下文和第二部分第1a项“风险因素”中对这些风险和不确定性进行了更详细的描述。
业务更新和发展
最近的技术变化，特别是谷歌推出的AI Overviews（AIO）以及学生持续增加采用免费和付费的生成AI服务，已经并预计将继续为我们的行业和业务带来逆风，最明显的是减少了我们网站的访问量和订阅我们服务的客户。8月中旬，谷歌广泛推出了其AIO搜索体验，即AIO，它将AI生成的内容显示在其搜索结果的顶部。这种体验，包括教育方面的问题和解决方案，让用户继续关注谷歌搜索结果，而不是引导他们访问我们的网站。AIO的流行率已经增长，并且只会继续增加。在我们继续研究这些变化并调整我们的SEO战略的同时，我们预计谷歌将继续从搜索始发地转向目的地，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
此外，在我们整个行业，采用免费和付费的生成式AI产品来提供学术支持的情况持续增加，学生越来越多地转向生成式AI来获得学术支持，例如家庭作业和考试，以及在日常生活的其他领域提供帮助。这个问题对教育科技公司产生了广泛的影响，学生们将Chat GPT等生成式AI产品视为Chegg等垂直专业化教育解决方案的有力替代品。这些发展对我们的行业和业务产生了负面影响，预计将继续影响我们的整体流量，并加速注册我们服务的新用户数量的下降，从而对我们的增长、业务、经营业绩和财务状况产生持续的负面影响。详见第二部分，第1A项，“风险因素”。
2024年6月，我们根据当时的经营环境进行了战略重组计划，以根据当时的收入趋势重新调整我们的费用。2024年6月的重组计划包括裁员、关闭两个办事处以及更改我们的Chegg技能产品，以便我们不再直接向客户提供Chegg技能。自那时以来，上述因素对我们的业务和前景产生了负面影响。因此，在2024年11月，我们宣布了一项额外的重组计划，以进一步管理成本并与市场保持一致。2024年11月的重组计划包括裁员和关闭一家办事处。对于2025财年，我们预计将通过重组计划实现成本节约。有关更多详情，请参阅本季度报告表格10-Q第一部分第1项“财务报表（未经审计）”所载的简明综合财务报表附注附注5“财产和设备，净额”，以及附注11“重组和其他相关费用”。
24
在2024年9月和2024年6月，考虑到我们的股价持续下跌、行业发展以及我们的财务表现，我们确定有必要对我们的商誉、无形资产以及财产和设备进行减值测试。因此，我们在截至2024年9月30日的三个月和九个月中分别记录了1.957亿美元和6.772亿美元的减值费用。有关更多详情，请参阅本季度报告表格10-Q第一部分第1项“财务报表（未经审计）”中所附简明综合财务报表附注附注5“财产和设备，净额”和附注6“商誉和无形资产”。
在截至2024年9月30日的三个月和九个月中，我们的净收入分别为1.366亿美元和4.741亿美元。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们的净收入分别为1.579亿美元和5.283亿美元。
我们根据学生对我们的看法以及他们对我们产品的利用情况，展示了我们两个产品线的收入，订阅服务和技能及其他。关于我们这两个产品线的更多细节，将在接下来的两个标题为“订阅服务”和“技能及其他”的部分中讨论。
订阅服务
我们的订阅服务可通过我们的网站和移动设备进行国际访问，包括Chegg学习包、Chegg学习、Chegg写作、Chegg数学和busuu。学生通常按月付费访问我们的订阅服务。我们订阅服务的收入主要在每月订阅期内按比例确认，而订阅者的数量则确定为在该期间的任何时间付费访问我们服务的人。收入的变化主要与订户的变化有关。我们的Chegg学习订阅服务提供由人工智能、计算引擎和 题材专家。当学生需要写作帮助时，包括抄袭检测扫描和为他们的论文创建引用，他们可以使用我们的Chegg写作订阅服务。我们的Chegg数学订阅服务，包括Mathway，通过提供循序渐进的数学求解器和计算器，帮助学生理解数学。我们还提供Chegg学习包，作为我们Chegg学习、Chegg写作和Chegg数学服务的高级订阅包。Busuu的订阅者可以访问一个高级语言学习平台，该平台通过自定进度的课程、与专家导师的直播课程和庞大的成员社区一起练习提供全面支持。
总的来说，截至2024年9月30日的三个月和九个月，订阅服务收入分别占净收入的88%和89%。截至2023年9月30日的三个月和九个月，订阅服务收入合计分别占净收入的89%和90%。
技能和其他
我们的技能和其他产品线包括来自Chegg技能、广告服务、印刷教科书和电子教科书的收入。我们的基于技能的学习平台提供专注于最新技术技能的专业课程。我们与领先品牌和程序化合作伙伴合作，在我们的平台上投放广告。我们还为学生提供了一个平台，让他们可以租用或购买印刷课本和电子课本，与买新的成本相比，帮助学生省钱。
截至2024年9月30日的三个月和九个月，技能和其他收入合计分别为12%和11%。截至2023年9月30日的三个月和九个月，技能和其他收入合计分别为11%和10%。
我们业务的季节性
订阅服务的收入主要在订阅期限内按比例确认，这通常导致我们在第四季度的收入和盈利能力最高，因为它反映了学年的更多天数。某些可变费用，例如营销费用，在第一季度和第三季度仍然最高，因此我们的盈利能力可能无法在连续的基础上提供有意义的洞察力。由于这些因素，我们的收入和支出最集中的时期不一定重合，按顺序比较我们的历史季度经营业绩可能无法对我们的整体财务业绩提供有意义的洞察力。
25
运营结果的组成部分
除了在我们的简明综合经营报表中增加减值费用作为我们经营费用的组成部分外，我们的10-K表格年度报告中描述的我们的综合经营报表的组成部分没有其他变化。
营业费用
减值费用
我们的减值费用包括商誉、无形资产以及财产和设备的减值净额。更多信息见“注5， 财产和设备，净额”和我们随附的简明综合财务报表附注的“附注6，商誉和无形资产”，这些附注包含在本季度报告表格10-Q的第一部分第1项“财务报表（未经审计）”中。
26
经营成果
下表列出了我们的历史简明综合经营报表（以千为单位，占总净收入的百分比除外）：
| 三个月结束 9月30日， |
九个月结束 9月30日， |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 136,593 | 100 | % | $ | 157,854 | 100 | % | $ | 474,090 | 100 | % | $ | 528,308 | 100 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
收入成本(1)
|
43,420 | 32 | 83,575 | 53 | 135,328 | 29 | 180,137 | 34 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 93,173 | 68 | 74,279 | 47 | 338,762 | 71 | 348,171 | 66 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
研究与开发(1)
|
41,337 | 30 | 46,202 | 30 | 129,423 | 27 | 145,981 | 27 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
销售与市场营销(1)
|
26,508 | 19 | 28,872 | 18 | 80,428 | 17 | 96,845 | 18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
一般和行政(1)
|
51,910 | 38 | 53,475 | 34 | 161,460 | 34 | 182,757 | 34 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 减值费用 | 195,708 | n/m | 3,600 | 2 | 677,239 | n/m | 3,600 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 315,463 | n/m | 132,149 | 84 | 1,048,550 | n/m | 429,183 | 80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经营亏损 | (222,290) | n/m | (57,870) | (37) | (709,788) | n/m | (81,012) | (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出和其他收入总额，净额 | 6,928 | 5 | 39,759 | 25 | 23,526 | 5 | 113,556 | 21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税受益（拨备）前（亏损）收入 | (215,362) | n/m | (18,111) | (12) | (686,262) | n/m | 32,544 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 受益于（拨备）所得税 | 2,723 | 2 | (172) | 0 | (144,681) | n/m | (24,029) | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净（亏损）收入 | $ | (212,639) | n/m | $ | (18,283) | (12) | % | $ | (830,943) | n/m | $ | 8,515 | 2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
(1)包括以下股份补偿费用和重组费用：
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
股份补偿费用：
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | $ | 471 | $ | 598 | $ | 1,450 | $ | 1,685 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 7,492 | 11,027 | 23,824 | 33,909 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售与市场营销 | 2,100 | 2,435 | 5,966 | 7,116 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 11,868 | 17,870 | 38,027 | 58,886 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份报酬支出总额 | $ | 21,931 | $ | 31,930 | $ | 69,267 | $ | 101,596 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
重组费用：
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | $ | 12 | $ | — | $ | 203 | $ | 12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 827 | — | 2,909 | 1,692 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售与市场营销 | — | — | 906 | 1,228 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 1,273 | — | 4,822 | 2,772 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
重组费用总额
|
$ | 2,112 | $ | — | $ | 8,840 | $ | 5,704 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
*n/m-没有意义
27
截至2024年9月30日及2023年9月30日止三个月及九个月
净收入
下表列出了我们订阅服务和技能及其他产品线所示期间的总净收入（以千为单位，百分比除外）：
| 三个月结束 9月30日， |
改变 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | ||||||||||||||||||||
| 订阅服务 | $ | 119,804 | $ | 139,912 | $ | (20,108) | (14) | % | |||||||||||||||
| 技能和其他 | 16,789 | 17,942 | (1,153) | (6) | |||||||||||||||||||
| 净收入总额 | $ | 136,593 | $ | 157,854 | $ | (21,261) | (13) | ||||||||||||||||
| 九个月结束 9月30日， |
改变 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | ||||||||||||||||||||
| 订阅服务 | $ | 420,668 | $ | 474,207 | $ | (53,539) | (11) | % | |||||||||||||||
| 技能和其他 | 53,422 | 54,101 | (679) | (1) | |||||||||||||||||||
| 净收入总额 | $ | 474,090 | $ | 528,308 | $ | (54,218) | (10) | ||||||||||||||||
与2023年同期相比，截至2024年9月30日的三个月和九个月，订阅服务收入分别减少2010万美元或14%和5350万美元或11%。减少的主要原因是，与2023年同期相比，截至2024年9月30日、2024年6月30日和2024年3月31日的三个月内，付费使用我们服务的用户分别减少13%、9%和8%。与2023年同期相比，截至2024年9月30日的三个月内，技能和其他收入减少了120万美元，即6%，这主要是由于与入学相关的Chegg技能收入减少。与2023年同期相比，截至2024年9月30日的九个月内，技能和其他收入减少了70万美元，即1%，保持相对持平。
收入成本
下表列出了我们在所示期间的收入成本（以千为单位，百分比除外）：
| 三个月结束 9月30日， |
改变 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | ||||||||||||||||||||
|
收入成本(1)
|
$ | 43,420 | $ | 83,575 | $ | (40,155) | (48) | % | |||||||||||||||
|
(1)包括以下各项的股份补偿费用：
|
$ | 471 | $ | 598 | $ | (127) | (21) | % | |||||||||||||||
|
(1)包括以下方面的重组费用：
|
$ | 12 | $ | — | $ | 12 | n/m | ||||||||||||||||
| 九个月结束 9月30日， |
改变 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | ||||||||||||||||||||
|
收入成本(1)
|
$ | 135,328 | $ | 180,137 | $ | (44,809) | (25) | % | |||||||||||||||
|
(1)包括以下各项的股份补偿费用：
|
$ | 1,450 | $ | 1,685 | $ | (235) | (14) | % | |||||||||||||||
|
(1)包括以下方面的重组费用：
|
$ | 203 | $ | 12 | $ | 191 | n/m | ||||||||||||||||
*n/m-没有意义
与2023年同期相比，截至2024年9月30日的三个月和九个月的收入成本有所下降，这主要是由于没有3820万美元的内容和相关资产费用，主要包括加速折旧费用。
28
与2023年同期相比，截至2024年9月30日的三个月内，收入成本减少了4020万美元，降幅为48%。减少的主要原因是没有3820万美元的内容和相关资产费用，支付处理费减少120万美元，这主要是由于付费访问我们服务的订户减少，以及承包商支出减少120万美元。截至2024年9月30日止三个月，毛利率从2023年同期的47%增至68%。
与2023年同期相比，截至2024年9月30日的九个月内，收入成本减少了4480万美元，降幅为25%。减少的主要原因是没有3820万美元的内容和相关资产费用、560万美元的折旧和摊销费用减少、330万美元的承包商支出减少和190万美元的付款处理费减少，这主要是由于付费访问我们服务的订户减少，这部分被240万美元的网络托管费增加和没有120万美元的教科书处置收益所抵消。截至2024年9月30日的九个月，毛利率从2023年同期的66%增至71%。
营业费用
下表列出了我们在所示期间的总运营费用（以千为单位，百分比除外）：
| 三个月结束 9月30日， |
改变 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | ||||||||||||||||||||
|
研究与开发(1)
|
$ | 41,337 | $ | 46,202 | $ | (4,865) | (11) | % | |||||||||||||||
|
销售与市场营销(1)
|
26,508 | 28,872 | (2,364) | (8) | |||||||||||||||||||
|
一般和行政(1)
|
51,910 | 53,475 | (1,565) | (3) | |||||||||||||||||||
| 减值费用 | 195,708 | 3,600 | 192,108 | n/m | |||||||||||||||||||
| 总营业费用 | $ | 315,463 | $ | 132,149 | $ | 183,314 | n/m | ||||||||||||||||
|
(1)包括以下股份补偿费用和重组费用：
|
|||||||||||||||||||||||
|
股份补偿费用：
|
|||||||||||||||||||||||
| 研究与开发 | $ | 7,492 | $ | 11,027 | $ | (3,535) | (32) | % | |||||||||||||||
| 销售与市场营销 | 2,100 | 2,435 | (335) | (14) | |||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 11,868 | 17,870 | (6,002) | (34) | |||||||||||||||||||
| 股份补偿费用 | $ | 21,460 | $ | 31,332 | $ | (9,872) | (32) | ||||||||||||||||
|
重组费用：
|
|||||||||||||||||||||||
| 研究与开发 | $ | 827 | $ | — | $ | 827 | n/m | ||||||||||||||||
| 销售与市场营销 | — | — | — | n/m | |||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 1,273 | — | 1,273 | n/m | |||||||||||||||||||
|
重组费用
|
$ | 2,100 | $ | — | $ | 2,100 | n/m | ||||||||||||||||
______________________________________
*n/m-没有意义
29
| 截至9月30日的九个月， | 改变 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | ||||||||||||||||||||
|
研究与开发(1)
|
$ | 129,423 | $ | 145,981 | $ | (16,558) | (11) | % | |||||||||||||||
|
销售与市场营销(1)
|
80,428 | 96,845 | (16,417) | (17) | |||||||||||||||||||
|
一般和行政(1)
|
161,460 | 182,757 | (21,297) | (12) | |||||||||||||||||||
| 减值费用 | 677,239 | 3,600 | 673,639 | n/m | |||||||||||||||||||
| 总营业费用 | $ | 1,048,550 | $ | 429,183 | $ | 619,367 | n/m | ||||||||||||||||
|
(1)包括以下股份补偿费用和重组费用：
|
|||||||||||||||||||||||
| 股份补偿费用： | |||||||||||||||||||||||
| 研究与开发 | $ | 23,824 | $ | 33,909 | $ | (10,085) | (30) | % | |||||||||||||||
| 销售与市场营销 | 5,966 | 7,116 | (1,150) | (16) | |||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 38,027 | 58,886 | (20,859) | (35) | |||||||||||||||||||
| 股份补偿费用 | $ | 67,817 | $ | 99,911 | $ | (32,094) | (32) | ||||||||||||||||
| 重组费用： | |||||||||||||||||||||||
| 研究与开发 | $ | 2,909 | $ | 1,692 | $ | 1,217 | 72 | % | |||||||||||||||
| 销售与市场营销 | 906 | 1,228 | (322) | (26) | |||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 4,822 | 2,772 | 2,050 | 74 | |||||||||||||||||||
| 重组费用 | $ | 8,637 | $ | 5,692 | $ | 2,945 | 52 | ||||||||||||||||
______________________________________
*n/m-没有意义
研究与开发
与2023年同期相比，截至2024年9月30日的三个月内，研发费用减少了490万美元，即11%。减少的主要原因是与员工相关的费用减少，这主要是由于股权报酬费用。截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月，研发费用占净收入的百分比持平于30%。
与2023年同期相比，截至2024年9月30日的九个月内，研发费用减少了1660万美元，即11%。减少的主要原因是与员工相关的费用减少，这主要是由于股权报酬费用。截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月，研发费用占净收入的百分比持平于27%。
销售与市场营销
与2023年同期相比，截至2024年9月30日的三个月内，销售和营销费用减少了240万美元，即8%。减少的主要原因是折旧和摊销费用减少320万美元，但被支付的营销费用增加140万美元所抵消。截至2024年9月30日的三个月，销售和营销费用占净收入的百分比为19%，而2023年同期为18%。
与2023年同期相比，截至2024年9月30日的九个月内，销售和营销费用减少了1640万美元，降幅为17%。减少的主要原因是折旧和摊销费用减少了940万美元，支付的营销费用减少了400万美元，员工相关费用减少了250万美元，包括股权报酬费用。截至2024年9月30日的九个月，销售和营销费用占净收入的百分比为17%，而2023年同期为18%。
30
一般和行政
与2023年同期相比，截至2024年9月30日的三个月内，一般和行政费用减少了160万美元，即3%。减少的原因是与雇员有关的费用减少690万美元，这主要是由于以股份为基础的薪酬费用，该费用被510万美元的应计损失或有事项部分抵消。截至2024年9月30日的三个月内，一般和管理费用占净收入的百分比为38%，而2023年同期为34%。
与2023年同期相比，截至2024年9月30日的九个月内，一般和行政费用减少了2130万美元，即12%。减少的原因是与雇员有关的费用减少了2740万美元，这主要是由于以股份为基础的薪酬费用，该费用被510万美元的应计损失或有事项部分抵消。在截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月中，一般和管理费用占净收入的百分比持平于34%。
见附注8， 我们随附的简明综合财务报表附注的“承诺和或有事项”包含在本季度报告表格10-Q的第一部分第1项“财务报表（未经审计）”中，以获取有关应计损失或有事项的更多信息。
减值费用
截至2024年9月30日的三个月和九个月，减值费用分别为1.957亿美元和6.772亿美元，包括商誉、无形资产以及其他相关财产和设备的减值。截至2023年9月30日止三个月和九个月的减值费用分别为360万美元，包括与我们的无形资产相关的减值费用。见注5， 财产和设备，净额”和本季度报告表格10-Q第一部分第1项“财务报表（未经审计）”中所附简明综合财务报表附注的“附注6，商誉和无形资产”，以获取更多信息。
利息支出和其他收入，净额
下表列出了我们在所示期间的利息支出和其他收入净额（以千为单位，百分比除外）：
| 三个月结束 9月30日， |
改变 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | ||||||||||||||||||||
| 利息支出 | $ | (658) | $ | (733) | $ | 75 | (10) | % | |||||||||||||||
| 其他收入，净额 | 7,586 | 40,492 | (32,906) | (81) | |||||||||||||||||||
| 利息支出和其他收入总额，净额 | $ | 6,928 | $ | 39,759 | $ | (32,831) | (83) | ||||||||||||||||
| 截至9月30日的九个月， | 改变 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | ||||||||||||||||||||
|
利息支出
|
$ | (1,959) | $ | (3,115) | $ | 1,156 | (37) | % | |||||||||||||||
| 其他收入，净额 | 25,485 | 116,671 | (91,186) | (78) | |||||||||||||||||||
|
利息支出和其他收入总额，净额
|
$ | 23,526 | $ | 113,556 | $ | (90,030) | (79) | ||||||||||||||||
与2023年同期相比，截至2024年9月30日的三个月和九个月的利息支出分别减少了10万美元或10%和120万美元或37%，这主要是由于我们在2023年的可转换优先票据的部分提前终止。
与2023年同期相比，截至2024年9月30日的三个月内，其他收入净额减少3290万美元，即81%，主要是由于2026年票据的一部分3210万美元没有提前终止的收益，以及利息收入减少120万美元。与2023年同期相比，截至2024年9月30日的九个月内，其他收入净额减少9120万美元，即78%，主要是由于没有提前清偿部分2026年票据和2025年票据的收益8590万美元以及利息收入减少890万美元。
31
受益于（拨备）所得税
下表列出了我们在所示期间从（拨备）所得税中获得的收益（以千为单位，百分比除外）：
| 三个月结束 9月30日， |
改变 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | ||||||||||||||||||||
| 受益于（拨备）所得税 | $ | 2,723 | $ | (172) | $ | 2,895 | n/m | ||||||||||||||||
| 九个月结束 9月30日， |
改变 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | ||||||||||||||||||||
| 受益于（拨备）所得税 | $ | (144,681) | $ | (24,029) | $ | (120,652) | n/m | ||||||||||||||||
______________________________________
*n/m-没有意义
与2023年同期相比，截至2024年9月30日止三个月的所得税收益（拨备）变动290万美元，主要是由于全球所得税减少，部分被2023年9月内容和软件加速折旧没有税收优惠所抵消。与2023年同期相比，截至2024年9月30日的九个月内，所得税收益（拨备）的变化为1.207亿美元，这主要是由于针对我们的美国联邦和州递延所得税资产建立了估值备抵。
流动性和资本资源
下表列出截至所示期间我们的现金、现金等价物和投资以及可转换优先票据（以千为单位，百分比除外）：
| 改变 | |||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | $ | % | ||||||||||||||||||||
|
现金、现金等价物及短期和长期投资
|
$ | 631,237 | $ | 579,561 | $ | 51,676 | 9 | % | |||||||||||||||
|
可转换优先票据，净额(1)
|
601,464 | 599,837 | 1,627 | 0 | |||||||||||||||||||
______________________________________
(1)由可转换优先票据的当期和长期部分组成，净额。
现金、现金等价物和投资在截至2024年9月30日的九个月中增加了5170万美元，即9%，这主要是由于经营活动提供的净现金为1.071亿美元，部分被购买的财产和设备6170万美元所抵消。可转换优先票据，在截至2024年9月30日的九个月内净增加160万美元，主要是由于发行成本的摊销。
截至2024年9月30日，我们的主要流动资金来源是现金、现金等价物和投资，总额为6.312亿美元，这些资金是作为营运资金用途持有的。我们的大部分净收入来自与学生的电子商务交易，这些交易通过支付处理器立即结算，而不是我们的应付账款，后者是根据与供应商的合同付款条款结算的。我们认为，我们现有的流动性来源以及来自运营的净现金流将足以为我们的运营和偿债义务提供至少未来12个月的资金。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的收入增长率、我们对研发活动的投资、我们对新产品和服务的收购以及我们的销售和营销活动。如果现有的流动性来源不足以为我们未来的运营提供资金，我们可能需要通过公共或私募股权或债务融资筹集额外资金。可能无法以对我们有利的条款或根本无法获得额外资金。如果无法以可接受的条件获得足够的资金，或者根本无法获得足够的资金，我们可能无法为我们的业务计划提供充足的资金，这可能会对我们的业务、经营现金流和财务状况产生负面影响。截至2024年9月30日，我们的运营累计亏损8.833亿美元，未来可能会产生额外亏损。
32
我们的大部分现金、现金等价物和投资都在美国持有。我们计划汇回我们在印度的子公司的部分收益，因此截至2024年9月30日计提了与此类未来分配相关的440万美元的税收费用。由于《减税和就业法案》，我们预计，如果这些资金被汇回，美国联邦对其余外国司法管辖区的影响将微乎其微。此外，基于我们当前和未来的需求，我们认为我们目前用于我们国际业务的资金和资本资源是充足的。
如我们截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告所载的第二部分第7项“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”中所披露，我们在合同义务下的承诺没有重大变化。
下表列出了我们的简明合并现金流量表数据（单位：千）：
| 九个月结束 9月30日， |
改变
|
||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 |
$
|
%
|
||||||||||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量净额 | $ | 107,077 | $ | 168,714 | $ | (61,637) | (37) | % | |||||||||||||||
| 投资活动产生的现金流量净额 | (83,465) | 155,239 | (238,704) | (154) | |||||||||||||||||||
| 筹资活动产生的现金流量净额 | (6,457) | (702,806) | 696,349 | (99) | |||||||||||||||||||
与2023年同期相比，截至2024年9月30日的九个月内，经营活动产生的现金流量净额减少了6160万美元，降幅为37%。减少的主要原因是预订量减少以及账单支付的时间安排。
与2023年同期相比，截至2024年9月30日的九个月内，投资活动产生的现金流量净额减少了2.387亿美元，即154%，这主要与我们的投资到期收益减少4.643亿美元、出售投资收益减少2.387亿美元以及购买财产和设备增加440万美元有关，部分被购买投资减少4.511亿美元和出售战略投资收益减少1550万美元所抵消。
与2023年同期相比，截至2024年9月30日的九个月内，来自融资活动的净现金流增加了6.963亿美元，即99%，这主要与我们既没有偿还5.060亿美元的可转换债务，也没有回购1.864亿美元的普通股有关。
关键会计政策、重大判断和估计
我们的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则编制的。编制这些简明综合财务报表要求我们作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产、负债、收入、成本和费用的报告金额以及相关披露。这些估计构成了我们对我们的资产和负债的账面价值作出判断的基础，而这些从其他来源并不容易看出。我们的估计和判断基于历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他假设。在持续的基础上，我们评估我们的估计和假设。在不同的假设或条件下，我们的实际结果可能与这些估计不同。
截至2024年9月30日止九个月，我们的关键会计政策和估计与我们截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告所载第二部分第7项“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”中披露的关键会计政策和估计相比没有重大变化。
最近的会计公告
有关最近的相关会计公告，请参阅本季度报告表格10-Q第一部分第1项“财务报表（未经审计）”中所附简明综合财务报表附注的附注1“背景和列报基础”。
33
项目3。关于市场风险的定量和定性披露
与我们截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告所载的第II部分第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”中的披露相比，我们在截至2024年9月30日止九个月的市场风险没有重大变化。
项目4。控制和程序
(a)评估披露控制和程序
在我们的管理层（包括我们的首席执行官和首席财务官）的监督和参与下，我们对截至本报告涵盖期间结束时根据《交易法》规则13a-15（e）和15d-15（e）定义的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。
在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，任何披露控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的收益时运用其判断。
根据管理层的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为，我们的披露控制和程序旨在并有效地在合理水平上提供保证，即我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求我们披露的信息是在SEC规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告的，并且这些信息是积累并传达给我们的管理层的，包括我们的首席执行官和首席财务官（视情况而定），以便能够及时就所要求的披露做出决定。
(b)财务报告内部控制的变化
在截至2024年9月30日的三个月内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何与《交易法》规则13a-15（d）和15d-15（d）要求的评估相关的变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或者合理地可能产生重大影响。
34
第二部分-其他信息
项目1。法律程序
我们可能会在日常业务过程中不时受到某些法律诉讼和索赔，包括涉嫌侵犯商标、专利、版权和其他知识产权的索赔；就业索赔；以及一般合同或其他索赔。我们还可能不时受到各种法律或政府的要求、要求、争议、调查或要求提供信息。此类事项可能包括但不限于与保修、退款、违约、就业、知识产权、政府监管或合规或其他事项有关的索赔、争议或调查。有关我们的法律诉讼的更多信息，请参阅本季度报告表格10-Q第一部分第1项“财务报表（未经审计）”中所附简明综合财务报表附注的附注8“承诺和或有事项”。
项目1a。风险因素
我们的运营和财务业绩受到各种风险和不确定性的影响，包括我们截至2023年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告中第一部分第1A项“风险因素”中所述的风险和不确定性，这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流以及我们普通股的交易价格产生不利影响。
除了以下确定的风险因素外，我们的10-K表格年度报告中的风险因素没有重大变化。
如果我们未能针对包括人工智能在内的快速发展的技术和市场发展进行创新并提供新的产品和服务，我们的竞争地位和商业前景将受到损害。
我们未来的成功部分取决于我们预测和有效应对新技术颠覆和发展带来的威胁和机遇的能力。其中包括基于人工智能和机器学习的新软件应用程序或相关服务，以及其他发展。新技术，包括基于人工智能的技术，可以为学生提供比传统工具更即时的反应。这些新技术给我们的业务带来了逆风，随着时间的推移，这些工具的准确性及其处理复杂问题的能力有望提高，这将对教育技术业务造成破坏，比如我们的业务。我们的成功还部分取决于我们开发和扩展高性能技术基础设施的能力，以有效处理学生越来越多的使用情况，尤其是在每个学期的高峰期。我们可能会独立开发新的产品、服务和技术，通过收购，或与第三方联合开发。
2023年4月，我们宣布与OpenAI合作转向AI，在我们的产品中使用GPT-4；2023年8月，我们宣布与Scale AI合作开发专有的LLM，通过将Chegg作为个性化学习助手来提供生成体验。从2023年9月开始，我们开始推出新的AI驱动的用户体验的第一阶段，我们正在继续对AI计划进行重大投资。我们更新的用户体验和对AI的投资并没有像预期的那样吸引那么多新学生加入我们的平台，我们的业务受到了不利影响。如果我们的业务计划和产品开发不成功，或者如果我们没有吸引新学生加入我们的平台，我们可能无法产生足够的收入、营业利润率或其他价值来证明我们的投资是合理的，我们的业务可能会受到重大不利影响。Chegg的全球非订户流量在2024年第二季度同比下降了8%，在2024年第三季度下降了19%。我们在2024年第三季度结束时的趋势看起来更加不利，10月份同比下降了37%，这种情况已经出现，并且如果持续存在或恶化，将继续对我们的业务产生重大不利影响。
虽然技术变革对我们业务的整体影响难以预测，但最近的技术变化已经并预计将继续为我们的行业和业务带来逆风。未能跟上这些技术发展的步伐或以其他方式将反映这些技术并被学生接受的产品推向市场，将对我们的整体业务和经营业绩产生重大不利影响。我们的业务受到这些发展的负面影响，我们可能无法在及时和具有成本效益的基础上或根本无法成功地预测或响应进一步的发展。我们可能会投资于新产品、服务和其他举措，但不能保证这些方法会成功。新产品和服务的市场可能未经证实，这些产品可能包括我们之前很少或没有经验的技术和商业模式，或者可能会显着改变我们现有的产品和服务。在我们的业务中努力获得技术专长和开发新技术需要我们承担大量费用。此外，我们可能无法获得第三方供应商的长期许可和/或允许新的或现有产品或服务运作所需的政府监管批准和许可。如果我们不能像我们的竞争对手那样迅速提供新技术，或者如果我们的竞争对手开发出更具成本效益的技术或产品，我们可能会对我们的经营业绩、增长和财务状况产生重大不利影响。
35
我们在业务的各个方面都面临竞争，包括在人工智能方面，我们预计这种竞争将会增加。
我们的产品和服务争夺生源，我们预计随着我们行业的快速发展，这种竞争将会增加。我们面临着来自教育和学习公司的重大竞争，其中许多公司正在开发自己的人工智能产品和技术，以及其他公司，这些公司并不专门专注于教育和学习服务，但其广泛的人工智能产品可能仍然会对教育和学习产生重大影响。我们的服务面临基于特定产品的其他教育和学习公司的竞争。这些竞争对手正在使用AI技术，在其历史产品的基础上再接再厉。对于Chegg学习，我们的竞争对手主要包括提供学习资料和在线教学系统的平台，如Course Hero、Quizlet、Khan Academy和Brainly。对于Chegg写作，我们主要面临来自其他引文生成以及语法和抄袭服务的竞争，例如Grammarly。对于Chegg数学，我们面临着来自其他方程求解器服务的竞争，例如Photomath、Gauthmath和Symbolab。对于busuu，我们的竞争对手主要包括语言学习平台，例如多邻国和Babbel。对于Skills，我们面临来自直接面向消费者类别的其他在线学习平台和在线“技能加速器”课程的竞争，包括General Assembly、Galvanize，Inc.、Flatiron School、Codecademy、DataCamp和Lambda，Inc.，以及通过第三方机构竞争成人学习者的白牌和联名供应商，包括2U，Inc.、Simplilearn和Kenzie Academy。
我们的竞争对手不是专门专注于教育和学习服务，但其人工智能产品可能会影响教育和学习，包括谷歌、OpenAI、微软、Meta和Anthropic等公司。特别是，谷歌推出的AIO已经并且预计将继续为我们的行业和业务制造逆风，最明显的是减少我们网站的访问量和订阅我们服务的客户。2024年8月，谷歌开始显着扩展其AIO搜索体验，该体验将AI生成的内容显示在其搜索结果的顶部。这种体验，包括教育方面的问题和解决方案，让用户留在谷歌搜索结果上，而不是引导他们进入我们的网站。AIO的流行率已经增长，我们相信只会继续增加。在我们继续研究这些变化并调整我们的SEO战略的同时，我们预计谷歌将继续从搜索始发地转向目的地，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
某些教育机构，例如密歇根大学，也在开发可能与我们的产品竞争的人工智能工具。人工智能技术也可能会大大促进新的竞争对手进入我们的行业。我们的竞争对手可能会开发出与我们的技术相似或优于我们的技术或开发和部署更具成本效益的产品和技术。鉴于人工智能领域的长期发展历史，其他方可能拥有（或在未来可能获得）专利或其他专有权利，这将阻止、限制或干扰我们制造、使用或销售我们自己的人工智能产品的能力。此外，我们继续开发和有效部署AI技术的能力取决于对特定第三方大型语言模型、设备和其他物理基础设施的访问，例如处理硬件和网络容量，至于这些，我们无法控制可用性或定价，尤其是在竞争激烈的环境中。
在我们的整个行业中，用于学术支持的免费和付费生成式AI产品的采用持续增加，学生越来越多地转向生成式AI来获得学术支持，例如家庭作业和考试，以及日常生活其他领域的帮助。学生行为的这种转变对教育科技公司产生了广泛的影响，学生们将Chat GPT等生成式AI产品视为Chegg等垂直专业化教育解决方案的有力替代品。这些发展对我们的行业和业务产生了负面影响，并可能继续影响我们的整体流量，并加速注册我们服务的新用户数量的下降。
我们的一些竞争对手已经采取并可能继续采取激进的定价政策（包括免费产品），对用户上传内容的标准不那么严格，并且在营销、网站和系统开发方面投入的资源比我们多得多。因此，我们可能会对我们的经营业绩、增长和财务状况产生重大不利影响。
围绕不断演变的教育环境的不确定性，包括人工智能对学习和教育的影响、学生的状态，包括人工智能对学习习惯以及学生如何学习和/或完成作业的影响的数量和程度，以及对我们不断演变的产品的需求，使得我们很难预测我们的运营趋势和运营结果。
围绕不断演变的教育环境、学生的状态、学生使用免费生成AI产品进行学术支持的不确定性，以及对我们产品和服务的需求和市场，使得我们很难预测我们的运营趋势和运营结果，尤其是关于我们较新的产品，以及我们产品和服务的最终市场规模。如果市场和对综合学习平台的需求没有像我们预期的那样发展，或者如果我们未能满足这个市场的需求，我们的业务和前景都会受到损害。
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鉴于当前的不确定性环境，我们可能无法提供年度财务指导。此外，我们预计未来我们的经营业绩将基于多种因素波动，其中许多因素超出我们的控制范围，难以预测。因此，对我们的经营业绩进行逐期比较可能不是我们未来或长期业绩的良好指标。以下因素，包括贯穿本“风险因素”部分更全面描述的风险，可能会影响我们的各个时期，并可能影响我们的长期业绩：
•我们通过我们的产品吸引、留住和吸引学生的能力；
•快速变化的技术发展，如人工智能和机器学习，已经影响并预计将继续影响教育领域，以及我们对这些发展的反应，包括我们成功地将人工智能技术融入我们的产品的能力；
•由于人工智能技术的进步，来自Alphabet、OpenAI、微软、Meta和Anthropic等历史上在教育服务方面没有与我们竞争过的公司的竞争加剧，这些公司可能会为学术支持提供免费的生成人工智能产品，或者其通用人工智能产品正在被学生采用以代替我们的产品；
•改变学生发现我们内容的方式或使我们的搜索引擎结果页排名下降；
•谷歌搜索体验的变化，包括其AI Overviews搜索体验，在其搜索结果的顶部显示AI生成的内容，包括教育方面的问题和解决方案，让用户留在谷歌的搜索结果上，而不是引导他们访问我们的网站；
•我们产品的采用率；
•高校招生人数下降的趋势；
•我们的竞争对手对其产品和服务的变化，包括价格和内容；
•我们准确预测未来期间财务业绩的能力，尤其是在我们展示第二季度财务业绩时，这通常发生在仲夏，发生在我们的“秋季高峰”之前；
•我们整合收购业务的能力，包括人员；
•政府法规，特别是关于隐私、学术诚信、广告、“点击取消”和税收；
•与内容和业务扩展相关的运营成本和资本支出；和
•一般宏观经济状况，包括通货膨胀、衰退和全球冲突。
如果我们推动用户流量的努力，包括搜索引擎优化、社交媒体活动和其他营销没有成功，学生对我们学习平台的发现和参与可能会下降，这可能会损害我们的业务和运营结果。
我们过去依靠各种搜索引擎和免费营销工具将大量流量引导到我们的网站，但我们正在越来越多地投资于其他渠道，包括社交媒体活动，以增加流量并让学生更容易发现我们。同样，我们依靠Google Play商店和Apple应用商店等移动应用商店，允许学生定位和下载启用我们服务的Chegg移动应用程序。我们维持定向到我们学习平台的学生数量的能力并不完全在我们的控制范围内。我们的竞争对手努力推动学生发现和参与他们的产品可能比我们更成功。他们的网站可能会获得比我们更高的搜索结果页面排名，或者搜索引擎可能会修改他们的方法或算法，从而对我们的搜索结果页面排名的位置产生不利影响，或者以其他方式使学生更难找到我们的学习平台。
8月中旬，谷歌广泛推出了其AI Overviews搜索体验，即AIO，它将AI生成的内容显示在其搜索结果的顶部。这种体验包括教育方面的问题和解决方案，让用户始终关注谷歌搜索结果，而不是引导他们访问Chegg的网站。AIO的流行率只会继续增加。在我们继续研究这些变化并将调整我们的SEO战略的同时，我们预计谷歌将继续从作为搜索始发地转向目的地，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的网站过去曾经历过搜索结果排名的波动，我们预计未来也会出现类似的波动。前往Chegg的全球非订阅者流量在2024年第二季度同比下降了8%，在2024年第三季度下降了19%。我们在2024年第三季度结束时的趋势看起来更加不利，10月份的同比为负37%。我们网站的访问量持续下降将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
同样，我们的竞争对手可能会获得比我们更高的社交媒体参与度，社交媒体公司可能会以不利于我们内容的方式改变他们的算法，或者我们使用的社交媒体平台可能会不那么受学生欢迎，每一个都可能对我们的活动的有效性产生不利影响。如果我们的竞争对手增加用户流量的努力比我们更成功，我们的下滑速度可能会加快，包括订阅服务订阅用户的数量，
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学生参与度可能会下降，使用我们平台的学生可能会减少。指向我们学习平台的学生人数的任何减少都可能损害我们的业务和运营结果。
如果通过新的立法或条例，或由于对现行立法和条例的解释或实施发生变化，我们的业务，包括我们在国际上经营的能力，可能会受到不利影响。
有关使用、披露或以其他方式处理个人数据的适用法律、法规或行业标准或做法的任何新的或重大变化都可能对我们的业务产生不利影响，包括可能要求我们修改我们的产品和服务并限制我们开发新产品和服务的能力。
例如，拟议或最近通过的欧盟法律可能会在未来对我们的业务产生重大影响。例如，2024年2月生效的《数字服务法》或“DSA”对我们的产品和服务施加了新的限制和要求，例如禁止在欧洲经济区向未成年人投放定向广告，并可能显着增加我们的合规成本。欧盟委员会提议的《人工智能（AI）法案》如果生效，也可能会施加影响我们业务的新义务或限制。美国和其他地区有关隐私和数据安全的法律环境也同样在不断变化，一些未决的立法和监管提案如果生效，可能会对我们的业务产生重大影响。
此外，美国联邦贸易委员会（Federal Trade Commission）近日宣布了一项“点击取消”的最终规则，该规则将要求提供像Chegg这样的订阅服务，以便消费者像注册一样轻松地取消注册。其他司法管辖区和州，如加利福尼亚州，也在考虑类似的立法。这项新的立法和法规可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大负面影响。
项目2。未登记的股权证券销售和收益使用
未登记销售证券
截至2024年9月30日止三个月，我们没有未登记的证券销售。
注册人及关联购买人购买证券
在截至2024年9月30日的三个月内，我们没有购买任何普通股。
项目5。其他信息
规则10b5-1交易计划
在截至2024年9月30日的三个月内，我们的第16条高级管理人员或董事均未
通过
或
终止
a涵盖期间内S-K条例第408项定义的“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”。
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项目6。展览
| 以参考方式纳入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 附件 没有。 |
附件 | 表格 | 档案编号 | 备案日期 | 附件编号 | 已备案 特此 |
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8-K
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001-36180
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2024年10月21日
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10.1
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| X | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| X | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| X | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 101.INS | 内联XBRL实例文档 | X | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 101.SCH | 内联XBRL分类学扩展架构 | X | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 101.CAL | 内联XBRL分类学扩展计算 | X | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 101.LAB | 内联XBRL分类学扩展标签 | X | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 101.PRE | 内联XBRL分类学扩展演示文稿 | X | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 101.DEF | 内联XBRL分类学扩展定义 | X | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 104 | 封面页交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含在附件 101中）。 | X | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| * | 表示管理合同或补偿计划。 | ||||
| ** | 为经修订的《1934年证券交易法》（《交易法》）第18条的目的，本证明被视为未提交，或以其他方式受该条的责任约束，也不应被视为通过引用并入根据经修订的《1933年证券法》或《交易法》提交的任何文件中。 | ||||
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签名
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。
| Chegg, Inc. | |||||||||||
| 2024年11月12日 | 签名： | /S/David LONGO | |||||||||
| 大卫·隆戈 | |||||||||||
| 首席财务官 （正式授权人员及首席财务官） |
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