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概述

Caladrius Biosciences，Inc.（“我们”、“我们的”、“Caladrius”或“公司”）是一家临床阶段的生物制药公司，致力于开发治疗方法和逆转严重疾病。该公司正在根据天然存在的CD34 +细胞的特性及其刺激新微血管系统生长的能力开发旨在成为一流疗法的药物。它的技术旨在利用这些细胞，使用针对每个医学适应症的独特配方来实现身体的自然修复机制。

公司的领导团队在各种治疗类别中拥有数十年的集体生物制药产品开发经验。其目标是基于广泛且多功能的候选产品组合开发和商业化产品，以满足重要的未满足医疗需求。公司目前的候选产品包括：

•肖纳®（CLBS16），在美国完成的阳性2a期研究和正在进行的2b期研究（FREEDOM试验）的主题，用于治疗冠状动脉微血管功能障碍（“CMD”）；

•霍内德拉®（CLBS12），Sakigake指定的接受者，根据该指定，根据在日本执行的临床试验的当前结果，正在日本寻求早期有条件批准用于治疗严重肢体缺血（“CLI”）和Buerger病。霍内德拉®于2021年3月获得美国食品和药物管理局（“FDA”）针对Buerger病的孤儿药指定；和

•CLBS201是一项研究的主题，旨在评估CD34 +细胞疗法作为治疗与2型糖尿病相关的慢性肾病（糖尿病肾病或“DKD”）患者的安全性和有效性。

•2022年4月26日，本公司与特拉华州公司CEND Therapeutics，Inc.（“CEND”）签订了合并重组协议和计划（“合并协议”），其中，除其他事项外，并在满足或放弃合并协议中规定的条件的前提下，Caladrius的一家全资子公司将与CEND合并，CEND作为本公司的全资子公司继续存续（“合并”），但须遵守合并协议的条款和股东对交易的批准。根据交换比率公式，截至合并后，前CEND股东预计将拥有约 50 截至合并前，Caladrius普通股和公司股东的已发行股份的%预计将拥有约 50 Caladrius普通股已发行股份的百分比。实际分配将根据我们在交易结束时的净现金余额和CEND超过$的任何交易费用金额进行调整 250 关闭时为千。

缺血修复（CD34 +细胞技术）

CD34 +细胞是由于有意寻找能够刺激血管发育和/或修复的细胞而发现的。随着时间的推移，身体中的所有组织都通过替换细胞来维持其功能。除了维持功能外，身体还必须能够在受伤后建立新的血管。CD34 +细胞是一种内皮祖细胞，具有在微血管系统水平刺激新血管形成的能力。迄今为止，还没有发现其他天然细胞表现出同样的能力。

该公司使用自体（患者自身天然存在的）CD34 +细胞的专有细胞技术已导致开发旨在解决缺血引起的疾病和病症的治疗产品候选者。当对健康组织的含氧血液供应受到限制或减少时，就会发生缺血。通过施用CD34 +细胞，Caladrius寻求促进新微血管系统的发育和形成，从而增加流向受影响区域的血流量。公司认为，通过其CD34 +细胞技术，包括但不限于Buerger病、CLI、CMD和DKD，可以改善由潜在缺血性损伤引起的许多疾病。

肖纳®用于治疗冠状动脉微血管功能障碍

2017年，在$ 1.9 来自美国国立卫生研究院的百万赠款（奖励号R44HL135889），公司启动了Xowna计划®用于治疗CMD，这种疾病仅在美国就影响了多达160万患者，目前没有针对性的治疗选择。ESCAPE-CMD试验是一项2a期概念验证、开放标签研究，在明尼苏达州罗彻斯特的梅奥诊所和加利福尼亚州洛杉矶的Cedars-Sinai医疗中心招募了患者。这些数据显示了积极的治疗效果，在统计学上有显着改善

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心绞痛频率、冠状动脉血流储备、加拿大心血管学会心绞痛等级和西雅图心绞痛问卷评分，以及可接受的安全性。该研究的完整数据集由俄亥俄州辛辛那提基督医院的FACC蒂莫西·亨利博士于2020年5月14日在SCAI 2020科学会议虚拟会议上公布。2020年12月，公司开始注册Xowna的2b期FREEDOM试验®这是一项双盲、随机、安慰剂对照的临床试验，旨在进一步评估自体CD34 +细胞在患有CMD且没有阻塞性冠状动脉疾病的受试者中冠状动脉内给药的有效性和安全性，预计将在大约12个月内完成入组。虽然提前招募计划于2021年1月接受治疗的第一位患者，但新冠疫情的影响导致招募普遍放缓，包括供应链中断影响了用于诊断CMD和/或管理Xowna的合格导管的可用性®以及通常用于许多导管实验室的造影剂。经FDA同意，对初始FREEDOM试验方案的方案修订旨在提高受试者招募的广度和速度。2022年5月，公司宣布已暂停FREEDOM试验的招募，并打算使用6个月的随访数据对不少于前20名招募的患者的数据进行中期分析，以评估疗效和Xowna的安全性®在患有CMD的受试者中并证实ESCAPE-CMD研究结果。 中期分析预计将于2022年第三季度完成，Xowna的后续开发步骤®随后将在适当的监管和业务审查后确定，预计将在2022年底之前公布。

霍内德拉®用于治疗严重肢体缺血

公司对Honedra的随机、开放标签、注册资格研究®迄今为止，在日本用于治疗CLI和Buerger病的安全性和有效性都显示出积极的趋势。荣誉勋章®然而，由于新冠疫情在日本的影响，包括日本在2020年、2021年和2022年的大部分时间里持续存在的紧急状态，该研究的注册人数已显着减少。由于这些COVID-19延迟带来了重大且持续的运营和财务负担，加上重新启动站点注册时间的不可预测性，Caladrius在2021年第四季度暂停了进一步的注册。研究暂停后，公司完成了所有方案定义的患者观察，并正在准备临床研究报告。霍内德拉®目前正处于日本药品和医疗器械管理局（“PMDA”）注册过程的预咨询阶段。编制了在日本符合注册条件的临床试验中完成的所有患者的随访数据预计将在2022年第三季度由PMDA审查，之后PMDA预计将提供重要的观点，以准备在日本新药申请之前的正式咨询会议。公司正致力于在日本完善该产品的合作伙伴关系。这种伙伴关系可能成为完成Honedra开发和注册的基础®在日本。这可能包括在必要时完成原始协议中规定的四个剩余的无选项CLI受试者的注册，和/或探索根据日本再生医学法规将现有数据提交给日本PMDA的可能性，该法规允许创新再生医学产品的有条件批准。尽管CLBS12于2021年3月在美国获得FDA的孤儿药指定，作为Buerger病的潜在治疗方法，根据FDA于2021年10月就美国注册的开发计划做出的回应，公司决定此时不在美国进行Buerger病的开发。

CLBS201用于治疗糖尿病肾病

进行性肾功能衰竭与肾脏微循环的磨损有关。肾脏疾病和损伤模型的临床前研究表明，保护或补充微循环可改善肾功能。基于这些观察结果，公司选择推进1b期、开放标签、概念验证试验，评估CLBS201通过肾动脉注射给药于DKD受试者。该方案总共包括六名受试者，前两名受试者依次给药并进行为期两周的安全观察期。由监督研究的独立数据安全监测委员会（“DSMB”）批准，然后允许对接下来的四名患者进行治疗，并跟踪所有患者的安全性和治疗效果。在对所有患者进行六个月的随访后，将读出数据。CLBS201持续开发的一个关键标准是其能够证明 治疗效果将使其在DKD治疗领域具有竞争力，即肾功能再生，如肾小球滤过率增加所示。公司于2022年4月治疗了CLBS201概念验证研究中的第一位患者，并于2022年第三季度完成了所有六名受试者的治疗。预计到2023年第一季度所有受试者的顶线数据。

额外的外发许可机会

公司广泛的细胞治疗资产知识产权组合包括可用于外授权的显着项目，以继续其临床开发。公司目前的长期战略侧重于通过开发推进其疗法，最终目标是单独或与合作伙伴一起获得市场授权并进入商业化，为患有危及生命的医疗状况的患者提供治疗选择。公司相信，如果成功地将其候选产品推进到下一个重要的发展里程碑，它就有能力在其专有管道中实现潜在的有意义的价值增长。

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C终止合并协议

2022年4月26日，本公司与CEND签订合并协议。合并的完成取决于某些成交条件，其中包括公司和CEND股东的批准以及公司在成交时满足最低净现金门槛，预计约为$ 64.9 百万假设在2022年第三季度末完成，并在合并协议中进一步描述。合并协议包含公司和CEND的某些终止权，并进一步规定，在特定情况下合并协议终止时，公司可能需要向CEND支付终止费$ 1.0 万元，CEND可能需要向公司支付$的终止费 4.0 百万，或在某些情况下报销另一方的费用，最高可达$ 1.0 百万。

合并生效时，公司董事会预计由九名成员组成，其中四名由公司指定，四名由CEND指定，一名成员由公司共同商定和CEND。

股票购买协议

为了在合并完成前为CEND的开发计划提供资金，本公司与CEND签订了D系列优先股购买协议（“购买协议”），根据该协议，本公司从CEND购买 1,135,628 D系列优先股，$ 0.00001 CEND的每股面值（“D系列优先股”），每股购买价格等于$ 8.8057 每股（“D系列原始发行价”），或大约$ 10 万元。在CEND的任何自愿或非自愿清算、解散或清盘时的资产分配权方面，D系列优先股的排名高于CEND的普通股和其他系列的优先股。D系列优先股的清算优先权等于D系列原始发行价加上等于支付之日的任何应计和未付股息的金额，此后将在转换的基础上与CEND的普通股股东和其他优先股股东参与。D系列优先股应在转换后的基础上与普通股一起对提交给CEND股东的任何事项进行投票。D系列优先股的每一股都可以根据其持有人的选择转换为CEND普通股的股份数量，该数量由原始发行价格除以转换时有效的转换价格确定，转换价格应为 原始发行价格根据CEND普通股的股票拆分、股票股息、合并和细分进行适当调整，并根据加权平均反稀释调整进行调整。D系列优先股将在公司承诺承销的首次公开募股结束时自动转换为CEND普通股，这意味着股权前发行价值至少为$ 250 百万，导致至少$ 50 百万总收益给CEND。

合作协议

就该购买协议而言，CEND签订了合作协议（“合作协议”），根据该协议，本公司同意在合并完成前与CEND就某些开发和临床活动进行合作。根据合作协议，本公司与CEND成立了一个联合指导委员会（“委员会”），由两个实体的个人组成。该委员会定期开会，负责监督正在进行的研究，并为开发活动和试验计划提出建议。CEND已同意向公司的每位委员会成员支付此类服务的每小时咨询费。截至2022年6月30日，根据协议提供的累计服务总额为$ 0.2 百万。

冠状病毒注意事项

2019年12月，据报道在中国出现了一种导致COVID-19的新型冠状病毒（SARS-CoV-2）。2020年3月，世界卫生组织宣布COVID-19的爆发为大流行病，世界经济开始受到明显影响。尽管FDA在2020年底批准了多种COVID-19疫苗，但中断的程度和持续时间仍存在不确定性，目前无法合理估计任何未来相关的财务影响。为应对新冠疫情，公司实施了普遍在家工作政策，并为必须在办公室的员工实施了严格的社交距离和其他卫生政策。公司对Honedra的临床研究®由于日本在2020年、2021年和2022年的大部分时间里实施了涵盖东京和其他地区的紧急状态，以应对越来越多的COVID-19感染，因此日本的入学人数出现了显着延迟。公司预计日本的COVID-19将继续对临床站点运营和Honedra患者的招募产生负面影响®临床试验，它选择暂停试验注册，寻求开发合作伙伴，并就已累积的患者数据的提交咨询日本监管机构。Caladrius的Xowna 2b期FREEDOM试验®在美国，由于COVID-19，招募患者也出现了延误。虽然提前招募计划于2021年1月接受治疗的第一位患者，但新冠疫情的影响导致招募普遍放缓，包括供应链中断影响了用于诊断CMD和/或管理Xowna的合格导管的可用性®以及对比

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通常用于许多导管实验室的试剂。2022年5月，公司宣布已暂停FREEDOM试验的招募，并打算使用6个月的随访数据对不少于前20名招募的患者的数据进行中期分析，以评估疗效和Xowna的安全性®在患有CMD的受试者中并证实ESCAPE-CMD研究结果。

陈述基础

随附的未经审计的合并财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则（“GAAP”）以及表格10-Q和美国证券交易委员会SX条例第10条的说明编制的中期财务信息。因此，它们不包括公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，随附的本公司及其子公司未经审计的合并财务报表包括为公平呈现本公司截至2022年6月30日的财务状况而被认为必要的所有正常和经常性调整，以及其在呈报期间的经营业绩和现金流量。此处未经审计的合并财务报表应与本公司的历史合并财务报表一起阅读 截至2021年12月31日和2020年的年度包含在我们的2021年10-K表格中。截至2022年6月30日止三个月和六个月的经营业绩不一定代表截至2022年12月31日止年度的预期业绩。

估计数的使用

编制符合GAAP的财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表日期的资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的披露。估计数也会影响报告期内报告的费用金额。本公司根据历史经验和在该情况下认为合理的其他假设作出估计，其结果构成对从其他来源不明显的资产和负债的账面价值作出判断的基础。本公司在确定基于股票的奖励价值时做出关键估计和假设。因此，实际结果可能与这些估计和假设不同。

合并原则

合并财务报表包括Caladrius生物科学公司及其全资和控股子公司和附属公司的账目。所有公司间活动已在合并中对销 .

除以下政策外，公司的重要会计政策在其2021年10-K表中的合并财务报表附注的附注2中有所描述。截至2022年6月30日止三个月和六个月，这些政策没有变化。

风险集中

本公司面临其现金、现金等价物和有价证券组合的信用风险。根据其投资政策，本公司按信用评级、期限、行业组别、投资类型和发行人限制投资于此类证券的金额，美国政府发行的证券除外。现金存放在美国的主要银行。因此，本公司并未面临来自这些金融工具的任何重大集中信用风险。本公司投资政策的目标按优先顺序如下：安全保本、分散风险、投资流动性足以满足现金流要求、具有竞争力的税后收益率。

股份补偿  

本公司根据奖励的授予日公允价值，在必要的服务期内向员工、董事和顾问支付所有以股份为基础的支付奖励，包括授予股票期权、认股权证和限制性股票。顾问奖励在每个报告期通过归属重新计量。对于具有基于绩效的归属标准的奖励，本公司估计实现绩效标准的可能性，并确认与预期归属的奖励相关的补偿费用。本公司使用Black-Scholes期权定价模型确定期权奖励的公允价值，该模型使用历史和当前市场数据来估计公允价值。该方法包含各种假设，例如无风险利率、预期波动率、预期股息收益率和期权的预期寿命或

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认股权证。本公司限制性股票和限制性股票单位的公允价值以授予日公司普通股的收盘市价为基础。

投资CEND Therapeutics

本公司不具有重大影响（通常少于20%的所有者权益）或不具有行使重大影响能力的投资，根据ASC 321的计量替代方法进行会计处理，投资——股本证券（“ASC 321”），因为这些投资没有易于确定的公允价值。在计量替代法下，本公司按成本减减值损失（如有）记录投资，除非识别出同一发行人的相同或类似投资在有序交易中可观察到的价格变动，在这种情况下，本公司将按可观察交易发生之日的公允价值计量其投资。此类投资在综合资产负债表上作为投资列报，与这些投资相关的任何减值在综合经营报表的其他收入（费用）中列报（见附注5，“公允价值 测量”）。

下表是我们合并资产负债表中以现金和现金等价物或有价证券记录的可供出售证券的摘要（以千计）：

			2022年6月30日																								2021年12月31日
			成本						未实现收益总额						未实现损失总额						估计公允价值						成本						未实现收益总额						未实现损失总额						估计公允价值
公司债务证券			$	26,966					$	—					$	( 66 )					$	26,900					$	53,135					$	—					$	( 65 )					$	53,070
商业票据			2,978						—						—						2,978						—						—						—						—
货币市场基金			22,727						—						—						22,727						18,124						—						—						18,124
市政债务证券			17,086						—						( 3 )						17,083						20,263						—						( 5 )						20,258
合计			$	69,757					$	—					$	( 69 )					$	69,688					$	91,522					$	—					$	( 70 )					$	91,452

可供出售证券的估计公允价值通常基于从商业定价服务获得的价格。下表总结了我们合并资产负债表中可供出售证券的分类（以千计）：

			2022年6月30日						2021年12月31日
现金等价物			$	30,045					$	21,129
有价证券			39,643						70,323
合计			$	69,688					$	91,452

下表总结了我们按合同到期日（以千计）划分的可供出售证券投资组合：

			2022年6月30日
			摊销成本						估计公允价值
不到一年			$	69,757					$	69,688
超过一年			—						—
合计			$	69,757					$	69,688

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正在计量和报告的金融资产和负债的公允价值定义为交换价格在计量日主要市场的市场参与者之间的有序交易中，出售资产所收到或转移负债所支付的费用（退出价格）。本公司须将公允价值计量分类为以下类别之一：

第1级输入值定义为报告主体在计量日能够获取的相同资产或负债在活跃市场上的报价（未经调整）。

第2级输入值定义为除第1级中包含的报价之外的可直接或间接观察到的资产或负债的输入值。

第3级输入值定义为资产或负债的不可观察输入值。金融资产和负债根据对公允价值计量具有重大意义的最低输入水平进行分类。本公司评估特定输入值对公允价值计量的重要性需要判断，并可能影响资产和负债公允价值的估值及其在公允价值层级中的位置。

下表按公允价值层级列示了本公司截至2022年6月30日和2021年12月31日以公允价值计量且其经常性的金融资产（单位：千）。

						2022年6月30日																								2021年12月31日
						1级						2级						3级						合计						1级						2级						3级						合计
资产：
有价证券-可供出售						$	—					$	39,643					$	—					$	39,643					$	—					$	70,323					$	—					$	70,323
投资CEND Therapeutics						$	—					$	—					$	10,000					$	10,000					$	—					$	—					$	—					$	—
						$	—					$	39,643					$	10,000					$	49,643					$	—					$	70,323					$	—					$	70,323

截至2022年6月30日和2021年12月31日的应计负债如下（以千计）：

			2022年6月30日						2021年12月31日
工资、员工福利和相关税费			$	1,397					$	2,034
经营租赁负债——流动			178						229
其他			685						326
合计			$	2,260					$	2,589

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经营租赁负债和使用权资产记录在我们资产负债表的以下标题中如下（以千计）：

			2022年6月30日						2021年12月31日
使用权资产：
其他资产			$	608					$	724
使用权资产总额			$	608					$	724
经营租赁负债：
应计负债			$	178					$	229
其他长期负债			383						485
经营租赁负债总额			$	561					$	714

    

截至2022年6月30日，我们经营租赁的加权平均剩余租赁期为 2.0 年，我们经营租赁的加权平均折现率为 9.625 %. 截至2022年6月30日，租赁协议项下的未来最低租赁付款额如下（以千计）：

年终			经营租赁
2022			103
2023			217
2024			190
2025			143
总租赁付款额			653
减：代表利息的金额			( 92 )
租赁负债现值			$	561

股票发行

采购协议

2019年3月，本公司与Lincoln Park Capital Fund，LLC（“Lincoln Park”）签订了购买协议（“购买协议”）和注册权协议（“注册权协议”），据此，公司有权向林肯公园出售总价值不超过$的公司普通股 26.0 百万，但须遵守购买协议（“要约”）中规定的某些限制和条件。作为订立购买协议的对价，本公司向林肯公园发出额外的 181,510 普通股作为承诺股份。

根据购买协议，林肯公园购买了 250,000 普通股，价格为$ 4.00 每股，总购买价格为$ 1.0 百万（“初始购买”）开始。此后，从首次购买之日起一个工作日之后的每个工作日以及在 36 购买协议的一个月期限本公司有权不时自行决定并在某些条件下指示林肯公园购买最多 100,000 普通股，随着普通股收盘价的上涨而增加；前提是林肯公园在任何单一此类购买下的义务不会超过$ 2.5 百万，除非公司和林肯公园双方同意增加此类单次购买的最高金额（每次，“常规购买”）。如果公司指示林肯公园购买最大数量的普通股，则它可以在常规购买中出售，那么除了此类常规购买之外，并受购买协议中的某些条件和限制的约束，公司可以指示林肯公园在“加速购买”中购买额外数量的普通股，该数量不得超过（i） 300 根据相应的常规购买购买的股份数量的百分比或 30 在购买协议规定的适用购买日期的特定时期内交易的公司普通股股份总数的百分比。在某些情况下，根据购买协议，本公司可指示林肯公园在同一交易日以多次加速购买方式购买股份。

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公司控制向林肯公园出售其普通股的时间和数量。根据购买协议，林肯公园必须为其普通股支付的每股价格没有上限，但在任何情况下，股票都不会在收盘价低于购买协议中规定的底价的那一天出售给林肯公园。在所有情况下，如果会导致林肯公园实益拥有超过 9.99 其普通股的百分比。

购买协议不限制公司自行决定从其他来源筹集资金的能力，除非（除某些例外情况外）公司不得进行任何浮动利率交易（定义见购买协议，包括发行任何浮动转换率或可变价格的类似股票的证券） 36 购买协议日期后的几个月。本公司有权随时终止购买协议，本公司无需支付任何费用。

截至2022年6月30日，除首次购买外，本公司未根据购买协议向林肯公园出售任何普通股。该协议于2022年4月1日到期。

在市场发售协议

2021年6月4日，本公司与作为销售代理的HCW就“市场发售”签订了市场发售协议（“ATM协议”），根据该协议，本公司可不时提供并出售其普通股，总发行价高达$ 50.0 百万。截至2022年6月30日止六个月期间，本公司自成立以来 无 t根据ATM协议发行任何股份。在公司股票连续30个交易日低于1.00美元后，公司于2022年2月18日收到纳斯达克的上市缺陷通知，在重新建立及时合规性之前，公司将不得根据ATM协议出售额外股份。合规性可以通过各种机制重新建立，包括在必要的时间内将股价升值至1.00美元或以上以及反向股票分割。

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股票期权和认股权证

下表总结了截至2022年6月30日止六个月的股票期权和认股权证活动：

						股票期权																								认股权证
						分享						加权平均行使价						加权平均剩余合同期限（年）						总内在价值（以千计）						分享						加权平均行使价						加权平均剩余合同期限（年）						总内在价值（以千计）
于2021年12月31日未偿还						2,131,849						$	5.64					7.97						$	—					21,356,600						$	2.84					4.37						$	—
期间的变化：
的确						547,600						0.91																		—						—
锻炼了						—						—																		—						—
没收						( 17,500 )						1.62																		—						—
已过期						( 49,664 )						27.37																		—						—
2022年6月30日未偿付						2,612,285						$	4.26					7.63						$	—					21,356,600						$	2.84					3.88						$	—
于2022年6月30日归属 或预计在未来归属						2,574,724						$	4.31					7.61						$	—					21,356,600						$	2.84					3.88						$	—
于2022年6月30日归属						1,388,935						$	6.92					6.24						$	—					21,356,600						$	2.84					3.88						$	—

限制库存

在截至2022年6月30日和2021年的六个月期间，公司发行了以下服务的限制性股票（以千美元计）：

						截至6月30日的六个月，
						2022						2021
发行的限制性股票数量						1,061,175						300,450
发行的限制性股票价值						$	973					$	478

限制性股票发行的行权期限一般介于One到 四年 .

限制性股票单位

在截至2022年6月30日和2021年的六个月期间，公司发行了以下服务的限制性股票单位（以千美元计，股票数据除外）：

			截至6月30日的六个月，
			2022						2021
发行的限制性股票单位数量			1,379,860						458,245
发行的限制性股票单位价值			$	1,265					$	729

股份补偿

我们以股票期权、限制性股票和限制性股票单位的形式使用基于股份的薪酬。 下表总结了截至2022年6月30日和2021年6月30日止三个月和六个月的股权激励费用构成（单位：千）：

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			截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
			2022						2021						2022						2021
研究与开发			$	141					$	24					$	359					$	120
一般和行政			226						246						769						747
股份报酬支出总额			$	367					$	270					$	1,128					$	867

与尚未确认的非既得奖励相关的总薪酬成本以及预计在2022年6月30日确认奖励的加权平均期间如下（以千计）：

			股票期权						限制性股票单位						限制库存
未确认的补偿成本			$	685					$	319					$	869
预计确认补偿成本年数的加权平均期间			1.56						0.74						2.04

截至2022年6月30日和2021年6月30日止六个月，已授予股份的公允价值总额和已授予股份的加权平均估计公允价值如下（以千计）：

			股票期权
			截至6月30日的六个月，
			2022						2021
已归属股份的公允价值总额			$	385					$	407
授予股份的加权平均估计公允价值			$	0.61					$	1.08

估值假设

授予日股票期权和认股权证的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估计的。预期波动率基于公司股票的历史波动率。期权的预期期限基于对所有员工的授予日期和行使期权之间经过的实际时间的观察。认股权证的预期期限基于认股权证的合同期限。

在评估递延所得税资产的可变现性时，包括净经营亏损结转（“NOL”），本公司评估可用的正面和负面证据，以估计是否会产生足够的未来应纳税所得额以利用其现有的递延所得税资产。根据其评估，本公司已为其递延所得税资产净额提供全额估值备抵，因为目前其未来用途仍不确定。

截至2021年12月31日和2020年，公司拥有约 281 百万美元 264 百万，分别可用于抵消2030年至2036年到期的未来应税收入。公司进行了分析并确定他们在2021年1月25日的3年测试期内的所有权变更超过50%。结果，$ 169 百万美元 281 百万联邦NOL将到期未使用。本公司核销该部分递延所得税资产并减少相应的计价准备，导致 112 百万剩余的联邦NOL。递延所得税资产的核销及相应减少的计价准备对资产负债表或损益表没有影响。根据《国内税收法》第382条，在2021年1月25日所有权变更之前发生的损失将受到173,000美元的年度限制，而在2021年1月25日之后发生的损失将不受限制。公司可能能够使用大约$的额外NOL 1.1 由于应用了未实现的净内置收益规则，在此所有权变更后的前五年内每年为100万美元。

截至2021年12月31日和2020年，公司在新泽西州的州NOL为$ 97 百万美元 99 万元，分别为加州$ 70 百万美元 70 万美元，New York City 13 百万美元 13 万元，以抵消2031年至2041年到期的未来应税收入。根据《国内税收法》第382条，鉴于所有权的变化，公司NOL的使用将受到限制。递延所得税资产的最终变现取决于这些暂时性差异可抵扣期间未来应纳税所得额的产生。

本公司对不确定的税务状况应用FASB的规定。本公司采用两步法确定已确认的税收优惠金额。对于满足可能性大于不阈值的税务状况，金额

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在合并财务报表中确认的是在与相关税务机关最终结算后实现的可能性超过50%的最大利益。本公司将与不确定税务状况相关的利息和罚款确认为所得税费用的组成部分。

截至2022年6月30日，管理层认为公司没有任何重大的不确定税务状况需要其在其财务报表中衡量和反映审计状况可能缺乏可持续性。本公司将在未来期间继续评估其不确定的税务状况，以确定是否需要在其财务报表中进行计量和确认。本公司认为其未确认的税务状况在明年不会发生任何重大变化。

对于2018年之前的年份，联邦诉讼时效已关闭以评估税收。自提交之日起，公司的州纳税申报表在三到四年内仍可供审查。

2021年12月，公司获得新泽西经济发展局（“NJEDA”）的初步批准，参与技术营业税证书转让计划（“计划”）。该计划允许符合条件的公司将其新泽西州净经营亏损（“NJ NOL”）的一部分出售给无关的盈利公司。2022年2月22日，公司获得NJEDA的最终批准，出售$ 2.5 百万的新泽西州NOL相关税收优惠（“新泽西州NOL税收优惠”），随后根据该计划出售给合格和批准的买家，净收益为$ 2.3 百万。总收益$ 2.5 百万已被记录为所得税收益和新泽西州NOL的销售损失$ 0.1 万元计入合并财务报表的其他收入（费用）。

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