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美国美盛公司（“马赛克,”，并连同其合并子公司，“我们,” “我们,” “我们的,”或“公司”）生产和销售浓缩磷酸盐和钾肥作物养分。我们通过全资和多数拥有的子公司和我们拥有少于多数或非控股权益的业务开展业务，包括合并可变利益实体和以权益法核算的投资。

我们分为以下业务板块：

•我们的磷酸盐业务部门在佛罗里达州拥有并经营生产浓缩磷酸盐作物养分和磷酸盐动物饲料原料的矿山和生产设施，在路易斯安那州拥有并经营生产浓缩磷酸盐作物养分的加工厂。磷酸盐部分包括我们的 75 Miski Mayo磷矿的%权益（“米斯基梅奥”）在秘鲁。这些结果在磷酸盐部分得到巩固。截至2024年12月24日，磷酸盐部分包括我们之前的 25 Ma‘aden Wa’ad Al Shamal磷酸盐公司（“MWSPC”），一家在沙特阿拉伯王国开发、拥有和运营一体化磷酸盐生产设施的合资企业。2024年12月24日，我们将MWSPC的所有权交换为Ma'aden的股份。在此之前，我们在与MWSPC相关的净收益或亏损中的权益是在我们的简明综合收益（亏损）报表中滞后一个季度确认的。

•我们的钾盐业务部门在加拿大和美国拥有并经营钾盐矿和生产设施，生产以钾肥为基础的作物营养素、动物饲料原料和工业产品。钾肥销售包括国内和国际销售。我们是Canpotex，Limited（“Canpotex”），加拿大钾肥生产商的出口协会，我们通过该协会在美国和加拿大以外地区销售我们的加拿大钾肥。

•我们的花叶肥料业务板块包括我们在2018年收购中收购的巴西资产（“收购”）的Vale Fertilizantes S.A.（现名Mosaic Fertilizantes P & K S.A.），该公司由五个磷矿、四个磷化工厂和一个钾盐矿组成。该部门还包括我们在南美的传统分销业务，其中包括销售办事处、作物养分混合和装袋设施、巴西和巴拉圭的港口码头和仓库。我们还拥有Fospar S.A.的多数股权，该公司在巴西拥有并经营单一的过磷酸钙造粒厂以及深水港和吞吐仓库码头设施。

分部间抵销、衍生品的未实现按市值计价收益/损失以及对Ma'aden股本证券的投资、债务费用以及中国和印度分销业务和Mosaic Biosciences的业绩均包含在公司、抵销和其他项下。

报表列报和合并基础

随附的美盛未经审核简明合并财务报表乃按权责发生制会计编制，并按照美国证券交易委员会（“SEC”）进行中期财务报告。在本规则允许的情况下，美国普遍接受的会计原则通常要求的某些脚注和其他财务信息（“公认会计原则”）可以压缩，也可以省略。我们的管理层认为，本文件中包含的简明合并财务报表反映了公平列报中期业绩所需的所有调整（仅包括正常的经常性调整）。以下附注应与我们向SEC提交的截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告（“10-K报告”).销售额、费用、现金流、资产和负债在一年中可以而且确实会有所不同

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季节性等因素影响的结果。因此，中期业绩不一定代表整个财政年度的预期结果。

随附的简明合并财务报表包括Mosaic、其拥有多数股权的子公司以及Mosaic为主要受益人的某些可变利益实体的账目。对我们没有控制权但有能力行使重大影响力的公司的某些投资，采用权益法核算 .

会计估计

按照公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额以及在财务报表日期披露或有资产和负债以及报告期间的净销售额和费用的报告金额。管理层作出的最重要的估计涉及对购置资产和负债的公允价值、包括商誉在内的非流动资产的可收回性、长期资产的使用寿命和可变现净值、环境和复垦负债，包括资产报废债务的估计（" ARO ”），以及与所得税相关的账户，包括针对递延所得税资产的估值备抵。实际结果可能与这些估计不同 .

2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布指导意见，对主要涉及所得税税率和按司法管辖区缴纳的所得税的调节的所得税披露进行更多的分类。我们预计该标准的采用将导致我们的所得税脚注披露的额外分类。我们还预计它不会对我们的经营业绩、现金流或财务状况产生影响。我们将开始提供与所得税相关的增强披露，该披露与我们截至2025年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告生效。这些披露可以前瞻性地或追溯地应用于财务报表中列报的任何或所有以前期间。我们将继续评估这一新指引将对我们的披露产生的影响。

2024年11月，FASB发布了指导意见，要求在损益表正面更详细地披露某些费用标题中包含的特定类别的费用（购买库存、员工薪酬、折旧、无形资产摊销和损耗）。此外，修订要求披露销售费用总额，并每年披露销售费用的定义。这些修订对2026年12月15日之后开始的财政年度和2027年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效，允许提前采用。这些披露可以前瞻性地或追溯地应用于财务报表中列报的任何或所有以前期间。我们将继续评估这一新指引将对我们的披露产生的影响。

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以下提供添加i有关选定资产负债表账户的相关信息：

			2025年9月30日						2024年12月31日
其他流动资产
收入和其他应收税款			$	243.9					$	234.9
预付费用			219.2						299.8
其他			119.9						29.1
			$	583.0					$	563.8
其他资产
受限制现金			$	16.0					$	17.3
MRO库存			150.6						169.0
以信托方式持有的有价证券			747.6						708.7
经营租赁使用权资产			233.8						220.0
赔偿资产			19.9						18.4
长期应收款			9.5						12.9
云计算成本			147.1						166.3
其他			219.7						207.7
			$	1,544.2					$	1,520.3
应计负债
应计股息			$	4.4					$	74.1
工资和员工福利			162.8						161.8
资产报废义务			285.2						352.8
客户预付款(a)			347.9						270.7
应计收入和其他税			132.0						204.7
经营租赁义务			53.2						43.9
其他			650.4						612.1
			$	1,635.9					$	1,720.1
其他非流动负债
资产报废义务			$	2,253.7					$	2,219.4
经营租赁义务			182.5						181.2
应计养老金和退休后福利			106.0						91.6
未确认的税收优惠			18.4						17.7
其他			377.2						353.0
			$	2,937.8					$	2,862.9

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(a) 与我们的履约义务相关的收入确认时间可能与与这些履约义务相关的现金收款时间不同。具体来说，我们向巴西的某些客户收取预付款。此外，在向最终客户交付产品之前，可能会发生从Canpotex收取现金的情况。我们一般在产生负债的四分之一内满足我们的合同负债。

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基本和稀释每股收益的分子（“EPS”）为归属于美盛的净利润。基本每股收益的分母是该期间的加权平均流通股数。稀释每股收益的分母还包括如果发行具有稀释性的潜在普通股本应发行在外的额外普通股的加权平均数，除非这些股份具有反稀释性。

以下是基本和稀释EPS计算的分子和分母的对账：

			截至9月30日的三个月，												截至9月30日的九个月，
			2025						2024						2025						2024
归属于美盛的净利润（亏损）			$	411.4					$	122.2					$	1,060.2					$	5.9
基本加权平均流通股数			317.4						318.4						317.2						320.6
股份奖励的摊薄影响			2.0						1.0						1.6						1.0
已发行股份的稀释加权平均数			319.4						319.4						318.8						321.6
归属于美盛的基本每股净收益（亏损）			$	1.30					$	0.38					$	3.34					$	0.02
归属于美盛的稀释每股净收益（亏损）			$	1.29					$	0.38					$	3.33					$	0.02

共 零 截至2025年9月30日止三个月和九个月与股份奖励相关的可发行普通股股份，以及 1.4 百万和 0.8 万美元，截至2024年9月30日的三个月和九个月，已被排除在摊薄每股收益的计算之外，因为该影响将是反稀释的。

库存包括以下内容：

			2025年9月30日						2024年12月31日
原材料			$	214.8					$	148.6
在制品			1,107.2						941.1
成品			1,681.6						1,239.8
最终价格递延(a)			50.1						53.5
经营物资和用品			225.4						165.4
			$	3,279.1					$	2,548.4

______________________________

(a) 最终价格递延是已发货给客户，但价格尚未商定的产品 .

Mosaic的商誉为$ 1.1 分别截至2025年9月30日和2024年12月31日的十亿。我们每年都会在10月份对商誉进行减值审查，并且在任何时候事件或情况表明账面价值可能无法完全收回，这是基于我们的会计政策和公认会计原则。 商誉账面值变动情况，按报告单位列示如下：

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2016年8月，Mosaic存入$ 630 万元注入两个信托基金（合称为“RCRA 信托“）创建，以现金形式为估计费用提供额外财务保证（”Gypstack关闭成本”）对我们佛罗里达州和路易斯安那州磷石膏管理系统的关闭和长期护理（“石堆"），详见简明综合财务报表附注10。我们的实际Gypstack关闭费用通常预计将由我们在磷酸盐业务的正常过程中支付；但是，如果我们无法履行关闭和长期护理义务，则在每个RCRA信托中持有的资金可以由适用的政府当局提取。当我们估计的与RCRA信托相关的设施的Gypstack关闭成本足以低于存放在该RCRA信托中的金额时，我们有权要求将多余的资金释放给我们。我们的义务完成后剩余的RCRA信托余额也是如此，这将在一段可能不会结束的时期内履行，直到 三个 在Gypstack被关闭几十年或更久之后。RCRA信托持有的投资由独立投资经理管理，可根据相关信托协议规定的目标和标准酌情购买、出售和投资。在RCRA信托中保留或持有的金额（包括损失或再投资收益）包含在我们简明合并资产负债表的其他资产中。

RCRA信托持有分类为可供出售且按公允价值列账的有价债务证券的投资，这些投资受到我们一般用途的限制。因此，未实现损益计入其他综合收益直至实现，除非确定投资的全部未摊销成本基础预计无法收回。然后将在操作中就预期信用损失的金额确认信用损失。截至2025年9月30日，我们预计将收回所有可供出售证券的摊余成本，并且尚未建立信用损失准备金。

我们每季度审查一次公允价值等级分类。观察估值输入的能力发生变化，可能会导致公允价值层级内某些证券的级别重新分类。我们根据下述公允价值层次确定我们的可供出售证券和某些其他资产的公允市场价值：

第1级：基于相同资产或负债在计量日可获取的活跃市场中未经调整的报价的值。

第2级：基于活跃市场中类似工具的报价、不活跃市场中相同或类似工具的报价或市场上所有重大假设都可观察到的基于模型的估值技术的价值。

第3级：基于模型的技术产生的值，这些技术使用了市场上无法观察到的重要假设。这些不可观察的假设反映了我们自己对市场参与者在为资产或负债定价时所使用的假设的估计。估值技术包括使用期权定价模型、贴现现金流模型和类似技术。

截至2025年9月30日和2024年12月31日，RCRA信托投资的估计公允价值如下：

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			2025年9月30日
			摊销 成本						毛额 未实现 收益						毛额 未实现 损失						公平 价值
1级
现金及现金等价物			$	2.5					$	—					$	—					$	2.5
2级
公司债务证券			218.1						3.9						( 3.1 )						218.9
市政债券			212.0						3.4						( 1.5 )						213.9
美国政府债券			291.0						7.9						—						298.9
合计			$	723.6					$	15.2					$	( 4.6 )					$	734.2
			2024年12月31日
			摊销 成本						毛额 未实现 收益						毛额 未实现 损失						公平 价值
1级
现金及现金等价物			$	3.1					$	—					$	—					$	3.1
2级
公司债务证券			203.3						0.8						( 6.8 )						197.3
市政债券			210.8						0.7						( 4.0 )						207.5
美国政府债券			295.1						—						( 7.8 )						287.3
合计			$	712.3					$	1.5					$	( 18.6 )					$	695.2

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下表显示了RCRA信托的未实现亏损总额和公允价值’截至2025年9月30日和2024年12月31日处于持续未实现亏损状态且未记录信用损失准备金的可供出售证券:

			2025年9月30日												2024年12月31日
（百万）			公平 价值						毛额 未实现 损失						公平 价值						毛额 未实现 损失
连续亏损仓位不足12个月的证券：
公司债务证券			$	8.7					$	—					$	53.4					$	( 0.7 )
市政债券			14.3						( 0.2 )						102.4						( 1.7 )
美国政府债券			9.4						—						280.9						( 7.8 )
			$	32.4					$	( 0.2 )					$	436.7					$	( 10.2 )
连续亏损仓位超过12个月的证券：
公司债务证券			$	55.2					$	( 3.1 )					$	81.3					$	( 6.1 )
市政债券			48.4						( 1.3 )						55.6						( 2.3 )
			$	103.6					$	( 4.4 )					$	136.9					$	( 8.4 )

下表汇总了截至2025年9月30日RCRA信托投资的可供出售债务证券按合同期限划分的余额。实际到期日可能与合同到期日不同，因为证券发行人可能有权在基础合同到期前提前偿还债务。

			2025年9月30日
一年或更短时间内到期			$	9.8
一年后至五年到期			242.3
五年后到期至十年			425.7
十年后到期			53.9
债务证券总额			$	731.7

Mosaic信贷工具

2025年5月16日，我们修改了我们承诺的、无担保的五年期信贷额度，最高可达$ 2.5 十亿（the "经修订和重报的Mosaic信贷安排"），由$ 2.5 亿元循环贷款，将到期日从2026年8月19日延长至2030年5月16日。该融资拟作为我们的主要无担保银行信贷融资。与本次修订前的融资相比，经修订和重述的Mosaic信贷融资还降低了适用于未使用承诺费的费率，并在其他限制性契约下为我们提供了额外的灵活性。

经修订和重述的Mosaic Credit Facility有交叉违约条款，一般而言，规定未能支付任何债务项下的本金或利息，或任何其他应付金额，未偿本金金额为

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$ 100 万或更多，或允许其持有人加速到期的此类债务下的违约或违约，将导致交叉违约。

经修订和重述的Mosaic信贷安排要求Mosaic保持某些财务比率，包括经重新定义以排除非限制性现金和现金等价物的合并债务（定义）与合并资本化比率（定义）的比率不超过 0.65 到 1.0 .该贷款还包括最低利息覆盖率（如定义）不低于 3.0 到 1.0 .截至2025年9月30日，我们遵守了这些比率。

经修订和重述的Mosaic信贷安排还包含其他违约事件和限制各种事项的契约。这些规定包括对债务、留置权、投资和收购（资本支出除外）、某些合并、某些资产出售以及这种性质的信贷便利惯常的其他事项的限制。

存货融资安排

我们有一个库存融资安排，据此我们可以卖到$ 625 万一定存货用于现金并后续以约定的价格和时间在未来回购存货，不超过 180 天。根据协议条款，我们可能会借款至 90 库存价值的百分比。后来被美盛以原始出售价格加上利息和任何交易费用回购。截至2025年9月30日和2024年12月31日，我们为库存融资$ 300.7 百万美元 199.5 万，分别在此安排下计入简明合并资产负债表短期债务。

应收款项采购安排

我们透过应收款项采购协议（"RPA”）与银行，据此，我们不时将应收账款出售给银行交易对手。购买的应收款项面值净值不得超过$ 600 百万在任何时间点。根据RPA出售的应收款项的购买价格为应收款项的面值减去约定的折扣。根据RPA出售的应收款项作为真实出售入账。出售后，这些应收账款将从简明综合资产负债表中删除。收到的现金在简明综合现金流量表中列报为经营活动提供的现金。

在截至2025年9月30日的三个月和九个月中，该公司销售了约$ 215.5 百万美元 466.7 万元，分别为该安排下的应收账款。在截至2024年9月30日的三个月和九个月中，该公司销售了约$ 97.0 百万美元 324.9 分别为百万。已售应收账款的贴现在呈报的任何期间都不重要。继这样的销售，我们继续服务的应收账款的代收银行没有进一步考虑。截至2025年9月30日及2024年12月31日，有 无 待汇入银行的未偿金额。任何未偿金额在简明综合资产负债表中分类为应计负债。收取和汇出的现金在简明综合现金流量表中作为筹资活动使用的现金列报。

结构性应付账款安排

在巴西，我们通过第三方合同安排为我们的一些以钾肥为基础的化肥、硫磺、氨和其他原材料产品的采购提供资金。这些安排规定，第三方中介在预定付款日期向供应商预付预定付款的金额，减去适当的折扣。Mosaic然后向第三方中介支付款项，日期从 123 到 166 自发货之日起的天数。截至2025年9月30日和2024年12月31日，结构性应付账款安排总额为$ 402.5 百万美元 402.3 分别为百万。

商业票据票据计划

2022年9月，我们建立了商业票据计划，允许我们发行期限不同但不超过 397 自发行之日起的天数，最高可达任何时候未偿还的票面或本金总额$ 2.5 十亿。我们使用循环信贷工具作为商业票据计划下借款的流动性支持。截至2025年9月30日，我们有$ 773.8 本计划下未偿还的百万元，加权平均利率为 4.34 %和剩余平均期限 13 天。截至2024年12月31日，我们有$ 609.2 本计划下未偿还的百万元，加权平均利率为 4.74 %和剩余平均期限为 10 天。

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定期贷款工具

我们在与有形长期资产报废相关的现有法律义务期间确认我们的估计ARO，负债金额可以合理估计。ARO在相关长期资产的账面值相应增加的负债发生时按公允价值确认。我们在有形资产的估计使用寿命内对其进行折旧。负债通过增值费用在后续期间进行调整，这表示负债现值因时间推移而增加。此类折旧和增值费用包括在运营设施的销售成本和无限期关闭设施的其他运营费用中。

我们与资产报废相关的法律义务要求我们：（i）收回因采矿而受到干扰的土地，作为获得开采磷矿石储量许可的条件；（ii）处理石堆中的低pH值工艺水以中和酸性；（iii）在我们的佛罗里达州和路易斯安那州设施的石堆在其使用寿命结束时关闭和监测；（iv）补救某些其他有条件的义务；（v）拆除所有地表结构和设备，在必要时堵塞和放弃矿井、轮廓和重新植被，并在关闭我们位于新墨西哥州卡尔斯巴德的设施后监测五年；（vi）退役设施，管理尾矿并在我们的萨斯喀彻温省钾盐矿使用寿命结束时执行场地复垦；（vii）巴西和秘鲁的矿山退役；（viii）巴西的工厂场地退役并关闭石堆。这些法定义务的预计负债以履行上述义务的预计成本为基础，采用信用调整后的无风险利率进行折现。

我们的ARO的对账如下：

（百万）			2025年9月30日						2024年12月31日
ARO，期初			$	2,572.2					$	2,213.4
发生的负债			16.2						29.8
已结算负债			( 217.2 )						( 253.8 )
吸积费用			97.5						111.2
估计现金流量的修订			70.0						541.4
外币换算			40.1						( 69.8 )
重新分类为持有待售			( 39.9 )						—
ARO，期末			2,538.9						2,572.2
较少的电流部分			285.2						352.8
ARO的非当前部分			$	2,253.7					$	2,219.4

北美Gypstack关闭成本

我们的大部分ARO与佛罗里达州和路易斯安那州的Gypstack关闭成本有关。出于财务报告目的，我们以现值确认我们估计的Gypstack关闭成本。为财务报告目的确定的这一现值反映在我们的合并资产负债表的应计负债和其他非流动负债中。

如下文所述，我们有安排为与我们在佛罗里达州和路易斯安那州的设施相关的估计Gypstack关闭成本提供财务保证。

EPA RCRA倡议。2015年9月30日，我们与子公司Mosaic Fertilizer，LLC（“花叶肥料”），与美国环境保护署（“环保署”）、美国司法部（“司法部”），佛罗里达州环境保护部（“FDEP”）和路易斯安那州环境质量局根据《美国环境与环境保护署

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two 同意法令（统称为“2015年同意令”）解决与我们在佛罗里达州的Riverview、New Wales、Green Bay、South Pierce和Bartow化肥制造工厂以及我们在路易斯安那州的Faustina和Uncle Sam工厂现场管理某些废料有关的索赔。在此之前，美国环保署执法和合规保证办公室于2003年宣布，将根据美国《资源保护和恢复法》（“RCRA”）和相关的州法律。如下文所述，先前与EPA和FDEP就佛罗里达州普兰特市磷酸盐精矿设施的RCRA遵守情况签订了单独的同意令（“植物城市设施”）表示，作为收购Florida磷酸盐资产的一部分并承担CF实业，Inc.（“CF”).

根据2015年同意法令，剩余的货币义务包括为涵盖设施的Gypstack的Gypstack关闭估计成本提供额外的财务保证。RCRA信托在我们的简明合并财务报表附注8中进行了讨论。此外，我们已同意保证在每个RCRA信托中持有的金额（包括任何收益）与估计的关闭和长期护理费用之间的差额。

截至2024年12月31日，我们的Gypstack关闭成本的未贴现金额 使用财务报告所用假设确定的与2015年同意令所涵盖设施相关的ARO约为$ 2.3 亿，而我们在这些设施的综合资产负债表中反映的Gypstack关闭成本ARO现值约为$ 1.1 十亿。

Plant City和Bonnie设施。作为CF磷酸盐资产收购的一部分，我们假设了与Plant City设施和位于佛罗里达州巴托的已关闭的佛罗里达州磷酸盐精矿设施的Gypstack关闭成本相关的某些ARO（“邦尼设施”）我们收购的。与这些资产相关的是我们开始负责的两项相关财务保证安排，这些安排为这些设施的估计Gypstack关闭成本提供了资金来源。根据联邦或州法律，在我们无法进行此类关闭活动的情况下，允许适用的政府实体提取此类金额。其中一项财务保证安排最初是一项信托（the“植物城市信托”）成立，旨在满足与EPA和FDEP就Plant City的RCRA合规性达成的同意法令规定的要求。Plant City Trust还满足了该站点的佛罗里达州财务保证要求。从2016年9月开始，作为通过普兰城信托提供财务保证的替代，我们以担保债券的形式为普兰城融资提供财务保证（“植物城债”).Plant City债券的金额为$ 327.1 百万，这反映了我们截至2024年12月31日的关闭成本估计。另一项财务保证安排也是一项信托基金（“邦尼融资信托”）成立，以满足适用于Bonnie Facility的佛罗里达州财务保证法规的要求。2018年7月，我们收到了$ 21.0 万从邦尼融资信托基金通过替代信托基金的财务测试机制（“邦尼金融测试”）由国家规定允许的企业担保支持。这两项财务保证筹资义务都要求对可能受到范围、技术发展、新信息、成本膨胀、法规变化、贴现率和活动时间安排等方面的改进影响的未来支出进行估计。根据我们目前满足适用要求的方法，如果成本估算的增加超过Plant City Bond的面值或Bonnie Financial Test支持的金额，未来将需要额外的财务保证。

截至2025年9月30日和2024年12月31日，我们的简明合并资产负债表中包含的与合并的Plant City Facility和Bonnie Facility Gypstack关闭成本相关的ARO总额为$ 342.5 百万美元 368.7 分别为百万。Plant City Bond所代表的总量超过了与该设施相关的ARO总量的现值。这是因为我们被要求提供的财务保证金额代表了我们在磷酸盐业务的正常过程中在一段可能不会结束的时期内将支付的未贴现估计总金额，直到 三个 Gypstack关闭几十年或更久之后，而我们简明合并资产负债表中包含的ARO反映了这些估计金额的贴现现值。

截至2025年9月30日止三个月，未确认税收优惠总额增至$ 1.5 十亿。这一增长主要与确立一项未确认的税收优惠有关，该优惠涉及与作为淡水河谷收购的一部分而获得的Taquari矿的预期剥离相关的美国潜在税收损失。该公司打算向美国国税局的预备案协议计划申请评估损失的金额和性质。如果得到承认，大约

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$ 1.5 数十亿未确认的税收优惠将影响我们的有效税率、其他递延所得税资产以及未来期间的净利润。

我们将与未确认的税收优惠相关的利息和罚款确认为所得税拨备的组成部分。我们累积的利息和罚款总额为$ 5.6 百万美元 5.4 分别截至2025年9月30日和2024年12月31日计入简明合并资产负债表其他非流动负债的百万元。

对不确定的税务头寸进行会计处理是通过根据该职位的技术优点规定一个税务头寸更有可能持续的最低概率阈值来确定的。美盛在正常业务过程中不断接受各主管部门的审计。此类税务机关可能会提出与公司采取的立场相反的问题。如果这些职位最终不能由公司维持，这可能会导致对公司的重大评估。与辩护相关的费用，如果需要，在上诉或法庭上的此类立场可能是重大的。该公司认为，所提出的任何问题已在其当前财务报表中进行了适当的会计处理。

截至2025年9月30日止三个月，税项开支中所记录的离散税项开支约为$ 2.4 百万。净税费支出主要包括估值备抵的变化、基于股份的超额成本以及估算的校正。除了特定于该期间的项目外，我们的所得税率还受到我们经营所在司法管辖区的收入组合、与消耗相关的好处以及某些实体在其外国司法管辖区和美国都被征税的影响，包括所产生的各种税收的外国税收抵免。

通常，对于中期，所得税等于（1）年初至今的税前收入乘以我们预测的有效税率，再加上（2）特定于该期间的税收费用项目的总和。在我们预计将报告亏损而我们预计不会获得税收优惠的情况下，我们需要对这些司法管辖区适用单独的预测有效税率，而不是将其包括在综合有效税率中。截至2025年9月30日止三个月，所得税开支受这套规则影响，导致开支减少$ 0.9 百万，而一般规则下本应在合并基础上记录的金额。

我们定期进行衍生品交易，以减轻我们对外汇风险、利率变动和大宗商品价格变化影响的敞口。我们在简明综合资产负债表上以公允价值记录所有衍生工具。这些工具的公允价值采用市场报价、第三方可比数据或内部估计确定。当我们有一个主净额结算安排时，我们对我们的衍生资产和负债头寸进行净额结算。外币、商品及运费衍生工具的公允价值变动立即在收益中确认。

我们不对我们的外汇兑换合同、商品合同或运费合同应用套期会计处理。用于对冲与我们产品生产相关的现金流量的外币兑换合同的未实现损益计入简明综合收益表的销售成本。商品合同和某些远期运费协议的未实现损益也在简明综合收益表的销售成本中记录。用于对冲与我们的产品生产无关的现金流量的外币兑换合约的未实现损益包含在简明综合收益表的外币交易损益标题中。

我们不时订立固定至浮动利率合约。我们对这些合同采用公允价值套期会计处理。根据这些安排，我们同意在规定的时间间隔内交换参考商定的名义本金金额计算的固定和浮动利息金额之间的差额。这些公允价值套期的按市值计价记为利息费用的损益。我们有 无 自2025年9月30日和2024年12月31日起生效的固定浮动利率互换协议。

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截至2025年9月30日和2024年12月31日，我们的衍生工具总资产头寸为$ 4.6 百万美元 3.1 万，我们负债工具的总负债头寸分别为$ 4.5 百万美元 87.8 分别为百万。

以下是与我们出色的衍生工具相关的总绝对名义交易量：

（百万单位）

2025年9月30日

2024年12月31日

衍生工具

衍生类别

计量单位

外币衍生品

外币

美元

660.1

1,377.3

天然气衍生品

商品

MMBTU

1.4

2.5

信用风险相关的或有特征

我们的某些衍生工具包含受与交易对手的国际掉期和衍生品协会协议管辖的条款。这些协议包含允许我们对付款和收款之间的净额进行结算的条款，还规定如果我们的债务评级低于投资级别，某些交易对手可以要求对净负债头寸的衍生工具进行全额抵押。截至2025年9月30日和2024年12月31日处于负债状况的所有具有信用风险相关或有特征的衍生工具的合计公允价值为$ 4.5 百万美元 58.1 分别为百万。我们没有与这些合同相关的现金抵押品。如果这些协议背后的信用风险相关或有特征在2025年9月30日被触发，我们将被要求额外发布$ 3.2 百万抵押资产，要么是现金，要么是美国国债工具，给交易对手。

交易对手信用风险

我们进入外汇、某些商品和利率衍生品，主要与多元化的高评级交易对手群体。我们持续监控我们的头寸和所涉交易对手的信用评级，并限制对任何一方的信用敞口金额。虽然我们可能因这些交易对手不履约的信用风险而面临潜在损失，但预计不会出现重大损失。我们密切监控与我们的交易对手和客户相关的信用风险，迄今为止尚未经历重大损失。

以下是我们的简明综合资产负债表中以经常性公允价值记录的资产和负债的估值技术摘要：

外币衍生品-我们目前使用的外币衍生工具是远期合约，通常在 18 几个月。大多数估值是通过远期收益率曲线或利率进行调整的。在这种情况下，这些衍生合约被归类为第2级。有些估值是基于交易所报价的价格，被归类为第1级。这些合同的公允市场价值变动在简明综合财务报表中确认为我们公司、抵销和其他分部的销售商品成本或外币交易（收益）损失的组成部分。截至2025年9月30日和2024年12月31日，我国外币衍生工具总资产头寸为$ 4.6 百万美元 3.1 万，我们的外币衍生工具的总负债头寸分别为$ 4.0 百万美元 86.1 分别为百万。

商品衍生品-商品合同主要涉及天然气。我们目前使用的商品衍生工具是远期购买合约和掉期。天然气合约使用NYMEX期货或AECO价格指数结算，这些指数代表任何特定时间的公允价值。这些合同的到期和结算计划在未来几个月进行，结算计划与这些未来期间的预期天然气采购相吻合。采用来自纽约商品交易所和AECO的市场报价来确定这些工具的公允价值。这些市场价格通过远期收益率曲线进行调整，被归入第2级。这些合同的公允市场价值变动在简明综合财务报表中确认为我们公司、消除和其他分部的销售商品成本的组成部分。我们的商品衍生工具的总资产头寸为 零 作为

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2025年9月30日和2024年12月31日，我们商品工具的总负债头寸为$ 0.5 百万美元 1.7 分别截至2025年9月30日和2024年12月31日的百万。

利率衍生品-我们通过利率合约管理利息支出，将一部分固定利率债务转换为浮动利率债务。我们亦不时订立利率互换协议，以对冲与预期债务发行有关的未来利率变动的风险。估值基于外部定价来源，被归类为第2级。这些合同的公允市场价值变动在简明综合财务报表中确认为利息费用的组成部分。截至2025年9月30日，我们未持有任何利率衍生品头寸。

金融工具

我们的金融工具的账面值和估计公允价值如下：

			2025年9月30日												2024年12月31日
			账面金额						公允价值						账面金额						公允价值
现金及现金等价物			$	153.3					$	153.3					$	272.8					$	272.8
应收账款			1,060.4						1,060.4						1,113.3						1,113.3
股本证券			1,894.5						1,894.5						1,486.8						1,486.8
应付账款			1,215.0						1,215.0						1,156.5						1,156.5
结构性应付账款安排			402.5						402.5						402.3						402.3
短期债务			1,153.7						1,153.7						847.1						847.1
长期债务，包括流动部分			3,414.6						3,437.5						3,377.6						3,324.1

2022年，我们的董事会批准了两个股票回购计划，总额为$ 3.0 十亿。我们的回购计划允许公司通过公开市场购买、加速股份回购安排、私下协商交易或其他方式回购我们普通股的股份，并且没有设定到期日。

截至2025年9月30日止三个月及九个月期间，我们作出 无 股票回购。在截至2024年9月30日的三个月和九个月期间，我们回购了 1,772,144 和 7,006,632 公开市场的普通股股票，价格约为$ 50.0 百万美元 210.4 万，分别以每股平均购买价格$ 28.21 和$ 30.03 ，分别。

我们回购股票的程度和任何此类回购的时间取决于许多因素，包括市场和商业状况、我们股票的价格、我们获得资本资源的能力、我们的流动性以及公司、监管和其他考虑因素。

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下表列出截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月和九个月期间按构成部分划分的税后AOCI变动情况：

			外币折算收益（亏损）						净精算收益和先前服务成本						利率互换收益摊销						信托持有有价证券净收益（亏损）						合计
截至2025年9月30日止三个月
2025年6月30日余额			$	( 2,075.2 )					$	( 22.9 )					$	8.0					$	1.0					$	( 2,089.1 )
其他综合收益（亏损）			( 4.8 )						0.3						( 0.1 )						7.5						2.9
税（费）益			—						( 2.0 )						—						( 1.7 )						( 3.7 )
其他综合收益（亏损），税后净额			( 4.8 )						( 1.7 )						( 0.1 )						5.8						( 0.8 )
归属于非控股权益的其他全面收益（亏损）			( 0.7 )						—						—						—						( 0.7 )
截至2025年9月30日余额			$	( 2,080.7 )					$	( 24.6 )					$	7.9					$	6.8					$	( 2,090.6 )
截至2024年9月30日止三个月
2024年6月30日余额			$	( 2,193.2 )					$	( 31.6 )					$	8.1					$	( 12.7 )					$	( 2,229.4 )
其他综合收益（亏损）			101.6						1.1						—						17.7						120.4
税（费）益			3.0						( 0.7 )						—						( 4.0 )						( 1.7 )
其他综合收益（亏损），税后净额			104.6						0.4						—						13.7						118.7
归属于非控股权益的其他全面收益（亏损）			( 0.5 )						—						—						—						( 0.5 )
截至2024年9月30日的余额			$	( 2,089.1 )					$	( 31.2 )					$	8.1					$	1.0					$	( 2,111.2 )
截至2025年9月30日止九个月
2024年12月31日余额			$	( 2,420.3 )					$	( 22.1 )					$	8.0					$	( 14.6 )					$	( 2,449.0 )
其他综合收益（亏损）			335.3						0.8						( 0.1 )						27.8						363.8
税（费）益			7.8						( 3.3 )						—						( 6.4 )						( 1.9 )
其他综合收益（亏损），税后净额			343.1						( 2.5 )						( 0.1 )						21.4						361.9
归属于非控股权益的其他全面收益（亏损）			( 3.5 )						—						—						—						( 3.5 )
截至2025年9月30日余额			$	( 2,080.7 )					$	( 24.6 )					$	7.9					$	6.8					$	( 2,090.6 )
截至2024年9月30日止九个月
2023年12月31日余额			$	( 1,930.2 )					$	( 33.0 )					$	8.1					$	0.2					$	( 1,954.9 )
其他综合收益（亏损）			( 159.1 )						3.2						—						1.0						( 154.9 )
税（费）益			( 2.5 )						( 1.4 )						—						( 0.2 )						( 4.1 )
其他综合收益（亏损），税后净额			( 161.6 )						1.8						—						0.8						( 159.0 )
归属于非控股权益的其他全面收益（亏损）			2.7						—						—						—						2.7
截至2024年9月30日的余额			$	( 2,089.1 )					$	( 31.2 )					$	8.1					$	1.0					$	( 2,111.2 )

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我们不时与我们的若干非合并公司及其他关联方订立交易及协议。截至2025年9月30日和2024年12月31日，应付我们非合并公司的净额共计$ 101.2 百万美元 46.5 分别为百万。

简明综合收益表包括与我们的非合并公司的以下交易：

			截至9月30日的三个月，												截至9月30日的九个月，
			2025						2024						2025						2024
与关联方交易计入净卖出(a)			$	372.3					$	223.8					$	923.0					$	694.4
与关联方计入已售商品成本的往来款(b)			380.2						306.8						782.3						869.5

______________________________

(a)净销售额中包含的金额主要与我们的钾肥部门向Canpotex的销售额有关。

(b) 包含在已售商品成本中的金额主要与我们的镶嵌肥料部门以及印度和中国分销业务向Canpotex的采购有关。上一年的金额还包括从MWSPC的采购。

我们在下文描述了我们所面临的重大司法和行政诉讼。

环境事项

我们的或有环境负债主要来自三个来源：（i）我们的子公司或其前身目前或以前拥有的设施；（ii）与目前或以前拥有的设施相邻的设施；以及（iii）第三方超级基金或国家同等场地。在我们的子公司或其前身目前或以前拥有的设施中，受管制化学物质、作物和动物营养素和添加剂以及副产品或工艺尾矿的历史使用和处理已导致土壤、地表水和/或地下水污染。受管制物质的泄漏或其他释放、采矿作业产生的沉降和作业产生的其他事件，包括事故，以前在这些设施发生过，未来可能发生，可能需要我们承担或资助清理或导致金钱损失裁决、罚款、处罚、其他责任、禁令或其他法院或行政裁决。在某些情况下，根据同意令或与政府机构的协议，我们正在采取某些补救行动或调查，以确定是否可能需要采取补救行动来解决污染问题。在其他地点，我们与适当的政府机构签订了同意令或协议，以执行必要的补救活动，以解决已确定的场地条件。考虑到约$ 186.0 百万美元 197.5 百万分别截至2025年9月30日和2024年12月31日，其中$ 73.4 百万美元 90.8 百万计入应计负债和$ 112.6 百万美元 106.7 百万其他非流动负债在分别截至2025年9月30日和2024年12月31日的简明合并资产负债表中，目前预计这些已知情况的支出不会单独或总体上对我们的业务或财务状况产生重大影响。然而，未来可能需要材料支出，以修复已知地点或其他当前或以前地点的污染，或由于其他环境、健康和安全事项造成的污染。以下是对更重要的环境问题的讨论。

新威尔士二期东栈。2022年4月，我们确认该公司位于佛罗里达州的新威尔士工厂的活性磷石膏堆南部下方存在空腔和衬板撕裂。这导致工艺水在堆栈下方排出。这些情况已向FDEP和EPA报告。修复的第一阶段，包括稳定 通过将低压灌浆沉积到其中的空腔，始于2022年7月，现已完成。第二阶段工作，包括在堆垛下方注入高压灌浆，以恢复其下方的地质围堵层，于2023年初开始，目前工作已完成。

截至2025年9月30日，我们的储备金为$ 6.3 百万用于估计与本次活动相关的水管理和其他费用。我们目前无法估计未来潜在的额外财务影响或损失范围，如果有的话。

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新威尔士二期西栈。2023年10月，我们在佛罗里达州新威尔士设施的二期西磷石膏堆的一部分中观察到了一系列地震声发射和压米水位的变化。这些观察结果可能表明电堆衬板系统出现了漏洞，并已向FDEP和EPA报告。我们已开始修复；稳定灌浆完成。高压注浆于2024年10月开始，预计2026年3月完成。该烟囱的面积既不用于工艺水储存，也不用于额外的石膏放置。它位于回收地下水井的捕获区内，该井按预期运行。没有已知或预期的异地影响。

截至2025年9月30日，我们的储备金为$ 65.4 百万用于估计的维修。由于正在进行的评估，我们目前无法估计未来潜在的额外财务影响或损失范围（如果有的话）。

EPA RCRA倡议。根据同意法令和与我们在佛罗里达州和路易斯安那州的设施有关的单独财务保证安排，我们有一定的财务保证和其他义务。这些义务在我们的10-K报告中的合并财务报表附注的附注14中进行了讨论。

其他环境事项。超级基金和等效的国家法规对被认为促成向环境释放“有害物质”的某些类别的人规定了责任，而不考虑过错或一方行为的合法性。根据Superfund，或其各种状态类似物，在某些情况下，如果无法从其他责任方获得付款，一方可能会被要求在其负有责任的地点承担超过其所占比例的清理费用。目前，我们的某些子公司在几个超级基金或同等国家站点涉及或最终涉及。我们从这些站点单独或合计承担的补救责任，目前预计不会对我们的业务或财务状况产生重大影响。随着获得更多关于这些网站和相关潜在责任方的信息，这种预期可能会改变。

我们认为，根据几项赔偿协议，我们的子公司有权就我们或我们的子公司为补救某些设施的环境问题可能花费的费用获得至少部分的赔偿，在许多情况下是完整的。这些协议涉及在我们从以下各方收购设施或业务之前发生的活动导致的问题，这些各方包括但不限于：ARCO（BP）；Beatrice Fund for Environmental Liabilities；Conoco；Conserv；Estech，Inc.；凯撒铝业 & Chemical Corporation；Kerr-McGee Inc.；PPG工业，Inc.；威廉姆斯；CF；以及某些其他私人当事方。我们的子公司已经收到并预计将根据赔偿协议收到其迄今为止发生的某些费用以及未来预期支出的金额。我们将潜在的赔偿记录为在可变现或实现时对既定应计项目的抵消。赔偿机构未能履行其义务可能会导致未来的成本可能是重大的。

巴西法律或有事项

我们的巴西子公司参与了一系列有关劳工、环境、采矿和民事索赔的司法和行政诉讼，这些诉讼指控的总损失和/或罚款约为$ 651.7 百万。我们估计，我们与这些索赔有关的可能的总损失约为$ 76.3 百万，这包括在我们截至2025年9月30日的简明合并资产负债表的应计负债中。约$ 434.2 上述最大潜在损失中的百万与劳工索赔有关，其中约$ 56.8 百万计入我们截至2025年9月30日的简明合并资产负债表的应计负债中。

根据巴西立法和涉及不相关公司的类似劳工案件的现状，我们认为我们已经记录了足够的损失应急准备金，足以覆盖我们对可能损失的估计。如果涉及不相关公司的类似案件的状况在未来发生不利变化，我们的最大风险敞口可能会增加，可能需要额外的应计费用。

巴西税务或有事项

我们的巴西子公司正在从事与各种非所得税事项有关的多项司法和行政诉讼。我们估计，我们对这些事项的最大潜在责任约为$ 723.4 百万，其中$ 216.5 百万须遵守与Vale S.A就收购事项订立的赔偿协议。

约$ 395.1 最大潜在责任中的百万与巴西联邦增值税、PIS和COFINS以及税收抵免案件有关，而剩余金额的大部分与其他各种非所得税案件有关。The

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随着巴西税务部门的新审计，最大潜在责任可能会增加。根据巴西税收立法和涉及不相关纳税人的类似税务案件的现状，我们认为我们已经记录了足够的损失应急准备金，足以覆盖我们对可能损失的估计，而这些损失并不重要。如果未来涉及不相关纳税人的类似税务案件的状态发生变化，可能需要额外的应计。

其他索赔

我们亦有若干其他或有负债，涉及司法、行政及仲裁程序及在日常业务过程中产生的第三方的索偿，包括税务事宜。我们认为，这些或有负债中的任何一项都不会对我们的业务或财务状况、经营业绩和现金流量产生重大不利影响。

应报告分部由管理层根据产品和服务、生产过程、技术、市场动态等因素确定，我们的首席经营决策者可获得哪些分部的财务信息（“CODM”).我们的CODM是我们的首席执行官。

我们的CODM使用不止一种衡量标准来评估我们分部的业绩，并为每个分部分配资源，包括毛利率和营业收入。我们业务部门的财务业绩包括公司销售、一般和管理费用的某些分配。因此，如果分部是独立的、独立的业务，结果可能并不代表预期的实际结果。分部间抵销，包括分部间销售的利润、衍生品的按市值计价收益/损失、债务费用以及中国和印度分销业务的结果都包含在公司、抵销和其他中。有关我们业务分部的说明，请参阅简明综合财务报表附注1。

截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月和九个月的分部信息如下：

			磷酸盐						钾盐						花叶肥料						企业、淘汰和其他(a)						合计
截至2025年9月30日止三个月
对外部客户的净销售额			$	1,046.7					$	698.8					$	1,592.2					$	114.4					$	3,452.1
分部间净销售额			243.5						( 4.0 )						—						( 239.5 )						—
净销售额			1,290.2						694.8						1,592.2						( 125.1 )						3,452.1
销货成本(b)			1,146.3						458.9						1,409.8						( 115.2 )						2,899.8
毛利率			143.9						235.9						182.4						( 9.9 )						552.3
加拿大资源税			—						86.8						—						—						86.8
毛利率（不含加拿大资源税）			143.9						322.7						182.4						( 9.9 )						639.1
销售，一般和行政（c）			9.6						6.5						32.0						77.4						125.5
其他经营费用（d）			32.0						0.7						54.3						—						87.0
营业收入（亏损）			102.3						228.7						96.1						( 87.3 )						339.8
资本支出			220.8						71.8						70.5						1.3						364.4
折旧、损耗和摊销费用			129.0						92.6						45.9						9.5						277.0
截至2024年9月30日止三个月
对外部客户的净销售额			$	776.7					$	521.7					$	1,399.2					$	113.3					$	2,810.9
分部间净销售额			228.6						4.0						—						( 232.6 )						—
净销售额			1,005.3						525.7						1,399.2						( 119.3 )						2,810.9
销货成本(b)			863.0						403.8						1,271.4						( 144.1 )						2,394.1
毛利率			142.3						121.9						127.9						24.7						416.8
加拿大资源税			—						44.5						—						—						44.5
毛利率（不含加拿大资源税）			142.3						166.4						127.9						24.7						461.3
销售，一般和行政（c）			11.6						7.2						61.5						67.9						148.2
其他经营费用（d）			123.1						5.4						10.2						14.5						153.2
营业收入（亏损）			7.6						109.3						56.1						( 57.6 )						115.4

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资本支出			126.5						61.2						51.6						1.5						240.8
折旧、损耗和摊销费用			117.7						68.4						39.9						11.9						237.9
截至2025年9月30日止九个月
对外部客户的净销售额			$	2,996.1					$	1,980.7					$	3,700.9					$	401.0					$	9,078.7
分部间净销售额			565.7						( 5.2 )						—						( 560.5 )						—
净销售额			3,561.8						1,975.5						3,700.9						( 159.5 )						9,078.7
销货成本(b)			3,147.6						1,361.6						3,229.8						( 219.6 )						7,519.4
毛利率			414.2						613.9						471.1						60.1						1,559.3
加拿大资源税			—						195.8						—						—						195.8
毛利率（不含加拿大资源税）			414.2						809.7						471.1						60.1						1,755.1
销售，一般和行政（c）			34.1						22.6						116.4						242.2						415.3
其他经营费用（d）			146.3						11.7						51.1						12.2						221.3
营业收入（亏损）			233.8						579.6						303.6						( 194.3 )						922.7
资本支出			641.8						190.1						175.3						2.6						1,009.8
折旧、损耗和摊销费用			371.4						253.0						127.9						29.4						781.7
截至2024年9月30日止九个月
对外部客户的净销售额			$	2,788.9					$	1,811.5					$	3,334.5					$	372.0					$	8,306.9
分部间净销售额			564.6						20.4						—						( 585.0 )						—
净销售额			3,353.5						1,831.9						3,334.5						( 213.0 )						8,306.9
销货成本(b)			2,898.1						1,311.9						3,029.7						( 142.8 )						7,096.9
毛利率			455.4						520.0						304.9						( 70.3 )						1,210.0
加拿大资源税			—						175.8						—						—						175.8
毛利率（不含加拿大资源税）			455.4						695.8						304.9						( 70.3 )						1,385.8
销售，一般和行政（c）			34.7						22.8						118.6						207.3						383.4
其他经营费用（d）			239.9						15.5						26.9						22.7						305.0
营业收入（亏损）			180.8						481.7						159.3						( 300.2 )						521.6
资本支出			501.1						232.9						179.8						43.9						957.7
折旧、损耗和摊销费用			362.5						244.0						120.0						16.9						743.4
总资产（e）
截至2025年9月30日			$	9,798.8					$	6,677.2					$	5,285.7					$	2,905.8					$	24,667.5
截至2024年12月31日			9,419.5						6,480.6						4,372.0						2,651.9						22,924.0

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(a)“企业、消除和其他”类别包括我们在印度和中国的辅助分销业务的结果。截至2025年9月30日的三个月和九个月，印度和中国的分销业务收入合计为$ 112.4 百万美元 392.3 万，毛利率分别为$ 13.2 百万美元 53.2 分别为百万。截至2024年9月30日的三个月和九个月，印度和中国的分销业务收入合计为$ 111.1 百万美元 361.2 万，毛利率分别为$ 15.9 百万美元 25.9 分别为百万。这些业务不符合确定可报告分部的数量阈值。

(b) 销售商品成本的主要组成部分是原材料采购，包括硫磺和氨、转换成本和运输成本。

（c） 销售、一般和管理费用包括非制造业工资支出和专业服务支出。

（d） 其他运营费用通常涉及五大类：（1）ARO，（2）环境和法律准备金，（3）闲置设施成本，（4）保险报销，以及（5）出售或处置固定资产的损益。

（e） 2025年，定期向我们的主要经营决策者提供和审查的有关分部资产的信息被修订为不再包括公司间资产和分部现金，并包括将某些固定资产从公司分配到磷酸盐和钾肥分部。因此，对2024年12月31日的余额进行了重新调整，以反映这些变化 .

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按地理区域划分的与我们业务相关的财务信息如下：

			三个月结束   9月30日，												九个月结束   9月30日，
（百万）			2025						2024						2025						2024
净销售额(a):
巴西			$	1,527.5					$	1,350.8					$	3,586.1					$	3,241.5
Canpotex(b)			368.0						217.3						901.8						660.1
中国			91.4						149.7						349.0						386.5
加拿大			63.3						68.2						269.2						357.4
日本			34.8						33.7						90.7						103.1
巴拉圭			48.1						58.1						109.8						140.0
阿根廷			70.8						28.4						135.2						69.9
澳大利亚			22.8						21.1						44.4						38.0
哥伦比亚			9.7						23.8						65.4						82.4
多明尼加共和国			7.8						6.2						17.4						10.2
墨西哥			17.6						9.8						23.7						39.4
印度			21.9						31.3						34.6						50.5
秘鲁			17.5						20.2						61.7						39.2
洪都拉斯			6.6						7.7						22.5						21.4
其他			15.3						30.9						49.9						54.6
国际国家合计			2,323.1						2,057.2						5,761.4						5,294.2
美国			1,129.0						753.7						3,317.3						3,012.7
合并			$	3,452.1					$	2,810.9					$	9,078.7					$	8,306.9

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(a) 收入根据客户所在地归属于国家。

(b) Canpotex向终极第三方客户的销售是向各国客户进行的。第三方客户销售额占比最大的国家是巴西、中国、印度和印度尼西亚。

按产品类型划分的净销售额如下：

			三个月结束   9月30日，												九个月结束   9月30日，
（百万）			2025						2024						2025						2024
按产品类型划分的销售额：
磷酸盐作物营养素			$	952.0					$	810.4					$	2,577.1					$	2,201.0
钾肥作物营养素			888.0						656.8						2,145.9						2,171.2
作物营养素混合物			413.4						361.9						1,022.4						1,022.0
性能产品(a)			729.6						620.5						1,986.2						1,602.0
磷矿石			37.0						28.0						96.7						106.5
其他(b)			432.1						333.3						1,250.4						1,204.2
			$	3,452.1					$	2,810.9					$	9,078.7					$	8,306.9

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(a) 包括MicroEssentials的销售 ® ，K-MAG ® 和Aspire ® .

(b) 包括工业钾肥、饲料产品、氮气等产品的销售 .

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2025年8月12日，我们签订了一项协议，出售我们在巴西Taquari钾盐矿的权益，该权益是作为收购的一部分获得的，收益最高可达$ 27 百万。截至2025年9月30日止三个月，减值亏损约$ 73 万，并计入我们简明综合收益表的其他经营费用中。用于确定减值损失的公允价值是基于协议中所述的预期收益（第三级公允价值计量，因为它可能会受到营运资本调整）。相关资产和负债在2025年9月30日的简明合并资产负债表中被视为持有待售并分别计入其他流动资产和其他流动负债。出售已于2025年11月3日完成。

在季度末之后，2025年10月3日，我们完成了在巴西闲置的Patos de Minas磷酸盐采矿装置的出售。根据协议条款，我们将获得$ 111 百万，以$ 51 收盘时收到的百万元及未来四年分期支付的收购价款余额。相关资产被视为持有待售，于2025年9月30日计入简明合并资产负债表的其他流动资产和其他流动负债。由于交易的预期收益，这些资产并无录得减值亏损。

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