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于2021年2月4日提交给美国证券交易委员会

注册号333-

美国
证券交易委员会
华盛顿特区020549

表格S-3
注册声明
在下面
1933年证券法

纳伯斯工业公司

纳伯斯工业有限公司
（注册人在其章程中指定的确切姓名）

	纳伯斯工业公司特拉华州（州或其他司法管辖区公司组织）			纳伯斯工业有限公司百慕大（州或其他司法管辖区公司组织）
	1381 （一级标准工业分类代码）			1381 （一级标准工业分类代码）
	93-0711613 （国税局雇主身份证号码）			98-0363970 （国税局雇主身份证号码）
	西格林斯路515号，1200套房德克萨斯州休斯顿77067 电话：（281）874-0035 （注册人主要行政办公室的地址，包括邮政编码和电话号码，包括区号）			皇冠大厦二楼 4 Par-la-Ville路汉密尔顿，HM08 百慕大电话：（441）292-1510 （注册人主要行政办公室的地址，包括邮政编码和电话号码，包括区号）

迈克尔·拉斯穆森
高级Vice President，
总法律顾问兼首席合规官
纳博斯企业服务公司
西格林斯路515号，1200套房
德克萨斯州休斯顿77067
电话：（281）874-0035
（流程服务代理的姓名和地址，包括邮政编码，电话号码，包括区号）

复制到：

詹姆斯·鲍尔，ESQ。
米尔班克律师事务所
55哈德逊码
纽约，纽约10001
电话：（212）530-5000

拟向公众出售的大约开始日期：
不时在注册声明生效日期之后。

如果本表格上登记的唯一证券是根据股息或利息再投资计划提供的，请选中以下框。☐

如果根据1933年《证券法》第415条规定，本表格上登记的任何证券将延迟或连续发售，但仅与股息或利息再投资计划相关的证券除外，请选中以下框。☒

如果提交此表格是为了根据《证券法》第462（b）条为发行注册额外的证券，请选中以下框并列出同一发行较早有效的注册声明的证券法注册声明编号。☐

如果本表格是根据《证券法》第462（c）条提交的生效后修订，请选中以下框并列出同一发行较早生效的注册声明的《证券法》注册声明编号。☐

如果本表格是根据一般说明I.D.或根据《证券法》第462（e）条在向委员会提交后生效的生效后修正案，请选中以下框。☐

如果本表格是对根据一般说明I.D.根据《证券法》第413（b）条提交注册额外证券或额外证券类别的申请，请选中以下框。☐

用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中“大型加速申报者”、“加速申报者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速过滤器

加速过滤器

非加速过滤器
（不要检查是否是较小的报告公司）

较小的报告公司
新兴成长型公司

如果是新兴成长型公司，如果注册人选择不使用延长的过渡期来遵守根据《证券法》第7（a）（2）（B）条规定的任何新的或修订的财务会计准则，请用复选标记表示。☐

注册费的计算


各类名称的证券待注册	拟注册/拟注册金额最高发行价单位/建议的最大总量发售价格	注册金额费用
纳伯斯工业公司的债务证券。	(1)
纳伯斯工业有限公司的担保	(1)(2)
纳伯斯工业有限公司优先股	(1)(3)
Nabors Industries Ltd.的普通股	(1)(3)
纳伯斯工业有限公司存托股份	(1)(4)
纳伯斯工业有限公司股份购买合同	(1)
纳伯斯工业有限公司股份购买单位	(1)
纳伯斯工业有限公司认股权证	(1)
合计	$100,000,000(5)	$10,910(6)

(1)

未指定数量的证券或本金总额（如适用）正在登记，可能不时以未指定价格提供。此外，在（i）转换任何债务证券或优先证券时可能不时发行的未指定数量的普通股正在登记可转换为普通股或根据与此类可转换债务证券或优先证券有关的适用反稀释调整，或行使认股权证或根据与此类认股权证有关的适用反稀释调整。

(2)

根据规则457（n），担保无需额外注册费。

(3)

包括根据当时有效的任何股东权利计划（如果适用于任何此类计划的条款）获得纳伯斯工业有限公司普通股或优先股的权利。

(4)

根据本协议登记的存托股份将以根据存托协议发行的存托凭证为凭证。如果注册人选择向公众提供优先股股份的零碎权益，则存托凭证将分发给购买零碎权益的人，并且股份将根据存托协议发行给存托人。

(5)

仅为计算注册费而估算。在转换债务证券或优先证券或行使根据本协议登记的普通股认股权证时发行的普通股不会收到单独的对价。根据本注册声明发行的所有证券的总最高发行价将不超过100,000，000美元。

(6)

注册费是根据经修订的1933年证券法第457（o）条计算的。根据经修订的1933年《证券法》第457（o）条，该规则允许根据所有上市证券的最高发行价计算注册费，该表未按每个类别指定信息至于要登记的金额，建议的每单位最高发行价或建议的最高总发行价。

注册人特此在可能需要延迟其生效日期的一个或多个日期修改本注册声明，直到注册人提交进一步的修改，具体说明本注册声明此后将根据1933年《证券法》第8（a）条生效，或直到注册声明在委员会根据上述第8（a）条确定的日期生效。

本招股说明书中的信息不完整，可能会发生变化。在向美国证券交易委员会提交的注册声明生效之前，不得出售这些证券。本初步招股说明书不是出售要约，也不寻求在任何不允许要约或出售的司法管辖区购买这些证券的要约。

待完成，日期为2021年2月4日。

招股说明书

$100,000,000

纳伯斯工业有限公司

债务证券的担保
优先股
存托股份
普通股
股份购买合同
股份购买单位
认股权证

纳伯斯工业公司

债务证券

我们可能会不时在一次或多次发行中提供和出售总计不超过1亿美元的上述证券。本招股说明书包含对可能发售的证券的一般描述。

每次我们或证券发行人发行和出售证券时，我们都会对本招股说明书提供补充，其中包含有关发行以及证券的金额、价格和条款的具体信息。补充文件还可能添加、更新或更改本招股说明书中包含的与该发行有关的信息。在投资我们的任何证券之前，您应该仔细阅读本招股说明书和适用的招股说明书补充文件

我们或证券发行人可以向或通过一名或多名承销商、交易商和代理人，或直接向购买者，或通过这些方法的组合，连续或延迟的基础。如果任何承销商、交易商或代理人参与任何证券的销售，他们之间的名称和任何适用的购买价格、费用、佣金或折扣安排将被列出，或可根据所列信息计算，在适用的招股说明书补充中。有关更多信息，请参阅本招股说明书中标题为“关于本招股说明书”和“分发计划”的部分。未交付本招股说明书和描述此类证券发行方法和条款的适用招股说明书补充文件，不得出售任何证券。

纳伯斯工业有限公司的普通股在纽约证券交易所交易，代码为“NBR。”2021年2月2日，Nabors普通股在纽约证券交易所的收盘价为每股71.89美元。

投资于我们的证券涉及风险。请参阅从第页开始的“风险因素”5本招股说明书。您应仔细阅读适用的招股说明书补充文件和任何相关的免费撰写招股说明书中“风险因素”标题下描述的风险和不确定性，以及通过引用并入本招股说明书和任何此类招股说明书补充文件的其他文件中的类似标题下描述的风险和不确定性。

美国证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或不批准这些证券，也未确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书的日期为2021年

	页

关于本招股说明书		1
关于纳伯斯工业有限公司		3
关于纳伯斯工业公司		4
风险因素		5
关于前瞻性陈述的特别说明		6
所得款项用途		8
债务证券的描述		9
法定股本说明		18
证券认股权证说明		31
存托股份说明		32
股份购买合同及股份购买单位说明		35
选定的财务数据		36
分配计划		37
在哪里可以找到更多信息		39
通过引用纳入某些文件		40
法律事务		41
专家		42

关于本招股说明书

在本招股说明书和任何招股说明书补充中使用：

•

“Nabors”指纳伯斯工业有限公司，一家百慕大豁免公司；

•

“我们”、“我们的”和“我们”通常是指Nabors及其合并子公司，除非上下文另有要求；

•

“Nabors Delaware”是指Nabors Industries，Inc.，一家特拉华州公司，是Nabors的全资间接子公司；和

•

当我们提到“您”时，我们指的是适用系列证券的潜在持有人。

本招股说明书是我们和Nabors Delaware使用“搁置”注册程序向美国证券交易委员会（“委员会”）提交的注册声明的一部分。通过使用货架登记声明，我们可能会不时在一次或多次发行中出售证券，如本招股说明书所述，总金额不超过100,000，000美元。本招股说明书仅向您提供我们可能提供的证券的一般描述。每次我们发行和出售证券时，我们都会为本招股说明书提供一份招股说明书补充材料，其中包含有关所发行和出售的证券的具体信息以及该发行的具体条款。我们还可能授权向您提供一份或多份免费的书面招股说明书，其中可能包含与这些产品相关的重要信息。招股说明书补充或免费撰写招股说明书也可能添加、更新或更改本招股说明书中包含的信息尊重那个奉献。如果本招股说明书中的信息与适用的招股说明书补充或自由写作招股说明书之间存在任何不一致，您应依赖招股说明书补充或自由写作招股说明书（如适用）。在购买任何证券之前，您应该仔细阅读本招股说明书和适用的招股说明书补充文件（以及任何适用的免费写作招股说明书），以及“您可以在哪里找到更多信息”和“由参考。”

本招股说明书包含此处描述的某些文件中包含的某些条款的摘要。有关完整信息，请参阅实际文件。所有摘要的全部内容均以实际文件为准。此处提及的文件的副本已提交，或将提交或通过引用并入作为本招股说明书作为其一部分的注册声明的附件，您可以获得这些文件的副本，如“您可以在哪里找到更多信息。”

包含本招股说明书的注册声明，包括注册声明的附件，提供了有关我们和能够根据本招股说明书提供的证券的额外信息。可以在委员会网站或“您可以在哪里找到更多信息”标题下提到的委员会办公室阅读注册声明，包括展品。”

本招股说明书以引用方式并入，任何招股说明书补充或免费撰写的招股说明书可能包含并以引用方式并入基于独立行业出版物和其他公开信息的市场数据和行业统计数据和预测。尽管我们相信这些来源是可靠的，但我们不保证这些信息的准确性或完整性，我们也没有独立验证这些信息。此外，本招股说明书、任何招股说明书补充或任何适用的免费撰写招股说明书中可能包含或以引用方式并入的市场和行业数据和预测可能涉及估计、假设和其他风险和不确定性，并可能因各种因素而发生变化，包括在本招股说明书、适用的招股说明书补充和任何适用的自由写作招股说明书中包含的“风险因素”标题下讨论的内容，以及在其他文件中的类似标题下讨论的内容以引用方式并入本招股说明书。因此，投资者不应过分依赖此信息。

您应仅依赖以引用方式并入或在本招股说明书和任何随附的招股说明书补充中提供的信息。我们没有授权任何人向您提供不同的信息。

我们不会在要约或招揽未经授权或提出要约或招揽的人不合格的任何司法管辖区提出要约或招揽购买这些证券

这样做或向任何人提出要约或招揽是非法的。您不应假设本招股说明书或任何招股说明书补充文件中的信息在该文件正面日期以外的任何日期都是准确的。自该日起，我们的业务、财务状况或经营业绩可能发生了变化。

本招股说明书通过引用纳入了本招股说明书中未包含或未随附的有关我们的重要业务和财务信息。合并文件的副本（此类文件的附件除外，除非此类附件以引用方式并入其中）将应书面或口头要求免费提供给收到本招股说明书的每个人。

请求应直接发送至Nabors Corporate Services，Inc.，515 West Greens Road，Suite 1200，Houston，Texas 77067，收件人：投资者关系，电话号码（281）874-0035或可在我们的网站“http://www.nabors.com。”网站材料不属于本招股说明书的一部分。

除非另有说明，本招股说明书中的所有美元金额均以美元表示。

任何经销商、销售人员或其他人均无权提供任何信息或代表本招股说明书或任何适用补充文件中未包含或通过引用并入的任何内容。您不得依赖任何未经授权的信息或陈述。本招股说明书是仅出售特此提供的证券的要约，但仅限于在合法的情况下和司法管辖区出售。本招股说明书中包含的信息仅在其发布之日为最新信息。

关于纳伯斯工业有限公司

追溯到1952年，Nabors已从加拿大的一家小型陆地钻井企业发展成为世界上最大的钻井承包商之一。今天，Nabors拥有并经营着世界上最大的陆基钻井船队之一，并且是美国和众多国际市场的海上钻井平台供应商。Nabors还为其自己的钻井船队和第三方运营的钻井船队提供定向钻井服务、管状运行服务、性能工具和创新技术。在当今以性能为导向的环境中，我们相信我们有能力将井下硬件、地面设备和软件解决方案无缝集成到我们的交流钻机设计中。利用我们先进的钻井自动化能力，Nabors的高技能劳动力继续为卓越运营制定新标准并改变我们的行业。

我们的业务包括我们的全球陆基和海上钻井平台业务以及其他钻井平台相关服务和技术。这些服务包括管状运行服务、井筒放置解决方案、定向钻井、随钻测量（“MWD”）、随钻测井（“LWD”）系统和服务、设备制造、钻机仪表和优化软件。

我们的业务包括五个可报告分部：美国钻井、加拿大钻井、国际钻井、钻井解决方案和钻机技术。

我们在大约20个国家/地区开展业务，是一家为陆基和海上石油和天然气井提供钻井和钻井相关服务的全球供应商，拥有一支钻井平台和钻井相关设备车队，截至2020年9月30日包括：

•

在美国、加拿大和全球大约16个其他国家/地区积极销售用于陆基钻井作业的364台钻机；和

•

33台在美国和多个国际市场积极销售用于海上平台钻井作业的钻井平台。

Nabors的主要执行办公室位于Crown House，4 Par-la-Ville Road，Second Floor，Hamilton，HM08，Bermuda，其电话号码为（441）292-1510。

百慕大法律的某些规定

Nabors已被百慕大金融管理局指定为百慕大外汇管制目的的非居民。这一指定使我们能够以百慕大元以外的货币进行交易，我们将资金（以百慕大元计价的资金除外）转入和转出百慕大或向持有Nabors普通股的美国居民支付股息的能力没有限制。

百慕大金融管理局已同意为外汇管制目的向百慕大非居民发行和自由转让Nabors股份，最高可达我们不时的授权资本金额，以及发行期权，认股权证、存托凭证、权利、贷款票据和我们的其他证券及其随后的自由转让，前提是Nabors的股票继续在指定的证券交易所上市，其中包括纽约证券交易所。百慕大金融管理局给予的批准或许可不构成百慕大金融管理局对我们的业绩或信誉的保证。因此，在给予此类同意或许可时，百慕大金融管理局不对我们业务的财务稳健性、业绩或违约或本招股说明书中表达的任何意见或陈述的正确性负责。涉及个人的某些股份发行和转让出于外汇管制目的被视为百慕大居民需要百慕大金融管理局的特别同意。

根据百慕大法律，有义务发行股票。如果要求发行股票，则只能以持有这些股票所有权的个人或法人实体的名义发行。对于以特殊身份行事的股东（例如，作为受托人），证书可以应股东的要求记录该股东的行为身份。尽管有任何特殊身份的此类记录，我们没有义务调查或监督任何此类信托的执行。我们不会注意适用于我们任何股份的任何信托，无论我们是否已收到此类信托的通知。

关于纳伯斯工业公司

Nabors Delaware是一家控股公司，也是Nabors的间接全资子公司。在2002年6月24日完成公司重组之前，Nabors Delaware是一家上市公司。Nabors Delaware于1978年5月3日在特拉华州注册成立。Nabors Delaware的主要执行办公室位于515 West Greens Road，Suite 1200，Houston，Texas 77067，该地址的电话号码是（281）874-0035。

风险因素

投资于我们的证券和Nabors Delaware的证券涉及风险。您应该仔细考虑我们最近的10-K表格年度报告中描述的风险，以及与我们的任何10-Q表格季度报告中包含的风险因素相关的披露，这些报告以引用方式并入本招股说明书，正如我们未来向SEC提交的文件所更新的那样。对于使用本招股说明书进行的每次证券发行，我们可能会在与该证券发行相关的招股说明书补充文件和任何适用的免费撰写招股说明书中包括额外的风险因素（如适用）。

通过引用纳入的风险并不是我们可能面临的唯一风险。我们目前未知或我们目前认为不重要的其他风险也可能损害我们的业务、财务状况或经营业绩。

任何这些风险的发生都可能导致您损失对所提供证券的全部或部分投资。

关于前瞻性陈述的特别说明

我们在注册声明、招股说明书、年度、季度和当前报告、新闻稿以及不时作出的其他书面和口头声明中讨论对我们未来市场的预期、对我们产品和服务的需求以及我们的表现。与非历史事实事项相关的陈述属于《证券法》第27A节和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E节安全港条款所指的“前瞻性陈述”）。这些“前瞻性陈述”基于对当前可用的竞争、财务和经济数据以及我们的运营计划的分析。它们本质上是不确定的，投资者应该认识到事件和实际结果可能与我们的预期有很大不同。作为说明，当在本文件或其他文件中使用时，诸如“预期”、“相信”、“期望”、“计划”、“打算”、 “估计”、“项目”、“将”、“应该”、“可能”、“可能”、“预测”和类似表述旨在识别前瞻性陈述。

评估这些前瞻性陈述时需要考虑的因素包括但不限于：

•

新冠疫情及其对我们的运营以及石油和天然气市场和价格的影响；

•

全球石油和天然气价格和需求的波动和波动；

•

石油和天然气勘探和开发活动水平的波动；

•

对我们服务的需求波动；

•

石油和天然气和油田服务行业的竞争和技术变革以及其他发展；

•

我们续签客户合同以保持竞争力的能力；

•

石油和天然气和油田服务行业存在固有的经营风险；

•

失去一位或多位大客户的可能性；

•

长期债务和其他财务承诺对我们的财务和经营灵活性的影响；

•

我们获得资本的渠道和成本，包括我们的信用评级进一步下调的影响、契约限制、我们有担保循环信贷额度下的可用性以及未来发行的债务或股权证券；

•

我们依赖我们的运营子公司和投资来履行我们的财务义务；

•

我们留住熟练员工的能力；

•

我们完成战略交易并实现其预期收益的能力；

•

税法的变化和其他法律法规变化的可能性；

•

在我们开展业务的任何国家/地区发生政治或经济不稳定、内乱、战争或恐怖主义行为的可能性；

•

美国贸易政策和法规发生变化的可能性，包括实施贸易禁运、制裁或关税；和

•

一般经济状况，包括资本和信贷市场。

我们的业务在很大程度上取决于石油和天然气公司在勘探、开发和生产活动方面的支出水平。因此，对勘探、开发和生产活动产生重大影响的石油或天然气价格的持续上涨或下跌也可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流量产生重大影响。

上述对风险和不确定性的描述绝不是包罗万象的，而是强调了我们认为对您考虑很重要的某些因素。有关风险因素的更详细说明，请参阅本文其他地方、我们最近的10-K表格年度报告和我们的10-Q表格季度报告中标题为“风险因素”的部分，这些内容以引用方式并入本文招股说明书，正如我们未来向SEC提交的文件所更新的那样。

本招股说明书中包含或以引用方式并入的所有前瞻性陈述均基于我们当时可获得的信息。我们不打算更新或修改我们可能在本招股说明书或其他文件、报告、文件或新闻稿中做出的任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

所得款项用途

我们打算使用适用的招股说明书补充中规定的出售证券的所得款项净额。

债务证券的描述

以下对债务证券条款的描述列出了任何招股说明书补充可能涉及的债务证券的某些一般条款和规定。任何招股说明书补充提供的债务证券的特定条款以及这些一般规定可能适用于这些债务证券的程度（如有）将在与这些债务证券相关的招股说明书补充中描述。因此，对于特定债务证券发行条款的描述，必须同时参考与之相关的招股说明书补充文件和以下描述。

Nabors Delaware可以单独发行债务证券，也可以与Nabors或Nabors Delaware的其他证券一起发行，或者在转换、行使或交换其他证券时发行。债务证券可能是

•

Nabors Delaware（作为发行人、受托人）和（如适用）Nabors和/或任何其他担保人（作为担保人）之间签订的高级契约下发行的一个或多个系列的高级债务；或者

•

根据Nabors Delaware（作为发行人、受托人）和（如果适用）Nabors和/或任何其他担保人（作为担保人）之间订立的次级契约，以一个或多个系列发行的次级债务。

以下描述仅总结了契约和债务证券的重要条款的条款。我们恳请您阅读每一份契约，这些契约是作为注册声明的附件提交的，本招股说明书构成该声明的一部分。此外，以下描述在各方面均参照契约的实际文本和债务证券的形式进行限定。

一般的

与Nabors Delaware的高级和次级债务相关的契约（“契约”）将不包含对Nabors Delaware可能发行或Nabors未来可能担保的额外债务金额的任何限制。

您应该查看招股说明书补充文件，了解所发售债务证券的条款，包括以下条款：

•

债务证券的名称、本金总额和授权面额；

•

债务证券的购买价格；

•

债务证券到期的日期；

•

债务证券将计息的年利率（如有）（可能是固定的或可变的）或确定此类利率的方法；

•

利息（如有）是以现金支付还是以实物证券支付；

•

支付利息的日期和支付利息的记录日期（如有）；

•

支付债务证券的本金、溢价（如有）和利息（如有）的硬币或货币；

•

任何强制性或可选赎回（包括任何偿债基金）的条款或Nabors Delaware回购债务证券的任何义务；

•

债务证券是否全部或部分以一种或多种临时或永久全球债务证券的形式发行，如果是，则此类票据的托管人（如有）的身份；

•

债务证券是优先债务证券还是次级债务证券；

•

债务证券是否会获得担保；

•

该等债务证券可转换为或交换为其他债务或股本证券的条款（如有）；

•

债务证券是否由Nabors和/或任何其他担保人担保，以及下文“—担保”中所述的任何此类担保的条款和规定；

•

债务证券的任何特殊税务影响，包括对原始发行折扣证券的规定（如果生效）；

•

为债务证券的利益而包括的任何额外契约；

•

任何违约事件或适用义齿中规定的任何契约的任何增加、更改或删除；和

•

可能适用于该系列债务证券的任何其他附加条款或特定条款。

契约不会限制可能发行的债务证券的本金总额。除非在招股说明书补充中指明，否则Nabors Delaware可在发行时未经任何未偿还系列债务证券持有人同意的情况下发行特定系列的额外债务证券。任何此类额外债务证券，连同此类系列的所有未偿还债务证券，将构成适用契约下的单一系列证券。债务证券可由Nabors Delaware授权，并可采用发行人指定的任何货币或货币单位。

债务证券可作为贴现债务证券发行（不计息或以低于市场利率的利率计息），以低于其规定本金额的大幅折扣出售。适用于任何这些贴现债务证券的联邦所得税后果和其他特殊考虑将在适用的招股说明书补充中描述。

债务证券排名

优先债务证券将是非次级债务，并将与Nabors Delaware的所有现有和未来非次级债务在受偿权上具有同等地位。次级债务证券将是次级债务，并将在偿付权上次于所有现有和未来的高级债务，包括高级债务证券。参见“——次级债务证券的次级。”任何一系列没有担保的债务证券将有效地从属于现有和未来的有担保债务，以担保该债务的抵押品的价值为限。

Nabors和Nabors Delaware目前几乎所有的业务都是通过他们的子公司进行的，他们的子公司产生了几乎所有的营业收入和现金流。因此，其附属公司的分派及垫款是履行其偿债义务所需的主要资金来源。合同条款或法律，以及其子公司的财务和运营要求，可能会限制其各自从子公司获取现金的能力，以支付各自的偿债义务，包括债务证券的现金支付。此外，由于Nabors和Nabors Delaware是控股公司，其债务证券和担保的持有人将在其各自子公司的债权人对其资产和收益的债权中处于次要地位。与一系列债务证券相关的招股说明书补充将说明（如适用）Nabors Delaware的债务证券将由Nabors和/或任何其他担保人担保。有关该保证的说明（如有），请参阅“—保证。”

保证

除非适用的招股说明书补充另有规定，Nabors将为Nabors Delaware的每一系列债务证券提供担保。

每项担保的具体条款和规定，包括与任何担保的从属地位有关的任何规定，以及每个担保人的身份将在适用的招股说明书补充文件中描述。每个担保人在其担保下的义务将在必要时受到限制，以防止该担保构成适用法律下的欺诈性转让或欺诈性转让。

转换和交换

任何系列的债务证券可转换为或交换为Nabors的普通股或优先股或Nabors和/或Nabors的其他股权或债务证券的条款（如有）

特拉华州将在相关的招股说明书补充中列出。这些条款可能包括转换或交换的规定，无论是强制性的，由持有人选择还是由我们选择。

付款、付款代理和注册商

除非适用的招股说明书补充中另有说明，否则Nabors Delaware将在发行人在纽约市指定的办公室或代理处支付债务证券的本金、溢价（如有）和利息（如有），但Nabors除外特拉华州，由其选择，可以在受托人的公司信托办公室或通过邮寄给债务证券持有人在登记员账簿中显示的注册地址的支票，以实物、证明形式支付任何债务证券的利息。除非适用的招股说明书补充中另有说明，否则Nabors Delaware将支付本金、溢价（如有）和利息（如有），以招股说明书补充文件中确定的位于美国的托管人或其代名人的名义注册或持有的任何全球形式的债务证券，以立即可用的资金提供给该托管人或其代名人（视情况而定），作为该全球票据的注册持有人。

转让和交换登记

除非适用的招股说明书补充中另有说明，否则债务证券持有人可以根据适用的契约在登记处的办公室转让或交换债务证券。注册服务商和受托人可要求持有人（其中包括）提供适当的背书和转让文件。除非在适用的招股说明书补充中另有说明，否则发行人、受托人或过户登记处不会就任何债务证券的转让或交换登记收取服务费，但Nabors Delaware可能会要求持有人支付足以支付法律要求或义齿允许的任何转让税或其他类似政府费用的款项。Nabors Delaware无需转让或交换任何选择用于赎回的债务证券。此外，在邮寄赎回通知之前的15天内，Nabors Delaware无需转让或交换任何债务证券。

就所有目的而言，债务证券的注册持有人将被视为其所有者。

簿记交付和表格

除非适用的招股说明书补充中另有说明，否则债务证券最初将仅以记名记账形式发行，最低面额为2,000美元，超过1,000美元的任何整数倍。

全局注释

除非在适用的招股说明书补充中另有说明，否则一系列债务证券将以一张或多张全球票据的形式发行，这些票据将存放于或代表位于美国的托管人。除非在招股说明书补充中另有说明，否则存托信托公司将被指定为每个系列的存托人。

有关一系列任何债务证券的托管安排的具体条款将在与该系列相关的招股说明书补充中描述。我们预计以下规定将适用于所有托管安排。

除非适用的招股说明书补充中另有规定，否则将由存托人或代表存托人存放的全球票据代表的债务证券将由以该存托人或其代名人的名义注册的全球票据代表。以记名形式发行全球票据后，全球票据的托管人将在其记账式登记和转让系统中记入：全球票据所代表的债务证券的本金金额存入在存托人或其代名人（“参与者”）有账户的机构的账户。如果债务证券由Nabors或其任何关联公司直接提供和出售，则贷记账户应由债务证券的承销商或代理人或Nabors Delaware指定。Global Notes中实益权益的所有权将仅限于参与者或可能通过参与者持有权益的人。实益权益的所有权全球注释的参与者将显示，并且

该所有权权益的转让将仅通过保管人或其指定人为全球票据保存的记录进行。通过参与者持有实益权益的人对Global Notes实益权益的所有权将被显示出来，并且该参与者内部所有权权益的转移将仅通过参与者保存的记录进行。

只要记名形式的全球票据的保管人或其代名人是全球票据的注册所有人，保管人或代名人（视情况而定），根据适用于债务证券的契约，出于所有目的，将被视为全球票据所代表的债务证券的唯一所有者或持有人。除下文所述外，全球票据的实益权益所有人无权以他们的名义登记全球票据所代表的系列债务证券，将不会或无权以最终形式接收或有权接收该系列债务证券的实物交割，并且不会被视为适用契约下的所有者或持有人。

以托管人或其代名人的名义注册或持有的债务证券的本金、溢价（如有）和利息（如有）的支付将支付给托管人或其代名人（视情况而定），作为代表债务证券的全球票据的注册所有人或持有人。Nabors Delaware不会（受托人也不会，债务证券的任何付款代理人或登记员）对与债务证券的全球票据的实益所有权权益有关的记录的任何方面或因债务证券的全球票据的实益所有权权益或维护而支付的任何方面承担任何责任或义务，监督或审查与实益所有权权益有关的任何记录。

我们预计，一系列债务证券的托管人在收到有关永久全球票据的本金、溢价或利息的任何付款后，将立即向参与者的账户支付与其各自在全球票据本金中的受益权益成比例的款项，如托管人的记录所示。我们还预计，参与者向通过参与者持有的全球票据的受益权益所有者支付的款项将受惯例的约束，就像现在以不记名形式为客户账户持有的证券或以“街道名称、”并将是参与者的责任。

除非全球票据的保管人将全球票据作为一个整体转让给保管人的指定人，否则全球票据不得转让，由保存人的指定人向保存人或保存人的另一指定人或由保存人或继任保存人的任何指定人或继任者的指定人指定。如果一系列债务证券的托管人在任何时候不愿意或无法继续担任托管人，并且我们未在90天内指定继任托管人，Nabors Delaware将以最终登记形式发行债务证券，以换取全球票据或代表债务证券的票据。

债务证券的某些契约

我们将在适用的招股说明书补充中列出适用于任何债务证券发行的任何限制性契约。

合并、合并、合并、资产转让。

一般而言，与债务证券相关的契约将规定，Nabors或Nabors Delaware（视情况而定）均不会与任何其他实体合并或合并或合并到任何其他实体，或将我们或其资产实质上整体转让、转让或租赁给任何人，除非：

•

通过合并或合并形成的实体或Nabors或Nabors Delaware被合并的实体，或获得资产的人，就Nabors Delaware而言，应根据美国、其任何州的法律组建，或哥伦比亚特区，欧盟或百慕大，并且在任何一种情况下都应明确承担Nabors或Nabors Delaware在义齿、债务证券和任何担保下的义务；

•

紧接该类型交易生效后，任何违约事件，以及在通知或时间流逝或两者兼有后将成为违约事件的任何事件均不应发生并持续；和

•

我们应向受托人提交一份高级职员证书和一份法律顾问意见，每一份都说明此类合并、合并、转让或租赁以及此类补充义齿（如果有）符合

与义齿，并且该法律顾问的意见还应说明该补充义齿（如果有）构成该继承人的合法、有效和具有约束力的义务。

违约事件

一般而言，除非招股说明书补充中另有规定，否则契约将任何系列债务证券的违约事件定义为：

•

在到期日、任何赎回时、通过声明或其他方式支付该系列债务证券的任何本金或溢价（如有）的违约10天；

•

未能支付该系列债务证券的任何利息或额外金额30天；

•

在受托人或Nabors或Nabors Delaware发出书面通知后90天内违约，并且受托人收到持有该系列未偿还债务证券本金至少25%的持有人的书面通知，以遵守或履行有关该系列债务证券或契约；

•

Nabors或Nabors Delaware破产或资不抵债或重组的某些事件；或者

•

未能为该系列的债务证券提供任何适用的全面和无条件担保。

任何系列债务证券的违约事件可能不是任何其他系列的违约事件。

如果违约事件因Nabors或Nabors Delaware破产或资不抵债或重组的某些事件而发生并持续，则适用系列债务证券的本金应立即到期应付。如果违约事件发生并持续（上述第四段中的违约除外），受托人或持有适用系列未偿还债务证券本金至少25%的持有人可以，以书面形式通知我们（如果持有人向受托人发出通知），宣布该系列债务证券的本金到期并立即支付。但是，在债务证券加速发生后的任何时候，但在获得基于该加速的判决或法令之前，持有适用系列未偿还债务证券本金过半数的持有人可以在某些情况下情况，撤销和废止此类加速。然而，大股东不得取消或免除债务证券本金、溢价（如有）、额外金额（如有）或利息的持续违约。

契约将规定债务证券的持有人将在受托人行使契约项下的任何权利或权力之前向受托人作出赔偿。该赔偿受受托人作为受托人的义务的约束，即在违约期间以所需的谨慎标准行事。

持有适用系列未偿还债务证券本金过半数的持有人可指示以下时间、方法和地点：

•

为受托人可用的任何补救措施而进行的任何程序；或者

•

行使授予受托人的任何信托或权力。

然而，债务证券持有人的这一权利受契约中规定的受托人赔偿和其他特定限制的约束。

一般而言，契约规定，任何系列债务证券的持有人只有在满足以下四个条件的情况下，才能对Nabors、Nabors Delaware或该系列债务证券下的任何其他债务人提起诉讼：

•

持有人之前已向受托人发出书面违约通知，且违约仍在继续；

•

持有当时未偿还的适用系列债务证券本金至少25%的持有人已要求受托人采取此类行动，并向受托人提供令其满意的担保或赔偿；

•

受托人未在收到此类请求后60天内提起此诉讼；和

•

在该60天期间内，受托人未收到与当时未偿还的适用系列债务证券的本金过半数持有人的此类书面要求不一致的指示。

义齿将包含一项契约，Nabors和Nabors Delaware将每年向受托人提交一份无违约证明或一份指明存在任何违约的证明。如果受托人的负责人员实际上知道违约或违约事件，受托人必须在某些条件下通知持有人。

解除、合法废止和契约废止

Nabors Delaware可以解除或取消其在适用义齿下的义务，如下所述。

根据受托人满意的条款，Nabors Delaware可以向尚未交付给受托人取消的任何系列债务证券的持有人履行某些义务。该系列的债务证券还必须：

•

已到期应付；

•

在一年内到期并按其条款支付；或者

•

计划在一年内按其条款赎回。

Nabors Delaware可以通过不可撤销地存入经证明足以在到期日或赎回时支付该系列债务证券的本金、溢价（如有）和利息的金额来解除该系列的债务证券。Nabors Delaware可以按照适用的契约中的定义，以现金或美国政府债务的形式进行存款。

Nabors Delaware和Nabors，如果它是一系列债务证券的担保人，可以随时终止他们在该系列债务证券和与该系列相关的适用契约下的所有义务，但某些义务除外，包括尊重废止信托和登记该系列债务证券的转让或交换、更换残缺、毁坏、丢失或被盗的证券以及维持该系列债务证券的登记员和付款代理人的义务。这被称为“合法废止”。”如果Nabors Delaware和Nabors（如适用）行使其合法废止选择权，则当时有效的每项保证（如有）将终止。

根据契约规定的条款，Nabors Delaware和Nabors，如果它是一系列债务证券的担保人，对于该系列的任何未偿还债务证券，可以免除适用契约中包含限制性契约（包括资产合并和转让）的部分规定的各自义务。在这种情况下，在不产生违约事件的情况下，Nabors和Nabors Delaware（如果适用）可能不再需要遵守这些部分。这通常被称为“契约废止”。”如果Nabors和Nabors Delaware（如适用）行使其契约废止选择权，则当时有效的保证（如有）将终止。Nabors和Nabors Delaware可以行使他们的合法废止选择权，尽管他们事先行使了他们的契约废止选择权。

只有在适用的情况下，Nabors Delaware才能实施法律废止或契约废止：

•

Nabors Delaware不可撤销地向受托人或付款代理存入现金或美国政府债务作为信托基金，其金额由国家认可的注册会计师事务所证明足以在到期或赎回时支付本金、溢价，如果任何，以及所有适用的一系列未偿还债务证券的利息；

•

Nabors Delaware向受托人提供了律师的意见，大意是适用系列债务证券的持有人将不会因法律废止或契约废止而确认美国联邦所得税目的的收入、收益或损失。该意见必须进一步说明，这些持有人将按相同金额缴纳美国联邦所得税，在

与未发生合法废止或契约废止的情况相同的方式和时间。在法律失效的情况下，该意见必须基于美国国税局的裁决或适用义齿日期之后发生的美国联邦所得税法的变化，因为根据现行的美国税法，这种结果不会发生；和

•

Nabors Delaware应向受托人提交一份高级职员证书和一份律师意见书，每份证书均说明为废止规定或与废止有关的所有先决条件均已得到遵守。

事件风险

除非在招股说明书补充中另有说明，否则任何义齿、如果发生涉及Nabors或Nabors Delaware的高杠杆交易，担保或债务证券将为债务证券持有人提供保护，或者将包含对Nabors或Nabors Delaware可能产生的额外债务金额的任何限制。

强制赎回；偿债基金

除非招股说明书补充中另有说明，否则Nabors和Nabors Delaware均无需就债务证券进行强制性赎回或偿债基金付款。

契约的修改

Nabors Delaware和Nabors（如适用）以及受托人可通过补充契约对适用契约进行修改，并征得适用系列未偿债务证券本金过半数持有人的同意；但是，该等修订不得，除其他事项外，未经受其影响的每个适用系列未偿还债务证券的每个持有人同意：

•

延长任何债务证券的本金或任何分期利息的最终到期日，或减少其本金金额或其利率或赎回时应付的任何溢价，或更改支付任何债务证券或任何溢价或利息的硬币或货币，或损害为强制执行任何此类付款而提起诉讼的权利；

•

减少任何系列的未偿还债务证券本金额的百分比；和

•

经持有人同意，修改适用契约中有关放弃过去违约和修订的规定，但某些有限情况除外。

未经适用系列未偿债务证券的任何持有人同意，Nabors Delaware和Nabors（如适用）可将适用的契约和债务证券修改为：

•

证明另一个人对Nabors或Nabors Delaware的继承以及任何此类继承人对Nabors Delaware和Nabors的契约（如适用）以及债务证券的承担；

•

为所有或任何系列适用债务证券的持有人的利益添加Nabors Delaware和Nabors的契约（如适用），或放弃契约中授予Nabors Delaware和Nabors的任何权利或权力（如适用）；

•

为所有或任何系列适用债务证券的持有人的利益添加任何额外的违约事件或修改某些违约事件；

•

在必要的范围内添加或更改适用契约的任何规定，以允许或促进发行以一种或多种外币、货币单位或复合货币计价的任何系列的债务证券；

•

增加、更改或取消有关一个或多个债务证券的适用契约的任何规定；只要任何该等添加，更改或取消（i）既不适用于（A）适用于在执行此类补充义齿之前创建并有权享受此类条款利益的任何系列的任何债务证券，也不适用于（B）修改任何债务证券持有人的权利

与该条款相关的此类债务担保，或仅在没有未偿还的此类债务担保时生效；

•

担保任何系列的债务证券；

•

制定适用契约允许的任何系列债务证券的形式或条款；

•

继任受托人就一个或多个系列的债务证券接受适用契约下的任命的证据和规定并根据适用的义齿中的要求，在必要时添加或更改义齿的任何规定，以提供或促进由多个受托人管理本协议项下的信托；

•

纠正任何歧义或遗漏，更正或补充任何不一致的规定；但该行为不得对任何系列债务证券持有人的利益产生不利影响；

•

影响或维持，或以其他方式遵守委员会关于《信托契约法》下的契约资格的要求；或者

•

作出不会对适用的未偿还债务证券的任何持有人的权利产生不利影响的任何其他变更。

我们也可以在受修改或修订影响的每个系列的未偿还债务证券的本金过半数持有人同意的情况下修改和修订契约（每个系列的债务证券作为一个类别投票）。持有适用系列未偿还债务证券本金过半数的持有人可代表该适用系列债务证券的持有人放弃任何过去在契约下的违约，但未支付本金的违约除外，溢价，如果有的话，或任何此类债务证券的利息。

次级债务证券的次级

次级债务证券的本金、溢价（如有）和利息（如有）的支付将在次级契约中规定的范围和方式下进行次级，并可能在适用的招股说明书补充，有权全额支付所有可能在任何时间和不时未偿还的高级债务的先前付款。如果次级债务证券由Nabors担保，则次级债务证券的担保将按照适用的招股说明书补充规定的方式进行次级。

除非适用的招股说明书补充中关于次级债务证券的发行另有规定，如果发生与Nabors相关的任何无力偿债或破产案件或程序，或任何接管、清算、重组或其他类似案件或程序特拉华州的资产，或任何清算、解散或其他清盘，或为债权人利益进行的任何转让或Nabors Delaware资产或负债的其他编组，所有高级债务必须全额支付，或者必须在就任何次级债务证券的本金、溢价（如有）或利息（如有）进行任何支付或分配之前提供此类付款。

此外，适用的招股说明书补充可能规定，在Nabors Delaware的高级债务或Nabors Delaware的某些指定高级债务的某些违约持续期间，不得就由此提供的次级债务证券支付任何款项。

如果在上述情况下且在所有高级债务全额支付之前，次级受托人或任何次级债务证券的持有人收到Nabors Delaware资产的任何付款或分配，此类付款或分配将支付给此类高级债务的持有人或代表他们申请支付所有尚未支付的此类高级债务，直到所有此类高级债务已全额支付或提供此类付款，在对此类高级债务的持有人进行任何同时支付或分配后。

由于这种从属地位，如果在破产时分配资产，Nabors Delaware和Nabors的某些一般债权人（视情况而定）可能比次级债务证券的持有人获得更多的回报。

如果本招股说明书与一系列次级债务证券的发行有关，则随附的招股说明书补充或通过引用纳入的信息将阐明适用于该系列的高级债务和指定高级债务的定义，任何付款冻结条款以及与Nabors或Nabors Delaware相关的此类高级债务的大致金额，截至最近日期未偿还，并且如果次级债务证券由Nabors或Nabors Delaware担保。

关于受托人

债务证券将根据我们与在适用契约中指定的受托人之间的契约发行。如果受托人拥有或获得经修订的1939年《信托契约法》（“信托契约法”）所指的任何冲突利益，受托人将在以下规定的范围和方式下消除此类利益或辞职，并受以下规定的约束，信托契约法和适用的契约。

在任何时候，任何契约下的受托人都可以就该契约下的任何系列证券辞职或被持有该系列未偿证券本金过半数的持有人免职。如果受托人辞职、被免职或无法担任受托人，或者受托人的职位因任何原因出现空缺，将根据各自契约的规定任命继任受托人。

适用法律

除非招股说明书补充中另有说明，否则每个契约、债务证券和任何担保都将受纽约州法律管辖并据其解释。

法定股本说明

以下对Nabors股本的描述包括Nabors组织章程大纲以及经修订和重述的公司细则的某些条款的摘要。以下对Nabors可能发行的普通股或优先股条款的描述列出了任何招股说明书补充可能与之相关的任何系列普通股或优先股的某些一般条款和规定。任何招股说明书补充提供的普通股或优先股的特定条款以及这些一般条款和规定适用于如此提供的任何系列普通股或优先股的程度（如果有）将在与适用的招股说明书补充相关的招股说明书补充中描述分享。适用的招股说明书补充文件还可能声明本说明中规定的任何条款不适用于此类系列的普通股或优先股。本对Nabors股本的描述并不声称是完整的，而是受制于并通过引用对其整体进行限定适用的百慕大法律和Nabors公司章程大纲的规定，包括A系列优先股的指定证书、B系列优先股的指定证书以及经修订和重述的公司细则，已经或将提交给委员会，作为本招股说明书一部分的注册声明的附件。

Nabors的法定股本为1,625，000美元，其中包括32,000，000股普通股（在反向股票分割（定义见下文）之后），每股面值0.05美元，以及25,000，000股每股面值0.00 1美元的优先股。以下摘要完全符合Nabors 2001年12月10日的组织章程大纲（经2002年3月11日、2006年3月31日和4月22日的增加股本备忘录存款证修订，2020年）和Nabors经修订和重述的公司细则（“公司细则”），这些细则均可公开获取，并通过引用纳入作为本招股说明书构成部分的注册声明的附件。请参阅“在哪里可以找到更多信息。”截至2020年12月31日，（i）8,383，273股Nabors普通股已发行和流通，包括我们子公司持有的1,090，003股普通股，以及4,870，019股Nabors优先股已发行和流通，所有这些已被指定为A系列优先股。我们子公司持有的股份与其他已发行和流通在外的股份具有相同的投票权和其他权利。截至2020年12月31日，Nabors没有任何类别或系列的其他股份已发行和流通。

在2020年4月20日举行的特别股东大会（“特别会议”）上，我们对Nabors的普通股实施了50比1的反向股票分割，每股面值0.00 1美元（“反向股票分割”）），据此，五十股反向拆分前的普通股自动合并为一股新的普通股，股东无需采取任何行动。Nabors当时的授权普通股数量也从800,000，000股按比例减少至16,000，000股普通股。随后，每股普通股的面值按比例从0.00 1美元增加到0.05美元。此后，在特别会议上，股东批准在反向股票拆分后将Nabors的授权普通股资本增加100%，从800,000美元增加到1,600，000美元，导致授权普通股数量从16,000，000股增加到32,000，000股。

普通股

我们普通股的持有人，包括我们子公司持有的任何股份，有权对任何以举手方式决定的问题投一票，对提交给Nabors股东投票的所有事项以投票方式每股投一票。除非公司细则或经修订的百慕大1981年公司法（“公司法”）特别规定，股东在达到法定人数的任何会议上采取的任何行动应由亲自出席或由代理人代表并有权投票的已发行股份的过半数决定。百慕大法律或公司细则对非百慕大居民的股东持有或投票其Nabors普通股的权利没有任何限制。

公司细则并无规定累积投票。股东特别大会可由Nabors董事会召集，或根据《公司法》和适用法律的其他规定召开。在任何年度或特别股东大会上要求或允许采取的任何行动（除罢免审计师和董事外）均可通过书面同意采取，前提是该同意由有权对股东大会进行投票的每位股东或其代理人签署事情。Nabors普通股的持有人没有购买Nabors任何其他证券的优先购买权或优先权。Nabors的普通股没有偿债基金规定。

普通股价格区间

Nabors普通股在纽约证券交易所交易，代码为“NBR。”下表列出了所示期间Nabors普通股在纽约证券交易所的每股高价和低价。

	高（美元）		低（美元）
2018
第一季度		422.50		322.0
第二季度		430.50		310.0
第三季度		336.0		285.0
第四季度		327.0		94.50
2019
第一季度		185.0		109.50
第二季度		200.50		101.0
第三季度		152.0		82.5
第四季度		144.0		78.0
2020
第一季度		166.50		16.0
第二季度		84.16		10.27
第三季度		55.15		23.51
第四季度		75.44		23.34

2021年2月2日，Nabors普通股在纽约证券交易所的收盘价为每股71.89美元。截至2021年2月2日，Nabors普通股有1,781名记录持有人。

股息政策

根据任何其他类别或系列股份的任何权利和限制，我们的董事会可不时就已发行的Nabors普通股宣派股息和其他分配，并授权支付此类股息和其他分配。此类股息或其他分配可以是Nabors的现金、股票或财产，从合法可用的资产或资金中提取。

未来股息的宣派和支付将由董事会酌情决定，除法律要求外，还将取决于（其中包括）未来收益、一般财务状况和流动性、业务活动的成功、资本要求和一般业务条件。

优先购买权、赎回权、转换权和偿债基金权

Nabors普通股的持有人没有购买Nabors任何证券的优先购买权或优先权。Nabors普通股不可转换为任何其他类别或系列的股份，也不得由Nabors或我们普通股的持有人赎回。Nabors普通股没有偿债基金规定。

类别或系列权利的变更

根据《公司法》，Nabors任何类别或系列股份所附的权利，除非该类别或系列的条款另有规定，可以通过在该类别股份持有人的单独股东大会上通过的决议更改或废除，亲自或委托代理人投票并代表该类别已发行股份的至少过半数有权投票。相关类别股份的每一位持有人均有权就该持有人持有的每股股份以投票方式投一票，任何亲自或委托代理人出席的相关类别股份持有人均可要求以投票方式进行。除非任何类别股份所附权利另有规定，任何类别股份所附的权利不会因优先支付股息或资本或授予比这些股份更有利的投票权的股份的设立或发行而被视为改变。

股东大会的法定人数

有权在相关记录日期行使Nabors过半数投票权的亲自或委托代理人出席的股份持有人构成召开股东大会的法定人数。

清算时的权利

在Nabors清算后，在清算或清盘时分配高于Nabors普通股的任何已发行股份的持有人有权收到的全部金额已支付或预留用于支付后，Nabors普通股持有人有权按比例收取Nabors可供分配给普通股持有人的任何剩余资产。清算人可以从就这些普通股应付的金额中扣除持有人对Nabors或与Nabors的任何负债。经股东决议批准，Nabors普通股持有人在清算中获得的资产可以全部或部分为非现金财产，所有股东无需为同类财产。

回购权

Nabors的董事会可自行决定授权Nabors以任何价格（但至少以面值）购买其自己的任何类别的股份，只要此类购买是根据公司的规定进行的行为。

2015年8月25日，我们的董事会批准了一项股份回购计划（“计划”），根据该计划，我们可以不时通过各种方式回购最多4亿美元的普通股，包括在公开市场或私下协商交易。该计划的授权于2019年2月续签，没有到期日，也不要求我们回购任何普通股。自建立该计划以来，我们已根据该计划以约1.211亿美元的总购买价格回购了30万股普通股。由我们的子公司持有的回购股份在适用的证券法限制下进行登记和交易，并与其他已发行股份具有相同的投票权和其他权利。截至2020年9月30日，根据该计划授权可用于购买股票的剩余金额为2.789亿美元。截至2020年9月30日，我们的子公司持有110万我们的普通股。

强制收购少数股东持有的股份

收购方通常能够通过以下方式之一强制收购少数股东的Nabors普通股：

•

通过《公司法》下称为“安排计划”的程序。”安排计划是通过获得Nabors和Nabors普通股持有人的同意来制定的，这些股东总共占出席并在法院下令召开的会议上投票的普通股股东的多数和至少75%的价值安排。该安排计划必须得到百慕大最高法院的批准。如果安排计划获得所有必要的协议和制裁，在向百慕大公司注册处处长提交法院命令后，Nabors普通股的所有持有人可能被迫根据安排计划的条款出售其股份。

•

如果收购方是一家公司，它可以通过根据要约收购收购方（“要约人”）尚未拥有的90%的股份或类别的股份，强制收购目标公司的所有股份。如果要约人在对不属于要约人或其任何子公司的所有股份或股份类别提出要约后四个月内，获得了要约人所持有的所有股份的90%或以上的持有人的批准。要约相关，要约人可在自获得此类批准之日起两个月内的任何时间通过“收购通知”要求任何非投标股东按照与原始要约相同的条款转让其股份。在这些情况下，除非百慕大最高法院（应在要约人发出其有意收购此类股份的通知之日起一个月内提出申请）另有命令，否则非投标股东将被迫出售其股份。

•

通过向剩余股东或类别股东发出通知，收购方持有本公司不少于95%的股份或类别股份的，收购该剩余股东或类别股东的股份。发出此类通知后，收购方有权并有义务按照该通知中规定的条款收购剩余股东的股份，除非剩余股东在收到此类通知后的一个月内，向百慕大最高法院申请评估其股份的价值。本规定仅适用于收购方向其股份被收购的所有股份持有人提供相同条款的情况。

过户代理和注册商

除非在招股说明书补充中另有说明，否则Nabors普通股的转让代理人和登记员是Computershare。

我们的公司注册证书和公司细则条款的反收购影响

公司细则载有可能具有反收购效果的条文。此外，公司细则包括一项“提前通知”条款，该条款对股东提名董事和提交年度股东大会审议的提案设置了时间限制。这些规定旨在提高董事会组成和董事会制定的政策的连续性和稳定性的可能性，并鼓励与董事会在交易中进行谈判这可能涉及Nabors控制权的实际或潜在变化。

董事可以在其任期届满前被免职，但只能出于正当理由并在适当通知后，在为此目的召开的特别股东大会上，并通过有权在该会议上投票的已发行和流通股的过半数赞成票会议。因罢免董事而产生的任何空缺可由有权在同一次会议上投票的已发行和流通股的过半数赞成票通过选举另一名董事代替他或她来填补，或者，在没有任何此类选举的情况下，由董事会进行。任何股东大会均可授权董事会填补股东大会上未填补的任何空缺。只要董事的法定人数仍然存在，在董事会出现空缺期间，其余董事在出现空缺期间拥有全权行事。

公司细则还规定，董事会将由不少于5名或超过18名董事组成，确切人数由过半数董事不时通过赞成票确定

然后在办公室。因此，董事会而非股东有权决定董事人数，并可以通过扩大董事会和用自己的提名人填补新的空缺来延迟任何股东在董事会中获得多数代表权。

Nabors的公司细则规定，在任何年度股东大会上，只能进行由董事会或在董事会指示下提交会议的事务，由遵守公司细则规定的某些程序的任何股东或任何股东根据《公司法》授予的权力的有效行使。

为了让股东根据公司细则的条款在年度股东大会上适当地提出业务，股东必须及时以适当的书面形式向Nabors秘书发出通知。及时在年度股东大会上审议，Nabors的主要执行办公室及其在百慕大的注册办事处的秘书必须在上一次年度股东大会周年日之前不少于60天至90天收到股东通知，或者，如果召开年度股东大会的日期不在该周年日期之前或之后的30天内，不迟于邮寄股东周年大会日期通知或公开披露股东周年大会日期之日后的第10天，以先发生者为准。为了让股东提名与年度股东大会有关的董事股东大会上，Nabors秘书必须在上述时限内以Nabors公司细则规定的适当书面形式收到股东关于其有意进行此类提名的通知。

此外，《公司法》规定了一种机制，通过该机制，100名共同行动的股东或持有百慕大公司至少5%投票权的股东可以提出一项决议，该决议可以在公司的年度股东大会上适当地提出。

根据任何其他已发行股份类别的条款，Nabors普通股持有人要求或允许采取的任何行动必须在正式召开的年度或特别股东大会上采取，除非获得所有普通股持有人的书面同意。根据公司细则，董事会可随时召开股东特别大会，或在股东要求或根据公司法规定以其他方式要求时召开股东特别大会。《公司法》目前允许持有有权在股东大会上投票的公司10%的缴足股本的股东要求召开特别股东大会。

Nabors的董事会获得授权，无需获得任何类别或系列股份持有人的任何投票或同意，除非类别或系列的发行条款明确规定，不时根据其可能确定的条款和条件发行任何授权和未发行的股份。例如，董事会可以授权发行普通股或优先股，其条款和条件可能会阻止收购或其他交易部分或大部分Nabors普通股的持有人可能认为符合他们的最佳利益，或者持有人可能会获得高于当时股票市场价格的溢价。

优先股

Nabors的董事会有权不时发行最多25,000，000股一个或多个类别或系列的优先股，并为每个此类或系列确定完全或有限或无投票权投票权和此类指定，董事会通过的规定发行此类或系列的决议中规定的优先权、股份数量、特殊权利资格、限制或限制。Nabors董事会在授权此类类别或系列时可规定任何此类类别或系列可以是：

•

可由Nabors或持有人或两者选择在某个或多个时间以某个或多个价格赎回；

•

有权以此类利率、条件和时间收取股息（可以是累积的或非累积的），并优先于或与任何其他类别或任何其他类别的应付股息有关系列；

•

在Nabors解散或资产分配时有权享有此类权利；或者

•

可转换为或交换为Nabors的任何其他类别的股份，或任何其他系列的相同或任何其他类别的股份，以此类价格或汇率和调整；

在每种情况下，如授权优先股类别或系列的决议中所述。

截至2020年12月31日，唯一已发行和流通的优先股系列是A系列优先股，详见下文“— A系列优先股”。”

A系列优先股

排行

我们的A系列优先股在股息权和我们清算、清盘或解散时的权利方面排名高于我们的普通股以及我们的任何类别或系列的优先股，其排名低于A系列优先股，并且可能排名较低，等于或高于我们未来可能发行的任何系列优先股。

股息

我们A系列优先股的持有人有权在我们的董事会宣布从合法可用于支付的资金中获得，初始清算优先权为每股A系列优先股50美元（相当于每股每年3.00美元），以每股6.00%的年利率累积股息，以现金、普通股或其组合支付，在我们的选举中并受股份上限（定义见下文）的约束。A系列优先股的股息应在每年的2月1日、5月1日、8月1日和11月1日按季度支付，截至2021年5月1日，按年利率计算，并应从最近的股息日期开始累积应已支付或，如果没有支付股息，从A系列优先股最初发行的第一天起，无论在任何一个或多个股息期内是否有合法资金用于支付此类股息。

不得宣派或支付股息，或为支付股息而拨出任何款项，与任何股息期相关的A系列优先股的任何已发行和流通在外的股份，除非所有先前股息期的所有股息均已宣布和支付或宣布，并且已拨出足够的金额用于支付此类股息，所有已发行和流通的A系列优先股。

如果我们以普通股支付任何股息或其部分，则此类股份的估值应为相关股息参考期五个交易日内每股普通股平均VWAP的97%。在任何情况下，我们就每股A系列优先股的股息交付的普通股总数不得超过最高转换率。如果我们选择通过交付我们的普通股来全部或部分支付任何累积和未支付的股息，并且股份上限导致我们交付的普通股少于我们在没有普通股的情况下需要交付的普通股股本，如果我们在法律上有能力这样做，我们将就因应用股份上限而产生的赤字金额支付现金。

清算

在我们自愿或非自愿清算、解散或清盘后，A系列优先股和任何平价股的持有人有权在清偿对债权人的债务（如有）后，从我们可供分配给股东的资产中获得收益，在我们清算、解散或清盘（如有）时，我们的任何股本在资产分配方面的清算优先权高于A系列优先股，但在向我们的普通股或我们的任何其他股份的持有人进行任何资产分配之前，就此类分配给A系列优先股而言，每股A系列优先股50美元的清算分配加上等于任何累积和未支付的股息的金额，无论是否宣布。如果在任何此类分配中，我们的资产或其收益不足以支付清算分配，则将按A系列的比例进行分配优先股和任何平价股，但仅限于我们在清偿对债权人的所有债务（如果有）后拥有可用资产的范围内，在我们清算、解散或清盘（如有）时，我们的任何股本在资产分配方面高于A系列优先股的全部清算优先权。A系列优先股的持有人在收到全部清算优先权后将无权从我们那里获得任何其他款项。

在任何此类分配中，如果我们的资产不足以向A系列优先股的所有持有人和任何平价股的所有持有人全额支付清算优先权，支付给A系列优先股持有人和任何平价股持有人的金额将根据这些持有人各自的总清算优先权按比例支付。在任何此类分配中，任何优先股持有人的清算分配是指在此类分配中应付给该持有人的金额，

包括任何累积和未支付的股息，无论是否宣派。如果清算优先权已全额支付给A系列优先股的所有持有人以及任何平价股和在我们清算、解散或清盘时在资产分配方面排名高于A系列优先股的股份的持有人，我们其他股份的持有人有权根据各自的权利和偏好获得我们所有的剩余资产。

投票权

除以下规定外，A系列优先股的持有人将没有投票权。

优先股董事

当任何A系列优先股的股息未在相当于六个或更多股息期的时间内宣布和支付时，无论是否连续股息期（“未支付事件”），A系列优先股的持有人，与当时已发行和流通的任何和所有其他系列有投票权的优先股（定义见下文）的持有人作为单一类别一起投票，将有权投票选举总共两名额外的董事会董事（“优先股董事”）；假如任何此类董事的选举不会导致我们违反我们的证券可能上市或报价的任何交易所的公司治理要求，即上市或上市公司必须拥有过半数的独立董事。我们董事会的优先股董事人数在任何时候都不得超过两人。在这种情况下，新董事应在特别会议上初步选举产生应持有A系列优先股或任何其他系列有投票权优先股总投票权至少20%的记录持有人的要求召开的股东大会（除非在确定日期前90天内收到此类要求）下一次年度或特别股东大会，在这种情况下，此类选举应在下一次年度或特别股东大会上举行），以及此后的每次年度股东大会上，只要与未付款事件相关的权利仍然有效。在未付款事件发生后召开特别股东大会以首次选举优先股董事的请求应通过由A系列优先股或任何其他系列有投票权的优先股的必要持有人签署的书面通知提出并以我们的公司细则允许的任何方式或百慕大法律允许的任何其他方式交付给我们的秘书。

“有投票权的优先股”是指我们的任何其他类别或系列的优先股，在我们清算、解散或清盘时，在股息和资产分配方面与A系列优先股同等，并且已被授予类似的投票权，并且可以行使。A系列优先股和任何其他有投票权的优先股的多数、多数或其他部分是否已投票赞成任何事项，应参考A系列优先股和投票的有投票权的优先股的清算优先权总额来确定。

如果所有累积股息已全额支付（或已宣派并已预留足够支付该等款项的款项），A系列优先股的持有人将被剥夺上述投票权（在每次后续未付款事件的情况下恢复），如果所有其他有投票权的优先股持有人的投票权已终止，如此选出的每位优先股董事的任期将终止，我们董事会的董事人数将自动减少两名。

任何优先股董事均可在任何时间无故被A系列优先股和当时发行的任何其他有投票权的优先股的总清算优先权的过半数的记录持有人免职并且在他们拥有上述投票权时表现出色（作为一个类别一起投票）。只要未付款事件继续存在，优先股董事职位的任何空缺（未付款事件后的首次选举之前除外）可由留任的优先股董事的书面同意填补，或者如果没有人继续任职，由大多数已发行且流通在外的A系列优先股和当时发行的任何其他有投票权的优先股的记录持有人投票当他们拥有上述投票权时，已发行（参考所有有权投票的优先股的总清算优先权作为单一类别一起投票）。任何优先投票股东罢免或填补优先股董事职位空缺只能在此类优先股股东的特别股东大会上进行，如上文所述，在未付款事件后首次选举优先股董事（除非这样的要求是

在我们的下一次年度或特别股东大会确定的日期之前不到90天收到，在这种情况下，此类选举应在下一次年度或特别股东大会上举行）。优先股董事每人有权就应提交董事会表决的任何事项向每位董事投一票。在任何股东特别大会上或经其他优先股董事书面同意选举的每位优先股董事应任职至我们的下一次股东年会，前提是该职位之前未按上述规定终止。

一般的

《公司法》规定，在某些情况下，A系列优先股等无投票权股份拥有投票权（例如但不限于，将有限责任公司转换为无限责任公司、公司从百慕大终止、合并或合并一家百慕大公司，或将优先股转换为可赎回优先股）。

转换权

强制转换

我们的每一股A系列优先股，除非事先转换，否则将在紧接从第21个交易日开始的连续20个交易日期间的最后一个交易日之后的第二个营业日自动转换St紧接2021年5月1日（“强制转换日”）之前的预定交易日转换为数量等于下述转换率的普通股。除了在强制转换日转换我们的每一股A系列优先股时可发行的普通股外，持有人将有权获得相当于A系列优先股所有累积和未支付股息的金额，无论是否在该日期之前宣布，对于截至2021年5月1日的当前股息期和所有先前的股息期，只要我们被合法允许在该时间支付此类股息。如果我们选择通过交付我们的普通股来全部或部分支付此类累积和未支付的股息，并且股份上限导致我们交付的普通股少于我们在没有普通股的情况下需要交付的普通股股本，如果我们在法律上有能力这样做，我们将就由此产生的赤字金额支付现金从应用股份上限开始。

转换率，即在适用的转换日期转换每份A系列优先股时可发行的普通股数量（不包括就累积和未付股息发行的普通股，如果有），将受惯例转换率的约束调整如下：

•

如果我们普通股的适用市场价值（定义见下文）大于9.30美元（“门槛升值价格”），则转换率将为每股A系列优先股的5.3763股普通股（“最低转换率”），大约等于50美元，除以门槛升值价格；

•

如果我们普通股的适用市场价值小于或等于阈值升值价格但大于或等于7.75美元（“初始价格”），则转换率将等于50美元，除以我们普通股的适用市场价值；或者

•

如果我们普通股的适用市值低于初始价格，则转换率将为每股A系列优先股6.45 16股普通股（“最高转换率”），约等于50美元，除以初始价格。

我们将最低转换率和最高转换率统称为“固定转换率”。”

任何交易日每股普通股（或必须确定VWAP的任何其他证券）的“成交量加权平均价格”或“VWAP”是指彭博（或任何后续服务）“彭博VWAP”标题下显示的价格）页面NBR < equity > AQR（或其等效继任者如果该页面不可用），或者就此类其他证券而言，彭博页面上显示的与此类证券相关的每股成交量加权平均价格，在每种情况下，从预定开放到下午4：00，New York City时间，在该交易日；或者，如果该价格不是

可用，成交量加权平均价格是指由我们为此目的聘请的国家认可的独立投资银行公司使用成交量加权平均法确定的交易日每股普通股（或此类其他证券）的市场价值。“平均VWAP”是指在任何时期内，该时期内每个交易日的VWAP平均值。

我们普通股的“适用市值”是最后平均期间每股普通股的平均VWAP。

持有人选择转换

除基本变化转换期（定义见下文）外，A系列优先股的持有人有权在2021年5月1日之前的任何时间全部或部分转换A系列优先股，以每股A系列优先股5.3763股普通股的最低转换率转换为我们的普通股，但须进行普通转换率调整。除了在持有人根据持有人的选择转换A系列优先股的任何日期（“提前转换日期”），对于在紧接提前转换日期之前的股息支付日或之前结束的所有股息期间，我们将支付等于此类转换后的A系列优先股的所有累积和未付股息的金额，无论是否在该日期之前宣布，以紧随其后的段和股份上限，只要我们当时被合法允许支付此类股息。如果我们选择通过交付我们的普通股来全部或部分支付此类累积和未支付的股息，并且股份上限导致我们交付的普通股少于我们在没有普通股的情况下需要交付的普通股股本，我们将没有义务就因应用股份上限而产生的赤字金额支付任何现金或交付任何额外的普通股。行使选择性转换权的持有人将无权在当时的股息期内收取股息。

尽管有上述规定，如果任何可选转换的提前转换日期发生在任何已宣派股息的正常记录日期New York City时间下午5：00至紧随其后的股息支付日New York City时间上午9：00期间，则：

•

我们将在股息支付日向在该常规记录日转换的A系列优先股的记录持有人支付该股息；

•

在此期间交出以进行转换的A系列优先股必须附有现金，其金额等于当时股息期内与如此转换的股份相关的股息金额；和

•

我们在提前转换日期交付给转换持有人的对价将不包括与该股息有关的任何对价。

根本性变化时的转换

如果在强制转换日期之前发生根本性变化（定义见下文），我们将通过支付或交付（视情况而定）来转换A系列优先股，向在该期间（“基本变化转换期”）的任何时间转换其A系列优先股的持有人，该期间（“基本变化转换期”）从此类基本变化的生效日期（“生效日期”）开始，并包括该日期（“生效日期”）结束，但不包括，（i）强制转换日期和生效日期后20个日历日中的较早者：

•

我们的一些普通股或交换财产单位，如“—我们普通股的资本重组、重新分类和变更”（如果根本性变化也构成重组事件），每A系列优先股等于使用下表确定的转换率（“根本性变化转换率”）；和

•

在我们的选择下并受股份上限的约束，我们的普通股（或，如果适用，交换财产单位）、现金或其组合，其金额等于适用转换日期的任何累积和未付股息，无论是否宣布，在他们的A系列优先股上，在我们有合法可用资金支付此类股息的范围内；假如,然而如果这种转换的转换日期发生在New York City时间下午5：00开始的期间，

任何已宣派股息的常规记录日期至紧接下一个股息支付日New York City时间上午9：00，那么我们将在股息支付日向在该常规记录日期转换的A系列优先股的记录持有人支付该股息，我们交付给转换持有人的对价将不包括与该股息有关的任何对价。

如果我们选择通过交付我们的普通股来全部或部分支付前一项中描述的累积和未支付的股息，并且股份上限导致我们交付的普通股少于在没有股份上限的情况下我们需要交付的普通股，如果我们在法律上能够这样做，我们将，就因应用股份上限而产生的亏损金额支付现金。

我们将在预期生效日期前至少20个日历日将根本性变更的预期生效日期通知持有人，或者，如果此类事先通知不切实际，不迟于该生效日期将根本性变更的生效日期通知持有人（“根本性变更公司通知”）。如果我们在基本变化生效日期之前的第20个日历日之后通知持有人基本变化，则基本变化转换期将延长天数，等于从以下日期开始的天数，包括：基本变更生效日期前的第20个日历日，但不包括通知日期；假如基本变更转换期不会延长至强制转换日期之后。基本变更公司通知将说明（其中包括）我们是否选择以普通股或参考财产单位支付全部或部分累积和未付股息（视情况而定），如果是，其中将以普通股或交换财产单位支付的部分（以百分比表示）。

尽管有上述规定，如果我们在基本变化生效日期前六个预定交易日之后交付基本变化公司通知，我们将需要以现金支付所有累积和未支付的股息。

“根本性变化”将被视为已发生（1）在控制权发生变化（定义见下文）或（2）当普通股（或A系列优先股的其他普通股）不再是在纽约证券交易所上市或报价，NYSE MKT LLC、纳斯达克全球精选市场、纳斯达克全球市场或纳斯达克资本市场（或其各自的任何继任者）。

“控制权变更”应被视为在发生以下任何事件时发生：

1.除Nabors、Nabors的子公司或Nabors或其子公司的任何员工福利计划外，任何个人或团体根据交易法提交附表13D或附表TO（或任何后续附表、表格或报告），披露该个人或团体已成为拥有普通股总投票权过半数的股份的实益拥有人；除非这种实益拥有权（A）仅产生由于根据《交易法》下的适用规则和条例作出的代理或同意征求而交付的可撤销代理，并且（B）届时也无需在交易所下的附表13D（或任何后续附表）中报告行为；

2.Nabors与其他人（其子公司之一除外）合并、合并或合并，或出售、转让、将其全部或大部分财产和资产转让或租赁给任何人（其子公司之一除外）或任何人（其子公司之一除外）与Nabors合并或合并，并且（除非任何此类销售、运输、转让或租赁）已发行和流通在外的普通股被重新分类、转换为或转换为获得任何其他财产或证券的权利；或者

3. Nabors董事会过半数成员不再担任连续董事的第一天。

为了定义控制权变更：

（w）“持续董事”是指，截至任何确定日期，Nabors的任何董事会成员：（1）在（A）最初发行A系列优先股之日或（B）至少连续两年担任该董事会成员；或（2）被提名参选，经提名时担任该董事会成员的过半数持续董事批准，选举或任命为该董事会成员，选举或任命（通过特定投票或通过Nabors代理声明的批准，其中该成员被指定为董事候选人，但不反对此类提名）；

（x）术语“人”和术语“集团”具有交易法第13（d）和14（d）条或任何后续条款赋予的含义；

（y）“集团”一词包括为获取、持有或处置《交易法》第13d-5（b）（1）条或任何后续条款所指的证券而行事的任何集团；和

（z）“受益所有人”一词是根据《交易法》第13d-3条和第13d-5条规则或任何后续条款确定的，除非一个人将被视为对该人有权获得的所有股份拥有实益拥有权，无论该权利是可立即行使还是仅在一段时间后行使。

尽管有上述规定，不会构成控制权变更如果至少90%的普通股对价（不包括零碎股份的现金支付）和就异议人士的评估权支付的现金）在构成控制权变更的交易中包括在美国国家证券交易所交易或获准在纽约证券交易所、纽约证券交易所MKT报价的普通股或普通股有限责任公司，纳斯达克全球精选市场、纳斯达克全球市场或纳斯达克资本市场（或其各自的任何继任者），或在与控制权变更交易相关的交换时将如此交易或报价，并且作为此类交易的结果，A系列优先股可转换或交换为此类普通股或普通股。

如果发生我们的普通股被另一实体的证券取代的任何交易，在相关的基本变化转换期完成后，上述“控制权变更”定义中对我们的引用应改为对该其他实体的引用。

“基本面变动转换率”将参照上表，根据生效日期和基本面变动中的“股价”确定，即：

•

如果发生上述“控制权变更”定义第条所述的根本性变化，其中我们普通股的所有持有人在控制权变更中仅收到现金，则为每股普通股支付的现金金额；和

•

否则，在基本变化生效日之前的交易日结束的10个交易日期间，每股普通股的平均VWAP。

税务事件时我们可以选择转换

如果由于任何税收管辖区的法律（或根据其颁布的任何法规或裁决）的任何变化或修订，或有关此类法律的应用或解释的官方立场发生任何变化，法规或裁决（包括有管辖权的法院的裁决），其变更、修订、应用或解释在本招股说明书补充之日或之后公布并生效（任何此类变更，“税务事件”）。

救赎

A系列优先股不可赎回。

过户代理、过户登记处、股息支付代理和转换代理

Computershare是A系列优先股的转让代理、过户登记处、股息支付代理和转换代理。

百慕大法律的某些规定

出于百慕大外汇管制的目的，我们已被百慕大金融管理局指定为非居民。这一指定使我们能够以百慕大元以外的货币进行交易，我们将资金（以百慕大元计价的资金除外）转入和转出百慕大或向持有我们普通股或优先股的美国居民支付股息的能力没有限制。

百慕大金融管理局已同意出于外汇管制目的向百慕大非居民发行和自由转让我们的普通股和优先股，前提是我们的股票继续在指定的证券交易所上市，其中包括纽约证券交易所股票交易。百慕大金融管理局给予的批准或许可不构成百慕大金融管理局对我们的业绩或信誉的保证。

根据百慕大法律，股票仅以公司、合伙企业或个人的名义发行。对于以特殊身份行事的股东（例如作为受托人），证书可以应股东的要求记录该股东的行为身份。尽管记录了任何特殊身份，我们没有义务调查或监督任何此类信托的执行。我们不会注意适用于我们任何股份的任何信托，无论我们是否已收到此类信托的通知。

股东权利计划

我们采用了股东权利计划，通常称为毒丸计划。股东权利计划旨在降低潜在收购方通过公开市场积累或其他策略获得Nabors控制权的可能性，而无需为Nabor的所有股份支付适当的溢价。根据该计划，我们在2020年5月15日之前发行的每一股普通股都附有下一句中描述的权利。每项权利都使股东有权在发生某些事件时以58.08美元的行使价购买一系列新参与优先股的千分之一。通常只有当个人或团体获得我们4.9%或更多股本的实益拥有权，或开始要约或交换要约，在完成后将导致个人或团体实益拥有4.9%或更多股份时，才能行使这些权利我们的股本，除某些例外情况外。在某些情况下，权利是可按每份权利0.01美元的价格赎回。除非提前交换、赎回、修改或行使，否则这些权利将于2021年4月30日到期。

证券认股权证说明

以下对认股权证某些条款的总结并不声称是完整的，而是受将向委员会提交的与发行此类认股权证有关的认股权证协议条款的约束并完全通过参考这些条款进行限定。

一般的

Nabors可发行认股权证以购买其证券或权利（包括根据一种或多种特定商品、货币或指数的价值、利率或价格收取现金或证券付款的权利）或其他发行人的证券或上述任何组合。认股权证可以独立发行，也可以与任何证券一起发行，并且可以附属于或独立于此类证券。每个系列的认股权证将根据Nabors与我们选择的认股权证代理人签订的单独认股权证协议发行。除本摘要外，您应参阅权证协议，包括代表权证的权证证书的形式，与所提供的特定权证有关，以了解权证协议和权证的完整条款。认股权证协议连同认股权证和认股权证的条款将就特定认股权证的发行向委员会备案。

您应该查看适用的招股说明书补充文件，了解可能提供的任何认股权证的具体条款，包括（如适用）：

•

认股权证的名称；

•

认股权证的总数；

•

发行认股权证的一个或多个价格；

•

可支付认股权证价格的一种或多种货币，包括复合货币；

•

Nabors的证券或权利（包括根据一种或多种特定商品、货币或指数的价值、利率或价格收取现金或证券付款的权利）或其他发行人的证券或上述任何组合可在行使此类权利时购买权证；

•

可以购买在行使认股权证时可购买的证券的价格和一种或多种货币，包括复合货币；

•

行使认股权证的权利开始的日期和该权利到期的日期；

•

可在任何时间行使的认股权证的最低或最高金额；

•

发行认股权证的证券的名称和条款，以及每种此类证券发行的认股权证数量；

•

认股权证及相关证券可单独转让的日期及之后；

•

有关簿记程序的信息（如有）；

•

对某些美国联邦所得税考虑的讨论；和

•

认股权证的任何其他条款，包括与认股权证的交换和行使有关的条款、程序和限制。

存托股份说明

下文以及任何存托协议和任何相关存托股票和存托凭证的某些条款的任何招股说明书补充中的描述总结了该存托协议以及存托股票和存托凭证的重要条款。以下摘要并不声称是完整的，而是受制于并完全参照与各系列优先股相关的存托协议形式和存托凭证形式的规定，将就该系列优先股的发行向委员会提交，以存托股为代表。

一般的

Nabors可以选择以存托股份为代表的优先股。存托股份相关的任何系列的优先股将根据Nabors与我们选择的银行或信托公司之间的单独存托协议进行存托。与一系列存托股份相关的招股说明书补充将列出该优先股存托人的名称和地址。根据存托协议的条款，存托股份的每个所有者将按比例享有该存托股份所代表的优先股的所有权利、优先权和特权（包括股息、投票、赎回、转换、交换和清算权）。

存托股份将由根据存托协议发行的存托凭证证明，每份存托凭证将代表适用招股说明书补充文件中描述的特定系列优先股的若干股份的适用权益。

存托股的持有人将有权获得这些存托股的优先股（但仅限于全部优先股）。持有人交付的存托凭证证明存托股份数量超过拟撤回的优先股总数的，存托人将同时向该持有人交付超过存托股份数量的新存托凭证。

股息和其他分配

优先股存托人将尽可能按照存托凭证记录持有人持有的存托股份数量的比例，向存托凭证记录持有人分配与优先股有关的所有现金股利或其他现金分配。

如果优先股存在非现金分配，优先股存托人将尽可能按照存托凭证记录持有人所拥有存托股份数量的比例，将其收到的财产分配给存托凭证记录持有人，除非优先股托管人确定进行此类分配不可行。在这种情况下，经我们批准，优先股存托人可以采用其认为公平和可行的任何方法进行分配，包括公开或私下出售财产以及将出售所得款项净额分配给持有人。

在上述任何一种情况下分配的金额将减去我们或优先股存托人因税收而需要预扣的任何金额。

转换和交换

如果存托股份的任何优先股受适用的招股说明书补充规定的与其转换或交换有关的规定的约束，则存托股份的每个记录持有人将有权或有义务根据这些规定转换或交换这些存托股份。

存托股份的赎回

每当我们赎回优先股存托人持有的优先股时，优先股存托人将在同一赎回日赎回代表已赎回优先股的按比例数量的存托股份。每股存托股份的赎回价格将等于就相关优先股数量应付的总赎回价格

存托股份。如果要赎回的存托股份少于全部存托股份，将按我们确定的抽签或按比例选择要赎回的存托股份。

在确定的赎回日期之后，被要求赎回的存托股份将不再被视为已发行，存托股份持有人的所有权利将终止，但收取赎回价的权利除外。

投票

在收到存托股份相关的任何优先股持有人有权投票的任何会议的通知后，优先股存托人将把通知中包含的信息邮寄给存托凭证的记录持有人。存托凭证的每个记录持有人在记录日（将与优先股的记录日期相同）然后可以指示优先股存托人行使与相关优先股数量相关的投票权该持有人的存托股份。优先股存托人将根据指示采取一切合理行动对存托股份相关的优先股数量进行投票，我们将同意采取优先股存托人认为必要的一切合理行动，使优先股存托人能够这样做所以。优先股存托人将放弃将优先股投票给未收到代表优先股的存托凭证持有人的具体书面指示。

记录日期

将设置记录日期，无论何时：

•

任何现金股息或其他现金分配变为应付，进行现金以外的任何分配，或提供与优先股有关的任何权利、优先权或特权；

•

优先股存托人收到优先股持有人有权投票或优先股持有人有权收到通知的任何会议的通知，或我们强制转换或选择要求赎回任何优先股，优先股存托人将在每种情况下确定一个记录日期（将与优先股的记录日期相同）以确定存托凭证持有人；

•

谁将有权获得股息、分配、权利、优先权或特权或任何销售的净收益；或者

•

根据存款协议的规定，谁将有权就在任何此类会议上行使投票权发出指示或收到会议通知或赎回或转换。

存款协议的修改和终止

我们和优先股存托人可随时同意修改存托凭证的形式和存托协议的任何条款。但是，任何对存托股份持有人的权利产生重大不利影响的修订将不会生效，除非该修订已获得当时已发行存托股份的至少过半数持有人的批准。只有在所有已发行股份已被赎回或已就相关优先股向与清算相关的存托股持有人进行最终分配的情况下，我们或优先股存托人才能终止存托协议，Nabors的解散或清盘。

优先股托管人的费用

我们将支付优先股存托人的所有费用，包括与优先股的初始存款、存托凭证的初始发行、向存托凭证持有人分发有关优先股有权投票的事项、存托凭证持有人撤回优先股或优先股的赎回或转换的信息，但税收（包括转让税收，如果有）和其他政府费用以及存款协议中明确规定的任何其他费用，费用由存托凭证持有人或存入优先股的人承担。

各种各样的

如果我们中的任何一方在履行存托协议项下的任何义务时受到法律或我们无法控制的任何情况的阻止或延迟，我们和优先股存托人均不承担任何责任。优先股存托人在存托协议项下的义务将仅限于在没有疏忽或恶意的情况下履行其在协议项下的职责。我们在存款协议下的义务将仅限于真诚地履行我们的职责。除非提供令人满意的赔偿，否则我们和优先股存托人均无义务就任何存托股或优先股提起或抗辩任何法律程序。我们和优先股存托人可能会依赖法律顾问、会计师或他们认为有能力的其他人的建议或信息，以及他们认为是真实的文件。

优先股托管人可随时辞职或被我们免职，自其继任者接受其任命后生效。如果我们没有任命继任优先股存托人或继任存托人在优先股存托人向我们发出辞职通知后60天内未接受其任命，优先股存托人可以终止存托协议。见上文“—存款协议的修订和终止”。

股份购买合同及股份购买单位说明

以下对股份购买合同和股份购买单位的某些条款的总结并不声称是完整的，而是受股份购买合同或股份购买单位的条款（如适用）的约束并完全符合条件，将就此类证券的发行向委员会提交。

Nabors可能会签发股份购买合同，代表持有人有义务从Nabors购买的合同，以及Nabors在未来一个或多个日期向持有人出售特定数量的Nabors普通股或Nabors优先股。每股普通股或优先股的价格可以在发行股份购买合同时确定，也可以参考股份购买合同中规定的特定公式确定。

股份购买合同可以单独发行，也可以作为单位的一部分发行，通常称为股份购买单位，包括股份购买合同和：

•

Nabors或Nabors Delaware高级债务证券或另一附属发行人的高级债务证券；

•

Nabors或Nabors Delaware次级债务证券或另一附属发行人的次级债务证券；

•

Nabors优先股；或者

•

第三方的债务义务，包括美国国债，以确保持有人根据股份购买合同购买Nabors普通股或Nabors优先股的义务。股份购买合同可能要求我们定期向股份购买单位的持有人支付款项，反之亦然，并且此类付款可能是无抵押的或在某些基础上预先提供资金。股份购买合同可能要求持有人以特定方式为其义务提供担保，在某些情况下，我们可能会交付新发行的预付股份购买合同，通常称为预付证券，在向持有人释放任何抵押品以确保每个持有人在原始股份购买合同下的义务时。

适用的招股说明书补充将描述任何股份购买合同或股份购买单位以及（如适用）预付证券的条款。招股说明书补充中的描述不会包含您可能认为有用的所有信息。如需更多信息，您应查看与此类股份购买合同或股份购买单位相关的股份购买合同、抵押安排和存托安排（如适用）以及（如适用）预付证券以及预付证券将依据的文件发出，将就此类股份购买合同或股份购买单位以及（如适用）预付证券的发行向委员会提交。

选定的财务数据

以下选定的财务数据来自我们于2020年2月25日向委员会提交的截至2019年12月31日的财政年度的Nabors 10-K表格年度报告中的经审计财务报表，并进行了调整以反映反向股票分割对于呈现的所有期间。我们的历史结果并不代表未来可能预期的结果。

如报告所示（以千为单位，股份和每股金额除外）：

	截至12月31日的年度，
	2019			2018
归属于Nabors普通股股东的净利润（亏损）		$	(720,129)		$	(653,253)
每股收益（亏损）：
基本来自持续经营		$	(2.11)		$	(1.95)
基本来自已终止的业务			—			(0.04)
总基本		$	(2.11)		$	(1.99)
从持续经营中稀释		$	(2.11)		$	(1.95)
从终止经营中稀释			—			(0.04)
总稀释		$	(2.11)		$	(1.99)
已发行普通股的加权平均数：
基本			351,617			334,397
摊薄			351,617			334,397
年末流通在外的普通股			416,198			409,652

调整后（以千为单位，股份和每股金额除外）：

	截至12月31日的年度，
	2019			2018
归属于Nabors普通股股东的净利润（亏损）		$	(720,129)		$	(653,253)
每股收益（亏损）：
基本来自持续经营		$	(105.39)		$	(97.42)
基本来自已终止的业务			—			(2.19)
总基本		$	(105.39)		$	(99.61)
从持续经营中稀释		$	(105.39)		$	(97.42)
从终止经营中稀释			—			(2.19)
总稀释		$	(105.39)		$	(99.61)
已发行普通股的加权平均数：
基本			7,032			6,688
摊薄			7,032			6,688
年末流通在外的普通股			8,324			8,193

分配计划

每次我们出售本招股说明书涵盖的证券时，我们都会提供一份或多份招股说明书补充材料，其中将描述分配方法并规定发行此类证券的条款和条件，包括证券的发售价格和向我们提供的收益（如适用）。

可以直接征求购买本招股说明书所提供证券的要约。代理人也可能被指定不时征求购买证券的要约。任何参与要约或出售我们证券的代理人都将在招股说明书补充中确定。

如果交易商被用于出售本招股说明书所提供的证券，则该证券将作为委托人出售给交易商。然后，交易商可以以交易商在转售时确定的不同价格向公众转售证券。

如果承销商被用于出售本招股说明书所提供的证券，承销协议将在销售时与承销商签署，任何承销商的名称将在招股说明书补充中提供，承销商将用于向公众转售证券。就证券的销售而言，我们或承销商可以代理的证券购买者可以以承销折扣或佣金的形式补偿承销商。承销商可以向交易商或通过交易商出售证券，这些交易商可以从承销商和/或他们作为代理人的购买者那里以折扣、优惠或佣金的形式获得补偿。除非在招股说明书补充中另有说明，否则代理人将尽最大努力行事，交易商将作为委托人购买证券，然后可以在不同的价格由经销商决定。

就发行证券向承销商、交易商或代理人支付的任何补偿，以及承销商允许向参与交易商提供的任何折扣、优惠或佣金，将在适用的招股说明书补充中提供。参与证券分销的承销商、交易商和代理人可被视为经修订的1933年《证券法》所指的承销商，他们获得的任何折扣和佣金以及他们因转售证券而实现的任何利润可被视为承销折扣和佣金。我们可能会签订协议，以赔偿承销商、交易商和代理人的民事责任，包括《证券法》规定的责任，或为他们可能需要支付的款项做出贡献，并偿还这些人的某些费用。

我们预计任何普通股都将在纽约证券交易所上市，但任何其他证券可能会也可能不会在国家证券交易所上市。为促进证券的发行，参与发行的某些人可能会从事稳定、维持或以其他方式影响证券价格的交易。这可能包括证券的超额配售或卖空，其中涉及参与发行的人出售的证券多于出售给他们的证券。在这些情况下，这些人将通过在公开市场上进行购买或行使超额配股权（如有）来弥补此类超额配售或空头头寸。此外，这些人可以通过在公开市场上投标或购买证券或实施惩罚性投标来稳定或维持证券的价格，如果他们出售的证券是与稳定交易有关的回购。这些交易的效果可能是将证券的市场价格稳定或维持在高于公开市场上可能普遍存在的水平。这些交易可能随时终止。

我们可能会根据《证券法》第415（a）（4）条在现有交易市场进行市场发售。此外，我们可能会与第三方进行衍生交易，或在私下协商的交易中向第三方出售本招股说明书未涵盖的证券。如果适用的招股说明书补充表明，就这些衍生工具而言，第三方可以出售本招股说明书和适用的招股说明书补充涵盖的证券，包括卖空交易。如果是这样，第三方可能会使用我们质押的证券或从我们或其他人处借入的证券来结算这些销售或关闭任何相关的未公开股份借入，并且可能会使用从我们那里收到的证券来结算这些衍生品，以关闭任何相关的未公开股票借款。此类销售交易中的第三方将是承销商，如果未在本招股说明书中指明，将在适用的招股说明书中指明补充（或生效后的修订）。此外，我们可能会以其他方式贷款或

将证券质押给金融机构或其他第三方，后者又可以使用本招股说明书和适用的招股说明书补充卖空证券。此类金融机构或其他第三方可能会将其经济空头头寸转让给我们证券的投资者或与其他证券的同时发行有关的投资者。

与任何特定发行有关的任何锁定条款的具体条款将在适用的招股说明书补充文件中描述。

承销商、经销商和代理人可能会在日常业务过程中与我们进行交易或为我们提供服务，并因此获得报酬。

在哪里可以找到更多信息

Nabors向委员会提交年度、季度和当前报告、代理和信息声明以及其他信息。Nabors Delaware无需向委员会提交此类报告和材料。您可以在位于100 F Street，N.E.，Washington，D.C. 20549的委员会公共参考室阅读和复制Nabors向委员会提交的材料。请致电1-800-SEC-0330与委员会联系，了解有关公共资料室运作的更多信息。委员会维护一个向公众开放的网站，其中包含报告；代理和信息声明；以及有关其他发行人的其他信息，这些信息以电子方式向委员会提交，网址为http://www.sec.gov。Nabors的文件也可在Nabors的网站http://www.nabors.com上找到。网站材料不属于本发行备忘录的一部分。

Nabors的普通股在纽约证券交易所上市，代码为“NBR”，Nabors的委员会文件也可以在以下网址阅读：纽约证券交易所，20 Broad Street，New York，New York 10005。

本招股说明书和任何招股说明书补充文件是我们向委员会提交的注册声明的一部分，不包含注册声明中的所有信息。完整的注册声明可以从委员会或我们那里获得，如下所述。义齿的表格和其他确定所提供证券条款的文件作为或可能作为注册声明的附件或通过引用纳入注册声明的文件提交。本招股说明书或任何招股说明书补充中关于这些文件的陈述是摘要，每份陈述在所有方面均参照其所指的文件进行限定。有关事项的更完整说明，请参阅实际文件。如上所述，您可以通过SEC的网站查看注册声明的副本。

通过引用纳入某些文件

委员会的规则允许我们“通过引用将”信息纳入本招股说明书，这意味着我们可以通过向您推荐另一份单独提交给委员会的文件来向您披露重要信息。通过引用并入的信息被视为本招股说明书的一部分，我们向委员会提交的后续信息将自动更新并取代该信息。就本招股说明书而言，本招股说明书或先前提交的以引用方式并入的文件中包含的任何声明将被视为已被修改或取代，前提是本招股说明书或随后提交的以引用方式并入的文件中包含的声明修改或替换了该声明。

本招股说明书和任何随附的招股说明书补充通过引用纳入了之前已提交给委员会的以下文件：

•

Nabors提交给美国政府的截至2019年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告2020年2月25日委托;

•

纳博斯2020年4月23日向委员会提交的附表14A的最终代理声明以引用方式并入的范围已结束财政年度的10-K表格年度报告2019年12月31日于2020年2月25日向委员会提交;

•

Nabors提交的截至2020年3月31日止三个月的10-Q表季度报告2020年5月8日截至2020年6月30日的三个月和六个月提交于2020年8月4日以及截至2020年9月30日的三个月和九个月提交于2020年11月4日.

•

Nabors提交给委员会的8-K表格的当前报告2021年1月8日,12月14日，2020,2020年12月4日,2020年11月3日,2020年9月24日,2020年6月2日,2020年5月6日,2020年5月1日,2020年4月24日,2020年4月22日,2020年4月21日,2020年4月9日（第3.01和5.02项）,2020年3月26日,2020年1月22日,2020年1月14日和2020年1月8日.

•

Nabors普通股的描述包含在其S-4表的注册声明中，提交于2002年1月2日经第1号生效前修正案、第2号生效前修正案、第3号生效前修正案和第4号生效前修正案对表格S-4进行修订，提交于2002年3月25日,2002年4月17日,2002年4月29日和2002年5月10日分别（注册号333-76198）。

我们随后根据经修订的1934年证券交易法第13（a）、13（c）、14或15（d）节提交的所有报告和其他文件，我们在本文件中将其称为“交易法”招股说明书，在本次发行终止之前，包括我们可能在初始注册声明日期之后和注册声明生效之前向委员会提交的所有此类文件，但不包括提供给委员会而不是提交给委员会的任何信息，也将通过引用并入本招股说明书，并自提交此类报告和文件之日起被视为本招股说明书的一部分。

我们将根据书面或口头要求，免费向您提供任何或所有通过引用并入本文的文件的副本，但未通过引用特别并入其中的此类文件的附件除外。您应将任何文件请求发送至：Nabors Corporate Services，Inc.，515 West Greens Road，Suite 1200，Houston，Texas 77067，收件人：投资者关系部，电话号码（281）874-0035。

法律事务

Milbank LLP将根据纽约法律为我们处理某些法律事务，Conyers Dill & Pearman Limited将根据百慕大法律为我们处理某些法律事务。任何承销商、交易商或代理人将被其在适用的招股说明书补充文件中指定的自己的法律顾问告知与任何发行有关的其他问题。

专家

财务报表和管理层对财务报告内部控制有效性的评估（包含在管理层关于财务报告内部控制的报告中）通过引用纳入本招股说明书截止年度的10-K表格年度报告2019年12月31日已根据独立注册公共会计师事务所PricewaterhouseCoopers LLP的报告而成立，该报告是根据该公司作为审计和会计专家的授权而授予的。

第二部分
招股说明书中不需要的信息

第14项。其他发行和分销费用

下表列出了我们应付的与发行和分销正在登记的证券有关的成本和费用，不包括承销折扣和佣金。除应付给委员会的注册费外，所有金额均为估算值。

委员会注册声明备案费	$	10,910
会计费用和开支		(1)
法律费用和开支		(1)
印刷费		(1)
蓝天费用和开支		(1)
受托人费用和开支		(1)
各种各样的		(1)
合计	$	(1)

(1)

这些费用是根据所提供的证券和发行数量计算的，因此目前无法估计。

第15项。董事和高级职员的赔偿

纳伯斯工业有限公司

根据百慕大法律，公司可以在某些限制下对其董事和高级职员进行赔偿。Nabors的公司细则第1（1）条和公司细则第75条规定：

“官"指根据本细则委任的本公司董事、秘书或其他高级职员，但不包括担任与本公司有关的核数师职位的任何人；

75.官员的豁免和赔偿。在始终遵守本细则的前提下，任何官员均不对任何其他官员的行为、收据、疏忽或违约负责，也不对任何官员的任何疏忽负责，他或她自己对公司或任何子公司的违约或违反职责，或可能发生的任何损失、不幸或损害，因实际或据称执行或履行其职责，或行使或声称行使其权力，或以其他方式与其职责、权力或职务有关或与之相关。

75.1.在始终遵守本细则的前提下，每位高级职员均应从公司资金中获得赔偿并使其免受所有责任、损失、损害或费用（包括但不限于合同项下的责任、侵权行为和法规或任何适用的外国法律或法规以及所有应适当支付的法律和其他成本和费用），该官员因实际或据称执行或履行其职责（包括但不限于，应公司要求，他或她作为其他人的董事、高级职员、合伙人、受托人、雇员、代理人或类似工作人员的服务）或行使或声称行使高级职员的权力或以其他方式，与或与该官员的职责有关，权力或职位（包括但不限于该官员所承担的责任以及因任何疏忽、违约、违反职责或违反信托，该官员可能对公司或公司的任何子公司有罪）。

75.2.每位高级职员均应从公司的资金中获得赔偿，以免因实际或据称执行或履行高级职员的职责或行使或声称行使高级职员的权力或其他方式而产生的所有责任，与该官员的职责、权力或职务有关或与之相关，该官员在为任何民事或

Ⅱ-1

刑事，其中判决有利于该官员，或该官员被无罪释放，或与根据公司法的任何申请有关，其中法院授予该官员免除责任。

75.3.在本细则第75（i）条中，“高级职员”一词除包括细则1中该术语定义中指明的人员外，还包括常驻代表、根据本细则组成的委员会的成员，任何以高级职员或委员会成员身份行事的人，有理由相信该高级职员已被如此任命或选举，即使该任命或选举有任何缺陷，以及任何以前是高级职员或以本条（i）和中描述的任何其他身份行事的人，在上下文允许的情况下，对高级职员的提及包括已故高级职员的遗产和个人代表或任何此类别人。

75.4.本细则所载的免除责任和赔偿的规定应在适用法律允许的最大范围内有效，但不得扩展至根据公司法使其中任何一项无效的任何事项。

75.5.在任何人有权根据本细则就其支付或解除的金额要求赔偿的范围内，相关赔偿应作为公司偿还支付此类款项（包括预付费用或其他费用）或实现此类解除的人的义务而生效。

75.6.本细则规定的补偿和报销费用的权利不应被视为排除一个人可能有权享有的任何其他权利，并且是对这些权利的补充。本细则第75条的任何废除或修订仅具有前瞻性，不得限制任何高级职员的权利或公司对在任何此类废除或修订之前产生的任何索赔的义务。

75.7.在适用法律允许的范围内，每位股东和公司同意放弃股东或其在任何时候可能拥有的任何索赔或诉讼权，无论是单独的还是由公司或在公司的权利下，因任何高级职员采取的任何行动或该高级职员未能在履行其对公司或为公司履行职责时采取任何行动而对任何高级职员提起诉讼，但前提是，此类弃权不适用于因该官员的欺诈或不诚实行为而引起的任何索赔或诉讼权利，也不适用于追回该官员在法律上无权获得的任何收益、个人利润或利益。

75.8.根据公司法，为任何民事或刑事诉讼或诉讼辩护而产生的费用根据本细则第75条要求赔偿的，应由公司在收到受偿方或代表受偿方承诺偿还该金额后，在最终处置该等诉讼或程序之前支付如果最终确定受偿方无权根据本细则第75条获得赔偿。

75.9.本公司各股东因其收购并继续持有股份，应视为已承认并同意本公司可按上述方式垫付资金，当本公司根据本细则第75条作出时，是为了支付为使该高级职员能够适当履行其高级职员职责而产生的开支。”

Nabors已与其某些董事和高级职员达成协议，赔偿他们因任何威胁、未决或已完成的诉讼、诉讼、仲裁或程序，如果个人的参与是由于他是或曾经是董事或高级职员，或应Nabors的要求担任另一组织的董事或高级职员，除非适用法律不允许此类赔偿。

Nabors的高级职员和董事享有总额为100,000，000美元的董事和高级职员保险。

纳伯斯工业公司

特拉华州一般公司法或DGCL第145条（a）款授权公司对曾经是或现在是一方或受到威胁的任何人进行赔偿

Ⅱ-2

成为任何受威胁的、未决的或已完成的诉讼、诉讼或程序的一方，无论是民事、刑事、行政或调查（公司提起的诉讼或根据公司的权利提起的诉讼除外），因为该人是或曾经是董事、高级职员、公司的雇员或代理人，或正在或正在应公司的要求担任另一家公司、合伙企业、合资企业、信托或其他企业的董事、高级职员、雇员或代理人，支付费用（包括律师费），判断，如果该人本着善意并以合理认为符合或不违背公司最佳利益的方式行事，则该人在与此类诉讼、诉讼或程序有关的实际和合理的和解中支付的罚款和金额，并且，对于任何刑事诉讼或诉讼，没有合理的理由相信该人的行为是非法的。

第145条（b）款授权公司对曾经是或现在是一方或受到威胁成为任何受威胁一方的任何人进行赔偿，由于该人以上述任何身份行事，公司未决或已完成的诉讼或诉讼，或公司有权促使其作出有利于其的判决，支付该人在与此类诉讼或诉讼的辩护或和解有关的实际和合理费用（包括律师费）如果该人本着善意并以合理地认为符合或不反对公司最佳利益的方式行事，但不得就任何索赔作出赔偿，关于该人应被判定对公司承担责任的问题或事项，除非且仅在衡平法院或提起此类诉讼或诉讼的法院应申请确定，尽管有裁决责任，但鉴于案件的所有情况，该人有权公平合理地获得衡平法院或其他法院认为适当的费用的赔偿。

第145条进一步规定，如果公司的董事或高级职员在第145条（a）和（b）小节中提及的任何诉讼、诉讼或程序的辩护中，或在任何索赔的辩护，其中的问题或事项，应赔偿该人实际和合理发生的与此相关的费用（包括律师费）；第145条规定的赔偿不应被视为排除受赔偿方可能享有的任何其他权利；除非在授权或批准时另有规定，否则第145条规定的赔偿应：继续担任已不再担任董事、高级职员、雇员或代理人的人，并应为该人的继承人、执行人和管理人的利益而服务。第145条还授权公司代表任何现任或曾经担任董事的人购买和维持保险，公司的高级职员、雇员或代理人，或正在或正在应公司的要求担任另一家公司、合伙企业、合资企业的董事、高级职员、雇员或代理人，信托或其他企业针对该人以任何此类身份承担的任何责任，或因其身份而产生的任何责任，无论公司是否有权根据第145条对此类责任进行赔偿。

DGCL第102（b）（7）条规定，公司的公司注册证书可能包含一项条款，以消除或限制董事因违反作为董事的受信义务而对公司或其股东承担的金钱损害赔偿责任，但该规定不得消除或限制董事（i）因违反董事对公司或其股东的忠诚义务而承担的责任，出于非善意或涉及故意不当行为或明知违反法律的行为或疏忽，根据DGCL第174条，或董事从中获取不当个人利益的任何交易。

Nabors Delaware重述的公司注册证书第10节规定如下：

“根据特拉华州一般公司法第145条（或任何类似规定）的规定，公司有权赔偿的所有人员或当时有效的适用法律的规定）应由公司在其允许的最大范围内进行赔偿。上述赔偿权利不应被视为排除寻求赔偿的人根据任何附则、协议、股东或无利害关系董事的投票或其他方式可能享有的任何其他权利。本第10条的任何废除或修订均不得对任何人根据本第10条在此类废除或修订时存在的与此类废除或修订之前发生的作为或不作为相关的任何权利产生不利影响。”

Ⅱ-3

就根据上述规定可能允许董事、高级职员或控制Nabors或Nabors Delaware的人员对根据《证券法》产生的责任进行赔偿的范围内，Nabors和Nabors Delaware已被告知，根据委员会的意见，此类赔偿违反了《证券法》中规定的公共政策，因此无法执行。

第16项。附件

	附件不。			文件说明
	1.1			承销协议（债务）的形式。*
	1.2			包销协议的形式（股权）。*
	1.3			包销协议形式（股份购买合同）。*
	1.4			包销协议表格（股份购买单位）。*
	1.5			包销协议（认股权证）的形式。*
	3.1			纳伯斯工业有限公司组织章程大纲（参照附件二合并成立）纳伯斯工业有限公司注册声明中包含的代理声明/招股说明书在2002年5月10日向委员会提交的S-4表（注册号：333-76198）中，作为修正）。
	3.2			增加股本备忘录的存款证明（以引用方式并入）附件 3.1至0的表格10-Q（文件编号001-32657）委员会于2020年5月8日）。
	3.3			经修订及重述的纳伯斯工业有限公司公司细则（以引用方式并入）附件 3.2至S-8表格（文件编号333-212781）委员会于2016年7月29日，经修订）。
	3.4			6.00%强制性可转换优先股的指定证书，A系列附件（参考表格8-K的03.1并入）（文件No. 001-32657）于2018年5月14日向美国证券交易委员会提交）。
	3.5			纳伯斯工业 B系列初级参与优先股指定证书Ltd.（通过参考我们提交给我们的表格8-K（文件编号001-32657）的附件 3.1合并）美国证券交易委员会于2020年5月6日）。
	3.6			重述的纳伯斯工业公司注册证书（通过引用而成立）附件 3.3至Inc.在表格S-4上的注册声明（注册No. 333-100492）于2002年10月11日向委员会提交）。
	3.7			附件公司的重述附则（参照Nabors 附件 03.4并入）Industries，Inc.在表格S-4（注册编号333-100492）上的注册声明提交给委员会于2002年10月11日）。
	4.1			纳伯斯工业公司高级契约的形式。
	4.2			纳伯斯工业公司附属契约的形式
	4.3			纳伯斯工业公司的高级债务担保形式和高级担保形式附件（包括在4.1中）。
	4.4			纳伯斯工业公司次级债务证券的形式和次级债务证券的形式附件担保（包括在附件04.2中）。
	4.5			与股份购买合同和股份购买单位有关的购买合同协议的形式。*
	4.6			股份购买合同和股份购买单位的质押协议形式。*
	4.7			认股权证协议的形式。*
	5.1			Milbank LLP的意见。

II-4

	附件不。			文件说明
	5.2			Conyers Dill & Pearman Limited的意见。
	23.1			Milbank LLP的同意（包含在附件 5.1中）。
	23.2			Conyers Dill & Pearman Limited的同意（包含在附件 5.2中）。
	23.3			PricewaterhouseCoopers LLP的同意。
	24.1			授权书（包含在本协议的签名页中）).
	25.1			根据经修订的1939年《信托契约法》，纳伯斯工业公司高级契约受托人的T-1表格资格声明（在任何债务证券发行之前提交）。* *
	25.2			根据经修订的1939年《信托契约法》，纳伯斯工业公司附属契约受托人的T-1表格资格声明（在任何债务证券发行之前提交）。* *

如有必要，作为本注册声明生效后修订的附件或作为注册人提交的与特定发行相关的8-K表格当前报告的附件提交，并通过引用并入本文。

根据1939年《信托契约法》第305（b）（2）条的要求提交。

第17项。承诺

下面签名的注册人特此承诺：

（a）（1）在进行要约或销售的任何期间，提交对本注册声明的生效后修订：

（i）包括《证券法》第10（a）（3）条要求的任何招股说明书；

在招股说明书中反映在本注册声明（或其最近生效后的最新修订）生效日期之后发生的任何事实或事件，这些事实或事件单独或总体上代表了所载信息的根本变化本注册声明。尽管有上述规定，所提供证券数量的任何增加或减少（如果所提供证券的总美元价值不超过注册）以及与估计最大发行范围的低端或高端的任何偏差都可以根据规则424（b）以向委员会提交的招股说明书的形式反映，如果总的来说，数量和价格的变化代表有效注册声明中“注册费的计算”表中规定的最高总发行价格的变化不超过20%；和

包括之前未在本注册声明中披露的与分配计划有关的任何重要信息，或在本注册声明中包含对此类信息的任何重大更改；
但是，前提是（a）（1）（i）段，本节的（a）（1）和（a）（1）不适用如果这些段落要求包含在生效后修订中的信息包含在注册人根据《交易法》第13节或第15（d）节向委员会提交或提供的定期报告中以引用方式并入本注册声明或包含在根据规则424（b）提交的招股说明书中，该招股说明书是注册声明的一部分。

（2）为确定《证券法》规定的任何责任，每次此类生效后的修订均应被视为与其中提供的证券有关的新注册声明，并且该等证券当时的发行应被视为其首次善意发行。

（3）通过生效后的修改将任何在发行终止时仍未售出的已登记证券从登记中删除。

Ⅱ-5

（4）为确定《证券法》规定的对任何购买者的责任：

（i）注册人根据规则424（b）（3）提交的每份招股说明书应被视为自提交的招股说明书被视为注册声明的一部分并包含在注册声明中之日起注册声明的一部分；和

根据规则424（b）（2）、（b）（5）或（b）（7）要求提交的每份招股说明书，作为依赖规则430B的与发行有关的注册声明的一部分根据规则415（a）（1）（i），，或（x）为提供《证券法》第10（a）条所要求的信息，应被视为并包含在注册声明中，该形式的招股说明书在生效后首次使用之日或招股说明书中描述的发行中的第一份证券销售合同之日，以较早者为准。根据规则430B的规定，就发行人和在该日期作为承销商的任何人的责任而言，该日期应被视为与招股说明书所针对的注册声明中的证券有关的注册声明的新生效日期相关，并且该等证券在当时的发行应被视为首次发行善意的提供；假如,然而在作为注册声明一部分的注册声明或招股说明书中作出的任何声明，或在作为注册声明一部分的注册声明或招股说明书中并入或被视为通过引用并入的文件中作出的任何声明，对于销售合同时间在该生效日期之前的买方，取代或修改在作为注册声明一部分的注册声明或招股说明书中作出的任何声明，或在紧接该生效日期之前在任何此类文件中作出的任何声明；

（5）为了确定证券法下注册人在证券初始分配中对任何购买者的责任，每个签名的注册人承诺，在签名的注册人根据本注册声明首次发行证券时，无论用于向买方出售证券的承销方式如何，如果证券是通过以下任何通信方式向买方提供或出售的，该注册人将成为买方的卖方，并将被视为向该买方提供或出售此类证券：

（i）根据规则424要求提交的与发行有关的任何初步招股说明书或签名注册人的招股说明书；

由签名的注册人或代表签名的注册人准备的或由签名的注册人使用或提及的与发行有关的任何免费书面招股说明书；

与发行有关的任何其他免费书面招股说明书的部分，其中包含由签名的注册人或代表签名的注册人提供的有关签名的注册人或其证券的重要信息；和

作为要约中的要约的任何其他通信，由签名的注册人向买方提供。

（b）为确定《证券法》规定的任何责任，我们根据《证券交易法》第13（a）条或第15（d）条提交的年度报告，以及（如适用），根据《证券交易法》第15（d）条提交的员工福利计划年度报告（通过引用纳入本注册声明）应被视为与其中提供的证券相关的新注册声明，并且该等证券在当时的发行应被视为其首次善意发行。

（c）对于将根据认股权证或权利向现有证券持有人发售将要登记的证券以及将向公众重新发售任何未由证券持有人取得的证券的发售，适用的签名登记人在此承诺补充招股说明书，认购期届满后，载明认购要约的结果、承销商在认购期内的交易情况、承销商拟购买的未认购证券数量以及后续再发行的条款。如果承销商的任何公开发售的条款与招股说明书封面上规定的条款不同，则将提交生效后的修订以规定此类发售的条款。

（d）下面签名的注册人在此承诺向收到或给予招股说明书的每个人交付或促使与招股说明书一起交付给证券持有人的最新年度报告

II-6

以引用方式并入招股说明书，并提供并满足《交易法》第14a-3条或第14c-3条的要求；并且，如果招股说明书中未规定S-X条例第3条要求提供的中期财务信息，则交付，或促使向收到或提供招股说明书的每个人交付最新的季度报告，该报告特别通过引用纳入招股说明书以提供此类中期财务信息。

（e）在根据上述规定或其他规定允许注册人的董事、高级职员和控制人对根据《证券法》产生的责任进行赔偿的情况下，注册人已被告知，委员会认为此类赔偿违反了《证券法》中表达的公共政策，因此无法执行。如果针对此类责任提出赔偿要求，但注册人的董事、高级职员或控制人为成功为任何诉讼、诉讼或程序辩护而招致或支付的费用由注册人支付导演，与被注册的证券有关的高级职员或控制人，除非他们的律师认为该事项已通过控制先例解决，否则注册人将向具有适当管辖权的法院提交他们的此类赔偿是否违反的问题《证券法》中表达的公共政策，并将受此类问题的最终裁决管辖。

（f）下面签名的注册人在此承诺提交申请，以确定受托人根据《信托契约法》（“法案”）第310条（a）款行事的资格。以及委员会根据该法案第305（b）（2）条规定的法规。

II-7

签名

根据证券法的要求，纳伯斯工业有限公司证明，它有合理的理由相信它符合在表格S-3上提交本注册声明的所有要求，并已正式促使以下签字人代表其在汉密尔顿签署本注册声明，并获得正式授权，百慕大，2021年2月4日。

				纳伯斯工业有限公司
				签名：			/s/Mark D. Andrews Mark D. Andrews 公司秘书

授权书

通过这些礼物了解所有人，签名出现在下方的每个人都构成并任命Mark D. Andrews、Anthony G. Petrello和William Restrepo，每个人都是他或她的实际代理人，以任何和所有身份拥有完全的替代权，签署对本注册声明的任何修改，包括任何和所有生效前和生效后的修订，并将此类修订及其附件和其他相关文件提交给委员会和百慕大公司登记册，特此批准并确认所有上述代理人-事实，或每个他或她的替补或替补，可以凭借本协议做或导致做。

根据《证券法》的要求，本注册声明已由下列人员在指定的日期和身份签署。

签名	标题	日期
/s/Anthony G. Petrello Anthony G. Petrello	董事长、总裁兼首席执行官	2021年2月4日
/s/William Restrepo William Restrepo	首席财务官	2021年2月4日
/s/Tanya S. Beder Tanya S. Beder	董事	2021年2月4日
/s/James R. Crane James R. Crane	董事	2021年2月4日
/s/John P. Kotts John P. Kotts	董事	2021年2月4日
/s/Michael C. Linn Michael C. Linn	董事	2021年2月4日
/s/Anthony R. Chase Anthony R. Chase	董事	2021年2月4日
/s/John Yearwood John Yearwood	董事	2021年2月4日

II-8

签名

根据《证券法》的要求，纳伯斯工业，Inc.证明其有合理理由相信其符合在表格S-3上提交本注册声明的所有要求，并已正式促使以下签字人代表其在休斯顿签署本注册声明，并获得正式授权，德克萨斯州2月4日，2021.

				纳伯斯工业公司
				签名：			/s/Anthony G. Petrello Anthony G. Petrello 首席执行官

授权书

通过这些礼物了解所有人，签名出现在下方的每个人都构成并任命Clark Wood、Anthony G. Petrello和William Restrepo，每个人都是他或她的实际代理人，以任何和所有身份拥有完全的替代权，签署对本注册声明的任何修改，包括任何和所有生效前和生效后的修订，并将此类修订及其证物和其他相关文件提交给委员会，特此批准并确认所有上述代理人，或他或她的替代品或替代品，可以凭借本协议做或导致做。

根据《证券法》的要求，本注册声明已由下列人员在指定的日期和身份签署。

签名	标题	日期
/s/Anthony G. Petrello Anthony G. Petrello	董事长、总裁兼首席执行官	2021年2月4日
/s/William Restrepo William Restrepo	首席财务官	2021年2月4日
/s/迈克尔·拉斯穆森迈克尔·拉斯穆森	董事	2021年2月4日
/s/Clark Wood Clark Wood	董事	2021年2月4日

II-9

	纳伯斯工业公司特拉华州（州或其他司法管辖区公司组织）			纳伯斯工业有限公司百慕大（州或其他司法管辖区公司组织）
	1381 （一级标准工业分类代码）			1381 （一级标准工业分类代码）
	93-0711613 （国税局雇主身份证号码）			98-0363970 （国税局雇主身份证号码）
	西格林斯路515号，1200套房德克萨斯州休斯顿77067 电话：（281）874-0035 （注册人主要行政办公室的地址，包括邮政编码和电话号码，包括区号）			皇冠大厦二楼 4 Par-la-Ville路汉密尔顿，HM08 百慕大电话：（441）292-1510 （注册人主要行政办公室的地址，包括邮政编码和电话号码，包括区号）