投资者介绍2025年6月12日
安全港声明2关于前瞻性声明的注意事项本报告中包含的信息可能包含前瞻性声明。在披露文件中使用或以引用方式并入时，“相信”、“预期”、“估计”、“预期”、“项目”、“目标”、“目标”和类似表述旨在识别1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条含义内的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述可能包括但不限于：我们的目标、意图和期望的陈述；关于我们的业务计划、前景、增长和经营战略的陈述；关于我们的贷款、投资和存款组合的质量、增长和构成的陈述；关于我们的财务业绩、财务状况和流动性的陈述；以及我们的风险和未来信贷提供费用的估计。这些前瞻性陈述基于我们当前的信念和预期，并受到重大商业、经济和竞争不确定性和突发事件的影响，其中许多是我们无法控制的。此外，这些前瞻性陈述还受到与未来业务战略和决策相关的某些风险、不确定性和假设的影响，这些风险、不确定性和假设可能会发生变化。包括但不限于以下所述：•运营、法律和监管风险；•经济、政治和竞争力量；•由于就业水平和劳动力短缺，以及供应链中断或其他原因导致的潜在衰退或经济增长放缓的影响，导致的全国或我们市场领域的总体经济状况比预期更差，•立法、监管和会计变化，包括增加联邦存款保险公司的评估以及所得税税收和法规的变化；•美国政府的货币和财政政策，包括美国财政部和联邦储备系统理事会的政策；•我们市场领域对我们的金融产品和服务的需求；•地震、洪水或其他自然或人类灾难以及传染病爆发等重大灾难，对地方、区域和全球经济活动和金融市场的相关破坏，以及上述任何一项可能对我们和我们的客户及其他支持者产生的影响；•通胀或利率波动降低了我们的利润率和收益率，金融工具的公允价值或我们已发放和发放的贷款的贷款发放或预付款水平，或出售贷款或其他资产和/或导致更高的运营成本和更高的保留或吸引存款的成本；•征收关税或影响我们借款人产品价值的其他国内或国际政府政策；•我们市场区域的房地产价值波动；•未能保持足够的资本和流动性水平以支持我们的运营；•我们贷款的构成和信用质量和投资组合；•贷款拖欠水平和方向的变化、分类和被批评的贷款和冲销以及对信贷损失准备金充足性的估计的变化；•用于计算信贷损失准备金的经济假设或方法的变化；•我们获得具有成本效益的资金的能力；•流动性的变化，包括我们存款组合的规模和构成以及组合中未投保存款的百分比；•我们实施业务战略的能力；•我们管理市场风险、信用风险的能力，利率风险和操作风险；•收支的时间和金额；•证券市场的不利变化；•任何军事冲突、恐怖行为或其他地缘政治行为的影响；
安全港声明（续）3关于前瞻性声明的注意事项•我们成功进入新市场并利用增长机会的能力；•对贷款、存款和员工的竞争；•我们和第三方服务提供商的信息技术基础设施出现系统故障或网络安全漏洞；•未能保持当前技术和/或成功实施未来信息技术增强；•我们吸引和留住关键员工的能力；•其他风险和不确定性，包括发生在美国和国际金融体系中的风险；以及•我们对这些风险和力量的分析可能不正确和/或为应对这些风险和力量而制定的战略可能不成功的风险。如果这些风险或不确定性中的一项或多项成为现实，或者基础假设被证明不正确，实际结果可能与预期、估计、预期或预测的结果存在重大差异。这些前瞻性陈述仅在报告发布之日起生效。Univest Financial Corporation（“公司”）明确表示不承担任何义务公开发布任何更新或修订，以反映公司对任何此类声明所依据的事件、条件或情况的任何变化的预期的任何变化。
非GAAP财务指标本演示文稿包含的财务信息不是根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）通过其他方法确定的。这些非GAAP衡量指标包括有形普通股权益、不包括PPP的核心净利息收入、不包括采购会计（“PA”）的核心非利息支出、核心税收等值收入、核心税前拨备前收入减去净冲销（“PTPP-NCO”）、不包括PPP的平均资产、不包括过剩流动性和PPP的平均生息资产。管理层在分析公司业绩时使用了这些“非公认会计准则”衡量标准。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标允许更好的期间与期间经营业绩的可比性。此外，该公司认为，监管机构和市场分析师利用这些信息来评估公司的财务状况，因此，这些信息对投资者是有用的。这些披露不应被视为替代根据GAAP确定的经营业绩，也不一定与其他公司可能提出的非GAAP业绩衡量标准具有可比性。本演示文稿的附录提供了本演示文稿中使用的非GAAP衡量标准与最直接可比的GAAP衡量标准的对账。4
公司概况
Univest公司概览•总部位于宾夕法尼亚州苏德顿（蒙哥马利县）•银行成立于1876年，控股公司成立于1973年•从事金融服务业务，提供全方位的银行、保险和财富管理服务⑤在当地交付的综合金融解决方案•经验丰富的管理团队，具有可靠的业绩记录•主要服务于宾夕法尼亚州东南部和中部地区的13个县、宾夕法尼亚州西部的6个县、新泽西州南部的3个县和马里兰州的4个县•运营杠杆和规模，资产为80亿美元，截至3/31/256管理和监督及代理的52亿美元资产为2.28亿美元的承保保险费6
按数字分列的UVSP 7总部在宾夕法尼亚州排名第7位的最大多元化金融机构5.5% 1核心PTPP-NCO2 <--5年CAGR--> 9.0% TBV/股保守管理型有机增长引擎~25%-30%手续费收入业务收入/总额9.0% 5年复合年增长率有机贷款增长w卓越的资产质量8.6% 5年复合年增长率有机核心存款增长在宾夕法尼亚州排名第1位的银行自有保险机构排名第3位的银行自有财富管理业务。5年CAGR通过比较2020年第一季度核心PTPP-NCO2和2025年第一季度核心PTPP-NCO2计算得出。2.这是一项非公认会计准则财务指标。调节参考附录。
存款和流动性亮点（截至2025年3月31日）8承诺借款能力为37亿美元（可用23亿美元1）估计未受保护存款总额为15亿美元3，占存款总额的21.9%不计息存款占存款总额的21.5%审慎管理的投资组合：占总资产的~6%未实现损失~占权益的6% 4经纪存款总额为4.579亿美元，占总资产的5.7%。来自中介存款的额外可用流动资金总额为11亿美元2未承诺的资金来源为4.68亿美元1。反映用于抵押公共基金存款的1.75亿美元FHLB预付款和12亿美元信用证的使用情况2。经纪存款政策限制允许最多20%的资产3。不包括投保、抵押和内部账户4。包括AFS和HTM投资5。不包括AFS投资的未实现亏损对AOCI的影响
执行领导团队9姓名年龄任期（周岁），统一职称Jeffrey M. Schweitzer 5217 Univest Financial Corporation董事长、总裁兼首席执行官Univest Financial Corporation及Univest Bank and Trust Co.总裁Brian J. Richardson 428 首席财务官丨Megan D. Santana Megan D. Santana 509首席风险官兼总法律顾问Patrick C. McCormick 483首席商业银行官John T. Haurin 608 East Penn and NJ Division商业银行总裁Thomas J. Jordan 578 Central PA Division商业银行总裁Christopher M. Trombetta 553总裁，宾夕法尼亚州西部分部商业银行业务Matthew L. 科恩 423马里兰州分部商业银行业务总裁Ronald R. Flaherty 5816 Univest Insurance，LLC总裁David W. Geibel 5211 Girard（Univest Wealth Management Division）总裁Mark T. Kelly 5710 Univest Capital，Inc.总裁Brian E. Grzebin 536 Mortgage Banking Division总裁TERM0 5419首席信息官M. Theresa Fosko 5521人力资源总监Briana Dona 4424创新董事总经理Joseph A. Pensabene 582运营董事总经理Neil D. McHugh 441董事总经理，存款战略与计划Eleni S. Monios 602首席信用官9
Univest初级实体服务区10 KEY总部金融中心区域中心区域中心（吸收存款）保险Western PA马里兰州东南部PA、Central PA和新泽西州
2025战略11资产负债表优化提高非利息收入业务的经营杠杆增长人力资本⑤以同行竞争指标保持净息差⑤执行多元化的存款来源战略⑤以全关系客户为重点管理贷款增长并优先考虑全面关系⑤探索在经济条件允许时出售余额抵押贷款的机会⑤增加对数字资产的使用⑤利用对技术和流程改进的投资以提高效率⑤探索更多地使用“E交付”工具⑤优先考虑非利息收入业务的可持续增长，因为这些业务的资本较少和流动性密集①继续发展职业道路和培训计划⑤识别高绩效人员的属性和行为，并将其纳入我们的培训计划
有吸引力的投资机会121。这是一项非公认会计准则财务指标。调节参考附录。2.基于29.14美元的价格（代表平均收盘价6/2/25-6/6/25）。3.基于分析师平均共识的2026年每股收益为2.91美元（KBW预测为2.90美元，Piper Sandler预测为2.93美元，斯蒂芬斯预测为2.90美元）。13.89% 15.38% 1.19% 1.38% 10.94% 12.27%核心PTPP-NCO ROATE核心PTPP-NCO ROAA核心PTPP-NCO ROAE2024 Q1 2025 — % 10.5% 20.00% 30.00%强劲的盈利表现1股息收益率3.02%（2）10.0x预计2026年每股收益（2）（3）有吸引力的估值超社区银行总部位于有吸引力的宾夕法尼亚州东南部市场机会以及扩大规模和获得经营杠杆的能力多元化的业务线和收入流（即非利息收入占总收入的~25%-30 %）1.2x每股有形账面价值（1）（2）
财务摘要
2025年第一季度业绩1。这是一项非公认会计准则财务指标。调节参考附录。2.包括PA资本股税费用-将效率比率提高约180个基点14收益贷款和存款关键比率报告的收益：2240万美元每股0.77美元核心PTPP-NCO 1：2710万美元报告的ROAA：1.14%核心PTPP-NCO ROAA1：1.38%报告的ROATE 1：12.69%核心PTPP-NCO ROATE 1：15.38%年化贷款增长：0.4%年化存款收缩：（6.0）%平均贷存比：103.4%净息差1（税收等值）报告的效率比率2不良资产与总资产有形权益1与有形资产每股账面价值3.09% 61.6% 0.43% 9.31% $ 25.06
64,978美元68,620美元84,911美元85,340美元87,236美元108,434美元100,32193，825美元27,1382017201820192020202020212022202220232024 Q1 2025美元— 20,000美元40,000美元60,000美元80,000美元100,000美元120,000美元核心税前拨备前收入减去冲销净额11。这是一项非公认会计准则财务指标。调节参考附录。15
$ 14.44 $ 15.24 $ 17.01 $ 17.66 $ 20.14 $ 20.42 $ 22.41 $ 24.43 $ 25.06 20172018201920202021202220232024 Q1 2025 $ — $ 5.00 $ 10.00 $ 15.00 $ 20.00 $ 25.00每股有形帐面价值11。这是一项非公认会计准则财务指标。调节参考附录。2.假设没有财富管理或保险收购。目标8-10 %年增长22017-2025年CAGR = 7.9% 1612/31/24 vs 03/31/25 $ 24.29 $ 0.77 $（0.21）$ 0.21 $ 25.06 12/31/24收益回购、股息、其他AOCI 3/31/2025 $ — $ 5.00 $ 10.00 $ 15.00 $ 20.00 $ 25.00 $ 30.00 $ 35.00 $ 35.00 112/31/17 vs 03/31/25 $ 14.44 $ 17.15 $（5.84）$（0.69）$ 25.06 12/31/17收益回购、股息、其他AOCI 3/31/2025 $ — $ 5.00 $ 10.00 $ 15.00 $ 20.00 $ 25.00 $ 30.00 $ 35.00
核心PTPP-NCO ROAA & ROTE1。这是一项非公认会计准则财务指标。调节参考附录。1.49% 1.45% 1.63% 1.51% 1.37% 1.56% 1.33% 1.19% 1.38% 20172018201920202021202220232024 Q1 20251.00% 1.10% 1.20% 1.30% 1.40% 1.50% 1.60% 1.70% 1.80% 1.90% 2.00% 19.54% 16.33% 18.20% 17.58% 15.77% 18.53% 16.14% 13.89% 15.38% 20172018201920202021202220232024 Q1 202512.00% 13.00% 14.00% 15.00% 16.00% 17.00% 18.00% 19.00% 20.00% 21.00% 22.00% 17核心PTPP-NCO ROAA1核心PTPP-NCO ROTE1
净利息收入&净息差1。这是一项非公认会计准则财务指标。调节参考附录。2.备考税收等值保证金计算不包括采购会计增值，并基于所有期间的备考21%税率3。2020-2022年核心净利息收入不含PPP 18 3.78% 3.72% 3.67% 3.37% 3.18% 3.52% 3.16% 2.93% 3.12% 3.59% 3.16% 3.06% 3.38% 3.12% 2.86% 3.09% 0.08% 0.21% 0.12% 0.14% 0.04% 0.07% 0.03%报告净息差（2）PPP &超额流动性核心净利息收入（1）（3）20172018201920202021202220232024Q1 20252.80% 3.00% 3.20% 3.40% 3.60% 3.80% $ 130,000 $ 140,000 $ 150,000 $ 160,000 $ 170,000 $ 180,000 $ 190,000 $ 200,000 $ 210,000 $ 220,000 $ 230,000净息差
62.5% 61.9% 61.4% 60.6% 60.9% 62.4% 66.0% 65.7% 61.6% 60.8% 60.1% 60.2% 60.7% 63.2% 59.7% 62.0% 64.7% 60.8%报告效率比（非利息费用/税收等值收入）效率比（不包括PA股税的核心非利息费用/核心税收等值收入）（1），（2）201720182019202020212022202320232024 Q1 202550.0% 52.5% 55.0% 57.5% 60.0% 62.5% 65.0% 67.5% 70.0% 72.5% 75.0%效率比1。这是一项非公认会计准则财务指标。调节参考附录。2.基于所有呈报期间的备考21%税率。如果银行股税计入所得税费用，UVSP的有效税率将高出约400个基点。19由于我们的特许类型，UVSP向宾夕法尼亚州联邦支付银行股税而不是银行所得税。这笔款项计入了非利息费用，与没有这项税收的其他银行相比，我们的效率比率提高了大约180个基点。如果银行股税计入所得税费用，UVSP的有效税率将高出约400个基点。
收入1。这是一项非公认会计准则财务指标。调节参考附录。2.2022年为备考年化数字-（年初至今Q3/3x4）收入=净利息收入+非利息收入$（00）N on Interest Incom e % of Total R evenue Net Interest Income（excl PPP）Non-Interest Income Non-Interest Income % of Total Revenue 2017201820192020（1）2021（1）2022（1）2023 2024 Q1 2025 — 50,000100，000150,000200，000200,000250，000300,000350，000—% 10% 20% 30% 40% 50% 20商业，69.6%抵押贷款，13.3% Univest Capital，2.0%财富，8.0%保险，7.1%按业务线收入（2025年第一季度）1
费用收入21美元55,963美元59,240美元60,173美元65,422美元78,328美元83,224美元77,885美元76,824美元88,055美元22,41533% 29% 28% 28% 32% 32% 26% 26% 29% 28%信托/财富费用收入保险费用收入存款账户抵押银行服务费用其他服务费收入BOLI其他占总收入百分比2016201720182019202020212022202320232024 Q1 2025美元— 12000美元24,000美元36,000美元48,000美元60,000美元72,000美元84,000美元96,000美元—% 10% 20% 30% 40% 50%
截至12月31日的资产和贷款图表数据，2025年除外（3/31）不包括PPP贷款的资产：2020 = $ 5.9B，2021 = $ 7.1B和2022 = $ 7.2B $（00）$ 4.2B $ 4.6B $ 5.0B $ 5.4B $ 6.3B $ 7.1B $ 7.2B $ 7.8B $ 8.1B $ 8.0B净贷款和租赁总投资证券其他资产现金和应收银行款项20162017201820192020202120222023202420251,000，0002,000，0003,000，0004,000，0005,000，0006,000，0007,0007，000,0008，000,0009，000,00022按分部划分的资产贷款（不包括PPP）$ 3.3B $ 3.6B $ 4.0B $ 4.4B $ 4.8B $ 5.3B $ 6.1B $ 6.6B $ 6.8B商业地产金融和农业房地产-向个人提供的住宅贷款租赁融资2016201720182019202020212022202320242025 $ 0 $ 1,000，000 $ 2,000，000 $ 3,000，000 $ 4,000，000 $ 5,000，000 $ 6,000，000 $ 7,000，000 $ 8,000，000 CAGR = 9.3%
负债及存款图表数据截至12月31日，2025年除外（3/31）$（00）$ 3.7B $ 4.0B $ 4.4B $ 4.7B $ 5.6B $ 6.3B $ 6.9B $ 7.2B $ 7.1B有息存款无息存款借款其他负债20162017201820192020202120222023202420251,000，0002,000，0003,0004，000,0005，000,0006，000,0007，000,0008，000,000 $（00）$ 3.3B $ 3.6B $ 3.9B $ 4.4B $ 5.2B $ 6.1B $ 5.9B $ 6.4B $ 6.7B DD，无息DD，有息定期储蓄定期存款201620172018201920202021202220232024202501,0002，000,0003，000,0004，0005,000，0006,000，0006,000，0006，
截至12月31日的资产质量图表数据除2025（3/31）$（00）非应计贷款和租赁ACL/非应计贷款和租赁20162017201820192020202120222022202320242025 — 10,00020，00030,00030，00040,00050，00050,0000.0% 100.0% 200.0% 300.0% 400.0% 500.0% 600.0% 700.0% 800.0% $（00）非应计& 90 +逾期贷款和租赁问题债务重组贷款和租赁其他不动产自有抵债资产不良资产占总资产的比例净冲销占平均贷款的比例和租赁20162017201820192020202120222022202320242025 — 10,00020，00030,00040，00050,00050，00050,00050，00050,00050，00050,00050，00050,00050，00050,00050，00050,00050，00050,00050，00050,00050，00050,00050，00050,00050，00050,00050，00050,00050，00050，
当前预期信用损失（CECL）1251。仅反映贷款和租赁的当前预期信用损失；不包括投资证券的当前预期信用损失和未提供资金的承诺202020212022202320242025年第一季度年初贷款和租赁准备金35,331美元83,044美元71,924美元79,004美元85,387美元87,091美元采用CECL的影响12,922 ————贷款增长和经济相关假设的变化36,317（10,546）4,3277，3601,54567特定准备金的变化3,122（361）6,6484，4203,9612，317净冲销（4,648）（213）（3,895）（5,397）（3,802）（1,686）年末贷款和租赁准备金83,044美元71,924美元79,004美元85,387美元87,091美元87,790美元覆盖率0.85% 1.72% 1.36% 1.29% 1.30% 1.28% 201920202021202220232024Q1 20250.75% 1.00% 1.25% 1.50% 1.75% 2.00% 1.10%
流动性和资本
Liquidity and Capital All data in millions，截至3/31/25余额未使用FHLB-Pittsburgh*$ 175.0 $ 1,856.0联邦基金额度（9个放款人）**— 468.0 FRB-Philadelphia — 444.6 Univest金融 Corp. LOC1 — 10.0总计$ 175.0 $ 2,778.6*FHLB剩余产能较少未偿信用证和进步**未承诺额度从15mm到125mm不等1控股公司与第三方金融机构的信用额度期限金额202544.9 2026131.02027172.52028181.5202970.1总计600.027美元负债和股东权益借款来源–截至3/31/25批发定期资金到期–截至3/31/25商业存款、29.9%公募基金存款、17.0%消费者存款、30.9%经纪存款、5.7%其他借款、2.2%次级债务、1.9%其他负债、1.1%股东权益、11.3%截至3/31/25美元80亿
强劲的资本比率提供对于经营灵活性28一级（杠杆）8.84% 10.48% 10.13% 10.02% 9.08% 9.13% 9.81% 9.36% 9.51% 9.80% 5.00%要求资本比率与全面巴塞尔协议III分阶段实施情况Univest金融公司2016201720182019202020212022202320242025 ——% 2.50% 5.00% 7.50% 10.00% 12.50%一级（普通/RBC）9.42% 11.11% 10.88% 11.03% 10.76% 11.08% 10.37% 10.58% 10.85% 10.97% 8.50%要求资本比率与全面巴塞尔协议III分阶段实施情况丨% 5.00% 10.00% 15.00%合计（RBC）12.44% 14.00% 13.70% 13.78% 15.31% 13.77% 13.67% 13.90202320242025 —% 5.00% 10.5% 15.00% 20.00%有形普通股权益比有形资产7.97% 9.68% 9.29% 9.59% 8.40% 8.56% 8.49% 8.70% 8.92% 9.31% 201620172018201920202020202120222022202320242025 —% 2.50% 5.00% 7.50% 10.5% 12.50%一级和普通股一级资本比率相同。
最大存款关系1 –截至3/31/2529存款余额排名型（000s）1公募基金150,0432公募基金51,0923 Bus/Corp 50,1994公募基金49,4405 Bus/Corp 49,3686 Bus/Corp 47,3377公募基金40,9308 Bus/Corp 37,0729公募基金36,54110公募基金35,18611 Bus/Corp 34,82412 Bus/Corp 33,81913公募基金33,76014公募基金33,37515公募基金33,30416 Bus/Corp 30,22617公募基金27,13218 Bus/Corp 26,76919公募基金26,32120公募基金25,1421。不包括经纪存款和CD的
Investments公司债券（百万）穆迪评级AA3 1.0 AA2 1.0 AA1 — AAA 0.5 A3 16.4 A2 15.5 A1 43.5 Baa2 — Baa1 — WR — N/A —合计77.930 MBS/CMO 85.0%其他0.3%公司债券14.6% 4.97亿美元于3/31/25投资组合公司债券评级
贷款投资组合详情及信贷概览
贷款&租赁明细图表数据截至12月31日除2025年（3/31）2020-2022年贷款总额不包括PPP 321,3751，5421,7412，0402,4592，7193,0283，3033,5303，5468238969389478939561,0879901，0381,0341751762162332432843823942742822943423633743814104785175365363028333027262828211729132238843948854173090999599316318418617416715917717918718913513014214916518521127245236房地产-商业商业，金融和农业房地产-建筑房地产-住宅担保用于经营目的贷款给个人房地产-住宅担保用于个人目的房地产-房屋净值担保用于个人目的租赁融资01,0002，0003,0004，0005,0006，0007,00020162017201820192020202120222022202320242025
最大贷款风险敞口–截至3/31/2533商业房地产和住宅房地产为商业目的担保商业和工业43.64亿美元|平均贷款规模6.16万美元10.34亿美元|平均贷款规模34.3万美元风险敞口风险敞口排名贷款类型/行业评级（000s）地理排名贷款类型/行业评级（000s）地理1汽车经销商通过42,914美元东南部PA 1私募股权和特殊目的实体通过44,000美元东南部PA 2高速公路，Street & Bridge Construction/Quarry Pass $ 42,112美国东南部PA 2私募股权和特殊目的实体Pass $ 43,500美国东南部PA 3退休社区Pass $ 40,584新泽西州3汽车和零部件经销商Pass $ 43,143美国东南部PA 4 CRE-混合用途Pass $ 39,084美国东南部PA 4维修和维护通行证$ 36,973 New Jersey 5 CRE-Retail Pass $ 38,940 Southeastern PA 5 Private Equity & Special Purpose Entities Pass $ 36,000 Southeastern PA 6 Retirement Community Pass $ 38,000 Virginia 6 Land Subdivision（s）Pass $ 32,470 Southeastern PA 7 CRE-Multi-family Pass $ 36,336 New Jersey 7 Credit Intermediation and Other Related Activities Pass $ 31,246 Southeastern PA 8 Food Processing & Real Estate Development Pass $ 35,232 Southeastern PA 8 Merchant Wholesalers，Durable Goods Pass $ 31,029耐用品通票$ 30,054东北PA 10土地细分（s）通票$ 34,275东南PA 10信用中介和其他相关活动通过3万美元新泽西州设备金融消费贷款2.36亿美元|每个账户平均余额4.5万美元12.5亿美元|平均贷款规模44.9万美元（Res MTG）/6.3万美元（HE）/1.5万美元（Cons）风险暴露风险暴露等级贷款类型/行业评级（000s）地理等级贷款类型/行业评级（000s）地理1学区‘---N/A---$ 2,178宾夕法尼亚州1 1-4家庭住宅’---N/A---$ 6,137佛罗里达州2存储设施$ 1,478新泽西州2 Constr-Perm 10年ARM 1-4家庭住宅。$ 5,637康涅狄格州3学区$ 1,253新泽西州3 1-4家庭住宅$ 3,721康涅狄格州4园林绿化$ 1,126新罕布什尔州4 Constr-Perm 10年ARM 1-4家庭Reses. 3,645美元新泽西州5学区1,103美元新泽西州5 Constr-Perm 10年ARM 1-4家庭Reses. 3,605美元宾夕法尼亚州6学区1,064美元新泽西州6 1-4家庭住宅3,278美元南卡罗来纳州7学区1,019美元新泽西州7 1-4家庭住宅3,181美元宾夕法尼亚州8消防局901美元新泽西州8 1-4家庭住宅3,019美元佛罗里达州9建筑898美元新泽西州9 1-4家庭住宅2,992美元新泽西州10学区857美元宾夕法尼亚州10 1-4家庭住宅2,974美元宾夕法尼亚州
贷款组合概览–截至3/31/2534行业描述总未偿余额商业贷款组合百分比CRE-零售$ 469,3978.7%动物生产394,2797.3 CRE-多户家庭360,7436.7 CRE-办公室299,7515.6 CRE-1-4家庭住宅投资278,3865.2 CRE-工业/仓库253,1364.7酒店和汽车旅馆（住宿）207,7103.8专业贸易承包商189,4273.5护理和住宅护理设施177,0533.3机动车辆和零部件经销商146,9112.7商业批发商、耐用品146,0372.7房屋建筑（地块开发商，改造者）140,6122.6维修和保养134,1832.5农作物生产110,8822.1 CRE-混合用途-住宅109,8722.0木制品制造业101,6061.9专业、科学、技术服务95,7301.8食品服务和饮酒场所86,9161.6行政和支持服务83,1451.5商户批发商、非耐用品83,0881.5金属制品制造业78,1811.4房地产贷款人、二级市场融资75,4611.4宗教组织、倡导团体65,8571.2 CRE-混合用途-商业64,6831.2迷你仓库/自助仓储64,5531.2个人和洗衣服务64,5081.2教育62,3621.2娱乐、赌博、和娱乐行业61,4371.1食品制造业56,4001.0未偿金额> 5000万美元的行业4,462，3068 2.7%未偿金额< 5000万美元的行业936,32417.3%商业贷款总额5,398，630100.0%消费贷款和租赁融资未偿余额总额为个人目的担保的房地产-住宅992,767美元为个人目的担保的房地产-房屋净值189,119向个人提供的贷款16,930租赁融资235,591消费贷款和租赁融资总额1,434，407美元总计6,833，037美元
信贷基础设施35审批流程信贷/风险自担借款人风险风险评估/分析组合风险评估信贷风险Structure承销流程审批签字独立贷款审查业务额度自担借款人关系业务/行业专长或分析交易结构Structure谈判条款清单共享审批流程风险管理流程经验丰富的信贷团队保守的信贷文化集中的信贷承销流程1000万美元或以上通过委员会审批进行重大管理监督
•有限的单一签名出借权限（商业风险敞口低于1.5mm美元）。联合签署高达10.0mm，然后管理级别的贷款委员会为最大的曝光。⑤每周向官员贷款委员会报告的所有50万美元或以上的已结清贷款的分项报告。•稳健的独立贷款审查流程，使用基于团队的审计和基于风险的范围。•一般情况下，贷款在宾夕法尼亚州、特拉华州、新泽西州和马里兰州。•通过向董事会企业风险管理委员会（“ERM”）提交季度报告的方式管理风险偏好。⑤内部商业集中度水平vs.政策限制、场外借贷报告、最大商业借款人、监管集中度vs.基于风险的资本、CRE监管指导报告。• CRE投资组合趋势和市场分析，附带压力测试，每年提交给ERM委员会，满足监管机构对投资组合压力测试的预期。•独立的部门进行评估和环境报告排序、建设贷款发放和监测。•首席风险官直接向董事会报告。信用概览36
业务概览行
商业银行业务•截至3/31/25,88家贷方、客户关系经理和投资组合经理在四个按地理位置建立的部门开展业务：⑤东宾州和新泽西州：雄鹿、蒙哥马利、切斯特、特拉华州、伯克斯、费城、利哈伊和宾夕法尼亚州的北安普敦县以及开普梅州、新泽西州的大西洋和伯灵顿县丨宾夕法尼亚州中部：兰开斯特州、约克州、坎伯兰州、黎巴嫩和多芬县丨宾夕法尼亚州西部：阿勒格尼州、比弗州、巴特勒、费耶特州、华盛顿州和威斯特摩兰县丨马里兰州：巴尔的摩、巴尔的摩市，霍华德和安妮阿伦德尔县•平均贷款规模⑤商业地产-61.6万美元⑤ C & I-34.3万美元⑤免税-110万美元•商业客户群为现金管理（存款）、财富管理和保险产品和服务的交叉销售提供了大量机会——免税，3.2% C & I，17.9%商业地产，78.9% 49亿美元，占贷款的79.1%*包括5.36亿美元为商业目的担保的住宅房地产38商业银行商业贷款详情截至3/31/25
消费者银行•位于宾夕法尼亚州雄鹿、兰开斯特、利哈伊、蒙哥马利、北安普顿和费城各县的27个金融服务中心；还在雄鹿和蒙哥马利县运营12个区域中心（接受存款）和10个退休中心。•自2015年9月以来，通过关闭22家金融中心和4家退休中心，主动应对交易量持续减少的问题；将节省的资金再投资于我们的数字解决方案并扩大运营足迹•金融中心由个人银行家和柜员组合组成，提供交易和咨询服务，技术增强•专注于在面对面和数字之间创造无缝的客户体验•增长战略侧重于从商业客户及其员工基础上获得消费者业务39
抵押银行业务•截至3/31/25,32名信贷员主要在银行的核心业务领域开展业务•主要是机构贷款人：FNMA、FHLMC、FHA、VA和USDA ⑤ FNMA和FHLMC合格贷款出售并保留服务⑤ GNMA发行人⑤ FHA，VA美国农业部的贷款目前主要出售给已解除服务的对应方；我们将在保留服务的情况下加大内部证券化力度⑤投资组合主要是不合格（规模）混合ARM •截至3/31/25为他人提供服务的贷款为9.765亿美元；600万美元抵押贷款服务权•截至3/31/25，资产负债表上的住宅抵押贷款（包括房屋净值贷款）为12亿美元，占贷款总额的17.3%截至12月31日止年度的图表数据除外For 2025（3/31）40 $（00）M SR A SSet V alue（000美元）Agency Correspondent Portfolio MSR Asset 20162017201820192020202020212022202220232024202501000020000030000300004000040000060000700008000005005005005005006000070000800000500500500500500600600600500700700500700500700500500700500700500700700500700700500700700700700
Univest Capital，Inc. •设备融资业务，截至25年3月31日租赁应收款2.36亿美元•平均租赁规模4.5万美元，通常为期四年•服务的初级行业：医疗保健、教育、汽车、高尔夫/草坪，C & I设备和能源•主要使用1美元的买断租赁和设备融资协议管理剩余风险（截至3/31/25剩余约140万美元）图表数据截至12月31日，2025年除外（3/31）41美元（00）Y场商业政府收益率2016201720182019202020212022202320242025 — 40,00080，000120,000160，00020,000240，000280,000—% 1.00% 2.00% 3.00% 4.00% 5.00% 6.00% 7.00% 8.00% 9.00% 10.5% Univest Capital Lease Financing
财富管理•综合财富管理平台，包括经纪人/交易商、市政养老金服务、注册投资顾问、退休计划服务和信托•财富管理部门以Girard品牌运营（即，Girard Advisory Services，LLC、Girard Benefits Group，LLC、Girard Pension Services，LLC、Girard Investment Services，LLC）•有机增长辅之以收购丨1928年获得的信托权力丨1 999年获得的经纪人/交易商丨2008年获得的市政养老金运营丨注册投资顾问Girard Partners，2014年收购•截至25年3月31日管理/监管资产52亿美元图表数据截至12月31日，2025年除外（3/31）$（00）RIA & Pension Services Broker/Dealer Trust 2016201720182019202020212022202320242025 — 500,0001，000,0001，500,0002，000,0002，500,0003，000,0003，500,0004，500,0004，500,0005，000,0005，500,00042管理财富管理资产
保险•拥有60多个承运人关系的独立保险代理机构•提供商业和个人业务、员工福利和人力资源咨询解决方案的全方位服务机构•通过从2000年开始的一系列八项收购建立•截至3/31/25的2.28亿美元书面保费代理。图表数据截至12月31日除2025（3/31）$（00）商业个人雇员福利2016201720182019202020212022202320242025 — 25,00050，00075,000100，000125,000150，000175,00020，000225,000250，00043保险代理人书面保费
附录（非公认会计准则对账）
附录–非公认会计准则对账1。金额不含抵押还本付息权2。基于所有呈报期间的备考21%税率。百万美元2017201820192020202120222023202420251。有形普通股股东权益$ 603,374 $ 624,133 $ 675,122 $ 692,472 $ 773,794 $ 776,500 $ 839,208 $ 887,301 $ 903,472减：商誉172,559172，559172,559172，559175,510175，510175,510175，510175,510减：其他无形资产17,3575，2643,8152，5804,2103，2512,4052，2632,104有形普通股权益$ 423,458 $ 446,310 $ 498,748 $ 517,333 $ 594,074 $ 597,739 $ 661,293 $ 709,528 $ 725,8582。平均有形普通股权益平均股东权益$ 527,087 $ 612,197 $ 652,453 $ 668,201 $ 734,456 $ 771,499 $ 805,667 $ 858,019 $ 896,811减：平均商誉172,559172，559172,559172，559172,810175，510175,510175，510175,510减：平均其他无形资产18,7516，2584,5483，1812,383，6942,8022，1932,162平均有形普通股权益$ 345,777 $ 433,380 $ 475,346 $ 492,461 $ 559,308 $ 592,295 $ 627,355 $ 680,316 $ 719,1393。不包括PPP的核心净利息收入净利息收入143,176美元158,062美元169,232美元174,361美元188,383美元218,297美元219,997美元211,170美元56,781税后等值利息收入25,6372，6492,5942，4662,1281，9151,1991，17336净利息所得税等值148,813美元160,711美元171,826美元176,827美元190,511美元220,212美元221,196美元212,343美元57,167美元减：PPP净利息收入—— 7,86215，032797 ——不包括PPP的核心净利息收入148,813美元160,711美元171,826美元168,965美元175,479美元219,415美元221,196美元212,343 $ 57,167 4.核心非利息支出&核心非利息支出，不包括PA股税非利息支出130,713美元137,239美元146,090美元154,998美元167,409美元186,774美元197,362美元197,992美元49,328美元减：重组成本— 571 — 1,439 — 1841,519 ——加：FDIC小银行评估信贷—— 1,102 ——————加：资本化补偿PPP贷款———— 1,280616 ————减：数字化转型—————— 3,8061，558 ——减：市场拓展———— 7054,025 ——核心非利息支出130,713美元136,668美元147,192美元154,839美元168,025美元182,079美元190,260美元197,992美元49,328美元减：银行资本股税支出3,6443，8573,8954，3764,7284，8335,0385，2871,425核心非利息支出，不包括PA股税$ 127,069 $ 132,811 $ 143,297 $ 150,463 $ 163,297 $ 177,246 $ 185,222 $ 192,705 $ 47,90345
附录–非公认会计原则和解（续）1。基于所有呈报期间的备考21%税率。2.超额流动性被管理层定义为在其他银行赚取利息的存款超过4000万美元46美元以百万计20172018201920202021202220222023202420255。核心税项等值收入总收入202,416美元218,235美元234,654美元252,689美元271,607美元296,182美元296,821美元299,225美元79,196美元加：税项等值调整6,6973，4933,4393，2483,1862，9222,0462，199907税项等值收入1美元209,113美元221,728美元238,093美元255,937美元274,793美元299,104美元298,867美元301,424美元80,103美元减：BOLI死亡抚恤金（税项等值）— 715 —— 1,3921，237 — 3101,322减：销售MSR收益——————3,361 —减：PPP净利息收入——7,86215，032797 ————核心税当量收入209,113美元221,013美元238,093美元248,075美元258,369美元297,070美元298,867美元297,753美元78,7816。核心税前拨备前收入减净冲销（“PTPP-NCO”）税前收入$ 61,811 $ 60,686 $ 80,053 $ 56,897 $ 114,330 $ 97,210 $ 88,689 $ 95,300 $ 27,557加：拨备信用损失9,89220，3108,51140，794（10,132）12,19810，7705,9332，311减：BOLI死亡抚恤金889446 —— 1,101977 —— 2451,044加：重组费用—— 571 —— 1,439 —— 1841,519 ——减：净冲销5,83612，5012,5514，6482133,8955，3973,8021，686减：FDIC小银行评估信贷—— 1,102 ——————减：PPP活动———— 9,14215，648797 ————加：数字化转型—————— 3,8061，5583,361 ——加：市场拓展———— 7053,182 ————核心PTPP-NCO 64,978美元68,620美元84,911美元85,340美元87,236美元108,434美元100,321美元93,825美元27,138美元加：无形费用2,5822，1661,5951，2169791,293938694130核心PTPP-NCO不包括无形费用67,560美元70,786美元86,506美元86,556美元88,215美元109,727美元101,259美元94,519美元27,2687。不包括超额流动性和PPP贷款的平均生息资产平均生息资产$ 3,938，520 $ 4,321，322 $ 4,783，680 $ 5,594，910 $ 6,232，133 $ 6,520，116 $ 7,096，690 $ 7,433，260 $ 7,514，139减：平均PPP贷款———— 342,920281，4847,939 ————减：平均超额流动性2 — 94,669101，760234,372436，351285,87590，309180,35679，997 Avg Int Earning Assets excl。过量的Liq。& PPP $ 3,938，520 $ 4,226，653 $ 4,681，920 $ 5,017，618 $ 5,514，298 $ 6,226，302 $ 7,006，381 $ 7,252，904 $ 7,434，1428。不包括PPP的平均资产平均资产$ 4,356，540 $ 4,737，772 $ 5,224，583 $ 6,006，877 $ 6,655，443 $ 6,956，292 $ 7,557，058 $ 7,897，707 $ 7,981，043减：平均PPP贷款———— 342,920281，4847,939 ——不包括PPP的平均资产$ 4,356，540 $ 4,737，772 $ 5,224，583 $ 5,663，957 $ 6,373，959 $ 6,948，353 $ 7,557，058 $ 7,897，707 $ 7,981，043 $ 7,981，043 $ 7，不包括PPP的贷款总额3,620，067美元4,006，574美元4,386，836美元5,306，841美元5,310，017美元6,123，230美元6,567，214美元6,826，583美元6,833，037美元减：PPP贷款—— 483,77331，7482,147 ——不包括PPP的贷款总额3,620，067美元4,006，574美元4,386，836美元4,823，068美元5,278，269美元6,121，083美元6,567，214美元6,826，583美元6,833，037美元
