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2026年1月20日2025年第四季度补充信息进展财务业绩

2©2026 Progress Software Corporation和/或其子公司或affiliates。版权所有。前瞻性陈述本演示文稿包含经修订的1933年证券法第27A条和经修订的1934年证券交易法第21E条含义内的“前瞻性陈述”。Progress已确定其中一些前瞻性陈述带有“相信”、“可能”、“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“预期”和“继续”等词语，这些词语的否定词、其他类似含义的术语或使用未来日期。本演示文稿中的前瞻性陈述包括但不限于有关Progress战略的陈述；未来收入增长、营业利润率和成本节约；未来收购；以及有关Progress业务未来运营、方向、前景和成功的其他陈述。有许多因素可能导致实际结果或未来业绩或成就与前瞻性陈述的预期存在重大差异，包括但不限于：（i）经济、地缘政治和市场状况可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响，包括我们的收入增长和盈利能力，进而可能对我们的股价产生不利影响；（ii）我们的国际销售和运营使我们面临可能对我们的经营业绩产生不利影响的额外风险，包括与外汇损益相关的风险；（iii）由于交易延迟或规模缩小、特定季度大宗交易减少、货币汇率波动或我们的合同续约率下降等因素，我们可能无法实现我们的财务预测；（iv）如果我们的软件、服务、其他产品或我们的内部信息技术基础设施的安全措施受到损害或受到成功的网络攻击，或者如果我们的软件产品包含重大编码或配置错误或零日漏洞，我们可能会遭受声誉损害，法律索赔和财务风险；以及有关MOVEIT漏洞的查询、调查和法律索赔的结果仍然不确定，而这些事项的最终解决可能会导致对我们特定时期的财务业绩可能具有重大影响的损失；（v）未来的收购可能不会成功，或者可能涉及可能扰乱我们现有业务的意外成本或其他整合问题。有关Progress业务相关风险和不确定性的更多信息，请参阅Progress向美国证券交易委员会提交的文件，包括我们截至2025年11月30日的财政年度的10-K表格年度报告。Progress不承担更新任何前瞻性陈述的义务，这些陈述仅在本演示文稿发布之日发表。非GAAP财务指标我们在本演示文稿中提及某些非GAAP财务指标，包括但不限于非GAAP收入、非GAAP运营收入和营业利润率、调整后的自由现金流、年化经常性收入（“ARR”）、净留存率（“NRR”）以及非GAAP摊薄每股收益。这些非公认会计原则计量不是根据公认会计原则（“GAAP”）编制的。更多信息请见下文“有关非GAAP财务信息的重要信息”。非GAAP衡量标准与最直接可比的GAAP衡量标准之间的对账出现在我们截至2025年11月30日的第四财季和全财年的收益新闻稿中，该新闻稿与本演示文稿同时以8-K表格形式提供，可在我们网站的投资者关系部分查阅。

4©2026 Progress Software Corporation和/或其子公司或AF ILIates。版权所有。2025年第四季度亮点摘要•营收为2.53亿美元，而此前指引为2.5亿美元至2.56亿美元，报告同比增长18%，按固定汇率计算增长16% • ARR：8.52亿美元，同比增长2% • NRR：100% •营业利润率：38% •每股收益：1.51美元，高于此前指引的1.29美元至1.35美元的高端• 25财年AFCF：2.47亿美元，高于此前指引的2.32亿美元至2.42亿美元的高端，所有f igures均为非公认会计原则。非GAAP财务指标（包括ARR和NRR）的定义请参见有关非GAAP财务信息的重要信息。REV增长18%，ARR增长2%，净留存率100% EPS和现金流表现大幅优于预期FY’26指导：收入：$ 9.86亿-$ 1B EPS：$ 5.82-$ 5.96 Q1’26指导：收入：$ 2.44亿-$ 2.5亿EPS：$ 1.56-$ 1.62

7©2026 Progress Software Corporation和/或其子公司或affiliates。版权所有。Total Growth Strategy：Driving ARR growth ARRCAGR of 15% Q4 2020 – Q4 2025 All periods reported in constant currency，using current year budgeted exchange rates excluding ARR values from acquisitions before the purchase date

11©2025 Progress Software Corporation和/或其子公司或affiliates。保留所有权利。6资本配置策略首要重点继续优先考虑符合我们严格标准的增值并购机会，以创造最强劲的回报。回购股票以抵消我们股权计划的稀释。•管理层可以根据市场情况和其他考虑因素，包括拟议并购的规模和时间，灵活地增加、减少或暂停回购。• 25财年第四季度回购了4000万美元的股票；25财年回购了1.05亿美元。利用我们可观的自由现金流积极偿还债务并为下一次收购重新装入。• 25财年第四季度偿还2000万美元；25财年偿还1.3亿美元•目前为26财年债务偿还建模2.5亿美元

13©2026 Progress Software Corporation和/或其子公司或AF ILIates。版权所有。2025年第四季度财务业绩摘要2025年第四季度业绩之前的2025年第四季度展望（2025年9月29日提供）收入2.53亿美元2.5亿美元-2.56亿美元GAAP每股收益（稀释后）0.59美元0.31美元-0.37美元非GAAP每股收益（稀释后）1.51美元1.29美元-1.35美元GAAP营业利润率15%非指导非GAAP营业利润率38%非指导经营现金（GAAP）6300万美元非指导调整后自由现金流（Non-GAAP）6200万美元非指导非杠杆自由现金流（Non-GAAP）7600万美元非指导

14©2026 Progress Software Corporation和/或其子公司或affiliates。版权所有。业务展望（截至2026年1月20日）2026年第一季度当前展望2026财年当前展望收入2.44亿美元-2.5亿美元9.86亿美元-1B美元GAAP每股收益0.47美元-0.53美元1.74美元-1.91美元非GAAP每股收益1.56美元-1.62美元5.82美元-5.96美元GAAP营业利润率未指引16%-17%非GAAP营业利润率未指引39%运营现金（GAAP）未指引2.63亿美元-2.77亿美元调整后自由现金流（non-GAAP）未指引2.6亿美元-2.74亿美元无杠杆自由现金流（non-GAAP）未指引3.13亿美元-3.26亿美元GAAP有效税率未指引21%非GAAP有效税率未指引20%

15©2026 Progress Software Corporation和/或其子公司或affiliates。版权所有。未偿债务和对股票数量的潜在影响可转换# 1余额：3.6亿美元利率：1.00%转换价格：57.30美元到期日：2026年4月15日有上限的看涨期权覆盖率：最高89.88美元**根据股息政策向下调整可转换# 2余额：4.5亿美元利率：3.50%转换价格：67.74美元到期：2030年3月1日有上限的看涨期权覆盖范围：最高92.98美元**受向下调整股息政策Revolver（截至11/30/25）余额：从$ 1.5B中提取的$ 600m利率：高于基准1.25%至2.5%（截至1月20日当前利率~5.5%，2026）未使用的左轮手枪费用：0.15%-0.35%到期：2030年7月21日2026财年用于债务发行成本摊销的额外利息支出约500万美元55美元60美元65美元70美元75美元80可转换票据对稀释加权平均股数的影响（m）*0.0 0.3 0.7 1.4 2.1 2.8仅可转换# 2对稀释加权平均股数的影响（m）*0.0 0.0 0.0 0.2 0.6 1.0当前指导假设*不考虑因回购、股权计划下的发行、ETC等其他事件而对稀释后的加权平均股数产生的影响。未来股价

补充财务信息

18©2026 Progress Software Corporation和/或其子公司或affiliates。版权所有。Progress为我们的财务业绩提供了某些非GAAP补充信息。我们使用此类非公认会计准则财务指标来评估我们的同期经营业绩，因为我们的管理团队认为，排除某些与公认会计准则相关的项目的影响有助于说明我们业务的潜在趋势，并为我们提供更具可比性的持续业务衡量标准，以及更好地理解我们业务主要运营的结果。管理层还使用此类非公认会计准则财务指标来建立预算和运营目标、评估绩效并分配资源。此外，我们的高管和非执行员工的薪酬部分基于此类非公认会计准则财务指标评估的业务表现。我们认为，这些非公认会计准则财务指标通过以下方式增强了投资者对我们当前财务业绩和未来前景的整体理解：（i）为某些财务指标提供更高的透明度，（ii）提供有助于投资者了解我们如何规划和衡量我们业务业绩的披露，（iii）提供我们的经营业绩观点，与我们的同行公司相比可能更容易，以及（iv）使投资者能够在公认会计准则和非公认会计准则基础上（包括在我们之前收购的整合期之后）考虑我们的经营业绩。然而，这些非GAAP信息不符合或替代美国公认会计原则（“GAAP”），应与我们的GAAP业绩一起考虑，因为非GAAP信息中排除的项目可能会对Progress的财务业绩产生重大影响。非GAAP衡量标准与最直接可比的GAAP衡量标准之间的对账出现在我们截至2025年11月30日的第四财季和全财年的收益新闻稿中，该新闻稿以8-K表格的形式与本演示文稿同时提供，可在Progress网站www.progress.com的投资者关系部分查阅。在本演示文稿中，我们可能会参考以下非GAAP财务指标：•收购无形资产的摊销-我们不包括收购无形资产的摊销，因为这些费用与我们的核心经营业绩无关，并且收购的无形资产根据我们收购交易的时间和规模以及所收购业务的期限而有很大差异。调整包括与Nuclia无形资产估值有关的初步估计。在公司内部程序和审查完成后，才能获得最终金额。•基于股票的薪酬——我们排除基于股票的薪酬是为了与管理层的方式保持一致，我们认为，整体金融界评估我们的业绩以及分析师用于计算一致估计的方法。与股票奖励相关的费用一般在短期内是不可控的，根据授予奖励的时间、规模、性质可能会有很大差异。因此，我们不会将这些费用列入营运计划。•重组费用-在列报的所有期间，我们不包括发生的重组费用，因为这些费用扭曲了趋势，不属于我们的核心经营业绩的一部分。•与收购相关的费用-我们排除了与收购相关的费用，以便提供更有意义的财务业绩与我们的历史运营和前瞻性指导以及收购较少的同行公司的财务业绩的比较。我们认为这些类型的成本和调整，在很大程度上是不可预测的，并且取决于大量我们无法控制的因素。此外，我们不认为这些与收购相关的成本和调整与所收购业务的有机持续运营相关，并且通常与评估或估计所收购资产的长期业绩无关。此外，过去收购的规模、复杂性和/或数量，往往推动收购离子相关成本的规模，可能并不代表未来收购的规模、复杂性和/或数量。•网络漏洞响应费用，净额-我们不包括MOVEIT漏洞导致的某些费用，正如我们自2023年6月5日以来向美国证券交易委员会提交的文件中更全面地描述的那样。此类费用主要包括与之相关的法律和其他专业服务。与这类网络事务相关的费用在扣除预期的保险赔偿后提供，虽然确认保险赔偿的时机可能与确认相关费用的时机不同。与加强我们的网络安全计划相关的成本不包括在此次调整中。我们预计在与MOVEIT漏洞相关的未来期间将继续产生法律和其他专业服务费用。与此类网络事务相关的费用预计将导致在正常业务运营过程中本不会发生的运营费用。我们认为，排除这些成本有助于对我们的经营业绩进行更有意义的评估，并与我们过去的经营业绩进行比较。有关非GAAP财务信息的重要信息

19©2026 Progress Software Corporation和/或其子公司或affiliates。版权所有。关于非公认会计原则财务信息的重要信息•所得税拨备-我们通过排除上述非公认会计原则调整的税收影响来调整我们的所得税拨备。•不变货币-我们国际业务的收入历来占我们总收入的很大一部分。因此，我们的收入业绩受到了影响，我们预计将继续受到影响，受到外币汇率波动的影响。由于汇率是理解期间比较的重要因素，我们以固定货币为基础呈现收入增长率，这有助于提高对我们的收入结果和我们与前期相比的表现的理解。所提供的固定货币信息是通过使用前期加权平均外币汇率换算当期结果计算得出的。在提到的f会计期间，我们还提供以下流动性衡量标准：•调整后的自由现金流（“AFCF”）和无杠杆自由现金流（“无杠杆FCF”）-AFCF等于经营活动产生的现金流减去购买财产和设备，再加上重组付款。无杠杆FCF是AFCF加上未偿债务的税收影响的利息费用。在提到的f财政年度期间，我们还提供以下精选业绩指标：•年化经常性收入（“ARR”）——我们披露ARR作为一种业绩指标，以帮助投资者更好地了解和评估我们的业务表现，因为我们目前从经常性来源产生的收入组合代表了我们收入的绝大部分，并且预计未来将持续下去。我们将ARR定义为在一个时点上来自所有客户的所有活跃且具有合同约束力的基于期限的合同的年化收入。ARR包括来自维护、软件升级权利、公有云以及基于本地订阅的交易和托管服务的收入。ARR缓解了由于季节性、合同期限以及基于期限的许可和SaaS订阅的销售组合导致的收入波动。我们使用ARR来了解客户趋势和我们业务的整体健康状况，帮助我们制定战略业务决策。我们计算年度和多年期合同、期限在一年以内的合同的年化价值，方法是将每个合同的合同总价值除以期限内的月数再乘以12。将期限小于一年的合同进行年化处理会导致计入我们的ARR的金额超过报告期末这些合同的合同总价值。我们一般不会出售期限少于一年的非SaaS合同，除非客户正在根据现有的年度或多年合同购买额外的许可。预计在续签时，这类期限不到一年的合同将与正在续签的现有合同的期限相同，从而使两份合同合称。从历史上看，这类期限不到一年的合同以等于或优于年度或多年合同的费率续签。对于基于SaaS的合同，对合同进行年度化处理导致计入我们的ARR的金额超过报告期末这些合同的合同总价值的月度自动续约合同有相当大的百分比。来自定期许可和本地订阅安排的收入包括分配给软件许可的安排对价的一部分，该部分在控制权时点预先确认的安排对价根据ASC 606收入确认原则进行了转让。这些安排的ARR按上述方式计算。预计合同总金额，包括确认为软件许可的收入，将在合同期结束时续签。计算是使用所有呈报期间的当年预算汇率以固定货币进行的。

20©2026 Progress Software Corporation和/或其子公司或affiliates。版权所有。有关非GAAP财务信息的重要信息• ARR（续）-ARR在GAAP中没有定义，也不是来自GAAP衡量标准。相反，ARR通常与账单保持一致（而GAAP收入则与每项履约义务的控制权转移保持一致）。ARR没有任何标准化的含义，因此不太可能与其他comp anies提供的类似标题的衡量标准相媲美。ARR应独立于收入和递延收入来看待，而不是打算与这两个项目合并或取代其中任何一个项目。ARR不是预测，我们的客户在计算ARR时使用的报告期末的活跃合同可能会也可能不会延期或续签。•净留存率（“NRR”）-我们通过从截至该期间结束前12个月的所有客户的队列中的ARR开始计算截至该期间结束时的净留存率（“上一期间ARR”）。然后，我们计算截至当前期末来自这些相同客户的ARR（“本期ARR”）。本期ARR包括任何扩张，并扣除过去12个月的收缩或减员，但不包括本期新客户的ARR。然后我们将当期总ARR除以前期总ARR，得到净留存率。净留存率不是按照公认会计原则计算的，也不是根据公认会计原则衡量得出的。