附件 10.5
信贷协议第6号再融资修正案
REFINANCING AMENDMENT NO.6 TO CREDIT AGREEMENT,date of March 3,2023(this“Agreement”),是由特拉华州公司FOGO DE CH ́ O,INC.(the Borrower)、特拉华州公司FOGO DE CH ́ O INTERMEDIATE HOLDINGS INC.(前称Prime Cut Intermediate Holdings Inc.)(“Holdings”)、下列签名的担保人(连同Holdings,“担保人”)、CREDIT SUISSE AG,CAYMAN ISLANDS BRANCH(作为行政代理人)代表信贷协议的贷款方(定义见下文)和贷款方签订的协议。
初步声明:
鉴于借款人、控股公司、行政代理人和某些贷款人于2018年4月5日签订了某些信贷和担保协议(经2018年10月10日信贷协议第1号再融资修正案、2020年6月9日信贷协议第2号修正案、2020年8月11日信贷协议第3号增量修正案、2020年10月13日信贷协议第4号修正案、2022年10月19日信贷协议第5号修正案,并可能进一步修订、重述、修正和重述,在本协议日期之前补充、放弃或以其他方式修改的“信贷协议”,以及经本协议进一步修订并根据本协议修订的“经修订的信贷协议”;本协议中未另行定义的大写术语与信贷协议中规定的含义相同);
鉴于借款人希望根据信贷协议第2.21条获得再融资定期贷款,其收益将用于全额预付相关的2020年增量定期贷款放款人(各自为“现有2020年增量定期贷款放款人”)在信贷协议下截至第6号再融资修订生效日期(定义见下文)未偿还的2020年初始增量定期贷款(“现有2020年增量定期贷款放款人”)(再融资定期贷款的发生和现有2020年增量定期贷款的提前还款,统称“再融资交易”);
鉴于本协议的每一2023年再融资定期贷款放款人(定义见下文)(包括通过执行截至2023年3月3日的某些放款人对现有2020年递增定期贷款人的新承诺(“放款人新承诺”))已同意就现有2020年递增定期贷款提供本金总额为33,475,000美元的再融资定期贷款(此种再融资定期贷款,即“2023年再融资定期贷款”),以及(ii)按本协议附表一所示的2023年再融资定期贷款放款人的数额提供再融资定期贷款,根据本协议和信贷协议中规定的条款和条件;和
鉴于借款人、控股公司、行政代理人及2023年再融资定期贷款放款人已同意修订信贷协议,以订定完成再融资交易的条款。
因此,在考虑到房地和其他良好和有价值的代价(兹确认其收到和充足)的情况下,双方在此商定如下:
第1节。第6号再融资修正案生效日期交易。
(a)自《第6号再融资修正案》(定义见下文)生效之日起(包括该修正案的生效日期),在本协议签字页上被识别为“2023年再融资定期贷款贷款人”的每一人(每一人称为“2023年再融资定期贷款贷款人”),均应作为“定期贷款贷款人”成为经修订信贷协议的一方,并应为该2023年再融资定期贷款贷款人(此种定期贷款承诺)持有本协议附表一所列数额的定期贷款承诺,a“2023再融资定期贷款承诺”)(以借款人与DIAMETER MASTER FUND LP之间的无现金结算函(“无现金结算函”)的条款为准),并应拥有经修订的信贷协议和其他信贷文件项下的“贷款人”和“定期贷款贷款人”的所有权利和义务。
(b)在再融资交易生效后的第6号再融资修正案生效日期,每名现有的2020年递增定期贷款放款人不再是信贷协议的定期贷款放款人一方(为免生疑问,亦不再是经修订信贷协议的一方(但如其其后成为该协议的一方或如其为2023年再融资定期贷款放款人一方),以及所有应计及未付的费用、保费,根据《信贷协议》应为每一现有2020年递增定期贷款贷款人支付的其他款项应在该日期到期并支付;但《信贷协议》第10.5条的规定应在《第6号再融资修正案》生效日期后继续对每一现有2020年递增定期贷款贷款人有利。
(c)关于第6号再融资修正案的生效日期:
(i)每名2023年再融资定期贷款贷款人,须分别而非共同地,按照信贷协议第1(c)条及第2.1及2.21条,向借款人提供2023年再融资定期贷款,方法是向行政代理人交付即时可动用的资金,或按照无现金结算通知书的规定,交换现有的2020年递增定期贷款,数额相当于其2023年再融资定期贷款承诺;
(ii)借款人须以下列方式全额预付现有的2020年递增定期贷款:
(a)就现有2020年递增定期贷款(按照无现金结算书的条文以现有2020年递增定期贷款交换为2023年再融资定期贷款的现有2020年递增定期贷款除外)向行政代理人(x)交付,所有现有2020年增量定期贷款放款人(除非任何现有2020年增量定期贷款放款人另有约定)的现有2020年增量定期贷款提前还款金额(定义见下文)超过(2)新放款人融资金额(定义见下文)(此种超出部分称为“借款人付款”)的资金;以及
(b)指示行政代理人运用根据本条例第1(c)(i)条提供给行政代理人的资金(为2023年再融资定期贷款承付款提供资金的数额,即“新的贷款人资金数额”),连同借款人的付款,全额预付现有的2020年递增定期贷款;
(iii)行政代理人须运用新的贷款人供资额及借款人付款,向每名现有的2020年递增定期贷款贷款人支付一笔款额,以相等于现有的2020年递增定期贷款贷款人现有的2020年递增定期贷款预付款额(除非该现有的2020年递增定期贷款贷款人另有协议)。
(四)在本协定中,下列用语的含义如下:
“现有2020年增量定期贷款提前还款金额”是指,对于每个现有的2020年增量定期贷款贷款人,(i)现有2020年递增定期贷款(根据无现金结算函的规定以现有2020年递增定期贷款换取2023年再融资定期贷款的现有2020年递增定期贷款除外)于《再融资修订第6号》生效日期欠该现有2020年递增定期贷款贷款人的本金总额加上(ii)所有应计及截至《第6号再融资修正案》生效日期该等现有2020年递增定期贷款放款人的现有2020年递增定期贷款的未付利息,加上(iii)根据《第6号再融资修正案》生效日期该等现有2020年递增定期贷款放款人根据《信用文件》须就其截至《信用协议》生效日期的现有2020年递增定期贷款向该等现有2020年递增定期贷款放款人支付的任何其他款额,包括根据《信用协议》第2条欠该等现有2020年递增定期贷款放款人的2020年初始递增定期贷款预付保费及任何其他款额。
(d)根据本条例第1(c)条在第6号再融资修订生效日期作出的2023年再融资定期贷款,即为2023年再融资定期贷款的SOFR贷款,其初始利息期至2023年3月31日止,即使经修订的信贷协议另有相反规定。
第2节。信贷协议修正案。
(a)双方在此同意,自《第6号再融资修正案》生效之日(定义如下)起,《信用协议》应予修订,删除作为附件 A的《信用协议》各页所列的划线文本(以与以下示例相同的方式以文字表示:划线文本),并增加双下划线文本(以与以下示例相同的方式以文字表示:双下划线文本),但任何附表除外,信贷协议的附件或其他附件,如未根据本协议的条款加以修订,或以其他方式作为上述附件 A的一部分而列入,则该附件或附件应继续有效,而无须对其作出任何修订或其他修改(下文第3节所规定的除外)。
(b)自第6号再融资修正案生效日期起,在第6号再融资修正案生效日期根据本协议第1(c)节发放的每笔2023年再融资定期贷款,就经修订信贷协议的所有目的而言,应构成根据经修订信贷协议和本协议发放的2023年再融资定期贷款;但根据本协议,每笔该等2023年再融资定期贷款应构成经修订信贷协议的所有目的的“定期贷款”,就经修订信贷协议的所有目的而言,每项该等2023年再融资定期贷款承诺均应构成“定期贷款承诺”,而适用于定期贷款和定期贷款承诺的经修订信贷协议的所有条款应分别适用于该等2023年再融资定期贷款和2023年再融资定期贷款承诺。
(c)本协议规定的2023年再融资定期贷款承诺应在根据本协议第1(c)节借入2023年再融资定期贷款后立即在第6号再融资修正案生效之日终止。
(d)据了解并商定,2023年再融资定期贷款放款人特此同意对本条第2款所述信贷协议和无现金结算书条款所作的修改,所有这些修改均应在本条第1款所述交易完成后立即生效。
第3节。信用证的提述及其对信用证的影响。
(a)在第6号再融资修正案生效之日及之后,信贷协议中每一处提及“本协议”、“本协议”、“本协议”或提及信贷协议的类似词语,以及其他信贷单证中每一处提及“信贷协议”、“本协议”、“本协议”或提及“信贷协议”的类似词语,均指并应提及经本协议修订的信贷协议。为免生疑问,本协议亦应构成经修订的信贷协议及其他信贷文件下的所有用途的信贷文件。
(b)经本协议具体修订的《信用协议》和其他信用凭证已经并将继续具有充分的效力和效力,并在所有方面得到批准和确认(包括但不限于任何信用方在适用情况下以其先前法定名称签署和交付任何信用凭证)。
(c)除本协议另有明文规定外,本协议的执行、交付和效力不应作为对任何贷款人或行政代理人根据信贷协议或任何其他信贷文件所享有的任何权利、权力或补救的放弃,也不应构成对信贷协议或任何信贷文件的任何规定的放弃。
第4节。本协定的生效条件。本协议自下列条件得到满足(或行政代理人放弃)之日(“第6号再融资修正案生效日期”)起生效:
(a)行政代理人应收到下列方面的对应人员:
(i)由借款人、控股公司、其他担保人及各2023年再融资定期贷款贷款人签立的本协议;
(二)2023年再融资定期贷款贷款方各自执行的贷款方新承诺;
(iii)借款人与DIAMETER MASTER FUND LP签立的无现金结算书;
(b)行政代理人须已收到借款人的证明书,日期为《第6号再融资修订》生效日期,由借款人的获授权人员代表借款人签署,证明:
(i)在紧接本协议及本协议所设想的交易生效之前及之后,本协议第5条、经修订的信贷协议第4条及其他信贷文件所载的申述及保证,在《第6号再融资修订》生效日期当日及截至当日的所有重要方面均属真实及正确,其效力与在该日期及截至当日所作的申述及保证相同,但如该等申述及保证具体涉及较早的日期,则属例外,在此情况下,该等陈述及保证在该较早日期及截至该日期,在所有重要方面均属真实及正确;但在每一情况下,该等重要性限定词不适用于已因其文本中的重要性而有所限定或修改的任何陈述及保证;
(ii)自《第6号再融资修订》生效日期起,没有任何会构成违约事件的再融资交易的完成,而该等再融资交易已发生并仍在进行中,或会因该等交易的完成而产生;及
(iii)信贷协议第2.21(d)条所列的条件,须在紧接本协议所设想的交易生效之前及紧接本协议所设想的交易生效后,于第6号再融资修订生效日期当日及当日起获满足;
(c)行政代理人应在最近某一日期收到国务秘书(或其组织的司法管辖权的其他类似官员、登记册或公证人)为根据特拉华州法律或美国任何其他法律、该州或哥伦比亚特区组织的每一信用方提供的良好信誉证书(或在该司法管辖区的法律下存在此种概念或类似概念的同等文件),在有关法域内随时可得的范围内)以及行政代理人可能合理要求的信用方的证书、决议或在职证书,以证明每一获授权在本协定中作为获授权人员行事的获授权人员的身份、权限和能力;
(d)自《再融资修订第6号》生效日期起,现有2020年递增定期贷款的未偿本金及2020年初始递增贷款预付保费的所有应计未付利息,均已支付予行政代理人;
(e)在《第6号再融资修正案》生效日期前至少两个营业日开出发票的范围内,就再融资交易而须向作为牵头安排人及簿记管理人的瑞士信贷贷款基金有限责任公司(以该等身分为“牵头安排人”)、行政代理人及任何现有2020年递增定期贷款贷款人支付的所有应计费用及合理及有文件证明的费用及自付费用,均须按照本协议第6条及信贷协议第10.5条的规定或按与牵头安排人另行议定的规定支付,行政代理人或任何现有的2020年增量定期贷款贷款人;
(f)行政代理人应收到行政代理人作为借款人的纽约和特拉华州法律顾问Sullivan & Cromwell LLP和作为借款人的德克萨斯州法律顾问Fox Rothschild LLP以行政代理人合理接受的形式和实质内容向行政代理人和2023年再融资定期贷款贷款人提出的惯常法律意见;
(g)行政代理人须在不迟于《第6号再融资修正案》生效日期前三(3)个营业日收到(i)一份关于2023年再融资定期贷款的供资通知书,其中列明信贷协议第2.1节所指明的资料;及(ii)一份关于现有2020年递增定期贷款的按信贷协议第2.11节所指明的资料提前还款的通知书;
(h)该行政代理人须已收到由控股公司财务主任签立的偿付能力证明书;及
(i)行政代理人须在第6号再融资修订生效日期前至少四个营业日收到,(i)银行监管当局根据适用的“了解你的客户”和反洗钱规则和条例,包括《美国爱国者法》和《犯罪收益法》,在合理和惯常的范围内,并在《第6号再融资修正案》生效日期前至少十(10)个工作日,由行政代理人或任何2023年再融资定期贷款放款人以书面要求提供的关于信贷当事人的所有文件和其他资料,以及(ii)如果借款人符合31 C.F.R. § 1010.230(《受益所有权条例》)规定的“法律实体客户”的条件,a根据《受益所有权条例》的要求,对借款人的受益所有权作出证明。
第5节。申述及保证。每一信用方在此向行政代理人和2023年再融资定期贷款放款人声明并保证:
(a)在本协议的日期及截至本协议的日期(i)该公司拥有一切必要的法团或其他权力及授权,以订立及履行其在本协议、经修订的信贷协议及其作为当事方的其他信贷文件下的义务;及(ii)本协议已获该公司妥为授权、签立及交付;
(b)经修订的信贷协议第4条及其他信贷文件所载的申述及保证,在《第6号再融资修订》生效日期当日及截至当日,在所有重要方面均属真实及正确,其效力犹如在该日期及截至该日期所作出的一样,但该等申述及保证只属与较早日期特别有关的范围,在此情况下,该等陈述及保证于该较早日期(经修订信贷协议第4.18条所指明的陈述及保证除外,该条须提述《第6号再融资修订》生效日期及该等再融资交易的完成)在所有重要方面均属真实及正确;但在每一情况下,该等重要性限定语不适用于该等陈述及保证的文本中已因重要性而有所限定或修改的任何陈述及保证;及
(c)本协议和经修订的信贷协议构成该当事方的法律、有效和有约束力的义务,可根据其各自的条款对其强制执行,但须符合(a)破产、破产、暂停执行、重组、欺诈性转让或其他影响债权人权利的一般类似法律的影响,(b)衡平法的一般原则(不论此种可执行性是在衡平法程序中还是在法律程序中考虑)和(c)隐含的善意和公平交易契约。
第6节。费用和开支。借款人同意,行政代理人为准备、执行和交付本协议以及根据本协议或与本协议有关的其他文书和文件而发生的所有合理的、有单据的和开具发票的自付费用(就律师的费用和开支而言,这些费用和开支应限于Shearman & Sterling LLP的合理的、有单据的和开具发票的费用和开支)是借款人根据并按照信贷协议第10.5节必须支付或偿还的费用。
第7节。对应方执行。本协议可以对应方签署,每一份协议在签署时应视为正本,所有协议合在一起应构成同一份文书。本协议的任何签字均可通过传真、电子邮件(包括pdf)或符合2000年美国联邦ESIGN法或《纽约电子签字和记录法》的任何电子签字或其他传送方式递送,如此递送的任何对应签字均应被视为已妥为有效递送,并在适用法律允许的最大限度内对所有目的均有效有效。为免生疑问,上述规定也适用于本协议的任何修订、延期或续期。
本协议各方均声明并向本协议其他各方保证,本协议具有通过电子方式执行本协议的法人资格和授权,并且在该各方的组织文件中对此没有任何限制。
第8节。管辖法律和陪审团对审判权的放弃。本协定应按照纽约州的法律解释并受其管辖。本协议须遵守《信用协议》第10.11和10.15条关于放弃陪审团审判、服从司法管辖、诉讼地点和送达的规定,这些规定在经过适当变通后以这种方式纳入本协议。
第9节。信用方确认书。本协议的每一方担保人在此承认并同意本协议和经修订的信贷协议。借款人和每一担保方在此(a)批准和确认其作为当事方的信用证(经本协议修订)项下的所有义务和责任(包括但不限于适用的任何先前法定名称),并批准和确认这些义务和责任仍然完全有效,对于每一担保方而言,这些义务和责任延伸到并继续有效,并在适用的情况下继续保证和担保,(b)确认并确认借款人根据其作为当事方的担保书(包括但不限于以任何先前的法定名称)所授予的留置权和担保权益,在适用的情况下)是担保品上的有效和完善的留置权和担保权益(仅限于信用证所允许的留置权),以担保该信用方在其作为当事方的信用证(经本协议修订)下的所有债务,其程度与担保品上的这些留置权和担保权益在本协议执行和交付生效之前的有效和完善程度相同。
第10节。没有创新。本协议不消灭根据信贷协议支付未付款项的义务,也不解除或解除任何担保单证或任何其他担保的留置权或优先权。本文所载的任何内容均不得解释为替换或更新信贷协议或任何担保该协议的文书下的未清偿债务,该协议应继续完全有效。本协议或在此设想的任何其他文件中所隐含的任何内容,均不得解释为免除或以其他方式解除任何信用文件项下的任何信用方作为借款人、担保人或出质人在任何信用文件项下的任何义务和责任。
借款人还确认、承认并同意,根据经修订的信贷协议欠任何担保方的任何款项都属于“借款人的义务”定义(如信贷协议所界定)的一部分。
[ REMAINDER OF PAGE INTENTIONALLY LEFT BLANK;SIGNATURE PAGES FOLLOW ]
作为证据,本协议双方已安排各自的授权官员在上述日期签署信贷协议的第6号再融资修正案。
| FOGO DE CHO,INC., 作为借款人 |
||
| 签名: | Anthony Laday | |
| 姓名:Anthony Laday | ||
| 职衔:首席财务官 | ||
FOGO DE CH ́ O INTERMEDIATE HOLDINGS INC.(原名Prime Cut Intermediate Holdings Inc.),as Holdings By:/s/Anthony Laday Name:Anthony Laday Title:首席财务官 BRASA(PURCHASER)INC.,
BRASA(HOLDINGS)INC.,
作为担保人
签名: Anthony Laday 姓名:Anthony Laday 职衔:首席财务官FOGO DE CHAO CHURRASCARIA(BELLEVUE)INC.,
作为担保人
签名: Anthony Laday 姓名:Anthony Laday 职衔:首席财务官FOGO DE CH ́ O(HOLDINGS)INC.,
作为担保人
签名: Anthony Laday 姓名:Anthony Laday 职衔:首席财务官FOGO DE Ch ́ O CHURRASCARIA(BALTIMORE)LLC,FOGO DE Ch ́ O CHURRASCARIA(DENVER)LLC,FOGO DE Ch ́ O CHURRASCARIA(INDIANAPOLIS)LLC,FOGO DE Ch ́ O CHURRASCARIA(KANSAS CITY)LLC,FOGO DE Ch ́ O CHURRASCARIA(GEC)LLC(former known as Fogo de Ch ã o Churrascaria(Sunrise Florida)LLC),FOGO DE Ch à O CHURRASCARIA(PORTLAND)LLC,FOGO DE Ch ́ O CHURRASCARIA(PORTLAND)LLC,TERM6FOGO DE Ch ́ O CHURRASCARIA(LOS ANGELES)LLC,FOGO DE Ch ́ O CHURRASCARIA(DUNWOODY ATLANTA)LLC,
作为担保人
| 签名: | /s/G.巴里·麦高恩 | |
| 姓名:G. Barry McGowan | ||
| 职称:经理 | ||
FOGO DE Ch ́ O CHURRASCARIA(NAPERVILLE)LLC,FOGO DE Ch ́ O CHURRASCARIA(ROSEMONT)LLC,FOGO DE Ch ́ O 53RDSTREET,NEW YORK LLC,FOGO DE Ch ÃO CHURRASCARIA(SAN JOSE)LLC,FOGO DE Ch ÃO CHURRASCARIA(Boston)LLC,FOGO DE Ch ÃO CHURRASCARIA(SAN DIEGO)LLC,FOGO DE Ch ÃO CHURRASCARIA(PITTSBURGH)LLC,FOGO DE Ch ÃO CHURRASCARIA(KING OF PRUSSIA)LLC,FOGO DE Ch ÃO CHURRASCARIA(NEW ORLEANS)LLC,FOGO DE Ch ÃO(MEXICO)LLC,FOGOFOGO DE Ch ́ O CHURRASCARIA(PARK MEADOW)LLC,FOGO DE Ch ́ O CHURRASCARIA(PARK MEADOW)LLC,作为担保人:/s/G. Barry McGowan Name:G. Barry McGowan Title:Manager FOGO DE Ch ́ O CHURRASCARIA(ONE UPTOWN),LLC,FOGO DE Ch ́ O CHURRASCARIA(WOODLANDS)LLC,FOGO DE CHAO CHURRASCARIA(LEGACY PLANO)LLC,FOGO DE Ch ́ O CHURRASCARIA(AUSTIN)LLC,TERM0LLC,FOGO DE Ch ́ O CHURRASCARIA(CHICAGO)LLC,作为担保人:/s/G. Barry McGowan Name:G. Barry McGowan Title:Manager FOGO DE Ch ́ O CHURRASCARIA(CORAL GABLES)LLC,FOGO DE Ch ́ O CHURRASCARIA(AUSTIN CONGRESS)LLC,FOGO DE Ch ́ O CHURRASCARIA(FORT LAUDERDALE)LLC,FOGO DE Ch ́ O CHURRASCARIA(PARAMUS)LLC,FOGO DE Ch ́ O CHURRASCARIA(ELMHURST)LLC,TERM5FOGO DE Ch ́ O CHURRASCARIA(BREA)LLC,FOGO DE Ch ́ O CHURRASCARIA(LYNNWOOD)LLC,FOGO DE Ch ́ O CHURRASCARIA(PROVIDENCE)LLC,FOGO DE Ch ́ O CHURRASCARIA(NH)LLC,FOGO DE Ch ́ O CHURRASCARIA(SCHAUMBURG)LLC,as Guarantors By:/s/G. Barry McGowan Name:G. Barry McGowan Title:Manager CREDIT SUISSE AG,CAYMAN ISLANDS BRANCH,
作为行政代理人
签名: /s/D. Andrew Maletta 姓名:D. Andrew Maletta 标题:授权签字人 签名: S/Wesley Cronin 姓名:韦斯利·克罗宁 标题:授权签字人DIAMETER MASTER FUND LP,
作为2023年再融资定期贷款贷款人
由:Diameter Capital Partners LP,仅代表其作为投资经理签名:
Shailini Rao
姓名:Shailini Rao
总法律顾问和CCO
附表一
| 2023年再融资定期贷款放款人 |
2023年再融资定期贷款承诺 | |||
| DIAMETER MASTER FUND LP |
$ | 33,475,000 | ||
|
|
|
|||
| 共计: |
$ | 33,475,000 | ||
|
|
|
|||
附件 A
(附经修订的信贷协议)