与大都会人寿公司的普通股挂钩。

截至定价日，债券的初步估计价值为每1000美元债券本金969.30美元，低于以下所列的公开发行价格。你的笔记在任何时候的实际价值将反映许多因素，不能准确地预测。有关更多信息，请参见本定价补充文件PS-8页开始的“风险因素”和本定价补充文件PS-14页的“票据结构”。

票据与传统的债务担保有重要区别。票据的潜在购买者应考虑本定价补充文件第PS-8页、随附产品补充文件第PS-5页、随附招股说明书补充文件第S-6页以及随附招股说明书第7页开始的“风险因素”中的信息。

美国证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或不批准这些证券，也未确定本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

票据及相关担保：

销售代理

说明的条款

如果在相关的季度观察日，基础股票的观察值大于或等于其息票障碍，则票据在适用的或有支付日提供每1000美元票据本金29.15美元的季度或有息票支付。如适用，在相关或有付款日期应付票据的每1000美元本金的息票将等于（i）截至相关或有付款日期（包括相关或有付款日期）已发生的或有付款日期数的29.15美元乘积减去（ii）先前已支付的所有或有息票付款的总和。

从2023年9月观察日开始，如果标的股票的观察值大于或等于其在任何观察日（最后观察日除外）的赎回价值，票据将自动全部赎回，但不是部分赎回，赎回金额为本金的100%，连同相关的或有票息付款。自动赎回后，无需再支付任何金额。如果债券在到期前没有被自动赎回，而基础股票从其起始价值下跌超过40%，那么基础股票的下跌就会完全暴露在风险之中，你在债券上的投资将会损失相当大的一部分或全部。否则，到期时你将收到本金。到期时，如果标的股票在最后观察日的观察值大于或等于其票息障碍，您还将收到最后的或有票息付款。票据可能不会支付任何或有息票付款，而你在票据到期时可能会损失很大一部分或全部投资。票据的任何付款将根据票据本金1000美元计算，并将取决于基础股票的表现，取决于我们和BAC的信用风险。

或有收益Auto-Callable YIELD NOTES | PS-2

赎回金额：	如果票据未在到期前自动赎回，则每1000美元票据本金的赎回金额为：
	a)	如果标的股票的期末价值大于或等于其阈值：
			1000美元；或
	b)	如果标的股票的期末价值小于其阈值：
		在这种情况下，赎回金额将少于本金的60%，你可能会损失高达100%的投资于票据。
	赎回金额还将包括最终的或有息票支付，如果基础股票的期末价值大于或等于其息票障碍。

观察日期：	如PS-4页所述。
或有付款 日期：	如PS-4页所述。
计算代理：	BofA Securities，Inc.（简称“BofAS”）是BofA Finance的子公司。
销售代理：	美国银行
CUSIP：	09709VNA0
基础股票回报：
违约和加速事件：	如果与票据有关的优先契约和随附招股说明书第54页题为“BofA Finance LLC债务证券说明——违约和加速权；违约”一节中定义的违约事件发生并仍在继续，在优先契约允许的任何加速发生时，应付给票据持有人的金额将等于上文“赎回金额”标题下所述的金额，如加速日期是票据的到期日，而估值日期是加速日期前的第三个交易日。我们还将根据被视为估值日期的基础股票的价格确定最终的或有息票付款是否应支付；任何此类最终的或有息票付款将由计算代理按比例分配，以反映最终或有付款期的长度。如果在债券到期或加速偿付时发生违约，债券将不承担违约利率。

或有收益Auto-Callable YIELD NOTES | PS-3

观察日期和或有付款日期

*观察日期可按随附产品补充文件PS-21页“注释说明——注释的某些条款——与观察日期有关的事件”中的规定推迟。

票据的任何付款取决于作为发行人的美银金融和作为担保人的BAC的信用风险，以及基础股票的表现。债券的经济条款基于BAC的内部资金利率，即通过发行与市场挂钩的债券借入资金所需支付的利率，以及BAC关联公司订立的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部融资利率通常低于其发行常规固定利率或浮动利率债券时的利率。这种资金利率的差异，以及承销折扣（如果有的话）和下文所述的对冲相关费用（见PS-8页开始的“风险因素”），降低了对你的《票据》的经济条款和《票据》的初始估计价值。由于这些因素，你为购买债券而支付的公开发行价格高于债券在定价日期的初始估计价值。

截至定价日，《票据》的初步估计价值载于本定价补编的封面。有关初始估计价值和票据结构的更多信息，请参阅第PS-8页开始的“风险因素”和第PS-14页的“票据结构”。

或有收益Auto-Callable YIELD NOTES | PS-4

或有息票支付及赎回金额的厘定

在每个或有付款日期，你可收到一份

每1000美元票据本金的或有息票支付情况确定如下：

假设票据没有被自动调用，

在到期日，您将收到按以下方式确定的每1,000美元票据本金的现金付款：

上述所有付款均受制于作为发行人的BofA Finance和作为担保人的BAC的信用风险。

或有收益Auto-Callable YIELD NOTES | PS-5

或有息票支付总额实例

下面的例子和表格说明了在票据期限内每1000美元票据本金的假设或有息票付款总额，其依据是每1000美元票据本金29.15美元的或有息票付款，这取决于在自动赎回或到期前应支付多少笔或有息票付款。根据基础股票的表现，你方可能不会收到任何或有息票付款在票据的期限内。

例1 –在第一个观察日，标的股票的观察值低于其票息障碍。在适用的或有付款日期，不支付任何或有息票付款。在第二个观察日（也是自动赎回债券的第一个日期），标的股票的观察值高于其票息障碍，但低于其赎回价值。因此，或有息票付款将在适用的或有付款日支付，但票据不会在或有付款日自动收回。在有关的或有付款日期到期的每1000美元本金票据的或有息票付款将计算如下：

（i）截至有关的或有付款日期（包括有关的或有付款日期）已发生的或有付款日期数目的29.15美元乘积减去（ii）先前已支付的所有或有息票付款的总和。

=（i）29.15美元x2-（ii）0.00美元=每1000美元票据本金58.30美元。

第三个观察日标的股票的观察值在其票息障碍和赎回值之上。因此，票据将自动收回，在相关的或有付款日期到期的每1000美元票据本金的或有息票付款将按以下方式计算：

（i）截至有关的或有付款日期（包括有关的或有付款日期）已发生的或有付款日期数目的29.15美元乘积减去（ii）先前已支付的所有或有息票付款的总和。

=（i）29.15美元x3-（ii）58.30美元=每1000美元票据本金29.15美元。自动赎回后，无需再支付任何金额。

例2-标的股票在第一个观察日的观察值低于其票息障碍。在适用的或有付款日期，不会支付任何或有息票。第二个观察日（也是自动赎回债券的第一个日期）标的股票的观察值低于其票息障碍和赎回价值。因此，票据将不会被自动收回，也不会在适用的或有付款日期支付或有息票付款。第三个观察日标的股票的观察值在其票息障碍和赎回值之上。因此，票据将自动收回，在有关的或有付款日期应支付的每1000美元票据本金的或有息票付款将计算如下：

（i）截至有关的或有付款日期（包括有关的或有付款日期）已发生的或有付款日期数目的29.15美元乘积减去（ii）先前已支付的所有或有息票付款的总和。

=（i）29.15美元x3-（ii）0.00美元=每1000美元票据本金87.45美元。自动赎回后，无需再支付任何金额。

例3-标的股票在第一个观察日的观察值高于其票息障碍。将在适用的或有付款日期支付数额为29.15美元的或有息票。在第二个观察日（也是自动赎回债券的第一个日期），标的股票的观察值高于其票息障碍，但低于其赎回价值。因此，票据将不会自动赎回，但将在相关的或有付款日期支付或有息票付款，计算方法如下：

（i）截至有关的或有付款日期（包括有关的或有付款日期）已发生的或有付款日期数目的29.15美元乘积减去（ii）先前已支付的所有或有息票付款的总和。

=（i）29.15美元x2-（ii）29.15美元=每1000美元票据本金29.15美元。

或有收益Auto-Callable YIELD NOTES | PS-6

假设支付概况和到期付款实例

或有收入可自动赎回收益票据表

下表仅供说明之用。它假定票据未在到期前自动赎回，而是以假设值为基础，并显示票据的假设收益。该表说明了根据假设的起始值为100、假设的息票障碍为60、假设的门槛值为60、或有息票支付为每1000美元票据本金29.15美元以及假设的基础股票期末价值范围计算的赎回金额和票据收益率。您收到的实际金额和由此产生的回报将取决于基础股票的实际起始值、票息障碍、阈值、观察值和期末价值，票据是否在到期前自动赎回，以及您是否持有票据至到期。以下例子没有考虑到投资于《票据》的任何税务后果。下表还假定a

或有息票付款在到期前的每个或有付款日支付。

有关标的股票的近期实际价值，请参阅下面的“标的股票”部分。标的股票的期末价值不包括就标的股票支付的股息或其他分配所产生的任何收入。此外，票据的所有付款都有发行人和担保人的信用风险。

或有收益Auto-Callable YIELD NOTES | PS-7

风险因素

你对债券的投资会带来很大的风险，其中许多风险与传统的债务证券不同。只有在根据你的具体情况与你的顾问仔细考虑了投资于债券的风险，包括下文所讨论的风险之后，你才能作出购买债券的决定。如果你对票据的重要内容或一般的财务事项不了解，那么对你来说，票据就不是一项适当的投资。你应仔细查阅从随附产品补充文件第PS-5页、随附招股说明书补充文件第S-6页和随附招股说明书第7页开始的“风险因素”章节中有关票据的风险的更详细解释，每一章节都在下面的PS-18页上列出。

结构相关风险

或有收益Auto-Callable YIELD NOTES | PS-8

义务。因此，在到期日之前，我们或担保人认为的信誉以及我们或担保人的信用评级实际或预期的下降，或我们各自证券的收益率与美国国债收益率之间的利差增加（“信用利差”），可能会对票据的市场价值产生不利影响。然而，由于贵方对票据的回报取决于我们的能力和担保人支付我们各自债务的能力以外的其他因素，例如基础股票的价格，我们或担保人的信用评级的改善不会减少与票据相关的其他投资风险。

估值和市场相关风险

与冲突有关的风险

基础股票相关风险

或有收益Auto-Callable YIELD NOTES | PS-9

交易。发生任何不需要计算代理人调整价格乘数或票据到期时可能支付的金额的事件，可能会对基础股票的价格产生不利影响，从而对票据的市场价值产生不利影响。

与税务有关的风险

或有收益Auto-Callable YIELD NOTES | PS-10

基础股票

我们从公开的文件中获得了以下有关标的股票和发行标的股票的公司（“标的公司”）的信息。由于标的股票是根据1934年《证券交易法》注册的，因此标的公司必须定期提交SEC规定的某些财务信息和其他信息。标的公司向SEC提供或提交给SEC的信息可以通过SEC网站sec.gov查阅，并参考下面列出的CIK编号。

本文件只涉及票据的发行，并不涉及任何基础股票或基础公司的任何其他证券的发行。我们、担保人、美国银行或我们的任何其他关联公司均未就发行票据对标的公司进行任何尽职调查。我们、担保人、美国银行或我们的任何其他关联公司均未独立核实有关标的公司的公开文件或任何其他公开信息的准确性或完整性，因此对此不作任何陈述。此外，不能保证在本文件日期之前发生的所有事件，包括可能影响这些公开文件的准确性或完整性、可能影响基础股票交易价格的事件，已经或将会被公开披露。随后披露任何事件或披露或未能披露有关基础公司的未来重大事件可能会影响基础股票的价格，因此可能会影响你在票据上的回报。选择标的股票并不是建议买入或卖出标的股票。

大都会人寿公司。

大都会人寿公司提供个人保险、员工福利和金融服务，业务遍及美国以及拉丁美洲、欧洲和亚太地区。该公司的产品包括人寿保险、年金、汽车和房主保险、零售银行和其他面向个人的金融服务，以及团体保险。这只标的股票在纽约证交所交易，股票代码为“MET”。该公司的CIK号码是0001099219。

MET的历史表现

下图列出了MET在2018年1月2日至定价日期期间的每日历史表现。我们从Bloomberg L.P.获得了这些历史数据。我们尚未独立核实从Bloomberg L.P.获得的信息的准确性或完整性。下图所示的收盘市场价格可能已作调整，以反映某些公司行为，如股票分割和反向股票分割。图中的水平线表示MET的息票门槛和门槛值为33.89美元（四舍五入到小数点后两位），是MET起始价值56.49美元的60%。

这些关于MET的历史数据并不一定表明MET的未来业绩或票据的价值。在上述任何期间，MET的收市市价的任何历史上升或下降趋势，并不表示MET的收市市价在票据期限内的任何时间或多或少有可能上升或下降。

在投资票据前，你应查阅公开资料，了解市场交易价格和交易模式。

或有收益Auto-Callable YIELD NOTES | PS-11

分配计划的补充；美国银行的作用和利益冲突

美国银行是我们的经纪-交易商附属公司，是金融业监管局（“FINRA”）的成员，并将作为销售代理参与债券的发行。因此，票据的发行将符合FINRA规则5121的要求。未经账户持有人事先书面批准，美国银行不得在本次发行中向其任意账户进行销售。

根据我们与美国银行的分销协议，美国银行将以本定价补充文件封面所示的公开发行价格减去所示的承销折扣（如果有的话）作为本金向我们购买票据。美国银行将把这些票据出售给将参与发行但与我们无关的其他经纪自营商，并按约定的本金折扣出售。这些经纪自营商中的每一个都可以将票据出售给一个或多个额外的经纪自营商。美国银行通知我们，这些折扣可能因交易商而异，并不是所有交易商都会以同样的折扣购买或回购票据。某些交易商如购买债券以出售予某些收费的顾问帐户，可放弃部分或全部出售优惠、费用或佣金。在这些收费咨询账户中购买债券的投资者的公开发行价格可低至每1000美元债券本金975.00美元。

美国银行和我们的任何其他经纪自营商关联机构可以使用本定价补充文件和随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书在二级市场交易和票据中的做市交易中进行要约和销售。但是，它们没有义务从事这类二级市场交易和/或做市交易。这些经纪-交易商的附属公司可在这些交易中担任委托人或代理人，任何此类销售将以与销售时的现行市场条件相关的价格进行。

根据美国银行的酌处权，在债券发行后的一段短暂的、未确定的初始期间内，美国银行可提出在二级市场上以可能超过债券初始估计价值的价格购买债券。美国银行为债券提供的任何价格将基于当时的市场条件和其他考虑因素，包括基础股票的表现和债券的剩余期限。然而，我们、担保人、美国银行或我们的任何其他关联机构都没有义务以任何价格或任何时间购买贵方的票据，我们不能向贵方保证，任何一方将以等于或超过票据初始估计价值的价格购买贵方的票据。

美国银行为回购票据可能支付的任何价格将取决于当时的市场条件、我们和担保人的信誉以及交易成本。在某些时候，这一价格可能高于或低于《票据》的初始估计价值。

美国以外的销售

这些票据尚未获准在美国以外的任何司法管辖区公开发售。没有向美国以外的任何监管机构、证券、银行或地方当局登记或备案票据，美国银行金融、BAC、美国银行或BAC的任何其他附属机构也没有采取任何行动在美国以外的任何司法管辖区发行票据。因此，这些票据仅在合法提出这种要约或出售的法域提供给美国以外的投资者，而且只有在符合适用的法律和条例，包括私募要求的情况下才能提供。

此外，也没有向下列地区的居民提供或出售《票据》：

或有收益Auto-Callable YIELD NOTES | PS-12

我们促请你仔细检视从随附的招股章程补充文件第S-56页开始可能适用于你的司法管辖区的销售限制。

欧洲经济区和联合王国

本定价补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股说明书或随附的招股说明书补充文件均不是《招股说明书条例》（定义见下文）所指的招股说明书。本定价补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股说明书和随附的招股说明书补充文件的编制基础是，在欧洲经济区（“EEA”）的任何成员国或在联合王国（每个成员国都称为“相关国家”）的任何票据要约将仅向根据《招股说明书条例》属于合格投资者的法律实体（“合格投资者”）提出。因此，任何在该相关票据状态提出或打算提出要约的人，如属本定价补充文件、所附产品补充文件、所附招股说明书和所附招股说明书补充文件所设想的要约的标的，只能就合格投资者作出。美银金融和BAC均未授权或授权向合格投资者以外的任何债券发行。“Prospectus Regulation”是指（EU）2017/1129号条例。

禁止向欧洲经济区和联合王国零售投资者出售票据——这些票据无意向欧洲经济区或联合王国的任何零售投资者发售、出售或以其他方式提供，也不应向任何零售投资者发售、出售或以其他方式提供。为此目的：（a）散户投资者是指属于（i）第2014/65/EU号指令第4（1）条第（11）点所界定的散户客户中的一个（或多个）的人，经修订的（“MiFID II”）；或（ii）指令（EU）2016/97（保险分销指令）所指的客户，如果该客户不符合MiFID II第4（1）条第（10）点所定义的专业客户的资格；或（iii）不是招股章程条例所定义的合格投资者；和（b）“要约”一词包括以任何形式和任何方式就要约和拟发行票据的条款提供充分信息的通信，以使投资者能够决定购买或认购票据。因此，没有编制经修订的第1286/2014号条例（欧盟）所要求的关键信息文件（《PRIIPs条例》），用于发行或出售票据或以其他方式向欧洲经济区或联合王国的散户投资者提供票据，因此，根据《PRIIPs条例》，发行或出售票据或以其他方式向欧洲经济区或联合王国的任何散户投资者提供票据可能是非法的。

英国

本定价补充文件、随附产品补充文件、随附招股说明书补充文件、随附招股说明书以及与发行票据有关的任何其他文件或材料的通讯均未由经授权的人根据经修订的《2000年英国金融服务和市场法》（“FSMA”）第21条的规定进行，且此类文件和/或材料未经批准。因此，这些文件和/或材料不会分发给联合王国的公众，也不能传递给公众。将此种文件和/或材料视为金融宣传的，只向联合王国境内在与投资有关的事项方面具有专业经验并属于投资专业人员定义（如经修订的2005年《2000年金融服务和市场法（金融宣传）令》（“金融宣传令”）第19（5）条所界定）或属于《金融宣传令》第49（2）（a）至（d）条范围内的人提供，或根据《金融促进令》可合法向其作出指示的任何其他人士（所有这些人士统称为“有关人士”）。在联合王国，特此提供的票据仅供有关人士使用，而本定价补充文件、所附产品补充文件、所附招股说明书补充文件及所附招股说明书所涉及的任何投资或投资活动，将只与有关人士进行。任何在英国的非相关人士均不应作为或依赖本定价补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股说明书补充文件或随附的招股说明书或其任何内容。

只有在金融服务管理局第21（1）条不适用于作为发行人的美银金融或作为担保人的BAC的情况下，才可发出或安排发出与发行或出售票据有关的任何参与投资活动的邀请或诱因。

任何人在联合王国境内、来自联合王国境内或以其他方式涉及联合王国境内就《说明》所做的任何事情，都必须遵守《金融服务管理局》的所有适用规定。

或有收益Auto-Callable YIELD NOTES | PS-13

编写说明

债券是我们的债务证券，其回报与基础股票的表现挂钩。相关担保是BAC的义务。正如我们和BAC各自的所有债务证券，包括我们的市场挂钩债券一样，债券的经济条款反映了我们和BAC在定价时的实际或感知的信誉。此外，由于市场挂钩票据增加了我们和BAC的运营、融资和负债管理成本，BAC通常以一种利率借入这些类型票据下的资金，我们在本定价补充文件中将其称为BAC的内部融资利率，这比它可能为传统的固定或浮动利率债务证券支付的利率更有利于BAC。这种通常相对较低的内部供资率反映在《票据》的经济条款中，加上与市场挂钩的票据的相关费用和收费，导致《票据》在定价日的初步估计价值低于其公开发行价格。

为了履行我们对票据的付款义务，在我们发行票据时，我们可以选择与美国银行或我们的其他关联公司订立某些对冲安排（其中可能包括看涨期权、看跌期权或其他衍生工具）。这些对冲安排的条款是根据美国银行及其附属机构提供的条款确定的，并考虑了许多因素，包括我们和BAC的信誉、利率变动、基础股票的波动性、票据的期限和对冲安排。票据的经济条款及其初步估计价值在一定程度上取决于这些套期保值安排的条款。

美国银行已告知我们，对冲安排将包括对冲相关费用，反映与这些对冲安排相关的成本以及我们的关联公司从中获得的利润。由于套期保值带来风险，并可能受到不可预测的市场力量的影响，这些套期保值交易的实际利润或损失可能多于或少于任何预期数额。

如需更多信息，请参见上文第PS-8页开始的“风险因素”和随附产品增刊第PS-18页的“收益的补充使用”。

说明的有效性

McGuireWoods LLP作为BofA Finance的法律顾问（作为发行人）和作为担保人的BAC认为，当受托人按照BofA Finance的指示在代表票据的总全球票据（即“总票据”）的附表1上作出适当的记项或注释，将在此提供的票据确定为补充债务，并且票据已按照本定价补充文件及相关的招股说明书、招股说明书补充文件和产品补充文件中的预期付款交付，所有这些都是根据管理票据和相关担保的契约条款，此类票据将是美银金融的合法、有效和有约束力的义务，相关担保将是BAC的合法、有效和有约束力的义务，但在每种情况下，受适用的破产、破产（包括与优先权、欺诈性转让和衡平法排序居次有关的法律）、重组、暂停和其他影响债权人权利的类似法律的影响，并受衡平法一般原则的影响。本意见自本补充定价之日起发表，仅限于《特拉华总公司法》和《特拉华有限责任公司法》（包括法定条款、《特拉华宪法》的所有适用条款和所报告的解释上述任何一项的司法裁决）以及在本补充定价之日生效的纽约州法律。此外，本意见还受到以下习惯假设的影响：受托人授权、执行和交付适用于《票据》的契约以及对总票据的适当认证、适用于《票据》的契约的有效性、约束性和可执行性以及对受托人的相关保证、个人的法律行为能力、签名的真实性、作为原件提交给McGuireWoods LLP的所有文件的真实性、作为副本提交给McGuireWoods LLP的所有文件与原件的一致性、这些副本的原件的真实性以及某些事实事项，如McGuireWoods LLP 2022年12月8日的意见书所述，该意见书已作为BAC和美银金融于2022年12月8日向美国证券交易委员会提交的注册声明（档案编号：333-268718和333-268718-01）的证据提交。

或有收益Auto-Callable YIELD NOTES | PS-14

美国联邦所得税汇总表

以下对票据的购置、所有权和处置的重大美国联邦所得税和遗产税考虑因素的摘要补充说明，在不一致的情况下，将取代随附招股说明书中“美国联邦所得税考虑因素”下的讨论，并不是所有可能的税收考虑因素的全部。本摘要依据的是经修订的1986年《国内税收法》（“法典”）、美国财政部（“财政部”）根据该法颁布的条例（包括拟议条例和暂行条例）、裁决、现行行政解释和IRS的正式声明以及司法裁决，所有这些都是现行的，所有这些都可能有不同的解释或改变，可能具有追溯效力。不能保证IRS不会主张或法院不会维持与下述任何税务后果相反的立场。本摘要不包括任何国家或地方政府或任何外国政府可能适用于某一特定持有者的税法的任何描述。

尽管这些票据是由我们发行的，但它们将被视为是由BAC为美国联邦所得税目的而发行的。因此，在整个税收讨论中，提及“我们”、“我们的”或“我们”通常是指BAC，除非上下文另有要求。

本摘要仅针对美国持有者和非美国持有者，除非另有特别说明，否则他们将在最初发行时购买票据，并将票据作为《守则》第1221条含义内的资本资产持有，该条通常指为投资而持有的财产，并且不排除在随附招股说明书中“美国联邦所得税考虑”项下的讨论之外。

您应该咨询您自己的税务顾问，了解购买、拥有和处置票据对您造成的美国联邦所得税后果，以及任何州、地方、外国或其他税收管辖区的法律产生的任何税收后果，以及美国联邦或其他税收法律的变化可能产生的影响。

一般

虽然没有任何法律、司法或行政当局直接处理票据的定性问题，但我们打算在所有税务方面将票据视为与基础股票有关的或有收益的单一金融合同，并且根据票据的条款，我们和票据的每一位投资者同意，在没有相反的行政决定或司法裁决的情况下，按照这种定性来处理票据。我们的律师Sidley Austin LLP认为，将票据视为有关基础股票的或有收益的单一金融合同是合理的。然而，盛德律师事务所告诉我们，它不能得出结论，认为维持这种待遇的可能性更大。这一讨论假定，就美国联邦所得税而言，票据构成与基础股票有关的或有收益的单一金融合同。如果票据不构成有或有收益的单一金融合同，下文所述的税务后果将大不相同。

对《说明》的这种定性对IRS或法院没有约束力。没有任何法律、司法或行政当局直接为美国联邦所得税目的对《说明》或任何类似文书进行定性，也没有要求IRS就这些文书的适当定性和处理作出裁决。由于缺乏有关当局，投资于票据的美国联邦所得税后果的重要方面并不确定，因此不能保证IRS或任何法院将同意本定价补充文件中所述的特征和税务处理。因此，我们促请你就投资于票据的美国联邦所得税后果的所有方面，包括可能的其他特征，咨询你的税务顾问。

除非另有说明，以下讨论均以上述特征为基础。本节的讨论假定，票据投资的本金有很大可能出现重大损失。

我们不会试图确定基础股票的发行人是否会被视为《守则》第1297条所指的“被动外国投资公司”（“PFIC”），或《守则》第897（c）条所指的美国不动产控股公司。如果基础股票的发行者被这样对待，某些不利的美国联邦所得税后果可能适用于债券持有人。如果标的股票的发行人是或成为PFIC，或成为或成为美国房地产控股公司，您应参考标的股票发行人向美国证券交易委员会提交的信息，并就可能对您造成的任何后果咨询您的税务顾问。

美国持有者

尽管美国联邦所得税对票据的任何或有息票支付的处理方式尚不确定，但我们打算采取的立场是，根据美国持有人的常规会计方法，任何或有息票支付构成美国持有人在收到或应计时的应税普通收入。通过购买票据，您同意在没有相反的行政决定或司法裁决的情况下，按前一句所述对待任何或有息票支付。

在票据到期时收到现金付款或在票据到期前出售、交换或赎回时，美国持有人一般将确认资本收益或损失，其数额相当于票据中已实现的金额（不包括任何或有息票付款的金额，如上文所述将被征税）与美国持有人的计税基础之间的差额。美国持有人在票据中的计税基础将等于

或有收益Auto-Callable YIELD NOTES | PS-15

该持有人为获得它们而支付的金额。如果美国持有人持有票据超过一年，这种资本收益或损失一般将是长期资本收益或损失。资本损失的可扣除性受到限制。

替代税务待遇。由于没有直接处理《票据》适当税务处理问题的主管部门，因此促请潜在投资者就《票据》投资的所有可能的替代税务处理办法咨询其税务顾问。特别是，IRS可设法使《票据》符合财政部关于或有付款债务工具的条例。如果IRS在这方面取得成功，票据收入的时间和性质将受到重大影响。除其他事项外，美国债券持有人必须每年按发行时确定的“可比收益率”计提原始发行折扣。此外，美国持有者在债券到期时或在出售、交换或赎回债券时实现的任何收益一般将被视为普通收入，而在债券到期时或在出售、交换或赎回债券时实现的任何损失一般将被视为普通损失，以美国持有者先前应计的原始发行折扣为限，并在之后被视为资本损失。

此外，有可能将票据视为一个单位，由票据持有人所写的存款和看跌期权组成，在这种情况下，票据收入的时间和性质将受到重大影响。

IRS发布了《2008-2号通知》（“通知”），征求公众对目前作为“预付远期合约”征税的金融工具征税的意见。本《通知》涉及《说明》等文书。根据《通知》，IRS和财政部正在考虑是否应要求票据等票据的持有者在当前基础上累积普通收入，无论是否在到期前支付了任何款项。目前还无法确定IRS和财政部最终会发布什么指引，如果有的话。今后的任何此类指导都可能影响《票据》的收入、收益或损失的数额、时间和性质，可能具有追溯效力。

IRS和财政部也在考虑其他问题，包括此类票据的额外收益或损失是否应被视为普通收益或资本，此类票据的外国持有者是否应对任何视为应计收入的应缴预扣税，《守则》关于某些“推定所有权交易”的第1260条是否普遍适用于此类票据，以及这些决定是否取决于标的资产的性质。

此外，拟议的财务处条例要求根据某些名义主要合同支付的或有付款按当期应计收入。该规定的序言指出，“观望”会计方法不能正确反映这些合同的经济应计收益，并要求对一些已经存在的合同进行当期应计收益。虽然拟议条例不适用于预付远期合同，但拟议条例的序言部分表示，在预付远期合同的情况下也存在类似的时间问题。如果IRS或财政部发布未来指导意见，要求对预付远期合同的或有付款进行当前的经济应计，则可能会要求你在票据期限内累积收入。

由于没有对《票据》进行适当税务定性的授权，IRS也有可能设法对《票据》进行定性，从而产生与上述情况不同的税务后果。例如，IRS可以断言，持有人在债券到期时或在出售、交换或赎回债券时可能确认的任何收益或损失应被视为普通收益或损失。

非美国持有者

由于票据（包括任何或有息票支付）的美国联邦所得税处理方式不确定，我们（或适用的支付代理）将对任何或有息票支付的全部金额按30%的税率（或根据适用的所得税条约以较低的税率）预扣美国联邦所得税，除非此类支付与非美国持有者在美国的贸易或业务的行为有实际联系（在这种情况下，为避免预扣，非美国持有者将被要求提供W-8ECI表格）。我们（或适用的付款代理）将不会支付任何额外的金额有关的扣缴。要根据所得税条约申请福利，非美国持有者必须获得纳税人识别号，并证明其符合适用的条约对福利条款的限制（如果适用的话）。此外，特别规则可适用于实体而非个人的非美国持有者提出的条约利益要求。根据适用的所得税条约是否有较低的预扣税率将取决于这种税率是否适用于根据美国联邦所得税法对付款的定性。非美国持有人如有资格根据所得税协定获得美国联邦预扣税率的降低，可通过向IRS提出适当的退款申请，获得任何预扣的超额金额的退款。

除下文讨论的情况外，非美国持有者在票据到期时出售、交换或赎回或结算时，通常不需要为就票据支付的金额缴纳美国联邦所得税或预扣税（为免生疑问，不包括代表任何或有票息支付的金额，这些金额将受上一段中讨论的规则的约束），前提是非美国持有者遵守适用的认证要求，且付款与非美国持有者在美国的贸易或业务的行为没有实际联系。尽管有上述规定，如果非美国持有者是非美国居民外国人，并且在销售、交换、赎回或结算的纳税年度内在美国停留183天或以上，并且满足某些其他条件，则出售、交换或赎回票据或票据到期结算的收益可能需要缴纳美国联邦所得税。

如果票据的非美国持有人在美国境内从事交易或业务，并且在票据到期结算时或在票据出售、交换或赎回时实现的任何或有息票支付和收益与此种交易的进行有效相关，或

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业务（并且，如果某些税收协定适用，可归属于非美国持有者在美国维持的常设机构），非美国持有者虽然免于缴纳美国联邦预扣税，但通常将按照与美国持有者相同的方式，就此类或有息票支付和净收入基础上的收益缴纳美国联邦所得税。此类非美国持有者应阅读标题“——美国持有者”下的材料，以描述购买、拥有和处置这些票据的美国联邦所得税后果。此外，如果该非美国持有者是一家外国公司，它还可能被征收相当于其在纳税年度的部分收入和利润的30%（或任何适用的税收协定规定的较低税率）的分支机构利得税，这些收入和利润与它在美国的贸易或业务的进行有实际联系，但须进行某些调整。

“股息等值”支付被视为来自美国境内的股息，如果支付给非美国持有者，这种支付通常需要缴纳30%的美国预扣税。根据美国财政部的规定，与“特定ELI”相关的股票挂钩工具（“ELI”）的付款（包括视为付款）可被视为股息等价物，前提是此类特定ELI提及“基础证券”的权益，该权益通常是在一个实体中的任何权益，就美国联邦所得税而言，如果与此类权益相关的付款可能产生美国来源的股息。然而，IRS的指导意见规定，对股息等值付款的扣缴将不适用于在2025年1月1日之前发行的不是delta-one工具的特定ELI。根据我们的判断，债券不是一种delta-one工具，非美国持有者不应被扣缴债券下的任何股息等值款项。然而，在发生影响基础股票或票据的某些事件时，票据可能被视为为美国联邦所得税目的重新发行，而在发生这种情况后，票据可能被视为扣缴相当于股息的付款。非美国持有者如就基础股票或票据进行或已进行其他交易，应咨询其税务顾问，以了解在票据和其他交易中适用股息等值预扣税的问题。如果任何付款被视为股息等价物，需要扣缴，我们（或适用的支付代理）将有权扣缴税款，而无需为这样扣缴的金额支付任何额外的金额。

如上文所述，为美国联邦所得税目的对《票据》作其他定性是可能的。如果由于法律、条例或其他方面的变化或澄清，另一种定性导致对《票据》的付款除上述预扣税款外还需缴纳预扣税款，则将按适用的法定税率预扣税款。潜在的非美国持有者应咨询他们自己的税务顾问，了解这种替代特征的税务后果。

美国联邦遗产税。根据现行法律，尽管这一问题并不完全清楚，但个人非美国持有人，以及其财产可能包括在这些个人的总遗产中的实体（例如，由此类个人出资的信托，该个人保留了某些利益或权力），应注意，如果没有适用的条约利益，票据很可能被视为美国所在地财产，需要缴纳美国联邦遗产税。这些个人和实体应咨询他们自己的税务顾问，了解投资于票据的美国联邦遗产税后果。

备份扣留和信息报告

请参阅随附招股说明书中“美国联邦所得税注意事项——一般——备用预扣税和信息报告”下的讨论，以了解备用预扣税和信息报告规则对票据支付的适用性的说明。

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在哪里可以找到更多信息

《票据》的条款和风险载于本定价补充文件以及以下相关产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，可通过以下链接查阅：

这份定价补充文件以及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书已作为注册声明的一部分提交给美国证券交易委员会，该注册声明可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上免费访问，或致电1-800-294-1322从美国银行获取。在您投资之前，您应该阅读本定价补充和随附的产品补充，招股说明书补充和招股说明书，以了解有关我们，BAC和本次发行的信息。本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书将取代您之前或同期收到的任何口头陈述和任何其他书面材料。本定价补充文件中使用但未定义的某些术语具有随附的产品补充文件或招股说明书补充文件中所述的含义。除非另有说明或上下文另有要求，本文中所有提及“我们”、“我们”、“我们的”或类似的提法均指美银金融，而非BAC。

这些债券是我们的优先债务证券。票据的任何付款均由BAC提供全额无条件担保。票据和相关担保不受联邦存款保险公司保险，也不受抵押品担保。票据将与我们所有其他无担保和非次级债务享有同等的受偿权，但受法律规定的优先权或优先权约束的债务除外。相关担保将与BAC的所有其他无担保和非次级债务享有同等的受偿权，但受法律规定的优先权或优先权约束且优先于其次级债务的债务除外。票据到期的任何付款，包括本金的任何偿还，都将受到作为发行人的美银金融和作为担保人的BAC的信用风险的影响。

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