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10-Q
假的 Q3 0001508655 --12-31 http://fasb.org/us-gaap/2025#securedovernightFinancingRateSofrmember http://sixthstreetspecialtylending.com/20250930#EuroInterbankOfferRateEURIBORMember http://fasb.org/us-gaap/2025#securedovernightFinancingRateSofrmember http://fasb.org/us-gaap/2025#securedovernightFinancingRateSofrmember http://fasb.org/us-gaap/2025#securedovernightFinancingRateSofrmember http://fasb.org/us-gaap/2025#securedovernightFinancingRateSofrmember http://fasb.org/us-gaap/2025#securedovernightFinancingRateSofrmember http://fasb.org/us-gaap/2025#securedovernightFinancingRateSofrmember http://fasb.org/us-gaap/2025#securedovernightFinancingRateSofrmember http://sixthstreetspecialtylending.com/20250930#SterlingOvernightIndexAverageRateSONIAMember http://fasb.org/us-gaap/2025#securedovernightFinancingRateSofrmember http://fasb.org/us-gaap/2025#securedovernightFinancingRateSofrmember http://fasb.org/us-gaap/2025#securedovernightFinancingRateSofrmember 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0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：ScorpioBidcommember 2024-12-31 0001508655 TSLX：InterestRateSwapFivember 2024-07-01 2024-09-30 0001508655 TSLX：InvestmentAdvisoryAgreementmember TSLX：FutureRealizedCapitalGainsPriorToAprilFirstTwoThousandFourteenMember 2020-03-31 2020-03-31 0001508655 TSLX：Pharmaceuticals Member 2024-12-31 0001508655 TSLX：BusinessServicesMember 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：ApteanIncmember 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember 2024-06-30 0001508655 国家：无 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member US-GAAP：MarketApproachValuationTechniQuember US-GAAP：MeasurementInputComparabilityAdjustment成员 SRT：最低会员 TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember 2025-09-30 0001508655 其他投资Whitebox CLO Ltd，系列2023-4A结构性信贷（面值1,500美元，到期4/2036）初始收购日期8/20/2025参考利率和利差SOFR + 6.48%利率10.81% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：HealthCareSectorMember 2024-12-31 0001508655 债务投资Human Resource Support Services Employment Hero Holdings Pty Ltd.第一留置权贷款（面值60,000澳元，12/2026到期）初始收购日期12/6/2021参考利率和利差B + 6.25%利率10.73% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services Fullsteam Operations，LLC Investment First留置权贷款（面值40,048美元，到期11/2029）初始收购日期11/27/2023参考利率和利差SOFR + 8.38%利率12.89% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 2025-06-30 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Communications X Holdings Inc.投资优先留置权贷款（面值9362美元，到期10/2029）初始收购日期2/5/2025参考利率和利差SOFR + 6.65%利率10.96% 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资人力资源支持服务bswift，LLC A-1类单位（2,393，509个单位）初始收购日期11/7/2022 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Chemicals Erling Lux Bidco SARL Investment优先留置权贷款（GBP 19,592面值，9/2028到期）初始收购日期9/6/2022参考利率和利差S + 7.00%利率10.97% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember 2024-12-31 0001508655 Other Investments RR Ltd，Series 2021-19A Structured Credit（$ 1,000 panal，due 4/2040）Initial acquisition date 7/17/2025参考利率和spread SOFR + 4.70%利率9.02% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：InvestmentAdvisoryAgreementmember TSLX：RealizedCapitalGainsAccruedBeginningAprilFirstTwoThousandFourteenmember 2011-04-15 2011-04-15 0001508655 Debt Investments Business Services Price FX Inc. Investment First留置权贷款（910欧元面值，到期10/2029）初始收购日期10/27/2023参考利率和利差E + 7.00%利率8.97% 2025-09-30 0001508655 TSLX：ExtraHopNetworksIncmember TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember 2024-12-31 0001508655 债务投资业务服务Azurite Intermediate Holdings，Inc.投资优先留置权贷款（面值42,750美元，2031年3月到期）初始收购日期2024年3月19日参考利率和利差SOFR + 6.00%利率10.16% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Communications Aurelia Netherlands MidCo 2 B.V. Investment First留置权贷款（32,904欧元面值，5/2031到期）初始收购日期05/22/2024参考利率和利差E + 5.75%利率8.93% 2024-12-31 0001508655 TSLX：InvestmentAdvisoryAgreementmember TSLX：杠杆豁免成员 2025-07-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：EDBParentLLC成员 TSLX：DelayedDrawmember 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Manufacturing Varinem German BidCo GMBH第一留置权贷款（面值12,696欧元，到期7/2031）初始收购日期7/11/2024参考利率和利差E + 5.75%利率9.42% 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资Financial Services TradingScreen，Inc. A类单位（600,000个单位）初始收购日期5/14/2021 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资Financial Services TradingScreen，Inc. A类单位（600,000个单位）初始收购日期5/14/2021 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Communications Banyan Software Holdings，LLC Investment First留置权贷款（面值16,045美元，到期10/2026）初始收购日期0 1/26/2024参考利率和利差SOFR + 6.25%利率10.61% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：Communications Member TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资业务服务ReliaQuest，LLC A-3类单位（16,957个单位）初始收购日期11/10/2023 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资金融服务CLGF Holdings，L.P.认股权证（334,682份认股权证）初始收购日期11/7/2023 2024-12-31 0001508655 TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2024-07-01 2024-09-30 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure AVSC Holding Corp.投资第一留置权贷款（面值44,941美元，12/2031年到期）初始收购日期12/5/2024参考利率和利差SOFR + 5.00%利率9.16% 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资Internet Services Bayshore Intermediate # 2，L.P. Co-Invest 2 Common Units（3,493，701 units）Initial Acquisition Date 10/1/2021 2024-12-31 0001508655 TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember 2024-09-30 0001508655 Debt Investments Business Services Galileo Parent，Inc.投资优先留置权贷款（63,606美元面值，5/2030到期）初始收购日期5/3/2023参考利率和利差SOFR + 5.75%利率9.75% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：东北成员 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资互联网服务Piano Software，Inc.系列C-1优先股（418,527股）初始收购日期12/22/2021 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member US-GAAP：MarketApproachValuationTechniQuember US-GAAP：MeasurementInputComparabilityAdjustment成员 TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember SRT：Maximummember 2025-09-30 0001508655 TSLX：Southmember 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资结构性信贷Dryden高级贷款基金，2020-86A系列结构性信贷（面值1500美元，7/2034到期）初始收购日期8/17/2022参考利率和利差SOFR + 6.76%利率11.41% 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Healthcare Ingenovis Health Finance，LLC Investment First-Lien循环贷款（面值3.25万美元，5/2030到期）初始收购日期5/13/2025参考利率和利差SOFR + 6.00%利率10.20% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure IRGSE Holding Corp. Investment First留置权贷款（30,261美元面值，6/2026到期）初始收购日期12/21/2018参考利率和利差SOFR + 9.65%利率13.65% 2025-09-30 0001508655 TSLX：Pharmaceuticals Member 2025-09-30 0001508655 债务投资其他Scorpio Bidco优先留置权贷款（面值2,511欧元，2031年4月到期）初始收购日期2024年4月4日参考利率和利差E + 5.75%利率7.75% 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Business Services Crewline Buyer，Inc.投资优先留置权贷款（58384美元面值，11/2030到期）初始收购日期11/8/2023参考利率和利差SOFR + 6.75%利率10.91% 2025-09-30 0001508655 债务投资人力资源支持服务Axonify，Inc.投资优先留置权贷款（面值45,113美元，到期5/2027）初始收购日期5/5/2021参考利率和利差SOFR + 7.15%利率11.47% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Internet Services Kryptona BidCo US，LLC优先留置权贷款（19912美元面值，12/2031到期）初始收购日期12/18/2024参考利率和利差SOFR + 5.75%利率10.10% 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Wrangler TopCo，LLC Investment First-Lien Loan（$ 5,484面值，9/2029到期）Initial Acquisition Date 07/07/2023 Reference Rate and Spread SOFR + 6.00% Rate 10.38% 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资零售及消费品Copper Bidco，LLC Trust Certificates（996,958Certificates）Initial Acquisition Date 1/30/2021 2025-09-30 0001508655 TSLX：InvestmentAdvisoryAgreementmember 2024-01-01 2024-09-30 0001508655 Debt Investments Education Kangaroo Bidco AS Investment First留置权贷款（30,625美元面值，11/2030到期）初始收购日期11/02/2023参考利率和利差SOFR + 6.25%利率10.66% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services SMA Technologies Holdings，LLC优先留置权贷款（53,991美元面值，10/2028到期）初始收购日期10/31/2022参考利率和利差SOFR + 6.50%利率11.01% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：SkylarkUkDebtCoLimitedmember 2025-09-30 0001508655 股权和其他投资业务服务Newark FP Co-Invest，L.P. Partnership（2,527，719个单位）初始收购日期11/8/2023 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 其他投资Pikes Peak CLO Ltd，系列2023-14A结构性信贷（面值3,000美元，7/2038到期）初始收购日期7/30/2025参考利率和利差SOFR + 6.00%利率10.33% 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Business Services Lynx BidCo Investment First留置权贷款（23,603欧元面值，7/2031到期）初始收购日期7/5/2024参考利率和利差E + 6.50%利率8.50% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 债务投资人力资源支持服务Madcap Software，Inc.投资优先留置权贷款（面值31,931美元，12/2026到期）初始收购日期12/15/2023参考利率和利差SOFR + 6.10%利率10.10% 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资金融服务AF Eagle Parent，L.P.合伙单位（121,329个单位）初始收购日期11/27/2023 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：RevolvingCreditFacilityMaturityOnApril242029成员 2024-04-24 2024-04-24 0001508655 TSLX：O2025Q1 BaseDividendsmember 2025-02-13 2025-02-13 0001508655 US-GAAP：RevolvingCreditFacilitymember SRT：Maximummember 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资Internet Services Bayshore Intermediate # 2，L.P. Co-Invest 2 Common Units（3,493，701 units）Initial Acquisition Date 10/1/2021 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Healthcare BCTO Ace Purchaser，Inc.投资优先留置权贷款（面值69,995美元，到期11/2029）初始收购日期11/23/2020参考利率和利差SOFR + 6.50%利率10.70% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember 2025-07-01 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：RealEstateSectormember 2024-12-31 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel2member TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Healthcare Velocity Clinical Research，Inc.投资第一留置权循环贷款（面值528美元，到期9/2031）初始收购日期9/9/2025参考利率和利差SOFR + 7.50%利率11.50% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember TSLX：AssetValuationWaterfallmember 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资互联网服务Piano Software，Inc.系列C-2优先股（2.7588万股）初始收购日期11/18/2022 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：BTRSHoldingIncmember 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：RevolvingCreditFacilitymember 2024-04-24 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentySixNotesMember 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资Pharmaceuticals Elysium BidCo Limited可转换优先股（497.6563万股）初始收购日期12/11/2024 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Chemicals Erling Lux Bidco SARL Investment优先留置权贷款（NOK面值7,427，到期9/2028）初始收购日期9/6/2022参考利率和利差N + 7.00%利率11.33% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：SapphireSoftwareBuyerIncmember TSLX：Revolvermember 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资Internet Services Bayshore Intermediate # 2，L.P. Co-Invest Common Units（8,837，008units）Initial Acquisition Date 10/1/2021 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：Investment Unaffiliated Issuermember 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 国家：FI SRT：Maximummember 2025-09-30 0001508655 美国通用会计准则：TreasuryStockCommonmember 2024-09-30 0001508655 TSLX：InterestRateSwapFourMember 2025-07-01 2025-09-30 0001508655 债务投资其他Sky Bidco S.P.A.第一留置权票据（面值6,368欧元，10/2031年到期）初始收购日期10/29/2024参考利率和利差E + 5.00%利率7.00% 2025-09-30 0001508655 债务投资人力资源支持服务Elysian Finco Ltd.第一留置权贷款（面值21,899美元，2028年1月1日到期）初始收购日期2021年1月31日参考利率和利差SOFR + 6.65%利率11.28% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资业务服务ReliaQuest，LLC A系列优先股（1,667个单位）初始收购日期12/20/2023参考利率及利差SOFR + 12.00%利率16.60% PIK 2024-12-31 0001508655 其他投资Palmer Square CLO Ltd，系列2021-4结构性信贷（面值4,000美元，7/2038到期）初始收购日期9/16/2025参考利率和利差SOFR + 5.75%利率10.2% 2025-09-30 0001508655 债务投资零售和消费品American Achievement，Corp.第一留置权贷款（26,716美元面值，9/2026到期）初始收购日期9/30/2015参考利率和Spread SOFR + 7.35%利率11.63%（含11.13% PIK） 2025-09-30 0001508655 TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember 2024-01-01 2024-09-30 0001508655 Debt Investments Education Kangaroo Bidco AS Investment First留置权贷款（30,625美元面值，11/2030到期）初始收购日期11/02/2023参考利率和利差SOFR + 6.25%利率10.66% 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember 2024-07-01 2024-09-30 0001508655 TSLX：InterestRateSwapFourMember 2025-09-30 0001508655 TSLX：AvalaraIncmember TSLX：Revolvermember 2025-09-30 0001508655 债务投资零售和消费品American Achievement，Corp.第一留置权贷款（面值26,864美元，9/2026到期）初始收购日期9/30/2015参考利率和Spread SOFR + 7.35%利率11.90%（含11.40% PIK） 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Transportation Marcura Equities LTD第一留置权循环贷款（41,074美元面值，8/2029到期）初始收购日期8/11/2023参考利率和Spread SOFR + 8.25%利率12.25%（含4.25% PIK） 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：InterestRateSwapmember TSLX：TwoThousandTwentySixNotesMember 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：Revolvermember TSLX：ElysiumBidCoLimited成员 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：InterestRateSwapmember 2025-09-30 0001508655 TSLX：Revolvermember TSLX：ElysiumBidCoLimited成员 2025-09-30 0001508655 TSLX：O2025Q2补充股息成员 2025-04-30 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure Equinox Holdings，Inc.第一留置权贷款（面值49,590美元，2029年3月3日到期）初始收购日期2024年3月8日参考利率和利差SOFR + 8.25%利率12.58%（含4.13% PIK） 2024-12-31 0001508655 TSLX：AmericanAchievementCorpmember TSLX：Revolvermember 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Internet Services EDB Parent，LLC Investment First-Lien Loan（$ 74,771 pace，due 7/2028）Initial acquisition date 7/7/2022 reference rate and spread SOFR + 7.00% interest rate 11.31% 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资Pharmaceuticals TherapeuticsMD，Inc.认股权证（14,256份认股权证）初始收购日期8/5/2020 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Financial Services TradingScreen，Inc.投资优先留置权贷款（面值55,528美元，2027年4月到期）初始收购日期04/30/2021参考利率和利差SOFR + 6.35%利率10.93% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember 2024-09-30 0001508655 Debt Investments Human Resource Support Services Hire Vue，Inc.优先留置权循环贷款（4,378美元面值，5/2029到期）初始收购日期5/3/2023参考利率和利差SOFR + 6.75%利率11.30% 2024-12-31 0001508655 TSLX：InterestRateSwapTwoMember 2024-01-01 2024-09-30 0001508655 US-GAAP：InterestRateSwapmember TSLX：TwoThousandandThirtYNotes成员 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资Financial Services TradingScreen，Inc. A类单位（600,000个单位）初始收购日期5/14/2021 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 股权和其他投资石油、天然气和消耗性燃料TRP Assets，LLC合伙权益（1.89%所有权）初始收购日期8/25/2022 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：AssetValuationWaterfallmember TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：Investment AffiliatedIssuerControlled Member 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：StructuredCreditInvestmentSmember 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：Investment AffiliatedIssuerControlled Member 2025-09-30 0001508655 Equity and Other Investments Communications IntelePeer Holdings，Inc. D系列认股权证（106,592份认股权证）初始收购日期2021年4月8日 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 债务投资零售和消费品Neuintel，LLC第一留置权贷款（面值55,038美元，12/2026到期）初始收购日期12/20/2021参考利率和利差SOFR + 6.85%利率11.21% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：ArrowheadPharmaceuticalsIncmember 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember 2024-07-01 2024-09-30 0001508655 TSLX：SapphireSoftwareBuyerIncmember TSLX：Revolvermember 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资教育EMS Linq，Inc. B类单位（5,522，526个单位）初始收购日期12/22/2021 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Artisan Bidco，Inc.投资优先留置权贷款（17,558欧元面值，到期11/2029）初始收购日期11/07/2023参考利率和利差E + 7.00%利率10.05% 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member SRT：加权平均会员 US-GAAP：MarketApproachValuationTechniQuember US-GAAP：MeasurementInputComparabilityAdjustment成员 TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember 2024-12-31 0001508655 其他投资Lake George Park CLO Ltd，系列2025-1A结构性信贷（面值4500美元，2038年4月到期）初始收购日期8/27/2025参考利率和利差SOFR + 4.60%利率8.89% 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资Human Resource Support Services Employment Hero Holdings Pty Ltd. E系列优先股（11.325万股）初始收购日期2022年3月1日 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Business Services Elements Finco Limited Investment First留置权贷款（面值4,069美元，2031年4月到期）初始收购日期04/29/2024参考利率和利差SOFR + 4.97%利率9.33%（含1.97% PIK） 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：BTRSHoldingIncmember 2024-12-31 0001508655 债务投资零售和消费品PDI TA Holdings，Inc.第一留置权循环贷款（面值656美元，到期2/2031）初始收购日期2/1/2024参考利率和利差SOFR + 5.50%利率9.81% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Financial Services BTRS Holdings，Inc.投资第一留置权循环贷款（1807美元面值，12/2028到期）初始收购日期12/16/2022参考利率和利差SOFR + 7.25%利率11.76% 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Mitnick Corporate Purchaser，Inc.投资优先留置权贷款（326美元面值，5/2029到期）初始收购日期05/02/2022参考利率和利差SOFR + 4.50%利率9.19% 2024-12-31 0001508655 2025-09-30 0001508655 TSLX：O2024Q1补充股息成员 2024-02-15 0001508655 债务投资人力资源支持服务Axonify，Inc.第一留置权贷款（面值44,419美元，到期5/2026）初始收购日期5/5/2021参考利率和利差SOFR + 7.65%利率12.20% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 其他投资Palmer Square CLO Ltd，系列2021-4结构性信贷（面值4,000美元，7/2038到期）初始收购日期9/16/2025参考利率和利差SOFR + 5.75%利率10.2% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：OilGasAndConsumableFuelsmember TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：BaseRatember US-GAAP：RevolvingCreditFacilitymember 2025-03-04 0001508655 TSLX：KryptonaBidCoUSLLC成员 TSLX：Revolvermember 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Internet Services SMA Technologies Holdings，LLC优先留置权贷款（55,579美元面值，10/2028到期）初始收购日期10/31/2022参考利率和利差SOFR + 6.50%利率10.70% 2025-09-30 0001508655 Other Investments Canyon CLO Ltd，系列2025-1A结构性信贷（面值1125美元，到期4/2038）初始收购日期7/28/2025参考利率和利差SOFR + 4.75%利率9.04% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：RevolvingCreditFacilityMaturityOnApril232027成员 2025-03-04 0001508655 其他投资Whitebox CLO Ltd，系列2023-4A结构性信贷（面值1,500美元，到期4/2036）初始收购日期8/20/2025参考利率和利差SOFR + 6.48%利率10.81% 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：RetainedEarningsmember 2025-04-01 2025-06-30 0001508655 其他投资Carval CLO Ltd，系列2021-2A投资结构性信贷（面值2,000美元，到期10/2034）初始收购日期9/9/2025参考利率和利差SOFR + 7.01%利率11.33% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentyNineNotes成员 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：HeritageEnvironmentalServicesIncmember 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：RainFocusLLC会员 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：RealEstateMember SRT：Maximummember 2025-09-30 0001508655 美国通用会计准则：金融服务部门成员 TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember 2025-09-30 0001508655 TSLX：二千二十四·二十六·八八·二十九名成员 2024-07-01 2024-09-30 0001508655 股权及其他投资Financial Services TradingScreen，Inc. AA类单位（19,093个单位）初始收购日期11/1/2024参考利率和利差20.00%利率20.00% 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：SLBuyerCorpmember 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Chemicals Erling Lux Bidco SARL Investment优先留置权贷款（NOK面值7,428，到期9/2028）初始收购日期09/06/2022参考利率和利差N + 7.00%利率11.69% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：O2024Q2 BaseDividendsmember 2024-05-01 0001508655 Debt Investments Retail and Consumer Products Rapid Data GmbH Unternehmensberatung First留置权贷款（面值7,378欧元，7/2029到期）初始收购日期7/11/2023参考利率和利差E + 6.25%利率9.47%（含3.00% PIK） 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资Communications Celtra Technologies，Inc. A类单位（1,250，000个单位）初始收购日期11/19/2021 2025-09-30 0001508655 TSLX：制造业成员 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资互联网服务SMA Technologies Holdings，LLC B类单位（1,124，813个单位）初始收购日期11/21/2022 2025-09-30 0001508655 债务投资其他Omnigo Software，LLC优先留置权贷款（39225美元面值，3/2027到期）初始收购日期3/31/2021参考利率和利差SOFR + 5.50%利率9.66% 2025-09-30 0001508655 其他投资Diameter Capital CLO Ltd，系列2025-9A结构性信贷（面值3500美元，到期4/2038）初始收购日期9/2/2025参考利率和利差SOFR + 4.70%利率9.02% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资Human Resource Support Services Employment Hero Holdings Pty Ltd. E系列优先股（11.325万股）初始收购日期2022年3月1日 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：InterestRateSwapOnemember 2024-09-30 0001508655 TSLX：InvestmentAdvisoryAgreementmember 2025-07-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：MarketingServicesMember 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services CrunchTime Information，Systems，Inc.第一留置权贷款（面值58,898美元，2028年6月到期）初始收购日期2022年6月17日参考利率和利差SOFR + 5.75%利率10.11% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：ErlingLuxBidcoSarlmember 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Pharmaceuticals Elysium BidCo Limited优先留置权贷款（面值9953英镑，到期6/2030）初始收购日期12/11/2024参考利率和利差S + 7.25%利率11.95% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 债务投资零售和消费品Acosta第一留置权贷款（面值13925美元，到期8/2031）初始收购日期8/20/2024参考利率和利差SOFR + 5.60%利率9.60% 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Education EMS Linq，Inc.投资第一留置权循环贷款（面值2,635美元，12/2027到期）初始收购日期12/22/2021参考利率和利差SOFR + 6.35%利率10.55% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 债务投资零售和消费品Tango Management Consulting，LLC优先留置权循环贷款（面值2454美元，12/2027到期）初始收购日期12/1/2021参考利率和利差P + 6.75%利率14.25% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：RevolvingCreditFacilitymember SRT：Maximummember 2025-03-04 2025-03-04 0001508655 TSLX：InvestmentAdvisoryAgreementmember TSLX：RealizedCapitalGainsAccruedPriorToMarchThirtyFirstTwoThousandFourteenMember 2011-04-15 2011-04-15 0001508655 TSLX：二千二十四·二十六·二十八·二十九·二十三·注会成员 2025-07-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Business Services USA Debusk，LLC Investment First-Lien Loan（$ 6,969 panes，due 4/2031）Initial acquisition date 4/30/2024 reference rate and spread SOFR + 5.25% interest rate 9.45% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 债务投资互联网服务RainFocus，LLC第一留置权贷款（面值62,653美元，到期4/2031）初始收购日期4/25/2025参考利率和利差SOFR + 6.38%利率10.25% 2025-09-30 0001508655 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Communications Aurelia Netherlands MidCo 2 B.V. Investment First留置权贷款（32,904欧元面值，5/2031到期）初始收购日期5/22/2024参考利率和利差E + 4.75%利率6.78% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Transportation Marcura Equities LTD第一留置权循环贷款（2333美元面值，8/2029到期）初始收购日期8/11/2023参考利率和利差SOFR + 7.00%利率11.33% 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Real Estate Cirrus（BidCo）Limited第一留置权贷款（698英镑面值，8/2030到期）初始收购日期2024年8月9日参考利率和利差S + 5.75%利率9.72%（包括2.50% PIK） 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Business Services Lynx BidCo投资第一留置权贷款（597欧元面值，7/2031到期）初始收购日期07/05/2024参考利率和利差E + 7.11%利率10.38%（含5.61% PIK） 2024-12-31 0001508655 股权和其他投资Marketing Services Validity，Inc. A系列优先股（3,840，000股）初始收购日期5/31/2018 2024-12-31 0001508655 股权和其他投资业务服务Newark FP Co-Invest，L.P. Partnership（2,527，719个单位）初始收购日期11/8/2023 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Elements Finco Limited Investment First留置权贷款（10,462英镑面值，4/2031到期）初始收购日期4/29/2024参考利率和利差S + 5.50%利率9.47%（含2.50% PIK） 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember 2024-01-01 2024-09-30 0001508655 SRT：附属实体成员 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资Oil，Gas and Consumable Fuels Murchison Oil and Gas，LLC Preferred Units（13,355 units）Initial Acquisition Date 6/30/2022 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：HippoXpaBidcoAbmember 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Internet Services Hippo XPA Bidco AB Investment First-Lien Loan（SEK 211,306 Paint，到期2/2031）Initial Acquisition Date 2/20/2024 Reference Rate and Spread STIBOR + 6.50% Interest Rate 8.58%（incl.3.50% PIK） 2025-09-30 0001508655 TSLX：二千二十四·二十六·二十八·二十九·二十三·注会成员 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 债务投资零售和消费品Bed Bath and Beyond Inc. ABL FILO定期贷款（面值5,910美元，到期8/2027）初始收购日期9/2/2022参考利率和利差SOFR + 9.90%利率14.06% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 利率互换公司支付SOFR + 2.44%到期日2029年3月1日 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Internet Services Flight Intermediate HoldCo，Inc.投资优先留置权贷款（面值40,000美元，到期4/2030）初始收购日期10/3/2024参考利率和利差11.50%利率11.50%利率11.50% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：FullsteamOperationsLCC成员 2024-12-31 0001508655 美国通用会计准则：普通股成员 2024-03-31 0001508655 TSLX：InterestRateSwapThreemember 2025-07-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：O2025Q3补充股息成员 2025-07-30 0001508655 债务投资零售和消费品American Achievement，Corp.第一留置权贷款（1331美元面值，9/2026到期）初始收购日期6/10/2021参考利率和Spread SOFR + 15.10利率19.38%（含18.88% PIK）% 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member US-GAAP：MarketApproachValuationTechniQuember US-GAAP：MeasurementInputComparabilityAdjustment成员 TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember SRT：Maximummember 2024-12-31 0001508655 股权和其他投资零售和消费品Neuintel，LLC A类单位（1,176，494个单位）初始收购日期12/20/2021 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资互联网服务Piano Software，Inc.系列C-2优先股（2.7588万股）初始收购日期11/18/2022 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember 2025-04-01 2025-06-30 0001508655 利率互换公司收6.125%公司支付SOFR + 2.44%到期日2029年3月1日 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资业务服务Artisan Topco LP A类优先股（2,117，264个单位）初始收购日期11/7/2023 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Healthcare Edge Bidco B.V. Investment First留置权贷款（面值5,947欧元，到期2/2029）初始收购日期02/24/2023参考利率和利差E + 6.75%利率9.43% 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Hippo XPA Bidco AB第一留置权贷款（80,225瑞典克朗面值，2/2031到期）初始收购日期2/20/2024参考利率和利差STIBOR + 6.50%利率9.16%（包括3.50% PIK） 2024-12-31 0001508655 债务投资零售和消费品Belk，Inc.第一留置权贷款（面值49,375美元，7/2029到期）初始收购日期7/22/2024参考利率和利差SOFR + 7.00%利率11.51% 2024-12-31 0001508655 债务投资办公产品USR Parent，Inc. ABL FILO定期贷款（面值10,309美元，2027年4月到期）初始收购日期2022年4月25日参考利率和利差SOFR + 6.50%利率10.78% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Chemicals Erling Lux Bidco SARL Investment优先留置权贷款（面值7,239欧元，到期9/2028）Initial acquisition date 09/06/2022参考利率和利差E + 7.00%利率10.06% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：AxonifyIncmember 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember 2024-12-31 0001508655 Equity and Other Investments Communications IntelePeer Holdings，Inc. C系列认股权证（280,000份认股权证）初始收购日期2/28/2020 2024-12-31 0001508655 股权和其他投资业务服务Mitnick TA Aggregator，L.P.会员权益（0.43%所有权）初始收购日期2022年5月2日 2024-12-31 0001508655 美国通用会计准则：TreasuryStockCommonmember 2024-06-30 0001508655 Equity and Other Investments Communications IntelePeer Holdings，Inc. C系列优先股（181.6295万股）初始收购日期2021/4/8 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember 2025-07-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：EventusBuyerLLC成员 2024-12-31 0001508655 债务投资零售和消费品PDI TA Holdings，Inc.第一留置权贷款（面值18,133美元，到期2/2031）初始收购日期2/1/2024参考利率和利差SOFR + 5.50%利率10.09% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 美国通用会计准则：TreasuryStockCommonmember 2024-03-31 0001508655 TSLX：TwentyTwentySixNotesMember 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：RevolvingCreditFacilityMaturityOnApril232027成员 2024-04-24 0001508655 Debt Investments Internet Services Kryptona BidCo US，LLC优先留置权贷款（19912美元面值，12/2031到期）初始收购日期12/18/2024参考利率和利差SOFR + 5.75%利率10.10% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Other Investments Regatta Funding Ltd，Series 2020-1A Structured Credit（$ 1,000 panal，due 10/2037）Initial acquisition Date 7/17/2025参考利率和spread SOFR + 6.50%利率10.82% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资教育EMS Linq，Inc. B类单位（5,522，526个单位）初始收购日期12/22/2021 2025-09-30 0001508655 债务投资其他Scorpio Bidco优先留置权贷款（面值2,511欧元，2031年4月到期）初始收购日期2024年4月4日参考利率和利差E + 5.75%利率8.43% 2024-12-31 0001508655 TSLX：EquityDistributionAgreementmember 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资人力资源支持服务DaySmart Holdings，LLC A类单位（166,811个单位）初始收购日期12/18/2020 2025-09-30 0001508655 国家：FI 2024-12-31 0001508655 TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 其他投资Neuberger Berman Loan Advisers CLO Ltd，2019-33A系列结构性信贷（面值2000美元，到期日10/2039）初始收购日期9/9/2025参考利率及利差SOFR + 5.50%利率9.82% 2025-09-30 0001508655 股权和其他投资零售和消费品Neuintel，LLC A类单位（1,176，494个单位）初始收购日期12/20/2021 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：RetainedEarningsmember 2025-01-01 2025-03-31 0001508655 其他投资Goldentree Loan Management US CLO Ltd，Series 2023-17A Structured Credit（$ 3,000 panal，due 1/2039）Initial acquisition date 7/16/2025参考利率和spread SOFR + 5.40%利率9.73% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember 2025-09-30 0001508655 Equity and Other Investments Communications IntelePeer Holdings，Inc. C系列认股权证（280,000份认股权证）初始收购日期2/28/2020 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 其他投资Palmer Square CLO Ltd，系列2025-1A结构性信贷（面值2250美元，2038年4月到期）初始收购日期8/21/2025参考利率和利差SOFR + 4.50%利率8.81% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资业务服务Artisan Topco LP A类优先股（2,117，264个单位）初始收购日期11/7/2023 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Flight Intermediate HoldCo，Inc.投资优先留置权贷款（面值40,000美元，到期4/2030）初始收购日期10/3/2024参考利率和利差11.50%利率11.50%利率11.50% 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Business Services BCTO Ignition Purchaser，Inc. Investment First-Lien Holdco贷款（$ 36,231 pace，到期10/2030）Initial acquisition date 04/18/2023参考利率和spread SOFR + 8.50%利率13.13% PIK 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Healthcare Symplr Software Inc.投资优先留置权贷款（面值636美元，12/2027到期）初始收购日期2025年4月4日参考利率和利差SOFR + 4.60%利率8.91% 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Business Services Wrangler TopCo，LLC Investment First-Lien Loan（$ 5,484面值，9/2029到期）Initial Acquisition Date 07/07/2023 Reference Rate and Spread SOFR + 6.00% Rate 10.38% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：EducationMember 2024-12-31 0001508655 债务投资制造ASP Unifrax Holdings，Inc.第一留置权贷款（面值3575美元，到期9/2029）初始收购日期9/30/2024参考利率和利差SOFR + 7.75%利率11.75%（含4.75% PIK） 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentyNineNotes成员 US-GAAP：SecuredovernightFinancingRateSofrovernightIndexSwapRatember 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 债务投资互联网服务LeanTaaS Holdings，Inc.第一留置权贷款（面值56,156美元，7/2028到期）初始收购日期7/12/2022参考利率和利差SOFR + 7.50%利率11.83% 2024-12-31 0001508655 TSLX：InternetServicesmember TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember 2024-12-31 0001508655 股权和其他投资业务服务Insight Hideaway Aggregator，L.P.合伙权益（329,861个单位）初始收购日期3/19/2024 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel2member TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：ScorpioBidcommember 2025-09-30 0001508655 债务投资运输Ben Nevis Midco Limited优先留置权贷款（面值3,635美元，2028年3月到期）初始收购日期3/26/2024参考利率和利差SOFR + 5.25%利率9.81% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember SRT：Maximummember TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember 2024-01-01 2024-09-30 0001508655 债务投资零售和消费品American Achievement，Corp.次级票据（面值4,740美元，9/2026到期）初始收购日期3/16/2021参考利率和利差SOFR + 1.15%利率5.74% 2024-12-31 0001508655 TSLX：TwentyTwentySixNotesMember 2021-02-03 2021-02-03 0001508655 TSLX：O2025Q2 BaseDividendsmember 2025-04-30 0001508655 Debt Investments Healthcare Merative L.P. Investment First留置权贷款（面值70,103美元，6/2028到期）初始收购日期06/30/2022参考利率和利差SOFR + 7.25%利率11.58% 2024-12-31 0001508655 债务投资互联网服务LeanTaaS Holdings，Inc.第一留置权贷款（面值62,479美元，到期7/2028）初始收购日期7/12/2022参考利率和利差SOFR + 7.75%利率11.75% 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member SRT：加权平均会员 TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember 2025-09-30 0001508655 股权和其他投资业务服务Newark FP Co-Invest，L.P. Partnership（2,527，719个单位）初始收购日期11/8/2023 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：VelocityClinicalResearchIncmember TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：RevolvingCreditFacilitymember SRT：最低会员 SRT：ObligorGroupmember 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure Sport Alliance GmbH优先留置权贷款（4,494欧元面值，4/2030到期）初始收购日期4/10/2024参考利率和利差E + 7.25%利率10.15%（包括3.88% PIK） 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services Fullsteam Operations，LLC Investment First留置权贷款（面值40,048美元，到期11/2029）初始收购日期11/27/2023参考利率和利差SOFR + 8.38%利率12.89% 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Artisan Bidco，Inc.投资优先留置权贷款（17,425欧元面值，到期11/2029）初始收购日期11/7/2023参考利率和利差E + 7.00%利率8.94% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 债务投资互联网服务Hippo XPA Bidco AB投资第一留置权贷款（面值2,537欧元，到期2/2031）初始收购日期2/20/2024参考利率和利差E + 6.50%利率8.56%（含3.50% PIK） 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：SecuredovernightFinancingRateSofrovernightIndexSwapRatember TSLX：TwoThousandTwentyEightNotesMember 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember 2025-06-30 0001508655 TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember 2024-06-30 0001508655 US-GAAP：RetainedEarningsmember 2024-07-01 2024-09-30 0001508655 TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member US-GAAP：MarketApproachValuationTechniQuember US-GAAP：MeasurementInputComparabilityAdjustment成员 TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Financial Services GreenShoot BidCo B.V Investment优先留置权贷款（面值5,107欧元，到期5/2030）初始收购日期5/28/2024参考利率和利差E + 5.75%利率7.78% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资业务服务Artisan Topco LP A类优先股（2,117，264个单位）初始收购日期11/7/2023 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：SkyBidcoSPAMember 2025-09-30 0001508655 债务投资业务服务Galileo Parent，Inc.投资第一留置权循环贷款（面值6635美元，5/2030到期）初始收购日期2023年5月3日参考利率和利差SOFR + 5.75%利率9.75% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Education Kangaroo Bidco AS Investment First留置权贷款（30,625美元面值，11/2030到期）初始收购日期11/2/2023参考利率和利差SOFR + 6.25%利率10.43% 2025-09-30 0001508655 TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember 2024-07-01 2024-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：AxonifyIncmember 2025-09-30 0001508655 债务投资业务服务Azurite Intermediate Holdings，Inc.投资优先留置权贷款（面值42,750美元，2031年3月到期）初始收购日期2024年3月19日参考利率和利差SOFR + 6.00%利率10.16% 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：Investment Unaffiliated Issuermember 2025-07-01 2025-09-30 0001508655 债务投资互联网服务Big Wombat Holdings，Inc.投资优先留置权贷款（面值30,544美元，2031年4月到期）初始收购日期2025年4月16日参考利率和利差SOFR + 7.00%利率11.00% 2025-09-30 0001508655 TSLX：RevolvingCreditFacilityMaturityOnFebruary42026成员 2024-04-24 0001508655 2025-11-04 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：KahuaIncmember 2025-09-30 0001508655 利率掉期公司收5.625%公司支付SOFR + 1.53%到期日8/15/2030 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：ArtisanBidcoIncmember TSLX：Revolvermember 2025-09-30 0001508655 TSLX：EducationMember TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services EDB Parent，LLC优先留置权贷款（面值69,873美元，到期7/2028）初始收购日期7/7/2022参考利率和利差SOFR + 6.75%利率11.26% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：ElectronicSmember 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Elements Finco Limited Investment First留置权贷款（面值1,848美元，2031年4月到期）初始收购日期2024年4月29日参考利率和利差SOFR + 5.00%利率9.16% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure Equinox Holdings，Inc.投资第二留置权贷款（面值2,639美元，6/2027到期）初始收购日期3/13/2024参考利率和利差16.00%利率16.00% PIK 2025-09-30 0001508655 其他投资OHA Credit Funding Ltd，系列2025-22A结构性信贷（面值1250美元，到期7/2038）初始收购日期7/24/2025参考利率和利差SOFR + 5.55%利率9.83% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Business Services Elements Finco Limited Investment First留置权贷款（面值1,848美元，2031年4月到期）初始收购日期2024年4月29日参考利率和利差SOFR + 5.00%利率9.16% 2025-09-30 0001508655 TSLX：ArtisanBidcoIncmember TSLX：Revolvermember 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：DomesticCountrymember 2025-09-30 0001508655 TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember 2023-12-31 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member US-GAAP：MarketApproachValuationTechniQuember US-GAAP：MeasurementInputComparabilityAdjustment成员 TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：RevolvingCreditFacilitymember SRT：Maximummember 2025-09-30 0001508655 债务投资其他Kahua，Inc.第一留置权贷款（面值25000美元，8/2030到期）初始收购日期8/22/2025参考利率和利差SOFR + 6.00%利率10.12% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 债务投资石油、天然气和消耗性燃料TRP Assets，LLC第一留置权贷款（面值54,834美元，12/2029到期）初始收购日期12/20/2024参考利率和利差SOFR + 7.00%利率11.33% 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Healthcare Edge Bidco B.V. Investment First留置权贷款（面值5,918欧元，到期2/2029）初始收购日期2/24/2023参考利率和利差E + 6.50%利率8.50% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 其他投资Lake George Park CLO Ltd，系列2025-1A结构性信贷（面值4500美元，2038年4月到期）初始收购日期8/27/2025参考利率和利差SOFR + 4.60%利率8.89% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Manufacturing Skylark UK DebtCo Limited优先留置权贷款（643英镑面值，9/2030到期）初始收购日期2/20/2025参考利率和利差S + 5.00%利率8.97% 2025-09-30 0001508655 TSLX：Communications Member 2025-09-30 0001508655 债务投资其他Sky Bidco S.P.A.第一留置权票据（面值14,085美元，10/2031年到期）初始收购日期10/29/2024参考利率和利差SOFR + 5.00%利率9.00% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：InterestRateSwapmember 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：HeritageEnvironmentalServicesIncmember 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember 2025-07-01 2025-09-30 0001508655 Equity and Other Investments Financial Services Newport Parent Holdings，L.P. Class A-2 Units（131,569 units）Initial Acquisition Date 12/10/2020 2024-12-31 0001508655 债务投资Automotive Truck-Lite Co.，LLC投资优先留置权贷款（面值40,134美元，到期2/2031）初始收购日期0 2/13/2024参考利率和利差SOFR + 5.75%利率10.27% 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：BaseRatember US-GAAP：RevolvingCreditFacilitymember SRT：最低会员 2025-09-30 0001508655 TSLX：Insurancember 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Business Services USA Debusk，LLC Investment First-Lien循环贷款（面值275美元，4/2030到期）初始收购日期04/30/2024参考利率和利差SOFR + 5.25%利率9.59% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments酒店、游戏和休闲IRGSE Holding Corp.第一留置权贷款（面值30,261美元，6/2025到期）初始收购日期12/21/2018参考利率和利差SOFR + 9.65%利率13.98% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：InterestRateSwapOnemember 2024-07-01 2024-09-30 0001508655 US-GAAP：Investment Unaffiliated Issuermember 2025-09-30 0001508655 其他投资Carval CLO Ltd，系列2023-1A结构性信贷（面值3,000美元，到期7/2037）初始收购日期8/13/2025参考利率和利差SOFR + 6.35%利率10.68% 2025-09-30 0001508655 TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember 2023-12-31 0001508655 TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2025-09-30 0001508655 TSLX：AdministrationAgreementmember US-GAAP：GeneralAndAdministrativeExpensember TSLX：顾问成员 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Healthcare Eventus Buyer，LLC Investment First留置权贷款（面值25,900美元，11/2030到期）初始收购日期11/1/2024参考利率和利差SOFR + 5.50%利率9.86% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember TSLX：HumanResourceSupportServicesMember 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Manufacturing Skylark UK DebtCo Limited优先留置权贷款（4,851欧元面值，9/2030到期）初始收购日期9/7/2023参考利率和利差E + 5.66%利率7.66% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Real Estate Cirrus（BidCo）Limited第一留置权贷款（面值675英镑，到期8/2030）初始收购日期8/9/2024参考利率和利差S + 6.25%利率10.95%（含3.00% PIK） 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：RetainedEarningsmember 2025-06-30 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel2member 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：RetainedEarningsmember 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：RetainedEarningsmember 2024-09-30 0001508655 TSLX：TwentyTwentyFourNotesMember 2019-11-01 2019-11-30 0001508655 TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember TSLX：HotelGamingAndLeisuremember 2024-12-31 0001508655 TSLX：TradingScreenIncmember TSLX：Revolvermember 2024-12-31 0001508655 Equity and Other Investments Communications IntelePeer Holdings，Inc. C系列优先股（181.6295万股）初始收购日期2021/4/8 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：ArrowbuyerIncmember 2024-12-31 0001508655 衍生利率互换 2024-12-31 0001508655 债务投资制造ASP Unifrax Holdings，Inc.第一留置权贷款（3449美元面值，9/2029到期）初始收购日期9/30/2024参考利率和利差SOFR + 7.75%利率12.08%（含4.75% PIK） 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：指定为HedgingInstrumentmember US-GAAP：InterestRateSwapmember 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Healthcare Eventus Buyer，LLC Investment First留置权贷款（面值25,900美元，11/2030到期）初始收购日期11/1/2024参考利率和利差SOFR + 5.50%利率9.86% 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：ArrowheadPharmaceuticalsIncmember 2025-09-30 0001508655 TSLX：O2025Q1 BaseDividendsmember 2025-02-13 0001508655 Debt Investments Financial Services Passport Labs，Inc. Investment可转换本票A（面值1086美元，到期8/2026）初始收购日期03/02/2023参考利率和利差8.00%利率8.00% 2024-12-31 0001508655 对冲会计掉期 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资金融服务AF Eagle Parent，L.P.合伙单位（121,329个单位）初始收购日期11/27/2023 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：AssetValuationWaterfallmember TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2024-12-31 0001508655 债务投资零售和消费品Cordance Operations，LLC优先留置权贷款（面值60,781美元，7/2028到期）初始收购日期7/25/2022参考利率和利差SOFR + 9.25%利率13.51% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资Human Resource Support Services Employment Hero Holdings Pty Ltd. E系列优先股（11.325万股）初始收购日期2022年3月1日 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：ShiftmoveGmbhmember 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资互联网服务Piano Software，Inc.系列C-2优先股（2.7588万股）初始收购日期11/18/2022 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Kryptona BidCo US，LLC第一留置权贷款（20,427美元面值，12/2031到期）初始收购日期12/18/2024参考利率和Spread SOFR + 6.00%利率10.03%（含3.25% PIK） 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：BanyanSoftwareHoldingsLLC会员 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Chemicals Erling Lux Bidco SARL Investment优先留置权贷款（NOK面值7,427，到期9/2028）初始收购日期9/6/2022参考利率和利差N + 7.00%利率11.33% 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Internet Services Kryptona BidCo US，LLC第一留置权贷款（20,427美元面值，12/2031到期）初始收购日期12/18/2024参考利率和Spread SOFR + 6.00%利率10.03%（含3.25% PIK） 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：PDITAHoldingsIncmember 2025-09-30 0001508655 2024-01-01 2024-09-30 0001508655 其他投资OHA Credit Funding Ltd，系列2025-22A结构性信贷（面值1250美元，到期7/2038）初始收购日期7/24/2025参考利率和利差SOFR + 5.55%利率9.83% 2025-09-30 0001508655 TSLX：PrimeRevenueIncmember TSLX：Revolvermember 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：HealthCareSectorMember US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：RevolvingCreditFacilitymember SRT：最低会员 2025-03-04 2025-03-04 0001508655 Debt Investments Business Services Elements Finco Limited Investment First留置权贷款（面值10,275英镑，到期4/2031）初始收购日期04/29/2024参考利率和利差S + 5.25%利率9.95%（含2.25% PIK 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services CLGF Holdco 2，LLC投资第二留置权贷款（面值3357美元，到期11/2028）初始收购日期11/07/2023参考利率和利差SOFR + 12.00%利率16.33% 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Elements Finco Limited Investment First-Lien Loan（$ 2,257 panes，due 4/2031）Initial acquisition Date 4/29/2024 Reference Rate and Spread SOFR + 5.25% Interest Rate 9.41%（incl.2.25% PIK） 2025-09-30 0001508655 TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 其他投资Neuberger Berman Loan Advisers CLO Ltd，系列2021-44A结构性信贷（面值1000美元，到期日10/2035年）初始收购日期8/15/2025参考利率和利差SOFR + 5.15%利率9.47% 2025-09-30 0001508655 TSLX：O2024Q3 BaseDividendsmember 2024-07-31 0001508655 Debt Investments Healthcare BCTO Ace Purchaser，Inc.投资第一留置权贷款（面值70,154美元，到期11/2029）初始收购日期11/23/2020参考利率和利差SOFR + 6.50%利率11.01% 2024-12-31 0001508655 TSLX：BusinessServicesMember TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember 2025-09-30 0001508655 TSLX：InterestRateSwapTwoMember 2024-09-30 0001508655 TSLX：O2024Q2补充股息成员 2024-05-01 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel1member 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：AssetPledgedASCollateralMember 2024-12-31 0001508655 债务投资其他Scorpio Bidco优先留置权贷款（面值2,511欧元，2031年4月到期）初始收购日期2024年4月4日参考利率和利差E + 5.75%利率8.43% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资Internet Services Bayshore Intermediate # 2，L.P. Co-Invest Common Units（8,837，008units）Initial Acquisition Date 10/1/2021 2025-09-30 0001508655 美国通用会计准则：普通股成员 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：BaseRatember US-GAAP：RevolvingCreditFacilitymember SRT：Maximummember 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：ElysianFincoLtdmember 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Education Astra Acquisition Corp. Investment Second-Lien Loan（$ 40,804面值，到期10/2029）Initial Acquisition Date 10/22/2021 Reference Rate and Spread P + 9.88% Rate 17.13% 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Business Services Artisan Bidco，Inc.投资第一留置权循环贷款（面值3,621美元，到期11/2029）初始收购日期11/7/2023参考利率和利差SOFR + 7.00%利率11.19% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure Sport Alliance GmbH Investment First留置权贷款（37,013欧元面值，4/2030到期）初始收购日期4/10/2024参考利率和利差E + 7.75%利率9.66%（含4.13% PIK） 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Internet Services Khoros，LLC Investment First-Lien Loan（$ 11,682 panes，due 5/2030）Initial acquisition Date 5/23/2025 Reference Rate and Spread Identials ChoNet Rate ChoNet Rate ChoNet Rate ChoNet Net Rate ChoNet R 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：Communications Member US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Business Services Elements Finco Limited Investment First留置权贷款（10,462英镑面值，4/2031到期）初始收购日期4/29/2024参考利率和利差S + 5.50%利率9.47%（含2.50% PIK） 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Financial Services Volante Technologies，Inc.投资第一留置权贷款（面值3,072美元，2028年9月到期）初始收购日期09/29/2023参考利率和利差16.50%利率16.50% PIK 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 其他投资Madison Park Funding Ltd，系列2025-72A结构性信贷（面值2500美元，7/2038到期）初始收购日期8/18/2025参考利率和利差SOFR + 5.25%利率9.37% 2025-09-30 0001508655 TSLX：Chemicalsmember 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Financial Services Alaska Bidco OY Investment First留置权贷款（727欧元面值，5/2030到期）初始收购日期5/30/2023参考利率和利差E + 5.75%利率7.75% 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：TruckLiteCoLCmember 2025-09-30 0001508655 2024-03-05 0001508655 TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember 2024-12-31 0001508655 TSLX：BigWombatHoldingIncmember TSLX：Revolvermember 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：ArrowbuyerIncmember 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Business Services USA Debusk，LLC Investment First-Lien循环贷款（面值534美元，4/2030到期）初始收购日期4/30/2024参考利率和利差SOFR + 5.25%利率9.41% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资业务服务Dye & Durham，Ltd.普通股（126,968股）初始收购日期12/3/2021 2025-09-30 0001508655 TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember TSLX：Communications Member 2024-12-31 0001508655 其他投资Neuberger Berman Loan Advisers CLO Ltd，系列2021-44A结构性信贷（面值1000美元，到期日10/2035年）初始收购日期8/15/2025参考利率和利差SOFR + 5.15%利率9.47% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Pharmaceuticals Arrowhead Pharmaceuticals, Inc.第一留置权贷款（28,438美元面值，8/2031到期）初始收购日期8/7/2024参考利率和利差15.00%利率15.00% 2025-09-30 0001508655 其他投资CIFC Funding Ltd，系列2022-4A结构性信贷（面值3,000美元，7/2035年到期）初始收购日期8/27/2025参考利率和利差SOFR + 5.25%利率9.53% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：Employment HeroHoldingsPtyLtdmember 2025-09-30 0001508655 TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember 2024-09-30 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure AVSC Holding Corp.第一留置权贷款（面值45,167美元，12/2031年到期）初始收购日期12/5/2024参考利率和利差SOFR + 5.00%利率9.36% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Manufacturing Skylark UK DebtCo Limited优先留置权贷款（4,851欧元面值，9/2030到期）初始收购日期9/7/2023参考利率和利差E + 5.66%利率8.35% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：制造业成员 US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Human Resource Support Services Elysian Finco Ltd.投资优先留置权贷款（21,745美元面值，1/2028到期）初始收购日期1/31/2021参考利率和利差SOFR + 5.15%利率9.15% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 国家：FR 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Coupa Holdings，LLC优先留置权贷款（42,975美元面值，2/2030到期）初始收购日期2/27/2023参考利率和利差SOFR + 5.25%利率9.84% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Manufacturing ASP Unifrax Holdings，Inc.第二留置权票据（2,018美元面值，9/2029到期）初始收购日期8/31/2023参考利率和利差7.10%利率7.10%（包括1.25% PIK） 2025-09-30 0001508655 TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember 2025-07-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：BlueSnapIncmember 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember SRT：最低会员 US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Education Destiny Solutions母公司控股公司投资优先留置权贷款（面值58,950美元，到期6/2026）初始收购日期06/08/2021参考利率和利差SOFR + 5.60%利率9.96% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：DebtSecuritiesmember TSLX：HotelGamingAndLeisuremember 2025-09-30 0001508655 债务投资互联网服务LeanTaaS Holdings，Inc.第一留置权贷款（面值62,479美元，到期7/2028）初始收购日期7/12/2022参考利率和利差SOFR + 7.75%利率11.75% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 受控关联投资IRGSE Holding Corp。 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentyFourNotesMember 2020-12-31 0001508655 衍生利率互换 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 股权和其他投资Marketing Services Validity，Inc. A系列优先股（3,840，000股）初始收购日期5/31/2018 2025-09-30 0001508655 TSLX：EquityInvestmentsMember 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Business Services Artisan Bidco，Inc.投资第一留置权循环贷款（面值3,621美元，到期11/2029）初始收购日期11/7/2023参考利率和利差SOFR + 7.00%利率11.19% 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Communications Aurelia Netherlands MidCo 2 B.V. Investment First留置权贷款（32,904欧元面值，5/2031到期）初始收购日期05/22/2024参考利率和利差E + 5.75%利率8.93% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services GreenShoot BidCo B.V Investment优先留置权贷款（面值5,107欧元，到期5/2030）初始收购日期05/28/2024参考利率和利差E + 5.75%利率8.66% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember SRT：最低会员 US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2025-09-30 0001508655 2024-06-30 0001508655 债务投资零售和消费品Acosta第一留置权贷款（面值10,000美元，到期8/2031）初始收购日期8/20/2024参考利率和利差SOFR + 5.60%利率10.12% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：InterestRateSwapTwoMember 2025-09-30 0001508655 TSLX：StructuredCreditInvestmentSmember 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 债务投资零售和消费品American Achievement，Corp.第一留置权贷款（面值26,864美元，9/2026到期）初始收购日期9/30/2015参考利率和Spread SOFR + 7.35%利率11.90%（含11.40% PIK） 2024-12-31 0001508655 Equity and Other Investments Communications IntelePeer Holdings，Inc. C系列优先股（181.6295万股）初始收购日期2021/4/8 2025-09-30 0001508655 美国通用会计准则：普通股成员 2023-12-31 0001508655 TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2023-12-31 0001508655 Debt Investments Pharmaceuticals Apellis Pharmaceuticals, Inc.第一留置权贷款（19,737美元面值，5/2030到期）初始收购日期5/13/2024参考利率和利差SOFR + 5.75%利率10.08% 2024-12-31 0001508655 美国通用会计准则：普通股成员 2025-03-31 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember SRT：Maximummember 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Financial Services TradingScreen，Inc.投资优先留置权循环贷款（899美元面值，5/2027到期）初始收购日期11/1/2024参考利率和利差P + 5.25%利率12.50% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：EducationMember TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember 2025-09-30 0001508655 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：UnfundedLoanCommitmentmember 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services Alaska Bidco OY Investment First留置权贷款（727欧元面值，5/2030到期）初始收购日期05/30/2023参考利率和利差E + 5.75%利率8.51% 2024-12-31 0001508655 对冲会计掉期 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：HealthCareSectorMember 2025-09-30 0001508655 其他投资Riverbank Park CLO Ltd，系列2024-1A结构性信贷（面值4500美元，到期1/2038）初始收购日期7/29/2025参考利率和利差SOFR + 4.80%利率9.12% 2025-09-30 0001508655 Debt Investments酒店、游戏和休闲IRGSE Holding Corp.第一留置权贷款（面值30,261美元，6/2025到期）初始收购日期12/21/2018参考利率和利差SOFR + 9.65%利率13.98% 2024-12-31 0001508655 债务投资零售和消费品Tango Management Consulting，LLC优先留置权贷款（面值69,218美元，12/2027到期）初始收购日期12/1/2021参考利率和利差SOFR + 6.90%利率11.56% 2024-12-31 0001508655 TSLX：InterestRateSwapThreemember 2024-07-01 2024-09-30 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentySixNotesMember 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 其他投资Birch Grove CLO Ltd，2025-14A系列投资结构性信贷（面值1250美元，7/2037到期）初始收购日期9/2/2025参考利率和利差SOFR + 6.65%利率10.98% 2025-09-30 0001508655 TSLX：BusinessServicesMember US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2025-09-30 0001508655 债务投资互联网服务Hippo XPA Bidco AB投资第一留置权贷款（面值2,537欧元，到期2/2031）初始收购日期2/20/2024参考利率和利差E + 6.50%利率8.56%（含3.50% PIK） 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资互联网服务SMA Technologies Holdings，LLC B类单位（1,124，813个单位）初始收购日期11/21/2022 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Bayshore Intermediate # 2，L.P.第一留置权贷款（面值40,663美元，10/2028到期）初始收购日期10/1/2021参考利率和利差SOFR + 6.25%利率10.77%（含3.38% PIK） 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Human Resource Support Services Employment Hero Holdings Pty Ltd.投资优先留置权贷款（面值60,000澳元，12/2026到期）初始收购日期12/6/2021参考利率和利差B + 6.25%利率9.90% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Equity and Other Investments Communications IntelePeer Holdings，Inc. D系列优先股（1,598，874股）初始收购日期2021/4/8 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 债务投资人力资源支持服务PayScale Holdings，Inc.投资优先留置权贷款（面值69,916美元，5/2027到期）初始收购日期5/3/2019参考利率和利差SOFR + 5.85%利率9.85% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentyFourNotesMember 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Pharmaceuticals Elysium BidCo Limited优先留置权贷款（面值9953英镑，到期6/2030）初始收购日期12/11/2024参考利率和利差S + 7.25%利率11.95% 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Electronics Sapphire Software Buyer，Inc.投资第一留置权贷款（26,962美元面值，9/2031到期）初始收购日期09/30/2024参考利率和Spread SOFR + 5.50%利率9.75%（包括3.0% PIK） 2024-12-31 0001508655 TSLX：InvestmentAdvisoryAgreementmember 2011-04-15 2011-04-15 0001508655 债务投资零售和消费品Bed Bath and Beyond Inc. Roll Up DIP定期贷款（$ 24,502 pan）Initial acquisition Date 4/24/2023 Reference Rate and Spread SOFR + 7.90% Interest Rate 12.06% PIK 2025-09-30 0001508655 美国通用会计准则：TreasuryStockCommonmember 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure Equinox Holdings，Inc.第二留置权贷款（2347美元面值，6/2027到期）初始收购日期3/13/2024参考利率和利差16.00%利率16.00% PIK 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Dye & Durham Corp. Investment First留置权贷款（955美元面值，4/2031到期）初始收购日期04/04/2024参考利率和利差SOFR + 4.10%利率8.43% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services CLGF Holdco 2，LLC Investment First留置权贷款（面值3,916美元，到期11/2027）初始收购日期11/07/2023参考利率和利差SOFR + 8.50%利率12.83% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：LeantaasHoldingsIncmember 2025-09-30 0001508655 美国通用会计准则：TreasuryStockCommonmember 2025-06-30 0001508655 TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember 2024-07-01 2024-09-30 0001508655 TSLX：O2024Q3补充股息成员 2024-07-31 2024-07-31 0001508655 TSLX：Pharmaceuticals Member US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2025-09-30 0001508655 其他投资Carlyle US CLO Ltd，系列2021-1A结构性信贷（3,225美元面值，1/2040到期）初始收购日期8/7/2025参考利率和利差SOFR + 7.30%利率11.62% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资Healthcare Merative Topco L.P. Class A-1 Units（989,691 units）Initial Acquisition Date 6/30/2022 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资Financial Services TradingScreen，Inc. AA类单位（19,093个单位）初始收购日期11/1/2024参考利率和利差20.00%利率20.00% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资互联网服务Piano Software，Inc.系列C-2优先股（2.7588万股）初始收购日期11/18/2022 2025-09-30 0001508655 股权和其他投资人力资源支持服务Axonify，Inc. A-1类单位（3,780，000个单位）初始收购日期5/5/2021 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember TSLX：HumanResourceSupportServicesMember 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：LynxBidcomember 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：HealthCareSectorMember TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember 2025-09-30 0001508655 Equity and Other Investments Communications IntelePeer Holdings，Inc. D系列优先股（1,598，874股）初始收购日期2021/4/8 2025-09-30 0001508655 TSLX：InternetServicesmember TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Financial Services IBIS Intermediate Co. Investment First留置权贷款（面值1185美元，到期5/2027）初始收购日期05/28/2021参考利率和利差SOFR + 4.65%利率9.16% 2024-12-31 0001508655 股权和其他投资石油、天然气和消耗性燃料TRP Assets，LLC合伙权益（1.89%所有权）初始收购日期8/25/2022 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services SMA Technologies Holdings，LLC优先留置权贷款（53,991美元面值，10/2028到期）初始收购日期10/31/2022参考利率和利差SOFR + 6.50%利率11.01% 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：AlphaMidCoIncmember 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资Internet Services Bayshore Intermediate # 2，L.P. Co-Invest 2 Common Units（3,493，701 units）Initial Acquisition Date 10/1/2021 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Healthcare Raptor US Buyer II Corp. Investment First留置权贷款（17,995美元面值，3/2029到期）初始收购日期3/24/2023参考利率和利差SOFR + 6.25%利率10.41% 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：RetainedEarningsmember 2025-09-30 0001508655 债务投资其他Omnigo Software，LLC优先留置权贷款（39,533美元面值，3/2027到期）初始收购日期3/31/2021参考利率和利差SOFR + 5.50%利率9.86% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure Sport Alliance GmbH Investment优先留置权循环贷款（面值208欧元，到期4/2030）初始收购日期4/10/2024参考利率和利差E + 7.25%利率9.25% 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：RetainedEarningsmember 2024-01-01 2024-03-31 0001508655 US-GAAP：RetainedEarningsmember 2024-06-30 0001508655 US-GAAP：InterestRateSwapmember TSLX：TwoThousandTwentyNineNotes成员 2024-07-01 2024-09-30 0001508655 股权及其他投资人力资源支持服务DaySmart Holdings，LLC A类单位（166,811个单位）初始收购日期12/18/2020 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember TSLX：AssetValuationWaterfallmember 2025-09-30 0001508655 TSLX：InterestRateSwapThreemember 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：HealthCareSectorMember TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember 2024-12-31 0001508655 美国通用会计准则：TreasuryStockCommonmember 2024-12-31 0001508655 股权和其他投资Marketing Services Validity，Inc. A系列优先股（3,840，000股）初始收购日期5/31/2018 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 美国通用会计准则：TreasuryStockCommonmember 2023-12-31 0001508655 债务投资零售和消费品Neuintel，LLC第一留置权贷款（面值54,204美元，12/2026到期）初始收购日期12/20/2021参考利率和利差SOFR + 6.85%利率11.01% 2025-09-30 0001508655 TSLX：DiscoParentIncmember TSLX：Revolvermember 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资Internet Services Bayshore Intermediate # 2，L.P. Co-Invest Common Units（8,837，008units）Initial Acquisition Date 10/1/2021 2024-12-31 0001508655 股权和其他投资石油、天然气和消耗性燃料TRP Assets，LLC合伙权益（1.89%所有权）初始收购日期8/25/2022 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：KangarooBidCoASMember 2025-09-30 0001508655 债务投资人力资源支持服务Madcap Software，Inc.投资优先留置权贷款（面值31,931美元，12/2026到期）初始收购日期12/15/2023参考利率和利差SOFR + 6.10%利率10.10% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资Transportation RailTrac Holdings Inc.认股权证（3,059份认股权证）初始收购日期1/27/2025股权及其他投资Transportation RailTrac Holdings Inc.认股权证（3,059份认股权证）初始收购日期1/27/2025 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 债务投资人力资源支持服务PrimePay Intermediate，LLC优先留置权贷款（34025美元面值，12/2026到期）初始收购日期12/17/2021参考利率和利差SOFR + 7.15%利率11.63% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 利率互换公司收6.125%公司支付SOFR + 2.44%到期日2029年3月1日 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Lynx BidCo投资第一留置权贷款（597欧元面值，7/2031到期）初始收购日期07/05/2024参考利率和利差E + 7.11%利率10.38%（含5.61% PIK） 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Human Resource Support Services bswift，LLC优先留置权贷款（43,910美元面值，11/2028到期）初始收购日期11/7/2022参考利率和利差SOFR + 6.38%利率11.05% 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Manufacturing Varinem German BidCo GMBH第一留置权贷款（4,392欧元面值，7/2031到期）初始收购日期7/11/2024参考利率和利差E + 4.75%利率6.82% 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 利率互换公司支付SOFR + 2.99%到期日8/14/2028 2024-12-31 0001508655 债务投资零售和消费品Tango Management Consulting，LLC优先留置权贷款（面值49,169美元，到期6/2031）初始收购日期6/25/2025参考利率和利差SOFR + 6.50%利率10.50% 2025-09-30 0001508655 其他投资CIFC Funding Ltd，Series 2021-2A Structured Credit（$ 1,000 panal，due 4/2034）Initial acquisition date 7/17/2025参考利率和spread SOFR + 6.46%利率10.78% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资金融服务AF Eagle Parent，L.P.合伙单位（121,329个单位）初始收购日期11/27/2023 2024-12-31 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentySixNotesMember 2024-12-31 0001508655 美国通用会计准则：普通股成员 2024-04-01 2024-06-30 0001508655 Other Investments Ares CLO Ltd，Series 2022-63A Investment Structured Credit（$ 2,500 pan，due 10/2038）Initial acquisition Date 8/7/2025参考利率和spread SOFR + 6.00%利率10.28% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Equity and Other Investments Communications IntelePeer Holdings，Inc. C系列优先股（181.6295万股）初始收购日期2021/4/8 2024-12-31 0001508655 TSLX：SMATEchnologiesHoldingsLLC成员 TSLX：Revolvermember 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 债务投资业务服务Galileo Parent，Inc.投资优先留置权贷款（面值64,093美元，5/2030到期）初始收购日期05/03/2023参考利率和利差SOFR + 5.75%利率10.08% 2024-12-31 0001508655 债务投资石油、天然气和消耗性燃料Laramie Energy，LLC第一留置权贷款（面值27,317美元，到期2/2027）初始收购日期2/21/2023参考利率和利差SOFR + 7.10%利率11.26% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 2024-01-01 2024-03-31 0001508655 TSLX：Revolvermember TSLX：HirevueIncmember 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember SRT：最低会员 US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember 2024-12-31 0001508655 TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember TSLX：RetailAndConsumerProducts成员 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Healthcare Eventus Buyer，LLC Investment First-Lien循环贷款（467美元面值，11/2030到期）初始收购日期11/1/2024参考利率和利差SOFR + 5.50%利率10.03% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services BCTO Bluebill Buyer，Inc.投资优先留置权贷款（29,532美元面值，7/2029到期）初始收购日期07/20/2023参考利率和利差SOFR + 6.25%利率10.84% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 国家：DE 2025-09-30 0001508655 TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel2member 2025-09-30 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentyFourNotesMember 2020-02-29 0001508655 债务投资业务服务Galileo Parent，Inc.投资第一留置权循环贷款（面值4,615美元，到期5/2030初始收购日期5/3/2023参考利率和利差SOFR + 5.75%利率10.08% 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Hippo XPA Bidco AB第一留置权贷款（80,225瑞典克朗面值，2/2031到期）初始收购日期2/20/2024参考利率和利差STIBOR + 6.50%利率9.16%（包括3.50% PIK） 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Electronics Sapphire Software Buyer，Inc.投资优先留置权贷款（27,030美元面值，9/2031到期）初始收购日期9/30/2024参考利率和利差SOFR + 5.00%利率8.87% 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资Internet Services Lucidworks，Inc. F系列优先股（199,054股）初始收购日期8/2/2019 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Healthcare HMP Omnimedia，LLC Investment First-Lien Loan（$ 19,773面值，7/2032到期）Initial Acquisition Date 7/31/2025参考利率和Spread SOFR + 5.25%利率9.41% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 债务投资零售和消费品Bed Bath and Beyond Inc. Roll Up DIP定期贷款（$ 24,924 pan）Initial acquisition Date 4/24/2023 Reference Rate and Spread SOFR + 7.90% Interest Rate 12.26% PIK 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：RainFocusLLC会员 2025-09-30 0001508655 国家：NL 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Human Resource Support Services HireVue，Inc.投资优先留置权贷款（53,166美元面值，5/2029到期）初始收购日期5/3/2023参考利率和利差SOFR + 6.75%利率11.06% 2025-09-30 0001508655 TSLX：InterestRateSwapTwoMember 2024-07-01 2024-09-30 0001508655 Debt Investments酒店、游戏和休闲ASG II，LLC投资第一留置权贷款（面值6.5万美元，到期5/2028）初始收购日期5/25/2022参考利率和利差SOFR + 6.40%利率10.71% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 债务投资石油、天然气和消耗性燃料Laramie Energy，LLC第一留置权贷款（面值27,317美元，到期2/2027）初始收购日期2/21/2023参考利率和利差SOFR + 7.10%利率11.46% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：RevolvingCreditFacilitymember 2024-12-31 0001508655 Equity and Other Investments Communications IntelePeer Holdings，Inc. D系列认股权证（106,592份认股权证）初始收购日期2021年4月8日 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services USA Debusk，LLC Investment First-Lien Loan（$ 6,899 PAND，到期4/2031）Initial Acquisition Date 04/30/2024 Reference Rate and Spread SOFR + 5.25% Rate 9.62% 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Transportation Marcura Equities LTD第一留置权循环贷款（面值1667美元，到期8/2029）初始收购日期8/11/2023参考利率和利差SOFR + 7.50%利率11.50% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Communications Babylon Finco Limited Investment First留置权贷款（1,557美元面值，1/2031到期）初始收购日期0 1/26/2024参考利率和利差SOFR + 5.75%利率10.37% 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services IBIS US Blocker Co.投资第一留置权贷款（20,238美元面值，5/2028到期）初始收购日期5/28/2021参考利率和利差SOFR + 9.50%利率13.70% PIK 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Healthcare BCTO Ace Purchaser，Inc.投资第二留置权贷款（6,596美元面值，1/2030到期）初始收购日期0 1/23/2023参考利率和利差SOFR + 10.70%利率15.33% PIK 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Lynx BidCo Investment First留置权贷款（23,603欧元面值，7/2031到期）初始收购日期7/5/2024参考利率和利差E + 6.50%利率8.50% 2025-09-30 0001508655 Equity and Other Investments Communications IntelePeer Holdings，Inc. D系列优先股（1,598，874股）初始收购日期2021/4/8 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 其他投资CIFC Funding Ltd，系列2020-4A结构性信贷（面值4,000美元，到期1/2040）初始收购日期7/29/2025参考利率和利差SOFR + 4.90%利率9.22% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 IRGSE控股公司 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Human Resource Support Services bswift，LLC优先留置权贷款（43,910美元面值，11/2028到期）初始收购日期11/7/2022参考利率和利差SOFR + 6.38%利率11.05% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 债务投资其他Omnigo Software，LLC优先留置权贷款（39225美元面值，3/2027到期）初始收购日期3/31/2021参考利率和利差SOFR + 5.50%利率9.66% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 债务投资零售和消费品Belk，Inc.第一留置权贷款（面值47,500美元，7/2029到期）初始收购日期7/22/2024参考利率和利差SOFR + 7.00%利率11.20% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 股权和其他投资Healthcare Caris Life Sciences，Inc.普通股（1,210，369股）初始收购日期10/13/2020 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 债务投资零售和消费品American Achievement，Corp.次级票据（4,740美元面值，9/2026到期）初始收购日期3/16/2021参考利率和利差SOFR + 1.15%利率5.44% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Financial Services BCTO Bluebill Buyer，Inc.投资优先留置权贷款（29,532美元面值，7/2029到期）初始收购日期07/20/2023参考利率和利差SOFR + 6.25%利率10.84% 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Education EMS Linq，Inc.投资优先留置权贷款（面值56,216美元，12/2027到期）初始收购日期12/22/2021参考利率和利差SOFR + 6.35%利率10.55% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资Internet Services Bigtincan Holdings L.P. A类单位（2,333，333个单位）初始收购日期4/16/2025 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资业务服务Warrior TopCo LP A类单位（423,729个单位）初始收购日期7/7/2023 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：O2024Q3补充股息成员 2024-07-31 0001508655 US-GAAP：ValuationTechniQueDiscountedCashFlowMember US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember 2025-09-30 0001508655 TSLX：HotelGamingAndLeisuremember 2024-12-31 0001508655 债务投资制造ASP Unifrax Holdings，Inc.第一留置权贷款（3449美元面值，9/2029到期）初始收购日期9/30/2024参考利率和利差SOFR + 7.75%利率12.08%（含4.75% PIK） 2024-12-31 0001508655 股权和其他投资人力资源支持服务Axonify，Inc. A-1类单位（3,780，000个单位）初始收购日期5/5/2021 2025-09-30 0001508655 债务投资零售和消费品Tango Management Consulting，LLC优先留置权贷款（面值69,218美元，12/2027到期）初始收购日期12/1/2021参考利率和利差SOFR + 6.90%利率11.56% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：BenNevisMidCoLimited成员 2024-12-31 0001508655 Equity and Other Investments Financial Services Newport Parent Holdings，L.P. Class A-2 Units（131,569 units）Initial Acquisition Date 12/10/2020 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：InterestRateSwapFivember 2024-09-30 0001508655 TSLX：GalileoParentincmember TSLX：Revolvermember 2025-09-30 0001508655 国家：FI 2025-09-30 0001508655 债务投资零售和消费品Blazing Star Parent，LLC第一留置权贷款（70000美元面值，8/2030到期）初始收购日期8/28/2025参考利率和利差SOFR + 7.00%利率11.20% 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资Communications Celtra Technologies，Inc. A类单位（1,250，000个单位）初始收购日期11/19/2021 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Business Services Dye & Durham Corp. Investment First留置权贷款（947美元面值，4/2031到期）初始收购日期4/4/2024参考利率和利差SOFR + 4.35%利率8.35% 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资Internet Services Bayshore Intermediate # 2，L.P. Co-Invest Common Units（8,837，008units）Initial Acquisition Date 10/1/2021 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2025-07-01 2025-09-30 0001508655 债务投资运输ShiftMove GMBH第一留置权贷款（面值31,875欧元，到期9/2030）初始收购日期9/30/2024参考利率和利差E + 6.00%利率8.68% 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Transportation Rail Acquisitions LLC第二留置权票据（20,696美元面值，1/2031到期）初始收购日期1/27/2025参考利率和利差13.75%利率13.75% PIK 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：CordanceOperationsLCC成员 2025-09-30 0001508655 TSLX：TradingScreenIncmember TSLX：Revolvermember 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Healthcare Velocity Clinical Research，Inc.投资优先留置权贷款（面值62,028美元，到期9/2031）初始收购日期9/9/2025参考利率和利差SOFR + 7.50%利率11.50% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：InterestRateSwapmember TSLX：TwoThousandTwentyFourNotesMember 2024-07-01 2024-09-30 0001508655 债务投资业务服务Azurite Intermediate Holdings，Inc.投资优先留置权贷款（面值42,750美元，2031年3月到期）初始收购日期03/19/2024参考利率和利差SOFR + 6.50%利率10.86% 2024-12-31 0001508655 股权和其他投资金融服务Oxford Square Capital Corp.普通股（1620股）初始收购日期8/5/2015 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Communications Banyan Software Holdings，LLC Investment First留置权贷款（面值39,386美元，到期10/2026）初始收购日期0 1/27/2023参考利率和利差SOFR + 7.35%利率11.71% 2024-12-31 0001508655 TSLX：TwoThousandThirtYNotes成员 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Merit Software Finance Holdings，LLC优先留置权贷款（43,214美元面值，6/2029到期）初始收购日期6/20/2024参考利率和利差SOFR + 7.50%利率11.85% 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：HippoXpaBidcoAbmember 2024-12-31 0001508655 其他投资Oaktree CLO Ltd，系列2022-2A结构性信贷（面值3500美元，到期10/2037）初始收购日期7/17/2025参考利率和利差SOFR + 6.40%利率10.70% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资零售及消费品American Achievement，Corp. A类单位（687个单位）首次收购日期3/16/2021 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 债务投资人力资源支持服务Axonify，Inc.第一留置权贷款（面值44,419美元，到期5/2026）初始收购日期5/5/2021参考利率和利差SOFR + 7.65%利率12.20% 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Healthcare Eventus Buyer，LLC Investment First-Lien循环贷款（1,867美元面值，11/2030到期）初始收购日期11/1/2024参考利率和利差SOFR + 5.50%利率9.50% 2025-09-30 0001508655 国家：SE 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Chemicals Erling Lux Bidco SARL Investment优先留置权贷款（GBP 19,592面值，9/2028到期）初始收购日期9/6/2022参考利率和利差S + 7.00%利率10.97% 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Education EMS Linq，Inc.投资优先留置权贷款（面值56,216美元，12/2027到期）初始收购日期12/22/2021参考利率和利差SOFR + 6.35%利率10.86% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 债务投资零售和消费品Acosta第一留置权贷款（面值10,000美元，到期8/2031）初始收购日期8/20/2024参考利率和利差SOFR + 5.60%利率10.12% 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services CrunchTime Information，Systems，Inc.第一留置权贷款（面值58,898美元，2028年6月到期）初始收购日期2022年6月17日参考利率和利差SOFR + 5.75%利率10.11% 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Communications X Holdings Inc.投资优先留置权贷款（988美元面值，10/2029到期）初始收购日期4/28/2025参考利率和利差9.50%利率9.50% 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Pharmaceuticals Elysium BidCo Limited优先留置权贷款（面值17,985欧元，12/2030到期）初始收购日期12/11/2024参考利率和利差E + 7.25%利率10.07% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Manufacturing Aptean，Inc.第一留置权贷款（面值8835美元，到期1/2031）初始收购日期1/30/2024参考利率和利差SOFR + 5.00%利率9.58% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 国家：GB 2025-09-30 0001508655 TSLX：Chemicalsmember 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：AlaskaBidCoOymember 2025-09-30 0001508655 TSLX：Revolvermember TSLX：HirevueIncmember 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember 2024-01-01 2024-03-31 0001508655 US-GAAP：RevolvingCreditFacilitymember 2025-09-30 0001508655 TSLX：Pharmaceuticals Member TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Manufacturing Skylark UK DebtCo Limited优先留置权贷款（16,640英镑面值，9/2030到期）初始收购日期9/7/2023参考利率和利差S + 5.66%利率10.36% 2024-12-31 0001508655 TSLX：BusinessServicesMember TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember 2024-12-31 0001508655 TSLX：InterestRateSwapFourMember 2024-09-30 0001508655 债务投资人力资源支持服务PrimePay Intermediate，LLC优先留置权贷款（34025美元面值，12/2026到期）初始收购日期12/17/2021参考利率和利差SOFR + 7.15%利率11.63% 2024-12-31 0001508655 对冲会计掉期 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资教育EMS Linq，Inc. B类单位（5,522，526个单位）初始收购日期12/22/2021 2024-12-31 0001508655 Other Investments Ares CLO Ltd，Series 2022-64A Investment Structured Credit（$ 2,000 panal，due 10/2039）Initial acquisition Date 9/4/2025 Reference Rate and Spread SOFR + 6.50% Rate 10.82% 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Financial Services Passport Labs，Inc.投资优先留置权贷款（24,995美元，面值，到期4/2026）初始收购日期04/28/2021参考利率和利差SOFR + 8.40%利率12.91% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure ASG II，LLC第一留置权贷款（面值6.5万美元，2028年5月到期）初始收购日期2022年5月25日参考利率和利差SOFR + 6.40%利率10.99% 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services IBIS US Blocker Co. Investment First留置权贷款（$ 18,290 panal，due 5/2028）Initial acquisition date 05/28/2021参考利率及spread SOFR + 8.40%利率12.91% PIK 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：BanyanSoftwareHoldingsLLC会员 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Elements Finco Limited Investment First留置权贷款（面值10,275英镑，到期4/2031）初始收购日期04/29/2024参考利率和利差S + 5.25%利率9.95%（含2.25% PIK 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资人力资源支持服务bswift，LLC A-1类单位（2,393，509个单位）初始收购日期11/7/2022 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Pharmaceuticals Elysium BidCo Limited优先留置权贷款（面值17,985欧元，12/2030到期）初始收购日期12/11/2024参考利率和利差E + 7.25%利率10.07% 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：ChemicalsSectormember US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Healthcare Ingenovis Health Finance，LLC Investment First-Lien循环贷款（面值3.25万美元，5/2030到期）初始收购日期5/13/2025参考利率和利差SOFR + 6.00%利率10.20% 2025-09-30 0001508655 TSLX：BayShoreIntermediate2LPMember TSLX：Revolvermember 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资Healthcare Raptor US Buyer II Corp.普通股（13,176股）初始收购日期3/24/2023 2025-09-30 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentyEightNotesMember 2023-08-31 0001508655 US-GAAP：RealEstateSectormember 2025-09-30 0001508655 TSLX：EDBParentLLC成员 TSLX：DelayedDrawmember 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Merit Software Finance Holdings，LLC优先留置权贷款（43,214美元面值，6/2029到期）初始收购日期6/20/2024参考利率和利差SOFR + 7.50%利率11.85% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：InterestRateSwapThreemember 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Internet Services Arrow Buyer，Inc.优先留置权贷款（34944美元面值，7/2030到期）初始收购日期6/30/2023参考利率和利差SOFR + 5.75%利率10.08% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：AssetPledgedASCollateralMember 2025-09-30 0001508655 Debt Investments酒店、游戏和休闲IRGSE Holding Corp.第一留置权循环贷款（面值37,972美元，6/2025到期）初始收购日期12/21/2018参考利率和利差SOFR + 9.65%利率14.14% 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Transportation Marcura Equities LTD优先留置权贷款（面值33,874美元，到期8/2029）初始收购日期8/11/2023参考利率和利差SOFR + 7.00%利率11.33% 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资零售及消费品American Achievement，Corp. A类单位（687个单位）首次收购日期3/16/2021 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentySixNotesMember 2021-02-28 0001508655 TSLX：中西部成员 2024-12-31 0001508655 受控关联投资IRGSE Holding Corp。 2023-12-31 0001508655 TSLX：EdgeBidcoBVMember TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember 2025-09-30 0001508655 TSLX：RevolvingCreditFacilityMaturityOnFebruary42026成员 2024-04-24 2024-04-24 0001508655 债务投资零售和消费品Bed Bath and Beyond Inc. Roll Up DIP定期贷款（$ 24,502 pan）Initial acquisition Date 4/24/2023 Reference Rate and Spread SOFR + 7.90% Interest Rate 12.06% PIK 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：BCTOACEPurchaserIncmember 2024-12-31 0001508655 TSLX：东北成员 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Business Services Artisan Bidco，Inc.投资优先留置权贷款（面值38,830美元，到期11/2029）初始收购日期11/07/2023参考利率和利差SOFR + 7.00%利率11.39% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：InterestRateSwapmember TSLX：TwoThousandTwentyNineNotes成员 2024-01-01 2024-09-30 0001508655 Debt Investments Human Resource Support Services bswift，LLC Investment First留置权贷款（面值44,569美元，到期11/2028）初始收购日期11/7/2022参考利率和利差SOFR + 4.75%利率9.07% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 美国通用会计准则：普通股成员 2024-03-05 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentyNineNotes成员 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：Automotivember 2025-09-30 0001508655 TSLX：WestMember 2025-09-30 0001508655 股权和其他投资业务服务Insight Hideaway Aggregator，L.P.合伙权益（329,861个单位）初始收购日期3/19/2024 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Manufacturing Skylark UK DebtCo Limited优先留置权贷款（643英镑面值，9/2030到期）初始收购日期2/20/2025参考利率和利差S + 5.00%利率8.97% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：HumanResourceSupportServicesMember US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2025-09-30 0001508655 TSLX：HotelGamingAndLeisuremember 2025-09-30 0001508655 Equity and Other Investments Education RMCF IV CIV CIV XXXV，LP。合伙权益（11.94%所有权）初始收购日期6/8/2021 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Kryptona BidCo US，LLC优先留置权贷款（4,608欧元面值，12/2031到期）初始收购日期12/18/2024参考利率和利差E + 5.75%利率8.61% 2024-12-31 0001508655 国家：加利福尼亚州 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Education Astra Acquisition Corp. Investment Second-Lien Loan（$ 40,302 pace，due 10/2029）Initial acquisition Date 10/22/2021 Reference Rate and Spread SOFR + 9.14% Interest Rate 13.47% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 债务投资石油、天然气和消耗性燃料MacH Natural Resources LP第一留置权贷款（面值4625美元，12/2026到期）初始收购日期12/28/2023参考利率和利差SOFR + 6.65%利率10.98% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Healthcare Raptor US Buyer II Corp. Investment First留置权贷款（17,995美元面值，3/2029到期）初始收购日期3/24/2023参考利率和利差SOFR + 6.25%利率10.41% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 债务投资零售和消费品American Achievement，Corp.次级票据（4,740美元面值，9/2026到期）初始收购日期3/16/2021参考利率和利差SOFR + 1.15%利率5.44% 2025-09-30 0001508655 债务投资人力资源支持服务HireVue，Inc.投资第一留置权循环贷款（面值5,165美元，到期5/2029）初始收购日期5/3/2023参考利率和利差SOFR + 6.75%利率10.99% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 2025-04-01 2025-06-30 0001508655 其他投资Madison Park Funding Ltd，系列2025-72A结构性信贷（面值2500美元，7/2038到期）初始收购日期8/18/2025参考利率和利差SOFR + 5.25%利率9.37% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 其他投资Apidos CLO，2015-23A系列投资结构性信贷（面值4,000美元，到期10/2038）初始收购日期9/3/2025参考利率和利差SOFR + 5.20%利率9.52% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember TSLX：AssetValuationWaterfallmember 2025-09-30 0001508655 TSLX：Communications Member 2024-12-31 0001508655 Debt Investments酒店、游戏和休闲IRGSE Holding Corp.第一留置权循环贷款（面值37,972美元，6/2025到期）初始收购日期12/21/2018参考利率和利差SOFR + 9.65%利率14.14% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 债务投资其他Sky Bidco S.P.A.第一留置权票据（面值14,085美元，10/2031年到期）初始收购日期10/29/2024参考利率和利差SOFR + 5.25%利率10.51% 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：InterestRateSwapmember TSLX：TwoThousandTwentySixNotesMember 2024-07-01 2024-09-30 0001508655 利率互换公司收到2.50%公司支付SOFR + 2.17%到期日8/1/2026 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资互联网服务Piano Software，Inc.系列C-1优先股（418,527股）初始收购日期12/22/2021 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Healthcare SL Buyer Corp. Investment First留置权贷款（33,416美元面值，7/2029到期）初始收购日期07/07/2023参考利率和利差SOFR + 7.75%利率12.34% 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember TSLX：AssetValuationWaterfallmember 2024-12-31 0001508655 TSLX：RaptorUSBuyerIiCorpmember TSLX：Revolvermember 2025-09-30 0001508655 TSLX：InvestmentAdvisoryAgreementmember TSLX：Capital GainsAccrueFollowingMarchThirtyFirstTwoThousandFourteenMember 2011-04-15 2011-04-15 0001508655 Debt Investments Healthcare Eventus Buyer，LLC Investment First留置权贷款（面值25,771美元，11/2030到期）初始收购日期11/1/2024参考利率和利差SOFR + 5.50%利率9.50% 2025-09-30 0001508655 股权和其他投资金融服务Oxford Square Capital Corp.普通股（1620股）初始收购日期8/5/2015 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：DebtSecuritiesmember TSLX：RetailAndConsumerProducts成员 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资业务服务Warrior TopCo LP A类单位（423,729个单位）初始收购日期7/7/2023 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 债务投资业务服务ExtraHop Networks，Inc.投资优先留置权贷款（面值74,616美元，7/2027到期）初始收购日期07/22/2021参考利率和利差SOFR + 7.60%利率11.96% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 利率互换公司收6.125%公司支付SOFR + 2.44%到期日2029年3月1日 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Internet Services Bayshore Intermediate # 2，L.P. Investment First Lien循环贷款（面值902美元，到期10/2027）初始收购日期10/1/2021参考利率和利差SOFR + 5.00%利率9.00% 2025-09-30 0001508655 TSLX：OilGasAndConsumableFuelsmember 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：UnfundedLoanCommitmentmember 2025-09-30 0001508655 TSLX：HumanResourceSupportServicesMember 2025-09-30 0001508655 2024-03-05 2024-03-05 0001508655 股权及其他投资互联网服务SMA Technologies Holdings，LLC A类单位（1,584个单位）初始收购日期11/21/2022 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资Pharmaceuticals TherapeuticsMD，Inc.认股权证（14,256份认股权证）初始收购日期8/5/2020 2024-12-31 0001508655 TSLX：中西部成员 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member SRT：加权平均会员 US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2025-09-30 0001508655 利率掉期公司收5.625%公司支付SOFR + 1.53%到期日8/15/2030 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：LeantaasHoldingsIncmember 2024-12-31 0001508655 2025-03-31 0001508655 TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：InterestRateSwapmember TSLX：TwoThousandTwentyEightNotesMember 2024-07-01 2024-09-30 0001508655 TSLX：O2025Q3 BaseDividendsmember 2025-07-30 2025-07-30 0001508655 TSLX：TwoThousandThirtYNotes成员 2025-02-28 0001508655 TSLX：AdministrationAgreementmember US-GAAP：GeneralAndAdministrativeExpensember TSLX：顾问成员 2024-01-01 2024-09-30 0001508655 股权及其他投资Pharmaceuticals TherapeuticsMD，Inc.认股权证（14,256份认股权证）初始收购日期8/5/2020 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：IngenovisHealthFinanceLLC成员 TSLX：Revolvermember 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：InterestRateSwapmember TSLX：TwoThousandandThirtYNotes成员 2025-07-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Internet Services Merit Software Finance Holdings，LLC优先留置权贷款（61,071美元面值，6/2029到期）初始收购日期6/20/2024参考利率和利差SOFR + 7.50%利率11.69% 2025-09-30 0001508655 债务投资零售和消费品Cordance Operations，LLC优先留置权贷款（面值63,878美元，7/2028到期）初始收购日期7/25/2022参考利率和利差SOFR + 8.65%利率12.85% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Pharmaceuticals Elysium BidCo Limited优先留置权贷款（面值17,985欧元，12/2030到期）初始收购日期12/11/2024参考利率和利差E + 7.25%利率9.25% 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Transportation Project44，Inc优先留置权贷款（面值54,618美元，到期11/2027）初始收购日期11/12/2021参考利率和利差SOFR + 6.35%利率10.51% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel1member 2025-09-30 0001508655 美国通用会计准则：普通股成员 2025-01-01 2025-03-31 0001508655 股权及其他投资Healthcare Caris Life Sciences，Inc.认股权证（569,991份认股权证）首次收购日期4/2/2020 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Elements Finco Limited Investment First-Lien Loan（$ 2,257 panes，due 4/2031）Initial acquisition Date 4/29/2024 Reference Rate and Spread SOFR + 5.25% Interest Rate 9.41%（incl.2.25% PIK） 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Internet Services EDB Parent，LLC Investment First-Lien Loan（$ 74,771 pace，due 7/2028）Initial acquisition date 7/7/2022 reference rate and spread SOFR + 7.00% interest rate 11.31% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 2024-09-30 0001508655 2023-12-31 0001508655 债务投资办公产品USR Parent，Inc. ABL FILO定期贷款（面值10,309美元，2027年4月到期）初始收购日期2022年4月25日参考利率和利差SOFR + 6.50%利率10.78% 2025-09-30 0001508655 利率互换公司支付SOFR + 2.99%到期日8/14/2028 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Manufacturing Avalara, Inc.第一留置权贷款（38636美元面值，10/2028到期）初始收购日期10/19/2022参考利率和利差SOFR + 6.25%利率10.58% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 美国通用会计准则：金融服务部门成员 2024-12-31 0001508655 其他投资CIFC Funding Ltd，Series 2021-7A Structured Credit（$ 2,800 panal，due 1/2035）Initial acquisition date 9/8/2025参考利率和spread SOFR + 4.90%利率9.13% 2025-09-30 0001508655 债务投资其他Kahua，Inc.第一留置权贷款（面值25000美元，8/2030到期）初始收购日期8/22/2025参考利率和利差SOFR + 6.00%利率10.12% 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Manufacturing Heritage Environmental Services，Inc.第一留置权贷款（面值2945美元，到期1/2031）初始收购日期9/27/2024参考利率和利差SOFR + 5.00%利率9.07% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：BlueSnapIncmember 2025-09-30 0001508655 美国通用会计准则：普通股成员 2024-06-30 0001508655 Debt Investments Internet Services Merit Software Finance Holdings，LLC优先留置权贷款（61,071美元面值，6/2029到期）初始收购日期6/20/2024参考利率和利差SOFR + 7.50%利率11.69% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember 2024-04-01 2024-06-30 0001508655 US-GAAP：指定为HedgingInstrumentmember US-GAAP：InterestRateSwapmember 2024-01-01 2024-09-30 0001508655 债务投资人力资源支持服务Axonify，Inc.投资优先留置权贷款（面值45,113美元，到期5/2027）初始收购日期5/5/2021参考利率和利差SOFR + 7.15%利率11.47% 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：SkyBidcoSPAMember 2024-12-31 0001508655 债务投资零售和消费品PDI TA Holdings，Inc.第一留置权贷款（面值20,335美元，到期2/2031）初始收购日期2/1/2024参考利率和利差SOFR + 5.50%利率9.81% 2025-09-30 0001508655 TSLX：InterestRateSwapTwoMember 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Transportation Project44，Inc优先留置权贷款（面值54,824美元，到期11/2027）初始收购日期11/12/2021参考利率和利差SOFR + 6.35%利率10.75% 2024-12-31 0001508655 股权和其他投资Marketing Services Validity，Inc. A系列优先股（3,840，000股）初始收购日期5/31/2018 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：TRPAssetsLLC成员 2025-09-30 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentyFourNotesMember 2019-11-30 0001508655 衍生利率互换 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member US-GAAP：ValuationTechniQueDiscountedCashFlowMember TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Bayshore Intermediate # 2，L.P. Investment First留置权贷款（41,873美元面值，10/2028到期）初始收购日期10/1/2021参考利率和Spread SOFR + 5.50%利率9.50%（包括3.00% PIK） 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure Sport Alliance GmbH Investment优先留置权循环贷款（面值208欧元，到期4/2030）初始收购日期4/10/2024参考利率和利差E + 7.25%利率9.25% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Financial Services TradingScreen，Inc.投资优先留置权贷款（面值55,102美元，2027年4月到期）初始收购日期2021年4月30日参考利率和利差SOFR + 6.35%利率10.66% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Retail and Consumer Products Rapid Data GmbH Unternehmensberatung First留置权贷款（面值7,378欧元，7/2029到期）初始收购日期7/11/2023参考利率和利差E + 6.25%利率9.47%（含3.00% PIK） 2024-12-31 0001508655 TSLX：TwentyThirtyNotes成员 2025-02-28 2025-02-28 0001508655 股权及其他投资Financial Services TradingScreen，Inc. AA类单位（19,093个单位）初始收购日期11/1/2024参考利率和利差20.00%利率20.00% 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Financial Services Arlberg Bidco LLC Investment First留置权贷款（面值5,000美元，到期2/2031）初始收购日期2/14/2025参考利率和利差SOFR + 5.75%利率9.98% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：GreenshootBidcoBVMember TSLX：Revolvermember 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资业务服务Warrior TopCo LP A类单位（423,729个单位）初始收购日期7/7/2023 2024-12-31 0001508655 TSLX：HumanResourceSupportServicesMember 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：RapidDataGmbhUnternehmensberatungmember 2024-12-31 0001508655 债务投资零售和消费品Blazing Star Parent，LLC第一留置权贷款（70000美元面值，8/2030到期）初始收购日期8/28/2025参考利率和利差SOFR + 7.00%利率11.20% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Business Services Price FX Inc. Investment First留置权贷款（910欧元面值，到期10/2029）初始收购日期12/19/2024参考利率和利差E + 6.25%利率8.22% 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Manufacturing Skylark UK DebtCo Limited优先留置权贷款（16,640英镑面值，9/2030到期）初始收购日期9/7/2023参考利率和利差S + 5.66%利率10.36% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 债务投资办公产品USR Parent，Inc. ABL FILO定期贷款（面值15000美元，2027年4月到期）初始收购日期2022年4月25日参考利率和利差SOFR + 6.50%利率11.05% 2024-12-31 0001508655 Debt Investments酒店、游戏和休闲ASG II，LLC投资第一留置权贷款（面值6.5万美元，到期5/2028）初始收购日期5/25/2022参考利率和利差SOFR + 6.40%利率10.71% 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资业务服务ReliaQuest，LLC A-3类单位（16,957个单位）初始收购日期11/10/2023 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Education Severin Acquisition，LLC Investment First留置权贷款（15,730美元面值，10/2031到期）初始收购日期10/1/2024参考利率和Spread SOFR + 5.00%利率9.16%（含2.25% PIK） 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：RevolvingCreditFacilitymember SRT：最低会员 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：Investment Unaffiliated Issuermember 2024-07-01 2024-09-30 0001508655 股权及其他投资零售及消费品Copper Bidco，LLC Trust Certificates（996,958Certificates）Initial Acquisition Date 1/30/2021 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：QSRAcquisitionCoMember 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Education EMS Linq，Inc.投资优先留置权贷款（面值56,216美元，12/2027到期）初始收购日期12/22/2021参考利率和利差SOFR + 6.35%利率10.86% 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Communications Babylon Finco Limited Investment First留置权贷款（1,557美元面值，1/2031到期）初始收购日期0 1/26/2024参考利率和利差SOFR + 5.75%利率10.37% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 股权和其他投资业务服务Newark FP Co-Invest，L.P. Partnership（2,527，719个单位）初始收购日期11/8/2023 2025-09-30 0001508655 其他投资Oaktree CLO Ltd，系列2022-2A结构性信贷（面值3500美元，到期10/2037）初始收购日期7/17/2025参考利率和利差SOFR + 6.40%利率10.70% 2025-09-30 0001508655 其他投资Neuberger Berman Loan Advisers CLO Ltd，2017-24A系列（面值1000美元，到期日10/2038）初始收购日期8/25/2025参考利率及利差SOFR + 7.00%利率11.33% 2025-09-30 0001508655 美国通用会计准则：普通股成员 2024-01-01 2024-03-31 0001508655 TSLX：OilGasAndConsumableFuelsmember TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：Investment AffiliatedIssuerControlled Member 2023-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services BTRS Holdings，Inc.投资第一留置权循环贷款（1807美元面值，12/2028到期）初始收购日期12/16/2022参考利率和利差SOFR + 7.25%利率11.76% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 债务投资人力资源支持服务HireVue，Inc.投资第一留置权循环贷款（面值5,165美元，到期5/2029）初始收购日期5/3/2023参考利率和利差SOFR + 6.75%利率10.99% 2025-09-30 0001508655 TSLX：KryptonaBidCoUSLLC成员 TSLX：Revolvermember 2024-12-31 0001508655 债务投资业务服务ExtraHop Networks，Inc.投资优先留置权贷款（76,496美元面值，7/2027到期）初始收购日期7/22/2021参考利率和利差SOFR + 6.60%利率10.76% 2025-09-30 0001508655 其他投资Neuberger Berman CLO Ltd，2017-16SA系列结构性信贷（面值4,000美元，2039年4月到期）初始收购日期7/28/2025参考利率和利差SOFR + 4.90%利率9.22% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：TwentyTwentyFourNotesMember 2020-02-05 2020-02-05 0001508655 股权及其他投资Financial Services Passport Labs，Inc.认股权证（17,534份认股权证）初始收购日期4/28/2021 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：ErlingLuxBidcoSarlmember TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：CirrusBidcoLtdmember 2024-12-31 0001508655 TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember 2025-09-30 0001508655 股权和其他投资零售和消费品Neuintel，LLC A类单位（1,176，494个单位）初始收购日期12/20/2021 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel2member 2024-12-31 0001508655 TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember 2024-12-31 0001508655 其他投资Apidos CLO，2015-23A系列投资结构性信贷（面值4,000美元，到期10/2038）初始收购日期9/3/2025参考利率和利差SOFR + 5.20%利率9.52% 2025-09-30 0001508655 TSLX：InterestRateSwapOnemember 2025-09-30 0001508655 债务投资人力资源支持服务Elysian Finco Ltd.第一留置权贷款（面值21,899美元，2028年1月1日到期）初始收购日期2021年1月31日参考利率和利差SOFR + 6.65%利率11.28% 2024-12-31 0001508655 债务投资人力资源支持服务Madcap Software，Inc.第一留置权贷款（32,175美元面值，12/2026到期）初始收购日期12/15/2023参考利率和利差SOFR + 6.10%利率10.35% 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：Investment AffiliatedIssuerControlled Member 2025-07-01 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember 2024-07-01 2024-09-30 0001508655 债务投资零售和消费品Bed Bath and Beyond Inc.超优先DIP定期贷款（面值3,988美元）初始收购日期4/24/2023参考利率和利差SOFR + 7.90%利率12.26% 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember TSLX：AssetValuationWaterfallmember 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Mitnick Corporate Purchaser，Inc.投资优先留置权贷款（323美元面值，5/2029到期）初始收购日期2022年5月2日参考利率和利差SOFR + 4.85%利率9.16% 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资业务服务ReliaQuest，LLC A系列优先股（1,667个单位）初始收购日期12/20/2023参考利率及利差SOFR + 12.00%利率16.60% PIK 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：Insurancember 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Healthcare Eventus Buyer，LLC Investment First留置权贷款（面值25,771美元，11/2030到期）初始收购日期11/1/2024参考利率和利差SOFR + 5.50%利率9.50% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资人力资源支持服务bswift，LLC A-1类单位（2,393，509个单位）初始收购日期11/7/2022 2024-12-31 0001508655 TSLX：InterestRateSwapSixmember 2024-09-30 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember 2024-01-01 2024-09-30 0001508655 股权和其他投资Healthcare Caris Life Sciences，Inc. D系列优先股（1,240，740股）初始收购日期5/11/2021 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资Internet Services Bigtincan Holdings L.P. A类单位（2,333，333个单位）初始收购日期4/16/2025 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：RevolvingCreditFacilitymember 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：CordanceOperationsLCC成员 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Price FX Inc. Investment First留置权贷款（910欧元面值，到期10/2029）初始收购日期10/27/2023参考利率和利差E + 7.00%利率10.06% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：InterestRateSwapThreemember 2024-09-30 0001508655 US-GAAP：HealthCareSectorMember US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2025-09-30 0001508655 债务投资业务服务Galileo Parent，Inc.投资优先留置权贷款（面值64,093美元，5/2030到期）初始收购日期05/03/2023参考利率和利差SOFR + 5.75%利率10.08% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：Communications Member US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2024-12-31 0001508655 债务投资业务服务ExtraHop Networks，Inc.投资优先留置权贷款（面值74,616美元，7/2027到期）初始收购日期07/22/2021参考利率和利差SOFR + 7.60%利率11.96% 2024-12-31 0001508655 TSLX：二千二十四·二十六·八八·二十九名成员 2024-01-01 2024-09-30 0001508655 Debt Investments Internet Services Lithium Technologies，LLC优先留置权贷款（61,483美元面值，1/2025到期）初始收购日期10/3/2017参考利率和利差SOFR + 11.00%利率15.59% 2024-12-31 0001508655 美国通用会计准则：普通股成员 2024-09-30 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member 2024-01-01 2024-09-30 0001508655 债务投资人力资源支持服务Madcap Software，Inc.第一留置权贷款（32,175美元面值，12/2026到期）初始收购日期12/15/2023参考利率和利差SOFR + 6.10%利率10.35% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资Pharmaceuticals Elysium BidCo Limited可转换优先股（497.6563万股）初始收购日期12/11/2024 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Chemicals Erling Lux Bidco SARL Investment优先留置权循环贷款（面值499英镑，到期9/2028）初始收购日期9/6/2022参考利率和利差S + 7.00%利率10.97% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Pharmaceuticals Elysium BidCo Limited优先留置权贷款（面值9,953英镑，12/2030到期）初始收购日期12/11/2024参考利率和利差S + 7.25%利率11.22% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Internet Services EDB Parent，LLC优先留置权贷款（面值69,873美元，到期7/2028）初始收购日期7/7/2022参考利率和利差SOFR + 6.75%利率11.26% 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Chemicals Erling Lux Bidco SARL Investment优先留置权贷款（面值7,239欧元，到期9/2028）Initial acquisition date 09/06/2022参考利率和利差E + 7.00%利率10.06% 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资互联网服务SMA Technologies Holdings，LLC A类单位（1,584个单位）初始收购日期11/21/2022 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Business Services USA Debusk，LLC Investment First-Lien Loan（$ 6,899 PAND，到期4/2031）Initial Acquisition Date 04/30/2024 Reference Rate and Spread SOFR + 5.25% Rate 9.62% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：TangoManagementConsultingLLC成员 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：LynxBidcomember 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：InterestRateSwapmember TSLX：TwoThousandTwentyFourNotesMember 2024-01-01 2024-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：WranglerTOPCOLCmember 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member SRT：加权平均会员 US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2024-12-31 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentyEightNotesMember 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Healthcare BCTO Ace Purchaser，Inc.投资第二留置权贷款（7,381美元面值，1/2030到期）初始收购日期1/23/2023参考利率和利差SOFR + 10.70%利率15.02% PIK 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Education Astra Acquisition Corp. Investment Second-Lien Loan（$ 40,302 pace，due 10/2029）Initial acquisition Date 10/22/2021 Reference Rate and Spread SOFR + 9.14% Interest Rate 13.47% 2024-12-31 0001508655 利率互换公司支付SOFR + 2.17%到期日8/1/2026 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资零售及消费品American Achievement，Corp. A类单位（687个单位）首次收购日期3/16/2021 2025-09-30 0001508655 利率掉期公司收6.95%公司支付SOFR + 2.99%到期日8/14/2028 2025-09-30 0001508655 股权和其他投资Healthcare Khoros，LLC Earnout Interests Initial Acquisition Date 5/23/2020 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资酒店、博彩及休闲IRGSE Holding Corp. C-1类单位（8,800，000个单位）初始收购日期12/21/2018 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 其他投资Carlyle US CLO Ltd，Series 2017-2A Investment Structured Credit（$ 2,500 pan，due 7/2037）Initial acquisition Date 9/3/2025参考利率和spread SOFR + 7.56%利率11.89% 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资零售及消费品American Achievement，Corp. A类单位（687个单位）首次收购日期3/16/2021 2024-12-31 0001508655 TSLX：BayShoreIntermediate2LPMember TSLX：Revolvermember 2024-12-31 0001508655 TSLX：RetailAndConsumerProducts成员 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Communications Banyan Software Holdings，LLC Investment First留置权贷款（面值16,045美元，到期10/2026）初始收购日期0 1/26/2024参考利率和利差SOFR + 6.25%利率10.61% 2024-12-31 0001508655 TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2024-09-30 0001508655 股权及其他投资Education Astra 2L Holdings II LLC会员权益（10.17%所有权）初始收购日期1/13/2022 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Other Investments Canyon CLO Ltd，系列2025-1A结构性信贷（面值1125美元，到期4/2038）初始收购日期7/28/2025参考利率和利差SOFR + 4.75%利率9.04% 2025-09-30 0001508655 其他投资CIFC Funding Ltd，系列2022-4A结构性信贷（面值3,000美元，7/2035年到期）初始收购日期8/27/2025参考利率和利差SOFR + 5.25%利率9.53% 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Internet Services Arrow Buyer，Inc.优先留置权贷款（34944美元面值，7/2030到期）初始收购日期6/30/2023参考利率和利差SOFR + 5.75%利率10.08% 2024-12-31 0001508655 股权和其他投资业务服务Mitnick TA Aggregator，L.P.会员权益（0.43%所有权）初始收购日期2022年5月2日 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Lynx BidCo Investment First留置权贷款（1,500美元面值，7/2031到期）初始收购日期7/5/2024参考利率和利差SOFR + 6.50%利率10.50% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Internet Services Flight Intermediate HoldCo，Inc.优先留置权贷款（面值40,000美元，到期4/2030）初始收购日期10/3/2024参考利率和利差11.50%利率11.50% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services USA Debusk，LLC Investment First-Lien循环贷款（面值534美元，4/2030到期）初始收购日期4/30/2024参考利率和利差SOFR + 5.25%利率9.41% 2025-09-30 0001508655 Other Investments Octagon 67 Ltd，Series 2023-1A Structured Credit（$ 3,000 panal，due 7/2038）Initial acquisition Date 9/4/2025 Reference Rate and Spread SOFR + 7.41% Rate 11.73% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Healthcare HMP Omnimedia，LLC Investment First-Lien Loan（$ 19,773面值，7/2032到期）Initial Acquisition Date 7/31/2025参考利率和Spread SOFR + 5.25%利率9.41% 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Communications Celtra Technologies，Inc.投资优先留置权贷款（26,437美元面值，11/2026到期）初始收购日期11/19/2021参考利率和利差SOFR + 5.75%利率10.34% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资Healthcare Caris Life Sciences，Inc. C系列优先股（191.5114万股）初始收购日期10/13/2020 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure IRGSE Holding Corp. Investment First留置权贷款（30,261美元面值，6/2026到期）初始收购日期12/21/2018参考利率和利差SOFR + 9.65%利率13.65% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member SRT：加权平均会员 TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资Pharmaceuticals Elysium BidCo Limited可转换优先股（497.6563万股）初始收购日期12/11/2024 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Equity and Other Investments Communications IntelePeer Holdings，Inc. D系列认股权证（106,592份认股权证）初始收购日期2021年4月8日 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Financial Services Volante Technologies，Inc.投资第一留置权贷款（面值3,072美元，2028年9月到期）初始收购日期09/29/2023参考利率和利差16.50%利率16.50% PIK 2024-12-31 0001508655 TSLX：InterestRateSwapFourMember 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember SRT：最低会员 US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资业务服务ReliaQuest，LLC A-2类单位（10,611个单位）初始收购日期6/21/2022 2024-12-31 0001508655 TSLX：Othermember US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：SecuredovernightFinancingRateSofrovernightIndexSwapRatember TSLX：TwoThousandThirtYNotes成员 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentyEightNotesMember 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services Payroc Buyer，LLC投资本票（面值6000美元，9/2030到期）初始收购日期9/30/2025参考利率和利差5.50%利率5.50% PIK 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资Financial Services TradingScreen，Inc. AA类单位（19,093个单位）初始收购日期11/1/2024参考利率和利差20.00%利率20.00% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember 2024-07-01 2024-09-30 0001508655 股权及其他投资Oil，Gas and Consumable Fuels Murchison Oil and Gas，LLC Preferred Units（13,355 units）Initial Acquisition Date 6/30/2022 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资互联网服务SMA Technologies Holdings，LLC A类单位（1,584个单位）初始收购日期11/21/2022 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Manufacturing ASP Unifrax Holdings，Inc.第二留置权票据（1,999美元面值，9/2029到期）初始收购日期8/31/2023参考利率和利差SOFR + 7.10%利率7.10%（含1.25% PIK） 2024-12-31 0001508655 利率互换公司支付SOFR + 2.44%到期日2029年3月1日 2024-12-31 0001508655 TSLX：EducationMember US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2025-09-30 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentyNineNotes成员 US-GAAP：SecuredovernightFinancingRateSofrovernightIndexSwapRatember 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Manufacturing Skylark UK DebtCo Limited优先留置权贷款（22,186英镑面值，9/2030到期）初始收购日期9/7/2023参考利率和利差S + 5.66%利率9.63% 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Manufacturing Heritage Environmental Services，Inc.第一留置权贷款（面值2945美元，到期1/2031）初始收购日期9/27/2024参考利率和利差SOFR + 5.00%利率9.07% 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Human Resource Support Services Elysian Finco Ltd.投资优先留置权贷款（21,745美元面值，1/2028到期）初始收购日期1/31/2021参考利率和利差SOFR + 5.15%利率9.15% 2025-09-30 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentyEightNotesMember 2023-08-01 2023-08-31 0001508655 TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Financial Services Alaska Bidco OY Investment First留置权贷款（727欧元面值，5/2030到期）初始收购日期05/30/2023参考利率和利差E + 5.75%利率8.51% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：OverallotmentOptionMember 2024-03-05 0001508655 美国通用会计准则：普通股成员 2025-06-30 0001508655 TSLX：RevolvingCreditFacilityMaturityOnApril232027成员 2025-03-04 2025-03-04 0001508655 股权和其他投资石油、天然气和消耗性燃料TRP Assets，LLC合伙权益（1.89%所有权）初始收购日期8/25/2022 2024-12-31 0001508655 债务投资业务服务Alpha Midco，Inc.投资优先留置权贷款（面值69,624美元，到期8/2028）初始收购日期08/15/2019参考利率和利差SOFR + 6.88%利率11.20% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：WestMember 2024-12-31 0001508655 美国通用会计准则：金融服务部门成员 US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2024-12-31 0001508655 债务投资其他Sky Bidco S.P.A.第一留置权票据（面值6,368欧元，到期日10/2031）初始收购日期10/29/2024参考利率和利差E + 5.25%利率8.20% 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Manufacturing Skylark UK DebtCo Limited优先留置权贷款（4,851欧元面值，9/2030到期）初始收购日期9/7/2023参考利率和利差E + 5.66%利率7.66% 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：MeritSoftwareFinanceHoldingsLLC成员 2025-09-30 0001508655 债务投资其他Scorpio Bidco优先留置权贷款（面值2,511欧元，2031年4月到期）初始收购日期2024年4月4日参考利率和利差E + 5.75%利率7.75% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 利率互换公司收6.125%公司支付SOFR + 2.44%到期日2029年3月1日 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 债务投资其他Sky Bidco S.P.A.第一留置权票据（面值14,085美元，10/2031年到期）初始收购日期10/29/2024参考利率和利差SOFR + 5.00%利率9.00% 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Healthcare BCTO Ace Purchaser，Inc.投资优先留置权贷款（面值69,995美元，到期11/2029）初始收购日期11/23/2020参考利率和利差SOFR + 6.50%利率10.70% 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Business Services Crewline Buyer，Inc.投资优先留置权贷款（58384美元面值，11/2030到期）初始收购日期11/08/2023参考利率和利差SOFR + 6.75%利率11.11% 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Price FX Inc. Investment First留置权贷款（910欧元面值，到期10/2029）初始收购日期10/27/2023参考利率和利差E + 7.00%利率8.97% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 债务投资零售和消费品Neuintel，LLC第一留置权贷款（面值55,038美元，12/2026到期）初始收购日期12/20/2021参考利率和利差SOFR + 6.85%利率11.21% 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Lynx BidCo Investment First留置权贷款（1,500美元面值，7/2031到期）初始收购日期7/5/2024参考利率和利差SOFR + 6.50%利率10.50% 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Transportation Marcura Equities LTD第一留置权贷款（面值1,095英镑，到期8/2029）初始收购日期8/11/2023参考利率和利差S + 8.25%利率12.22%（含4.25% PIK） 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember 2024-07-01 2024-09-30 0001508655 国家：加利福尼亚州 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资人力资源支持服务DaySmart Holdings，LLC A类单位（166,811个单位）初始收购日期12/18/2020 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：SeverinAcquisitionLLC成员 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Financial Services GreenShoot BidCo B.V Investment优先留置权贷款（面值5,107欧元，到期5/2030）初始收购日期5/28/2024参考利率和利差E + 5.75%利率7.78% 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Financial Services Passport Labs，Inc.投资优先留置权贷款（24,995美元，面值，到期4/2026）初始收购日期04/28/2021参考利率和利差SOFR + 8.40%利率12.91% 2024-12-31 0001508655 TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 其他投资Diameter Capital CLO Ltd，系列2025-9A结构性信贷（面值3500美元，到期4/2038）初始收购日期9/2/2025参考利率和利差SOFR + 4.70%利率9.02% 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资Financial Services Passport Labs，Inc.认股权证（17,534份认股权证）初始收购日期4/28/2021 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：BctoBluebillBuyerIncmember 2024-12-31 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentySixNotesMember 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资互联网服务SMA Technologies Holdings，LLC B类单位（1,124，813个单位）初始收购日期11/21/2022 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Manufacturing ASP Unifrax Holdings，Inc.第二留置权票据（1,999美元面值，9/2029到期）初始收购日期8/31/2023参考利率和利差SOFR + 7.10%利率7.10%（含1.25% PIK） 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Manufacturing Heritage Environmental Services，Inc.优先留置权贷款（12191美元面值，1/2031到期）初始收购日期1/31/2024参考利率和利差SOFR + 5.25%利率9.56% 2025-09-30 0001508655 TSLX：InterestRateSwapFivember 2024-01-01 2024-09-30 0001508655 TSLX：Azurite IntermediateHoldingsIncmember TSLX：RevolverAndEquitymember 2025-09-30 0001508655 TSLX：AdministrationAgreementmember SRT：ScenarioForecastMember 2025-11-01 2025-11-30 0001508655 TSLX：O2025Q1补充股息成员 2025-02-13 0001508655 债务投资零售和消费品Bed Bath and Beyond Inc. Roll Up DIP定期贷款（$ 24,924 pan）Initial acquisition Date 4/24/2023 Reference Rate and Spread SOFR + 7.90% Interest Rate 12.26% PIK 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 利率掉期公司收到2.5%公司支付SOFR + 2.17%到期日8/1/2026 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：Investment AffiliatedIssuerControlled Member 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资互联网服务Piano Software，Inc.系列C-1优先股（418,527股）初始收购日期12/22/2021 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Other Investments Regatta Funding Ltd，Series 2020-1A Structured Credit（$ 1,000 panal，due 10/2037）Initial acquisition Date 7/17/2025参考利率和spread SOFR + 6.50%利率10.82% 2025-09-30 0001508655 股权和其他投资商业服务Sprinklr, Inc.普通股股份（283,499股）初始收购日期6/24/2021 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Business Services Crewline Buyer，Inc.投资优先留置权贷款（58384美元面值，11/2030到期）初始收购日期11/8/2023参考利率和利差SOFR + 6.75%利率10.91% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 美国通用会计准则：FairValueInputsLevel2member TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember 2025-09-30 0001508655 TSLX：OilGasAndConsumableFuelsmember US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2024-12-31 0001508655 TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember TSLX：RetailAndConsumerProducts成员 2024-12-31 0001508655 TSLX：Othermember 2024-12-31 0001508655 TSLX：O2025Q2补充股息成员 2025-04-30 2025-04-30 0001508655 其他投资Ares CLO Ltd，2024-72A系列投资结构性信贷（面值3500美元，7/2036到期）初始收购日期8/7/2025参考利率和利差SOFR + 6.00%利率10.32% 2025-09-30 0001508655 TSLX：OfficeProductsMember 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：InterestRateSwapmember TSLX：TwoThousandTwentyNineNotes成员 2025-07-01 2025-09-30 0001508655 对冲会计掉期 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2024-01-01 2024-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：SLBuyerCorpmember 2024-12-31 0001508655 2025-07-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Business Services BCTO Ignition Purchaser，Inc. Investment First-Lien Holdco贷款（$ 52,838 pace，到期10/2030）Initial acquisition Date 4/18/2023参考利率和spread SOFR + 7.50%利率11.83% PIK 2025-09-30 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentyNineNotes成员 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 其他投资Texas Debt Capital CLO Ltd，系列2023-1A结构性信贷（面值2,000美元，7/2038到期）初始收购日期8/12/2025参考利率和利差SOFR + 4.95%利率9.27% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 国家：SE 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：SkylarkUkDebtCoLimitedmember 2024-12-31 0001508655 美国通用会计准则：普通股成员 2024-07-01 2024-09-30 0001508655 Debt Investments Electronics Sapphire Software Buyer，Inc.投资优先留置权贷款（27,030美元面值，9/2031到期）初始收购日期9/30/2024参考利率和利差SOFR + 5.00%利率8.87% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Manufacturing Varinem German BidCo GMBH第一留置权贷款（面值12,696欧元，7/2031到期）初始收购日期2024年7月11日参考利率和利差E + 5.50%利率7.57% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：Investment AffiliatedIssuerControlled Member 2024-07-01 2024-09-30 0001508655 US-GAAP：指定为HedgingInstrumentmember US-GAAP：InterestRateSwapmember 2024-07-01 2024-09-30 0001508655 Debt Investments Internet Services Lithium Technologies，LLC优先留置权贷款（61,483美元面值，1/2025到期）初始收购日期10/3/2017参考利率和利差SOFR + 11.00%利率15.59% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 债务投资零售和消费品Bed Bath and Beyond Inc. ABL FILO定期贷款（面值5,910美元，到期8/2027）初始收购日期9/2/2022参考利率和利差SOFR + 9.90%利率14.06% 2025-09-30 0001508655 TSLX：制造业成员 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure AVSC Holding Corp.投资第一留置权贷款（面值44,941美元，12/2031年到期）初始收购日期12/5/2024参考利率和利差SOFR + 5.00%利率9.16% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：TwoThousandThirtYNotes成员 2025-09-30 0001508655 债务投资互联网服务Big Wombat Holdings，Inc.投资优先留置权贷款（面值30,544美元，2031年4月到期）初始收购日期2025年4月16日参考利率和利差SOFR + 7.00%利率11.00% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：ForeScoutTechnologiesIncmember 2025-09-30 0001508655 TSLX：BusinessServicesMember 2024-12-31 0001508655 TSLX：RevolvingCreditFacilityMaturityOnMarch42025成员 2025-03-04 0001508655 TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2024-01-01 2024-09-30 0001508655 其他投资Carval CLO Ltd，系列2021-2A投资结构性信贷（面值2,000美元，到期10/2034）初始收购日期9/9/2025参考利率和利差SOFR + 7.01%利率11.33% 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Chemicals Erling Lux Bidco SARL Investment优先留置权贷款（面值19,591英镑，到期9/2028）初始收购日期09/06/2022参考利率和利差S + 7.00%利率11.70% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services TradingScreen，Inc.投资优先留置权循环贷款（899美元面值，5/2027到期）初始收购日期11/1/2024参考利率和利差P + 5.25%利率12.50% 2025-09-30 0001508655 股权和其他投资业务服务Insight Hideaway Aggregator，L.P.合伙权益（329,861个单位）初始收购日期3/19/2024 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services Volante Technologies，Inc.投资第一留置权贷款（3,473美元面值，9/2028到期）初始收购日期9/29/2023参考利率和利差16.50%利率16.50% PIK 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Internet Services Hippo XPA Bidco AB第一留置权贷款（2,472欧元面值，2/2031到期）初始收购日期2/20/2024参考利率和利差E + 6.50%利率9.87%（包括3.50% PIK） 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 债务投资人力资源支持服务HireVue，Inc.第一留置权贷款（面值53,572美元，到期5/2029）初始收购日期2023年5月3日参考利率和利差SOFR + 6.75%利率11.34% 2024-12-31 0001508655 债务投资其他Sky Bidco S.P.A.第一留置权票据（面值6,368欧元，到期日10/2031）初始收购日期10/29/2024参考利率和利差E + 5.25%利率8.20% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services TradingScreen，Inc.投资第一留置权循环贷款（899美元面值，5/2027到期）初始收购日期11/01/2024参考利率和利差P + 5.25%利率12.75% 2024-12-31 0001508655 美国通用会计准则：金融服务部门成员 US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Real Estate Cirrus（BidCo）Limited第一留置权贷款（698英镑面值，8/2030到期）初始收购日期2024年8月9日参考利率和利差S + 5.75%利率9.72%（包括2.50% PIK） 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资Oil，Gas and Consumable Fuels Murchison Oil and Gas，LLC Preferred Units（13,355 units）Initial Acquisition Date 6/30/2022 2025-09-30 0001508655 利率互换、现金抵押 2024-12-31 0001508655 TSLX：O2024Q2 BaseDividendsmember 2024-05-01 2024-05-01 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentyFourNotesMember 2019-11-01 2019-11-30 0001508655 US-GAAP：RetainedEarningsmember 2023-12-31 0001508655 TSLX：运输成员 US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2024-12-31 0001508655 债务投资石油、天然气和消耗性燃料TRP Assets，LLC第一留置权贷款（面值54,834美元，12/2029到期）初始收购日期12/20/2024参考利率和利差SOFR + 7.00%利率11.33% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 股权和其他投资金融服务Oxford Square Capital Corp.普通股（1620股）初始收购日期8/5/2015 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 债务投资运输ShiftMove GMBH第一留置权贷款（面值31,875欧元，到期9/2030）初始收购日期9/30/2024参考利率和利差E + 6.00%利率8.12% 2025-09-30 0001508655 TSLX：InvestmentAdvisoryAgreementmember TSLX：杠杆豁免成员 2024-01-01 2024-09-30 0001508655 股权和其他投资零售和消费品Neuintel，LLC A类单位（1,176，494个单位）初始收购日期12/20/2021 2025-09-30 0001508655 债务投资零售和消费品Cordance Operations，LLC优先留置权贷款（面值60,781美元，7/2028到期）初始收购日期7/25/2022参考利率和利差SOFR + 9.25%利率13.51% 2024-12-31 0001508655 债务投资Human Resource Support Services Employment Hero Holdings Pty Ltd.第一留置权贷款（面值60,000澳元，12/2026到期）初始收购日期12/6/2021参考利率和利差B + 6.25%利率10.73% 2024-12-31 0001508655 TSLX：InternetServicesmember US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：PrimePayIntermediateLLC成员 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：RetainedEarningsmember 2024-03-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：ApellisPharmaceuticalsIncmember 2025-09-30 0001508655 TSLX：运输成员 US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Internet Services Flight Intermediate HoldCo，Inc.优先留置权贷款（面值40,000美元，到期4/2030）初始收购日期10/3/2024参考利率和利差11.50%利率11.50% 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Manufacturing Heritage Environmental Services，Inc.优先留置权贷款（12191美元面值，1/2031到期）初始收购日期1/31/2024参考利率和利差SOFR + 5.25%利率9.56% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 其他投资Neuberger Berman CLO Ltd，2015-20A系列结构性信贷（面值1150美元，2039年4月到期）初始收购日期7/28/2025参考利率及利差SOFR + 4.75%利率9.07% 2025-09-30 0001508655 其他投资CIFC Funding Ltd，系列2020-4A结构性信贷（面值4,000美元，到期1/2040）初始收购日期7/29/2025参考利率和利差SOFR + 4.90%利率9.22% 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资教育EMS Linq，Inc. B类单位（5,522，526个单位）初始收购日期12/22/2021 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资金融服务AF Eagle Parent，L.P.合伙单位（121,329个单位）初始收购日期11/27/2023 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：InterestRateSwapSixmember 2024-01-01 2024-09-30 0001508655 US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember 2025-07-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Education EMS Linq，Inc.投资优先留置权贷款（面值4216美元，12/2027到期）初始收购日期12/22/2021参考利率和利差SOFR + 6.35%利率10.81% 2024-12-31 0001508655 债务投资零售和消费品Bed Bath and Beyond Inc. ABL FILO定期贷款（面值8994美元，到期8/2027）初始收购日期9/2/2022参考利率和利差SOFR + 9.90%利率14.26% 2024-12-31 0001508655 TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember 2025-06-30 0001508655 TSLX：运输成员 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Education Destiny Solutions母公司控股公司投资优先留置权贷款（面值58,950美元，到期6/2026）初始收购日期06/08/2021参考利率和利差SOFR + 5.60%利率9.96% 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：Investment Unaffiliated Issuermember 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services USA Debusk，LLC Investment First-Lien循环贷款（面值275美元，4/2030到期）初始收购日期04/30/2024参考利率和利差SOFR + 5.25%利率9.59% 2024-12-31 0001508655 TSLX：制造业成员 US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Transportation Marcura Equities LTD第一留置权贷款（面值1,095英镑，到期8/2029）初始收购日期8/11/2023参考利率和利差S + 8.25%利率12.22%（含4.25% PIK） 2025-09-30 0001508655 TSLX：BigWombatHoldingIncmember TSLX：Revolvermember 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Healthcare Velocity Clinical Research，Inc.投资第一留置权循环贷款（面值528美元，到期9/2031）初始收购日期9/9/2025参考利率和利差SOFR + 7.50%利率11.50% 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资互联网服务SMA Technologies Holdings，LLC A类单位（1,584个单位）初始收购日期11/21/2022 2024-12-31 0001508655 TSLX：MarcuraEquitiesLtdmember TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Pharmaceuticals Elysium BidCo Limited优先留置权贷款（面值9,953英镑，12/2030到期）初始收购日期12/11/2024参考利率和利差S + 7.25%利率11.22% 2025-09-30 0001508655 TSLX：Othermember US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2024-12-31 0001508655 其他投资Neuberger Berman CLO Ltd，2015-20A系列结构性信贷（面值1150美元，2039年4月到期）初始收购日期7/28/2025参考利率及利差SOFR + 4.75%利率9.07% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Electronics Sapphire Software Buyer，Inc.投资第一留置权贷款（26,962美元面值，9/2031到期）初始收购日期09/30/2024参考利率和Spread SOFR + 5.50%利率9.75%（包括3.0% PIK） 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments酒店、游戏和休闲IRGSE Holding Corp.投资第一留置权循环贷款（面值45,592美元，到期6/2026）初始收购日期12/21/2018参考利率和利差SOFR + 9.65%利率13.83% 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：TangoManagementConsultingLLC成员 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Pharmaceuticals Elysium BidCo Limited优先留置权贷款（面值17,985欧元，12/2030到期）初始收购日期12/11/2024参考利率和利差E + 7.25%利率9.25% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资Education Astra 2L Holdings II LLC会员权益（10.17%所有权）初始收购日期1/13/2022 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Internet Services SMA Technologies Holdings，LLC优先留置权贷款（55,579美元面值，10/2028到期）初始收购日期10/31/2022参考利率和利差SOFR + 6.50%利率10.70% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Business Services Mitnick Corporate Purchaser，Inc.投资优先留置权贷款（323美元面值，5/2029到期）初始收购日期2022年5月2日参考利率和利差SOFR + 4.85%利率9.16% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 债务投资制造ASP Unifrax Holdings，Inc.第一留置权贷款（面值3575美元，到期9/2029）初始收购日期9/30/2024参考利率和利差SOFR + 7.75%利率11.75%（含4.75% PIK） 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure Equinox Holdings，Inc.投资第一留置权贷款（面值50,158美元，2029年3月3日到期）初始收购日期2024年3月8日参考利率和利差SOFR + 8.25%利率12.25%（包括4.13% PIK） 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member US-GAAP：MarketApproachValuationTechniQuember US-GAAP：MeasurementInputComparabilityAdjustment成员 SRT：最低会员 TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember 2024-12-31 0001508655 其他投资Carval CLO Ltd，系列2023-1A结构性信贷（面值3,000美元，到期7/2037）初始收购日期8/13/2025参考利率和利差SOFR + 6.35%利率10.68% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：二千二十四·二十六·二十八·二十九·二十三·注会成员 2024-01-01 2024-09-30 0001508655 Debt Investments Business Services Artisan Bidco，Inc.投资优先留置权贷款（面值38,536美元，到期11/2029）初始收购日期11/7/2023参考利率和利差SOFR + 7.00%利率11.32% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Transportation Rail Acquisitions LLC优先留置权贷款（25,281美元面值，1/2030到期）初始收购日期1/27/2025参考利率和利差SOFR + 6.00%利率10.31% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：RetainedEarningsmember 2024-04-01 2024-06-30 0001508655 US-GAAP：InterestRateSwapmember TSLX：TwoThousandTwentyEightNotesMember 2024-01-01 2024-09-30 0001508655 Debt Investments Business Services Price FX Inc. Investment First留置权贷款（910欧元面值，到期10/2029）初始收购日期12/19/2024参考利率和利差E + 6.25%利率9.12% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资业务服务Dye & Durham，Ltd.普通股（126,968股）初始收购日期12/3/2021 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 其他投资CIFC Funding Ltd，Series 2021-7A Structured Credit（$ 2,800 panal，due 1/2035）Initial acquisition date 9/8/2025参考利率和spread SOFR + 4.90%利率9.13% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Financial Services Passport Labs，Inc. Investment可转换本票A（面值1086美元，到期8/2026）初始收购日期03/02/2023参考利率和利差8.00%利率8.00% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 债务投资石油、天然气和消耗性燃料TRP Assets，LLC第一留置权贷款（面值54,834美元，12/2029到期）初始收购日期12/20/2024参考利率和利差SOFR + 7.00%利率11.00% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：InvestmentAdvisoryAgreementmember 2024-07-01 2024-09-30 0001508655 TSLX：运输成员 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Coupa Holdings，LLC优先留置权贷款（42,975美元面值，2/2030到期）初始收购日期2/27/2023参考利率和利差SOFR + 5.25%利率9.84% 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Education Severin Acquisition，LLC Investment First留置权贷款（15,730美元面值，10/2031到期）初始收购日期10/1/2024参考利率和Spread SOFR + 5.00%利率9.16%（含2.25% PIK） 2025-09-30 0001508655 TSLX：InternetServicesmember US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Communications Aurelia Netherlands MidCo 2 B.V. Investment First留置权贷款（32,904欧元面值，5/2031到期）初始收购日期5/22/2024参考利率和利差E + 4.75%利率6.78% 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Human Resource Support Services Elysian Finco Ltd.第一留置权循环贷款（面值325英镑，到期1/2028）初始收购日期1/31/2021参考利率和利差S + 5.00%利率9.70% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Communications Celtra Technologies，Inc.投资优先留置权贷款（26,437美元面值，11/2026到期）初始收购日期11/19/2021参考利率和利差SOFR + 5.75%利率10.34% 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Transportation Rail Acquisitions LLC第二留置权票据（20,696美元面值，1/2031到期）初始收购日期1/27/2025参考利率和利差13.75%利率13.75% PIK 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2025-06-30 0001508655 Debt Investments Financial Services CLGF Holdco 2，LLC投资第二留置权贷款（面值3357美元，到期11/2028）初始收购日期11/07/2023参考利率和利差SOFR + 12.00%利率16.33% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资Pharmaceuticals Elysium BidCo Limited可转换优先股（497.6563万股）初始收购日期12/11/2024 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services BTRS Holdings，Inc.投资第一留置权贷款（面值48,983美元，12/2028到期）初始收购日期12/16/2022参考利率和利差SOFR + 7.25%利率11.61% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 债务投资运输Ben Nevis Midco Limited优先留置权贷款（面值3,635美元，2028年3月到期）初始收购日期3/26/2024参考利率和利差SOFR + 5.25%利率9.81% 2024-12-31 0001508655 国家：IT 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：VarinemGermanBidcoGmbHMember 2025-09-30 0001508655 美国通用会计准则：普通股成员 2025-04-01 2025-06-30 0001508655 TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资酒店、博彩及休闲IRGSE Holding Corp. C-1类单位（8,800，000个单位）初始收购日期12/21/2018 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资Internet Services Bayshore Intermediate # 2，L.P. Co-Invest 2 Common Units（3,493，701 units）Initial Acquisition Date 10/1/2021 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember 2025-07-01 2025-09-30 0001508655 其他投资Ares CLO Ltd，2024-72A系列投资结构性信贷（面值3500美元，7/2036到期）初始收购日期8/7/2025参考利率和利差SOFR + 6.00%利率10.32% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资酒店、博彩及休闲IRGSE Holding Corp. A类单位（33,790，171个单位）初始收购日期12/21/2018 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：SportAllianceGmbHMember TSLX：Revolvermember 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember 2024-01-01 2024-09-30 0001508655 Debt Investments Business Services Mitnick Corporate Purchaser，Inc.投资优先留置权贷款（326美元面值，5/2029到期）初始收购日期05/02/2022参考利率和利差SOFR + 4.50%利率9.19% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 债务投资业务服务Azurite Intermediate Holdings，Inc.投资优先留置权贷款（面值42,750美元，2031年3月到期）初始收购日期03/19/2024参考利率和利差SOFR + 6.50%利率10.86% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资Healthcare Merative Topco L.P. Class A-1 Units（989,691 units）Initial Acquisition Date 6/30/2022 2025-09-30 0001508655 利率互换公司收到2.50%公司支付SOFR + 2.17%到期日8/1/2026 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：TwentyTwentyNineNotes成员 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure ASG II，LLC第一留置权贷款（面值6.5万美元，2028年5月到期）初始收购日期2022年5月25日参考利率和利差SOFR + 6.40%利率10.99% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Wrangler TopCo，LLC Investment First留置权贷款（面值5,98美元，到期9/2029）初始收购日期7/7/2023参考利率和利差SOFR + 6.00%利率10.07% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 2024-07-01 2024-09-30 0001508655 US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember 2024-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：BabylonFinCoLimited成员 2025-09-30 0001508655 衍生利率互换 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资业务服务Warrior TopCo LP A类单位（423,729个单位）初始收购日期7/7/2023 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Manufacturing ASP Unifrax Holdings，Inc.第二留置权票据（2,018美元面值，9/2029到期）初始收购日期8/31/2023参考利率和利差7.10%利率7.10%（包括1.25% PIK） 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Human Resource Support Services bswift，LLC Investment First留置权贷款（面值44,569美元，到期11/2028）初始收购日期11/7/2022参考利率和利差SOFR + 4.75%利率9.07% 2025-09-30 0001508655 股权和其他投资金融服务Oxford Square Capital Corp.普通股（1620股）初始收购日期8/5/2015 2025-09-30 0001508655 TSLX：TwentyTwentyEightNotesmember 2023-08-14 2023-08-14 0001508655 TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember 2025-09-30 0001508655 债务投资零售和消费品American Achievement，Corp.第一留置权贷款（1331美元面值，9/2026到期）初始收购日期6/10/2021参考利率和Spread SOFR + 15.10利率19.38%（含18.88% PIK）% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure QSR Acquisition Co. First Lien Loan（$ 30,000 PAND，到期10/2030）Initial Acquisition Date 10/31/2024 Reference Rate and Spread SOFR + 5.25% Interest Rate 9.84% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：SecuredovernightFinancingRateSofrovernightIndexSwapRatember TSLX：TwoThousandTwentySixNotesMember 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember 2025-03-31 0001508655 Other Investments RR Ltd，Series 2021-19A Structured Credit（$ 1,000 panal，due 4/2040）Initial acquisition date 7/17/2025参考利率和spread SOFR + 4.70%利率9.02% 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member 2024-07-01 2024-09-30 0001508655 股权及其他投资酒店、博彩及休闲IRGSE Holding Corp. A类单位（33,790，171个单位）初始收购日期12/21/2018 2024-12-31 0001508655 受控关联投资IRGSE Holding Corp。 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Lucidworks，Inc.第一留置权贷款（9477美元面值，2/2027到期）初始收购日期2/11/2022参考利率和Spread SOFR + 7.50%利率11.86%（含3.50% PIK） 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：CrewlineBuyerIncmember TSLX：RevolverAndEquitymember 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Education Kangaroo Bidco AS Investment First留置权贷款（30,625美元面值，11/2030到期）初始收购日期11/2/2023参考利率和利差SOFR + 6.25%利率10.43% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Equity and Other Investments Communications IntelePeer Holdings，Inc. D系列认股权证（106,592份认股权证）初始收购日期2021年4月8日 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure QSR Acquisition Co. First Lien Loan（$ 30,000 PAND，到期10/2030）Initial Acquisition Date 10/31/2024 Reference Rate and Spread SOFR + 5.25% Interest Rate 9.84% 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：KangarooBidCoASMember 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services IBIS Intermediate Co. Investment First留置权贷款（面值1185美元，到期5/2027）初始收购日期05/28/2021参考利率和利差SOFR + 4.65%利率9.16% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 国家：FI SRT：Maximummember 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资业务服务ReliaQuest，LLC认股权证（90,634份认股权证）初始收购日期12/20/2023 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：InterestRateSwapTwoMember 2025-07-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：InterestRateSwapOnemember 2024-01-01 2024-09-30 0001508655 TSLX：InterestRateSwapOnemember 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 股权和其他投资Healthcare Caris Life Sciences，Inc.普通股（1,210，369股）初始收购日期10/13/2020 2025-09-30 0001508655 TSLX：StructuredCreditInvestmentSmember 2024-12-31 0001508655 债务投资运输ShiftMove GMBH第一留置权贷款（面值31,875欧元，到期9/2030）初始收购日期9/30/2024参考利率和利差E + 6.00%利率8.12% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember SRT：Maximummember 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：RetainedEarningsmember 2025-03-31 0001508655 其他投资Neuberger Berman Loan Advisers CLO Ltd，2019-33A系列结构性信贷（面值2000美元，到期日10/2039）初始收购日期9/9/2025参考利率及利差SOFR + 5.50%利率9.82% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资Healthcare Raptor US Buyer II Corp.普通股（13,176股）初始收购日期3/24/2023 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：Employment HeroHoldingsPtyLtdmember 2024-12-31 0001508655 TSLX：PrimeRevenueIncmember TSLX：Revolvermember 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资Healthcare Raptor US Buyer II Corp.普通股（13,176股）初始收购日期3/24/2023 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资Internet Services Lucidworks，Inc. F系列优先股（199,054股）初始收购日期8/2/2019 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 债务投资互联网服务RainFocus，LLC第一留置权贷款（面值62,653美元，到期4/2031）初始收购日期4/25/2025参考利率和利差SOFR + 6.38%利率10.25% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：BaseRatember US-GAAP：RevolvingCreditFacilitymember SRT：Maximummember 2025-03-04 0001508655 TSLX：Pharmaceuticals Member US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资零售及消费品Copper Bidco，LLC Trust Certificates（996,958Certificates）Initial Acquisition Date 1/30/2021 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：CirrusBidcoLtdmember 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member SRT：加权平均会员 US-GAAP：MarketApproachValuationTechniQuember US-GAAP：MeasurementInputComparabilityAdjustment成员 TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember 2025-09-30 0001508655 TSLX：InvestmentAdvisoryAgreementmember TSLX：杠杆豁免成员 2024-07-01 2024-09-30 0001508655 Equity and Other Investments Financial Services Newport Parent Holdings，L.P. Class A-2 Units（131,569 units）Initial Acquisition Date 12/10/2020 2025-09-30 0001508655 其他投资Carlyle US CLO Ltd，Series 2017-2A Investment Structured Credit（$ 2,500 pan，due 7/2037）Initial acquisition Date 9/3/2025参考利率和spread SOFR + 7.56%利率11.89% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资业务服务Dye & Durham，Ltd.普通股（126,968股）初始收购日期12/3/2021 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services Passport Labs，Inc. Investment可转换本票A（面值1,086美元，到期8/2026）初始收购日期2023年3月2日参考利率和利差8%利率8% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Internet Services Kryptona BidCo US，LLC第一留置权贷款（4,727欧元面值，12/2031到期）初始收购日期12/18/2024参考利率和利差E + 6.00%利率8.02%（含3.25% PIK） 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member 2025-07-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure Equinox Holdings，Inc.第二留置权贷款（2347美元面值，6/2027到期）初始收购日期3/13/2024参考利率和利差16.00%利率16.00% PIK 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：BctoBluebillBuyerIncmember 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Manufacturing Aptean，Inc.第一留置权贷款（面值8835美元，到期1/2031）初始收购日期1/30/2024参考利率和利差SOFR + 5.00%利率9.58% 2024-12-31 0001508655 股权和其他投资业务服务Mitnick TA Aggregator，L.P.会员权益（0.43%所有权）初始收购日期2022年5月2日 2025-09-30 0001508655 TSLX：BusinessServicesMember US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：DomesticCountrymember 2024-12-31 0001508655 债务投资人力资源支持服务PayScale Holdings，Inc.投资优先留置权贷款（面值69,916美元，5/2027到期）初始收购日期5/3/2019参考利率和利差SOFR + 5.85%利率9.85% 2025-09-30 0001508655 2015-08-04 0001508655 债务投资零售和消费品Bed Bath and Beyond Inc.超优先DIP定期贷款（面值3,575美元）初始收购日期4/24/2023参考利率和利差SOFR + 7.90%利率12.06% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 债务投资其他Bor é al Bidco第一留置权票据（面值13,408欧元，2032年3月到期）初始收购日期3/24/2025参考利率和利差E + 7.25%利率9.25%（包括5.75% PIK） 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：AlaskaBidCoOymember 2024-12-31 0001508655 债务投资其他Sky Bidco S.P.A.第一留置权票据（面值6,368欧元，10/2031年到期）初始收购日期10/29/2024参考利率和利差E + 5.00%利率7.00% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：ForeScoutTechnologiesIncmember 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Transportation Ben Nevis Midco Limited优先留置权贷款（面值5,000美元，2028年3月到期）初始收购日期2024年3月26日参考利率和利差SOFR + 5.50%利率9.78% 2025-09-30 0001508655 Other Investments Ares CLO Ltd，Series 2022-63A Investment Structured Credit（$ 2,500 pan，due 10/2038）Initial acquisition Date 8/7/2025参考利率和spread SOFR + 6.00%利率10.28% 2025-09-30 0001508655 TSLX：O2025Q1补充股息成员 2025-02-13 2025-02-13 0001508655 Debt Investments Transportation Project44，Inc优先留置权贷款（面值54,824美元，到期11/2027）初始收购日期11/12/2021参考利率和利差SOFR + 6.35%利率10.75% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2025-07-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Education Astra Acquisition Corp. Investment Second-Lien Loan（$ 40,804面值，到期10/2029）Initial Acquisition Date 10/22/2021 Reference Rate and Spread P + 9.88% Rate 17.13% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 国家：IT 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：FullsteamOperationsLCC成员 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Manufacturing Varinem German BidCo GMBH第一留置权贷款（4,392欧元面值，7/2031到期）初始收购日期7/11/2024参考利率和利差E + 4.75%利率6.82% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：TwoThousandThirtYNotes成员 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：AVSCHoldingCorpmember TSLX：Revolvermember 2025-09-30 0001508655 TSLX：SportAllianceGmbHMember TSLX：Revolvermember 2025-09-30 0001508655 TSLX：O2025Q3补充股息成员 2025-07-30 2025-07-30 0001508655 TSLX：TwoThousandThirtYNotes成员 2025-02-01 2025-02-28 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：EventusBuyerLLC成员 2025-09-30 0001508655 TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember 2024-01-01 2024-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：FlightIntermediateHoldCoIncmember 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure Sport Alliance GmbH优先留置权贷款（4,494欧元面值，4/2030到期）初始收购日期4/10/2024参考利率和利差E + 7.25%利率10.15%（包括3.88% PIK） 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services IBIS Intermediate Co. Investment First留置权贷款（面值1174美元，到期5/2027）初始收购日期5/28/2021参考利率和利差SOFR + 4.65%利率8.85% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：Azurite IntermediateHoldingsIncmember TSLX：RevolverAndEquitymember 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资Automotive Clarience Technologies，LLC A类单位（333个单位）初始收购日期2/12/2024 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Transportation Marcura Equities LTD第一留置权循环贷款（2333美元面值，8/2029到期）初始收购日期8/11/2023参考利率和利差SOFR + 7.00%利率11.33% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资酒店、博彩及休闲IRGSE Holding Corp. C-1类单位（8,800，000个单位）初始收购日期12/21/2018 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：BlackScholesModelMember TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember 2024-12-31 0001508655 债务投资零售和消费品Belk，Inc.第一留置权贷款（面值47,500美元，7/2029到期）初始收购日期7/22/2024参考利率和利差SOFR + 7.00%利率11.20% 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Internet Services Hippo XPA Bidco AB Investment First-Lien Loan（SEK 211,306 Paint，到期2/2031）Initial Acquisition Date 2/20/2024 Reference Rate and Spread STIBOR + 6.50% Interest Rate 8.58%（incl.3.50% PIK） 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Other Investments Ares CLO Ltd，Series 2022-64A Investment Structured Credit（$ 2,000 panal，due 10/2039）Initial acquisition Date 9/4/2025 Reference Rate and Spread SOFR + 6.50% Rate 10.82% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Financial Services CLGF Holdco 2，LLC Investment First留置权贷款（面值3,916美元，到期11/2027）初始收购日期11/07/2023参考利率和利差SOFR + 8.50%利率12.83% 2024-12-31 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentyEightNotesMember 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资Healthcare Caris Life Sciences，Inc.认股权证（633,376份认股权证）初始收购日期9/21/2018 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：Othermember 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：InterestRateSwapmember TSLX：TwoThousandTwentyEightNotesMember 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资Communications Celtra Technologies，Inc. A类单位（1,250，000个单位）初始收购日期11/19/2021 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 债务投资零售和消费品Neuintel，LLC第一留置权贷款（面值54,204美元，12/2026到期）初始收购日期12/20/2021参考利率和利差SOFR + 6.85%利率11.01% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：AmericanAchievementCorpmember TSLX：Revolvermember 2024-12-31 0001508655 TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember 2025-06-30 0001508655 Debt Investments Business Services BCTO Ignition Purchaser，Inc. Investment First-Lien Holdco贷款（$ 52,838 pace，到期10/2030）Initial acquisition Date 4/18/2023参考利率和spread SOFR + 7.50%利率11.83% PIK 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 国家：NL 2024-12-31 0001508655 股权和其他投资人力资源支持服务Axonify，Inc. A-1类单位（3,780，000个单位）初始收购日期5/5/2021 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：DebtSecuritiesmember TSLX：RetailAndConsumerProducts成员 2024-12-31 0001508655 股权和其他投资Healthcare Caris Life Sciences，Inc. D系列优先股（1,240，740股）初始收购日期5/11/2021 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：TRPAssetsLLC成员 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资业务服务Artisan Topco LP A类优先股（2,117，264个单位）初始收购日期11/7/2023 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Chemicals Erling Lux Bidco SARL Investment优先留置权贷款（11,549欧元面值，9/2028到期）初始收购日期9/6/2022参考利率和利差E + 7.00%利率9.03% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Healthcare BCTO Ace Purchaser，Inc.投资第一留置权贷款（面值70,154美元，到期11/2029）初始收购日期11/23/2020参考利率和利差SOFR + 6.50%利率11.01% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 国家：无 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Business Services Artisan Bidco，Inc.投资优先留置权贷款（17,425欧元面值，到期11/2029）初始收购日期11/7/2023参考利率和利差E + 7.00%利率8.94% 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure Sport Alliance GmbH Investment First留置权贷款（37,013欧元面值，4/2030到期）初始收购日期4/10/2024参考利率和利差E + 7.75%利率9.66%（含4.13% PIK） 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Financial Services IBIS US Blocker Co.投资第一留置权贷款（20,238美元面值，5/2028到期）初始收购日期5/28/2021参考利率和利差SOFR + 9.50%利率13.70% PIK 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentyEightNotesMember 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：InterestRateSwapFourMember 2024-07-01 2024-09-30 0001508655 债务投资石油、天然气和消耗性燃料MacH Natural Resources LP第一留置权贷款（面值4625美元，12/2026到期）初始收购日期12/28/2023参考利率和利差SOFR + 6.65%利率10.98% 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Arrow Buyer，Inc.投资优先留置权贷款（36,744美元面值，7/2030到期）初始收购日期6/30/2023参考利率和利差SOFR + 5.00%利率9.00% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资人力资源支持服务DaySmart Holdings，LLC A类单位（166,811个单位）初始收购日期12/18/2020 2024-12-31 0001508655 TSLX：InterestRateSwapOnemember 2025-07-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：O2024Q2补充股息成员 2024-05-01 2024-05-01 0001508655 TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember 2025-09-30 0001508655 其他投资Madison Park Funding Ltd，系列2025-65A结构性信贷（面值4,400美元，7/2038到期）初始收购日期8/19/2025参考利率和利差SOFR + 5.00%利率9.32% 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Business Services Lynx BidCo Investment First留置权贷款（1,421美元面值，7/2031到期）初始收购日期07/05/2024参考利率和Spread SOFR + 7.11%利率11.75%（包括5.61% PIK） 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure AVSC Holding Corp.第一留置权贷款（面值45,167美元，12/2031年到期）初始收购日期12/5/2024参考利率和利差SOFR + 5.00%利率9.36% 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Price FX Inc. Investment First留置权贷款（910欧元面值，到期10/2029）初始收购日期10/27/2023参考利率和利差E + 7.00%利率10.06% 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember SRT：最低会员 US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Financial Services Payroc Buyer，LLC投资本票（面值6000美元，9/2030到期）初始收购日期9/30/2025参考利率和利差5.50%利率5.50% PIK 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：OilGasAndConsumableFuelsmember 2024-12-31 0001508655 其他投资Benefit Street Partners CLO Ltd，2025-39A系列投资结构性信贷（1725美元面值，4/2038到期）初始收购日期7/16/2025参考利率和利差SOFR + 4.50%利率8.76% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 债务投资零售和消费品PDI TA Holdings，Inc.第一留置权贷款（面值20,335美元，到期2/2031）初始收购日期2/1/2024参考利率和利差SOFR + 5.50%利率9.81% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 2015-08-04 2015-08-04 0001508655 US-GAAP：SecuredovernightFinancingRateSofrovernightIndexSwapRatember TSLX：TwoThousandTwentyEightNotesMember 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Equity and Other Investments Education RMCF IV CIV CIV XXXV，LP。合伙权益（11.94%所有权）初始收购日期6/8/2021 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资Healthcare Raptor US Buyer II Corp.普通股（13,176股）初始收购日期3/24/2023 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：ShiftmoveGmbhmember 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资业务服务ReliaQuest，LLC A-2类单位（10,611个单位）初始收购日期6/21/2022 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentyNineNotes成员 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Education Severin Acquisition，LLC Investment First-Lien Loan（$ 15,046面值，到期10/2031）Initial Acquisition Date 10/01/2024 Reference Rate and Spread SOFR + 5.00% Interest Rate 9.36%（incl.2.25% PIK） 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：DebtSecuritiesmember TSLX：HotelGamingAndLeisuremember 2024-12-31 0001508655 TSLX：IRGSEHoldingCorpmember TSLX：Revolvermember 2024-12-31 0001508655 债务投资Automotive Truck-Lite Co.，LLC投资优先留置权贷款（面值40,134美元，到期2/2031）初始收购日期0 2/13/2024参考利率和利差SOFR + 5.75%利率10.27% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 2024-03-31 0001508655 Debt Investments Human Resource Support Services Elysian Finco Ltd.投资第一留置权循环贷款（面值730英镑，到期1/2028）初始收购日期1/31/2021参考利率和利差S + 4.00%利率7.97% 2025-09-30 0001508655 债务投资零售和消费品Bed Bath and Beyond Inc.超优先DIP定期贷款（面值3,575美元）初始收购日期4/24/2023参考利率和利差SOFR + 7.90%利率12.06% 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：FlightIntermediateHoldCoIncmember 2025-09-30 0001508655 债务投资零售和消费品Tango Management Consulting，LLC优先留置权贷款（面值49,169美元，到期6/2031）初始收购日期6/25/2025参考利率和利差SOFR + 6.50%利率10.50% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：OilGasAndConsumableFuelsmember US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2025-09-30 0001508655 债务投资零售和消费品Bed Bath and Beyond Inc.超优先DIP定期贷款（面值3,988美元）初始收购日期4/24/2023参考利率和利差SOFR + 7.90%利率12.26% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：O2025Q3 BaseDividendsmember 2025-07-30 0001508655 Debt Investments Human Resource Support Services Elysian Finco Ltd.投资第一留置权循环贷款（面值730英镑，到期1/2028）初始收购日期1/31/2021参考利率和利差S + 4.00%利率7.97% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 利率掉期公司收6.95%公司支付SOFR + 2.99%到期日8/14/2028 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：AdministrationAgreementmember US-GAAP：GeneralAndAdministrativeExpensember TSLX：顾问成员 2024-07-01 2024-09-30 0001508655 TSLX：CrewlineBuyerIncmember TSLX：RevolverAndEquitymember 2025-09-30 0001508655 IRGSE控股公司 2025-09-30 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentySixNotesMember 2021-02-01 2021-02-28 0001508655 股权及其他投资业务服务ReliaQuest，LLC A-1类单位（637,713个单位）初始收购日期11/23/2021 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Manufacturing Heritage Environmental Services，Inc.优先留置权贷款（1329美元面值，1/2031到期）初始收购日期1/31/2024参考利率和利差SOFR + 5.00%利率9.33% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Healthcare Raptor US Buyer II Corp. Investment First留置权贷款（面值18,133美元，2029年3月到期）初始收购日期03/24/2023参考利率和利差SOFR + 6.25%利率10.61% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 利率掉期公司收到2.5%公司支付SOFR + 2.17%到期日8/1/2026 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Real Estate Cirrus（BidCo）Limited第一留置权贷款（面值675英镑，到期8/2030）初始收购日期8/9/2024参考利率和利差S + 6.25%利率10.95%（含3.00% PIK） 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Artisan Bidco，Inc.投资优先留置权贷款（17,558欧元面值，到期11/2029）初始收购日期11/07/2023参考利率和利差E + 7.00%利率10.05% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Transportation Rail Acquisitions LLC优先留置权贷款（25,281美元面值，1/2030到期）初始收购日期1/27/2025参考利率和利差SOFR + 6.00%利率10.31% 2025-09-30 0001508655 债务投资零售和消费品American Achievement，Corp.第一留置权贷款（26,716美元面值，9/2026到期）初始收购日期9/30/2015参考利率和Spread SOFR + 7.35%利率11.63%（含11.13% PIK） 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：RapidDataGmbhUnternehmensberatungmember 2025-09-30 0001508655 TSLX：TwentyTwentyFourNotesMember 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：O2024Q1 BaseDividendsmember 2024-02-15 0001508655 股权及其他投资Transportation RailTrac Holdings Inc.认股权证（3,059份认股权证）初始收购日期1/27/2025股权及其他投资Transportation RailTrac Holdings Inc.认股权证（3,059份认股权证）初始收购日期1/27/2025 2025-09-30 0001508655 TSLX：SMATEchnologiesHoldingsLLC成员 TSLX：Revolvermember 2024-12-31 0001508655 其他投资Palmer Square CLO Ltd，系列2025-1A结构性信贷（面值2250美元，2038年4月到期）初始收购日期8/21/2025参考利率和利差SOFR + 4.50%利率8.81% 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Pharmaceuticals Arrowhead Pharmaceuticals, Inc.第一留置权贷款（28,438美元面值，8/2031到期）初始收购日期8/7/2024参考利率和利差15.00%利率15.00% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 其他投资Pikes Peak CLO Ltd，系列2023-14A结构性信贷（面值3,000美元，7/2038到期）初始收购日期7/30/2025参考利率和利差SOFR + 6.00%利率10.33% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure Equinox Holdings，Inc.第一留置权贷款（面值49,590美元，2029年3月3日到期）初始收购日期2024年3月8日参考利率和利差SOFR + 8.25%利率12.58%（含4.13% PIK） 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资业务服务ReliaQuest，LLC A-1类单位（637,713个单位）初始收购日期11/23/2021 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services IBIS US Blocker Co. Investment First留置权贷款（$ 18,290 panal，due 5/2028）Initial acquisition date 05/28/2021参考利率及spread SOFR + 8.40%利率12.91% PIK 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：USADebuskLLCMMENE 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Pharmaceuticals Arrowhead Pharmaceuticals, Inc.第一留置权贷款（面值33059美元，到期8/2031）初始收购日期8/7/2024参考利率和利差15.00%利率15.00% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 美国通用会计准则：金融服务部门成员 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Internet Services Kryptona BidCo US，LLC优先留置权贷款（4,608欧元面值，12/2031到期）初始收购日期12/18/2024参考利率和利差E + 5.75%利率8.61% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Insurance Disco Parent，Inc.第一留置权贷款（面值5319美元，到期3/2029）初始收购日期3/30/2023参考利率和利差SOFR + 7.50%利率12.01% 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：ApteanIncmember 2024-12-31 0001508655 TSLX：Southmember 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：BenNevisMidCoLimited成员 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Healthcare Eventus Buyer，LLC Investment First-Lien循环贷款（467美元面值，11/2030到期）初始收购日期11/1/2024参考利率和利差SOFR + 5.50%利率10.03% 2024-12-31 0001508655 2024-04-01 2024-06-30 0001508655 债务投资零售和消费品Acosta第一留置权贷款（面值13925美元，到期8/2031）初始收购日期8/20/2024参考利率和利差SOFR + 5.60%利率9.60% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 债务投资人力资源支持服务PayScale Holdings，Inc.第一留置权贷款（面值70,465美元，到期5/2027）初始收购日期5/3/2019参考利率和利差SOFR + 5.85%利率10.18% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure Equinox Holdings，Inc.投资第二留置权贷款（面值2,639美元，6/2027到期）初始收购日期3/13/2024参考利率和利差16.00%利率16.00% PIK 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资Internet Services Lucidworks，Inc. A类单位（2,333，333个单位）初始收购日期4/16/2025 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Financial Services TradingScreen，Inc.投资优先留置权贷款（面值55,528美元，2027年4月到期）初始收购日期04/30/2021参考利率和利差SOFR + 6.35%利率10.93% 2024-12-31 0001508655 债务投资业务服务Galileo Parent，Inc.投资第一留置权循环贷款（面值4,615美元，到期5/2030初始收购日期5/3/2023参考利率和利差SOFR + 5.75%利率10.08% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember 2024-12-31 0001508655 TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember 2024-06-30 0001508655 Debt Investments Insurance Disco Parent，Inc.第一留置权贷款（面值5319美元，到期3/2029）初始收购日期3/30/2023参考利率和利差SOFR + 7.50%利率12.01% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 2025-01-01 2025-03-31 0001508655 Other Investments Octagon 67 Ltd，Series 2023-1A Structured Credit（$ 3,000 panal，due 7/2038）Initial acquisition Date 9/4/2025 Reference Rate and Spread SOFR + 7.41% Rate 11.73% 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Hotel，Gaming and Leisure Equinox Holdings，Inc.投资第一留置权贷款（面值50,158美元，2029年3月3日到期）初始收购日期2024年3月8日参考利率和利差SOFR + 8.25%利率12.25%（包括4.13% PIK） 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 债务投资人力资源支持服务PayScale Holdings，Inc.第一留置权贷款（面值70,465美元，到期5/2027）初始收购日期5/3/2019参考利率和利差SOFR + 5.85%利率10.18% 2024-12-31 0001508655 利率互换公司支付SOFR + 1.53%到期日8/15/2030 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Communications X Holdings Inc.投资优先留置权贷款（988美元面值，10/2029到期）初始收购日期4/28/2025参考利率和利差9.50%利率9.50% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：RevolvingCreditFacilitymember SRT：最低会员 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Financial Services IBIS Intermediate Co. Investment First留置权贷款（面值1174美元，到期5/2027）初始收购日期5/28/2021参考利率和利差SOFR + 4.65%利率8.85% 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Internet Services Lucidworks，Inc.第一留置权贷款（9477美元面值，2/2027到期）初始收购日期2/11/2022参考利率和Spread SOFR + 7.50%利率11.86%（含3.50% PIK） 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资Internet Services Lucidworks，Inc. A类单位（2,333，333个单位）初始收购日期4/16/2025 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Internet Services Coupa Holdings，LLC Investment First留置权贷款（42,651美元面值，2/2030到期）初始收购日期2/27/2023参考利率和利差SOFR + 5.25%利率9.96% 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：SecuredovernightFinancingRateSofrovernightIndexSwapRatember TSLX：TwoThousandTwentySixNotesMember 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services TradingScreen，Inc.投资第一留置权循环贷款（899美元面值，5/2027到期）初始收购日期11/01/2024参考利率和利差P + 5.25%利率12.75% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资业务服务Dye & Durham，Ltd.普通股（126,968股）初始收购日期12/3/2021 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Healthcare Raptor US Buyer II Corp. Investment First留置权贷款（面值18,133美元，2029年3月到期）初始收购日期03/24/2023参考利率和利差SOFR + 6.25%利率10.61% 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：PrimePayIntermediateLLC成员 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember TSLX：AssetValuationWaterfallmember 2024-12-31 0001508655 股权和其他投资业务服务Insight Hideaway Aggregator，L.P.合伙权益（329,861个单位）初始收购日期3/19/2024 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：WranglerTOPCOLCmember 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Manufacturing Skylark UK DebtCo Limited优先留置权贷款（16340美元面值，9/2030到期）初始收购日期9/7/2023参考利率和利差SOFR + 5.66%利率9.66% 2025-09-30 0001508655 TSLX：GreenshootBidcoBVMember TSLX：Revolvermember 2024-12-31 0001508655 TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Education EMS Linq，Inc.投资优先留置权贷款（面值56,216美元，12/2027到期）初始收购日期12/22/2021参考利率和利差SOFR + 6.35%利率10.55% 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资Oil，Gas and Consumable Fuels Murchison Oil and Gas，LLC Preferred Units（13,355 units）Initial Acquisition Date 6/30/2022 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 债务投资办公产品USR Parent，Inc. ABL FILO定期贷款（面值15000美元，2027年4月到期）初始收购日期2022年4月25日参考利率和利差SOFR + 6.50%利率11.05% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 利率掉期公司收6.95%公司支付SOFR + 2.99%到期日8/14/2028 2024-12-31 0001508655 股权和其他投资商业服务Sprinklr, Inc.普通股股份（283,499股）初始收购日期6/24/2021 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember 2025-01-01 2025-03-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：CoupaHoldingsLLC成员 2025-09-30 0001508655 Debt Investments酒店、游戏和休闲IRGSE Holding Corp.投资第一留置权循环贷款（面值45,592美元，到期6/2026）初始收购日期12/21/2018参考利率和利差SOFR + 9.65%利率13.83% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：O2024Q1 BaseDividendsmember 2024-02-15 2024-02-15 0001508655 国家：GB 2024-12-31 0001508655 TSLX：O2024Q3 BaseDividendsmember 2024-07-31 2024-07-31 0001508655 Debt Investments Transportation Ben Nevis Midco Limited优先留置权贷款（面值5,000美元，2028年3月到期）初始收购日期2024年3月26日参考利率和利差SOFR + 5.50%利率9.78% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Business Services Dye & Durham Corp. Investment First留置权贷款（955美元面值，4/2031到期）初始收购日期04/04/2024参考利率和利差SOFR + 4.10%利率8.43% 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：SeverinAcquisitionLLC成员 2024-12-31 0001508655 IRGSE控股公司 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资Education Astra 2L Holdings II LLC会员权益（10.17%所有权）初始收购日期1/13/2022 2024-12-31 0001508655 债务投资互联网服务LeanTaaS Holdings，Inc.第一留置权贷款（面值56,156美元，7/2028到期）初始收购日期7/12/2022参考利率和利差SOFR + 7.50%利率11.83% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：PDITAHoldingsIncmember 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Healthcare Merative L.P. Investment First留置权贷款（面值70,103美元，6/2028到期）初始收购日期06/30/2022参考利率和利差SOFR + 7.25%利率11.58% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Communications X Holdings Inc.投资优先留置权贷款（面值9362美元，到期10/2029）初始收购日期2/5/2025参考利率和利差SOFR + 6.65%利率10.96% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资Healthcare Merative Topco L.P. Class A-1 Units（989,691 units）Initial Acquisition Date 6/30/2022 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember 2024-06-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：BCTOACEPurchaserIncmember 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Manufacturing Skylark UK DebtCo Limited优先留置权贷款（16340美元面值，9/2030到期）初始收购日期9/7/2023参考利率和利差SOFR + 5.66%利率9.99% 2024-12-31 0001508655 TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentyFourSwapTransactionMember 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 其他投资Goldentree Loan Management US CLO Ltd，Series 2023-17A Structured Credit（$ 3,000 panal，due 1/2039）Initial acquisition date 7/16/2025参考利率和spread SOFR + 5.40%利率9.73% 2025-09-30 0001508655 债务投资石油、天然气和消耗性燃料TRP Assets，LLC第一留置权贷款（面值54,834美元，12/2029到期）初始收购日期12/20/2024参考利率和利差SOFR + 7.00%利率11.00% 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资Healthcare Caris Life Sciences，Inc.认股权证（569,991份认股权证）首次收购日期4/2/2020 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Transportation Project44，Inc优先留置权贷款（面值54,618美元，到期11/2027）初始收购日期11/12/2021参考利率和利差SOFR + 6.35%利率10.51% 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资互联网服务SMA Technologies Holdings，LLC B类单位（1,124，813个单位）初始收购日期11/21/2022 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2024-07-01 2024-09-30 0001508655 债务投资人力资源支持服务HireVue，Inc.第一留置权贷款（面值53,572美元，到期5/2029）初始收购日期2023年5月3日参考利率和利差SOFR + 6.75%利率11.34% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：IRGSEHoldingCorpmember TSLX：Revolvermember 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资Financial Services TradingScreen，Inc. A类单位（600,000个单位）初始收购日期5/14/2021 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：MarcuraEquitiesLtdmember 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Manufacturing Avalara, Inc.第一留置权贷款（38636美元面值，10/2028到期）初始收购日期10/19/2022参考利率和利差SOFR + 6.25%利率10.58% 2024-12-31 0001508655 TSLX：Automotivember 2024-12-31 0001508655 美国通用会计准则：LetterOfCreditMember 2025-09-30 0001508655 TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember TSLX：StructuredCreditMember 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember SRT：加权平均会员 US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember 2024-12-31 0001508655 债务投资业务服务Galileo Parent，Inc.投资第一留置权循环贷款（面值6635美元，5/2030到期）初始收购日期2023年5月3日参考利率和利差SOFR + 5.75%利率9.75% 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Chemicals Erling Lux Bidco SARL Investment优先留置权贷款（面值19,591英镑，到期9/2028）初始收购日期09/06/2022参考利率和利差S + 7.00%利率11.70% 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Elements Finco Limited Investment First留置权贷款（面值4,069美元，2031年4月到期）初始收购日期04/29/2024参考利率和利差SOFR + 4.97%利率9.33%（含1.97% PIK） 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：Investment Unaffiliated Issuermember 2024-01-01 2024-09-30 0001508655 股权及其他投资零售及消费品Copper Bidco，LLC Trust Certificates（996,958Certificates）Initial Acquisition Date 1/30/2021 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Coupa Holdings，LLC Investment First留置权贷款（42,651美元面值，2/2030到期）初始收购日期2/27/2023参考利率和利差SOFR + 5.25%利率9.96% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Manufacturing Varinem German BidCo GMBH第一留置权贷款（面值12,696欧元，7/2031到期）初始收购日期2024年7月11日参考利率和利差E + 5.50%利率7.57% 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Healthcare Edge Bidco B.V. Investment First留置权贷款（面值5,947欧元，到期2/2029）初始收购日期02/24/2023参考利率和利差E + 6.75%利率9.43% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Pharmaceuticals Arrowhead Pharmaceuticals, Inc.第一留置权贷款（面值33059美元，到期8/2031）初始收购日期8/7/2024参考利率和利差15.00%利率15.00% 2024-12-31 0001508655 股权和其他投资人力资源支持服务Axonify，Inc. A-1类单位（3,780，000个单位）初始收购日期5/5/2021 2024-12-31 0001508655 美国通用会计准则：普通股成员 2024-12-31 0001508655 其他投资Madison Park Funding Ltd，系列2025-65A结构性信贷（面值4,400美元，7/2038到期）初始收购日期8/19/2025参考利率和利差SOFR + 5.00%利率9.32% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：RaptorUSBuyerIiCorpmember TSLX：Revolvermember 2024-12-31 0001508655 TSLX：InterestRateSwapThreemember 2024-01-01 2024-09-30 0001508655 其他投资Carlyle US CLO Ltd，系列2021-1A结构性信贷（3,225美元面值，1/2040到期）初始收购日期8/7/2025参考利率和利差SOFR + 7.30%利率11.62% 2025-09-30 0001508655 国家：DE 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Manufacturing Skylark UK DebtCo Limited优先留置权贷款（22,186英镑面值，9/2030到期）初始收购日期9/7/2023参考利率和利差S + 5.66%利率9.63% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Human Resource Support Services Employment Hero Holdings Pty Ltd.投资优先留置权贷款（面值60,000澳元，12/2026到期）初始收购日期12/6/2021参考利率和利差B + 6.25%利率9.90% 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：RailAcquisitionsLLC成员 2024-12-31 0001508655 TSLX：AvalaraIncmember TSLX：Revolvermember 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：InterestRateSwapmember TSLX：TwoThousandTwentySixNotesMember 2024-01-01 2024-09-30 0001508655 债务投资零售和消费品American Achievement，Corp.第一留置权贷款（1341美元面值，9/2026到期）初始收购日期6/10/2021参考利率和Spread SOFR + 15.10%利率19.65%（含19.15% PIK） 2024-12-31 0001508655 TSLX：RetailAndConsumerProducts成员 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Bayshore Intermediate # 2，L.P.第一留置权贷款（面值40,663美元，10/2028到期）初始收购日期10/1/2021参考利率和利差SOFR + 6.25%利率10.77%（含3.38% PIK） 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Manufacturing Skylark UK DebtCo Limited优先留置权贷款（4,851欧元面值，9/2030到期）初始收购日期9/7/2023参考利率和利差E + 5.66%利率8.35% 2024-12-31 0001508655 股权和其他投资业务服务Mitnick TA Aggregator，L.P.会员权益（0.43%所有权）初始收购日期2022年5月2日 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Healthcare BCTO Ace Purchaser，Inc.投资第二留置权贷款（6,596美元面值，1/2030到期）初始收购日期0 1/23/2023参考利率和利差SOFR + 10.70%利率15.33% PIK 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember 2025-07-01 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资Communications Celtra Technologies，Inc. A类单位（1,250，000个单位）初始收购日期11/19/2021 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资酒店、博彩及休闲IRGSE Holding Corp. C-1类单位（8,800，000个单位）初始收购日期12/21/2018 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services TradingScreen，Inc.投资优先留置权贷款（面值55,102美元，2027年4月到期）初始收购日期2021年4月30日参考利率和利差SOFR + 6.35%利率10.66% 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Internet Services Khoros，LLC Investment First-Lien Loan（$ 11,682 panes，due 5/2030）Initial acquisition Date 5/23/2025 Reference Rate and Spread Identials ChoNet Rate ChoNet Rate ChoNet Rate ChoNet Net Rate ChoNet R 2025-09-30 0001508655 债务投资零售和消费品American Achievement，Corp.第一留置权贷款（1341美元面值，9/2026到期）初始收购日期6/10/2021参考利率和Spread SOFR + 15.10%利率19.65%（含19.15% PIK） 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Chemicals Erling Lux Bidco SARL Investment优先留置权贷款（11,549欧元面值，9/2028到期）初始收购日期9/6/2022参考利率和利差E + 7.00%利率9.03% 2025-09-30 0001508655 国家：非盟 2025-09-30 0001508655 债务投资业务服务ForeScout Technologies，Inc.投资优先留置权贷款（面值5597美元，2031年5月到期）初始收购日期05/24/2024参考利率和利差SOFR + 5.00%利率9.52% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 债务投资其他Sky Bidco S.P.A.第一留置权票据（面值14,085美元，10/2031年到期）初始收购日期10/29/2024参考利率和利差SOFR + 5.25%利率10.51% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：RevolvingCreditFacilityMaturityOnMarch42025成员 2025-03-04 2025-03-04 0001508655 TSLX：Pharmaceuticals Member TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资Healthcare Merative Topco L.P. Class A-1 Units（989,691 units）Initial Acquisition Date 6/30/2022 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 债务投资业务服务ForeScout Technologies，Inc.投资优先留置权贷款（面值5555美元，到期5/2031）初始收购日期5/24/2024参考利率和利差SOFR + 5.00%利率9.20% 2025-09-30 0001508655 TSLX：InterestRateSwapFourMember 2024-01-01 2024-09-30 0001508655 Debt Investments Education EMS Linq，Inc.投资第一留置权循环贷款（面值2,635美元，12/2027到期）初始收购日期12/22/2021参考利率和利差SOFR + 6.35%利率10.55% 2025-09-30 0001508655 Equity and Other Investments Financial Services Newport Parent Holdings，L.P. Class A-2 Units（131,569 units）Initial Acquisition Date 12/10/2020 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 股权和其他投资商业服务Sprinklr, Inc.普通股股份（283,499股）初始收购日期6/24/2021 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：RealEstateMember SRT：Maximummember 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services USA Debusk，LLC Investment First-Lien Loan（$ 6,969 panes，due 4/2031）Initial acquisition date 4/30/2024 reference rate and spread SOFR + 5.25% interest rate 9.45% 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：USADebuskLLCMMENE 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资人力资源支持服务bswift，LLC A-1类单位（2,393，509个单位）初始收购日期11/7/2022 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Transportation Marcura Equities LTD第一留置权循环贷款（面值1667美元，到期8/2029）初始收购日期8/11/2023参考利率和利差SOFR + 7.50%利率11.50% 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Healthcare Edge Bidco B.V. Investment First留置权贷款（面值5,918欧元，到期2/2029）初始收购日期2/24/2023参考利率和利差E + 6.50%利率8.50% 2025-09-30 0001508655 TSLX：OfficeProductsMember 2025-09-30 0001508655 国家：FR 2025-09-30 0001508655 债务投资运输ShiftMove GMBH第一留置权贷款（面值31,875欧元，到期9/2030）初始收购日期9/30/2024参考利率和利差E + 6.00%利率8.68% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 债务投资零售和消费品American Achievement，Corp.次级票据（面值4,740美元，9/2026到期）初始收购日期3/16/2021参考利率和利差SOFR + 1.15%利率5.74% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember 2024-03-31 0001508655 债务投资业务服务ForeScout Technologies，Inc.投资优先留置权贷款（面值5597美元，2031年5月到期）初始收购日期05/24/2024参考利率和利差SOFR + 5.00%利率9.52% 2024-12-31 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentyNineNotes成员 2024-01-01 2024-01-31 0001508655 US-GAAP：InterestRateSwapmember TSLX：TwoThousandTwentyNineNotes成员 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Transportation Marcura Equities LTD第一留置权循环贷款（41,074美元面值，8/2029到期）初始收购日期8/11/2023参考利率和Spread SOFR + 8.25%利率12.25%（含4.25% PIK） 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Healthcare Eventus Buyer，LLC Investment First-Lien循环贷款（1,867美元面值，11/2030到期）初始收购日期11/1/2024参考利率和利差SOFR + 5.50%利率9.50% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资酒店、博彩及休闲IRGSE Holding Corp. A类单位（33,790，171个单位）初始收购日期12/21/2018 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Manufacturing Heritage Environmental Services，Inc.第一留置权贷款（面值12,284美元，到期1/2031）初始收购日期1/31/2024参考利率和利差SOFR + 5.25%利率9.84% 2024-12-31 0001508655 TSLX：HumanResourceSupportServicesMember US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2024-12-31 0001508655 其他投资Goldentree Loan Management US CLO Ltd，系列2022-16A结构性信贷（面值5,000美元，到期1/2038）初始收购日期9/16/2025参考利率和利差SOFR + 4.50%利率8.83% 2025-09-30 0001508655 其他投资Neuberger Berman Loan Advisers CLO Ltd，2017-24A系列（面值1000美元，到期日10/2038）初始收购日期8/25/2025参考利率及利差SOFR + 7.00%利率11.33% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Financial Services Volante Technologies，Inc.投资第一留置权贷款（3,473美元面值，9/2028到期）初始收购日期9/29/2023参考利率和利差16.50%利率16.50% PIK 2025-09-30 0001508655 债务投资零售和消费品Cordance Operations，LLC优先留置权贷款（面值63,878美元，7/2028到期）初始收购日期7/25/2022参考利率和利差SOFR + 8.65%利率12.85% 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember 2024-12-31 0001508655 其他投资Riverbank Park CLO Ltd，系列2024-1A结构性信贷（面值4500美元，到期1/2038）初始收购日期7/29/2025参考利率和利差SOFR + 4.80%利率9.12% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Business Services Wrangler TopCo，LLC Investment First留置权贷款（面值5,98美元，到期9/2029）初始收购日期7/7/2023参考利率和利差SOFR + 6.00%利率10.07% 2025-09-30 0001508655 现金抵押品 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资Human Resource Support Services Employment Hero Holdings Pty Ltd. E系列优先股（11.325万股）初始收购日期2022年3月1日 2024-12-31 0001508655 TSLX：O2024Q1补充股息成员 2024-02-15 2024-02-15 0001508655 TSLX：InvestmentAdvisoryAgreementmember 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：ChemicalsSectormember US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：OverallotmentOptionMember 2024-03-05 2024-03-05 0001508655 股权及其他投资Pharmaceuticals TherapeuticsMD，Inc.认股权证（14,256份认股权证）初始收购日期8/5/2020 2025-09-30 0001508655 TSLX：DiscoParentIncmember TSLX：Revolvermember 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：MeritSoftwareFinanceHoldingsLLC成员 2024-12-31 0001508655 债务投资石油、天然气和消耗性燃料Laramie Energy，LLC第一留置权贷款（面值27,317美元，到期2/2027）初始收购日期2/21/2023参考利率和利差SOFR + 7.10%利率11.26% 2025-09-30 0001508655 国家：非盟 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资Healthcare Caris Life Sciences，Inc. C系列优先股（191.5114万股）初始收购日期10/13/2020 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Healthcare Symplr Software Inc.投资优先留置权贷款（面值636美元，12/2027到期）初始收购日期2025年4月4日参考利率和利差SOFR + 4.60%利率8.91% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember 2023-12-31 0001508655 Debt Investments Manufacturing Skylark UK DebtCo Limited优先留置权贷款（16340美元面值，9/2030到期）初始收购日期9/7/2023参考利率和利差SOFR + 5.66%利率9.99% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Dye & Durham Corp. Investment First留置权贷款（947美元面值，4/2031到期）初始收购日期4/4/2024参考利率和利差SOFR + 4.35%利率8.35% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember TSLX：HotelGamingAndLeisuremember 2025-09-30 0001508655 债务投资业务服务ExtraHop Networks，Inc.投资优先留置权贷款（76,496美元面值，7/2027到期）初始收购日期7/22/2021参考利率和利差SOFR + 6.60%利率10.76% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services BTRS Holdings，Inc.投资第一留置权贷款（面值48,983美元，12/2028到期）初始收购日期12/16/2022参考利率和利差SOFR + 7.25%利率11.61% 2024-12-31 0001508655 TSLX：InvestmentAdvisoryAgreementmember SRT：ScenarioForecastMember 2025-11-01 2025-11-30 0001508655 TSLX：ElectronicSmember 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Human Resource Support Services HireVue，Inc.投资优先留置权贷款（53,166美元面值，5/2029到期）初始收购日期5/3/2023参考利率和利差SOFR + 6.75%利率11.06% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Pharmaceuticals Apellis Pharmaceuticals, Inc.第一留置权贷款（19,737美元面值，5/2030到期）初始收购日期5/13/2024参考利率和利差SOFR + 5.75%利率10.08% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Human Resource Support Services Hire Vue，Inc.优先留置权循环贷款（4,378美元面值，5/2029到期）初始收购日期5/3/2023参考利率和利差SOFR + 6.75%利率11.30% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资Healthcare Caris Life Sciences，Inc.认股权证（633,376份认股权证）初始收购日期9/21/2018 2024-12-31 0001508655 TSLX：InvestmentAdvisoryAgreementmember TSLX：FutureRealizedCapitalGainsPriorToAprilFirstTwoThousandFourteenMember 2020-03-31 0001508655 Debt Investments Healthcare SL Buyer Corp. Investment First留置权贷款（33,416美元面值，7/2029到期）初始收购日期07/07/2023参考利率和利差SOFR + 7.75%利率12.34% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Pharmaceuticals Apellis Pharmaceuticals, Inc.第一留置权贷款（19,737美元面值，5/2030到期）初始收购日期5/13/2024参考利率和利差SOFR + 5.75%利率9.75% 2025-09-30 0001508655 TSLX：TwentyTwentyEightNotesmember 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 利率掉期公司收6.95%公司支付SOFR + 2.99%到期日8/14/2028 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Higher Logic，LLC优先留置权贷款（面值50,054美元，1/2025到期）初始收购日期6/18/2018参考利率和利差SOFR + 6.25%利率10.61% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentyNineNotes成员 2024-01-31 0001508655 股权及其他投资互联网服务Piano Software，Inc.系列C-1优先股（418,527股）初始收购日期12/22/2021 2025-09-30 0001508655 TSLX：GalileoParentincmember TSLX：Revolvermember 2024-12-31 0001508655 TSLX：Revolvermember TSLX：AVSCHoldingCorpmember 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：ApellisPharmaceuticalsIncmember 2024-12-31 0001508655 TSLX：EducationMember US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2024-12-31 0001508655 TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2024-06-30 0001508655 股权及其他投资业务服务ReliaQuest，LLC认股权证（90,634份认股权证）初始收购日期12/20/2023 2024-12-31 0001508655 债务投资零售和消费品PDI TA Holdings，Inc.第一留置权贷款（面值18,133美元，到期2/2031）初始收购日期2/1/2024参考利率和利差SOFR + 5.50%利率10.09% 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Manufacturing Varinem German BidCo GMBH第一留置权贷款（面值12,696欧元，到期7/2031）初始收购日期7/11/2024参考利率和利差E + 5.75%利率9.42% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：EMSLinqIncmember TSLX：Revolvermember 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Pharmaceuticals Apellis Pharmaceuticals, Inc.第一留置权贷款（19,737美元面值，5/2030到期）初始收购日期5/13/2024参考利率和利差SOFR + 5.75%利率9.75% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：InvestmentAdvisoryAgreementmember TSLX：杠杆豁免成员 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 股权和其他投资商业服务Sprinklr, Inc.普通股股份（283,499股）初始收购日期6/24/2021 2024-12-31 0001508655 TSLX：RevolvingCreditFacilityMaturityOnApril242029成员 2024-04-24 0001508655 Debt Investments Business Services BCTO Ignition Purchaser，Inc. Investment First-Lien Holdco贷款（$ 36,231 pace，到期10/2030）Initial acquisition date 04/18/2023参考利率和spread SOFR + 8.50%利率13.13% PIK 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：TangoManagementConsultingTwoMember 2024-12-31 0001508655 TSLX：EdgeBidcoBVMember TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：CoupaHoldingsLLC成员 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember SRT：Maximummember 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资酒店、博彩及休闲IRGSE Holding Corp. A类单位（33,790，171个单位）初始收购日期12/21/2018 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资Education Astra 2L Holdings II LLC会员权益（10.17%所有权）初始收购日期1/13/2022 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：TruckLiteCoLCmember 2024-12-31 0001508655 债务投资零售和消费品Bed Bath and Beyond Inc. ABL FILO定期贷款（面值8994美元，到期8/2027）初始收购日期9/2/2022参考利率和利差SOFR + 9.90%利率14.26% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资Automotive Clarience Technologies，LLC A类单位（333个单位）初始收购日期2/12/2024 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：O2025Q2 BaseDividendsmember 2025-04-30 2025-04-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：ElysianFincoLtdmember 2024-12-31 0001508655 TSLX：二千二十四·二十六·二十八·二十九·二十三·注会成员 2024-07-01 2024-09-30 0001508655 Debt Investments Internet Services Bayshore Intermediate # 2，L.P. Investment First留置权贷款（41,873美元面值，10/2028到期）初始收购日期10/1/2021参考利率和Spread SOFR + 5.50%利率9.50%（包括3.00% PIK） 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 其他投资Neuberger Berman CLO Ltd，2017-16SA系列结构性信贷（面值4,000美元，2039年4月到期）初始收购日期7/28/2025参考利率和利差SOFR + 4.90%利率9.22% 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Transportation Marcura Equities LTD优先留置权贷款（面值33,874美元，到期8/2029）初始收购日期8/11/2023参考利率和利差SOFR + 7.00%利率11.33% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services GreenShoot BidCo B.V Investment优先留置权贷款（面值5,107欧元，到期5/2030）初始收购日期05/28/2024参考利率和利差E + 5.75%利率8.66% 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：DebtSecuritiesmember 2025-09-30 0001508655 债务投资其他Omnigo Software，LLC优先留置权贷款（39,533美元面值，3/2027到期）初始收购日期3/31/2021参考利率和利差SOFR + 5.50%利率9.86% 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Retail and Consumer Products Rapid Data GmbH Unternehmensberatung First留置权贷款（面值7,546欧元，7/2029到期）初始收购日期7/11/2023参考利率和利差E + 6.50%利率8.50% 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资Financial Services Passport Labs，Inc.认股权证（17,534份认股权证）初始收购日期4/28/2021 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Financial Services Passport Labs，Inc. Investment可转换本票A（面值1,086美元，到期8/2026）初始收购日期2023年3月2日参考利率和利差8%利率8% 2025-09-30 0001508655 债务投资零售和消费品Belk，Inc.第一留置权贷款（面值49,375美元，7/2029到期）初始收购日期7/22/2024参考利率和利差SOFR + 7.00%利率11.51% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：RevolvingCreditFacilitymember 2025-03-04 2025-03-04 0001508655 US-GAAP：指定为HedgingInstrumentmember US-GAAP：InterestRateSwapmember 2025-07-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：ExtraHopNetworksIncmember TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember 2025-09-30 0001508655 其他投资Birch Grove CLO Ltd，2025-14A系列投资结构性信贷（面值1250美元，7/2037到期）初始收购日期9/2/2025参考利率和利差SOFR + 6.65%利率10.98% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 SRT：附属实体成员 2025-09-30 0001508655 TSLX：InternetServicesmember 2024-12-31 0001508655 TSLX：EducationMember 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Internet Services Kryptona BidCo US，LLC第一留置权贷款（4,727欧元面值，12/2031到期）初始收购日期12/18/2024参考利率和利差E + 6.00%利率8.02%（含3.25% PIK） 2025-09-30 0001508655 TSLX：RevolvingCreditFacilityMaturityOnApril232027成员 2024-04-24 2024-04-24 0001508655 US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember 2025-06-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：VarinemGermanBidcoGmbHMember 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services BlueSnap，Inc.投资优先留置权贷款（面值45,106美元，8/2025到期）初始收购日期10/25/2019参考利率和利差SOFR + 9.15%利率13.48% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentyFourNotesMember 2020-02-01 2020-02-29 0001508655 股权及其他投资结构性信贷Dryden高级贷款基金，2020-86A系列结构性信贷（面值1500美元，7/2034到期）初始收购日期8/17/2022参考利率和利差SOFR + 6.76%利率11.41% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：BabylonFinCoLimited成员 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Human Resource Support Services Elysian Finco Ltd.第一留置权循环贷款（面值325英镑，到期1/2028）初始收购日期1/31/2021参考利率和利差S + 5.00%利率9.70% 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Communications Banyan Software Holdings，LLC Investment First留置权贷款（面值39,386美元，到期10/2026）初始收购日期0 1/27/2023参考利率和利差SOFR + 7.35%利率11.71% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services Arlberg Bidco LLC Investment First留置权贷款（面值5,000美元，到期2/2031）初始收购日期2/14/2025参考利率和利差SOFR + 5.75%利率9.98% 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Business Services Artisan Bidco，Inc.投资优先留置权贷款（面值38,830美元，到期11/2029）初始收购日期11/07/2023参考利率和利差SOFR + 7.00%利率11.39% 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：HMPOmnimediaLLC成员 2025-09-30 0001508655 TSLX：TwoThousandTwentyFourNotesMember 2020-01-01 2020-12-31 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember SRT：Maximummember 2024-12-31 0001508655 TSLX：InvestmentAdvisoryAgreementmember TSLX：杠杆豁免成员 2011-04-15 2011-04-15 0001508655 美国通用会计准则：普通股成员 2025-07-01 2025-09-30 0001508655 债务投资其他Bor é al Bidco第一留置权票据（面值13,408欧元，2032年3月到期）初始收购日期3/24/2025参考利率和利差E + 7.25%利率9.25%（包括5.75% PIK） 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Business Services Price FX Inc. Investment First留置权贷款（910欧元面值，到期10/2029）初始收购日期12/19/2024参考利率和利差E + 6.25%利率8.22% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Healthcare BCTO Ace Purchaser，Inc.投资第二留置权贷款（7,381美元面值，1/2030到期）初始收购日期1/23/2023参考利率和利差SOFR + 10.70%利率15.02% PIK 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawmember TSLX：QSRAcquisitionCoMember 2024-12-31 0001508655 债务投资石油、天然气和消耗性燃料Laramie Energy，LLC第一留置权贷款（面值27,317美元，到期2/2027）初始收购日期2/21/2023参考利率和利差SOFR + 7.10%利率11.46% 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：OtherAggregatedInvestmentsMember 2025-09-30 0001508655 其他投资CIFC Funding Ltd，Series 2021-2A Structured Credit（$ 1,000 panal，due 4/2034）Initial acquisition date 7/17/2025参考利率和spread SOFR + 6.46%利率10.78% 2025-09-30 0001508655 TSLX：InterestRateSwapSixmember 2024-07-01 2024-09-30 0001508655 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：MezzanineDebtInvestmentsMember 2024-12-31 0001508655 股权及其他投资金融服务CLGF Holdings，L.P.认股权证（334,682份认股权证）初始收购日期11/7/2023 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Education Severin Acquisition，LLC Investment First-Lien Loan（$ 15,046面值，到期10/2031）Initial Acquisition Date 10/01/2024 Reference Rate and Spread SOFR + 5.00% Interest Rate 9.36%（incl.2.25% PIK） 2024-12-31 0001508655 债务投资零售和消费品Tango Management Consulting，LLC优先留置权循环贷款（面值2454美元，12/2027到期）初始收购日期12/1/2021参考利率和利差P + 6.75%利率14.25% 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Artisan Bidco，Inc.投资优先留置权贷款（面值38,536美元，到期11/2029）初始收购日期11/7/2023参考利率和利差SOFR + 7.00%利率11.32% 2025-09-30 0001508655 TSLX：MarketingServicesMember 2025-09-30 0001508655 股权和其他投资Healthcare Khoros，LLC Earnout Interests Initial Acquisition Date 5/23/2020 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Healthcare Velocity Clinical Research，Inc.投资优先留置权贷款（面值62,028美元，到期9/2031）初始收购日期9/9/2025参考利率和利差SOFR + 7.50%利率11.50% 2025-09-30 0001508655 TSLX：附属成员 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：TangoManagementConsultingTwoMember 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Manufacturing Heritage Environmental Services，Inc.第一留置权贷款（面值12,284美元，到期1/2031）初始收购日期1/31/2024参考利率和利差SOFR + 5.25%利率9.84% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 TSLX：StructuredCreditInvestmentSmember 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：InterestRateSwapmember TSLX：TwoThousandTwentySixNotesMember 2025-07-01 2025-09-30 0001508655 TSLX：TwentyTwentyNineNotes成员 2024-01-08 2024-01-08 0001508655 Debt Investments Chemicals Erling Lux Bidco SARL Investment优先留置权贷款（NOK面值7,428，到期9/2028）初始收购日期09/06/2022参考利率和利差N + 7.00%利率11.69% 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member SRT：加权平均会员 TSLX：FirstLienDebtInvestmentsMember US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Hippo XPA Bidco AB第一留置权贷款（2,472欧元面值，2/2031到期）初始收购日期2/20/2024参考利率和利差E + 6.50%利率9.87%（包括3.50% PIK） 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Manufacturing Skylark UK DebtCo Limited优先留置权贷款（16340美元面值，9/2030到期）初始收购日期9/7/2023参考利率和利差SOFR + 5.66%利率9.66% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 债务投资业务服务Alpha Midco，Inc.投资优先留置权贷款（面值69,624美元，到期8/2028）初始收购日期08/15/2019参考利率和利差SOFR + 6.88%利率11.20% 2024-12-31 0001508655 TSLX：TwentyThirtyNotes成员 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 美国通用会计准则：TreasuryStockCommonmember 2025-03-31 0001508655 Debt Investments Retail and Consumer Products Rapid Data GmbH Unternehmensberatung First留置权贷款（面值7,546欧元，7/2029到期）初始收购日期7/11/2023参考利率和利差E + 6.50%利率8.50% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：RetainedEarningsmember 2025-07-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Manufacturing Heritage Environmental Services，Inc.优先留置权贷款（1329美元面值，1/2031到期）初始收购日期1/31/2024参考利率和利差SOFR + 5.00%利率9.33% 2024-12-31 0001508655 Equity and Other Investments Communications IntelePeer Holdings，Inc. D系列优先股（1,598，874股）初始收购日期2021/4/8 2024-12-31 0001508655 TSLX：InternetServicesmember 2025-09-30 0001508655 TSLX：EMSLinqIncmember TSLX：Revolvermember 2024-12-31 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：RailAcquisitionsLLC成员 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：BaseRatember US-GAAP：RevolvingCreditFacilitymember SRT：最低会员 2025-03-04 0001508655 Debt Investments Business Services Galileo Parent，Inc.投资优先留置权贷款（63,606美元面值，5/2030到期）初始收购日期5/3/2023参考利率和利差SOFR + 5.75%利率9.75% 2025-09-30 0001508655 TSLX：IngenovisHealthFinanceLLC成员 TSLX：Revolvermember 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：InterestRateSwapmember TSLX：TwoThousandTwentyEightNotesMember 2025-07-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Internet Services Higher Logic，LLC优先留置权贷款（面值50,054美元，1/2025到期）初始收购日期6/18/2018参考利率和利差SOFR + 6.25%利率10.61% 2024-12-31 0001508655 利率互换公司支付SOFR + 2.17%到期日8/1/2026 2024-12-31 0001508655 US-GAAP：Investment AffiliatedIssuerControlled Member 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 美国通用会计准则：金融服务部门成员 TSLX：EquityAndOtherInvestmentsmember 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Crewline Buyer，Inc.投资优先留置权贷款（58384美元面值，11/2030到期）初始收购日期11/08/2023参考利率和利差SOFR + 6.75%利率11.11% 2024-01-01 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Chemicals Erling Lux Bidco SARL Investment优先留置权循环贷款（面值499英镑，到期9/2028）初始收购日期9/6/2022参考利率和利差S + 7.00%利率10.97% 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Internet Services Arrow Buyer，Inc.投资优先留置权贷款（36,744美元面值，7/2030到期）初始收购日期6/30/2023参考利率和利差SOFR + 5.00%利率9.00% 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember 2024-12-31 0001508655 其他投资Texas Debt Capital CLO Ltd，系列2023-1A结构性信贷（面值2,000美元，7/2038到期）初始收购日期8/12/2025参考利率和利差SOFR + 4.95%利率9.27% 2025-09-30 0001508655 TSLX：DelayedDrawAndRevolvermember TSLX：AlphaMidCoIncmember 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Internet Services Bayshore Intermediate # 2，L.P. Investment First Lien循环贷款（面值902美元，到期10/2027）初始收购日期10/1/2021参考利率和利差SOFR + 5.00%利率9.00% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember SRT：最低会员 US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember 2025-09-30 0001508655 TSLX：AdministrationAgreementmember US-GAAP：GeneralAndAdministrativeExpensember TSLX：顾问成员 2025-07-01 2025-09-30 0001508655 其他投资Benefit Street Partners CLO Ltd，2025-39A系列投资结构性信贷（1725美元面值，4/2038到期）初始收购日期7/16/2025参考利率和利差SOFR + 4.50%利率8.76% 2025-09-30 0001508655 债务投资业务服务ForeScout Technologies，Inc.投资优先留置权贷款（面值5555美元，到期5/2031）初始收购日期5/24/2024参考利率和利差SOFR + 5.00%利率9.20% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 Debt Investments Business Services Lynx BidCo Investment First留置权贷款（1,421美元面值，7/2031到期）初始收购日期07/05/2024参考利率和Spread SOFR + 7.11%利率11.75%（包括5.61% PIK） 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Business Services Price FX Inc. Investment First留置权贷款（910欧元面值，到期10/2029）初始收购日期12/19/2024参考利率和利差E + 6.25%利率9.12% 2024-12-31 0001508655 Debt Investments Financial Services Alaska Bidco OY Investment First留置权贷款（727欧元面值，5/2030到期）初始收购日期5/30/2023参考利率和利差E + 5.75%利率7.75% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 US-GAAP：FairValueInputsLevel3member TSLX：SecondLienDebtInvestmentsMember US-GAAP：MeasurementInputDiscountRatember US-GAAP：IncomeApproachValuationTechniQuember SRT：Maximummember 2024-12-31 0001508655 债务投资零售和消费品PDI TA Holdings，Inc.第一留置权循环贷款（面值656美元，到期2/2031）初始收购日期2/1/2024参考利率和利差SOFR + 5.50%利率9.81% 2025-09-30 0001508655 其他投资Goldentree Loan Management US CLO Ltd，系列2022-16A结构性信贷（面值5,000美元，到期1/2038）初始收购日期9/16/2025参考利率和利差SOFR + 4.50%利率8.83% 2025-01-01 2025-09-30 0001508655 股权及其他投资Financial Services Passport Labs，Inc.认股权证（17,534份认股权证）初始收购日期4/28/2021 2025-01-01 2025-09-30 iso4217：澳元 iso4217：欧元 xbrli：纯 iso4217：瑞典克朗 xbrli：股 iso4217：加元 iso4217：英镑 iso4217：美元 xbrli：股 iso4217：美元 iso4217：NOK

 

 

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

 

表格10-Q

 

（标记一）

☒

根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告

截至2025年9月30日的季度期间

或

☐

根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告

对于从到的过渡期

委员会文件编号 001-36364

 

Sixth Street Specialty Lending, Inc.

（在其章程中指明的注册人的确切名称）

 

 

特拉华州

27-3380000

（国家或其他司法

公司或组织）

（I.R.S.雇主

识别号）

 

 

麦金尼大道2100号，1500套房，

德克萨斯州达拉斯

75201

（主要行政办公室地址）

（邮编）

注册人的电话号码，包括区号：（469）621-3001

不适用

前名称、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化。

 

根据该法第12（b）节登记的证券：

 

各类名称

交易代码（s）

注册的各交易所名称

普通股，每股面值0.01美元

TSLX

纽约证券交易所

用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。是否☐

用复选标记表明注册人在过去12个月内（或在要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。是否☐

通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。

 

大型加速披露公司

☒

加速披露公司

☐

非加速披露公司

☐

较小的报告公司

☐

 

新兴成长型公司

☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是☐没有

截至2025年11月4日，注册人普通股的流通股数为94,493，925股，每股面值0.01美元。

 

 

 

 

 

 

第六街专业贷款公司

 

 

指数

 

页

没有。

 

 

 

 

 

第一部分。

 

财务资料

 

4

 

 

 

 

 

项目1。

 

财务报表

 

4

 

 

 

 

 

 

 

截至2025年9月30日（未经审计）和2024年12月31日的合并资产负债表

 

4

 

 

 

 

 

 

 

截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月和九个月的综合经营报表（未经审计）

 

5

 

 

 

 

 

 

 

截至2025年9月30日（未经审计）和2024年12月31日的投资综合附表

 

6

 

 

 

 

 

 

 

截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月和九个月的合并净资产变动表（未经审计）

 

25

 

 

 

 

 

 

 

截至2025年9月30日和2024年9月30日止九个月的合并现金流量表（未经审计）

 

27

 

 

 

 

 

 

 

合并财务报表附注（未经审计）

 

28

 

 

 

 

 

项目2。

 

管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

 

53

 

 

 

 

 

项目3。

 

关于市场风险的定量和定性披露

 

75

 

 

 

 

 

项目4。

 

控制和程序

 

76

 

 

 

 

 

第二部分。

 

其他信息

 

77

 

 

 

 

 

项目1。

 

法律程序

 

77

 

 

 

 

 

项目1a。

 

风险因素

 

77

 

 

 

 

 

项目2。

 

未登记出售股本证券及所得款项用途

 

77

 

 

 

 

 

项目3。

 

优先证券违约

 

77

 

 

 

 

 

项目4。

 

矿山安全披露

 

77

 

 

 

 

 

项目5。

 

其他信息

 

77

 

 

 

 

 

项目6。

 

附件

 

78

 

 

 

 

 

签名

 

79

 

2

 

关于前瞻性陈述的警示性陈述

本报告包含涉及重大风险和不确定性的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述不是历史事实，而是基于当前对我们的预期、估计和预测、我们当前和未来的投资组合、我们的行业、我们的信念和我们的假设。“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“将”、“应该”、“目标”、“项目”等词语以及这些词语和类似表达的变体旨在识别前瞻性陈述。这些陈述不是对未来业绩的保证，并受到风险、不确定性和其他因素的影响，其中一些因素超出了我们的控制范围，难以预测，可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达或预测的结果存在重大差异。

除了先前在报告其他部分以及Sixth Street Specialty Lending, Inc.（“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”）已向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件中确定的因素外，除其他外，以下因素可能导致实际结果与前瞻性陈述或历史业绩存在重大差异：

•
经济下滑，这可能会损害我们投资组合公司的持续经营能力，并可能导致我们在这些投资组合公司的部分或全部投资损失；
•
这样的经济衰退可能会对我们投资的公司和我们打算投资的其他公司造成不成比例的影响，可能导致我们经历投资机会减少和这些公司对资本的需求减少；
•
这样的经济下滑也可能影响我们融资的可用性和定价；
•
无法进入资本市场可能会损害我们筹集资金的能力和我们的投资活动；
•
通货膨胀可能对我们的业务产生负面影响，包括我们以优惠条件进入债务市场的能力，或者可能对我们的投资组合公司产生负面影响；
•
政治、经济或行业状况的变化，利率环境或影响金融和资本市场的条件，包括贸易政策和政府监管的影响；和
•
我们在本报告中题为“风险因素”的部分、我们于2025年2月13日向SEC提交的截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告以及我们向SEC提交的其他文件中确定的风险、不确定性和其他因素。

尽管我们认为这些前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但其中一些假设是基于第三方的工作，任何这些假设都可能被证明是不准确的；因此，基于这些假设的前瞻性陈述也可能被证明是不准确的。鉴于这些和其他不确定性，本报告中包含预测或前瞻性陈述不应被视为我们表示我们的计划和目标将会实现。您不应过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅适用于本报告发布之日。除适用法律要求外，我们不承担更新或修改此处包含的任何前瞻性陈述或任何其他信息的任何义务。

“TSLX”和“TAO”标记是第六街的标记。

 

 

 

3

 

第一部分.财务信息

项目1。财务报表

Sixth Street Specialty Lending, Inc.

合并资产负债表

（金额以千为单位，股份和每股金额除外）

（未经审计）

 

 

 

9月30日，

 

 

12月31日，

 

 

 

2025

 

 

2024

 

物业、厂房及设备

 

 

 

 

 

 

按公允价值进行的投资

 

 

 

 

 

 

非控制、非关联投资（摊余成本分别为3,246，833美元和3,450，644美元）

 

$

3,309,972

 

 

$

3,453,317

 

受控关联投资（摊余成本分别为97,139美元和88,509美元）

 

 

66,339

 

 

 

65,095

 

按公允价值计算的投资总额（摊余成本分别为3,343，972美元和3,539，153美元）

 

 

3,376,311

 

 

 

3,518,412

 

现金和现金等价物（限制性现金分别为20,137美元和22,362美元）

 

 

83,159

 

 

 

27,328

 

应收利息

 

 

31,193

 

 

 

30,518

 

预付费用及其他资产

 

 

18,598

 

 

 

5,967

 

总资产

 

$

3,509,261

 

 

$

3,582,225

 

负债

 

 

 

 

 

 

债务（分别扣除递延融资费用26167美元和23837美元）

 

$

1,834,285

 

 

$

1,901,142

 

应付附属公司的管理费

 

 

12,797

 

 

 

12,953

 

应付给关联公司的净投资收益的奖励费

 

 

10,527

 

 

 

12,013

 

应计入关联公司的净资本收益的奖励费

 

 

1,768

 

 

 

5,071

 

其他应付联属公司款项

 

 

2,987

 

 

 

3,635

 

其他负债

 

 

27,190

 

 

 

39,882

 

负债总额

 

 

1,889,554

 

 

 

1,974,696

 

承付款项和或有事项（附注8）

 

 

 

 

 

 

净资产

 

 

 

 

 

 

优先股，面值0.01美元；授权100,000，000股；无股份
已发行和未偿还

 

 

—

 

 

 

—

 

普通股，面值0.01美元；授权400,000，000股，95,158，175
分别发行94,325，686股；及94,493，925股及93,661，436
已发行股份，分别

 

 

952

 

 

 

943

 

额外实收资本

 

 

1,537,514

 

 

 

1,519,337

 

库存股，按成本；分别持有66.425万股和66.425万股

 

 

(10,459

)

 

 

(10,459

)

可分配收益

 

 

91,700

 

 

 

97,708

 

净资产总额

 

 

1,619,707

 

 

 

1,607,529

 

总负债和净资产

 

$

3,509,261

 

 

$

3,582,225

 

每股资产净值

 

$

17.14

 

 

$

17.16

 

 

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

4

 

Sixth Street Specialty Lending, Inc.

综合业务报表

（金额以千为单位，股份和每股金额除外）

（未经审计）

 

 

三个月结束

 

 

九个月结束

 

 

 

2025年9月30日

 

 

2024年9月30日

 

 

2025年9月30日

 

 

2024年9月30日

 

收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非控股、非关联投资产生的投资收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投资利息

 

$

92,221

 

 

$

103,363

 

 

$

295,098

 

 

$

308,478

 

实收实物利息收入

 

 

6,883

 

 

 

6,218

 

 

 

18,026

 

 

 

23,761

 

股息收入

 

 

268

 

 

 

3,251

 

 

 

1,563

 

 

 

5,847

 

其他收益

 

 

7,397

 

 

 

3,951

 

 

 

18,465

 

 

 

13,737

 

非控股、非关联投资产生的投资收益合计

 

 

106,769

 

 

 

116,783

 

 

 

333,152

 

 

 

351,823

 

控制、关联投资的投资收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投资利息

 

 

2,672

 

 

 

2,438

 

 

 

7,649

 

 

 

6,989

 

其他收益

 

 

3

 

 

 

2

 

 

 

7

 

 

 

10

 

受控、关联投资总投资收益

 

 

2,675

 

 

 

2,440

 

 

 

7,656

 

 

 

6,999

 

总投资收益

 

 

109,444

 

 

 

119,223

 

 

 

340,808

 

 

 

358,822

 

费用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息

 

 

31,385

 

 

 

38,492

 

 

 

98,003

 

 

 

116,759

 

管理费

 

 

13,081

 

 

 

13,029

 

 

 

39,082

 

 

 

38,390

 

净投资收益的奖励费

 

 

10,527

 

 

 

11,175

 

 

 

33,132

 

 

 

33,517

 

净资本收益的奖励费

 

 

(1,054

)

 

 

(2,245

)

 

 

(3,303

)

 

 

(4,424

)

专业费用

 

 

2,022

 

 

 

1,911

 

 

 

6,544

 

 

 

5,776

 

董事费用

 

 

206

 

 

 

215

 

 

 

702

 

 

 

643

 

其他一般和行政

 

 

1,507

 

 

 

1,352

 

 

 

4,124

 

 

 

3,979

 

费用总额

 

 

57,674

 

 

 

63,929

 

 

 

178,284

 

 

 

194,640

 

免收管理费和奖励费（注3）

 

 

(284

)

 

 

(330

)

 

 

(990

)

 

 

(1,024

)

净费用

 

 

57,390

 

 

 

63,599

 

 

 

177,294

 

 

 

193,616

 

所得税前净投资收益

 

 

52,054

 

 

 

55,624

 

 

 

163,514

 

 

 

165,206

 

所得税，包括消费税

 

 

1,374

 

 

 

698

 

 

 

4,016

 

 

 

2,774

 

投资净收益

 

 

50,680

 

 

 

54,926

 

 

 

159,498

 

 

 

162,432

 

未实现和已实现收益（亏损）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未实现收益（亏损）净变动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非控股、非关联投资

 

 

(3,887

)

 

 

(2,502

)

 

 

60,466

 

 

 

(19,669

)

受控、关联投资

 

 

(3,019

)

 

 

(19

)

 

 

(7,385

)

 

 

(2,399

)

其他资产和负债的外币换算

 

 

756

 

 

 

(10,305

)

 

 

(36,052

)

 

 

(7,220

)

所得税拨备

 

 

605

 

 

 

(1,456

)

 

 

605

 

 

 

(1,456

)

未实现收益（亏损）净变动总额

 

 

(5,545

)

 

 

(14,282

)

 

 

17,634

 

 

 

(30,744

)

已实现收益（亏损）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非控股、非关联投资

 

 

768

 

 

 

83

 

 

 

(34,919

)

 

 

3,947

 

外币交易

 

 

(366

)

 

 

(72

)

 

 

(719

)

 

 

(60

)

所得税拨备

 

 

(937

)

 

 

—

 

 

 

(937

)

 

 

—

 

已实现净收益（亏损）总额

 

 

(535

)

 

 

11

 

 

 

(36,575

)

 

 

3,887

 

未实现和已实现收益（亏损）净额合计

 

 

(6,080

)

 

 

(14,271

)

 

 

(18,941

)

 

 

(26,857

)

经营活动产生的净资产增加（减少）额

 

$

44,600

 

 

$

40,655

 

 

$

140,557

 

 

$

135,575

 

每股普通股收益——基本和稀释

 

$

0.47

 

 

$

0.44

 

 

$

1.50

 

 

$

1.48

 

已发行普通股加权平均股数——基本和稀释

 

 

94,245,993

 

 

 

93,024,154

 

 

 

93,964,387

 

 

 

91,602,160

 

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

5

 

Sixth Street Specialty Lending, Inc.

截至2025年9月30日的综合投资明细表

（金额以千为单位，股份金额除外）

（未经审计）

6

 

公司（1）

 

投资

 

初始
收购
日期

 

参考
率和
传播

 

 

息率

 

 

 

摊销
成本（2）（7）

 

 

 

公允价值（8）

 

 

百分比
净资产

 

债务投资

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业服务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Artisan Bidco，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值38536美元，到期11/2029）

 

11/7/2023

 

SOFR + 7.00%

 

 

 

11.32

%

 

 

 

37,971

 

 

 

 

38,536

 

 

 

2.4

%

 

 

第一留置权贷款（面值17,425欧元，到期11/2029）

 

11/7/2023

 

 

E + 7.00%

 

 

 

8.94

%

 

 

 

18,445

 

 

 

20,474
（17,425欧元）

 

 

 

1.3

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值3621美元，11/2029到期）

 

11/7/2023

 

SOFR + 7.00%

 

 

 

11.19

%

 

 

 

3,542

 

 

 

 

3,621

 

 

 

0.2

%

Azurite Intermediate Holdings，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值42750美元，2031年3月到期）

 

3/19/2024

 

SOFR + 6.00%

 

 

 

10.16

%

 

 

 

42,110

 

 

 

 

43,225

 

 

 

2.7

%

BCTO Ignition Purchaser，Inc.（3）

 

第一留置权holdco贷款（面值52838美元，到期10/2030）

 

4/18/2023

 

SOFR + 7.50%

 

 

11.83% PIK

 

 

 

 

51,889

 

 

 

 

53,763

 

 

 

3.3

%

Crewline Buyer，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值58384美元，11/2030到期）

 

11/8/2023

 

SOFR + 6.75%

 

 

 

10.91

%

 

 

 

57,095

 

 

 

 

58,866

 

 

 

3.6

%

Dye & Durham Corp.（3）（4）（9）

 

第一留置权贷款（面值947美元，2031年4月到期）

 

4/4/2024

 

SOFR + 4.35%

 

 

 

8.35

%

 

 

 

935

 

 

 

 

941

 

 

 

0.1

%

Elements Finco Limited（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值2257美元，2031年4月到期）

 

4/29/2024

 

SOFR + 5.25%

 

 

9.41%（含2.25% PIK）

 

 

 

 

2,243

 

 

 

 

2,286

 

 

 

0.1

%

 

 

第一留置权贷款（面值1848美元，应于4/2031年到期）

 

4/29/2024

 

SOFR + 5.00%

 

 

 

9.16

%

 

 

 

1,841

 

 

 

 

1,871

 

 

 

0.1

%

 

 

第一留置权贷款（面值10,462英镑，到期4/2031年）

 

4/29/2024

 

S + 5.50%

 

 

9.47%（含2.50% PIK）

 

 

 

 

13,008

 

 

 

14,296
（10,619英镑）

 

 

 

0.9

%

ExtraHop Networks，Inc.（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值76,496美元，7/2027到期）

 

7/22/2021

 

SOFR + 6.60%

 

 

 

10.76

%

 

 

 

75,964

 

 

 

 

76,690

 

 

 

4.7

%

ForeScout Technologies，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值5555美元，5/2031年到期）

 

5/24/2024

 

SOFR + 5.00%

 

 

 

9.20

%

 

 

 

5,504

 

 

 

 

5,555

 

 

 

0.3

%

伽利略母公司（3）

 

第一留置权贷款（面值63606美元，5/2030到期）

 

5/3/2023

 

SOFR + 5.75%

 

 

 

9.75

%

 

 

 

62,194

 

 

 

 

64,242

 

 

 

4.0

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值6635美元，5/2030到期）

 

5/3/2023

 

SOFR + 5.75%

 

 

 

9.75

%

 

 

 

6,454

 

 

 

 

6,736

 

 

 

0.4

%

山猫BidCo（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值1500美元，7/2031年到期）

 

7/5/2024

 

SOFR + 6.50%

 

 

 

10.50

%

 

 

 

1,385

 

 

 

 

1,461

 

 

 

0.1

%

 

 

优先留置权贷款（面值23,603欧元，7/2031年到期）

 

7/5/2024

 

E + 6.50%

 

 

 

8.50

%

 

 

 

26,934

 

 

 

27,543
（23,441欧元）

 

 

 

1.7

%

Mitnick Corporate Purchaser，Inc.（3）（9）

 

第一留置权贷款（面值323美元，到期5/2029）

 

5/2/2022

 

SOFR + 4.85%

 

 

 

9.16

%

 

 

 

323

 

 

 

 

233

 

 

 

0.0

%

Price FX Inc.（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值910欧元，到期10/2029）

 

10/27/2023

 

 

E + 7.00%

 

 

 

8.97

%

 

 

 

969

 

 

 

1,083
（921欧元）

 

 

 

0.1

%

 

 

第一留置权贷款（面值910欧元，到期10/2029）

 

12/19/2024

 

E + 6.25%

 

 

 

8.22

%

 

 

 

925

 

 

 

1,080
（919欧元）

 

 

 

0.1

%

美国DeBusk，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值6969美元，应于2031年4月4日到期）

 

4/30/2024

 

SOFR + 5.25%

 

 

 

9.45

%

 

 

 

6,868

 

 

 

 

7,014

 

 

 

0.4

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值534美元，4/2030到期）

 

4/30/2024

 

SOFR + 5.25%

 

 

 

9.41

%

 

 

 

521

 

 

 

 

541

 

 

 

0.0

%

Wrangler TopCo，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值5988美元，到期9/2029）

 

7/7/2023

 

SOFR + 6.00%

 

 

 

10.07

%

 

 

 

5,889

 

 

 

 

6,073

 

 

 

0.4

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

423,009

 

 

 

 

436,130

 

 

 

26.9

%

化学品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Erling Lux Bidco SARL（3）（4）

 

优先留置权贷款（面值11,549欧元，到期9/2028）

 

9/6/2022

 

 

E + 7.00%

 

 

 

9.03

%

 

 

 

11,598

 

 

 

13,817
（11,759欧元）

 

 

 

0.9

%

 

 

优先留置权贷款（面值19,592英镑，到期9/2028）

 

9/6/2022

 

 

S + 7.00%

 

 

 

10.97

%

 

 

 

23,117

 

 

 

26,705
（19,836英镑）

 

 

 

1.6

%

 

 

第一留置权贷款（NOK面值7,427，到期9/2028）

 

9/6/2022

 

N + 7.00%

 

 

 

11.33

%

 

 

 

711

 

 

 

754
（NOK 7,520）

 

 

 

0.0

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值499英镑，到期9/2028）

 

9/6/2022

 

 

S + 7.00%

 

 

 

10.97

%

 

 

 

610

 

 

 

680
（505英镑）

 

 

 

0.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

36,036

 

 

 

 

41,956

 

 

 

2.5

%

通讯

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Aurelia Netherlands MidCo 2 B.V.（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值32,904欧元，2031年5月到期）

 

5/22/2024

 

 

E + 4.75%

 

 

 

6.78

%

 

 

 

34,983

 

 

 

38,662
（32,904欧元）

 

 

 

2.3

%

X Holdings Inc.（9）

 

第一留置权贷款（面值9362美元，到期10/2029）（3）

 

2/5/2025

 

 

SOFR + 6.65%

 

 

 

10.96

%

 

 

 

9,108

 

 

 

 

9,176

 

 

 

0.6

%

 

 

第一留置权贷款（面值988美元，到期10/2029）

 

4/28/2025

 

 

9.50

%

 

 

9.50

%

 

 

 

970

 

 

 

 

991

 

 

 

0.1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

45,061

 

 

 

 

48,829

 

 

 

3.0

%

教育

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Astra Acquisition Corp.（3）（14）

 

第二留置权贷款（面值40084美元，到期10/2029）

 

10/22/2021

 

P + 9.88%

 

 

 

17.13

%

 

 

 

39,489

 

 

 

 

401

 

 

 

0.0

%

EMS Linq，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值56,216美元，12/2027到期）

 

12/22/2021

 

SOFR + 6.35%

 

 

 

10.55

%

 

 

 

55,722

 

 

 

 

55,232

 

 

 

3.4

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值2635美元，12/2027到期）

 

12/22/2021

 

SOFR + 6.35%

 

 

 

10.55

%

 

 

 

2,570

 

 

 

 

2,481

 

 

 

0.2

%

Kangaroo Bidco AS（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值30625美元，11/2030到期）

 

11/2/2023

 

SOFR + 6.25%

 

 

 

10.43

%

 

 

 

29,909

 

 

 

 

31,238

 

 

 

1.9

%

7

 

Severin Acquisition，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值15723美元，10/2031年到期）

 

10/1/2024

 

SOFR + 5.00%

 

 

9.16%（含2.25% PIK）

 

 

 

 

15,704

 

 

 

 

15,672

 

 

 

1.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

143,394

 

 

 

 

105,024

 

 

 

6.5

%

电子学

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Sapphire Software Buyer，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值27030美元，9/2031年到期）

 

9/30/2024

 

SOFR + 5.00%

 

 

 

8.87

%

 

 

 

26,768

 

 

 

 

26,955

 

 

 

1.7

%

金融服务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Alaska Bidco OY（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值727欧元，到期5/2030）

 

5/30/2023

 

 

E + 5.75%

 

 

 

7.75

%

 

 

 

762

 

 

 

860
（732欧元）

 

 

 

0.1

%

Arlberg Bidco LLC（3）（4）（5）

 

第一留置权贷款（面值5000美元，2/2031年到期）

 

2/14/2025

 

SOFR + 5.75%

 

 

 

9.98

%

 

 

 

4,900

 

 

 

 

4,963

 

 

 

0.3

%

GreenShoot BidCo B.V（3）（4）

 

优先留置权贷款（面值5,107欧元，到期5/2030）

 

5/28/2024

 

 

E + 5.75%

 

 

 

7.78

%

 

 

 

5,426

 

 

 

5,936
（5052欧元）

 

 

 

0.4

%

宜必思中间体公司（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值1174美元，到期5/2027）

 

5/28/2021

 

SOFR + 4.65%

 

 

 

8.85

%

 

 

 

1,151

 

 

 

 

1,188

 

 

 

0.1

%

宜必思US Blocker Co.（3）

 

第一留置权贷款（面值20,238美元，应于5/2028到期）

 

5/28/2021

 

SOFR + 9.50%

 

 

13.70% PIK

 

 

 

 

20,093

 

 

 

 

20,390

 

 

 

1.3

%

护照实验室公司。

 

可转换本票A（面值1086美元，到期8/2026）

 

3/2/2023

 

 

8.00

%

 

 

8.00

%

 

 

 

1,086

 

 

 

 

1,175

 

 

 

0.1

%

Payroc买方有限责任公司

 

本票（面值6000美元，9/2030到期）

 

9/30/2025

 

 

5.50

%

 

5.50% PIK

 

 

 

 

6,000

 

 

 

 

5,085

 

 

 

0.3

%

TradingScreen，Inc.（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值55,102美元，到期4/2027）

 

4/30/2021

 

SOFR + 6.35%

 

 

 

10.66

%

 

 

 

54,592

 

 

 

 

55,102

 

 

 

3.3

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值899美元，5/2027到期）

 

11/1/2024

 

P + 5.25%

 

 

 

12.50

%

 

 

 

883

 

 

 

 

899

 

 

 

0.1

%

Volante Technologies，Inc。

 

第一留置权贷款（面值3473美元，到期9/2028）

 

9/29/2023

 

 

16.50

%

 

16.50% PIK

 

 

 

 

3,454

 

 

 

 

3,603

 

 

 

0.2

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

98,347

 

 

 

 

99,201

 

 

 

6.2

%

医疗保健

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

BCTO Ace Purchaser，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值69995美元，11/2029到期）

 

11/23/2020

 

SOFR + 6.50%

 

 

 

10.70

%

 

 

 

69,498

 

 

 

 

71,046

 

 

 

4.4

%

 

 

第二留置权贷款（面值7381美元，1/2030到期）

 

1/23/2023

 

SOFR + 10.70%

 

 

15.02% PIK

 

 

 

 

7,289

 

 

 

 

7,492

 

 

 

0.5

%

Edge Bidco B.V.（3）（4）（5）

 

第一留置权贷款（面值5,918欧元，到期2/2029）

 

2/24/2023

 

 

E + 6.50%

 

 

 

8.50

%

 

 

 

6,218

 

 

 

7,074
（6021欧元）

 

 

 

0.4

%

Eventus Buyer，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值25771美元，11/2030到期）

 

11/1/2024

 

SOFR + 5.50%

 

 

 

9.50

%

 

 

 

25,401

 

 

 

 

25,525

 

 

 

1.6

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值1867美元，11/2030到期）

 

11/1/2024

 

SOFR + 5.50%

 

 

 

9.50

%

 

 

 

1,822

 

 

 

 

1,840

 

 

 

0.1

%

HMP Omnimedia，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值19773美元，7/2032到期）

 

7/31/2025

 

SOFR + 5.25%

 

 

 

9.41

%

 

 

 

19,332

 

 

 

 

19,548

 

 

 

1.2

%

Ingenovis Health Finance，LLC（3）

 

第一留置权循环贷款（面值32500美元，5/2030到期）

 

5/13/2025

 

SOFR + 6.00%

 

 

 

10.20

%

 

 

 

31,300

 

 

 

 

31,850

 

 

 

2.0

%

Raptor US Buyer II Corp.（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值17995美元，到期3/2029）

 

3/24/2023

 

SOFR + 6.25%

 

 

 

10.41

%

 

 

 

17,636

 

 

 

 

18,182

 

 

 

1.1

%

Symplr Software Inc.（3）（9）

 

第一留置权贷款（面值636美元，12/2027到期）

 

4/4/2025

 

SOFR + 4.60%

 

 

 

8.91

%

 

 

 

543

 

 

 

 

571

 

 

 

0.0

%

Velocity Clinical Research，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值62028美元，9/2031年到期）

 

9/9/2025

 

SOFR + 7.50%

 

 

 

11.50

%

 

 

 

60,800

 

 

 

 

60,632

 

 

 

3.7

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值528美元，9/2031年到期）

 

9/9/2025

 

SOFR + 7.50%

 

 

 

11.50

%

 

 

 

466

 

 

 

 

457

 

 

 

0.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

240,305

 

 

 

 

244,217

 

 

 

15.0

%

酒店、博彩及休闲

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ASG II，LLC（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值65000美元，应于5/2028到期）

 

5/25/2022

 

SOFR + 6.40%

 

 

 

10.71

%

 

 

 

64,183

 

 

 

 

64,025

 

 

 

4.0

%

AVSC控股公司（3）

 

第一留置权贷款（面值44941美元，12/2031年到期）

 

12/5/2024

 

 

SOFR + 5.00%

 

 

 

9.16

%

 

 

 

44,040

 

 

 

 

44,568

 

 

 

2.8

%

Equinox控股公司。

 

第一留置权贷款（面值50158美元，到期3/2029）（3）

 

3/8/2024

 

SOFR + 8.25%

 

 

12.25%（含4.13% PIK）

 

 

 

 

50,565

 

 

 

52,437

 

 

 

3.2

%

 

 

第二留置权贷款（面值2639美元，6/2027到期）

 

3/13/2024

 

 

16.00

%

 

16.00% PIK

 

 

 

 

2,602

 

 

 

 

2,771

 

 

 

0.2

%

IRGSE Holding Corp.（3）（6）

 

第一留置权贷款（面值30261美元，到期6/2026）

 

12/21/2018

 

SOFR + 9.65%

 

 

 

13.65

%

 

 

 

28,594

 

 

 

 

26,100

 

 

 

1.6

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值46602美元，应于6/2026到期）

 

12/21/2018

 

SOFR + 9.65%

 

 

 

13.83

%

 

 

 

46,602

 

 

 

 

40,112

 

 

 

2.5

%

Sport Alliance GmbH（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值37,013欧元，到期4/2030）

 

4/10/2024

 

 

E + 7.75%

 

 

9.66%（含4.13% PIK）

 

 

 

 

41,813

 

 

 

43,190
（36,758欧元）

 

 

 

2.7

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值208欧元，到期4/2030）

 

4/10/2024

 

 

E + 7.25%

 

 

 

9.25

%

 

 

 

211

 

 

 

256
（218欧元）

 

 

 

0.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

278,610

 

 

 

 

273,459

 

 

 

17.0

%

人力资源支持服务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Axonify，Inc.（3）（4）（5）

 

第一留置权贷款（面值45113美元，应于5/2027到期）

 

5/5/2021

 

SOFR + 7.15%

 

 

 

11.47

%

 

 

 

44,804

 

 

 

 

45,226

 

 

 

2.8

%

8

 

bswift，LLC（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值44569美元，11/2028年到期）

 

11/7/2022

 

SOFR + 4.75%

 

 

 

9.07

%

 

 

 

43,859

 

 

 

 

44,681

 

 

 

2.8

%

Elysian Finco Ltd.（3）（4）（5）

 

第一留置权贷款（面值21745美元，2028年1月1日到期）

 

1/31/2021

 

SOFR + 5.15%

 

 

 

9.15

%

 

 

 

21,526

 

 

 

 

21,745

 

 

 

1.3

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值730英镑，2028年1月到期）

 

1/31/2021

 

S + 4.00%

 

 

 

7.97

%

 

 

 

914

 

 

 

950
（706英镑）

 

 

 

0.1

%

就业英雄控股有限公司（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值60,000澳元，12/2026到期）

 

12/6/2021

 

 

B + 6.25%

 

 

 

9.90

%

 

 

 

41,513

 

 

 

39,869
（60,158澳元）

 

 

 

2.5

%

HireVue，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值53166美元，到期5/2029）

 

5/3/2023

 

SOFR + 6.75%

 

 

 

11.06

%

 

 

 

52,111

 

 

 

 

53,698

 

 

 

3.3

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值5165美元，到期5/2029）

 

5/3/2023

 

SOFR + 6.75%

 

 

 

10.99

%

 

 

 

5,045

 

 

 

 

5,234

 

 

 

0.3

%

Madcap Software，Inc.（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值31931美元，12/2026到期）

 

12/15/2023

 

SOFR + 6.10%

 

 

 

10.10

%

 

 

 

31,599

 

 

 

 

32,011

 

 

 

2.0

%

PayScale Holdings，Inc.（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值69916美元，5/2027到期）

 

5/3/2019

 

SOFR + 5.85%

 

 

 

9.85

%

 

 

 

69,729

 

 

 

 

70,091

 

 

 

4.3

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

311,100

 

 

 

 

313,505

 

 

 

19.4

%

互联网服务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Arrow Buyer，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值36744美元，7/2030到期）

 

6/30/2023

 

SOFR + 5.00%

 

 

 

9.00

%

 

 

 

36,050

 

 

 

 

36,836

 

 

 

2.3

%

Bayshore Intermediate # 2，L.P.（3）

 

第一留置权贷款（面值41873美元，应于10/2028到期）

 

10/1/2021

 

SOFR + 5.50%

 

 

9.50%（含3.00% PIK）

 

 

 

 

41,532

 

 

 

 

41,873

 

 

 

2.6

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值902美元，到期10/2027）

 

10/1/2021

 

SOFR + 5.00%

 

 

 

9.00

%

 

 

 

883

 

 

 

 

902

 

 

 

0.1

%

Big Wombat Holdings，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值30544美元，应于2031年4月4日到期）

 

4/16/2025

 

SOFR + 7.00%

 

 

 

11.00

%

 

 

 

29,922

 

 

 

 

30,132

 

 

 

1.9

%

Coupa Holdings，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值42651美元，2/2030到期）

 

2/27/2023

 

SOFR + 5.25%

 

 

 

9.56

%

 

 

 

41,907

 

 

 

 

43,269

 

 

 

2.7

%

EDB Parent，LLC（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值74771美元，7/2028到期）

 

7/7/2022

 

SOFR + 7.00%

 

 

 

11.31

%

 

 

 

73,872

 

 

 

 

74,771

 

 

 

4.5

%

Flight Intermediate HoldCo，Inc。

 

第一留置权贷款（面值40000美元，到期4/2030）

 

10/3/2024

 

 

11.50

%

 

 

11.50

%

 

 

 

38,976

 

 

 

 

39,900

 

 

 

2.5

%

河马XPA Bidco AB（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值211,306瑞典克朗，到期2/2031）

 

2/20/2024

 

STIBOR + 6.50%

 

 

8.58%（含3.50% PIK）

 

 

 

 

20,961

 

 

 

22,788
（214,325瑞典克朗）

 

 

 

1.4

%

 

 

优先留置权贷款（面值2,537欧元，到期2/2031年）

 

2/20/2024

 

 

E + 6.50%

 

 

8.56%（含3.50% PIK）

 

 

 

 

2,715

 

 

 

3,011
（2,562欧元）

 

 

 

0.2

%

霍罗斯有限责任公司

 

第一留置权贷款（面值11682美元，5/2030到期）

 

5/23/2025

 

 

10.00

%

 

 

10.00

%

 

 

 

11,682

 

 

 

 

11,711

 

 

 

0.7

%

Kryptona BidCo US，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值20427美元，12/2031年到期）

 

12/18/2024

 

SOFR + 6.00%

 

 

10.03%（含3.25% PIK）

 

 

 

 

20,028

 

 

 

 

20,596

 

 

 

1.3

%

 

 

第一留置权贷款（面值4,727欧元，12/2031年到期）

 

12/18/2024

 

E + 6.00%

 

 

8.02%（含3.25% PIK）

 

 

 

 

4,875

 

 

 

5,596
（4,763欧元）

 

 

 

0.3

%

LeanTaaS Holdings，Inc.（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值62479美元，7/2028到期）

 

7/12/2022

 

SOFR + 7.75%

 

 

 

11.75

%

 

 

 

61,849

 

 

 

 

62,479

 

 

 

3.8

%

Merit Software Finance Holdings，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值61,071美元，6/2029到期）

 

6/20/2024

 

SOFR + 7.50%

 

 

 

11.69

%

 

 

 

59,811

 

 

 

 

60,746

 

 

 

3.8

%

RainFocus，LLC（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值62653美元，应于2031年4月4日到期）

 

4/25/2025

 

SOFR + 6.38%

 

 

 

10.25

%

 

 

 

62,096

 

 

 

 

62,496

 

 

 

3.9

%

SMA Technologies Holdings，LLC（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值55,579美元，应于10/2028年到期）

 

10/31/2022

 

SOFR + 6.50%

 

 

 

10.70

%

 

 

 

54,347

 

 

 

 

56,003

 

 

 

3.5

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

561,506

 

 

 

 

573,109

 

 

 

35.5

%

制造业

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ASP Unifrax Holdings，Inc.（9）

 

第一留置权贷款（面值3575美元，到期9/2029）（3）

 

9/30/2024

 

SOFR + 7.75%

 

 

11.75%（含4.75% PIK）

 

 

 

 

3,511

 

 

 

 

3,289

 

 

 

0.2

%

 

 

第二留置权票据（面值2,018美元，9/2029到期）

 

8/31/2023

 

 

7.10

%

 

7.10%（含1.25% PIK）

 

 

 

 

1,588

 

 

 

 

795

 

 

 

0.0

%

Heritage Environmental Services，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值12191美元，到期1/2031）

 

1/31/2024

 

SOFR + 5.25%

 

 

 

9.56

%

 

 

 

12,138

 

 

 

 

12,296

 

 

 

0.8

%

 

 

第一留置权贷款（面值2945美元，到期1/2031）

 

9/27/2024

 

SOFR + 5.00%

 

 

 

9.07

%

 

 

 

2,925

 

 

 

 

2,935

 

 

 

0.2

%

云雀英国债务有限公司（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值16340美元，9/2030到期）

 

9/7/2023

 

SOFR + 5.66%

 

 

 

9.66

%

 

 

 

15,991

 

 

 

 

16,503

 

 

 

1.0

%

 

 

第一留置权贷款（面值4,851欧元，9/2030到期）

 

9/7/2023

 

 

E + 5.66%

 

 

 

7.66

%

 

 

 

5,084

 

 

 

5,757
（4900欧元）

 

 

 

0.4

%

 

 

第一留置权贷款（面值22,186英镑，到期9/2030）

 

9/7/2023

 

 

S + 5.66%

 

 

 

9.63

%

 

 

 

27,110

 

 

 

30,167
（22,408英镑）

 

 

 

1.8

%

 

 

第一留置权贷款（面值643英镑，到期9/2030）

 

2/20/2025

 

 

S + 5.00%

 

 

 

8.97

%

 

 

 

798

 

 

 

876
（650英镑）

 

 

 

0.1

%

Varinem德国BidCo GMBH（3）（4）

 

优先留置权贷款（面值12,696欧元，7/2031年到期）

 

7/11/2024

 

 

E + 5.50%

 

 

 

7.57

%

 

 

 

13,695

 

 

 

15,104
（12,855欧元）

 

 

 

0.9

%

 

 

第一留置权贷款（面值4,392欧元，7/2031年到期）

 

7/11/2024

 

 

E + 4.75%

 

 

 

6.82

%

 

 

 

4,680

 

 

 

5,136
（4371欧元）

 

 

 

0.3

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

87,520

 

 

 

 

92,858

 

 

 

5.7

%

办公产品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

USR Parent，Inc.（3）（5）

 

ABL FILO定期贷款（面值10309美元，到期4/2027）

 

4/25/2022

 

SOFR + 6.50%

 

 

 

10.78

%

 

 

 

10,203

 

 

 

 

10,309

 

 

 

0.6

%

9

 

石油、天然气和消耗性燃料

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Laramie Energy，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值27317美元，到期2/2027）

 

2/21/2023

 

SOFR + 7.10%

 

 

 

11.26

%

 

 

 

27,128

 

 

 

 

27,522

 

 

 

1.7

%

TRP Assets，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值54834美元，12/2029到期）

 

12/20/2024

 

SOFR + 7.00%

 

 

 

11.00

%

 

 

 

53,775

 

 

 

 

55,322

 

 

 

3.4

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

80,903

 

 

 

 

82,844

 

 

 

5.1

%

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bor é al Bidco（3）（4）

 

第一留置权票据（面值13,408欧元，2032年3月到期）

 

3/24/2025

 

 

E + 7.25%

 

 

9.25%（含5.75% PIK）

 

 

 

 

14,215

 

 

 

15,636
（13,307欧元）

 

 

 

1.0

%

Kahua，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值25000美元，到期8/2030）

 

8/22/2025

 

SOFR + 6.00%

 

 

 

10.12

%

 

 

 

24,656

 

 

 

 

24,625

 

 

 

1.5

%

Omnigo Software，LLC（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值39225美元，3/2027到期）

 

3/31/2021

 

SOFR + 5.50%

 

 

 

9.66

%

 

 

 

39,108

 

 

 

 

39,225

 

 

 

2.3

%

天蝎座Bidco（3）（4）

 

优先留置权贷款（面值2,511欧元，2031年4月到期）

 

4/4/2024

 

 

E + 5.75%

 

 

 

7.75

%

 

 

 

2,679

 

 

 

2,968
（2526欧元）

 

 

 

0.2

%

Sky Bidco S.P.A.（3）（4）

 

第一留置权票据（面值6,368欧元，应于10/2031年到期）

 

10/29/2024

 

 

E + 5.00%

 

 

 

7.00

%

 

 

 

6,709

 

 

 

7,598
（6467欧元）

 

 

 

0.5

%

 

 

第一留置权票据（面值14085美元，应于10/2031年到期）

 

10/29/2024

 

SOFR + 5.00%

 

 

 

9.00

%

 

 

 

13,846

 

 

 

 

14,225

 

 

 

0.9

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

101,213

 

 

 

 

104,277

 

 

 

6.4

%

医药

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Apellis Pharmaceuticals, Inc.（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值19737美元，5/2030到期）

 

5/13/2024

 

SOFR + 5.75%

 

 

 

9.75

%

 

 

 

19,737

 

 

 

 

19,836

 

 

 

1.2

%

Arrowhead Pharmaceuticals, Inc.（4）

 

第一留置权贷款（面值28438美元，应于8/2031年到期）

 

8/7/2024

 

 

15.00

%

 

 

15.00

%

 

 

 

28,226

 

 

 

 

33,557

 

 

 

2.1

%

Elysium BidCo Limited（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值17,985欧元，12/2030到期）

 

12/11/2024

 

E + 7.25%

 

 

 

9.25

%

 

 

 

18,449

 

 

 

20,974
（17,850欧元）

 

 

 

1.3

%

 

 

第一留置权贷款（面值9953英镑，12/2030到期）

 

12/11/2024

 

S + 7.25%

 

 

 

11.22

%

 

 

 

12,399

 

 

 

13,332
（9903英镑）

 

 

 

0.8

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

78,811

 

 

 

 

87,699

 

 

 

5.4

%

房地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cirrus（BidCo）Limited（3）（4）（5）

 

第一留置权贷款（面值698英镑，到期8/2030）

 

8/9/2024

 

 

S + 5.75%

 

 

9.72%（含2.50% PIK）

 

 

 

 

870

 

 

 

943
（701英镑）

 

 

 

0.1

%

零售和消费品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

阿科斯塔（3）（9）

 

第一留置权贷款（面值13925美元，应于8/2031年到期）

 

8/20/2024

 

SOFR + 5.60%

 

 

 

9.60

%

 

 

 

13,658

 

 

 

 

13,821

 

 

 

0.9

%

American Achievement，Corp.（3）（14）

 

第一留置权贷款（面值26716美元，到期9/2026）

 

9/30/2015

 

SOFR + 7.35%

 

 

11.63%（含11.13% PIK）

 

 

 

 

25,898

 

 

 

 

19,703

 

 

 

1.2

%

 

 

第一留置权贷款（面值1331美元，到期9/2026）

 

6/10/2021

 

SOFR + 15.10%

 

 

19.38%（含18.88% PIK）

 

 

 

 

1,331

 

 

 

 

100

 

 

 

0.0

%

 

 

次级票据（面值4740美元，9/2026年到期）

 

3/16/2021

 

SOFR + 1.15%

 

 

 

5.44

%

 

 

 

545

 

 

 

 

59

 

 

 

0.0

%

Bed Bath and Beyond Inc.（3）（15）

 

ABL FILO定期贷款（面值5910美元，到期8/2027）

 

9/2/2022

 

SOFR + 9.90%

 

 

 

14.06

%

 

 

 

5,843

 

 

 

 

4,935

 

 

 

0.3

%

 

 

Roll Up DIP定期贷款（24,502美元面值）

 

4/24/2023

 

SOFR + 7.90%

 

 

12.06% PIK

 

 

 

 

24,502

 

 

 

 

20,459

 

 

 

1.3

%

 

 

超优先DIP定期贷款（面值3575美元）

 

4/24/2023

 

SOFR + 7.90%

 

 

 

12.06

%

 

 

 

3,575

 

 

 

 

2,985

 

 

 

0.2

%

Belk，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值47500美元，7/2029到期）

 

7/22/2024

 

SOFR + 7.00%

 

 

 

11.20

%

 

 

 

46,848

 

 

 

 

47,619

 

 

 

2.9

%

Blazing Star Parent，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值70000美元，到期8/2030）

 

8/28/2025

 

SOFR + 7.00%

 

 

 

11.20

%

 

 

 

68,965

 

 

 

 

69,125

 

 

 

4.3

%

Cordance Operations，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值63878美元，7/2028到期）

 

7/25/2022

 

SOFR + 8.65%

 

 

 

12.85

%

 

 

 

63,082

 

 

 

 

64,382

 

 

 

4.0

%

Neuintel，LLC（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值54204美元，12/2026到期）

 

12/20/2021

 

SOFR + 6.85%

 

 

 

11.01

%

 

 

 

53,878

 

 

 

 

53,797

 

 

 

3.3

%

PDI TA Holdings，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值20,335美元，2/2031年到期）

 

2/1/2024

 

SOFR + 5.50%

 

 

 

9.81

%

 

 

 

20,096

 

 

 

 

20,386

 

 

 

1.3

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值656美元，2/2031年到期）

 

2/1/2024

 

SOFR + 5.50%

 

 

 

9.81

%

 

 

 

637

 

 

 

 

660

 

 

 

0.0

%

Rapid Data GmbH Unternehmensberatung（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值7,546欧元，7/2029到期）

 

7/11/2023

 

 

E + 6.50%

 

 

 

8.50

%

 

 

 

8,103

 

 

 

8,893
（7,568欧元）

 

 

 

0.5

%

Tango Management Consulting，LLC（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值49169美元，6/2031年到期）

 

6/25/2025

 

SOFR + 6.50%

 

 

 

10.50

%

 

 

 

48,090

 

 

 

 

48,169

 

 

 

3.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

385,051

 

 

 

 

375,093

 

 

 

23.2

%

交通运输

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ben Nevis Midco Limited（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值5000美元，2028年3月到期）

 

3/26/2024

 

SOFR + 5.50%

 

 

 

9.78

%

 

 

 

4,959

 

 

 

 

5,025

 

 

 

0.3

%

Marcura Equities LTD（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值41074美元，到期8/2029）

 

8/11/2023

 

SOFR + 8.25%

 

 

12.25%（含4.25% PIK）

 

 

 

 

40,370

 

 

 

 

41,382

 

 

 

2.6

%

 

 

第一留置权贷款（面值1,095英镑，到期8/2029）

 

8/11/2023

 

 

S + 8.25%

 

 

12.22%（含4.25% PIK）

 

 

 

 

1,363

 

 

 

1,485
（1103英镑）

 

 

 

0.1

%

10

 

 

 

第一留置权循环贷款（面值1667美元，到期8/2029）

 

8/11/2023

 

SOFR + 7.50%

 

 

 

11.50

%

 

 

 

1,613

 

 

 

 

1,692

 

 

 

0.1

%

Project44，Inc.（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值54618美元，11/2027到期）

 

11/12/2021

 

SOFR + 6.35%

 

 

 

10.51

%

 

 

 

54,007

 

 

 

 

54,482

 

 

 

3.4

%

铁路收购有限责任公司

 

第一留置权贷款（面值25281美元，1/2030到期）（3）

 

1/27/2025

 

SOFR + 6.00%

 

 

 

10.31

%

 

 

 

24,786

 

 

 

 

25,009

 

 

 

1.5

%

 

 

第二留置权票据（面值20696美元，到期1/2031）

 

1/27/2025

 

 

13.75

%

 

13.75% PIK

 

 

 

 

17,459

 

 

 

 

18,321

 

 

 

1.1

%

ShiftMove GMBH（3）（4）（5）

 

优先留置权贷款（面值31,875欧元，9/2030到期）

 

9/30/2024

 

E + 6.00%

 

 

 

8.12

%

 

 

 

34,727

 

 

 

37,453
（31,875欧元）

 

 

 

2.3

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

179,284

 

 

 

 

184,849

 

 

 

11.4

%

债务投资总额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,087,991

 

 

 

 

3,101,257

 

 

 

191.6

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股权和其他投资

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业服务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Artisan Topco LP（11）

 

A类优先股（2,117，264个单位）

 

11/7/2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,117

 

 

 

 

1,779

 

 

 

0.1

%

Dye & Durham，Ltd.（4）（10）

 

普通股（126,968股）

 

12/3/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,909

 

 

 

675
（940加元）

 

 

 

0.0

%

Insight Hideaway Aggregator，L.P.（11）

 

合伙权益（329,861个单位）

 

3/19/2024

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,299

 

 

 

 

3,835

 

 

 

0.3

%

Mitnick TA Aggregator，L.P.（11）

 

会员权益（0.43%所有权）

 

5/2/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5,249

 

 

 

 

3,176

 

 

 

0.2

%

Newark FP Co-Invest，L.P.（11）

 

合伙企业（2,527，719个单位）

 

11/8/2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,533

 

 

 

 

2,330

 

 

 

0.1

%

Sprinklr, Inc.（10）（11）

 

普通股（283,499股）

 

6/24/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,445

 

 

 

 

2,188

 

 

 

0.1

%

Warrior TopCo LP（11）

 

A类单位（423729个单位）

 

7/7/2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

424

 

 

 

 

661

 

 

 

0.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

19,976

 

 

 

 

14,644

 

 

 

0.8

%

通讯

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Celtra Technologies，Inc.（11）

 

A类单位（1,250，000个单位）

 

11/19/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,250

 

 

 

 

1,578

 

 

 

0.1

%

IntelePeer Holdings，Inc.（11）

 

C系列优先股（181.6295万股）

 

4/8/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,816

 

 

 

 

386

 

 

 

0.0

%

 

 

D系列优先股（159.8874万股）

 

4/8/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,925

 

 

 

 

410

 

 

 

0.0

%

 

 

D系列认股权证（106,592份认股权证）

 

4/8/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

0.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5,991

 

 

 

 

2,374

 

 

 

0.1

%

教育

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Astra 2L Holdings II LLC（11）

 

会员权益（10.17%所有权）

 

1/13/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,255

 

 

 

 

—

 

 

 

0.0

%

EMS Linq，Inc.（11）

 

乙类单位（5,522，526个单位）

 

12/22/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5,522

 

 

 

 

1,602

 

 

 

0.1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8,777

 

 

 

 

1,602

 

 

 

0.1

%

金融服务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

AF Eagle Parent，L.P.（11）

 

合伙单位（121,329个单位）

 

11/27/2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,091

 

 

 

 

4,705

 

 

 

0.3

%

Newport Parent Holdings，L.P.（11）

 

A-2类单位（131569个单位）

 

12/10/2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,177

 

 

 

 

10,307

 

 

 

0.7

%

Oxford Square Capital Corp.（4）（10）

 

普通股（1,620股）

 

8/5/2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6

 

 

 

 

3

 

 

 

0.0

%

Passport Labs，Inc.（11）

 

认股权证（17,534张）

 

4/28/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

192

 

 

 

 

—

 

 

 

0.0

%

TradingScreen，Inc.（13）

 

A类单位（60万个）（11）

 

5/14/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

600

 

 

 

 

723

 

 

 

0.0

%

 

 

AA类单位（19,093个单位）（12）

 

11/1/2024

 

 

20.00

%

 

 

20.00

%

 

 

 

38

 

 

 

 

38

 

 

 

0.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9,104

 

 

 

 

15,776

 

 

 

1.0

%

医疗保健

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Caris Life Sciences，Inc.（10）（11）（12）

 

普通股（1,210，369股）

 

6/20/2025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

13,991

 

 

 

 

36,613

 

 

 

2.3

%

Khoros，LLC（12）

 

盈利利息

 

5/23/2025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7,533

 

 

 

 

7,533

 

 

 

0.5

%

Merative Topco L.P.（11）

 

A-1类单位（989,691个单位）

 

6/30/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9,897

 

 

 

 

11,654

 

 

 

0.7

%

Raptor US Buyer II Corp.（11）

 

普通股（13,176股）

 

3/24/2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,033

 

 

 

 

2,135

 

 

 

0.1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

33,454

 

 

 

 

57,935

 

 

 

3.6

%

酒店、博彩及休闲

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

IRGSE Holding Corp.（6）（11）

 

A类单位（33,790，171个单位）

 

12/21/2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

21,842

 

 

 

 

84

 

 

 

0.0

%

 

 

C-1类单位（8800000个单位）

 

12/21/2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

100

 

 

 

 

43

 

 

 

0.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

21,942

 

 

 

 

127

 

 

 

0.0

%

人力资源支持服务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Axonify，Inc.（4）（11）（13）

 

A-1类单位（3780000个单位）

 

5/5/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,780

 

 

 

 

4,054

 

 

 

0.3

%

bswift，LLC（11）

 

A-1类单位（2,393，509个单位）

 

11/7/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,394

 

 

 

 

5,086

 

 

 

0.3

%

DaySmart Holdings，LLC（11）

 

A类单位（166,811个单位）

 

12/18/2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,347

 

 

 

 

2,259

 

 

 

0.1

%

11

 

就业英雄控股有限公司（4）（11）

 

E系列优先股（11.325万股）

 

3/1/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,134

 

 

 

3,832
（5,783澳元）

 

 

 

0.2

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9,655

 

 

 

 

15,231

 

 

 

0.9

%

互联网服务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bayshore Intermediate # 2，L.P.（11）（13）

 

共同投资普通单位（8,837，008个单位）

 

10/1/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8,837

 

 

 

 

12,372

 

 

 

0.8

%

 

 

共同投资2个共同单位（3,493，701个单位）

 

10/1/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,494

 

 

 

 

4,891

 

 

 

0.3

%

Bigtincan Holdings L.P.（11）（12）

 

A类单位（2,333，333个单位）

 

4/16/2025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,450

 

 

 

 

2,450

 

 

 

0.2

%

Lucidworks，Inc.（11）

 

F系列优先股（19.9054万股）

 

8/2/2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

800

 

 

 

 

554

 

 

 

0.0

%

皮阿诺软件公司（11）

 

C-1系列优先股（41.85 27万股）

 

12/22/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,000

 

 

 

 

2,400

 

 

 

0.1

%

 

 

C-2系列优先股（2.7588万股）

 

11/18/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

198

 

 

 

 

316

 

 

 

0.0

%

SMA Technologies Holdings，LLC（11）（12）

 

A类单位（1584个单位）

 

11/21/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,584

 

 

 

 

2,752

 

 

 

0.2

%

 

 

乙类单位（1,124，813个单位）

 

11/21/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

68

 

 

 

 

119

 

 

 

0.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

20,431

 

 

 

 

25,854

 

 

 

1.6

%

营销服务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Validity，Inc.（11）

 

A系列优先股（3,840，000股）

 

5/31/2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,840

 

 

 

 

9,600

 

 

 

0.6

%

石油、天然气和消耗性燃料

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Murchison Oil and Gas，LLC（11）（13）

 

优选单位（13355个单位）

 

6/30/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

0.0

%

TRP Assets，LLC（11）（13）

 

合伙权益（1.89%所有权）

 

8/25/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8,865

 

 

 

 

9,574

 

 

 

0.6

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8,865

 

 

 

 

9,574

 

 

 

0.6

%

医药

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

TherapeuticsMD，Inc.（4）（11）

 

认股权证（14,256份认股权证）

 

8/5/2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,029

 

 

 

 

—

 

 

 

0.0

%

Elysium BidCo Limited（4）（11）（12）

 

可转换优先股（497.6563万股）

 

12/11/2024

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6,341

 

 

 

7,403
（5499英镑）

 

 

 

0.5

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7,370

 

 

 

 

7,403

 

 

 

0.5

%

零售和消费品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

American Achievement，Corp.（11）

 

A类单位（687个）

 

3/16/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

 

50

 

 

 

0.0

%

Copper Bidco，LLC（9）

 

信托凭证（996,958张）

 

1/30/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,262

 

 

 

 

12,412

 

 

 

0.8

%

Neuintel，LLC（11）（13）

 

A类单位（1,176，494个单位）

 

12/20/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,000

 

 

 

 

413

 

 

 

0.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,262

 

 

 

 

12,875

 

 

 

0.8

%

交通运输

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

RailTrac Holdings Inc.（11）（12）

 

认股权证（3,059份认股权证）

 

1/27/2025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,717

 

 

 

 

2,717

 

 

 

0.2

%

股权投资总额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

156,384

 

 

 

 

175,712

 

 

 

10.8

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他投资

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Apidos CLO，2015-23A系列（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值4000美元，应于2033年4月4日到期）

 

9/3/2025

 

SOFR + 5.20%

 

 

 

9.52

%

 

 

 

4,017

 

 

 

 

4,000

 

 

 

0.2

%

Ares CLO Ltd，2022-63A系列（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值2500美元，应于10/2038到期）

 

8/7/2025

 

SOFR + 6.00%

 

 

 

10.28

%

 

 

 

2,525

 

 

 

 

2,527

 

 

 

0.2

%

Ares CLO Ltd，2022-64A系列（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值2000美元，10/2039年到期）

 

9/4/2025

 

SOFR + 6.50%

 

 

 

10.82

%

 

 

 

2,044

 

 

 

 

2,039

 

 

 

0.1

%

Ares CLO Ltd，2024-72A系列（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值3500美元，7/2036到期）

 

8/7/2025

 

SOFR + 6.00%

 

 

 

10.32

%

 

 

 

3,547

 

 

 

 

3,536

 

 

 

0.2

%

Benefit Street Partners CLO Ltd，2025-39A（3）（4）（9）系列

 

结构性信贷（面值1725美元，应于2038年4月4日到期）

 

7/16/2025

 

SOFR + 4.50%

 

 

 

8.76

%

 

 

 

1,725

 

 

 

 

1,724

 

 

 

0.1

%

Birch Grove CLO Ltd，系列2025-14A（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值1250美元，7/2037到期）

 

9/2/2025

 

SOFR + 6.65%

 

 

 

10.98

%

 

 

 

1,269

 

 

 

 

1,255

 

 

 

0.1

%

Canyon CLO Ltd，系列2025-1A（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值1125美元，2038年4月到期）

 

7/28/2025

 

SOFR + 4.75%

 

 

 

9.04

%

 

 

 

1,118

 

 

 

 

1,119

 

 

 

0.1

%

Carlyle US CLO Ltd，2017-2A系列（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值2500美元，7/2037年到期）

 

9/3/2025

 

SOFR + 7.56%

 

 

 

11.89

%

 

 

 

2,548

 

 

 

 

2,536

 

 

 

0.2

%

Carlyle US CLO Ltd，系列2021-1A（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值3225美元，到期1/2040）

 

8/7/2025

 

SOFR + 7.30%

 

 

 

11.62

%

 

 

 

3,324

 

 

 

 

3,314

 

 

 

0.2

%

Carval CLO Ltd，系列2021-2A（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值2000美元，10/2034到期）

 

9/9/2025

 

SOFR + 7.01%

 

 

 

11.33

%

 

 

 

2,014

 

 

 

 

2,011

 

 

 

0.1

%

Carval CLO Ltd，系列2023-1A（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值3000美元，7/2037年到期）

 

8/13/2025

 

SOFR + 6.35%

 

 

 

10.68

%

 

 

 

3,031

 

 

 

 

2,987

 

 

 

0.2

%

CIFC Funding Ltd，系列2020-4A（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值4000美元，1/2040到期）

 

7/29/2025

 

SOFR + 4.90%

 

 

 

9.22

%

 

 

 

4,027

 

 

 

 

4,021

 

 

 

0.2

%

12

 

CIFC Funding Ltd，系列2021-2A（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值1000美元，应于4/2034到期）

 

7/17/2025

 

SOFR + 6.46%

 

 

 

10.78

%

 

 

 

1,007

 

 

 

 

1,004

 

 

 

0.1

%

CIFC Funding Ltd，系列2021-7A（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值2800美元，2035年1月到期）

 

9/8/2025

 

SOFR + 4.90%

 

 

 

9.13

%

 

 

 

2,810

 

 

 

 

2,809

 

 

 

0.2

%

CIFC Funding Ltd，Series 2022-4A（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值3000美元，7/2035年到期）

 

8/27/2025

 

SOFR + 5.25%

 

 

 

9.53

%

 

 

 

3,009

 

 

 

 

3,016

 

 

 

0.2

%

Diameter Capital CLO Ltd，系列2025-9A（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值3500美元，2038年4月到期）

 

9/2/2025

 

SOFR + 4.70%

 

 

 

9.02

%

 

 

 

3,531

 

 

 

 

3,503

 

 

 

0.2

%

Goldentree Loan Management US CLO Ltd，系列2022-16A（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值5000美元，2038年1月到期）

 

9/16/2025

 

SOFR + 4.50%

 

 

 

8.83

%

 

 

 

4,973

 

 

 

 

4,956

 

 

 

0.3

%

Goldentree Loan Management US CLO Ltd，系列2023-17A（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值3000美元，2039年1月到期）

 

7/16/2025

 

SOFR + 5.40%

 

 

 

9.73

%

 

 

 

3,022

 

 

 

 

3,036

 

 

 

0.2

%

Lake George Park CLO Ltd，系列2025-1A（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值4500美元，2038年4月到期）

 

8/27/2025

 

SOFR + 4.60%

 

 

 

8.89

%

 

 

 

4,500

 

 

 

 

4,507

 

 

 

0.2

%

Madison Park Funding Ltd，2025-65A系列（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值4400美元，7/2038到期）

 

8/19/2025

 

SOFR + 5.00%

 

 

 

9.32

%

 

 

 

4,408

 

 

 

 

4,405

 

 

 

0.2

%

Madison Park Funding Ltd，2025-72A系列（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值4500美元，7/2038到期）

 

8/18/2025

 

SOFR + 5.25%

 

 

 

9.37

%

 

 

 

4,552

 

 

 

 

4,544

 

 

 

0.3

%

Neuberger Berman CLO Ltd，2017-16SA系列（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值4000美元，2039年4月到期）

 

7/28/2025

 

SOFR + 4.90%

 

 

 

9.22

%

 

 

 

4,010

 

 

 

 

4,009

 

 

 

0.2

%

Neuberger Berman CLO Ltd，2015-20A（3）（4）（9）系列

 

结构性信贷（面值1150美元，2039年4月到期）

 

7/28/2025

 

SOFR + 4.75%

 

 

 

9.07

%

 

 

 

1,151

 

 

 

 

1,154

 

 

 

0.1

%

Neuberger Berman Loan Advisers CLO Ltd，2017-24A系列（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值1000美元，应于10/2038到期）

 

8/25/2025

 

SOFR + 7.00%

 

 

 

11.33

%

 

 

 

1,025

 

 

 

 

1,024

 

 

 

0.1

%

Neuberger Berman贷款顾问CLO Ltd，2019-33A（3）（4）（9）系列

 

结构性信贷（面值2000美元，应于2039年4月4日到期）

 

9/9/2025

 

SOFR + 5.50%

 

 

 

9.82

%

 

 

 

2,031

 

 

 

 

2,019

 

 

 

0.1

%

Neuberger Berman贷款顾问CLO Ltd，系列2021-44A（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值1000美元，10/2035年到期）

 

8/15/2025

 

SOFR + 5.15%

 

 

 

9.47

%

 

 

 

1,006

 

 

 

 

1,003

 

 

 

0.1

%

Oaktree CLO Ltd，2022-2A系列（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值3500美元，应于10/2037年到期）

 

7/17/2025

 

SOFR + 6.40%

 

 

 

10.70

%

 

 

 

3,543

 

 

 

 

3,549

 

 

 

0.2

%

Octagon 67 Ltd，2023-1A（3）（4）（9）系列

 

结构性信贷（面值3000美元，7/2038到期）

 

9/4/2025

 

SOFR + 7.41%

 

 

 

11.73

%

 

 

 

3,104

 

 

 

 

3,091

 

 

 

0.2

%

Oha Credit Funding Ltd，2025-22A系列（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值1250美元，7/2038到期）

 

7/24/2025

 

SOFR + 5.55%

 

 

 

9.83

%

 

 

 

1,271

 

 

 

 

1,267

 

 

 

0.1

%

Palmer Square CLO Ltd，系列2021-4（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值4000美元，7/2038到期）

 

9/16/2025

 

SOFR + 5.75%

 

 

 

10.02

%

 

 

 

4,037

 

 

 

 

4,029

 

 

 

0.2

%

Palmer Square CLO Ltd，系列2025-1A（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值2250美元，2038年4月到期）

 

8/21/2025

 

SOFR + 4.50%

 

 

 

8.81

%

 

 

 

2,251

 

 

 

 

2,250

 

 

 

0.1

%

Pikes Peak CLO Ltd，系列2023-14A（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值3000美元，7/2038到期）

 

7/30/2025

 

SOFR + 6.00%

 

 

 

10.33

%

 

 

 

3,068

 

 

 

 

2,998

 

 

 

0.2

%

Regatta Funding Ltd，系列2020-1A（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值1000美元，应于10/2037年到期）

 

7/17/2025

 

SOFR + 6.50%

 

 

 

10.82

%

 

 

 

1,019

 

 

 

 

1,018

 

 

 

0.1

%

Riverbank Park CLO Ltd，系列2024-1A（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值4500美元，2038年1月到期）

 

7/29/2025

 

SOFR + 4.80%

 

 

 

9.12

%

 

 

 

4,529

 

 

 

 

4,526

 

 

 

0.3

%

RR Ltd，系列2021-19A（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值1000美元，4/2040到期）

 

7/17/2025

 

SOFR + 4.70%

 

 

 

9.02

%

 

 

 

999

 

 

 

 

1,002

 

 

 

0.1

%

Texas Debt Capital CLO Ltd，系列2023-1A（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值2000美元，7/2038到期）

 

8/12/2025

 

SOFR + 4.95%

 

 

 

9.27

%

 

 

 

2,023

 

 

 

 

2,026

 

 

 

0.1

%

Whitebox CLO Ltd，2023-4A系列（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值1500美元，2036年4月到期）

 

8/20/2025

 

SOFR + 6.48%

 

 

 

10.81

%

 

 

 

1,529

 

 

 

 

1,528

 

 

 

0.1

%

其他投资合计

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

99,597

 

 

 

 

99,342

 

 

 

6.1

%

总股本和其他投资

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

255,981

 

 

 

 

275,054

 

 

 

16.9

%

投资总额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

 

3,343,972

 

 

$

 

3,376,311

 

 

 

208.5

%

13

 

 

 

 

截至2025年9月30日的利率互换

 

 

 

公司
收到

 

公司
支付

 

到期日

 

概念性
金额

 

 

公平
市场
价值

 

 

前期
（付款）/
收据

 

 

变化
未实现
收益/（亏损）

 

利率互换（a）（b）

 

2.50%

 

SOFR + 2.17%

 

8/1/2026

 

$

300,000

 

 

$

(8,589

)

 

$

—

 

 

$

9,029

 

利率互换（a）（b）

 

6.95%

 

SOFR + 2.99%

 

8/14/2028

 

 

300,000

 

 

 

4,633

 

 

 

—

 

 

 

6,010

 

利率互换（a）（b）

 

6.125%

 

SOFR + 2.44%

 

3/1/2029

 

 

350,000

 

 

 

3,484

 

 

 

—

 

 

 

8,727

 

利率互换（a）（b）

 

5.625%

 

SOFR + 1.53%

 

8/15/2030

 

 

300,000

 

 

 

9,319

 

 

 

—

 

 

 

9,319

 

对冲会计掉期总额

 

 

 

 

 

 

 

 

1,250,000

 

 

 

8,847

 

 

 

—

 

 

 

33,085

 

现金抵押品

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

20,137

 

 

 

—

 

 

 

—

 

衍生品总额

 

 

 

 

 

 

 

$

1,250,000

 

 

$

28,984

 

 

$

—

 

 

$

33,085

 

 

(a)
包含可变费率结构。按SOFR确定的利率计息。
(b)
工具用于套期会计关系。关联的公允价值变动与被套期项目的公允价值变动一起记入利息费用。

 

(1)
某些投资组合公司的投资受到销售合同限制。
(2)
摊余成本指采用实际利率法对债权投资进行折溢价摊销调整后的原始成本（如适用）。
(3)
投资包含一个可变的利率结构，受制于利率下限。浮动利率投资的利率可参考欧元银行同业拆借利率（“Euribor”或“E”）、英镑隔夜指数平均值（“SONIA”）、可能还包含取决于期限选择的信用利差调整的有担保隔夜融资利率（“SOFR”）、银行票据互换投标利率（“BBSY”或“B”）、斯德哥尔摩银行同业拆借利率（“STIBOR”）、挪威银行同业拆借利率（“NIBOR”或“N”）确定， 加拿大隔夜回购利率平均值（“CORRA”或“C”）或替代基准利率（可包括联邦基金有效利率或最优惠利率或“P”），所有这些都包括一个可用的期限，由借款人选择，根据信贷协议的条款定期重置。有多个利率合约的投资，显示的利率为2025年9月30日有效的加权平均利率 .
(4)
根据经修订的《1940年投资公司法》（“1940年法”）第55（a）条，该投资组合公司不属于合格资产。根据1940年法案，公司不得收购任何不符合条件的资产，除非在进行此类收购时，符合条件的资产至少代表 70 占总资产的百分比。所代表的不合格资产 截至2025年9月30日总资产的22.0% .
(5)
除了根据这项投资的规定利率（即本附表所反映的金额）赚取的利息外，公司可能有权因与银团其他成员的安排而获得额外利息，前提是一项投资已分配给“先出”和“最后出”部分，据此，“先出”部分将优先于“最后出”部分支付本金、利息及其项下到期的任何金额，而公司持有“最后出”部分。
(6)
根据1940年法案，公司被视为既是“关联人士”又是“控制权”，因为这些术语在1940年法案中定义，这个投资组合公司，因为公司拥有超过 25 投资组合公司已发行有表决权证券的百分比或有权对该投资组合公司的管理层或政策行使控制权（包括通过管理层协议）。期间的交易 截至2025年9月30日止九个月，发行人为投资组合公司的关联人士并被视为控制投资组合公司的情况如下：

 

截至2025年9月30日止九个月的受控、附属投资

 

公司

 

公平
价值在
12月31日，
2024

 

 

毛额
新增（a）

 

 

毛额
减少（b）

 

 

净变化
在未实现
收益/（亏损）

 

 

已实现
收益/（亏损）

 

 

转让

 

 

公平
价值在
9月30日，
2025

 

 

其他
收入

 

 

利息
收入

 

IRGSE控股公司。

 

$

65,095

 

 

$

8,629

 

 

$

—

 

 

$

(7,385

)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

66,339

 

 

$

7

 

 

$

7,649

 

合计

 

$

65,095

 

 

$

8,629

 

 

$

—

 

 

$

(7,385

)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

66,339

 

 

$

7

 

 

$

7,649

 

 
(a)
毛额增加包括因新投资、实物支付利息或股息、任何未赚取收入的摊销或债务投资折扣（如适用）而导致的投资成本基础增加。
(b)
毛额减少包括因与投资偿还或销售相关的本金收取而导致的投资成本基础减少，以及债务投资的任何溢价的摊销（如适用）。当一项投资处于非应计状态时，公司收到的任何现金流量都将应用于未偿本金余额。

14

 

(7)
截至 2025年9月30日，美国联邦税收目的投资的估计成本基础为 $ 3,344,785 导致估计未实现损益总额 $ 231,763 和 $ 227,673 ，分别。
(8)
根据财务会计准则委员会会计准则编纂主题820，公允价值计量（“ASC主题820”），除非另有说明，所有投资的公允价值均使用重大不可观察输入值确定，并被视为第3级投资。有关按公允价值投资的更多信息，请参见附注6。
(9)
这项投资使用可观察的输入进行估值，并被视为2级投资。有关以公允价值计量的投资的更多信息，请参见附注6。
(10)
这项投资使用可观察的输入进行估值，并被视为1级投资。有关以公允价值计量的投资的更多信息，请参见附注6。
(11)
这种投资是不产生收入的。
(12)
该证券的全部或部分是在根据1933年《证券法》免于登记的交易中获得的，根据《证券法》可被视为“限制性证券”。截至 2025年9月30日，这些证券的合计公允价值为 $ 57,270 ，或 3.5 % 占公司净资产的比例。
(13)
股权投资的所有权可以通过控股公司或合伙企业发生。
(14)
截至目前投资处于非应计状态 2025年9月30日 .
(15)
除未偿还的本金及就此项投资所欠的应计利息外，公司有权获得单独的补足金额（“补足金额”） $ 15.3 百万。Make-Whole是借款人的一项合同义务，并对未偿余额产生利息。该整体资产计入公司合并资产负债表的其他资产中，扣除任何估值备抵。鉴于与Make-Whole的可收回性相关的不确定性，公司已对Make-Whole未偿余额的金额应用全额估值备抵。

 

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

15

 

Sixth Street Specialty Lending, Inc.

截至2024年12月31日的综合投资明细表

（金额以千为单位，股份金额除外）

16

 

公司（1）

 

投资

 

初始
收购
日期

 

参考
率和
传播

 

 

息率

 

 

 

摊销
成本（2）（7）

 

 

 

公允价值（8）

 

 

百分比
净资产

 

债务投资

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

汽车

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Truck-Lite Co.，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值40,134美元，到期2/2031）

 

2/13/2024

 

SOFR + 5.75%

 

 

 

10.27

%

 

 

$

39,707

 

 

 

$

40,256

 

 

 

2.5

%

商业服务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Alpha Midco，Inc.（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值69624美元，应于8/2028到期）

 

8/15/2019

 

SOFR + 6.88%

 

 

 

11.20

%

 

 

 

69,361

 

 

 

 

69,975

 

 

 

4.4

%

Artisan Bidco，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值38830美元，到期11/2029）

 

11/7/2023

 

SOFR + 7.00%

 

 

 

11.39

%

 

 

 

38,090

 

 

 

 

38,830

 

 

 

2.5

%

 

 

第一留置权贷款（面值17,558欧元，到期11/2029）

 

11/7/2023

 

 

E + 7.00%

 

 

 

10.05

%

 

 

 

18,544

 

 

 

18,181
（17,558欧元）

 

 

 

1.1

%

Azurite Intermediate Holdings，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值42750美元，2031年3月到期）

 

3/19/2024

 

SOFR + 6.50%

 

 

 

10.86

%

 

 

 

42,029

 

 

 

 

42,513

 

 

 

2.6

%

BCTO Ignition Purchaser，Inc.（3）

 

第一留置权holdco贷款（面值36231美元，到期10/2030）

 

4/18/2023

 

SOFR + 8.50%

 

 

13.13% PIK

 

 

 

 

35,456

 

 

 

 

36,955

 

 

 

2.3

%

Crewline Buyer，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值58384美元，11/2030到期）

 

11/8/2023

 

SOFR + 6.75%

 

 

 

11.11

%

 

 

 

56,953

 

 

 

 

58,866

 

 

 

3.7

%

Dye & Durham Corp.（3）（4）（9）

 

第一留置权贷款（面值955美元，2031年4月到期）

 

4/4/2024

 

SOFR + 4.10%

 

 

 

8.43

%

 

 

 

941

 

 

 

 

964

 

 

 

0.1

%

Elements Finco Limited（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值4069美元，应于2031年4月4日到期）

 

4/29/2024

 

SOFR + 4.97%

 

 

9.33%（含1.97% PIK）

 

 

 

 

4,045

 

 

 

 

4,069

 

 

 

0.3

%

 

 

优先留置权贷款（面值10,275英镑，到期4/2031年）

 

4/29/2024

 

 

S + 5.25%

 

 

9.95%（含2.25% PIK）

 

 

 

 

12,748

 

 

 

12,869
（10,275英镑）

 

 

 

0.8

%

ExtraHop Networks，Inc.（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值74616美元，7/2027到期）

 

7/22/2021

 

SOFR + 7.60%

 

 

 

11.96

%

 

 

 

73,874

 

 

 

 

74,616

 

 

 

4.6

%

ForeScout Technologies，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值5597美元，5/2031年到期）

 

5/24/2024

 

SOFR + 5.00%

 

 

 

9.52

%

 

 

 

5,541

 

 

 

 

5,565

 

 

 

0.3

%

伽利略母公司（3）

 

第一留置权贷款（面值64093美元，5/2030到期）

 

5/3/2023

 

SOFR + 5.75%

 

 

 

10.08

%

 

 

 

62,493

 

 

 

 

64,093

 

 

 

4.0

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值4615美元，5/2030到期）

 

5/3/2023

 

SOFR + 5.75%

 

 

 

10.08

%

 

 

 

4,397

 

 

 

 

4,615

 

 

 

0.3

%

山猫BidCo（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值1421美元，7/2031年到期）

 

7/5/2024

 

SOFR + 7.11%

 

 

11.75%（含5.61% PIK）

 

 

 

 

1,385

 

 

 

 

1,392

 

 

 

0.1

%

 

 

优先留置权贷款（面值597欧元，7/2031年到期）

 

7/5/2024

 

 

E + 7.11%

 

 

10.38%（含5.61% PIK）

 

 

 

 

633

 

 

 

611
（590欧元）

 

 

 

0.0

%

Mitnick Corporate Purchaser，Inc.（3）（9）

 

第一留置权贷款（面值326美元，到期5/2029）

 

5/2/2022

 

SOFR + 4.50%

 

 

 

9.19

%

 

 

 

326

 

 

 

 

302

 

 

 

0.0

%

Price FX Inc.（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值910欧元，到期10/2029）

 

10/27/2023

 

 

E + 7.00%

 

 

 

10.06

%

 

 

 

966

 

 

 

947
（915欧元）

 

 

 

0.1

%

 

 

第一留置权贷款（面值910欧元，到期10/2029）

 

12/19/2024

 

E + 6.25%

 

 

 

9.12

%

 

 

 

921

 

 

 

919
（887欧元）

 

 

 

0.1

%

美国DeBusk，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值6899美元，2031年4月到期）

 

4/30/2024

 

SOFR + 5.25%

 

 

 

9.62

%

 

 

 

6,789

 

 

 

 

6,899

 

 

 

0.4

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值275美元，到期4/2030）

 

4/30/2024

 

SOFR + 5.25%

 

 

 

9.59

%

 

 

 

263

 

 

 

 

275

 

 

 

0.0

%

Wrangler TopCo，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值5484美元，到期9/2029）

 

7/7/2023

 

SOFR + 6.00%

 

 

 

10.38

%

 

 

 

5,369

 

 

 

 

5,553

 

 

 

0.3

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

441,124

 

 

 

 

449,009

 

 

 

28.0

%

化学品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Erling Lux Bidco SARL（3）（4）

 

优先留置权贷款（面值7,239欧元，到期9/2028）

 

9/6/2022

 

 

E + 7.00%

 

 

 

10.06

%

 

 

 

6,928

 

 

 

7,650
（7388欧元）

 

 

 

0.6

%

 

 

第一留置权贷款（面值19,591英镑，到期9/2028）

 

9/6/2022

 

 

S + 7.00%

 

 

 

11.70

%

 

 

 

23,020

 

 

 

24,904
（19,885英镑）

 

 

 

1.5

%

 

 

第一留置权贷款（NOK面值7,428，到期9/2028）

 

9/6/2022

 

N + 7.00%

 

 

 

11.69

%

 

 

 

711

 

 

 

664
（NOK 7,538）

 

 

 

0.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

30,659

 

 

 

 

33,218

 

 

 

2.1

%

通讯

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Aurelia Netherlands MidCo 2 B.V.（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值32,904欧元，2031年5月到期）

 

5/22/2024

 

 

E + 5.75%

 

 

 

8.93

%

 

 

 

34,915

 

 

 

34,157
（32,986欧元）

 

 

 

2.1

%

巴比伦Finco有限公司（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值1557美元，到期1/2031）

 

1/26/2024

 

SOFR + 5.75%

 

 

 

10.37

%

 

 

 

1,511

 

 

 

 

1,557

 

 

 

0.1

%

Banyan Software Holdings，LLC（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值39386美元，应于10/2026到期）

 

1/27/2023

 

SOFR + 7.35%

 

 

 

11.71

%

 

 

 

38,748

 

 

 

 

40,173

 

 

 

2.5

%

 

 

第一留置权贷款（面值16045美元，应于10/2026到期）

 

1/26/2024

 

SOFR + 6.25%

 

 

 

10.61

%

 

 

 

15,768

 

 

 

 

16,594

 

 

 

1.0

%

Celtra Technologies，Inc.（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值26437美元，11/2026年到期）

 

11/19/2021

 

 

SOFR + 5.75%

 

 

 

10.34

%

 

 

 

26,075

 

 

 

 

26,503

 

 

 

1.7

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

117,017

 

 

 

 

118,984

 

 

 

7.4

%

教育

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Astra Acquisition Corp.（3）（14）

 

第二留置权贷款（面值40302美元，到期10/2029）

 

10/22/2021

 

SOFR + 9.14%

 

 

 

13.47

%

 

 

 

39,703

 

 

 

 

6,045

 

 

 

0.4

%

Destiny Solutions母公司控股公司（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值58950美元，6/2026到期）

 

6/8/2021

 

SOFR + 5.60%

 

 

 

9.96

%

 

 

 

58,535

 

 

 

 

58,950

 

 

 

3.7

%

17

 

EMS Linq，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值56,216美元，12/2027到期）

 

12/22/2021

 

SOFR + 6.35%

 

 

 

10.86

%

 

 

 

55,578

 

 

 

 

55,935

 

 

 

3.5

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值4216美元，12/2027到期）

 

12/22/2021

 

SOFR + 6.35%

 

 

 

10.81

%

 

 

 

4,129

 

 

 

 

4,172

 

 

 

0.3

%

Kangaroo Bidco AS（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值30625美元，11/2030到期）

 

11/2/2023

 

SOFR + 6.25%

 

 

 

10.66

%

 

 

 

29,804

 

 

 

 

30,800

 

 

 

1.8

%

Severin Acquisition，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值15046美元，10/2031年到期）

 

10/1/2024

 

SOFR + 5.00%

 

 

9.36%（含2.25% PIK）

 

 

 

 

15,028

 

 

 

 

15,046

 

 

 

0.9

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

202,777

 

 

 

 

170,948

 

 

 

10.6

%

电子学

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Sapphire Software Buyer，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值26962美元，9/2031年到期）

 

9/30/2024

 

SOFR + 5.50%

 

 

9.75%（含3.0% PIK）

 

 

 

 

26,672

 

 

 

 

26,811

 

 

 

1.7

%

金融服务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Alaska Bidco OY（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值727欧元，到期5/2030）

 

5/30/2023

 

 

E + 5.75%

 

 

 

8.51

%

 

 

 

759

 

 

 

765
（739欧元）

 

 

 

0.0

%

BCTO Bluebill Buyer，Inc.（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值29532美元，7/2029到期）

 

7/20/2023

 

SOFR + 6.25%

 

 

 

10.84

%

 

 

 

28,681

 

 

 

 

29,827

 

 

 

1.9

%

BlueSnap，Inc.（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值45,106美元，应于8/2025到期）

 

10/25/2019

 

SOFR + 9.15%

 

 

 

13.48

%

 

 

 

44,928

 

 

 

 

44,749

 

 

 

2.8

%

BTRS Holdings公司（3）

 

第一留置权贷款（面值48983美元，12/2028年到期）

 

12/16/2022

 

SOFR + 7.25%

 

 

 

11.61

%

 

 

 

48,089

 

 

 

 

49,473

 

 

 

3.1

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值1807美元，12/2028年到期）

 

12/16/2022

 

SOFR + 7.25%

 

 

 

11.76

%

 

 

 

1,712

 

 

 

 

1,855

 

 

 

0.1

%

CLGF Holdco 2，LLC（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值3916美元，11/2027到期）

 

11/7/2023

 

SOFR + 8.50%

 

 

 

12.83

%

 

 

 

3,860

 

 

 

 

3,926

 

 

 

0.2

%

 

 

第二留置权贷款（面值3357美元，11/2028年到期）

 

11/7/2023

 

SOFR + 12.00%

 

 

 

16.33

%

 

 

 

3,150

 

 

 

 

3,357

 

 

 

0.2

%

Fullsteam Operations，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值40048美元，到期11/2029）

 

11/27/2023

 

SOFR + 8.38%

 

 

 

12.89

%

 

 

 

38,946

 

 

 

 

40,457

 

 

 

2.5

%

GreenShoot BidCo B.V（3）（4）

 

优先留置权贷款（面值5,107欧元，到期5/2030）

 

5/28/2024

 

 

E + 5.75%

 

 

 

8.66

%

 

 

 

5,413

 

 

 

5,246
（5,066欧元）

 

 

 

0.3

%

宜必思中间体公司（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值1185美元，到期5/2027）

 

5/28/2021

 

SOFR + 4.65%

 

 

 

9.16

%

 

 

 

1,154

 

 

 

 

1,191

 

 

 

0.1

%

宜必思US Blocker Co.（3）

 

第一留置权贷款（面值18290美元，应于5/2028到期）

 

5/28/2021

 

SOFR + 8.40%

 

 

12.91% PIK

 

 

 

 

18,111

 

 

 

 

18,290

 

 

 

1.1

%

护照实验室公司。

 

第一留置权贷款（24995美元，面值，到期4/2026）（3）

 

4/28/2021

 

SOFR + 8.40%

 

 

 

12.91

%

 

 

 

24,914

 

 

 

 

25,058

 

 

 

1.6

%

 

 

可转换本票A（面值1086美元，到期8/2026）

 

3/2/2023

 

 

8.00

%

 

 

8.00

%

 

 

 

1,086

 

 

 

 

2,076

 

 

 

0.1

%

TradingScreen，Inc.（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值55,528美元，4/2027到期）

 

4/30/2021

 

SOFR + 6.35%

 

 

 

10.93

%

 

 

 

54,788

 

 

 

 

55,528

 

 

 

3.5

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值899美元，5/2027到期）

 

11/1/2024

 

P + 5.25%

 

 

 

12.75

%

 

 

 

876

 

 

 

 

899

 

 

 

0.1

%

Volante Technologies，Inc。

 

第一留置权贷款（面值3072美元，到期9/2028）

 

9/29/2023

 

 

16.50

%

 

16.50% PIK

 

 

 

 

3,049

 

 

 

 

3,141

 

 

 

0.2

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

279,516

 

 

 

 

285,838

 

 

 

17.8

%

医疗保健

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

BCTO Ace Purchaser，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值70,154美元，到期11/2029）

 

11/23/2020

 

SOFR + 6.50%

 

 

 

11.01

%

 

 

 

69,484

 

 

 

 

71,208

 

 

 

4.4

%

 

 

第二留置权贷款（面值6596美元，1/2030到期）

 

1/23/2023

 

SOFR + 10.70%

 

 

15.33% PIK

 

 

 

 

6,488

 

 

 

 

6,745

 

 

 

0.4

%

Edge Bidco B.V.（3）（4）（5）

 

优先留置权贷款（面值5,947欧元，到期2/2029）

 

2/24/2023

 

 

E + 6.75%

 

 

 

9.43

%

 

 

 

6,219

 

 

 

6,284
（6068欧元）

 

 

 

0.4

%

Eventus Buyer，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值25900美元，11/2030到期）

 

11/1/2024

 

SOFR + 5.50%

 

 

 

9.86

%

 

 

 

25,472

 

 

 

 

25,571

 

 

 

1.6

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值467美元，11/2030到期）

 

11/1/2024

 

SOFR + 5.50%

 

 

 

10.03

%

 

 

 

416

 

 

 

 

432

 

 

 

0.0

%

Merative L.P.（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值70,103美元，应于6/2028到期）

 

6/30/2022

 

SOFR + 7.25%

 

 

 

11.58

%

 

 

 

68,543

 

 

 

 

69,928

 

 

 

4.4

%

Raptor US Buyer II Corp.（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值18133美元，到期3/2029）

 

3/24/2023

 

SOFR + 6.25%

 

 

 

10.61

%

 

 

 

17,695

 

 

 

 

18,368

 

 

 

1.1

%

SL Buyer Corp.（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值33416美元，7/2029到期）

 

7/7/2023

 

SOFR + 7.75%

 

 

 

12.34

%

 

 

 

32,264

 

 

 

 

33,215

 

 

 

2.1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

226,581

 

 

 

 

231,751

 

 

 

14.4

%

酒店、博彩及休闲

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ASG II，LLC（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值65000美元，应于5/2028到期）

 

5/25/2022

 

SOFR + 6.40%

 

 

 

10.99

%

 

 

 

63,983

 

 

 

 

65,162

 

 

 

4.1

%

AVSC控股公司（3）

 

第一留置权贷款（面值45167美元，12/2031年到期）

 

12/5/2024

 

 

SOFR + 5.00%

 

 

 

9.36

%

 

 

 

44,175

 

 

 

 

44,292

 

 

 

2.8

%

Equinox控股公司。

 

第一留置权贷款（49590美元面值，3/2029到期）（3）

 

3/8/2024

 

SOFR + 8.25%

 

 

12.58%（含4.13% PIK）

 

 

 

 

48,934

 

 

 

 

49,714

 

 

 

3.1

%

 

 

第二留置权贷款（面值2347美元，6/2027到期）

 

3/13/2024

 

 

16.00

%

 

16.00% PIK

 

 

 

 

2,297

 

 

 

 

2,388

 

 

 

0.1

%

IRGSE Holding Corp.（3）（6）

 

第一留置权贷款（面值30261美元，6/2025到期）

 

12/21/2018

 

SOFR + 9.65%

 

 

 

13.98

%

 

 

 

28,594

 

 

 

 

28,823

 

 

 

1.8

%

18

 

 

 

第一留置权循环贷款（37972美元面值，6/2025到期）

 

12/21/2018

 

SOFR + 9.65%

 

 

 

14.14

%

 

 

 

37,972

 

 

 

 

36,144

 

 

 

2.2

%

QSR收购有限公司（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值30000美元，到期10/2030）

 

10/31/2024

 

 

SOFR + 5.25%

 

 

 

9.84

%

 

 

 

29,461

 

 

 

 

29,550

 

 

 

1.8

%

Sport Alliance GmbH（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值4,494欧元，到期4/2030）

 

4/10/2024

 

 

E + 7.25%

 

 

10.15%（含3.88% PIK）

 

 

 

 

4,712

 

 

 

4,601
（4443欧元）

 

 

 

0.3

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

260,128

 

 

 

 

260,674

 

 

 

16.2

%

人力资源支持服务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Axonify，Inc.（3）（4）（5）

 

第一留置权贷款（面值44,419美元，应于5/2026到期）

 

5/5/2021

 

SOFR + 7.65%

 

 

 

12.20

%

 

 

 

43,982

 

 

 

 

44,532

 

 

 

2.7

%

bswift，LLC（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值43910美元，应于11/2028年到期）

 

11/7/2022

 

SOFR + 6.38%

 

 

 

11.05

%

 

 

 

43,029

 

 

 

 

44,569

 

 

 

2.8

%

Elysian Finco Ltd.（3）（4）（5）

 

第一留置权贷款（面值21899美元，2028年1月1日到期）

 

1/31/2021

 

SOFR + 6.65%

 

 

 

11.28

%

 

 

 

21,616

 

 

 

 

21,954

 

 

 

1.4

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值325英镑，2028年1月到期）

 

1/31/2021

 

S + 5.00%

 

 

 

9.70

%

 

 

 

361

 

 

 

396
（316英镑）

 

 

 

0.0

%

就业英雄控股有限公司（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值60,000澳元，12/2026到期）

 

12/6/2021

 

 

B + 6.25%

 

 

 

10.73

%

 

 

 

41,424

 

 

 

37,247
（60,158澳元）

 

 

 

2.3

%

HireVue，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值53572美元，到期5/2029）

 

5/3/2023

 

SOFR + 6.75%

 

 

 

11.34

%

 

 

 

52,335

 

 

 

 

54,240

 

 

 

3.4

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值4378美元，到期5/2029）

 

5/3/2023

 

SOFR + 6.75%

 

 

 

11.30

%

 

 

 

4,233

 

 

 

 

4,464

 

 

 

0.3

%

Madcap Software，Inc.（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值32175美元，12/2026到期）

 

12/15/2023

 

SOFR + 6.10%

 

 

 

10.35

%

 

 

 

31,657

 

 

 

 

32,175

 

 

 

2.0

%

PayScale Holdings，Inc.（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值70465美元，应于5/2027到期）

 

5/3/2019

 

SOFR + 5.85%

 

 

 

10.18

%

 

 

 

70,196

 

 

 

 

71,170

 

 

 

4.4

%

PrimePay Intermediate，LLC（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值34025美元，12/2026到期）

 

12/17/2021

 

SOFR + 7.15%

 

 

 

11.63

%

 

 

 

33,466

 

 

 

 

34,025

 

 

 

2.1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

342,299

 

 

 

 

344,772

 

 

 

21.4

%

保险

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Disco Parent，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值5319美元，3/2029到期）

 

3/30/2023

 

SOFR + 7.50%

 

 

 

12.01

%

 

 

 

5,216

 

 

 

 

5,377

 

 

 

0.3

%

互联网服务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Arrow Buyer，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值34944美元，7/2030到期）

 

6/30/2023

 

SOFR + 5.75%

 

 

 

10.08

%

 

 

 

34,152

 

 

 

 

35,449

 

 

 

2.2

%

Bayshore Intermediate # 2，L.P.（3）

 

第一留置权贷款（面值40663美元，应于10/2028到期）

 

10/1/2021

 

SOFR + 6.25%

 

 

10.77%（含3.38% PIK）

 

 

 

 

40,222

 

 

 

 

40,774

 

 

 

2.5

%

Coupa Holdings，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值42975美元，到期2/2030）

 

2/27/2023

 

SOFR + 5.25%

 

 

 

9.84

%

 

 

 

42,097

 

 

 

 

43,722

 

 

 

2.7

%

CrunchTime Information，Systems，Inc.（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值58898美元，6/2028到期）

 

6/17/2022

 

SOFR + 5.75%

 

 

 

10.11

%

 

 

 

58,078

 

 

 

 

58,898

 

 

 

3.7

%

EDB Parent，LLC（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值69873美元，7/2028到期）

 

7/7/2022

 

SOFR + 6.75%

 

 

 

11.26

%

 

 

 

68,832

 

 

 

 

69,349

 

 

 

4.3

%

Flight Intermediate HoldCo，Inc。

 

第一留置权贷款（面值40000美元，到期4/2030）

 

10/3/2024

 

 

11.50

%

 

 

11.50

%

 

 

 

38,851

 

 

 

 

38,900

 

 

 

2.4

%

Higher Logic，LLC（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值50054美元，1/2025到期）

 

6/18/2018

 

SOFR + 6.25%

 

 

 

10.61

%

 

 

 

50,047

 

 

 

 

50,054

 

 

 

3.1

%

河马XPA Bidco AB（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值80,225瑞典克朗，到期2/2031年）

 

2/20/2024

 

STIBOR + 6.50%

 

 

9.16%（含3.50% PIK）

 

 

 

 

7,557

 

 

 

7,238
（79,977瑞典克朗）

 

 

 

0.5

%

 

 

第一留置权贷款（面值2,472欧元，到期2/2031年）

 

2/20/2024

 

 

E + 6.50%

 

 

9.87%（含3.50% PIK）

 

 

 

 

2,636

 

 

 

2,554
（2466欧元）

 

 

 

0.2

%

Kryptona BidCo US，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值19912美元，12/2031年到期）

 

12/18/2024

 

SOFR + 5.75%

 

 

 

10.10

%

 

 

 

19,472

 

 

 

 

19,526

 

 

 

1.2

%

 

 

第一留置权贷款（面值4,608欧元，12/2031年到期）

 

12/18/2024

 

E + 5.75%

 

 

 

8.61

%

 

 

 

4,729

 

 

 

4,688
（4,527欧元）

 

 

 

0.3

%

LeanTaaS Holdings，Inc.（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值56,156美元，应于7/2028到期）

 

7/12/2022

 

SOFR + 7.50%

 

 

 

11.83

%

 

 

 

55,388

 

 

 

 

56,437

 

 

 

3.5

%

Lithium Technologies，LLC（3）（14）

 

第一留置权贷款（面值61,483美元，1/2025到期）

 

10/3/2017

 

SOFR + 11.00%

 

 

 

15.59

%

 

 

 

61,483

 

 

 

 

22,287

 

 

 

1.4

%

Lucidworks，Inc.（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值9477美元，到期2/2027）

 

2/11/2022

 

SOFR + 7.50%

 

 

11.86%（含3.5% PIK）

 

 

 

 

9,477

 

 

 

 

9,501

 

 

 

0.6

%

Merit Software Finance Holdings，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值43214美元，6/2029到期）

 

6/20/2024

 

SOFR + 7.50%

 

 

 

11.85

%

 

 

 

41,939

 

 

 

 

42,389

 

 

 

2.7

%

SMA Technologies Holdings，LLC（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值53,991美元，应于10/2028到期）

 

10/31/2022

 

SOFR + 6.50%

 

 

 

11.01

%

 

 

 

52,542

 

 

 

 

54,678

 

 

 

3.4

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

587,502

 

 

 

 

556,444

 

 

 

34.7

%

制造业

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Aptean，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值8835美元，到期1/2031）

 

1/30/2024

 

SOFR + 5.00%

 

 

 

9.58

%

 

 

 

8,748

 

 

 

 

8,860

 

 

 

0.6

%

ASP Unifrax Holdings，Inc.（9）

 

第一留置权贷款（面值3449美元，到期9/2029）（3）

 

9/30/2024

 

SOFR + 7.75%

 

 

12.08%（含4.75% PIK）

 

 

 

 

3,376

 

 

 

 

3,484

 

 

 

0.2

%

 

 

第二留置权票据（面值1,999美元，9/2029到期）

 

8/31/2023

 

 

7.10

%

 

7.10%（含1.25% PIK）

 

 

 

 

1,513

 

 

 

 

1,309

 

 

 

0.1

%

Avalara, Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值38636美元，应于10/2028到期）

 

10/19/2022

 

SOFR + 6.25%

 

 

 

10.58

%

 

 

 

37,889

 

 

 

 

38,955

 

 

 

2.4

%

19

 

Heritage Environmental Services，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值12284美元，到期1/2031）

 

1/31/2024

 

SOFR + 5.25%

 

 

 

9.84

%

 

 

 

12,221

 

 

 

 

12,425

 

 

 

0.8

%

 

 

第一留置权贷款（面值1329美元，到期1/2031）

 

1/31/2024

 

SOFR + 5.00%

 

 

 

9.33

%

 

 

 

1,323

 

 

 

 

1,329

 

 

 

0.1

%

云雀英国债务有限公司（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值16340美元，9/2030到期）

 

9/7/2023

 

SOFR + 5.66%

 

 

 

9.99

%

 

 

 

15,951

 

 

 

 

16,503

 

 

 

1.0

%

 

 

第一留置权贷款（面值4,851欧元，9/2030到期）

 

9/7/2023

 

 

E + 5.66%

 

 

 

8.35

%

 

 

 

5,071

 

 

 

5,074
（4900欧元）

 

 

 

0.3

%

 

 

第一留置权贷款（面值16640英镑，到期9/2030）

 

9/7/2023

 

 

S + 5.66%

 

 

 

10.36

%

 

 

 

20,115

 

 

 

21,117
（16,861英镑）

 

 

 

1.3

%

Varinem德国BidCo GMBH（3）（4）

 

优先留置权贷款（面值12,696欧元，7/2031年到期）

 

7/11/2024

 

 

E + 5.75%

 

 

 

9.42

%

 

 

 

13,681

 

 

 

13,105
（12,656欧元）

 

 

 

0.8

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

119,888

 

 

 

 

122,161

 

 

 

7.6

%

办公产品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

USR Parent，Inc.（3）（5）

 

ABL FILO定期贷款（面值15000美元，到期4/2027）

 

4/25/2022

 

SOFR + 6.50%

 

 

 

11.05

%

 

 

 

14,781

 

 

 

 

15,000

 

 

 

0.9

%

石油、天然气和消耗性燃料

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Laramie Energy，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值27317美元，到期2/2027）

 

2/21/2023

 

SOFR + 7.10%

 

 

 

11.46

%

 

 

 

27,025

 

 

 

 

27,590

 

 

 

1.7

%

MacH Natural Resources LP（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值4625美元，12/2026到期）

 

12/28/2023

 

SOFR + 6.65%

 

 

 

10.98

%

 

 

 

4,561

 

 

 

 

4,660

 

 

 

0.3

%

TRP Assets，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值54834美元，12/2029到期）

 

12/20/2024

 

SOFR + 7.00%

 

 

 

11.33

%

 

 

 

53,540

 

 

 

 

54,834

 

 

 

3.4

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

85,126

 

 

 

 

87,084

 

 

 

5.4

%

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Omnigo Software，LLC（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值39533美元，3/2027到期）

 

3/31/2021

 

SOFR + 5.50%

 

 

 

9.86

%

 

 

 

39,244

 

 

 

 

39,533

 

 

 

2.5

%

天蝎座Bidco（3）（4）

 

优先留置权贷款（面值2,511欧元，2031年4月到期）

 

4/4/2024

 

 

E + 5.75%

 

 

 

8.43

%

 

 

 

2,671

 

 

 

2,584
（2496欧元）

 

 

 

0.2

%

Sky Bidco S.P.A.（3）（4）

 

第一留置权票据（面值6,368欧元，应于10/2031年到期）

 

10/29/2024

 

 

E + 5.25%

 

 

 

8.20

%

 

 

 

6,671

 

 

 

6,415
（6195欧元）

 

 

 

0.4

%

 

 

第一留置权票据（面值14085美元，应于10/2031年到期）

 

10/29/2024

 

SOFR + 5.25%

 

 

 

10.51

%

 

 

 

13,810

 

 

 

 

13,838

 

 

 

0.8

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

62,396

 

 

 

 

62,370

 

 

 

3.9

%

医药

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Apellis Pharmaceuticals, Inc.（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值19737美元，5/2030到期）

 

5/13/2024

 

SOFR + 5.75%

 

 

 

10.08

%

 

 

 

19,737

 

 

 

 

19,924

 

 

 

1.2

%

Arrowhead Pharmaceuticals, Inc.（4）

 

第一留置权贷款（面值33059美元，应于8/2031年到期）

 

8/7/2024

 

 

15.00

%

 

 

15.00

%

 

 

 

32,758

 

 

 

 

44,133

 

 

 

2.7

%

Elysium BidCo Limited（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值17,985欧元，12/2030到期）

 

12/11/2024

 

E + 7.25%

 

 

 

10.07

%

 

 

 

18,396

 

 

 

18,204
（17,580欧元）

 

 

 

1.1

%

 

 

第一留置权贷款（面值9953英镑，到期6/2030）

 

12/11/2024

 

S + 7.25%

 

 

 

11.95

%

 

 

 

12,367

 

 

 

12,129
（9684英镑）

 

 

 

0.9

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

83,258

 

 

 

 

94,390

 

 

 

5.9

%

房地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cirrus（BidCo）Limited（3）（4）（5）

 

第一留置权贷款（面值675英镑，到期8/2030）

 

8/9/2024

 

 

S + 6.25%

 

 

10.95%（含3.00% PIK）

 

 

 

 

836

 

 

 

836
（667英镑）

 

 

 

0.1

%

零售和消费品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

阿科斯塔（3）（9）

 

第一留置权贷款（面值10000美元，应于8/2031年到期）

 

8/20/2024

 

SOFR + 5.60%

 

 

 

10.12

%

 

 

 

9,806

 

 

 

 

9,925

 

 

 

0.6

%

American Achievement，Corp.（3）（14）

 

第一留置权贷款（面值26864美元，到期9/2026）

 

9/30/2015

 

SOFR + 7.35%

 

 

11.90%（含11.40% PIK）

 

 

 

 

26,042

 

 

 

 

20,551

 

 

 

1.3

%

 

 

第一留置权贷款（面值1341美元，到期9/2026）

 

6/10/2021

 

SOFR + 15.10%

 

 

19.65%（含19.15% PIK）

 

 

 

 

1,341

 

 

 

 

101

 

 

 

0.0

%

 

 

次级票据（面值4740美元，9/2026年到期）

 

3/16/2021

 

SOFR + 1.15%

 

 

 

5.74

%

 

 

 

545

 

 

 

 

59

 

 

 

0.0

%

Bed Bath and Beyond Inc.（3）（15）

 

ABL FILO定期贷款（面值8994美元，到期8/2027）

 

9/2/2022

 

SOFR + 9.90%

 

 

 

14.26

%

 

 

 

8,856

 

 

 

 

8,229

 

 

 

0.5

%

 

 

Roll Up DIP定期贷款（面值24,924美元）

 

4/24/2023

 

SOFR + 7.90%

 

 

12.26% PIK

 

 

 

 

24,924

 

 

 

 

22,806

 

 

 

1.5

%

 

 

超优先DIP定期贷款（面值3988美元）

 

4/24/2023

 

SOFR + 7.90%

 

 

 

12.26

%

 

 

 

3,988

 

 

 

 

3,649

 

 

 

0.2

%

Belk，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值49375美元，7/2029到期）

 

7/22/2024

 

SOFR + 7.00%

 

 

 

11.51

%

 

 

 

48,637

 

 

 

 

49,005

 

 

 

3.0

%

Cordance Operations，LLC（3）

 

第一留置权贷款（面值60,781美元，7/2028到期）

 

7/25/2022

 

SOFR + 9.25%

 

 

 

13.51

%

 

 

 

59,808

 

 

 

 

61,428

 

 

 

3.8

%

Neuintel，LLC（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值55038美元，12/2026到期）

 

12/20/2021

 

SOFR + 6.85%

 

 

 

11.21

%

 

 

 

54,520

 

 

 

 

55,176

 

 

 

3.4

%

PDI TA Holdings，Inc.（3）

 

第一留置权贷款（面值18133美元，到期2/2031）

 

2/1/2024

 

SOFR + 5.50%

 

 

 

10.09

%

 

 

 

17,854

 

 

 

 

18,241

 

 

 

1.1

%

Rapid Data GmbH Unternehmensberatung（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值7,378欧元，7/2029到期）

 

7/11/2023

 

 

E + 6.25%

 

 

9.47%（含3.00% PIK）

 

 

 

 

7,885

 

 

 

7,685
（7,422欧元）

 

 

 

0.5

%

20

 

Tango Management Consulting，LLC（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值69,218美元，12/2027到期）

 

12/1/2021

 

SOFR + 6.90%

 

 

 

11.56

%

 

 

 

68,671

 

 

 

 

69,045

 

 

 

4.3

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值2454美元，12/2027到期）

 

12/1/2021

 

P + 6.75%

 

 

 

14.25

%

 

 

 

2,408

 

 

 

 

2,444

 

 

 

0.2

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

335,285

 

 

 

 

328,344

 

 

 

20.4

%

交通运输

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ben Nevis Midco Limited（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值3635美元，2028年3月到期）

 

3/26/2024

 

SOFR + 5.25%

 

 

 

9.81

%

 

 

 

3,581

 

 

 

 

3,610

 

 

 

0.2

%

Marcura Equities LTD（3）（4）

 

第一留置权贷款（面值33874美元，到期8/2029）

 

8/11/2023

 

SOFR + 7.00%

 

 

 

11.33

%

 

 

 

33,030

 

 

 

 

34,189

 

 

 

2.1

%

 

 

第一留置权循环贷款（面值2333美元，到期8/2029）

 

8/11/2023

 

SOFR + 7.00%

 

 

 

11.33

%

 

 

 

2,269

 

 

 

 

2,358

 

 

 

0.1

%

Project44，Inc.（3）（5）

 

第一留置权贷款（面值54824美元，11/2027到期）

 

11/12/2021

 

SOFR + 6.35%

 

 

 

10.75

%

 

 

 

54,087

 

 

 

 

54,824

 

 

 

3.4

%

ShiftMove GMBH（3）（4）（5）

 

优先留置权贷款（面值31,875欧元，9/2030到期）

 

9/30/2024

 

E + 6.00%

 

 

 

8.68

%

 

 

 

34,509

 

 

 

32,191
（31,088欧元）

 

 

 

2.1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

127,476

 

 

 

 

127,172

 

 

 

7.9

%

债务投资总额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,388,244

 

 

 

 

3,361,439

 

 

 

209.2

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股权和其他投资

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

汽车

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Clarience Technologies，LLC（11）（12）

 

A类单位（333个单位）

 

2/12/2024

 

 

 

 

 

 

 

 

 

820

 

 

 

 

820

 

 

 

0.1

%

商业服务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Artisan Topco LP（11）

 

A类优先股（2,117，264个单位）

 

11/7/2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,117

 

 

 

 

1,773

 

 

 

0.1

%

Dye & Durham，Ltd.（4）（10）

 

普通股（126,968股）

 

12/3/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,909

 

 

 

1,552
（2,232加元）

 

 

 

0.1

%

Insight Hideaway Aggregator，L.P.（11）（12）

 

合伙权益（329,861个单位）

 

3/19/2024

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,299

 

 

 

 

3,299

 

 

 

0.3

%

Mitnick TA Aggregator，L.P.（11）

 

会员权益（0.43%所有权）

 

5/2/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5,247

 

 

 

 

3,751

 

 

 

0.3

%

Newark FP Co-Invest，L.P.（11）

 

合伙企业（2,527，719个单位）

 

11/8/2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,532

 

 

 

 

2,254

 

 

 

0.1

%

ReliaQuest，LLC（13）

 

A-1类单位（637713个单位）（11）

 

11/23/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,120

 

 

 

 

1,658

 

 

 

0.1

%

 

 

A-2类单位（10,611个单位）（11）（12）

 

6/21/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

23

 

 

 

 

35

 

 

 

0.0

%

 

 

A-3类机组（16957台）（11）

 

11/10/2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

36

 

 

 

 

53

 

 

 

0.0

%

 

 

A系列优先股（1,667个单位）（3）

 

12/20/2023

 

SOFR + 12.00%

 

 

16.60% PIK

 

 

 

 

1,817

 

 

 

 

1,989

 

 

 

0.1

%

 

 

认股权证（90,634张）（11）

 

12/20/2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

102

 

 

 

 

126

 

 

 

0.0

%

Sprinklr, Inc.（10）（11）

 

普通股（283,499股）

 

6/24/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,445

 

 

 

 

2,395

 

 

 

0.1

%

勇士TopCo LP

 

A类单位（423729个单位）

 

7/7/2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

424

 

 

 

 

604

 

 

 

0.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

23,071

 

 

 

 

19,489

 

 

 

1.2

%

通讯

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Celtra Technologies，Inc.（11）

 

A类单位（1,250，000个单位）

 

11/19/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,250

 

 

 

 

1,250

 

 

 

0.1

%

IntelePeer Holdings，Inc.（11）

 

C系列优先股（181.6295万股）

 

4/8/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,816

 

 

 

 

1,535

 

 

 

0.1

%

 

 

D系列优先股（159.8874万股）

 

4/8/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,925

 

 

 

 

1,653

 

 

 

0.1

%

 

 

C系列认股权证（28万份认股权证）

 

2/28/2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

183

 

 

 

 

—

 

 

 

0.0

%

 

 

D系列认股权证（106,592份认股权证）

 

4/8/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

 

—

 

 

 

0.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6,174

 

 

 

 

4,438

 

 

 

0.3

%

教育

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Astra 2L Holdings II LLC（11）

 

会员权益（10.17%所有权）

 

1/13/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,255

 

 

 

 

—

 

 

 

0.0

%

EMS Linq，Inc.（11）

 

乙类单位（5,522，526个单位）

 

12/22/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5,522

 

 

 

 

2,830

 

 

 

0.2

%

RMCF IV CIV XXXV，LP。(11)

 

合伙权益（11.94%所有权）

 

6/8/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,000

 

 

 

 

1,625

 

 

 

0.1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9,777

 

 

 

 

4,455

 

 

 

0.3

%

金融服务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

AF Eagle Parent，L.P.（11）

 

合伙单位（121,329个单位）

 

11/27/2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,091

 

 

 

 

4,684

 

 

 

0.3

%

CLGF Holdings，L.P.（4）（11）

 

认股权证（334,682份认股权证）

 

11/7/2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

183

 

 

 

 

330

 

 

 

0.0

%

Newport Parent Holdings，L.P.（11）

 

A-2类单位（131569个单位）

 

12/10/2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,177

 

 

 

 

12,802

 

 

 

0.9

%

Oxford Square Capital Corp.（4）（10）

 

普通股（1,620股）

 

8/5/2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6

 

 

 

 

4

 

 

 

0.0

%

Passport Labs，Inc.（11）

 

认股权证（17,534张）

 

4/28/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

192

 

 

 

 

—

 

 

 

0.0

%

21

 

TradingScreen，Inc.（13）

 

A类单位（60万个）（11）

 

5/14/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

600

 

 

 

 

600

 

 

 

0.0

%

 

 

AA类单位（19,093个单位）（12）

 

11/1/2024

 

 

20.00

%

 

 

20.00

%

 

 

 

38

 

 

 

 

38

 

 

 

0.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9,287

 

 

 

 

18,458

 

 

 

1.2

%

医疗保健

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Caris Life Sciences，Inc.（11）

 

C系列优先股（191.5114万股）

 

10/13/2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,500

 

 

 

 

8,137

 

 

 

0.5

%

 

 

D系列优先股（1,240，740股）

 

5/11/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10,050

 

 

 

 

9,924

 

 

 

0.6

%

 

 

认股权证（633376张）

 

9/21/2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

192

 

 

 

 

1,672

 

 

 

0.1

%

 

 

认股权证（569991张）

 

4/2/2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

250

 

 

 

 

1,321

 

 

 

0.1

%

Merative Topco L.P.（11）

 

A-1类单位（989,691个单位）

 

6/30/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9,897

 

 

 

 

9,600

 

 

 

0.6

%

Raptor US Buyer II Corp.（11）

 

普通股（13,176股）

 

3/24/2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,033

 

 

 

 

1,830

 

 

 

0.1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

25,922

 

 

 

 

32,484

 

 

 

2.0

%

酒店、博彩及休闲

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

IRGSE Holding Corp.（6）（11）

 

A类单位（33,790，171个单位）

 

12/21/2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

21,842

 

 

 

 

85

 

 

 

0.0

%

 

 

C-1类单位（8800000个单位）

 

12/21/2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

100

 

 

 

 

43

 

 

 

0.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

21,942

 

 

 

 

128

 

 

 

0.0

%

人力资源支持服务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Axonify，Inc.（4）（11）（13）

 

A-1类单位（3780000个单位）

 

5/5/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,780

 

 

 

 

4,848

 

 

 

0.3

%

bswift，LLC（11）

 

A-1类单位（2,393，509个单位）

 

11/7/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,393

 

 

 

 

5,062

 

 

 

0.3

%

DaySmart Holdings，LLC（11）

 

A类单位（166,811个单位）

 

12/18/2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,347

 

 

 

 

2,148

 

 

 

0.1

%

就业英雄控股有限公司（4）（11）

 

E系列优先股（11.325万股）

 

3/1/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,134

 

 

 

2,819
（4,552澳元）

 

 

 

0.2

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9,654

 

 

 

 

14,877

 

 

 

0.9

%

互联网服务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Bayshore Intermediate # 2，L.P.（11）（13）

 

共同投资普通单位（8,837，008个单位）

 

10/1/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8,837

 

 

 

 

10,870

 

 

 

0.7

%

 

 

共同投资2个共同单位（3,493，701个单位）

 

10/1/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,494

 

 

 

 

4,297

 

 

 

0.4

%

Lucidworks，Inc.（11）

 

F系列优先股（19.9054万股）

 

8/2/2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

800

 

 

 

 

776

 

 

 

0.0

%

皮阿诺软件公司（11）

 

C-1系列优先股（41.85 27万股）

 

12/22/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,000

 

 

 

 

2,400

 

 

 

0.1

%

 

 

C-2系列优先股（2.7588万股）

 

11/18/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

198

 

 

 

 

317

 

 

 

0.0

%

SMA Technologies Holdings，LLC（11）（12）

 

A类单位（1584个单位）

 

11/21/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,584

 

 

 

 

2,297

 

 

 

0.1

%

 

 

乙类单位（1,124，813个单位）

 

11/21/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

68

 

 

 

 

99

 

 

 

0.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

17,981

 

 

 

 

21,056

 

 

 

1.3

%

营销服务

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Validity，Inc.（11）

 

A系列优先股（3,840，000股）

 

5/31/2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,840

 

 

 

 

10,752

 

 

 

0.8

%

石油、天然气和消耗性燃料

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Murchison Oil and Gas，LLC（13）

 

优选单位（13355个单位）

 

6/30/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

 

2,137

 

 

 

0.2

%

TRP Assets，LLC（13）

 

合伙权益（1.89%所有权）

 

8/25/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8,820

 

 

 

 

7,475

 

 

 

0.5

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8,820

 

 

 

 

9,612

 

 

 

0.7

%

医药

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

TherapeuticsMD，Inc.（4）（11）

 

认股权证（14,256份认股权证）

 

8/5/2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,029

 

 

 

 

—

 

 

 

0.0

%

Elysium BidCo Limited（4）（11）（12）

 

可转换优先股（497.6563万股）

 

12/11/2024

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6,341

 

 

 

6,341
（5,063英镑）

 

 

 

0.4

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7,370

 

 

 

 

6,341

 

 

 

0.4

%

零售和消费品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

American Achievement，Corp.（11）

 

A类单位（687个）

 

3/16/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

 

50

 

 

 

0.0

%

Copper Bidco，LLC（9）

 

信托凭证（996,958张）

 

1/30/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,751

 

 

 

 

11,963

 

 

 

0.8

%

Neuintel，LLC（11）（13）

 

A类单位（1,176，494个单位）

 

12/20/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,000

 

 

 

 

578

 

 

 

0.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,751

 

 

 

 

12,591

 

 

 

0.8

%

结构性信贷

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

德莱顿高级贷款基金，2020-86A系列（3）（4）（9）

 

结构性信贷（面值1500美元，7/2034到期）

 

8/17/2022

 

SOFR + 6.76%

 

 

 

11.41

%

 

 

 

1,500

 

 

 

 

1,472

 

 

 

0.1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,500

 

 

 

 

1,472

 

 

 

0.1

%

22

 

总股本和其他投资

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

150,909

 

 

 

 

156,973

 

 

 

9.7

%

投资总额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

 

3,539,153

 

 

$

 

3,518,412

 

 

 

218.9

%

 

 

 

截至2024年12月31日的利率掉期

 

 

 

公司
收到

 

公司
支付

 

到期日

 

概念性
金额

 

 

公平
市场
价值

 

 

前期
（付款）/
收据

 

 

变化
未实现
收益/（亏损）

 

利率互换（a）（b）

 

2.50%

 

SOFR + 2.17%

 

8/1/2026

 

$

300,000

 

 

$

(17,618

)

 

$

—

 

 

$

8,493

 

利率互换（a）（b）

 

6.95%

 

SOFR + 2.99%

 

8/14/2028

 

 

300,000

 

 

 

(1,377

)

 

 

—

 

 

 

(6,057

)

利率互换（a）（b）

 

6.125%

 

SOFR + 2.44%

 

3/1/2029

 

 

350,000

 

 

 

(5,243

)

 

 

—

 

 

 

(5,243

)

对冲会计掉期总额

 

 

 

 

 

 

 

 

950,000

 

 

 

(24,238

)

 

 

—

 

 

 

(2,807

)

现金抵押品

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

46,601

 

 

 

—

 

 

 

—

 

衍生品总额

 

 

 

 

 

 

 

$

950,000

 

 

$

22,363

 

 

$

—

 

 

$

(2,807

)

 

a)
包含可变费率结构。按SOFR确定的利率计息。
b)
工具用于套期会计关系。关联的公允价值变动与被套期项目的公允价值变动一起记入利息费用。
(1)
某些投资组合公司的投资受到销售合同限制。
(2)
摊余成本指采用实际利率法对债权投资进行折溢价摊销调整后的原始成本（如适用）。
(3)
投资包含一个可变的利率结构，受制于利率下限。浮动利率投资的利率可参考欧元银行同业拆借利率（“Euribor”或“E”）、英镑隔夜指数平均值（“SONIA”）、可能还包含取决于期限选择的信用利差调整的有担保隔夜融资利率（“SOFR”）、银行票据互换投标利率（“BBSY”或“B”）、斯德哥尔摩银行同业拆借利率（“STIBOR”）、挪威银行同业拆借利率（“NIBOR”或“N”）或替代基准利率（可包括联邦基金有效利率或最优惠利率或“P”）确定，所有这些都包括可供选择的期限，根据信贷协议的条款定期重置。对于有多个利率合约的投资，显示的利率为2024年12月31日生效的加权平均利率。
(4)
根据经修订的《1940年投资公司法》（“1940年法”）第55（a）条，该投资组合公司不属于合格资产。根据1940年法案，公司不得收购任何不符合条件的资产，除非在进行此类收购时，符合条件的资产至少代表 70 占总资产的百分比。所代表的不合格资产 16.5 截至2024年12月31日占总资产的百分比。
(5)
除了根据这项投资的规定利率（即本附表所反映的金额）赚取的利息外，公司可能有权因与银团其他成员的安排而获得额外利息，前提是一项投资已分配给“先出”和“最后出”部分，据此，“先出”部分将优先于“最后出”部分支付本金、利息及其项下到期的任何金额，而公司持有“最后出”部分。
(6)
根据1940年法案，公司被视为既是“关联人士”又是“控制权”，因为这些术语在1940年法案中定义，这个投资组合公司，因为公司拥有超过 25 投资组合公司已发行的有表决权证券的百分比或有权对该投资组合公司的管理层或政策行使控制权（包括通过管理协议）。截至本年度的交易 2024年12月31日 发行人曾是投资组合公司的关联人士并被视为控制投资组合公司的情况如下：

截至2024年12月31日止年度的受控、附属投资

公司

 

公平
价值在
12月31日，
2023

 

 

毛额
新增（a）

 

 

毛额
减少（b）

 

 

净变化
在未实现
收益/（亏损）

 

 

已实现
收益/（亏损）

 

 

转让

 

 

公平
价值在
12月31日，
2024

 

 

其他
收入

 

 

利息
收入

 

IRGSE控股公司。

 

$

59,913

 

 

$

10,351

 

 

$

—

 

 

$

(5,169

)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

65,095

 

 

$

13

 

 

$

9,428

 

合计

 

$

59,913

 

 

$

10,351

 

 

$

—

 

 

$

(5,169

)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

65,095

 

 

$

13

 

 

$

9,428

 

 

(a)
毛额增加包括因新投资、实物支付利息或股息、任何未赚取收入的摊销或债务投资折扣（如适用）而导致的投资成本基础增加。
(b)
毛额减少包括因与投资偿还或销售相关的本金收取而导致的投资成本基础减少，以及债务投资的任何溢价的摊销（如适用）。当一项投资处于非应计状态时，公司收到的任何现金流量都将应用于未偿本金余额。

 

(7)
截至2024年12月31日，美国联邦税收目的投资的估计成本基础为 $ 3,535,963 导致估计未实现损益总额 $ 207,435 和 $ 216,975 ，分别。

23

 

(8)
根据财务会计准则理事会会计准则编纂专题820， 公允价值计量 （““ASC主题820”），除非另有说明，所有投资的公允价值均使用重大不可观察输入值确定，并被视为第3级投资。有关按公允价值投资的更多信息，请参见附注6。
(9)
这项投资使用可观察的输入进行估值，并被视为2级投资。有关以公允价值计量的投资的更多信息，请参见附注6。
(10)
这项投资使用可观察的输入进行估值，并被视为1级投资。有关以公允价值计量的投资的更多信息，请参见附注6。
(11)
这种投资是不产生收入的。
(12)
该证券的全部或部分是在根据1933年《证券法》免于登记的交易中获得的，根据《证券法》可被视为“限制性证券”。截至2024年12月31日，这些证券的合计公允价值为 $ 12,926 ，或 0.8 % 占公司净资产的比例。
(13)
股权投资的所有权可以通过控股公司或合伙企业发生。
(14)
截至2024年12月31日，投资处于非应计状态。
(15)
除了未偿还的本金和这笔投资所欠的应计利息外，公司有权获得
单独制造-整体金额（“制造-整体”）的 $ 13.7 百万。The make-whole is a contractual obligation of the
借款人并对未偿余额产生利息。make-whole计入公司合并余额
其他资产中的表，扣除任何估值备抵。鉴于与Make-Whole的可收回性相关的不确定性，
公司已针对未偿Make-Whole余额的金额应用了全额估值备抵。

 

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

 

24

 

Sixth Street Specialty Lending, Inc.

合并净资产变动表

（金额以千为单位，股份金额除外）

（未经审计）

 

 

普通股

 

 

库存股票

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股份

 

 

帕尔
金额

 

 

股份

 

 

成本

 

 

实收资本in
超面值

 

 

可分配
收益

 

 

总净额
物业、厂房及设备

 

2024年12月31日余额

 

 

93,661,436

 

 

$

943

 

 

 

664,250

 

 

$

(10,459

)

 

$

1,519,337

 

 

$

97,708

 

 

$

1,607,529

 

经营产生的净资产净增加（减少）额：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投资净收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

57,978

 

 

 

57,978

 

投资未实现收益（损失）净变化和
外币换算

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(21,860

)

 

 

(21,860

)

投资和外国的已实现净收益（损失）
货币交易

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

837

 

 

 

837

 

股本导致的净资产增加（减少）额
交易：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股东分红：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

就股息再投资计划发行的股票

 

 

302,922

 

 

 

3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,437

 

 

 

—

 

 

 

6,440

 

从可分配收益中宣布的股息

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(49,641

)

 

 

(49,641

)

2025年3月31日余额

 

 

93,964,358

 

 

$

946

 

 

 

664,250

 

 

$

(10,459

)

 

$

1,525,774

 

 

$

85,022

 

 

$

1,601,283

 

经营产生的净资产净增加（减少）额：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投资净收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

50,840

 

 

 

50,840

 

投资未实现收益（损失）净变化和
外币换算

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

45,039

 

 

 

45,039

 

投资和外国的已实现净收益（损失）
货币交易

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(36,876

)

 

 

(36,876

)

股本导致的净资产增加（减少）额
交易：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股东分红：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

就股息再投资计划发行的股票

 

 

275,990

 

 

 

3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,219

 

 

 

—

 

 

 

6,222

 

从可分配收益中宣布的股息

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(48,862

)

 

 

(48,862

)

2025年6月30日余额

 

 

94,240,348

 

 

$

949

 

 

 

664,250

 

 

$

(10,459

)

 

$

1,531,993

 

 

$

95,163

 

 

$

1,617,646

 

经营产生的净资产净增加（减少）额：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投资净收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

50,680

 

 

 

50,680

 

投资未实现收益（损失）净变化和
外币换算

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(5,545

)

 

 

(5,545

)

投资和外国的已实现净收益（损失）
货币交易

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(535

)

 

 

(535

)

股本导致的净资产增加（减少）额
交易：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股东分红：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

就股息再投资计划发行的股票

 

 

253,577

 

 

 

3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,521

 

 

 

—

 

 

 

5,524

 

从可分配收益中宣布的股息

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(48,063

)

 

 

(48,063

)

2025年9月30日余额

 

 

94,493,925

 

 

$

952

 

 

 

664,250

 

 

$

(10,459

)

 

$

1,537,514

 

 

$

91,700

 

 

$

1,619,707

 

 

25

 

 

 

普通股

 

 

库存股票

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股份

 

 

帕尔
金额

 

 

股份

 

 

成本

 

 

实收资本in
超面值

 

 

可分配
收益

 

 

总净额
物业、厂房及设备

 

2023年12月31日余额

 

 

87,829,499

 

 

$

885

 

 

 

664,250

 

 

$

(10,459

)

 

$

1,405,173

 

 

$

100,776

 

 

$

1,496,375

 

经营产生的净资产净增加（减少）额：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投资净收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

52,362

 

 

 

52,362

 

投资未实现收益（损失）净变化和
外币换算

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(6,969

)

 

 

(6,969

)

投资和外国的已实现净收益（损失）
货币交易

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,125

 

 

 

2,125

 

股本导致的净资产增加（减少）额
交易：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

发行普通股，扣除发行和
承保费用

 

 

4,000,000

 

 

 

40

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

81,417

 

 

 

—

 

 

 

81,457

 

股东分红：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

就股息再投资计划发行的股票

 

 

292,057

 

 

 

3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,921

 

 

 

—

 

 

 

5,924

 

从可分配收益中宣布的股息

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(49,268

)

 

 

(49,268

)

2024年3月31日余额

 

 

92,121,556

 

 

$

928

 

 

 

664,250

 

 

$

(10,459

)

 

$

1,492,511

 

 

$

99,026

 

 

$

1,582,006

 

经营产生的净资产净增加（减少）额：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投资净收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

55,143

 

 

 

55,143

 

投资未实现收益（损失）净变化和
外币换算

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(9,493

)

 

 

(9,493

)

投资和外国的已实现净收益（损失）
货币交易

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,751

 

 

 

1,751

 

股本导致的净资产增加（减少）额
交易：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

发行普通股，扣除发行和
承保费用

 

 

600,000

 

 

 

6

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11,844

 

 

 

—

 

 

 

11,850

 

股东分红：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

就股息再投资计划发行的股票

 

 

295,649

 

 

 

3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,990

 

 

 

—

 

 

 

5,993

 

从可分配收益中宣布的股息

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(48,215

)

 

 

(48,215

)

2024年6月30日余额

 

 

93,017,205

 

 

$

937

 

 

 

664,250

 

 

$

(10,459

)

 

$

1,510,345

 

 

$

98,212

 

 

$

1,599,035

 

经营产生的净资产净增加（减少）额：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投资净收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

54,926

 

 

 

54,926

 

投资未实现收益（损失）净变化和
外币换算

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(14,282

)

 

 

(14,282

)

投资和外国的已实现净收益（损失）
货币交易

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11

 

 

 

11

 

股本导致的净资产增加（减少）额
交易：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股东分红：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

就股息再投资计划发行的股票

 

 

300,416

 

 

 

3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,856

 

 

 

—

 

 

 

5,859

 

从可分配收益中宣布的股息

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(48,368

)

 

 

(48,368

)

2024年9月30日余额

 

 

93,317,621

 

 

$

940

 

 

 

664,250

 

 

$

(10,459

)

 

$

1,516,201

 

 

$

90,499

 

 

$

1,597,181

 

 

 

 

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

26

 

Sixth Street Specialty Lending, Inc.

合并现金流量表

（金额以千为单位）

（未经审计）

 

 

 

九个月结束

 

 

九个月结束

 

 

 

2025年9月30日

 

 

2024年9月30日

 

经营活动产生的现金流量

 

 

 

 

 

 

经营产生的净资产增加（减少）额

 

$

140,557

 

 

$

135,575

 

经营产生的净资产增加（减少）与经营活动提供（使用）的现金净额的对账调整：

 

 

 

 

 

 

投资未实现（收益）损失净变动

 

 

(53,081

)

 

 

22,068

 

外币交易未实现（收益）损失净变动

 

 

36,052

 

 

 

7,220

 

投资已实现（收益）损失净额

 

 

34,919

 

 

 

(3,947

)

外币交易已实现（收益）损失净额

 

 

175

 

 

 

(768

)

投资折现净摊销

 

 

(20,720

)

 

 

(15,220

)

递延融资成本摊销

 

 

4,987

 

 

 

5,259

 

债务贴现摊销

 

 

1,359

 

 

 

1,246

 

购买和发起投资，净额

 

 

(848,418

)

 

 

(680,031

)

投资收益，净额

 

 

66,850

 

 

 

60,495

 

投资偿还

 

 

981,196

 

 

 

479,819

 

实收实物利息

 

 

(17,849

)

 

 

(23,562

)

经营性资产负债变动情况：

 

 

 

 

 

 

应收利息

 

 

(498

)

 

 

(6,588

)

实收实物应收利息

 

 

(177

)

 

 

(199

)

预付费用及其他资产

 

 

(3,800

)

 

 

(16,728

)

应付附属公司的管理费

 

 

(156

)

 

 

737

 

应付给关联公司的净投资收益的奖励费

 

 

(1,486

)

 

 

(276

)

应计入关联公司的净资本收益的奖励费

 

 

(3,303

)

 

 

(4,424

)

应付附属公司

 

 

(648

)

 

 

2,817

 

其他负债

 

 

11,528

 

 

 

21,741

 

经营活动提供（使用）的现金净额

 

 

327,487

 

 

 

(14,766

)

筹资活动产生的现金流量

 

 

 

 

 

 

债务借款

 

 

1,113,585

 

 

 

1,107,043

 

偿还债务

 

 

(1,249,545

)

 

 

(1,044,166

)

递延融资成本

 

 

(7,317

)

 

 

(8,810

)

发行普通股所得款项，扣除发行及
承保费用

 

 

—

 

 

 

93,307

 

支付给股东的股息

 

 

(128,379

)

 

 

(128,077

)

融资活动提供（使用）的现金净额

 

 

(271,656

)

 

 

19,297

 

现金、现金等价物、受限制现金净增加（减少）额

 

 

55,831

 

 

 

4,531

 

现金、现金等价物和限制性现金，期初

 

 

27,328

 

 

 

25,196

 

现金、现金等价物及受限制现金、期末

 

$

83,159

 

 

$

29,727

 

补充资料：

 

 

 

 

 

 

期间支付的利息

 

$

106,967

 

 

$

116,077

 

期间支付的消费税和其他税

 

$

4,844

 

 

$

2,277

 

期间宣派的股息

 

$

146,566

 

 

$

145,851

 

 

 

 

 

 

 

 

非现金融资活动：

 

 

 

 

 

 

期内股息再投资

 

$

18,186

 

 

$

17,776

 

 

随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。

27

 

Sixth Street Specialty Lending, Inc.

合并财务报表附注

（未经审计）

（金额以千为单位，除非另有说明）

 

 

1.介绍的组织和依据

组织机构

Sixth Street Specialty Lending, Inc.（“公司”）是一家特拉华州公司，成立于2010年7月21日。该公司的成立主要是为了向美国的中间市场公司提供贷款，并有选择地对其进行投资。公司已选择根据1940年法案作为商业发展公司（“BDC”）受到监管。此外，出于税务目的，公司已选择根据经修订的1986年《国内税收法典》（“法典”）第M章被视为受监管投资公司（“RIC”）。该公司由Sixth Street专业贷款 Advisers，LLC（“顾问”）管理。公司于2011年6月1日成立全资子公司特拉华州有限责任公司TC Lending，LLC。2012年3月22日，公司成立全资子公司Sixth Street SL SPV，LLC，一家特拉华州有限责任公司。2014年5月19日，公司组建了全资子公司Sixth Street SLHolding，LLC，一家特拉华州有限责任公司。2020年12月9日，公司组建全资子公司Sixth Street专业贷款 Sub，LLC，为开曼群岛有限责任公司。

2014年3月21日，公司完成了首次公开发行股票（“IPO”），公司股票开始在纽约证券交易所（“NYSE”）交易，代码为“TSLX”。

列报依据

随附的合并财务报表是根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制的，包括公司及其子公司的账目。管理层认为，为公允列报所列期间的合并财务报表而认为必要的所有调整均已包括在内。中期经营业绩并不代表全年预期业绩。所有公司间余额和交易已在合并中消除。

通常包含在年度财务报表中的某些财务信息，包括根据美国公认会计原则编制的某些财务报表脚注，不需要用于中期报告目的，在此进行了压缩或省略。这些合并财务报表应与公司于2025年2月13日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中包含的公司合并财务报表及相关附注一并阅读。

该公司是一家投资公司，因此应用了会计准则编纂（“ASC”）主题946，金融服务–投资公司中的专门会计和报告指南。

财政年度结束

该公司的财年截至12月31日。

2.重要会计政策

估计数的使用

按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表日期的资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的披露。实际数额可能与这些估计数不同，这种差异可能是重大的。

现金及现金等价物

现金和现金等价物可能包括活期存款、原始期限为三个月或更短的高流动性投资（例如货币市场基金、美国国债和类似类型的工具），以及作为某些中央清算衍生工具抵押品的限制性现金。以美元计价的现金及现金等价物按成本列账，近似公允价值。公司将其现金和现金等价物存放在评级较高的银行公司，有时现金存款可能会超过适用法律规定的保险限额。

按公允价值进行的投资

贷款发放记录在具有约束力的承诺日期，这通常是资金提供日期。通过二级市场买入的投资交易在交易日入账。已实现损益以差额计量

28

 

收到的所得款项净额（不包括预付费用，如有）与投资的摊余成本基础之间不考虑先前确认的未实现收益或损失，并包括在该期间冲销的投资，扣除回收。未实现损益的净变化主要反映了投资价值的变化，还包括与该期间实现的投资相关的先前记录的未实现损益的转回。

容易获得市场报价的投资通常以这些市场报价进行估值。为验证市场报价，公司利用多种因素来确定报价是否具有公允价值的代表性，包括报价的来源和数量。与我们几乎所有投资一样，未公开交易或其市场价格不易获得的债务和股本证券，按公司董事会（“董事会”）根据（其中包括）顾问、公司审计委员会和根据董事会指示聘请的独立第三方估值公司的意见善意确定的公允价值估值。

作为估值过程的一部分，董事会在确定我们投资的公允价值时考虑了相关因素，包括并结合以下因素：投资组合公司的估计企业价值（即投资组合公司的净债务和股权的总价值）、任何抵押品的性质和变现价值、投资组合公司根据其收益和现金流进行支付的能力、投资组合公司开展业务的市场、投资组合公司的证券与任何类似的公开交易证券的比较，以及利率环境和信贷市场的整体变化可能会影响未来可能进行类似投资的价格。当发生购买交易、公开发行或随后的股权出售等外部事件时，董事会考虑外部事件表明的定价是否证实了其估值。

董事会进行多步骤的估值过程，其中除其他程序外，包括以下程序：

•
估值过程开始于每项投资由负责投资组合投资的投资专业人士与投资组合管理团队进行初步估值。
•
顾问管理层与投资专业人士一起审查初步估值。商定的估值建议提交审计委员会。
•
审计委员会审查提出的估值，并向董事会推荐每项投资的价值。
•
董事会审查建议的估值并确定每项投资的公允价值；不基于现成的市场报价的估值，除其他外，基于顾问、审计委员会的投入以及（如适用）其他第三方的投入，包括根据董事会指示聘请的独立第三方估值公司的投入，进行善意估值。

公司每季度进行这一估值过程。

审计委员会已聘请独立第三方估值公司履行审计委员会已确定并要求它们在没有现成市场报价的投资估值过程中履行的某些有限程序。截至2025年9月30日，独立第三方估值公司对公司的几乎所有投资履行了其程序。在完成此类有限程序后，第三方估值公司得出结论，经董事会确定的那些受其有限程序约束的投资的公允价值似乎是合理的。

公司应用经修订的财务会计准则委员会会计准则编纂主题820，即公允价值计量（“ASC主题820”），其中建立了根据美国公认会计原则计量公允价值的框架，并要求披露公允价值计量。ASC主题820确定公允价值为当期销售投资将收到的价格，该价格假设计量日市场参与者之间交易有序。市场参与者被定义为主要市场或最有利市场（可能是假设市场）中独立、知识渊博、愿意并能够进行交易的买方和卖方。根据ASC主题820，该公司认为其主要市场是交易量和活跃程度最大的市场。ASC主题820指定了公允价值

29

 

对用于确定公允价值的输入的可观察性水平进行优先排序和排名的层次结构。根据ASC主题820，这些水平总结如下：

•
第1级——基于公司有能力获取的相同资产或负债在活跃市场中的报价进行估值。
•
第2级——基于不活跃市场或所有重要投入都可以直接或间接观察到的市场中的报价进行的估值。
•
第3级——基于不可观察且对整体公允价值计量具有重要意义的输入值的估值。

级别之间的转账（如果有的话）在发生转账的季度初确认。除了在投资估值中使用上述输入数据外，公司还应用其董事会批准的与ASC主题820一致的估值政策。根据估值政策，公司在确定公允价值时评估投入来源，包括其投资交易的任何市场（或具有类似属性的证券交易的任何市场）。当根据信誉良好的交易商提供的价格或定价服务（即经纪人报价）对证券进行估值时，公司在确定特定投资是否有资格被视为第2级或第3级投资时，对这些价格施加各种附加标准。例如，公司审查经销商提供的定价或定价服务，以确定是否使用了可观察的市场信息，而不是不可观察的输入。考虑的一些额外因素包括获得的价格数量以及对其质量的评估，例如相关市场的深度相对于公司头寸的规模。

由于没有现成市场价值的投资的公允价值的确定具有内在的不确定性，公司投资的公允价值可能会在不同时期波动。此外，此类投资的公允价值可能与此类投资存在现成市场时本应使用的价值存在显着差异，并且可能与最终可能实现的价值存在重大差异。此外，这类投资的流动性通常低于公开交易的证券，并且可能会受到合同和其他转售限制。如果公司被要求在强制或清算出售中清算投资组合，它可能会实现与呈报的金额不同的金额，并且这种差异可能是重大的。

此外，市场环境的变化，包括更广泛的市场指数和信用利差变化的影响以及在投资生命周期内可能发生的其他事件，可能导致这些投资最终实现的收益或损失与此处反映的未实现收益或损失不同。

金融和衍生工具

公司根据FASB发布的会计准则更新（“ASU”）第2017-12号《衍生工具和套期保值》进一步明确的ASC主题815衍生工具和套期保值，在其合并财务报表中将所有衍生工具确认为以公允价值计量的资产或负债，公司于2019年采用了该更新（“ASU”）。对于指定为套期会计关系的所有衍生工具，套期工具公允价值的全部变动应与被套期项目记入合并经营报表的同一项目。公司使用某些利率掉期作为衍生工具对公司的固定利率债务进行套期保值，因此有效套期保值的定期付款和公允价值变动（如适用）将在综合经营报表中确认为利息费用的组成部分。对于公司订立的未指定为套期会计关系的衍生工具合同，公司通过当期收益以公允价值变动列报。

在正常经营过程中，公司存在因投资交易而产生的承诺和风险，其中可能包括涉及衍生工具的风险。衍生工具以名义合约金额计量，并基于一种或多种基础工具得出其价值。虽然名义金额在某种程度上表明了公司的衍生活动，但它通常不会被交换，而只是被用作交换利息和其他付款的基础。衍生工具面临市场、信用、流动性、操作风险等多种类似于非衍生工具的风险。作为风险管理过程的一部分，公司在总体基础上管理这些风险。

可获得经纪商报价的衍生品，包括公司的利率掉期，通常按这些经纪商报价估值。

抵销资产和负债

外币远期合约和利率掉期待结算的应收或应付款项进行冲销，当且仅当其与同一交易对手有合法权利冲销已确认的金额，且拟以净额结算或变现资产与清偿负债同时进行时，净额计入合并资产负债表的外币远期合约或利率掉期的应收或应付款项。

 

30

 

外币

外币金额按以下基准换算成美元：

•
现金及现金等价物、投资市值、循环信贷融资的未偿债务、其他资产和负债：按该期间最后一个营业日的即期汇率计算；及
•
买卖投资、借款及偿还该等借款、收入及支出：按该等交易各自日期的通行汇率。

尽管净资产和公允价值是根据上述适用的外汇汇率列报的，但公司并未将投资的外汇汇率变动导致的经营业绩的该部分与所持投资的公允价值变动产生的波动分开。此类波动包括在投资的已实现和未实现损益净额中。公司目前对冲非美元计价投资中的外汇风险的方法主要是根据公司的循环信贷融资以当地货币借入面值，为这些投资提供资金。换算外币借款产生的波动与合并经营报表外币资产和负债换算未实现收益（损失）净变动一起计入。

以外币计价的投资和外币交易可能涉及某些通常不与国内来源相关的考虑因素和风险，包括外币相对于美元的价值的意外变动。

股票发行费用

公司将与股权发行相关的费用记录为注册证券发行完成时的资本减少。与更新公司货架登记声明相关的费用在发生时计入费用。

发债成本

公司将与其债务义务相关的发起和其他费用记录为递延融资成本，作为直接从相关债务负债的账面价值中扣除的方式列报。这些费用采用实际利率法或直线法在债务义务规定的期限内递延和摊销。

利息和股息收入确认

利息收入按权责发生制入账，包括折溢价摊销。购买或产生的证券的票面价值折价和溢价采用实际利率法在相应证券的合同期限内摊销为利息收入。投资的摊余成本指按折溢价摊销（如有）调整的原始成本。

除非提供与投资有关的服务，如银团、结构或尽职调查，否则公司收到的全部或部分贷款费用将被递延并使用实际利率法在投资的整个生命周期内摊销。

当本金或利息支付逾期30天或更长时间或管理层对借款人将全额支付本金或利息有合理怀疑时，贷款通常被置于非应计状态。当贷款处于非应计状态时，应计未付利息通常会被冲回。根据管理层关于可收回性的判断，就非应计贷款收到的利息付款可能被确认为收入或应用于本金。非应计贷款在已支付逾期本金和利息时恢复为应计状态，并且根据管理层的判断，借款人很可能在未来支付本金和利息。如果尽管有任何未能支付的情况，但贷款具有足够的抵押品价值并且正在收款过程中，管理层可以确定不将贷款置于非应计状态。

优先股本证券的股息收入按权责发生制入账，前提是投资组合公司应支付这些金额并预计将收取这些金额。普通股本证券的股息收入记录在私人投资组合公司的登记日或公开交易投资组合公司的除息日。

其他收益

公司可能会不时因顾问向投资组合公司提供的服务而收取费用。顾问提供的服务因投资而异，但可能包括为我们的投资组合公司提供管理协助的银团、结构、安排人、勤勉费用或其他基于服务的费用和费用，并在赚取时确认为收入。

31

 

每股收益

公司的每股收益（“EPS”）金额是根据该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。基本每股收益的计算方法是将运营产生的净资产净增加（减少）额除以该期间已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益的计算方法是，假设所有潜在股份已发行，且普通股的额外股份具有稀释性，则运营产生的净资产净增加（减少）除以普通股的加权平均股数。稀释后的每股收益反映了潜在的稀释，对可转债使用了if转换的方法，如果所有具有潜在稀释性的证券都被行使，就可能发生这种情况。

偿还交易相关费用

公司在进行投资时可能会收到与交易相关的某些费用的补偿。与交易相关的费用预计将由第三方偿还，通常会推迟到交易完成后，并在发生之日记入预付费用和其他资产。寻求投资而非以其他方式偿还的交易相关成本由公司承担，对于成功完成的投资，作为投资成本基础的组成部分包括在内。

就交易相关费用收到的现金垫款记录为现金和现金等价物，并与其他负债或附属公司的其他应付款项相抵销。对关联公司的其他负债或其他应付款在发生可报销费用时予以减免。

所得税，包括消费税

公司已选择根据《守则》M子章被视为RIC，公司打算以继续符合适用于RIC的税务处理资格的方式运营。要获得RIC资格，除其他事项外，公司必须在每个纳税年度向其股东分配通常至少90%的投资公司应税收入（如《守则》所定义）以及该纳税年度的净免税收入。为保持其RIC地位，除其他外，公司已作出并打算继续向其股东作出必要的分配，这通常使公司免于公司层面的美国联邦所得税。

公司评估在编制财务报表过程中采取或预期采取的税务立场，以确定税务立场是否“更有可能”由适用的税务机关维持。未被视为达到“更有可能达到”门槛的税务职位被保留，并记录为当年的税收优惠或费用。所有与所得税相关的罚款和利息都包含在所得税费用中。有关税务立场的结论须经审查，并可能在日后根据包括但不限于对税法、法规及其解释的持续分析等因素进行调整。

根据在一个纳税年度赚取的应税收入水平，公司可以预期将超过当年股息分配的应税收入（包括净资本收益，如果有的话）从当前纳税年度结转到下一个纳税年度，并按要求就这些应税收入支付不可扣除的4%的美国联邦消费税。如果公司确定该等收入产生的预计当年年度应纳税所得额将超过该等收入产生的预计当年股利分配，则公司对预计的预计超额应纳税所得额计提消费税。

截至2025年9月30日的三个月和九个月，公司分别录得140万美元和400万美元的美国联邦消费税和其他税项净支出。截至2024年9月30日的三个月和九个月，公司分别录得70万美元和280万美元的美国联邦消费税和其他税项净支出。

截至2025年9月30日的三个月和九个月，公司记录了与未实现净亏损相关的0.6百万美元的递延税收优惠，并确认了与已实现净收益相关的0.9百万美元的税收费用。截至2024年9月30日的三个月和九个月，公司录得与八项投资相关的未实现净收益相关的递延税项费用150万美元。

给普通股股东的股息

普通股股东的股息在股权登记日入账。作为股息支付的金额由董事会决定，一般以顾问估计的收益为基础。已实现的长期资本收益净额（如果有的话）一般至少每年分配一次，尽管公司可能会决定保留此类资本收益。

32

 

公司已采纳股息再投资计划，规定代表股东以现金宣派的任何股息再投资，除非股东选择收取现金。如此一来，如果董事会授权并宣布派发现金股息，那么未“选择退出”股息再投资计划的股东，其现金股息将自动再投资于公司普通股的额外股份，而不是获得现金股息。公司预计将使用新发行的股票来满足股息再投资计划。

分部报告

公司有一个可报告分部：投资活动。投资活动部分主要以其持有的投资的利息收入形式产生收入。此外，公司可能会从股权投资的股息、出售投资的资本收益以及各种贷款发放和其他费用中产生收入。

公司的首席经营决策者（“CODM”）由高级执行委员会组成，该委员会包括首席执行官、总裁、首席财务官以及副首席财务官。

主要经营决策者使用经营产生的净资产净增加（减少）额来评估分部投资活动产生的收益。该指标的评估和评估用于实施投资政策决策、战略举措、管理公司的投资组合、评估公司的分配政策和评估投资组合的表现。

投资活动分部的会计政策与重要会计政策摘要所述者相同。主要经营决策者评估该分部的业绩，并根据同样在综合经营报表中报告的经营活动产生的净资产净增加（减少）数确定如何分配资源。重大分部费用在综合经营报表中作为总费用列报。分部资产的计量在合并资产负债表中以总资产列报。

最近的会计准则和监管更新

2023年12月，FASB发布ASU第2023-09号，“所得税（主题740）：所得税披露的改进（“ASU 2023-09”）”，旨在提高所得税披露的透明度。ASU第2023-09号自2024年12月15日之后开始的财政年度生效，将在未来基础上采用，并可选择追溯适用。公司预计此次更新不会对公司的合并财务报表产生重大影响。

2024年12月，FASB发布了ASU第2024-04号，“带有转换和其他选择权的债务（子主题470）：可转换债务工具的诱导转换”，明确了确定可转换债务工具的某些结算是否应作为诱导转换而不是作为债务清偿进行会计处理的要求。此更新对2025年12月15日之后开始的年度期间有效，包括这些财政年度内的中期期间，但允许提前采用。公司预计此次更新不会对公司的合并财务报表产生重大影响。

3.协议与关联交易

行政协议

于二零一一年三月十五日，公司与顾问订立行政协议。根据行政协议的条款，顾问向公司提供行政服务。这些服务包括提供办公空间、设备和办公服务，维护财务记录，准备提交给股东的报告和提交给SEC的报告，以及管理费用支付和监督他人提供的行政和专业服务的绩效。根据《行政协议》的条款，其中某些服务可向顾问偿还。此外，顾问获准将其在管理协议下的职责委托给关联公司或第三方，而公司支付或偿还顾问因任何此类关联公司或第三方为其所做的工作而产生的某些费用。

2017年2月，公司董事会与顾问订立了经修订和重述的管理协议（“管理协议”），反映了对该协议的某些澄清，以提供有关管理员服务的可偿还成本和费用范围的更详细信息。

2025年11月，董事会续签了《行政协议》。除非按下文所述提前终止，否则管理协议将一直有效至2026年11月，并可在获得必要批准的情况下予以延长。管理协议可由任何一方在提前60天向另一方发出书面通知后终止而不受处罚。

33

 

任何身为顾问或其联属公司的高级职员、董事或雇员并担任公司董事的人士，均不会因其担任董事的服务而从公司获得任何报酬。然而，公司向顾问（或其关联公司）偿还根据管理协议向公司提供运营和行政服务的公司高级管理人员、其各自的员工和向公司提供服务的其他专业人员（在每种情况下包括顾问或关联公司的员工）的薪酬、福利和相关管理费用的可分配部分。该等可偿还金额包括顾问或其关联公司向公司的首席财务官、首席合规官以及根据管理协议向公司提供运营和行政服务的其他专业人员（包括向公司提供“后台”或“中台”财务、运营、法律和/或合规服务的个人）支付的补偿的可分配部分。公司根据这些个人在估计基础上投入公司业务和事务并代表公司行事的时间百分比，向顾问（或其关联公司）偿还顾问（或其关联公司）支付给这些个人的补偿的可分配部分。公司还可以向顾问或其关联公司偿还由此应占的管理费用（包括租金、办公设备和水电费）的可分配部分。与顾问无关联关系的董事因其服务和出席会议所产生的费用获得补偿。

截至2025年9月30日止三个月和九个月，公司根据行政协议条款应付顾问的行政服务分别产生了100万美元和280万美元的费用，这些费用包括在综合经营报表的其他一般和行政费用中。截至2024年9月30日止三个月及九个月，公司根据行政协议条款应付顾问的行政服务开支分别为1.0百万美元及2.9百万美元。

投资顾问协议

于二零一一年四月十五日，公司与顾问订立投资顾问协议。投资顾问协议随后于2011年12月12日进行了修订。根据投资顾问协议的条款，顾问向公司提供投资顾问服务。顾问根据投资顾问协议提供的服务不是排他性的，只要其对公司的服务不受损害，顾问可自由向他人提供类似或其他服务。根据投资顾问协议的条款，公司将向顾问支付管理费，亦可能支付若干奖励费用。

2025年11月，董事会续签了投资咨询协议。除非按下文所述提前终止，否则投资咨询协议将一直有效至2026年11月，并可在获得所需批准的情况下延长。投资顾问协议可由任何一方在提前60天向另一方书面通知后终止而不受处罚。

管理费按1.5%的年费率计算，基于使用最近完成的两个日历季度末的价值计算的公司总资产的平均值，并根据期间的任何股票发行或回购进行调整。管理费按季度拖欠。

截至2025年9月30日的三个月和九个月，管理费（豁免毛额）分别为1310万美元和3910万美元。截至2024年9月30日的三个月和九个月，管理费（豁免毛额）分别为13.0百万美元和38.4百万美元。

任何免除的管理费不受顾问的补偿。

顾问拟通过降低使用杠杆融资的资产的管理费超过200%的资产覆盖率（换言之，超过1.0倍债务权益比）（“杠杆豁免”），免除投资顾问协议项下应付的部分管理费。根据杠杆豁免，顾问拟免除截至最近完成的两个日历季度末公司总资产的平均值超过（i）200%和（ii）我们在最近完成的两个日历季度末的资产净值的平均值的年费率1.0%（每季度0.250%）的部分管理费。根据杠杆豁免，截至2025年9月30日止三个月和九个月，顾问分别免收30万美元和100万美元的管理费。根据杠杆豁免，截至2024年9月30日的三个月和九个月，顾问分别免除了0.3百万美元和1.0百万美元的管理费。

激励费用由两部分组成，具体如下：

1.
第一部分，在每个季度末支付的欠款，等于 100 激励前费用净投资收益%超过a 1.5 %季度“门槛率”，其计算将在下文进一步解释，直至顾问收到 17.5 占该季度激励前费用净投资收益总额的百分比，以及，对于激励前费用净投资收益超过 1.82 %季度， 17.5 占该季度所有剩余激励前费用净投资收入的百分比。The 100 %激励前费用净投资收益“追缴”拨备超预 1.5 %“门槛率”意在为顾问提供奖励费 17.5 所有激励前费用净投资收益%，当该金额等于 1.82 %在一个季度

34

 

( 7.28 年化%），这是实现追赶的速度。一旦达到“门槛率”，实现赶超， 17.5 任何激励前费用净投资收益%超过 1.82 任何季度的%应支付给顾问。

激励前费用净投资收入是指公司在日历季度内应计的股息、利息和费用收入，减去公司该季度的运营费用（包括管理费、根据管理协议应付给管理人的费用，以及就任何已发行和流通的优先股支付的任何利息费用和股息，但不包括激励费用）。激励前费用净投资收益包括，在具有递延利息特征的投资（如原始发行折扣、具有实物支付利息的债务工具和零息证券）的情况下，公司可能没有以现金收到的应计收入。激励前费用净投资收益不包括任何已实现的资本收益、已实现的资本损失或未实现的资本收益或损失。

2.
第二部分，在每个财政年度结束时支付的欠款，等于 15 截至2014年3月31日的百分比，以及从2014年4月1日开始的百分比，等于从公司成立到该会计年度结束的累计已实现资本收益的加权百分比，减去累计已实现资本损失和未实现资本损失。激励费用的这一部分称为资本收益费。每年，为奖励费的这一部分支付的费用是扣除任何先前支付的前期资本收益费总额的净额。2014年3月31日后产生的资本利得，激励费率为 17.5 %.公司应计但不支付与未实现资本收益相关的资本收益费，因为如果公司要出售相关投资并实现资本收益，将欠顾问一笔资本收益费。加权百分比旨在确保在IPO完成后的每个会计年度，公司在2014年3月31日之前累积的已实现资本收益部分受制于奖励费率为 15 %以及自2014年4月1日开始计提的公司已实现资本利得部分的激励费率为 17.5 %.在确定奖励费的第二部分时，与非美元计价投资的外币计价借款具体相关的任何未实现收益或损失将与与外币计价投资相关的任何相关未实现收益或损失相抵销。截至2020年3月31日 无 2014年4月1日之前进行的剩余投资，因此，激励费率为 17.5 %适用于任何未来已实现的资本收益。

为确定激励前费用净投资收益是否超过门槛率，激励前费用净投资收益表示为上一个日历季度末公司净资产价值的收益率。

经修订的1940年《投资顾问法》（“顾问法”）第205（b）（3）条禁止顾问收取未实现收益的费用，直到这些收益实现（如果有的话）。无法保证这些未实现的收益将在未来实现。

截至2025年9月30日的三个月和九个月，奖励费分别为950万美元和2980万美元，其中1050万美元和3310万美元已实现并应支付给顾问。截至2024年9月30日的三个月和九个月，奖励费分别为890万美元和2910万美元，其中1120万美元和3350万美元已实现并应支付给顾问。截至2025年9月30日止三个月及九个月，与资本收益费相关的激励费用分别为（1.1）百万美元及（3.3）百万美元。截至2024年9月30日的三个月和九个月，分别计提了（2.2）百万美元和（4.4）百万美元的激励费用，与资本收益费的冲回有关。截至2025年9月30日，应计资本收益费不按合同向顾问支付。

任何免除的奖励费用不受顾问的补偿。

自公司首次公开发售以来，除豁免管理费及可归因于公司拥有若干投资的若干奖励费用及杠杆豁免外，顾问并无放弃收取根据投资顾问协议应付的任何管理费或奖励费用的权利。

顾问可不时向包括董事会在内的第三方商品或服务供应商支付公司所欠款项，公司随后将向顾问偿还代其支付的此类款项。应付顾问的款项在正常业务过程中结算，无需正式付款条件。

4.按公允价值进行的投资

根据1940年法案，公司被要求将其拥有投资组合公司已发行有表决权证券5%或以上的非受控投资单独确定为对“关联”公司的投资。此外，根据1940年法案，公司被要求将其拥有投资组合公司已发行有表决权证券25%以上的投资和/或有权对该投资组合公司的管理层或政策行使控制权的投资单独确定为对“受控”公司的投资。有关公司的非控制、非关联；非控制、关联；以及控制、关联投资的详细信息载于随附的综合财务报表，包括综合

35

 

投资时间表。下表中的信息以总投资组合为基础呈现，而不考虑它们是否是非受控的、非关联的；非受控的、关联的；或受控的、关联的投资。

截至2025年9月30日和2024年12月31日，按公允价值进行的投资包括以下各项：

 

 

 

2025年9月30日

 

 

 

摊余成本（1）

 

 

公允价值

 

 

未实现净额
收益（亏损）

 

第一留置权债务投资

 

$

2,960,044

 

 

$

3,011,396

 

 

$

51,352

 

第二留置权债务投资

 

 

68,427

 

 

 

29,779

 

 

 

(38,648

)

夹层债务投资

 

 

59,520

 

 

 

60,082

 

 

 

562

 

股权及其他投资

 

 

156,384

 

 

 

175,712

 

 

 

19,328

 

结构性信贷投资

 

 

99,597

 

 

 

99,342

 

 

 

(255

)

投资总额

 

$

3,343,972

 

 

$

3,376,311

 

 

$

32,339

 

 

 

 

2024年12月31日

 

 

 

摊余成本（1）

 

 

公允价值

 

 

未实现净额
收益（亏损）

 

第一留置权债务投资

 

$

3,298,006

 

 

$

3,302,504

 

 

$

4,498

 

第二留置权债务投资

 

 

53,151

 

 

 

19,844

 

 

 

(33,307

)

夹层债务投资

 

 

37,087

 

 

 

39,091

 

 

 

2,004

 

股权及其他投资

 

 

149,409

 

 

 

155,501

 

 

 

6,092

 

结构性信贷投资

 

 

1,500

 

 

 

1,472

 

 

 

(28

)

投资总额

 

$

3,539,153

 

 

$

3,518,412

 

 

$

(20,741

)

 

(1)
摊余成本指采用实际利率法对债权投资进行折溢价摊销调整后的原始成本（如适用）。

2025年9月30日和2024年12月31日以公允价值计量的投资的行业构成如下：

 

 

 

2025年9月30日

 

 

2024年12月31日

 

汽车

 

 

—

 

 

 

1.2

%

商业服务

 

 

13.4

%

 

 

13.3

%

化学品

 

 

1.2

%

 

 

0.9

%

通讯

 

 

1.5

%

 

 

3.5

%

教育

 

 

3.2

%

 

 

5.0

%

电子学

 

 

0.8

%

 

 

0.8

%

金融服务

 

 

3.4

%

 

 

8.6

%

医疗保健

 

 

8.7

%

 

 

7.5

%

酒店、博彩及休闲

 

 

8.1

%

 

 

7.4

%

人力资源支持服务

 

 

9.7

%

 

 

10.2

%

保险

 

 

—

 

 

 

0.2

%

互联网服务

 

 

18.0

%

 

 

16.4

%

制造业

 

 

2.8

%

 

 

3.5

%

营销服务

 

 

0.3

%

 

 

0.3

%

办公产品

 

 

0.3

%

 

 

0.4

%

石油、天然气和消耗性燃料

 

 

2.7

%

 

 

2.7

%

其他

 

 

6.0

%

 

 

1.9

%

医药

 

 

2.8

%

 

 

2.9

%

房地产（1）

 

 

0.0

%

 

 

0.0

%

零售和消费品

 

 

11.5

%

 

 

9.7

%

交通运输

 

 

5.6

%

 

 

3.6

%

合计

 

 

100.0

%

 

 

100.0

%
(1)
价值总和小于 0.1 %

36

 

2025年9月30日和2024年12月31日按公允价值计量的投资的地域构成如下：

 

 

 

2025年9月30日

 

 

2024年12月31日

 

美国

 

 

 

 

 

 

Midwest

 

 

14.5

%

 

 

14.3

%

东北

 

 

17.8

%

 

 

21.7

%

南

 

 

20.9

%

 

 

20.6

%

西

 

 

28.4

%

 

 

28.8

%

澳大利亚

 

 

1.3

%

 

 

1.1

%

加拿大

 

 

1.5

%

 

 

3.1

%

芬兰（1）

 

 

0.0

%

 

 

0.0

%

法国

 

 

1.6

%

 

 

0.1

%

德国

 

 

3.3

%

 

 

1.7

%

意大利

 

 

0.6

%

 

 

0.6

%

荷兰

 

 

0.4

%

 

 

0.3

%

挪威

 

 

3.3

%

 

 

2.8

%

瑞典

 

 

0.8

%

 

 

0.3

%

英国

 

 

5.6

%

 

 

4.6

%

合计

 

 

100.0

%

 

 

100.0

%
(1)
价值总和小于 0.1 %

5.衍生品

利率掉期

公司不时订立利率掉期交易，以对冲固定利率债务债务及若干固定利率债务投资。该公司的利率掉期交易均与一个交易对手进行，并通过注册的商品交易所进行集中清算。有关这些利率掉期的额外披露，请参阅投资综合附表。

与公司衍生工具相关的现金流量计入合并现金流量表的经营活动。下表列示了截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月和九个月公司利率掉期交易的已付和已收金额：

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2025年9月30日止三个月

 

 

截至2025年9月30日止九个月

 

 

 

到期日

 

名义金额

 

 

付费

 

 

收到

 

 

净

 

 

付费

 

 

收到

 

 

净

 

利率互换

 

8/1/2026

 

$

300,000

 

 

$

(5,011

)

 

$

1,875

 

 

$

(3,136

)

 

$

(14,793

)

 

$

5,583

 

 

$

(9,210

)

利率互换

 

8/14/2028

 

 

300,000

 

 

 

(5,640

)

 

 

5,213

 

 

 

(427

)

 

 

(16,715

)

 

 

15,638

 

 

 

(1,077

)

利率互换

 

3/1/2029

 

 

350,000

 

 

 

(6,083

)

 

 

5,359

 

 

 

(724

)

 

 

(18,027

)

 

 

16,078

 

 

 

(1,949

)

利率互换

 

8/15/2030

 

 

300,000

 

 

 

(4,516

)

 

 

4,219

 

 

 

(297

)

 

 

(10,380

)

 

 

9,844

 

 

 

(536

)

合计

 

 

 

$

1,250,000

 

 

$

(21,250

)

 

$

16,666

 

 

$

(4,584

)

 

$

(59,915

)

 

$

47,143

 

 

$

(12,772

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2024年9月30日止三个月

 

 

截至2024年9月30日止九个月

 

 

 

到期日

 

名义金额

 

 

付费

 

 

收到

 

 

净

 

 

付费

 

 

收到

 

 

净

 

利率互换

 

11/1/2024

 

$

300,000

 

 

$

(6,021

)

 

$

2,906

 

 

$

(3,115

)

 

$

(17,953

)

 

$

8,719

 

 

$

(9,234

)

利率互换

 

11/1/2024

 

 

50,000

 

 

 

(1,030

)

 

 

484

 

 

 

(546

)

 

 

(3,060

)

 

 

1,453

 

 

 

(1,607

)

利率互换

 

11/1/2024

 

 

2,500

 

 

 

(24

)

 

 

50

 

 

 

26

 

 

 

(72

)

 

 

150

 

 

 

78

 

利率互换

 

8/1/2026

 

 

300,000

 

 

 

(5,759

)

 

 

1,875

 

 

 

(3,884

)

 

 

(17,108

)

 

 

5,583

 

 

 

(11,525

)

利率互换

 

8/14/2028

 

 

300,000

 

 

 

(6,387

)

 

 

5,213

 

 

 

(1,174

)

 

 

(19,044

)

 

 

15,637

 

 

 

(3,407

)

利率互换

 

3/1/2029

 

 

350,000

 

 

 

(6,955

)

 

 

5,360

 

 

 

(1,595

)

 

 

(19,138

)

 

 

14,828

 

 

 

(4,310

)

合计

 

 

 

$

1,302,500

 

 

$

(26,176

)

 

$

15,888

 

 

$

(10,288

)

 

$

(76,375

)

 

$

46,370

 

 

$

(30,005

)

截至2025年9月30日的三个月和九个月，公司分别确认了在综合经营报表中指定为对冲工具的利率掉期的未实现收益390万美元和3310万美元。对于这三个

37

 

截至2025年9月30日止九个月，该金额被2026年票据账面价值变动分别增加280万美元和900万美元、2028年票据账面价值变动分别增加0.2百万美元和6.0百万美元、2029年票据账面价值变动分别增加0.5百万美元和8.7百万美元以及2030年票据账面价值变动分别增加0.4百万美元和9.3百万美元所抵消。

截至2024年9月30日的三个月和九个月，公司在合并经营报表中指定为对冲工具的利率掉期分别确认了3290万美元和2550万美元的未实现收益。截至2024年9月30日止三个月和九个月，该金额分别因2024年票据账面价值变动增加370万美元和910万美元、因2026年票据账面价值变动分别增加820万美元和890万美元、因2028年票据账面价值变动分别增加930万美元和210万美元、因2029年票据账面价值变动分别增加1170万美元和540万美元而被抵消。

截至2025年9月30日，掉期交易的公允价值为880万美元，与2010万美元的现金抵押品相抵。现金作为公司衍生协议项下的抵押品进行质押，并作为公司综合资产负债表中现金和现金等价物的组成部分计入限制性现金。截至2024年12月31日，掉期交易的公允价值为（24.2）百万美元，与现金抵押品的净额为4660万美元。现金作为公司衍生协议项下的抵押品进行质押，并作为公司综合资产负债表中现金和现金等价物的组成部分计入限制性现金。

根据其衍生工具协议的条款，公司被要求将资产作为抵押品，以担保其衍生工具的基础义务。所需担保物金额根据衍生工具的按市值计价、名义金额和剩余期限随时间而变化，并可能超过公司按市值计价所欠的金额。公司未能履行任何抵押品要求（例如，所谓的“追加保证金”）可能会导致违约。在交易对手违约的情况下，在任何此类超额抵押的范围内，公司将是无担保债权人。

公司未来可能与相同或其他交易对手订立其他衍生工具并产生其他风险敞口。

6.金融工具公允价值

投资

下表列示截至2025年9月30日和2024年12月31日投资的公允价值计量：

 

 

2025年9月30日公允价值等级

 

 

 

1级

 

 

2级

 

 

3级

 

 

合计

 

第一留置权债务投资

 

$

—

 

 

$

29,021

 

 

$

2,982,375

 

 

$

3,011,396

 

第二留置权债务投资

 

 

—

 

 

 

795

 

 

 

28,984

 

 

 

29,779

 

夹层债务投资

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

60,082

 

 

 

60,082

 

股权及其他投资

 

 

39,480

 

 

 

12,412

 

 

 

123,820

 

 

 

175,712

 

结构性信贷投资

 

 

—

 

 

 

99,342

 

 

 

—

 

 

 

99,342

 

按公允价值计算的投资总额

 

$

39,480

 

 

$

141,570

 

 

$

3,195,261

 

 

$

3,376,311

 

利率互换

 

 

—

 

 

 

8,847

 

 

 

—

 

 

 

8,847

 

合计

 

$

39,480

 

 

$

150,417

 

 

$

3,195,261

 

 

$

3,385,158

 

 

 

2024年12月31日公允价值等级

 

 

 

1级

 

 

2级

 

 

3级

 

 

合计

 

第一留置权债务投资

 

$

—

 

 

$

14,675

 

 

$

3,287,829

 

 

$

3,302,504

 

第二留置权债务投资

 

 

—

 

 

 

1,309

 

 

 

18,535

 

 

 

19,844

 

夹层债务投资

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

39,091

 

 

 

39,091

 

股权及其他投资

 

 

3,952

 

 

 

11,963

 

 

 

139,586

 

 

 

155,501

 

结构性信贷投资

 

 

—

 

 

 

1,472

 

 

 

—

 

 

 

1,472

 

按公允价值计算的投资总额

 

$

3,952

 

 

$

29,419

 

 

$

3,485,041

 

 

$

3,518,412

 

利率互换

 

 

—

 

 

 

(24,238

)

 

 

—

 

 

 

(24,238

)

合计

 

$

3,952

 

 

$

5,181

 

 

$

3,485,041

 

 

$

3,494,174

 

 

级别之间的转账（如果有的话）在发生转账的季度初确认。

38

 

下表列示截至2025年9月30日止三个月和九个月使用第3级投入确定公允价值的投资的公允价值变动情况：

 

 

截至及截至3个月止

 

 

 

2025年9月30日

 

 

 

第一留置权
债务
投资

 

 

第二留置权
债务
投资

 

 

夹层
债务
投资

 

 

股权
和其他
投资

 

 

合计

 

余额，期初

 

$

3,014,071

 

 

$

28,735

 

 

$

53,567

 

 

$

120,739

 

 

$

3,217,112

 

购买或来源

 

 

283,139

 

 

 

—

 

 

 

6,000

 

 

 

127

 

 

 

289,266

 

偿还/赎回

 

 

(312,964

)

 

 

(217

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(313,181

)

销售收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,588

)

 

 

(1,588

)

实收实物利息

 

 

4,365

 

 

 

1,074

 

 

 

1,408

 

 

 

—

 

 

 

6,847

 

未实现收益（亏损）净变动

 

 

(12,641

)

 

 

(725

)

 

 

(925

)

 

 

3,773

 

 

 

(10,518

)

已实现净收益（亏损）

 

 

10

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

769

 

 

 

779

 

证券折现净摊销

 

 

6,395

 

 

 

117

 

 

 

32

 

 

 

—

 

 

 

6,544

 

3级内的转移

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

转入（转出）第3级

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

余额，期末

 

$

2,982,375

 

 

$

28,984

 

 

$

60,082

 

 

$

123,820

 

 

$

3,195,261

 

 

 

 

 

截至及截至九个月止之股份发行人的证券变动月报表

 

 

 

2025年9月30日

 

 

 

第一留置权
债务
投资

 

 

第二留置权
债务
投资

 

 

夹层
债务
投资

 

 

股权
和其他
投资

 

 

合计

 

余额，期初

 

$

3,287,829

 

 

$

18,535

 

 

$

39,091

 

 

$

139,586

 

 

$

3,485,041

 

购买或来源

 

 

679,358

 

 

 

15,357

 

 

 

18,740

 

 

 

5,216

 

 

 

718,671

 

偿还/赎回

 

 

(977,186

)

 

 

(3,574

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(980,760

)

销售收益

 

 

(36,910

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(9,786

)

 

 

(46,696

)

实收实物利息

 

 

11,110

 

 

 

2,906

 

 

 

3,607

 

 

 

81

 

 

 

17,704

 

未实现收益（亏损）净变动

 

 

47,109

 

 

 

(4,751

)

 

 

(1,441

)

 

 

(1,213

)

 

 

39,704

 

已实现净收益（亏损）

 

 

(41,472

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,421

 

 

 

(37,051

)

证券折现净摊销

 

 

20,070

 

 

 

511

 

 

 

85

 

 

 

—

 

 

 

20,666

 

3级内的转移

 

 

(7,533

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,533

 

 

 

—

 

转入（转出）第3级

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(22,018

)

 

 

(22,018

)

余额，期末

 

$

2,982,375

 

 

$

28,984

 

 

$

60,082

 

 

$

123,820

 

 

$

3,195,261

 

 

Caris Life Sciences，Inc.在截至2025年9月30日的九个月内出于公允价值计量目的从第3级转入第1级，原因是该投资组合公司的证券估值输入的可观察性发生了变化。

 

39

 

下表列示截至2024年9月30日止三个月和九个月使用第3级投入确定公允价值的投资的公允价值变动情况：

 

 

截至及截至3个月止

 

 

 

2024年9月30日

 

 

 

第一留置权
债务
投资

 

 

第二留置权
债务
投资

 

 

夹层
债务
投资

 

 

股权
和其他
投资

 

 

合计

 

余额，期初

 

$

3,074,994

 

 

$

27,993

 

 

$

42,282

 

 

$

148,072

 

 

$

3,293,341

 

购买或来源

 

 

205,012

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

205,012

 

偿还/赎回

 

 

(96,546

)

 

 

(1,643

)

 

 

(4,880

)

 

 

—

 

 

 

(103,069

)

销售收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

实收实物利息

 

 

5,702

 

 

 

336

 

 

 

1,153

 

 

 

79

 

 

 

7,270

 

未实现收益（亏损）净变动

 

 

(4,540

)

 

 

(1,783

)

 

 

(1,161

)

 

 

2,159

 

 

 

(5,325

)

已实现净收益（亏损）

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

证券折现净摊销

 

 

4,371

 

 

 

42

 

 

 

42

 

 

 

—

 

 

 

4,455

 

3级内的转移

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

转入（转出）第3级

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

余额，期末

 

$

3,188,992

 

 

$

24,945

 

 

$

37,436

 

 

$

150,310

 

 

$

3,401,683

 

 

 

 

截至及截至九个月止之股份发行人的证券变动月报表

 

 

 

2024年9月30日

 

 

 

第一留置权
债务
投资

 

 

第二留置权
债务
投资

 

 

夹层
债务
投资

 

 

股权
和其他
投资

 

 

合计

 

余额，期初

 

$

2,993,786

 

 

$

35,975

 

 

$

38,865

 

 

$

140,331

 

 

$

3,208,957

 

购买或来源

 

 

655,040

 

 

 

2,004

 

 

 

—

 

 

 

4,151

 

 

 

661,195

 

偿还/赎回

 

 

(466,635

)

 

 

(3,177

)

 

 

(4,879

)

 

 

—

 

 

 

(474,691

)

销售收益

 

 

(9,109

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(9,109

)

实收实物利息

 

 

19,090

 

 

 

905

 

 

 

3,331

 

 

 

236

 

 

 

23,562

 

未实现收益（亏损）净变动

 

 

(15,021

)

 

 

(10,878

)

 

 

39

 

 

 

5,592

 

 

 

(20,268

)

已实现净收益（亏损）

 

 

(2,392

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,392

)

证券折现净摊销

 

 

14,233

 

 

 

116

 

 

 

80

 

 

 

—

 

 

 

14,429

 

3级内的转移

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

转入（转出）第3级

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

余额，期末

 

$

3,188,992

 

 

$

24,945

 

 

$

37,436

 

 

$

150,310

 

 

$

3,401,683

 

 

下表列出了公司在2025年9月30日和2024年9月30日仍持有的用于确定公允价值的第3级投入的投资的未实现损益净变化信息：

 

 

未实现变动净额

 

 

未实现变动净额

 

 

 

收益或（损失）

 

 

收益或（损失）

 

 

 

截至三个月

 

 

截至三个月

 

 

 

2025年9月30日

 

 

2024年9月30日

 

 

 

持有的投资

 

 

持有的投资

 

 

 

2025年9月30日

 

 

2024年9月30日

 

第一留置权债务投资

 

$

(6,123

)

 

$

(3,523

)

第二留置权债务投资

 

 

(724

)

 

 

(1,783

)

夹层债务投资

 

 

(925

)

 

 

(1,161

)

股权及其他投资

 

 

4,354

 

 

 

2,159

 

合计

 

$

(3,418

)

 

$

(4,308

)

 

40

 

 

 

 

未实现变动净额

 

 

未实现变动净额

 

 

 

收益或（损失）

 

 

收益或（损失）

 

 

 

截至九个月

 

 

截至九个月

 

 

 

2025年9月30日

 

 

2024年9月30日

 

 

 

持有的投资

 

 

持有的投资

 

 

 

2025年9月30日

 

 

2024年9月30日

 

第一留置权债务投资

 

$

20,648

 

 

$

(9,926

)

第二留置权债务投资

 

 

(4,544

)

 

 

(10,877

)

夹层债务投资

 

 

(1,441

)

 

 

39

 

股权及其他投资

 

 

1,313

 

 

 

5,592

 

合计

 

$

15,976

 

 

$

(15,172

)

 

下表列出截至2025年9月30日和2024年12月31日的第3级投资的公允价值和估值中使用的重大不可观察输入值。这些表格并非旨在包罗万象，而是反映了与公司确定公允价值相关的重大不可观察输入值。

 

 

 

2025年9月30日

 

 

 

 

 

估值

 

不可观察

 

幅度（加权

 

对估值的影响
从一个

 

 

公允价值

 

 

技术

 

输入

 

平均）

 

增加投入

第一留置权债务投资

 

$

2,982,375

 

 

收入法（1）

 

贴现率

 

6.5% — 15.1% (11.1%)

 

减少

第二留置权债务投资

 

 

28,984

 

 

收入法（2）

 

贴现率

 

13.5% — 15.0% (14.3%)

 

减少

夹层债务投资

 

 

60,082

 

 

收入法（3）

 

贴现率

 

11.1% — 20.0% (11.3%)

 

减少

股权及其他投资

 

 

123,820

 

 

市场倍数（4）

 

可比倍数

 

1.8x — 25.0x（10.0x）

 

增加

合计

 

$

3,195,261

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)
包括$ 114.4 百万债务投资，使用资产估值瀑布进行估值。
(2)
包括$ 0.4 百万债务投资，使用资产估值瀑布进行估值。
(3)
包括$ 0.1 百万债务投资，使用资产估值瀑布进行估值。
(4)
包括$ 13.3 百万使用资产估值瀑布估值的股权投资和$ 15.0 百万使用贴现现金流分析的股权投资。

 

 

 

2024年12月31日

 

 

 

 

 

估值

 

不可观察

 

幅度（加权

 

对估值的影响
从一个

 

 

公允价值

 

 

技术

 

输入

 

平均）

 

增加投入

第一留置权债务投资

 

$

3,287,829

 

 

收入法（1）

 

贴现率

 

7.7% — 17.7% (12.1%)

 

减少

第二留置权债务投资

 

 

18,535

 

 

收入法（2）

 

贴现率

 

14.6% — 18.1% (15.6%)

 

减少

夹层债务投资

 

 

39,091

 

 

收入法（3）

 

贴现率

 

12.2% — 22.5% (12.7%)

 

减少

股权及其他投资

 

 

139,586

 

 

市场倍数（4）

 

可比倍数

 

2.3x — 20.0x（7.8x）

 

增加

合计

 

$

3,485,041

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)
包括$ 199.4 百万债务投资，使用资产估值瀑布进行估值。
(2)
包括$ 6.0 百万债务投资，使用资产估值瀑布进行估值。
(3)
包括$ 0.1 百万债务投资，使用资产估值瀑布进行估值。
(4)
包括$ 13.6 使用资产估值瀑布估值的股权投资百万，$ 0.5 百万的股权投资使用Black-Scholes模型和$ 20.4 百万使用贴现现金流分析的股权投资。

该公司通常使用收益率分析来确定其执行的第3级债务投资的公允价值。在收益率分析中，根据对类似投资的当前和预期市场收益率以及风险状况的评估，为每项投资确定一个价格。额外考虑预期寿命、投资组合公司自收盘以来的表现，以及与投资相关的其他条款和风险。除其他因素外，风险的一个决定因素是投资组合公司相对于公司总企业价值使用的杠杆数量，以及我们在每个投资组合公司的资本结构中投资的权利和补救措施。

在公司第3级债务投资的公允价值计量中通常考虑的重大不可观察的量化输入主要包括当前市场收益率，包括相关市场指数，但也可能包括可比投资显示的来自经纪商、交易商和定价服务的报价。如果债务投资发生信用减值，可以使用企业价值分析对这类债务投资进行估值；但是，除了上述方法外，还可以使用清算或清盘分析等其他方法来估计企业价值。对于公司3级股权投资，

41

 

类似公司的收入、所得税前利润、折旧和摊销前利润（“EBITDA”）或其与可比市场交易的某种组合通常被使用。

不以公允价值结转的金融工具

债务

截至2025年9月30日和2024年12月31日，公司循环信贷融资的公允价值接近其账面价值，因为未偿余额可按账面价值赎回，在公允价值等级中被归类为第3级。

下表列示截至2025年9月30日及2024年12月31日公司2026年票据、2028年票据、2029年票据及2030年票据的公允价值。

 

 

2025年9月30日

 

 

2024年12月31日

 

 

 

优秀
校长

 

 

公平
价值（1）

 

 

优秀
校长

 

 

公平
价值（1）

 

2026年笔记

 

$

300,000

 

 

$

295,007

 

 

$

300,000

 

 

$

287,911

 

2028年票据

 

 

300,000

 

 

 

316,542

 

 

 

300,000

 

 

 

312,012

 

2029年票据

 

 

350,000

 

 

 

360,790

 

 

 

350,000

 

 

 

354,338

 

2030年笔记

 

 

300,000

 

 

 

304,327

 

 

 

—

 

 

 

—

 

合计

 

$

1,250,000

 

 

$

1,276,666

 

 

$

950,000

 

 

$

954,261

 

 
(1)
公允价值基于公司收到的经纪人报价，在公允价值等级中被归类为第2级。

其他金融资产和负债

公司资产及负债的账面值，除按公平值投资及2026年票据、2028年票据、2029年票据及2030年票据外，由于其期限较短或其来源与计量日非常接近，故接近公平价值。在公允价值等级下，现金和现金等价物被归类为第1级，而公司的其他资产和负债，除了按公允价值进行的投资和循环信贷融资，被归类为第2级。

7.债务

循环信贷机制

于2012年8月23日，公司与Truist Bank（作为合并SunTrust Bank的继任者）作为行政代理人、J.P. Morgan Chase Bank，N.A.作为银团代理人以及若干其他贷款人（经修订和重述，“循环信贷融资”）订立高级有担保循环信贷协议。

截至2025年9月30日，循环信贷机制下的承付款项总额为16.75亿美元。循环信贷融资包括一个未承诺的手风琴功能，允许公司在某些情况下将循环信贷融资的规模增加到高达25亿美元。

根据2024年4月24日的第十五次修正，承诺总额增加到17亿美元。关于15.05亿美元的承付款项，循环期限延长至2028年4月24日，规定期限延长至2029年4月24日。对于剩余的1.950亿美元承付款，（a）对于2500万美元承付款，循环期于2025年2月4日结束，规定的到期日为2026年2月4日；对于1.7亿美元承付款，（b）循环期截至2026年4月24日，规定的到期日为2027年4月23日。

根据日期为2025年3月4日的第十六次修订，关于15.25亿美元的承付款项，循环期延长至2029年3月2日，规定的期限延长至2030年3月4日，在此期间，我们可根据某些条件根据循环信贷安排进行借款。对于剩余的1.50亿美元承付款项，循环期截至2026年4月24日，规定的到期日为2027年4月23日。

公司可能以美元或某些其他允许的货币借入金额。截至2025年9月30日，公司的循环信贷融资以澳元（AUD）计价的未偿债务为6300万，英镑（GBP）为7080万，加元（CAD）为500万，瑞典克朗（SEK）为2.113亿，欧元（EUR）为2.447亿，包括在上表的未偿本金金额中。截至2024年12月31日，公司的循环信贷融资以澳元（AUD）计价的未偿债务为6300万，英镑（GBP）为6240万，加元（CAD）为500万，瑞典克朗（SEK）为8020万，欧元（EUR）为1.672亿，包括在上表的未偿本金金额中。

42

 

循环信贷机制还规定签发总额不超过7500万美元的信用证。截至2025年9月30日和2024年12月31日，公司通过循环信贷融资签发的未偿信用证分别为1970万美元和2180万美元。循环信贷融资下可供借款的金额因通过循环信贷融资签发的任何信用证而减少。

对于15.25亿美元的承诺，根据循环信贷融资提取的金额，包括就信用证提取的金额，按适用的参考利率加上适用的信用利差调整，加上1.525%、1.65%或1.775%的保证金，或基准利率加上0.525%、0.65%或0.775%的保证金计息，在每种情况下，基于借款基础总额相对于循环信贷融资下的总承诺（或，如果更大，总风险敞口）加上某些其他指定担保债务之和。对于剩余的1.50亿美元承诺，根据循环信贷融资提取的金额，包括就信用证提取的金额，按适用的参考利率加上适用的信用利差调整，加上1.75%或1.875%的保证金或基准利率加上0.75%或0.875%的保证金计息，在每种情况下，基于借款基础总额相对于循环信贷融资下的总承诺（或，如果更大，则为总风险敞口）加上某些其他指定担保债务之和。公司可在提款时选择适用的参考利率或基准利率，贷款可随时从一种利率转换为另一种利率，但须符合某些条件。公司还就未提取的金额支付0.325%的费用，并就每份未提取的信用证支付相当于当时适用的保证金的费用和利率，而信用证尚未到期。

循环信贷融资由Sixth Street SLSPV，LLC、TC Lending，LLC和Sixth Street SLHolding，LLC提供担保。循环信贷融资由公司和每个担保人持有的几乎所有投资组合的完善的第一优先担保权益担保。借款所得可用于一般公司用途，包括为证券投资提供资金。

循环信贷安排包括惯常的违约事件，以及惯常的契约，包括对某些分配和财务契约的限制。根据第十六修正案的条款，财务契约要求：

•
资产覆盖率不低于 2 至任何财政季度最后一天的1；
•
股东权益至少$ 650 百万加 25 2024年4月24日后出售股权所得款项净额的百分比；及
•
最低资产覆盖率不低于 1.5 就（i）公司及附属公司担保人的合并资产（包括对融资附属公司的股权贡献的某些限制）向（ii）公司及其附属公司担保人的有担保债务加上公司及其附属公司担保人在确定日期后90天内到期的无担保优先证券（“债务人资产覆盖率”）调整至1。

循环信贷融资还包含与借款基数计算相关的某些额外集中度限制，基于债务人资产覆盖率。

公司发行2030年票据所得款项净额用于偿还循环信贷融资的首期借款。

截至2025年9月30日及2024年12月31日，公司遵守循环信贷融资的条款。

2024年票据

2019年11月，公司发行了本金总额为3亿美元、于2024年11月1日到期的无担保票据（“2024年票据”）。2024年票据的本金到期应付。2024年票据的利率为每年3.875%，自2020年5月1日起每半年支付一次，我们可随时选择按面值加上“使整”溢价全部或部分赎回。2024年票据发行的总收益，扣除承销折扣、发行成本和原始发行折扣后为2.929亿美元。公司将2024年票据的所得款项净额用于偿还循环信贷融资项下的未偿债务。

2020年2月，公司额外发行本金总额为5000万美元的于2024年11月1日到期的无担保票据。额外的2024年票据是进一步发行、可与之替代、与之具有同等受付权且与首次发行2024年票据的条款（发行日期和公开发行价格除外）相同的票据。增发2024年票据的总收益，扣除承销折扣、发行成本和原始发行溢价后为5010万美元。公司将2024年票据的所得款项净额用于偿还循环信贷融资项下的未偿债务。

43

 

截至2020年12月31日止年度，公司在公开市场上进行回购，并以240万美元的价格将2024年票据的本金总额250万美元消灭。这些回购导致债务清偿收益不到10万美元。该收益包含在随附的综合经营报表中的债务清偿中。

公司2024年票据于2024年11月1日到期，已全部偿还。与2024年票据发行相关的相应掉期交易也于2024年11月1日到期。

2026年笔记

2021年2月，公司发行了本金总额为3亿美元、于2026年8月1日到期的无抵押票据（“2026年票据”）。2026年票据的本金将于到期时支付。2026年票据的利率为每年2.50%，自2021年8月1日起每半年支付一次，公司可随时选择按面值加上“使整”溢价全部或部分赎回。发行2026年票据的总收益，扣除承销折扣和估计发行成本，为2.937亿美元。公司将2026年票据的所得款项净额用于偿还循环信贷融资项下的未偿债务。

就发行2026年票据而言，公司订立了利率互换，以使其负债的利率与公司的投资组合保持一致，投资组合主要包括浮动利率贷款。利率互换的名义金额为3亿美元，将于2026年8月1日到期，与2026年票据的到期日相匹配。作为互换的结果，公司2026年票据的实际利率为SOFR加2.17%。与2026年票据相关的利息支出被指定为对冲的利率掉期所得收益所抵消。掉期调整后的利息费用作为利息费用的组成部分列入公司的综合经营报表。截至2025年9月30日和2024年12月31日，有效对冲利率掉期的公允价值分别为（8.6）百万美元和（17.6）百万美元，这在利息费用内被2026年票据被对冲风险的相等但相反的公允价值变动所抵消。

2028年票据

2023年8月，公司发行了本金总额为3亿美元、于2028年8月14日到期的无抵押票据（“2028年票据”）。2028年票据的本金将于到期时支付。2028年票据的利率为每年6.95%，自2024年2月14日起每半年支付一次，公司可随时选择按面值加上“使整”溢价全部或部分赎回。2028年票据发行的总收益，扣除承销折扣、发行成本和原始发行折扣后，为2.939亿美元。公司将2028年票据的所得款项净额用于偿还循环信贷融资项下的未偿债务。

就发行2028年票据而言，公司订立利率互换，以使其负债的利率与公司的投资组合保持一致，投资组合主要包括浮动利率贷款。此次利率互换的名义金额为3亿美元，将于2028年8月14日到期，与2028年票据的到期日相匹配。作为互换的结果，公司2028年票据的实际利率为SOFR加2.99%。与2028年票据相关的利息支出被指定为对冲的利率掉期所得收益抵消。掉期调整后的利息费用作为利息费用的组成部分列入公司的综合经营报表。截至2025年9月30日和2024年12月31日，有效对冲利率掉期的公允价值分别为4.6百万美元和（1.4）百万美元，这在利息费用中被2028年票据被对冲风险的相等但相反的公允价值变动所抵消。

2029年票据

2024年1月，公司发行了本金总额为3.50亿美元、于2029年3月1日到期的无担保票据（“2029年票据”）。2029年票据的本金将于到期时支付。2029年票据的利率为每年6.125%，自2024年9月1日起每半年支付一次，公司可随时选择按面值加上“使整”溢价全部或部分赎回。2029年票据发行的总收益，扣除承销折扣、发行成本和原始发行折扣后，为3.416亿美元。公司将2029年票据的所得款项净额用于偿还循环信贷融资项下的未偿债务。

就2029年票据的发行而言，公司订立了利率互换，以使其负债的利率与公司的投资组合保持一致，投资组合主要包括浮动利率贷款。此次利率互换的名义金额为3.50亿美元，将于2029年3月1日到期，与2029年票据的到期日相匹配。作为互换的结果，公司2029年票据的实际利率为SOFR加2.44%。与2029年票据相关的利息支出被指定为对冲的利率掉期所得收益抵消。掉期调整后的利息费用作为利息费用的组成部分列入公司的综合经营报表。截至2025年9月30日和2024年12月31日，有效对冲利率掉期的公允价值分别为350万美元和（5.2）百万美元，这在利息费用中被2029年票据被对冲风险的相等但相反的公允价值变动所抵消。

44

 

2030年笔记

2025年2月，公司发行本金总额为3亿美元于2030年8月15日到期的无抵押票据（“2030票据”）。2030年票据的本金将于到期时支付。2030年票据按年利率5.625%计息，自2025年8月15日起每半年支付一次，我们可随时选择按面值加上“整备”溢价全部或部分赎回。2030年票据发行的总收益，扣除承销折扣、发行成本和原始发行折扣后，为2.934亿美元。公司将2030票据所得款项净额用于偿还循环信贷融资项下的未偿债务。

就发行2030年票据而言，公司订立利率互换，以使其负债的利率与公司的投资组合（主要包括浮动利率贷款）保持一致。此次利率互换的名义金额为3亿美元，将于2030年8月15日到期，与2030年票据的到期日相匹配。由于掉期，公司2030票据的实际利率为SOFR加1.53%。与2030年票据相关的利息支出由指定为对冲的利率掉期所得收益抵消。掉期调整后的利息费用作为利息费用的组成部分列入公司的合并经营报表。截至2025年9月30日，有效对冲利率掉期的公允价值为930万美元，该公允价值在利息费用中被2030年票据被对冲风险的相等但相反的公允价值变动所抵消。

截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月和九个月，与2024年票据、2026年票据、2028年票据、2029年票据和2030年票据相关的利息支出构成如下：

 

 

三个月结束

 

 

九个月结束

 

 

 

2025年9月30日

 

 

2024年9月30日

 

 

2025年9月30日

 

 

2024年9月30日

 

利息支出

 

$

16,666

 

 

$

15,813

 

 

$

47,466

 

 

$

46,547

 

原始发行折扣的增加

 

 

491

 

 

 

430

 

 

 

1,359

 

 

 

1,246

 

递延融资成本摊销

 

 

842

 

 

 

910

 

 

 

2,387

 

 

 

2,666

 

总利息费用

 

$

17,999

 

 

$

17,153

 

 

$

51,212

 

 

$

50,459

 

上表总利息支出不包括与2024年票据、2026年票据、2028年票据、2029年票据和2030年票据相关的利率互换的影响。在截至2025年9月30日的三个月和九个月内，公司分别收到1670万美元和4710万美元，并分别支付了2130万美元和5990万美元，与其与2026年票据、2028年票据、2029年票据和2030年票据相关的利率掉期结算有关。在截至2024年9月30日的三个月和九个月中，公司分别收到1590万美元和4640万美元，并分别支付了2620万美元和7640万美元，与2024年票据、2026年票据、2028年票据和2029年票据相关的利率掉期结算相关，不包括前期费用。这些净额包括在公司综合经营报表的利息支出中。有关公司利率互换的更多信息，请见附注5。

截至2025年9月30日，2026年票据、2028年票据、2029年票据和2030年票据的账面价值构成部分及所述利率如下：

 

 

2025年9月30日

 

 

 

2026年笔记

 

 

2028年票据

 

 

2029年票据

 

 

2030年笔记

 

债务本金金额

 

$

300,000

 

 

$

300,000

 

 

$

350,000

 

 

$

300,000

 

原始发行折价，净增值

 

 

(354

)

 

 

(1,103

)

 

 

(2,367

)

 

 

(3,244

)

递延融资成本

 

 

(624

)

 

 

(2,481

)

 

 

(3,363

)

 

 

(3,650

)

有效套期的公允价值

 

 

(8,589

)

 

 

4,633

 

 

 

3,484

 

 

 

9,319

 

债务的账面价值

 

$

290,433

 

 

$

301,049

 

 

$

347,754

 

 

$

302,425

 

规定利率

 

 

2.50

%

 

 

6.95

%

 

 

6.13

%

 

 

5.63

%

截至2024年12月31日，2026年票据、2028年票据和2029年票据的账面价值构成部分及所述利率如下：

 

 

2024年12月31日

 

 

 

2026年笔记

 

 

2028年票据

 

 

2029年票据

 

债务本金金额

 

$

300,000

 

 

$

300,000

 

 

$

350,000

 

原始发行折价，净增值

 

 

(666

)

 

 

(1,357

)

 

 

(2,819

)

递延融资成本

 

 

(1,182

)

 

 

(3,127

)

 

 

(4,093

)

有效套期的公允价值

 

 

(17,618

)

 

 

(1,377

)

 

 

(5,243

)

债务的账面价值

 

$

280,534

 

 

$

294,139

 

 

$

337,845

 

规定利率

 

 

2.50

%

 

 

6.95

%

 

 

6.13

%

 

45

 

上表所述利率不包括利率互换的影响。截至2025年9月30日，公司2026年票据、2028年票据、2029年票据和2030年票据的掉期调整利率分别为SOFR加2.17%、2.99%、2.44%和1.53%。截至2024年12月31日，公司2026年票据、2028年票据和2029年票据的掉期调整利率分别为SOFR加2.17%、2.99%和2.44%。

截至2025年9月30日，公司遵守有关2026年票据、2028年票据、2029年票据和2030年票据的契约条款。截至2024年12月31日，公司遵守有关2026年票据、2028年票据和2029年票据的契约条款。

根据1940年法案，在某些限制下，允许公司借入金额，使其资产覆盖率（如1940年法案所定义）在此类借款后至少为150%。截至2025年9月30日和2024年12月31日，公司资产覆盖率分别为187.5%和18 2.5%。

截至2025年9月30日和2024年12月31日，债务包括以下内容：

 

 

2025年9月30日

 

 

 

聚合
校长
金额
承诺

 

 

优秀
校长

 

 

金额
可用（1）

 

 

携带
值（2）（3）

 

循环信贷机制

 

$

1,675,000

 

 

$

608,673

 

 

$

1,046,622

 

 

$

592,624

 

2026年笔记

 

 

300,000

 

 

 

300,000

 

 

 

—

 

 

 

290,433

 

2028年票据

 

 

300,000

 

 

 

300,000

 

 

 

—

 

 

 

301,049

 

2029年票据

 

 

350,000

 

 

 

350,000

 

 

 

—

 

 

 

347,754

 

2030年笔记

 

 

300,000

 

 

 

300,000

 

 

 

—

 

 

 

302,425

 

总债务

 

$

2,925,000

 

 

$

1,858,673

 

 

$

1,046,622

 

 

$

1,834,285

 

 

(1)
可用金额可能受到与循环信贷融资下的借款基础、未偿信用证和资产覆盖率要求相关的限制。
(2)
循环信贷融资、2026年票据、2028年票据、2029年票据和2030年票据的账面价值列报为扣除递延融资成本和原发行折扣合计 $ 16.0 百万， $ 1.0 百万， $ 3.6 百万， $ 5.7 百万和 $ 6.9 分别为百万。
(3)
2026年度票据、2028年度票据、2029年度票据及2030年度票据的账面价值呈列，包括增量 $( 8.6 ) 百万， $ 4.6 百万， $ 3.5 百万和 $ 9.3 百万，分别代表2026年票据、2028年票据、2029年票据和2030年票据账面价值的调整，每一项调整均源于套期会计关系。

 

 

 

2024年12月31日

 

 

 

聚合
校长
金额
承诺

 

 

优秀
校长

 

 

金额
可用（1）

 

 

携带
值（2）（3）

 

循环信贷机制

 

$

1,700,000

 

 

$

1,004,058

 

 

$

674,190

 

 

$

988,624

 

2026年笔记

 

 

300,000

 

 

 

300,000

 

 

 

—

 

 

 

280,534

 

2028年票据

 

 

300,000

 

 

 

300,000

 

 

 

—

 

 

 

294,139

 

2029年票据

 

 

350,000

 

 

 

350,000

 

 

 

—

 

 

 

337,845

 

总债务

 

$

2,650,000

 

 

$

1,954,058

 

 

$

674,190

 

 

$

1,901,142

 

(1)
可用金额可能受到与循环信贷融资下的借款基础、未偿信用证和资产覆盖率要求相关的限制。
(2)
循环信贷机制、2026年票据、2028年票据和2029年票据的账面价值是扣除递延融资成本和原始发行折扣后的净额，总额为$ 15.4 百万，$ 1.8 百万，$ 4.5 百万美元 6.9 分别为百万。
(3)
2026年票据、2028年票据和2029年票据的账面价值列报，包括增量美元（ 17.6 ）百万，$（ 1.4 ）百万和$（ 5.2 ）百万，分别代表2026年票据、2028年票据和2029年票据账面价值的调整，每一项调整均源于套期会计关系。

46

 

截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月和九个月，利息支出的构成如下：

 

 

三个月结束

 

 

九个月结束

 

 

 

2025年9月30日

 

 

2024年9月30日

 

 

2025年9月30日

 

 

2024年9月30日

 

利息支出

 

$

23,393

 

 

$

24,779

 

 

$

76,205

 

 

$

76,976

 

承诺费

 

 

1,161

 

 

 

1,183

 

 

 

2,680

 

 

 

3,273

 

递延融资成本摊销

 

 

1,756

 

 

 

1,812

 

 

 

4,987

 

 

 

5,259

 

原始发行折扣的增加

 

 

491

 

 

 

430

 

 

 

1,359

 

 

 

1,246

 

掉期结算

 

 

4,584

 

 

 

10,288

 

 

 

12,772

 

 

 

30,005

 

总利息费用

 

$

31,385

 

 

$

38,492

 

 

$

98,003

 

 

$

116,759

 

平均未偿债务（百万）

 

$

1,784.5

 

 

$

1,817.2

 

 

$

1,873.4

 

 

$

1,852.8

 

加权平均利率

 

 

6.3

%

 

 

7.7

%

 

 

6.3

%

 

 

7.7

%

 

8.承诺与或有事项

投资组合公司承诺

公司可能会不时订立为投资提供资金的承诺；该等承诺被纳入公司对其流动性状况的评估中。公司的高级有担保循环贷款承诺一般可根据借款人的要求获得，并且可能在适用贷款的到期日之前一直未偿还。公司的优先担保延迟提取定期贷款承诺一般可根据借款人的要求获得，一旦提取，通常具有与相关贷款协议相同的剩余期限。未提取的高级有担保延迟提取定期贷款承诺通常比相关贷款协议的期限具有更短的可用期。

截至2025年9月30日和2024年12月31日，公司对当前投资组合公司的资金投资承诺如下：

47

 

 

 

2025年9月30日

 

 

2024年12月31日

 

Alaska Bidco OY-延迟抽奖&左轮手枪

 

$

246

 

 

$

217

 

Alpha Midco，Inc.-延迟抽奖&左轮手枪

 

 

—

 

 

 

452

 

American Achievement，Corp.-Revolver

 

 

2,403

 

 

 

2,403

 

Apellis Pharmaceuticals, Inc.-延迟开奖

 

 

—

 

 

 

5,263

 

Aptean，Inc.-延迟抽奖&左轮手枪

 

 

—

 

 

 

1,126

 

Arrow Buyer，Inc.-延迟抽奖

 

 

—

 

 

 

5,479

 

Arrowhead Pharmaceuticals, Inc.-延迟开奖

 

 

28,673

 

 

 

31,961

 

Artisan Bidco，Inc.-左轮手枪

 

 

2,096

 

 

 

5,717

 

Avalara, Inc.-左轮手枪

 

 

—

 

 

 

3,864

 

AVSC控股公司-左轮手枪

 

 

4,833

 

 

 

4,833

 

Axonify，Inc.-延迟抽签

 

 

—

 

 

 

694

 

Azurite Intermediate Holdings，Inc.-Revolver & Equity

 

 

5,575

 

 

 

5,575

 

Babylon Finco Limited-延迟抽签

 

 

—

 

 

 

287

 

Banyan Software Holdings，LLC-延迟抽奖

 

 

—

 

 

 

3,898

 

Bayshore Intermediate # 2，L.P.-左轮手枪

 

 

2,734

 

 

 

3,635

 

BCTO Ace Purchaser，Inc.-Delayed Draw & Revolver

 

 

324

 

 

 

324

 

BCTO Bluebill Buyer，Inc.-延迟抽奖

 

 

—

 

 

 

4,144

 

Ben Nevis Midco Limited-延迟抽奖

 

 

—

 

 

 

1,365

 

Big Wombat Holdings，Inc.-左轮手枪

 

 

2,469

 

 

 

—

 

BlueSnap，Inc.-延迟抽奖&左轮手枪

 

 

—

 

 

 

5,069

 

BTRS Holdings，Inc.-延迟抽奖和左轮手枪

 

 

—

 

 

 

3,029

 

Cirrus（Bidco）Ltd-延迟抽签

 

 

449

 

 

 

417

 

Cordance Operations，LLC-Delayed Draw & Revolver

 

 

3,622

 

 

 

6,719

 

Coupa Holdings，LLC-Delayed Draw & Revolver

 

 

6,809

 

 

 

6,809

 

Crewline Buyer，Inc.-Revolver & Equity

 

 

6,148

 

 

 

6,148

 

Disco Parent，Inc.-左轮手枪

 

 

—

 

 

 

455

 

EDB Parent，LLC-延迟抽奖

 

 

7,560

 

 

 

5,127

 

Edge Bidco B.V.-延迟抽签&左轮手枪

 

 

1,127

 

 

 

993

 

Elysian Finco Ltd.-Delayed Draw & Revolver

 

 

1,202

 

 

 

1,881

 

Elysium BidCo Limited-左轮手枪

 

 

—

 

 

 

2,493

 

Employment Hero Holdings Pty Ltd.-Delayed Draw & Revolver

 

 

1,988

 

 

 

1,857

 

EMS Linq，Inc.-左轮手枪

 

 

6,149

 

 

 

4,568

 

Erling Lux Bidco SARL-延迟抽签&左轮手枪

 

 

6,253

 

 

 

2,772

 

Eventus Buyer，LLC-Delayed Draw & Revolver

 

 

8,633

 

 

 

10,033

 

ExtraHop Networks，Inc.-延迟抽签和左轮手枪

 

 

1,115

 

 

 

3,384

 

Flight Intermediate HoldCo，Inc.-延迟开奖

 

 

33,369

 

 

 

37,860

 

ForeScout Technologies，Inc.-延迟抽签和左轮手枪

 

 

800

 

 

 

800

 

Fullsteam Operations，LLC-Delayed Draw & Revolver

 

 

—

 

 

 

8,885

 

Galileo Parent，Inc.-左轮手枪

 

 

3,462

 

 

 

5,481

 

Greenshoot Bidco B.V.-左轮手枪

 

 

462

 

 

 

407

 

Heritage Environmental Services，Inc.-Delayed Draw & Revolver

 

 

2,638

 

 

 

2,521

 

Hippo XPA Bidco AB-延迟抽签&左轮手枪

 

 

9,636

 

 

 

1,697

 

HireVue，Inc.-左轮手枪

 

 

1,722

 

 

 

2,509

 

HMP Omnimedia，LLC-延迟抽签和左轮手枪

 

 

10,227

 

 

 

—

 

Ingenovis Health Finance，LLC-Revolver

 

 

32,500

 

 

 

—

 

IRGSE Holding Corp.-Revolver

 

 

598

 

 

 

528

 

Kahua，Inc.-延迟抽奖

 

 

5,000

 

 

 

—

 

Kangaroo Bidco AS-延迟抽签

 

 

4,375

 

 

 

4,375

 

Kryptona BidCo US，LLC-Revolver

 

 

2,165

 

 

 

2,165

 

LeanTaaS Holdings，Inc.-延迟抽签

 

 

12,521

 

 

 

18,844

 

Lynx BidCo-延迟抽签&左轮手枪

 

 

6,733

 

 

 

891

 

Marcura Equities LTD-Delayed Draw & Revolver

 

 

1,667

 

 

 

9,133

 

Merit Software Finance Holdings，LLC-Delayed Draw & Revolver

 

 

3,928

 

 

 

11,786

 

PDI TA Holdings，Inc.-延迟抽奖&左轮手枪

 

 

984

 

 

 

3,286

 

PrimePay Intermediate，LLC-延迟抽奖

 

 

—

 

 

 

4,000

 

PrimeRevenue，Inc.-左轮手枪

 

 

6,250

 

 

 

6,250

 

48

 

QSR收购公司-延迟抽奖

 

 

—

 

 

 

15,000

 

Rail Acquisitions LLC-Delayed Draw & Revolver

 

 

5,660

 

 

 

—

 

RainFocus，LLC-延迟抽奖

 

 

6,901

 

 

 

—

 

Rapid Data GmbH Unternehmensberatung-Delayed Draw & Revolver

 

 

1,617

 

 

 

1,425

 

Raptor US Buyer II Corp.-Revolver

 

 

682

 

 

 

682

 

Sapphire Software Buyer，Inc.-Revolver

 

 

3,243

 

 

 

3,243

 

Scorpio Bidco-延迟抽签

 

 

575

 

 

 

506

 

Severin Acquisition，LLC-Delayed Draw & Revolver

 

 

4,510

 

 

 

5,039

 

Shiftmove GmbH-延迟抽奖

 

 

15,422

 

 

 

13,591

 

Sky Bidco S.P.A.-延迟抽签

 

 

4,115

 

 

 

3,627

 

SkyLark UK DebtCo Limited-延迟抽奖

 

 

481

 

 

 

6,946

 

SL Buyer Corp.-延迟抽奖

 

 

—

 

 

 

11,234

 

SMA Technologies Holdings，LLC-Revolver

 

 

1,009

 

 

 

1,009

 

Sport Alliance GmbH-左轮手枪

 

 

490

 

 

 

647

 

Tango Management Consulting，LLC-Delayed Draw & Revolver

 

 

—

 

 

 

1,479

 

Tango Management Consulting，LLC # 2-延迟抽签&左轮手枪

 

 

23,799

 

 

 

—

 

TradingScreen，Inc.-左轮手枪

 

 

768

 

 

 

768

 

TRP Assets，LLC-延迟提款

 

 

10,166

 

 

 

10,166

 

Truck-Lite Co.，LLC-Delayed Draw & Revolver

 

 

—

 

 

 

8,743

 

USA Debusk LLC-Delayed Draw & Revolver

 

 

2,885

 

 

 

2,809

 

Varinem German Bidco GmbH-延迟抽奖

 

 

4,919

 

 

 

3,553

 

Velocity Clinical Research，Inc.-Delayed Draw & Revolver

 

 

9,685

 

 

 

—

 

Wrangler Topco，LLC-延迟抽签和左轮手枪

 

 

888

 

 

 

1,433

 

总投资组合公司承诺（1）（2）

 

$

337,260

 

 

$

356,309

 

 

(1)
表示公司在该日期为投资提供资金的全部承诺金额。承诺可能受制于公司与适用的投资组合公司之间的协议中规定的借款限制。因此，投资组合公司可能没有资格在该日期借入全部承诺金额。
(2)
该公司对这些投资组合公司当前投资的公允价值的估计包括对任何未提供资金的承诺的公允价值的分析。

其他承付款项和或有事项

截至2025年9月30日和2024年12月31日，公司没有任何未提供资金的承诺，为截至该日期不是当前投资组合公司的新借款人的投资提供资金。

公司可能不时成为其正常业务过程中附带的某些法律诉讼的一方。截至2025年9月30日和2024年12月31日，管理层不知道有任何需要会计确认或财务报表披露的重大未决或威胁诉讼。

9.净资产

2024年3月5日，该公司以每股20.52美元的价格发行了总计4,000，000股普通股。扣除承销费和发行成本，该公司获得的现金收益总额为8150万美元。此次发行后，公司于2024年4月1日根据授予承销商的超额配股权额外发行了60万股股票，在扣除发行和承销费用后，获得了额外的总现金收益1190万美元。

公司有一个股息再投资计划，据此，公司可以在公开市场购买其普通股股票或发行新股，以满足股息再投资要求。将向股东发行的股票数量是通过将应付给股东的现金股息或分配的总美元金额除以分配支付日在纽约证券交易所常规交易结束时公司普通股每股市场价格确定的，或者如果当天没有报告出售，则为报告的出价和要价的平均值。然而，如现金股息或分派派息日的每股市价超过最近计算的每股净资产值，公司将按（i）最近计算的每股净资产值和（ii）当前每股市价的95%（或较当前每股市价仍超过最近计算的每股净资产值的较小折让）中的较高者发行股份。计划管理人在公开市场交易中购买的股票将根据在公开市场上购买的所有普通股的平均购买价格（不包括任何经纪费用或其他费用）分配给一个股东。

49

 

根据公司的股息再投资计划，下表汇总了截至2025年9月30日和2024年9月30日止九个月期间向未选择退出公司股息再投资计划的股东发行的股份。下表中所有向股东发行的股票均为新发行股票。

 

 

 

截至九个月

 

 

 

2025年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

日期

 

 

 

宣布日期

 

股息（1）

 

记录日期

 

已发行股份

 

已发行股份

 

2025年2月13日

 

补充

 

2025年2月28日

 

2025年3月20日

 

 

39,839

 

2025年2月13日

 

基地

 

2025年3月14日

 

2025年3月31日

 

 

263,083

 

2025年4月30日

 

补充

 

2025年5月30日

 

2025年6月20日

 

 

34,339

 

2025年4月30日

 

基地

 

2025年6月16日

 

2025年6月30日

 

 

241,651

 

2025年7月30日

 

补充

 

2025年8月29日

 

2025年9月19日

 

 

24,157

 

2025年7月30日

 

基地

 

2025年9月15日

 

2025年9月30日

 

 

229,420

 

已发行股份总数

 

 

 

 

 

 

 

 

832,489

 

 

 

 

截至九个月

 

 

 

2024年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

日期

 

 

 

宣布日期

 

股息（1）

 

记录日期

 

已发行股份

 

已发行股份

 

2024年2月15日

 

补充

 

2024年2月29日

 

2024年3月20日

 

 

36,749

 

2024年2月15日

 

基地

 

2024年3月15日

 

2024年3月28日

 

 

255,308

 

2024年5月1日

 

补充

 

2024年5月31日

 

2024年6月20日

 

 

34,318

 

2024年5月1日

 

基地

 

2024年6月14日

 

2024年6月28日

 

 

261,331

 

2024年7月31日

 

补充

 

2024年8月30日

 

2024年9月20日

 

 

33,887

 

2024年7月31日

 

基地

 

2024年9月16日

 

2024年9月30日

 

 

266,529

 

已发行股份总数

 

 

 

 

 

 

 

 

888,122

 
(1)
有关基本、补充和特别股息的更多信息，请参见附注11。

2015年8月4日，公司董事会授权公司在最初六个月期间不时收购总额不超过5000万美元的公司普通股，并继续授权刷新股票回购计划到期前授权的5000万美元金额并延长其期限，最近一次是截至2025年4月30日（2025年5月31日生效）。根据该计划，根据《交易法》第10b-18条规定的指导方针，我们可能会不时在公开市场上以低于我们每股净资产值的特定门槛回购总额高达5000万美元的已发行普通股。该计划下股票回购的金额和时间可能因市场情况而异，并且不能保证将回购任何特定数量的普通股。

截至2025年9月30日及2024年9月30日止九个月，概无回购股份。

在市场发行

公司为与数家银行订立权益分派协议（“Equity Distribution协议”）的订约方。Equity Distribution协议规定，公司可以不时通过“在市场上”发行和出售最多1亿美元的公司普通股。根据经修订的1933年《证券法》第415（a）（4）条所定义的被视为“在市场上”发行的交易中，可能会根据Equity Distribution协议的条款和条件出售普通股（如果有的话）。根据当前有效的Equity Distribution协议，截至2025年9月30日，发行总额为1亿美元的普通股仍可供发行。

50

 

10.每股收益

下表列出截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月和九个月的基本和稀释每股普通股收益的计算：

 

 

三个月结束

 

 

九个月结束

 

 

 

2025年9月30日

 

 

2024年9月30日

 

 

2025年9月30日

 

 

2024年9月30日

 

经营产生的净资产增加

 

$

44,600

 

 

$

40,655

 

 

$

140,557

 

 

$

135,575

 

已发行普通股加权平均股数——基本和稀释

 

 

94,245,993

 

 

 

93,024,154

 

 

 

93,964,387

 

 

 

91,602,160

 

每股普通股收益——基本和稀释

 

$

0.47

 

 

$

0.44

 

 

$

1.50

 

 

$

1.48

 

 

11.股息

该公司历来按季度向股东支付股息。公司有一个股息框架，规定了季度基本股息和可变补充股息，但须满足某些计量测试和董事会的批准。

下表汇总了截至2025年9月30日和2024年9月的九个月期间宣布的股息：

 

 

截至九个月

 

 

 

2025年9月30日

 

宣布日期

 

股息

 

记录日期

 

付款日期

 

每股股息

 

2025年2月13日

 

补充

 

2025年2月28日

 

2025年3月20日

 

$

0.07

 

2025年2月13日

 

基地

 

2025年3月14日

 

2025年3月31日

 

 

0.46

 

2025年4月30日

 

补充

 

2025年5月30日

 

2025年6月20日

 

 

0.06

 

2025年4月30日

 

基地

 

2025年6月16日

 

2025年6月30日

 

 

0.46

 

2025年7月30日

 

补充

 

2025年8月29日

 

2025年9月19日

 

 

0.05

 

2025年7月30日

 

基地

 

2025年9月15日

 

2025年9月30日

 

 

0.46

 

宣布的股息总额

 

 

 

 

 

 

 

$

1.56

 

 

 

 

截至九个月

 

 

 

2024年9月30日

 

宣布日期

 

股息

 

记录日期

 

付款日期

 

每股股息

 

2024年2月15日

 

补充

 

2024年2月29日

 

2024年3月20日

 

$

0.08

 

2024年2月15日

 

基地

 

2024年3月15日

 

2024年3月28日

 

 

0.46

 

2024年5月1日

 

补充

 

2024年5月31日

 

2024年6月20日

 

 

0.06

 

2024年5月1日

 

基地

 

2024年6月14日

 

2024年6月28日

 

 

0.46

 

2024年7月31日

 

补充

 

2024年8月30日

 

2024年9月20日

 

 

0.06

 

2024年7月31日

 

基地

 

2024年9月16日

 

2024年9月30日

 

 

0.46

 

宣布的股息总额

 

 

 

 

 

 

 

$

1.58

 

截至2025年9月30日和2024年9月30日止九个月期间宣布的股息来自净投资收益和长期资本收益，按税收基础确定。

51

 

12.财务要点

以下每股数据和比率来自综合财务报表中提供的信息。以下是截至2025年9月30日和2024年9月的九个月期间，一股已发行普通股的财务摘要：

 

 

九个月结束

 

 

九个月结束

 

 

 

2025年9月30日

 

 

2024年9月30日

 

每股数据（8）

 

 

 

 

 

 

资产净值，期初

 

$

17.16

 

 

$

17.04

 

 

 

 

 

 

 

 

投资净收益（1）

 

 

1.70

 

 

 

1.77

 

已实现和未实现收益净额
（亏损）（1）

 

 

(0.20

)

 

 

(0.29

)

业务共计

 

 

1.50

 

 

 

1.48

 

发行普通股，扣除发行成本（2）

 

 

0.04

 

 

 

0.18

 

从净投资收益中宣派的股息（2）

 

 

(1.56

)

 

 

(1.58

)

净资产增加/（减少）合计

 

 

(0.02

)

 

 

0.08

 

资产净值，期末

 

$

17.14

 

 

$

17.12

 

期末每股市值

 

$

22.86

 

 

$

20.53

 

基于市值的红利再投资总回报（三）

 

 

15.19

%

 

 

2.77

%

基于市值的总回报（4）

 

 

14.65

%

 

 

2.36

%

基于资产净值的总回报（5）

 

 

8.97

%

 

 

9.74

%

流通股，期末

 

 

94,493,925

 

 

 

93,317,621

 

比率/补充数据（6）

 

 

 

 

 

 

净费用与平均净资产的比率（7）

 

 

15.00

%

 

 

16.69

%

投资净收益与平均净资产的比例

 

 

13.20

%

 

 

13.81

%

投资组合成交额

 

 

33.27

%

 

 

20.06

%

净资产，期末

 

$

1,619,707

 

 

$

1,597,181

 

 

(1)
每股数据是通过使用该期间的加权平均流通股得出的。
(2)
每股数据是通过使用相关交易日期的实际已发行股份得出的。
(3)
基于股息再投资市值的总回报计算为期间每股市值的变化加上宣布的每股股息，假设股息再投资，除以每股期初市值。
(4)
基于市值的总回报计算为期间每股市值的变化加上每股已宣布的股息，除以每股期初市值。
(5)
基于资产净值的总回报计算为期间每股资产净值的变化加上每股已宣布的股息，除以期初每股资产净值。
(6)
这些比率反映了年化金额。
(7)
上表中的净费用与平均净资产的比率反映了顾问放弃根据截至2025年9月30日和2024年9月的九个月的杠杆豁免收取部分管理费的权利。排除豁免的影响，净费用与平均净资产的比率将 15.08 %和 16.78 %，分别为截至2025年9月30日和2024年9月的九个月。
(8)
由于四舍五入，表格可能不相加。

13.后续事件

公司管理层评估了截至本报告所列合并财务报表发布之日的后续事件。除已披露的情况外，没有发生在该期间内需要在本10-Q表中披露或需要在截至2025年9月30日止三个月和九个月的合并财务报表中确认的后续事件。

52

 

项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

本节所载信息应与本报告其他地方出现的合并财务报表及其附注一并阅读。本讨论还应与本报告中的“关于前瞻性陈述的警示性声明”一起阅读。

概述

Sixth Street专业贷款，Inc.是一家特拉华州公司，成立于2010年7月21日。顾问是我们的外部经理。我们有四家全资子公司，TC Lending，LLC，一家特拉华州有限责任公司，持有加利福尼亚州融资贷款人和经纪人执照，Sixth Street SLSPV，LLC，一家特拉华州有限责任公司，Sixth Street SLHolding，LLC，一家特拉华州有限责任公司，以及Sixth Street专业贷款 Sub，LLC，一家开曼群岛有限责任公司。

我们已选择作为1940年法案下的BDC和《守则》下的RIC进行监管。我们在2011年4月15日进行了BDC选举。因此，我们被要求遵守各种法定和监管要求，例如：

•
要求将至少70%的资产投资于“合格资产”；
•
收入来源限制；
•
资产多元化要求；和
•
要求在每个纳税年度至少分配（或视为分配）我投资公司该纳税年度应纳税所得额和免税利息的90%。

我们的股票在纽约证券交易所上市，代码为“TSLX”。”

我们的投资框架

我们是一家专注于向中型市场公司提供贷款的专业金融公司。自我们于2011年7月开始投资活动以来，截至2025年9月30日，我们发起了约518亿美元的投资本金总额，并在任何后续退出和还款之前在我们的资产负债表上保留了约116亿美元的这些投资本金总额。我们寻求主要通过高级担保贷款的直接投资发起，以及在较小程度上发起夹层和无担保贷款以及对公司债券、股本证券和其他工具的投资，在美国注册的中间市场公司中产生当前收入。

我们所说的“中间市场公司”是指年度EBITDA为1000万至2.5亿美元的公司，我们认为这是现金流的一个有用的代表，尽管我们有时可能会投资于更大或更小的公司。截至2025年9月30日，我们的核心投资组合公司的加权平均年收入为3.759亿美元，加权平均年EBITDA为1.133亿美元，其中不包括某些不属于我们典型借款人概况的投资，占我们基于公允价值的总投资的87.8%。截至2025年9月30日，我们核心投资组合公司的年营收中位数为1.50亿美元，年EBITDA中位数为4640万美元。

我们投资于第一留置权债务、第二留置权债务、夹层和无担保债务以及股权和其他投资。我们的第一留置权债务可能包括独立的第一留置权贷款；“最后一次”第一留置权贷款，即在超高级“先出”第一留置权贷款之后具有次要优先权的贷款；“单笔”贷款，即结合了第一留置权、第二留置权和夹层债务特征的贷款，通常处于第一留置权地位；以及与这些类别的第一留置权贷款具有相似特征的有担保公司债券。我们的第二留置权债务可能包括有担保贷款，在较小程度上包括有担保公司债券，在第一留置权债务之后具有次要优先权。

我们投资的债务通常不会被任何评级机构评级，但如果这些工具被评级，它们很可能会获得低于投资级别的评级（即分别低于标准普尔和穆迪投资者服务公司定义的BBB-或Baa3），这通常被称为“垃圾级”。

我们投资的公司使用我们的资本来支持有机增长、收购、市场或产品扩张和资本重组（包括重组）。截至2025年9月30日，按公允价值计算的最大单笔投资占我们总投资组合的2.3%。

截至2025年9月30日，按公允价值计算，我们每个投资组合公司的平均投资规模约为2330万美元。投资组合公司包括对结构性信贷投资的投资，这些投资包括每一系列的抵押

53

 

贷款义务作为投资组合公司投资。当不包括结构性信贷投资的投资时，根据截至2025年9月30日的公允价值，对我们剩余投资组合公司的平均投资约为3030万美元。

通过我们的顾问，我们考虑利用四层投资框架并对照我们现有投资组合作为一个整体的潜在投资：

业务和行业选择。我们关注企业价值在5000万美元到10亿美元之间的公司。在审查潜在投资时，我们寻求投资于具有高边际现金流、经常性收入流以及我们认为信用质量将随着时间的推移而改善的业务。我们寻找我们认为在成长行业或困境中具有可持续竞争优势的投资组合公司。我们也寻求那些我们的投资将具有低贷款与价值比率的公司。

我们目前没有将我们的重点限制在任何特定行业，我们可能会在某些情况下投资更大或更小的公司。我们将投资组合公司的行业按终端市场（如医疗保健和商业服务）分类，而不是按面向这些终端市场的产品或服务（如软件）分类。

截至2025年9月30日，最大的行业占我们基于公允价值的总投资组合的18.0%。

投资结构。我们专注于投资于资本结构的顶端并保护该位置。截至2025年9月30日，我们的投资组合中约90.1%投资于有担保债务，其中89.2%投资于第一留置权债务投资。我们谨慎地进行尽职调查，并对投资进行结构调整，以纳入强有力的投资者契约。因此，我们构建投资结构，以期在出现业绩不佳或压力时为早期干预创造机会。此外，我们寻求通过维持肯定性投票立场或谈判同意权来保留对我们所投资的贷款或特定类别证券的投资的有效投票控制权，以允许我们保留阻止立场。我们还希望我们的贷款在中期到期，在发起后的两到七年之间。截至2025年9月30日止三个月，新投资组合公司的新投资承诺加权平均期限为7.8年。

交易动态。除其他交易动态外，我们专注于投资的直接发起，我们在其中识别并领导投资交易。我们的大部分投资组合都是通过我们的直接或专有关系获得的。

风险缓解。我们寻求通过多种方式减轻我们回报中与信用无关的风险，包括保护未来利息收入的看涨保护条款。截至2025年9月30日，我们有76.4%的债权投资基于公允价值的赎回保护，第一年的加权平均赎回价格为108.3%，第二年为104.4%，第三年为101.8%，在每种情况下均自初始投资之日起。截至2025年9月30日，我们基于公允价值的96.3%的债务投资以浮动利率计息，其中100.0%受制于利率下限，我们认为这有助于作为整个投资组合对冲通胀的工具。

与我们的顾问和第六街的关系

我们的顾问是一家特拉华州有限责任公司。我们的顾问担任我们的投资顾问和管理人，并且是根据《顾问法》在SEC注册的投资顾问。我们的顾问通过一个专门专注于直接贷款的投资专业人员团队来寻找和管理我们的投资组合，我们将其称为我们的投资团队。我们的投资团队由我们的董事长兼首席执行官、我们的顾问的联席首席投资官Joshua Easterly和我们的顾问的联席首席投资官Alan Waxman领导，他们都在信贷发起、承销和资产管理方面拥有丰富的经验。我们的投资决策由我们的投资审查委员会做出，该委员会包括我们的顾问和Sixth Street Partners，LLC或“Sixth Street”的关联公司的高级人员。

Sixth Street是一家全球投资企业，截至2025年9月30日，管理的资产超过1150亿美元。Sixth Street的直接贷款平台包括瞄准美国中高端市场贷款发起的Sixth Street专业贷款和Sixth Street Lending Partners，以及瞄准欧洲中端市场贷款发起的Sixth Street专业贷款 Europe。其他Sixth Street核心平台包括Sixth Street TAO，它可以灵活地投资于Sixth Street的所有私人信贷市场投资，Sixth Street Opportunities，它专注于跨信贷周期的主动管理机会主义投资，Sixth Street Credit Market Strategies，这是该公司的“公众端”信贷投资平台，专注于广泛银团杠杆贷款市场的投资机会，Sixth Street Growth，它为成长型公司提供融资解决方案，Sixth Street Fundamental Strategies，它主要投资于二级信贷，Sixth Street Agriculture，它投资于利基农业机会。Sixth Street拥有面向长期、高度灵活的资本基础，使其能够跨行业、跨地域、跨资本结构和跨资产类别进行投资。Sixth Street在通过一级发起、二级市场购买和重组执行的高度复杂的全球公共和私人投资方面拥有丰富的经验，并拥有一支由730多名投资和运营专业人士组成的团队。截至2025年9月30日，这些人员中有七十九名（79名）专门从事直接贷款业务，其中投资专业人员六十五名（65名）。

54

 

我们的顾问就我们的大量投资向Sixth Street咨询。第六街平台为我们提供了广泛的、可扩展的大型投资资源。我们相信，我们受益于Sixth Street的市场专业知识、对行业、行业和宏观经济趋势的洞察力以及密集的尽职调查能力，这有助于我们辨别不同行业和信贷周期的市场状况，识别有利的投资机会并管理我们的投资组合。Sixth Street及其附属公司将把所有在美国注册的公司的中间市场贷款发起活动转交给我们，并通过我们进行这些活动。顾问将确定我们追求分配给我们的特定投资机会是否是允许的、可取的或以其他方式适当的。

2025年5月6日，我们、顾问和我们的某些关联公司获得了美国证券交易委员会的豁免令，允许我们在特定条件下与我们的某些关联公司（包括Sixth Street的关联公司）共同投资于在美国注册的公司的中间市场贷款发起活动。

我们相信，在我们确定比其他情况更适合我们的资本承诺时，我们与Sixth Street关联公司共同投资的能力特别有用。我们预计，凭借与Sixth Street关联公司共同投资的能力，我们将继续能够在这些情况下向潜在的投资组合公司提供“一站式”融资，这可能使我们能够捕捉到仅靠我们无法承诺全部所需资本或不得不花费额外时间寻找非关联共同投资者的机会。

根据投资顾问协议和行政协议的条款，顾问的服务不是排他性的，顾问可以自由地向他人提供类似或其他服务，只要其对我们的服务不受损害。根据投资顾问协议的条款，我们将向顾问支付基本管理费（“管理费”），也可能支付某些激励费用（“激励费用”）。

根据行政协议的条款，顾问亦向我们提供行政服务。这些服务包括提供办公空间、设备和办公服务，维护财务记录，准备提交给股东的报告和提交给SEC的报告，以及管理费用支付和监督他人提供的行政和专业服务的绩效。根据《行政协议》的条款，其中某些服务可向顾问偿还。

一般经济状况

迄今为止，2025年的特点是全球市场持续存在不确定性，投资者对通胀的担忧、利率上升、持续的政治和监管不确定性，包括美国贸易政策的潜在转变和征收新关税，以及乌克兰和中东冲突引发的地缘政治不稳定。

进一步加剧了经济的不确定性，现任美国总统政府已发出信号，表示有意实施，并已开始实施，对美国贸易政策、联邦政府规模、税收政策和各种法规的执行做出重大改变。这些政策转变可能会带来额外的市场不稳定，并降低投资者的信心。例如，美国政府最近宣布对从各国进口到美国的商品征收关税。受此类关税影响的国家已经或可能在未来实施对等或报复性关税和其他贸易措施。我们正在积极监测关税发展，并分析对我们的业务、我们投资组合公司的业务以及更广泛的经济环境的潜在影响。鉴于这些事态发展，无法保证政治和监管条件不会恶化和/或对公司、其投资组合公司或其各自的财务业绩产生不利影响。

我们运营结果的关键组成部分

投资

我们主要关注直接向在美国注册的中间市场公司发放贷款。

我们的投资活动水平（投资数量和每项投资的规模）可以而且确实在不同时期有很大差异，这取决于许多因素，包括中等市场公司通常可以获得的债务和股权资本的数量、这类公司的并购活动水平、总的经济环境和我们所做投资类型的竞争环境。

此外，作为我们关于投资的风险策略的一部分，我们可能会通过向额外投资者的部分销售或银团减少某些水平的投资。

55

 

收入

我们主要以所持投资的利息收入形式产生收入。此外，我们可能会从直接股权投资的股息、出售投资的资本收益以及各种贷款发放和其他费用中获得收入。我们的债务投资通常有两到七年的期限，截至2025年9月30日，这些基于公允价值的投资中有96.3%以浮动利率计息，其中100.0%受利率下限限制。债务投资的利息一般按月或按季支付。我们的一些投资提供了延期支付利息或PIK利息。截至2025年9月30日止三个月及九个月，我们的总投资收益中分别有6.3%及5.3%由PIK利息组成。截至2024年9月30日止三个月及九个月，我们总投资收益的5.2%及6.6%分别由PIK利息组成。

我们净投资收益的变化主要是由我们从投资组合公司的投资中获得的付款与我们的融资成本之间的价差驱动的，而不是由利率的变化驱动的。我们的投资组合主要包括浮动利率贷款，我们的循环信贷融资、2026年票据、2028年票据、2029年票据和2030年票据在考虑了我们就这些证券订立的利率掉期的影响后，均按浮动利率计息。SOFR或其他参考利率等基础利率的宏观趋势可能会长期影响我们的净投资收益。然而，由于我们通常每个季度向数量有限的投资组合公司发放贷款，而且这些投资的规模也各不相同，我们在任何特定时期的结果——包括在某个时期出售或偿还的投资的利率与在该时期进行的新投资的利率相比——通常是特殊的，并反映了我们在该期间投资或退出的特定投资组合公司的特征，而不一定是我们业务的任何趋势。

除了利息收入，我们的净投资收益还受到预付款和其他费用的推动，这些费用在每个季度也可能有很大差异。预付费用的水平通常与信用利差和风险溢价的变动相关，但也会根据特定时期内单个投资组合公司可能发生的公司事件而有所不同——例如，并购活动、首次公开募股和重组。如上所述，通常情况下，投资组合公司的数量很少，但数量各不相同，它们可能会在任何季度进行预付款，这意味着收到的预付款费用金额的变化在不同时期之间可能会有很大差异，并且可能会有所不同，而不考虑潜在的信贷趋势。

贷款发起费、原发行折价和市场折价或溢价予以资本化，我们对定期工具采用实际利率法、循环或延迟提款工具采用直线法进行利息收入等金额的计提或摊销。偿还我们的债务投资可以减少不同时期的利息收入。我们将贷款的提前还款溢价记录为赚取的利息收入。我们还可能以承诺、修正、结构、银团或尽职调查费用、提供管理协助的费用和咨询费的形式产生收入。这些收入项目的频率或数量可能会有较大波动。

普通股权投资的股息收入记录在私人投资组合公司的记录日期或公开交易投资组合公司的除息日。

我们的投资组合活动也反映了出售投资的收益。我们根据处置所得款项净额与投资的摊余成本基础之间的差额确认已实现的投资损益，而不考虑先前确认的未实现损益。我们将以公允价值计量的投资的当期公允价值变动记录为合并经营报表中投资未实现收益（损失）净变动的组成部分。

费用

我们的主要运营费用包括根据投资咨询协议向我们的顾问支付的费用、根据管理协议可报销的费用以及下文所述的其他运营成本。此外，我们为未偿债务支付利息费用。我们承担我们的运营、管理和交易的所有其他成本和费用，包括与以下相关的成本和费用：

•
计算个别资产价值及我们的资产净值（包括任何独立估值公司的成本及开支）；
•
顾问或我们的投资团队成员因对潜在投资组合公司进行尽职调查而产生的费用，包括差旅费，或应付给第三方的费用，如有必要，与执行我们对现有投资组合公司的投资的权利有关的费用；
•
我们的普通股和其他证券的任何公开发行的费用，包括注册和上市费用；
•
管理费和任何奖励费；
•
与就我们的股票支付的分配有关的某些成本和费用；
•
根据我们的行政协议应付的行政费用；

56

 

•
编制财务报表、维护账簿和记录以及向SEC（或其他监管机构）提交报告或其他文件的费用以及其他报告和合规费用，以及负责编制上述内容的专业人员的薪酬，包括我们的首席财务官、首席合规官和其他将时间花在这些相关活动上的专业人员的薪酬中可分配的部分（基于这些人在估计的基础上投入我们的业务和事务的时间百分比）；
•
债务偿还和借款或其他融资安排的其他费用；
•
顾问在向提出请求的投资组合公司提供重大管理协助所产生的费用中的可分配份额；
•
应付第三方的与进行或持有投资有关或与之相关的款项；
•
转让代理及保管费；
•
套期保值成本；
•
应付经纪商或交易商的佣金及其他补偿；
•
税收；
•
独立董事费用及开支；
•
给我们股东的任何报告、代理声明或其他通知的费用（包括打印和邮寄费用），任何股东大会的费用以及负责准备上述和相关事项的投资者关系人员的报酬；
•
我们的忠诚债券；
•
董事及高级职员/错误及遗漏责任保险，以及任何其他保险费；
•
赔偿款项；
•
行政管理的直接成本和开支，包括审计、会计、咨询和法律费用；和
•
我们在进行投资和管理我们的业务方面合理产生的所有其他费用。

我们预计，在资产增长期间，我们的一般和管理费用将相对稳定或在总资产中的百分比将下降，在资产下降期间在总资产中的百分比将增加。

杠杆

而作为一个BDC，我们被允许使用的杠杆数量在很大程度上是有限的，我们使用杠杆来增加我们进行投资的能力。我们在任何时期使用的杠杆数量取决于多种因素，包括可用于投资的现金、融资成本以及总体经济和市场状况，然而，根据1940年法案，我们的总借款是有限的，因此我们的资产覆盖率不能在任何借款后立即低于150%，如1940年法案所定义。在任何时期，我们的利息支出将在很大程度上取决于我们借款的规模，我们预计，随着我们在1940年法案的限制范围内随着时间的推移增加杠杆，利息支出将会增加。此外，我们可能会不时将资产作为抵押品用于融资便利。

市场趋势

我们认为，中间市场贷款环境的趋势，包括传统受监管金融机构的可用资本有限、对债务资本的强劲需求和专门的贷款要求，可能会继续为我们以具有吸引力的风险调整后利率进行投资创造有利机会。

在全球金融危机之后，巴塞尔III要求、杠杆贷款指导和沃尔克规则等监管变化的实施，收紧了风险偏好，降低了传统贷款机构服务于中间市场公司的能力。我们认为，这些动态为我们直接发起投资创造了重要机会。我们还认为，私募股权公司持有的大量未投资资本将继续推动交易活动，进而可能创造对债务资本的额外需求。

中间市场借贷所需的专门尽职调查和承销能力，以及广泛的持续监测，进一步加剧了这种市场动态。我们认为，由于投资规模较小，且缺乏关于这些公司的公开信息，中间市场贷款通常比向大公司贷款的劳动密集型程度更高。因此，像我们这样专门的私人贷款人的机会不断扩大。

57

 

中间市场债务资本的供应和需求之间的不平衡为BDC等投资者创造了有吸引力的定价动态。中间市场融资的协商性质通常也为贷方提供了更优惠的条款，包括更强的契约和报告包、更好的呼叫保护和贷方保护的控制权变更条款。我们认为，BDC可以灵活地开发反映每个借款人不同情况的贷款，提供长期关系和未来资本的潜在来源，这使得包括我们在内的BDC成为有吸引力的贷方。

投资组合和投资活动

截至2025年9月30日，我们基于公允价值的投资组合包括89.2%的第一留置权债务投资、0.9%的第二留置权债务投资、1.8%的夹层债务投资、5.2%的股权投资和2.9%的结构性信贷投资。截至2024年12月31日，我们基于公允价值的投资组合包括93.9%的第一留置权债务投资、0.6%的第二留置权债务投资、1.1%的夹层债务投资、4.4%的股权和其他投资以及不到0.1%的结构性信贷投资。

截至2025年9月30日和2024年12月31日，我们按公允价值计算的债务和产生收益证券的加权平均总收益率（其中包括利息收入以及费用和折扣的摊销）分别为11.4%和12.3%，按摊余成本计算的债务和产生收益证券的加权平均总收益率（其中包括利息收入以及费用和折扣的摊销）分别为11.7%和12.5%。

截至2025年9月30日，我们对145家投资组合公司进行了投资（包括37项结构性信贷投资，其中包括作为单独投资组合公司投资的每一系列抵押贷款义务），公允价值总额为33.763亿美元。截至2024年12月31日，我们对116家投资组合公司进行了投资（包括一项结构性信贷投资，其中包括作为单独投资组合公司投资的每一系列抵押贷款义务），公允价值总额为35.184亿美元。

截至2025年9月30日止三个月，对41家新投资组合公司和5家现有投资组合公司的新投资本金为3.518亿美元。在此期间，我们的退出和还款本金总额为3.028亿美元。

截至2024年9月30日止三个月，为八家新投资组合公司和四家现有投资组合公司提供资金的新投资本金为1.89亿美元。在此期间，我们的退出和还款本金总额为9020万美元。

我们截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月的投资活动如下（除非另有说明，此处提供的信息均按面值计算）。

58

 

 

 

 

三个月结束

 

（百万美元）

 

2025年9月30日

 

 

2024年9月30日

 

新的投资承诺：

 

 

 

 

 

 

总来源（1）

 

$

3,735.0

 

 

$

2,502.0

 

减：银团/减持（1）

 

 

3,347.3

 

 

 

2,232.7

 

新投资承诺总额

 

$

387.7

 

 

$

269.3

 

出资投资本金金额：

 

 

 

 

 

 

第一留置权

 

$

253.1

 

 

$

189.0

 

第二留置权

 

 

—

 

 

 

—

 

夹层

 

 

—

 

 

 

—

 

股权及其他

 

 

—

 

 

 

—

 

结构性信贷

 

 

98.7

 

 

 

—

 

合计

 

$

351.8

 

 

$

189.0

 

出售或偿还的投资本金金额：

 

 

 

 

 

 

第一留置权

 

$

302.0

 

 

$

84.2

 

第二留置权

 

 

—

 

 

 

—

 

夹层

 

 

—

 

 

 

4.9

 

股权及其他

 

 

0.8

 

 

 

—

 

结构性信贷

 

 

—

 

 

 

1.1

 

合计

 

$

302.8

 

 

$

90.2

 

新投资承诺数量
新投资组合公司（2）

 

 

41

 

 

 

8

 

平均新增投资承诺金额在
新投资组合公司（2）

 

$

7.3

 

 

$

30.2

 

新增投资加权平均期限
在新投资组合公司中的承诺
（年）（2）

 

 

7.8

 

 

 

6.3

 

新增债权投资承诺占比
以浮动利率

 

 

100.0

%

 

 

75.9

%

新增债权投资承诺占比
固定费率

 

 

0.0

%

 

 

24.1

%

新增加权平均利率
投资承诺

 

 

10.3

%

 

 

12.0

%

加权平均利差超过新的参考利率
浮动利率投资承诺

 

 

6.6

%

 

 

6.8

%

投资加权平均利率
已全部出售或已付清

 

 

12.6

%

 

 

13.0

%

 

（1）包括第六街的附属公司

（2）截至2025年9月30日止3个月，包括37项结构性信贷投资，本金总额为9870万美元，加权平均期限为12.2年

 

截至2025年9月30日和2024年12月31日，我们的投资包括：

 

 

 

2025年9月30日

 

 

2024年12月31日

 

（百万美元）

 

摊余成本

 

 

公允价值

 

 

摊余成本

 

 

公允价值

 

第一留置权债务投资

 

$

2,960.1

 

 

$

3,011.4

 

 

$

3,298.0

 

 

$

3,302.5

 

第二留置权债务投资

 

 

68.4

 

 

 

29.8

 

 

 

53.2

 

 

 

19.8

 

夹层债务投资

 

 

59.5

 

 

 

60.1

 

 

 

37.1

 

 

 

39.1

 

股权及其他投资

 

 

156.4

 

 

 

175.7

 

 

 

149.4

 

 

 

155.5

 

结构性信贷投资

 

 

99.6

 

 

 

99.3

 

 

 

1.5

 

 

 

1.5

 

合计

 

$

3,344.0

 

 

$

3,376.3

 

 

$

3,539.2

 

 

$

3,518.4

 

 

59

 

下表显示了我们截至2025年9月30日和2024年12月31日的履约投资和非应计投资的公允价值和摊销成本：

 

 

 

2025年9月30日

 

 

2024年12月31日

 

（百万美元）

 

公允价值

 

 

百分比

 

 

公允价值

 

 

百分比

 

表演

 

$

3,356.0

 

 

 

99.4

%

 

$

3,469.4

 

 

 

98.6

%

非应计（1）

 

 

20.3

 

 

 

0.6

 

 

 

49.0

 

 

 

1.4

 

合计

 

$

3,376.3

 

 

 

100.0

%

 

$

3,518.4

 

 

 

100.0

%

 

 

2025年9月30日

 

 

2024年12月31日

 

（百万美元）

 

摊余成本

 

 

百分比

 

 

摊余成本

 

 

百分比

 

表演

 

$

3,276.7

 

 

 

98.0

%

 

$

3,410.1

 

 

 

96.4

%

非应计（1）

 

 

67.3

 

 

 

2.0

 

 

 

129.1

 

 

 

3.6

 

合计

 

$

3,344.0

 

 

 

100.0

%

 

$

3,539.2

 

 

 

100.0

%

 

(1)
当本金或利息支付逾期30天或更长时间或管理层对借款人将全额支付本金或利息有合理怀疑时，贷款通常被置于非应计状态。当贷款处于非应计状态时，应计未付利息通常会被冲回。非应计贷款在已支付逾期本金和利息时恢复为应计状态，并且根据管理层的判断，借款人很可能在未来支付本金和利息。如果尽管有任何未能支付的情况，但贷款具有足够的抵押品价值并且正在收款过程中，管理层可以确定不将贷款置于非应计状态。见“–关键会计估计–利息和股息收入确认。”

截至2025年9月30日和2024年12月31日，我们以公允价值计量的履约债权投资的加权平均收益率和利率如下：

 

 

2025年9月30日

 

 

2024年12月31日

 

债务和收益加权平均总收益率
产生证券（1）

 

 

11.4

%

 

 

12.3

%

债务和收益加权平均利率
产生证券

 

 

10.9

%

 

 

11.8

%

加权平均利差超过所有浮动的参考利率
率投资

 

 

7.2

%

 

 

7.7

%

(1)
按公允价值计算的加权平均总投资组合收益率在2025年9月30日为10.8%，在2024年12月31日为11.6%。

 

顾问持续监控我们的投资组合公司。顾问监测每个投资组合公司的财务趋势，以确定其是否满足其业务计划，并评估每个公司的适当行动方案。顾问有多种方法评估和监测我们投资的业绩和公允价值，其中可能包括以下方面：

•
评估投资组合公司在遵守其业务计划和遵守契约方面的成功；
•
定期和定期与投资组合公司管理层联系，并酌情与财务或战略发起人联系，讨论财务状况、要求和成就；
•
与行业其他公司的比较；
•
出席及参与董事会会议；及
•
审查投资组合公司的月度和季度财务报表和财务预测。

作为监测过程的一部分，顾问定期评估我们每项投资的风险状况，并每季度按1至5的风险等级对每项投资进行评级。风险评估在我们的行业中不是标准化的，我们的风险评估可能无法与竞争对手使用的风险评估进行比较。我们的评估基于以下类别：

•
顾问认为，如果一项投资按约定履行，且对投资组合公司的业绩或满足契约要求的能力没有任何担忧，则该投资的评级为1。对于这些投资，顾问一般会编写关于投资业绩的月度报告和密集的季度资产审查。

60

 

•
一项投资如果按约定履行，则被评为2级，但顾问认为，可能存在对该公司的经营业绩或行业趋势的担忧。对于这些投资，除了月度报告和季度资产审查外，顾问还研究任何关注领域，目标是与投资组合公司进行早期干预。
•
如果一项投资正在按约定向我们支付其义务，但预计会出现重大违反契约的情况，则该投资将被授予3的评级。对于这些投资，除了月度报告和季度资产审查外，顾问还将投资列入其“观察名单”，并研究任何关注领域，目标是与投资组合公司进行早期干预。
•
如果违反了重大契约，一项投资将被授予4的评级，但该公司正在就其对我们的义务进行预定付款。对于这些投资，顾问一般会准备一份双月资产审查电子邮件，并且一般会每月与投资组合公司的高级管理层举行会议。对于出现重大违约的投资，包括申请破产、未能达到财务业绩要求或未能保持流动性或贷款价值比要求，顾问通常会立即采取行动保护其头寸。这些补救措施可能包括谈判额外抵押品、修改投资条款或结构，或支付修正和豁免费用。
•
评级为5表示一项投资拖欠利息和/或本金。对于这些投资，我们的顾问每两个月审查一次投资，并在可能的情况下进行锻炼，尽早解决问题，以避免我们的投资进一步恶化。顾问保留法律顾问并采取行动维护我们的权利，这可能包括与投资组合公司合作以纠正违约、重组投资或通过协商一致的方式偿还投资。评级为5的投资通常会表明该头寸处于非应计状态（对于否则将产生收入的投资）。

下表显示了截至2025年9月30日和2024年12月31日我们在1至5投资业绩评级表上按公允价值计算的投资分布情况。投资业绩评级仅在这些日期是准确的，并且可能会因与投资组合公司的业务或财务状况、市场状况或发展以及其他因素相关的后续发展而发生变化。

 

 

 

2025年9月30日

 

 

2024年12月31日

 

投资

 

投资于

 

 

 

 

 

投资于

 

 

 

 

业绩

 

公允价值

 

 

百分比

 

 

公允价值

 

 

百分比

 

评级

 

（百万美元）

 

 

总投资组合

 

 

（百万美元）

 

 

总投资组合

 

1

 

$

3,062.8

 

 

 

90.8

%

 

$

3,345.8

 

 

 

95.1

%

2

 

 

264.8

 

 

 

7.8

 

 

 

88.9

 

 

 

2.5

 

3

 

 

28.4

 

 

 

0.8

 

 

 

34.7

 

 

 

1.0

 

4

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

5

 

 

20.3

 

 

 

0.6

 

 

 

49.0

 

 

 

1.4

 

合计

 

$

3,376.3

 

 

 

100.0

%

 

$

3,518.4

 

 

 

100.0

%

 

经营成果

截至2025年9月30日及2024年9月30日止三个月及九个月的经营业绩如下：

 

 

 

三个月结束

 

 

九个月结束

 

（百万美元）（1）

 

2025年9月30日

 

 

2024年9月30日

 

 

2025年9月30日

 

 

2024年9月30日

 

总投资收益

 

$

109.4

 

 

$

119.2

 

 

$

340.8

 

 

$

358.8

 

减：净费用

 

 

57.4

 

 

 

63.6

 

 

 

177.3

 

 

 

193.6

 

所得税前净投资收益

 

 

52.1

 

 

 

55.6

 

 

 

163.5

 

 

 

165.2

 

减：所得税，包括消费税

 

 

1.4

 

 

 

0.7

 

 

 

4.0

 

 

 

2.8

 

投资净收益

 

 

50.7

 

 

 

54.9

 

 

 

159.5

 

 

 

162.4

 

已实现净收益（亏损）（2）

 

 

(0.5

)

 

 

0.0

 

 

 

(36.6

)

 

 

3.9

 

未实现收益（亏损）净变动（2）

 

 

(5.5

)

 

 

(14.2

)

 

 

17.6

 

 

 

(30.7

)

经营产生的净资产净增加（减少）额

 

$

44.6

 

 

$

40.7

 

 

$

140.6

 

 

$

135.6

 

 

(1)
由于四舍五入，表格可能不相加。
(2)
包括外汇对冲活动。

61

 

投资收益

 

 

三个月结束

 

 

九个月结束

 

（百万美元）（1）

 

2025年9月30日

 

 

2024年9月30日

 

 

2025年9月30日

 

 

2024年9月30日

 

投资利息

 

$

94.9

 

 

$

105.8

 

 

$

302.7

 

 

$

315.5

 

实收实物利息收入

 

 

6.9

 

 

 

6.2

 

 

 

18.0

 

 

$

23.8

 

股息收入

 

 

0.3

 

 

 

3.3

 

 

 

1.6

 

 

 

5.8

 

其他收益

 

 

7.4

 

 

 

3.9

 

 

 

18.5

 

 

 

13.7

 

总投资收益

 

$

109.4

 

 

$

119.2

 

 

$

340.8

 

 

$

358.8

 

(1)
由于四舍五入，表格可能不相加。

 

投资利息，包括前期费用和预付款费用的摊销，从截至2024年9月30日止三个月的1.058亿美元降至截至2025年9月30日止三个月的9490万美元。投资利息减少主要是由于与2024年同期相比，截至2025年9月30日止三个月的参考利率有所下降。由于PIK投资增加，实收实物利息收入从截至2024年9月30日止三个月的620万美元增加至截至2025年9月30日止三个月的690万美元。股息收入从截至2024年9月30日止三个月的330万美元减少至截至2025年9月30日止三个月的30万美元，原因是2025年的股息支付时间安排。其他收入从截至2024年9月30日止三个月的390万美元增至截至2025年9月30日止三个月的740万美元，主要是由于截至2025年9月30日止三个月赚取的杂项费用增加。

 

投资利息，包括前期费用和预付款费用的摊销，从截至2024年9月30日止九个月的3.155亿美元降至截至2025年9月30日止九个月的3.027亿美元。投资利息减少主要是由于与2024年同期相比，截至2025年9月30日止九个月的参考利率下降。由于PIK投资减少，实收实物利息收入从截至2024年9月30日止九个月的23.8百万美元减少至截至2025年9月30日止九个月的18.0百万美元。股息收入从截至2024年9月30日止九个月的580万美元减少至截至2025年9月30日止九个月的160万美元，原因是2025年的股息支付时间安排。其他收入从截至2024年9月30日止九个月的1370万美元增加至截至2025年9月30日止九个月的1850万美元，主要是由于截至2025年9月30日止九个月赚取的杂项费用增加。

费用

截至2025年9月30日及2024年9月30日止三个月及九个月的营运开支如下：

 

 

 

三个月结束

 

 

九个月结束

 

（百万美元）（1）

 

2025年9月30日

 

 

2024年9月30日

 

 

2025年9月30日

 

 

2024年9月30日

 

利息

 

$

31.4

 

 

$

38.5

 

 

$

98.0

 

 

$

116.8

 

管理费（扣除豁免）

 

 

12.8

 

 

 

12.7

 

 

 

38.1

 

 

 

37.4

 

净投资收益的奖励费

 

 

10.5

 

 

 

11.2

 

 

 

33.1

 

 

 

33.5

 

净资本收益的奖励费

 

 

(1.1

)

 

 

(2.2

)

 

 

(3.3

)

 

 

(4.4

)

专业费用

 

 

2.0

 

 

 

1.9

 

 

 

6.5

 

 

 

5.8

 

董事费用

 

 

0.2

 

 

 

0.2

 

 

 

0.7

 

 

 

0.6

 

其他一般和行政

 

 

1.5

 

 

 

1.3

 

 

 

4.1

 

 

 

3.9

 

净费用

 

$

57.4

 

 

$

63.6

 

 

$

177.3

 

 

$

193.6

 

 

(1)
由于四舍五入，表格可能不相加。

利息

利息支出，包括其他债务融资支出，从截至2024年9月30日止三个月的3850万美元降至截至2025年9月30日止三个月的3140万美元。这一减少主要是由于我们未偿债务的平均利率下降，由于债务融资来源组合的变化和SOFR利率的变化，该利率从截至2024年9月30日止三个月的7.7%下降至截至2025年9月30日止三个月的6.3%。

62

 

包括其他债务融资费用在内的利息支出从截至2024年9月30日止九个月的1.168亿美元降至截至2025年9月30日止九个月的98.0百万美元。这一减少主要是由于我们的未偿债务的平均利率下降，由于债务融资来源组合的变化和SOFR利率的变化，该利率从截至2024年9月30日止九个月的7.7%下降至截至2025年9月30日止九个月的6.3%。

管理费

由于平均资产增加，管理费（豁免毛额）从截至2024年9月30日止三个月的13.0百万美元增加至截至2025年9月30日止三个月的13.1百万美元。管理费（扣除豁免）从截至2024年9月30日止三个月的1270万美元增至截至2025年9月30日止三个月的1280万美元。根据杠杆豁免，截至2025年9月30日止三个月的管理费为30万美元，截至2024年9月30日止三个月的管理费为30万美元。任何免除的管理费不受顾问的补偿。

由于平均资产增加，管理费（豁免毛额）从截至2024年9月30日止九个月的3840万美元增加至截至2025年9月30日止九个月的3910万美元。管理费（扣除豁免）从截至2024年9月30日止九个月的3740万美元增加至截至2025年9月30日止九个月的3810万美元。根据杠杆豁免，截至2025年9月30日止九个月的管理费为1.0百万美元，截至2024年9月30日止九个月的管理费为1.0百万美元。任何免除的管理费用不受顾问的补偿。

奖励费用

截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月，奖励费分别为950万美元和890万美元，其中1050万美元和1120万美元已变现并应支付给顾问。截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月，与资本利得费用相关的激励费用分别为（1.1）百万美元和（2.2）百万美元。截至2025年9月30日，这些应计奖励费用不按合同向顾问支付。

截至2025年9月30日和2024年9月30日止九个月，奖励费分别为2980万美元和2910万美元，其中3310万美元和3350万美元已实现并应支付给顾问。截至2025年9月30日和2024年9月30日止九个月，与资本收益费相关的激励费用分别为（3.3）百万美元和（4.4）百万美元。截至2025年9月30日，这些应计的奖励费不按合同向顾问支付。

专业费用及其他一般及行政开支

专业费用从截至2024年9月30日止三个月的190万美元增加至截至2025年9月30日止三个月的200万美元，原因是法律和审计相关费用增加。其他一般和行政费用截至2024年9月30日止三个月为130万美元，截至2025年9月30日止三个月为150万美元。

专业费用从截至2024年9月30日止九个月的580万美元增加至截至2025年9月30日止九个月的650万美元，原因是法律和审计相关费用增加。截至2024年9月30日止九个月的其他一般和行政费用为390万美元，截至2025年9月30日止九个月为410万美元。

所得税，包括消费税

我们已选择根据《守则》M子章被视为RIC，我们打算以某种方式运营，以便继续有资格获得适用于RIC的税务待遇。要获得RIC资格，除其他事项外，我们必须在每个纳税年度向我们的股东分配通常至少90%的投资公司应税收入（由《守则》定义）以及该纳税年度的净免税收入。为了保持RIC地位，除其他外，我们已经并打算继续向我们的股东进行必要的分配，这通常使我们免于公司层面的美国联邦所得税。

根据在一个纳税年度赚取的应税收入水平，我们可以预期将超过当年股息分配的应税收入（包括净资本收益，如果有的话）从当前纳税年度结转到下一个纳税年度，并按要求就这些应税收入支付不可扣除的4%的美国联邦消费税。如果我们确定我们估计的当年年度应纳税所得额将超过该收入的估计当年股息分配，我们将对估计的超额应纳税所得额计提消费税。

截至2025年9月30日的三个月和九个月，我们分别为美国联邦消费税和其他税项记录了140万美元和400万美元的净支出。截至2024年9月30日的三个月和九个月，我们分别为美国联邦消费税和其他税项记录了70万美元和280万美元的净支出。

截至2025年9月30日的三个月和九个月，我们记录了与未实现净亏损相关的0.6百万美元的递延税收优惠，我们确认了与已实现净收益相关的0.9百万美元的税收支出。为三个月和九个月

63

 

截至2024年9月30日，我们与八项投资相关的未实现净收益相关的递延所得税费用为150万美元。

已实现和未实现损益净额

下表汇总了我们截至2025年9月30日和2024年9月30日止三个月和九个月的已实现和未实现净收益（亏损）：

 

 

三个月结束

 

 

九个月结束

 

（百万美元）（1）

 

2025年9月30日

 

 

2024年9月30日

 

 

2025年9月30日

 

 

2024年9月30日

 

投资已实现净收益（损失）

 

$

0.8

 

 

$

0.1

 

 

$

(34.9

)

 

$

3.9

 

外币交易已实现净收益（损失）（2）（3）

 

 

(0.2

)

 

(0.0)

 

 

 

(0.3

)

 

 

(0.8

)

外币投资已实现净收益（损失）（3）

 

 

0.0

 

 

0.0

 

 

 

0.8

 

 

 

(2.3

)

外币借款已实现净收益（亏损）

 

 

(0.2

)

 

 

(0.1

)

 

 

(1.2

)

 

 

3.1

 

所得税拨备的已实现收益（亏损）净额

 

 

(0.9

)

 

 

—

 

 

 

(0.9

)

 

 

—

 

已实现收益（亏损）净额（3）

 

$

(0.5

)

 

$

0.0

 

 

$

(36.6

)

 

$

3.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投资未实现收益变动

 

$

14.8

 

 

$

25.0

 

 

$

112.7

 

 

$

42.4

 

投资未实现（亏损）变动

 

 

(21.8

)

 

 

(27.4

)

 

 

(59.6

)

 

 

(64.4

)

日未实现收益（亏损）净变动
投资

 

$

(6.9

)

 

$

(2.4

)

 

$

53.1

 

 

$

(22.0

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外币借款未实现收益（损失）

 

 

0.7

 

 

 

(10.3

)

 

 

(36.0

)

 

 

(7.2

)

外币交易未实现收益（损失）（2）（3）

 

0.0

 

 

(0.0)

 

 

(0.0)

 

 

(0.0)

 

未实现收益（亏损）的所得税拨备

 

 

0.6

 

 

 

(1.5

)

 

 

0.6

 

 

 

(1.5

)

国外未实现收益（亏损）净变动
货币交易和所得税拨备

 

$

1.4

 

 

$

(11.8

)

 

$

(35.4

)

 

$

(8.7

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未实现收益（亏损）净变动

 

$

(5.5

)

 

$

(14.2

)

 

$

17.6

 

 

$

(30.7

)

 

(1)
由于四舍五入，表格可能不相加。
(2)
包括外汇对冲活动。
(3)
金额约为不到10万美元。

截至2025年9月30日的三个月和九个月，我们的投资净实现收益分别为80万美元和投资净实现亏损分别为3490万美元。截至2025年9月30日的三个月和九个月，我们的外币交易净实现亏损分别为0.2美元和0.3百万美元，这主要是由于换算了与我们的非美元计价投资相关的外币。截至2025年9月30日的三个月和九个月，我们的外币投资净实现收益分别低于10万美元和80万美元。截至2025年9月30日的三个月和九个月，我们的外币借款净实现亏损分别为0.2百万美元和1.2百万美元。外币借款的已实现净亏损是我们的循环信贷额度付款的结果。截至2025年9月30日的三个月和九个月，我们的净实现亏损为90万美元，与税收费用有关。

截至2025年9月30日的三个月，我们在49项投资组合公司投资中有1480万美元的未实现收益，被100项投资组合公司投资的2180万美元未实现亏损所抵消。截至2025年9月30日止三个月的未实现收益是由于积极的投资组合公司具体发展、收紧的信用利差以及由于变现而转回前期未实现亏损。截至2025年9月30日止三个月的未实现亏损是由于与信贷相关的负面调整和信用利差扩大。截至2025年9月30日的九个月，我们在69项投资组合公司投资中有1.127亿美元的未实现收益，被96项投资组合公司投资的5960万美元未实现亏损所抵消。截至2025年9月30日止九个月的未实现收益是由于积极的投资组合公司特定发展、收紧的信用利差以及由于变现而扭转前期未实现亏损。截至2025年9月30日止九个月的未实现亏损是由于与信贷相关的负调整以及由于变现而转回前期未实现收益。

64

 

截至2025年9月30日的三个月和九个月，我们的外币借款未实现收益分别为70万美元和外币借款未实现亏损分别为3600万美元，这主要是由于澳元、加元、瑞典克朗、英镑和欧元汇率的波动。截至2025年9月30日的三个月和九个月，我们的外币交易未实现收益分别低于10万美元和未实现亏损低于10万美元。截至2025年9月30日的三个月和九个月，我们有60万美元的未实现收益，与递延税收优惠有关。

截至2024年9月30日的三个月和九个月，我们的投资净实现收益分别为10万美元和390万美元，主要分别由一项投资和三十七项投资推动。截至2024年9月30日的三个月和九个月，我们的外币交易净实现亏损分别不到10万美元和80万美元，这主要是由于换算了与我们的非美元计价投资相关的外币。截至2024年9月30日的三个月和九个月，我们在外币投资方面的净实现收益分别不到10万美元和净实现亏损分别为230万美元。截至2024年9月30日的三个月和九个月，我们的外汇借款净实现亏损为10万美元，净实现收益为310万美元。外币借款的已实现损益净额是我们的循环信贷额度付款的结果。

截至2024年9月30日的三个月，我们在68项投资组合公司投资中有2500万美元的未实现收益，被48项投资组合公司投资的2740万美元未实现亏损所抵消。未实现收益主要是由于信贷利差收紧和投资组合公司具体发展积极。未实现亏损主要是由于投资组合公司的具体发展不利，以及由于变现而转回上一期间未实现收益。截至2024年9月30日的九个月，我们在81项投资组合公司投资上有4240万美元的未实现收益，被82项投资组合公司投资的6440万美元未实现亏损所抵消。未实现收益主要是由于信贷利差收紧和投资组合公司具体发展积极。未实现亏损主要是由于投资组合公司的具体发展不利，以及由于变现而转回上一期间未实现收益。

截至2024年9月30日的三个月和九个月，由于澳元、加元、欧元、瑞典克朗和英镑汇率波动，我们的外币借款未实现亏损分别为1030万美元和720万美元。截至2024年9月30日的三个月和九个月，我们的外币交易未实现亏损均低于10万美元。截至2024年9月30日的三个月和九个月，我们有150万美元的未实现亏损，与递延所得税费用有关。

已实现内部总收益率

自2011年开始投资至2025年9月30日，按投资资本加权，我们的退出投资为我们带来了17.1%的平均已实现内部总回报率（基于88亿美元的总资本投资和114亿美元的这些退出投资的总收益）。92%的这些已退出投资为我们带来了10%或更高的已实现内部总回报率。

就投资而言，总内部收益率是根据我们投入资本的日期和我们收到分配的日期计算的，无论我们何时向股东进行分配。初始投资假设发生在时间为零，所有现金流被视为发生在其发生的每个月的15日。

总内部收益率反映了与我们过去业绩相关的历史结果，并不一定代表我们未来的业绩。此外，毛内部收益率并不反映我们或我们的股东承担或将要承担的管理费、开支、激励费用或税收的影响，如果有，则会更低。

平均总IRR是我们每项已退出投资（每项计算如上所述）的总IRR的平均值，按每项投资的总资本加权。

我们已退出投资的平均总内部收益率仅反映如上所述的已投资和已实现的现金金额，不反映我们投资组合中的任何未实现收益或损失。

内部收益率，即IRR，是衡量我们贴现现金流（流入和流出）的指标。具体来说，IRR是所有现金流的净现值等于零的贴现率。也就是说，IRR是指投资于我们每一项投资的总资本的现值等于该投资的所有已实现收益的现值的贴现率。我们的IRR计算未经审计。

就一项投资而言，投入的资本是指可分配给投资已实现或未实现部分的总成本基础，扣除投资定期贷款部分在交易结束时支付的任何前期费用。投入的资本还包括

65

 

对冲活动的已实现损失，就一项投资而言，代表可分配给该投资的外汇远期合约的任何初始至今已实现损失（如果有的话）。

就一项投资而言，已实现的回报代表就每项投资收到的现金总额，包括所有摊销付款、利息、股息、预付款费用、前期费用、行政费用、代理费、修正费、应计利息以及其他费用和收益。已实现收益还包括与投资相关的对冲活动已实现收益，该投资代表可分配给该投资的外币远期合约的任何初始至今已实现收益（如果有的话）。

利率与外币对冲

我们使用利率互换来对冲我们的固定利率债务和某些固定利率投资。我们指定某些利率掉期是套期会计关系。有关我们对指定为套期会计关系的衍生工具的会计处理的更多披露，请参见附注2。有关这些衍生工具以及支付和收到的利息付款的更多披露，请参见附注5。有关我们债务的账面价值的更多披露，请参见附注7。

我们目前对冲非美元计价投资中的外汇敞口的方法主要是根据我们的循环信贷安排以当地货币借入面值，为这些投资提供资金。截至2025年9月30日和2024年9月30日止九个月，我们将非美元计价债务转换为美元的未实现亏损分别为3600万美元和720万美元；这些金额近似于截至2025年9月30日和2024年9月止九个月我们将非美元计价投资转换为美元的相应未实现损益。有关我们的外币会计核算的更多披露，请参见附注2。有关2025年9月30日以每一外币计价的未偿债务金额的补充披露，请参见附注7。有关我们非美元计价投资的外币金额（面值和公允价值）的更多披露，请参阅我们的投资综合附表。

财务状况、流动性和资本资源

我们的流动性和资本资源主要来自股票发行的收益、我们的信贷额度的垫款以及经营活动产生的现金流。我们的现金和现金等价物的主要用途是：

•
投资于投资组合公司和其他投资，并遵守某些投资组合多样化要求；
•
运营成本（包括向我们的顾问支付费用）；
•
还本付息、还款、其他融资成本；和
•
向我们股份持有人派发现金股息。

我们打算继续主要从运营、未来借款和未来发行证券的现金流中产生现金。我们可能不时订立额外债务融资、增加现有融资规模或发行债务证券。任何此类发生或发行将受制于现行市场条件、我们的流动性要求、合同和监管限制以及其他因素。根据1940年法案，除某些有限的例外情况外，只有在借款或发行后立即我们的总资产（减去除债务以外的总负债）与总债务加上优先股的比率至少为150%时，我们才被允许进行借款、发行债务证券或发行优先股。欲了解更多信息，请参阅上文“我们运营结果的关键组成部分——杠杆”。截至2025年9月30日和2024年12月31日，我们的资产覆盖率分别为187.5%和18 2.5%。为了规划我们的资本资源和持续流动性，包括我们的财务杠杆，我们仔细考虑了我们的未提供资金的承诺。此外，我们在1940年法案规定的150%资产覆盖率限制和我们信贷额度下的资产覆盖率限制范围内保持足够的借贷能力，以覆盖我们需要提供资金的任何未提供资金的承诺。

截至2025年9月30日的现金和现金等价物，连同我们信贷额度下的可用现金，预计将足以进行我们的投资活动并在短期内开展我们的业务。截至2025年9月30日，我们的循环信贷融资约有10亿美元的可用资金，但受资产覆盖范围限制。

截至2025年9月30日，我们拥有8320万美元的现金和现金等价物，其中包括2010万美元的限制性现金。截至2025年9月30日的九个月期间，经营活动提供的现金为3.275亿美元，主要是偿还款项和投资收益10.48亿美元以及经营活动产生的净资产增加1.406亿美元，这部分被8.484亿美元的融资组合投资和用于其他经营活动的现金1270万美元所抵消。在此期间，由于我们的循环信贷融资12.496亿美元的还款、1.284亿美元的股息支付和730万美元的递延融资成本，融资活动中使用的现金为2.717亿美元，这部分被11.136亿美元的借款所抵消。

66

 

截至2024年9月30日，我们拥有2970万美元的现金和现金等价物，其中包括2320万美元的限制性现金。截至2024年9月30日的九个月，经营活动使用的现金为1480万美元，主要是6.80亿美元的资金组合投资和1060万美元的其他经营活动，但被经营活动产生的净资产增加1.356亿美元以及投资的还款和收益增加5.403亿美元所抵消。在此期间，融资活动提供的现金为1930万美元，主要来自11.071亿美元的借款和发行普通股的收益9330万美元，这被我们的循环信贷融资10.442亿美元的还款、支付给股东的1.281亿美元股息和880万美元的递延融资成本所抵消。

股权

2024年3月5日，我们以每股20.52美元的价格发行了总计4,000，000股普通股。扣除承销费和发行成本，我们获得的现金收益总额为8150万美元。此次发行后，我们于2024年4月1日根据授予承销商的超额配股权额外发行了60万股股票，在扣除发行和承销费用后，我们收到了额外的总现金收益1190万美元。

我们是与几家银行签订的权益分派协议（“Equity Distribution协议”）的一方。Equity Distribution协议规定，我们可能会不时通过“在市场上”发行和出售最多1亿美元的公司普通股。根据当前有效的Equity Distribution分配TERM0协议，截至2025年9月30日，发行总额为1亿美元的普通股仍可供发行。

在截至2025年9月30日和2024年9月30日的九个月期间，我们分别向尚未选择退出股息再投资计划的投资者发行了832,489股和888,122股普通股，收益分别为1820万美元和1780万美元。

2015年8月4日，我们的董事会授权我们在最初的六个月期间不时收购总计不超过5000万美元的普通股，并自那时起继续授权刷新股票回购计划到期前授权和延期的5000万美元金额，最近一次是截至2025年4月30日（2025年5月31日生效）。根据该计划，根据《交易法》第10b-18条规定的指导方针，我们可能会不时在公开市场上以低于我们每股净资产值的特定门槛回购总额高达5000万美元的已发行普通股。该计划下股票回购的金额和时间可能因市场情况而异，并且不能保证将回购任何特定数量的普通股。

截至二零二五年九月三十日及二零二四年九月三十日止三个月及九个月，概无回购股份。

债务

循环信贷机制

2012年8月23日，我们与作为行政代理人的Truist Bank（作为合并SunTrust Bank的继任者）、作为银团代理人的J.P. Morgan Chase Bank，N.A.以及某些其他贷款人（经修订和重述，“循环信贷融资”）签订了高级有担保循环信贷协议。

截至2025年9月30日，循环信贷机制下的承付款项总额为16.75亿美元。循环信贷工具包括一个未承诺的手风琴功能，允许我们在特定情况下将循环信贷工具的规模增加到高达25亿美元。

根据2024年4月24日的第十五次修正，承诺总额增加到17亿美元。关于15.05亿美元的承付款项，循环期限延长至2028年4月24日，规定期限延长至2029年4月24日。对于剩余的1.950亿美元承付款，（a）对于2500万美元承付款，循环期于2025年2月4日结束，规定的到期日为2026年2月4日；对于1.7亿美元承付款，（b）循环期截至2026年4月24日，规定的到期日为2027年4月23日。

根据日期为2025年3月4日的第十六次修订，关于15.25亿美元的承付款项，循环期延长至2029年3月2日，规定的期限延长至2030年3月4日，在此期间，我们可根据某些条件根据循环信贷安排进行借款。对于剩余的1.50亿美元承付款项，循环期截至2026年4月24日，规定的到期日为2027年4月23日。

我们可能会以美元或某些其他允许的货币借入金额。截至2025年9月30日，我们以澳元（AUD）计价的未偿债务为6300万，英镑（GBP）为7080万，加元（CAD）为5.0

67

 

百万、瑞典克朗（SEK）2.113亿和欧元（EUR）2.447亿的循环信贷融资，包括在下表的未偿本金金额中。截至2024年12月31日，我们的循环信贷融资中以澳元（AUD）计价的未偿债务为6300万，英镑（GBP）为6240万，加元（CAD）为500万，瑞典克朗（SEK）为8020万，欧元（EUR）为1.672亿，包括在下表的未偿本金金额中。

循环信贷机制还规定签发总额不超过7500万美元的信用证。截至2025年9月30日和2024年12月31日，我们通过循环信贷安排签发的未偿信用证分别为1970万美元和2180万美元。循环信贷融资下可供借款的金额因通过循环信贷融资签发的任何信用证而减少。

对于15.25亿美元的承诺，根据循环信贷融资提取的金额，包括就信用证提取的金额，按适用的参考利率加上适用的信用利差调整，加上1.525%、1.65%或1.775%的保证金，或基准利率加上0.525%、0.65%或0.775%的保证金计息，在每种情况下，基于借款基础总额相对于循环信贷融资下的总承诺（或，如果更大，总风险敞口）加上某些其他指定担保债务之和。对于剩余的1.50亿美元承诺，根据循环信贷融资提取的金额，包括就信用证提取的金额，按适用的参考利率加上适用的信用利差调整，加上1.75%或1.875%的保证金或基准利率加上0.75%或0.875%的保证金计息，在每种情况下，基于借款基础总额相对于循环信贷融资下的总承诺（或，如果更大，则为总风险敞口）加上某些其他指定担保债务之和。我们可能会在提款时选择适用的参考利率或基准利率，贷款可能随时从一种利率转换为另一种利率，但须满足一定条件。我们还就未提取的金额支付0.325%的费用，并就每份未提取的信用证支付相当于信用证未结清时当时适用的保证金的费用和利率。

循环信贷融资由Sixth Street SLSPV，LLC、TC Lending，LLC和Sixth Street SLHolding，LLC提供担保。循环信贷融资由我们和每个担保人持有的几乎所有投资组合的完善的第一优先担保权益担保。借款所得款项可用于一般公司用途，包括为证券投资提供资金。

循环信贷安排包括惯常的违约事件，以及惯常的契约，包括对某些分配和财务契约的限制。根据第十六修正案的条款，财务契约要求：

•
任何财政季度最后一天的资产覆盖率不低于2比1；
•
至少6.5亿美元的股东权益加上2024年4月24日后出售股权净收益的25%；
和
•
就（i）我们和我们子公司的担保人的合并资产（包括对融资子公司的股权贡献的某些限制）对（ii）我们和我们子公司的担保人的有担保债务加上我们和我们的子公司担保人在确定之日起90天内到期的无担保优先证券（“债务人资产覆盖率”）而言，最低资产覆盖率不低于1.5比1。

循环信贷融资还包含与借款基数计算相关的某些额外集中度限制，基于债务人资产覆盖率。

发行2030年票据所得款项净额用于偿还循环信贷融资的首期借款。

截至2025年9月30日和2024年12月31日，我们遵守了循环信贷融资的条款。

2024年票据

2019年11月，我们发行了本金总额为3亿美元、于2024年11月1日到期的无担保票据（“2024年票据”）。2024年票据的本金到期应付。2024年票据的利率为每年3.875%，自2020年5月1日起每半年支付一次，我们可随时选择按面值加上“使整”溢价全部或部分赎回。2024年票据发行的总收益，扣除承销折扣、发行成本和原始发行折扣后为2.929亿美元。我们将2024年票据的所得款项净额用于偿还循环信贷融资项下的未偿债务。

2020年2月，我们额外发行了本金总额为5000万美元的于2024年11月1日到期的无担保票据。额外的2024年票据是进一步发行的、可与之替代的、与之具有同等受付权且具有相同

68

 

条款（发行日和公开发行价格除外）作为2024年票据的首次发行。增发2024年票据的总收益，扣除承销折扣、发行成本和原始发行溢价后为5010万美元。我们将2024年票据的所得款项净额用于偿还循环信贷融资项下的未偿债务。

在截至2020年12月31日的年度内，我们在公开市场上进行了回购，并以240万美元的价格将2024年票据的本金总额250万美元消灭。这些回购导致债务清偿收益不到10万美元。该收益包含在随附的综合经营报表中的债务清偿中。

2024年票据于2024年11月1日到期，已全部偿还。与2024年票据发行相关的相应掉期交易也于2024年11月1日到期。

2026年笔记

2021年2月，我们发行了本金总额为3亿美元、于2026年8月1日到期的无担保票据（“2026年票据”）。2026年票据的本金将于到期时支付。2026年票据的利率为每年2.50%，自2021年8月1日起每半年支付一次，我们可随时选择按面值加上“使整”溢价全部或部分赎回。2026年票据发行的总收益，扣除承销折扣、发行成本和原始发行折扣后，为2.937亿美元。我们将2026年票据的所得款项净额用于偿还循环信贷融资项下的未偿债务。

就发行2026年票据而言，我们进行了利率互换，以使我们的负债利率与我们的投资组合保持一致，其中主要包括浮动利率贷款。此次利率互换的名义金额为3亿美元，将于2026年8月1日到期，与2026年票据的到期日相匹配。作为互换的结果，我们对2026年票据的实际利率为SOFR加2.17%。与2026年票据相关的利息支出被指定为对冲的利率掉期所得收益所抵消。掉期调整后的利息费用作为利息费用的组成部分包含在我们的合并运营报表中。截至2025年9月30日和2024年12月31日，有效对冲利率掉期的公允价值分别为（8.6）百万美元和（17.6）百万美元，这在利息费用中被2026年票据被对冲风险的相等但相反的公允价值变动所抵消。

2028年票据

2023年8月，我们发行了本金总额为3亿美元、于2028年8月14日到期的无担保票据（“2028年票据”）。2028年票据的本金将于到期时支付。2028年票据的利率为每年6.95%，自2024年2月14日起每半年支付一次，我们可随时选择按面值加上“使整”溢价全部或部分赎回。2028年票据发行的总收益，扣除承销折扣、发行成本和原始发行折扣后，为2.939亿美元。我们将2028年票据的所得款项净额用于偿还循环信贷融资项下的未偿债务。

就发行2028年票据而言，我们进行了利率互换，以使我们的负债利率与我们的投资组合保持一致，其中主要包括浮动利率贷款。此次利率互换的名义金额为3亿美元，将于2028年8月14日到期，与2028年票据的到期日相匹配。作为互换的结果，我们对2028年票据的实际利率为SOFR加2.99%。与2028年票据相关的利息支出被指定为对冲的利率掉期收益所抵消。掉期调整后的利息费用作为利息费用的组成部分包含在我们的合并运营报表中。截至2025年9月30日和2024年12月31日，有效对冲利率掉期的公允价值分别为4.6百万美元和（1.4）百万美元，这在利息费用中被2028年票据被对冲风险的相等但相反的公允价值变动所抵消。

2029年票据

2024年1月，我们发行了本金总额为3.50亿美元、于2029年3月1日到期的无担保票据（“2029年票据”）。2029年票据的本金将于到期时支付。2029年票据的利率为每年6.125%，自2024年9月1日起每半年支付一次，我们可随时选择按面值加上“使整”溢价全部或部分赎回。2029年票据发行的总收益，扣除承销折扣、发行成本和原始发行折扣后，为3.416亿美元。我们将2029年票据的所得款项净额用于偿还循环信贷融资项下的未偿债务。

就2029年票据的发行而言，我们进行了利率互换，以使其负债的利率与我们的投资组合保持一致，其中主要包括浮动利率贷款。利率互换的名义金额为3.50亿美元，将于2029年3月1日到期，与2029年票据的到期日相匹配。作为互换的结果，我们对2029年票据的实际利率为SOFR加2.44%。与2029年票据相关的利息支出被收到的收益抵消

69

 

从被指定为对冲的利率互换。掉期调整后的利息费用作为利息费用的组成部分包含在我们的合并运营报表中。截至2025年9月30日和2024年12月31日，有效对冲利率掉期的公允价值分别为350万美元和（5.2）百万美元，这在利息费用中被2029年票据被对冲风险的相等但相反的公允价值变动所抵消。

2030年笔记

2025年2月，我们发行了本金总额为3亿美元、于2030年8月15日到期的无抵押票据（“2030票据”）。2030年票据的本金将于到期时支付。2030年票据按年利率5.625%计息，自2025年8月15日起每半年支付一次，我们可随时选择按面值加上“补足”溢价全部或部分赎回。2030年票据发行的总收益，扣除承销折扣、发行成本和原始发行折扣后，为2.934亿美元。我们将2030年票据的所得款项净额用于偿还循环信贷融资项下的未偿债务。

就2030年票据的发行而言，我们进行了利率互换，以使其负债的利率与我们的投资组合保持一致，其中主要包括浮动利率贷款。此次利率互换的名义金额为3亿美元，将于2030年8月15日到期，与2030年票据的到期日相匹配。作为互换的结果，我们对2030年票据的实际利率为SOFR加1.53%。与2030年票据相关的利息支出由指定为对冲的利率掉期所得收益抵消。掉期调整后的利息费用作为利息费用的组成部分包含在我们的合并运营报表中。截至2025年9月30日，有效对冲利率掉期的公允价值为930万美元，在利息费用中被2030年票据被对冲风险的相等但相反的公允价值变动所抵消。

截至2025年9月30日和2024年12月31日，债务包括以下内容：

 

 

2025年9月30日

 

 

 

合计本金

 

 

优秀

 

 

金额

 

 

携带

 

（百万美元）

 

承付金额

 

 

校长

 

 

可用（1）

 

 

值（2）（3）

 

循环信贷机制

 

$

1,675.0

 

 

$

608.7

 

 

$

1,046.6

 

 

$

592.6

 

2026年笔记

 

 

300.0

 

 

 

300.0

 

 

—

 

 

 

290.4

 

2028年票据

 

 

300.0

 

 

 

300.0

 

 

—

 

 

 

301.1

 

2029年票据

 

 

350.0

 

 

 

350.0

 

 

—

 

 

 

347.8

 

2030年笔记

 

 

300.0

 

 

 

300.0

 

 

—

 

 

 

302.4

 

总债务

 

$

2,925.0

 

 

$

1,858.7

 

 

$

1,046.6

 

 

$

1,834.3

 

(1)
可用金额可能受到与循环信贷融资下的借款基础、已签发的未偿信用证和资产覆盖率要求相关的限制。
(2)
循环信贷融资、2026年票据、2028年票据、2029年票据和2030年票据的账面价值分别在扣除递延融资成本和原始发行折扣后的净额中列报，总额分别为16.0百万美元、1.0百万美元、3.6百万美元、5.7百万美元和6.9百万美元。
(3)
2026年票据、2028年票据、2029年票据和2030年票据的账面价值列报时包括增量（8.6）百万美元、4.6百万美元、3.5百万美元和9.3百万美元，这是2026年票据、2028年票据、2029年票据和2030年票据账面价值的调整，每一项调整都是由于套期会计关系产生的。

 

 

 

2024年12月31日

 

 

 

合计本金

 

 

优秀

 

 

金额

 

 

携带

 

（百万美元）

 

承付金额

 

 

校长

 

 

可用（1）

 

 

值（2）（3）

 

循环信贷机制

 

$

1,700.0

 

 

$

1,004.1

 

 

$

674.2

 

 

$

988.6

 

2026年笔记

 

 

300.0

 

 

 

300.0

 

 

—

 

 

 

280.5

 

2028年票据

 

 

300.0

 

 

 

300.0

 

 

—

 

 

 

294.1

 

2029年票据

 

 

350.0

 

 

 

350.0

 

 

—

 

 

 

337.9

 

总债务

 

$

2,650.0

 

 

$

1,954.1

 

 

$

674.2

 

 

$

1,901.1

 

 

(1)
可用金额可能受到与循环信贷融资下的借款基础、已签发的未偿信用证和资产覆盖率要求相关的限制。
(2)
循环信贷融资、2026年票据、2028年票据和2029年票据的账面价值在扣除递延融资成本和原始发行折扣后分别为1540万美元、180万美元、450万美元和690万美元。

70

 

(3)
2026年票据、2028年票据和2029年票据的账面价值列报，分别包括增量（17.6）百万美元、（1.4）百万美元和（5.2）百万美元，这是2026年票据、2028年票据和2029年票据账面价值的调整，每一项调整都是由于套期会计关系产生的。

截至2025年9月30日和2024年12月31日，我们遵守了债务安排的条款。我们打算继续利用我们的信贷额度为投资和其他一般公司用途提供资金。

表外安排

投资组合公司承诺

我们可能会不时订立有关资助投资的承诺。我们将这些承诺纳入我们对流动性状况的评估中。我们的高级有担保循环贷款承诺通常可根据借款人的要求获得，并且可能在适用贷款的到期日之前一直未偿还。我们的高级担保延迟提款定期贷款承诺通常可根据借款人的要求提供，一旦提款，通常具有与相关贷款协议相同的剩余期限。未提取的高级有担保延迟提取定期贷款承诺通常比相关贷款协议的期限具有更短的可用期。截至2025年9月30日和2024年12月31日，我们有以下承诺为当前投资组合公司的投资提供资金：

71

 

（百万美元）

 

2025年9月30日

 

 

2024年12月31日

 

Alaska Bidco OY-延迟抽奖&左轮手枪

 

$

0.2

 

 

$

0.2

 

Alpha Midco，Inc.-延迟抽奖&左轮手枪

 

 

—

 

 

 

0.5

 

American Achievement，Corp.-Revolver

 

 

2.4

 

 

 

2.4

 

Apellis Pharmaceuticals, Inc.-延迟开奖

 

 

—

 

 

 

5.3

 

Aptean，Inc.-延迟抽奖&左轮手枪

 

 

—

 

 

 

1.1

 

Arrow Buyer，Inc.-延迟抽奖

 

 

—

 

 

 

5.5

 

Arrowhead Pharmaceuticals, Inc.-延迟开奖

 

 

28.7

 

 

 

32.0

 

Artisan Bidco，Inc.-左轮手枪

 

 

2.1

 

 

 

5.7

 

Avalara, Inc.-左轮手枪

 

 

—

 

 

 

3.9

 

AVSC控股公司-左轮手枪

 

 

4.8

 

 

 

4.8

 

Axonify，Inc.-延迟抽签

 

 

—

 

 

 

0.7

 

Azurite Intermediate Holdings，Inc.-Revolver & Equity

 

 

5.6

 

 

 

5.6

 

Babylon Finco Limited-延迟抽签

 

 

—

 

 

 

0.3

 

Banyan Software Holdings，LLC-延迟抽奖

 

 

—

 

 

 

3.9

 

Bayshore Intermediate # 2，L.P.-左轮手枪

 

 

2.7

 

 

 

3.6

 

BCTO Ace Purchaser，Inc.-Delayed Draw & Revolver

 

 

0.3

 

 

 

0.3

 

BCTO Bluebill Buyer，Inc.-延迟抽奖

 

 

—

 

 

 

4.1

 

Ben Nevis Midco Limited-延迟抽奖

 

 

—

 

 

 

1.4

 

Big Wombat Holdings，Inc.-左轮手枪

 

 

2.5

 

 

 

—

 

BlueSnap，Inc.-延迟抽奖&左轮手枪

 

 

—

 

 

 

5.1

 

BTRS Holdings，Inc.-延迟抽奖和左轮手枪

 

 

—

 

 

 

3.0

 

Cirrus（Bidco）Ltd-延迟抽签

 

 

0.4

 

 

 

0.4

 

Cordance Operations，LLC-Delayed Draw & Revolver

 

 

3.6

 

 

 

6.7

 

Coupa Holdings，LLC-Delayed Draw & Revolver

 

 

6.8

 

 

 

6.8

 

Crewline Buyer，Inc.-Revolver & Equity

 

 

6.1

 

 

 

6.1

 

Disco Parent，Inc.-左轮手枪

 

 

—

 

 

 

0.5

 

EDB Parent，LLC-延迟抽奖

 

 

7.6

 

 

 

5.1

 

Edge Bidco B.V.-延迟抽签&左轮手枪

 

 

1.1

 

 

 

1.0

 

Elysian Finco Ltd.-Delayed Draw & Revolver

 

 

1.2

 

 

 

1.9

 

Elysium BidCo Limited-左轮手枪

 

 

—

 

 

 

2.5

 

Employment Hero Holdings Pty Ltd.-Delayed Draw & Revolver

 

 

2.0

 

 

 

1.9

 

EMS Linq，Inc.-左轮手枪

 

 

6.1

 

 

 

4.6

 

Erling Lux Bidco SARL-延迟抽签&左轮手枪

 

 

6.3

 

 

 

2.8

 

Eventus Buyer，LLC-Delayed Draw & Revolver

 

 

8.6

 

 

 

10.0

 

ExtraHop Networks，Inc.-延迟抽签和左轮手枪

 

 

1.1

 

 

 

3.4

 

Flight Intermediate HoldCo，Inc.-延迟开奖

 

 

33.4

 

 

 

37.9

 

ForeScout Technologies，Inc.-延迟抽签和左轮手枪

 

 

0.8

 

 

 

0.8

 

Fullsteam Operations，LLC-Delayed Draw & Revolver

 

 

—

 

 

 

8.9

 

Galileo Parent，Inc.-左轮手枪

 

 

3.5

 

 

 

5.5

 

Greenshoot Bidco B.V.-左轮手枪

 

 

0.5

 

 

 

0.4

 

Heritage Environmental Services，Inc.-Delayed Draw & Revolver

 

 

2.6

 

 

 

2.5

 

Hippo XPA Bidco AB-延迟抽签&左轮手枪

 

 

9.6

 

 

 

1.7

 

HireVue，Inc.-左轮手枪

 

 

1.7

 

 

 

2.5

 

HMP Omnimedia，LLC-延迟抽签和左轮手枪

 

 

10.2

 

 

 

—

 

Ingenovis Health Finance，LLC-Revolver

 

 

32.5

 

 

 

—

 

IRGSE Holding Corp.-Revolver

 

 

0.6

 

 

 

0.5

 

Kahua，Inc.-延迟抽奖

 

 

5.0

 

 

 

—

 

Kangaroo Bidco AS-延迟抽签

 

 

4.4

 

 

 

4.4

 

Kryptona BidCo US，LLC-Revolver

 

 

2.2

 

 

 

2.2

 

LeanTaaS Holdings，Inc.-延迟抽签

 

 

12.5

 

 

 

18.8

 

Lynx BidCo-延迟抽签&左轮手枪

 

 

6.7

 

 

 

0.9

 

Marcura Equities LTD-Delayed Draw & Revolver

 

 

1.7

 

 

 

9.1

 

Merit Software Finance Holdings，LLC-Delayed Draw & Revolver

 

 

3.9

 

 

 

11.8

 

72

 

PDI TA Holdings，Inc.-延迟抽奖&左轮手枪

 

 

1.0

 

 

 

3.3

 

PrimePay Intermediate，LLC-延迟抽奖

 

 

—

 

 

 

4.0

 

PrimeRevenue，Inc.-左轮手枪

 

 

6.3

 

 

 

6.3

 

QSR收购公司-延迟抽奖

 

 

—

 

 

 

15.0

 

Rail Acquisitions LLC-Delayed Draw & Revolver

 

 

5.7

 

 

 

—

 

RainFocus，LLC-延迟抽奖

 

 

6.9

 

 

 

—

 

Rapid Data GmbH Unternehmensberatung-Delayed Draw & Revolver

 

 

1.6

 

 

 

1.4

 

Raptor US Buyer II Corp.-Revolver

 

 

0.7

 

 

 

0.7

 

Sapphire Software Buyer，Inc.-Revolver

 

 

3.2

 

 

 

3.2

 

Scorpio Bidco-延迟抽签

 

 

0.6

 

 

 

0.5

 

Severin Acquisition，LLC-Delayed Draw & Revolver

 

 

4.5

 

 

 

5.0

 

Shiftmove GmbH-延迟抽奖

 

 

15.5

 

 

 

13.6

 

Sky Bidco S.P.A.-延迟抽签

 

 

4.1

 

 

 

3.6

 

SkyLark UK DebtCo Limited-延迟抽奖

 

 

0.5

 

 

 

6.9

 

SL Buyer Corp.-延迟抽奖

 

 

—

 

 

 

11.2

 

SMA Technologies Holdings，LLC-Revolver

 

 

1.0

 

 

 

1.0

 

Sport Alliance GmbH-左轮手枪

 

 

0.5

 

 

 

0.6

 

Tango Management Consulting，LLC-Delayed Draw & Revolver

 

 

—

 

 

 

1.5

 

Tango Management Consulting，LLC # 2-延迟抽签&左轮手枪

 

 

23.8

 

 

 

—

 

TradingScreen，Inc.-左轮手枪

 

 

0.8

 

 

 

0.8

 

TRP Assets，LLC-延迟提款

 

 

10.2

 

 

 

10.2

 

Truck-Lite Co.，LLC-Delayed Draw & Revolver

 

 

—

 

 

 

8.7

 

USA Debusk LLC-Delayed Draw & Revolver

 

 

2.9

 

 

 

2.8

 

Varinem German Bidco GmbH-延迟抽奖

 

 

4.9

 

 

 

3.6

 

Velocity Clinical Research，Inc.-Delayed Draw & Revolver

 

 

9.7

 

 

 

—

 

Wrangler Topco，LLC-延迟抽签和左轮手枪

 

 

0.9

 

 

 

1.4

 

总投资组合公司承诺（1）（2）

 

$

337.3

 

 

$

356.3

 

(1)
表示我们在该日期为投资提供资金的全部承诺金额。承诺可能受制于我们与适用的投资组合公司之间的协议中规定的借款限制。因此，投资组合公司可能没有资格在该日期借入全部承诺金额。
(2)
我们对这些投资组合公司当前投资的公允价值的估计包括对任何未提供资金的承诺的公允价值的分析。

 

其他承付款项和或有事项

截至2025年9月30日和2024年12月31日，我们没有任何未提供资金的承诺，为截至该日期不是当前投资组合公司的新借款人的投资提供资金。

我们可能会不时成为我们业务正常过程中附带的某些法律诉讼的一方。截至2025年9月30日，管理层不知道有任何需要会计确认或财务报表披露的重大未决或威胁诉讼。

我们有某些合同，根据这些合同我们有重大的未来承诺。根据投资顾问协议，我们的顾问为我们提供投资顾问和管理服务。对于这些服务，我们支付管理费和奖励费。

根据行政协议，我们的顾问向我们提供办公设施和设备，在这些设施向我们提供文书、簿记和记录保存服务，并向我们提供开展日常业务所需的其他行政服务。我们向我们的顾问偿还其在履行管理协议项下义务过程中产生的费用的可分配部分（取决于我们的董事会的审查和批准）、与履行合规职能相关的费用和开支以及我们的首席合规官、首席财务官和其他将时间花在这些相关活动上的专业人员的薪酬的可分配部分（基于这些人投入时间的百分比，上

73

 

估计的基础，对我们的业务和事务）。我们的顾问还代表我们向那些我们被要求提供此类帮助的投资组合公司提供重要的管理帮助。

合同义务

截至2025年9月30日，我们的合同付款义务摘要如下：

 

 

按期间分列的应付款项

 

 

 

 

 

 

小于

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

（百万美元）

 

合计

 

 

1年

 

 

1-3年

 

 

3-5年

 

 

5年后

 

循环信贷机制

 

$

608.7

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

608.7

 

 

$

—

 

2026年笔记

 

 

300.0

 

 

 

300.0

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

2028年票据

 

 

300.0

 

 

 

—

 

 

 

300.0

 

 

 

—

 

 

 

—

 

2029年票据

 

 

350.0

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

350.0

 

 

 

—

 

2030年笔记

 

 

300.0

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

300.0

 

 

 

—

 

合同义务总额

 

$

1,858.7

 

 

$

300.0

 

 

$

300.0

 

 

$

1,258.7

 

 

$

—

 

 

除了上表中的合同付款义务外，我们还承诺为投资提供资金，并根据我们的衍生品协议条款将资产作为抵押品。

分配

根据《守则》第M小章，我们已选择并有资格在美国联邦所得税方面被视为RIC。为保持RIC地位，我们必须在每个纳税年度派发（或被视为派发）股息，用于税收目的，至少相当于我们的总和的90%：

•
投资公司应纳税所得额（一般为我们的普通收入加上已实现的短期资本净收益超过已实现的长期资本净亏损的部分），在不考虑扣除已支付股息的情况下确定，对于该纳税年度；和
•
该纳税年度的免税利息净收入（即我们的免税利息总收入超过某些不允许的扣除额的部分）。

作为RIC，我们（但不是我们的股东）一般不会对我们分配给股东的投资公司应税收入和净资本收益征收美国联邦所得税。

我们打算每年分配全部或几乎全部此类收入。如果我们保留净资本收益或任何投资公司应税收入，我们一般将被征收企业层面的美国联邦所得税。我们可能会选择保留我们的净资本收益或任何投资公司的应税收入，并支付下文所述的美国联邦消费税。

未按照日历年度分配要求及时分配的金额需缴纳我们应缴纳的不可扣除的4%美国联邦消费税。为避免这种税收，我们必须在每个自然年度内分配（或被视为分配）至少等于以下各项之和的金额：

•
不包括该日历年度某些普通收益或损失的净普通收入的98%；
•
我们的资本收益净收益的98.2%，经某些普通损益调整后，在截至该日历年10月31日的十二个月期间内确认；和
•
以前年度确认但未分配的任何收入或收益的100%。

虽然我们打算以必要的方式分配任何收入和资本收益，以尽量减少征收4%的美国联邦消费税，但我们可能无法分配足够数量的应税收入和资本收益，以完全避免征收此税。在这种情况下，我们将只对我们未达到上述分配要求的金额承担这笔税款。

我们打算从合法可供分配的资产中向我们的股东支付季度股息。所有股息将由董事会酌情支付，并将取决于我们的收益、财务状况、RIC地位的维持、对适用的BDC法规的遵守情况以及董事会可能不时认为相关的其他因素。

74

 

如果我们当前一年的应税收入低于我们该年的分配总额，出于美国联邦所得税目的，这些分配的一部分可能被视为向我们的股东返还资本。因此，分配给我们股东的来源可能是股东投入的原始资本，而不是我们的收入或收益。股东应仔细阅读任何书面披露，不应认为任何分配的来源是我们的普通收入或收益。

我们对普通股股东采取了“选择退出”的股息再投资计划。因此，如果我们宣布现金股息或其他分配，每个没有“选择退出”我们的股息再投资计划的股东，他们的股息或分配将自动再投资于我们普通股的额外股份，而不是获得现金股息。以普通股形式获得分配的股东将受到与获得现金分配相同的美国联邦、州和地方税收后果的影响。

关联交易

我们与关联或关联方订立了多项业务关系，其中包括：

•
投资咨询协议；
•
行政协议；及
•
与TPG Global，LLC的关联公司之间正在进行的协议，除其他外，该协议管辖双方各自对“Sixth Street”和“TPG”商标及其某些变体的所有权和使用权。

关键会计估计

我们的关键会计政策和估计，包括与我们的投资组合估值相关的政策和估计，在我们于2025年2月13日向SEC提交的截至2024年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告中以及我们向SEC提交的文件中的其他地方进行了描述。关键会计政策和估计应结合我们在第一部分“第1A项”中讨论的风险因素来阅读。风险因素”，载于我们截至2024年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告。

 

项目3。关于市场风险的定量和定性披露

我们受制于金融市场风险，包括估值风险、利率风险和货币风险。

估值风险

我们已经投资，并计划继续投资，主要投资于非流动性债务和私营公司的股本证券。我们的大部分投资不会有一个现成的市场价格，我们根据董事会根据我们的估值政策善意确定的公允价值对这些投资进行估值。公允价值的确定没有单一的标准。因此，确定公允价值需要将判断应用于每个投资组合的具体事实和情况，同时对我们所做的投资类型采用一致应用的估值过程。如果我们被要求在强制或清算出售中清算投资组合，我们可能会实现与所示金额不同的金额，并且这种差异可能是重大的。

利率风险

利率敏感性是指利率水平变化可能导致的收益变化。我们还通过借款为部分投资提供资金。我们的净投资收益受到我们投资的利率和借款利率之间的差异的影响。因此，我们无法向您保证，市场利率的重大变化不会对我们的净投资收益产生重大不利影响。

我们定期衡量我们的利率风险敞口。我们通过将我们对利率敏感的资产与我们对利率敏感的负债进行比较，评估利率风险并持续管理我们的利率敞口。根据这一审查，我们确定是否有必要进行任何对冲交易，以减轻利率变化的风险敞口。

截至2025年9月30日，我们投资组合中96.3%的基于公允价值的债务投资以浮动利率计息，其中100.0%受利率下限限制。我们的信贷融资也以浮动利率计息，就我们的2026年票据、2028年票据、2029年票据和2030年票据而言，它们以固定利率计息，我们订立了固定至浮动利率互换，以便使我们的负债利率与我们的投资组合保持一致。

75

 

假设我们截至2025年9月30日的合并资产负债表保持不变，并且我们没有采取任何行动来改变我们现有的利率敏感性，下表显示了假设的基准利率变化对利率的年化影响（考虑到浮动利率工具的利率下限）：

 

（百万美元）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基点变动

 

利息收入

 

 

利息费用

 

 

净利息收入

 

上调300个基点

 

$

92.3

 

 

$

55.8

 

 

$

36.5

 

上调200个基点

 

$

61.5

 

 

$

37.2

 

 

$

24.3

 

上调100个基点

 

$

30.8

 

 

$

18.6

 

 

$

12.2

 

下降25个基点

 

$

(7.7

)

 

$

(4.6

)

 

$

(3.1

)

下降50个基点

 

$

(15.4

)

 

$

(9.3

)

 

$

(6.1

)

下降75个基点

 

$

(23.0

)

 

$

(13.9

)

 

$

(9.1

)

下降100个基点

 

$

(30.7

)

 

$

(18.6

)

 

$

(12.1

)

尽管我们认为这一分析表明了我们对利率变化的现有敏感性，但它并未针对信贷市场、信贷质量、我们投资组合中资产的规模和构成以及可能影响我们净收入的其他业务发展的变化进行调整。因此，我们无法向您保证，实际结果不会与上述分析存在重大差异。

我们未来可能会利用附加利率掉期、期货、期权和远期合约等套期保值工具对利率波动进行套期保值。虽然对冲活动可能会减轻我们对利率不利波动的风险敞口，但我们未来可能进行的某些对冲交易，例如利率互换协议，也可能会限制我们参与与我们的投资组合相关的利率变化带来的好处的能力。

货币风险

我们可能会不时进行以外币计价的投资。这些投资在每个资产负债表日被换算成美元，使我们面临外汇汇率变动的风险。我们可能会采用对冲技术来最大限度地降低这些风险，但我们无法向您保证此类策略将是有效的或对我们没有风险。我们可能会寻求利用诸如但不限于远期合约等工具，以寻求对冲我们投资组合头寸的相对价值因货币汇率变化而产生的波动。我们也有能力根据我们的循环信贷安排以某些外币借款。我们可能会以该货币借款，以建立对我们的贷款或投资的自然对冲，而不是就我们以外币计价的贷款或其他投资订立外汇远期合约。如果贷款或投资基于浮动利率，而不是我们可以根据循环信贷安排借款的利率，我们可能会寻求利用利率衍生工具来对冲我们对相关利率变化的风险敞口。

 

项目4。控制和程序

评估披露控制和程序。截至本报告涵盖期间结束时，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序（定义见经修订的1934年证券交易法（“交易法”）下的规则13a-15）的设计和运作的有效性进行了评估。任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。基于该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们当前的披露控制和程序在及时提醒他们注意我们需要在我们根据《交易法》提交或提交的报告中披露的与我们有关的重大信息方面是有效的。

财务报告内部控制的变化。在我们最近完成的财政季度期间，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

76

 

 

 

第二部分-其他信息

 

我们可能不时成为日常业务过程中某些法律诉讼的一方，包括与执行我们根据向我们的投资组合公司提供的贷款或与我们的投资组合公司签订的其他合同所享有的权利有关的诉讼。我们目前没有受到任何重大法律诉讼，据我们所知，也没有任何重大法律诉讼对我们构成威胁。

项目1a。风险因素

除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑第一部分“第1a项。风险因素”在我们截至2024年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告中，这可能会对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大影响。这些风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。

 

项目2。未登记出售股本证券及所得款项用途

没有。

 

项目3。优先证券违约

不适用。

 

项目4。矿山安全披露

不适用。

 

项目5。其他信息

规则10b5-1交易计划

在截至2025年9月30日的三个月内，我们的董事或高级职员（定义见《交易法》第16a-1（f）条）均未采纳、修改或终止任何第10b5-1条交易安排或非第10b5-1条交易安排（这些条款在S-K条例第408项中定义）。

 

 

 

77

 

 

 

 

项目6。展品

 

附件否

 

展品说明

 

 

 

3.1

 

重述的公司注册证书（通过参考公司于2020年6月19日提交的关于表格8-K的当前报告的第1号修订的附件 3.2并入）。

 

 

 

3.2

 

2025年11月4日第三次经修订及重订的附例

 

 

 

31.1

 

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的18 U.S.C.第1350条对首席执行官进行认证。

 

 

 

31.2

 

根据18 U.S.C.第1350条对首席财务官进行认证，该认证是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的。

 

 

 

32

 

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的18 U.S.C.第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证。

 

 

 

101.INS

 

内联XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中。

101.SCH

 

内嵌式XBRL分类法扩展架构，内嵌linkbase文档

104

 

封面页交互式数据文件（内嵌在内联XBRL文档中）

 

 

 

 

78

 

签名

根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。

 

第六街专业贷款公司

 

 

 

日期：2025年11月4日

/s/Joshua Easterly

 

Joshua Easterly

 

 

首席执行官

 

 

（首席执行官）

 

 

 

 

 

 

日期：2025年11月4日

 

/s/Ian Simmonds

 

 

Ian Simmonds

 

 

首席财务官

 

 

（首席财务官）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

79