展览99.1
九能源服务公布2020年第二季度业绩
| • | 截至2020年6月30日,现金及现金等价物为8870万美元 |
| • | 2020年第二季度营收、净亏损和调整后EBITDA分别为5270万美元、 $ （2420万美元）和$ （1100万美元） 。 |
| • | 第二季度基本每股收益（0.81美元） |
2020年8月6日,休斯敦--Nine Energy Service,Inc. （ "Nine"或"公司" ） （NYSE:Nine）报告2020年第二季度营收5270万美元,净亏损（2420万美元）和调整后EBITDA（1100万美元） 。2020年第二季度,调整后净亏损b为（3370万美元）或（1.13美元）调整后每股基本盈利。
"为了应对与COVID-19大流行相关的需求极度减少,北美运营商大幅削减Capex,要么在本季度减少,要么完全暂停活动, "Nine Energy Service总裁兼首席执行官Ann Fox表示。"这些减少在二叠纪盆地最为明显,那里的总完工量从2020年2月的高点下降了约77% 。活动减少影响了跨服务线的收入和盈利能力,但根据我们今天所知,我们认为,从活动的角度来看,我们正处于或接近低谷。 "
他说:我们的首要任务仍然是保存现金和偿债。由于我们的高可变成本和九个轻资产组成,我们能够迅速实施削减成本的措施,并将继续适应市场的要求。我们专注于营运资金管理,截至2020年6月30日的强劲现金余额为8870万美元,以及一把未拔出的左轮手枪。
我们的团队继续取得进展,商业化我们的可溶解插头,接受增量试验与新客户和扩大市场份额与当前客户,尽管环境极其困难。这一工具继续表现良好,使我们能够在这一低迷时期保持一些势头。虽然短期前景非常具有挑战性,但我们认为,当活动恢复时,我们的技术创新将使我们蓬勃发展。 "
经营业绩
2020年第二季度,该公司报告营收为5270万美元,调整后总亏损为（400万美元） 。第二季度,该公司产生的ROIC为（27% ） 。
2020年第二季度,该公司报告的销售、一般和行政（ "SG&A" ）支出为1130万美元,而2020年第一季度为1640万美元。2020年第二季度折旧和摊销支出（ "D&A" ）为1260万美元,而2020年第一季度为1270万美元。
该公司在2020年第二季度确认了约200万美元的所得税优惠,年初至今的整体所得税优惠约为230万美元,导致较年初至今的业绩实际税率为0.7% 。该公司年初至今的所得税福利主要是由于2020年第一季度记录的与冠状病毒援助、救济和经济安全法相关的离散税收福利,以及由于商誉减值而释放了我们的估值津贴的一部分,该津贴也在2020年第一季度记录。
流动性和资本支出
2020年第二季度,该公司报告经营活动提供的现金净额为160万美元,而2020年第一季度为70万美元。2020年第二季度资本支出总计360万美元。
截至2020年6月30日,九家公司的现金和现金等价物为8870万美元,该公司在循环信贷融资项下有4480万美元可供使用,仍未到期,导致截至2020年6月30日的总流动性头寸为1.335亿美元。由于应收账款和存货余额减少,循环信贷机制下的可用率下降。
| ABCDE | 定义见新闻稿末尾 |
电话会议信息
该电话定于2020年8月6日（星期四）美国中部时间上午9:00进行。与会者可通过拨打美国（免费电话） : （877）524-8416或国际（412）902-1028）902-1028或国际（902-1028）902-1028或国际（902-1028）902-1028或国际（902-1028）902-1028或国际（902-1028）902-1028或国际）902-1028或国际（902-1028）902-10鼓励与会者在预定开始时间之前10至15分钟拨入电话会议,以避免任何延迟进入收益电话会议。
对于无法收听现场通话的人,将在2020年8月20日前提供电话重播,并可通过拨打美国（免费电话） : （877）660-6853或国际电话: （201）612-7415进入密码13697768。
约九项能源服务
九能源服务公司是一家油田服务公司,提供完成解决方案在北美和国外。该公司在为客户提供更智能、定制的解决方案和世界级的资源以推动效率的服务方面带来了多年的经验。为全球油气行业服务,九家继续通过卓越的服务质量、井场执行和前沿技术实现自身差异化。Nine总部设在得克萨斯州休斯敦,在二叠纪、鹰福特、Scoop/Stack、Niobrara、Barnett、Bakken、Marcellus、Utica和加拿大设有运营设施。
欲了解更多有关公司的信息,请访问NineEnergyService.com的Nine网站。
前瞻性陈述
以上是1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述是那些没有说明历史事实的陈述,因此固有地受到风险和不确定性的影响。前瞻性陈述还包括指或基于预测、不确定事件或假设的陈述。本文所包括的前瞻性陈述是基于当前的预期,并带来各种风险和不确定性,可能导致实际结果与这些前瞻性陈述有很大不同。这些风险和不确定性包括,除其他外,COVID-19大流行的严重程度和持续时间、相关的经济影响以及由此对石油和天然气需求产生的负面影响；当前石油供应的显著过剩以及OPEC+国家同意和遵守供应限制的能力；当前石油和天然气行业因上述因素的影响而造成的空前破坏的持续时间和规模,这对我们的业务造成了负面影响；与COVID-19大流行有关的运营挑战和缓解病毒传播的努力,包括后勤挑战、保护我们员工的健康和福祉、远程工作安排、合同的履行和供应链中断；定价压力、销量减少或由于市场对公司可溶解插头产品的激烈竞争而导致市场份额减少；公司实施和商业化新技术的能力,服务和工具；公司增长完成工具业务的能力；公司减少资本支出的能力；公司准确预测客户需求的能力；一个或多个重要客户的运营损失或中断或延迟；一个或多个关键供应商的运营损失或中断；公司资本资源和流动性的充足性；诉讼导致的重大成本和负债的发生；和，或无法吸引关键人员；公司成功整合近期收购的资产和运营并实现预期收入、成本节约或其他收益的能力；以及公司最近提交的关于Form10-K的年度报告中"风险因素"和"业务"部分中描述的其他因素,以及随后提交的关于Form10-Q的季度报告和关于Form8-K的当前报告。请读者不要过分依赖只在本声明之日才发表的前瞻性声明,除法律另有规定外,本公司并无义务更新这些声明,或公开宣布对这些声明的任何修订的结果,以反映未来的事件或发展。
九能源服务投资者联系:
Heather Schmidt
战略发展,投资者关系和市场营销副总裁
(281) 730-5113
投资者@nienergyservice.com
Nine Energy Service, Inc.
收入和全面收入（损失）的合并报表摘要）
（单位:千元,每股金额除外）
（未经审计）
| 三个月结束 | ||||||||
| 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | |||||||
| 收入 |
$ | 52,735 | $ | 146,624 | ||||
| 成本和费用 |
||||||||
| 收入成本（不包括以下单独列出的折旧和摊销） |
56,703 | 126,008 | ||||||
| 一般和行政费用 |
11,284 | 16,395 | ||||||
| 折旧 |
8,449 | 8,541 | ||||||
| 无形资产摊销 |
4,116 | 4,169 | ||||||
| 商誉减值 |
— | 296,196 | ||||||
| （收益）或有负债重估损失 |
910 | (426 | ) | |||||
| 出售财产和设备的收益 |
(1,790 | ) | (575 | ) | ||||
|
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|||||
| 业务损失 |
(26,937 | ) | (303,684 | ) | ||||
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| 利息支出 |
9,186 | 9,828 | ||||||
| 利息收入 |
(179 | ) | (371 | ) | ||||
| 债务消灭的收益 |
(11,587 | ) | (10,116 | ) | ||||
|
|
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|||||
| 所得税前损失 |
(24,357 | ) | (303,025 | ) | ||||
| 所得税的好处 |
(186 | ) | (2,125 | ) | ||||
|
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|||||
| 净亏损 |
$ | (24,171 | ) | $ | (300,900 | ) | ||
| 每股亏损 |
||||||||
| 基本 |
$ | (0.81 | ) | $ | (10.22 | ) | ||
| 摊薄后 |
$ | (0.81 | ) | $ | (10.22 | ) | ||
| 加权平均流通股 |
||||||||
| 基本 |
29,844,240 | 29,430,475 | ||||||
| 摊薄后 |
29,844,240 | 29,430,475 | ||||||
| 其他综合收入（损失） ,不含税 |
||||||||
| 外汇换算调整,扣除0美元和0美元的税 |
$ | 207 | $ | (603 | ) | |||
|
|
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|||||
| 其他综合收入（损失）共计,不含税 |
207 | (603 | ) | |||||
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| 全面损失共计 |
$ | (23,964 | ) | $ | (301,503 | ) | ||
Nine Energy Service, Inc.
合并的简明资产负债表
（单位:千）
（未经审计）
| 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | |||||||
| 资产 |
||||||||
| 流动资产 |
||||||||
| 现金及现金等价物 |
$ | 88,678 | $ | 90,116 | ||||
| 应收账款,净额 |
39,376 | 92,645 | ||||||
| 应收所得税 |
630 | 810 | ||||||
| 库存,净额 |
59,333 | 63,113 | ||||||
| 预付费用及其他流动资产 |
19,291 | 14,977 | ||||||
|
|
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|||||
| 流动资产总额 |
207,308 | 261,661 | ||||||
| 物业及设备净额 |
115,258 | 121,148 | ||||||
| 净无形资产 |
140,706 | 144,822 | ||||||
| 其他长期资产 |
5,587 | 7,377 | ||||||
|
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| 总资产 |
$ | 468,859 | $ | 535,008 | ||||
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| 负债和股东权益 |
||||||||
| 流动负债 |
||||||||
| 应付账款 |
$ | 11,114 | $ | 28,291 | ||||
| 应计费用 |
16,056 | 29,098 | ||||||
| 长期债务的当前部分 |
563 | — | ||||||
| 资本租赁债务的当前部分 |
1,043 | 1,019 | ||||||
|
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|||||
| 流动负债合计 |
28,776 | 58,408 | ||||||
| 长期负债 |
||||||||
| 长期负债 |
365,632 | 379,007 | ||||||
| 长期资本租赁义务 |
1,667 | 1,937 | ||||||
| 其他长期负债 |
2,834 | 3,805 | ||||||
|
|
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|||||
| 负债总额 |
398,909 | 443,157 | ||||||
| 股东权益 |
||||||||
| 普通股（分别于2020年6月30日及2020年3月31日已发行及流通在外的120,000,000股每股面值$0.01；31,652,635及30,406,994股每股面值$0.01的授权股份） |
317 | 304 | ||||||
| 普通股与额外实收资本 |
764,382 | 762,332 | ||||||
| 累计其他综合损失 |
(4,863 | ) | (5,070 | ) | ||||
| 累计赤字 |
(689,886 | ) | (665,715 | ) | ||||
|
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|||||
| 股东全部权益 |
69,950 | 91,851 | ||||||
|
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| 负债总额和股东权益 |
$ | 468,859 | $ | 535,008 | ||||
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Nine Energy Service, Inc.
简明合并现金流量表
（单位:千）
（未经审计）
| 三个月结束 | ||||||||
| 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | |||||||
| 经营活动产生的现金流量 |
||||||||
| 净亏损 |
$ | (24,171 | ) | $ | (300,900 | ) | ||
| 调整,使净亏损与经营活动提供的净现金相协调 |
||||||||
| 折旧 |
8,449 | 8,541 | ||||||
| 无形资产摊销 |
4,116 | 4,169 | ||||||
| 递延融资成本摊销 |
710 | 745 | ||||||
| 坏账准备（收回）账户 |
1,741 | (288 | ) | |||||
| 递延所得税的好处 |
— | (1,588 | ) | |||||
| 存货报废备抵 |
241 | 271 | ||||||
| 商誉减值 |
— | 296,196 | ||||||
| 基于股票的补偿费用 |
2,105 | 3,592 | ||||||
| 债务消灭的收益 |
(11,587 | ) | (10,116 | ) | ||||
| 出售财产和设备的收益 |
(1,790 | ) | (575 | ) | ||||
| （收益）或有负债重估损失 |
910 | (426 | ) | |||||
| 经营资产和负债的变化,扣除收购的影响 |
||||||||
| 应收账款,净额 |
51,585 | 4,458 | ||||||
| 库存,净额 |
3,610 | (2,651 | ) | |||||
| 预付费用及其他流动资产 |
(4,067 | ) | 2,409 | |||||
| 应付账款和应计费用 |
(32,943 | ) | (3,213 | ) | ||||
| 应收/应付所得税 |
180 | (150 | ) | |||||
| 其他资产和负债 |
2,525 | 271 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 经营活动所产生的现金净额 |
1,614 | 745 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投资活动产生的现金流量 |
||||||||
| 出售财产和设备的收益 |
3,213 | 892 | ||||||
| 财产和设备伤亡损失收益 |
127 | 428 | ||||||
| 购置不动产和设备 |
(2,107 | ) | (785 | ) | ||||
|
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|
|
|||||
| 投资活动提供的净现金 |
1,233 | 535 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 筹资活动产生的现金流量 |
||||||||
| 购买优先票据 |
(3,959 | ) | (3,455 | ) | ||||
| 资本租赁付款 |
(246 | ) | (240 | ) | ||||
| 或有负债的支付 |
(108 | ) | (98 | ) | ||||
| 限制性股票的归属 |
(42 | ) | (115 | ) | ||||
|
|
|
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|
|||||
| 筹资活动使用的现金净额 |
(4,355 | ) | (3,908 | ) | ||||
|
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|||||
| 外汇兑换对现金的影响 |
70 | (245 | ) | |||||
|
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| 现金和现金等价物净减少额 |
(1,438 | ) | (2,873 | ) | ||||
| 现金、现金等价物和限制性现金 |
||||||||
| 周期开始 |
90,116 | 92,989 | ||||||
|
|
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| 期末 |
$ | 88,678 | $ | 90,116 | ||||
|
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Nine Energy Service, Inc.
调整后毛利（亏损）的对账）
（单位:千）
（未经审计）
| 三个月结束 | ||||||||
| 6月30日， 2020 |
3月31日， 2020 |
|||||||
| 毛利（亏损）的计算） |
||||||||
| 收入 |
$ | 52,735 | $ | 146,624 | ||||
| 收入成本（不包括以下单独列出的折旧和摊销） |
56,703 | 126,008 | ||||||
| 折旧（与收入成本有关） |
7,858 | 7,943 | ||||||
| 无形资产摊销 |
4,116 | 4,169 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 毛利（亏损） |
$ | (15,942 | ) | $ | 8,504 | |||
|
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|||||
| 调整后毛利（亏损）对账 |
||||||||
| 毛利（亏损） |
$ | (15,942 | ) | $ | 8,504 | |||
| 折旧（与收入成本有关） |
7,858 | 7,943 | ||||||
| 无形资产摊销 |
4,116 | 4,169 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 调整后毛利（亏损） |
$ | (3,968 | ) | $ | 20,616 | |||
|
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Nine Energy Service, Inc.
EBITDA与调整后EBITDA的对账
（单位:千）
（未经审计）
| 三个月结束 | ||||||||
| 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | |||||||
| EBITDA对账: |
||||||||
| 净亏损 |
$ | (24,171 | ) | $ | (300,900 | ) | ||
| 利息支出 |
9,186 | 9,828 | ||||||
| 利息收入 |
(179 | ) | (371 | ) | ||||
| 折旧 |
8,449 | 8,541 | ||||||
| 无形资产摊销 |
4,116 | 4,169 | ||||||
| 所得税的好处 |
(186 | ) | (2,125 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| EBITDA |
$ | (2,785 | ) | $ | (280,858 | ) | ||
| 商誉减值 |
— | 296,196 | ||||||
| 交易和整合费用 |
— | 146 | ||||||
| 或有负债重估损失（收益） |
910 | (426 | ) | |||||
| 债务消灭的收益 |
(11,587 | ) | (10,116 | ) | ||||
| 重组费用 |
2,094 | 2,329 | ||||||
| 基于股票的补偿费用 |
2,105 | 3,592 | ||||||
| 出售财产和设备的收益 |
(1,790 | ) | (575 | ) | ||||
| 法律费用和和解（2） |
20 | 4 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 调整后EBITDA |
$ | (11,033 | ) | $ | 10,292 | |||
|
|
|
|
|
|||||
| (1) | 金额涉及公司2018年收购相关或有负债的重估。 |
| (2) | 数额是与根据《公平劳动标准法》和（或）类似的国家法律提起的法律诉讼有关的费用和法律和解。 |
Nine Energy Service, Inc.
ROIC计算的调和
（单位:千）
（未经审计）
| 合并 | ||||||||
| 三个月结束 | 三个月结束 | |||||||
| 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | |||||||
| 净亏损 |
$ | (24,171 | ) | $ | (300,900 | ) | ||
| 再加上: |
||||||||
| 商誉减值 |
— | 296,196 | ||||||
| 交易和整合费用 |
— | 146 | ||||||
| 利息支出 |
9,186 | 9,828 | ||||||
| 利息收入 |
(179 | ) | (371 | ) | ||||
| 重组费用 |
2,094 | 2,329 | ||||||
| 债务消灭的收益 |
(11,587 | ) | (10,116 | ) | ||||
| 递延所得税的好处 |
— | (1,588 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 税后净经营亏损 |
$ | (24,657 | ) | $ | (4,476 | ) | ||
| 截至上一期末的资本总额: |
||||||||
| 股东全部权益 |
$ | 91,851 | $ | 389,877 | ||||
| 债务总额 |
386,171 | 400,000 | ||||||
| 减去现金和现金等价物 |
(90,116 | ) | (92,989 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 截至上一期末的资本总额 |
$ | 387,906 | $ | 696,888 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末总资本: |
||||||||
| 股东全部权益 |
$ | 69,950 | $ | 91,851 | ||||
| 债务总额 |
372,584 | 386,171 | ||||||
| 减:现金和现金等价物 |
(88,678 | ) | (90,116 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末总资本: |
$ | 353,856 | $ | 387,906 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 平均总资本 |
$ | 370,881 | $ | 542,397 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| ROIC |
-27 | % | -3 | % | ||||
Nine Energy Service, Inc.
调整后每股基本盈利（亏损）计算的对账
（单位:千）
（未经审计）
| 三个月结束 | ||||||||
| 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | |||||||
| 调整后净收入（亏损）的调节: |
||||||||
| 净亏损 |
$ | (24,171 | ) | $ | (300,900 | ) | ||
| 再加上: |
||||||||
| 商誉减值（a） |
— | 296,196 | ||||||
| 交易和整合费用（b） |
— | 146 | ||||||
| 重组费用 |
2,094 | 2,329 | ||||||
| 取消债务的收益（c） |
(11,587 | ) | (10,116 | ) | ||||
| 减:税收从附加税中受益 |
— | (2,547 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 调整后净亏损 |
$ | (33,664 | ) | $ | (14,892 | ) | ||
| 加权平均股票 |
||||||||
| 每股基本和调整后基本收益（亏损）的加权平均流通股 |
29,844,240 | 29,430,475 | ||||||
| 每股亏损: |
||||||||
| 每股基本亏损 |
$ | (0.81 | ) | $ | (10.22 | ) | ||
| 调整后每股基本亏损 |
$ | (1.13 | ) | $ | (0.51 | ) | ||
| （a） | 减值支出受到全球原油需求大幅下降和与冠状病毒大流行相关的经济衰退以及与国际定价和生产纠纷相关的石油和天然气价格大幅下降的推动。 |
| （b） | 金额表示交易和整合成本,包括与2018年收购相关的采购会计期间提高到公允价值的存货成本。 |
| （c） | 金额主要是指回购价格与各自期间回购的优先票据的账面金额之间的差额。 |
经调整EBITDA定义为未计利息、税项及折旧及摊销前的净收益（亏损） ,进一步调整为（i）物业及设备、商誉及（或）无形资产减值费用, （ii）与收购有关的交易及整合成本, （iii）或有负债重估的亏损或收益, （iv）债务消灭的收益, （v）出售附属公司的亏损或收益, （vi）重组费用, （vii）基于股票的补偿费用, （viii）出售物业及设备的亏损或收益，（ix）其他费用或费用,以排除某些我们认为并不反映我们业务持续表现的项目,例如与一般业务过程以外的诉讼有关的法律费用和结算费用。管理层认为调整后EBITDA是有用的,因为它使我们能够更有效地评估我们的经营业绩,并在不考虑我们的融资方法或资本结构的情况下,对我们的经营业绩进行一段时间的比较,并帮助确定我们的经营中的潜在趋势,否则可能会被不反映我们业务持续表现的减值、收购和处置以及成本的影响所扭曲。
经调整的净收入（亏损）定义为经调整的净收入（亏损） ,用于（i）物业和设备、商誉和（或）无形资产减值费用, （ii）与收购有关的交易和整合费用, （iii）重组费用, （iv）出售子公司的亏损或收益, （v）债务消灭的收益和（vi）此类调整的税收影响。管理层认为,调整后的净收入（亏损）是有用的,因为它使我们能够更有效地评估我们的经营业绩,并对我们的经营业绩进行一段时间的比较,并帮助确定我们的经营中的潜在趋势,否则可能会被减值和收购的影响扭曲。
调整后的基本每股收益定义为调整后的净收益（亏损） ,除以加权平均基本流通股。管理层认为调整后的基本每股收益是有用的,因为它使我们能够更有效地评估我们的经营业绩,并对我们的经营业绩进行一段时间的比较,并帮助确定我们经营中的潜在趋势,否则可能会被减值和收购的影响扭曲。
调整后的毛利（亏损）定义为收入减去不计折旧和摊销的收入成本。这一衡量标准与GAAP对毛利润（亏损）的定义不同,因为我们不包括折旧和摊销的影响,这代表了非现金支出。我们的管理层使用调整后的毛利（亏损）来评估经营业绩。我们准备调整后的毛利（亏损） ,以消除折旧和摊销的影响,因为我们不考虑折旧和摊销指示我们的核心经营业绩。
投资资本（ROIC）被定义为税后净经营利润（亏损） ,除以平均总资本。我们将税后净经营利润（亏损）定义为净收入（亏损）加上（i）物业和设备、商誉和（或）无形资产减值费用, （ii）与收购有关的交易和整合费用, （iii）利息支出（收入） , （iv）重组费用, （v）出售子公司的亏损或收益, （vi）债务消灭的收益,以及（vii）递延所得税的拨备或收益。我们将总资本定义为权益的账面价值加上债务减去资产负债表现金和现金等价物的账面价值。我们计算了当前和上一期末总资本的平均值,用于本分析。管理层认为ROIC是一个有意义的衡量标准,因为它量化了相对于我们投资于我们业务的资本,我们产生的营业收入有多好,并说明了一个业务或项目的盈利能力,同时考虑到所投资的资本。管理层使用ROIC来帮助他们做出资本资源分配决策和评估业务绩效。