附件99.1
Calumet Specialty Products Partners, L.P.报告2021年第四季度和年底的结果
•NET LO 2021年第四季度的SS为8710万美元，即每单位（1.08美元）
•特种产品和解决方案-特种产品和燃料的需求和利润率季节性一致
•性能品牌–对品牌产品的强劲需求被添加剂短缺所抵消
•蒙大拿/可再生能源-11月计划外停机
•蒙大拿/可再生能源-蒙大拿可再生能源有限责任公司（“MRL”）的开拓和资本化
印第安纳波利斯—（美通社）—2022年2月25日—Calumet Specialty Products Partners, L.P.（纳斯达克代码:CLMT）（以下简称“合作伙伴关系”，“Calumet”，“我们”，“我们的”或“我们”），一家领先的基于石油的特种产品的独立生产商，今天报告了截至2021年12月31日的第四季度和年度的业绩，具体如下:
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日的一年， | ||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||
| （百万美元，单位数据除外） | |||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (87.1) | $ | (82.1) | $ | (260.1) | $ | (149.0) | |||||||||||||||
| 单位净亏损 | $ | (1.08) | $ | (1.03) | $ | (3.23) | $ | (1.86) | |||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 24.6 | $ | 33.8 | $ | 110.3 | $ | 217.3 | |||||||||||||||
| 特种产品和解决方案 | 性能品牌 | 蒙大拿/可再生能源 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日的三个月， | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元，每桶数据除外） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
毛利（损失）
|
$ | 19.2 | $ | (8.1) | $ | 11.8 | $ | 19.9 | $ | 1.5 | $ | (17.2) | |||||||||||||||||||||||
|
调整后的毛利
|
$ | 34.9 | $ | 23.8 | $ | 12.1 | $ | 20.9 | $ | 11.0 | $ | 3.2 | |||||||||||||||||||||||
|
经调整EBITDA
|
$ | 28.7 | $ | 25.4 | $ | 3.7 | $ | 14.0 | $ | 9.2 | $ | 6.5 | |||||||||||||||||||||||
|
每桶毛利（损失）
|
$ | 3.97 | $ | (1.68) | $ | 107.27 | $ | 160.48 | $ | 0.66 | $ | (6.67) | |||||||||||||||||||||||
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调整后的每桶毛利
|
$ | 7.22 | $ | 4.95 | $ | 110.00 | $ | 168.55 | $ | 4.82 | $ | 1.24 | |||||||||||||||||||||||
| 特种产品和解决方案 | 性能品牌 | 蒙大拿/可再生能源 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至12月31日的一年， | 截至12月31日的一年， | 截至12月31日的一年， | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元，每桶数据除外） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
毛利
|
$ | 62.6 | $ | 18.7 | $ | 68.3 | $ | 79.6 | $ | 12.0 | $ | 0.8 | |||||||||||||||||||||||
|
调整后的毛利
|
$ | 130.3 | $ | 146.2 | $ | 67.3 | $ | 84.0 | $ | 52.5 | $ | 61.5 | |||||||||||||||||||||||
|
经调整EBITDA
|
$ | 104.6 | $ | 151.0 | $ | 33.8 | $ | 61.1 | $ | 44.4 | $ | 71.4 | |||||||||||||||||||||||
|
每桶毛利
|
$ | 3.40 | $ | 0.90 | $ | 135.25 | $ | 157.94 | $ | 1.20 | $ | 0.08 | |||||||||||||||||||||||
|
调整后的每桶毛利
|
$ | 7.08 | $ | 7.03 | $ | 133.27 | $ | 166.67 | $ | 5.23 | $ | 5.89 | |||||||||||||||||||||||
战略更新:自第四季度开始以来，Calumet已筹集了6.75亿美元的外部资本，使该公司能够在赎回所有2022年和2023年到期债券的同时，开拓、资本化和提高MRL。这些活动为MRL提供了大量资金，同时允许Calumet通过在第四季度赎回8,000万美元于2022年到期的未偿还优先票据来降低资产负债表。2022年1月，Calumet发行了3.25亿美元的2027年到期的高级无担保票据，使我们能够为2023年的票据进行再融资。在此期间，Calumet还修改并延长了循环信贷额度至2027年。这些战略行动突显了我们对Calumet的持续改造。
该公司首席执行官史蒂夫•莫维尔表示:“取消我们的短期到期债券，使我们能够在今年集中精力完成MRL的资本化，并进一步推进Calumet的去杠杆化。”“我们认为，对路易基金单位持有人来说，最有价值的前进道路是最终将MRL推向公开市场，这些战略举措有助于我们这样做。”
1
此外，昨天，Calumet发布了一份新闻稿，宣布Fred Fehsenfeld从2022年5月1日起退休，担任董事会主席。现任首席执行官Steve Mawer届时将担任董事会执行主席。此外，届时，现任执行副总裁兼CFOTodd Borgmann将担任首席执行官，现任首席财务官Vince Donargo将担任执行副总裁兼CFO。
特种产品和解决方案:SPS部门报告的调整后EBITDA为2870万美元，而去年同期的调整后EBITDA为2540万美元。尽管季节性因素的影响在本季度开始降低该部门的利润率，但特种材料的利润率为每桶62.95美元，高于去年同期的每桶47.45美元。第四季度，燃料材料的利润率为每桶3.29美元，而2020年第四季度为每桶0.22美元。与去年同期相比，SPS业务在本季度还产生了更高的运输和公用事业成本。
性能品牌:PB部门报告的调整后EBITDA为370万美元，而去年同期的调整后EBITDA为1400万美元。PB在2021年大部分时间里处理的供应链问题继续影响第四季度的业务。在强劲的潜在需求下，PB在年底的销售订单积压达到了创纪录的3400万美元。到2022年上半年，我们预计将继续受到最大供应商添加剂供应短缺的影响。
蒙大拿/可再生能源:MR部门报告的调整后EBITDA为920万美元，而2020年第四季度的调整后EBITDA为650万美元。11月，由于一家氢气工厂的停运，该工厂经历了计划外的停工。去年12月，该工厂重新启动，并在年底前恢复全面运营。在本季度，我们成功地开发了MRL，并为2022年末启动所需的资本需求提供了大量资金。我们相信，我们独特的地理位置和优越的原料获取渠道，低廉的资本成本和快速的上市速度，使我们的可再生柴油设施成为北美最具吸引力的项目之一。
公司:公司总成本表示为调整后EBITDA亏损1,700万美元，而2020年第四季度调整后EBITDA亏损1,210万美元。
2
业务摘要
下表列出了有关该伙伴关系的持续经营的信息。由于库存的变化，以及乙醇和特种调和料等购买的调和料的销售以及原油的转售，设施生产量与销售量不同。
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日的一年， | ||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||
| （以BPD为单位） | |||||||||||||||||||||||
|
总销量(1)
|
78,597 | 81,661 | 79,281 | 86,727 | |||||||||||||||||||
|
原料总运行量(2)
|
81,247 | 83,482 | 75,818 | 84,829 | |||||||||||||||||||
|
设施总生产量:(3)
|
|||||||||||||||||||||||
|
专业产品和解决方案:
|
|||||||||||||||||||||||
|
润滑油
|
10,848 | 11,049 | 9,867 | 10,143 | |||||||||||||||||||
|
溶剂
|
6,837 | 7,769 | 6,833 | 6,819 | |||||||||||||||||||
|
蜡
|
1,426 | 1,510 | 1,335 | 1,318 | |||||||||||||||||||
|
燃料、沥青和其他副产品
|
34,924 | 31,110 | 27,869 | 35,052 | |||||||||||||||||||
|
特种产品总数
|
54,035 | 51,438 | 45,904 | 53,332 | |||||||||||||||||||
|
蒙大拿/可再生能源:
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|||||||||||||||||||||||
|
汽油
|
4,693 | 5,171 | 4,907 | 5,369 | |||||||||||||||||||
|
柴油
|
8,417 | 10,159 | 9,711 | 10,389 | |||||||||||||||||||
|
喷气燃料
|
686 | 494 | 901 | 647 | |||||||||||||||||||
|
沥青、重质燃料油及其他
|
8,428 | 10,425 | 10,379 | 10,337 | |||||||||||||||||||
|
燃料产品总量
|
22,224 | 26,249 | 25,898 | 26,742 | |||||||||||||||||||
| 性能品牌 | 1,152 | 1,303 | 1,304 | 1,381 | |||||||||||||||||||
|
设施生产总量(3)
|
77,411 | 78,990 | 73,106 | 81,455 | |||||||||||||||||||
(1)总销量包括根据供应和/或加工协议在我们的工厂和某些第三方工厂生产的销售额，库存销售以及向第三方客户转售原油。总销量包括销售购买的混合股票。
(2)原料总量是指根据供应和/或加工协议，在我们的工厂和某些第三方工厂加工的原油和其他原料的日产量。
(3)设施总生产量与原料总运行量之间的差异主要是原料投入与成品生产之间的时滞和体积损失的结果。
网络广播信息
电话会议定于2022年2月25日美国东部时间上午9:00举行，讨论第四季度和2021年全年的财务和运营结果。鼓励有兴趣收听现场介绍的投资者、分析师和媒体成员参加电话会议的网络直播，并附上介绍幻灯片，可在该伙伴关系的网站上查阅:http://WWW.calumetspecialty.investorroom.com/events。感兴趣的各方也可以通过拨打（866）584-9671并输入会议ID2259825来参加会议。电话会议的重播将在活动结束几小时后在该合伙企业网站的投资者关系部分的活动和演示部分下提供，并将持续至少90天。
关于合作伙伴关系
Calumet Specialty Products Partners, L.P.（纳斯达克市场代码:CLMT）在广泛的面向消费者和工业市场中，为客户制造、制定和销售多样化的特种产品。Calumet公司总部设在印第安纳州印第安纳波利斯，在北美设有12家工厂。
3
关于前瞻性陈述的警告性陈述
本新闻稿中的某些声明和信息， 可能构成“前瞻性陈述”。“将”、“可能”、“打算”、“相信”、“预期”、“展望”、“预期”、“估计”、“继续”、“计划”、“应该”、“可能”、“将会”或其他类似表述意在识别前瞻性陈述， 这通常不是历史性质的。本新闻稿中讨论的并非纯粹历史数据的陈述为前瞻性陈述， 包括， 但不限于， 关于（i）影响的陈述， 影响， 持续的新型冠状病毒（“新冠病毒”）大流行的潜在持续时间或其他影响， 供应链中断和全球原油生产水平对我们的业务和运营， （二）我们服务的市场对制成品的需求， 我们对业务前景和现金流量的预期， 我们对预期的资本支出和战略计划的期望， （v）我们履行财务承诺的能力， 偿债义务， 债务工具契约， 突发事件和预期的资本支出，以及我们将大瀑布炼油厂的很大一部分转换为可再生柴油生产设施的能力。这些前瞻性陈述是基于我们对未来发展及其对我们的潜在影响的当前预期和信念。虽然管理层认为这些前瞻性陈述在作出时是合理的， 不能保证影响我们的未来发展将是我们预期的发展。所有关于我们当前对未来销售和经营业绩的预期的评论都是基于我们对现有业务的预测，不包括任何未来收购或处置交易的潜在影响。我们的前瞻性陈述涉及重大风险和不确定性（其中一些是我们无法控制的），以及可能导致我们的实际结果与我们的历史经验以及我们目前的预期或预测大不相同的假设。已知的可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的重大因素包括:对特种产品的总体需求， 燃料和其他精炼产品；国内外原油和精炼产品的生产水平；我们生产特种产品和燃料产品的能力满足我们客户的独特和精确的规格；替代产品和竞争产品的营销；原油和裂解价差价格波动和快速增减的影响， 包括由此对我们的流动性产生的影响；我们的对冲和其他风险管理活动的结果；我们遵守债务工具中包含的财务约定的能力；可获得性， 以及我们完善的能力， 收购或合并机会以及任何已完成收购的影响；劳资关系；我们获得资本以资助扩张的途径， 收购和我们的营运资金需求，以及我们以令人满意的条件获得债务或股权融资的能力；收购资产的成功整合和未来表现， 业务或第三方产品供应和处理关系；我们及时有效地整合所收购业务或资产的运营的能力， 特别是那些在新的地理区域或新的业务领域；环境责任或不在赔偿范围内的事件， 保险或现有储备；维持我们的信用评级和从我们的供应商那里获得开放信用额度的能力；对各种等级的原油的需求以及由此导致的定价条件的变化；炼油厂产能的波动；我们通过长期或月度常绿合约以及现货市场获得足够原油供应的能力；竞争的影响；持续的信誉， 和表现， 交易对手；当前和未来法律的影响， 裁决和政府规定， 包括与《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》有关的指导；遵守可再生燃料标准的成本， 包括RIN支付的价格；电力供应短缺或成本增加， 天然气， 材料或劳动力；飓风或其他天气对业务运营的干扰；我们进入债务和股票市场的能力；事故或其他计划外停工；以及总体经济， “市场或商业条件。，
有关可能导致我们的实际结果与我们的预期结果不同的已知重大因素的更多信息，请参阅我们向证券交易委员会（“SEC”）提交的文件，包括我们最新的10-K表年度报告和8-K表当前报告。
告诫读者不要过分依赖前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅代表其发表之日。无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，我们不承担在前瞻性陈述发表后公开更新或修订任何前瞻性陈述的义务。
非GAAP财务指标
我们的管理层使用某些非GAAP业绩指标来分析经营部门的业绩，并使用非GAAP财务指标来评估过去的业绩和未来的前景，以补充我们提供的财务信息。
4
按照公认会计原则。这些财务和非GAAP运营指标是评估我们的运营结果和盈利能力的重要因素，包括绩效和流动性指标以及某些关键的运营指标。
在2021年第一季度，我们改变了计算调整后EBITDA和分部调整后毛利（亏损）的方式，管理层将其用于评估绩效，分配资源和管理我们的业务。调整后的EBITDA和部门调整后的毛利（亏损）的修正计算现在不包括RINS按市值计算的调整，这在以前是包括在内的。此外，分部调整后毛利（亏损）的计算现在不包括折旧及摊销费用。这些修订后的计算更好地反映了我们的业务部门的表现，包括现金流量。调整后的EBITDA和分部调整后的毛利（亏损）已在所有呈报期间进行了修订，以一致反映这些变化。
我们使用以下财务绩效指标:
EBITDA:我们将任何时期的EBITDA定义为净收入（亏损）加上利息费用（包括债务发行成本的摊销），所得税和折旧及摊销。
调整后的EBITDA:我们将任何时期的调整后EBITDA定义为:调整后的EBITDA（a）减值；（b）套期保值活动的未实现损益；（c）已实现收益（d）非现金股权补偿费用和其他非现金项目（不包括未来期间应计现金费用或预付现金费用摊销等项目）在计算净收入（损失）时扣除的；（e）债务再融资费用， 熄灭成本， 溢价和罚款；（f）与资产出售有关的任何净收益或损失在计算净收入（损失）时已将其扣除；（g）周转费用的摊销；（h）LCM存货调整；（i）使用后进先出法计算的盘存层清理的影响；（j）RINS按市价计算的调整；（k）所有非常情况， 不寻常的或非经常性的损益项目， 收入或支出，
可分配现金流量:我们将任何时期的可分配现金流量定义为调整后的EBITDA减去重置和环境资本支出，周转成本，现金利息支出（合并利息支出减去非现金利息支出），未合并关联公司的收益（亏损），扣除现金分配和所得税费用（收益）。
调整后EBITDA利润率:我们将任何时期的调整后EBITDA利润率定义为调整后EBITDA除以销售额。
特殊产品和解决方案部门调整后毛利（亏损）:我们将任何时期的特殊产品和解决方案部门调整后毛利（亏损）定义为特殊产品和解决方案分部毛利（损失），不包括（a）LCM库存调整的影响；（b）使用后进先出法计算的库存分层清理的影响；（c）RINS按市场计价的调整；以及（d）折旧及摊销。
业绩品牌部门调整后毛利（亏损）:我们定义业绩品牌部门调整后毛利（亏损）作为业绩品牌的任何时期的毛利（损失），不包括（a）LCM库存调整的影响；（b）使用后进先出法计算的清算层库存的影响；（c）RINS按市场计价的调整；以及（d）折旧及摊销。
蒙大拿/可再生能源调整后的毛利（亏损）:我们将蒙大拿/可再生能源部门任何时期的调整后毛利（亏损）定义为蒙大拿/可再生能源部门的毛利（亏损），不包括（a）LCM库存调整的影响；（b）使用后进先出法计算的库存分层清算的影响；（c）RINS按市价计价的调整；（d）折旧及摊销。
本新闻稿中提出的调整后EBITDA的定义类似于（i）管理我们将于1月15日到期的7.625%优先票据的契约中所包含的“合并现金流”的计算， 2022, 于2013年11月发行的债券（“2022年债券”）， 我们将于4月15日到期的7.75%优先债券， 2023, 于2015年3月发行的债券（“2023债券”）， 我们7月15日到期的9.25%优先有担保第一留置权债券， 2024, 于2020年8月发行（“2024有担保票据”）， 我们将于4月15日到期的11.00%优先债券， 2025, 于2019年10月发行的债券（“2025年债券”）， 以及1月15日到期的8.125%优先债券， 2027, 这些债券于2022年1月发行（“2027年债券”），以及管理我们循环信贷额度的信贷协议中包含的“合并EBITDA”。我们必须向2022年债券的持有人报告合并现金流量， 2023年债券， 2024有担保票据， 2025年纸币， 以及2027年票据和合并EBITDA，根据我们的循环信贷额度提供给贷方， 他们使用这些措施来确定我们是否遵守了管理这些债务工具的某些契约。请看我们提交给证券交易委员会的文件， 包括我们最新的10-K表年度报告和8-K表当前报告， 有关管理我们债务工具的契约的更多详细信息，
5
这些非GAAP指标被我们的管理层和我们财务报表的外部用户（例如投资者，商业银行，研究分析师和其他人员）用作补充财务指标，以评估:
•我们资产的财务表现，而不考虑融资方式，资本结构或历史成本基础；
•我们的资产产生足以支付利息成本和支持我们的债务的现金的能力；
•与行业内其他公司相比，我们的经营业绩和资本回报率，无论融资或资本结构如何；
•收购和资本支出项目的可行性以及另类投资机会的总体回报率；以及
•我们的经营业绩不包括LCM和后进先出存货调整、RINS按市值调整和折旧及摊销的非现金影响。
我们认为，这些非GAAP指标对分析师和投资者很有用，因为它们排除了与我们的核心现金经营活动无关的交易，并提供了分析我们向票据持有人支付利息的能力的指标。我们认为，排除这些交易可以使投资者有意义地分析我们的核心现金业务的趋势和表现。
EBITDA， 调整后的EBITDA， 可分配现金流， 和分部调整后的毛利（损失）不应被视为净收入（损失）的替代方案， 营业收入（亏损）， 经营活动产生的现金净额， 毛利（亏损）或按照公认会计原则列报的任何其他财务业绩衡量标准。在评估我们以EBITDA衡量的业绩时， 调整后的EBITDA， 可分配现金流， 分部调整后的毛利（亏损）管理部门认识到并考虑了这些计量的局限性。EBITDA和调整后EBITDA不反映我们的所得税支付负债， 利息支出或其他义务，如资本支出。因此， EBITDA， 调整后的EBITDA， 可分配现金流， 分部调整后的毛利（损失）只是管理层使用的几种度量方法中的几种。此外， 我们的EBITDA， 调整后的EBITDA， 可分配现金流， 分部调整后的毛利（亏损）可能无法与另一家公司的类似名称的衡量标准进行比较，因为所有公司可能都没有计算EBITDA， 调整后的EBITDA， 可分配现金流， 并以相同的方式将调整后的毛利（亏损）进行分部。请参阅本新闻稿中标题为“非GAAP调节”的部分，以获取表示EBITDA调节的表格， 调整后的EBITDA， 以及净收入的可分配现金流量（亏损）， 我们最直接可比的GAAP财务业绩指标；以及分部调整后的毛利（亏损）到分部毛利（亏损）， “我们最直接可比的GAAP财务业绩指标。，
6
Calumet Specialty Products Partners, L.P.
综合业务报表
（单位:百万，单位和单位数据除外）
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日的一年， | ||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||||||||
| （调整后） | （调整后） | ||||||||||||||||||||||
| 销售 | $ | 865.8 | $ | 553.9 | $ | 3,148.0 | $ | 2,268.2 | |||||||||||||||
| 销售成本 | 833.3 | 559.3 | 3,005.1 | 2,169.1 | |||||||||||||||||||
| 毛利（损失） | 32.5 | (5.4) | 142.9 | 99.1 | |||||||||||||||||||
| 经营费用和支出 | |||||||||||||||||||||||
| 销售 | 12.8 | 10.7 | 52.8 | 47.8 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 53.8 | 14.4 | 151.1 | 91.1 | |||||||||||||||||||
| 除所得税外的其他税项 | 2.4 | 3.6 | 12.5 | 9.8 | |||||||||||||||||||
| 资产减值和处置损失 | 2.2 | 0.1 | 4.1 | 6.8 | |||||||||||||||||||
| 出售业务净收益 | — | (0.3) | (0.2) | (1.0) | |||||||||||||||||||
| 其他营业费用 | — | 6.1 | 8.2 | 16.5 | |||||||||||||||||||
| 经营亏损 | (38.7) | (40.0) | (85.6) | (71.9) | |||||||||||||||||||
| 其他收入（支出）: | |||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (40.2) | (32.7) | (149.5) | (125.9) | |||||||||||||||||||
| 衍生工具的收益（亏损） | (7.9) | (5.3) | (23.3) | 52.4 | |||||||||||||||||||
| 其他费用 | (0.3) | (3.8) | (0.2) | (2.5) | |||||||||||||||||||
| 其他费用共计 | (48.4) | (41.8) | (173.0) | (76.0) | |||||||||||||||||||
| 所得税前净亏损 | (87.1) | (81.8) | (258.6) | (147.9) | |||||||||||||||||||
| 所得税费用 | — | 0.3 | 1.5 | 1.1 | |||||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (87.1) | $ | (82.1) | $ | (260.1) | $ | (149.0) | |||||||||||||||
| 净损失的分配: | |||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (87.1) | $ | (82.1) | $ | (260.1) | $ | (149.0) | |||||||||||||||
| 减: | |||||||||||||||||||||||
| 普通合伙人权益净亏损 | (1.7) | (1.7) | (5.2) | (3.0) | |||||||||||||||||||
| 有限合伙人可获得的净亏损 | $ | (85.4) | $ | (80.4) | $ | (254.9) | $ | (146.0) | |||||||||||||||
| 加权平均有限合伙人单位: | |||||||||||||||||||||||
| 基本型和稀释型 | 79,049,450 | 78,429,721 | 78,980,839 | 78,369,091 | |||||||||||||||||||
| 有限合伙人的基本权益和稀释后的每单位净亏损: | |||||||||||||||||||||||
| 有限合伙人的权益 | $ | (1.08) | $ | (1.03) | $ | (3.23) | $ | (1.86) | |||||||||||||||
7
Calumet Specialty Products Partners, L.P.
合并资产负债表
（单位:百万）
| 12月31日， | |||||||||||
| 2021 | 2020 | ||||||||||
|
物业、厂房及设备
|
|||||||||||
|
当前资产：
|
|||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 38.1 | $ | 109.4 | |||||||
| 应收账款净额 | |||||||||||
|
贸易，减去免税额信贷损失200万美元和0美元分别为.80万人
|
216.8 | 152.4 | |||||||||
| 其他 | 36.2 | 8.0 | |||||||||
| 253.0 | 160.4 | ||||||||||
| 存货 | 326.6 | 254.9 | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 14.9 | 10.2 | |||||||||
| 流动资产总额 | 632.6 | 534.9 | |||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 949.7 | 919.8 | |||||||||
| 商誉 | 173.0 | 173.0 | |||||||||
| 其他无形资产，净值 | 45.8 | 57.6 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 157.7 | 85.8 | |||||||||
| 受限制现金 | 83.8 | — | |||||||||
| 其他非流动资产净额 | 85.3 | 37.2 | |||||||||
| 总资产 | $ | 2,127.9 | $ | 1,808.3 | |||||||
|
负债和合伙人资本（赤字）
|
|||||||||||
|
流动负债：
|
|||||||||||
| 应付账款 | $ | 301.0 | $ | 179.3 | |||||||
| 应付应计利息 | 27.7 | 31.7 | |||||||||
| 应计薪金、工资和福利 | 93.7 | 27.6 | |||||||||
| 其他应付税款 | 11.6 | 9.5 | |||||||||
| 存货融资协议下的义务 | 173.0 | 98.8 | |||||||||
| RINS义务的当前部分 | 200.1 | 129.4 | |||||||||
| 其他流动负债 | 20.2 | 22.6 | |||||||||
| 经营租赁负债的当期部分 | 65.1 | 41.4 | |||||||||
| 长期负债的当前部分 | 7.4 | 2.9 | |||||||||
| 衍生负债 | — | 1.3 | |||||||||
| 流动负债合计 | 899.8 | 544.5 | |||||||||
| 养老金和退休后福利义务 | 6.7 | 9.3 | |||||||||
| 其他长期负债 | 15.8 | 18.9 | |||||||||
| 长期经营租赁负债 | 93.1 | 44.8 | |||||||||
| 长期RINS债务，减去流动部分 | 78.8 | — | |||||||||
| 长期负债，减去流动部分 | 1,418.8 | 1,319.4 | |||||||||
| 负债总额 | $ | 2,513.0 | $ | 1,936.9 | |||||||
| 承诺与或有事项 | |||||||||||
| 合伙人资本（赤字）: | |||||||||||
|
有限PA rtners的权益（78,676,262个单位分别于2021年12月31日和2020年12月31日发行和未偿还的78,062,346单位）
|
(378.8) | (125.3) | |||||||||
| 普通合伙人的权益 | 3.8 | 9.0 | |||||||||
| 累计其他综合损失 | (10.1) | (12.3) | |||||||||
| 合伙人资本总额（赤字） | (385.1) | (128.6) | |||||||||
| 负债总额和合伙人资本（赤字） | $ | 2,127.9 | $ | 1,808.3 | |||||||
8
Calumet Specialty Products Partners, L.P.
合并现金流量表
（单位:百万）
| 截至12月31日的一年， | |||||||||||
| 2021 | 2020 | ||||||||||
| 经营活动 | |||||||||||
| 净亏损 | $ | (260.1) | $ | (149.0) | |||||||
| 调整以使净亏损与（用于）经营活动提供的净现金相一致: | |||||||||||
| 折旧及摊销 | 107.7 | 105.1 | |||||||||
| 周转费用的摊销 | 17.0 | 14.6 | |||||||||
| 非现金利息支出 | 10.6 | 6.0 | |||||||||
| 债务清偿费用 | 0.5 | — | |||||||||
| 衍生工具未实现（收益）损失 | 24.4 | (2.8) | |||||||||
| 资产减值和处置损失 | 4.1 | 6.8 | |||||||||
| 基于权益的薪酬 | 50.7 | 5.5 | |||||||||
| 成本或市场库存调整中的较低者 | (44.7) | 24.0 | |||||||||
| 其他非现金活动 | 2.4 | (2.1) | |||||||||
| 资产和负债变动 | |||||||||||
| 应收账款 | (91.4) | 25.5 | |||||||||
| 存货 | (27.0) | 14.0 | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | (3.7) | 0.6 | |||||||||
| 周转费用 | (61.0) | (23.4) | |||||||||
| 应付账款 | 71.0 | (38.1) | |||||||||
| 应付应计利息 | (3.2) | (1.0) | |||||||||
| 应计薪金、工资和福利 | 17.1 | (12.5) | |||||||||
| 其他应付税款 | 2.1 | (2.3) | |||||||||
| 其他负债 | 139.5 | 91.9 | |||||||||
| 经营活动产生（使用）的现金净额 | $ | (44.0) | $ | 62.8 | |||||||
| 投资活动 | |||||||||||
| 不动产、厂场和设备的增建 | (82.9) | (44.0) | |||||||||
| 收购业务，已收购现金净额 | — | (3.3) | |||||||||
| 出售不动产、厂场和设备的收益 | 0.1 | 0.1 | |||||||||
| 终止经营业务产生的现金净额 | — | 0.9 | |||||||||
| 投资活动所用现金净额 | $ | (82.8) | $ | (46.3) | |||||||
| 融资活动 | |||||||||||
| 借款收益-循环信贷额度 | 1,122.1 | 1,130.7 | |||||||||
| 偿还借款——循环信贷安排 | (1,230.1) | (1,022.7) | |||||||||
| 偿还借款——优先票据 | (150.0) | — | |||||||||
| 融资租赁债务的付款 | (0.6) | (0.5) | |||||||||
| 存货融资收益 | 1,046.7 | 756.1 | |||||||||
| 存货融资付款 | (999.2) | (786.0) | |||||||||
| MRL信贷安排的收益 | 300.0 | — | |||||||||
| 其他融资义务的收益 | 70.0 | 31.4 | |||||||||
| 其他融资义务的付款 | (7.6) | (33.4) | |||||||||
| 债务发行成本 | (12.0) | (1.8) | |||||||||
| 筹资活动产生的现金净额 | $ | 139.3 | $ | 73.8 | |||||||
| 现金、现金等价物和受限制现金净增加额 | 12.5 | 90.3 | |||||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 109.4 | 19.1 | |||||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 121.9 | $ | 109.4 | |||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 38.1 | $ | 109.4 | |||||||
| 受限制现金 | $ | 83.8 | $ | — | |||||||
| 非现金投资活动的补充披露 | |||||||||||
| 非现金不动产、厂场和设备添置 | $ | 51.4 | $ | 4.6 | |||||||
9
Calumet Specialty Products Partners, L.P.
非GAAP对帐
净收入（损失）的核对
EBITDA，调整后EBITDA和 可分配现金流量
（单位:百万）
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日的一年， | ||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||
|
净亏损与EBITDA，调整后EBITDA和可分配现金流量的对账:
|
（未经审计） | ||||||||||||||||||||||
|
净亏损
|
$ | (87.1) | $ | (82.1) | $ | (260.1) | $ | (149.0) | |||||||||||||||
| 添加: | |||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | 40.2 | 32.7 | 149.5 | 125.9 | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 29.0 | 26.3 | 107.7 | 105.1 | |||||||||||||||||||
| 所得税费用 | — | 0.3 | 1.5 | 1.1 | |||||||||||||||||||
| EBITDA | $ | (17.9) | $ | (22.8) | $ | (1.4) | $ | 83.1 | |||||||||||||||
| 添加: | |||||||||||||||||||||||
| LCM/LIFO（增益）损失 | $ | (5.2) | $ | (7.0) | $ | (50.3) | $ | 28.5 | |||||||||||||||
| 衍生工具未实现（收益）损失 | 7.9 | 18.4 | 24.4 | (2.8) | |||||||||||||||||||
| 周转费用的摊销 | 4.8 | 1.9 | 17.0 | 14.6 | |||||||||||||||||||
| 资产减值和处置损失 | 2.2 | 0.1 | 4.1 | 6.8 | |||||||||||||||||||
| 出售业务净收益 | — | (1.0) | (0.2) | (1.0) | |||||||||||||||||||
| RINS按市值计价的损失 | 1.4 | 42.4 | 57.7 | 75.8 | |||||||||||||||||||
| 其他非经常性（收入）支出 | 5.1 | (1.9) | 8.3 | 2.4 | |||||||||||||||||||
| 基于权益的薪酬和其他项目 | 26.3 | 3.7 | 50.7 | 9.9 | |||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 24.6 | $ | 33.8 | $ | 110.3 | $ | 217.3 | |||||||||||||||
| 减: | |||||||||||||||||||||||
|
重置和环境资本支出(1)
|
$ | 14.7 | $ | 8.1 | $ | 29.0 | $ | 31.8 | |||||||||||||||
|
现金利息支出(2)
|
34.7 | 31.5 | 138.9 | 119.9 | |||||||||||||||||||
| 周转费用 | 20.2 | 3.7 | 61.0 | 23.4 | |||||||||||||||||||
| 所得税费用 | — | 0.3 | 1.5 | 1.1 | |||||||||||||||||||
| 可分配现金流量 | $ | (45.0) | $ | (9.8) | $ | (120.1) | $ | 41.1 | |||||||||||||||
(1)重置资本支出是指不增加运营能力或降低运营成本且不包括周转成本的资本支出。环境资本支出包括为达到或超过环境和运营法规而增加的资产。
(2)表示合并利息支出减去非现金利息支出。
10
Calumet Specialty Products Partners, L.P.
对分部毛利（亏损）的调节
对调整后的毛利（亏损）进行分类
（以百万为单位，每桶数据除外）
| 截至12月31日的三个月， | 截至12月31日的一年， | ||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||
|
分部毛利（亏损）与分部调整毛利（亏损）的对账:
|
（未经审计） | ||||||||||||||||||||||
|
特种产品和解决方案部门毛利（亏损）
|
$ | 19.2 | $ | (8.1) | $ | 62.6 | $ | 18.7 | |||||||||||||||
| LCM/后进先出存货（收益）损失 | (5.4) | (7.7) | (35.1) | 23.5 | |||||||||||||||||||
| RINS按市价计算的损失 | 2.0 | 24.6 | 34.8 | 43.8 | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 19.1 | 15.0 | 68.0 | 60.2 | |||||||||||||||||||
|
特种产品和解决方案部门调整后的毛利
|
$ | 34.9 | $ | 23.8 | $ | 130.3 | $ | 146.2 | |||||||||||||||
|
业绩品牌细分毛利
|
$ | 11.8 | $ | 19.9 | $ | 68.3 | $ | 79.6 | |||||||||||||||
| LCM/后进先出存货（收益）损失 | (0.4) | 0.2 | (3.8) | 1.5 | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 0.7 | 0.8 | 2.8 | 2.9 | |||||||||||||||||||
|
业绩品牌部门调整后的毛利
|
$ | 12.1 | $ | 20.9 | $ | 67.3 | $ | 84.0 | |||||||||||||||
| 蒙大拿/可再生能源部门毛利（亏损） | $ | 1.5 | $ | (17.2) | 12.0 | $ | 0.8 | ||||||||||||||||
| LCM/后进先出存货（收益）损失 | 0.6 | 0.5 | (11.4) | 3.5 | |||||||||||||||||||
| RINS按市值计价（收益）损失 | (0.7) | 13.0 | 16.8 | 22.1 | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 9.6 | 6.9 | 35.1 | 35.1 | |||||||||||||||||||
| 蒙大拿/可再生能源部门调整后的毛利 | $ | 11.0 | $ | 3.2 | $ | 52.5 | $ | 61.5 | |||||||||||||||
| 报告的特种产品和解决方案部门每桶毛利（亏损） | $ | 3.97 | $ | (1.68) | $ | 3.40 | $ | 0.90 | |||||||||||||||
| LCM/LIFO库存（收益）每桶损失 | (1.12) | (1.60) | (1.91) | 1.13 | |||||||||||||||||||
| 以每桶市场损失为单位 | 0.41 | 5.11 | 1.89 | 2.11 | |||||||||||||||||||
| 每桶折旧及摊销 | $ | 3.96 | 3.12 | 3.70 | 2.89 | ||||||||||||||||||
| 特种产品和解决方案部门调整后的每桶毛利 | $ | 7.22 | $ | 4.95 | $ | 7.08 | $ | 7.03 | |||||||||||||||
| 报告的绩效品牌每桶毛利 | $ | 107.27 | $ | 160.48 | $ | 135.25 | $ | 157.94 | |||||||||||||||
| LCM/LIFO库存（收益）每桶损失 | (3.64) | 1.61 | (7.52) | 2.98 | |||||||||||||||||||
| 每桶折旧及摊销 | 6.37 | 6.46 | 5.54 | 5.75 | |||||||||||||||||||
| Performance Brands部门调整后的每桶毛利 | $ | 110.00 | $ | 168.55 | $ | 133.27 | $ | 166.67 | |||||||||||||||
| 报告的蒙大拿州/可再生能源部门每桶毛利（亏损） | $ | 0.66 | $ | (6.67) | $ | 1.20 | $ | 0.08 | |||||||||||||||
| LCM/LIFO库存（收益）每桶损失 | 0.26 | 0.19 | (1.14) | 0.34 | |||||||||||||||||||
| 以市场价格计算的每桶（收益）损失 | (0.31) | 5.04 | 1.67 | 2.12 | |||||||||||||||||||
| 每桶折旧及摊销 | 4.21 | 2.68 | 3.50 | 3.35 | |||||||||||||||||||
| 蒙大拿/可再生能源部门调整后的每桶毛利 | $ | 4.82 | $ | 1.24 | $ | 5.23 | $ | 5.89 | |||||||||||||||
| 专业产品和解决方案调整后的EBITDA | $ | 28.7 | $ | 25.4 | $ | 104.6 | $ | 151.0 | |||||||||||||||
| 特种产品和解决方案销售 | 604.0 | 372.3 | 2,111.4 | 1,528.9 | |||||||||||||||||||
| 专业产品和解决方案调整后EBITDA利润率 | 4.8 | % | 6.8 | % | 5.0 | % | 9.9 | % | |||||||||||||||
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