文件

美国

证券交易委员会

哥伦比亚特区华盛顿20549

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表格 10-q

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（标记一）



☒	根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告

截至201年12月31日的季度 202年6月30日

或



☐	根据193年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

截至200年12月31日的过渡时期致

佣金档案号码: 001-38347

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Nine Energy Service, Inc.

（注册人的确切姓名载于其章程）

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特拉华	80-0759121
（缔约国或缔约国的其他管辖权成立为法团（或组织）	（I.R.S.雇主（身份证号码）

201年Kirby Drive，Suite200

休斯顿 , tx 77019

（主要行政办事处地址）（邮政编码）

( 281 ) 730-5100

（登记人的电话号码，包括区号）



根据该法第12（b）条登记的证券:
每个班级的名称	交易代码）	在其上注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元	九个	纽约证券交易所

以核对号标明登记人（1）是否已提交了1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求在过去12个月内提交的所有报告（或要求登记人提交此种报告的较短期限），及（2）在过去90天内一直受该等申报规定所规限。是的 x否

以核对号标明登记人在过去12个月内（或在要求登记人提交交互式数据档案的较短期间内）是否以电子方式提交了根据条例S-T第405条（本章第232.405条）要求提交的每一份交互式数据档案。是的 x否

用复选标记标明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的申报公司还是新兴成长型公司。见《交易法》第12B-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。



大型加速披露公司	☐	加速披露公司	☒
非加速披露公司	☐	规模较小的报告公司	☒
		新兴成长型公司	☒

如果是一家新兴的成长型公司，请用支票标记说明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐

用勾号标明登记人是否为空壳公司（根据《交易法》第12B-2条的定义） ☐ 否x

登记人普通股的数量，每股面值0.01美元，发行在202年8月3日曾经是 31,642,601 .



第一部分		财务资料
	项目1。	财务报表（未经审计）	1
		简明合并资产负债表	1
		收入和全面收入（损失）简明合并报表）	2
		股东权益简明合并报表	3
		简明合并现金流量表	4
		简明合并财务报表附注	5
	项目2。	管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析	18
	项目3。	关于市场风险的定量和定性披露	33
	项目4。	管制和程序	33
第二部分		其他资料	35
	项目1。	法律程序	35
	项目1a。	风险因素	35
	项目2。	未经登记出售股本证券及所得款项用途	35
	项目3。	对高级证券的违约	35
	项目4。	矿山安全披露	35
	项目5。	其他资料	35
	项目6。	展品	36
		签名	37

关于前瞻性陈述的告诫说明

这份表格10-Q的季度报告包含了前瞻性陈述，这些陈述受到一些风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的。除历史事实陈述外，所有关于我们的战略、未来业务、财务状况、估计收入和损失、预计成本、前景、计划和管理层目标的陈述都是前瞻性陈述。当在本季度报告表格10-Q中使用时，“可能”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“可能”、“继续”、“预测”、“潜在”、“项目”和类似的表述旨在识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这样的识别词。

所有前瞻性陈述仅限于本季度报告之日的表格10-Q；除非法律另有规定，否则我们不承担更新这些陈述的任何义务，并告诫您不要过分依赖这些陈述。尽管我们认为，我们在本季度报告表格10-Q的前瞻性陈述中所反映或建议的我们的计划、意图和期望是合理的，但我们不能保证这些计划、意图或期望能够实现。

我们在截至200年12月31日止年度的年报表格10-K第I部第1A项的“风险因素”项下，披露可能导致我们的实际业绩与我们的预期大不相同的重要因素201年12月31日及截至2020年3月31日止季度报表10-Q第II部第1A项的“风险因素”。这些因素中有一些是我们无法控制的，其中包括:


•	陆上石油和天然气工业的资本支出水平和完井情况；


•	石油和天然气商品价格；


•	一般经济条件；


•	冠状病毒大流行以及某些石油和天然气生产国的行动对我们的业务和我们客户的业务的影响，包括由此造成的石油供应过剩的影响；


•	能够聘用或者保持足够数量的骨干员工、技术人员和其他有技能、有资质的劳动者；


•	我们对我们的产品和服务实施提价或维持现有价格的能力；


•	由于我们的复合和可溶解插头产品在市场上的激烈竞争而造成的定价压力、销售减少或市场份额减少；


•	我们准确预测客户需求的能力；


•	油田服务行业固有的条件，如设备缺陷、涉及我们车队卡车或其他设备的事故或损坏引起的赔偿责任、爆炸和气体或井液无法控制的流动，以及失去井控；


•	我们实施新技术和新服务的能力；


•	季节性和不利的气候条件；


•	我们有能力保持遵守纽约证券交易所的持续上市要求，避免我们的普通股退市；


•	有关健康、安全和环境保护问题的法律或条例的变化，包括与水力压裂、温室气体和气候变化有关的法律或条例的变化；以及


•	我们有能力成功整合我们收购Magnum Oil Tools International，Ltd及其附属公司（“Magnum收购”）所获得的资产和业务，并实现预期收益、成本节约或此类收购的其他收益。

我们目前不知道的、我们目前认为无关紧要的、或可能适用于任何公司的额外风险或不确定因素，也可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响。

这些警告性发言对可归因于我们或代表我们行事的人的所有前瞻性发言作了限定。

第一部分-财务资料

项目1.财务报表

Nine Energy Service, Inc.

简明合并资产负债表

（单位:千股，份额和每股数额除外）

（未经审计）



	6月30日， 2020			12月31日， 2019
资产
流动资产
现金及现金等价物	$	88,678		$	92,989
应收账款净额	39,376			96,889
应收所得税	630			660
存货，净额	59,333			60,945
预付费用及其他流动资产	19,291			17,434
流动资产总额	207,308			268,917
物业及设备净额	115,258			128,604
净无形资产	140,706			148,991
商誉	—			296,196
其他长期资产	5,587			8,187
总资产	$	468,859		$	850,895
负债和股东权益
流动负债
应付账款	$	11,114		$	35,490
应计费用	16,056			24,730
长期债务的当前部分	563			—
资本租赁债务本期部分	1,043			995
流动负债合计	28,776			61,215
长期负债
长期负债	365,632			392,059
递延所得税	—			1,588
长期资本租赁债务	1,667			2,201
其他长期负债	2,834			3,955
负债总额	398,909			461,018
承付款和意外开支（附注10）
股东权益
普通股（按.01美元面值授权的120,000,000股；分别于2020年6月30日及2019年12月31日已发行及发行在外的31,652,635股及30,555,677股）	317			306
普通股与额外实收资本	764,382			758,853
累计其他综合损失	( 4,863		)	( 4,467		)
累计赤字	( 689,886		)	( 364,815		)
股东权益总额	69,950			389,877
负债和股东权益共计	$	468,859		$	850,895

所附附注是这些简明合并财务报表的组成部分。

Nine Energy Service, Inc.

收入和全面收入（损失）简明合并报表）

（单位:千股，份额和每股数额除外）

（未经审计）



	截至6月30日的三个月，						截至6月30日止六个月，
	2020			2019			2020			2019
收入
服务	$	37,673		$	181,450		$	152,074		$	357,440
产品	15,062			56,067			47,285			109,782
	52,735			237,517			199,359			467,222
费用和开支
收入成本（不包括下文单独列出的折旧和摊销）
服务	41,865			144,875			141,063			285,461
产品	14,838			39,680			41,648			77,684
一般和行政费用	11,284			21,818			27,679			41,757
折旧	8,449			13,846			16,990			27,376
无形资产摊销	4,116			4,628			8,285			9,316
商誉减值	—			—			296,196			—
或有负债重估损失（利）额	910			( 975		)	484			( 14,930		)
出售财产和设备的收益	( 1,790		)	( 310		)	( 2,365		)	( 333		)
业务收入（损失）	( 26,937		)	13,955			( 330,621		)	40,891
利息支出	9,186			10,771			19,014			20,097
利息收入	( 179		)	( 168		)	( 550		)	( 328		)
清偿债务的收益	( 11,587		)	—			( 21,703		)	—
所得税前收入（损失）	( 24,357		)	3,352			( 327,382		)	21,122
所得税福利	( 186		)	( 2,735		)	( 2,311		)	( 2,275		)
净收入（损失）	$	( 24,171	)	$	6,087		$	( 325,071	)	$	23,397
每股收益（亏损）
基本	$	( 0.81	)	$	0.21		$	( 10.97	)	$	0.80
摊薄后	$	( 0.81	)	$	0.21		$	( 10.97	)	$	0.80
加权平均流通股
基本	29,844,240			29,349,396			29,637,358			29,250,744
摊薄后	29,844,240			29,473,037			29,637,358			29,423,163
税后其他综合收入（损失）净额
外币换算调整数，每个期间扣除0美元税款	$	207		$	192		$	( 396	)	$	440
扣除税款后的其他全面收入（损失）共计	207			192			( 396		)	440
全面收益（损失）共计）	$	( 23,964	)	$	6,279		$	( 325,467	)	$	23,837

所附附注是这些简明合并财务报表的组成部分。

Nine Energy Service, Inc.

股东权益简明合并报表

（单位:千，份额除外）

（未经审计）



	普通股				额外费用实收资本			累积其他综合方案收入（损失）			保留至今收益（累计赤字）			共计股东权益
	份额		数额		额外费用实收资本			累积其他综合方案收入（损失）			保留至今收益（累计赤字）			共计股东权益
馀额，2020年3月31日	30,406,994		$	304	$	762,332		$	( 5,070	)	$	( 665,715	)	$	91,851
根据股票补偿计划发行普通股，扣除没收款项	1,294,688		13		( 13		)	—			—			—
基于股票的薪酬支出	—		—		2,105			—			—			2,105
股票期权的行使	—		—		—			—			—			—
受限制股份的归属	( 49,047	)	—		( 42		)	—			—			( 42		)
其他综合收入	—		—		—			207			—			207
净损失	—		—		—			—			( 24,171		)	( 24,171		)
2020年6月30日馀额	31,652,635		$	317	$	764,382		$	( 4,863	)	$	( 689,886	)	$	69,950



	普通股					额外费用实收资本			累积其他综合方案收入（损失）			保留至今收益（累计赤字）			共计股东权益
	份额		数额			额外费用实收资本			累积其他综合方案收入（损失）			保留至今收益（累计赤字）			共计股东权益
馀额，2019年3月31日	30,782,600		$	308		$	749,508		$	( 4,595	)	$	( 129,754	)	$	615,467
根据股票补偿计划发行普通股，扣除没收款项	( 33,538	)	—			—			—			—			—
基于股票的薪酬支出	—		—			4,114			—			—			4,114
股票期权的行使	—		—			—			—			—			—
受限制股份的归属	( 66,053	)	( 1		)	( 1,550		)	—			—			( 1,551		)
其他综合收入	—		—			—			192			—			192
净收入	—		—			—			—			6,087			6,087
2019年6月30日馀额	30,683,009		$	307		$	752,072		$	( 4,403	)	$	( 123,667	)	$	624,309



	普通股					额外费用实收资本			累积其他综合方案收入（损失）			保留至今收益（累计赤字）			共计股东权益
	份额		数额			额外费用实收资本			累积其他综合方案收入（损失）			保留至今收益（累计赤字）			共计股东权益
2019年12月31日馀额	30,555,677		$	306		$	758,853		$	( 4,467	)	$	( 364,815	)	$	389,877
根据股票补偿计划发行普通股，扣除没收款项	1,245,679		12			( 12		)	—			—			—
基于股票的薪酬支出	—		—			5,697			—			—			5,697
股票期权的行使	—		—			—			—			—			—
受限制股份的归属	( 148,721	)	( 1		)	( 156		)	—			—			( 157		)
其他综合损失	—		—			—			( 396		)	—			( 396		)
净损失	—		—			—			—			( 325,071		)	( 325,071		)
2020年6月30日馀额	31,652,635		$	317		$	764,382		$	( 4,863	)	$	( 689,886	)	$	69,950



	普通股					额外费用实收资本			累积其他综合方案收入（损失）			保留至今收益（累计赤字）			共计股东权益
	份额		数额			额外费用实收资本			累积其他综合方案收入（损失）			保留至今收益（累计赤字）			共计股东权益
2018年12月31日馀额	30,163,408		$	302		$	746,428		$	( 4,843	)	$	( 147,064	)	$	594,823
根据股票补偿计划发行普通股，扣除没收款项	588,483		6			( 6		)	—			—			—
基于股票的薪酬支出	—		—			7,267			—			—			7,267
股票期权的行使	674		—			15			—			—			15
受限制股份的归属	( 69,556	)	( 1		)	( 1,632		)	—			—			( 1,633		)
其他综合收入	—		—			—			440			—			440
净收入	—		—			—			—			23,397			23,397
2019年6月30日馀额	30,683,009		$	307		$	752,072		$	( 4,403	)	$	( 123,667	)	$	624,309

所附附注是这些简明合并财务报表的组成部分。

Nine Energy Service, Inc.

简明合并现金流量表

（单位:千）

（未经审计）



	截至6月30日止六个月，
	2020			2019
经营活动产生的现金流量
净收入（损失）	$	( 325,071	)	$	23,397
调节净收入（损失）与业务活动提供的现金净额的调整数
折旧	16,990			27,376
无形资产摊销	8,285			9,316
递延融资成本摊销	1,455			1,492
可疑账款备抵	1,453			48
递延所得税福利	( 1,588		)	( 3,019		)
存货陈旧过时备抵	512			2,080
基于股票的薪酬支出	5,697			7,267
商誉减值	296,196			—
清偿债务的收益	( 21,703		)	—
出售财产和设备的收益	( 2,365		)	( 333		)
或有负债重估损失（利）额	484			( 14,930		)
扣除收购影响的营业资产和负债变动
应收账款净额	56,043			( 14,560		)
存货，净额	959			1,566
预付费用及其他流动资产	( 1,658		)	( 1,952		)
应付账款和应计费用	( 36,156		)	( 20,061		)
应收/应付所得税	30			40
其他资产和负债	2,796			( 319		)
经营活动所产生的现金净额	2,359			17,408
投资活动产生的现金流量
出售财产和设备的收益	4,105			1,187
财产和设备伤亡损失的收益	555			1,480
应收票据付款的收益	—			7,626
购置不动产和设备	( 2,892		)	( 37,363		)
投资活动提供（用于）的现金净额	1,768			( 27,070		)
筹资活动产生的现金流量
购买优先票据	( 7,414		)	—
2018年ABL信贷融资所得款项	—			10,000
关于2018年ABL信贷融资的付款	—			( 45,000		)
资本租赁付款	( 486		)	( 429		)
或有负债的支付	( 206		)	( 138		)
行使股票期权的收益	—			15
受限制股份的归属	( 157		)	( 1,633		)
筹资活动使用的现金净额	( 8,263		)	( 37,185		)
外币兑换对现金的影响	( 175		)	118
现金及现金等价物净减少额	( 4,311		)	( 46,729		)
现金及现金等价物
年初现金及现金等价物	92,989			63,615
期末现金及现金等价物	$	88,678		$	16,886
现金流信息补充披露:
支付利息的现金	$	17,834		$	19,386
已付（退还）所得税现金	$	( 1,061	)	$	694
应付账款中的资本支出和应计费用	$	2,118		$	3,079
以资本租赁方式获得的财产和设备	$	—		$	1,310
应收财产和设备销售款项（包括保险）	$	4,958		$	—
终止与业务收购有关的或有负债	$	3,375		$	—

所附附注是这些简明合并财务报表的组成部分。

Nine Energy Service, Inc.

简明合并财务报表附注

（未经审计）

1. 公司和组织

b.背景

Nine Energy Service，Inc.（“公司”或“Nine”），特拉华州公司，是一家油田服务企业，通过全套工具和方法提供完成非常规井所不可或缺的服务。该公司总部设在德克萨斯州休斯敦。

风险和不确定因素

该公司的业务在很大程度上取决于石油和天然气公司的非常规资源开发活动水平和相应的资本支出。这些活动和支出水平受到当前和预期的石油和天然气价格的强烈影响。2020年3月被世界卫生组织宣布为大流行病的2020年初全球冠状病毒爆发，其影响的不确定性，以及政府为减轻其影响而采取的各种行动，导致对石油的需求空前下降。在大流行病持续不断的情况下，石油输出国组织和包括俄罗斯在内的其他产油国最初未能就原油生产水平达成协议，当时沙特阿拉伯和俄罗斯开始努力积极增加产量。这些事件的汇合造成了石油需求大幅下降这一前所未有的双重影响，再加上供应大幅增加的风险，这直接影响到了该公司。虽然该公司无法预测冠状病毒大流行导致的市场中断将持续多久，以及减轻其影响的努力将持续多久，对其业务的最终影响，或任何后续复苏的步伐或程度，该公司预计冠状病毒大流行及相关影响将继续对大宗商品价格及其业务产生不利影响。

从历史上看，该公司主要通过手头现金、运营现金流以及必要时的外部借款来满足其流动性需求。针对上述事件，公司已在全机构范围内实施了一定的成本削减措施，以继续保持目前的流动性状况。根据其目前的预测，公司认为手头现金，连同来自营运的现金流，以及2018年ABL信贷融资项下的借款（定义见附注8-债务债务），应足以为其自简明合并财务报表发布之日起至少未来十二个月的资本需求提供资金。

2. 列报依据

简明合并财务资料

《The未经审核的简明合并资产负债表在201年12月31日和the股东权益简明合并报表截至200年201年12月31日和2018均来自经审计的综合财务报表管理层认为，所有由公平陈述公司财务状况所需的正常经常性调整组成的调整均已包括在内，这些简明合并财务报表包括公司的所有账户。

这些简明合并财务报表已根据证券交易委员会（“证交委”）的规则及规例拟备中期财务资料。因此，它们并不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则（“公认会计原则”）要求的完整财务报表所需的所有信息和说明。因此，这些简明合并财务报表应结合本公司经审核综合财务报表及截至200年12月31日止年度的201年12月31日载于本公司截至2009年12月31日止年度的年报表格10-K201年12月31日向证券交易委员会提交了文件。中期经营业绩并不一定表明任何其他中期或全年的预期结果。

合并原则

《The简明合并财务报表包括九间及其全资附属公司的账目，所有公司间账目及交易已于合并中撇除。

估计数的使用

按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响所报告的资产和负债数额的估计和假设，并披露截至201年12月31日的或有资产和负债简明合并财务报表及报告期内报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计数不同。这些估计数是根据管理层对当前事件和公司未来可能采取的行动的最佳了解作出的。这些估计数包括采购会计和分析商誉时使用的公允价值假设、确定和无限期无形资产以及可能减值的财产和设备、折旧和摊销费用中使用的使用寿命、库存补偿公允价值、过剩和陈旧存货的估计可变现价值，递延税款和所得税或有事项，以及应收账款损失。至少有合理的可能，所使用的估计数在下一年内会发生变化。

改叙

对上期数额作了某些重新分类，以符合本期财务报表的列报方式。这些重新分类主要涉及按产品和服务列报“收入”和“收入成本”，并将“利息收入”作为单独细列项目列入公司的收入和全面收入（损失）简明合并报表）.

3. 新会计准则

最近通过的会计公告

2018年8月，财务会计准则委员会（简称“FASB”）发布2018-13年度会计准则更新（简称“ASU”），公允价值计量（专题820）:披露框架– 公允价值计量披露要求的变化作为其披露框架项目的一部分，它取消、增加和修改了关于公允价值计量的某些披露要求。该标准适用于所有实体的财政年度，以及自2019年12月15日之后的这些财政年度内的过渡期。该标准需要追溯适用，但新的第3级披露要求是前瞻性适用的。公司于2020年第一季度采纳ASU2018-13，对公司的简明合并财务报表.

尚未通过的会计公告

2016年2月，FASB发布ASU2016-02，租约（专题842），通过在资产负债表中确认租赁资产和租赁负债并披露租赁安排的关键信息，提高各组织之间的透明度和可比性。该标准要求采用经修改的追溯过渡办法，其中包括一些可供各实体选择适用的可选实际权宜之计。在2018年7月，FASB发布了一种新的、可选的过渡方式，将允许企业选择将生效日期作为首次申请过渡的日期。对于新兴增长实体，该标准对2020年12月15日后开始的财政年度和2021年12月15日后开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前采用，而公司作为一家新兴成长型公司，计划提前采用2019年12月15日后开始的会计年度以及2020年12月15日后开始的会计年度内的过渡期的标准。为支持新准则下的会计和披露要求，公司目前正在积累和评估适当核算租赁组合所需的所有必要信息，并制定和实施对内部流程和控制的适当变革。根据初步评估，该公司预期将于其所有经营租赁期间超过12个月的情况下确认租赁负债及抵销使用权资产简明合并资产负债表随着评估和实施标准的进展，该公司将提供关于预期财务影响的补充信息。

2020年3月，FASB发布ASU2020-04，参考汇率改革（专题848）:促进参考汇率改革对财务报告的影响它规定了对合同修改和套期保值关系适用公认会计原则的可选权宜之计和例外情况，但须符合某些标准，即参考伦敦银行同业拆放利率（“Libor”）或预计将停止使用的另一参考利率。ASU2020-04中的修订自2020年3月12日起至2022年12月31日止对所有实体生效。实体可选择自包括2020年3月12日或之后的过渡期开始之日起，或自包括2020年3月12日或之后的过渡期内某一日期起前瞻性地对合同进行修改，截至财务报表可供印发之日。该公司目前正在评估该标准对其简明合并财务报表.

2018年8月，FASB发布ASU2018-15，无形资产-商誉和其他内部使用软件（分专题）

350-40): 客户对云计算安排（即服务合同）中发生的实施成本的核算ASU2018-15就云计算安排（即服务合同）中执行的实施活动的成本核算提供了额外指导。ASU2018-15修正案将托管安排（即服务合同）产生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件（以及包含内部使用软件许可证的托管安排）产生的实施成本资本化的要求保持一致。应用程序开发阶段实施活动的费用根据费用的性质资本化，而在初步项目和实施后阶段发生的费用则随着实施活动的进行而记为费用。ASU2018-15对2019年12月15日之后的财政年度以及该财政年度内的过渡期的公共企业有效。作为一家新兴成长型公司，公司获准，并计划于2020年12月15日后开始的财政年度采用新标准，并于2021年12月15日后开始的财政年度内采用中期标准。该公司目前正在评估该标准对其简明合并财务报表.

2016年6月，FASB发布ASU2016-13，金融工具-信贷损失（专题326）:金融工具信贷损失的计量ASU2016-13要求以摊馀成本基础计量的金融资产（或一组金融资产）按预期收取的净额列报。ASU2016-13中的修订以反映预期信贷损失的方法取代现行GAAP中的现行已发生损失减值方法，并需要考虑更广泛的合理和可支持的信息。ASU2016-13对SEC申报人（不包括规模较小的申报公司）生效的会计年度为2019年12月15日之后开始，包括该会计年度内的过渡期。作为一家新兴成长型公司，该公司获准并计划于2022年12月15日后开始的财政年度采用新准则，包括该等财政年度内的中期期间。该公司目前正在评估该标准对其简明合并财务报表.

4. 收入

收入的分类

本公司于2019年12月31日采纳会计准则编码606（“ASC606”），自2019年1月1日起生效，采用经修订追溯法。因此，截至2019年12月31日止年度及其后各期间的业绩根据ASC606列报，而先前期间业绩，包括截至2019年6月30日止3个月及6个月的下文列报的业绩，并无调整，并根据先前收入确认指引列报。

截至2020年6月30日及2019年6月30日止3个月及6个月的分类收入如下:



	截至2020年6月30日止3个月				截至2019年6月30日止3个月
	完成工作解决方案		共计		完成工作解决方案		生产解决方案⁽²⁾		共计
	（单位:千）				（单位:千）
连续油管	$	7,566	$	7,566	$	38,897	$	—	$	38,897
水泥	20,431		20,431		56,742		—		56,742
工具	15,062		15,062		56,067		—		56,067
电缆	9,676		9,676		64,165		—		64,165
良好的服务	—		—		—		21,646		21,646
收入共计	$	52,735	$	52,735	$	215,871	$	21,646	$	237,517



	截至2020年6月30日止6个月				截至2019年6月30日止6个月
	完成工作解决方案		共计		完成工作解决方案		生产解决方案⁽²⁾		共计
	（单位:千）				（单位:千）
连续油管	$	28,297	$	28,297	$	77,540	$	—	$	77,540
水泥	69,068		69,068		110,000		—		110,000
工具	47,285		47,285		109,782		—		109,782
电缆	54,709		54,709		127,681		—		127,681
良好的服务	—		—		—		42,219		42,219
收入共计	$	199,359	$	199,359	$	425,003	$	42,219	$	467,222



	截至2020年6月30日止3个月				截至2019年6月30日止3个月
	完成工作解决方案		共计		完成工作解决方案		生产解决方案⁽²⁾		共计
	（单位:千）				（单位:千）
服务⁽¹⁾	$	37,673	$	37,673	$	159,804	$	21,646	$	181,450
产品⁽¹⁾	15,062		15,062		56,067		—		56,067
收入共计	$	52,735	$	52,735	$	215,871	$	21,646	$	237,517



	截至2020年6月30日止6个月				截至2019年6月30日止6个月
	完成工作解决方案		共计		完成工作解决方案		生产解决方案⁽²⁾		共计
	（单位:千）				（单位:千）
服务⁽¹⁾	$	152,074	$	152,074	$	315,221	$	42,219	$	357,440
产品⁽¹⁾	47,285		47,285		109,782		—		109,782
收入共计	$	199,359	$	199,359	$	425,003	$	42,219	$	467,222

（1）公司在某一时点确认产品销售收入及随时间推移确认服务销售收入。

（2）the生产解决方案分部已于2019年8月30日出售予Brigade Energy Service LLC（“Brigade”）。有关生产解决方案资产剥离，见附注13---分段资料.

履约义务

在202年6月30日及2019年12月31日，剩馀履约义务金额均为无关紧要。

合同结馀

在202年6月30日及2019年12月31日，合约资产及合约负债并不重大。

5. 存货清单

存货主要由产成品和原材料组成，按成本或可变现净值两者中较低者列报。成本是在平均成本基础上确定的。该公司审查其库存馀额，并根据对未来需求和市场状况的假设，减记库存中估计陈旧过时或库存过剩的部分，其数额相当于库存成本与估计市场价值之间的差额。过时的准备金是$ 5.0 百万美元和$ 5.4 百万美元在202年6月30日和201年12月31日,分别。

截至200年12月31日的存货净额202年6月30日和201年12月31日主要由以下部分组成:



	202年6月30日			12月31日， 2019
	（单位:千）
b.原材料	$	41,129		$	38,823
进行中的工作	91			—
制成品	23,126			27,555
存货清单	64,346			66,378
报废准备金	( 5,013		)	( 5,433		)
存货，净额	$	59,333		$	60,945

6. 商誉和无形资产

商誉

200年12月31日终了年度商誉各组成部分账面净额的变化六个已结束月份202年6月30日具体情况如下:



	商誉
	总值		累积减值损失			净额
	（单位:千）
截至2019年12月31日馀额	$	408,732	$	( 112,536	)	$	296,196
损伤	—		( 296,196		)	( 296,196		)
截至2020年6月30日馀额	$	408,732	$	( 408,732	)	$	—

2020年第一季度商誉减值

随着勘探和生产资本预算和活动大幅减少，主要受全球原油需求大幅下降和与冠状病毒大流行相关的经济衰退的推动，以及与国际定价和生产争端相关的石油和天然气价格大幅下跌，与公司报告单元相关的预期未来现金流前景在2020年第一季度急剧下降。

基于上述事件，发生与公司报告单位相关的减值迹象，触发于2020年3月31日根据会计准则编码350、无形资产-商誉及其他（“ASC350”）对各报告单位的第3级公允价值进行临时商誉减值测试。每个报告单位的第3级公允价值是根据公司的最佳内部预测和各种结果的可能性，采用收益法（预测收入的现金流量贴现）确定的。

确定公允价值需要使用估计数和假设。这类估计和假设包括收入增长率、营业利润率、加权平均资本成本、终端增长率、未来市场份额、新产品开发的影响以及未来市场状况等。公司认为，中期商誉减值测试所使用的估计及假设是合理及适当的。

根据其与ASC350项下中期商誉减值测试有关的第3级公允价值厘定，该公司录得商誉减值开支为$ 296.2 百万美元在2020年第一季度与其工具、固井和有线报告单元相关联。这些费用是商誉的全额核销，主要归因于上述事件，再加上公司股价和优先票据第2级公允价值（定义见附注8-债务债务).

这些费用包含在公司的“商誉减值”细列项目中收入和全面收入（损失）简明合并报表）止6个月至2020年6月30日止6个月。

无形资产

201-2002两年期无形资产各组成部分账面净值的变化六个已结束月份202年6月30日具体情况如下:



	客户关系			竞业禁止协议			技术			正在进行的研究与发展		共计
	（单位:千，加权平均摊销期信息除外）
截至2019年12月31日馀额	$	32,536		$	1,534		$	113,921		$	1,000	$	148,991
摊销费用	( 3,726		)	( 200		)	( 4,359		)	—		( 8,285		)
截至2020年6月30日馀额	$	28,810		$	1,334		$	109,562		$	1,000	$	140,706
加权平均摊销期	5.7			3.3			13.1			不确定

无形资产费用的摊销$ 4.1 百万美元和$ 8.3 百万美元对于那些三加六已结束月份202年6月30日无形资产费用摊销分别为$ 4.6 百万美元和$ 9.3 百万美元对于那些三加六已结束月份2019年6月30日分别。

无形资产的未来摊销估计数如下:



年12月31日止年度，	（单位:千）
2020	$	8,182
2021	16,116
2022	13,463
2023	11,516
2024	11,183
此后	79,246
共计	$	139,706

随着勘探和生产资本预算和活动大幅减少，主要受全球原油需求大幅下降和与冠状病毒大流行相关的经济衰退的推动，以及与国际定价和生产争端相关的石油和天然气价格大幅下跌，与公司资产组相关的长寿命资产（包括确定寿命无形资产及财产和设备）的账面金额可能无法收回。因此，该公司根据其最佳内部预测及各种结果的可能性，于2020年3月31日根据会计准则编码360，不动产、厂场及设备（“ASC360”）对其资产类别中的长寿命资产进行减值评估。

根据其评估，该公司确定，与其资产类别相关的长期资产产生的估计未来未贴现现金流量超过了与其资产类别相关的长期资产的账面金额，以及否需要对长期资产进行减值。

截至2020年6月30日，没有任何事件触发ASC360项下的额外减值测试。然而，未来事件的发生或市场状况恶化可能导致2020年6月30日后ASC360项下的额外减值评估。

7. 应计费用

截至201年应计费用202年6月30日和201年12月31日其中包括以下内容:



	202年6月30日		201年12月31日
	（单位:千）
应计报酬和福利	$	4,340	$	7,009
应计利息	5,655		6,091
应计奖金	—		5,043
应计销售税	244		820
或有负债	306		391
其他应计费用	5,511		5,376
应计费用	$	16,056	$	24,730

8. 债务债务

公司截至目前的债务义务202年6月30日和201年12月31日具体情况如下:



	6月30日， 2020			12月31日， 2019
	（单位:千）
优先票据	$	370,334		$	400,000
2018年ABL信贷机制	—			—
Magnum期票	2,250			—
递延融资成本前债务总额	$	372,584		$	400,000
递延融资成本	( 6,389		)	( 7,941		)
债务共计	$	366,195		$	392,059
减:长期债务的当前部分	( 563		)	—
长期负债	$	365,632		$	392,059

优先票据

b.背景

于2018年10月25日，公司发行$ 400.0 百万美元本金数额 8.750 %2023年到期的优先票据（优先票据）。优先票据乃根据日期为2018年10月25日的契约（契约）发行，由公司、公司若干附属公司及Wells Fargo，National Association作为受托人发行。优先票据按年利率计息 8.750 %分别于每年5月1日及11月1日支付，而首期利息已于2019年5月1日到期。优先票据为该公司的高级无抵押债务，并由该公司各现有境内附属公司及若干未来附属公司按高级无抵押基准提供全面及无条件担保。

契约载有限制公司及其受限制附属公司从事某些活动的能力的契诺。该公司遵守该契约的规定，在202年6月30日.

在发生违约事件时，受托人或至少持有人 25 %当时尚未偿还的优先票据的本金总额可宣布优先票据即时到期及须予支付，但因公司的某些破产或无力偿债事件而引致的失责除外，公司的任何受限制附属公司为重大附属公司或任何一组受限制附属公司（合起来将构成重大附属公司），将自动导致所有尚未偿还优先票据到期应付。

与优先票据有关的未摊销递延融资成本为$ 6.4 百万美元和$ 7.9 百万美元在202年6月30日和201年12月31日分别。这些费用是从优先票据账面值中直接扣除的，并正通过利息支出按有效利率法摊销至优先票据到期日。

债项的消灭

公司回购约$ 15.9 百万美元和$ 29.7 百万美元的优先票据，回购价格约为$ 3.9 百万美元和$ 7.4 百万美元止3个月及截至2020年6月30日止6个月分别以现金支付，与该等交易有关的递延融资成本为$ 0.3 百万美元和$ 0.5 百万美元分别截至20206月30日止3个月及6个月，因此，截至20206月30日止3个月及6个月，公司录得一$ 11.6 百万美元增益和a$ 21.7 百万美元分别为清偿债务的收益，该收益计算为回购价格与优先票据账面值之间的差额，由递延融资成本部分抵销。清偿债务的收益作为单独的细列项目列入公司的收入和全面收入（损失）简明合并报表）止3个月及截至2020年6月30日止6个月。

2018年ABL信贷机制

于2018年10月25日，该公司订立日期为2018年10月25日的信贷协议（“2018ABL信贷协议”），由该公司、Nine Energy Canada，Inc.、JP Morgan Chase Bank，N.A.作为行政代理及作为发行放款人，及若干其他金融机构作为其放款人及发行放款人的一方。2018年ABL信贷协议允许总借贷最多达$ 200.0 百万美元，但须受借贷基础所规限，包括一笔分限额最多为$ 25.0 百万美元及以下的分限$ 50.0 百万美元信用证（“2018年ABL信贷工具”）。2018年ABL信贷融资将于2023年10月25日到期，如较早，日期为180日

倘该等优先票据尚未于该日期前赎回或购回，则于该等优先票据的预定到期日之前。

于2018年ABL信贷融资项下向本公司及其境内相关附属公司（“美国信贷方”）提供的贷款可为基准利率贷款或Libor贷款；及向Nine Energy Canada Inc.（一间根据加拿大艾伯塔省法律注册成立的公司）提供的贷款，及其受限制的附属公司（“加拿大信贷方”）在加拿大部分项下的贷款可以是加元提供利率（“CDOR”）贷款或加拿大优惠利率贷款。基准利率贷款和加拿大优惠利率贷款的适用保证金各不相同 0.75 %致 1.25 %，而Libor贷款或CDOR贷款的适用保证金则由 1.75 %致 2.25 %，在每种情况下取决于公司的杠杆率.此外，一笔承诺费的 0.50 %每年将按循环承付款项的平均每日未用部分收取费用。

2018年ABL信贷协议载有各种肯定及否定契诺，包括财务报告规定及对负债、留置权、合并、合并、清盘及解散、出售资产、股息及其他受限制付款、投资（包括收购），以及与联属公司的交易的限制。此外，2018年ABL信贷协议载有最低固定收费比率契诺 1.00 降至1.0，即当2018年ABL信贷工具下的可用性降至低于$ 18.75 百万美元或者已经发生默认，直到可用性连续30天超过这样的阈值，并且这样的默认不再是未完成的。公司遵守2018年ABL信贷协议项下的所有契诺，于202年6月30日.

2017.2018年ABL信贷融资项下的所有债务均以美国信贷方基本所有个人财产（不包括某些资产）上的第一优先完善担保权益（但须受允许留置权的限制）作保。加拿大部分下的债务还以加拿大信贷当事人几乎所有个人财产（不包括某些资产）上的第一优先权完善担保权益（但须服从允许的留置权）作担保。2018年ABL信贷融资由美国信贷当事人担保，而加拿大部分则由加拿大信贷当事人及美国信贷当事人进一步担保。

在202年6月30日，该公司于2018年ABL信贷融资项下的可用额约为$ 44.8 百万美元扣除下列未结清信用证后的净额$ 0.5 百万美元.

Magnum期票

于2018年10月25日，根据日期为2018年10月15日的证券购买协议（经于2019年6月7日修订的《Magnum购买协议》）的条款，公司收购Magnum Oil Tools International，Ltd、Magnum Oil Tools GP，LLC的全部股权，和Magnum Oil Tools Canada Ltd.（这类实体统称为“Magnum”）。Magnum购买协议包括未来可能以现金支付最多（i）的额外款项 60 %“E-SET”工具业务于2019年至2026年的净收入（未计利息、税项及若干收益或亏损前）及（ii）截至$ 25.0 百万美元基于若干可溶解插头产品于2019年的销售（“Magnum Earnout”）。

于2020年6月30日，根据Magnum购买协议的一项修订以终止剩馀Magnum Earnout及其相关的所有义务（“Magnum购买协议修订”），公司发行本金额合计为$ 2.3 百万美元（“Magnum承兑票据”）售予Magnum的卖方。Magnum承兑票据按 6.0 %每年。Magnum承兑票据本金额将自2021年1月1日起以相等季度分期支付。全部未偿还本金额将于到期日，即2022年10月1日较早时及公司向非关联第三方出售、转让或以其他方式处置“e-Set”工具业务日期后的营业日到期及应付，除非该等出售、转让或处置是直接或间接作为可溶解插头业务的出售、转让或处置的一部分，或由于发生控制权变更事件（各如Magnum购买协议所界定）而作出。

有关终止Magnum Earnout的更多信息，请参见附注10-承付款和意外开支.

债务工具的公允价值

截至201年6月30日公司债务债务估计公允价值202年6月30日和201年12月31日具体情况如下:



	202年6月30日		201年12月31日
	（单位:千）
优先票据	$	177,760	$	324,000
2018年ABL信贷机制	$	—	$	—
Magnum期票	$	2,250	$	—

优先票据、2018年ABL信贷融资、Magnum承兑票据的公允价值在公允价值层级中分类为第2级。优先票据的公允价值是根据活跃程度较低的市场中可观察到的投入确定的。2018年ABL信贷融资及Magnum承兑票据的公平值接近其账面值。

9. 关联交易

该公司租赁办公场所、院子设施和设备，并从该公司执行干事David Crombie所拥有的实体购买建筑物维修服务。与这些实体有关的租赁费用和房舍维修费用共计$ 0.2 百万美元和$ 0.4 百万美元对于那些三加六已结束月份202年6月30日分别是，和$ 0.2 百万美元和$ 0.4 百万美元对于那些三加六已结束月份2019年6月30日分别。该公司还购买了$ 0.4 百万美元和$ 0.5 百万美元199年12月31日至12月31日期间三加六已结束月份202年6月30日分别是，和$ 0.5 百万美元和$ 0.6 百万美元199年12月31日至12月31日期间三加六已结束月份2019年6月30日分别来自克伦比先生为有限合伙人的一个实体$ 0.2 百万美元和$ 0.1 百万美元在202年6月30日及2019年12月31日分别。

此外，该公司从一家附属于Warren Lynn Frazier的实体租赁位于德克萨斯州科珀斯克里斯蒂和米德兰的办公空间，后者是一家拥有超过 5 %的公司股票。与该办公场所相关的租金支出总额为$ 0.4 百万美元和$ 0.7 百万美元对于那些三加六已结束月份202年6月30日分别是，和$ 0.3 百万美元和$ 0.7 百万美元对于那些三加六已结束月份2019年6月30日分别。另外，关于202年6月30日，该公司向Magnum的卖方（包括弗雷泽先生）发行Magnum承兑票据。于202年6月30日，应付弗雷泽先生的未偿还本金馀额为$ 2.1 百万美元有关Magnum期票的更多资料，请参阅附注8-债务债务.

该公司从Forum能源技术公司（“Forum”）拥有的一个实体购买电缆。公司的两名董事担任Forum的董事。公司被开出了账单$ 0.0 百万美元和$ 0.4 百万美元对于那些三加六已结束月份202年6月30日分别是，和$ 0.5 百万美元和$ 0.9 百万美元对于那些三加六已结束月份2019年6月30日分别应向下列实体支付的未付款项$ 0.3 百万美元于2019年12月31日，该公司向Forum拥有的另一实体购买连续油管管柱，该公司被开出$ 0.2 百万美元和$ 2.1 百万美元用于连续油管管柱的三加六已结束月份202年6月30日分别是，和$ 1.9 百万美元和$ 4.2 百万美元对于那些三加六已结束月份2019年6月30日分别应向下列实体支付的未付款项$ 0.9 百万美元于2019年12月31日。

公司向Select Energy Services，Inc.（简称“Select”）购买用于固井的化学添加剂，该公司的一名董事同时担任Select的董事，该公司被开出$ 0.2 百万美元和$ 0.8 百万美元对于那些三加六已结束月份202年6月30日分别是，和$ 0.5 百万美元和$ 1.1 百万美元对于那些三加六已结束月份2019年6月30日分别。有一笔应缴未付款项是由于$ 0.1 百万美元两个都是202年6月30日和2019年12月31日。

公司向National Energy Reunned Corp.（“NESR”）提供产品和租赁，该公司的一名董事在该公司担任董事$ 0.9 百万美元和$ 1.2 百万美元对于那些三加六已结束月份202年6月30日分别是，和$ 0.0 百万美元对于这两个三加六已结束月份2019年6月30日2019年第四季度期间，公司出售连续油管设备，用于$ 5.9 百万美元向NESR支付自2020年1月31日起分24个月等额分期支付的款项。NESR应付公司的未偿还应收款项总额（包括上述出售事项）为$ 7.1 百万美元和$ 6.8 百万美元在202年6月30日及2019年12月31日分别。

2019年6月5日，公司总裁兼首席执行官、董事Ann G.Fox当选Devon Energy Corporation（简称“Devon”）董事。该公司从Devon公司获得收入 200年$ 1.7 百万美元和$ 3.4 百万美元对于那些三加六已结束月份202年6月30日分别是，和$ 4.9 百万美元和$ 10.4 百万美元对于那些三加六

已结束月份2019年6月30日分别应收Devon公司的一笔应收欠款$ 0.6 百万美元和$ 1.0 百万美元在202年6月30日及2019年12月31日分别。

10. 承诺与或有事项

诉讼

公司不时有涉及人身伤害、工人赔偿、合同事项、其他事项的各类索赔、诉讼、行政诉讼案件待决或受到威胁。尽管无法就该等申索、诉讼或法律程序的结果或该等结果可能产生的影响作出保证，但公司相信该等申索、诉讼或行政诉讼的结果所产生的任何最终责任，除保险另有规定或承保范围外，不会对其业务、经营成果或财务状况产生重大不利影响。

自我保险

该公司采用第三方保险和自保相结合的方式进行健康保险理赔。自保负债是对截至资产负债表日期未投保索赔的未贴现最终费用的估计。这一估计数是根据对已发生医疗索赔后几个月的分析得出的，目的是预测已发生但未报告的索赔责任数额。自保医疗索赔的估计赔偿责任为$ 1.8 百万美元两个都是202年6月30日和201年12月31日并列入公司的“应计费用”科目下简明合并资产负债表.

虽然该公司预计最终支付的数额与估计数不会有很大差异，但如果今后的索赔经历与历史趋势和精算假设有很大差异，自保负债可能会受到影响。

或有负债

公司已将下列或有负债记录于202年6月30日:

马格努姆·厄努特

Magnum购买协议包括未来可能以现金支付最多（i）的额外款项 60 %“E-SET”工具业务于2019年至2026年的净收入（未计利息、税项及若干收益或亏损前）及（ii）截至$ 25.0 百万美元以2019年若干可溶解插头产品的销售为基准。

2019年，该公司年内未达到若干可溶解插头产品的销售要求。

根据Magnum购买协议修订终止剩馀Magnum Earnout及所有与此有关的责任，公司就$ 1.1 百万美元及发行本金总额为$ 2.3 百万美元致Magnum的卖方。有关Magnum承兑票据的额外资料，请参阅附注8-债务债务.

frac tech earnout

于2018年10月1日，根据一份证券购买协议（“Frac Tech购买协议”）的条款及条件，公司收购专注于井下技术开发的挪威私人有限公司（“Frac Tech”）Frac Technology AS，包括套管浮选工具和一些获得专利的井下完井工具。FRAC Tech购买协议包括（其中包括）根据截至2023年12月31日的若干FRAC Tech销售量指标作出额外未来付款的潜力。

200-2001两年期或有负债构成部分的变动六个已结束月份202年6月30日具体情况如下:



	马格南			压裂技术			共计
	（单位:千）
截至2019年12月31日馀额	$	2,609		$	1,359		$	3,968
重新估值调整数	766			( 282		)	484
付款	—			( 206		)	( 206		)
终止	( 3,375		)	—			( 3,375		)
2020年6月30日馀额	$	—		$	871		$	871

根据蒙特卡罗模拟模型，与或有负债有关的或有对价按公允价值列报。公允价值计量中使用的重要投入包括与插头预测销售有关的估计毛利率、协议期限以及经风险调整的折扣系数。或有负债包括$ 0.3 百万美元和$ 0.4 百万美元在“应计费用”中列报，载于202年6月30日和201年12月31日分别是，和$ 0.6 百万美元和$ 3.6 百万美元载于“其他长期负债”，网址为202年6月30日和201年12月31日，分别在公司的简明合并资产负债表重估调整的影响计入公司的收入和全面收入（损失）简明合并报表）.

11. 税收

所得税费用（福利）计入公司收入和全面收入（损失）简明合并报表）具体情况如下:



	截至6月30日的三个月，						截至6月30日止六个月，
	2020			2019			2020			2019
	（单位:千，百分比除外）						（单位:千，百分比除外）
所得税优惠	$	( 186	)	$	( 2,735	)	$	( 2,311	)	$	( 2,275	)
有效税率	0.8		%	( 81.6		)%	0.7		%	( 10.8		)%

公司截至3月底止3个月及6个月税务优惠202年6月30日大约是$ 0.2 百万美元和$ 2.3 百万美元分别。公司年初至今的税收优惠主要是2020年第一季度记录的与冠状病毒援助、救济、及《经济安全法》以及因商誉减值而发放估值备抵，该减值亦于2020年第一季度入账。

12. 每股收益（亏损）

基本每股收益（亏损）的计算方法是净收入（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后每股收益（亏损）是基于每个期间的加权平均流通股数量，以及假设从收益中购买的潜在摊薄股票期权的行使情况，使用所呈现的每个期间公司股票的平均市价作为潜在的稀释限制性股票，限制性股票单位，以及业绩股票单位。

每股普通股的基本和摊薄收益（亏损）计算如下:



	截至2020年6月30日止3个月							截至2019年6月30日止3个月
	净损失			已发行股票平均数	每股亏损			净收入		已发行股票平均数	每股收益
	（单位:千股，份额和每股数额除外）
基本	$	( 24,171	)	29,844,240	$	( 0.81	)	$	6,087	29,349,396	$	0.21
假设行使股票期权	—			—	—			—		12	—
未归属受限制股票及股票单位	—			—	—			—		123,629	—
摊薄后	$	( 24,171	)	29,844,240	$	( 0.81	)	$	6,087	29,473,037	$	0.21



	截至2020年6月30日止6个月							截至2019年6月30日止6个月
	净损失			已发行股票平均数	每股亏损			净收入		已发行股票平均数	每股收益
	（单位:千股，份额和每股数额除外）
基本	$	( 325,071	)	29,637,358	$	( 10.97	)	$	23,397	29,250,744	$	0.80
假设行使股票期权	—			—	—			—		71	—
未归属受限制股票及股票单位	—			—	—			—		172,348	—
摊薄后	$	( 325,071	)	29,637,358	$	( 10.97	)	$	23,397	29,423,163	$	0.80

对于那些三加六已结束月份202年6月30日，每股摊薄盈利（亏损）的计算不包括所有股票期权、未归属限制性股票、未归属限制性股票单位和未归属绩效股票单位，因为考虑到公司处于净亏损状态，将其包括在内将是反摊薄的。排除在摊薄后每股收益（亏损）之外的、在公司出现净亏损期间可能摊薄每股收益的证券平均数量如下:



	2020	2019
截至6月30日的三个月，	984,453	—
截至6月30日止六个月，	568,635	—

13. 分段信息

于2019年8月30日，该公司订立会员权益购买协议（该《生产解决方案与Brigade签订的采购协议》。根据生产解决方案购买协议，于该日期，透过出售其全资附属公司Beckman Holding Production Services，LLC的全部有限责任权益，公司出售其生产解决方案从一段到另一段生产解决方案购买协议包含惯常的陈述和保证、契约和赔偿条款。根据ASU2014-08，此次资产剥离不符合终止运营的条件，财务报表（专题205）和不动产、厂场和设备（专题360）的列报:报告终止的业务和披露实体组成部分的处置情况因为这并不代表对公司运营和财务业绩产生重大影响的战略转变。

此前于2019年8月30日，该公司报告业绩于两个分段，the完井解决方案会议部分和会议生产解决方案分部。由于该公司出售其生产解决方案分部，公司考虑将完成工作解决方案分部将成为其业务和报告分部。这种细分体现了首席运营决策者（“CODM”）及其董事会在分配资源和衡量财务业绩方面看待业务的方式。该公司认为CODM是其首席执行官。

标有“公司”字样的数额涉及未分配给完成工作解决方案会议部分或会议生产解决方案（c）分段。



	截至6月30日的三个月，						截至6月30日止六个月，
	2020			2019			2020			2019
	（单位:千）						（单位:千）
收入
完成工作解决方案	$	52,735		$	215,871		$	199,359		$	425,003
生产解决方案	—			21,646			—			42,219
	$	52,735		$	237,517		$	199,359		$	467,222
收入成本（不包括下文单独列出的折旧和摊销）
完成工作解决方案	$	56,703		$	166,022		$	182,711		$	327,461
生产解决方案	—			18,533			—			35,684
	$	56,703		$	184,555		$	182,711		$	363,145
调整后毛利（亏损）
完成工作解决方案	$	( 3,968	)	$	49,849		$	16,648		$	97,542
生产解决方案	—			3,113			—			6,535
	$	( 3,968	)	$	52,962		$	16,648		$	104,077

一般和行政费用	11,284			21,818			27,679			41,757
折旧	8,449			13,846			16,990			27,376
无形资产摊销	4,116			4,628			8,285			9,316
商誉减值	—			—			296,196			—
或有负债重估损失（利）额	910			( 975		)	484			( 14,930		)
出售财产和设备的收益	( 1,790		)	( 310		)	( 2,365		)	( 333		)
业务收入（损失）	$	( 26,937	)	$	13,955		$	( 330,621	)	$	40,891
营业外（收入）支出	( 2,580		)	10,603			( 3,239		)	19,769
所得税前收入（损失）	( 24,357		)	3,352			( 327,382		)	21,122
所得税福利	( 186		)	( 2,735		)	( 2,311		)	( 2,275		)
净收入（损失）	$	( 24,171	)	$	6,087		$	( 325,071	)	$	23,397

200-2001两年期按分部开列的资本支出三加六已结束月份202年6月30日和2019具体情况如下:



	截至6月30日的三个月，				截至6月30日止六个月，
	2020		2019		2020		2019
	（单位:千）				（单位:千）
完成工作解决方案	$	3,577	$	12,719	$	5,000	$	35,197
生产解决方案	—		1,072		—		1,986
公司	—		38		—		93
	$	3,577	$	13,829	$	5,000	$	37,276

截至201年12月31日按分部开列的资产总额202年6月30日和201年12月31日具体情况如下:



	202年6月30日		201年12月31日
	（单位:千）
完成工作解决方案	$	365,325	$	739,142
公司	103,534		111,753
	$	468,859	$	850,895

项目2.管理部门对财务状况和业务成果的讨论和分析

以下关于我们财务状况和经营成果的讨论和分析应结合所附的未经审计的简明合并财务报表对于那些三加六已结束月份202年6月30日，载于本季度报告第I部第1项表格10-Q及综合财务报表及“管理层对财务状况及营运结果的讨论及分析”，包括“关键会计政策”，载于我们截至2009年12月31日止年度表格10-K的年度报告201年12月31日.

本节包含基于我们当前对我们的业务和我们所处行业的预期、估计和预测的前瞻性陈述。由于各种风险和不确定性，我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中讨论的结果大不相同，包括本季度报告表格10-Q中题为“关于前瞻性陈述的注意事项”的章节中描述的那些风险和不确定性，我们截至2020年3月31日止季度10-Q表格季度报告中的“风险因素”，以及我们截至2020年3月31日止年度10-K表格年度报告第一部分第1A项中的“风险因素”201年12月31日.

a.概览

公司简介

Nine Energy Service，Inc.（根据上下文需要，单独或与其附属公司一起）是一家领先的北美陆上完井服务提供商，以非常规油气资源开发为目标。我们与我们在美国和加拿大以及国外所有主要陆上盆地的勘探和生产（“E&P”）客户合作，设计和部署井下解决方案和技术，为生产准备水平井和多级井。我们专注于为我们的客户提供具有成本效益和全面的完工解决方案，旨在最大限度地提高他们的生产水平和运营效率。我们相信，我们的成功是我们文化的产物，推动我们成功的是我们对性能和井场执行的高度关注，以及我们对前瞻性技术的承诺，这些技术帮助我们开发更智能、更个性化的应用程序，从而提高效率。

业务部门

《The完成工作解决方案分部透过一系列工具及方法，为完成非常规油井提供不可或缺的服务。透过完成工作解决方案段，我们提供（i）固井服务，包括将高等级水泥和水与各种固体和液体添加剂混合，以创建在套管和井筒之间泵送的水泥浆，（ii）创新的完井工具组合，包括那些提供精确压裂套管系统技术以及用于完成水平井脚趾阶段和完全复合的、可溶解的和扩展范围的压裂塞的成套完成技术，以便在插塞和Perf作业期间隔离各个阶段，（iii）有线服务，其中大部分是插入式完井，这是一种多阶段完井技术，适用于套管井，包括将射孔枪部署到指定深度，以及连续油管服务，其利用连续钢管执行井筒干预操作，该连续钢管被输送到长度高达30,000英尺的大型卷轴上的井场，并且其由于能够有效且安全地部署到活井中而为井工作提供了成本效益高的解决方案，

于2019年8月30日，我们订立会员权益购买协议（"生产解决方案与Brigade Energy Services LLC（“Brigade”）签订的采购协议》。根据生产解决方案购买协议，于该日期，透过出售我们全资附属公司Beckman Holding Production Services，LLC的全部有限责任权益，我们出售了我们的生产解决方案分队呼叫旅长。有关此次剥离的更多信息，请参见附注13---分段资料载于本季度报告第I部第1项表格10-Q.于2019年8月30日前，我们分两个分部报告业绩，该完井解决方案会议部分和会议生产解决方案（c）分段。

《The生产解决方案分部提供了一系列提高产量和修井服务，这些服务是利用油井维修钻机和辅助设备进行的。我们的油井维修业务包括在油井从完井到最终堵塞和废弃的整个生命周期内，使用移动式油井维修钻机（或修井钻机）和辅助设备提供全方位的服务。我们的钻机和人员安装和拆除井下设备，并消除井内障碍物，以促进石油和天然气的流动。

我们如何赚取收入和经营业务的成本

我们通过为两国所有主要陆上盆地的E&P客户提供完井服务来创收

美国和加拿大以及国外。我们主要是根据与客户签订的工作订单逐项工作来赚取收入。我们通常会与每个客户签订主服务协议（“MSA”），该协议提供了我们服务的一般条款和条件框架，这些条款和条件将管理授予我们的任何未来交易或工作。每一项具体工作都是通过竞标或与客户谈判获得的。我们收取的费用是由地点、工作的复杂性、经营条件、合同期限和市场条件决定的。除管理服务协议外，我们亦已与若干客户订立若干较长期的合约，内容有关我们的电缆及固井服务，而我们亦可能不时订立类似合约，以利我们的业务运作。这些长期合同涉及我们服务的定价和其他细节，但每项工作都是在独立的基础上完成的。

开展业务所涉及的主要费用包括人工费用、材料和运费、设备维护费用和燃料费。我们的直接人工成本随所部署设备的数量和设备的利用率而变化。劳动力成本的另一个关键组成部分涉及对我们外勤事务雇员的持续培训，这提高了安全率，减少了雇员的自然减员。

我们如何评估我们的行动

我们根据若干财务和非财务措施评估我们的业绩，其中包括以下措施:


•	收入我们将每个月的实际收入与该月的最新预测和年初制定的该月年度计划进行比较。我们监控我们的收入，以分析与历史收入驱动因素或市场指标相比，我们运营业绩的趋势。我们特别感兴趣的是查明积极或消极的趋势，并进行调查，以了解根源。

•

调整后毛利（亏损）:调整后毛利（亏损）是我们用来评估经营业绩的关键指标。我们将调整后的毛利（损失）定义为收入减去收入的直接和间接成本（不包括折旧和摊销）。收入成本包括直接和间接的人工成本、材料成本、设备维护、燃料和运输运费、合同服务、船员成本和其他杂项开支。欲知更多信息，请参见"非美国通用会计准则财务措施"下面。

•

调整后EBITDA:我们将调整后EBITDA定义为息税折旧摊销前净收益（亏损），进一步调整为（i）财产和设备、商誉和/或无形资产减值费用，（ii）与收购相关的交易和整合成本，（iii）或有负债重估的亏损或收益，（iv）清偿债务的收益，出售附属公司的亏损或收益，重组费用，以股票为基础的补偿开支，出售财产及设备的亏损或收益，（ix）其他开支或收费，以剔除我们认为不能反映我们业务持续表现的某些项目，例如与正常业务过程以外的诉讼有关的法律开支及和解费用。欲知更多信息，请参见"非美国通用会计准则财务措施"下面。

•

投资资本回报率（ROIC）:我们将ROIC定义为税后净营业利润（亏损）除以平均总资本。我们将税后净营业利润（亏损）定义为净收入（亏损）加上（i）财产和设备、商誉和/或无形资产减值费用，（ii）与收购相关的交易和整合成本，（iii）利息支出（收入），（iv）重组费用，（v）出售子公司的亏损或收益，（vi）清偿债务的收益，及（vii）递延所得税的备抵或利益。我们将总资本定义为股本账面价值加上债务账面价值减去资产负债表上的现金和现金等价物。我们计算了本期和上期期末总资本的平均值，以供本分析使用。欲知更多信息，请参见"非美国通用会计准则财务措施"下面。

•

安全:我们通过跟踪每月审查的总可记录事故率（“TRIR”）来衡量安全性。特里尔是一种衡量可记录工伤发生率的指标，定义如下，标准化，并以每年100名工人为基础加以说明。该系数的计算方法是，将一个日历年可记录的受伤人数乘以20000（即每年工作2000小时的100名雇员的总时数），并将该值除以当年实际工作的总时数。可记录的伤害包括职业性死亡、非致命性职业病和其他涉及失去知觉、限制工作或行动、调往其他工作或急救以外的医疗的职业性伤害。

影响我们业务结果可比性的因素

我们未来的营运结果可能无法与我们于所呈列期间的营运历史结果相比较，而我们于所呈列期间的营运历史结果亦可能无法相互比较，主要由于我们剥离了生产解决方案（c）分段。

联合国维持和平行动的历史结果三加六已结束月份202年6月30日本季度报告中的表格10-Q不包括与生产解决方案的业务活动的历史结果的报告三加六已结束月份2019年6月30日确实包括有关的活动生产解决方案的整个时间段的分段。此外，2019年8月30日后的未来营运结果将不包括与生产解决方案部分.关于资产剥离的补充资料生产解决方案分段，见附注13---分段资料列于本季度报告第I部第1项表格10-Q内。

近期事件、行业趋势及展望

我们的业务在很大程度上取决于石油和天然气公司的非常规资源开发活动水平和相应的资本支出。这些活动和支出水平受到当前和预期的石油和天然气价格的强烈影响。2020年3月被世界卫生组织宣布为大流行病的2020年初全球冠状病毒爆发，其影响的不确定性，以及政府为减轻其影响而采取的各种行动，导致对石油的需求空前下降。在持续大流行的情况下，石油输出国组织（欧佩克）和包括俄罗斯在内的其他产油国（“欧佩克+”）最初未能就原油产量水平达成协议，当时沙特阿拉伯和俄罗斯开始努力积极增加产量。这些事件的汇合造成了前所未有的双重影响，一方面是石油需求大量下降，另一方面是供应大量增加的风险。虽然OPEC+在2020年4月同意减产，但大宗商品价格的下行压力一直存在，并可能在可预见的未来继续存在。上半年，西德克萨斯中质油（“WTI”）的贴价从2020年1月初的每桶63美元高点降至2020年4月下旬的每桶（37美元）一天低点，这是此前从未经历过的水平，由于现货价格因缺乏可用的储存能力而受到不利影响，实物市场显示出困难的迹象。

为应对油价走低，我们的客户普遍向下修正了资本预算，并相应调整了运营，这使得对我们产品和服务的需求大幅下降。这些减少在二叠纪盆地最为明显，那里的总完井量大约下降了77%年6月较2月的2020年高点。这种活动的整体下滑，再加上价格下行的压力，导致我们2020年第二季度的收入和盈利能力大幅下降。我们预计，这些趋势至少将持续到今年剩馀时间。

虽然我们无法预测冠状病毒大流行造成的市场中断将持续多久，以及减轻其影响的努力将持续多久，但对我们业务的最终影响，或任何后续复苏的速度或程度，我们预计冠状病毒大流行和相关影响将继续对大宗商品价格和我们的总体业务产生不利影响。我们在为客户提供服务和产品的过程中，遇到了围绕居家订单和远程工作安排、旅行限制以及无法往返于某些设施和工作地点等方面的低效率和后勤挑战。有关冠状病毒爆发相关风险的更多信息，请参见我们截至2020年3月31日止季度报表10-Q季度报告第二部分第1A项中的“风险因素”。

在大流行期间，我们保持了对员工、客户、供应商和整个社区安全的承诺，我们已经并将继续采取积极主动的方法来应对大流行。为了减少接触和风险，我们根据联邦、地区和地方的指导方针和任务，在整个组织范围内实施了流程和程序，我们的健康、安全与环境和管理团队经常与我们的整个员工群体沟通，以确保他们能够收到最新的指导方针、流程和程序。为应对这一大流行病，我们实施了以下变革，例如:在外地一级，我们正在与客户和供应商密切合作，根据社交距离、洗手、和疾病控制和预防中心提出的其他建议最佳做法；采用电子评估方法在雇员上班前检查其健康状况，以确保设施得到适当清洁和消毒，并在抵达A9地点前检查访客健康状况；已确定内部病例管理人员处理所有冠状病毒相关病例，所有确诊和潜在的病例都是通过关闭来追踪的；我们的许多公司和办公室雇员实际上都在工作，以避免不必要的风险和接触；我们大大限制了任何与工作有关的旅行。我们正积极监察监管机构和政府机构的最新消息，并相应地制订策略，以保持本港的劳动人口和社区的健康。

可能影响今年剩馀时间商品价格的其他重要因素包括:欧佩克+成员国和其他石油输出国继续降低石油出口价格和增加产量的程度；能源、货币和其他资源的影响，和美国的贸易政策；美国和全世界的经济增长速度，包括宏观疲软的可能性；美国和全球的地缘政治和经济发展；美国总统选举的结果以及随后能源和环境保护局的政策；北美石油和天然气的总体供求基本面，包括出口能力增长的速度。即使石油和天然气价格上涨，运营商活动可能也不会大幅增加，因为运营商仍专注于在其资本计划范围内运营，供需基本面仍存在不确定性。

尽管如此，在这个充满挑战的环境中，我们将继续注重创造回报和现金流。由于我们的可变成本水平较高，加上我们业务的资产构成较轻，我们已经能够迅速实施削减成本的措施，并将继续根据市场的要求进行调整。这些削减成本的措施包括对关键员工进行10%至15%不等的降薪，暂停公司Match（其总计480万美元201年（平成20年）12月31日-2019年（平成20年）12月31日-201年（平成20年）12月31日-201年（平成20年）12月31日-201年（平成20年）12月31日-201年（平成20年）12月31日-201年（平成201年）12月31日-201年）12月31日-12月31日-12月31日-12月31日-12月31日-12月31日-12月31日-12月31日-12月31日-2019此外，我们已将资本开支预算（不包括可能的收购）修订为介于1000万美元致1500万美元止2020年，并于必要时延迟或取消若干资本项目。于2020年前6个月，我们产生约500万美元占资本支出的比例3730万美元止2019年前6个月。

一般情况下，作业人员在完井设计中不断提高作业效率，增加了复杂性和难度，使得油田服务选择变得更加重要。高强度、高效率的油井和气井完井数量的增加进一步提高了对我们服务的需求。我们竞争的是我们所擅长的最复杂和技术要求最高的井，其特点是横向扩展、阶段间距增加、多井垫、丛集间距和高支撑剂载荷。这些油井特性为我们带来了更大的经营杠杆和回报，因为我们能够在相同数量的机组和机组人员的情况下完成更多的工作和阶段。用于这些项目的服务提供商的选择是基于他们的技术专长和安全高效地执行的能力，而不仅仅是价格。

经营成果

200-2001年成果截至2020年6月30日止3个月相较于截至2019年6月30日止3个月



	截至6月30日的三个月，
	2020			2019			变化
	（单位:千）
收入
完成工作解决方案	$	52,735		$	215,871		$	(163,136	)
生产解决方案 ⁽¹⁾	—			21,646			(21,646		)
	$	52,735		$	237,517		$	(184,782	)
收入成本（不包括下文单独列出的折旧和摊销）
完成工作解决方案	$	56,703		$	166,022		$	(109,319	)
生产解决方案 ⁽¹⁾	—			18,533			(18,533		)
	$	56,703		$	184,555		$	(127,852	)
调整后毛利（亏损）
完成工作解决方案	$	(3,968	)	$	49,849		$	(53,817	)
生产解决方案 ⁽¹⁾	—			3,113			(3,113		)
	$	(3,968	)	$	52,962		$	(56,930	)

一般和行政费用	$	11,284		$	21,818		$	(10,534	)
折旧	8,449			13,846			(5,397		)
无形资产摊销	4,116			4,628			(512		)
商誉减值	—			—			—
或有负债重估损失（利）额	910			(975		)	1,885
出售财产和设备的收益	(1,790		)	(310		)	(1,480		)
业务收入（损失）	(26,937		)	13,955			(40,892		)
营业外（收入）支出	(2,580		)	10,603			(13,183		)
所得税前收入（损失）	(24,357		)	3,352			(27,709		)
所得税福利	(186		)	(2,735		)	2,549
净收入（损失）	$	(24,171	)	$	6,087		$	(30,258	)

(1)我们卖掉了生产解决方案分部至旅于2019年8月30日.有关生产解决方案资产剥离，见附注13---分段资料列于本季度报告第I部第1项表格10-Q内。

收入

收入减少 1.848亿美元，或78%，to5270万美元对于那些第二次1/42020其主要与迅速恶化的市场状况导致的活动减少和定价压力有关，包括与冠状病毒大流行相关的经济衰退，以及国际定价和生产纠纷，与2019年第二季度相比。我们在很大程度上取决于北美陆上石油和天然气公司的非常规资源开发活动水平和相应的资本支出。反过来，活动和资本支出也受到当前和预期的石油和天然气价格的强烈影响。在此期间第二次2020年第四季度，平均收盘价为$27.96每桶WTI，而天然气的平均收盘价为$1.70每个MBTU。在第二次2019年第四季度，WTI平均收盘价为$59.88每桶，而天然气的平均收盘价为$2.57按mmbtu计算。

下文讨论按历史可报告部分分列的有关收入的补充资料。

完成工作解决方案:收入减少 1.631亿美元，或76%，to5270万美元对于那些第二次1/42020《The减少额在所有服务领域都很普遍，这直接反映了上述原因造成的定价压力5450万美元，或85%由于已完成的电缆阶段总数减少81%，相较于第二次2019年第四季度.工具收入减少4100万美元，或73%随着完成工作工具阶段的减少70%，以及按阶段划分的完成工具收入减少12%与国际货币基金组织第二次2019年第四季度.固井收入（包括泵降）减少3630万美元，或64%因为我们的水泥工人总数减少了62%与2019年第二季度相比，连续油管收入减少3130万美元，或81%工作总天数减少，原因是70%与国际货币基金组织第二次2019年第四季。

生产解决方案:收入减少 2170万美元，或100%，以供第二次1/42020正如生产解决方案Segment于2019年8月30日发售。

收入成本（不包括折旧和摊销）

收入成本减少 1.279亿美元，或69%，to5670万美元对于那些第二次1/42020，这主要与迅速恶化的市场状况导致的活动减少和定价压力有关，包括与冠状病毒大流行相关的经济衰退以及国际定价和生产纠纷，与2019年第二季度相比。

下文讨论按历史可报告部分分列的关于收入成本的补充资料。

完成工作解决方案:收入成本减少 1.093亿美元，或66%，to5670万美元对于那些第二次1/42020《The减少额与国际货币基金组织第二次2019年第四季度在所有服务领域普遍存在，直接反映了上述原因。更具体而言，该减少额主要与一种6830万美元提供服务时安装和消耗的材料减少，a3330万美元雇员费用减少，以及a1080万美元修理和保养、车辆、旅行、膳食和娱乐以及办公费用等其他费用减少减少额收入成本中的一部分被170万美元期间坏账开支增加，加上遣散费及其他收入成本类型重组成本增加140万美元，主要与裁员及削减成本措施有关，以应对全行业充满挑战的市场状况。

生产解决方案:收入成本减少 1860万美元，或100%，以供第二次1/42020正如生产解决方案Segment于2019年8月30日发售。

调整后毛利（亏损）

完成工作解决方案:调整后毛利减少 5380万美元至a400万美元b.损失第二次1/42020由于上文在“收入”和“收入成本”项下描述的因素。

生产解决方案:调整后毛利减少 310万美元致100万美元对于那些第二次1/42020由于上述因素，在“收入”和“收入成本”项下。

一般和行政费用

一般和行政费用减少 1050万美元致1130万美元对于那些第二次1/42020《The减少额与国际货币基金组织第二次2019年第四季度主要与A680万美元雇员费用减少，主要原因是整个组织的人数减少减少额也部分归因于一个240万美元与Magnum收购事项有关的交易及整合成本减少及A200万美元其他费用减少额

例如专业费、营销费和差旅费，以及与最近出售的相关的费用生产解决方案部分.总体情况减少额一般和行政费用因下列各项的离职费用和其他一般和行政类型的重组费用增加而部分抵消70万美元主要与裁员和削减成本措施有关，以应对整个行业充满挑战的市场状况。

折旧

折旧费用减少 540万美元致840万美元对于那些第二次1/42020《The减少额与国际货币基金组织第二次2019年第四季度主要与A260万美元与我们的连续油管业务有关的折旧开支减少，主要由于2019年第四季度录得物业及设备收费，加上一190万美元200-2001两年期折旧费用减少额生产解决方案分部，已于2019年8月30日售出，而A90万美元减少本署其他服务项目的折旧开支完成工作解决方案分部，原因是各期间之间的资本支出减少。

无形资产摊销

无形资产摊销减少 50万美元致410万美元对于那些第二次1/42020，主要是由于一个 30万美元与若干已于2019年悉数摊销的竞业禁止协议有关的摊销减少，加上A20万美元与我们的连续油管业务相关的无形资产减少主要是由于2019年第四季度录得无形资产减值支出。

或有负债重估损失（利）额

我们录了一张90万美元200-2001两年期或有负债重估损失第二次2020年第四季度相比A100万美元2019年第二季度或有负债重估收益。该190万美元变化主要涉及以下方面60万美元Magnum Earnout重新估价的损失（定义见附注10-承付款和意外开支载于本季度报告第I部第1项表格10-Q）2020年第2季较A130万美元Magnum Earnout于2019年第二季度的重估收益，Magnum Earnout已于2020年第二季度终止。

营业外（收入）支出

我们录下了260万美元在营业外收入中所占百分比第二次1/42020相较于1060万美元199年12月31日终了年度营业外支出第二次2019年第四季1320万美元变化主要与一项1160万美元与购回优先票据（定义见“流动资金及资本资源”）有关的债务在第二次年未发生的2020年第四季度第二次2019年第四季度。这一变化也部分归因于160万美元期间之间利息费用的减少。

所得税备抵（福利）金

我们录了一张20万美元200-2001年所得税福利第二次1/42020与a相比270万美元200-2001年所得税福利第二次2019年第四季250万美元所得税收益减少主要是由于2019年第二季度记录的估值备抵变动在2020年第二季度期间不再发生。

调整后EBITDA

调整后EBITDA减少 4910万美元造成的损失1100万美元对于那些第二次1/42020调整后EBITDA减少额主要是由于上文讨论的收入及开支变动所致。有关进一步解释，请参阅下文“非公认会计原则财务计量”。

200-2001年成果截至2020年6月30日止6个月相较于截至2019年6月30日止6个月



	截至6月30日止六个月，
	2020			2019			变化
	（单位:千）
收入
完成工作解决方案	$	199,359		$	425,003		$	(225,644	)
生产解决方案 ⁽¹⁾	—			42,219			(42,219		)
	$	199,359		$	467,222		$	(267,863	)
收入成本（不包括下文单独列出的折旧和摊销）
完成工作解决方案	$	182,711		$	327,461		$	(144,750	)
生产解决方案 ⁽¹⁾	—			35,684			(35,684		)
	$	182,711		$	363,145		$	(180,434	)
调整后毛利
完成工作解决方案	$	16,648		$	97,542		$	(80,894	)
生产解决方案 ⁽¹⁾	—			6,535			(6,535		)
	$	16,648		$	104,077		$	(87,429	)

一般和行政费用	$	27,679		$	41,757		$	(14,078	)
折旧	16,990			27,376			(10,386		)
无形资产摊销	8,285			9,316			(1,031		)
商誉减值	296,196			—			296,196
或有负债重估损失（利）额	484			(14,930		)	15,414
出售财产和设备的收益	(2,365		)	(333		)	(2,032		)
业务收入（损失）	(330,621		)	40,891			(371,512		)
营业外（收入）支出	(3,239		)	19,769			(23,008		)
所得税前收入（损失）	(327,382		)	21,122			(348,504		)
所得税福利	(2,311		)	(2,275		)	(36		)
净收入（损失）	$	(325,071	)	$	23,397		$	(348,468	)

(1)我们卖掉了生产解决方案分部至旅于2019年8月30日.有关生产解决方案资产剥离，见附注13---分段资料列于本季度报告第I部第1项表格10-Q内。

收入

收入减少 2.679亿美元，或57%，to1.994亿美元截至201年6月30日2020其主要与迅速恶化的市场状况导致的活动和定价压力减少有关，包括与冠状病毒大流行相关的经济衰退，以及国际定价和生产纠纷，与2019年前六个月相比。. 我们在很大程度上取决于北美陆上石油和天然气公司的非常规资源开发活动水平和相应的资本支出。反过来，活动和资本支出也受到当前和预期的石油和天然气价格的强烈影响。2020年前6个月期间，平均收盘价为$36.58每桶WTI，而天然气的平均收盘价为$1.80PER MMBTU.2019年前六个月，WTI平均收盘价为$57.39每桶，而天然气的平均收盘价为$2.74按mmbtu计算。

下文讨论按历史可报告部分分列的有关收入的补充资料。

完成工作解决方案:收入减少 2.257亿美元，或53%，to1.994亿美元截至201年6月30日2020. 《The减少额在所有服务领域都很普遍，这直接反映了上述原因造成的定价压力7300万美元，或57%由于已完成的电缆阶段总数减少50%与2019年前6个月相比工具收入减少6250万美元，或57%随着完成工作工具阶段的减少47%，以及按阶段划分的完成工具收入减少21%对比2019年前6个月连续油管收入减少4920万美元，或64%工作总天数减少，原因是53%与2019年前6个月相比，固井收入（包括泵降）减少4100万美元，或37%当我们的水泥工人总数减少时35%与2019年首六个月比较。

生产解决方案:收入减少 4220万美元，或100%的首六个月2020正如生产解决方案Segment于2019年8月30日发售。

收入成本（不包括折旧和摊销）

收入成本减少 1.804亿美元，或50%，to1.827亿美元截至201年6月30日2020，这是主要与迅速恶化的市场状况导致的活动和定价压力减少有关，包括与冠状病毒大流行相关的经济衰退，以及国际定价和生产纠纷，与2019年前六个月相比。

下文讨论按历史可报告部分开列的关于收入成本的补充资料.

完成工作解决方案:收入成本减少 1.448亿美元，或44%，to1.827亿美元截至201年6月30日2020《The减少额与2019年首六个月比较，所有服务线均普遍存在，并直接反映上述原因。更具体而言，该减少额主要是和一个8860万美元提供服务时安装和消耗的材料减少，a4320万美元雇员费用减少额，a1400万美元维修和保养、车辆、旅行、膳食和娱乐以及办公室费用等其他费用减少270万美元Magnum收购事项相关的交易及整合成本减少。整体减少额收入成本中的一部分被230万美元遣散费及其他收益成本增加类型重组成本主要与裁员及削减成本措施有关，以应对行业内充满挑战的市况，加上一140万美元期间坏账费用增加。

生产解决方案:收入成本减少 3570万美元，或100%的首六个月2020正如生产解决方案Segment于2019年8月30日发售。

调整后毛利（亏损）

完成工作解决方案:调整后毛利减少 8090万美元致1660万美元截至201年6月30日2020由于上文在“收入”和“收入成本”项下描述的因素。

生产解决方案:调整后毛利减少 650万美元致100万美元截至201年6月30日2020由于上述因素，在“收入”和“收入成本”项下。

一般和行政费用

一般和行政费用减少 1410万美元致2770万美元截至201年6月30日2020. 《The减少额与2019年前6个月相比，主要与一项880万美元雇员费用减少的主要原因是整个组织的人数减少460万美元

与Magnum收购事项有关的交易及整合成本减少及A280万美元专业费用、市场推广及差旅费等其他成本减少，以及与近期销售相关的费用减少生产解决方案分部.一般和行政费用的总体减少被下列各项的离职费用和其他一般和行政类型的重组费用的增加部分抵消210万美元主要与裁员和削减成本措施有关，以应对整个行业充满挑战的市场状况。

折旧

折旧费用减少 1040万美元致1700万美元截至201年6月30日2020《The减少额与2019年前6个月相比，主要与一 470万美元与我们的连续油管业务有关的折旧开支减少，主要由于2019年第四季度录得物业及设备收费，加上一380万美元200-2001两年期折旧费用减少额生产解决方案分部，该部分已于2019年8月30日售出，而A190万美元减少本署其他服务项目的折旧开支完成工作解决方案分部，原因是各期间之间的资本支出减少。

无形资产摊销

无形资产摊销减少 100万美元致830万美元截至201年6月30日2020，主要是由于一个 60万美元与若干已于2019年悉数摊销的竞业禁止协议有关的摊销减少，加上A40万美元与我们的连续油管业务相关的无形资产减少主要是由于2019年第四季度录得无形资产减值支出。

商誉减值

我们记录的商誉减值费用2.962亿美元由于全球原油需求急剧下降以及与冠状病毒大流行相关的经济衰退，我们的工具、固井和有线报告单元在2020年前六个月，与国际定价和生产争端有关的石油和天然气价格急剧下跌。否2019年前6个月录得商誉减值开支。

或有负债重估损失（利）额

我们录了一张50万美元2020年1-6月或有负债重估损失与A1490万美元2019年前6个月或有负债重估收益。该1540万美元变化主要与一项80万美元Magnum Earnout重新估价的损失（定义见附注10-承付款和意外开支载于本季度报告第I部第1项表格10-Q）2020年首六个月相较于A1540万美元2019年前6个月Magnum Earnout重估收益。Magnum Earnout于2020年第二季度终止。这一变动被下列因素部分抵消30万美元与2020年前6个月相比，我们收购FRAC Technology AS（“FRAC Tech Earnout”）相关的Earnout重估收益50万美元Frac Tech Earnout于2019年前6个月的重估亏损。

营业外（收入）支出

我们录下了320万美元前6个月营业外收入中所占比例2020相较于1980万美元2019年前6个月的营业外支出中。《The2300万美元变化主要涉及以下方面2170万美元于2020年前6个月与购回优先票据（定义见“流动性及资本资源”）有关而于2019年前6个月并无发生的债务的消灭收益。这一变化也部分归因于110万美元期间之间利息费用的减少。

所得税备抵（福利）金

我们录了一张230万美元2020年前6个月及2019年前6个月的所得税优惠。这两个时期的税收优惠主要是由我们的估值备抵运动推动的。

调整后EBITDA

调整后EBITDA减少 7790万美元造成的损失70万美元截至201年6月30日2020调整后EBITDA减少额主要是由于上文讨论的收入及开支变动所致。有关进一步解释，请参阅下文“非公认会计原则财务计量”。

非美国通用会计准则财务措施

EBITDA和调整后EBITDA

EBITDA和调整后EBITDA是补充非GAAP财务指标，由我们财务报表的管理层和外部用户使用，如行业分析师、投资者、贷款人和评级机构。

我们将EBITDA定义为扣除利息、折旧、无形资产摊销前的净收入（亏损），以及所得税拨备（收益）。

我们将调整后EBITDA定义为（i）物业及设备、商誉及/或无形资产减值开支、（ii）与收购有关的交易及整合成本、（iii）或有负债重估的亏损或收益、（iv）清偿债务的收益的进一步调整后EBITDA，（v）出售附属公司的亏损或收益，（vi）重组费用，（vii）以股票为基础的补偿开支，（viii）出售财产及设备的亏损或收益，及（ix）其他开支或收费，以剔除我们认为不反映我们业务持续表现的若干项目，如与正常经营过程以外的诉讼有关的法律费用、和解费用等。

管理层认为EBITDA和调整后EBITDA是有用的，因为它们使我们能够更有效地评估我们的经营业绩，并在不考虑我们的融资方式或资本结构的情况下，逐期比较我们的经营成果。在计算这些指标时，我们将以上所列项目排除在净收入之外，因为根据会计方法和资产账面价值、资本结构以及收购资产的方法，这些数额在我们行业内各公司之间可能有很大差异。这些措施不应被视为替代或比根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“公认会计原则”）确定的净收入更有意义，也不应被视为衡量我们经营业绩的指标。排除在这些措施之外的某些项目是理解和评估公司财务执行情况的重要组成部分，例如公司的资本成本和税收结构，以及可折旧资产的历史成本，所有这些都不是这些措施的组成部分。我们对这些度量的计算可能无法与其他公司的其他类似命名的度量相比较。我们相信，这些都是广泛遵循的经营业绩衡量标准。

下表将非美国通用会计准则财务计量的EBITDA和调整后EBITDA与美国通用会计准则财务计量的净收入（亏损）进行了对账三加六已结束月份202年6月30日和2019:



	截至6月30日的三个月，						截至6月30日止六个月，
	2020			2019			2020			2019
	（单位:千）						（单位:千）
EBITDA调节:
净收入（损失）	$	(24,171	)	$	6,087		$	(325,071	)	$	23,397
利息支出	9,186			10,771			19,014			20,097
利息收入	(179		)	(168		)	(550		)	(328		)
折旧	8,449			13,846			16,990			27,376
无形资产摊销	4,116			4,628			8,285			9,316
所得税福利	(186		)	(2,735		)	(2,311		)	(2,275		)
ebitda	$	(2,785	)	$	32,429		$	(283,643	)	$	77,583

调整后EBITDA调节:
ebitda	$	(2,785	)	$	32,429		$	(283,643	)	$	77,583
商誉减值	—			—			296,196			—
交易和整合成本	—			2,684			146			7,446
或有负债重估损失（利）额⁽¹⁾	910			(975		)	484			(14,930		)
清偿债务的收益	(11,587		)	—			(21,703		)	—
重组费用	2,094			—			4,423			—
基于股票的薪酬支出	2,105			4,114			5,697			7,267
出售财产和设备的收益	(1,790		)	(310		)	(2,365		)	(333		)
法律费用和结算⁽²⁾	20			75			24			143
调整后EBITDA	$	(11,033	)	$	38,017		$	(741	)	$	77,176

(1)金额涉及重估与我们2018年收购事项有关的或有负债，影响为

包括在我们的收入和全面收入（损失）简明合并报表）有关或有负债的更多信息，请参见附注10-承付款和意外开支列于本季度报告第I部第1项表格10-Q内。

(2)数额是根据《公平劳动标准法》和（或）类似的州法律提起的法律诉讼的相关费用和法律解决办法。

投资资本回报率

ROIC是一种补充性的非GAAP财务指标。我们将ROIC定义为税后净营业利润（亏损）除以平均总资本。我们将税后净营业利润（亏损）定义为净收入（亏损）加上（i）财产和设备、商誉和/或无形资产减值费用，（ii）与收购相关的交易和整合成本，（iii）利息支出（收入），（iv）重组费用，（v）出售子公司的亏损或收益，（vi）清偿债务的收益，及（vii）递延所得税的备抵或利益。我们将总资本定义为股本账面价值加上债务账面价值减去资产负债表上的现金和现金等价物。我们计算了本期和上期期末总资本的平均值，以供本分析使用。

管理层认为ROIC是一个有意义的衡量标准，因为它量化了我们相对于我们投入到业务中的资本产生营业收入的情况，并说明了考虑到所投入资本的业务或项目的盈利能力。管理层使用ROIC来协助他们进行资本资源分配决策和评估业务绩效。尽管ROIC通常被用来衡量资本效率，但ROIC的定义各不相同，我们对ROIC的计算可能无法与其他公司的其他类似命名的衡量标准相比较。

下表提供了对我们的ROIC计算的解释，用于三加六已结束月份202年6月30日和2019:



	截至6月30日的三个月，						截至6月30日止六个月，
	2020			2019			2020			2019
	（单位:千）						（单位:千）
净收入（损失）	$	(24,171	)	$	6,087		$	(325,071	)	$	23,397
往回加:
商誉减值	—			—			296,196			—
交易和整合成本	—			2,684			146			7,446
利息支出	9,186			10,771			19,014			20,097
利息收入	(179		)	(168		)	(550		)	(328		)
重组费用	2,094			—			4,423			—
清偿债务的收益	(11,587		)	—			(21,703		)	—
递延所得税福利	—			(2,541		)	(1,588		)	(3,019		)
税后净营业利润（亏损）	$	(24,657	)	$	16,833		$	(29,133	)	$	47,593
截至上期资本总额:
股东权益总额	$	91,851		$	615,467		$	389,877		$	594,823
债务共计	386,171			415,000			400,000			435,000
减:现金及现金等价物	(90,116		)	(31,157		)	(92,989		)	(63,615		)
截至上期期末的资本总额	$	387,906		$	999,310		$	696,888		$	966,208
截至期末资本总额:
股东权益总额	$	69,950		$	624,309		$	69,950		$	624,309
债务共计	372,584			400,000			372,584			400,000
减:现金及现金等价物	(88,678		)	(16,886		)	(88,678		)	(16,886		)
截至期末资本总额	$	353,856		$	1,007,423		$	353,856		$	1,007,423
平均资本总额	$	370,881		$	1,003,367		$	525,372		$	986,816
ROIC	(26.6)%			6.7%			(11.1)%			9.6%

调整后毛利（亏损）

公认会计原则将毛利（亏损）定义为收入减去收入成本，并包括收入成本中的折旧和摊销。我们将调整后的毛利（损失）定义为收入减去收入的直接和间接成本（不包括折旧和摊销）。这一衡量标准不同于GAAP对毛利润（亏损）的定义，因为我们不包括折旧和摊销的影响，折旧和摊销代表非现金支出。

管理层使用调整后的毛利（亏损）来评估经营业绩。我们准备调整后毛利（亏损）以消除折旧摊销的影响，因为我们不考虑折旧摊销指示我们的核心经营业绩。调整后毛利（亏损）不应被视为毛利（亏损）、营业收入（亏损）或按照公认会计原则计算和列报的任何其他财务业绩衡量标准的替代。调整后毛利（亏损）可能无法与其他公司类似标题的计量方法相比，因为其他公司可能不会以与我们相同的方式计算调整后毛利（亏损）或类似标题的计量方法。

下表列出了经调整的毛利（亏损）与公认会计原则下的毛利（亏损）的对账三加六已结束月份202年6月30日和2019:



	截至6月30日的三个月，					截至6月30日止六个月，
	2020			2019		2020			2019
	（单位:千）					（单位:千）
毛利（损失）的计算）
收入	$	52,735		$	237,517	$	199,359		$	467,222
收入成本（不包括下文单独列出的折旧和摊销）	56,703			184,555		182,711			363,145
折旧（与收入成本有关）	7,858			13,616		15,801			26,922
无形资产摊销	4,116			4,628		8,285			9,316
毛利（损失）	$	(15,942	)	$	34,718	$	(7,438	)	$	67,839
调整后毛利（亏损）对账:
毛利（损失）	$	(15,942	)	$	34,718	$	(7,438	)	$	67,839
折旧（与收入成本有关）	7,858			13,616		15,801			26,922
无形资产摊销	4,116			4,628		8,285			9,316
调整后毛利（亏损）	$	(3,968	)	$	52,962	$	16,648		$	104,077

流动性和资本资源

流动资金的来源和用途

从历史上看，我们的流动性需求主要来自于手头现金、经营活动现金流以及必要时的外部借款。我们使用现金的主要目的是为资本开支和收购提供资金，偿还我们的未偿债务，以及为我们的营运资金需求提供资金。2018年，我们发布了4亿美元本金数额8.750%2023年到期的优先票据（“优先票据”）连同手头现金及根据2018年ABL信贷融资（定义及描述见下文）的借款，为Magnum收购事项提供资金，以及悉数偿还及终止定期贷款借款及我们先前信贷融资项下的未偿还循环信贷承诺。有关优先票据的额外资料，请参阅下文“流动资金及资本资源-优先票据”。2019年第三季度，我们剥离了生产解决方案分段约为1710万美元现金。我们计划将该等所得款项用作拨付我们2020年资本开支的一部分，并支持营运资金需求。

我们不断监察潜在的资本来源，包括股本和债务融资，以满足我们的投资和目标流动资金需求。我们未来的成功和增长将在很大程度上取决于我们继续获得外部资本来源的能力。此外，我们满足流动性需求的能力取决于我们未来的经营业绩，这受到当前经济状况、北美陆上石油和天然气资源的钻井、完井和生产活动水平以及金融和商业等因素的影响，其中许多是我们无法控制的。

虽然我们没有为收购编列预算，但通过收购来追求增长可能仍将是我们业务战略的重要组成部分。我们以现金进行重大额外收购的能力将需要我们获得额外的股权或债务融资，而我们可能无法以我们或根本无法接受的条款获得这些股权或债务融资。

我们还可能不时地进行公开市场债务回购（包括我们的优先票据），如果管理我们的债务到期状况是机会主义的话。我们回购了大约1590万美元和2970万美元的优先票据，回购价格约为390万美元和740万美元止3个月及截至2020年6月30日止6个月分别以现金支付，与该等交易有关的递延融资成本为30万美元和50万美元止3个月及截至2020年6月30日止6个月，因此，截至2020年6月30日止3个月及6个月，我们录得一1160万美元增益和a2170万美元分别在清偿债务上获得收益。

在202年6月30日我们有过8870万美元现金及现金等价物和4480万美元的2018年ABL信贷融资（定义见下文）项下的可获得性，这导致总流动性状况为1.335亿美元为了应对在很大程度上由冠状病毒大流行以及国际定价和生产纠纷推动的迅速恶化的市场状况，我们在全组织范围内实施了某些削减成本的措施，以继续保持我们目前的流动性状况。根据我们目前的预测，我们认为，手头现金连同来自营运的现金流，以及2018年ABL信贷融资项下的借款，应足以为我们自发行日期起计至少未来十二个月的资本需求提供资金简明合并财务报表然而，我们不能保证我们有能力实现我们的预测。此外，视乎我们的财务表现及不断转变的市场情况，我们可能会在有需要时实施额外的削减成本措施，以继续满足我们的流动资金及资本资源需求，为期最少12个月，由简明合并财务报表我们不能保证我们有能力成功地执行这些措施，也不能保证这些措施是否足以减轻我们财政执行情况的下降。

优先票据

于2018年10月25日，我们根据日期为2018年10月25日的契约（“契约”）发行于2023年到期的优先票据，由我们（包括我们的若干附属公司）及富国银行、National Association作为受托人。优先票据按年利率计息8.750%分别于每年5月1日及11月1日支付，而首期利息已于2019年5月1日到期。优先票据为高级无抵押债务，并由我们现时各国内附属公司及若干未来附属公司按高级无抵押基准提供全面及无条件担保。

契约包含的契约限制了我们的能力和我们受限制的子公司从事某些活动的能力。我们遵守了202年6月30日.

在发生违约事件时，受托人或至少持有人25%当时尚未偿还的优先票据的本金总额可宣布该优先票据即时到期及须予支付，但因与我们有关的某些破产或无力偿债事件而引致的违约除外，本公司任何作为重大附属公司的受限制附属公司或任何将构成重大附属公司的受限制附属公司集团，将自动导致所有尚未偿还优先票据到期应付。

与优先票据有关的未摊销递延融资成本为640万美元和790万美元在202年6月30日和201年12月31日分别。这些费用是从优先票据账面值中直接扣除的，并正通过利息支出按有效利率法摊销至优先票据到期日。

2018年ABL信贷机制

于2018年10月25日，我们订立日期为2018年10月25日的信贷协议（“2018ABL信贷协议”），由Nine Energy Canada，Inc.、JP Morgan Chase Bank，N.A.作为行政代理及作为发行放款人，及若干其他金融机构作为其放款人及发行放款人的一方。2018年ABL信贷协议允许总借贷最多达2亿美元，但须受借贷基础所规限，包括一笔分限额最多为2500万美元及以下的分限5000万美元信用证（“2018年ABL信贷工具”）。2018年ABL信贷融资将于2023年10月25日到期，或（如较早者）优先票据预定到期日前180日到期，倘彼等尚未于该日期赎回或购回。

于2018年ABL信贷融资项下向我们及我们国内相关附属公司（“美国信贷方”）提供的贷款可为基准利率贷款或伦敦银行同业拆息（“Libor”）贷款；及向Nine Energy Canada Inc.（一间根据加拿大艾伯塔省法律注册成立的公司）提供的贷款，及其受限制的附属公司（“加拿大信贷方”）在加拿大部分项下的贷款可以是加元提供利率（“CDOR”）贷款或加拿大优惠利率贷款。基准利率贷款和加拿大优惠利率贷款的适用保证金各不相同0.75%致1.25%，而Libor贷款或CDOR贷款的适用保证金则由1.75%致2.25%，在每种情况下取决于我们的杠杆比率。此外，将按循环承付款项的平均每日未动用部分收取每年0.50%的承付费。

2018ABL信贷协议载有各种肯定及否定契诺，包括财务报告规定及对负债、留置权、合并、合并、清盘及解散、出售资产、股息及其他受限制付款、投资（包括收购）及与联属公司的交易的限制。此外，2018年ABL信贷协议载有最低固定收费比率契诺1.00至1.00，当2018年ABL信贷融资项下的可用性下降至低于1875万美元或者已经发生默认，直到可用性连续30天超过这样的阈值，并且这样的默认不再是未完成的。我们遵守2018年ABL信贷协议项下的所有契诺，于202年6月30日.

2017.2018年ABL信贷融资项下的所有债务均以美国信贷方基本所有个人财产（不包括某些资产）上的第一优先完善担保权益（但须受允许留置权的限制）作保。加拿大部分下的债务还以加拿大信贷当事人几乎所有个人财产（不包括某些资产）上的第一优先权完善担保权益（但以允许的留置权为限）作担保。2018年ABL信贷融资由美国信贷当事人担保，而加拿大部分则由加拿大信贷当事人及美国信贷当事人进一步担保。

在202年6月30日，我们于2018年ABL信贷融资项下的可用额约为4480万美元扣除下列未付信用证后的净额50万美元.

现金流量

按活动类型分列的业务活动提供的现金流量如下六个已结束月份202年6月30日和2019:



	截至6月30日止六个月，
	2020			2019
	（单位:千）
业务活动	$	2,359		$	17,408
投资活动	1,768			(27,070		)
筹资活动	(8,263		)	(37,185		)
汇率对现金的影响	(175		)	118
现金及现金等价物变动净额	$	(4,311	)	$	(46,729	)

业务活动

现金净额由下列机构提供业务活动是240万美元2020年前6个月相比1740万美元现金净额由下列机构提供2019年前6个月经营活动.The1500万美元减少额现金净额由下列机构提供业务活动主要是由于7230万美元运营提供的现金流减少，按任何非现金项目调整后，主要由于2020年前6个月的收入较2019年前6个月减少。总人数减少额现金净额由下列机构提供业务活动因经费增加而部分抵消5730万美元现金收款及营运资金的其他变动，该等变动为2020年前6个月提供的现金流来源较2019年前6个月有所增加。

投资活动

现金净额由下列机构提供投资活动是180万美元2020年前6个月相比2710万美元现金净额在…中使用2019年前6个月的投资活动.The2890万美元减少额现金净额在…中使用投资活动减少的主要原因是3450万美元于2020年前6个月以现金购买物业及设备与2019年前6个月比较。总额减少的部分原因是，201年12月31日至2010年12月31日期间出售财产和设备（包括保险）的收入增加200万美元2020年前6个月与2019年前6个月比较，整体减少额现金净额在…中使用投资活动被下列因素部分抵消760万美元于2019年首6个月已收到但于2020年首6个月并无复发的应收票据付款的收益。

筹资活动

现金净额在…中使用筹资活动是830万美元2020年前6个月相比3720万美元现金流量净额在…中使用2019年前6个月的融资活动.The2890万美元减少额现金净额在…中使用筹资活动主要涉及4500万美元于2019年前6个月就2018年ABL信贷融资所作的付款而于2020年前6个月并无再次发生。整体减少额也部分是由于150万美元于2020年前6个月用于归属限制性股票的现金与2019年前6个月使用的现金净额比较。总人数减少额现金净额在…中使用筹资活动被下列因素部分抵消1000万美元于2020年前6个月不再发生的2018年ABL信贷融资的收益中，再加上740万美元于2020年前6个月购买于2019年前6个月并无发生的优先票据。

合同债务

我们的合同义务202年6月30日没有在正常业务过程之外发生重大变化，从

表10-K年度报告第二部分第7项“管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析-合同义务”项下披露的事项201年12月31日.

表外安排

在202年6月30日我们有..的信用证50万美元，表示第S-K条第303（a）（4）（ii）项所界定的表外安排。截至202年6月30日，我们并无承认任何法律责任简明合并资产负债表关于信用证的事。

最近的会计公告

看到了吗附注3---新会计准则列入本季度报告第一部分第1项表格10-Q，作为最近发布的会计公告的摘要。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

根据经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）的定义，作为一家“较小的报告公司”，我们不需要提供本项目所要求的信息。

项目4.管制和程序

对披露控制措施和程序的评价披露控制和程序旨在提供合理保证，我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累，并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，及时就所要求的披露作出决定，并在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告。根据《交易法》第13A-15（b）条的要求，我们的管理层在首席执行干事和首席财务干事的参与下，评估了截至201年12月31日我们的披露控制和程序（根据《交易法》第13A-15（e）条和第15D-15（e）条的规定）的有效性202年6月30日根据这一评价，我们的首席执行干事和首席财务干事得出结论认为，截至2009年12月31日，我们的披露控制和程序没有效力202年6月30日如上文所述，这是由于财务报告内部控制方面的重大缺陷。

财务报告内部控制方面的重大弱点截至2009年12月31日止年度的年报第II部第9A项201年12月31日我们没有设计和维持适当的控制措施，以解决与日记账分录、账户调节和其他会计职能有关的某些会计职责的分离问题。某些会计人员有能力编制和张贴日记账分录，以及核对账目，而无需编写者以外的其他人进行独立审查。具体而言，我们的内部控制的设计或运作并不能有效地证明日记账分录得到了适当记录，或对日记账分录的有效性、准确性和完整性进行了适当审查。所发现的非实质性错报与会计责任划分不充分有关。这一重大弱点可能导致对上述账目和披露的误报，从而导致我们的年度或临时综合财务报表出现重大误报，而这是无法及时防止或发现的。

采取补救措施，解决材料薄弱的问题。针对上述重大弱点，我们的管理层投入了大量时间和精力，以改善我们对财务报告的内部控制，并制定了一项详细的行动计划，全面弥补重大弱点，具体如下:

先前已完成的补救行动


•	用我们大多数现有子公司使用的企业资源规划系统取代我们大多数新收购的子公司使用的不太复杂的会计系统。


•	聘用了更多资源，包括一名有经验的内部审计主任，领导我们的内部审计部门，负责指导和监督所有内部审计职能。

本季度完成的行动


•	基本上完成了对内部控制设计的全面风险评估，包括在必要时实施新的内部控制，以确保与日记账分录、账户调节和其他会计职能有关的某些会计职责分开。


•	设计并实施了一项监测控制，掌握我们企业资源规划系统内的关键作用和责任，同时考虑到减轻业务流程控制，以减少与日记账分录、账户对账有关的某些会计职责分离不充分而造成重大错报的风险，和其他会计职能。我们的管理层继续评估这一控制措施的效力。


•	就我们的企业资源规划系统的应用，为适当的人员制定额外的培训方案。

随着我们继续评估和努力改善我们对财务报告的内部控制，我们的管理层可能决定采取更多措施，解决上述重大缺陷，或决定修改上述补救步骤。在上述补救步骤得到充分开发、实施并运行足够长的时间以验证补救措施之前，上述材料缺陷将继续存在。

财务报告内部控制的变化. 上述“本季度内完成的行动”中所述行动代表了我们对财务报告的内部控制发生的变化，这些变化对我们在截至201年12月31日的季度内对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有合理可能产生重大影响202年6月30日.

第二部分---其他资料

项目1.法律诉讼程序

我们不时会有各种关于人身伤害、工人赔偿、合同事项和其他事项的索赔、诉讼和行政诉讼悬而未决或受到威胁。虽然不能保证这些索赔、诉讼或诉讼的结果或这些结果可能产生的影响，但我们认为，这些索赔、诉讼或行政诉讼的结果所产生的任何最终责任，在保险没有规定或承保的范围内，不会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

项目1a.风险因素

除本公司截至2020年3月31日止季度报表10-Q第II部第1A项所载“风险因素”外，截至2019年12月31日止年度，我们在表格10-K的年报中披露的风险因素并无重大变动。有关可能对我们的业务、财务状况或未来业绩造成重大影响的已知重大因素的详细讨论，请参阅我们截至12月31日止年度的年报表格10-K第I部第1A项中的“风险因素”，2019年及于我们截至2020年3月31日止季度报表10-Q的季度报告第II部第1A项。

第2项.未登记出售股本证券及所得款项用途

没有。

项目3.对高级证券的违约

没有。

项目4.矿山和安全披露

不适用。

项目5.其他资料

没有。

项目6.展览

条例S-K第601项要求提交或提供的证物开列如下。



展品数目		描述
2.1*		证券购买协议第二修正案，日期为2020年6月30日，由Warren Lynn Frazier、Garrett Lynn Frazier2018DG Trust、Derrick Chase Frazier2018DG Trust及Frazier Family Foundation，Inc.作为卖方、Moti Holdco，LLC及Nine Energy Canada Inc.作为买方及Nine Energy Services，Inc.之间订立。

3.1		Nine Energy Service，Inc.日期为2018年1月23日的第三份经修订及重列的公司注册证书（参考Nine Energy Service，Inc.于2018年1月23日就表格8-K提交的现时报告的图表3.1而并入）。

3.2		Nine Energy Service，Inc.第四次修订及重列附例，日期为2018年1月23日（参考Nine Energy Service，Inc.于2018年1月23日就表格8-K提交的现时报告的图表3.2而并入）。

10.1*		信协议，自2020年4月1日起生效，Nine Energy Service，LLC与Ann G.Fox之间。

10.2*		信协议，自2020年4月1日起生效，Nine Energy Service，LLC与David Crombie之间。

10.3*		信协议，自2020年4月1日起生效，Nine Energy Service，LLC与Guy Sirkes之间。

10.4*		信协议，自2020年4月1日起生效，Nine Energy Service，LLC与Edward Bruce Morgan

10.5*		信协议，自2020年4月1日起生效，Nine Energy Service，LLC与Theodore R.Moore

10.6*		Nine Energy Service，LLC、Nine Energy Service，Inc.及Edward Bruce Morgan修订及重列雇员协议的第二修正案，自2020年5月29日起生效。

31.1*		首席执行官根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法》第302节通过的《交易法规则》第13A-14（a）条和第15D-14（a）条进行核证。

31.2*		首席财务官根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法》第302节通过的《交易法规则》第13A-14（a）条和第15D-14（a）条进行核证。

32.1**		首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法》第906条通过的《美国法典》第18编第1350节颁发的证书。

32.2**		首席财务官根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节颁发的证书。

101*		交互式数据文件


*	随函附上。


**	现按照条例S-K第601（b）（32）条的规定提交本文件。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，登记人已正式安排下列签署人代表登记人在本报告上签字，并获得正式授权。



		Nine Energy Service, Inc.

日期:	2020年8月6日	通过:	Ann G. Fox
			Ann G. Fox
			总裁、首席执行官兼董事
			（首席执行干事）

日期:	2020年8月6日	通过:	/s/guy sirkes
			盖伊·瑟克斯
			高级副总裁兼首席财务官
			（首席财务干事）