Oatly报告2025年第一季度财务业绩

瑞典马尔木，2025年4月30日– Oatly Group AB（纳斯达克：OTLY）（“Oatly”，即“公司”或“集团”），全球原创且最大的燕麦饮料公司，今天公布了截至2025年3月31日的第一季度财务业绩。

Oatly的首席执行官Jean-Christophe Flatin评论道：“在第一季度，我们在2025年的优先事项上取得了进展。我们实现了成本效率计划的预期收益，因为我们推动了供应链和间接费用结构的效率。按照计划，我们将这些效率的一部分重新部署到品牌建设投资中。我们还开始看到早期的积极迹象，表明我们在业务中点燃积极势头的工作正在奏效，最明显的是在我们的欧洲业务中，我们一直在最积极地执行我们的剧本。尽管仍有大量工作要做，我们将需要驾驭一个充满活力的环境，尤其是在北美，但我们仍有望实现作为一家上市公司的第一个全年盈利增长。因此，我们对2025年的展望保持不变。”

 

下表对截至2025年3月31日止三个月按分部按固定货币基准报告的收入进行了核对。

 

（未经审计）		截至3月31日的三个月，								$变化												%变化
（单位：千美元）		2025				2024				据报道				外汇影响				以固定货币计				据报道				以固定货币计				成交量				不变货币价格/组合
欧洲&国际			107,665				110,407				107,665				(2,709	)			110,374				-2.5	%			0.0	%			4.0	%			-4.0	%
北美洲			59,886				66,967				59,886				—				59,886				-10.6	%			-10.6	%			-10.9	%			0.3	%
大中华区			29,979				21,781				29,979				(331	)			30,310				37.6	%			39.2	%			82.6	%			-43.4	%
总收入			197,530				199,155				197,530				(3,040	)			200,570				-0.8	%			0.7	%			9.2	%			-8.5	%

亮点

2025年第一季度业绩

截至2025年3月31日的第一季度，营收减少160万美元，或0.8%，至1.975亿美元，而去年同期为1.992亿美元。不计入300万美元的外汇逆风，第一季度的收入为2.006亿美元，与去年同期相比增长0.7%。固定货币收入的增长主要是由大中华区非常强劲的增长推动的，部分被北美的下降所抵消。与2024年第一季度的1.324亿升相比，2025年第一季度的销售量增加了9.2%，达到1.446亿升。2025年第一季度的生产制成品数量为1.431亿公升，而2024年第一季度为1.410亿公升。

2025年第一季度的毛利润为6230万美元，而2024年第一季度的毛利润为5390万美元。2025年第一季度毛利率为31.6%，与去年同期相比增加了449个基点。与2024年第一季度相比，利润率的改善主要是由所有细分市场的供应链效率改善推动的。

与去年同期的460万美元相比，2025年第一季度的研发费用减少了20万美元至440万美元。

2025年第一季度的销售、一般和管理费用减少了120万美元，为7750万美元，而去年同期为7870万美元。减少的主要原因是雇员开支减少。

2025年第一季度的其他营业收入和（费用）净额为1.0百万美元的收入，主要包括与关闭新加坡生产设施相关的其他退出成本冲回的0.8美元。上一年期间的其他营业收入和（费用）净额为110万美元的收入，主要是由于先前确认的与德克萨斯州达拉斯-沃思堡生产设施的停产建设相关的非现金减值费用冲回了90万美元。

2025年第一季度的财务收入和（费用）净额为940万美元的收入，主要包括2210万美元的可转换票据公允价值收益，由1360万美元的净利息支出抵消。财务收入和（费用），上一年期间的净费用为1740万美元，主要包括净利息费用1230万美元和其他财务费用510万美元。

2025年第一季度归属于母公司股东的净亏损为1240万美元，而去年同期的亏损为4580万美元。这一改善主要是由于可转换票据的毛利和公允价值收益增加。

2025年第一季度调整后EBITDA亏损370万美元，上年同期亏损1320万美元。调整后EBITDA亏损改善主要是由于毛利增加。

EBITDA、调整后EBITDA亏损和固定货币收入是在“非国际财务报告准则财务指标”下定义的非国际财务报告准则财务指标。请在本新闻稿末尾查看以上收入按固定货币表和“国际财务报告准则与非国际财务报告准则财务措施的对账”。

下表列出了公司三个可报告分部在所述期间的收入、调整后EBITDA、EBITDA和税前亏损。

 

收入、调整后EBITDA和EBITDA
截至2025年3月31日止三个月 （未经审计） （单位：千美元）		欧洲&国际				北美洲				大中华区				企业*				消除**				合计
收入
外部客户收入			107,665				59,886				29,979				—				—				197,530
分部间收入			689				—				—				—				(689	)			—
分部总收入			108,354				59,886				29,979				—				(689	)			197,530
经调整EBITDA			15,536				1,129				1,618				(22,014	)			—				(3,731	)
股份补偿费用			(468	)			(358	)			(389	)			(2,377	)			—				(3,592	)
重组成本（1）			—				(668	)			—				(164	)			—				(832	)
关闭生产设施（2）			846				—				—				—				—				846
非控股权益			—				—				(101	)			—				—				(101	)
EBITDA			15,914				103				1,128				(24,555	)			—				(7,410	)
财务收入和（费用），净额			—				—				—				—				—				9,411
折旧及摊销			—				—				—				—				—				(11,181	)
税前亏损			—				—				—				—				—				(9,180	)
截至2024年3月31日止三个月 （未经审计） （单位：千美元）		欧洲&国际				北美洲				大中华区				企业*				消除**				合计
收入
外部客户收入			110,407				66,967				21,781				—				—				199,155
分部间收入			1,964				—				—				—				(1,964	)			—
分部总收入			112,371				66,967				21,781				—				(1,964	)			199,155
经调整EBITDA			14,496				(388	)			(3,428	)			(23,884	)			—				(13,204	)
股份补偿费用			(378	)			1,259				(700	)			(2,796	)			—				(2,615	)
重组成本（1）			—				—				(470	)			49				—				(421	)
停产建设生产设施（3）			—				884				—				—				—				884
非控股权益			—				—				(44	)			—				—				(44	)
EBITDA			14,118				1,755				(4,642	)			(26,631	)			—				(15,400	)
财务收入和（费用），净额			—				—				—				—				—				(17,377	)
折旧及摊销			—				—				—				—				—				(13,013	)
税前亏损			—				—				—				—				—				(45,790	)

*公司包括未分配给分部的一般成本。

**2025年和2024年的抵销是指从欧洲&国际向大中华区销售产品的分部间收入。

 

欧洲&国际

2025年第一季度欧洲和国际收入减少270万美元，或2.5%，至1.077亿美元，而去年同期为1.104亿美元。剔除270万美元的外汇逆风，欧洲与国际第一季度的收入为1.104亿美元，与去年同期相比持平。2025年第一季度，销量增长4.0%，主要受咖啡师产品增长的推动。第一季度销量增长带来的收入增长被价格/组合下降4.0%所抵消。2025年第一季度，欧洲和国际收入的约79%来自零售渠道，而去年同期这一比例为82%。截至2025年3月31日止三个月及2024年3月31日止三个月的已售成品货量分别为80.6及77.5百万升。

2025年第一季度欧洲和国际调整后EBITDA增加100万美元至1550万美元，而去年同期为1450万美元。调整后EBITDA的改善主要是由更高的毛利润推动的。

北美洲

2025年第一季度北美收入减少710万美元，或10.6%，至5990万美元，而去年同期为6700万美元。截至二零二五年三月三十一日止三个月及二零二四年三月三十一日止三个月的已售成品货量分别为3,450万升及3,870万升。销量下降10.9%主要是由于对该部门最大餐饮服务客户的预期销售额减少以及某些冷冻产品的停产。2025年第一季度，北美地区约60%的收入来自零售渠道，而去年同期这一比例为54%。

北美调整后EBITDA改善150万美元至利润110万美元，而去年同期亏损40万美元。调整后EBITDA的改善主要是由于毛利润增加，主要是由于供应链效率的提高，但由于公司投资于品牌活动，销售、一般和管理费用增加部分抵消了这一影响。

大中华区

2025年第一季度，大中华区营收增长820万美元，增幅为37.6%，至3000万美元，而去年同期为2180万美元。若不计外币汇兑逆风0.3百万美元，大中华区第一季度营收为30.3百万美元，或增长39.2%。大中华区分部的增长主要是由2024年第二季度新增的餐饮服务客户的销售以及在零售渠道内进入俱乐部客户分部推动的。2025年第一季度，大中华区约76%的收入来自餐饮服务渠道，而去年同期这一比例为70%。截至2025年3月31日止三个月及2024年3月31日止三个月的已售成品货量分别为2940万升及1610万升。

大中华区调整后EBITDA改善500万美元至利润160万美元，而去年同期亏损340万美元。调整后EBITDA的改善主要是由于毛利润增加以及销售、一般和管理费用减少，因为该部门继续调整其费用规模以提高盈利能力。

企业

2025年第一季度Oatly的公司费用为2460万美元，与去年同期相比减少了210万美元，其中包括未分配给各部门的一般成本。减少的主要原因是雇员开支减少。2025年第一季度调整后EBITDA亏损2200万美元，上年同期亏损2390万美元。

资产负债表和现金流

截至2025年3月31日，该公司的现金和现金等价物为7440万美元，未偿债务总额为4.321亿美元，包括可转换票据和对信贷机构的负债。截至2025年3月31日的三个月，用于经营活动的现金净额为1360万美元，而去年同期为3910万美元，这是由于经营业绩改善以及营运资本变化带来的负面影响较低。

截至2025年3月31日止三个月的资本支出为700万美元，上年同期为620万美元。

 

截至2025年3月31日的三个月，自由现金流流出2050万美元，而去年同期流出4530万美元。自由现金流的改善是由经营活动中使用的净现金流减少推动的。

 

自由现金流是在“非国际财务报告准则财务指标”下定义的非国际财务报告准则流动性指标。请看本新闻稿末尾的“国际财务报告准则与非国际财务报告准则财务措施的对账”。

展望

基于公司对当前经营环境的评估和正在采取的行动，公司继续预计将在2025年实现首个全年盈利增长，公司对2025年的展望保持不变。具体而言，2025年公司预计：

 

这一前景是在宏观经济存在重大不确定性和其他地缘政治不确定性的背景下提供的。

由于难以预测排除在这些非国际财务报告准则措施之外的某些项目，公司无法在没有做出不合理努力的情况下提供固定货币收入增长或调整后EBITDA指导与最接近的可比相应国际财务报告准则指标的对账。对账所需的项目不在Oatly的控制范围内，期间之间可能会有很大差异，并可能对未来的财务业绩产生重大影响。

电话会议、网络广播和补充介绍详情

Oatly将于美国东部时间今天上午7：30召开电话会议和网络直播，讨论这些结果。电话会议、同步、网络直播和补充演示可在Oatly的投资者网站https://investors.oatly.com的“活动”下访问。网络直播将存档30天。

 

关于Oatly

我们是世界上原创的、最大的燕麦饮料公司。30多年来，我们一直专注于围绕燕麦开发专业知识：一种具有固有特性的全球动力作物。我们对燕麦的承诺带来了核心技术进步，使我们能够解锁乳制品产品组合的广度，包括牛奶、冰淇淋、酸奶、烹饪奶油、涂抹酱和随身饮料的替代品。Oatly品牌总部位于瑞典马尔默，在全球50多个国家有售。

欲了解更多信息，请访问www.oatly.com。

 

前瞻性陈述

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。本新闻稿中包含的任何不属于历史事实陈述的明示或暗示陈述均可被视为前瞻性陈述，包括但不限于关于我们2025年财务前景、盈利能力改善、2025年盈利增长、长期增长战略、预期资本支出、我们投资的预期回报、预期供应链表现、我们改进计划的预期影响、我们决定停止建设某些生产设施的预期影响、实现盈利增长的计划以及预期的成本节约和效率的陈述，以及包含“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“项目”、“预测”等词语的陈述，“估计”、“可能”、“应该”、“预期”、“将”、“目标”、“潜在”、“继续”、“是/可能”以及类似的未来或前瞻性陈述。前瞻性陈述既不是承诺也不是保证，而是涉及已知和未知的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际结果与预测结果大不相同，包括但不限于：我们的亏损历史以及我们如何可能无法实现或维持盈利，包括由于通货膨胀加剧以及运输、能源和材料成本增加；我们未来的业务、财务状况和经营业绩如何可能受到符合我们质量标准的燕麦和其他原材料和配料供应减少或有限的不利影响，我们数量有限的供应商能够向我们销售产品；在需要时未能以可接受的条件获得必要的资金，或根本无法获得资金，如何可能迫使我们延迟、限制、减少或终止我们的产品制造和开发及其他业务；那些涉及我们在金融机构维持的现金和现金等价物，其余额通常超过联邦保险限额；我们生产设施的任何损坏或中断，这些设施生产我们所有产品的主要部件；由于真实或感知到的质量、食品安全，对我们的品牌或声誉造成损害，我们产品的营养或可持续性问题，这可能对我们的业务、声誉、财务状况和经营业绩产生不利影响；导致产品召回的食品安全和食源性疾病事件或其他安全问题，以及这些事件未来可能如何通过使我们面临诉讼或监管执法行动、增加我们的经营成本和减少对我们产品供应的需求而对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响；我们的原材料供应商或合作制造商如何未能遵守食品安全，环境或其他法律法规，或与我们产品的规格和要求，可能会扰乱我们的产品供应，并对我们的业务产生不利影响；我们可能无法在竞争激烈的市场中成功竞争；来自客户整合或重要客户流失的风险；我们的燕麦奶品种的销售减少，这为我们的收入贡献了很大一部分，将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响；严重依赖我们的共同制造伙伴；我们与共同制造商的战略合作关系可能不会成功，这可能会对我们的运营和制造战略产生不利影响；我们的物流供应商未能按时交付我们的产品，或根本无法交付，可能会导致销售损失；我们可能无法成功提升我们任何设施的运营，或这些设施可能无法按照我们的预期运营；未能通过现有设施有效扩大我们的加工、制造和生产能力，或未能找到可接受的共同制造或共同制造合作伙伴来帮助我们扩张，随着我们不断发展和扩大我们的业务至稳健的经营水平；未能发展和维护我们的品牌；未能开发或推出新产品或成功改进现有产品可能会对我们的持续增长能力产生不利影响；未能以具有成本效益的方式获得新客户和消费者或留住我们现有的客户和消费者，或未能从我们的现有客户获得与我们的历史业绩一致的收入；消费者对我们产品的偏好难以预测并可能发生变化，并且，如果我们无法对新趋势做出快速反应，我们的业务可能会受到不利影响；未能有效管理我们未来的增长；与我们的生产设施相关的长期资产和其他退出成本的减值费用，以及我们未来可能需要如何确认进一步的成本；

可持续性风险（包括环境、气候变化、未来相关强制性披露要求的不确定性，以及更广泛的企业社会责任事项），由于诉讼、监管调查和执法行动、有关我们披露的投诉、对我们的运营和供应链的影响（特别是与气候变化的物理影响有关），以及对我们的品牌和声誉的影响，这些风险可能会对我们的业务产生重大不利影响；对信息技术系统的依赖以及任何不足、故障或中断，或网络安全事件如何影响，这些系统可能会损害我们的声誉和有效运营业务的能力；网络安全事件或其他技术中断如何可能对我们的业务以及我们与客户的关系产生负面影响；与我们的客户通常没有义务继续向我们购买产品相关的风险；我们将业务扩展到我们之前没有运营经验的国家时遇到的困难；与我们业务的国际性相关的风险；我们在中国的业务如何使我们面临重大的业务、监管、政治、金融和经济风险；我们在亚洲的战略重置可能不会成功；如果我们未能遵守美国、欧盟和其他适用国际司法管辖区的贸易合规和经济制裁法律法规，可能会对我们的声誉和经营业绩产生重大不利影响；包装成本波动较大，可能会大幅上升；我们的经营业绩波动可能会如何影响，并可能产生不成比例的影响，我们的整体财务状况和经营业绩；诉讼或法律诉讼如何使我们面临重大责任或成本，并对我们的声誉或业务产生负面影响；我们对市场机会的估计和对市场增长的预测可能被证明是不准确的，即使我们竞争的市场实现了预测的增长，我们的业务也可能无法以类似的速度增长，如果有的话；未能留住我们的高级管理层或吸引，培养和留住合格的员工；如果我们不能在成长过程中保持公司文化或专注于我们的使命，我们的成功以及我们的业务和竞争地位可能会受到损害；我们的保险可能无法提供足够水平的理赔保障，或者我们可能无法以合理的成本找到足够保障的保险；全球经济中断；宏观经济状况，包括通胀上升、利率和供应链限制；全球冲突、持续战争和冲突的其他影响，以及日益加剧的地缘政治紧张局势和国际贸易政策、条约和关税的变化，包括由于贸易战的出现；法律索赔、政府调查或其他监管执法行动可能使我们受到民事和刑事处罚的风险；我们的运营如何受到美国、欧盟、中国和其他法律法规的约束，并且无法保证我们将遵守所有法规；现有法律或法规的变化，或采用新的法律或法规，可能会增加我们的成本并以其他方式对我们的业务产生不利影响，财务状况和经营业绩；我们如何受到严格的环境监管并可能受到环境诉讼、诉讼和调查；未能充分保护我们的知识产权、执行或捍卫我们的知识产权和其他所有权，这可能会影响我们的商业成功；如果我们无法补救重大缺陷，或如果发现其他重大缺陷，我们可能无法准确报告我们的财务业绩、防止欺诈或及时提交我们作为上市公司的定期报告；我们的最大股东如何对我们具有重大影响，包括对需要股东批准的决策产生重大影响；以及我们于2025年3月13日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2024年12月31日止年度的20-F表格年度报告中“风险因素”标题下讨论的其他重要因素，以及我们向SEC提交的其他文件，因为这些因素可能会不时更新。本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日发表，因此不应过分依赖此类陈述。Oatly不承担任何义务或承诺更新或修改本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，但适用法律要求的范围除外。

非国际财务报告准则财务措施

我们在评估我们的经营业绩和自由现金流时使用EBITDA、调整后EBITDA、固定货币收入作为非国际财务报告准则的财务指标，作为非国际财务报告准则的流动性指标，每一项在我们的财务通讯中：

 

“EBITDA”定义为调整后的期间亏损，如适用，不包括所得税费用、财务费用、财务收入以及折旧和摊销费用。

 

“经调整EBITDA”定义为经调整后的期间亏损，以排除（如适用）所得税费用、财务费用、财务收入、折旧和摊销费用、股份补偿费用、重组成本、与关闭生产设施、停产建设生产设施和非控股权益相关的影响。

 

调整后的EBITDA不应被视为该期间亏损或根据国际财务报告准则计算和列报的任何其他财务业绩衡量标准的替代方案。使用调整后EBITDA而不是期间亏损有许多限制，这是最直接可比的国际财务报告准则衡量标准。其中一些限制是：

 

 

调整后的EBITDA不应被孤立地考虑或作为根据国际财务报告准则提供的财务信息的替代品。下面我们提供了EBITDA和调整后EBITDA与该期间亏损的对账，这是根据国际财务报告准则计算和列报的最直接可比的财务指标，在所列期间。

 

“固定货币收入”是通过使用第三方提供的上一年度报告期间的平均外汇汇率将本年度报告的收入金额转换为可比金额计算得出的。固定货币收入是一种非国际财务报告准则的衡量标准，在评估我们的整体财务业绩时不能替代国际财务报告准则的衡量标准。

 

固定货币收入用于提供一个框架，用于评估我们的业务和地理部门在排除外币汇率波动影响的情况下的表现，我们认为这些信息对投资者有用，以促进比较并更好地识别我们业务的趋势。上面我们提供了所示期间按固定货币基础报告的收入与收入的对账。

“自由现金流”定义为用于经营活动的净现金流减去资本支出。我们认为，自由现金流是我们和投资者评估我们追求商业机会和投资能力的一个有用的补充财务指标。自由现金流不是衡量IFRS下我们流动性的指标，不应被视为替代经营活动中使用的净现金流。

 

自由现金流是一种非国际财务报告准则的衡量标准，在评估我们的整体财务流动性时不能替代国际财务报告准则的衡量标准。由于自由现金流不是根据国际财务报告准则确定的计量，并且容易受到不同计算的影响，因此它可能无法与其他公司提出的其他类似名称的计量进行比较。不应孤立地考虑自由现金流，也不应替代我们在本文件其他地方出现的中期简明综合财务报表中报告的对我们结果的分析。下面我们提供了所示期间自由现金流与经营活动中使用的净现金流的对账。

 

联系人

Oatly Group AB

+1 866-704-0391

投资者@ oatly.com

press.us@oatly.com

 

财务报表

中期简明综合经营报表

（未经审计）		截至3月31日的三个月，
（单位：千美元，除股份和每股及ADS数据）		2025				2024
收入			197,530				199,155
销货成本			(135,200	)			(145,257	)
毛利			62,330				53,898
研发费用			(4,391	)			(4,642	)
销售、一般和管理费用			(77,498	)			(78,742	)
其他营业收入和（费用），净额			968				1,073
经营亏损			(18,591	)			(28,413	)
财务收入和（费用），净额			9,411				(17,377	)
税前亏损			(9,180	)			(45,790	)
所得税费用			(3,351	)			(54	)
期内亏损			(12,531	)			(45,844	)
归因于：
母公司股东			(12,430	)			(45,799	)
非控股权益			(101	)			(45	)
每股亏损，归属于母公司股东：
基本			(0.02	)			(0.08	)
摊薄			(0.03	)			(0.08	)
每股ADS亏损，归属于母公司股东 （1份ADS代表20股普通股）：
基本			(0.42	)			(1.54	)
摊薄			(0.51	)			(1.54	)
加权平均已发行普通股：
基本			598,559,840				595,060,257
摊薄			999,176,184				595,060,257

 

中期简明综合财务状况表

（未经审计）		2025年3月31日				2024年12月31日
（单位：千美元）
物业、厂房及设备
非流动资产
无形资产			126,842				116,208
物业、厂房及设备			301,538				294,199
使用权资产			44,951				45,555
其他非流动应收款			44,287				44,331
递延所得税资产			4,325				4,561
非流动资产合计			521,943				504,854
流动资产
库存			64,762				65,602
应收账款			94,645				103,366
当前税收资产			6,034				6,095
其他流动应收款			19,477				15,738
预付费用			11,734				9,402
现金及现金等价物			74,428				98,923
流动资产总额			271,080				299,126
总资产			793,023				803,980
权益与负债
股权
股本			106				106
库存股			(0	)			(0	)
其他出资额			1,628,045				1,628,045
其他储备			(249,465	)			(274,160	)
累计赤字			(1,258,141	)			(1,249,303	)
归属于母公司股东的权益			120,545				104,688
非控股权益			1,336				1,435
总股本			121,881				106,123
负债
非流动负债
租赁负债			30,456				31,724
对信贷机构的负债			115,739				116,216
规定			11,953				14,857
非流动负债合计			158,148				162,797
流动负债
租赁负债			13,408				13,359
可转换票据			311,172				324,395
对信贷机构的负债			5,154				5,757
贸易应付款项			52,145				60,152
当前税项负债			1,358				1,476
其他流动负债			7,794				7,998
应计费用			106,358				103,719
规定			15,605				18,204
流动负债合计			512,994				535,060
负债总额			671,142				697,857
总权益和负债			793,023				803,980

 

中期简明综合现金流量表

（未经审计）		截至3月31日的三个月，
（单位：千美元）		2025				2024
经营活动
净亏损			(12,531	)			(45,844	)
调整净亏损与净现金流对账
—物业、厂房及设备及使用权资产折旧及 无形资产摊销			11,181				13,013
—存货减记			3,611				752
—贸易应收款项减值亏损			242				105
—股份报酬			3,592				2,615
—拨备变动			(6,241	)			(3,036	)
—财务（收入）和费用，净额			(9,411	)			17,377
—所得税费用			3,351				54
—与停产建设生产设施相关的减值转回			—				(884	)
—其他			(1	)			50
收到的利息			745				3,456
已付利息			(5,944	)			(6,493	)
缴纳的所得税			(806	)			(1,021	)
营运资金变动：
—库存增加			(689	)			(11,422	)
—贸易应收款项、其他流动应收款项、预付费用减少			7,214				6,812
—贸易应付款项、其他流动负债、应计费用减少			(7,871	)			(14,612	)
经营活动使用的现金流量净额			(13,558	)			(39,078	)
投资活动
购买无形资产			(291	)			(482	)
购置物业、厂房及设备			(6,660	)			(5,712	)
出售物业、厂房及设备所得款项			—				14,007
其他			302				—
（用于）/来自投资活动的现金流量净额			(6,649	)			7,813
融资活动
偿还对信贷机构的负债			(647	)			(707	)
支付贷款交易费用			(1,020	)			(4,965	)
偿还租赁负债			(3,397	)			(3,054	)
用于筹资活动的现金流量			(5,064	)			(8,726	)
现金及现金等价物净减少额			(25,271	)			(39,991	)
期初现金及现金等价物			98,923				249,299
现金及现金等价物的汇率差异			776				(283	)
期末现金及现金等价物			74,428				209,025

 

 

 

国际财务报告准则与非国际财务报告准则财务措施的调节

 

 

EBITDA和调整后EBITDA与当期亏损的对账

（未经审计）		截至3月31日的三个月，
（单位：千美元）		2025				2024
期内亏损			(12,531	)			(45,844	)
所得税费用			3,351				54
财务（收入）和支出，净额			(9,411	)			17,377
折旧和摊销费用			11,181				13,013
EBITDA			(7,410	)			(15,400	)
股份补偿费用			3,592				2,615
重组成本（1）			832				421
关闭生产设施（2）			(846	)			—
停产建设生产设施（3）			—				(884	)
非控股权益			101				44
经调整EBITDA			(3,731	)			(13,204	)

 

自由现金流与经营活动中使用的现金流量净额的调节

（未经审计）		截至3月31日的三个月，
（单位：千美元）		2025				2024
经营活动使用的现金流量净额			(13,558	)			(39,078	)
资本支出			(6,951	)			(6,194	)
自由现金流			(20,509	)			(45,272	)